Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономика зарубежных стран

Проблемы мирового рынка нефти после спада: спрос, предложение, торговля, цены (1986-1991 годы) (экономический и политический анализ) тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Волыгин, Андрей Игоревич
Место защиты Москва
Год 1992
Шифр ВАК РФ 08.00.29

Автореферат диссертации по теме "Проблемы мирового рынка нефти после спада: спрос, предложение, торговля, цены (1986-1991 годы) (экономический и политический анализ)"

РОССИЙСКАЯ акадеиш Нж

инсвпут востоковвдшия

На правах рукописи

ВОЛЬПИН дал ИГОРЕВИЧ

ПРОБЛЕМЫ ШРОВОГО РЬНКА НЕШ ПОСЛЕ СПАДА: СПРОС,ПЩДШШИЕ,Т01ТОШ,ЦЕНЫ (1966-1991 ГОДЫ)

(экономический и политический анализ)

Специальность 06.00.<9 -Экономика зарубежных стран

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 1992 г.

Работа выпонена в Институте востоковедения Ш1

Научный руководитель - кандидат экономических наук, заведущкй

сектором акономиии отдела арабских стран ИВ РН

В.А. ИСАЕВ

Официальные оппоненты - доктор экономических наук,

профессор

ДЛ.ШЕЗЕЛЬ

кандидат экономических наук

в.в. шодаюв

Ведущая организация - Институт стран Азии и Африки при ГУ 3{ЩИТЦ состоится

.f. Uy/j/u' 1993 г. б // час. на заседании Специализированного Совета Д.003.01.05 по shohouh-чосюш наукам Института Востоковедения Р/Л по одрссу: г.ЁосяЕ-а, уя.Роаздествеига, 12.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Института Востоковедения РАН по адресу: Москва, ул.Ровдоствснкя, 12.

Автореферат разослан "_"_,_199г.

Ученый секретарь Специализированного Совета по економическим наукам, кандидат економических наук

(H.H. Ершова)

С У il Д ? с V ъ с И НАЙ БИБЛИОГНКА

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность теиы. Настоящее исследование некоторых аспектов мирового риняа нефти актуально для России как для крупного нефтеэкспортера. Несмотря на трудности, которые испытывает сегодня нефтяная промыиленность страны, а во иногом именно по этой причине, данная работа, включающая в себя изучение мэха-казиа фо)ироаання нировых цен на нефть, новых способов торговля кофтыо, роли 0Г1КК в мире, представляется особенно своевременной.

Разработанность темы и источниковедческая база. По отдель-№si аспектам темы в СНГ и за его пределами опубликовано о грозной количество работ, вкяпчал десятки монографий и тысячи статей, а такие больпоэ количество официальных документов. Волыни помочь оказали автору труды российских ученых по вопросам социально-экономического и политического развития освободившиеся страа, их полоясямв во всемирном хозяйстве и в мировых отаока-киях, в той числе Р.Н.Амдраасяна, Ы.Я.Воянраа, А.И.Дикневича, 0.А.Исаева, Г.И.Иирского, В.В.Науниина, Е.Ы.Примакова, Л.И.Райс-иера, Н.А.Сннонни, Л.А.дридиана, Н.П.ЕЫелава, А.Я.Ольяиова, В.Д.Язкина; специалистов по проблемам Азии - В.А.Архипопа, П.П.Иоясеэва, Г.Н.Чуфрина; Африки - Л.И.Александровской, С.Д.Еэ-cccuoea, I.Гончарова! Латинской Америки - В.В.Вольского, Л.а.йлочаовсвого. Еяого интересного для разработки темы диссертант подчеркнул в работах советских ученых по экономике раэви-тш западных стран и мировоцу рыночному хозяйству, таких, sas О.Н.Богданов, Г.Г.Ыагохкп, Я.А.Паввиэр.

При разработке проблем развития нефтегазового комплекса весьма полезными оказались исследования советских энергетиков и специалистов по проблемам сырья: А.А.Арбатова, А.А.Бпсчин-ского, Р.Я.Бромберга, Д.Б. Вольфберга, К.И.Мангувева, л.А.(Захарова, Л.А.Мелентьева, Р.Р.Симония, Я.И.Томашпольского, Ь.а.Шпильрайна.

Следует отметить существенный вклад в изучения мирового рынка нефти и газа А.И.Арского, В.С.Баскина, Г.С.Гуревич, Р.О.Инджикяна, А.Д.Казкжова, К.Козаре?, В.В.Меркулова, Ы.С.Моделевского, А.Е.Примакова, Е.М.Хартукова, В.З.Шиманов-ского. Анализ влияния нефтяного фактор на сдвиги в общественной структуре арабского мира не мог бить осуществлен без изучения трудов советских ученых-арабистов - Н.А.Артаруни, Р.Н.Андреасяна, Д.В.Вальковой, А.М.Васильева, М.Ф.Видясовой А.Г.Вирабова, И.О.Ивановой, Н.А.Ивянова, В.А.Исаева, А.С.Кис-лова, В.В.Наумкина, В.В.Оэолинга, Б.Г.Сейраняна, С.Л.Стоклиц-кого,H.A.Ушаковой, А.О.Филоника, Г.С.Шахбазяна.

Для работы над темой привлечено значительное количество иностранных источников. Использованы монографии о.оетараки, Л.Тернера, А.Хартшорна, Т.Рефан, О.Норинга, Н.Днаяоби, социальные публикации ОПЕК, ОАПЕК.

В процессе работы использовано больное количество фактических и статистических данных, подученных из официальных документов, докладов и периодических изданий ООН, ее специояяэп-рованных учреждений, Мирового Энергетического Агенства, ваучяо-псследовательских организаций Запада, периодических изданий.

Цель, хронологические рамки, критерии пастоящего исследования. Основная цель, которую ставил перед собой автор, состояла в изучении механизма формирования ияровых цеи на нефть. В соответствии с поставленной цельо критерием подбора н оценки различных фьвторов и событий, исследованных в работе, с лудила степень их вакости и влияния па динамику формирования нефтяных цеп. Хронологические рамки исследования (1966-199I годы), выбранные автором, объясняются принципиально новой ситуацией, сложившейся на мировом рынке нефти после резкого сипения нефтяных пен в 196Б году.

Научная новиана. Представляется, что автором впервые предпринята попытка иоследоцания новых форм международной торговли ж.'фтью (по системе Нетбзк, фьючерсной торговли на Сирае, опционов и т.д.). Проанализировано влияние новых способов торговли нефтью на динамику нефтяных цен. Рассмотрены причины воомикнэпемия и последующее влиячие кувейтского кризиса на мировой рынок н>5фти.

Практическая значимость. Демонополизация, коснувшаяся в последнее вин/я эксперта российской н^фти и нефтепродуктов, появление: бирж, где нефть является одним из товаров, в том чиг ле и фьючерсной торговли(гкха еще крайне редко), повышает спрос ка информацию о новых способах в практике международной торговли нефтью. Поэтому, предпринятое исследование некоторых новых форм такой торговли представляется автору практически значимым.

Структура диссертации. В соответствии с главной целью и основными задачами данной работы в каждом из 4 разделов диссертации рассматриваются ключевые, с точки зрения автора, факторы, влияющие на мировой рынок нефти. Так, в первом разделе анализируется роль ОПЕК на мировом нефтяном рынке, оцениваются пределы влияния этой организации на нефтяные цены, взаимоотношения ОПЕК с "Семью сестрами" и с развитыми странами Запада.

Во втором разделе оценивается топливно-энергетический баланс регионов мира, как один из важнейших факторов, влияющих на состояние спроса-предлодения на нефть, а значит, и на нефтяные цены.

В третьем разделе исследуются те новые формы торговли, что возникли 5а последние пять-десять лет на мировом рынке нефти и рождены во многом нестабильной ценовой ситуацией.

В четвертом разделе автор счел необходимым исследовать предпосыки возникновения, а также догосрочное воздействие на мировой рынок нефти кувейтского кризиса.

Включение этого раздела в структуру диссертации представляется автору оправданным, так как кризис о Заливе стал важнейшим (после спада 1966 года)событием, повлиявяим на расстановку сил на мировом рынке нефти.

Общий объем работы составляет 150 страниц, включая 12 рисунков и II таблиц.

Основное содержание работы

Ситуация на мировом рынке нефти коренным образ эм изменилась после резкого падения цен на этот товар в 1986 году. Во многом нефтяной спад был вызван политикой, провоДиваейея в конце семидесятых - начале восьмидесятых годов Организацией Стран Вкспортеров Нефти (011КК). Исследование методов, которыми дойная стратегия 011КК проводилась в дизнь, имеет ваянейаее эначз-ниэ как для понимания причин нефтяного спада, так к для прогнозирования возможных изменений на мировом рдако нефти в краткосрочной (на 2-3 года) и среднесрочной (до 2000 года) перспективе.

Рассмотрение проблем функционирования нофтгоюго сектора рынка представлялось автору непоным без подробного анализа вопроса о ценах, механизме их формирования, понятии о еэрхкги и шшнем пределах цены № нефть, что до сих пор так и но било чатпо сформулировано.

Диссертант счол необходимым уделить внимание оцонве баланса сил и интересов внутри сомой ОПЕК, Усалеимр роли Саудовской Аравии и ряда других наиболее богатых кефтепроду-цзнтов ОПЕК в определении стратегии этой организации на мировом рынке требовало от автора посвятить отдельные параграфы подробному анализу деятельности этих стран (презде всего, Саудовской Аравии и Кувейта) в рассматриваемый период (1986-1991 г.г.).

Краткое исследование причин резких скачхов нефтяных цен в 1973 и 1979-1980 г.г. в мире, предпринятое в работе, представлялось кш логичным с точки зрения влияния, которое оказали эти события на более поздней временной период, рассматриваемый в данной диссертации.

Несмотря на вытеснение ШК - многонациональных нефтяных компаний из сферы нефтедобычи в большинстве крупнейших государств -продуцентов, активно происходившее в 70-е - начале 80-х годов, роль ШК в нефтепереработке до сих пор очень велика. В ряде стран - африканских, латиноамериканских проис-

ходит процесс возвращения нефтяных монополий в нефтедобычу, реализации совместных проектов по производству нефтепродуктов.

Все вышеописанные тенденции стали важным элементом последствий цоноиого спада в 1986 году. Рассмотрение причинно-следственных связей в данном случае представлялось автору наяны* для лучсмго понимания сути исследуемых в работе событий.

Одним из решающих факторов цены на нефть является состояние топливно-энергетического баланса в различных регионах мира.

Соединенные Штаты Америки, несмотря на имеющиеся у них крупные запасы нефти, являются ее крупнейшим же импортером, в то время как собственная добыча ежегодно сокращается. В результате, усиливается давление на мировой рынок нефти, провоцируя повышательную тенденцию. Принятая в 1991 году Энергетическая Программа США до 2010 года вносит важные коррективы в нефтяную политику страны, что обещает оказать стабилизирующее влияние на мировой рынок нефти.

Еще одним стрессовым фактором для нефтяного сектора рынка мож(зт стать ежегодное падение добычи нефти в бывшем СССР. Оценка значимости сложившейся ситуации как для самой России, так и для мира в целом также нашла в работе свое место.

Среди многочисленных событий, происшедших в мире после нефтяного спада 186 года, необходимо отметить появление Восточной Европы на мировом рыже нефти. Прекращение льготного снабжения нефтью из бывшего СССР создало острые энергетические трудности о регионе, превратило восточно-европейские страны в самостоятельный фактор воздействия на мировой рынок нефти.

Продожительный экономический рост в восьмидесятые годы увеличил спрос на энергоносители в Западной Европе. Нефть в рассматриваемый период оставалась наиболее важным источником энергии для региона. Западная часть Европы, импортируя крупные по мировым понятиям количества нефти, оставалась и ее крупным продуцентом и экспортером. Несмотря на общее снижение добычи в нефтедобывающих странах, не входящих в ОПЕК, уровень нефтеотдачи месторождений британского и норвежского секторов Северного моря в последнее время стабилен, что говорит о том, что

данный нефтегазоносный регион сохранит свое значение и и обозримом будущем.

Сложное экономическое положение, в котором окапалось я восьмидесятые годы большинство африканских нефтедобывающих стран, во многом было впзваио нефтяным спадом 1986 года. Однахо коренные причины сегодняшнего кризиса вызывались скорее более глубокими просчетами государств ятого континента в стратегии экономического развития, излишне!! бескомпромизсностью в отношениях с нефтяными монополиями Запада. Анализ перзмгн, происходящих сегодня в нефтяном сектор? экономик больЕинстт нефтедобывающих государств Африки помогает лучше понять проблемы, с которыми стакивается определенная, радикально настроенная группа нефтепродуцентов в развивающемся мире.

Крупнейшим потребителем нефти, чей спрос быстро растет, является Азиатско-тихоокеанский регион, куда автор для удобства описания включил и государства Дальнего Востока. Добывая больше нефти, чем Саудовская Аравия, государства региона, куда входят все новые индустриальные страны п Япония, оказывают ключэ-воо воздействие на баланс спроса и предлокения на мировом рынке нефти. Важной местной особенностью является активное и вез возрастающее использование альтернативного нефти энергоносителя - сниженного природного газа, что требует от страп-прс^ав-цов создания словнейшей технологической инфраструктуры и мо-няот тем самым весь облик мирового рынка торговли нефтьо и особенно газом. Некоторые традиционные газоэкспорторы С например, Россия)не в состоянии подняться на новую тохнологичзскую ступень, что вынуждает их уходить с рынка газа, уступая всо большую долю другим, более подготовленным экспортерам. Последствия вышеописанных изменений структуры спроса на мировом ршко газа анализируются в ряде параграфов, данной диссертации.

Демонополизация рынка нефти вызвала потребность как у производителей нефти, так и у ее потребителей в новых нетрадиционных формах и методах торговли этим энергоносителем, что привело в период, рассматриваемый в работе (1936-1991 г.г.), к образований довольно слоакоЯ системц внешнеторговых цен, отличающиеся не только по сферам их применения, но и по характеру формирования. Появились цена справотгаэ в офицшшмая прсузда-

инп Х пены краткосрочных и с потовых сделок:, "пакетные" цены, деловая формула пг, сиетене Нетбек.

Дотаю ценовое системы и формулы нередко использовались паралельно, что объяснялось все увеличииающиыся разнообра-гнем практикуемых рыночных сдеяок. Это обусловило дальнейшую Аиффорвииь.иоуроикей сопоставимых цен на близкие по качеству сорта нефти, стало гслой причиной множественности экспортных цен на мировом рынке нефти.

Важнейшими по количеству вовлеченной в оборот нефти сегодня япчютск слотовый (разовые сдеки) рынок и различные варианту биржевой торговли нефтью (в основном, фьючерсное сдеки). Цены, складывающиеся на данных рынках, являются основными индикаторами состояния мирового рынка нефти в целом.

Фьючерсный рынок, созданный для того, чтобы ограничить коммерческий риск продавцов и покупателей (в рассматриваемом случае - нефти) сегодня сам активно влияет на мировые нефтяные цены, нередко превращаясь для его участников из фактора страховки в элемент дестабилизации данного сектора мирового рынка. Поэтому автор счел необходимым в отдельной главе подробно рас-сыотрвть ситуацию, сложившуюся на крупнейшихбиряах мира, анализируя как механизм их функционирования, так и то противоречивое ялияниа, которое оказывают нефтяные фьючерсы, свопы и опционы на всю систему международной торговли нефтью.

Трудно переоценить воздействие, оказанное на мировые нефтяные структуры кувейтским, кризисом 1990-1991 годов, вызванным иракской оккупацией этой страны, а впоследствии ее освобождением силами США и других стран Запада. Учитывая, что все описанное происходило в крупиейпэм нефтеносном районе мира, любое развитие событий там сзсдкоеко н самим непосредственным образом - через нефтяные цены, отражалось на мировом рыпке нефти, кувейтский кризис имеет и своя даззо цнугцю последствия для созрзиеяпого нефтяного ринка, что такпэ игдо своз отраяоииз а датой днесэртации.

С ?огап зреяия автора, затронута; ао введении и подробно рассмотренные в основной части работы проблемы, в целом адекватно отвечают цели предприяятого исслэдоашшя: дать по воэ-

можности полный и всесторонний анализ факторов, действовавших и продожающих действовать на мировой рынок нефти поел! резкого падения цен на нее в 1966 году вплоть до 1991 года (включительно).

Целью автора также являлось формулирование основных выводов, следующих из анализа всего здесь изученного материала и прогноза проблем, с которыми мировой рынок нефти стокнется в обозримой перспективе (до 2000 года).

Уровень цены на нефть, существовавший до оккупации Ираком Кувейта, рассматривася как экспертамй в самой ОПЕК, так и независимыми экспертами как разумный и приемлемый. Что стоит за оценкой "разумная"? Какая цена на нефть может считаться разумной и с чьей точки зрения? Очевидно, что"разумной" в масштабах цен мирового рынка можно считать такую, которая устраивает всех субъектов рынка нефти.

Известно, что в последние погода до иракской оккупации цена колебалась в пределах 18-122 дол/б. Цнна на нефть, превы-вагцая 15 дол/б, позволяет достигать экономических целой, поставленных в национальных планах развития. Пена б 25 дол/б вызывает сокращения темпов роста экономики в странах ОЗСР на 0,75-1/6 (в доларах 1990 г.). Так достаточно условно расчетным путем можно обозначить верхний и нижний пределы уровня цены на нефть, который приемлем в обозримом будущем, если не для всех, то для подавляющего большинства участников мирового рынка нефти. Существующий уровень цен достаточно высок для того, чтобы стимулировать разведку и разработку новых месторождений и осуществлять их эксплуатацию, причем в тех районах мира, где себестоимость каждого барреля значительно выше, чем на Ближнем Востоке.

Таким образом, нефтяные компании, действующие в менее благоприятных по сравнению с Ближним Востоком условиях, могут поддерживать необходимый уровень инвестиций в нефтяной промышленности, сохраняя в то же время их рентабельность. Учитывая всеобщую мировую тенденцию к снижению ставок процента по коммерческим кредитам ( в среднем с 13% за предыдущее десятилетие до 8-10 сегодня), а также то, что эта понижательная тенденция иеет определенный е&пас, мсгяо говорить о среднесрочном стабилизирующем аффекте на нефтяные цены.

Существующий уровень цен также не угрожает политике знерпосбережения, эффект которого имеет как среднесрочные, так и, в первую очередь, догосрочные последствия. В то же время существующая цена не является настолько высокой, чтобы подтокнуть потребителя любой ценой добиваться энергетической самообеспеченности.

Такая цена сама по себе является фактором предсказуемости и стабильности нефтяных доходов стран-производителей, обеспечивая одновременно и бесперебойность поставок странам-потребителям. География таких поставок показана на рисунке.

Анализ последствий кувейтского кризиса для нефтяного рынка показывает, что события в заливе, не изменив радикально существующую рыночную ситуацию, помогли прояснить ряд действующих в этой области тенденций.

Очевидно, что резкий скачок нефтяных цен произошел бы в случае невозможности удовлетворить спрос на нее. Однако война в Персидском заливе показала, что даже "выключение" из добычи таких крупных экспортеров, как Кувейт и Ирак (их совокупная добыча - 4 мн.баррелей в день, мощность НПЗ - 780 тыс.бар. в день)^' причем в период суровой зимы, когда потребность в нефти достигает потовых отметок годового цикла, иэ привело, в яонэчяои стэта, в звагятег&иоцу пошззнпа цен па нэфть: 29.01.91 г в Лондоне цена равнялась 19,0 дол/бар. Стабилизация нефтяных цен также способствовала, хотя но была необходимой, нефтяная интервенция Меядународного энергетического агенства, предпринятая им сразу же посла начала боевых действий в Заливо. По заявлению Хельги Стиг, испонительного директора НЭА, ежедневно на рынок выбрасывалось 2,5 мн. бар./день нефти из стратегических запасов. Такуе действия МЭА даже вызвали энергичный протест главы ОПЕК, министра нефти Алаира. Таким образом,алармистские прогнозы стремительного роста цен ка нефть не опрацда-

Ю Первоначальный скачок цен до 30 и более доларов за бар был своеобразной платой за страх, - опасениями, что возможно рас-пи ренке агрессии Ирака, в первую очередь против Саудовской Аравии, а впоследствии тем, что в случае военного конфликта саудовские месторождения и НПЗ могут быть поврвядены.

Не-Опех

Да Страны

С. МраЬчя

СоЪетЬьннаа добыча

5ан. бр

у Сб&стЬ*иел

16.4 ин.бар/д

4.5 шга.<5ар/д

12.0 мян.бар/д

Рисунок.ДсЕ различных источников в; снабжении нефтью ЯЛА, Яиснгг и Зап.Европы на цемент Иранского втораания в Кувейт (Источник : Бритиш Петролеум)

гсь, что свидетельствует о значительной гибкости, богь-пса в атас о прочности мирового нефтяного ръетжа.

Й550 одпна вз попосродствеготых последствий кризиса стало принятоо сиерякгясаой администрацией в концо фэвраля 1991 года рвЕзета в мэрах по уиенызению зависимости США от иностранной кефтп.

Прэз!!дс1!т Буа заявил, что в бнаайпэе врзия будет спят мораторий на нефтеразведку и добычу в заповедник арктичзсют: районах Аляски, являющимися, по общему мнению експвртоа, нав-болээ пэрспзктиекшп нефтеносными районами США.

В сочзташш с действующим в США законом о запрзтз оаспор^а собственной нефти предпринятые ваги окавут стзбияизгсрущээ воздзЯстппэ на кировой рыноз нефти. И, иаконзц, в результате прпзпса вЕищэ Запада, н в первую очередь США в Залива тай возросло (презда есого в странах ССАГГО). Это ояачит, что оа ста? военного прзнмуцзства здось сил коалиции появились рэал-скэ гераитпя бзспорзбойностн поставок пофтяпого сырья пз омгэ рзгпопзу а попетсоскко эмбарго образца 1573 года в сЗоар^сой пэрспзгтпвэ будут практически павозиояпн.

Недавно опубликовеинЕЯ Энергетическая Программа ОА до 2010 года, гдо оптимальный уровепнь среднемировой цокы на нефть определен в 21 долар за баррель (в доларах 199И года). Иэвзст-на точка зрения ОПЕК, првада всего его ближневосточной группы па то, какая цгпа иа нефть в наибольшая стопетш отгзчша бм пятэрзсса организации. Это такта 21 долар за барроль пефтп { и ерг^пгм). В результата мозяо говорть о какспиальнса за посдедгазо досятйлэтия сбдгзеении тггзрзеов крупнэйгзп: потрзбптй-дзй пефтн и сэ основных производителей.

Одним нэ посладствнй успешного ретсния нувэЯтского прпзпса стало усиленно позиций крупяоШзэго продуцента н нефтзэяс-портэра штра - Саудовской Аравии, а такяа со партнэров и едкпе азгемпакоз по 0ГШ( - Кувейта, ОАЭ, Катара, Багрэйяал йта уса-сганэ позпфш сказывается, прзцдо всего, в прогедеапп "уизрзн-нейо нефтяпой позитага, что гпр-гаэтел а тгззуааеайноц оряая?й<* ровочнеЯ цгза па баррзяь сирой нефтя.

Большинство крупных нефтедобывающих стран, не входящих в ОШК, в последнее время стремятся тесно увязывать свою нефтяную политику с действиями данной организации. Это аырак&ет-ся в стремлении не выбрасывать на рынок избыточных количеств нефти,способных вызывать в условиях превышения предложения над спросом усиление понижательных тенденций на мировом рынке. В то же время между большинством независимых продуцентов и ОПЕК существует консенсус в том, чтобы не допустить снижения поставок нефти на мировой рынок до уровня, который мог бы вызвать нехватку этого энерсоносителя, а значит подтокнуть цены резко вверх. Консенсус этот со стороны независимых продуцентов во многом вынужденный, вызванный позицией превосходства Саудовской Аравии на мировом нефтяном рынке, сложившейся после падения цен на нефть в 19вЬ году и еще более усилившейся после кризиса в Заливе 1990-1991 годов. Обладая наибольшими запасами нефти, имея минимальные эксплуатационный расходы на добычу барреля нефти по сравнению с подавляющим большинством экспортеров Эр-Рияд, по мнению автора, сохранит сегодняшнее положение в обозримой перспективе (до 2000 года и позднее). Данная растановка сил гарантирует определенную стабильность нефтяных цен, а значит и всей системы международной торговли нефтью.

Оценивая результаты экономической деятельности радикальной группировки нефтедобывающих стран третьего мира (Ливия, Ирак, Нигерия и др.), главной стратегией которых на протявении всего периода их независимого развития было вздуть нефтяные цены до максимального уровня, игнорируя возможные последствия, как вто и произошло в 1966 году, можно констатировать ее явный неуспех.

Ливня, Ирак, Нигерия и ряд других стран, обычно рассматриваемые как сторонники проведения радикальной нефтяной политики явно проиграли экономическое соревнование своим оппонентам, избравшим "умеренный" курс поведения на мировом рынке нефти.

Сегодня первая группа государств находится на той или иной ступени экономического кризиса, вторая яе - в основном

страны Залива, вошли в "клуб" богатых, успешно решив основные задачи своего экономического развития. Кризисные события в Кувейте и вокруг него в I990-I99I годах лишь усилили разделение на "север" и "юг" в ближневосточном регионе. Нередко упоминаемое в зарубежной прессе секретное соглашение крупней-вей страны второй группы ("север") Саудовской Аравии об инвестировании до сорока процентов нефтяных доходов страны в ценныэ бумаги американских фондов и компаний лишний раз подчеркивают высокий уровень интегрироЕанности "умеренных" стран в экономическую систему развитого мира. В результате, можно говорить о четко прослеживаемой тенденции на дальнейшее размежевание нефтедобывающих государств третьего мира, в котором сторонники социал-радикальных методов в политике и экономике оказываются всэ даяъвэ на периферии мирового хозяйства.

Оценивая тенденции развития мирового рынка нефти, нельзя обойти вниманием одну из ого важнейших частой - нефтяной фьючерс.

tos представляется автору, в догосрочном плена судьба фьючерсных рынков нефти не таг уя безоблачна. По ш!енкю представителей ыяогнх нефтяных компаний, а такяэ стран-ксфтопродул-цеитов, сила и влияние фьючерсных рынков на иефтяныо цаш ess-ком вэяикн. Болэо того, это влияние мало связано с токн моттп вацпягш, которые являтел определяющими для семой нефтяной проаггзлеиности. Громадный объеи финансовых трансакций на рынках нафтяпого фьючэрса означает, что, хотя в тзчзнна посзд-*пзго аосяца пзрод фаэнчзской поставкой нефтяныэ цени тесно пряаяэены я ситуации спроса-продясгеякя, сущвствущеЯ в рля-пкЯ моаент ta оптовом рнняо, все колэбепия цзн, проиехцд/щиэ па форог^ты* ршкаг, отгзнь ь<ало иоррзспсцдпрувтся с ргальпоЯ ептувдаей па фязкчэспса ркпке нефти.

Есяз реальность пршикаэтея в расчэт, то только ^зрэз лэтяов восприятие торговцвв-бнраевниов.

Нив уяо отмечалось, Иьп-йорская Нкивке продавала в срг>д пёя (I989-I99I г.г.) около IB,5 мн.лотов сырой нефти в год.

Это равняется примерно 5 мли.баррэлей в деньл

или половине всей нефти, добываемой в США. Даже относительно новая для фьючерса торговля нефтью Брент на Международной Нефтяной Бирже ( 1РЕ) вовлекает в свой оборот около всей юфти добываемой в Англии. Эти цифры существенно пыше [бальных уровней коммерческой купли и продажи данных нефтей.Поэто-цу неудивительно, что некоторые влиятельные представители нефтяных кругов выражают свою озабоченность сложившейся ситуацией. Со своей стороны, представители фьючерсных рынков заявляют, что форвадоные цены, как никогда, точно отражают реальную структуру спроса и предложения, и, что в прошлом такая взаимосвязь в каксл-либо иной форме просто отсутствовала.

Сложившиеся на нефтяных рынках двух типов (фьючерсных и физических (Чистовых") и т.д..положение напоминает своеобразное перетягивание каната между двумя взаимоперекрыващимися, но н столь уж несовместимыми рынками. Ьдва ли вто подобие борьбы выльется в нечто бОвое,\ч<й* адОрову конкурентную напряженность, что поможет Хкать.стсгпации и* обеих рыночных пространствах. Однако, роме коммерческой конкуренции внутри нефтяного сектора действуют факторы и политического характера, которые могут прцдеть щябшт публичный характер.

Важным признаком этого стало недавней (июль 199к! г) выступление саудовского министра нефхи Шей*а Хивама Назера. Он призаал к укреплению сотрудничества между потребителями нефтиг имел а виду прежде всего крупнейл* нефтяные компании мира, а также нефтедобывающие фирмы,-которые, по его мнению, имеет общие интересы. Эти интересы министр призам записать от ненасытных "хищников" - торговых компаний и финансовых спекулянтов. Если бы такое объединение действительно произошло, ето стало бы сигналом к возврмцению в тот исторический период, когда нефтяная промышленность была тотально интегрирована под руководством многонациональных гигантов. Это могло бы привести л удушению конкурентного начала на нефтяных рынках и поставило бы под вопрос саму необходимость фьючерса.

Возможно ли такое в действительности? По нашему мнению, Хто мало вероятно. Нефтяная премшленность далеко не та, что была прежде.

Вместо Семи сестер осталось только шесть. Неиеключено дальней-вие сокращения в этом списке. В это же время меньшие по размеру, но более динамичные "Сестры" приобретают все больший вес.

Нередко это происходит при активной правительственной поддержке.

Ьзглид в сторону производителей - 01ЕК, раздираемой противоречиями и разноречиво действующих продуцентов, не входящих в оту организацию, так же оказывают болыцую сложность установления тесного сотрудничества. Тем не менее прослеживается явная тенденция -со стороны таких стран, как Кувейт, Венесуэла и др. к увеличению своей роли в мировой нефтепереработке и нефтехимии. Примером такого сотрудничества, предполагающего все большее взаимодействие между продуцентами сырой нефти и ее потребителями, является сдека между Саудовской Аравией и компанией Теясако, предусматривающая создание крупнейшего совместного нефтехимического комбината.

Необходимо отметить, что уже сегодня начала проявляться тенденция сокращения разрыва между спросом и реальными потребностями на нефть, что может привести, и уже приводит, к резкому умзаыаению сегодняшней нестабильности нефтяных цен. Следствием втого может стать значительное уменьшение спроса на услуги по управдонга риском, хедзированив (страховании) ряска. В такой ситуации значительная часть консервативных по своей природа нефтяных фирм предпочтут отказаться от фьючрсной торговли нофтьзэ и нэфтепродуктами, перейдя к более традиционно методам.

Однако, это но означало бы смерть нефтяных рынков: с существованием фьючерса определенные финансовые круги свяэываат свое финансовое могущество, а потоку данные рынки будут продожать функционировать с(благословения нефтяной промышленности или без оного. В то же время, одной иэ предпосылок здоровья фьючерсных ршков является ценовая неустойчивость и непредсказуемость , и при любой стабилизации цен поле действия рдавов тааого рода неизбежно сужается.

Основные выводы.

- Цена на нефть, превышающая 15 доларов за баррель позволяет достигать экономических целей, поставленных в национальны;л планах развития нефтедобывающих стран; цена в '1> доларов за баррель вызывает сокращение темпов роста экономик стран ОХР

на 0,75-К (в доларах УО г.).

- Существенный уровень цен достаточно высок для того, чтобы стимулировать разведку и разработку новых нефтяных месторш-дений и осуществлять их эксплуатацию, причем в тех районах мира, где себестоимость каждого барреля нефти значительно выше, чем на Ближнем Востоке,

- Существующая цена не является настолько высокой, чтоб подтокнуть потребителя любым путем добиваться энергетической самообеспеченности.

- Война в Персидском заливе показала, что даже "выключение* из добычи таких крупных экспортеров, как Кувейт и Ирак не привело в конечном счете к значительному повышению цен на нефть. Это свидетельствует о значительной гибкости, большом запасе прочности мирового нефтяного рынка.

- В результате кризиса влияние Запада и, в первую очередь, США в Заливе резко возросло; это значит, что за счет военного присутствия здесь сил коалиции появились реальные гарантии бесперебойности поставок нефтяного сырья из этого региона, а политические эмбарго образца 1973 г. в обозримой перспективе будут практически невозможны.

- Оценивая результаты вкономической деятельности радикальной группировки нефтедобывающих стран третьего мира (Ливия, Иран, Нигерия и др.), главной стратегией которых на протяжении Хсего периода их независимого развития было вздуть нефтяные цены до максимального уровня, игнорируя возможные последствия, как его в проиэовдо в 1966 году, можно констатировать ее явный неуспех.

- Сложисззэся на нефтяных рынках двух типов (фьючерсных я ($изЕгаэскях "спвтсзнх") полавсяиэ едва н выльется в иочто 5ояьсэ9, тга вдоропуп попяургятзуо напряженность, что поггоазт избегать стагнации на оЗоих ршочнкх пространствах.

- Необходимо откатить, что уно сегодня начала проявляться тенденция сокр^еняя раз риза и езду спросом п реадьн!з*и потрзб-Хостяул на нефть. В то па ярзня однейиз предпосылок здоровья фьючерсных раикоп является ценовая неустойчивость и нопредспа-зусмость, и при любой стабилизации цэн пола действия ръвгаов рокОго рода неизбежно суяается.

Основиыэ полозешш диссертации отрааены в следуЕзшс цуб-ткациях:

[. Кто расстрелял нага долары? Московский помсоаолец, 13.04.89 - 0,5 п.л.

2. Страны ССАГПЗ и динамика мировых цен на нефть. Доклады соавтско-еягяийской конференции в ИВ /И СССР,!!., 1909.0,6 п.д.

3. СССР а система мировой торговли нэфтья. Доклады созэтсзо-аиэрияоиской конференции э ИСК /Л СССР, 11.,1991,-0,6 я.я. Россия и ОПЕК в 1986-1991 г.г. Ист Дзорнел США",

$ 3, 1992 г - 0,9п.л. ( в соавторства с Патриком Кэоуссясу). >. йьючэрсы и опционы з скстскэ ииросой торговли нефтью. Сб. "Арабские гззфтвдобызсчгг^о стргяа па порога 21 сгаа", 1993, - 0,5 п.я.

НИПИТеплопрорят. 1к.233п от 11.12.02, Тир,100

Похожие диссертации