Развитие форм кредитования физических лиц российскими коммерческими банками тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Тележников, Павел Аркадьевич |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2005 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.10 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Развитие форм кредитования физических лиц российскими коммерческими банками"
На правах рукописи
Тележников Павел Аркадьевич
РАЗВИТИЕ ФОРМ КРЕДИТОВАНИЯ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ РОССИЙСКИМИ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ
Специальность 08.00.10 - Финансы денежное обращение и кредит Автореферат
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Москва-2005
Работа выпонена на кафедре Финансы Московского государственного технического университета им. Н.Э. Баумана и кафедре Фннансы и кредит Московского государственного социального университета.
Научный руководитель:
доктор технических наук, профессор Соколов Евгений Васильевич
Научный консультант:
доктор экономических наук, профессор Шуркалии Александр Константинович
Официальные оппоненты:
доктор экономических наук, профессор Суэтин Александр Алексеевич кандидат экономических наук, доцент Шилова Евгения Витальевна
Ведущая организация:
Российская академия государственной службы при Президенте РФ
Защита состоится л__2006г. в_часов на заседании Диссертационного
совета по экономическим наукам Д.224.002.03 в Московском государственном социальном университете по адресу: 129226, г. Москва, ул. Вильгельма Пика, д. 4, корп. 2, конференц-зал.
С диссертацией можно ознакомиться в Научной библиотеке Московского государственного социального университета (129226, г. Москва, ул. Вильгельма Пика, д. 4, корп. 3).
Автореферат разослан__2005г.
Ученый секретарь
диссертационного совета,
доктор экономических наук, профессор
Маяцкая И.Н.
1265373
П 0~1 V Ю I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. В последние 2-3 года в России наблюдается настоящий бум потребительского кредитования. Это свидетельство того, что российская экономика становится по-настоящему рыночной. В ней начинают быть востребованы рыночные механизмы кредитования, строятся взаимоотношения населения (потребителей) с банковско-кредитными организациями.
Развитие потребительского кредитования отражает положительные сдвиги, имеющие место в национальной экономике России В течение 2000 - 2005 гг. российская экономика развивалась относительно высокими и устойчивыми темпами. Прирост ВВП в годовом исчислении составлял 5 - 7%. Возрос уровень доходов населения, что позволило значительной части населения пользоваться потребительскими кредитами Банковская система страны почти поностью преодолела последствия кризиса 1998г.
Однако макроэкономические условия в России пока что не дают поностью использовать потенциал потребительского кредитования. Далеко не все коммерческие банки активно действуют на рынке розничных услуг. В этой связи автор обращает внимание на ряд проблем и трудностей в деле дальнейшего развития системы кредитования физических лиц в нашей стране.
Во-первых, речь идет о качественном улучшении макроэкономической ситуации, которая пока характеризуется неустойчивостью из-за сохраняющейся высокой инфляции.
Во-вторых, банковская система России до конца не обрела необходимого уровня ликвидности. Это выражено в том, что далеко не все банки реально способны работать со средствами населения.
В-третьих, до сих пор существует недоверие населения к кредитным организациям. Из-за этого потребители не спешат размещать свои средства в банках и полагаться на банки как на надежных посредников.
Все это обусловливает необходимость серьезного научного исследования
отмеченных проблем Поиск оптимальных форм кредитования физических лиц, по
нашему мнению, дожен осуществляться как специалистами банков, так и учеными.
Такие формы дожны стимулировать вовлечение в процесс потребительского кредита все
большее число потребителей, сделать кредит доступным средством благосостояния
каждой российской семьи. Все это и определяет актуальность избранной темы
исследования.как с теоретической, так и с практической точки зрения.
Степень научной разработанности проблемы. В отечественной научной
РОС. НАЦИОНАЛЬНАЯ |
литературе внимание к данной теме довольно (.
^дпосле^ние 2-3 года.
Однако публикации, посвященные проблемам развития потребительского кредитования ограничиваются главным образом журнальными статьями, имеющими, в основном, не аналитический, а обзорно - журнальный характер. Имеются отдельные диссертационные работы, посвященные конкретным аспектам заявленной темы.
В нашей литературе практически отсутствует монографические исследования, специально посвященные потребительскому кредитованию. Отметим ряд российских ученых, которые внесли определенный вклад в научную разработку данной проблемы: Ю Головин, Ю. Зеленский, А. Казимагомедов, Ю. Крупное, А. Мурычев, Г. Панова и др
В зарубежной литературе западных стран данная тема разработана значительно основательнее и шире, чем в России.
Автор обращает внимание как на работы теоретико-методологического характера, так и на прикладные исследования по отдельным аспектам темы. В работе над диссертацией автор использовал научные труды Е. Альтмана, М. Боухала, Д. Ван -Хуза, X. Деринга, Д. Киддуэла, Р Л. Милера, П Роуза, Дж. Синки и др.
Проблемы развития и научного обоснования оптимальных форм потребительского кредитования нуждаются в серьезной теоретической разработке. Данное исследование стремится внести посильный вклад в этом направлении.
Цель и задачи исследования. Целью настоящей диссертационной работы является анализ условий и практики кредитования физических лиц в России, разработка и обоснование основных направлений совершенствования различных форм потребительского кредитования
Для достижения поставленной цели в диссертационной работе осуществлялось решение следующих задач:
- раскрыть содержание и сущностные характеристики потребительского кредитования, обосновать подходы к классификации форм потребительского кредита;
- дать оценку действующему рынку банковских услуг в России, показать роль и место сегмента потребительского кредитования на банковском рынке;
- дать критическую оценку состояния системы потребительского кредита в нашей стране, раскрыл, условия и факторы, обеспечивающие её функционирование;
- оценить значение методик оценки кредитоспособности физических лиц, показать их значение как важного фактора, способствующего развитию системы кредитования населения, предложить собственные методические принципы оценки кредитоспособности;
- обосновать наиболее действенные и перспективные формы прямого кредитования физических лиц коммерческими банками, раскрыть наиболее эффективные в нынешних условиях формы кредитования, среди которых выделяется экспресс - кредитование;
- выявить и обосновать подходы и условия развитая автокредитования как наиболее популярной и перспективной формы косвенного кредитования;
- проанализировать условия предоставления ипотечных кредитов в нашей стране, показать средства более широкого использования ипотеки, предложить условия для того, чтобы сделать ипотечные кредиты более доступными широким слоям населения, при активной и непосредственной помощи государства.
Объектом исследования - является деятельность коммерческих банков России на рынке банковских услуг, связанная с реализацией тех или иных форм потребительского кредита, включая ипотечное кредитование.
Предмет исследования - формы розничного кредитования, реализуемые российскими коммерческими банками в процессе деятельности на рывке банковских услуг.
Теоретико-методологической базой исследования послужили работы видных российских и зарубежных ученых по теории банковского дела, организации кредитных отношений с населением, законодательные акты Российской Федерации, официальные документы Правительства РФ, ЦБ РФ, АРБ.
Информационная база настоящей работы представлена материалами Госкомстата РФ, ЦБ РФ, АРБ, отчетами и первичными данными деятельности отдельных российских банков.
Процесс исследования опирася на широкое использование общенаучных методов познания: методов системного, сравнительного и ситуационного анализа. Много внимания уделялось количественному анализу изучаемых экономических явлений, включая использование экономико-математических методов и моделей.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:
1. Уточнено определение потребительского кредита и предложена классификация банковских потребительских кредитов, в которой ипотечный кредит особо выделен от других форм потребительского кредита.
2. Раскрыты и сформулированы проблемы макроуровня и микроуровня, тормозящие расширение процессов потребительского кредитования. Выявлены основные
факторы и тенденции, способствующие динамичному росту объемов банковских услуг в области кредитования физических лиц.
3 Определены условия функционирования рынка банковских услуг в России, выявлены важнейшие факторы, обеспечивающие развитие сегмента потребительского кредитования.
4. Выявлены подходы к распространению более действенных и эффективных форм кредитования физических лиц коммерческими банками, среди которых выделяется экспресс-кредитование.
Наиболее существенные научные результаты, полученные лично соискателем и выносимые на защиту, состоят в следующем:
1. Обоснованы предложения по классификации форм потребительского кредита, где ипотечное кредитование рассматривается как особая форма потребительского кредита
2. Разработана скоринговая модель для оценки кредитоспособности клиентов с увеличенным количеством показателей (учитывающих российскую специфику) и ограниченной величины бальной оценки, обеспечивающая более достоверную характеристику кредитоспособности физических лиц. В предлагаемой скоринговой модели, набранные клиентом балы по экспоненциальной зависимости увязываются с максимальными лимитами кредитования.
3. На основе исследования денежных потоков процесса экспресс-автокредитования создана модель, позволяющая функционально увязать внутреннею норму доходности банка по данному виду кредитов с величиной резервов и процентных ставок Использование данной модели позволяет повысить эффективность и объемы потребительского кредитования по данному направлению.
4. Сформулирован и обоснован новый подход, заключающийся в том, что средства граждан, идущие на погашение ипотечного кредита, облагаются налогом на доходы физических лиц по пониженным ставкам, увязываемым со средним уровнем заработной платы и величиной ежемесячных платежей по погашению кредита. Такой подход позволяет косвенным образом снизить уровень процентных ставок по ипотечному кредитованию и существенно повысить доступность ипотеки для лиц со средним достатком.
Теоретическая и практическая значимость работы состоит в том, что результаты исследования способствуют теоретическому осмыслению природы новых форм потребительского кредитования. Выдвинутые в диссертации подходы могут быть использованы в научной работе в области банковского дела Сформулированные выводы и предложения могут быть использованы в деятельности коммерческих банков на
российском рынке банковских услуг, в работе государственных органов, контролирующих деятельность на рынке банковских услуг, в работе по совершенствованию и укреплению законодательной базы развития потребительского кредитования.
Положения и выводы диссертации могут быть использованы в учебном процессе в вузах, в частности, при преподавании курса Банковское дело, Банковский менеджмент и др.
Апробация результатов исследования. Результаты исследования нашли применение и подтверждение в практической деятельности автора в Райффайзенбанке. Отдельные положения работы обсуждались на заседании кафедры Финансы в МГТУ им. Н.Э. Баумана, докладывались на VI Всероссийской научно-практической молодежной конференции в декабре 2004г. в МГТУ им. Н.Э. Баумана, на Международной научно -технической конференции Образование через науку в мае 2005 г. в МГТУ им. Н.Э. Баумана.
Публикации. По теме диссертации автором опубликованы 4 печатные работы общим объемом 1,4 пч.л.
Состав и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, включающего 130 наименований и приложения, содержит 20 таблиц и 18 рисунков.
Структура диссертации:
Введение
Глава 1. Теоретические основы процесса кредитования физически* лиц
1.1. Потребительский кредит: сущность и основные виды
1.2. Роль кредитования физических лиц в деятельности коммерческих банков
Глава 2. Оценка действующего в РФ механизма кредитования физических лиц
2.1. Место рынка розничных услуг на рынке банковских услуг
2.2. Условия и формы деятельности коммерческих банков по кредитованию физических лиц
2.3. Анализ методик оценки кредитоспособности физических лиц
Глава 3. Новые направления кредитования физических лиц в современных условиях
3.1. Совершенствование форм прямого кредитования
3.2. Новые формы и оптимальные параметры автокредитования
3.3. Перспективы развития ипотечного кредитования в России
Заключение
Список литературы Приложения
П. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Во введении обоснована актуальность работы, сформулированы цели и задачи исследования; определены предмет, объект, теоретические и методологические основы исследования, научная новизна и практическая значимость полученных результатов, перечислены направления их практического внедрения.
В первой главе Теоретические основы кредитования физических лиц коммерческими банками раскрываются теоретические аспекты, место и роль потребительского кредитования в деятельности отечественных и зарубежных банков.
В рыночной экономике кредит рассматривается как всеобщая форма движения ссудного капитала. Он выражает экономические отношения между владельцами денежных средств (коммерческими банками) и субъектами рынка, то есть пользователями этих средств (юридическими и физическими лицами) по поводу использования денежных ресурсов на основе возвратности и платности. Главная задача кредита - ускорение оборота денежных ресурсов с целью обеспечения дохода и устойчивого экономического роста.
Потребительский кредит автор рассматривает как важную составную часть целостной системы кредитных отношений. Основная цель потребительского кредита -способствовать более поному удовлетворению потребительских нужд населения посредством приобретения товаров и услуг в рассрочку.
В диссертации показано, что, если рассматривать банковскую ссуду средств обращения, банковскую ссуду капитала и банковский потребительский кредит в системе взаимосвязей, то их развитие и движение во многом зависит от макроэкономической ситуации на том или ином национальном рынке, от фазы экономического цикла. В условиях экономического роста спрос на ссудный капитал естественно возрастает В условиях экономического спада многие предприятия свертывают свои инвестиционные программы, а потребители резко сокращают спрос на потребительский кредит.
Обратим внимание, что в догосрочной перспективе формируется некоторая линейная зависимость между величиной валового внутреннего продукта страны и располагаемого дохода отдельных потребителей, с одной стороны, и величиной индивидуального потребления физических лиц и спросом на потребительские ссуды, с другой стороны. Следует заметить, что величина индивидуального потребления физических лиц в отличие от производительного потребления является более статичной.
На эту величину воздействует меньше разных факторов. Тем не менее, между суммой располагаемых доходов, формирующейся в результате изменений величины валового внутреннего продукта, и потребительским спросом на товары и услуги возникает определенный разрыв, который возможно нейтрализовать с помощью потребительского кредита. Следовательно, потребительский кредит сглаживает возникающие разрывы в уровнях доходов отдельных категорий потребителей. Использование потребительского кредита стимулирует большую активность на потребительском рынке. Кроме того, потребительский кредит определенным образом уравновешивает динамику личных доходов потребителей, позволяя планировать расходы домашних хозяйств на перспективу.
Автор предлагает следующую классификацию форм потребительского кредитования (рис. 1). По нашему мнению, кредит на приобретение жилья серьезно отличается от прочих видов потребительского кредита. Автор считает необходимым относить ипотечный кредит как форму потребительского кредита, несмотря на ряд его отличий от других форм потребительского кредита. Главный критерий отнесения ипотечного кредита к потребительскому состоит в том, что с помощью ипотеки кредитуется процесс конечного потребления физического лица. Вместе с тем инвестиционный подтекст ипотечного кредита дает основание автору выделить его в обособленную форму потребительского кредита (см. рис. 1).
Рис. 1. Классификация банковских кредитов для физических лиц
Далее в работе в соответствии с предложенной классификацией исследуются с учетом зарубежного опыта такие формы потребительского кредитования как: кредит на
неотложные нужды, автокредитование, кредитование с использованием кредитных пластиковых карт.
В диссертации показано, что до недавнего времени российские банки (за исключением Сбербанка) практически не занимались потребительским кредитованием.
Серьёзная перемена значения и роли потребительского кредитования в деятельности коммерческих банков наметилась буквально в последние два года- 2003 и 2004 г.г Такая перемена обусловлена процессами, происходящими в российской экономике и, в частности, в банковской системе. Процессы реструктуризации собственности обусловили усиление концентрации капитала на базе слияний и поглощений. Корпоративных клиентов, которые работали бы с банками, стало меньше. Основная масса компаний сформировала альянсы с действующим банковским капиталом Ситуация для развития банковского сектора России стала иной, чем 3-5 лет назад. В своей деятельности банки не могут уже, как это было прежде, опираться на привлечение средств корпоративных клиентов и работать на рынке корпоративных кредитов Изменение ситуации само разворачивало коммерческие банки к работе с физическими лицами. Отметим, что успешная деятельность многих зарубежных банков, причём небольших по размеру капитала, связана главным образом с работой с населением.
В нашей стране за последние годы (2003-2004 г.г.) возрос объём доходов населения в душевом измерении более чем на 20%. Заметно выросла доля лорганизованных сбережений, т.е. содержащихся на банковских счетах с 37% до 63% в 2004 г Это свидетельство определённого роста доверия населения к банкам Немалую стимулирующую роль сыграло и резкое падение курса долара США более чем на 20% в течение 2004 г., как основного инструмента размещения сбережений населения.
Суммарный объем кредитов, предоставленных российским банковским сектором физическим лицам в рублях и иностранной валюте, по данным ЦБ РФ, составил на 1 января 2004 г. 281,9 мрд. руб. ($9,5 мрд.), что более чем в 2 раза больше (на 107,1%) в доларовом выражении по сравнению с аналогичным периодом 2003 года. На конец 2002 г объем частного кредитования составил 145,7 мрд. руб. ($4,5 мрд.), рост - 42,4% Бурный рост продожася и в 2004 г., на конец года сумма кредитов достигла 593,6 мрд.руб. ($21,2 мрд.) - рост 110%.
В диссертации приводятся также диаграммы, показывающие рост кредитов физическим лицам к суммарному объему кредитов, выданных российскими банками, и увеличение доли кредитов населению в активах кредитных организаций
По нашему мнению, столь заметное увеличение объемов и доли кредитов, выданным физическим лицам в 2003-2004 гг., вызвано увеличением спроса и
предложения на розничные кредитные продукты банков, обусловленных, прежде всего, повышением уровня жизни населения, а также более активной маркетинговой политикой банков, заключающейся в снижении процентных ставок банков, упрощении процесса кредитования, внедрении специальных программ кредитования.
Во второй главе диссертации Оценка действующего в РФ механизма кредитования физических лиц показаны условия и факторы функционирования в нашей стране рынка розничных банковских услуг, дается оценка действующим формам потребительского кредитования и методов оценки кредитоспособности физических лиц.
На большом фактическом материале в работе раскрывается место и роль сегмента розничных услуг на российском рынке банковских услуг. Рынок банковских услуг в России формировася вместе с двухуровневой банковско-кредитной системой. История развития российского рынка банковских услуг состоит из двух основных периодов: начальный период 1992 - 1998 гг ; период после 1998 г., в течение которого происходило обновление и укрепление рынка банковских услуг.
Кризис 1998 г. стал серьезной проверкой на прочность банковской системы России. В течение августа - октября 1998 г. Совокупный капитал российских банков сократися на 60%. 30 крупнейших банков потеряли ликвидность и оказались банкротами. Кризисный удар был весьма ощутим. Его последствия преодолевались в течение 4-5 лет.
С улучшением макроэкономической ситуации, которая характеризовалась немалыми темпами прироста ВВП (4 - 7% в год), снижением инфляции с 60% до 14 -12% в год, активизировалась деятельность банков. Снижение курса рубля стимулировало развитие внутреннего производства и активность банков в кредитовании корпоративных клиентов.
Примерно до 2003 г. российский рынок банковских услуг был представлен на 80 85% сегментом корпоративной клиентуры Сегмент услуг для физических лиц был развит крайне слабо. На то было несколько причин. Во - первых, недоверие населения к банкам, которое обострилось августовским дефотом 1998г По подсчетам специалистов Счетной палаты, население потеряло в банках не менее 120 мрд. руб. в ценах 1999г. Во -вторых, многие банки были практически не готовы работать со средствами населения, так как это требовало больших финансовых затрат, развитие филиальной сети, налаживание эффективного банковского менеджмента.
После 2000г. многие банки стали испытывать трудности в формировании ресурсной базы, поскольку все более - менее состоятельные корпоративные клиенты были разобраны. Поэтому банки все более стали обращать свои взоры к средствам населения, создавая необходимые условия для их привлечения. Доля средств населения,
размещенных в банках, в общем объеме сбережений возросла с 36% в 2000г. до 62% в 2004г.
В последние годы серьезно стала развиваться система потребительского кредитования. За период 1999 - 2003 гг. задоженность населения по потребительскому кредиту выросла с 20 мрд.руб. до почти 300 мрд. руб. т.е. в 15 раз. Причем темпы роста потребительского кредитования были вдвое выше темпов прироста всего объема банковского кредитования.
Если до 2002 года на российском рынке розничных банковских услуг монополистически господствовал Сбербанк (85% всех вкладов физических лиц), то сейчас постепенно формируется конкурентная среда. Примерно 15-20 банков активно работают со средствами физических лиц, составляя конкуренцию Сбербанку.
Мощным точком к качественному совершенствованию рынка розничных банковских услуг стало допущение на этот сегмент зарубежных банков. В последние годы серьезную конкуренцию российским банкам составили дочерние банки крупных зарубежных банковских объединений: Дойче банк, Ситикорпорэйшн, Райффайзенбанк, БНП - Париба, Сосьете Женераль и др. Они принесли с собой культуру и передовые технологии западного розничного бизнеса.
Рынок банковских продуктов в России стремительно развивается. Наиболее высокими темпами растет сегмент потребительского кредитования населения. В течение 2003 - 2004 гг. его объемы увеличились почти в двое. По данным специалистов Счетной палаты РФ за 2005 - 2006 гг. темпы роста не сократятся. При этом объем товарных кредитов увеличится в 2,2 раза, ипотечных кредитов - в 1,8 раза, автомобильных кредитов - в 2,5 раза. Огромный прирост ожидается на рынке кредитования с использованием пластиковых карт - почти в 4 раза.
В работе подробно рассматриваются условия и факторы, обеспечивающие развитие российского рыпка потребительского кредитования. Автор выделяет факторы улучшения макроэкономической ситуации. К ним относятся достаточно высокие темпы прироста ВВП последних лет, снижение инфляции, рост доходов населения. Все это обеспечило рост объема вкладов населения в банки, беспрецедентный рост объемов потребительского кредитования.
Вместе с тем автор обращает внимание на острые проблемы, с которыми стакиваются банки при кредитовании физических лиц. Они группируются в два уровня. К первому уровню относятся проблемы, сформированные действием макроэкономических условий:
- отсутствие по причине сохраняющейся высокой инфляции длинных недорогих ресурсов для банков как базы поистине массового развития потребительского кредитования;
- невозможность адекватной оценки кредитоспособности клиентов банками из-за высокой доли теневых доходов.;
- существующая законодательная база не позволяет оперативно реализовать права банка по возврату кредита и при необходимости заложенное имущество;
- отсутствие надежной и оперативной информации по рынку розничного кредитования, что затрудняет процесс оценки кредитоспособности заемщика.
Ко второму уровню относятся проблемы, сформированные действием микроэкономических условий:
- высокие издержки банков по оценке кредитоспособности заемщиков при заключении, оформлении кредитных сделок;
- низкая дисциплина выпонения обязательств заемщиками перед банками, обусловленная сложившимися привычками российских потребителей покупать и расплачиваться за наличные;
- наличие целого ряда ограничений для заемщиков, которые сужают на практике число лиц, попадающих в категорию реальных клиентов банка;
- большой объем затрат, связанный с организацией филиалов и отделений банков - традиционного канала реализации кредитных продуктов физическим лицам.
В целом условия для кредитования физических лиц характеризуются как благоприятные. Это и стало основой для серьезного расширения рынка потребительского кредитования в нашей стране. Только за 2003 - 2004гт. объемы кредитования физических лиц возросли в 4 раза. За один 2004 г. российские банки выдали около 6 мн. розничных кредитов на сумму 150 мрд. руб. Однако действуют и неблагоприятные факторы, сдерживающие широкое распространение потребительского кредита.
Во-первых, сохраняется достаточно высокая инфляция (12 - 14% в год), темпы которой с 2003 г не снижаются Высокая инфляция обесценивает доходы и сбережения населения, тормозит вложение средств в экономику. Из-за высокой инфляции мало доступными для широких слоев населения становятся потребительские (особенно ипотечные) кредиты, т.к. инфляция удерживает процентные ставки на высоком уровне.
Во-вторых, банковская система России все же не обрела достаточной устойчивости. Об этом, в частности, свидетельствует кризис ликвидности, поразивший летом 2004 г. целый ряд банков, включая и такой крупный как Альфа - банк. Такое
положение вызвало естественную реакцию со стороны вкладчиков, которые стали снимать свои средства с банковских депозитов. Этот кризис продемонстрировал, что доверие населения к банкам нельзя назвать поным.
Весьма важным условием дальнейшего развития рынка банковских услуг для населения является состояние нормативно - правовой базы. Активное развитие потребительского кредитования пока не привело к соответствующим изменениям законодательства в этой сфере. Поэтому необходимы соответствующие коррективы законодательства.
По мнению диссертанта, необходимо внести следующие изменения в законодательные акты, которые сделают потребительские кредиты более доступными и привлекательными как для населения, так и для банков.
Во-первых, внести изменения в действующий ГК РФ для того, чтобы предусмотреть регистрацию залога движимого имущества для заемщика, в т.ч автомобиля;
Во - вторых, упростить порядок взыскания и реализации предмета залога для кредиторов, предусматривая возможность реализовать предмет залога на комиссионных началах;
В-третьих, четко регламентировать право потребителей на получение поной и достоверной информации об условиях предоставления и использования кредита;
В-четвертых, в условиях бурного развития потребительского кредита следовало бы ввести в действие законодательные акты прямо регулирующие данный процесс, в частности, способствующие развитию ипотечного жилищного кредитования.
По мере формирования необходимых условий для развития потребительского кредитования складывались соответствующие формы кредитования. В 90-е годы потребительское кредитование существовало, но было редкостью В то время нельзя было в поной мере говорить о существовании рынка банковских услуг для населения Потребительское кредитование фактически находилось под контролем Сбербанка РФ Какого - то выбора кредиторов и условий кредитования практически не было. Сбербанк фактически диктовал свои условия потребителям, которые желали купить какие - либо товары в кредит.
Начиная с 2000 г. у Сбербанка стали появляться конкуренты, которые стремились обеспечить клиентам более лучшие условия кредитования, чем предлагал Сбербанк. Например, банк Русский стандарт стал выдавать кредиты на приобретение бытовой техники без поручительства, с минимумом требований к заемщикам относительно
оформления кредита. Только в течение 2000 г. клиентами банка стали около 800 тыс человек, получивших кредит на сумму более 500 тыс. дол.
Банки стали активно работать с крупнейшими торговыми корпорациями: М. Видео, Техносила, Эльдорадо и др., ведя жестокую конкурентную борьбу за права эксклюзивного сотрудничества. В последние годы целый ряд банков, например, Русский стандарт, Первое - ОВК, Урасиб, МДМ - Банк, Райффайзенбанк и др. практически захватили лидерство на рынке краткосрочных кредитов, превратив их в лэкспресс кредиты, с минимумом условий для оформления, быстротой получения.
В догосрочных формах кредитования первенство по прежнему остается за Сбербанком Но здесь его позиции постепенно теснятся другими банками Особенно сильна конкуренция на рынке автокредитования. В Москве почти 25 банков предлагают населению автокредитные программы. Условия подобного кредита по карману далеко не всем слоям населения Но отдельные банки в процессе конкуренции предлагают все более приемлемые условия для населения со средним уровнем доходов. Например, предлагают оформить кредит при первоначальном взносе в 10%, а не в 30%, как это делают многие Увеличилась скорость рассмотрения кредитных заявок. Некоторые банки сократили сроки рассмотрения до 1 - 2 дней. Появились банки, готовые выдавать кредит на основании только паспорта, водительского удостоверения и анкеты.
Прогресс в потребительском кредитовании обусловлен развитием банковских технологий. В последние два года широко использовались экспресс - кредитование и кредитование посредством кредитных карт
Пластиковые карты становятся важным средством улучшения качества кредитных услуг Объем кредитных операций с использованием пластиковых карт для физических лиц за 2001 - 2003 гг. возрос почти в 3 раза. Отдельные банки предлагают собственные кредитные программы с более привлекательными условиями. Например, Дельта - банк выпустил карты VISA, которыми можно расплачиваться за товары во многих крупных магазинах МДМ - банк выпустил кредитные карты с лимитом до 10 тыс дол. для торговой сети Седьмой континент.
Ипотечное жилищное кредитование рассматривается как отдельное направление кредитования физических лиц. Развитие этой формы потребительского кредитования в нашей стране пока не получило такого размаха, как в развитых станах Европы и Америки Объем ипотечного кредита, хотя и возрос за последние 2 3 года весьма существенно (не менее чем в 3 раза), но составляет всего 0,03% ВВП, в то время, как в европейских странах - 30 - 50% ВВП, а в США - 80% ВВП.
В наибольшей степени ипотека получила развитие в крупных городах. Например, обеих столицах по ипотеке реализуется 40 - 45% вводимого нового жилья. Если в 2000 -2002 гг. основные схемы ипотеки реализовались через Сбербанк, то сегодня около сотни банков в центре и регионах страны развивают собственные ипотечные программы.
В работе показано, что большинство российских банков оценивает кредитоспособность физических лиц лишь по получаемым доходам и по состоянию их кредитной истории. В зарубежной же банковской практике широко используются экспертные и бальные системы оценки, базирующиеся на всесторонней характеристике заемщика (система скоринга).
На основе изучения отечественного и зарубежного опыта в диссертации предложена скоринговая модель бальной оценки, используемая для оценки кредитоспособности при выдаче экспресс-кредитов и экспресс-автокредитов. В предлагаемой модели для решения проблемы перекрытия и неоднозначности часть комплексных критериев, используемых в существующих скоринговых системах, подразделяется на более мекие, учитывающие российскую специфику. Всего в модели используется 25 критериев. Для уравновешивания отобранных критериев (исключения преобладания какого-то одного критерия) максимальное количество балов по какому-то одному критерию не может превышать трех, что способствует повышению достоверности оценки. Информация о доходах заемщика, в силу сложности в современных российских установить ее истинность, в модели не учитывается, а возможность к погашению дога учитывается косвенно, через основные критерии.
В соответствии с предлагаемой скоринговой моделью респонденту, набравшему менее 17 балов, в выдаче кредита следует отказать. Значения рейтинга свыше 36 являются сомнительными и также не рассматриваются. Клиенты, набравшие от 17 до 36 балов, получают кредит, максимальную величину которого в диссертации предлагается увязывать с их рейтингом. При этом исследуются два варианта: линейная аппроксимация и аппроксимация по экспоненте.
Пример различных вариантов аппроксимации при установлении максимального кредитного лимита для экспресс-кредитов в диапазоне от 10000 руб. до 300000 руб. представлен в табл. 1.
Таблица 1
Зависимость между рейтингом и максимальным кредитным лимитом
Максимальный кредитный лимит, руб.
Рейтинг, балы Линейная аппроксимация Аппроксимация по экспоненте
17 10 000 10000
18 25 263 11 300
19 40 526 13 100
20 55 789 15 400
21 71053 18 100
22 86 316 21400
23 101 579 25 400
24 116 842 30300
25 132 105 36 300
26 147 368 43 700
27 162 632 52 600
28 177 895 63 500
29 193 158 76 800
30 208 421 93100
31 223 684 112 900
32 238 947 137 100
33 254 211 166 600
34 269 474 202 500
35 284 737 246 500
36 300 000 300 000
(Таблица составлена на основе расчетов автора)
Наиболее простой является линейная аппроксимация. Но ей присущ существенный недостаток, заключающийся в том, что при небольших значениях рейтинга, различия между максимальными кредитными лимитами очень значительные: для рейтинга 17 -10 ООО руб., для рейтинга 18-25 263 руб., для рейтинга 19 - 40 526 руб. Это не отражает реальную картину социального и экономического состояния заемщиков. Аппроксимация по экспоненте устраняет этот недостаток и предлагается как наиболее предпочтительная.
В третьей главе Новые направления кредитования физических лиц в современных условиях рассматриваются новые, только осваиваемые российским рынком формы потребительского кредита. В работе подробно анализируются два основных направления потребительского кредитования: прямое и косвенное, исходя из классификации форм кредита, которой придерживается автор.
В течение 2004 г., среди форм прямого кредитования наибольшее распространение получили экспресс - кредиты и кредитные карты.
Экспресс-кредиты представляют собой модифицированную форму краткосрочного потребительского кредита на неотложные нужды Наиболее быстрое развитие этой формы отражает усиление конкуренции на рынке банковских услуг. Банки упрощают условия предоставления кредита и максимально упрощают процедуру его выдачи. Во многих банках получение кредита в сумме 300 - 600 тыс. руб. на 1 - 3 месяца существенно облегчается. Основанием для получения подобного кредита является паспорт клиента и запонение лэкспресс - анкеты На основании этих данных в течение 15-20 минут служащие банка принимают решение о предоставлении кредита
Пионером экспресс - кредитования на российском рынке является банк Русский стандарт. Начиная с 2002 г. банк предложил целый ряд кредитных банковских продуктов потребителям.
Главные несомненные достоинства экспресс - кредита - скорость предоставления и легкость получения потребителем. Но потребителю за это удобство надо платить. К декларируемой процентной ставке приплюсовываются различные надбавки и компенсации: за расчетно-кассовое обслуживание, за оформление кредита, за денежный перевод и т.д. В работе приводится конкретный пример расчетов фактической стоимости экспресс - кредита. С учетом комиссий заявленная ставка банка, например, в 29% годовых превращается в 40% годовых.
Большое распространение получают экспресс - кредиты, имеющие среднесрочный характер (на 1 - 3 года). Наибольший интерес представляет опыт Райффайзен - банка, который серьезно преуспел в развитии указанной формы. Ему принадлежит лидерство в объеме предоставленных валютных кредитов. Хотя среднесрочные кредиты предоставляются не так быстро, как краткосрочные, но и здесь постепенно формируются условия упрощения процедуры получения кредита.
Выдавая кредиты на приличные суммы (свыше 10.000 дол ) на достаточно догий срок, Райффайзен - банк предъявляет к заемщикам более серьезные требования, которые позволяют адекватно оценить степень их кредитоспособности Банк уделяет основное внимание процедуре оценки кредитного риска и управлению кредитным портфелем В качестве одного из вариантов построения системы управления кредитными рисками в банке является подход, основанный на денежной оценке кредитного риска.
Денежная оценка риска включает в себя вероятностную оценку величины потерь по отдельным операциям и банковским продуктам.
EL (ожидаемые потери)=ЕАО (величина риск - позиции) * LGD (уровень потерь) xPD (вероятность дефота).
Денежная оценка риска осуществляется соотнесением нормативного уровня капитала банка и фактически действующего с учетом риска (Capital - at - Risk). Объем действующего капитала с учетом риска может быть определен путем моделирования возможных потерь по всему кредитному портфелю на конец года. В работе на стр. 128 приведена схема управления кредитным риском на основе денежной оценки возможных потерь. Фактическая ставка кредитования складывается из среднерыночной ставки плюс рисковая надбавка плюс маржа банка.
Рисковая надбавка отражает рейтинг заемщика и уровень риска в связи с проведением банковской операции. Она составляет величину резервирования на
ожидаемые потери по ссудам. Предлагаемая методика в процентном отношении отражает вероятность возникновения потерь для капитала банка. Если величине капитала не угрожает риск, то он становится равным кредитному портфелю. То есть уровень доверия составляет 100%. На практике доверительный уровень капитала находится в диапазоне 99,9%-95%.
Важным элементом управления кредитным риском является определение кредитоспособности заемщика. Методы оценки кредитоспособности ныне основываются на скоринге. При этом банкам важно владеть информацией о кредитных историях заемщиков.
Для этого в нашей стране создаются кредитные бюро, где собиралась бы информациях о кредитных историях Кроме того, следует, на наш взгляд, создавать агентства по прогнозированию частных банкротств.
Реализация таких мер повысит уровень работы банков по анализу кредитоспособности, как на стадии выдачи, так и на стадии использования и погашения ссуд населению.
Исследуя в работе современные формы и условия автокредитования, автор особое внимание уделяет экспресс - кредитам, которые из-за простоты получения (требуется лишь паспорт и водительское удостоверение) становится все более популярным. С целью обеспечения платежеспособности банков в диссертации размер резерва по экспресс-автокредитам предлагается определять на основе статистики накапливаемых потерь (невозвратов) по ранее выданным кредитам. Ставка резервирования устанавливается как отношение резерва к объему выданных кредитов, без учета начисленных процентов. Потери по экспресс-автокредитам определяются в разрезе отдельных поколений. К одному поколению относятся кредиты, выданные в течение одного месяца Коэффициент потерь по каждому месяцу определяется как отношение потерь, накопившихся на данный месяц, к сумме выданных кредитов.
В диссертации анализ потерь по экспресс-автокредитам проводися на основе статистики, предоставленной аналитическим отделом банка Русский стандарт Коэффициент потерь (Кп) рассчитывася как среднеарифметическое значение коэффициентов потерь по месяцам деленное на количество месяцев за рассматриваемый период. Полученное значение Кп =1.02 % является базой для установления величины резервов.
С целью определения оптимальных параметров экспресс-автокредитования (процентных ставок, резервов и доходности) в работе исследовались денежные потоки процесса кредитования.
Смоделировать потоки платежей по всему кредитному портфелю - достаточно сложная и трудоемкая с точки зрения вычислений задача. Поэтому моделирование проводилось на основе усредненного (наиболее популярного) экспресс-автокредита, выдаваемого на 2 года под 20% годовых в рублях. Суммы кредита принимались кратными 1000 рублей.
При существующей в России инфляции порядка 11% и планируемого банком дохода - 4% ставку дисконтирования (R) примем равной 15% (R=15%).
В соответствии с рассчитанным выше коэффициентом потерь (Кп=1,02%) установим сумму резерва в объеме 2%. Коэффициент потерь примем равным 2% (Кп=2%)
Для построенной модели денежных потоков рассчитаем величину чистого дисконтированного дохода (NPV - Net Present Value) по формуле.
NPV = I ' -Р
м(1 + *)' j (1)
где R - ставка дисконтирования, т.е. ставка безрискового вложения; CF - (Cash Flow) поток платежей; п - количество месяцев; Р - сумма резерва.
NPV для анализируемого кредита по фактическим потокам с учетом потерь составляет 28,69 руб., а для приведенного денежного потока с учетом замороженных резервов - 26 рублей, что доказывает выгодность данного усредненного кредита для банка.
Воспользовавшись выражением (1), можно определить внутреннюю норму доходности (IRR) данного кредита, которая будет равна такой ставке дисконтирования (R), при которой чистый приведенный денежный доход (NPV) равен нулю. В общем случае необходимо решить линейное уравнение степени п. В нашем примере - уравнение 24-ой степени. Для решения этой, трудоемкой аналитической задачи, использован допонительный иструмент-надстройка для Microsoft Excel 2002 Поиск решения уравнений и задач оптимизации. С его помощью в качестве целевой ячейки была выбрана ячейка, содержащая формулу расчета чистого приведенного денежного дохода (NPV). Значение целевой функции установлено равным нулю. В качестве параметра выбрана ячейка, содержащая значение ставки дисконтирования В целях избежания получения неадекватных результатов (уравнение 24-ой степени имеет 24 корня) значение ставки дисконтирования ограничено условиями R>0%, R<100%. После выпонения процесса поиска решения в ячейку, содержавшую текущее значение ставки дисконтирования (R), заносится значение внутренней нормы доходности для потока платежей (IRR), при этом чистый приведенный денежный доход (NPV) становится равным нулю.
Варьируя коэффициентом потерь (от 1% до 3%) и процентной ставкой за кредит (от 10,0% до 30%), произведем расчет внутренней нормы доходности потоков платежей для рассматриваемого кредита. Результаты моделирования, представленные в табл. 2. позволяют сделать вывод, что для обеспечения достаточной прибыльности (удовлетворения требований к внутренней норме доходности >15%) и получения конкурентоспособного кредитного продукта (процентная ставка за кредит <20%) необходимо обеспечить коэффициент потерь не выше 2%.
Таблица 2
Внутренняя норма доходности по усредненному кредиту с учетом потерь
Процентная ставка Внутренняя норма дохе резерви| диостн (IRR), с учетом >ования
за кредит Без потерь При коэф-те потерь = 1% При коэф-те потерь = 2% При коэф-те потерь = 3%
10,0% 10,0% 8,92% 7,85% 6,79%
12,5% 12,5% 11,38% 10,28% 9,19%
15,0% 15,0% 13,85% 12,71% 11,59%
17,5% 17,5% 16,31% 15,15% 13,99%
20,0% 20,0% 18,78% 17,58% 16,39%
22,5% 22,5% 21,25% 20,01% 18,79%
25,0% 25,0% 23,71% 22,44% 21,19%
27,5% 27,5% 26,18% 24,88% 23,59%
30,0% 30,0% 28,64% 27,31% 25,99%
(Таблица составлена на основе расчетов автора)
Если же коэффициент потерь снизить до 1%, то норму доходности >15%, можно достичь при еще более привлекательной процентной ставке за кредит, составляющей 17% годовых в рублях.
Полученные результаты исследования оптимальных параметров усредненного экспресс-автокредита (табл2) можно использовать для всех сумм экспресс-кредитов, выдаваемых на 2 года. Используя предложенный подход можно рассчитать оптимальные параметры экспресс-автокредитования и для кредитов, выдаваемых на другие сроки.
В данном исследовании предлагается в качестве государственного участия в ипотечном кредитовании использовать механизм оптимальной политики в части налогообложения.
Суть предлагаемого подхода заключается в том, что средства граждан, идущие на погашение ипотечного кредита, облагаются налогом на доходы физических лиц по пониженным ставкам, увязываемым со средним уровнем заработной платы и величиной ежемесячных платежей по погашению кредита.
Такой подход позволит косвенным образом снизить уровень процентных ставок по ипотечному кредитованию и, тем самым, существенно повысить доступность данного вида кредитования для лиц со средним доходом.
Основным принципом создания модели снижения ставок налога на доходы физических лиц (НДФЛ) является постоянная величина поступления этого налога в бюджет Поэтому ставка в НДФЛ снижается ровно на столько, на сколько увеличиваются платежи заемщика по погашению ипотечного кредита. В соответствии с выше изложенным подходом зависимость между снижением ставок НДФЛ и ростом дохода имеет вид:
Д(С-Х)=Н
100 , (2)
где Д - средний ежемесячный доход заемщика, дол./мес
С - ставка НДФЛ (в настоящее время -13%);
X - величина снижения ставки НДФЛ, %;
Н - постоянная величина, соответствующая величине НДФЛ на среднемесячную заработную плату, дол.
В свою очередь Д можно представить как:
Д-Зс + Р,
где Зс - среднемесячная заработная плата, дол./мес.;
Р - средства заемщика, расходуемые ежемесячно на погашение ипотечного кредита, дол./мес.
Величина НДФЛ на среднемесячную заработную плату определяется по формуле-
100 (3)
Преобразовав уравнение (2) и подставив в него значение Н из уравнения (3) получим зависимость между снижением ставки НДФЛ (X) и необходимым уровнем средств заемщика, расходуемых яа погашение ипотечного кредита.
о 3сС ?
Р =--Зс
С-Х (4)
С учетом ограничений, накладываемых на величину снижения ставки НДФЛ, экономико-математическая модель роста средств заемщика, расходуемых ежемесячно на погашение ипотечного кредита, имеет вид:
Р = _ % ~ Зс -ъ шах - целевая функция (5)
>- ограничения (б)
X - положительное число \
Приняв. Зс 200 дол., С = 13 % и задав значения X = 1,2,.. 12 (целые числа), смоделируем зависимость снижения ставки НДФЛ и соответствующего роста средств заемщика, расходуемых ежемесячно на погашение ипотечного кредита. Результаты расчетов представлены в табл. 3.
Таблица 3
Снижение ставки НДФЛ и соответствующий рост ежемесячного платежа на погашение ипотечного кредита
Снижение
ставки НДФЛ (X), % 1 2 3 4
Средства заемщика,
расходуемые на 88,9
погашение кредита, 16,7 m о" ЧО
дол./мес. i о о" 1 36,4- 60,0-
6 7 8 9 10
ч- СП о О t--
en m rs о гм m о V) ч- VO Ю
о t о о
"Л fN en f> es m о Хч
Из табл. 3 следует, что при ежемесячном платеже на погашение ипотечного кредита в диапазоне от 88,9 до 125,0 дол. ставку НДФЛ можно снизить на 5%, при ежемесячном платеже в диапазоне от 125,0 до 171,4 дол. Ч на 6% и так далее.
Косвенная ежемесячная экономия заемщика по погашению ипотечного кредита (Э) от использования пониженных ставок НДФЛ определяется по формуле'
Э = (3с + Р)- С-{Зс + Р){С-Х)=Зс- С + Р- С-Зс-С- (7) -Р- С + Зс-Х+Р Х^(Зс + Р)Х Расчеты экономии от использования пониженных ставок НДФЛ проводились в диссертации для кредитов в диапазоне сумм от 20 000 дол. до 200 000 дол., выдаваемых на 15 лет по ставке 11 % годовых Исследуемые кредиты погашаются методом расчета платежей по аннуитету (равными выплатами), получившим в настоящее время наибольшее распространение. Расчеты показали, что экономия средств заемщика за счет снижения ставки НДФЛ позволяет существенно (на 20%-27%) снизить ежемесячные платежи по ипотечному кредиту.
На основе выпоненных в данном параграфе исследований можно сделать вывод, что предложенный подход, заключающийся в установлении зависимости между снижением ставок НДФЛ и ростом ежемесячных платежей на погашение ипотечного кредита с учетом среднемесячной заработной платы, позволяет существенно (на 22 %-27%) снизить процентные платежи по ипотечным кредитам и тем самым значительно
повысить доступность данного вида кредитования для лиц со средним доходом. В то же время в предлагаемом подходе выдерживается и экономический интерес государства, поскольку экономико-математическая модель (формулы 5 и 6) обеспечивает постоянный несяижаемый уровень поступления НДФЛ в бюджет, который соответствует величине этого налога, взимаемого со среднемесячной заработной платы.
Выводы и результаты.
Выпоненные в диссертационной работе исследования позволили сделать следующие выводы:
1. Уточнено содержание и сущностные характеристики потребительского кредитования, как важной составной части системы кредитных отношений, способствующих более поному удовлетворению запросов населения посредством приобретения в рассрочку товаров и услуг.
2. Обоснован подход к классификации банковских кредитов для физических лиц по признаку целевое назначение потребительского кредита, который определяет основные параметры кредита: сумма кредита, срок, величина процентной ставки, методы погашения и т.д. В предлагаемой классификации ипотечный кредит, из-за наличия инвестиционной составляющей, выделяется в обособленную форму.
3. Определены факторы, сдерживающие развитие потребительского кредитования: высокая инфляция, недоверие населения, отсутствие у банков догосрочных ресурсов, недостаточно проработанная законодательная база Даны предложения по уточнению и развитию нормативно-правовых актов, регулирующих отношения на рынке потребительского кредита.
4. Выявлены условия и факторы, определяющие развитие рынка потребительского кредитования. Мощным стимулом развития этого рынка стало допущение зарубежных банков, которые принесли с собой высокую культуру и передовые технологии западного розничного бизнеса. Выделены сегменты розничных продуктов, которые являются наиболее привлекательными для потребителей: экспресс-кредитование на неотложные нужды, автокредитование, ипотечные жилищные кредитные программ, кредиты с помощью банковских карт.
5. Предложена скоринговая модель для оценки кредитоспособности клиентов с увеличенным количеством показателей, учитывающих российскую специфику, и сбалансированной величиной бальной оценки этих показателей, обеспечивающая более достоверную характеристику кредитоспособности физических лиц и значительно сокращающая время выдачи потребительского кредита.
6. Разработана модель функционально увязывающая внутреннюю норму доходности, получаемую банком по экспресс-автокредитам с величиной процентных ставок и создаваемых резервов, позволяющая повысить эффективность и объемы потребительского кредитования по данному направлению.
7. Предложен новый подход к ипотечному кредитованию, предусматривающий государственную поддержку и заключающийся в том, что средства граждан, идущие на погашение ипотечного кредита, облагаются налогом на доходы физических лиц по пониженным ставкам, согласованным со средним уровнем заработной платы и величиной ежемесячных платежей по погашению кредита. Такой подход позволяет косвенным образом снизить уровень процентных ставок по ипотечному кредитованию и существепно повысить доступность ипотеки для лиц со средним достатком.
Основное содержание диссертации опубликовано в следующих работах:
1. Тележников П.А. Исследование подходов к оценке кредитоспособности физических лиц //Антикризисное управление в России в современных условиях.: Материалы VI всероссийской научно - практической молодежной конференции.-2-З декабря 2004.-М.:МГТУ им. Н.Э.Баумана, 2004г - С.295-296. - 0,1 п.л.
2. Тележников П.А. Роль потребительского кредитования в обеспечении социально-экономического развития // Инструменты экономического роста в России - М. 2005.-С.209-220,-0,8 пл.
3. Соколов Е.В., Тележников П.А. Потребительское кредитование как важнейший фактор экономического развития России.//Российское предпринимательство, 2005. - №4. -С.106 -111.-0,4 пл.
4. Соколов Е.В., Тележников П А. Развитие методов и форм кредитования физических лиц. //Образование через науку.- Материалы международной научно-технической конференции. -17-19 мая 2005. -М. МГТУ им. Н.Э.Баумана, 2005г. - С.540. -0,1 п. л.
Подписано к печати 22. ./г? 05т Заказ № '-/5/ Объем 1,0 п.л Тираж 100 экз. Типография МГ1У им. Н.Э. Баумана
РНБ Русский фонд
2006-4 30136
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Тележников, Павел Аркадьевич
Введение
Оглавление
Глава 1. Теоретические основы процесса кредитования физических лиц
1.1. Потребительский кредит: сущность и основные виды
1.2. Роль кредитования физических лиц в деятельности 21 коммерческих банков
Глава 2. Оценка действующего в РФ механизма кредитования физических лиц
2.1. Место рынка розничных услуг на рынке банковских услуг
2.2. Условия и формы деятельности коммерческих банков по 51 кредитованию физических лиц
2.3. Анализ методик оценки кредитоспособности физических лиц
Глава 3. Новые направления кредитования физических лиц в современных условиях
3.1. Совершенствование форм прямого кредитования
3.2. Новые формы и оптимальные параметры автокредитования
3.3. Перспективы развития ипотечного кредитования в России
Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие форм кредитования физических лиц российскими коммерческими банками"
Актуальность темы исследования. В последние 2-3 года в России наблюдается настоящий бум потребительского кредитования. Это свидетельство того, что российская экономика становится по-настоящему рыночной. В ней начинают быть востребованы рыночные механизмы кредитования, строятся взаимоотношения населения (потребителей) с банковско-кредитными организациями.
Развитие потребительского кредитования отражает положительные сдвиги, имеющие место в национальной экономике России. В течение 2000 -2005 гг. российская экономика развивалась относительно высокими и устойчивыми темпами. Прирост ВВП в годовом исчислении составлял 5 -7%. Возрос уровень доходов населения, что позволило значительной части населения пользоваться потребительскими кредитами. Банковская система страны почти поностью преодолела последствия кризиса 1998г.
Однако макроэкономические условия в России пока что не дают поностью использовать потенциал потребительского кредитования. Далеко не все коммерческие банки активно действуют на рынке розничных услуг. В этой связи автор обращает внимание на ряд проблем и трудностей в деле дальнейшего развития системы кредитования физических лиц в нашей стране.
Во-первых, речь идет о качественном улучшении макроэкономической ситуации, которая пока характеризуется неустойчивостью из-за сохраняющейся высокой инфляции.
Во-вторых, банковская система России до конца не обрела необходимого уровня ликвидности. Это выражено в том, что далеко не все банки реально способны работать со средствами населения.
В-третьих, до сих пор существует недоверие населения к кредитным организациям. Из-за этого потребители не спешат размещать свои средства в банках и полагаться на банки как на надежных посредников.
Все это обусловливает необходимость серьезного научного исследования отмеченных проблем. Поиск оптимальных форм кредитования физических лиц, по нашему мнению, дожен осуществляться как специалистами банков, так и учеными. Такие формы дожны стимулировать вовлечение в процесс потребительского кредита все большее число потребителей, сделать кредит доступным средством благосостояния каждой российской семьи. Все это и определяет актуальность избранной темы исследованиякак с теоретической, так и с практической точки зрения.
Степень научной разработанности проблемы. В отечественной научной литературе внимание к данной теме довольно большое, особенно в последние 2-3 года. Однако публикации, посвященные проблемам развития потребительского кредитования ограничиваются главным образом журнальными статьями, имеющими, в основном, не аналитический, а обзорно - журнальный характер. Имеются отдельные диссертационные работы, посвященные конкретным аспектам заявленной темы.
В нашей литературе практически отсутствует монографические исследования, специально посвященные потребительскому кредитованию. Отметим ряд российских ученых, которые внесли определенный вклад в научную разработку данной проблемы: Ю. Головин, Ю. Зеленский, А. Казимагомедов, Ю. Крупнов, А. Мурычев, Г. Панова и др.
В зарубежной литературе западных стран данная тема разработана значительно основательнее и шире, чем в России.
Автор обращает внимание как на работы теоретико-методологического характера, так и на прикладные исследования по отдельным аспектам темы. В работе над диссертацией автор использовал научные труды Е. Альтмана, М. Боухала, Д. Ван -Хуза, X. Деринга, Д. Киддуэла, P.JI. Милера, П. Роуза, Дж. Синки и др.
Проблемы развития и научного обоснования оптимальных форм потребительского кредитования нуждаются в серьезной теоретической разработке. Данное исследование стремится внести посильный вклад в этом направлении.
Цель и задачи исследования. Целью настоящей диссертационной работы является анализ условий и практики кредитования физических лиц в России, разработка и обоснование основных направлений совершенствования различных форм потребительского кредитования.
Для достижения поставленной цели в диссертационной работе осуществлялось решение следующих задач:
- раскрыть содержание и сущностные характеристики потребительского кредитования, обосновать подходы к классификации форм потребительского кредита;
- дать оценку действующему рынку банковских услуг в России, показать роль и место сегмента потребительского кредитования на банковском рынке;
- дать критическую оценку состояния системы потребительского кредита в нашей стране, раскрыть условия и факторы, обеспечивающие её функционирование;
- оценить значение методик оценки кредитоспособности физических лиц, показать их значение как важного фактора, способствующего развитию системы кредитования населения, предложить собственные методические принципы оценки кредитоспособности;
- обосновать наиболее действенные и перспективные формы прямого кредитования физических лиц коммерческими банками, раскрыть наиболее эффективные в нынешних условиях формы кредитования, среди которых выделяется экспресс - кредитование;
- выявить и обосновать подходы и условия развития автокредитования как наиболее популярной и перспективной формы косвенного кредитования;
- проанализировать условия предоставления ипотечных кредитов в нашей стране, показать средства более широкого использования ипотеки, предложить условия для того, чтобы сделать ипотечные кредиты более доступными широким слоям населения, при активной и непосредственной помощи государства.
Объектом исследования - является деятельность коммерческих банков России на рынке банковских услуг, связанная с реализацией тех или иных форм потребительского кредита, включая ипотечное кредитование.
Предмет исследования - формы розничного кредитования, реализуемые российскими коммерческими банками в процессе деятельности на рынке банковских услуг.
Теоретико-методологической базой исследования послужили работы видных российских и зарубежных ученых по теории банковского дела, организации кредитных отношений с населением, законодательные акты Российской Федерации, официальные документы Правительства РФ, ЦБ РФ, АРБ.
Информационная база настоящей работы представлена материалами Госкомстата РФ, ЦБ РФ, АРБ, отчетами и первичными данными деятельности отдельных российских банков.
Процесс исследования опирася на широкое использование общенаучных методов познания: методов системного, сравнительного и ситуационного анализа. Много внимания уделялось количественному анализу изучаемых экономических явлений, включая использование экономико-математических методов и моделей.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:
1. Уточнено определение потребительского кредита и предложена классификация банковских потребительских кредитов, в которой ипотечный кредит особо выделен от других форм потребительского кредита.
2. Раскрыты и сформулированы проблемы макроуровня и микроуровня, тормозящие расширение процессов потребительского кредитования. Выявлены основные факторы и тенденции, способствующие динамичному росту объемов банковских услуг в области кредитования физических лиц.
3. Определены условия функционирования рынка банковских услуг в России, выявлены важнейшие факторы, обеспечивающие развитие сегмента потребительского кредитования.
4. Выявлены подходы к распространению более действенных и эффективных форм кредитования физических лиц коммерческими банками, среди которых выделяется экспресс-кредитование.
Наиболее существенные научные результаты, полученные лично соискателем и выносимые на защиту, состоят в следующем:
1. Обоснованы предложения по классификации форм потребительского кредита, где ипотечное кредитование рассматривается как особая форма потребительского кредита.
2. Разработана скоринговая модель для оценки кредитоспособности клиентов с увеличенным количеством показателей (учитывающих российскую специфику) и ограниченной величины бальной оценки, обеспечивающая более достоверную характеристику кредитоспособности физических лиц. В предлагаемой скоринговой модели, набранные клиентом балы по экспоненциальной зависимости увязываются с максимальными лимитами кредитования.
3. На основе исследования денежных потоков процесса экспресс-автокредитования создана модель, позволяющая функционально увязать внутреннею норму доходности банка по данному виду кредитов с величиной резервов и процентных ставок. Использование данной модели позволяет повысить эффективность и объемы потребительского кредитования по данному направлению.
4. Сформулирован и обоснован новый подход, заключающийся в том, что средства граждан, идущие на погашение ипотечного кредита, облагаются налогом на доходы физических лиц по пониженным ставкам, увязываемым со средним уровнем заработной платы и величиной ежемесячных платежей по погашению кредита. Такой подход позволяет косвенным образом снизить уровень процентных ставок по ипотечному кредитованию и существенно повысить доступность ипотеки для лиц со средним достатком.
Теоретическая и практическая значимость работы состоит в том, что результаты исследования способствуют теоретическому осмыслению природы новых форм потребительского кредитования. Выдвинутые в диссертации подходы могут быть использованы в научной работе в области банковского дела. Сформулированные выводы и предложения могут быть использованы в деятельности коммерческих банков на российском рынке банковских услуг, в работе государственных органов, контролирующих деятельность на рынке банковских услуг, в работе по совершенствованию и укреплению законодательной базы развития потребительского кредитования.
Положения и выводы диссертации могут быть использованы в учебном процессе в вузах, в частности, при преподавании курса Банковское дело, Банковский менеджмент и др.
Апробация результатов исследования. Результаты исследования нашли применение и подтверждение в практической деятельности автора в Райффайзенбанке. Отдельные положения работы обсуждались на заседании кафедры Финансы в МГТУ им. Н.Э. Баумана, докладывались на VI Всероссийской научно-практической молодежной конференции в декабре 2004г. в МГТУ им. Н.Э. Баумана, на Международной научно - технической конференции Образование через науку в мае 2005 г. в МГТУ им. Н.Э. Баумана.
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Тележников, Павел Аркадьевич
Заключение
На основании осуществленного исследования форм кредитования физических лиц российскими коммерческими банками, автор пришел к следующим выводам:
1. Уточнено содержание и сущностные характеристики потребительского кредитования, как важной составной части системы кредитных отношений, способствующих более поному удовлетворению запросов населения посредством приобретения в рассрочку товаров и услуг.
2. Обоснован подход к классификации банковских кредитов для физических лиц по признаку целевое назначение потребительского кредита, который определяет основные параметры кредита: сумма кредита, срок, величина процентной ставки, методы погашения и т.д. В предлагаемой классификации ипотечный кредит, из-за наличия инвестиционной составляющей, выделяется в обособленную форму.
3. Определены факторы, сдерживающие развитие потребительского кредитования: высокая инфляция, недоверие населения, отсутствие у банков догосрочных ресурсов, недостаточно проработанная законодательная база. Даны предложения по уточнению и развитию нормативно-правовых актов, регулирующих отношения на рынке потребительского кредита.
4. Выявлены условия и факторы, определяющие развитие рынка потребительского кредитования. Мощным стимулом развития этого рынка стало допущение зарубежных банков, которые принесли с собой высокую культуру и передовые технологии западного розничного бизнеса. Выделены сегменты розничных продуктов, которые являются наиболее привлекательными для потребителей: экспресс-кредитование на неотложные нужды, автокредитование, ипотечные жилищные кредитные программ, кредиты с помощью банковских карт.
5. Предложена скоринговая модель для оценки кредитоспособности клиентов с увеличенным количеством показателей, учитывающих российскую специфику, и сбалансированной величиной бальной оценки этих показателей, обеспечивающая более достоверную характеристику кредитоспособности физических лиц и значительно сокращающая время выдачи потребительского кредита.
6. Разработана модель функционально увязывающая внутреннюю норму доходности, получаемую банком по экспресс-автокредитам с величиной процентных ставок и создаваемых резервов, позволяющая повысить эффективность и объемы потребительского кредитования по данному направлению.
7. Предложен новый подход к ипотечному кредитованию, предусматривающий государственную поддержку и заключающийся в том, что средства граждан, идущие на погашение ипотечного кредита, облагаются налогом на доходы физических лиц по пониженным ставкам, согласованным со средним уровнем заработной платы и величиной ежемесячных платежей по погашению кредита. Такой подход позволяет косвенным образом снизить уровень процентных ставок по ипотечному кредитованию и существенно повысить доступность ипотеки для лиц со средним достатком.
В работе сформулировано предложение, направленное на усиление государственного участия в ипотечном кредитовании. Его суть в том, чтобы оптимизировать ставки погашения ипотечного кредита льготами налогообложения на доходы физических лиц. Средства граждан, идущие на погашения ипотечного кредита, дожны облагаться по пониженным ставкам, которые дожны увязываться со средним уровнем заработной платы и величиной ежемесячных платежей по погашению кредита.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Тележников, Павел Аркадьевич, Москва
1. Нормативно правовые акты и официальные документы11 Гражданский Кодекс РФ
2. Комментарий к Гражданскому Кодексу РФ (постатейный) (под ред. Садикова) М.: Юридическая фирма Контракт; Инфра М, 199813 Налоговый кодекс РФ
3. Федеральный закон от 3 февраля 1996г. № 17-ФЗ О банках и банковской деятельности
4. Федеральный закон от 16 июля 1998г. № ЮЗ-ФЗ Об ипотеке (залоге недвижимости)
5. Федеральный закон от 26 декабря 1995г. № 208-ФЗ Закон об акционерных обществах
6. Федеральный закон от 09 января 1996г. № 2-ФЗ О защите прав потребителя
7. Федеральный закон от 11 ноября 2003г. № 152-ФЗ Об ипотечных ценных бумагах
8. Инструкция ЦБ РФ от 16 января 2004г. № 110-И Об обязательных нормативах банков1.10Правила кредитования физических лиц учреждениями Сбербанка России от 10 июля 1997г. №229-р (утв. Сбербанком РФ 10 июля 1997г.)
9. Указания ЦБ РФ О проведении единовременного обследования по ипотечному кредитованию от 27 февраля 2003 г.
10. Стратегия развития банковского сектора РФ на период до 2004 года, до 2008 года113 Обзор финансовой стабильности ЦБ РФ, Годовой выпуск 2003 год
11. Заявление Правительства российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации от 30 декабря 2001 года О стратегии развития банковского сектора российской Федерации
12. Инструкция Банка России от 30.06.97 № 62а О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам (в редакции Указания Банка России от 13.07.99 № 605-У с дальнейшими изменениями и допонениями).
13. Российский статистический ежегодник. М.: Госкомстат России, 2004.
14. Монографии и научные сборники
15. Банки и банковские операции. Под ред. Е.Ф.Жукова. М., 1997. 465 с.
16. Поляков В.П., Москвина Л.А. Основы денежного обращения и кредита. М., 1995. с.-40 с.
17. Банковское дело. Учебник. Под ред.В.Колесникова, Л.Кроливецкой. М., 2003.
18. Банковское дело. Под ред. О.Лаврушина. М., 2003.
19. Головин Ю.В. Банки и банковские услуги в России: вопросы теории и практики. М., 2002.
20. Основы банковской деятельности. Учебник. Под ред. К.Тагирбекова. М., 2001.
21. А.И.Жуков. Услуги коммерческих банков: зарубежный опыт и практика. М., 1995.
22. А.Н.Иванов. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт. М., 2002.
23. Панова Г.С. Банковское обслуживание частных лиц. М., 1994.
24. П.Роуз. Банковский менеджмент. Пер. с англ. М., 1997.
25. Ю.В. Головин. Банки и банковские услуги в России: вопросы теории и практики. М., 1999.
26. Банковское дело. Учебник под ред. О.И.Лаврушина. 2 изд., переработ., - М., 2001.г- 2.13 Всероссийский Конгресс Рынок потребительского кредитования: спроси предложение 11 февраля 2004г. Материалы конгресса.
27. Потребительское и ипотечное кредитование. Взгляд на Россию. Ежемесячный обзор компании лErnst& Young, апрель 2003 г.
28. Материалы конференции Розничные финансовые услуги в России Институт Адама Смита, 25-27 мая 2004г. в г. Москве.
29. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: 1997. 407 с.2.19Казимагомедов А.А. Банковское обслуживание населения: зарубежный опыт. М: Финансы и статистика, 1999.
30. Синки Дж.Ф. мл. Управление финансами в коммерческих банках. Пер. с англ. 4-го переработанного изд./ Под. ред. Р.Я. Левиты, B.C. Пискера. М.: 1994.-672 с.
31. Казимагомедов А.А. Развитие системы банковского обслуживания населения в условиях реформирования экономики.//Дисс. на соиск. учен, степ. докт. экон. наук. СПб., 1997.
32. Ширинская Е.Б. Операции коммерческого банка и зарубежный опыт. М.: Финансы и статистика, 1993.
33. Тележников П.А. Роль потребительского кредитования в обеспечении социально-экономического развития // Инструменты экономического роста в России.- М.:МАТИ, 2005. С.209-220.
34. Соколов Е.В., Тележников П.А. Потребительское кредитование как важнейший фактор экономического развития России.//Российское предпринимательство, 2005. №4. - С.106 - 111.
35. Соколов Е.В., Тележников П.А. Развитие методов и форм кредитования физических лиц. //Образование через науку.: Материалы международной научно-технической конференции. -17-19 мая 2005. -М.:МГТУ им. Н.Э.Баумана, 2005г. С.540.
36. Лебедев Н.В. Развитие финансовых взаимосвязей банков с населением в условиях российской экономики. Автореферат диссертации к.э.н. -М., 2004.
37. Банковское дело. Учебник. Под ред. Г.Г. Коробовой. М. 2002.
38. Андрюшин С.А. Банковская система России: особенности эволюции. М., 2001.
39. Зубец А.Н. Маркетинг на финансовых рынках. Поведение потребителей. Учебное пособие. М., 2002.
40. ЦылинаГ.А. развитие ипотечного кредитования в системе жилищного инвестирования. Автореферат диссертации к.э.н. М., 2001
41. Материалы конференции липотечное кредитование в России, проходившей 31 марта 2004 года в Москве
42. Банковское дело: стратегическое руководство. Под ред. Платонова, М. Хигенса. М.: 2001.
43. Банковское дело: управлении и технологии: Учеб. Пособие для вузов// Под ред. проф. A.M. Тавасиева. М.: 2001
44. Дерих Ханс Ульрих. Универсальный банк - банк будущего. Финансовая стратегия на рубеже века. Пер. с нем. - М.: 2001.
45. Кидуэл Д.С., Петерсон Р.Л., Блэкуэл Д.У. Финансовые институты, рынки и деньги. Пер с англ. СПб.:2000.
46. Критерий эффективности банковской деятельности: зарубежный опыт. -М.: ИНИОН РАН, 1999. 62с.
47. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков: Учебное пособие для ВУЗов. Пер с англ. М.:1999
48. Роджер Лерой Милер, Дэвид Д. Ван Хуз. Современные деньги и банковское дело: пер. с англ. - М.: Инфра-М, 2000.
49. Фетисов Г.Г. Устойчивость банковской системы и методология ее оценки-М.: 2003.
50. Кочович Е. Финансовая математика: теория и практика финансово-банковских расчетов. Пер. с серб. М., 1994.
51. Соколов Е.В. История банковского дела. Учебное пособие. Издательство МГТУ им. Н.Э.Баумана.: 2001. 66с.
52. Статьи в периодических изданиях
53. Крупнов Ю.С. О природе банковского потребительского кредита. // Бизнес и банки. 2002. № 8.
54. Ю.С. Масленченков. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: реинжиниринг процессов обслуживания клиентов. // Бизнес и банки. 1997. №8.
55. Ю.Б. Зеленский. К вопросу о сущности банковской услуги. // Банковские услуги. 2004, № 7-8.
56. Мурычев А.В. Развитие розничного банковского бизнеса в регионах России.//Деньги и кредит, № 3, 2004.
57. Чикарев Д. Пластиковые карты всё еще дороже целевых. Кредитные карты пройдут в массы через 2-3 года // Банковское обозрение, 2004, №4.
58. И.Моисеев, Н. Орлова Сбербанк переоценил неотложные нужды россиян. Тайны кредита //, Финансовые известия, 07 июля 2003.
59. Соложенцев Е.Д., Карасев В.В. О методике количественной оценки кредитного риска физических лиц.//Деньги и кредит, 1998, № 2.
60. Воронцов И.М. Деньги населения: активная борьба за клиента // Банковское дело. 2003. №5.
61. Зверев О.А. Система индивидуального банковского обслуживания как конкурентная стратегия // Банковские услуги. 2002. №2.
62. А. Меленкин. Некоторые аспекты управления рисками потребительского кредитования // Банковские услуги. 2005. № 1.
63. И. Пенкина. Розничный банковский бизнес в России: Перспективы роста // Аналитический банковский журнал. 2003. № 10.
64. А. Бекарев. Подводные камни скоринга// Банковское дело в Москве.2004. №4.
65. Н. Горячева. Аспекты розничного кредитования // Банки и технологии.2005. №1.
66. М. Лебковски. Розница не синоним единичных продаж // Банковское дело в Москве. 2003. № 6.
67. А. Казьмин. Взрыв спроса на розничные услуги и реальный потенциал рынка // Банковское дело в Москве. 2003. № 6.
68. М. Лебковски. Макроэкономический климат и рынок розничных услуг // Банковское дело в Москве. 2003. № 6.
69. Г. Лунтовский. Рынок розничных банковских услуг как фактор стабильности // Банковское дело в Москве. 2003. № 7.
70. В. Смоленская. Повышение доходности банк при работе с частными клиентами // Банковское дело в Москве. 2003. № 2.
71. А. Бекарев. Подводные камни скоринга // Банковское дело в Москве.2004. № 5.
72. Д. Кокурин., Т. Мамиконян., Д. Лисиченко. Оптимальный портфель сбережений населения // Финансы. 2003. №.7.
73. В. Торхов. Кредитные карты хороший шанс для нового спроса на рынке // Банковское дело в Москве. 2003. № 9.
74. Ю. Максутов. Скоринг: возможности и ограничения // Банковское дело в Москве. 2003 №.12.
75. А. Астапович. Вариант выхода на розничный рынок банковских услуг // I' Банковское дело в Москве. 2003. № 12.
76. О. Смородинов. Дельта банк лидер в сегменте револьверных кредитных карточек в России // Мир карточек. 2004. № 12.
77. Ю.Б. Зеленский. К вопросу сущности банковской услуги // Банковские услуги. 2004. № 7-8.
78. А.З. Галимова. Развитие розничных банковских услуг с использованием драгоценных металов // Банковские услуги. 2004. №1.
79. О.А. Зверев. Система индивидуального банковского обслуживания как конкурентная стратегия // Банковские услуги. 2002. № 2.
80. И. Воронцов. Платежные карточки: микропроцессорная революция // Банковское дело. 2002. № 10.
81. И.М. Воронцов. Деньги населения: активная борьба за клиента // Банковское дело. 2003. № 5.
82. З.ЗОИ. Пенкина. Розничный банковский бизнес в России: перспективы роста // Аналитический банковский журнал. 2003. № 10.
83. М. Буйлов., В. Ячеистов., В. Васильева. Кредит с пластиковым покрытием // Деньги. 2003. № 9.
84. Н. Горячева. Аспекты розничного кредитования // Банки и технологии.2005. № 1.
85. А. Меленкин. Некоторые аспекты управления рисками потребительского кредитования // Банковские услуги. 2005. № 1.
86. Соколов Е.В., Тележников П.А. Потребительское кредитование как важнейший фактор экономического развития России.//Российское предпринимательство, 2005. №4. - С. 106 - 111.
87. Колошенко А. Банки планируют, клиенты выжидают // Банковское дело в Москве. 2004. №6
88. Черняк А. Рынок открыт для всех // Банковское дело в Москве. 2004. №6
89. Фесенко В. Ипотека может быть массовой // Банковское дело в Москве. 2004. №6
90. Гусева А., Кузина О. Кредитные бюро и кредитный скоринг // Банки и технологии. 2004 №5
91. Стятюгин Р. Западное качество и российская специфика // Банки и технологии. 2004 №5
92. Котельников Д. потребительское кредитование: бизнес решения от EGAR Technology // Банки и технологии. 2004 №1
93. Гаврилов Р.Б. О своевременности появления кредитных бюро на рынке // Бизнес и банки. 2004 №34
94. Анализ сектора потребительского кредитования в РФ в 2003 году// ,, Русское экономическое общество № 116 от 20.02.2004
95. Андреева Г.В. Скоринг как метод оценки кредитного риска // Банковские технологии, 2000 №6
96. Астапов K.J1. липотечное кредитование в России и за рубежом (законодательство и практика) // Деньги и кредит, 2004, №4.
97. Березанская Е, Кудинов В. Кредиты освободят от залога чтобы сделать их доступными // Ведомости, 15 апреля 2003.
98. Березанская Е. Банки и финансы: настоящий кредитный бум настанет через год // Ведомости, 24 ноября 2003.
99. Березанская Е. Хоум кредит рвется в лидеры на рынке потребительского кредитования // Ведомости, 12 января 2004.
100. Березанская Е., Кудинов В., Сафронов Б., Ренессанс идет в розницу. Инвестбанк займется потребительскими кредитами // Ведомости, 01 декабря 2003.
101. Васильева В. Жизнь взаймы: потребительские кредиты // Коммерсантъ, №174 (2777) от 25.09.2003.
102. Васильченко С. Бои в супер тяжелой категории // Банковское обозрение, №4 (58), 2004.
103. Виноградова Е. Автомобиль взаймы // Ведомости, 11 декабря 2003.
104. Геращенко В. Держать деньги дома это варварство // Газета, 17 декабря 2003.
105. Дяченко О. Ипотека: догнать и перегнать Америку // Банковское * обозрение, №4 (58), 2004.
106. Дяченко О. Каждый третий автомобиль будет продаваться в кредит // Банковское обозрение, №3 (57), 2004.
107. Издания на иностранных языках
108. Curchill G. A., Nevin J. R., Watson R. R. // The role of credit scoring in the loan decision. Credit World. March/1977.
109. Thomas L. C. A Survey of Credit and Behavioural Scoring // University of Edinburgh. 1999.
110. Altman E., Suggit H. Default Rates in the Syndicated Bonk Loan Market: a Mortality Analysis. // Financial Stability Review Bank of England, June 1999. -P. 114
111. Henley W. E. Statistical aspects of credit scoring. Ph.D. thesis. Open University. 1995/
112. Boyle M., Crook J. N., Hamilton R., Thomas L. C. Methods for credit scoring applied to slow payers in Credit Scoring and Credit Control // Oxford University Press. 1992.
113. Srinivasan V., Kim Y. H. Credit granting: a comparative analysis of classification procedures // Journal of Finance. 1987. № 42.
114. Yobas M. В., Crook J. N., Ross P. Credit scoring using neural and evolutionary techniques//Working Paper 97/2, Credit research Centre, University of Edinburgh.
Похожие диссертации
- Реорганизация и развитие промышленности с учетом управления образованием в период перехода к рыночной экономике
- Экономический механизм функционирования рынка кредитования физических лиц и предупреждение его криминализации
- Совершенствование ценообразования на продукты российских коммерческих банков
- Обеспечение ликвидности и устойчивости в российских коммерческих банках
- Трансформация стандартов кредитования физических лиц российскими коммерческими банками в условиях финансовой глобализации