Развитие механизма реализации инвестиционной политики промышленного предприятия тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Коровин, Эдуард Викторович |
| Место защиты | Саратов |
| Год | 2001 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Коровин, Эдуард Викторович
Введение
Глава 1. Исследование инвестиционной политики промышленных предприятий в современных рыночных условиях
1.1. Экономическое содержание инвестиционной политики промышленных предприятий i
1.2. Анализ особенностей инвестиционной политики промышленных предприятий в современных рыночных условиях
1.3. Исследование современных подходов к разработке инвестиционных проектов промышленных предприятий
Глава 2. Методология оценки экономической эффективности инвестиционных проектов промышленных предприятий
2.1. Формирование классификационной модели инвестиционной деятельности промышленных предприятий
2.2. Анализ применяемых критериев и показателей исследования эффективности инвестиционных проектов
2.3. Альтернативы в исследовании эффективности инвестиционных проектов на промышленных предприятиях
Глава 3. Оптимизация прединвестиционного обоснования проектов на промышленных предприятиях
3.1. Обоснование нормы дисконта по проектам промышленных предприятий
3.2. Формирование комплексных показателей экономической эффективности инвестиционных проектов промышленных предприятий
3.3. Построение агоритма решения задачи генерации инвестиционной идеи и выбора оптимального проекта
Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие механизма реализации инвестиционной политики промышленного предприятия"
Сложности экономики переходного периода неразрывно связаны с процессами инвестиционной деятельности. Инвестиции выступают своего рода двигателем процессов рыночного реформирования в России, они обеспечивают одновременный приток как новых средств в экономику страны, так и свежих идей в различных отраслях науки и техники, новых технологий в промышленности. В условиях экономического кризиса появилась насущная необходимость в создании механизма оптимизации потоков средств, направляемых на развитие реального сектора экономики. Транзитивная экономика требует минимизации потерь при реализации инвестиционных проектов и одновременного повышения инвестиционной привлекательности промышленных предприятий как носителей большой части высокотехнологичных основных фондов экономики страны в целом, источника значительной части валового национального продукта, предоставления мест для квалифицированной рабочей силы. Деятельность промышленных предприятий предопределяет будущую конкурентоспособность реального сектора экономики в целом, что требует глубокого изучения процессов инвестирования в них.
К началу нового тысячелетия в мировой экономике сложилась ситуация, когда ряд наиболее развитых государств стремится к экономической интеграции. Вмсстс с тем увеличивается разрыв между ними и развивающимися странами в экономическом отношении, т.е. про1рессирует процесс поляризации экономики, который требует скорейшего реформирования экономики России. Необходимым условием структурной перестройки и экономического роста является наращивание объема инвестиций и повышение их эффективности.
Главная трудность экономических преобразований заключается в ограниченных возможностях внутренних накоплений в стране и неспособности частных инвесторов компенсировать нехватку средств. Вложения в реальный сектор из-за большого риска непривлекательны для банковского капитала, отечественных и иностранных инвесторов, населения. В такой же степени незащищёнными оказываются и средства государственного бюджета, направляемые на инвестиционные цели.
Рост производства в 1999-2000 гг. породил надежды на преодоление кризиса и начало возрождения отечественной экономики. Но стабилизационные тенденции пока не носят комплексного системного характера - их устойчивость и необратимость во многом зависят от общего состояния народного хозяйства. Обозначились признаки, снижающие соответствующий позитивный эффект экономического роста. Исчерпаны действующие факторы роста промышленного производства и, как следствие, это привело к уменьшению возможностей накопления инвестиционного потенциала в реальном секторе экономики и сужению рынка сбыта продукции под влиянием ограниченного спроса населения. Сохранение сложившейся за 90-е гг. экономической модели функционирования уже в ближайшие 2-3 года может привести к ускоренному выбытию производственного оборудования, новому спаду производства и жизненного уровня населения.
В новых условиях хозяйствования появилась насущная необходимость в создании механизма оптимизации потоков средств, направляемых на развитие реального сектора экономики, который иредопределяег будущую конкурентоспособность государства и вызывает необходимость более детального изучения процесса инвестирования как залога успешного развития экономики. Стремление российских предприятий занять достойное место на мировых и отечественных рынках требует вссстороннсго научного анализа проблем, связанных с формированием работоспособной инвестиционной политики как на государственном, так и на уровне предприятия, процессами инвестиционного планирования и привлекательности проектов. Поэтому разработка экономических подходов и методов, позволяющих оптимизировать процесс планирования инвестиционной деятельности, более точно оценить эффективность проектов предприятий для внешних по отношению к предприятию инвесторов на современном этапе является одной из актуальных задач как для отечественной экономической пауки, так и практики хозяйствования.
В трудах таких зарубежных ученых, как К.Макконел, С.Брю, В.Беренс, П.Хавранек, Й.Ворст, П.Ревентлоу, Г.Мансухани, У.Шарп, Г.Александер, Дж.Бэйли рассматривались вопросы инвестиционного планирования в условиях сложившейся рыночной экономики. Во многих случаях западная специальная литература рассматривает инвестиции в финансовые активы и, как правило, на макроуровне, что объясняется высоким развитием рынка ценных бумаг. При попытке применить зарубежный опыт для принятия управленческого решения по инвестированию в условиях переходной экономики России в промышленности возникают вопросы, связанные с более точной классификацией проектов, реальным состоянием основных фондов предприятий, возможными ограничениями (временными, ресурсными) по проектам, оценке рисков и, наконец, более точной оценке эффективности проектов.
В российской экономической литературе эта проблема освещалась в ещё меньшей степени ввиду того, что переход к рыночным отношениям начася относительно недавно. Российские источники по вопросам реальных инвестиций используют опыт ведущих мировых экономистов, а также российский и советский опыт.
В трудах учёных И.Т.Балабанова, В.С.Баландина, Н.И.Герчикову, М.И.Кныша, В.В.Ковалёва, В.В.Коссова, М.И.Крейниной, И.В.Липсица, С.В.Моисеева, Б.А.Перекатова, Д.Э.Старика, В.И.Терехина, Д.В.Терехина, Ю.П.Тютикова освсщсны многие методологические и практические аспекты инвестиционной деятельности.
В тоже время недостаточно изученными остаются вопросы генерации инвестиционных идей и выбора экономически эффективных проектов на прединвестиционных стадиях жизненного цикла. Кроме того, необходимо подчеркнуть, что открытой остаётся и задача комплексного решения проблемы оптимизации механизма принятия решения по выбору инвестиционных проектов по критериям экономической эффективности.
Целью диссертационной работы является исследование возможностей повышения качества управленческих решений по разработке и отбору проектов в ходе реализации инвестиционной политики на промышленных предприятиях за счет формирования оптимального агоритма оценки эффективности и принятия решения на начальных этапах проектирования в условиях повышенных ресурсных ограничений.
Реализация поставленной в диссертационной работе цели потребовала решения следующих задач: сформулировать особенности влияния внешней и внутренней среды промышленных предприятий на процесс осуществления инвестиций в условиях переходной экономики; сформировать на основе имеющихся теоретических исследований и анализа практики классификационную модель инвестиционного проектирования на промышленных предприятиях; исследовать возможности существующих критериев и показателей эффективности инвестиционных проектов для их применения в инвестиционной деятельности промышленных предприятий в современных условиях; разработать оптимальный агоритм оценки и отбора экономически эффективных инвестиционных проектов на промышленном предприятии; проанализировать и апробировать разработанные рекомендации по повышению экономической эффективности инвестиционного проектирования на промышленных предприятиях.
Объектом исследования являются отечественные промышленные предприятия, производящие сложную наукоёмкую продукцию, конкурентоспособную на отечественном и зарубежных рынках.
Предмет исследования составляют экономические методы принятия управленческих решеиий по генерации инвестиционных идей и выбору эффективных проектов в ходе формирования механизма реализации инвестиционной политики на промышленных предприятиях в условиях развивающегося рынка.
Научная новизна настоящего исследования заключается в разработке и обосновании научных принципов и положений, обеспечивающих получение комплексной оценки экономической эффективности проектов и способствующих принятию оптимальных управленческих решений по формированию и дальнейшей реализации инвестиционной политики промышленных предприятий в условиях рыночных отношений.
Это позволило выработать ряд новых положений; при этом к числу результатов, обладающих новизной и выносимых на защиту, относятся:
Х Предложена авторская трактовка инвестиционной политики на уровне предприятий, под которой понимается совокупность подходов и решений, определяющих направления, ресурсные требования и ограничения использования капитальных вложений с учётом необходимости обновления и повышения технического уровня основных фондов, и обеспечивающих реализацию стратегии предприятия;
Х Уточнено обобщённое определение инвестиций как вложения денежных средств в различные виды материальных и финансовых активов предприятия с целью их увеличения в будущем в пределах, достаточных для мотивации отказа от сбережения средств в банке, использования имеющихся средств на потребление и обеспечивающих покрытие потерь на риск и инфляцию в текущем и предстоящем периодах;
Х Предложено определение инвестиционной деятельности предприятия, под которой понимается непрерывный процесс, направленный на достижение стратегических целей развития предприятия путём осуществления инвестиций;
Х В качестве основного средства реализации и компонента инвестиционной политики предприятия выделен инвестиционный проект, определённый как целенаправленное изменение системы промышленного предприятия с установленными требованиями к качеству результатов, возможными рамками расхода ресурсов и специфической организацией по его разработке и реализации;
Х Обобщена системная классификация и обоснована комплексная предметно-динамическая модель инвестиционного проектирования на промышленном предприятии, в основу которой положены определение уровня проекта и состава его возможных участников; уточнение состава и структуры, источников средств, привлекаемых по проекту; установление влияния на предприятие внутренних и внешних инвестиций по проекту; формирование характеристики типа дохода от проекта; определение соответствия полученных результатов реализации проекта целям инвестиционной политики (стратегическим целям предприятия);
Х Предложен методический подход к формированию комплексного интегрального показателя экономической эффективности инвестиционных проектов, основанный на нормировании частных интегральных показателей с использованием экспертных оценок и двойной итерации. Относительный характер полученного комплексного показателя оправдан применением интегральных показателей, рост которых приводит к повышению экономической эффективности инвестиционных проектов и показателей, рост которых приводит к её снижению;
Х Обоснован агоритм решения задачи генерации инвестиционной идеи и выбора оптимального проекта на промышленном предприятии, выражающий процесс деятельности руководителя от момента возникновения инвестиционной идеи до принятия решения по выбору выгодного с его точки зрения проекта. Содержание агоритма в динамической постановке вопроса позволяет уточнять и конкретизировать характеристики проекта на этапах проектного фильтра, оценки и анализа, управления проектом.
Агоритм отражает универсальность применяемых автором методов и вырабатываемых рекомендаций для всех уровней принятия решения по проекту и на всех этапах его прохождения в результате обеспечения обратной связи и необходимости выхода из невыгодных проектов, выпонения условия непрерывности корректировки данных проекта, и расчётов его экономической эффективности, что способствует устойчивому развитию механизма реализации инвестиционной политики промышленного предприятия.
Для достижения цели исследования в работе применён ряд научных подходов: системный, комплексный, функциональный, предметный, динамический; общие методы научного творчества: наблюдение, сравнение, обобщение, анализ, синтез; и более частные: метод экспертных оценок, методы системного анализа.
При написании работы изучены законодательные акты по материалам официальных источников, а также большой объем специальной и научной литературы по вопросам инвестиционного планирования.
Методологическими основами выпоненного исследования являются морфологический анализ, элементы теории исследования операций, элементы теории эффективности целенаправленных процессов; на основе существующих общенаучных методологий освещены новые подходы к оценке и стимулирующей роли инвестиционной политики в деятельности промышленных предприятий.
Структура настоящей работы подчинена последовательному рассмотрению вопросов поставленной научной задачи. В первой главе рассматривается законодательная база по инвестиционной деятельности, изучаются особенности внешней и внутренней среды, влияющие на функционирование промышленных предприятий в современных рыночных условиях, общая классификация инвестиционных проектов, а также исследуются современные подходы к разработке инвестиционных проектов промышленных предприятий. Во второй главе строится предметно-динамическая классификационная модель инвестиционной деятельности промышленных предприятий, исследуются критерии и показатели, применяемые для оценки эффективности инвестиционных проектов, изучаются возможные альтернативы в исследовании эффективности инвестиционных проектов на промышленных предприятиях. В третьей главе формируется комплексный показатель экономической эффективности инвестиционных проектов промышленных предприятий на основе изученного теоретического и практического материала, обосновывается агоритм решения задачи генерации инвестиционной идеи и выбора оптимального проекта.
1. Исследование инвестиционной политики промышленных предприятий в современных рыночных условиях
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Коровин, Эдуард Викторович
Заключение
Комплексное исследование прединвестиционного обоснования проектов промышленных предприятий, разработанные модели управления и принятия решений по отбору и корректировке проектов позволяют сформулировать выводы и предложения, выражающие основную суть полученных в работе результатов.
1. Промышленные предприятия являются сложными в инвестиционном отношении системами с целым рядом установленных в работе присущих им особенностей, оказывающих существенное влияние на процесс разработки и реализации инвестиционных проектов и являющихся обязательными для их учёта в деятельности ПР в ходе анализа проектов. Анализ этих особенностей показал необходимость целенаправленного государственного воздействия на сохранение и дальнейшее развитие потенциала обрабатывающей промышленности в рамках формирования и развития механизма реализации инвестиционной политики.
2. Разработана комплексная предметно-динамическая классификационная модель инвестиционного проектирования промышленных предприятий, учитывающая влияние на проекты ценовых и, в особенности, неценовых факторов. Модель позволяет JIIIP охватить при анализе инвестиционных проектов воздействие на процесс принятия решения иерархической структуры факторов внешней и внутренней среды предприятия, состав и структуру предполагаемых затрат и доходов по проекту в динамике его осуществления.
3. Проведено научное обобщение методов оценки экономической эффективности инвестиционных проектов и их анализ по критерию пригодности для применения на промышленных предприятиях от генерации инвестиционной идеи до начала выпуска продукции. С целью повышения достоверности получаемых в ходе анализа результатов предложено применение разумного сочетания имеющихся методов при проведении исследования проектов на начальных стадиях разработки.
4. В диссертационном исследовании обоснованы требования к проведению экономических расчетов на прединвестиционных стадиях жизненного цикла проектов. Таковыми явились: необходимость увеличения глубины расчётов экономической эффективности инвестиционных проектов предприятий в связи с проведением НИОКР, повышения достоверности оценок прогнозируемых уровней рисков и инфляции в связи с повышенной чувствительностью системы промышленного предприятия на современном этапе развития транзитивной экономики, непрерывности проводимых расчётов на всём пути прохождения проекта с целью корректировки его параметров в зависимости от получаемых промежуточных результатов, в т.ч. результатов НИР.
5. Исследованы методы учёта в анализе инвестиционных проектов прогнозируемых уровней инфляции и рисков, обоснование нормы прибыли промышленных предприятий, формирование на этой основе главного критерия для принятия решения ПР по проекту Ч расчётной нормы эффективности инвестиционных проектов на промышленных предприятиях.
6. Разработан принципиально новый агоритм постановки и решения задачи генерации инвестиционной идеи и выбора проекта на промышленных предприятиях, предложен подход к получению комплексного интегрального показателя эффективности инвестиционного проекта. Агоритм предназначен для допонения существующего порядка исследования инвестиционных проектов для повышения достоверности получаемых результатов и принятия экономически обоснованных решений в прединвестиционной фазе. При условии адаптации состава исходных данных и применяемых в ходе анализа показателей настоящий агоритм может широко применяться в других отраслях промышленности.
Ход исследования и внедрение его результатов указывают на обоснованность выбранных научных методов и подходов. Итоги диссертационной работы позволяют говорить о решении поставленных к исследованию задач и достижении главной цели Ч повышения эффективности управленческих решений по разработке и отбору проектов в ходе формирования механизма реализации инвестиционной политики на промышленных предприятиях.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Коровин, Эдуард Викторович, Саратов
1. Нормативные акты
2. Закон РСФСР от 26 июня 1991 г. "Об инвестиционной деятельности в РСФСР" (с изменениями от 19 июня 1995 г., 25 февраля 1999 г.)
3. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ "Об акционерных обществах".
4. I. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-Ф3 "О рынке ценных бумаг".1.. Федеральный закон от 30 ноября 1995 г. № 190-ФЗ "0 финансово-промышленных группах".
5. V. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 39-Ф3 "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений"
6. VI. Указ Президента Российской Федерации от 1 апреля 1996 г. № 443 "0 мерах по стимулированию создания и деятельности финансово-промышленных групп".
7. VII. Указ Президента Российской Федерации от 26 июля 1995 г. № 765 "О допонительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики в Российской Федерации".
8. X. Указ Президента Российской Федерации от 20 января 1996 г. № 70 "0 внесении изменений и допонений в Указ Президента Российской Федерации от 17 сентября 1994 г. № 1928 "О частных инвестициях в Российской Федерации".
9. XI. Указ Президента Российской Федерации от 8 мая 1996 г. № 685 "Об основных направлениях налоговой реформы в Российской Федерации и мерах по укреплению налоговой и платежной дисциплины".
10. XII. Указ Президента Российской Федерации от 17 сентября 1995 г. № 1929 "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности".
11. XIII. Указ Президента РФ от 5 февраля 1998 г. N 135 "О допонительных мерах по привлечению инвестиций для развития отечественной автомобильной промышленности"
12. XV. Закон Саратовской области от 27 февраля 1997г N 7-ЗСО "О гарантиях частных инвестиций в Саратовской области"
13. XVI. Закон Саратовской области от 24 июля 1997 г. N 46-ЗСО "О стимулировании инвестиционной деятельности в Саратовской области"
14. XVIII. Постановление Правительства Российской Федерации от 1 мая 1996 г. № 534 "О допонительном стимулировании частных инвестиций в Российской Федерации".
15. XIX. Постановление Правительства Российской Федерации от 29 июня 1995 г. № 633 "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности".
16. XX. Постановление Правительства Российской Федерации от 20 ноября 1995 г. № 1133 "0 внесении допонений в Положение о составе затрат по производству и реализации продукции".
17. XXI. Постановление Правительства Российской Федерации от 27 июня 1996 г. № 752 "0 государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации".
18. XXII. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. Утв. Госстроем РФ, М-вом экон. РФ, М-вом фин. РФ и Госкомпромом РФ № 7-12/47 от 31.03.1994 г.
19. XXIII. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (2-я редакция). М-во экон. РФ, М-во фин. РФ, ГК архит. и жил. политики. М.: Экономика, 2000. Ч 421 с.1. Специальная литература
20. Акофф Р.Г. Основы бухгатерского учета. М.: Прогресс, 1985.
21. Ансофф А.К. Стратегическое управление. М.: Экономика, 1993.
22. Антони Р.Н. Основы бухгатерского учета. М.: Триада, 1993.
23. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М.: Финансы и статистика, 1997.
24. Баландин B.C. Методика экономического обоснования инвестиционных процессов. Саратов: Изд. Центр СГЭА, 1997.
25. Баландин B.C. Эффективность и качество проектируемой техники. Саратов: изд-во Сарат. ун-та, 1979.
26. Баландин B.C., Зеленский Ю.Б. Теория эффективности инвестиций. Саратов: Изд. центр СГСЭУ, 1999.
27. Баландин B.C. Токачев В.Б. Экономическое обоснование инвестиционных проектов. Саратов: Изд. центр СГЭА, 1995.
28. Банди Б.Д. Основы линейного программирования. М.: Радио и связь, 1989.
29. Ю.Бартенев С.А., Большакова И.И. и др. Экономика. Под ред. доц. А.С. Булатова. М.: БЕК, 1997.
30. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по подготовке промышленных технико-экономических исследований: Пер. с англ. АОЗТ "Ингерэксперт". МД 1995.
31. Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация. Под ред. Попова В.М. М.: Финансы и статистика, 1997.
32. Борисов Е.Ф., Воков Ф.М. Основы экономической теории. М: Экономика, 1992.
33. Брагинский С.В., Певзнер Я.А. Политическая экономия. М.: Мысль, 1991.
34. Вейценбаум Д.Г. Основы кибернетики. М.: Прогресс , 1981.
35. Венгцель Е.С. Исследование операций: задачи, принципы, методология. М.: Наука, 1988.
36. Власова В.М. Основы предпринимательской деятельности. М.: Финансы и статистика, 1995.
37. Водянов А., Рамилова А. Возможности и задачи привлечения иностранного капитала в постдефотных условиях // Российский экономический журнал. Ч 1999. Ч № 8.
38. Ворст Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы. Пер. с датского. М.: Высшая школа, 1994.
39. Вудкок М.Ф., Фрэнсис Д.Д. Раскрепощенный менеджер. М.: Дело, 1991.
40. Гальперин В.М., Игнатьев С М., Моргунов В.И. Микроэкономика. СПб.: Экономическая школа, 1994.
41. Глазьев С.Ю. Теория догосрочного технико-экономического планирования. М.: Владар, 1993.
42. Глущенко В.В., Глушенко И.И. Разработка управленческого решения. Прогнозирование планирование. Теория проектирования экспериментов. Железнодорожный Моск. обл.: ТОО, НПС Крылья, 1997.
43. Годовой доклад Торгово-промышленной Палаты РФ: Российское предпринимательство: приоритеты национальной экономики в 1995 году.// Общество и экономика. 1995. №2.
44. Гольдпггейн ГЛ. Инновационный менеджмент: Учебное пособие. Таганрог: ТРТУ, 1998.
45. Гончаров В.В. В поисках совершенства управления: руководство для высшего управленческого персонала. М.: Сувенир, 1993.
46. Горелова Д.Б. Новые российские налоги. М.: Финансы и статистика, 1993.
47. Грейсон Д.К., О'Дел К. Американский менеджмент на пороге XXI века. М.: Экономика, 1991.
48. Гугелев А.В. Система социально-экономического управления качеством продукции машиностроительных предприятий в условиях перехода к рыночным отношениям. Автореф. дис. . канд. эконом, наук. Саратов: СГСЭУ, 1992.
49. Гуд Г.Х., Макол Р.Э. Системотехника (введение в проектирование больших систем). М., Сов. радио, 1962.31 .Гусева К.Д. Инвестиционная деятельность в регионах России // Вопросы экономики. 1995.№3.
50. Доклад ИМЭМО РАН. Инвестиционная политика России. // Общество и экономика. 1995. №4-5.
51. Доклад Института Экономики Уральского отделения РАН. Региональные проблемы макроэкономических реформ.// Общество и экономика. 1995. № 9-10.
52. Долан Э.Дж., Линдсей Д.Е. Рынок: микроэкономическая модель. СПб.: Дело, 1992.
53. Друзин В.В. Управление развитием крупного машиностроительного предприятия (на примере подшипниковых заводов). Автореф. дис. . канд. эконом, наук. Саратов: СГСЭУ, 1996.
54. Иларионова А.И. Природа российской инфляции // Вопросы экономики. 1995. №3.
55. Ильин И.Г. Оценка научно-исследовательских проектов // США: экономика, политика, идеология. 1995, №10.
56. Инвестиционно-финансовый портфель. Под общ. ред. Петракова Н.Я. М.: Соминтэк. 1993.
57. Инновационный менеджмент. Учебник для вузов / Под ред. С.С.Ильенковой. М.: Банки и Биржи, ЮНИТИ, 1997.
58. Камаев В.В., ред. Экономика и бизнес. М.: Экономика, 1993.
59. Карлофф Бенгт Дж. Деловая стратегия. М.: Экономика, 1993.
60. Кинг В., Клиланд Д.И. Стратегическое планирование и хозяйственная политика. М.: Прогресс, 1982.
61. Кныш М.И., Перекатов Б.А., Тютиков Ю.П. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности. Спб.: Изд. дом "Бизнес-пресса", 1998.
62. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 1998.
63. Козельская И.Н. Формирование и развитие инфраструктуры рынка в регионе. Под науч. ред. проф. Добрынина А.И. Саратов: Изд. центр СГЭА, 1995.
64. Козин М.Н. Формирование экономических моделей управления рисками в деятельности строительных предприятий. Автореф. дис. . канд. эконом, наук. Москва: ЦНИИЭУС, 2000.
65. Крейнина М.И. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. М.: АО "ДИС", "МВ-Центр", 1994.
66. Кругов В.И., Грушко И.М., Попов В.В. и др. Основы научных исследований. М.: Высшая школа, 1989.
67. Кхол Й.С. Эффективность управленческих решений. М.: Прогресс, 1985.
68. Лебедев В. Привлечение иностранных инвестиций: фактология, проблемы, подходы к решению // Российский экономический журнал. Ч 2000. Ч №56.
69. Лившиц А.Я. Введение в рыночную экономику. М.: Экономика, 1991.
70. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. Учебно-методическое пособие. М.: Издательство БЕК, 1996.
71. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.
72. Маленво Эд.Дж. Лекции по микроэкономическому анализу. М.: Финансы и статистика, 1985.
73. Мансухани Г.Р. Золотое привило инвестирования. Пер. с англ. М.: "Церих-ПЭГ, 1994.
74. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ./Ростов н/Д.: Изд-во Рост, ун-та, 1994.
75. Методы и практика определения эффективности капитальных вложений и новой техники. Вып. 38. М.: Наука, 1988.
76. Мегоды и практика определения эффективности капитальных вложений и новой техники. Вып. 39. М.: Наука, 1990.590 проекте основных направлений денежно-кредитной политики.// Эксперт. 1995. №16.
77. Основы инвестирования. М.: "Церих-ПЭЛ", 1992.
78. Павлова Л.Н. Финансы предприятий. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.
79. Пашкус Ю.В. Деньги: прошлое и современность. М.: Финансы и статистика, 1991.
80. Павлюткин В. Идущие впереди // Красная звезда. 2000.№202.
81. Петухов Г.Б. Основы теории эффективности целенаправленных процессов. М., МО СССР, 1989.
82. Пигу А.С. Экономическая теория благосостояния. М.: Прогресс, 1985.
83. Питерс М.К., Уотермен Р.Х. В поисках эффективного управления: опыт лучших компаний. М.: Прогресс, 1985.
84. Поковников А.В., Поковникова Е.В. Планирование и управление проектом с использованием Time-Line . М.: Диалог-МИФИ, 1994.
85. Поршнев А.Г. Управление инновациями в условиях перехода к рынку. М.: Мегаполис-Контакт, 1993.
86. Программа Правительства Российской Федерации. Реформы и развитие Российской экономики в 1995-1997 годах.//Вопросы экономики. 1995. №5.
87. Ресин В.В. Опыт системного регулирования работы Московского инвестиционно-строительного комплекса. //Российский экономический журнал. 1995. №5-6.
88. Румянцева З.П., Саломатин Н А., Акбердин Р.З. и др. Менеджмент организации. М.: ИНФРА-М, 1997.
89. СамуэльсонП.С., Нордхаус В.Б. Экономикс. М.: Прогресс, 1994.
90. Словарь иностранных слов. М.: Русский язык, 1980.
91. Советский энциклопедический словарь. Гл. ред. Прохоров A.M. Ч М.: "Советская энциклопедия", 1987.
92. Старик Д.Э. Как рассчитать эффективность инвестиций. М.: АО "Финста-тинформ", 1996.
93. Стоун Д.Ф., Хитчинг К.Р. Бухгатерский учет и финансовый анализ. СПб.: Литера-Плюс, 1994.
94. Терехин В.И., Моисеев С.В., Терехин Д.В. и др. Финансовое управление фирмой. М.: ОАО "Изд-во "Экономика", 1998.
95. Файголь Эн.П., Эмерсон Г.М, Филип Э. Тейлор, Гарри П. Форд. Управление это наука и искусство. М.: Республика, 1993.
96. Фальцман В.К. Микроэкономика плановой и предпринимательской систем. М.: Прогресс, 1993.
97. ФедоренкоН.П. Вопросы экономической теории. М.: Наука, 1994.
98. Фигурнов Э.Б. Основы налоговой системы России: нормативные документы и комментарии. М.: Республика, 1993.
99. Финансовый анализ деятельности фирмы. М.: "ИСТ-СЕРВИС", 1994.
100. Финансовый менеджмент: "вычислители" и "размышлители".// Эксперт. 1995. №13.
101. Фишер Ст.У., Дорнбуш P.P., Шмалензи Р.С. Экономика. М.: Прогресс, 1993.
102. Хартман К., Лецкий Э., Шефер В. и др. Планирование эксперимента в исследовании технологических процессов. М.: Мир, 1977.
103. Хейман С.А. Современная микроэкономика: анализ и применения. М.: Финансы и статистика, 1992.
104. Хикс Д.Р. Стоимость и капитал. М.: Прогресс, 1988.
105. Чуев Ю.В. Исследование операций в военном деле. М., Воениздат, 1970.
106. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции. М.: ИНФРА-М, 1998.
107. Эклунд К.П. Эффективная экономика: Шведская модель. М.: Прогресс, 1991.
108. Экономика. Учебник / Под ред. доц. А.С. Булатова. М.: БЕК, 1997.
109. Яшин Н.С. Конкурентоспособность промышленного предприятия: методология, оценка, регулирование. Саратов: Изд. центр СГЭА, 1997.
110. Arens А.А, Loebbecke J.K. Auditing an Integrated Approach. New Jersey: Prentice Hall, 1991.
111. Cohen A.R. The Portable MBA in Management. New York: John Willey & Sons, 1993.
112. Hiam A.R., Schewe C.D. The Portable MBA in Marketing. New York: John Wiley & Sons, 1992.
113. Holt R.N. Understanding Corporate Finance. Charlottesville, Virginia: Ivy Learning Systems, 1993.
114. McConnell C.R., Brue S.L. Economics. New York: McGraw Hill, 1993.
115. Mescon M.H, Albert M.R., Khedouri F.D. Management. New York: Herper & Row, 1988.
116. Rachman D.J., .et al.. Business Today. New York: McGraw Hill, 1993.
117. Основные показатели работы ГУЛ Вольский механический завод за 1997-99г.г.п/п Наименование показателей В действующих ценах (мн. руб) В сопоставимых ценах 1997г. (мн. руб) 1997 1998 1999 1997 1998 1999
118. Объем продукции в фиксированных ценах без НДС и акцизов 14044 1755 25821 26866 20662 25821
119. Темп роста к соответствующему периоду прошлого года 56.9 76.9 125
120. Отгружено продукции 12709 16977 26315 24274 19693 26315
121. Удельный вес отгруженной продукции в произведенной продукции, % 90 95 100 90 95 100
122. Объем реализованной продукции 16080 19015 25231 30713 22057 25231
123. Остатки готовой продукции на складе 827 2197 2055 1580 2549 20557, Объем незавершенного производства 133 122 223 254 142 223
124. Объем незавершенного производства и остатки готовой продукции на складе в % к объему выпуска 6,8 13,1 8,8 6,8 13,1 8,8
125. Производство основных видов продукции (мн. л/отт. формата 60x90) 261,1 176,2 227.9 261.1 176,2 227,9
126. Темп роста к соответствующему периоду прошлого года (%) 52,5 67.5 129.3 52.5 67.5 129,3
127. Численность всего (чел.) 951 965 825 j 951 965 825из них пром.-производ. персонала 911 830 788 911 830 788
128. Выработка на 1 работающего 15 21 31 28 24 31
129. Фонд оплаты труда 2809 4134 5512 5365 4795 5512
130. Средняя зарплата (тыс. руб.) 256.9 415 574 481 481 5741. ФИНАНСЫ: 15, Кредиторская задоженность 1005 4373 2015 4373
131. Задоженность а бюджет 95 95
132. Задоженность во внебюджетные фонды Ч всего 143 106 264 273 123 264из них. дорожный фонд 44 14 95 84 16 95пенсионный фонд 72 60 162 137 70 162медицинского страхования 9 10 7 17 12 7социального страхования 13 16 25 18фонд занятости 5 6 10 7
133. Задоженность поставщикам 26 112 852 50 130 652в т ч. за сырье и материалы 26 112 852 50 130 652
134. Задоженность по выданным векселям и полученным кредитам 477 200 239 232 239
135. Дебиторская задоженность 184 1863 911 213 1863в т. ч. задоженность покупателей за услуги для госнужд 477 184 1863 911 213 1863
136. Финансовый результат (прибыль +, убыток -) 1863 82 4271 2266 95 4271
137. Рентабельность товарной продукции % 17,5 -7,9 14.1 17.5 -7.8 14,1
138. Себестоимость товарной продукции 11950 17819 22634 22824 20670 22634
139. Источники покрытия затрат (себестоимости):собственные средства 11950 17819 22634 22824 20670 22634кредит
140. Инвестиционная программа ГУЛ ГИТОС на период 2001 Ч 2005 гг. 1. Сроки и этапы программы.
141. Программа рассчитана на 2001 Ч 2005 гг.
142. Название этапа Содержание Сроки Объём финансирования, тыс. руб.
143. Модернизация научно- производственной базы предприятия Приобретение современных научных и аналитических приборов, технологического оборудования, станков, инструментов и т.п. 2001-2005 10000
144. Производство электролитов для ХИТ Создание производств компонентов для электролитов: диметоксиэтана; - перхлората лития 2001-2003 3000
145. Производство ан- тигельминтных средств Разработка технологии, создание пилотной установки для получения антигельминтных препаратов на основе хлорацетофенона при утилизации его запасов 2001-2003 3000
146. Производство дезинфицирующих средств и субстанций лекарственных препаратов 1. Увеличение объемов продукции, выпускаемой на действующих производствах. 2. Расширение номенклатуры выпускаемой продукции. 2001-2005 20001. ИТОГО: 86000
147. Прогноз производства основных видов продукции в натуральном выражении2001 2002 2003 2004 2005
148. Электролит для ХИТ, тонн 4,12 4,24 4,37 4,50 4,65
149. Зооциды, кг 181 190 198 201 222
150. Дезинфицирующие средства, л 95200 104720 120428 132470 145717
151. Антипирены, тонн 18,0 19,2 20,8 21,3 22,4
152. Утилизация совто-ла, тонн 60,0 80,0 120,0 150,0 180,0
153. Уничтожение пестицидов с просроченным сроком действия 750,0 900,0 900,0 900,0 900,0
154. Система программных мероприятий, в том числе меры по трудоустройству, включая создание новых рабочих мест, переподготовке и социальной защите высвобождаемых работников в результате реализации программы
155. Привлечение финансовых средств для модернизации действующих и создания новых производств ликвидной продукции, включая бюджетные средства всех уровней и средства внешних инвесторов.
156. Создание более 300 новых рабочих мест. Переподготовка и обучение работников предприятия, включая бывших, проживающих на территории ЗАТО, привлечение молодых специалистов.
157. Ресурсное обеспечение программы
158. Наличие лицензии на все виды деятельности и сертификатов на выпускаемую продукцию.
159. Обеспеченность предприятия всеми мерами обеспечения особого режима безопасного функционирования предприятия (охрана в/ч 3509 МВД РФ, специализированная пожарная часть ВПЧ-1, МСЧ-49).
160. Механизм реализации программы
161. Организация управления программой и контроль за её реализацией
162. ГУП ГИТОС, администрация ЗА ТО г. Шиханы, Министерство промышленности Саратовской области, Федеральное агентство РОСБОЕПРИПАСЫ.
163. Оценка эффективности социально-экономических и экологических последствий от реализации программы
164. При реализации мероприятий в рамках предлагаемой программы развития ЗАТО г. Шиханы предполагается.
165. Обеспечение особого режима безопасного функционирования предприятия, в том числе допонительные мера по его физической защите и экологической безопасности.
166. Гарантированное выпонение работ по Рособоронзаказу.
167. Выведение предприятия на безубыточный режим работы, восстановление его платежеспособности.
168. Улучшение социально-экономической ситуации в ЗАТО г. Шиханы.
169. Увеличение суммы налоговых отчислений в бюджет ЗАТО.
170. Сведения для комиссия по предоставлению гарантий и инвестиционным конкурсам:
171. Баланс предприятия и отчет о финансовых результатах на последнюю отчетную дату, заверенный в органах ГНИ.
172. Наименование предприятия. Организационно-правовая форма.
173. Структура капитала, как распределяются акции в настоящее время.4. Количество работающих.
174. Основная производимая продукция и что предполагается производить (профильная продукция или создание нового производства).
175. Краткая оценка рынка сбыта и конкурентоспособности производимой продукции.
176. Сумма запрашиваемых средств из "Бюджета развития" (минимальная и максимальная).
177. Направления расходования денежных средств (приобретение оборудования, воспонение недостатка СОС, покупка патентов и др.).
178. Кредиторская задоженность предприятия на последнюю отчетную дату:
179. Задоженность предприятия по бюджетным платежам, оформляется в виде справки, в соответствии с приложением, докуме1гт дожен быть заверен органами ГНИ.
180. D индекс-дефлятор инвестиции в основной капитал, на 1999 г. он составляет величину 1,32;
181. F поправка на риск, определяется по данным таблицы.
182. Срок окупаемости инвестиции, рассчитывается по формуле:S
183. Величина риска Пример цели проекта F, коэффициент
184. Низкий вложения при интенсификации производства на базе освоенной техники 0,03-0,05
185. Средний увеличение объема продаж существующей продукции 0.08-0,1
186. Высокий производство и продвижение на рынок нового продукта 0,13-0,15
187. Очень высокий вложения в исследования и инновации 0,18-0,2
188. Индекс рентабельности инвестиций, рассчитывается по формуле:1. Pi1. R--S
189. Возврат вложенных средств: прсдставшъ в виде графика или таблицы, отдельно по основной сумме дога и по начисленным процентам.
Похожие диссертации
- Управление формированием и развитием мотивационных механизмов реализации стратегий успеха промышленных предприятий
- Оптимизация структуры инвестиций в основной капитал при формировании инвестиционной политики промышленных предприятий
- Методы формирования инвестиционной политики промышленных предприятий
- Формирование и механизм реализации инвестиционной политики экономического роста региона
- Формирование инвестиционной политики промышленных предприятий на мезоуровне