Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Развитие корпораций и совершенствование форм и механизмов кредитования инвестиций тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Багдасаров, Эдуард Артемович
Место защиты Москва
Год 2003
Шифр ВАК РФ 08.00.05
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Развитие корпораций и совершенствование форм и механизмов кредитования инвестиций"

РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАУК ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ

БАГДАСАРОВ ЭДУАРД АРТЕМОВИЧ

РАЗВИТИЕ КОРПОРАЦИЙ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФОРМ И МЕХАНИЗМОВ КРЕДИТОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ

Специальность: 08.00.05 Ч Экономика и управление народным

хозяйством (экономика и управление предприятиями, отраслями, комплексами: промышленность).

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

На правах рукописи

Москва - 2003 г.

Работа выпонена в Центре инвестиций и инноваций Института экономики РАН.

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор Иванченко В.М.

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Зельднер А.Г.

кандидат экономических наук Котковский А.Я.

Ведущая организация:

Совет по изучению производительных сил (СОПС) Минэкономразвития и торговли РФ и РАН

Защита состоится_25 февраля_2003 года в 14_часов на

заседании диссертационного совета К 002.009.01 по присуждению ученой степени кандидата экономических наук в Институте экономики РАН по адресу: 117218, Москва, Нахимовский проспект, 32, ауд. 416.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Института экономики РАН.

Автореферат разослан_23 января_2003 г.

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук, доцент

В.А.Потапов

2005^ 12032

Общая характеристика работы.

Анализ экономических тенденций в ходе реформ показывает, что инвестиционный спад опережает спад производства и усиливает технологический кризис старения фондов. Устойчивость развития корпораций, особенно малой экономики реально не обеспечивается институциональными, организационно-правовыми преобразованиями, в увязке с формированием смешанной экономики, взаимодействием различных форм собственности.

Все это негативно отражается на социально-экономическом положении общества и не создает условия для устойчивого развития экономики даже на этапе проявления с 2000 г. некоторого подъема экономики и стабилизации финансового положения страны.

Актуальность темы исследования определяется тем, что кардинальные преобразования российской экономики в течение последнего десятилетия все еще не получили адекватных механизмов управления, цивилизованной рыночной инфраструктуры, и в ее составе банковской, финансовой и денежно-кредитной системы, что негативно отражается на реформировании всех сторон жизнедеятельности общества, без чего нельзя преодолеть глубокий кризис и создать условия и предпосыки для стабильного экономического роста.

Это относится прежде всего к механизмам, инструментам банковской системы и организации их эффективного использования в системе кредитования. В этих условиях важно раскрыть возможности банковской сферы России в решении проблем стабилизации экономического роста на основе взаимодействия государственных рыночных И банковских механизмов, инструментов и регуляторов с использованием современных достижений и мирового опыта реформирования кредитной деятельности.

-ЛЬИАЯ

Кредитование развития и функционирования производства - важнейший структурный элемент стабильно развивающейся экономики, воспроизводства, расширения и обновления выпускаемой продукции, освоения новых технологий, осуществления проектов, реструктуризации, реконструкции предприятий на основе высоких технологий и с учетом воздействия конкуренции, задач выхода на мировой рынок. Без кредитов ни одно, даже самое благополучное предприятие, решить эти сложнейшие проблемы жизнедеятельности в условиях рыночной экономики не может.

В условиях реформы и переходной рыночной экономики кредитная составляющая стала важнейшим фактором развития экономики, значительно усилилась ее значимость, она возросла уже в силу того, что государство практически сосредоточило свое внимание на сокращении внутреннего и внешнего дога, исчисляемого милиардами доларов и рублей. Производство оставлено на самофинансирование и на банковское кредитование в основном в традиционных формах, хотя системного фондового рынка и адекватных банковских структур не было создано. В палиативной финансово-кредитной системе господствует спекулятивный и виртуальный капитал. Только за последние несколько лет этому негативному процессу правительство стало уделять определенное внимание с учетом трансформации форм собственности.

Степень разработанности научной проблемы характеризуется отсутствием системного анализа факторов воспроизводственного цикла, влияния новых институтов и механизмов на всех уровнях управления хозяйством на процессы воспроизводства, хотя инвестиционной политике и кредитным механизмам посвящено много работ.

Ряд авторов имеет много публикаций, внесших существенный вклад в разработку этой комплексной проблемы.

В части инвестиционного процесса в условиях рыночных реформ: Л.И. Абакин, А.Н. Анчишкин, В.И. Кушлин, А.Н. Фоломьев, А.Т. Спи-цын, Я.А. Рекитар, А. Хоскинс, С. Фишер и др.

В части трансформации форм собственности и роли государства и предприятий в преодолении кризисного состояния экономики: С.Ю. Глазьев, А.Г. Гранберг, А.Н. Иларионов, Ю.В. Яковец, Е.Г. Ясин, В.Ф. Тейлор, Б. Бернетт и др.

В части предпринимательства, маркетинга, кредита, региональной политики А.П. Аришева, Н.Я. Вогин, Г.В. Горланов, П.Д. Половинкин, В.К. Сенчагов, О.Л. Рогова, Д.М. Кейнс, Й. Шумпетер и др.

Цель исследования заключается в раскрытии инвестиционно-инновационной активности деятельности предприятий в зависимости прежде всего от мобилизации собственных ресурсов и трансформации кредитных функций фондового рынка и кредитно-финансовой системы в целом на пороге вхождения страны в посткризисный этап развития. Отсюда вытекает необходимость решения системы следующих взаимоувязанных задач:

Х усиление факторов активизации инвестиционной деятельности предприятий, включая управление, маркетинг, кредитование, взаимодействие государственных и рыночных регуляторов;

Х обоснование путей интеграции государственных и рыночных регуляторов инвестиционной деятельности предприятий. Развитие функций государства в структурно-воспроизводственной деятельности;

Х определение тенденций в эволюции структуры форм кредитования как элементов целостной системы кредитных потоков и функционирования здоровой финансовой системы;

Х выявление подходов к постепенному исключению из кредитных взаимосвязей их палиативных форм и нерациональных бартерных отношений;

Х обобщение зарубежного опыта и обоснование путей эффективног о использования современных форм кредитования в инвестиционных процессах.

Объектом исследования являются формы регулирования инвестиционной и структурно-воспроизводственной деятельности предприятия с учетом развития новых механизмов кредитования инвестиций.

Предметом исследования диссертационной работы является процесс трансформации форм финансово-кредитных отношений на уровне предприятия в условиях стабилизации инвестиций в посткризисной экономике.

Теоретические и методологические основы исследования опираются на разработки российских и зарубежных экономистов, научных школ, имевших реальное влияние на формирование системы финансирования и кредитования инвестиционно-инновационной деятельности предприятий, корпораций в развитии финансового менеджмента и раскрытии взаимодействия государственных и рыночных регуляторов.

В работе широко использованы законодательные акты Российской Федерации, Указы Президента Российской Федерации, материалы центральных и региональных экономических, финансовых, банковских контрольных и статистических организаций. Теоретико-методологическую основу составили труды классиков экономической науки, диалектическая логика, методы структурно-системного анализа с применением статистических, графических и других приемов.

Научная новизна диссертационной работы, личный вклад автора в разработку проблемы характеризуются следующими важнейшими положениями, выводами и предложениями.

Х Обоснована объективная необходимость усиления роли и функций первичного звена - предприятия (корпорации), с одновременным адекватным формированием рыночной инфраструктуры, фондового

рынка, банковской системы, новой информационной базы и правового обеспечения всех трансформаций экономического процесса.

Х Раскрыта сущность принципа системности реформирования экономики, в основе которого лежит активизация деятельности первичного звена, направленной на повышение эффективного взаимодействия внутренних и внешних факторов устойчивости развития экономики.

Х Обоснованы методологические подходы в инновационно-инвестиционных преобразованиях хозяйственной деятельности на основе: комплексного анализа имеющегося производственного потенциала по его технико-технологическим и рыночным параметрам и характеристикам; разработки проектов и программ реструктуризации предприятия, с учетом наиболее поного использования его производственного потенциала по критериям потребителя (заказчика), рынка и государства и следовательно, решения задач трансформации хозяйственной деятельности предприятий (корпораций).

Х Предложены пути стабильного финансово-инвестиционного обеспечения целевой реструктуризации предприятия, включая маркетинговые обоснования эффективного использования нетрадиционных форм кредитования (лизинг, факторинг, форфейтинг, кредиты под проект, строительный кредит, совместное кредитование под совместную собственность и др.), в тесной увязке с развитием страхования рисков и безопасности инвестиций. Раскрыты методы реализации и маркетинговые концепции финансирования инвестиционных проектов предприятий с использованием ресурсов потенциальных инвесторов при гарантированном инвестировании и обеспечении социально-экономической эффективности.

Х Обоснована необходимость активной структурно-воспроизводственной внутренней (отраслевой) интеграции крупных, средних и малых предприятий, включая разработку и реализацию

совместных с местным самоуправлением проектов комплексного развития производства и рыночной инфраструктуры с учетом сельских, городских и районных программ развития экономики и занятости населения, а также обеспечения мониторинга социально-экономического развития территории в целом.

Х Раскрыты роль и функции государства не только в регулировании процесса реформирования предприятий, но и в оптимизации структуры малых, средних, крупных предприятий и корпораций как базы воспроизводственной политики формирования макропропорций по критериям социальной эффективности, конкурентной способности отечественного производства, разумной монополизации, при сохранении необходимой доли в ВВП государственной собственности. Доказано, что оценка перспективной нормы эффективности финансовых затрат становится экономическим критерием бюджетного финансирования и кредитования.

Практическое значение и апробация работы состоит в том, что автор в своей практической работе в банковской системе и в корпорации апробировал новые положения в их деятельности. Основные положения новизны доложены и обсуждены на различных уровнях научных исследований в ИЭ РАН, на деловых совещаниях в корпорациях. Выводы и предложения могут использоваться в корпорациях и в организациях рыночной инфраструктуры.

По теме исследования опубликованы две брошюры, общим объемом 10,4 п.л.

Диссертация состоит из 3 глав (6 параграфов), заключения, библиографии и 4 приложений.

Основные положения работы.

В соответствии со структурой, целью и задачами в главах диссертации раскрываются теоретико-методологические подходы и проблемы, дается анализ опыта, включая и зарубежный, обосновываются подходы, механизмы качественного улучшения процесса реформирования экономики и прежде всего на уровне предприятия.

В первой главе показано, что классическая и неоклассическая экономические теории сыграли свою позитивную роль и стали исходной основой современных теорий эволюции, трансформации, институционализма, глобализма, цивилизационной парадигмы развития общества постиндустриальной экономики и др.

Процессы развития и реформирования экономики России и организации рыночного хозяйства базируются на объективной оценке трансформации теоретико-методологических познаний социально-экономических процессов в конце XX и начале XXI веков с учетом развития демократических начал, информационной базы, усиления критериев социальности, роли и функций человека как важнейшей производительной силы общества, при системном взаимодействия государственных регуляторов и рыночных механизмов в становлении и развитии смешанных форм собственности. Но в политике, стратегии и механизмах были допущены серьезные деформации.

В результате реформы в России с большими потерями прошли этап обвального кризиса, стагнации и выхода экономики на этап неустойчивого роста, который иногда называют посткризисным этапом. На наш взгляд, более правильно говорить о периоде оздоровления экономики, завершения в основном процесса становления цивилизованного рынка и достижения на этой основе неустойчивого роста, стабилизация которого будет определяться инновационно-инвестиционной активностью в сфере реальной экономики.

Отличительной особенностью данного периода является отставание теоретико-методологических, концептуальных основ реформы, исключающих догматизм, однобокость, идеологическую подоплеку и утверждающих системность, интеграцию, многовариантность научных подходов и школ, их историческую значимость на определенном этапе развития общественных систем.

С этим связано и то, что социальная и экономическая сбалансированность интересов в ходе реформ предполагает эффективный рост народного хозяйства и уровня жизни человека, беднейших слоев общества. Эффективность экономики не достигается, так как реально определяется не столько рынком, сколько состоянием производительной силы людей, умением рационально использовать ее в интересах каждого человека и общества в целом. Рынок - только одна составляющая социально-экономического развития и далеко не самая главная. Неустойчивость достигаемого баланса обусловлена многими факторами. В их числе: производственный, рыночный (финансовый и ценовой) монополизм, подавление отечественного производства более конкурентоспособной экономикой западноевропейских стран, а также Японии, США, развитие и укрепление теневых производственных и рыночных структур (они занимают до 50% общего товарооборота); недейственность налоговой, таможенной политики и финансово-денежной (кредитной) системы; отсталость инфраструктуры, включая рыночную, и системы экономической, научно-технической, ресурсной информации.

Для преодоления негативных тенденций важно сохранить оптимальный уровень госсобственности, возродить на новых началах всю структуру общественного, производственного, муниципального, кооперативного, межрегионального самоуправления, как базы гражданского общества.

Особенно важно последовательно укреплять государственное предпринимательство как форму регулирования экономических процессов и

тенденций, понее использовать государственные возможности для регулирования макроэкономических процессов, сглаживания рыночных противоречий, колебаний экономической активности, усиления стабилизирующего воздействия и ответственности за экономический рост, безработицу, инфляцию, величину процентных ставок, котировок валюты, ход приватизации и др.

Анализ зарубежного опыта показывает, что соотношение между частными и государственными формами хозяйствования в разных странах имеют существенное различие. Это объясняется особенностями предыдущего периода их исторического развития, ресурсного потенциала и многих других факторов. Опыт многих стран свидетельствует о том, что для стабильного развития экономики удельный вес государственного сектора дожен составлять приблизительно 10-25%, что позволяет содержать необходимые для функционирования общества, но часто нерентабельные производства, развивать наукоемкие производства и т.п. При этом необходимо активно использовать социальные критерии.

В главе анализируется трансформация банковской системы и фондового рынка, которая определяется главным направлением реформ в промышленности и на предприятии, ходом их разгосударствления и приватизации собственности, их структурно-инновационного преобразования с учетом требований эффективности рынка, нарастания конкурентных отношений. Отмечается, что рыночные финансовые структуры (коммерческие банки) не стремятся к инвестированию реального сектора экономики, используя возможности спекулятивного рынка, высокодоходных операций на фондовом рынке, операций с государственными ценными бумагами и др. Отсюда высокорентабельные спекулятивные сдеки противостояли инвестированию реального сектора. Из нижеприведенной таблицы видно, что коммерческие банки играют второстепенную роль в мобилизации ресурсов населения и в кредитовании.

Таблица.

Группировки регионов, в% Сбербамки Комбанки Всего Население, % Совокупные агтивы банка, % Привлеченные средства, % Размещено в ценные бумаги, % Ратещено в кредитование,% Просрочен наа задоженность, % % просроченной задоженности/% размещение в кредитование

10 Сбербанк Комбанк Всего 3,58 0,98 1,13 1,17 1,15 0,96 1,26 0,74 0,81 5,52 1,42 2,04 4,38 1,92 2,52

25 Сбербанк Комбанк Всего 11,03 4,38 4,62 2,73 3,68 3,82 6,93 1,96 2,61 13,19 6,81 7,77 1,90 3,47 2,98

50 Сбербанк Комбанк Всего 26,73 15,67 16,26 7,43 11,88 15,19 17,93 5,09 6,77 28,46 18,09 19,66 1,59 3,55 2,90

75 Сбербанк Комбанк Всего 48,87 33,63 34,24 15,09 24,73 32,04 36,88 9,68 13,23 52,19 31,18 34,36 1,42 3,22 2,60

98,67 Сбербанк Комбанк Всего 93,91 77,17 77,74 43,37 60,66 75,69 77,00 31,66 62,77 60,66 37,57 67,06 0,79 1,19 1,07

Коэффициент неравномерности Сбербанк Комбанк Всего 0,335 0,551 0,542 0,763 0,652 0,571 0,502 0,829 0,786 0,327 0,572 0,535 0,65 0,69 0,68

Что касается бюджетных реформ, то важная часть государственной собственности в виде акционерного капитала пока не дает ожидаемых поступлений в бюджет и другие фонды в форме дивидендов. Структура поступлений в федеральный бюджет существенно ухудшилась по критерию эффективности работы предприятий, корпораций, АО. Так, поступления от приватизации за 1995-1999 гг. сократились с 96,4% от общего объема до 49,5%, от дивидендов - с 1,9% увеличились до 37,8% и от аренды - с 1,7% до 12,7%. Однако их доля в структуре дохода очень незначительна.

В этой связи раскрывается роль прежде всего государственного финансового контроля (ГФК), имеющего особую важность для жизнедеятельности общества, учитывая, что речь идет о кровеносных сосудах живого большого и очень сложного организма России.

Автор предлагает всю систему финансов страны как совокупность финансов структуры институциональных единиц всех секторов народного хозяйства именовать общегосударственными финансами, а подсистему финансов - как совокупность институциональных единиц государственного сектора и государственного управления - государственными финансами (бюджет и внебюджетные фонды). Адекватно именовать и понимать: институты финансового контроля; контроль общегосударственных финансов; контроль государственных финансов и общегосударственный контроль системы управления.

В настоящее время, в ходе трансформации в рыночных условиях финансовой системы совершенствуются и методы управления финансами на уровне корпораций, в сфере бизнеса, в которые включаются: прогнозирование, различные формы планирования, разработка бизнес-планов; развитие форм финансирования и самофинансирования, кредитования (включая иностранный капитал, портфельное инвестирование); страхование, лизинг, траст, факторинг, системы стимулов и санкций.

Крупные предприятия (корпорации) имеют больше возможностей привлекать иностранный капитал, зарубежных инвесторов и кредиты иностранных банков. Но при этом важно учитывать, что иностранные инвестиции имеют тенденцию легко перетекать с рынка догосрочных вложений в спекулятивный сектор, или из российской экономики - в любую другую в зависимости от изменения конъюнктуры. Так, объем прямых иностранных инвестиций в России в первом полугодии 2000 г. по ряду причин, в основном - внешних, снизися по сравнению с тем же периодом прошлого года на 26,5% и составил всего 1 мрд. 786 мн. доларов. Это не соответствует реальному потенциалу зарубежных финансовых организаций.

Основной обобщенный вывод из первой главы: оценка реального места финансов, денежно-кредитной системы и ГФК в рыночной экономи-

ке определяется политическими, экономическими и социальными целями и функциями государства в их достижении, при наличии адекватной правовой и законодательной базы, обеспечивающей цивилизованные рыночные отношения за счет интмрации механизмов государственного и рыночного регулирования всех процессов жизнедеятельности человека, предприятия (субъекта) и общества.

Во второй главе показано, что на новом этапе реформы на первый план выдвигается наведение порядка и создание стимулирующих условий в финансово-кредитном обслуживании предприятий, организаций, населения (важное звено мобилизации инвестиционных ресурсов). То же относится к привлечению валютных запасов населения, гарантиям привлечения прямых иностранных инвестиций и технологий, созданию цивилизованного рынка ценных бумаг, развитию новых форм кредитования. Это дожно стать основой формирования системно-инновационной схемы финансирования воспроизводства, реструктуризации предприятий и экономического роста в ходе посткризисного развития народного хозяйства, предусматривающей взаимодействие:

Х финансового и денежно-кредитного обращения, ориентированного в первую очередь на производителя (предприятия, корпорации, включая малые и средние их структурные элементы);

Х инвестиционно-инновационного обеспечения воспроизводства и реструктуризации экономики (предприятий, корпораций);

Х финансового обеспечения стратегических программ технико-технологического развития России на уровне V - VI ТУ;

Х финансирования проектов формирования социально-структурированного общества;

Х формирования и использования бюджетных и внебюджетных ресурсов и фондов.

Одновременно важно задействовать механизмы:

Х налоговых льгот, налогового кредита, включая инновационно-инвестиционные проекты и программы;

Х антиинфляционного обеспечения экономического роста и догосрочных инновационно-инвестиционных программ;

Х активизации привлечения акционерного капитала и развития национального рынка ценных бумаг, его региональных структур;

Х предоставления государственных инновационно-структурных кредитов, обеспечивающих конкурентную способность на мировом рынке, на основе ускоренного развития высокотехнологичных производств;

Х государсгвенного обеспечения стабилизации воспроизводственного процесса по критериям вхождения в мировой рынок и в технологии XXI века;

Х государственного контроля финансовых потоков в процессе реализации инвестиционной политики;

Х государственной поддержки создания современного цивилизованного рынка в России, основанного на интеграции и структурной оптимизации различных форм собственности, крупных, средних и малых предприятий.

Важным элементом эффективного функционирования представленных выше направлений финансово-кредитного процесса становится системный подход к формам кредитования (традиционным и новым), имея ввиду их эффективное взаимодействие в системе механизмов национального финансового - кредитного процесса (коммерческий, банковский кредиты, лизинг, факторинг, форфейтинг, проектное и программное целевое кредитование). В современных условиях мировой, глобальной системы финансово-кредитных отношений представляется нецелесообразным делить формы кредитования на старые и новые. Они уже достаточно глубоко интегрированы в целостность.

В главе дана развернутая структура взаимодействия внутренних и внешних факторов деловой активности предприятия (схема 1).

Внутренние факторы

Деловая активность предприятия

Механизмы интеграции

Внешние факторы

Производственный потен_циал_

Ресурсы. Финансовое положение

Организация управления

Менеджмент и бизнес-планы

Информационное обеспечение

Трудовой климат

Издержки производства и __обращения_

Рынок поставщиков

Рынок сбыта

Конкуренция

Правовое обеспечение

Государственные правила __игры_

Состояние рыночной инфра-_структуры_

Влияние монопольных цен

Социально-экономическая стабильность общества

Финансово-кредитная политика

Внешнеэкономические связи

Глобализационные процессы

Тенденции (проявления) мирового кризиса финансовой системы

Как видим из схемы, механизмы интеграции внутренних и внешних факторов деловой активности предприятия (корпорации) в конечном итоге определяют динамику издержек производства и обращения, социально-экономическую стабильность общества, как условия жизнедеятельности предприятия, и опираются на блок, состоящий из финансово-кредитной политики, внешнеэкономических связей, глобализационных процессов с учетом тенденций мирового финансового кризиса финансовой системы. Но для эффективного использования качественно новых тенденций в формировании, с использованием различных источников финансирования воспроизводств автором предлагается осуществить и качественное совер-

шенствование маркетинговой деятельности предприятий на основе структурной схемы такого совершенствования.

Речь идет о народнохозяйственном подходе в деятельности предприятия (корпорации) на принципах:

Х достижения сбалансированного функционирования производителей реального сектора экономики, обеспеченного адекватными нормативно-правовыми и экономическими регуляторами;

Х оценки конечных результатов деятельности реального, финансового и рыночного секторов экономики России, исходя из целостной государственной концепции реформирования, регулирования и взаимодействия;

Х усиления промышленно-финансовой интеграции промышленных предприятий и финансовых структур, сводящих под одну крышу банковско-финансовые структуры и производственные и коммерческие организации (ФПГ, Ф1Ж и др.);

Х развития контроля на г осударственном уровне масштабов и структуры иностранных инвестиций в Россию, их соответствие стратегическим интересам общества и недопущения дисбаланса внутренних и внешних инвестиционных потоков. Этот принцип сформулирован на основе глубокого анализа динамики и структуры иностранных инвестиций в ходе реформы;

Х достижения стабильности воспроизводственного цикла, включая воспроизводство иностранных инвестиций (их привлечение - окупаемость - реинвестирование или репатриацию прибыли) с учетом достижения совместимости интересов инвестора и реципиента), что требует обеспечения цивилизованной деятельности иностранных инвесторов, а также качественного преобразования режима и общего климата для позитивного воздействия на приток иностранных инвестиций в экономику России.

В третьей главе реструктуризация предприятий рассматривается как основа структурной перестройки народного хозяйства. Кризис экономики берет свое начало с кризиса предприятий, их неспособности нормально функционировать в сложившейся среде (политической, экономической, социальной), ядром которой опять таки является само предприятие, его положение в совокупности предприятий. В этом проявляется взаимосвязь и целостность макро-, мезо- и микроуровней ЕНХК.

Вот почему реструктуризация предприятий является элементом структурной перестройки экономики в целом. В основе ее лежит инвестиционно-структурная политика государства и адекватная концепция реформ. Она дожна опираться на реструктуризацию промышленного комплекса, других сфер ЕНХК, внешнеторговых, технико-технологических, научных и других факторов его функционирования и развития.

Успешная реструктуризация предприятия зависит от взаимодействия системы факторов, лежащих на стороне государства, предприятий (корпораций) и интегрированных факторов укрепления совокупного финансового потенциала страны, включая:

Х факторы предложения (эффективное использование природных, материальных, трудовых ресурсов и капитала);

Х факторы спроса, обусловленного уровнем жизни населения, уровнем развития рыночных отношений и рыночной инфраструктуры, возможностей и условий сбережения, состоянием налоговой системы, банковского корпоративного кредита, состоянием мировой конъюнктуры, включая инвестиционную активность;

Х факторы обмена, обращения, распределения и использования производственных и финансовых ресурсов;

Х факторы выделения малых предприятий из крупных, включая корпорации и формирования условий их дальнейшей деятельности (само-

стоятельной, в кооперации, или при финансовой поддержке крупной структуры;

Х факторы участия государства в управлении и регулировании финансовым потенциалом страны, финансово-денежными, кредитными, валютными потоками по социально-экономическим критериям в интересах субъектов рынка и общества в целом. Для этого важно иметь адекватную систему показателей, учета, отчетности, контроля, опирающуюся на систему балансов, включая финансовый баланс.

В главе особое место уделяется проблеме реформы финансовой системы, ее теоретико-концептуальной основе. Среди ведущих финансовых концепций автор считает более подходящей для российских условий концепцию Дж. Кейнса, в основу которой автор выдвинул положения:

Х о примате в процессе расширенного воспроизводства безусловной реализации ресурсов на уровне реального спроса и достижении на этой основе равновесия в производстве по критериям лэффективного спроса;

Х о неизбежности в условиях рыночной экономики государственного регулирования и вмешательства в социально-экономические процессы и процессы сбалансирования;

Х о бюджетной политике как основном регуляторе экономики с применением критериев занятости, наращивания и отдачи основного капитала.

Иначе говоря, теория государственных финансов рассматривается автором с позиций социальности политики воспроизводства, интегрирование с теорией занятости и дохода, при которой финансовая политика становится органической составляющей экономической политики.

Исходя из этих принципов предлагается механизм взаимодействия государственных финансов и финансов предприятия, предусматривающий:

Х первичное распределение денежных доходов предприятий. В реальном секторе - это совокупный доход (выручка от реализации продукции, ра-

бот и услуг) с учетом завершения взаиморасчетов с партнерами, формирования амортизационного рынка (возмещение потребленного основного капитала), фонда оплаты труда и первичных доходов предприятия, используемых на закрытие финансовых обязательств, финансирование расширенного воспроизводства, системы экономического стимулирования и решения задач социального развития колектива;

Х опосредование кругооборота производственных ресурсов, платежного оборота, финансовых обязательств и формирования финансовой системы страны и финансового потенциала государства, а в конечном итоге финансовых отношений рыночной экономики;

Х распределение (перераспределение) и эффективное использование финансовых ресурсов на всех уровнях хозяйствования, начиная с предприятия, во всех формах движения финансовых ресурсов в процессе формирования бюджетов всех уровней (консолидированного федерального бюджета страны) и внебюджетных фондов по критериям создания интенсивной экономики на деле, а не в лозунговой эйфории. Без такого подхода Россия не решит проблем конкуренции с европейскими государствами прежде всего по количеству и качеству труда, а не по отдельным видам продукции и технологий.

С учетом этого надо пересмотреть и роль государственного кредитования. Некоторое оживление экономики после дефота и деноминации 1998 г. и сжатия денежной массы, кризиса банковской системы, может показаться чудом. Однако, здесь все объективно. Дефот, с точки зрения финансово-экономической несостоятельности России, не состояся, но внес серьезные коррективы в государственную политику, в части реформирования предприятий, управления, финансов, банковской системы, государственного кредитования, формирования бездефицитного бюджета, поддержки в развитии эффективных субъектов рыночной экономики, стабилизации и укрепления национальной валюты - рубля, укрепления позиций отечест-

венного производителя, развития малых и средних предприятий, малого предпринимательства и бизнеса. Были внесены существенные поправки в налоговую систему по критериям усиления ее стимулирующих функций.

Наряду с усилением роли и функций в управлении макроуровня, в главе обосновывается тенденция к децентрализации и расширению функций и возможностей в удовлетворении местных потребностей органами местного самоуправления, которые естественно всегда были ближе к реальным условиям жизнедеятельности населения. Исторический опыт показывает, что для повышения эффективности функционирования местных бюджетов, городов всегда активно расширялось участие населения в делах местного управления и развития местного производственного и рыночного потенциала, ремесла, сельского хозяйства, кооперации. Стимулировася государственный и банковский, частный кредит в развитие местного производства. Интересно, что все реформы, проводимые в России (Сперанского, Столыпина, Витте, Шигарева), были ориентированы в большей степени на местное самоуправление и на местный контроль испонения.

Для обеспечения условий устойчивости экономической и финансовой системы на всех уровнях управления и хозяйствования от предприятия до государственных институтов, автор предлагает системный подход к обеспечению такой устойчивости по критерию обеспечения макро-, мезо-и микроэкономической сбалансированности в развитии ЕНХК. Этому служит и развитие системного маркетинга и анализа факторов и условий совершенствования деятельности предприятий (корпораций).

Эти два подхода допоняют друг друга. Первый увязывает макро-уровневые стратегические цели, пропорции, структуры с факторами (внутренними и внешними) и институционально-организационными элементами интеграции управления процессами финансирования на всех уровнях системы.

Второй - обеспечивает экономическую стабильность, охватывает весь процесс реформирования ЕНХК в условиях формирования рыночных отношений, государственных и рыночных механизмов и регуляторов по критериям достижения макро-, мезо- и микросбалансированности социально-экономических процессов.

Системный подход позволяет интегрировать при принятии решений все факторы реальной реализации выработанных политики и стратегии обеспечения экономической и финансовой устойчивости предприятий и государства.

В заключении сформулировано семь блоков обобщенных выводов, содержащих элементы новизны, раскрываемые в трех главах диссертации.

Основные положения диссертационной работы опубликованы в следующих работах автора:

1. Багдасаров Э.А. Активизация инвестиционных процессов в деятельности предприятий. - М.: ИЭ РАН. 2001. - 6,9 п.л.

2. Багдасаров Э.А. Трансформация финансово-кредитного механизма предприятий. - М.: ИЭ РАН. 2002. - 3,5 п.л.

Подписано в печать - > C . 2003 г. Зак. Тир. С'Оэкз. Объем Ц п.л. Участок оперативной печати ИЭ РАН

РНБ Русский фонд

2005-4 12032

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Багдасаров, Эдуард Артемович

Введение.

Глава I. Структуризация форм собственности и их взаимодействие в стабилизации инвестиционного процесса

1.1. Государственные и рыночные регуляторы структурно-воспроизводственных процессов в переходной экономике.

1.2. Инвестиционная активность предприятия, ее факторы

Глава 2. Финансово-кредитный механизм ускорения реструктуризации первичного звена промышленности

2.1. Трансформация форм кредитования в условиях рыночной экономики.

2.2. Экономические и организационно-информационные предпосыки стабилизации инвестиционного кредитования.

Глава 3. Реструктуризация предприятий Ч основа структурной перестройки народного хозяйства.

3.1. Факторы устойчивости экономической и финансовой системы на всех уровнях управления.

3.2. Маркетинговая деятельность предприятий с учетом народнохозяйственных критериев.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие корпораций и совершенствование форм и механизмов кредитования инвестиций"

Актуальность темы не вызывает сомнении, учитывая что инвестиционный спад опережает в ходе реформ спад производства и технологическое его обеспечение. Устойчивость развития производства, особенно малой экономики ни в теоретическом, ни в практическом аспектах системно не исследуется с позиций трансформации инвестиционного процесса в условиях смешанной экономики, разнообразия форм собственности.

Цель и задачи управления - устранить этот пробел, негативно отражающийся на социально-экономической политике в целом и стратегии инновационного процесса, особенно на этапе проявления с 2000 г. некоторого подъема экономики и стабилизации финансов. Это отражает структура диссертации, объект и предмет исследования, научно-методологический подход к исследованию.

Актуальность темы исследования определяется также тем, что кардинальные преобразования российской экономики в течение последнего десятилетия все еще не получили адекватной рыночной инфраструктуры, и в ее составе банковской, финансовой и денежно-кредитной системы, что негативно отражается на реформировании всех сторон жизнедеятельности общества, преодолении глубокого кризиса и создании условий и предпосылок для стабильного экономического роста и преодоления социальных противоречий.

Это относится прежде всего к механизмам, инструментам банковской системы и организации их эффективного использования в системе кредитования. В этих условиях важно раскрыть возможности банковской сферы России в решении проблем стабилизации экономического роста на основе взаимодействия государственных рыночных и банковских механизмов, инструментов и регуляторов с использованием современных дос-^ тижений и мирового опыта реформирования кредитной деятельности.

Кредитование развития и функционирования производства - важнейший структурный элемент стабильно развивающейся экономики, воспроизводства, расширения и обновления выпускаемой продукции, освоения новых технологий, осуществления проектов, реструктуризации, реконструкции предприятия с учетом НТП и конкуренции, выхода на мировой рынок. Без кредитов ни одно, даже самое благополучное предприятие, решить эти сложнейшие проблемы освоения рынка не может.

Существовало мнение, что в условиях плановой экономики и планового финансирования деятельности предприятий роль кредита и кредитных институтов не имели серьезной значимости в экономических процессах. Так, текущий и средний ремонт объектов предприятий осуществляся за счет амортизационных отчислений, оборотные средства попонялись по итогам года за счет ресурсов фонда развития производства и новой техники, неиспользованной прибыли и других ресурсов предприятий. Крупная ч реконструкция и новое строительство финансировалось, как правило, ценW трализованно, в том числе и за счет прибыли хорошо работающих предприятий, а также перераспределения амортизационных отчислений.

Несмотря на это механизм кредитования в плановой экономике функционировал по ряду направлений. Во-первых, Ч это кредитование фонда оплаты труда, когда на момент выплат заработной платы на счете предприятия необходимых средств не оказывалось. Во-вторых, в критических случаях выдавася кредит оборотных ресурсов для оплаты сырья, материалов, комплектующих. Все внешнеэкономические отношения, которые обязательно регулировались государством и Внешэкономбанком, кредитовались централизованно. Широко использовалось прямое инвестирование крупных проектов из бюджета.

Однако, надо признать, что системного кредитования плановая экономика не имела. В результате было широкое применение неофициального взаимного кредитования предприятий поставщиков и потребителей за счет несвоевременной оплаты поставленной продукции, больших взаимных догов, применения формы предоплаты и др. Государство часто становилось дожником на многие месяцы и годы за поставку ему по контрактам зерна, других продуктов и товаров, имело большие внешние и внутренние доги.

Все это свидетельствует, с одной стороны, Ч об отсутствии хорошо продуманной кредитной системы государства в структуре финансово-экономических и финансово-кредитных отношений, а также о том, что иногда идеологические и политические проблемы решались за счет экономических интересов общества и трудовых колективов.

В условиях реформы и переходной рыночной экономики кредитная составляющая стала важнейшим фактором развития экономики, значительно усилилась ее значимость, она возросла уже в силу того, что государство практически сосредоточило свое внимание на сокращении внутреннего и внешнего дога, исчисляемого милиардами доларов и рублей. Производство оставлено на самофинансирование и на банковское кредитование в основном в традиционных формах, хотя системного фондового рынка и адекватных банковских структур не было создано. В палиативной финансово-кредитной системе господствует спекулятивный и виртуальный капитал. Только за последние несколько лет этому негативному процессу правительство стало уделять определенное внимание с учетом трансформации форм собственности.

С учетом сказанного, мы в своем исследовании пытаемся рассмотреть пути вывода предприятий из сложившейся ситуации Ч затяжного инвестиционного кризиса, прежде всего за счет собственных ресурсов и усиления роли в реконструкции производства, его развития реального кредитного финансирования, выходящего на уровень стабильного финансирования воспроизводства на базе новейших технологий и прежде всего за счет системного использовании всех форм кредитования и становления современного фондового рынка. Этим и определяется сущность и актуальность if* диссертационного исследования. Опыт показывает, что еще нет единого подхода к финансовым факторам активизации инвестиционно-инновационной деятельности предприятия, к роли кредитной политики и кредитных механизмов, к взаимодействию государственных и рыночных ресурсов.

Степень разработанности научной проблемы характеризуется отсутствием системного анализа факторов воспроизводственного цикла, влияния новых институтов и механизмов на всех уровнях управления хозяйством на процессы воспроизводства, хотя инвестиционной политике и кредитным механизмам посвящено много работ.

При этом важно отметить ряд авторов, внесших существенный вклад в разработку этой комплексной проблемы.

В части инвестиционного процесса в условиях рыночных реформ: ^ Л.И. Абакин, А.Н. Анчишкин, В.И. Кушлин, А.Н.Фоломьев, А.Т. Спицин, Я.А.Рекитар, А.Хоскинс, С.Фишер и др.

В части трансформации форм собственности и роли государства и предприятий в преодолении кризисного состояния экономики: С.Ю.Глазьев, А.Г.Гранберг, А.Н.Иларионов, Ю.В.Яковец, Е.Г.Ясин, В.Ф. Тейлор, Б. Бернетт и др.

В части предпринимательства, маркетинга, кредита, региональной политики: А.П. Аришева, Н.Я. Вогин, Г.В. Горланов, П.Д. Половинкин, В.К. Сенчагов, О.Л.Рогова, Д.М.Кейнс, Й. Шумпетер и др.

Мы поставили перед собой цель исследовать инвестиционно-инновационную активность деятельности предприятий в зависимости прежде всего от мобилизации собственных ресурсов и трансформации кредитных функций фондового рынка и кредитно-финансовой системы в ^ целом на пороге вхождения страны в посткризисный этап развития. Отсюда вытекает необходимость решения системы взаимоувязанных задач, включая:

Х усиления факторов активизации инвестиционной деятельности предприятий, включая управление, маркетинг, кредитование, взаимодействие государственных и рыночных регуляторов, раскрытие понятия деловая активность предприятия на основе анализа финансовых его показателей и перспектив роста производства;

Х обоснования путей интеграции государственных и рыночных регуляторов инвестиционной деятельности предприятий. Развитие функций государства в структурно-воспроизводственной деятельности.

Х определения тенденции в эволюции структуры форм кредитования как элементов целостной системы кредитных потоков и функционирования здоровой финансовой системы;

Х выявления подходов к постепенному исключению из кредитных взаимосвязей их палиативных составляющих и нерациональных бартерных форм;

Х обобщение зарубежного опыта и обоснование путей эффективного использования современных форм кредитования в инвестиционных процессах.

Объект и предмет исследования.

Объектом исследования являются формы регулирования взаимодействия инвестиционных и структурно-воспроизводственных процессов на предприятии с учетом развития новых современных механизмов кредитования инвестиций.

Предметом исследования диссертационной работы является процесс трансформации форм финансово-кредитной деятельности на уровне предприятия в условиях стабилизации инвестиций в посткризисной экономике.

Теоретические и методологические основы исследования опираются на разработки российских и зарубежных экономистов, научных школ, имевших реальное влияние на формирование системы финансирования и кредитования инвестиционно-инновационной деятельности предприятий, корпораций в развитии финансового менеджмента и раскрытии взаимодействия государственных и рыночных регуляторов.

В работе широко использованы законодательные акты Российской Федерации, Указы Президента Российской Федерации, материалы центральных и региональных экономических, финансовых, банковских контрольных и статистических организаций. Теоретико-методологическую основу составили труды классиков экономической науки, диалектическая логика, методы структурно-системного анализа, с применением статистических, графических и других приемов.

Научная новизна диссертационной работы, личный вклад автора в разработку проблемы характеризуются следующими важнейшими положениями, выводами и предложениями.

1. Обоснована объективная необходимость нового подхода к осуществлению экономических рыночных реформ, с усилением на данном этапе роли и функций первичного звена Ч предприятия (объединения), с одновременным адекватным формированием рыночной инфраструктуры, фондового рынка, банковской системы, новой информационной базы и правовым обеспечением всех трансформаций экономического процесса с учетом того, что на предприятии складываются все новые социально-экономические условия жизнедеятельности колектива, новое отношение человека к труду, новая система оплаты труда. На этом уровне начинают активно взаимодействовать государственные и рыночные регуляторы. В сложившейся же практике проведения рыночных реформ сверху на первом плане проявили себя: обвальная приватизация, спекулятивный капитал; развал сложившихся производственнохозяйственных, научно-технологических, кооперативных и других отношений и систем управления, включая и формы кредитования производства. Негативный результат этого процесса сказывается уже более 10 лет. Отсюда неизбежность и обусловленность принципа системности, комплексного реформирования экономики, начиная с первичного его звена по критерию восстановления баланса факторов устойчивости развития на всех уровнях.

2. В трансформации экономики предприятия в условиях рыночной экономики особую значимость имеют инновационно-инвестиционные преобразования хозяйственной деятельности на основе всестороннего анализа имеющегося производственного потенциала по его технико-технологическим и рыночным параметрам и характеристикам. С учетом этого предлагается при разработке проектов и программ реструктуризации предприятия добиваться адекватности его производственного потенциала требованиям потребителя (заказчика), рынка и государства в их взаимодействии в решении задач трансформации рыночной экономики в целом.

3. В целях финансово-инвестиционного обеспечения целевой реструктуризации предприятия обоснована методология и маркетинговый подход к применению (использованию), в границах сложившейся привычной системы кредитования, его новых нетрадиционных форм (лизинг, факторинг, форфейтинг, кредиты под проект, строительный кредит, совместное кредитование под совместную собственность и др.), в тесной увязке с развитием страхования рисков и безопасности инвестиций. Раскрыты методы реализации и маркетинговые концепции в системе финансирования инвестиционных проектов предприятий на основе ресурсов потенциальных инвесторов с учетом их гарантированного финансирования, обеспечения социально-экономической эффективности, исходя из разработанных основных положений маркетинговых исследований.

4. Раскрыта необходимость активной структурно-воспроизводственной внутренней (отраслевой) интеграции крупных, средних и малых предприятий, а также с системой территориальных предприятий других отраслей и местного самоуправления, имея ввиду разработку и реализацию совместных проектов и комплексного развития предприятия в системе сельских, городских и районных догосрочных программ развития и занятости населения, а также с учетом обеспечения мониторинга социально-экономического развития территории в целом. Такой подход может хорошо сочетаться с новыми возможностями развития производственного самоуправления на уровне каждого предприятия и общественного самоуправления в каждом звене региональной структуры.

5. Обоснована роль и раскрыты функции государства не только в регулировании реформирования предприятий, но и в оптимизации структуры малых, средних, крупных предприятий и корпораций в увязке этого процесса на уровне воспроизводственной политики и оптимизации макропропорций по критериям международной эффективности, конкурентной способности отечественного производства, разумной монополизации, демонополизации, при сохранении необходимой доли в ВВП государственной собственности по критериям социальности и безопасности развития общества. Оценка перспективной нормы эффективности финансовых затрат становится экономическим критерием бюджетного финансирования и кредитования. Необходимо создать действенную систему финансово-кредитных стимулов и прежде всего снять ограничения коммерческих функций в деятельности финансовых органов, обеспечивая ее открытость. и

Практическое значение и апробация работы состоит в том, что она может быть руководством к действию на любом предприятии и в любом регионе, особенно в условиях развития малых и средних предприятий при одновременном процессе корпоратизации экономики.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Багдасаров, Эдуард Артемович

Выводы здесь могут быть такими:

Х для проведения очередной переоценки фондов и применения механизма ускоренной амортизации необходимо сначала вывести из хозяйственного оборота предприятий неработающие основные фонды, что нормализация соотношения основных фондов и объемов выпускаемой продукции создает для предприятия реальные возможности для дальнейшего развития производства и оживления инвестиционной активности;

Х государству предстоит: создание специальных институтов развития, обеспечивающих финансирование инвестиционных проектов развития производства на льготных условиях и предоставление государственных гарантий под производственные инвестиции;

Х освобождение от налогообложения прибыли предприятий, используемой на инвестиционные цели и НИОКР и зачисляемой на инвестиционные счета, применение схем ускоренной амортизации;

Х ограничение эмиссии ценных бумаг только целями привлечения средств на производственные капиталовложения с их накоплением на инвестиционных счетах.

В конечном итоге речь идет об обеспечении условий устойчивости экономической и финансовой системы на всех уровнях управления и хозяйствования от предприятия до государственных институтов. С учетом этого, автор предлагает модель системного подхода к обеспечению такой устойчивости (Приложение 3) и модельную схему обеспечения макро-, ме-зо- и микроэкономической сбалансированности в развитии ЕНХК (Приложение 4). Этому служит и модель системного маркетинга и анализа факторов и условий совершенствования деятельности предприятий (коопераций) (см. схему 3, стр. 85).

Эти две модели допоняют друг друга. Первая увязывает макроуров-невые стратегические цели, пропорции, структуры с факторами (внутренними и внешними) и институционально-организационными элементами интеграции управления процессами финансирования на всех уровнях системы.

Вторая модель - макро-, мезо- и микроэкономической стабильности охватывает весь процесс реформирования ЕНХК в условиях формирования рыночных отношений, государственных и рыночных механизмов и регуляторов по критериям обеспечения макро-, мезо- и микросбалансированности социально-экономических процессов.

Система моделей позволяет интегрировать при принятии решений все факторы реальной реализации выработанных политики и стратегии обеспечения экономической и финансовой устойчивости предприятий и государства.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. В России в ходе реформ развиваются новые формы хозяйствования, создается рыночная среда, меняется деятельность предприятий. Наряду с крупными создается значительное количество малых и средних предприятий, развиваются малая экономика, бизнес, формируются новые рыночные сегменты и ниши, требующие новых подходов к организации деятельности, маркетингу, финансированию, кредитованию. Формирование новых рыночных отношений осложняется в течение уже десятилетия кризисным состоянием экономики, особенно сильно проявившемся в промышленности.

2. Обществу предстоит создать поноценную систему институционального обеспечения новых отношений, инфраструктурную систему рынка, не потеряв при этом основы государственного управления, регулирования и стимулирования стабилизации и совершенствования макропропорций. При реформировании экономики надо стремиться обеспечить целостность системы управления, хозяйствования, производства, потребления, обмена, проводя разумную, просчитанную поэтапную реструктуризацию народного хозяйства по критерию социально-экономической эффективности и общественной безопасности.

3. Интеграция плана и рынка, развития маркетинга Ч важная составляющая глобального процесса повышения эффективности экономики. До последнего времени главным фактором экономического роста считася научно-технический прогресс. На стыке двух веков, при наступлении постиндустриальной эпохи, происходят качественные изменения, обусловленные не только факторами новых технологий, но и чисто социальными, экологическими, ресурсными, институциональными, организационными, интеграционными, центробежными и другими трансформациями (внутренние и внешние факторы). Западные экономисты, да и некоторые российские ученые обосновывают такие новые понятия, как лэволюционная экономика, линформационная экономика, линституциональная экономика, релятивистская экономика. Сама экономическая теория представляется как синергетическая, конституциональная, лэволюционная, позитивная.

4. Старая концепция рыночного равновесия все чаще требует увязки с изменениями институтов, организаций, технологий, внутренних и внешних факторов. Система управления и организации деятельности предприятий (корпораций) призвана познавать комплексные процессы, происходящие на рынке, включая спрос, ценообразование, формы кредита, рекламы, стимулирования, планирования ассортимента, качества, разработку проектов, программ. Расширяет свои функции, маркетинг. Его границы воздействия охватывают не только производство, сбыт, организацию конкурентных процессов, программ, распределение, потребление, но и технологии информации, инновационно-инвестиционные тенденции, структурно-воспроизводственные трансформации экономики, формирование новых кадров и многое другое.

5. Проявилась необходимость активной структурно-воспроизводственной внутренней (отраслевой) интеграции крупных, средних и малых предприятий, а также предприятий других отраслей и местного самоуправления, имея ввиду разработку и реализацию совместных проектов и комплексного развития предприятия в системе сельских, городских и районных догосрочных программ развития и занятости трудовых ресурсов, а также с учетом обеспечения мониторинга социально-экономического развития территории в целом. Такой подход может хорошо сочетаться с новыми возможностями развития производственного самоуправления на уровне каждого предприятия и общественного самоф управления в каждом звене региональной структуры.

6. Комплексное применение принципов деятельности предприятий по критериям интеграции колективных, личных и народнохозяйственных интересов, включая:

Х достижение сбалансированности в деятельности всех субъектов реального сектора экономики с запросами потребителей (субъектов рынка);

Х оценку конечных результатов по интегральным результатам реального, финансового и рыночного активов экономики;

Х развитие системы государственного контроля и достижение открытости финансовых потоков;

Х достижение стабильности инвестиционных процессов (потоков) на основе качественного преобразования режима и общего климата для повышения интереса и защищенности инвесторов к капиталовложениям в российскую экономику.

7. Налогообложение как сфера перераспределения финансово-бюджетных отношений, несет в себе стимулирующее и регулирующее действие, позволяющее оптимально учитывать интересы государства и плательщика. Для этого необходимо:

Х добиться баланса интересов субъектов рыночной экономики, не допуская преобладания одних интересов над другими;

Х систематизировать исходную информацию о предприятии для потенциального инвестора (единая структура анализируемых данных, минимизация рисков инвестирования, повышение инвестиционной привлекательности предприятия; умелое составление кредитной заявки для привлечения инвестиций);

Х организовать единую региональную систему финансового планирования деятельности малых предприятий с использованием финансовых планов их развития.

8. Усиление государственного финансового контроля (ГФК), как одной из важнейших структур государственного управления. В широком смысле ГФК Ч это установленная законодательством деятельность органов государственной власти и управления всех уровней по выявлению, предупреждению и пресечению:

Х ошибок и злоупотреблений в управлении всеми денежными и иными материальными ресурсами (капиталами), а также используемыми в хозяйственной деятельности и отчуждаемыми нематериальными объектами государственной и иной собственности, наносящей прямой или косвенный финансовый и/или материальный ущерб государству;

Х несоблюдения финансово-хозяйственного, в том числе бюджетного законодательства;

Х недостатков в организации, системе управления финансово-хозяйственной деятельностью государственных органов, предприятий, организаций (в том числе внутреннего контроля) с поным или частичным государственным участием, или имеющих особую связь с государством, а также других субъектов хозяйственных и рыночных отношений.

Цель ГФК Ч обеспечение соблюдения принципов законности, целесообразности и эффективности распорядительных и испонительных действий по управлению (включая стадии планирования, формирования, распределения и использования) финансовыми ресурсами, потоками, валютными, материальными ценностями и нематериальными объектами, а также обеспечению их сохранности и приумножения.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Багдасаров, Эдуард Артемович, Москва

1. Абакин J1. И. Качественные изменения структуры финансового рынка и бегство капитала из России. Ч М.: Вопросы экономики, №2, 2000.-С. 4-14.

2. Абакин Л.И. Доклад на научно-практической конференции Роль государства в становлении и регулировании рыночной экономики. ЧI

3. М.: Вопросы экономики. 1997, №6. С. 4.

4. Абакин Л.И. Еще раз о бегстве капитала из России. Ч М.: Деньги и кредит, №2, 2000 . С. 24-30.

5. Абакин Л.И. и др. Банковская система России. Настольная книга банкира. Безопасность банка. Ч М.: ДЕКА. 1995. 104с.

6. Абакин Л.И. Институционально-эволюционная теория и ее прикладные аспекты.-М.: Вопросы экономики, 1997. №3. Ч С. 4-5.

7. Абакин Л.И. Новый шанс.-М.: ЭКО, №2. 2000. -С. 45-56.

8. Абакин Л.И. Проблема переходного периода в экономике России. Эволюционный подход и проблемы переходной экономики. Ч М., 1996.-С. 12-35.

9. Абакин Л.И. Стратегия реформ заменена стратегией выживания. Ч М.: Бизнес и банки, 1997, №10.-С. 1-2.

10. Актуальные проблемы финансов и банковского дела: сб. научн. трудов.-СПб, 1999.

11. Андрюшин С. А. Банковская система России либеральные реформы и их последствия. М.: Деньги и кредит. 1997. №4. - С. 49-57.

12. Андрюшин С. А. Развитие и формы мекого кредитования в России. М.: Деньги кредит. 1996, №7. - С. 65-77.

13. Андрюшин С.А. Банки и банковская деятельность: Учебное пособие. -М, 1997.-76с.

14. Андрюшин С.А. Особенности эволюции банковской системы Рос-ф1 сии. Эволюция экономики на пороге XXI века. Ч М., 1997. Ч С. 235248.

15. Аникин А.В. Защита банковских вкладчиков. Российские проблемы в свете мирового опыта. Ч М.: Дело, 1997.

16. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению. -М., 1995.

17. Артемова Л., Назарова А. Тенденции валового накопления. // Экономист. № 11. 1999.-С. 16.

18. Асалиев A.M. Финансово-кредитные отношения и банки. Ч М., 1995.

19. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирм и процедуры, связанные с банкротством. Ч М.: Ось-89, 1995.

20. Банки. Инвестиции. Недвижимость. Материалы II международного Конгресса стран ATP., 1996. Ч 291 с.0 20. Банки. Энциклопедический словарь. / Под редакцией Брокгауза Ф.А., Ефрона И А. СПб., 1894. Т. IV. - С. 885-946.

21. Банки: проблемы, решения, технологии. Ч М.: ДеКА, 1995.

22. Банковская деятельность: бухгатерский учет, налогообложение, регулирование. Ч СПб.: Университет экономики и финансов, 1996. Ч 183с.

23. Банковская система России. Настольная книга банкира. Трастовые, инвестиционные и электронные услуги банков.

24. Банковское дело в России. Бухгатерский учет и отчетность в коммерческом банке. -М., 1994. Ч 326с.

25. Банковское дело в СССР: Сб. Лекций. М., 1962. - 156 с.

26. Банковское дело. / Под ред. Лаврушина О.И. М., 1992.

27. Банковское дело./ Под ред. проф. Колесникова В.И., проф. Кроли-вецкойП. Ч М.: Финансы и статистика. 1996.

28. Банковское законодательство и проблемы формирования стабильной банковской системы. / Под редакцией Лавруигина О,И. Ч М., 1995. Ч 126с.

29. Баринов Э.А. Рынки: валютные и ценных бумаг. Ч М., 2000.

30. Батлер У.Э., Гаши-Батлер М.Е. Корпорации и ценные бумаги по праву России и США. М.: Зерцало, 1997.

31. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства. М.: ЮНИТИ, 1996.

32. Бизнес и банки в современной России: динамика, тенденции и закономерности развития: Сборник научных работ докторантов и аспирантов Института экономики РАН. / Научн. редактор Архипов А.И. -М., 1998.-138с.

33. Бизнес и банки в современной России: динамика, тенденции и закономерности развития. Науч. ред. Архипов А.И. Ч. М.: ИЭ РАН, 1996.

34. Бовыкин В.И. Петров Ю.А. Коммерческие банки Российской империи. -М., 1994 .-350с.

35. Бор М.З., Пятенко В. В. Стратегическое управление банковской деятельностью. М.: 1995. - 159 с.

36. Бор М.З., Пятенко В.В. Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование. М., 1997. Ч 284 с.

37. Бор М.З., Пятенко В.В. Стратегия управления банковской деятельностью. М.: Приор, 1995.

38. Бор М.З., Пятенко В.В. Стратегия управления банковской деятельностью.-М.: Приор, 1995.

39. Бочаров В.В., Попова Р.Г. Финансово-кредитный механизм регулирования инвестиционной деятельностью предприятий: Учебное пособие. СПб., 1993. -85с.

40. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов (пер. с англ.). М.:Олимп-Бизнес, 1997.

41. Бункина М.К. Деньги, банки, валюта. М.: ДИС, 1994.

42. Василишен Э.Н. Регулирование деятельности коммерческого банка. Ч М.: Финансы и статистика, 1995. Ч 138с.

43. Василишен Э.Н., Маршавина Л.Я. Механизмы регулирования деятельности коммерческих банков России на макро- и микроуровне. Ч М.: ОАО Экономика, 1999.

44. Ваславская И.Ю. Совершенствование управления государственными пакетами акций промышленных предприятий. М.: ИЭ РАН. 2000.

45. Вознесенский Е.П. Операции коммерческих банков. СПб., 1914 Ч 192с.

46. Вопросы экономики, 1996. №12. С.142.

47. Генкин А.С. Денежные суррогаты в российской экономике. Ч М., 2000.

48. Госбанк СССР и его роль в развитии экономики страны. 1921-1981./ Под редакцией Ахимова B.C.- М., 1981. Ч 240 с.

49. Гражданско-правовое регулирование банковской деятельности: Учебное пособие. / Под редакцией Суханова Г.А. Ч М , 1994. Ч 251 с.

50. Грамотенко Т.А., Мясоедова JI.B., Любанова Т.П., Банкротство предприятий. М., 1998.

51. Гурьев А. Очерк развития Государственного дога России. Ч СПб, 1903. Ч С.76-78.

52. Даль В. Токовый словарь.- СПб. 1880. Т. III.Ш

53. Денежное обращение и кредит СССР. / Под редакцией Геращенко В.С.-М., 1996.-431с.ф, 55. Деньги, кредит, банки. / Под ред. О. И. Лаврушина. Ч М: Финансы и статика, 1999.- 448 с.

54. Деятельность банков: Современный опыт США. / Под редакцией Дзарасова С.С. М., 1992.- 167с.

55. Доклад МВД РФ, представленный Президенту Б.Н.Ельцину. О состоянии и мерах усиления борьбы с экономической преступностью и коррупцией в РФ. Фрагменты Доклада опубликованы 17.01.97 в Независимой газете.

56. Долан Э.Д., Кэмпбел К.Д., Кемпбел Р.Д. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. / Пер. с англ. Лукашевича В. В. и др. -М., 1993 446 с.

57. Ендовицкий Д. А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности. М., 2001.

58. Ершов М. В. Валютно финансовые механизмы в современном мире. Кризисный опыт конца 90-х. - М., 2000.

59. Ефиманова Л.Е. и др. Банковский бизнес в России: криминологические и уголовно-правовые проблемы. Ч М.: Дека, 1994. Ч 168с.

60. Заключение Комитета Госдумы но бюджету, налогам, банкам и финансам по итогам испонения Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 1998 год.

61. Закон СССР О банках и банковской деятельности. М.: Деньги и кредит. 1991. №1, С. 16-24.

62. Иларионов А.Н. Как был организован российский финансовый кризис, -М.: Вопросы экономики, № 11,12 (окончание). 1999.

63. К.Уош Ключевые показатели менеджмента. Ч М., 2000.

64. Касьянов М.М. Курс правительства: предсказуемость политическая и экономическая Ч Независимая газета, 04. 02. 2000, стр. 4.

65. Кауфман И.И. Основания расчетов по публичным займам; Малешев-ский Е.Ф. Теория и практика пенсионных касс. T.I. Математическая теория догосрочных финансовых операций. Ч СПб., 1890.

66. Кольев В.В. Государственное управление банковской деятельностью в Российской Федерации: (Организационно-правовые аспекты): Автореферат дисс.канд. юр. наук. Росс. Акад. Упр., Центр государства и права. М. 1994. - 28с.

67. Коммерческие банки: опыт и проблемы. Томский гос. Ун.-тет им. В.В. Куйбышева. / Под редакцией Гоголевой Т. А. Ч Томск, 1997. Ч 95 с.

68. Копьев В. В. Правовое регулирование банковской деятельности. Российская академия управления. Центр государства и нрава. Ч М., 1994.-25с.

69. Куликов А.Г. Лизинг в России: стоит ли убивать курицу, несущую золотые яйца. М.: Деньги и кредит. №6. 1998. Ч С. 35-44.

70. Курс переходной экономики. / Под ред. Абакина Л.И. Ч М.: Финстатинформ, 1997.Ч 640 с.

71. Куц А.П. Новая стадия. Как прогнозировать многофакторные, народнохозяйственные процессы.ЧНГ-Политэкономия №3, 15 февраля 2000. С. 8.

72. Лузин Г.П., Павлов К.В. Соотношение рыночных и государственных методов экономического регулирования. Ч Апатиты, 1993. С. 35.

73. Лукашевский В.М. Организация деятельности банков за рубежом. Промстройбанк. Управление экономического анализа, информации истатистики. Ч М.: 1993. Ч 135 с.

74. Львов Д.С. Слепое следование западным рецептам доказало свою несостоятельность. Ч М.: НГ-Политэкономия. №13. 21. 09. 1999. Ч С.6.

75. Львов Д.С. Новая стратегия реформ. Ч Известия, 22 мая 2000. Ч С.5.

76. Львов Ю.И. Банки и финансовый рынок: Петроград Ленинград -Санкт-Петербург. - СПб., 1995. - 523 с.

77. Маевский В.И. Макроэкономические аспекты теории эволюционной экономики (Эволюционный подход и проблемы переходной экономики).-М., 1995.

78. Малый токовый словарь. Ч М. Русский язык. 1990. Ч С. 251.

79. Маслаченко Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. 0 Кн. 2. Технологический уклад кредитования. Ч М.: Перспектива,1996.

80. Меньшиков С.М. Взгляд на реформы и регулирование экономики.Ч М.: Вопросы экономики. 1998, №6. С. 23-25.

81. Министерство финансов. 1904-1913 гг. Ч С. 30.

82. Миркин Я. Г. Деньги для роста. Ч М.: Эксперт, №2, 2000.

83. Митин Б.М. Векселя и взаимозачеты: налоги, учет, арбитражная практика. Ч М.,2000.

84. Мовсесян А. Г. Интеграция банковского и промышленного капитала: современные мировые тенденции и проблемы в России. Ч М.: Финансы и статистика. 1997. Ч 443 с.

85. Мочанов А.В. Коммерческий банк в современной России: теория и практика. Ч М.: Финансы и статистика. 1996. Ч 270 с.ф

86. О банках и банковской деятельности: Сб. Нормативных актов./ Под редакцией Жданович В.В. М.: Юридическая фирма АО ДЕ-ЮРЕ, 1992.- 315с.

87. Ольшаный А.И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт. М.: Русская Деловая Литература, 1997.

88. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 1997 год, подготовленные ЦБ РФ и представленные в Госдуму.

89. Открытое письмо Владимира Путина к российским избирателям Ч Известия, 25 февраля 2000 г. С. 4.

90. Отчет государственного контролера за 1894 г. Ч. 2 . 122 с.

91. Пайе К. Банки: правила игры. / Пер. с фр. Гарипова Р.К. Уфа: Спектр, 1992.- 183с.

92. Петраков Н, Перламутров В. Россия Ч зона экономической катаст-о рофы. М.: Вопросы экономики, №3, 1996. - С. 79.

93. Погосов И. Формирование основных стандартов и функций государственных финансов России. М.: ИЭ РАН. 2002. С. 6.

94. Путин В.В. Россия на рубеже тысячелетий. Ч М.: НГ-Политэкономия, 30.12. 1999. С. 4.

95. Российские банки накануне финансовой стабилизации. / Под редакцией Дмитриева М.Э. СПб., 1996- 207с.

96. Россия в цифрах: Краткий статистический сборник. / Госкомстат России.-М., 2000.-С. 321.

97. Роуз Питер С. Банковский менеджмент (пер. с англ.). Ч М., Дело, 1997.

98. Рудько-Силиванов В.В. Банковский сектор экономики: Регулирование и ликвидность. Ч Владивосток: 1996. Ч 274 с.

99. Рудько-Силиванов В.В. Банковское дело в регионе: Учебное пособие. / Под редакцией Вотинцевой Л.И. Ч Владивосток: 1995. Ч 278 с.

100. Селигмен Б. Основные течения современной экономической мысли. М.: Прогресс. 1968.- 599с.

101. Сенчагов В.К. Стратегия государственной денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики России. М.: Вопросы экономики. 1997, №6.-С. 38.

102. Словарь иностранных слов. Ч М.: Русский язык, 1988.

103. Смирнов А.Л. Организация финансирования инвестиционных проектов. -М., 1993.- 103с.

104. Создание и организация деятельности коммерческого банка. / Под редакцией Кумок С.И. М., 1994. - 319 с.

105. Соколов Ю.А., Масленников В.В., Николаев Д.В. Основные принципы организации и направления развития банковской системы России. Ч Иваново: Така, 1996.-211 с.

106. Становление новой экономической системы // Российский экономический журнал. 2000. № 3. С. 24-25.

107. Стратегия развития коммерческого банка. / Под редакцией Марша-ловой А. С., Кравченко Н.А. Новосибирск, 1996. Ч 288 с.

108. Сурнин В. Проблемы развития рынка ценных бумаг. Ч Кемерово, 1993.

109. Темников В.Ф. Некоторые проблемы организации управления коммерческим банком.Ч М.: Банковское дело. № 6. 1997.

110. Терехов В.Н. Выпуск ценных бумаг коммерческим банком. 2000

111. Технология оценки профессионализма: Метод, пособие/ Иванов В.П., Миронов С.В., Попов И.Р. Дом науч.-техн. Пропаганды. Меж-дунар. Институт развития и обучения банковской и биржевой деятельности. СПб., 1992. - 28с.

112. Трошин. Подарок американским инвесторам. Ч Независимая газета, 22 октября, № 226.

113. Управление рисками в банковской деятельности: зарубежный опыт. М.: ИНИОН РАН, 1999.

114. Уткин Э.Л. Банковский маркетинг. Ч М.: "Инфра-М", 1994.

115. Фадейкин Н.В. Регулятивный банковский процесс. Ч СПб., 1996. Ч 207 с.

116. Фадейкин Н.В., Богова Е.К. Саморегулирование деятельности негосударственных финансовых институтов: теория и практика. Ч Новосибирск, 1996.- 94с.

117. Федеральный закон О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг от 05.03.1999 г.

118. Федеральный закон О несостоятельности (банкротстве) от 23.06.1999 г.

119. Финансовая политика и банковская деятельность в России и про-мышленно-развитых странах: Сборник МГУ им. М.В. Ломоносова. М., 1994.-309с.

120. Финансовый менеджмент. Ч М.: Перспектива, 1993.

121. Фитуни Л.Л. Международное движение капитала в условиях глобализации. МНЭПУ, 1999.

122. Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России. Стратегия возрождения промышленности. Ч М.: Финансы и статистика, 1999.

123. Фобри К. Банки в системе становления и развития рыночной экономики. -М., 1994.

124. Формы защиты прав инвесторов в сфере рынка ценных бумаг./ Под.ред.Треушникова. Ч Городец, 2000.

125. Цены в России. -М.: Госкомстат, 1998. С. 224.

126. Ченг Ф. Ли, Джозеф И. Финнерти. Финансы корпораций: теория, методы и практика. М., 2000.

127. Чесноков С. Инвестиционная стратегия, опционы и фьючерсы. Ч М.: Финансы, 1995.

128. Шейх М.А., Кэхил Д.А. Основные принципы организации и беспроцентного кредита. Ч Проблемы теории и практики управления. №6, 1999.-С. 24-32.

129. Шенаев В.Н., Науменко О.В. Центральный банк в процессе .экономического регулирования: Зарубежный опыт и возможности его использования в России. Банк Внешнеэкономической деятельности. -М., 1994.

130. Шохин С.О. Проблемы и перспективы развития финансового контроля в Российской Федерации. М., 1999.

131. Шумпетер И. Теория экономического развития. М.: Прогресс, 1982.-454с.

132. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий в России. Ч М., 2001.

133. Экономика и жизнь. №44, 1995. С. 1.

134. Ясин Е. Г. Поражение или отступление. Ч М.: НГ-Политэкономия, №4, март 1999.-С. 14.

Похожие диссертации