Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Развитие финансовых инноваций в российском банковском секторе тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Гафурова, Диляра Ильшатовна
Место защиты	Казань
Год	2009
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Развитие финансовых инноваций в российском банковском секторе"

На правах рукописи

ГАФУРОВА ДИЛЯРА ИЛЫПАТОВНА

РАЗВИТИЕ ФИНАНСОВЫХ ИННОВАЦИЙ В РОССИЙСКОМ БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ

08.00.10 - Финансы, денежное обращение н кредит (специализация 9.10. Финансовые инновации в банковском секторе)

АВТОРЕФЕАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2009

34В8285

003468285

Работа выпонена в Казанском государственном финансово-экономическом

институте

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Сафиулин Марат Рашитович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук

Генкин Артем Семенович

кандидат экономических наук, доцент Криворучко Светлана Витальевна

Ведущая организация* Институт экономики РАН

Защита диссертации состоится л19 мая 2009 г В 14 -00 на заседании диссертационного совета Д 521 007 01 при Российской Академии предпринимательства по адресу 107996, г Москва, ул Кузнецкий мост, д 21/5, подъезд 2,6 этаж, ауд 640/7

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Российской Академии предпринимательства

Автореферат разослан л18 апреля 2009 года

Ученый секретарь диссертационного совета,

доктор экономических наук ' / МЛ. Лезина

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Особенности современного этапа развития отечественной экономики характеризуются некоторым ослабтением се стратегических позиций в мировой .экономике из-за доминирования сырьевых элементов в воспроизводственной структуре и непропорционального, замедленного развитая обрабатывающей промышленности Для изменения ситуации необходима принципиально иная стратегия - стратегия модернизации, в которой дожно быть заложено приоритетное опережающее развитие высокотехнологичных производств и внедрение передовых, наукоемких инновационных технологий В мире инновационная ориентация экономической политики также приобретает сегодня первостепенное значение, сменив парадигму "экономики благосостояния" Применение новшеств, формирование "экономики знаний" обуславливает общий экономический рост и является одним из основных орудий достижения национальной конкурентоспособности Сегодня на долю новых знаний, воплощаемых в технологиях, оборудовании и организации производства, приходится уже до 80-95% прироста ВВП1 стран, реализующих программы инновационного развития экономики

Реализация инновационной стратегии развития требует тщательного учета действия разнородных и разнонаправленных факторов Одни факторы могут способствовать своевременной реализации инноваций, тогда как другие способны значительно замедлить инновационное развитие или повысить общественные издержки (социальные и экономические) - в результате осуществления инноваций Опыт последних лет показывает необходимость объективной и критической оценки влияния новых тенденций в развитии научно-технической сферы на современную экономику, при которой учитывались бы и подвергались всестороннему исследованию те

1 Управление знаниями в корпорациях Подред БЗМильнера -М Дело, 2006 с 7

серьезнейшие трансформационные и структурные проблемы, которые неизбежно сопутствуют зарождению и развитию любых новаций

Особую остроту указанные проблемы приобретают в финансовой сфере Будучи относительно автономной, но при этом неразрывно связанной с социально-экономической и политической системами государства, эта сфера является одновременно и генератором ресурсов, и своеобразным полигоном, на котором находят свое практическое применение инновационные подходы, модели и решения, выработанные различными отраслями промышленности, информатики и связи Одновременно, эта сфера более восприимчива к кризисам и связанным с ними проблемам, в силу возросшею влияния таких факторов, как глобализация, информатизация и интернетизация, влияние которых придает финансовому рынку общемировой, глобальный харакгер

Ввиду того, что отечественная финансовая система обладает рядом существенных особенностей, необходимо лубокое и всестороннее исследование как позитивных черт банковских инноваций, в особенности в аспекте их влияния на общее развитие экономической системы, гак и присущих им рисков, а последнее невозможно без изучения возможных способов и методов прогнозирования и предупреждения подобных рисков Сложившийся устойчивый интерес к инновационной проблематике в сочетании с недостаточно четкой позицией современной экономической теории но ряду насущных вопросов функционирования инноваций обусловили актуальность темы диссертации

Степень разработанности проблемы Впервые упоминания об инновациях всгречаются в работах таких выдающихся представителей экономической мысли, как А Смит и Д Рикардо В целостном виде теория инноваций впервые была представлена в работах Й Шумпетера Упоминая об экономистах, которые внесли серьезный вклад в развитие теории инноваций, стоиг гакже назвать и отечественных ученых, как классиков экономической

теории (Н Д Кондратьев), так и наших современников (Ю.Яковец, Б Кузык, В Кушлин, Л Фоломьев и др) В числе современных западных исследователей, своими трудами, развивающих данное направление экономической науки, отметим, в частности, ПДрукера, Э Роджерса, X Мински, ДНорта, ЭПенроуза, ЮКучинского, ФБроделя, ГМенша, ОУильямсона, ЭХаргадона, МХучека, МКастельса, ТХербека, ИНонака, X Такеучи и других исследователей

В области разработки теории и практики инноваций, следует отметить засл>ги известных зарубежных (ФВалента, Э Роджерс, БСанто, БТвисс, Э Роджерс, К Фримен и др ) и отечественных (И Балабанов, А Бекарев, ЮВертакова, В Гусарова, АЕфимов, Е Комаров, И Королева, В Крылов, М Очковская и др) экономистов

Нельзя не упомянуть исследования У.Ростоу, П Розенштейна, А Родана, X Ченери, М Бруно, А Страут, У Льюиса, Г Мюрдаля, Р Солоу

Оценивая степень изученности проблематики распространения инноваций в целом, следует отметить недостаточность теоретических обобщений и отсутствие комплексной оценки практических достижений последних лет в сфере развития финансовых инноваций в банковском секторе России Пока еще недостаточно проводися комплексный анализ инновационных рисков в банковском секторе, особенно в условиях финансового кризиса Остаются также актуальными и вопросы экономической эффективности внедрения финансовых инноваций в банковском секторе

Гипотеза диссертационного исследования состоит в предположении, что внедрение новых финансовых инноваций позволит банковскому сектору России эффективно выйти из современного финансового кризиса

Исходя из этого, автором определены цель и задачи исследования

Цель и задачи исследования. Основная цель диссертации состоит во всестороннем исследовании влияния финансовых инноваций на банковский сектор России и разработке рекомендаций по их развитию в условиях финансового кризиса Достижению этой цели способствует решение следующих задач

1 Уточнить состав субъектов инновационного процесса и роль инновационных технологий в банковском секторе России

2 Обосновать новые признаки типолошзации инноваций в условиях финансового кризиса

3 Выявить проблемы инновационной трансформации и разработать основные направления внедрения инноваций в современном банковском секторе

4 Рассмотреть специфику факторов риска финансовых инноваций и обосновать новые подходы к оценке и страхованию рисков в условиях финансового кризиса.

5 Разработать практические рекомендации по развитию финансовых инноваций в банковском секторе Республики Татарстан.

Объект исследования. Финансовые инновации в банковском секторе современной России

Предме! исследования. Система экономических отношений по поводу развития финансовых инноваций в отечественном банковском секторе

Методологическую основу исследования составили общенаучные подходы диалекшческий и системный. В исследовании используются методы фундаментальных наук (математические, экономические, методы логики метод анализа, метод индукции, метод исследования причинно-следственных связей, метод выдвижения и проверки гипотез, метод дедуктивного вывода, метод эмпирического обобщения), а также собственно методы, принадлежащие к избранной сфере исследования (метод экспертных оценок, метод расчета экономической эффективности)

В качестве теоретической базы исследования в работе используется инструментарии современной общей экономической теории Находят отражение в современной трактовке принципы эволюционной теории инноваций ИШумпетера (с допонениями ПДрукера), теории больших циклов конъюнктуры Н Д Кондратьева, теории диффузии инноваций Э Роджерса, теории фирмы, теории конкуренции, институциональной, эволюционной теории, теории экономического развития, экономического роста, теории новой экономики, теории денежного обращения и банковского дела

Информационная и эмпирическая база исследования включает нормативно-правовые документы органов власти различных уровней, министерств и ведомств РФ, Банка России, монографическую и иную научную литературу по теме диссертации, ряд диссертационных работ по отдельным темам настоящего исследования, материалов периодической печати по экономической тематике соответствующего профиля Кроме того, эмпирическая база исследования составлена из статистических данных по банковскому сектору и финансовой системе в целом, опросов и исследований, а также информации, собранной автором в ходе самостоятельной практической деятельности

Научные результаты, выносимые на защиту

1) Уточнен состав субъектов инновационного процесса изобретатель (автор идеи), финансист (венчурный, непрофильный капиталист, выводящий идею на рынок) и профильный капиталист (использующий победившие в конкурентной борьбе инновации для массового производства и тиражирования) При этом государство в банковском секторе в каждом конкретном случае, помимо своей постоянной роли регулятора, может играть одну или несколько из представленных выше ролей

2) Обоснованы новые признаю! типологизации инноваций в условиях финансового кризиса по границам применения инноваций

(локальный, отраслевой и межотраслевой рынки), срокам окупаемости, степени прибыльности инноваций Показано, ню стремление экономических субъектов к обеспечению прибыльности внедрения инноваций в условиях финансового кризиса не подразумевает обязательного достижения положительного результата

3) Выявлено, что финансовые инновации (фьючерсы, опционы, депозитарные расписки, интернет-банкинг, мобильный банкинг и др) позволяют развить существующие банковские технологии, адаптировать их для конкретных категорий инвесторов и потребителей в плане сочетания риска и доходности, повысить эффективность платежных систем в условиях финансового кризиса

4) Показано, что в условиях финансового кризиса необходимо допонительно учитывать две важные группы инновационных рисков риск запоздалого и негативного восприятия инноваций пользователями и регуляторами и риск лоббирования своих интересов владельцами традиционных технологий в ущерб развитию инновации и свободной конкуренции Предложено в условиях финансового кризиса

для оценки рисков финансовыми институтами банковского сектора использовать количественные показатели выживаемость инновационных проектов, показатели возможных убытков, упущенной выгоды, а также показатели убытков, наступающих при реализации одного или нескольких из специфических рисков, присущих определенным группам инноваций,

для снижения финансовых рисков предложено участие страховых компаний, которые могли бы компенсировать возможные убытки финансовых инстигутов банковского сектора первичное покрытие инноваций, покрытие на случай нарушения патентов страхователя, покрытие на случай направления страхователю претензий со стороны иных правообладателей

5) В результате анализа тенденций и особенностей развития банковского сектора России выявлено, что в условиях финансового кризиса существенным образом меняется количество потребителей банковских услуг и самих банковских институтов Обосновано, что для повышения эффекшвности банковского сектора необходимо внедрение финансовых инноваций, учитывающих в том числе появление новых игроков, освоение новых рынков, новых продуктов и каналов их дистрибуции, активизацию деятельности страховых компании

6) Разработаны практические рекомендации по развитию финансовых инноваций в банковском секторе Республики Татарстан Показано, что наиболее эффективными и социально значимыми финансовыми инновациями яатяется интернет-банкинг, в том числе осуществление платежей (оплата за ЖКУ, интернет, мобильную связь, городскую связь, коммерческое телевидише и т д), денежных переводов со счета на счет, попонения депозитов и внесения платежей по кредитам, управления банковскими картами

Научная новизна результатов исследования состоит в развитии теории и практики финансовых инноваций для банковского сектора России на базе уточнения состава субъектов инновационного процесса и обоснования новых признаков типологизации инноваций в условиях финансового кризиса, исследовании новых финансовых инноваций (фьючерсы, опционы, интернет-банкинг, мобильный банкинг и др ) и инновационных рисков Доказано, что финансовые инновации наиболее эффективно работают на пересечении банковского и страхового сектора экономики, так как участие страховых компаний позволяет компенсировать возможные убытки финансовых институтов банковского сектора в условиях финансового кризиса

Теоретическая и практическая значимость исследования.

Диссертационное исследование вносит определенный вклад в развитие теории инноваций В этом качестве диссертация углубляет исследование социально-экономической эффективности инноваций и их развития в финансовой системе общества Развитие современной классификации

инноваций, в том числе финансовых, совершенствует механизм их учета и стимулирования в рамках мер государственной инновационной поли гики Уточнение состава субъектов инновационного процесса позволяет принимать во внимание экономические и финансовые аспекты инновационного процесса Разработка и обоснование концепции развития современного банковского сектора позволяют более эффективно учитывать тенденции инновационно-технологического развития Обоснование концепции инновационного процесса в современной финансовой сфере расширяет возможность применения инновационных ресурсов для повышения эффективности и конкурентоспособности институтов банковского сектора Новые подходы к классификации рисков финансовых инноваций позволяют предсказывать и по возможности нивелировать возможные причины торможения внедрения инноваций

Полученные в диссертации научные результаты могут быть использованы при разработке стратегических программ развития и продвижения инновационных продуктов и услуг в банковском секторе, при подготовке нормативно-правовых актов (как на федеральном уровне, так и на уровне субъектов Российской Федерации, в частности, Республики Татарстан), при создании новых механизмов финансирования инновационных проектов и стратегий

Основные выводы и теоретические положения диссертации могут использоваться при подготовке учебных пособий и лекционных курсов по экономической теории, банковскому делу, а также по таким дисциплинам, как Денежное обращение и кредит, Инновационный менеджмент

Соответствие диссертации Паспорту научной специальности

Диссертация соответствует п 9 10 "Финансовые инновации в банковском секторе" (специальность 08 00 10 - Финансы, денежное обращение и кредит) Паспорга научной специальности ВАК РФ

Апробация и реализация результатов исследования. Выводы, положенные в основу диссертации, в 2007-2008 гг на стадии поддотовки кандидатской диссертации были доложены в ходе дискуссий на заседаниях Круглого стола в Международном институте исследования риска (г Москва) и Институте развития креативных систем (Республика Татарстан, г Елабута), на V Международной научно-практической конференции (г Пенза),

VI Всероссийской научно-практической конференции (г Пенза),

VII Международной научно-практической конференции (г Казань)

Научно-практические результаты, полученные в диссертации, внедрены в "к Барс" Банке, используются в Министерстве экономики Республики Татарстан, КГФЭИ (Казанском государственном финансово-экономическом институте), КГТУ (Казанском технологическом университете), Центре перспективных экономических исследований Академии Наук Республики Татарстан

Публикации. Положения и выводы, претендующие на научную новизну и положенные в основу диссертации, отражены в 10 печатных работах, в том числе три - из перечня, рекомендованного ВАК, с общим объемом авторского вклада 3,2 п л

Структура и объем диссертации Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений В диссертации содержатся 4 таблицы, 3 рисунка, 3 графика, 2 диаграммы Структура работы обусловлена целью и задачами, поставленными перед исследованием Общая логика исследования проилюстрирована на рис 1

Рисунок 1 Структура исследования 1

1 Разработано автором

II. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ, ВЫНОСИМЫЕ НА

Первая глава диссертации посвящена теоретико-методологическим аспектам исследования инноваций В ней дается авторский подход к понятию "инновация", рассматривается историческая эволюция теории инноваций, затем рассматривается современная типология и классификация инноваций (см табл 1)

Таблица 1

Современные подходы к классификации инноваций1

Критерий классификация Виды инноваций

Цели повышение эффективности, экономичности, качества, удовлетворенности клиентов и др

Конкретное содержание усовершенствование изделия, сократите издержек, репозиционироваиие, расширение товарной линии, новая специализация, проникновение на новые рынки, принципиально новый товар, освоение нового источника сырья, новые способы ведения деятельности и др

Объект инновации процесса и инновации продукта

Сфера проявления научно-технические и социально-экономические2

Область применения управленческие, организационные, социальные, промышленные и др

Этап НТО научные, технические, технотогические, конструкторские, производственные, информационные

Скорость перемен относящиеся к радикальным и к постепенным изменениям в продуктах, процессах и стратегии организации3

Масштабы Трансконтинентальные, транснациональные, региональные, крупные, средние, мекие

Результативность высокая, низкая, средняя

Эффективность экономическая, социальная, экологическая, интегральная

Источник изменения в потребностях, структуре отрасли или рынка, демографии, восприятии, идеологии, новые знания

Степень интенсивности бум, равномерная, слабая, массовая

Причина возникновения реактивные (реакция на новые преобразования) и стратегические (внедрение является упреждающим), автономные и индуцированные

Структурные характеристики инновации на аходе в предприятие, инновации на Быходе из предприятия и др

1 Разработано автором

2 В первой подкатегории при этом выдетяются инновации техногогические производственные, материально-технические и естественно-научные, во второй - шшовации культурные политические административные и экономические

3 Ряд учеьых подобным образом дзгот классификацию инноваций по темпам их осуществления и выделяют инновации быстрые замедленные, затухающие, нарастающие равномерные скачкообразные

В данном разделе работы также затрагиваются такие актуальные проблемы, как выработка инновационнои политики Российской Федерации на современном этапе и финансирование инновационного процесса

Автор обращается к исследованию финансовых инноваций, предлагая вначале собственное их определение и классификацию Затем анализируются причины появления и факторы развития финансовых инноваций Проводится анализ воздействия на эволюцию банковской системы таких макрофакторов, как глобализация, информатизация, научно-технический прогресс Исследуется проблематика т н "новой экономики", в частности, подвергаются детальному рассмотрению современные тенденции интернетизации и электронизации финансовой сферы

Таким образом, рассмотрев процессную структуру инновационной деятельности, автор обнаруживает в ней, по его мнению, ряд недооцененных современной экономической теорией особенностей, а именно рисковый характер, возможность как положительного, так и отрицательного экономического результата, подверженное гь воздействию рынка и, в частности, силам конкуренции Кроме тою, автор обосновывает тезис об ущербности подходов, при которых той или иной стадии инновационного процесса искусственно придается приоритетное, решающее значение

Напротив, авторский подход предполагает неразрывность комплексного восприятия инноваций как последовательного многостадийною процесса, имеющего в своем сосхаве эгапы исходной идеи, инвестиций, НИОКР, создания опытного образца, серийного производства и, наконец, массового рыночного производства1 Наконец, автору удается выявить и отобразить серьезные недостатки в прорисовке субъектного состава инновационного процесса в традиционной трактовке инноваций Они заключаются в том, что более ранние исследователи видят в субъектном составе участников инновационного процесса лишь фигуры изобретателя

1 Исследователи утверждают, что требуется примерно 3000 прекрасных идей, чтобы выработать четыре мн01 ообещающих программы развития из которых одна оказывается достойна рыночной реализации

(предпринимателя) и капиталиста, зачастую ошибочно смешивая базовые функции этих субъектов, и лишь иногда, достаточно искусственно и неубедительно, добавляют в схему третьего с>бьекта, государство, без тщательного раскрытия его роли и функций в процессе

В результате диссертант приходит к двум важным выводам Во-первых, в работе дается авторское определение понятия "инновация" - это лизмените, реализующее новые идеи, изобретения, методы, технологии, нацеленное на экономический и (или) социальный эффект, применяемое на рынке в условиях риска, неопределенности и конкурентной борьбы с целью внедрения и использования новых видов товаров, услуг, рынков и (или) новых форм организации деятельности экономических субъектов Во-вторых, после рассмотрения (в одном из подразделов в начале первой главы) механизмов финансирования инноваций становится очевидной необходимость уточнения субъектного состава инновационного процесса До сих пор известны были следующие основные концепции а) предприниматель-инноватор и капиталист (ИШумпетер), б) изобретатель, интелектуал и капиталист (П Друкер), в) автор идеи, инноватор и государство (современная концепция Ю Яковца, Б Кузыка и ряда других российских исследователей)

Все эти схемы, по мнению автора, не совсем точны, поскольку не отражают суть современного инновационного процесса, где инноваторами являются все его участники Однако на первых этапах инновация финансируется непрофильным, венчурным капиталистом (им нередко может выступать и кредитная организация), несущим основной предпринимательский риск в обмен на возможность получения сверхприбыли, и лишь после коммерциализации идеи, как правило, на этапе перехода от серийною к массовому производству, на сцену выходит профильныи капигалист

В работе обосновывается концепция, согласно которой субъектами инновационного процесса являются изобретатель (автор идеи), финансист (венчурный, непрофильный, в т ч банковский капиталист), выводящий идею на рынок,1 и профильный капиталист (использующий выжившие в конкурентной борьбе инновации для массового производства и тиражирования) Причем все вышеназванные субъекты являются участниками инновационного процесса и могут быть названы инноваторами Государство же, помимо своей постоянной роли регулятора, определяющего правила игры, в качестве инновагора в каждом конкретном случае может играть одну или несколько из представленных выше ролей

В отечественной и зарубежной литературе подробно описываются тенденции развития современного банковского сектора Однако эти описания, как правило, не сопровождаются теоретическим и структурным анализом По мнению диссертанта, целесообразно было бы провести разнесение тенденций но двум основным группам, и для этой цели им предлагается следующая классификация а) тенденции традиционного (экстенсивного) развития, б) тенденции инновационно-технологического (интенсивного) развития, которое происходит на основе использования результатов, достигаемых в ходе процессов глобализации, информатизации, интенсификации производства банковских услуг

Рассматриваемые в диссертации отраслевые рынки, в особенности высокотехнологичный, подвергаются анализу как арена одновременного соревнования разнохарактерных, разновозрастных, обладающих уникальными не только технологическими, но и экономическими показателями инноваций2 Одни из них отвергаются рынком в силу неуспеха своей экономической

1 Первый венчурный фонд был сформирован в 1961 г размером в 55 мн, из которых инвестировано было всего $3 шн, но результаты превзошли все ожидания - через короткое время инвесторам было возвращено почти $90 мн Сейчас в 20 странах Европы насчитывается свыше 500 венчурных фондов и комшкий прошшестировавших 200 ООО частных компаний

2 За период с 1974 по 1994 г ежегодные продажи персональных компьютеров в США устойчиво росли от всего нескольких тысяч до 18 мн штук Но при этом число конкурентов в отрасли достигю максимума в 250 в 1989 г

составляющей Другое - едишщы из общего числа - преуспевают, принося участникам инновационною процесса ощутимые выгоды, а профильному капиталисту, внедряющему их в массовое производство, рыночное лидерство (см рис 2)

Рисунок 2 Рисковый характер экономической деятельности инновагора'

Вторая глава диссертации посвящена исследованию мирового опыта развития и распространения финансовых инноваций В ней формируется общее представление о развитии современного финансово-банковского сектора, детально анализируется сегмент платежных услуг, акцентируется внимание на ключевых инновациях в этом сегменте В данной главе также показывается, как растущие потребности клиентов вызывают к жизни новую стратегию банковского обслужгаания, ориентированную на постоянное внедрение инноваций В качестве передовой инновационной технологии в диссертации рассмотрена в динамическом развитии индустрия бесконтактных технологий

1 Разработало автором

Диссертант рассматривает снижение трансакционных издержек как основной фактор конкурентоспособности новых технологий Много материалов для анализа и сопоставлений дает диссертанту обращение к таким острым и малоисследованным в экономической литературе темам, как конкуренция двух технологических инноваций и межстрановое инновационное соперничество

Автор доказывает, что основным содержанием инновационного процесса в современной финансово-банковской сфере является борьба за получение конкурентных преимуществ, основной страт егической целью - снижение трансакционных издержек (и, как допонительная цель, в ряде случаев, обретение выгодных каналов дистрибуции), основным средством - внедрение инновационных технологий, нацеленных на извлечение инновационной ренты по четырем конкретным направлениям мобильность, интероперабельность1, минимизация наличного обращения, повышение лояльности потребителя

В завершении шорой главы исследуются риски, присущие финансовым инновациям

Таким образом, исследования во второй главе проблематики, позволили сделать следующие выводы

1 При изучении современных инновационных процессов необходимо определить

- каковы институциональные инновации, которые приводят к снижению трансакционных издержек в финансово-банковском секторе,

- каким образом особенности финансовых инноваций обеспечивают системный эффект снижения издержек трансакций, каков механизм реализации этой функции инноваций,

- в чем состоят качественные изменения в банковском секторе, определяемые этими особенностями финансовых инноваций

1 Автор трактует это понятие как сочетаемость с множеством действующих стандартов

2 Необходимо обратить внимание на две важные закономерности, выявленные при исследовании финансово-банковского сектора Во-первых, как и в любом инновационном бизнесе, первопроходцы даже прибыльных, в будущем, технологических решений нередко терши коммерческие неудачи Вслед за первыми инноваторами приходят другие участники, которым удается использовать преимущества новинки в собственной рыночной стратегии Во-вторых, данный рынок является ареной ожесточенной конкуренции, когда выход соперничающих продуктов или сервисов у основных компаний-конкурентов происходит с разрывом всего в несколько лет, а то и месяцев

3 Необходимо сформировать четкое представление о том, каково же соотношение финансовых инноваций и государственного регулирования Новые рынки, развивая опыт субъектов экономики и обогащая обычаи делового оборота, при прочих равных условиях, улучшают и квалификацию рыуляторов Последние не могут предвидеть опасность тех или иных инноваций и дожны либо позволить новым рынкам развиваться, либо предпринять меры для прекращения их деятельности, что может повредить интересам национальной конкурентоспособности Поэтому на практике регулятор учится распознавать новые риски вместе со всей финансовой системой

4 Социально-экономическое развитие в постиндустриальном обществе подтверждает высказанное Ь Гейтсом мнение, согласно котором} электронные коммуникации переопределяют характер финансово-банковского бизнеса и его границы в современном мире1 Концепция всеохватного доступа к информации где и когда угодно, везде и всегда -означает исчезновение привязки людей к информационным источникам и механизмам коммуникаций, в том числе и трансакционным и финансовым Совершенствование финансовых технологий позволяет опосредовать в

1 Гейтс Б Бизиес со скоростью мысли 2-е мчд доп -М Оксчо Пресс, 2001

безналичной электронной форме оборот все большей (в абсолютном и относительном выражении) доли материальных активов Секьюритизация становится соратником электронизации

5 При классифицировании и исследовании финансовых инноваций в качестве специфически российского фактора риска финансовых инноваций до сих пор выделялась лишь повышенная криминогенностъ экономики Автор обосновывает предположение о том, что другой фактор играет гораздо более заметную роль - это опережающее освоение новых электронных технологий без освоения промежуточных технологий (типа технологии, связанной с кредитными картами), без формирования общественных навыков массовой финансовой грамотности и применения финансовых технологий

Автор диссертации доказывает наличие двух новых важных групп инновационных рисков это риск запоздалого и негативною восприятия инноваций пользователями и регуляторами, который может замедлить их развитие и распространение, а также риск лоббирования своих интересов владельцами традиционных технологий в ущерб развитию инновации и свободной конкуренции в целом

6 Интсроперабельность в отраслях высоких технологий не только сулит преимущества, но и таит опасности Интероперабельность в определенной степени означает раскрытие инновационных наработок перед конкурентами и тем самым обесценивает усилия инноватора и понесенные им затраты Поэтому, например, в банковском секторе нередко разработка инновационных продуктов для тех сегментов рынка банковских услуг, где сильна конкуренция, осуществляется одновременно рядом банков независимо друг от друга, что, разумеется, повышает издержки каждою отдельного инноватора

Третья глава диссертации посвящена российской специфике развития финансовых инноваций в банковском секторе

Российский банковский сектор, чье нынешнее состояние исторически обусловливается структурными диспропорциями отечественного рынка и мировой финансовой конъюнктурой, подвергается всевозрастающему воздействию мирового экономически о кризиса и характеризуется наличием ряда проблем, требующих решения, основными из которых являются

Х сохраняющееся недоверие к финансовой системе со стороны населения - основного источника аккумуляции банками средств,

Х отсутствие широкого спектра финансовых инструментов с удовлетворительной ликвидностью и доходностью, и при этом - с умеренными рисками,

Х сохранение высоких рисков банковского кредитования реального сектора экономики, что сдерживало и продожает замедлять прирост объема предоставляемых кредитов,

малоразвитая и недостаточно урегулированная в законодательном плане конкурентная среда

Цели развития банковского сектора могут быть реализованы лишь при осуществлении общих, системных рыночных преобразований, включающих, в первую очередь, структурные, правовые и налоговые компоненты

В диссертации при анализе аргументов участников полемики между сторонниками банковской универсализации и специализации приводятся доводы в защиту реализации в нашей стране модели многоукладности банковского сектора, в котором имелось бы большое число различных групп банков с различным статусом, организационно-правовой формой и специализацией По мнению диссертанта, структурный анализ отечественного банковского сектора дожен учитывать наличие таких групп, как банки с государственным участием, финансово-промышленные группы, иностранные участники, микрофинансовые институты, а также небанковские финансовые институты и др У каждой из этих 1рупп собственная, отличная

от других, мотивация к выбору традиционного или инновационного тина развития

В работе представлены результаты анализа развития и распространения финансовых инновации в отечественном банковском секторе на основе разработанного диссертантом принципа так называемых "пяти Н" новые потребности клиентов, новые игроки на стороне предложения, новые технологии, новые рынки, новые продукты

Примерами рассмотрения указанного принципа, являются, среди прочих, такие новации современной финансово-банковской сферы, как дистанционное банковское обслуживание, услуги виртуального банка, мобильного банкинга, интегрированные системы поддержки клиентов, венчурные фонды, рынки IPO/SPO, услуги по управлению активами, лизинговые операции, внедрение новых продуктов страхования и разработка новых каналов дистрибуции банковских продуктов и ycjiyi

В диссертации исследуется ряд примеров распространения финансовых инноваций в банковском секторе Республики Татарстан По оценке федеральных органов в общем рейтинге экономического развития Республика по состоянию на 2008 год занимала второе место (после Москвы) и третье место в рейтинге социального развития (после Москвы и С-Петербурга) На территории республики функционирует более 40 банков Региональные банки в Республике Татарстан вынуждены работать в условиях конкуренции и использовать стратегии, основанные на применении инноваций, в первую очередь в области внедрения новых продуктов, товаров и услуг Так, количество активных клиентов интернет-банкинга за 2007-2008 гг в Республике Татарстан выросло в несколько раз

Среднесрочные перспективы развития финансовой системы России в целом и ее банковского сектора в частности теснейшим образом зависят от успеха или неуспеха развития финансовых инноваций Сценарий инновационного развития предполагает создание эффективной системы

защиты прав собственности, включая интелектуальную собственность, а также создание развитою рынка венчурного капитала

В работе к группе факторов торможения финансовых инноваций относится часть унаследованных российской финансовой системой инерционных стереотипов поведения, низкая финансовая грамотность (как населения, так и работников фшгансово-кредитных организаций), недоверие населения к банковскому сектору, неотлаженность механизмов венчурного финансирования, фактор "эмиграции интелектуального капитала", незащищенность в отечественном правовом пространстве собственника, инвестора, обладателя интелектуальных прав

В качестве основных факторов развития современных финансовых инноваций в работе рассматриваются конкуренция, стимулирование снижения трансакционных и операционных издержек, наличие у государства активно-реформаторской стратегии, нацеленной на стимулирование инноваций, а также программы повышения финансовой грамотности населения, и формирование механизма страхования инновационных н иных рисков в финансовой сфере

Ш. ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ

Потенциал для финансовых инноваций на отечественном рынке достаточно велик, но инновационных финансовых продуктов в России пока еще недостаточно Их развитию препятствуют несовершенство законодательства и регулирования, а также технологическая отсталость отечественного финансового рынка от рынков стран Запада В настоящее время происходит пересмотр отношения к инновационным финансовым продуктам (хедж-фонды, секьюритизация, производные инструменты) Они стали причиной роста неопределенности на глобальных финансовых рынках, и в итоге обернулись кризисными явлениями Главная слабость России - не то, что мы можем сильно от этого кризиса пострадать, а то, что мы вьнгуждены импортировать институты, связанные с финансовыми

инновациями, проводить трансграничные сдеки, поскольку внутри отсутствует законодательная и инфраструктурная база

Необходимо переоценить риски в сфере финансовых инноваций, которые создавались как эффективные инструменты управления рисками и ликвидностью, но оказались в эпицентре финансовой турбулентности Доработка законодательства и других правовых норм, позволит расширить возможности применения инноваций на российском финансовом рынке

В работе проведено всестороннее исследование финансовых инноваций, обуславливающих распространение и конкурентный успех инновационных технологий в банковском секторе современной России Поставлены и решены соответствующие указанной цели задачи Уточнен состав субъектов инновационного процесса Представлены новые признаки типологизации инноваций в условиях ф1шансового кризиса Выявлена специфика инновационной трансформации и разработаны основные направления внедрения инноваций в современном банковском секторе Представлена новая типология инновационных рисков, а также новые подходы к оценке, страхованию рисков в условиях финансовых кризиса. Проанализированы тенденции и особенности развития финансовых инноваций в банковском секторе России Теоретические положения диссертации могут быть востребованы при совершенствовании учебных пособий и лекционных курсов Полученные решения могут быть использованы при разработке стратегических программ экономической политики, при подготовке нормативно-правовых актов, а также при разработке стратегии развития и продвижения инновационных продуктов и услуг Результаты работы реализованы на ведущих предприятиях образовательной, банковско-финансовой сферы, а также в учреждениях государственного контроля и регулирования, что подтверждается справками о внедрении и т д

IV. СПИСОК РАБОТ, В КОТОРЫХ ОПУБЛИКОВАНЫ ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ

Статьи в периодических изданиях, рекомендуемых ВАК России

1 Гафурова Д Историческая эволюция теории инноваций // Страховое дело, № 7,2008, с 37-42 (0,5 п л)

2 Гафурова Д Современный подход к определению понятия "инновации" не забываем о рисковом характере и об экономическом результате инноваций // Страховое дело, № 8, 2008, с 37-42 (0,4 п л )

3 Гафурова Д Риски, присущие финансовым инновациям основные подходы к оценке, страхованию, управлению рисками // Управление риском,№3,2008,с 13-17(0,5 п л)

Статьи в других научных изданиях

4 Гафурова Д Анализ распространения финансовых инноваций в отечественной банковской системе //Финансовый бизнес, №5, 2008, с 28-30(0,3 пл)

5 Гафурова Д Конкуренция инновационных технологий как фактор социального и экономического прогресса //Вопросы анашза риска, № 3, 2008 - (0,6 п л )

6 Гафурова Д Снижение трансакционных издержек как основной фактор конкурентоспособности новых технологий Сборник научных трудов Управление риском и страхование, № 7, 2007 - М МИИР, 2007 -(0,35 пл)

7 Гафурова Д И, Васильев В Л Инновационная деятельность и маркетинг города проблемы и пути развития / В сб Традиционное, современное и переходное в российском обществе Сборник трудов VI Всероссийской научно-практической конференции, 10 декабря 2008 года - Пенза Изд-во "Привожский Дом знаний", 2008, с 36-38 (0,2 п л, в т ч доля автора 0,1 ил)

8 Гафурова Д И, Васильев В Л Институциональное обеспечение инновационного развития российской экономики / В сб Проблемы управления экономикой в трансформируемом обществе Сборник трудов V Международной научно-практической конференции, ноябрь 2008 г - Пенза Изд-во "Привожский Дом знаний", 2008, с 6-8 (0,2 п л , в т ч доля автора 0,1 п л)

9 Гафурова ДИ, Васильев В Л Программа подютовки кадров для управленческой и инновационной деятельности в муниципальном образовании / В сб Теория и практика институциональных изменений в экономическом развитии общества Сборник материалов VII Международной научно-практической конференции, 19-21 января 2009 года - Казань, 2009, с 151-156 (0,3пл,втч доля автора 0,15 пл )

10 Гафурова ДИ Специфика инновационной трансформации в современном банковском секторе//Финансовый бизнес, № 2, 2009, с 28-30 (0,2 п л )

Подписано в печать 16 04 2009г Тираж 100 экземпляров

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Гафурова, Диляра Ильшатовна

ВВЕДЕНИЕ

Глава 1. Основные теоретические подходы к изучению 13 инновационных технологий в банковском секторе

1.1. Теоретико-методологические аспекты исследования инноваций

1.2. Роль финансовых инноваций в эволюции банковской системы 46 на современном этапе

1.3. Конкуренция инновационных технологий как фактор социального 69 и экономического прогресса

Глава 2. Мировой опыт развития и распространения финансовых 87 инноваций

2.1. Специфика инновационной трансформации в современном 87 банковском секторе

2.2. Снижение трансакционных издержек как основной фактор 92 конкурентоспособности новых технологий

2.3. Основные направления внедрения инноваций: мобильность, 100 интероперабельность, устранение наличного обращения, повышение лояльности потребителя

2.4. Риски, присущие финансовым инновациям: основные подходы к оценке, 122 страхованию, управлению рисками

Глава 3. Российская специфика развития финансовых инноваций в 140 банковском секторе

3.1. Особенности формирования и развития российского банковского 140 сектора

3.2. Тенденции и особенности современного этапа распространения 153 финансовых инноваций в отечественной банковской системе

3.3. Факторы развития и торможения инноваций: проблемы и возможные пути решения

3.4. ВЫВОДЫ

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие финансовых инноваций в российском банковском секторе"

Актуальность темы исследования. Особенности современного этапа развития отечественной экономики характеризуются некоторым ослаблением ее стратегических позиций в мировой экономике из-за доминирования сырьевых элементов в воспроизводственной структуре и непропорционального, замедленного развития обрабатывающей промышленности. Для изменения ситуации необходима принципиально иная стратегия - стратегия модернизации, в которой дожно быть заложено приоритетное опережающее развитие высокотехнологичных производств и внедрение передовых, наукоемких инновационных технологий. В мире инновационная ориентация экономической политики также приобретает сегодня первостепенное значение, сменив парадигму "экономики благосостояния". Применение новшеств, формирование "экономики знаний" обуславливает общий экономический рост и является одним из основных орудий достижения национальной конкурентоспособности. Сегодня на долю новых знаний, воплощаемых в технологиях, оборудовании и организации производства, приходится уже до 80-95% прироста ВВП1 стран, реализующих программы инновационного развития экономики.

Реализация инновационной стратегии развития требует тщательного учета действия разнородных и разнонаправленных факторов. Одни факторы могут способствовать своевременной реализации инноваций, тогда как другие способны значительно замедлить инновационное развитие или повысить общественные издержки (социальные и экономические) в результате осуществления инноваций. Опыт последних лет показывает необходимость объективной и критической оценки влияния новых тенденций в развитии научно-технической сферы на современную экономику, при которой учитывались бы и подвергались всестороннему

1 Управление знаниями в корпорациях. Под ред. Б.З.Мильнера. - М.: Дело, 2006, с.7. исследованию те серьезнейшие трансформационные и структурные проблемы, которые неизбежно сопутствуют зарождению и развитию любых новаций.

Особую остроту указанные проблемы приобретают в финансовой сфере. Будучи относительно автономной, но при этом неразрывно связанной с социально-экономической и политической системами государства, эта сфера является одновременно и генератором ресурсов, и своеобразным полигоном, на котором находят свое практическое применение инновационные подходы, модели и решения, выработанные различными отраслями промышленности, информатики и связи. Одновременно эта сфера более восприимчива к кризисам и связанным с ними проблемам в силу возросшего влияния таких факторов, как глобализация, информатизация и интернетизация, влияние которых придает финансовому рынку общемировой, глобальный характер.

Ввиду того, что отечественная финансовая система обладает рядом существенных особенностей, необходимо глубокое и всестороннее исследование как позитивных черт банковских инноваций, в особенности в аспекте их влияния на общее развитие экономической системы, так и присущих им рисков, а последнее невозможно без изучения возможных способов и методов прогнозирования и предупреждения подобных рисков. Сложившийся устойчивый интерес к инновационной проблематике в сочетании с недостаточно четкой позицией современной экономической теории по ряду насущных вопросов функционирования инноваций обусловили актуальность темы диссертации.

Степень разработанности проблемы. Впервые упоминания об инновациях встречаются в работах таких выдающихся представителей экономической мысли, как А.Смит и Д.Рикардо. В целостном виде теория инноваций впервые была представлена в работах И.Шумпетера. Упоминая об экономистах, которые внесли серьезный вклад в развитие теории инноваций, стоит также назвать и отечественных ученых, как классиков экономической теории (Н.Д. Кондратьев), так и наших современников (Юковец, Б.Кузык, В.Кушлин, А.Фоломьев и др.). В числе современных западных исследователей, своими трудами развивающих данное направление экономической науки, отметим, в частности, П.Друкера, Э.Роджерса, X. Мински, Д. Норта, Э. Пенроуза, Ю.Кучинского, Ф.Броделя, Г.Менша, О. Уильямсона, Э. Харгадона, М. Хучека, М. Кастельса, Т. Хербека, И. Нонака, X. Такеучи и других исследователей. В области разработки теории и практики инноваций следует отметить заслуги известных зарубежных (Ф.Валента, Э.Роджерс, Б.Санто, Б.Твисс, Э.Роджерс, К.Фримен и др.) и отечественных (И.Балабанов, А.Бекарев, Ю.Вертакова, В. Гусарова, А.Ефимов, Е.Комаров, И.Королева, В.Крылов, М.Очковская и др.) экономистов. Нельзя не упомянуть исследования У.Ростоу, П.Розенштейна, А.Родана, X. Ченери, М.Бруно, А. Страут, У.Льюиса, Г. Мюрдаля, Р.Солоу.

Оценивая степень изученности проблематики распространения инноваций в целом, следует отметить недостаточность теоретических обобщений и отсутствие комплексной оценки практических достижений последних лет в сфере развития финансовых инноваций в банковском секторе России. Пока еще недостаточно проводися комплексный анализ инновационных рисков в банковском секторе, особенно в условиях финансового кризиса. Остаются также актуальными и вопросы экономической эффективности внедрения финансовых инноваций в банковском секторе.

Гипотеза диссертационного исследования состоит в предположении, что внедрение новых финансовых инноваций позволит банковскому сектору России эффективно выйти из современного финансового кризиса.

Исходя из этого, автором определены цель и задачи исследования.

Цель и задачи исследования. Основная цель диссертации состоит во всестороннем исследовании влияния финансовых инноваций на банковский сектор России и разработке рекомендаций по их развитию в условиях финансового кризиса. Достижению этой цели способствует решение следующих задач:

1. Уточнить состав субъектов инновационного процесса и роль инновационных технологий в банковском секторе России.

2. Обосновать новые признаки типологизации инноваций в условиях финансового кризиса.

3. Выявить проблемы инновационной трансформации и разработать основные направления внедрения инноваций в современном банковском секторе.

4. Рассмотреть специфику факторов риска финансовых инноваций и обосновать новые подходы к оценке и страхованию рисков в условиях финансового кризиса.

5. Разработать практические рекомендации по развитию финансовых инноваций в банковском секторе Республики Татарстан.

Объект исследования. Финансовые инновации в банковском секторе современной России.

Предмет исследования. Система экономических отношений по поводу развития финансовых инноваций в отечественном банковском секторе.

Методологическую основу исследования составили общенаучные подходы: диалектический и системный. В исследовании используются методы фундаментальных наук (математические, экономические, методы логики: метод анализа, метод индукции, метод исследования причинно-следственных связей, метод выдвижения и проверки гипотез, метод дедуктивного вывода, метод эмпирического обобщения), а также собственно методы, принадлежащие к избранной сфере исследования (метод экспертных оценок, метод расчета экономической эффективности).

В качестве теоретической базы исследования в работе используется инструментарий современной общей экономической теории. Находят отражение в современной трактовке принципы эволюционной теории инноваций И.Шумпетера (с допонениями П.Друкера), теории больших циклов конъюнктуры Н.Д.Кондратьева, теории диффузии инноваций Э.Роджерса, теории фирмы, теории конкуренции, институциональной, эволюционной теории, теории экономического развития, экономического роста, теории новой экономики, теории денежного обращения и банковского дела.

Информационная и эмпирическая база исследования включает нормативно-правовые документы органов власти различных уровней, министерств и ведомств РФ, Банка России, монографическую и иную научную литературу по теме диссертации, ряд диссертационных работ по отдельным темам настоящего исследования, материалов периодической печати по экономической тематике соответствующего профиля. Кроме того, эмпирическая база исследования составлена из статистических данных по банковскому сектору и финансовой системе в целом, опросов и исследований, а также информации, собранной автором в ходе самостоятельной практической деятельности.

Научные результаты, выносимые на защиту

1) Уточнен состав субъектов инновационного процесса: изобретатель (автор идеи), финансист (венчурный, непрофильный капиталист, выводящий идею на рынок) и профильный капиталист (использующий победившие в конкурентной борьбе инновации для массового производства и тиражирования). При этом государство в банковском секторе в каждом конкретном случае помимо своей постоянной роли регулятора может играть одну или несколько из представленных выше ролей.

2) Обоснованы новые признаки типологизации инноваций в условиях финансового кризиса по: границам применения инноваций (локальный, отраслевой и межотраслевой рынки); срокам окупаемости; степени прибыльности инноваций. Показано, что стремление экономических субъектов к обеспечению прибыльности инноваций в условиях финансового кризиса не подразумевает обязательного достижения положительного результата.

3) Выявлено, что финансовые инновации (фьючерсы, опционы, депозитарные расписки, интернет-банкинг, мобильный банкинг и др.) позволяют развить существующие банковские технологии, адаптировать их для конкретных категорий инвесторов и потребителей в плане сочетания риска и доходности, повысить эффективность платежных систем в условиях финансового кризиса.

4) Показано, что в условиях финансового кризиса необходимо допонительно учитывать две важные группы инновационных рисков: риск запоздалого и негативного восприятия инноваций пользователями и регуляторами и риск лоббирования своих интересов владельцами традиционных технологий в ущерб развитию инновации и свободной конкуренции. Предложено в условиях финансового кризиса: для оценки рисков финансовыми институтами банковского сектора использовать количественные показатели: выживаемость инновационных проектов, показатели возможных убытков, упущенной выгоды, а также показатели убытков, наступающих при реализации одного или нескольких из специфических рисков, присущих определенным группам инноваций; для снижения финансовых рисков предложено участие страховых компаний, которые могли бы компенсировать возможные убытки финансовых институтов банковского сектора: первичное покрытие инноваций; покрытие на случай нарушения патентов страхователя; покрытие на случай направления страхователю претензий со стороны иных правообладателей.

5) В результате анализа тенденций и особенностей развития банковского сектора России выявлено, что в условиях финансового кризиса существенным образом меняется количество потребителей банковских услуг и самих банковских институтов. Обосновано, что для повышения эффективности банковского сектора необходимо внедрение финансовых инноваций, учитывающих в том числе: появление новых игроков, освоение новых рынков, новых продуктов и каналов их дистрибуции, активизацию деятельности страховых компаний.

6) Разработаны практические рекомендации по развитию финансовых инноваций в банковском секторе Республики Татарстан. Показано, что наиболее эффективными и социально значимыми финансовыми инновациями является интернет-банкинг, в том числе осуществление платежей (оплата за ЖКУ, Интернет, мобильную связь, городскую связь, коммерческое телевидение и т.д.), денежных переводов со счета на счет, попонения депозитов и внесения платежей по кредитам, управления банковскими картами.

Научная новизна результатов исследования состоит в развитии теории и практики финансовых инноваций для банковского сектора России на базе уточнения состава субъектов инновационного процесса и обоснования новых признаков типологизации инноваций в условиях финансового кризиса, исследовании новых финансовых инноваций (фьючерсы, опционы, интернет-банкинг, мобильный банкинг и др.) и инновационных рисков. Доказано, что финансовые инновации наиболее эффективно работают на пересечении банковского и страхового сектора экономики, так как участие страховых компаний позволяет компенсировать возможные убытки финансовых институтов банковского сектора в условиях финансового кризиса.

Теоретическая и практическая значимость исследования.

Диссертационное исследование вносит определенный вклад в развитие теории инноваций. В этом качестве диссертация углубляет исследование социально-экономической эффективности инноваций и их развития в финансовой системе общества. Развитие современной классификации инноваций, в том числе финансовых, совершенствует механизм их учета и стимулирования в рамках мер государственной инновационной политики. Уточнение состава субъектов инновационного процесса позволяет принимать во внимание экономические и финансовые аспекты инновационного процесса. Разработка и обоснование концепции развития современного банковского сектора позволяют более эффективно учитывать тенденции инновационно-технологического развития. Обоснование концепции инновационного процесса в современной финансовой сфере расширяет возможность применения инновационных ресурсов для повышения эффективности и конкурентоспособности институтов банковского сектора. Новые подходы к классификации рисков финансовых инноваций позволяют предсказывать и по возможности нивелировать возможные причины торможения внедрения инноваций.

Полученные в диссертации научные результаты могут быть использованы при разработке стратегических программ развития и продвижения инновационных продуктов и услуг в банковском секторе, при подготовке нормативно-правовых актов (как на федеральном уровне, так и на уровне субъектов Российской Федерации, в частности Республики Татарстан), при создании новых механизмов финансирования инновационных проектов и стратегий.

Основные выводы и теоретические положения диссертации могут использоваться при подготовке учебных пособий и лекционных курсов по экономической теории, банковскому делу, а также по таким дисциплинам, как Денежное обращение и кредит, Инновационный менеджмент.

Соответствие диссертации Паспорту научной специальности

Диссертация соответствует п. 9.10 "Финансовые инновации в банковском секторе" (специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит) Паспорта научной специальности ВАК РФ.

Апробация и реализация результатов исследования. Выводы, положенные в основу диссертации, в 2007-2008 гг. на стадии подготовки кандидатской диссертации были доложены в ходе дискуссий на заседаниях Круглого стола в Международном институте исследования риска (г. Москва) и Институте развития креативных систем (Республика Татарстан, г. Елабуга), на V Международной научно-практической конференции (г. Пенза), VI Всероссийской научно-практической конференции (г. Пенза), VII Международной научно-практической конференции (г. Казань).

Научно-практические результаты, полученные в диссертации, внедрены в "Ак Барс" Банке, используются в Министерстве экономики Республики Татарстан, КГФЭИ (Казанском государственном финансово-экономическом институте), КГТУ (Казанском технологическом университете), Центре перспективных экономических исследований Академии наук Республики Татарстан.

Публикации. Положения и выводы, претендующие на научную новизну и положенные в основу диссертации, отражены в 10 печатных работах, в том числе три - из перечня, рекомендованного ВАК, с общим объемом авторского вклада 3,2 п.л.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Гафурова, Диляра Ильшатовна

3.4. ВЫВОДЫ

Российская банковская система, чье нынешнее состояние исторически обусловливается структурными диспропорциями отечественного рынка, мировой конъюнктурой и последствиями кризиса 1998 г. и подвергается всевозрастающему воздействию мирового экономического кризиса, характеризуется наличием ряда проблем, требующих решения:

Х остающееся недоверие к банковской системе со стороны населения - основного источника аккумуляции банками средств;

Х отсутствие широкого спектра финансовых инструментов, с удовлетворительной ликвидностью и доходностью, а также умеренными рисками;

Х сохранение высоких рисков банковского кредитования промышленных предприятий, что сдерживало увеличение объема кредитов.

См.: Жуков Л. Экономический рост и корпоративное управление // Вопросы экономики. 2008. № 7.

Х конкурентная среда до сих пор развита слабо.

Цели развития банковского сектора могут быть реализованы лишь при осуществлении общих, системных рыночных преобразований, включающих структурные, правовые и налоговые компоненты.

При анализе аргументов участников полемики между сторонниками банковской универсализации и специализации автором диссертации приводятся доводы в защиту модели многоукладной банковской системы, в которой имелось бы большое число различных групп банков с различным статусом, организационно-правовой формой и правами в сфере осуществления отдельных операций.

Структурный анализ отечественной банковской системы дожен учитывать наличие таких групп, как банки с государственным участием, финансово-промышленные группы, иностранные участники, микрофинансовые институты, а также небанковские финансовые институты. У каждой из этих групп собственная, отличная от других, мотивация к выбору традиционного или инновационного типа развития.

Диссертант проводит анализ развития и распространения финансовых инноваций в отечественной банковской системе на основе ранее им обозначенного принципа так называемых "пяти Н":

- новые потребности клиентов;

- новые игроки на стороне предложения;

- новые технологии;

- новые рынки;

- новые продукты.

Анализируются услуги дистанционного банковского обслуживания, виртуального банка, мобильного банкинга, интегрированные системы поддержки клиентов, венчурные фонды, рынки IPO/SPO, управления активами и лизинговых операций, новых продуктов страхования и новые каналы дистрибуции банковских продуктов и услуг.

В результате анализа тенденций и особенностей развития банковского сектора России выявлено, что в условиях финансового кризиса существенным образом меняется количество потребителей банковских услуг и самих банковских институтов. Обосновано, что для повышения эффективности банковского сектора необходимо внедрение финансовых инноваций, учитывающих в том числе: появление новых игроков, освоение новых рынков, новых продуктов и каналов их дистрибуции, активизацию деятельности страховых компаний.

Разработаны практические рекомендации по развитию финансовых инноваций в банковском секторе Республики Татарстан. Показано, что наиболее эффективными и социально значимыми финансовыми инновациями является интернет-банкинг, в том числе осуществление платежей (оплата за ЖКУ, Интернет, мобильную связь, городскую связь, коммерческое телевидение и т.д.), денежных переводов со счета на счет, попонения депозитов и внесения платежей по кредитам, управления банковскими картами.

Среднесрочные перспективы развития финансово-банковской системы России тесно связаны с успехом развития финансовых инноваций. Сценарий инновационного развития предполагает создание эффективной системы защиты прав собственности, включая интелектуальную собственность, и создание развитого рынка венчурного капитала.

К группе факторов торможения финансовых инноваций диссертант относит часть унаследованных российской банковской системой инерционных стереотипов поведения, низкую финансовую грамотности (как населения, так и работников финансово-кредитных организаций), недоверие населения к банковской системе, неотлаженность механизмов венчурного финансирования, фактор "эмиграции интелектуального капитала", правовую незащищенность отечественных инвестиций и инноваций.

Обосновывается вывод о том, что растущая тенденция к диверсификации финансово-банковских услуг и специализации провайдеров отдельных их видов, являясь мощнейшим побудительным стимулом и фактором развития инноваций, придает современным финансовым инноваторам отчетливо "нишевой" характер.

В качестве основных факторов развития современных финансовых инноваций в работе рассматриваются конкуренция, стимулирование снижения трансакционных и операционных издержек, наличие у государства активно-реформаторской стратегии, нацеленной на стимулирование инноваций, а также программы повышения финансовой грамотности населения и формирование механизма страхования инновационных и иных рисков в финансовой сфере.

Насколько можно судить из названия работы, диссертант придает чрезвычайно важное значение исследованию финансовых инноваций, видя в них прежде всего ключ к решению проблем конкурентоспособности как отдельных фирм на локальном конкурентном рынке, так и целых национальных экономик на поле конкурентных сражений единого глобального мирового рынка товаров, услуг и капиталов. Остается лишь надеяться, что доводы автора, обусловливающие конкурентный успех современного предпринимателя именно степенью инновационности его стратегии, окажутся восприняты читателем и прочувствованы им так же отчетливо, как это произошло с автором настоящей работы при ее написании и подготовке материалов к защите диссертации. Глобальный рынок будущего, по глубокому убеждению диссертанта, будет полем сражения высокотехнологичных инноваций, и лицам, отвечающим за выработку мер государственной политики в области поддержки инноваций, стоит готовиться к этому новому положению вещей уже сегодня.

Инноваторы, 2 5%

Ранние адепты, 13,5%

Раннее болыц-во, 34%

Позднее больш во, 34%

Поздние адепты, 16%

Рисунок 1. Диффузия инноваций по Э.Роджерсу

Рисунок 2. Организация и финансирование инновационного процесса

Рисунок 3. Рисковый характер экономической деятельности инноватора

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Гафурова, Диляра Ильшатовна, Казань

1. Федеральный закон РФ от 02.12.1990 г. О банках и банковской деятельности с последующими изменениями и допонениями.

2. Федеральный закон от 27.06.2002 г. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) с последующими изменениями и допонениями.

3. Распоряжение Правительства РФ № 328-Р от 10.03.2006 г. "Об одобрении государственной программы "Создание в Российской Федерации технопарков в сфере высоких технологий".

4. Постановление Правительства РФ № 89 от 14.02.2006 г. "О мерах государственной поддержки образовательных учреждений, внедряющих инновационные образовательные программы".

5. Методические рекомендации по организации инновационной деятельности на промышленных предприятиях. Итоговый отчет: III квартал 1998 года. М.: Минэкономики России / 5, 1998.

6. Книги и учебные пособия на русском языке

7. Балабанов И.Т. Инновационный менеджмент. СПб.: Питер, 2000. - 208 с.

8. Борисов Ю. Эволюция банковской системы и денежно-кредитная политика в годы "перестройки" (материалы к лекциям и семинарам) // Рос. экон. журн. 2005. -№ 5/6.

9. Вадайцев СВ. Оценки бизнеса и инноваций. Ч М.: Филинъ, 1997. Ч 336 с.

10. Валента Ф. Управление инновациями. М.: Прогресс. 1984.

11. Вертакова Ю. В., Симоненко Е. С. Управление инновациями : теория и практика : учеб. пособие. М.: Эксмо, 2008. Ч 432 с. Ч (Высшее экономическое образование).

12. Владиславлев Д.Н. Как организовать клиентскую службу банка. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Ось-89, 2005. - 221 с.

13. Воробьев В.П. Инновационный менеджмент: финансовый аспект. СПб.: СПбУЭФ, 1996. - 186 с.

14. Гейтс Б. Бизнес со скоростью мысли. 2-е изд., доп. - М.: Эксмо-Пресс, 2001.

15. Генкин А.С. Планета Web-денег. М.: Альпина, 2003.

16. Глазьев С.Ю. Экономическая теория научно-технического прогресса. Ч М.: Прогресс, 1992. Ч 115 с.

17. Гольдштейн Г. Я. Инновационный менеджмент. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1998.

18. Гольдштейн Г.Я. Стратегический инновационный менеджмент: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2004. 267 с.

19. Грачева М.В. Банковская система в развитых странах: некоторые проблемы цифровых технологий. М.: Ось-89, 2003.

20. Гукасьян Г. М. Экономическая теория: проблемы новой экономики. Изд. 2-е. Ч СПб.: Питер, 2003. Ч 192 с: ил. Ч (Серия Учебные пособия).

21. Гунин В.Н. Управление инновациями: 17-модульная программа для менеджеров Управление развитием организации. Модуль 7. М.: ИНФРА-М, 1999. - 328 с.

22. Деньги, кредит, банки / Под ред. Лаврушина О.И. М: КНОРУС, 2006.

23. Догов С. Я. Глобализация экономики: новое слово или новое явление? М., 1998.

24. Друкер П.Ф. Бизнес и инновации. Пер. с англ. - М.: Вильяме, 2007.

25. Друкер П.Ф. Задачи менеджмента в XXI веке. Пер. с англ. - М.: 2003.

26. Ендовицкий Д.А., Коменденко С.Н. Организация анализа и контроля инновационной деятельности хозяйствующего субъекта. Ч М.: Финансы и статистика, 2004. Ч 272 с.

27. Жириновский В., Юровицкий В. Новые деньги для России и мира. М.: Галерия, 1998.

28. Зинов В.Г. Менеджмент инноваций. Ч М.: Дело, 2005. 496 с.

29. Инновационная деятельность малых предприятий. М.: МАРП, 2003.

30. Инновационный менеджмент: курс лекций в 2 частях / Под ред. Архангельского В. М.: Изд-по РАГ'С, 1997.

31. Инновационный менеджмент / Под ред. С.Д. Ильенковой. М.: ЮНИТИ, 2000. -327 с.

32. Инновационный менеджмент / Э.А. Уткин и др. М.: Акадис, 1996.

33. Институциональная экономика: Учебник / Под общ. ред. А. Олейника. Ч М.: ИНФРА-М, 2005. Ч 704 с.

34. Казаков В.Н., Лесной А.В. Новые формы организации научной деятельности в современных условиях: учеб. пособие. М.: Изд-во МГУ, 1995. - 182 с.

35. Кирьяков А. Г. Воспроизводство инноваций в рыночной экономике (Теоретико-методологический аспект). Ростов-на-Дону: Изд-во РГУ, 2000.

36. Ковалев Г.Д. Инновационные коммуникации. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.

37. Ковалев Г.Д. Основы инновационного менеджмента: учебник для вузов / Под ред. проф. В.А. Шваидара. Ч М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. 208 с.

38. Кондратьев Н.Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения. М.: Экономика, 2002.

39. Кузнец С. Современный экономический рост; результаты исследований и размышления // Нобелевские лауреаты по экономике: взгляд из России. Под ред. Яковца Ю.В. - СПб., Гуманистика, 2003.

40. Кузык Б.Н., Яковец Ю.В. Россия 2050: стратегия инновационного прорыва. М.: 2005.

41. Кушлин В.И. Инновации: теории, механизм, государственное регулирование. -М.: РАГС, 2000.

42. Кушлин В.И. Инновационный тип развития экономики России. М.: РАГС, 2005.

43. Кушлин В.И., Фоломьев А.Н. и др. Инновационность хозяйственных систем. -М., 2000.

44. Лаврушин О.И. (ред.) Банковское дело: учеб. для вузов. Изд. 3-е, перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2005. - 766 с.

45. Лэйард Р. Макроэкономика. Пер. с англ. М.: Джон Уайли энд Санз, 1994. -160с.

46. Масленников В.В. Зарубежные банковские системы М: Элит-2000, 2001.

47. Масленников В.В., Соколов Ю.А. Национальная банковская система. М: Элит-2000, 2003.

48. Масленникова Н.Л., Жетенков А.В. Менеджмент в инновационной сфере. Ч М.: ИД ФБК-Пресс, 2005. 536 с.

49. Меджинский В.Г., Ширшунова. Л.Г Инновационное предпринимательство: учеб. пособие. Ч М.: ИНФРА-М, 1997. 240 с.

50. Могилевский В.Д. Методология систем М.: Экономика, 1999.

51. Никонова И.А., Шамгунов Р.Н. Стратегия и стоимость коммерческого банка. -2-е изд. М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. - 302 с.

52. Новая постиндустриальная вона на Западе: Антология / Под ред. БЛ. Иноземцева. М: Academia, 1999.

53. Ойхман Е.Г., Попов Э.В. Реинжениринг бизнеса. Ч М.: Финансы и статистика, 1997, Ч332 с.

54. Основы инновационного менеджмента: Теория и практика: учеб. пособие / Под ред. П.Н. Завлина. Ч М.: ОАО НПО; Экономика, 2000. Ч 475 с.

55. Портер М.Е. Конкуренция. СПб., М., Киев: Изд. дом "Вильяме", 2000.

56. Рикардо Д. Начала политической экономии и налогового обложения. М.: Политиздат, 1955. - 358 с.

57. Российская банковская система в переходный период (1992-2002 гг.). М.: АЛ "Веди", 2003.

58. Рубцов Б.Б. Мировые финансовые рынки: современное состояние и закономерности развития. М: ФА, 2000.

59. Смит В. Происхождение центральных банков. Пер. с англ. - М.: БАКОМ, 1996.

60. Современные банковские технологии: теоретические основы и практика. М.: Финансы и статистика, 2005. - 286 с.

61. Соколова Ю.А. Факторинг: учеб. пособие. СПб., СПбГИЭУ, 2005. - 106 с.

62. Твисс Б. Управление научно-техническими нововведениями. М.: Экономика, 1989.

63. Трифилова А.А. Оценка эффективности инновационного развития предприятия. Ч М.: Финансы и статистика, 2005. 304 с.

64. Тычинский А.В. Управление инновационной деятельностью компаний: современные подходы, агоритмы, опыт. Таганрог: ТРТУ, 2006.

65. Тэпман Л. Н. Риски в экономике. Ч М.: Юнити, 2002.

66. Уильямсон О. И. Экономические институты капитализма. Фирмы, рынки, лотношенческая контрактация. Пер. с англ. - СПб: Лениздат, 1996

67. Управление ростом: идеи и технологии / Сб. статей. Авт.-сост. А. Дынин, С. Литовченко. - М.: Альпина Паблишер, 2002. - 280 стр.

68. Устинов В.А. Управление инновационной деятельностью в процессе создания новой техники, освоение производства новой продукции. Ч М., 1995. Ч 212 с.

69. Фоломьев А.Н., Гейгер Э.А. Менеджмент инноваций: теория я практика. М.: Издательство РАГС, 1997.

70. Хайек Ф. Частные деньги. Пер. с англ. - М.: БАКОМ, 1996.

71. Харгадон, Э. Управление инновациями. Опыт ведущих компаний. Пер. с англ.- М.: Вильяме, 2007.

72. Хучек М. Инновации на предприятиях и их внедрение. М.: Луч, 1992. - 148с.

73. Швандар В.А., Горфинкель В.Я. Инновационный менеджмент. Ч М.: Изд-во ВЗФЭИ, 2005. Ч 256 с.

74. Шумпетер Й. Капитализм, социализм и демократия. Пер. с нем. - М.: Экономика, 1995.

75. Шумпетер И. Теория экономического развития (исследование предпринимательской прибыли, капитала, кредита, процента и цикла конъюнктуры).- Пер. с нем. М.: Прогресс, 1982. - 453 с.

76. Щурина СВ. Институциональные возможности влияния государства на инвестиционные процессы. СПб., 2006.

77. Яковец Ю.В. Эпохальные инновации XXI века. М.: Экономика, 2003.

78. Ярыгина И.З., де Куссерг, С. Иностранные банки: организация и техника работы: учеб. Пособие. М.: Фин. акад. при Правительстве РФ. - Изд. 2-е, перераб. и доп. - МД 2005. - 256 с.

79. Диссертации и авторефераты на русском языке

80. Бекарев А. А. Инновации в системе взаимоотношений коммерческого банка с клиентами. Дис. к.э.н.: ОВ.ОО.Ю. - М.: 2003.

81. Бетанов В.М. Эволюция института банка и банковской системы в условиях развития рыночной экономики. Дис. к.э.н.: 08.00.10. - Новосибирск, 2003.

82. Валитова Л.А. Эволоционное моделирование развития российской банковской системы. Дис. к.э.н.: 08.00.13. - М.: 2003.

83. Забашта Е.А. Финансовые инновации региональных банков: типология, институциональные факторы, политика использования. Дис. к.э.н.: 08.00.10, 08.00.01. - Ростов н/Д: 2006.

84. Крылов B.C. Инновации на финансовых рынках и возможности их применения в России. Дис. к.э.н.: 08. 00.10. - М.: 2007.

85. Минько С.В. Инновации в развитии мировой экономики и внешнеэкономических связей. Дис. к.э.н.: 08.00.14. - М.: ВНИКИ, 2005.

86. Муравьева А.В. Банковские инновации: зарубежный опыт и российская практика. Дис. к.э.н.: 08.00.14. - М., 2005.

87. Очковская М. С. Инновации как качественный фактор экономического роста. -Дис. к.э.н.: 08.00.01. М.: 2006.

88. Абдусаламова А.А. Прогнозирование банковской инновации и анализ клиентской базы банка // Финансы и кредит. 2007. № 4.

89. Авраамова Е. М. Теоретические подходы к исследованию инновационной экономики // Нац. модель развития экономики России: Материалы VIII Чаяновских чтений / Под ред. Н.И. Архиповой. М.: РГГУ, 2008. - 336 с.

90. Алифанова Е.Н. Фондовый механизм снижения издержек трансакций в экономике в контексте институциональной парадигмы // Финансы и кредит. 2007. № 44.

91. Афимов М. России нужны новые модели инновационного процесса // Экон. стратегии. 1999. № 1.

92. Атабекян А. Клуб частных привилегий // Нац.банк. журнал. 2008. № 1-2.

93. Банковская система: логика и эволюция// finam.ru. 2004. 21 июля.

94. Банковская система России: кризис и перспективы развития (резюме) // Аналитическая лаборатория "Веди", 1999.

95. Бахтерев Б. Кризисы и их причины // Рынок ценных бумаг. 2000. 7 августа.

96. Бекетов Н.В. Цикличность развития экономической системы и инновационные отношения в конкурентной среде // Финансы и кредит. 2008. № 2.

97. Брюков В. Кубышка под екой // Нац.банк. журнал. 2007. № 12.

98. Буздалин А. Государственный приход // Коммерсант . 2008. 03 апреля.

99. Бухонова С.М., Дорошенко Ю.А. К оценке экономической эффективности инноваций разных типов // Финансы и кредит. 2005. №№ 3-4.

100. Варшавский А.Е. Наукоемкие отрасли и высокие технологии: определение, показатели, техническая политика, удельный вес в структуре экономики России // Экономическая наука современной России. 2000. № 2.

101. Вельф А. Доход вне трафика // Деньги. 2008. № 17.

102. Верников А. Суверенитет для банков // Банковское обозрение. 2006. № 5.

103. Викулов В. С. Инновационная деятельность кредитных организаций // Менеджмент в России и за рубежом. 2001. № 1.

104. Вииарчик П. Спасение идей: Й. Шумпетер и ключевые проблемы противоборствующих экономических теорий // Вопросы экономики. 2003. № 11.

105. Виртуальные банковские системы // moneynews. 2008. 28 апреля.

106. Воронина JI.A., Ратнер С.В., Кравченко Д.В. Инновации в эпоху глобализации // Финансы и кредит. 2008. № 1.

107. Гапоненко Н. Инновации и инновационная политика на этапе перехода к новому технологическому порядку // Вопросы экономики. 1997. № 9.

108. Гендлин В. Встретимся через 20 лет // Секрет фирмы. 2008. № 15.

109. Гольдштейн Г.Я. Стратегический инновационный менеджмент системный фактор глобальной конкуренции // Труды конференции Системный анализ в проектировании и управлении. - СпбГТУ, 2001.

110. Гохберг JI. Новая инновационная система для "новой экономики" // Вопросы экономики. 2003. № 3.

111. Гришанков Д., Самиев П. Российская финансовая система неадекватна ни текущим потребностям экономики, ни амбициозным целям модернизации страны // Эксперт. 2008. № 16 (605).

112. Гуриева JI. Региональная инновационная политика, или "New economic geography"// Экономические стратегии. 2005. № 5-6.

113. Гусарова В.Ю. Ретроспектива экономической теории инноваций // Вестник ТИСБИ.№ 3.2003.

114. Делягин М.Г. Глобальная неустойчивость // Петербургский аналитик. 2000. № 10.

115. Достов В. Internet: "новые деньги" или новые бизнес-модели? // Компьютерра. 1999. № 46.

116. Ефимов А. Инновационное бездорожье можно преодолеть // Эксперт Урал. 2008. 14 апреля.

117. Ермакова М. По первому клику // Нац.банк. ж-л. 2008. Ноябрь.

118. Жуков А. Экономический рост и корпоративное управление // Вопросы экономики. 2008. № 7.

119. Замышляева К.В. Влияние технологических инноваций на развитие банковской сферы России // Финансы и кредит. 2007. № 2.

120. Ишханов А.В., Догов А.П. Влияние инновационной политики компаний на их конкурентоспособность в отрасли информационных технологий // Финансы и кредит. 2006. № 32.

121. Как банки любят клиентов// Финанс. 2006. № 17 (154)

122. Какой будет банковская система России в 2020 году? // Нац.банк. ж-л. 2007. № 9.

123. Кастельс М. Глобальный капитализм // Экономические стратегии. 2000№ 3.

124. Кашкин В. Российский рынок лизинга в 2007 году // Банковское обозрение. 2008. №4.

125. Кирдина С. Российское лицо эволюционной экономики // Вопросы экономики. 2003. № 11.

126. Козлов А.В., Шишкова Е.А. Малый бизнес как фактор формирования современных инновационных механизмов // Нац. модель развития экономики России: Материалы VIII Чаяновских чтений / Под ред. Н.И. Архиповой. М.: РГГУ, 2008. - 336 с.

127. Колонтай В. О неолиберальной модели глобализации // МЭ и МО. 1999. №10.

128. Комаров Е. Инновационный менеджмент: Внедрение (освоение) нововведений // Управление персоналом. 2000. № 1.

129. Королева И. В. К вопросу об инновационной составляющей национальной модели развития российской экономики // Нац. модель развития экономики России: Материалы VIII Чаяновских чтений / Под ред. Н.И. Архиповой. М.: РГГУ, 2008. -336 с.

130. Кортава Р. Обхаживайте и лелейте клиентов // Нац. банк, журнал. 2008. № 3.

131. Кузнецов Е. Механизмы запуска инновационного роста в России // Вопросы экономики. 2003. № 3.

132. Кузнецов Р. О., Попков В. В., Берг Д. Б., Селянин С. А. Эволюция российской банковской системы после кризиса 1998. Екатеринбург, Международный институт А. Богданова, 1999.

133. Ленчук Е.Б. Реформирование российской науки в условиях перехода к экономике инновационного типа / Наука России: современное состояние и стратегия возрождения. М.: Логос, 2004.

134. Лепетиков Д., Никишин Н. Перспективы развития небанковских институтов в российской финансовой системе // www.vedi.ru/banksys/bank0406r.html#snoska#snoska

135. Ляско А. Межфирменное доверие и шумпетерианские инновации // Вопросы экономики. 2003. № 11.

136. Маевский В. О взаимоотношении эволюционной теории и ортодоксии (концептуальный анализ) // Вопросы экономики. 2003. № 11.

137. Межуев Б. Питер Фердинанд Друкер и его теория инновации // Русский архипелаг. 2003.

138. Мельянцев В. Информационная революция феномен "новой экономики" // МЭ и МО. 2001. №32.

139. Мовсесян А. Будущее транснационализации в глобализирующемся мире // Общество и экономика. 2000. № 8.

140. Мовсесян А., Либман А. Мировой опыт реорганизации банковских систем // Банковское дело в Москве. 2002. № 2.

141. Надель С. Вероятность и перспективы будущей индустриальной революции // МЭ и МО. 2002. № 9.

142. Недосекин К., Воронов А. Новый показатель оценки риска инвестиций. 1999 // www.aup.ru/articles/investment/

143. Некрасов В. Н., Григорьева Ю. Ю. Государственное регулирование как фактор развития российской интернет-экономики // www.rksi.ru/student/ materials/0601/ grigorieva/04.shtml

144. Нехаев С.А. Основные тенденции развития инвестиционного рынка в эпоху глобализации // www.delovoy.spb.ru, 2000.

145. Николаев А. Инновационное развитие и инновационная культура // Проблемы теории и практики управления. 2001. № 5.

146. Оболенский В. Технологическое соперничество на мировом рынке // МЭ и МО. 2003. № 7.

147. Орлов А.И., Орлова Л.А. Современные подходы к управлению инновациями и инвестициями // Экономика XXI века. 2002. № 12.

148. Паринов С.А. Онлайновые сообщества: методы исследования и практическое конструирование // www.ieie.nsc.ru/~parinov/

149. Погорелова Ю. Банки в последнее время все активнее предлагают клиентам через мобильный телефон управлять своим счетом // Деньги. 2008. № 14 (669).

150. Полецкий С. On-line банкинг: каждый клиент избранный // Нац.банк. ж-л. 2008. Ноябрь.

151. Пономарев И. Безграничный евро // Нац. банк. ж-л. 2008. № 3.

152. Роберт Вэскотт: "У Барака Обамы очень опытная экономическая команда // Business & Financial Markets. 2008. № 140.

153. Розница остается в фаворе // Нац. банк. ж-л. 2008. № 3.

154. Российская банковская система: основные тенденции после кризиса 1998 года // Финансовые рынки. 2002. № 8.

155. Садчиков А. Анализ взаимодействия факторов риска инновационного проекта// Ссыка на домен более не работаетindex.htm.

156. Санто Б. Императив инноваций // Инновации. 2004. № 2.

157. Сафонов Е.Н. Перспективные механизмы финансирования инноваций в России // Вестник РГГУ. 2007. №11.

158. Семикова П. Банковские инновации и новый банковский продукт // Банковские технологии. 2002. Ноябрь.

159. Спрос рождает предложение // Нац. банк. ж-л. 2007. № 11.

160. Сухарев О. Эволюционная макроэкономика в шумпетерианском прочтении (к новой системе взаимодействия "новатора" и "консерватора") // Вопросы экономики. 2003. № 11.

161. Тарасенко В. В. Антропология Интернета: самоорганизация человека кликающего. // Общественные науки и современность. 2000. № 5.

162. Темкин А., Щербакова А. Нужда в кредитах // Коммерсант. 2008. 13 марта.

163. Тюрина А.Н. О бюджетном финансировании научно-технологического комплекса России // Финансы и Кредит. 2006. № 5.

164. Уразова С.А. Финансово-кредитная система. Бюджетное, валютное и кредитное регулирование экономики, инвестиционные ресурсы // Проблемы современной экономики. 2007. N 3(23).

165. Хазин М., Григорьев О. Крах долара: причины и следствия // Май -декабрь 2000 г. // www.ffo.ru/xaz.html.

166. Хербек Т. Управление активами Ч локно возможностей для российских банков? // Банковское обозрение. 2008. № 2.

167. Хмеленко А. И к нам вернется Кондратьев. // Компьютера. 2002. № 49.

168. Чайкина Ю. Банки променяли розницу на кредитование корпоративного сектора // Коммерсант. 2008. 26 марта.

169. Чулок А.А. Анализ показателей эффективности инноваций на микро- и макроуровне // Инновации. 2004. № 5.

170. Шиман М. Глобализация как источник конкуренции, конфликтов и возможностей // Проблемы теории и практики управления. 1999. № 1.

171. Широков А., Ивашов Н. Рискнуть и выиграть // РБК-Daily. 2008. 29 апреля.

172. Шторм Н. Электронные платежи модный тренд. После эйфории от возможностей приходит вопрос о безопасности // Bankir.ru. 2008. 25 апреля.

173. Электронные кошельки в международных платежных системах // Мир карточек. 1997. №8.

174. Яковец Ю. Воны Кондратьева и цикличная динамика экономики и войн: теория и будущее // Экономические стратегии. 2005. № 3.

175. Ясин Е. Грозят ли малым и средним банкам точечные дефоты? // Банковское обозрение. 2007. № 10.

176. Книги н учебные пособия на иностранных нзыках

177. Drucker P. Innovation and Enterpreneurship. N.Y., 1986.

178. Drucker P. Post Capitalist Society. - N.Y., 1993

179. European Advanced Payments. Survey and Special Report. Marsh Mercer Kroll, Guy Carpenter, Oliver Wyman, 2008.

180. Klein, S. Hiirdenlauf electronic cash. Die Entstehung eines elektronischen kartengestiitzten Zahlungssystems als sozialer ProzeB. Molln: Steinau, 1997. 2. Auflage.

181. Lietaer, B. The Future of Money: Creating New Wealth, Work, and a Wiser World. -Century: 2001.-382 p.

182. Measurement of output of research and experimental development / by Ch. Freeman. UK, UNESCO, 1970.

183. Minsky H. Shumpeter: Finance and Evolution//Evolving Technology and Market Structure: Studies of Shumpeterian Economics. The University of Michigan Press, 1990.

184. Minsky H. Shumpeter and Finance//Market and Institutions in Economic Development: Essays in Honor of Paulo Sylos Labini. N.Y.: St. Martin's Press, 1993.

185. National Science Foundation: Analytical Perspectives. 2004. North D. C. Institutions, Institutional Change, and Economic Performance. - Cambridge: Cambridge University Press, 1990.

186. Penrose E. The Theory of the Growth of the Firm. Oxford: Oxford University Press, 1995.

187. Porter M., Bond G.C. Innovative Capacity and Prosperity. The Global Competitiveness Report. Geneva: Word Economic Forum, 1999.

188. Porter A.L., Cunningham S. Tech Mining: Exploiting New Technologies for Competitive Advantage. 2005. 384 p.

189. Quinn L., Mehta P., Sicher A. Wireless communications technology landscape // Dell Inc. White Book. 2005.

190. Rogers E. M. The Diffusion of Innovations. N.Y., 1983.

191. Segal, I., Whinston M.D. Antitrust in Innovative Industries // American Economic Review. 2007. № 97(5). P. 1703-1730.

192. Senge P. The Fifth Discipline, The Art and Practice of Learning. N.Y.: Dowbleday, 1990.

193. Smith A. An Inquiring into the Nature and Causes of the Wealth of Nations. Reed (E. Cannan). - Chicago: University of Chicago Press, 1976.

194. Towell P., Scott A., Oates C. Web 2.0: How the next generation Internet is changing financial services. Report. - London, CSFI, 2007. - 45 p.

195. Weber, A. Soziale Alternativen in Zahlungsnetzen. Frankfurt a/M., N. Y.: Campus, 1997.

196. Статьи на иностранных языках

197. Andretson D.B., Feldman M.P. R&D Spillovers and the geography of innovation and production //The American Econ. Rev., 1966, v.86, №3.

198. Archibugi D., Pianta M. The Technological Specialization of Advanced Countries. Dordrecht №1: Kluwer Academic, 1992.

199. Barlevy G. On the Cyclicality of Research and Development // American Economic Review. 1997. №4. Pp. 1131-1164.

200. Bayus В., Agarwal R. The Role of Pre-Entry Experience, Entry Timing, and Product Technology Strategies in Explaining Firm Survival // Management Science. 2007. December.

201. Bernkopf M. The Two Revolutions // www.firstmonday.dk/issues/issuel/ecash/

202. Bowonder В., Yadav S. R&D Spending Patterns of Global Firms // RTM. 1999. -V.42, №6.

203. Can WiMAX defeat cellular's resistance to change? // Economist. 2007. 16 Nov.

204. Cho D. Treasury Wants to Reshape Regulation // Washington Post. 2008. 29 March.

205. Coase R. H. The Problem of Social Cost // Journal of Economics. 1960. N 3 (October)

206. Cole R., Matsumiya T. Too Much of a Good Thing? Quality as an Impediment to Innovation //California Management Review. 2007. Fall.

207. Crede, A. Electronic Payment Systems, Electronic Money and the Internet: The United Kingdom Experience to Date // TA-Datenbank-Nachrichten. 1998. № 2. Juni. S. 2939.

208. Dropped call. Why Japan lost the mobile-phone wars // Economist.com. 2008. 7 March.

209. Drucker P.F. Knowledge Worker Productivity // Calif. Manag. Rev., 1999, v.41, №2.

210. European Advanced Payments. Survey and Special Report. Marsh Mercer Kroll, Guy Carpenter, Oliver Wyman, 2008.

211. Fixing finance // The Economist. 2008. Apr 3.

212. Freeman C. History, Co-evolution and Economic Growth //IASA Working Paper, 1995, №76.

213. Friedman В. M. The Future of Monetary Policy: the Central Bank as an Army With Only a Signal Corps? // International Finance. 1999. November. Vol. 2. Issue 3.

214. Guiso L., Sapienza P., Zingales L. The Role of Social Capital in Financial Development // American Economic Review. 2001. № 94(3).

215. Guzman M.G. The Economic Impact of Bank Structure: A Review of Recent Literature // Economic and Financial Review, 2000. Q2.

216. Holland, K., Cortese, A. The Future of Money. E-cash could transform the world's financial life // BusinessWeek. 1995. June 12.

217. Improving innovation // Economist. 2008. 29 Feb.

218. Jeeves M. The alchemists of finance // Economist. 2007. May 17.

219. Kaplan D. EconSM: Traditional Media Companies Fight The "Lumbering Giant" Tag // Washington Post. 2008. 29 April.

220. Kluth A. Nomads at last. Wireless communication is changing the way people work, live, love and relate to placesЧand each other // The Economist. 2008. 10 Apr.

221. Liebskind J.L. Knowledge, Strategy and Theory of the Firm // Knowledge and Strategy / Eds. M.H. Zack. Boston: Butterworth, 1999.

222. Lundwall B.-A. National business systems and national styles of innovations //Int. Studies of Manag. & Organisation, 1999, v.29, №2.

223. McGahon A.M.M. Competition, Strategy and Business Performance // Calif. Manag. Review. 1999. - V.41, №3.

224. Mc Glenahen J.S. 15 survival strategies for New millennium // Industry Week, 1999, v.248, №17.

225. Mandel M. The New Economy. Myth and Realily //Monthly Review2001 April 1.

226. Markides C. Strategic Innovation in Established Companies // Sloan man. Review, 1998, v.39, №3.

227. Murphy К. M., Topel R.H. Social Value and the Speed of Innovation // American Economic Review. 1997. N 2. P. 433-437.

228. Noorderhaven, N. G. Opportunism and Trust in Transaction Cost Economics // Groenewegen J. (ed.) Transaction Cost Economics and Beyond. Boston: Kluwer Academic Press, 1996.

229. North D. C. Government and the Cost of Exchange in History // Journal of Economic History. 1984. N44.

230. Paths to growth: The power of technology in emerging markets. Economist Intelligence Unit/Cisco Systems paper. 2007. December.

231. Pfeffer J., Sutton R.J. Knowing "What" to Do is Not Enogh: Turning Knowledge into Action// Calif. Manag. Review, 1999, v.42, №1.

232. Porter M. The Five Competitive Forces That Shape Strategy // Harvard Business Review. 2008. January.

233. Porter M. How Competitive Forces Shape Strategy // Harvard Business Review. 1979.

234. Resources in Technology: A Cashless Society? The Plastic Revolution // The Technology Teacher. 1993. January. V. 52. № 4.

235. Rheingold, H.The Internet and the Future of Money// Tomorrow. 1997. April 16. Part 1.

236. Rod M.H., Dugal S.S. The effect of Technological environment and competitivity strategy on licensing decisions // American Business Review, 1999, v. 17, №2.

237. Rushe D. EU may upset Apple and EMI's DRM harmony // The Sunday Times. 2007. April 8.

238. Samuelson R.J. High Finance Laid Low // Washington Post. 2008. 9 April.

239. Sifers, R. Regulating Electronic Money in Small-Value Payment Systems: Telecommunications Law as a Regulatory Model // Federal Communications Law Journal. 1997. April. P. 702-730.

240. Simon H. A. Rationality as Process and as Product of Thought // American Economic Review. 1978. N 68 (2).

241. So much for the cashless society // The Economist. 1994. 26 November.

242. Stigler G. The Economics of Information // Journal of Political Economy. 1961. N 69 (3).

243. Teece D.J. Capturing value from Knowledge Assets: The New Economy, Markets for Knew-how and Intangible Assets // Calif, manag. Review, 1998, v.40, №3.

244. Thoenig M., Verdier T. A Theory of Defensive Skill-Biased Innovation and Globalization // American Economic Review. 2003. № 93(3). P. 709-728.

245. Vartanian, T.P. The Future of Electronic Payments: Roadblocks and Emerging Practices // Fried-Frank-Harris-Shriver & Jacobson. 2000. September.

246. Violino B. The Cashless Society // Information Week, 11 October, 1993.

247. Warwick D.The Cash Free Society // Futurist. 1993. November.

248. Watson R. Microsoft hit by И899m fine for failure to comply with EU ruling // The Times. 2008. 28 Feb.

249. Weber J. High technology and high finance: a dangerous mix // Times Online. 2008. 25 Feb.

250. What's in the journals, January 2008 // Economist. 2008. 28 Jan.

251. Wollf M. Perspectives // Research-Technology Management. 2001, September-October.

252. Zack M.H. Developing of Knowledge Strategy // Calif. Manag. Review. 1999. V.41. № 3.

253. Периодика на иностранных языках

254. СПИСОК ПРИМЕНЯЕМЫХ ТЕРМИНОВ

255. Деривативы производные ценные бумаги.

256. Дисинтермедиация устранение посредников из сферы финансовыхуслуг.

257. Дистанционное банковское обслуживание общий термин для технологий предоставления банковских услуг на основании распоряжений, передаваемых клиентом удаленным образом (то есть без его визита в банк), чаще всего с использованием компьютерных сетей.

258. Интернет-банкинг (от англ. Internet banking) общее название технологий дистанционного банковского обслуживания, при котором доступ к счетам и операциям (по ним) предоставляется в любое время и с любого компьютера, имеющего доступ в Интернет.

259. Интероперабельность сочетаемость с множеством действующих стандартов.

260. Кептивный (от англ. captive) аффилированный с какой-либо финансовой или финансово-промышленной группой или входящий в нее.

261. Контент (от англ. content Ч содержание) Ч любое информационно значимое (содержательное) напонение информационного ресурса (например интернет-сайта), вся информация, которую пользователь может загрузить на диск компьютера.

262. Мейнстрим (от англ. mainstream Ч основное течение) Ч преобладающее направление в какой-либо области (научной, культурной, др.) для определённого периода времени.

263. Мобильный банкинг (от англ. mobile-banking) предполагает использование средств мобильной коммуникации (телефон, PDA и др.) и отдельных услуг операторов связи.

264. Секьюритизация (от англ. securities Ч ценные бумаги) Ч привлечение финансирования путём выпуска ценных бумаг, обеспеченных активами, генерирующими стабильные денежные потоки.

265. Социальная сеть (от англ. social network) Ч социальная структура, состоящая из группы узлов, которыми являются социальные объекты (люди или организации), и связей между ними (социальных взаимоотношений).

266. Старт-ап (от англ. start-lip) инновационное венчурное предприятие, как правило, в области научных и информационных технологий.

267. SPO (от англ. Secondary Public Offering вторичное публичное предложение) - последующая (вторичная) публичная продажа акций частной компании.

Похожие диссертации

• Развитие конкурентных отношений на российском банковском рынке
• Противоречия и тенденции развития финансово-промышленных групп в условиях глобализации
• Формирование финансового капитала в российской экономике в условиях глобализации
• Стратегия развития государственного финансового регулирования банковского сектора Российской Федерации и пути ее реализации
• Конкурентоспособность российского банковского сектора: базовые составляющие и способы оценки