Оценка кредитного риска коммерческих банков тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Холодова, Мария Александровна |
| Место защиты | Орел |
| Год | 2004 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.10 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Оценка кредитного риска коммерческих банков"
На правахрукописи
Холодова Мария Александровна
ОЦЕНКА КРЕДИТНОГО РИСКА КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Орел-2004
Работа выпонена в Орловском государственном техническом университете
Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор
САДКОВ Виктор Георгиевич
Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор
ЛУКИН Вячеслав Петрович
кандидат экономических наук, доцент ПОПОВА Ольга Васильевна
Ведущая организация: Орловский государственный институт
экономики и торговли
Защита состоится л/^ февраля 2004 года в часов на заседании
диссертационного совета Д 212.182.04 в Орловском государственном техническом университете в аудитории № 212 по адресу: 302020, г. Орел, Наугорское шоссе, 29.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Орловского государственного технического университета.
Автореферат разослан января 2004 г.
Ученый секретарь диссертационного совета
И.О. Трубина
9 г юр/
Общая характеристика работы
Актуальность темы исследования. Длительный период развития банковской системы России проходил в условиях глубокого экономического кризиса, связанного с трансформацией всей системы экономики страны. В этот период банковская система пережила ряд кризисов, большая часть которых была связана с недооценкой рисков, связанных с контрагентами. Формализованные методики оценки риска в этот период практически не создавались.
В настоящее время Россия отстает от других стран (в том числе с переходной экономикой) по таким показателям как валовый внутренний продукт (ВВП) на душу населения, отношение активов банковского сектора и капитала к ВВП, доле кредитов нефинансовому сектору и т.д.
Основной причиной недостаточного кредитования нефинансового сектора Ассоциация региональных банков России называет высокий кредитный риск.
В 2000-2003 годах наблюдается тенденция увеличения объема кредитования во всем банковском секторе. С учетом того, что сроки кредитования также имеют тенденцию к росту, банки стакиваются с ситуацией, когда наращивание кредитного портфеля происходит в отсутствии сложившейся кредитной истории у большинства заемщиков. На этом фоне банки-кредиторы принимают на себя огромные риски.
Международный опыт показывает, что резкий рост кредитования - это фактор, всегда предшествующий банкротствам банков. Статистика подтверждает, что банки, которые особенно быстро наращивают кредитный портфель, наиболее подвержены кредитному риску.
Стратегия развития банковского сектора РФ на 2002-2006 годы рекомендует банкам в целях повышения качества управления рисками отслеживать финансовое состояние заёмщиков, объективно оценивать риск невыпонения ими обязательств, применять
БИБЛИОТЕКА I
риска, включая, в случае применимости, экономико-статистические оценки вероятности неблагоприятных для банка событий.
Правительство РФ и Банк России в стратегии развития банковского сектора отмечают, что высокий кредитный риск является главным фактором, препятствующим развитию банковской деятельности в России.
Пересмотр Базельских соглашений по поводу нормативов резервирования на возможные потери по ссудам делает чрезвычайно актуальной разработку в России методики оценки рискованности кредитных операций на основании современных математических методов, прошедшей валидацию в российских банках.
Банковские системы стран, не имеющих таких методик, окажутся неконкурентоспособными по сравнению с банками наиболее развитых стран, за счет завышенных норм резервирования.
Исходя из всего вышесказанного можно сделать вывод, что исследование и реальная оценка единичного кредитного риска являются в настоящее время особенно актуальными.
Степень изученности проблемы. В российской экономической литературе публикации по проблемам банковских рисков появились только в начале 90-х годов. Большой вклад в изучение банковских рисков внесли И.Т.Балабанов, Н.И. Валенцева, Е.Ф. Жуков, B.C. Захаров, Г.Г. Коробова, Л.Н. Красавина, Б.А. Лагоша, О.И. Лаврушин, Ю.С. Масленченков, В.С.Панова, В.Г. Садков, В.Т. Севрук, Н.Э. Соколинская, Е.Б. Супрунович,
B.М. Усоскин, Э.А. Уткин, З.Г. Ширинская и другие.
Несмотря на взаимосвязь всех известных видов банковских рисков, в этих работах все-таки недостаточно освещены подходы к оценке кредитного риска коммерческих банков.
В числе зарубежных исследователей можно отметить работы
C.Хьюза, Дж. К. Ван Хорна, П.С. Роуза, Дж.Ф. Синки.
В зарубежной литературе даются только самые общие понятия о современных методиках оценки кредитного риска. Детально изучена теория управления банковскими рисками, методы управления, но не раскрываются практические аспекты реализации этих методов в тех условиях, в которых работают российские коммерческие банки.
Таким образом, недостаточная изученность методов оценки кредитного риска в российских условиях определила выбор темы, цели и задач диссертационного исследования.
Целью диссертационного исследования является совершенствование теоретико-методических основ оценки кредитного риска в российских коммерческих банках.
Задачи исследования. Для реализации поставленной цели в рамках исследования поставлены и решены задачи, связанные с:
- характеристикой сущности и места кредитного риска в деятельности коммерческих банков;
- выпонением анализа практики оценки кредитного риска и выявлением наиболее существенных недостатков;
- выпонением анализа методов оценки кредитного риска и возможностей их адаптации для российских банков;
- разработкой методики оценки кредитного риска, учитывающей особенности деятельности российских банков;
- разработкой методики нахождения граничных значений комплексного коэффициента кредитного риска, позволяющей принимать решения как о выдаче кредита, так и о работе с выданными кредитами;
- расчётом граничных значений комплексного коэффициента кредитного риска для коммерческих банков.
Объектом исследования являются коммерческие банки Центрального Черноземья.
Предметом исследования является оценка кредитного риска коммерческих банков.
Теоретической и методологической базой исследования послужили общенаучная методология, фундаментальные и прикладные исследования, содержащиеся в научных трудах отечественных и зарубежных учёных в области рискологии и банковского дела.
Исследование опирается на законы и нормативные акты Российской Федерации, инструкции Центрального Банка Российской Федерации (Банка России), рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору и регулированию.
Информационной базой работы послужили банковское законодательство Российской федерации, статистические материалы Банка России, Ассоциации российских банков, коммерческих банков, расположенных в Центральном Черноземье, материалы научных конференций, а также данные, полученные при использовании методики оценки кредитного риска в коммерческих банках Центрального Черноземья.
В процессе работы над диссертацией использовались такие общенаучные методы и приёмы, как научная абстракция, моделирование, анализ и синтез, методы группировки, сравнения, метод экспертных оценок, статистические методы и методы системного анализа.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке и обосновании теоретико-методического подхода к оценке единичного кредитного риска коммерческих банков при кредитовании юридических лиц, учитывающего широкий спектр рискообразующих факторов, с учетом взаимосвязей между ними, позволяющего применить для анализа и обработки информации наиболее современные математические методы.
Научная новизна подтверждается научными результатами, полученными лично автором, и основными положениями, выносимыми на защиту:
- определено содержание и уточнено определение кредитного риска с учётом его структуры и причин возникновения;
- выявлены связи кредитного риска с законами движения кредита;
- выявлены наиболее значимые факторы, влияющие на единичный кредитный риск, осуществлена их группировка в виде иерархии факторов, определены критерии их оценки;
- адаптирован метод анализа иерархий как составная часть системного анализа для задачи оценки кредитного риска;
- разработана методика оценки степени влияния факторов риска;
- разработана методика определения граничных значений комплексного коэффициента кредитного риска, играющего роль основного критерия принятия решений о выдаче кредита;
- рассчитаны, в результате обработки статистики невозвратов кредитов, граничные значения комплексного коэффициента кредитного риска.
Практическая значимость работы заключается в том, что выпоненное исследование создаёт научно-методическую основу для более обоснованного принятия решения о выдаче кредита (или отказе в нем), повышения точности и оперативности оценки риска по выданным ранее кредитам. Своевременное выявление ссуд повышенного риска резко повысит эффективность кредитного менеджмента.
Содержащиеся в диссертационной работе методики, выводы и предложения легко адаптируемы и могут быть использованы предприятиями (в том числе торгово-посредническими) для оценки риска по коммерческому кредиту.
Основные положения работы рекомендуется использовать в учебном процессе подготовки специалистов экономического профиля при изучении дисциплин Банковское дело и Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски.
Апробация и реализация результатов исследования. Основные положения и результаты диссертации докладывались и получили одобрение на конференциях различного уровня: второй международной научно-практической конференции молодых экономистов "Современные проблемы развития производства" (г. Харьков, 1997г.); первом и втором международных форумах по проблемам науки, техники и образования (г. Москва, 1997г. и 1998г.); конференции "Проблемы коммерческих банков РФ, их кредитные отношения с предприятиями всех форм собственности и Банком России" (г. Курск, 1998г.); научно-педагогической конференции "Психолого-педагогические проблемы и информационно-техническое обеспечение учебного процесса и дистанционного обучения" (г. Курск, 2002г.); межвузовской научно-методической конференции "Проблемы использования образовательных инноваций и технологий в профессиональном становлении студентов экономического ВУЗа (г. Курск, 2002г.); всероссийской научно-практической конференции "Мониторинг рынка банковских услуг" (г. Саратов, 2003г.).
Теоретические положения и практические рекомендации диссертации получили принципиальное одобрение и приняты к использованию в ОАО Курскпромбанк, Липецком филиале банка Центральное ОВК, внедрены в Курском филиале ООО КБ Газэнергопромбанк. Методика оценки кредитного риска признана перспективной для применения в Курском филиале Сбербанка РФ.
Основные положения работы используются в учебном процессе подготовки специалистов при изучении дисциплин "Банковское дело" и
"Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски в Курском государственном техническом университете.
Публикации, По теме диссертации опубликовано 12 работ, отражающих основное содержание работы. Авторский объём публикаций Ч 3,3 печатных листа.
Структура и объём диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 105 наименований, и приложений. Основная часть работы содержит 173 страницы текста, в том числе 17 таблиц и 8 рисунков.
Основное содержание работы
Во введении обоснована актуальность темы исследования, определены цель, задачи, объект и предмет исследования, раскрыты научная новизна и практическая значимость работы.
В первой главе диссертации "Кредитный риск и его специфика в банковской деятельности" выявлены проблемы, связанные с кредитным риском в банковской деятельности, определено место кредитного риска в деятельности коммерческих банков, определено содержание и уточнено определение кредитного риска, выявлены связи кредитного риска с законами движения кредита, исследованы подходы к оценке кредитного риска российских и западных экономистов, проведена валидация западных прогнозных моделей оценки кредитного риска, проанализированы рекомендации Банка России и Базельского комитета по банковскому надзору и регулированию, связанные с оценкой кредитного риска коммерческих банков.
В настоящее время коммерческие банки стокнулись с проблемами, связанными с оценкой кредитного риска. Это обусловлено расширением коммерческими банками масштабов кредитования, ограниченным числом крупных кредитоспособных заёмщиков с сформировавшейся положительной
репутацией и кредитной историей, отсутствием в России системы кредитных бюро.
В диссертации проведен анализ современных трактовок понятия кредитный риск. Исследование позволило выделить два подхода к определению кредитного риска, В рамках первого подхода кредитный риск объясняется с позиций финансовых результатов банка от кредитной деятельности и связан со ссудным портфелем в целом.
Данный подход позволяет создать комплексную вероятностную теорию риска. Однако, на практике приходится делать множество допущений и предположений, т.к. расчет вероятностей в данном случае - очень сложный процесс, требующий огромных массивов информации. Поэтому чаще всего при оценке риска делается предположение, что любой заемщик вернет (или не вернет) кредит с вероятностью 50 %. После этого проводятся сложные математические расчеты для обработки изначально неточных данных.
Согласно второму подходу кредитный риск определяется как риск невыпонения контрагентом своих обязательств перед банком, установленных в рамках конкретного соглашения.
На основе теоретических исследований автором предложено следующее определение кредитного риска:
Кредитный риск - это потенциальная возможность потерь при невыпонении контрагентом своих обязательств, возникающая в результате нарушений в движении стоимости, обусловленных влиянием системы рискообразующих факторов.
Данному определению соответствуют все известные в настоящий момент виды кредитного риска. В определении отражены причины кредитного риска, а также системный подход автора к рискообразующим факторам.
Задача оценки кредитного риска при ссудных операциях может быть разделена на подзадачи в зависимости от субъекта кредитования (табл. 1).
Наименее изученной является задача оценки риска при кредитовании юридических лиц.
В настоящее время для оценю риска коммерческого банка при кредитовании юридических лиц не существует единой методологии. Модели противоречат друг другу и не лишены существенных недостатков. Практически все западные модели невозможно без изменений применить в России. Проведенная в диссертации валидация моделей показала, что их . точность резко снижается при механическом переносе в другую страну. Таблица 1
Оценка кредитного риска при ссудных операциях коммерческих банков
Субъект кредитования Оценка кредитного риска
Физические лица Используются методики кредитного скоринга.
Субъекты федерации и муниципальные образования Рейтинговые агентства решают задачу оценки риска для будущих покупателей облигаций регионов. Банки могут воспользоваться существующими рейтингами, а могут рассчитывать свои показатели риска, внося коррективы в существующие методики.
Банки-контрагенты Оценивается ограниченный круг схожих контрагентов, поэтому менее актуальна разработка сложных автоматизированных методик.
Юридические лица Задача оценки кредитного риска для юридических лиц является наиболее сложной и наименее изученной.
Валидация проводилась на базе клиентов Курского филиала Сбербанка РФ и показала, что постоянные клиенты, выпоняющие свои обязательства в срок, были признаны ненадёжными в ряде случаев, а клиенты не выпоняющие своих обязательств наоборот оценены положительно.
Выяснилось, что большинство успешно действующих предприятий Курской области согласно западным прогнозным моделям, являются нежелательными заемщиками.
Во второй главе диссертации "Методические основы оценки кредитного риска при кредитовании юридических лиц " проанализирована практика оценки кредитного риска в коммерческих банках Центрального Черноземья, и выявлены наиболее существенные недостатки, адаптирован метод анализа иерархий, как составная часть системного анализа для задачи оценки кредитного риска, выявлены наиболее значимые факторы, влияющие на кредитный риск, осуществлена их группировка в виде иерархии факторов риска, определены критерии их оценки.
Анализ методик оценки единичного кредитного риска при кредитовании юридических лиц в коммерческих банках Центрального Черноземья выявил непоноту, узость методик, неоднозначность трактовки результатов оценки, возможность отнесения, согласно этим методикам, абсолютно некредитоспособных заемщиков к классу надёжных клиентов.
Коммерческие банки Курской области обладают огромными массивами информации о предприятиях различных сфер деятельности. Однако, без продуктивной многоаспектной обработки данные о прошлых операциях никак не способствуют принятию решений в настоящем и будущем. Поэтому, использование этих данных по разработанной автором методике позволяет нормировать показатели с учётом особенностей клиентуры банка и региона, в котором он работает.
В диссертационном исследовании, основываясь на инструментарии системного анализа, предложен вариант адаптации одного из наиболее современных методов принятия решений - метода анализа иерархий для оценки риска при кредитовании юридических лиц. Метод анализа иерархий состоит в представлении задачи в виде иерархии, декомпозиции проблемы на все более простые части и элементы, а затем ее дальнейшей обработке методами матричной агебры, переходя от уровня к уровню, пока не будет получена конечная оценка решения проблемы. При этом определяется относительная степень (интенсивность) взаимного влияния элементов
иерархии. В задаче оценки кредитного риска факторы, влияющие на риск, объединяются в группы, которые в свою очередь группируются, образуя элементы еще одного, более высокого уровня иерархии и т. д., пока не будет достигнута вершина. На вершине иерархии определяется комплексный коэффициент кредитного риска.
Иерархия облегчает работу сотрудников кредитного отдела, т.к. позволяет работать последовательно с небольшим количеством факторов внутри однородных групп. Общая совокупность анализируемых факторов охватывает большой массив данных, в то время как при оценке без иерархии по большому числу критериев (более семи), точность оценки снижается до недопустимо малых размеров. Именно поэтому в большинстве методик оценки кредитного риска учитывается только небольшое число факторов.
Предложенная автором система факторов кредитного риска (рис. 1) учитывает, как западный опыт оценки заемщика (например, методику 5С, являющуюся наиболее известной), так и российские, и даже региональные особенности. В основу методики положены факторы, которые возможно оценить в практике российских региональных банков.
В третьей главе диссертации "Методика оценки единичного кредитного риска" разработана методика оценки степени влияния факторов риска, методика определения граничных значений комплексного коэффициента кредитного риска, играющего роль основного критерия принятия решений о выдаче кредита (или отказе в нём), рассчитаны, в результате обработки статистики, граничные значения комплексного коэффициента кредитного риска для четырёх коммерческих банков Центрального Черноземья, в которых проводилась валидация методики оценки кредитного риска.
Оценка степени влияния факторов риска проводилась экспертными методами. Для решения поставленной задачи определена оптимальная численность экспертной группы.
о Хо о се
Отрасль в которой действует клиент
Географическое положение клиента
Влияние внешней среды на продукцию или услугу клиента
Доля рынка клиента
Знании, опыт, профессионализм руководства
Собственники
Реалистичность и гибкость целей и задач
Финансовый контроль
Прошлые кредитные отношения
Дисциплина счёта в банке
Цель кредита
Размер кредита
Соответствие размера кредита собственным средствам
Срок кредита
Схема погашения кредита
Стоимость 4
Ликвидность 4
обеспечение кредита
Общий коэффициент покрыли
Коэффициент срочной ликвидности ликвидность |
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств
Соотношение заёмных и собственных средств
Коэффициент обеспеченности собственными средствами устойчивость
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств
Рентабельность чистых активов по чистой прибыли > использования ресурсов
Рентабельность реализованной продукции
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала деловая активность
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
Первичный отбор экспертов проводися на основании индекса согласованности по Саати, вторичный - на основании метода оценки информативности экспертного ответа, основанного на аппарате теории нечётких множеств. Суждения эксперта могут быть непротиворечивы и неинформативны одновременно, например, когда требуется упорядочить объекты, которые для него несравнимы. Информация берется непосредственно из ответов экспертов и позволяет судить об их способности и готовности к решению данной задачи с использованием указанной шкалы оценок. Судить об информативности ответов можно лишь в той степени, в какой обоснован выбор шкалы оценивания.
Определена согласованность мнений экспертов с помощью коэффициента конкордации Кендела. Для повышения согласованности оценок число экспертов было уменьшено (не выходя за пределы оптимальной численности) на основании расчёта коэффициента ранговой корреляции Спирмена.
Было выявлено, что распределение классов возвращенных и невозвращенных кредитов по комплексному коэффициенту кредитного риска имеет нормальный характер на основании анализа статистики возвратов (невозвратов) кредитов четырех коммерческих банков.
Проверка проводилась по критерию Пирсона. Уровень значимости был равен 0,25, что свидетельствует о практически достоверном подтверждении гипотезы.
На основании анализа статистики возвратов (невозвратов) кредитов была предложена методика расчета граничных значений комплексного коэффициента кредитного риска.
В исследовании предложены следующие граничные значения комплексного коэффициента кредитного риска (г), позволяющие разделить заемщиков на четыре класса по степени кредитного риска (см. рис.2):
Рис. 2. Оценка риска кредитной сдеки
- критическое значение риска отделяет кредиты, для которых невозврат более вероятен, чем возврат от массы надёжных заемщиков;
- среднее значение риска по однородным группам заемщиков (сфера деятельности, размер заемщика, срок кредита);
- нормальное значение риска соответствует частоте возвратов кредитов, при которой ожидаемый доход равен нулю даже без учета дохода от реализации залога (т.е. для самого худшего случая - залог или гарантии не оправдают ожиданий). Ожидаемый доход определяется как математическое ожидание дохода банка от кредитной сдеки. При банк гарантированно получит прибыль при большом количестве кредитов.
На основании анализа статистики были оценены вероятности ошибочного отнесения заемщика к несоответствующему классу. Вероятности ошибки 1 и 2 рода лежали в пределах 5% , что свидетельствует о достаточно высокой точности статистического эксперимента.
Предлагаемый автором вариант применения математического аппарата теории распознавания образов для обработки статистики возвратов (невозвратов) кредитов позволяет получить неизвестные в настоящий момент статистические граничные значения, отделяющие кредиты, для которых невозврат более вероятен, чем возврат, от массы надежных заемщиков (граничное значение риска).
По мнению автора, полученные в одном региональном банке критические значения комплексного коэффициента кредитного риска могут быть успешно применены в другом региональном банке. Для проверки этой гипотезы, критические значения комплексного коэффициента, полученные в четырех различных банках, были сопоставлены между собой. Численные значения коэффициентов были близки и различались в пределах 8 % от среднего значения. Высокая корреляция полученных результатов
подтверждает гипотезу о возможности использования найденных эмпирически статистических показателей в практике других коммерческих банков.
Автором предложен агоритм учета взаимосвязей финансовых коэффициентов в динамике. Во всех методиках оценки кредитного риска, применяющихся в коммерческих банках, расположенных в Центральном Черноземье, отсутствовал формализованный учет взаимосвязей финансовых коэффициентов. В литературе часто встречаются упоминания о взаимосвязях финансовых коэффициентов, но в формализованных методиках это в настоящий момент не отражено.
На основании методики оценки кредитного риска сформирована система поддержки принятия решений (рис. 3). По желанию пользователя, система поддержки принятия решений может выдавать информацию о влиянии данного кредита на другие интересы банка (привлечение в банк крупного клиента, ведение других дел заемщика), влиянии данного кредита на совокупный кредитный риск, а также оценивать соотношение риска и выгод банка.
Общие выводы
По результатам выпоненного диссертационного исследования можно сделать следующие выводы и предложения:
1. В современных условиях оценка кредитного риска коммерческих банков требует изменений теоретико-методологического подхода, позволяющих повысить точность оценки.
2. На основе теоретических исследований автором предложено следующее определение кредитного риска:
комплексный коэффициент кредитного риска
г информация об ( обеспечении
I кредитаой сдеки
справка о заемщике (название, юридический и фактический адреса,
информация из периодической печати (если есть))
коэффициент качества ^ч кредита (соотношение Л риска и выгод банка) )
доход банка от предполагаемой кредитной сдеки
другие интересы банка (привлечение в банк крупного клиента, ведение дел заёмщика...)
Рис. 3. Принятие решения о выдаче кредита на основании информации системы поддержки принятия решений
Кредитный риск - это потенциальная возможность потерь при невыпонении контрагентом своих обязательств, возникающая в результате нарушений в движении стоимости, обусловленных влиянием системы рискообразующих факторов.
3. Разработана методика оценки кредитного риска при кредитовании юридических лиц. В качестве инструментария для обработки информации использован современный метод принятия решений -метод анализа иерархий. На основании анализа статистики возвратов (невозвратов) кредитов автором предложен агоритм расчёта граничных значений комплексного коэффициента кредитного риска.
4. Методика оценки кредитного риска, предложенная диссертантом, включающая компьютерную обработку информации, позволяет учесть все основные факторы риска, учесть их взаимосвязи. В результате применения обобщённой комплексной методики сокращаются, а не увеличиваются затраты времени кредитных работников за счет унификации оценки, автоматизации обработки информации, использования имеющихся в банке данных, связанных с прошлыми операциями, в виде весовых и нормировочных коэффициентов.
5. Экспериментальное внедрение разрабатываемой методики в коммерческих банках Центрального Черноземья позволило уточнить методику оценки факторов, влияющих на кредитный риск, методику определения весов (степени влияния) факторов кредитного риска, рассчитать граничные значения комплексного коэффициента кредитного риска.
Основные положения и результаты диссертационного исследования опубликованы в следующих работах:
1. Куприянова М.А., Пилецкий А.Н. Реальная оценка банком потенциального заемщика, как путь снижения кредитного риска. // Современные проблемы развития производства: Сборник докладов Второй Международной научно-практической конференции молодых экономистов. - Харьков: АО Бизнес Информ, 1997. - 0,1 п.л.
2. Куприянова М.А. Оценка и снижение кредитных рисков коммерческих банков - одно из средств для привлечения денежных ресурсов в региональную экономику. // Труды Международного форума по проблемам науки, техники и образования. Выпуск 1. - М.: Академия наук о Земле, 1997.-0,4 п.л.
3. Холодова М.А. Компьютерная система оценки кредитного риска. // Труды международного форума по проблемам науки, техники и образования. / Под ред. В.П.Савиных, В.В.Вишневского. - М.: Академия наук о Земле, 1998. - 0,4 п.л.
4. Холодова М.А. Западные модели оценки кредитного риска (достоинства и слабые стороны). // Материалы конференции Проблемы коммерческих банков РФ, их кредитные отношения с предприятиями всех форм собственности и Банком России. - Курск.: изд. КурскГТУ, 1998. -0,25 п.л.
5. Холодова М.А. Оценка кредитного риска - российский и зарубежный опыт. // Финансы и кредит: проблемы методологии и практики. - Ижевск: изд. ИЭиУ УдГУ, 2000. - № 1-2. - 0,5 пл.
6. Холодова М.А. Кредитный риск коммерческого банка и способы управления им. // Финансы и кредит: проблемы методологии и практики. -Ижевск: изд. ИЭиУ УдГУ, 2001. -№ 1-2.-0,4 пл.
7. Холодова М.А., Каратуев А.Г. Формы банковского и небанковского кредитования. // Финансовый менеджмент. А.Г.Каратуев: Учебно-справочное пособие. - М.: ИД ФБК-пресс, 2001. - авторский объем 0,25 пл.
8. Холодова МЛ. Дискуссионный подход к преподаванию раздела Банковские риски в курсе Банковское дело. // Тезисы научно -методической конференции Психолого-педагогические проблемы и информационно-техническое обеспечение учебного процесса и дистанционного обучения. - Курск: изд. КурскГТУ совм. с Курским гум.-техн. ин.-м., 2002. - 0,15 п.л.
9. Холодова М.А. Современные технологии, используемые при кредитовании хозяйствующих субъектов. // Новые российские финансовые инструменты и технологии. / Колективная монография под ред. д.э.н. проф. А.Г.Каратуева. - Курск: изд. КурскГТУ, 2002. - авторский объем 0,5 пл.
Ю.Холодова М.А. Применение методов системного анализа для оценки кредитного риска коммерческого банка // Проблемы использования образовательных инноваций и технологий в профессиональном становлении студентов торгово-экономического ВУЗа (по материалам межвузовской научно-методической конференции). - Курск: Курский филиал МГУК, 2002. - 0,1 пл.
11.Холодова М.А. Современная трактовка понятия Банковский риск // Проблемы использования образовательных инноваций и технологий в профессиональном .становлении студентов торгово-экономического ВУЗа (по материалам межвузовской научно-методической конференции). -Курск: Курский филиал МГУК, 2002. - 0,1 п.л.
12.Холодова М.А. Оценка кредитного риска коммерческого банка при кредитовании юридических лиц. // Мониторинг рынка банковских услуг. Сборник тезисов Всероссийской научно-практической конференции (2 апреля 2003г.).-Саратов: СГСЭУ, 2003. - 0,15 п.л.
Формат 60x84 1/16. Тираж 100 экз. Усл.-п. л. 1,0. Заказ №131.
Отпечатано с готового оригинал-макета в ООО Регион-Пресс. 305007, г. Курск, ул. Заводская, 5/24
РЫБ Русский фонд
2004-4 23874
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Холодова, Мария Александровна
Введение.
1 Кредитный риск и его специфика в банковской деятельности.
1.1 Кредитный риск и его место в деятельности коммерческих банков.
1.2 Рекомендации Банка России и Базельского комитета по оценке кредитного риска.
1.3 Оценка кредитного риска в коммерческих банках.
2 Методические основы оценки кредитного риска при кредитовании юридических лиц.
2.1 Анализ практики оценки кредитного риска в коммерческих банках Центрального Черноземья и определение направления ее совершенствования.
2.2 Метод анализа иерархий и его адаптация для оценки рискованности кредитной сдеки коммерческого банка.
2.3 Оценка единичного кредитного риска в виде иерархии факторов риска.
3 Методика оценки единичного кредитного риска.
3.1 Методика использования экспертных оценок для количественной оценки степени влияния факторов кредитного риска.
3.2 Граничные значения комплексного коэффициента кредитного риска.
3.3 Валидация методики оценки кредитного риска.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Оценка кредитного риска коммерческих банков"
Актуальность темы исследования. Длительный период развития банковской системы России проходил в условиях глубокого экономического кризиса, связанного с трансформацией всей системы экономики страны. В этот период банковская система пережила ряд кризисов, большая часть которых была связана с недооценкой рисков, связанных с контрагентами. Формализованные методики оценки риска в этот период практически не создавались.
В настоящее время Россия отстает от других стран (в том числе с переходной экономикой) по таким показателям как валовый внутренний продукт (ВВП) на душу населения, отношение активов банковского сектора и капитала к ВВП, доле кредитов нефинансовому сектору и т.д.
Основной причиной недостаточного кредитования нефинансового сектора Ассоциация региональных банков России называет высокий кредитный риск.
В 2000-2003 годах наблюдается тенденция увеличения объема кредитования во всем банковском секторе. С учетом того, что сроки кредитования также имеют тенденцию к росту, банки стакиваются с ситуацией, когда наращивание кредитного портфеля происходит в отсутствии сложившейся кредитной истории у большинства заемщиков. На этом фоне банки-кредиторы принимают на себя огромные риски.
Международный опыт показывает, что резкий рост кредитования - это фактор, всегда предшествующий банкротствам банков. Статистика подтверждает, что банки, которые особенно быстро наращивают кредитный портфель, наиболее подвержены кредитному риску.
Стратегия развития банковского сектора РФ на 2002-2006 годы рекомендует банкам в целях повышения качества управления рисками отслеживать финансовое состояние заёмщиков, объективно оценивать риск невыпонения ими обязательств, применять современные методы для оценки риска, включая, в случае применимости, экономико-статистические оценки вероятности неблагоприятных для банка событий.
Правительство РФ и Банк России в стратегии развития банковского сектора отмечают, что высокий кредитный риск является главным фактором, препятствующим развитию банковской деятельности в России.
Пересмотр Базельских соглашений по поводу нормативов резервирования на возможные потери по ссудам делает чрезвычайно актуальной разработку в России методики оценки рискованности кредитных операций на основании современных математических методов, прошедшей валидацию в российских банках.
Банковские системы стран, не имеющих таких методик, окажутся неконкурентоспособными по сравнению с банками наиболее развитых стран, за счет завышенных норм резервирования.
Исходя из всего вышесказанного можно сделать вывод, что исследование и реальная оценка единичного кредитного риска являются в настоящее время особенно актуальными.
Степень изученности проблемы. В российской экономической литературе публикации по проблемам банковских рисков появились только в начале 90-х годов. Большой вклад в изучение банковских рисков внесли И.Т.Балабанов, Н.И. Валенцева, Е.Ф. Жуков, B.C. Захаров, Г.Г. Коробова, JI.H. Красавина, Б.А. Лагоша, О.И. Лаврушин, Ю.С. Масленченков, В.С.Панова, В.Г. Садков, В.Т. Севрук, Н.Э. Соколинская, Е.Б. Супрунович, В.М. Усоскин, Э.А. Уткин, З.Г. Ширинская и другие.
Несмотря на взаимосвязь всех известных видов банковских рисков, в этих работах все-таки недостаточно освещены подходы к оценке кредитного риска коммерческих банков.
В числе зарубежных исследователей можно отметить работы С. Хьюза, Дж. К. Ван Хорна, П.С. Роуза, Дж.Ф. Синки.
В зарубежной литературе даются только самые общие понятия о современных методиках оценки кредитного риска. Детально изучена теория управления банковскими рисками, методы управления, но не раскрываются практические аспекты реализации этих методов в тех условиях, в которых работают российские коммерческие банки.
Таким образом, недостаточная изученность методов оценки кредитного риска в российских условиях определила выбор темы, цели и задач диссертационного исследования.
Целью диссертационного исследования является совершенствование теоретико-методических основ оценки кредитного риска в российских коммерческих банках.
Задачи исследования. Для реализации поставленной цели в рамках исследования поставлены и решены задачи, связанные с:
- характеристикой сущности и места кредитного риска в деятельности коммерческих банков;
- выпонением анализа практики оценки кредитного риска и выявлением наиболее существенных недостатков;
- выпонением анализа методов оценки кредитного риска и возможностей их адаптации для российских банков;
- разработкой методики оценки кредитного риска, учитывающей особенности деятельности российских банков;
- разработкой методики нахождения граничных значений комплексного коэффициента кредитного риска, позволяющей принимать решения как о выдаче кредита, так и о работе с выданными кредитами;
- расчётом граничных значений комплексного коэффициента кредитного риска для коммерческих банков.
Объектом исследования являются коммерческие банки Центрального Черноземья.
Предметом исследования является оценка кредитного риска коммерческих банков.
Теоретической и методологической базой исследования послужили общенаучная методология, фундаментальные и прикладные исследования, содержащиеся в научных трудах отечественных и зарубежных учёных в области рискологии и банковского дела.
Исследование опирается на законы и нормативные акты Российской Федерации, инструкции Центрального Банка Российской Федерации (Банка России), рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору и регулированию.
Информационной базой работы послужили банковское законодательство Российской федерации, статические материалы Банка России, Ассоциации российских банков, коммерческих банков, расположенных в Центральном Черноземье, материалы научных конференций, а также данные, полученные при использовании методики оценки кредитного риска в коммерческих банках Центрального Черноземья.
В процессе работы над диссертацией использовались такие общенаучные методы и приёмы, как научная абстракция, моделирование, анализ и синтез, методы группировки, сравнения, метод экспертных оценок, статистические методы и методы системного анализа.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке и обосновании теоретико-методического подхода к оценке единичного кредитного риска коммерческих банков при кредитовании юридических лиц, учитывающего широкий спектр рискообразующих факторов, с учётом взаимосвязей между ними, позволяющего применить для анализа и обработки информации наиболее современные математические методы.
Научная новизна подтверждается научными результатами, полученными лично автором и основными положениями, выносимыми на защиту.
- определено содержание и уточнено определение кредитного риска с учётом его структуры и причин возникновения;
- выявлены связи кредитного риска с законами движения кредита;
- выявлены наиболее значимые факторы, влияющие на единичный кредитный риск, осуществлена их группировка в виде иерархии факторов, определены критерии их оценки;
- адаптирован метод анализа иерархий как составная часть системного анализа для задачи оценки кредитного риска;
- разработана методика оценки степени влияния факторов риска;
- разработана методика определения граничных значений комплексного коэффициента кредитного риска, играющего роль основного критерия принятия решений о выдаче кредита;
- рассчитаны, в результате обработки статистики невозвратов кредитов, граничные значения комплексного коэффициента кредитного риска.
Практическая значимость работы заключается в том, что выпоненное исследование создаёт научно-методическую основу для более обоснованного принятия решения о выдаче кредита (или отказе в нем), повышения точности и оперативности оценки риска по выданным ранее кредитам. Своевременное выявление ссуд повышенного риска резко повысит эффективность кредитного менеджмента.
Содержащиеся в диссертационной работе методики, выводы и предложения легко адаптируемы и могут быть использованы предприятиями (в том числе торгово-посредническими) для оценки риска по коммерческому кредиту.
Основные положения работы рекомендуется использовать в учебном процессе подготовки специалистов экономического профиля при изучении дисциплин Банковское дело и Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски.
Апробация и реализация результатов исследования. Основные положения и результаты диссертации докладывались и получили одобрение на конференциях различного уровня: второй международной научнопрактической конференции молодых экономистов "Современные проблемы развития производства" (г. Харьков, 1997г.); первом и втором международных форумах по проблемам науки, техники и образования (г. Москва, 1997г. и 1998г.); конференции "Проблемы коммерческих банков РФ, их кредитные отношения с предприятиями всех форм собственности и Банком России" (г. Курск, 1998г.); научно-педагогической конференции "Психолого-педагогические проблемы и информационно-техническое обеспечение учебного процесса и дистанционного обучения" (г. Курск, 2002г.); межвузовской научно-методической конференции "Проблемы использования образовательных инноваций и технологий в профессиональном становлении студентов экономического ВУЗа (г. Курск, 2002г.); всероссийской научно-практической конференции "Мониторинг рынка банковских услуг" (г. Саратов, 2003г.).
Теоретические положения и практические рекомендации диссертации получили принципиальное одобрение и приняты к использованию в ОАО Курскпромбанк, Липецком филиале банка Центральное ОВК, внедрены в Курском филиале ООО КБ Газэнергопромбанк. Методика оценки кредитного риска признана перспективной для применения в Курском филиале Сбербанка РФ.
Основные положения работы используются в учебном процессе подготовки специалистов при изучении дисциплин "Банковское дело" и "Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски в Курском государственном техническом университете.
Основные положения и результаты диссертационного исследования, выносимые на защиту.
1 Авторское определение кредитного риска, как потенциальной возможности потерь при невыпонении контрагентом своих обязательств, возникающей в результате нарушений в движении стоимости, обусловленных влиянием системы рискообразующих факторов.
2 Содержание комплексного коэффициента кредитного риска учитывающего все основные факторы, влияющие на кредитный риск, которые представлены в виде 4-х уровневой иерархии факторов риска.
3 Методика оценки комплексного коэффициента кредитного риска с использованием метода анализа иерархий Саати и модифицированного метода анализа иерархий.
4 Агоритм организации колективной экспертизы для оценки степени влияния факторов кредитного риска.
5 Методика оценки и обоснования граничных значений комплексного коэффициента кредитного риска.
Публикации. По теме диссертации опубликовано 12 работ (из них 3 в соавторстве), отражающих основное содержание работы. Авторский объём публикаций - 3,3 печатных листа.
Структура и объём диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 105 наименований, и приложений. Основная часть работы сдержит 173 страницы текста, в том числе 17 таблиц и 8 рисунков.
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Холодова, Мария Александровна
Результаты исследования представим в табл. 3. Таблица 3
Вероятность невыпонения условий кредитного договора
Предприятие Р1 Р2
Автомир 0,99 0,001
Курск - Лада 0,98 1
Рыльскхлебопродукт 0,75 0,82
ПОГА-1 0,84 0,82
Счетмаш 0,54 0,22
Курскрезинотехника 0,67 1
В результате исследования кредитного риска по модели надзора за ссудами Чессера все предприятия получили неудовлетворительную оценку хотя бы в одном из периодов вне зависимости от их отраслевой специфики и финансового состояния. Наоборот, такие предприятия, как Курск - Лада и Курскрезинотехника, которые для банка являются постоянными заемщиками, и как показывает практика, своевременно и поно выпоняют условия кредитных договоров, получили самые высокие оценки кредитного риска.
Таким образом, в результате расчётов можно сделать вывод, что данная модель не приемлема для оценки кредитного риска при кредитовании российских предприятий. А механический перенос американской практики в условиях российской экономики приводит к значительным отклонениям прогнозных финансовых значений от реальности, что в итоге не обеспечивает получение действительно объективной оценки финансового состояния предприятия.
Заключение
1 На основе теоретических исследований автором предложено следующее определение кредитного риска: кредитный риск - это потенциальная возможность потерь при невыпонении контрагентом своих обязательств, возникающая в результате нарушений в движении стоимости, обусловленных влиянием системы рискообразующих факторов.
Данному определению соответствуют все известные в настоящий момент виды кредитного риска. В определении отражены причины кредитного риска, а также системный подход автора к рискообразующим факторам.
2 Анализ методик оценки единичного кредитного риска в коммерческих банках Центрального Черноземья выявил непоноту, узость методик, неоднозначность трактовки результатов оценки, возможность отнесения согласно этим методикам абсолютно некредитоспособных заемщиков к классу надёжных клиентов.
Коммерческие банки Курской области обладают огромными массивами информации о предприятиях различных сфер деятельности. Однако, без продуктивной многоаспектной обработки данные о прошлых операциях никак не способствуют принятию решений в настоящем и будущем. Поэтому использование этих данных по разработанной автором методике позволяет нормировать показатели с учётом особенностей клиентуры банка и региона, в котором он работает.
3 Предложенная автором система факторов кредитного риска учитывает, как западный опыт оценки заемщика (например, методику 5С, являющуюся наиболее известной), так и российские, и даже региональные в особенности. В основу методики положены факторы, которые возможно оценить в практике российских региональных банков, а также учтены региональные особенности при нормировании факторов.
4 В диссертационном исследовании, основываясь на инструментарии системного анализа предложен вариант адаптации одного из наиболее современных методов принятия решений - метода анализа иерархий для оценки риска при кредитовании юридических лиц. Метод анализа иерархий состоит в представлении задачи в виде иерархии, декомпозиции проблемы на все более простые части и элементы, а затем ее дальнейшей обработке методами матричной агебры, переходя от уровня к уровню, пока не будет получена конечная оценка решения проблемы. При этом определяется относительная степень (интенсивность) взаимного влияния элементов иерархии. В задаче оценки кредитного риска факторы, влияющие на риск, объединяются в группы, которые в свою очередь группируются, образуя элементы еще одного, более высокого уровня иерархии и т. д. пока не будет достигнута вершина. На вершине иерархии определяется комплексный коэффициент кредитного риска.
5 Разработанная автором методика, включающая компьютерную обработку информации, позволяет учесть все основные факторы риска, учесть их взаимосвязи. В результате применения обобщённой комплексной методики сокращаются, а не увеличиваются затраты времени кредитных работников за счет унификации оценки, автоматизации обработки информации, использования имеющихся в банке данных связанных с прошлыми операциями в виде весовых и нормировочных коэффициентов.
6 Иерархия облегчает работу сотрудников кредитного отдела, т.к. позволяет работать последовательно с небольшим количеством факторов внутри однородных групп. Общая совокупность анализируемых факторов охватывает большой массив данных, в то время как при оценке без иерархии по большому числу критериев (более семи), точность оценки снижается до недопустимо малых размеров. Именно поэтому в большинстве методик оценки кредитного риска учитывается только небольшое число факторов.
7 Для апробации и последующего применения разрабатываемой методики в коммерческих банках Центрального Черноземья, автором был проведен ряд исследований. В результате были уточнены наиболее сложные моменты методики, разработана методика определения весов (степени влияния) факторов кредитного риска, рассчитаны граничные значения комплексного коэффициента кредитного риска.
8 Было выявлено, что распределение классов возвращенных и невозвращенных кредитов по комплексному коэффициенту кредитного риска имеет нормальный характер на основании анализа статистики возврата (невозврата) кредитов четырех коммерческих банков.
Проверка проводилась по критерию Пирсона. Уровень значимости был равен 0,25, что свидетельствует о практически достоверном подтверждении гипотезы.
9 На основании анализа статистики возвратов (невозвратов) кредита была предложена методика расчета граничных значений комплексного коэффициента кредитного риска. Экспертиза методики в Курском филиале Сберегательного Банка РФ, выявила, что наибольшую практическую ценность в разработанной автором методике оценки кредитного риска представляет именно предложенный агоритм расчета граничных значений.
Полученные данные позволяют разделить заемщиков на четыре класса на основании статистики возвратов (невозвратов) кредитов.
На основании анализа статистики были оценены вероятности ошибочного отнесения заемщика к несоответствующему классу. Вероятности ошибки 1 и 2 рода лежали в пределах 5% , что свидетельствует о достаточно высокой точности статистического эксперимента.
Предлагаемый автором вариант применения математического аппарата теории распознавания образов для обработки статистики возвратов (невозвратов) кредитов позволяет получить неизвестные в настоящий момент статистические граничные значения, отделяющие кредиты, для которых невозврат более вероятен, чем возврат, от массы надежных заемщиков (граничное значение гкеское).
10 По мнению автора, полученные в одном региональном банке критические значения комплексного коэффициента кредитного риска могут быть успешно применены в другом региональном банке. Для проверки этой гипотезы, критические значения комплексного коэффициента, полученные в четырех различных банках, были сопоставлены между собой. Численные значения коэффициентов были близки и различались в пределах 8 % от среднего значения. Высокая корреляция полученных результатов подтверждает гипотезу о возможности использования найденных эмпирически статистических показателей в практике других коммерческих банков.
11 Автором предложен агоритм учета взаимосвязей финансовых коэффициентов в динамике. Во всех методиках оценки кредитного риска, применяющихся в коммерческих банках Курской области, отсутствовал формализованный учет взаимосвязей финансовых коэффициентов. В распространенных в настоящее время программах оценки финансового состояния, взаимосвязь коэффициентов также не учитывается.
В литературе часто встречаются упоминания о взаимосвязях финансовых коэффициентов, но в формализованных методиках это в настоящий момент не отражено.
12 На основании методики оценки кредитного риска сформирована система поддержки принятия решений. По желанию пользователя, система поддержки принятия решений может выдавать информацию о влиянии данного кредита на другие интересы банка (привлечение в банк крупного клиента, ведение других дел заемщика), влиянии данного кредита на совокупный кредитный риск, а также оценивать соотношение риска и выгод банка.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Холодова, Мария Александровна, Орел
1. О порядке регулирования деятельности банков // Инструкция ЦБ от 1 октября 1997.-№1.
2. О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам // Инструкция ЦБ от 30 июня 1997. - №62.
3. Приложение №2 к Положению Об организации внутреннего контроля в банках от 28 августа 1997г., №509 (с изменениями от 30 ноября 1998г., 1 февраля 1999г.).
4. Альгин А.П. Грани экономического риска. - 2-е изд. - М.: ЗАО Финстатинформ, 2001. -225с.
5. Андреева Г. Скоринг, как метод оценки кредитного риска // Банковские технологии. - 2000. - №6.
6. Андрейчиков А.В., Андрейчикова O.K. Анализ, синтез, планирование решений в экономике. - М.: Финансы и статистика, 2001.
7. Афанасьева O.K. Тенденции развития и направления совершенствования краткосрочного кредитования предприятий // Банковское дело. - 2002. -№6.-с.9-11.
8. Базовые принципы эффективного надзора за банковской деятельностью: Консультативное письмо Базельского комитета по банковскому регулированию. -Базель, сентябрь 1997.
9. Белман Р., Заде Л. Принятие решений в сложных условиях: Вопросы анализа и процедуры принятия решений: Пер. с англ. - М.: Мир, 1976. -с.172-175.
10. Беляев Л.С. Решение сложных оптимизационных задач в условиях неопределённости. -Новосибирск: Наука, 1978. - 126с.
11. Борисов А.Н., Вилюмс Э.Р., Сукур Л.Я. Диалоговые системы принятия решений на базе мини-ЭВМ. - Рига: Зинатне, 1986. - 195с.
12. Борисов А.Н., Крумберг О.А., Фёдоров И.П. Принятие решений на основе нечётких моделей. - Рига: Зинатне, 1990. - 184с. ^ '
13. Борисов А.Н., Левченко А.С. Методы иттеративной оценки решений. - Рига: Зинатне, 1982. - 139с.
14. Борисов А.Н. Методическое обеспечение технологии принятия решений. // Системы обработки знаний в автоматизированном проектировании. -Рига: изд-во Рижского технического университета, 1992. - с. 12-15.
15. Борисов В.Н. Векторная оптимизация систем: Исследование систем // Материалы Всесоюзного симпозиума. - М.: ВИНИТИ, 1971. - с. 106-114.
16. Борисов Л. Анализ финансового состояния предприятия // Экономика и жизнь. Бухгатерское приложение. -2001. -№5.-с.12-23.
17. Брахман Т.Р. Многокритериальность и выбор альтернативы в технике. - М.: Радио и связь, 1984.
18. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Ф. Финансово-экономическое состояние предприятия: практическое пособие. - М.: ПРИОР, 2002. - 96 с.
19. Голованов В. Банки, как источник финансово-кредитных ресурсов для предприятий реального сектора экономики // Рынок ценных бумаг. -2001.-№21.-с.35.
20. Гордин В.А. Кредитный рейтинг и его влияние на эффективность размещения облигационных займов субъектами РФ и органами местного самоуправления // Финансы и кредит. - 2001. - № 18(90). - с. 13-24.
21. Горелик А.Л., Гуревич И.Б., Скрипник В.А. Состояние проблемы распознавания. - М.: Радио и связь, 1985. - 60с.
22. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 177с.
23. Дубров A.M., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю., Барановская Т.П. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. - 2-е изд. -М.: Финансы и статистика, 2001. - 224с.
24. Евланов Л.Г. Теория и практика принятия решений. - М.: Экономика, 1984.-176с.
25. Ежегодный рейтинг крупнейших компаний России // Эксперт. - 2002. - №38.
26. Завадский Ю.В. Решение задач с помощью математических моделей. - М.:МАДИ, 1980.-84с.
27. Заде Л. Понятие лингвистической переменной и его применение к принятию приближенных решений: Пер. с англ. - М.: Мир, 1976. - 165с.
28. Замуруев А. Время определиться в терминах. Критический анализ классификации коммерческих и банковских рисков // Ресурсы Информация Снабжение Конкуренция. - 1998. - с.35.
29. Захаров B.C. Проблемы банковской системы // Деньги и кредит. - 2002. -№1. -с .21 .
30. Зубко Е.В. Денежные потоки предприятия, как критерий степени кредитного риска // Финансы и кредит: Проблемы методологии и практики. - Ижевск: изд-во ИЭиУ УдГУ, 2000. - № 1 -2. - с. 178-179.
31. Итоги мониторинга предприятий в Саратовской области // Деньги и кредит. - 2001. - № 9. - с.34-36.
32. Иттеративный метод решения задачи оптимального проектирования машин / И.И.Артоболевский, В.Емельянов, В.И.Сергеев и др. // Докл. АН СССР. - 1977. - Т. 237. - № 4. - с.793-795.
33. Кендел М. Ранговые корреляции. - М.: Статистика, 1975.
34. Кини Р.Л., Райфа X. Принятие решений при многих критериях: предложения и замещения: Пер. с англ. / Под ред. И.Р.Шахова. - М.: Радио и связь, 1981. - 560с.
35. Князевский Н.В., Князевская B.C. Принятие рискованных решений в экономике и бизнесе: Учеб. пособие. - М.: Контур, 1998.
36. Коробова Г.Г. Банковское дело. - М.: Финансы и статистика, 2000.
37. Кофман А. Введение в теорию нечётких множеств: Пер. с англ. - М.: Радио и связь, 1982. - 432с.
38. Кураков Л.П., Тимирясов В.Г., Кураков В.Л. Современные банковские системы: Уч. пособие. -М. : Гелиос АРВ, 2000. - 320с.
39. Лаврушин О.И. Банковское дело. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 668с.
40. Лаврушин О.И. Особенности использования кредита в рыночной экономике // Банковское дело. - 2002. - №11. - с.2-7.
41. Ларичев О.И. Анализ процессов принятия человеком решений при альтернативах, имеющих оценки по многим критериям // Автоматика и телемеханика.- 1981. -№8. -с.131-141.
42. Ларичев О.И., Браун Р. Количественный и вербальный анализ решений: Сравнительное исследование возможностей и ограничений // Экономика и математические методы. - 1998. - Т. 34. - Вып. 4.
43. Ларичев О.И. Наука и искусство принятия решений. - М.: Наука, 1989. - 200с.
44. Ларичев О.И. Человеко-машинные процедуры принятия решений при альтернативах, имеющих оценки по многим критериям (обзор) // Автоматика и телемеханика. - 1971. -№12. - с.130-142.
45. Лепешкина М.Н. Методологические аспекты оценки рисков // Менеджмент в России и за рубежом. - 2001. . - №6 - с.88-97.
46. Лобанов А., Филин С, Чугунов А. Риск-менеджмент // Ресурсы Информация Снабжение Конкуренция. - 1999. -№5-6. - с. 12-25.
47. Масленченков Ю.С, Пронин Ю.И. Системное и ситуационное управление банковской деятельностью // Бизнес и банки. - 1998. - №3. -с.28-30.
48. Мелихов А.Н., Бернштейн Л.С, Коровин Я. Ситуационные советующие системы с нечёткой логикой. - М.: Наука, 1990. - 272с.
49. Михалевич М.В. Замечания к дискуссии Дж. Дайера и Т.Саати // Кибернетика и системный анализ. - 1994. - №1. - с.97-102.
50. Модели и методы векторной оптимизации / В.Емельянов, В.И.Борисов, А.А.Малевич, А.М.Черкашин // Техническая кибернетика. Итоги науки и техники. - М.: ВИНИТИ, 1973. - т.5. - с.386-448.
51. Моделирование кредитного риска: методы и практическое применение. Базельский комитет по банковскому надзору и регулированию. Краткое изложение для руководителей // Бизнес и банки. - 10.06.1999. -№40(466).
52. Монакова Е.В. Кредитный мониторинг в банковской деятельности: Дисс. ... канд. экон. наук. -Саратов, 2001. - 160с.
53. Москвин В.А. Кредитование инвестиционных проектов. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 237с.
54. Москвин В.А. Система рисков при инвестиционном кредитовании предприятий // Банковское дело. - 1998. - №2.
55. Нечёткие множества и теория возможностей. Последние достижения: Пер. с англ. / Под ред. Р.Р.Ягера. - М.: Радио и связь, 1986. - 408с.
56. Ольшанский А.И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт. - М.: Русская Деловая Литература, 1998. - 352с.
57. Орловский А. Проблемы принятия решений при нечёткой исходной информации.-М.: Наука, 1981. -208с.
58. Осипенко Т.В. О системе рисков в банковской деятельности // Деньги и кредит. - 2000. - №4. - с.28-32.
59. Пинчукова Е.Ю. Методы оценки инвестиционного риска на основе информации, формируемой в бухгатерском учёте // Финансовые и бухгатерские консультации. - август 1998. - №8. -с.
60. Подиновский В.В., Ногин В.Д. Парето-оптимальные решения многокритериальных задач. - М.: Наука, 1982. - 256с.
61. Поморина М.А. Управление рисками, как составная часть процесса управления активами и пассивами банка // Банковское дело. - 1998. -№3.-с.15-18.
62. Пригарина Т.А., Поляков В.В. Анализ информативности индивидуальных суждений экспертов // Вопросы кибернетики. Принятие решений и анализ экспертной информации / Под ред. А.А.Дорофеюка, Б.Г.Литвака, Ю.Н.Тюрина. - М., 1989. - 179с.
63. Пути развития банковского сектора в ближайшие 5 лет // Банковское дело.- 2001. - №12. - с.34-35.
64. Райфа Г. Анализ решений (введение в проблему выбора в условиях неопределённости): Пер. с англ. - М.: Наука, 1977. - 408с.
65. Романов М.Н. Кредитный и процентный риски коммерческого банка: Дисс. ... канд. экон. наук. - М., 1996. - 186с.
66. Роуз Питер Банковский менеджмент. - М.: Дело СТД, 1995.
67. Руа Б. Классификация и выбор при наличии нескольких критериев (метод ЭЛЕКТРА): Пер. с франц. // Вопросы анализа и процедуры принятия решений. -М.: Мир, 1976. -с.80-107.
68. Руководство по системе Планирование, программирование, разработка бюджета: Новое в теории и практике управления производством в США / Под ред. Б.З. Мильнера. - М.: Прогресс, 1971. - с. 181 -202.
69. Саати Т. Принятие решений. Метод анализа иерархий: Пер.с англ. - М.: Радио и связь, 1993 .-316с.
70. Сальков А. Реформа Базельских критериев откладывается // Бизнес и банки. - 1999. - №40(466).
71. Самохвалов Ю.Я.. Совершенствование метода анализа иерархий, как методологической основы систем поддержки принятия решений // Управляющие системы и машины. - 1996. - №1-2.
72. Саркисян А., Ахундов В.М., Минаев Э.С. Большие технические системы, анализ и прогноз развития. - М.: Наука, 1977. - 350с.
73. Севрук В.Т. Риски финансового сектора Российской Федерации. - М.: ЗАО Финстатинформ, 2001. - 175с.
74. Седачёв Ю.В. Анализ кредитоспособности заёмщиков коммерческого банка: Дисс. ... канд. экон. наук. - Саратов, 2000. - 185с.
75. Синки Дж.Ф. мл. Управление финансами в коммерческих банках: Пер. с англ.-M.:Catallaxy, 1994.
76. Соколинская Н.Э. Проблемы менеджмента кредитного портфеля в современных условиях // Банковское дело. -1999. - №8. - с.26-30.
77. Соложенцев Е.Д. и др. Логико-вероятностная оценка банковских рисков и мошенничеств в бизнесе. - СПб.: Политехника, 1999.
78. Социально-экономическое положение России 1998-2001г. - М.: Государственный комитет Российской Федерации по статистике, 2001.
79. Справочник по прикладной статистике в 2-х т. Т1: Пер. с англ. / Под ред. Э.лойда, У.Ледермана, Ю.Н.Тюрина. - М.: Финансы и статистика, 1989.-510с.
80. Станиславчик Е.Н. Риск-менеджмент на предприятии. Теория и практика. - М.: Ось-89, 2002. - 80с.
81. Статистический бюлетень. Госкомстат России. Курский областной комитет статистики. 1999-2000г.г.
82. Стратегия развития банковского сектора РФ // Деньги и кредит. - 2002. - №1._с.17-25.
83. Суваревич А.В. Можно ли управлять банковскими рисками // Финансы и кредит. - 2001. - №3(75). - с.24-27.
84. Супрунович Е.Б. Основы управления рисками: Риск-практикум // Банковское дело. - 2002. - №2 - с. 13-16.
85. Суская Е.П. Оценка риска банков при кредитовании юридических лиц // Банковские технологии. - 1997. - № 10. - с. 30-35.
86. Тостых Т.Н., Уланова Е.М. Оценка риска инвестирования с учётом специфики предприятия и региональных особенностей // Финансы. -2001.-№10.-с.11-14.
87. Тукмакова Д.П. Финансовые риски и их страхование: Дисс. ... канд. экон. наук. -Казань, 2002. - 149с.
88. Тэпман Л.Н. Риски в экономике: Учеб. пособие для ВУЗов / Под ред. проф. Швандара В.А. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 380с.
89. Федоренко Н.О. Оптимизация экономики: некоторые вопросы использования экономико-математических методов в народном хозяйстве. -М.: Наука, 1999.
90. Федулов А.А., Федулов Ю.Г., Цыгичко В.Н. Введение в теорию статистически ненадежных решений. - М.: Статистика, 1979. - 276с.
91. Фишберн П.С. Теория полезности для принятия решений: Пер. с англ. - М.: Наука, 1977.-352с.
92. Фостер Дж., Логовинский Е. "Новые положения Базельского комитета и вопросы управления банковскими рисками // Банковское дело. -2001. -№12.-с.З-7.
93. Хандруев А.А. Управление рисками банка: научно-технический аспект // Деньги и кредит. - 1997. - №6. - с.38-40.
94. Хейнсворт Р., Ерёменко О., Тубин Актуальные тенденции в банковском секторе России // Рынок ценных бумаг. - 2001. - №19. -с.51-53.
95. Холодова М.А. Оценка и снижение кредитных рисков коммерческих банков - одно из средств для привлечения денежных ресурсов в региональную экономику // Сборник трудов международного форума по проблемам науки, техники и образования.- М., 1997.
96. Холодова М.А. Формы банковского и небанковского кредитования / Раздел в монографии Финансовый менеджмент А.Г. Каратуев (учебно-справочное пособие). - М.: ИД ФБК-пресс, 2001.
97. Чернов Г., Мозес Л. Элементарная теория статистических решений: Пер. с англ. - М.: Сов. радио, 1962. - 406с.
98. Ширинская Е., Субботина М. Мониторинг кредитных рисков: Лимитная политика банка (по материалам доклада на семинаре российского отделения GARP // Рынок ценных бумаг. - 2001. - №9. - с.73-74.
99. Штойер Р. Многокритериальная оптимизация. Теория, расчёт и приложения: Пер. с англ. - М.: Радио и связь, 1994. - с.28.
100. Щербаков А.И. Основные принципы финансирования проектов. Технология работы с банком при получении кредита // Сборник тезисов конференции Роль аналитика в управлении предприятием. - М., 2001г. - с.
101. Эйгель Ф. Критерии оценки кредитного риска (Рейтинговая служба ЕА- Ratings, стратегический партнёр Standart and Poor's) // Рынок ценных бумаг. - 1999. -№5(140) . - с.11.
102. Янкевич В.Ф. Метод анализа иерархий: модификация системы экспертных оценок и их математической обработки // Управляющие системы и машины. - 1996. - №1-2. ЮЗ.Ярош Н. Господа, купите риски! // Финансовая Россия. - март 2000. -№9. - сб .
103. Saaty T.L. Axiomatic foundation of the analytic hierarchy process // Management Science. - 1996. - July. - 32, №7 - p.844.
104. Saaty T.L. Concepts, theory and techniques: rank generation, preservation and reversal in the analytic hierarchy process // Decision Science. - 1987. - vol.18 -p.157-177.
Похожие диссертации
- Оптимизация кредитного портфеля коммерческих банков с учетом факторов риска
- Совершенствование системы управления кредитным риском коммерческих банков на основе метода рейтинговой оценки
- Оценка и минимизация совокупного кредитного риска коммерческого банка
- Управление кредитным риском коммерческого банка
- Моделирование оценки кредитного риска коммерческого банка в условиях Республики Таджикистан