Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Налогообложение инвестиционной деятельности на современном этапе развития российской экономики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Шувалов, Александр Евгеньевич
Место защиты	Москва
Год	2005
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Налогообложение инвестиционной деятельности на современном этапе развития российской экономики"

На правах рукописи

Шувалов Александр Евгеньевич

НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2005

Диссертация выпонена на кафедре Налогов и налогообложения Московского Государственного университета экономики, статистики и информатики.

Научный руководитель

кандидат экономических наук, профессор Хорошнлов Александр Владиевич

Официальные оппоненты

доктор экономических наук, профессор Щеголева Наталья Геннадиевна

кандидат экономических наук, доцент Тультаев Алексей Кадырбековнч

Ведущая организация

Государственный научно-исследовательский институт развития налоговой системы

Защита диссертации состоится 29 декабря 2005 г. в 14.00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.151.03 при Московском государственном университете экономики, статистики и информатики (МЭСИ) по адресу: 119501, г.Москва, ул.Нежинская, д.7

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московского государственного университета экономики, статистики и информатики (МЭСИ).

Автореферат разослан л28 ноября 2005 г. Ученый секретарь диссертационного совета

кандидат экономических наук, доцент Грачева Е.А.

АЛ^ОЧ'Ьо

I. Общая характеристика работы.

Актуальность темы диссертаиионяого исследования. Переход к рыночным отношениям качественно изменил содержание, значение и стратегические цели государственного регулирования экономики. Социально-экономические процессы, происходящие в национальном хозяйстве России Во многом определяются научно-обоснованной государственной инвестиционной политикой, направленной на модернизацию и повышение технического уровня экономики. Инвестиционная политика государства позволяет повысить темпы экономического роста, преодолеть диспропорции, структурную несбалансированность, повысить доходы федерального и консолидированного бюджета.

Происходящие в стране инвестиционные процессы в значительной степени связаны со сложившимися на макро- и микроуровне финансово-экономическими условиями. Среди них наряду с финансированием и кредитованием ведущее место занимает действующая система налогообложения участников инвестиционной деятельности. Это подтверждает результаты исследований аналитических обзоров, анкетных опросов специалистов и хозяйствующих субъектов.

Изучение международного опыта прямого и косвенного государственного регулирования инвестиционной деятельности свидетельствуют, что без создания эффективной, действенной системы налогообложения инвестиционной деятельности невозможно повысить темпы экономического развития национального хозяйства и решить проблему удвоения ВВП, добиться успеха в развитии рыночных отношений. Особое внимание дожно быть уделено разработке системы налогообложения и мер налогового стимулирования тех хозяйствующих субъектов, инвестиционная деятельность которых подчинена задаче обеспечения экономической и национальной безопасности государства, ликвидации и снижения темпов роста безработицы в регионе, внедрения новейших технологий и т.д.

Налогообложение и "налоговое стимулирование инвестиционной деятельности способно оказать существенное влияние на экономическое поведение хозяйствующих субъектов, воздействуя на принятие ими решения в отношении пропорций потребления и накопления, - одного из важнейших решений, вызывающего изменения величины инвестиций.

ЙОС. НАЦИОНАЛЬНАЯ БИБЛИОТЕКА

Проблемы налогообложения участников инвестиционной деятельности с учетом особенностей развития национального хозяйства России на современном этапе недостаточно исследованы в научной экономической литературе и практически не отражены в официальных законодательных, нормативных и программных документах.

Таким образом, имеется насущная необходимость в разработке теоретических и методологических вопросов, связанных с функционированием системы налогообложения участников инвестиционной деятельности, исходя из принципов налогообложения, выработанных финансовой наукой особенностей развития национальной экономики страны.

Степень научной разработанности проблемы. В настоящее время

вопросам налогообложения участников инвестиционной деятельности

уделяется существенное внимание органами законодательной и испонительной власти и в научных кругах. Налоговый кодекс Российской Федерации обозначил лишь наиболее общие моменты, а поэтому нормы действующего законодательства требуют тщательной доработки на основе научного обобщения накопленного практического опыта, учета особенностей национальной экономики и стратегических перспектив ее развития.

Отдельные вопросы налогообложения и осуществление эффективного государственного регулирования инвестиционной деятельности нашли отражение в работах современных отечественных и зарубежных ученых. Большой вклад в совершенствование теории и практики налогообложения в России внесли такие представители финансовой науки, как Л.И. Абаокин, И.В.Горский, Н.Д.Врублевский, И.В.Караваева, В.А.Кашин, В.Г.Князев, С.Д.Львов, А.Б.Паскачев, М.В.Романовский, Л.П.Павлова, В.Г.Пансков, Л.Г.Окунева, О.Ф.Тимофеева, ДГ.Ченик и другие.

Однако теоретические и методологические вопросы построения, функционирования и развития системы налогообложения участников инвестиционной деятельности исследованы недостаточно. Такой важный вопрос, как концепции формирования системы налогообложения с учетом принципов построения налоговой системы и задач развития экономики не получил комплексного освящения, несмотря на большое число работ, исследующих частные аспекты налогообложения инвестиционной деятельности.

л ^ * > 1 , Хм* - Х

Актуальность и недостаточная научная разработка теоретических основ построения системы налогообложения участников инвестиционной деятельности, необходимость определения стратегических направлений развития системы определили цель и задачи исследования.

Цель и задачи исследования. Цель проведенного исследования состояла в том, чтобы на основе обобщения теоретических положений, накопленного практического опыта разработать методологию построения и реформирования системы налогообложения участников инвестиционной деятельности.

Для достижения указанной цели были поставлены задачи, определяющие логику исследования и структуру работы:

- изучить и обобщить теоретические концепции инвестиционной деятельности;

- проанализировать особенности государственного регулирования налогообложения участников инвестиционной деятельности на современном этапе развития национального хозяйства России;

- оценить роль отдельных налоговых инструментов в государственном регулировании инвестиционной деятельности;

- раскрыть экономическое содержание системы налогообложения участников инвестиционной деятельности;

- сформулировать принципы построения системы налогообложения участников инвестиционной деятельности;

- определить цель и состав системы налогообложения;

- исследовать особенности измерения налогового бремени в процессе реализации инвестиционных проектов;

- сформировать систему показателей для анализа эффективности системы налогообложения участников инвестиционной деятельности;

- провести анализ российского зарубежного опыта, выявить проблемы налогообложения участников инвестиционной деятельности на современном этапе развития национального хозяйства России;

- обосновать стратегические направления совершенствования системы налогообложения участников инвестиционной деятельности.

Предметом исследования является совокупность налоговых отношений, возникающих между участниками инвестиционного процесса и государством.

Объектом исследования являются процессы формирования и развития системы налогообложения участников инвестиционной деятельности в Российской Федерации.

Методология исследования и его теоретическая основа. Теоретическую и методологическую основу исследования составили фундаментальные положения современной экономической теории; концепции представленные в трудах отечественных и зарубежных ученых в области теории инвестирования и эффективности капитальных вложений. Были использованы рекомендации российских и зарубежных исследователей вопросов государственного регулирования налогообложения, оценки эффективности капитальных вложений, методики налогового администрирования, работы в области финансовых инструментов налогового процесса.

Общей методологической основой исследования послужили принципы диалектической логики, единства логического и исторического. В процессе исследования применялись общенаучные методы познания, такие как метод исследования противоречий в развитии субъекта, анализ и синтез, системность, аналогии, а также специальные: сравнения, группировки, обобщения, интерпретации и др. В процессе поиска. Изучения и анализа материалов по теме исследования использовались статистические методы, метод экспертных оценок и др.

Информационную базу исследования составили законодательные акты РФ, Указы Президента РФ, Постановления Правительства РФ и другие документы органов государственной власти и управления, нормативные документы Министерства финансов РФ и Федеральной налоговой службы РФ, материалы российской и зарубежной печати, информационных обзоров, аналитических и статистических материалов, а также иные документы, опубликованные в различных изданиях и сети Интернет. Эмпирической основой исследования служили результаты налоговых проверок, обследований, обсуждений, проведенных в рамках деятельности по налоговому администрированию участников инвестиционной деятельности.

Научная новизна диссертационной работы состоит в теоретическом обосновании методологических основ формирования и совершенствования системы налогообложения участников инвестиционной деятельности и заключается в следующем:

- разработаны и классифицированы принципы построения системы налогообложения участников инвестиционной деятельности с выделением трех групп: общеметодологических (соразмерность, определенность, удобство, экономичность), общенациональные (законность, отсутствие дискриминационного характера, экономическое основание, ненарушение единого экономического пространства, законодательный порядок установления, изменения и отмены, законодательное определение основных элементов налогообложения и порядок разрешения сомнений, противоречий и неясностей) и регулирующие налогообложение собственно участников инвестиционной деятельности (стабильность налоговой системы и налогового законодательства, нейтральность, равнонапряженности инвестиционного процесса, общенационального подхода, гибкости системы налогообложения). Реализация этих принципов позволит обеспечить построение научно обоснованной системы налогообложения участников инвестиционной деятельности с учетом ее целей и задач.

- выявлены цели, состав и содержание ключевых компонент системы налогообложения участников инвестиционной деятельности. Основной является фискальная цель системы, которая приводит к смене собственника дохода. Система обложения дожна создавать условия для формирования благоприятного инвестиционного климата в стране, в этом случае будет реализована регулирующая функция системы. Субъектами системы выступают государство и участники инвестиционной деятельности. Количественную и качественную определенность системы составляют компоненты, образующие ядро: налоговые режимы, состав налогов, налоговые льготы, экономические инвестиционные рычаги. Кроме того, две компоненты (налоговое бремя и эффективность системы) образуют аналитическую составляющую, необходимую для оценки результативности системы соответственно для хозяйствующих субъектов и государства;

- выявлены особенности исследования налогового бремени для каждого участника инвестиционной деятельности, доказана обоснованность и разработан порядок исчисления налоговой нагрузки по инвестиционному проекту в целом. Для оценки налогового бремени разработана авторская система показателей, в которой обобщающий

показатель (налоговый коэффициент) позволяет получить единую оценку в случае разнонаправленного измерения других показателей. Он допонен тремя блоками: показатели величины и структуры налогового платежа, величины и структуры инвестиционной стоимости объекта, отклонение фактических налоговых платежей от норматива;

- для адекватного принятия решений в сфере приоритетного налогового стимулирования инвестиционной активности хозяйствующих субъектов разработана система показателей для анализа эффективности системы налогообложения участников инвестиционной деятельности, которая включает: показатели для определения суммы налоговых обязательств, в состав которых в частности входят показатели бюджетных поступлений и расходов (модуль 1), показатели финансового состояния, численности и состава участников инвестиционной деятельности (модуль 2), показатели размера, структуры и динамики эффективности инвестиций (модуль 3), показатели размера, структуры и динамики суммы налогов, уплаченных участниками инвестиционной деятельности (модуль 4), показатели, отражающие применение налоговых льгот (модуль 5), показатели оценки и анализа эффективности контрольных мероприятий (модуль б), показатели динамики и структуры задоженности по налогам (модуль 7), показатели налогового бремени (модуль 8). Показатели этих модулей позволяют выявить резервы повышения эффективности функционирования системы налогообложения участников инвестиционной деятельности и разработать направления совершенствования налогового законодательства участников инвестиционной деятельности;

- разработаны стратегические направления применения законодательных актов в части налогообложения участников инвестиционной деятельности, реализация которых в ходе налоговой реформы позволит построить научно обоснованную и эффективную систему налогообложения. Основными являются следующие направления:

1) развитие бюджетного финансирования инвестиций и приоритетных целевых программ;

2) совершенствование порядка начисления амортизации и использования средств амортизационного фонда для обновления

в технического совершенствования основных фондов;

3) установление новых налоговых льгот инвесторам, направляющих финансовые ресурсы в воспроизводство основных фондов, обеспечивающих их расширение и повышение технического уровня;

4) применение специальных налоговых режимов, которые способствуют привлечению инвестиций;

5) разработка правовых основ налогообложения лизинговой деятельности.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в выработке рекомендаций по совершенствованию законодательной базы по системе налогообложения участников инвестиционной деятельности, что позволит повысить результативность налогового администрирования, упростить налоговый учет, провести обоснованное реформирование системы налоговых отношений. Результаты исследования могут бьггь использованы для совершенствования налогового регулирования экономико-социальных процессов в стране.

Выводы и рекомендации могут применяться в работе органов налогового контроля за соблюдением законодательства по системе налогообложения участников инвестиционной деятельности.

Содержащиеся в диссертации теоретические разработки могут быть использованы в научно-исследовательской работе, в преподавании дисциплин Налоги и налогообложение; Налоговый учет и отчетность, Правовое регулирование налогообложения; Организация и методика проведения налоговых проверок.

Апробация результатов исследования. Теоретическая концепция, методология диссертации получили конкретное отражение в учебном процессе в рамках педагогической деятельности при чтении лекций автором и проведении семинаров в МЭСИ.

Основные положения и практические выводы исследования апробированы и получили одобрение на международном научно-практическом семинаре Проблемы трансформации современной российской экономики: теория и практика организации и обеспечение управления (28-30 октября 2005 г., г.Москва).

Публикации. По теме диссертации опубликовано 5 работ общим объемом 7.52 пл.

Структура работы. Работа состоит из введения, трех глав и заключения, списка использованной литературы и приложений. Структура диссертации:

Введение

Глава 1. Анализ теоретических основ налогообложения инвестиционной деятельности

1.1 .Инвестиции и инвестиционная деятельность в рыночной экономике

1 ^.Инвестиционная деятельность как объект государственного налогового регулирования

Глава 2. Концептуальные вопросы формирования системы налогообложения участников инвестиционной деятельности

2.1. Понятие системы налогообложения и принципы ее построения

2.2. Цель и состав налогообложения инвестиционной деятельности

2.3. Налоговое бремя: понятие, субъекты, проблемы измерения

2.4. Система показателей для анализа эффективности системы налогообложения участников инвестиционной деятельности

Глава 3. Проблемы и направления совершенствования налогообложения участников инвестиционной деятельности

3.1. Налогообложение участников инвестиционной деятельности: проблемы и пути их решения

3.1.1. Инвестирование на основе договора купли-продажи

3.1.2. Инвестирование посредством заключения договора подряда (строительного подряда)

3.1.3. Инвестирование посредством заключения договора простого товарищества

3.1.4. Инвестирование посредством заключения договора участия в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости

3.1.5. Инвестирование посредством заключения договора лизинга с правом выкупа

3.2. Направления совершенствования налогового законодательства участников инвестиционной деятельности

Заключение

Список использованной литературы Приложения

П. Основное содержание работы

Во ведении обоснована актуальность темы, определены цели и задачи, предмет и объект исследования, теоретическая и методологические основы, информационная база, научная новизна и практическая значимость результатов.

В первой главе Анализ теоретических основ налогообложения инвестипионной деятельности представлены теоретические подходы к определению понятия инвестиций, освещены проблемы построения их различных классификаций, необходимых для анализа налогообложения участников инвестиционной деятельности; проведен статистический анализ информации о развитии инвестиционного процесса в Российской Федерации, рассмотрены проблемы государственного регулирования налогообложения участников инвестиционной деятельности.

Автор исходил из того, что налоговая политика, выступая частью финансовой политики, обладает действенными стимулирующими рычагами влияния на активизацию инвестиционного процесса. Как покажет дальнейшее исследование, в Российской Федерации не разработана теоретически и не создана практически необходимая основа стимулирования, в том числе налогового, инвестиционной деятельности. Однако острота проблемы налогового стимулирования инвестиционной деятельности сохраняется и, по-нашему мнению, усиливается в связи с необходимостью решения стоящих перед страной социально-экономических задач.

Обилие экономических исследований, посвященных различным аспектам инвестиций, не привело к появлению принципиально различных трактовок экономического содержания данной категории. В тоже время существующие подходы к определению экономической сущности инвестиций различны и отражают множественность взглядов отечественных и зарубежных ученых-экономистов. Это, прежде всего, связано с особенностями развития национального хозяйства на разных этапах, отличающихся господствующими формами и методами хозяйствования.

Строго говоря, инвестиции означают использование дохода для увеличения фондов, направляемых на развитие производства средств производства. При определении побудительных причин образования капитала и его использования в производстве инвестиции противопоставлены

потреблению, которое направлено на удовлетворение потребностей путем использования товаров и услуг.

В условиях рыночной экономики принятие решений об инвестировании зависит от многих факторов. Прежде всего, на темпы инвестиционной деятельности оказывает влияние распределение получаемого дохода на потребление и накопление (сбережение). Существенное влияние на объем инвестиций оказывает ставка ссудного процента, темпы инфляции, налоговая политика государства, которая определяет налоговое бремя.

Субъектами инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, являются: инвесторы, застройщики, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных вложений, иные лица.

Движение инвестиций предполагает взаимодействие субъектов инвестиционной деятельности, между которыми возникают экономические отношения по поводу реализации инвестиций. Для осуществления инвестиционного процесса требуется взаимодействие, по меньшей мере, двух сторон застройщика и инвестора, финансирующего проекта. Кроме этих сторон в инвестиционной деятельности могут принимать участие и другие субъекты.

Реализация инвестиций и получение эффекта становится возможным при совпадении интересов участников инвестиционного процесса. Поэтому рассматриваемые отношения выступают как совокупность экономических связей, характеризующихся определенными свойствами. Они выражают отношения хозяйствующих субъектов, проявляющих взаимную заинтересованность в осуществлении инвестиций.

Проведенный анализ экономического содержания понятия инвестиций и их структуры позволил сформировать систему признаков, которые могут быть положены в основу классификаций, необходимых для исследования инвестиционного процесса и системы налогообложения участников инвестиционной деятельности. В систему признаков в частности вошли такие признаки, как форма собственности, источник финансирования, субъект инвестирования, характер строительства, технологическая структура, уровень риска.

Одной из основных задач государственного регулирования является создание необходимых условий для принятия хозяйствующими субъектами мотивированных решений о вложении средств в обновление оснориого капитала. Снижение налогового бремени участников инвестиционной

деятельности не является главным в решении проблемы роста инвестиций, но налоги оказывают существенное влияние на создание благоприятного инвестиционного климата в стране, игнорировать которое было бы неправильно. Это и определяет целесообразность разработки налоговой политики в отношении инвестиционной деятельности с целью применения эффективных налоговых инструментов повышения инвестиционной активности хозяйствующих субъектов. Анализ результатов многочисленных научных исследований, статистических данных и опросов (организованных по разработанным автором настоящего исследования анкет) ста двадцати хозяйствующих субъектов, занятых инвестиционной и строительной деятельностью, позволяет сделать важный вывод. Из перечня основных факторов, оказывающих сдерживающее влияние на развитие инвестиционной деятельности, на первом месте - неэффективное налогообложение, а на втором - недостаток финансовых ресурсов. Другое исследование, проведенное Институтом народнохозяйственного прогнозирования РАН, в феврале - марте 2004г. показало, что проблемой макроэкономического значения, создающей трудности для развития народного хозяйства, является высокий уровень налогообложения. На это указали 51,3% всех опрошенных промышленных предприятий, в том числе 83,3% предприятий, занятых производством строительных материалов1.

Возможность использования налогов в регулировании инвестиционной деятельности обусловлена, прежде всего, тем, что одной из основных функций налогов выступает регулирующая. С помощью налоговых инструментов государство влияет на объемы денежных средств, остающихся в распоряжении организаций, а также на использование данных финансовых ресурсов. Благоприятный налоговый климат уменьшает неопределенность результатов инвестиционной деятельности и поощряет организации осуществлять чявестиции в национальную экономику. Фискальная направленность налоговой системы, высокое налоговое бремя, сыграли существенную роль в углублении инвестиционного кризиса на этапе формирования рыночных отношений.

Действующая в настоящее время налоговая система по-прежнему имеет ярко выраженную фискальную направленность и является серьезным препятствием для роста инвестиционной активности хозяйствующих

1 Экономика и жизнь. 2004. - №41, с.2

субъектов. Поэтому цель налогового регулирования инвестиционной деятельности - способствовать экономическому росту, обеспечить государственную поддержку накоплению финансовых средств и их вложению в реальный сектор экономики для реконструкции действующих мощностей и повышения конкурентоспособности товаров, произведенных в стране. Следовательно, одной из ключевых задач налогового регулирования является создание благоприятного налогового климата для роста и повышения эффективности реальных инвестиций.

Инвестиционная политика государства дожна быть направлена на стимулирование роста внутренних источников финансирования у инвесторов. Такими источниками являются амортизационные отчисления и полученная прибыль.

У государства в активе имеется широкий спектр методов налогового регулирования инвестиционной деятельности, которые позволяют снизить налоговое бремя у хозяйствующих субъектов. Высокое налоговое бремя отрицательно влияет на темпы развития инвестиционных процессов, поскольку взимание любого налога - это изъятие части дохода (прибыли), полученного хозяйствующим субъектом в результате осуществления предпринимательской деятельности.

Важнейшим методом налогового регулирования инвестиционной деятельности являются налоговые льготы, под которыми понимается уменьшение налогового обязательства для определенной категории плательщиков. К ним относятся:

- понижение налоговой ставки;

- налоговые вычеты, учитываемые при исчислении налоговой базы;

Х увеличение налогового периода;

- упрощение порядка уплаты налогов (освобождение от авансовых платежей);

- инвестиционные налоговые скидки;

- инвестиционные налоговые кредиты, связанные с реструктуризацией задоженности;

- специальные налоговые режимы и др.

В налоговом регулировании льготы являются более эффективным средством поддержки хозяйствующих субъектов, чем непосредственные бюджетные субсидии. Они выступают как самый нестабильный элемент

налоговой системы. Их состав постоянно изменяется, допоняется, пересматривается порядок их применения.

Во второй главе Концептуальные вопросы формирования системы налогообложения участников инвестиционной деятельности раскрыто понятие системы налогообложения, сформированы принципы ее построения, определены цель и состав компонент системы, раскрыто содержание и значение каждой из них.

Система обложения участников инвестиционной деятельности - это единый комплекс взаимодействующих компонентов, определяющих способ (форму) существования и выражения налоговых отношений у участников инвестиционной деятельности. Налоговые отношения Ч это, во-первых, экономические отношения, поскольку государство изымает часть доходов, полученных хозяйствующими субъектами в ходе инвестиционной деятельности для осуществления своих функций, а, во-вторых, властные отношения между государством и налогоплательщиками. Поэтому система обложения инвестиционной деятельности, как и налоговая система страны в целом, определяется действием двух факторов:

- уровень развития экономики на определенном этапе (объективный фактор);

- налоговая политика государства, определяемая экономическими, социальными и политическими задачами его функционирования.

При формировании системы налогообложения ее компоненты устанавливаются в законодательном порядке. Это позволяет, с одной стороны, использовать систему обложения в качестве элемента экономической политики государства, а с другой - защищать права налогоплательщиков.

Функции системы налогообложения являются формой реализации определенных функций налогов, а изменение отдельных компонентов системы обложения может привести к усилению или ослаблению конкретных функций самой системы обложения.

Система налогообложения участников инвестиционной деятельности дожна строится в соответствии с научно обоснованными принципами. Они определяют структуру системы и влияют на налоговые отношения участников инвестиционного процесса. Любая система налогообложения дожна быть

основана на тех общих принципах, которые выработала экономическая наука и на основах налогового законодательства, которые учитывают национальные особенности каждого государства. К общеметодологическим принципам относятся: соразмерность, определенность, удобство, экономичность. Национальные особенности налоговой системы страны учитывают такие принципы, как законность, отсутствие дискриминационного характера, экономическое основание, ненарушение единого экономического пространства, законодательный порядок установления, изменения и отмены, законодательное определение основных элементов налогообложения и порядок разрешения сомнений, противоречий и неясностей. Последняя, третья, группа принципов призвана обеспечить улучшение инвестиционного климата в стране и ее составляют следующие принципы: стабильность налоговой системы и налогового законодательства, нейтральность, равнонапряженность инвестиционного процесса, общенациональный подход, гибкость системы налогообложения. Реализация этих принципов позволит обеспечить построение научно обоснованной системы налогообложения участников инвестиционной деятельности с учетом ее целей и задач.

Целью системы налогообложения участников инвестиционной деятельности как ее подсистемы, является мобилизация налоговых платежей в доходы государства в размерах, необходимых для финансирования расходов бюджета. Фискальная цель системы налогообложения является основополагающей, ее реализация приводит к смене собственника дохода. В результате часть дохода организаций и физических лиц безвозмездно переходит в собственность государства, обезличивается и используется государством для:

- удовлетворения общественных потребностей и обеспечения экономической и национальной безопасности государства;

- решения социальных задач, в том числе помощи малообеспеченным слоям населения, обеспечения экологической безопасности, ликвидации или снижения темпов роста безработицы;

- регулирования экономической деятельности субъектов рыночной экономики, развития инфраструктуры;

- внедрения новейших технологий, поддержки научных программ и разработок;

- развития культуры и образования и т.д.

Система обложения может разрушать или создавать благоприятные условия для развития рыночных отношений. Поэтому второй целью системы обложения инвестиционной деятельности является регулирование экономических, социальных, экологических и др. процессов в рыночной экономике. Реализация второй, регулирующей цели системы обложения инвестиционной деятельности выступает как гарантия достижения в последующих налоговых периодах первой (фискальной) цели.

Система обложения инвестиционной деятельности оказывает существенное влияние на социально-экономические процессы. Оно может быть как непосредственным, так и опосредованным. Например, если государство устанавливает особый льготный порядок налогообложения строительства, осуществляемого хозяйственным способом, то это прямое влияние. Но если для всех налогоплательщиков, независимо от вида осуществляемой предпринимательской деятельности, установлен единый порядок налогообложения, а государство поступившие налоговые доходы расходует для финансирования развития отдельных отраслей или регионов, то в этом случае налицо опосредованное влияние.

Система дожна обеспечивать достижение цели не только в данный момент, но и в будущем. Она дожна быть ориентирована на постоянное и возрастающее поступление средств в доходы государства и обладать определенной совокупностью элементов, ее компонентов, под которыми понимаются структурные единицы, взаимодействие которых обеспечивает присущие системе качественные особенности.

Поскольку любая система обложения, в том числе и система обложения инвестиционной деятельности, представляет собой форму налоговых отношений, то в систему включены две компоненты, которые представляют собой участников налоговых отношений, т.е. субъектов системы. Это государство и участники инвестиционной деятельности.

Между этими субъектами происходит перемещение налоговых платежей, и интересы их не совпадают. Система обложения отражает противоречие между государством и участниками инвестиционной деятельности, в основе которой лежит принцип принудительного изъятия части дохода, произведенного и (или) полученного инвесторами, строителями, заказчиками, застройщиками, проектировщиками и др., что приводит к ухудшению их

финансового и материального положения и порождает налоговое неравенство между различными группами.

Ядро системы определяет перечень режимов, применение которых возможно участниками инвестиционной деятельности, состав налогов, уплачиваемых при общем и специальных налоговых режимах и налоговые льготы, направленные на улучшение инвестиционного климата. Сюда же относятся и те экономические рычаги, которые государство может использовать для активизации инвестиционного процесса: установление методов начисления амортизации, участие государства в качестве одного из инвесторов, субсидии и дотации и др.

Функционирование любой системы обложения требует оценки ее результативности как для государства, так и для участников инвестиционной деятельности. Поэтому две компоненты имеют аналитический характер и необходимы для оценки налогового бремени у налогоплательщиков и эффективности системы для оценки достижения ею цели.

Все компоненты структурно связаны между собой действующей нормативно-правовой базой. Изменения, вносимые в правовую базу, приводят к изменению каждой компоненты.

Вопросы определения влияния налогового бремени на темпы экономического развития, измерения его уровня, установления оптимальной величины налоговых изъятий и обоснования целесообразности снижения налогового бремени, занимают важное место в теории налогообложения и значительны для практики хозяйствования.

Для оценки и анализа налогового бремени налогоплательщика предлагается использовать систему показателей, состоящую из обобщающего показателя и трех блоков: показатели величины и структуры налогового платежа инвестиционной стоимости объекта, а также отклонение между фактической и нормативной суммой налога.

Обобщающим показателем системы является налоговый коэффициент, который определяется как отношение суммы налогов, уплаченных в бюджет, к инвестиционной стоимости объекта:

где К- налоговый коэффициент;

Б - сумма налогов перечисленная в бюджет;

VЧ инвестиционная стоимость объекта.

Налоговый коэффициент позволяет определить, какую сумму инвестиций, вложенных в создание объекта, государство изымает в виде налоговых платежей. В числителе этого показателя находится сумма налогов, фактически уплаченная участниками инвестиционной деятельности за исследуемый период, а в знаменателе - показатель, который в отличие от добавленной стоимости и вновь созданной стоимости непосредственно связан с инвестиционным процессом и может быть источником уплаты Для любого налога, плательщиками которых являются хозяйствующие субъекты, участники инвестиционной деятельности.

При оценке и анализе налогового бремени обобщающий показатель конкретизируется, раскрывается, допоняется тремя блоками показателей, которые обеспечивают получение комплексной оценки налогового бремени и выявление факторов, оказавших влияние на его изменение.

В первый блок вошли показатели, отражающие величину и структуру налогового платежа: они позволяют измерить тот эффект, который получило государство от взимания налога, и те реальные потери, которые понесли в связи с этим участники инвестиционного процесса.

Показатели второго блока отражают налоговую структуру инвестиционной стоимости объекта.

В последний блок вошли показатели, которые характеризуют способность участников инвестиционной деятельности уплачивать налоги.

Предлагаемый состав показателей может применяться для оценки и анализа налогового бремени как по отдельному участнику инвестиционной деятельности, так и по их группе. Но в последнем случае для проведения анализа необходимы показатели, не вошедшие в систему и призванные служить основанием для проведения различных группировок, что позволяет углубить анализ, расчленив совокупность плательщиков на отдельные однородные группы, сформированные по различным признакам. К таким признакам относятся: вид деятельности, форма собственности, налоговый режим и т.д.

Информационная база для оценки налогового бремени участников инвестиционного процесса может быть сформирована на основе данных бухгатерского и налогового учетов, но в настоящее время такая работа не проводится.

Анализ эффективности функционирования системы налогообложения участников инвестиционной деятельности является одной из важных компонент системы (далее аналитическая компонента).

Назначение аналитической компоненты заключается также в обобщении информации о результатах функционирования и выявления неиспользованных резервов системы. Информация этой компоненты важна для государства, поскольку необходима для выработки объективного и научно обоснованного стратегического курса регулирования инвестиционного процесса и налогообложения его участников.

Конкретные модули аналитической компоненты системы представлены в таблице 1.

Таблица 1

Модули анализа и оценки эффективности системы налогообложения

Модуль 1 Определение суммы налоговых обязательств по отдельным налогам

Модуль 2 Анализ финансового состояния, численности и состава плательщиков и налоговых агентов - участников инвестиционной деятельности

Модуль 3 Анализ размера, структуры и динамики эффективности инвестиций

Модуль 4 Анализ размера, структуры и динамики суммы налогов, уплаченных участниками инвестиционной деятельности

Модуль 5 Анализ применения налоговых льгот

Модуль 6 Оценка и анализ эффективности контрольных мероприятий

Модуль 7 Анализ динамики и структуры задоженности по налогам

Модуль 8 Оценка налогового бремени участников инвестиционной деятельности

Модуль 9 Выявление резервов повышения эффективности функционирования системы обложения участников инвестиционной деятельности

В налоговой статистике в настоящее время сформирована информационная база по данным, полученным из налоговой отчетности налогоплательщиков, налоговых агентов и налоговых органов. Таким образом, из имеющихся форм статистического наблюдения налоговая статистика использует только одну - налоговую отчетность. Однако применение только этой формы не позволяет решить все задачи в соответствии с установленными модулями анализа и оценки эффективности системы обложения и, прежде

всего, провести анализ применения налоговых льгот, оценить уровень и установить тенденции изменения налогового бремени, и что особенно важно, выявить резервы повышения эффективности функционирования системы налогообложения участников инвестиционной деятельности.

Эти задачи могут быть решены только путем проведения специально организованного статистического наблюдения методом основного массива с целью получения достоверной информации для отражения состояния и выявления закономерностей развития системы налогообложения, разработки материалов, необходимых для налогового администрирования. Информация, полученная в ходе проведения обследования, позволяет выработать объективные и научно обоснованные стратегические направления совершенствования применения системы налогообложения.

В главе 3 Проблемы и направления совершенствования налогообложения участников инвестиционной деятельности проанализированы проблемы налогообложения участников инвестиционной деятельности и определены возможные пути их решения, разработаны направления совершенствования налогового законодательства участников инвестиционной деятельности.

Инвестирование может осуществляться с использованием различных видов обязательств. Распространенным способом инвестирования является инвестирование путем заключения инвестором договора купли-продажи, договора подряда (строительного подряда), договора простого товарищества (договора о совместной деятельности), договора участия в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости, договора лизинга с правом выкупа.

Проведенное исследование показало, что при использовании этих видов договоров спорные вопросы возникают при взимании налога на добавленную стоимость, налога на прибыль организаций, налога на имущество организаций.

В работе обоснована необходимость внесения изменений в налоговое законодательство, которое следует проводить по пяти основным направлениям совершенствования системы налогообложения касаемо участников инвестиционной деятельности в Российской Федерации:

-развитие бюджетного финансирования инвестиций и приоритетных целевых программ;

- совершенствование порядка начисления амортизации и использования средств амортизационного фонда для обновления и технического совершенствования основных фондов;

- установление новых налоговых льгот инвесторам, направляющим финансовые ресурсы в воспроизводство основных фондов, обеспечивающие их расширение и повышение технического уровня;

- применение специальных налоговых режимов, которые способствуют привлечению инвестиций;

- разработка правовых основ налогообложения лизинговой деятельности.

Первое направление совершенствования государственного регулирования

инвестиционной деятельности предполагает участие государства в качестве инвестора и застройщика. Активное участие государства в процесс регулирования инвестиционной деятельности в первую очередь заключается в непосредственном финансировании строительства новых и расширения и реконструкции действующих промышленных предприятий. Финансирование инвестиционной деятельности из бюджета оказывает существенной влияние на формирование текущего спроса и обеспечения стабильного экономического роста.

Проблема определения приоритетных направлений для бюджетного финансирования капитальных вложений по-прежнему относится к категории спорных, но основными являются следующие:

Во-первых, государственные инвестиции дожны направляться в высокотехнологичные и наукоемкие технологии, к которым, в частности относятся производство авиационной и космической техники, производство вооружений, атомная энергетика, связь, транспорт, информационные и биотехнологии, электроника, электротехника, точное приборостроение и которые являются основой развития отечественного машиностроения.

Во-вторых, инвестиции в развитие частного капитала, поскольку инвестиции в высокотехнологичные и наукоемкие технологии настоятельно требуют адекватного качественного развития человеческих ресурсов.

В-третьих, это инвестиции в ресурсосбережение и экологическую безопасность, которые обеспечивают влияние высоких технологий на конкурентоспособность промышленного производства. Проблема ресурсосбережения наиболее остро стоит в металургии, машиностроении,

нефтегазоперерабатывающей промышленности мясопромышленном агропромышленном комплексах.

В-четвертых, это инвестиции в производство продукции высокой степени переработки, которые снижают зависимость национального хозяйства России от конъюнктуры цен на мировых рынках сырья. Это дожно вызвать радикальные изменения структуры производства и российского экспорта.

В пятых - это инвестиции в сокращение инновационно-производственного цикла. Скорость осуществления инновационных процессов является важным фактором и индикатором развития национальной экономики.

И, наконец, в шестых, инвестиции ориентированные на потребительский рынок, которые повышают платежеспособный спрос населения.

Вторым направлением и важным инструментом государственного регулирования уровня накопления, скорости обращения основного капитала, структуры инвестиций по отраслям является система ускоренного начисления амортизации основных средств. Это создает возможность списать в качестве издержек производства в первые годы эксплуатации оборудования большую часть его стоимости, а, следовательно, уменьшить налоговую базу.

Ускоренная амортизация предполагает не только применение нелинейных методов начисления амортизации, но и единовременное отнесение на затраты части стоимости нового оборудования в момент ввода его в эксплуатацию (начальный износ). Для этого было бы целесообразно установить дифференцированные нормативы, величина которых для отечественного оборудования была бы выше, чем для импортных машин. Например, начальный износ для отечественных машин и оборудования может бьггь равен 20%, а у импортных - 10%. Это позволит создать выгодные для инвесторов условия и улучшить российский инвестиционный климат. При этом эти коэффициенты могут быть повышены, если новое предприятие строится в районах с высоким уровнем структурной безработицы.

Предоставление налогоплательщикам права использовать ускоренную амортизацию позволит повысить эффективность инвестиционной деятельности только при организации строгого контроля за правильностью использования амортизационных отчислений.

Налоговые льготы, являясь важнейшим и гибким инструментом налогового регулирования, иногда могут заменять прямые бюджетные расходы на те же цели. Они для участников инвестиционной деятельности связаны,

прежде всего, с налогом на прибыль организаций. Интересы развития национальной экономики требуют даже при снижении налоговой ставки сохранения системы налоговых льгот для участников инвестиционного процесса. К таким льготам относятся:

- уменьшение налогооблагаемой прибыли на часть инвестиционных расходов;

- установлении пониженной ставки;

- поное освобождение от налогов в течение ряда лет;

- отмена авансовых платежей;

- совершенствование процедуры переноса убытков.

Третье направление связано не только с налогом на прибыль, но и с другими налоговыми платежами, которые позволяют ускорить инвестиционный процесс. По НДС следует:

- предоставить инвестору право на налоговый вычет по мере выпонения отдельных этапов работ и их принятия на учет инвестором-заказчиком;

- внести допонения в ст.158 НК РФ о введении и методике определения поправочного коэффициента в случае, если цена продажи предприятия как имущественного комплекса установлена не только ниже балансовой стоимости имущества, но и ниже суммы дебиторской задоженности, являющейся составной частью передаваемого имущества;

- внесение допонения в главу 21 НК РФ, в которой установить порядок проведения налогового вычета по НДС для соинвесторов. Эти изменения дожны установить право соинвестора на применение налогового вычета по НДС, уплачиваемого подрядным строительным организациям, в частности причитающейся ему доли в завершенном объекте капитального строительства.

Изменения и допонения дожны быть внесены в порядок взимания налога на имущество организаций. Прежде всего, следует уточнить объект обложения и включить в его состав имущество, учитываемое в качестве доходных вложений в материальные ценности, объекты недвижимости, переданные поставщиком покупателю, но еще не прошедшие процедуру государственной регистрации.

Четвертое направление - это специальные налоговые режимы. Они разрабатываются в соответствии с Налоговым кодексом РФ в рамках действующей налоговой системы. Они вводятся исходя из необходимости

решения определенных стимулирующих задач налоговой политики, зависящих от направлений экономического развития национального хозяйства.

Совершенствование налогообложения инвестиционной деятельности связано с упрощенной системой налогообложения. Для этого специального режима целесообразно ввести инвестиционный налоговый кредит по единому налогу. В этом случае его плательщики могли бы использовать такое же право на уменьшение суммы налога, как и плательщики налога на прибыль организаций. Это позволило бы быстрее окупить капитальные вложения и ускорить накопление финансовых ресурсов для последующего повышения технико-экономического уровня производства.

Последним направлением государственного регулирования инвестиционной деятельности является совершенствование налогообложения лизинговой деятельности. Лизинг позволяет минимизировать первоначальные вложения капитала в инвестиционные проекты, что повышает его значение для реальных инвестиций.

В целях развитая лизинга было бы целесообразно предоставить лизингополучателю в первый год после введения в эксплуатацию предмета лизинга освобождение дохода, полученного от использования этих основных средств, от налога на прибыль организаций. Это позволило бы лизингодателю быстрее получить необходимые для других сделок финансовые ресурсы.

Важной льготой является возможность ускоренной амортизации для предмета лизинга. Это позволило бы сократить сроки полезного использования и быстрее обновлять основные фонды, повышая их экономическую эффективность и технический уровень.

Публикации по теме диссертации:

1. Шувалов А.Е. Добавленная стоимость // Актуальные вопросы современного управления и статистики: Межвуз. сб. науч. тр. / Под ред С.Д.Ильенковой. - М.: МАКС Пресс, 2001. - 0,5 пл.

2. Шувалов А.Е. Налоги и налогообложение. - М.: Московский государственный университет экономики статистики и информатики, 2001. -1,3 п.л.

3. Шувалов А.Е. Принципы системы обложения участников инвестиционной деятельности // Проблемы трансформации современной российской экономики: теория и практика организации и обеспечение управления.

Сб.науч.тр. международного научно-практического семинара (28 - 30 октября 2005 г.). - М.: ИНИОН РАН, 2005. - 0,7 п л.

Шувалов А.Е. Налоги и налогообложение. ч.П. М Х Московский государственный университет экономики, статистики и информатики, 2005.-4,8 п.л.

Шувалов А.Е. Сущность метода счетов-фактур и особенности его применения // Экономическая теория и практика: проблемы взаимодействия. - М.: Московский государственный университет экономики, статистики и информатики, 2003. - 0,22 п.л.

Лицензия: Серия ИД № 00748 от 18.01.2000г. Формат 60x84/16 Бум.офсетная. Печать офсетная. Усл.печ.л. 1,75. Уч-изд.л.2,0

Тираж 100 экз. Заказ № 85 _

Отпечатано в типографии ИНИОН РАН

Р23 7 75

РНБ Русский фонд

2006-4 25232

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Шувалов, Александр Евгеньевич

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. АНАЛИЗ ТЕОРЕТИЧЕСКИХ ОСНОВ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ

ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1.1. Инвестиции и инвестиционная деятельность в рыночной экономике

1.2. Инвестиционная деятельность как объект государственного налогового регулирования

ГЛАВА 2. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ ФОРМИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ УЧАСТНИКОВ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

2.1. Понятие системы налогообложения и принципы ее построения

2.2. Цель и состав налогообложения инвестиционной деятельности

2.3. Налоговое бремя: понятие, субъекты, проблемы измерения

2.4. Система показателей для анализа эффективности системы налогообложения участников инвестиционной деятельности

ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ УЧАСТНИКОВ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

3.1. Налогообложение участников инвестиционной деятельности: проблемы и пути их решения.

3.1.1. Инвестирование на основе договора купли-продажи

3.1.2. Инвестирование посредством заключения договора подряда (строительного подряда)

3.1.3. Инвестирование посредством заключения договора простого товарищества

3.1.4. Инвестирование посредством заключения договора участия в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости

3.1.5. Инвестирование посредством заключения договора лизинга, с правом выкупа.

3.2. Направления совершенствования налогового законодательства участников инвестиционной деятельности

Диссертация: введение по экономике, на тему "Налогообложение инвестиционной деятельности на современном этапе развития российской экономики"

Переход к рыночным отношениям качественно изменил содержание, значение и стратегические цели государственного регулирования экономики. Социально-экономические процессы, происходящие в национальном хозяйстве России во многом определяются научно-обоснованной государственной инвестиционной политикой, направленной на модернизацию и повышение технического уровня экономики. Инвестиционная политика государства позволяет повысить темпы экономического роста, преодолеть диспропорции, структурную несбалансированность, повысить доходы федерального и консолидированного бюджета.

Происходящие в стране инвестиционные процессы в значительной степени связаны со сложившимися на макро- и микро-уровне финансово-экономическими условиями. Среди них наряду с финансированием и кредитованием ведущее место занимает действующая система налогообложения участников инвестиционной деятельности. Это подтверждает результаты исследований аналитических обзоров, анкетных опросов специалистов и хозяйствующих субъектов.

Изучение международного опыта прямого и косвенного государственного регулирования инвестиционной деятельности свидетельствуют, что без создания эффективной, действенной системы налогообложения инвестиционной деятельности невозможно повысить темпы экономического развития национального хозяйства и решить проблему удвоения внутреннего валового продукта (ВВП), добиться успеха в развитии рыночных отношений. Особое внимание дожно быть уделено разработке системы налогообложения и мер налогового стимулирования тех хозяйствующих субъектов, инвестиционная деятельность которых подчинена задаче обеспечения экономической и национальной безопасности государства, ликвидации и снижения темпов роста безработицы в регионе, внедрения новейших технологий и т.д.

Налогообложение и налоговое стимулирование инвестиционной деятельности способно оказать существенное влияние на экономическое поведение хозяйствующих субъектов, воздействуя на принятие ими решения в отношении пропорций потребления и накопления, - одного из важнейших решений, вызывающего изменения величины инвестиций.

Проблемы налогообложения участников инвестиционной деятельности с учетом особенностей развития национального хозяйства России на современном этапе недостаточно исследованы в научной экономической литературе и практически не отражены в официальных законодательных, нормативных и программных документах.

Таким образом, имеется насущная необходимость в разработке теоретических и методологических вопросов, связанных с функционированием системы налогообложения участников инвестиционной деятельности, исходя из принципов налогообложения, выработанных финансовой наукой, и особенностей развития национальной экономики страны.

В настоящее время вопросам налогообложения участников инвестиционной деятельности уделяется существенное внимание органами законодательной и испонительной власти и в научных кругах. Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ) обозначил лишь наиболее общие моменты, а поэтому нормы действующего законодательства требуют тщательной доработки на основе научного обобщения накопленного практического опыта, учета особенностей национальной экономики и стратегических перспектив ее развития.

Отдельные вопросы налогообложения и осуществление эффективного государственного регулирования инвестиционной деятельности нашли отражение в работах современных отечественных и зарубежных ученых. Большой вклад в совершенствование теории и практики налогообложения в России внесли такие представители финансовой науки, как Л.И. Абакин, И.В.Горский, Н.Д.Врублевский, И.В.Караваева, В.А.Кашин, В.Г.Князев, С.Д.Львов, А.Б.Паскачев, М.В.Романовский, Л.П.Павлова, В.Г.Пансков, Л.Г.Окунева, О.Ф.Тимофеева, Д.Г.Ченик и другие.

Однако теоретические и методологические вопросы построения, функционирования и развития системы налогообложения участников инвестиционной деятельности исследованы недостаточно. Такой важный вопрос, как концепции формирования системы налогообложения с учетом принципов построения налоговой системы и задач развития экономики не получил комплексного освящения, несмотря на большое число работ, исследующих частные аспекты налогообложения инвестиционной деятельности.

Актуальность и недостаточная научная разработка теоретических основ построения системы налогообложения участников инвестиционной деятельности, необходимость определения стратегических направлений развития системы определили цель и задачи исследования.

Цель проведенного исследования состояла в том, чтобы на основе обобщения теоретических положений, накопленного практического опыта разработать методологию построения и реформирования системы налогообложения участников инвестиционной деятельности.

Для достижения указанной цели были поставлены задачи, определяющие логику исследования и структуру работы:

- изучить и обобщить теоретические концепции инвестиционной деятельности;

- проанализировать особенности государственного регулирования налогообложения участников инвестиционной деятельности на современном этапе развития национального хозяйства России;

- оценить роль отдельных налоговых инструментов в государственном регулировании инвестиционной деятельности;

- раскрыть экономическое содержание системы налогообложения участников инвестиционной деятельности;

- сформулировать принципы построения системы налогообложения участников инвестиционной деятельности;

- определить цель и состав системы налогообложения;

- исследовать особенности измерения налогового бремени в процессе реализации инвестиционных проектов;

- сформировать систему показателей для анализа эффективности системы налогообложения участников инвестиционной деятельности;

- провести анализ российского зарубежного опыта, выявить проблемы налогообложения участников инвестиционной деятельности на современном этапе развития национального хозяйства России;

- обосновать стратегические направления совершенствования системы налогообложения участников инвестиционной деятельности.

Предметом исследования является совокупность налоговых отношений, возникающих между участниками инвестиционного процесса и государством.

Объектом исследования являются процессы формирования и развития системы налогообложения участников инвестиционной деятельности в Российской Федерации.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили фундаментальные положения современной экономической теории; концепции представленные в трудах отечественных и зарубежных ученых в области теории инвестирования и эффективности капитальных вложений. Были использованы рекомендации российских и зарубежных исследователей вопросов государственного регулирования налогообложения, оценки эффективности капитальных вложений, методики налогового администрирования, работы в области финансовых инструментов налогового процесса.

Общей методологической основой исследования послужили принципы диалектической логики, единства логического и исторического. В процессе исследования применялись общенаучные методы познания, такие как метод исследования противоречий, в развитии субъекта, анализ и синтез, системность, аналогии, а также специальные: сравнения, группировки, обобщения, интерпретации и др. В процессе поиска, изучения и анализа материалов по теме исследования использовались статистические методы, метод экспертных оценок и др.

Информационную базу исследования составили законодательные акты РФ, Указы Президента РФ, Постановления Правительства РФ и другие документы органов государственной власти и управления, нормативные документы Министерства финансов РФ и Федеральной налоговой службы РФ, материалы российской и зарубежной печати, информационных обзоров, аналитических и статистических материалов, а также иные документы, опубликованные в различных изданиях и сети Интернет. Эмпирической основой исследования служили результаты налоговых проверок, обследований, обсуждений, проведенных в рамках деятельности по налоговому администрированию участников инвестиционной деятельности.

Научная новизна диссертационной работы состоит в теоретическом обосновании методологических основ формирования и совершенствования системы налогообложения участников инвестиционной деятельности и заключается в следующем:

- разработаны и классифицированы принципы построения системы налогообложения участников инвестиционной деятельности с выделением трех групп: общеметодологических (соразмерность, определенность, удобство, экономичность), общенациональные (законность, отсутствие дискриминационного характера, экономическое основание, ненарушение единого экономического пространства, законодательный порядок установления, изменения и отмены, законодательное определение основных элементов налогообложения и порядок разрешения сомнений, противоречий и неясностей) и регулирующие налогообложение собственно участников инвестиционной деятельности (стабильность налоговой системы и налогового законодательства, нейтральность, равнонапряженности инвестиционного процесса, общенационального подхода, гибкости системы налогообложения). Реализация этих принципов позволит обеспечить построение научно обоснованной системы налогообложения участников инвестиционной деятельности с учетом ее целей и задач.

- выявлены цели, состав и содержание ключевых компонент системы налогообложения участников инвестиционной деятельности. Основной является фискальная цель системы, которая приводит к смене собственника дохода. Система обложения дожна создавать условия для формирования благоприятного инвестиционного климата в стране, в этом случае будет реализована регулирующая функция системы. Субъектами системы выступают государство и участники инвестиционной деятельности. Количественную и качественную определенность системы составляют компоненты, образующие ядро: налоговые режимы, состав налогов, налоговые льготы, экономические инвестиционные рычаги. Кроме того, две компоненты (налоговое бремя и эффективность системы) образуют аналитическую составляющую, необходимую для оценки результативности системы соответственно для хозяйствующих субъектов и государства;

- выявлены особенности исследования налогового бремени для каждого участника инвестиционной деятельности, доказана обоснованность и разработан порядок исчисления налоговой нагрузки по инвестиционному проекту в целом. Для оценки налогового бремени разработана авторская система показателей, в которой обобщающий показатель (налоговый коэффициент) позволяет получить единую оценку в случае разнонаправленного измерения других показателей. Он допонен тремя блоками: показатели величины и структуры налогового платежа, величины и структуры инвестиционной стоимости объекта, отклонение фактических налоговых платежей от норматива;

- для адекватного принятия решений в сфере приоритетного налогового стимулирования инвестиционной активности хозяйствующих субъектов разработана система показателей для анализа эффективности системы налогообложения участников инвестиционной деятельности, которая включает: показатели для определения суммы налоговых обязательств, в состав которых в частности входят показатели бюджетных поступлений и расходов (модуль 1), показатели финансового состояния, численности и состава участников инвестиционной деятельности (модуль 2), показатели размера, структуры и динамики эффективности инвестиций (модуль 3), показатели размера, структуры и динамики суммы налогов, уплаченных участниками инвестиционной деятельности (модуль 4), показатели, отражающие применение налоговых льгот (модуль 5), показатели оценки и анализа эффективности контрольных мероприятий (модуль 6), показатели динамики и структуры задоженности по налогам (модуль 7), показатели налогового бремени (модуль 8). Показатели этих модулей позволяют выявить резервы повышения эффективности функционирования системы налогообложения участников инвестиционной деятельности и разработать направления совершенствования налогового законодательства участников инвестиционной деятельности;

- разработаны стратегические направления применения законодательных актов в части налогообложения участников инвестиционной деятельности, реализация которых в ходе налоговой реформы позволит построить научно обоснованную и эффективную систему налогообложения. Основными являются следующие направления:

1) развитие бюджетного финансирования инвестиций и приоритетных целевых программ;

2) совершенствование порядка начисления амортизации и использования средств амортизационного фонда для обновления и технического совершенствования основных фондов;

3) установление новых налоговых льгот инвесторам, направляющих финансовые ресурсы в воспроизводство основных фондов, обеспечивающих их расширение и повышение технического уровня;

4) применение специальных налоговых режимов, которые способствуют привлечению инвестиций;

5) разработка правовых основ налогообложения лизинговой деятельности.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в выработке рекомендаций по совершенствованию законодательной базы по системе налогообложения участников инвестиционной деятельности, что позволит повысить результативность налогового администрирования, упростить налоговый учет, провести обоснованное реформирование системы налоговых отношений. Результаты исследования могут быть использованы для совершенствования налогового регулирования экономико-социальных процессов в стране.

Выводы и рекомендации могут применяться в работе органов налогового контроля за соблюдением законодательства по системе налогообложения участников инвестиционной деятельности.

Содержащиеся в диссертации теоретические разработки могут быть использованы в научно-исследовательской работе, в преподавании дисциплин Налоги и налогообложение; Налоговый учет и отчетность, Правовое регулирование налогообложения; Организация и методика проведения налоговых проверок.

Теоретическая концепция, методология диссертации получили конкретное отражение в учебном процессе в рамках педагогической деятельности при чтении лекций автором и проведении семинаров в МЭСИ.

Основные положения и практические выводы исследования апробированы и получили одобрение на международном научно-практическом семинаре Проблемы трансформации современной российской экономики: теория и практика организации и обеспечение управления (28-30 октября 2005 г., г.Москва).

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Шувалов, Александр Евгеньевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Итоги проведенного в диссертации исследования убеждают в том, что, во-первых, обеспечение экономического роста страны во многом определяется развитием инвестиционной деятельности, во-вторых, большое значение имеет налоговое стимулирование инвестиционной деятельности, в-третьих, повышение инвестиционной активности хозяйствующих субъектов и государства требует совершенствования системы налогообложения участников инвестиционного процесса.

Проведенное исследование позволило сделать следующие выводы:

1. Налоговая политика, выступая частью финансовой политики, обладает действенными стимулирующими рычагами влияния на активизацию инвестиционного процесса. В Российской Федерации не разработана теоретически и не создана практически необходимая основа стимулирования, в том числе налогового, инвестиционной деятельности. Однако острота проблемы налогового стимулирования инвестиционной деятельности сохраняется и, по-нашему мнению, усиливается в связи с необходимостью решения стоящих перед страной социально-экономических задач.

2. В условиях рыночной экономики принятие решений об инвестировании зависит от многих факторов. Прежде всего, на темпы инвестиционной деятельности оказывает влияние распределение получаемого дохода на потребление и накопление (сбережение). Существенное влияние на объем инвестиций оказывает ставка ссудного процента, темпы инфляции, налоговая политика государства, которая определяет налоговое бремя.

3. Субъектами инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, являются: инвесторы, застройщики, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных вложений, иные лица. Движение инвестиций предполагает взаимодействие субъектов инвестиционной деятельности, между которыми возникают экономические отношения по поводу реализации инвестиций. Для осуществления инвестиционного процесса требуется взаимодействие, по меньшей мере, двух сторон застройщика и инвестора, финансирующего проекта. Кроме этих сторон в инвестиционной деятельности могут принимать участие и другие субъекты. Реализация инвестиций и получение эффекта становится возможным при совпадении интересов участников инвестиционного процесса. Поэтому рассматриваемые отношения выступают как совокупность экономических связей, характеризующихся определенными свойствами. Они выражают отношения хозяйствующих субъектов, проявляющих взаимную заинтересованность в осуществлении инвестиций.

4. Проведенный анализ экономического содержания понятия инвестиций и их структуры позволил сформировать систему признаков, которые могут быть положены в основу классификаций, необходимых для исследования инвестиционного процесса и системы налогообложения участников инвестиционной деятельности. В систему признаков в частности вошли такие признаки, как форма собственности, источник финансирования, субъект инвестирования, характер строительства, технологическая структура, уровень риска.

5. Одной из основных задач государственного регулирования является создание необходимых условий для принятия хозяйствующими субъектами мотивированных решений о вложении средств в обновление основного капитала. Снижение налогового бремени участников инвестиционной деятельности не является главным в решении проблемы роста инвестиций, но налоги оказывают существенное влияние на создание благоприятного инвестиционного климата в стране, игнорировать которое было бы неправильно.

6. Действующая в настоящее время налоговая система по-прежнему имеет ярко выраженную фискальную направленность и является серьезным препятствием для роста инвестиционной активности хозяйствующих субъектов. Поэтому цель налогового регулирования инвестиционной деятельности - способствовать экономическому росту, обеспечить государственную поддержку накоплению финансовых средств и их вложению в реальный сектор экономики для реконструкции действующих мощностей и повышения конкурентоспособности товаров, произведенных в стране. Следовательно, одной из ключевых задач налогового регулирования является создание благоприятного налогового климата для роста и повышения эффективности реальных инвестиций.

7. Инвестиционная политика государства дожна быть направлена на стимулирование роста внутренних источников финансирования у инвесторов. Такими источниками являются амортизационные отчисления и полученная прибыль. Важнейшим методом. налогового регулирования инвестиционной деятельности являются налоговые льготы, под которыми понимается уменьшение налогового обязательства для определенной категории плательщиков. К ним относятся:

- понижение налоговой ставки;

- налоговые вычеты, учитываемые при исчислении налоговой базы;

- увеличение налогового периода;

- упрощение порядка уплаты налогов (освобождение от авансовых платежей);

- инвестиционные налоговые скидки;

- инвестиционные налоговые кредиты, связанные с реструктуризацией задоженности;

- специальные налоговые режимы и др.

В налоговом регулировании льготы являются более эффективным средством поддержки хозяйствующих субъектов, чем непосредственные бюджетные субсидии.

8. Система налогообложения участников инвестиционной деятельности - это единый комплекс взаимодействующих компонентов, определяющих способ (форму) существования и выражения налоговых отношений у участников инвестиционной деятельности. Налоговые отношения - это, во-первых, экономические отношения, поскольку государство изымает часть доходов, полученных хозяйствующими субъектами в ходе инвестиционной деятельности для осуществления своих функций, а, во-вторых, властные отношения между государством и налогоплательщиками. При формировании системы налогообложения ее компоненты устанавливаются в законодательном порядке. Это позволяет, с одной стороны, использовать систему налогообложения в качестве элемента экономической политики государства, а с другой - защищать права налогоплательщиков.

Функции системы налогообложения являются формой реализации определенных функций налогов, а изменение отдельных компонент системы налогообложения может привести к усилению или ослаблению конкретных ее функций.

9. Система налогообложения участников инвестиционной деятельности дожна строится в соответствии с научно обоснованными принципами. Они определяют структуру системы и влияют на налоговые отношения участников инвестиционного процесса. Любая система налогообложения дожна быть основана, во-первых, на тех общих принципах, которые выработала экономическая наука; во-вторых, на основах налогового законодательства, которые учитывают национальные особенности каждого государства; в третьих, на принципах, которые обеспечивают улучшение инвестиционного климата в стране.

10. Целью системы налогообложения участников инвестиционной деятельности является мобилизация налоговых платежей в доходы государства в размерах, необходимых для финансирования расходов бюджета. Фискальная цель системы налогообложения является основополагающей, ее реализация приводит к смене собственника дохода.

Система налогообложения может разрушать или создавать благоприятные условия для развития рыночных отношений. Поэтому второй целью системы налогообложения инвестиционной деятельности является регулирование экономических, социальных, экологических и др. процессов в рыночной экономике. Реализация второй, регулирующей, цели системы обложения инвестиционной деятельности выступает как гарантия достижения в последующих налоговых периодах первой (фискальной) цели.

11. Поскольку любая система обложения, в том числе и система обложения инвестиционной деятельности, представляет собой форму налоговых отношений, то в систему включены две компоненты, которые представляют собой участников налоговых отношений, т.е. субъектов системы. Это государство и участники инвестиционной деятельности. Между этими субъектами происходит перемещение налоговых платежей, и интересы их не совпадают. Система налогообложения отражает противоречие между государством и участниками инвестиционной деятельности, в основе которой лежит принцип принудительного изъятия части дохода, произведенного и (или) полученного инвесторами, строителями, заказчиками, застройщиками, проектировщиками и др., что приводит к ухудшению их финансового и материального положения и порождает налоговое неравенство между различными группами.

Ядро системы определяет перечень режимов, применение которых возможно участниками инвестиционной деятельности, состав налогов, уплачиваемых при общем и специальных налоговых режимах и налоговые льготы, направленные на улучшение инвестиционного климата. Сюда же относятся и те экономические рычаги, которые государство может использовать для активизации инвестиционного процесса: установление методов начисления амортизации, участие государства в качестве одного из инвесторов, субсидии и дотации и др.

Функционирование любой системы налогообложения требует оценки ее результативности, как для государства, так и для участников инвестиционной деятельности. Поэтому две компоненты имеют аналитический характер и необходимы для оценки налогового бремени у налогоплательщиков и эффективности системы для оценки достижения ею цели.

Все компоненты структурно связаны между собой действующей нормативно-правовой базой. Изменения, вносимые в правовую базу, приводят к изменению каждой компоненты.

12. Вопросы определения влияния налогового бремени на темпы экономического развития, измерения его уровня, установления оптимальной величины налоговых изъятий и обоснования целесообразности снижения налогового бремени, занимают важное место в теории налогообложения и значительны для практики хозяйствования.

Для оценки и анализа налогового бремени налогоплательщика предложено использовать систему показателей, состоящую из обобщающего показателя и трех блоков: показатели величины и структуры налогового платежа и инвестиционной стоимости объекта, а также отклонения между фактической и нормативной суммой налога. Предлагаемый состав показателей может применяться для оценки и анализа налогового бремени как по отдельному участнику инвестиционной деятельности, так и по их группе.

13. Анализ эффективности функционирования системы налогообложения участников инвестиционной деятельности является одной из важных компонент системы (далее аналитическая компонента).

Назначение этой компоненты заключается также в обобщении информации о результатах функционирования и выявления неиспользованных резервов системы. Информация этой компоненты важна для государства, поскольку необходима для выработки объективного и научно обоснованного стратегического курса регулирования инвестиционного процесса и налогообложения его участников.

В налоговой статистике в настоящее время сформирована информационная база по данным, полученным из налоговой отчетности налогоплательщиков, налоговых агентов и налоговых органов. Таким образом, из имеющихся форм статистического наблюдения налоговая статистика использует только одну - налоговую отчетность. Однако применение только этой формы не позволяет решить все задачи в соответствии с установленными модулями анализа и оценки эффективности системы налогообложения и, прежде всего, провести анализ применения налоговых льгот, оценить уровень и установить тенденции изменения налогового бремени, и что особенно важно, выявить резервы повышения эффективности функционирования системы налогообложения участников инвестиционной деятельности.

Эти задачи могут быть решены только путем проведения специально организованного статистического наблюдения методом основного массива с целью получения достоверной информации для отражения состояния и выявления закономерностей развития системы налогообложения, разработки материалов, необходимых для налогового администрирования. Информация, полученная в ходе проведения обследования, позволяет выработать объективные и научно обоснованные стратегические направления совершенствования применения системы налогообложения.

14. Инвестирование может осуществляться с использованием различных видов обязательств. Распространенным способом инвестирования является инвестирование путем заключения инвестором договора купли-продажи, договора подряда (строительного подряда), договора простого товарищества (договора о совместной деятельности), договора участия в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости, договора лизинга с правом выкупа.

Проведенное исследование показало, что при использовании этих видов договоров спорные вопросы возникают при взимании налога на добавленную стоимость, налога на прибыль организаций, налога на имущество организаций.

15. В работе обоснована необходимость внесения изменений в налоговое законодательство, которое следует проводить по пяти основным направлениям совершенствования системы налогообложения касаемо участников инвестиционной деятельности в Российской Федерации:

- развитие бюджетного финансирования инвестиций и приоритетных целевых программ;

- совершенствование порядка начисления амортизации и использования средств амортизационного фонда для обновления и технического совершенствования основных фондов;

- установление новых налоговых льгот инвесторам, направляющим финансовые ресурсы в воспроизводство основных фондов, обеспечивающие их расширение и повышение технического уровня;

- применение специальных налоговых режимов, которые способствуют привлечению инвестиций;

- разработка правовых основ налогообложения лизинговой деятельности.

16. Первое направление совершенствования государственного регулирования инвестиционной деятельности предполагает участие государства в качестве инвестора и застройщика. Активное участие государства в процесс регулирования инвестиционной деятельности заключается в непосредственном финансировании строительства новых и расширения и реконструкции действующих промышленных предприятий. Финансирование инвестиционной деятельности из бюджета оказывает существенной влияние на формирование текущего спроса и обеспечения стабильного экономического роста.

Проблема определения приоритетных направлений для бюджетного финансирования капитальных вложений по-прежнему относится к категории спорных, но основными являются следующие.

Во-первых, государственные инвестиции дожны направляться в высокотехнологичные и наукоемкие технологии, к которым, в частности относятся производство авиационной и космической техники, производство вооружений, атомная энергетика, связь, транспорт, информационные и биотехнологии, электроника, электротехника, точное приборостроение и которые являются основой развития отечественного машиностроения.

Во-вторых, инвестиции в развитие частного капитала, поскольку инвестиции в высокотехнологичные и наукоемкие технологии настоятельно требуют адекватного качественного развития человеческих ресурсов.

В-третьих, это инвестиции в ресурсосбережение и экологическую безопасность, которые обеспечивают влияние высоких технологий на конкурентоспособность промышленного производства. Проблема ресурсосбережения наиболее остро стоит в металургии, машиностроении, нефтегазоперерабатывающей промышленности мясопромышленном агропромышленном комплексах.

В-четвертых, это инвестиции в производство продукции высокой степени переработки, которые снижают зависимость национального хозяйства России от конъюнктуры цен на мировых рынках сырья. Это дожно вызвать радикальные изменения структуры производства и российского экспорта.

В пятых - это инвестиции в сокращение инновационно-производственного цикла. Скорость осуществления инновационных процессов является важным фактором и индикатором развития национальной экономики.

И, наконец, в шестых, инвестиции ориентированные на потребительский рынок, которые повышают платежеспособный спрос населения.

17. Вторым направлением и важным инструментом государственного регулирования уровня накопления, скорости обращения основного капитала, структуры инвестиций по отраслям является система ускоренного начисления амортизации основных средств. Это создает возможность списать в качестве издержек производства в первые годы эксплуатации оборудования большую часть его стоимости, а, следовательно, уменьшить налоговую базу.

Ускоренная амортизация предполагает не только применение нелинейных методов начисления амортизации, но и единовременное отнесение на затраты части стоимости нового оборудования в момент ввода его в эксплуатацию (начальный износ). Для этого было бы целесообразно установить дифференцированные нормативы, величина которых для отечественного оборудования была бы выше, чем для импортных машин. Например, начальный износ для отечественных машин и оборудования может быть равен 20%, а у импортных - 10%. Это позволит создать выгодные для инвесторов условия и улучшить российский инвестиционный климат. При этом эти коэффициенты могут быть повышены, если новое предприятие строится в районах с высоким уровнем структурной безработицы.

Предоставление налогоплательщикам права использовать ускоренную амортизацию позволит повысить эффективность инвестиционной деятельности только при организации строгого контроля за правильностью использования амортизационных отчислений.

18. Налоговые льготы для участников инвестиционной деятельности (третье направление) связаны, прежде всего, с налогом на прибыль организаций. Интересы развития национальной экономики требуют даже при снижении налоговой ставки сохранения системы налоговых льгот для участников инвестиционного процесса. К таким льготам относятся:

- уменьшение налогооблагаемой прибыли на часть инвестиционных расходов;

- установление пониженной ставки;

- поное освобождение от налогов в течение ряда лет;

- отмена авансовых платежей;

- совершенствование процедуры переноса убытков.

Это направление связано не только с налогом на прибыль организаций, но и с другими налоговыми платежами, которые позволяют ускорить инвестиционный процесс. По НДС следует:

- предоставить инвестору право на налоговый вычет по мере выпонения отдельных этапов работ и их принятия на учет инвестором-заказчиком;

-внести допонения в ст.158 НК РФ о введении поправочного коэффициента в случае, если цена продажи предприятия как имущественного комплекса установлена не только ниже балансовой стоимости имущества, но и ниже суммы дебиторской задоженности, являющейся составной частью передаваемого имущества;

- внесение допонения в главу 21 НК РФ, в которой установить порядок проведения налогового вычета по НДС для соинвесторов. Эти изменения дожны установить право соинвестора на применение налогового вычета по НДС, уплачиваемого подрядным строительным организациям, в частности причитающейся ему доли в завершенном объекте капитального строительства.

Изменения и допонения дожны быть внесены в порядок взимания налога на имущество организаций. Прежде всего, следует уточнить объект обложения и включить в его состав имущество, учитываемое в качестве доходных вложений в материальные ценности, объекты недвижимости, переданные поставщиком покупателю, но еще не прошедшие процедуру государственной регистрации.

19. Четвертое направление - это специальные налоговые режимы. Они разрабатываются в соответствии с Налоговым кодексом РФ в рамках действующей налоговой системы. Они вводятся исходя из необходимости решения определенных стимулирующих задач налоговой политики, зависящих от направлений экономического развития национального хозяйства.

Совершенствование налогообложения инвестиционной деятельности связано с упрощенной системой налогообложения. Для этого специального режима целесообразно ввести инвестиционный налоговый кредит по единому налогу. В этом случае его плательщики могли бы использовать такое же право на уменьшение суммы налога, как и плательщики налога на прибыль организаций. Это позволило бы быстрее окупить капитальные вложения и ускорить накопление финансовых ресурсов для последующего повышения технико-экономического уровня производства.

20. Последним направлением государственного регулирования инвестиционной деятельности является совершенствование налогообложения лизинговой деятельности. Лизинг позволяет минимизировать первоначальные вложения капитала в инвестиционные проекты, что повышает его значение для реальных инвестиций.

В целях развития лизинга было бы целесообразно предоставить лизингополучателю в первый год после введения в эксплуатацию предмета лизинга освобождение дохода, полученного от использования этих основных средств, от налога на прибыль организаций. Это позволило бы лизингодателю быстрее получить необходимые для других сделок финансовые ресурсы.

Важной льготой является и возможность ускоренной амортизации для предмета лизинга. Это позволило бы сократить сроки полезного использования и быстрее обновлять основные фонды, повышая их экономическую эффективность и технический уровень.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Шувалов, Александр Евгеньевич, Москва

1. Законодательные и нормативные акты

2. Гражданский кодекс Российской Федерации.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации.

4. Бюджетный кодекс Российской Федерации.

5. Федеральный закон Об акционерных обществах от 26.12.1995г. № 208-ФЗ.

6. Федеральный закон О рынке ценных бумаг от 22.04.1996г. № 39-Ф3.

7. Федеральный закон Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений от 25.02.1999г. № 39-Ф3.

8. Федеральный закон Об иностранных инвестициях в Российской Федерации от 09.07.1999г. № 160-ФЗ.

9. Федеральный закон о защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг от 05.03.1999г. № 46-ФЗ.

10. Федеральный закон О финансово-промышленных группах от 30.11.1995г. № 190-ФЗ.

11. Федеральный закон Об ипотеке (залоге недвижимости) от 16.07.1998г. № 102-ФЗ.

12. Федеральный закон О банках и банковской деятельности от 03.02.1996г. № 17-ФЗ.

13. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (вторая редакция): Официальное издание. М.; экономика, 2000г.

14. Федеральный закон от 25.02.1999 г. №39-Ф3 Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений.

15. Федеральный закона от 30.12.2004 г. №214-ФЗ Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов;

16. Федеральный закон от 21.11.1996 года №129-ФЗ О бухгатерском учете.

17. Федеральный закон от 29.11.1998 года №164-ФЗ О финансовой аренде (лизинге).

18. Монографии, статьи, учебники, пособия, диссертации.

19. Абакин Л.И. Стратегия России: взгляд в завтрашний день (методологические размышления). // Экономист, 2003, №7.

20. Аганбегян А.Г. Реформы надо продожать // ЭКО, 2004, №8.

21. Адамов Н. А. Бухгатерский учет и налогообложение в строительстве. -М.: Финансы и статистика, 2005. 160 е.: ил.

22. Алексеев В.В., Алексеев А.В.Формирование современной налоговой системы России: истоки и уроки. // Вестник РАН, том 74, 2004, №9.

23. Андреев С.А. О японском опыте изыскания инвестиций на развитие реального сектора экономики. Препринт. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001.

24. Андреев С.А. Финансово-кредитное регулирование инвестиционных процессов. Дисс. Докт. Экон. наук. СПб., 2002

25. Аныпин В.М. Инвестиционный анализ: Учеб.-практ. Пособие. М.: дело, 2000г.

26. Балашова О.Г. Анализ и моделирование инвестиционной деятельности с учетом налогообложения. Дисс. Канд. Экон. Наук. М., 2002.

27. Белоусов Д.Р. Опыт построения финансовых балансов основных отраслей промышленности и транспорта. Проблемы прогнозирования. 2002, №2.

28. Беренс В., Хавронек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций /Пер. с англ. М.: Инфра-М, 1995.

29. Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс. М.: Финансы и статистика, 1998г.

30. Беренс В, Хавренех П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций / Пер. с англ., перераб. и допон. изд. М.: Интерэксперт, Инфра-М, 1995. С 353.

31. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов /Пер. с англ. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997г.

32. Бочаров В.В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий. М.: Финансы и статистика. 1998г.

33. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. СПб.: Питер, 2001г.

34. Брагинский М. И., Витрянский В. В. Договорное право. Книга вторая: Договоры о передаче имущества. Изд. 3-е, стереотипное. М.: Статут, 2001.-800 с.

35. Брагинский М. И., Витрянский В. В. Договорное право. Книга третья: Договоры о выпонении работ и оказании услуг. Издание допонительное, исправленное (3-й завод). М.: Статут, 2003. - 1055 с.

36. Брагинский М. И., Витрянский В. В. Договорное право: Общие положения. М.: Издательство Статут, 1998. - 682 с.

37. Бродский Г.М. Государство и налогообложение. Дисс. Докт. Экон. Наук. СМПб., 2002.

38. Бромвич М. Анализ эффективности капиталовложений /Пер. с англ. М: Инфра-М, 1996г.

39. Бокарев А.Г. Влияние налогов на экономическую деятельность хозяйствующих субъектов. Дисс. . канд. Экон. Наук / ВЗФИ. - М.: 1998.

40. Большая Советская Энциклопедия. Т. 10. М., 1972. С. 178. Большой экономический словарь / Под ред. А. Н. Азрилияна. М.: Фонд Правовая культура, 1997. С. 207.

41. Булатов А. Россия в мировом инвестиционном процессе // Вопросы экономики, 2004, №1.

42. Васильев А., Гурвич Е., Субботин В. Экономический анализ налоговой реформы // Вопросы экономики, 2003, №6.

43. Верстина Н.Г. Налоговое планирование как элемент финансовой политики реструктурируемого предприятия. Финансы. 2002, №4.

44. Виссарионов А. налоговое регулирование экономической активности // Экономист. 1998. - №4 с.68-78.

45. Вишневский В. Липницкий Д. Оценка возможностей снижения налогового бремени в переходной экономике // Вопросы экономики. -2000. №2.

46. Водянов А., Смирнов А. Шанс на инвестиционный подъем и трудности его реализации // Российский Экономический журнал. 2000. -№11-12. с.10.

47. Волошина Н.И. Воздействие налогов на инвестиционную деятельность в промышленном секторе экономики РФ. Автореферат дисс. . канд.экон. наук / ФА М., 2000.

48. Воробьев И.В. Налоговое регулирование инновационной деятельности в Российской Федерации. Дисс. Канд. Экон. Наук СПб, 2002.

49. Выкова Е.С. Расчет налогового бремени в современных российских условиях // Налоговый вестник. 2003 - №1. с. 136

50. Гитман Л.Дж, Джонк М.Д. Основы инвестирования: Пер с англ. М.: Дело, 1997г.

51. Глазунов В.Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций. М. Финстатинформ, 1997г.

52. Глазьев С.Ю. некоторые проблемы применения универсальной налоговой системы в текущей экономической ситуации в России. Налоговый кодкс: сегодня и завтра. М.: ФБК-ПРЕСС, 1997.

53. Глухов В.В. Налоги: Теория и практика. Учебное пособие. СПб.: Специальная литература, 1996.

54. Гордонов М. Формирование и использование амортизационных средств в промышленности // Экономист. 2000. - с.41.

55. Горский И. К оценке налоговой политики. Вопросы экономики.2002, №7.

56. Горский К.В. Некоторые параметры налоговой реформы // Финансы, 2004, №2.

57. Гринберг P.C. Результаты экономических реформ в постсоциалистических странах // Проблемы теории и практики управления, 2003, №3.

58. Гринберг P.C. О либеральной модернизации и перспективы российской экономики // Российский экономический журнал, 2004, №3.

59. Гринберг P.C. Место и шансы России в мировой экономике // Проблемы теории и практики управления, 2004, №5.

60. Девликамова Г.В. Налоговый анализ как составная часть анализа хозяйственной деятельности предприятия // Финансы. 2001. - №8, с.40.

61. Динес И.Ю. Налоговая реформа: проблемы остаются // Финансы.2003. №1, с.32.

62. Егорова Е., Петров Ю. Сравнительный анализ эффективной ставки налогов в России и зарубежных странах // Налоговый вестник. 1995. -№11, с.9-16.

63. Игошин Н. В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. С. 323-324.

64. Инвестиции в России. 2003: Стат. Сб./Госкомстат России. М., 2003.

65. Инструкция по запонению форм федерального государственного статистического наблюдения по капитальному строительству (в ред. постановления Госкомстата РФ от 21.10.1998 г. № 100).

66. Зимин И.А. Реальные инвестиции. М.: Экмос. 2000г.

67. Евдовицкий Д.А. и др. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деядельности. Методология и практика. М.: Финансы и статистика, 2000.

68. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. М.: Финансы и статистика, 2000г.

69. Идрисов А.Б. Картышев C.B., Постников A.B. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. М.: Информационный издательский дом Филин, 1997г.

70. Караваева И.В. Налоговая политика ведущих западных государств в системе экономического регулирования // Законодательство и экономика. 1996. - №17-18, с.51-63.

71. Караваева И.В. Налоговое регулирование рыночной экономики: Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.

72. Кашин В. Налоговая политика России на современном этапе. Финансы. 2002. №5.

73. Кваша Я.Б. Избранные труды. В 3 т. Том 2: Капитальные вложения и воспроизводство основных фондов. Том 3: Факторы развития экономики. М.: Наука. -2003.

74. Кене Дж. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 1978.

75. Кейнс Д.М. Избранные произведения. М.: Экономика, 1993.

76. Кирова Е.А. Методология определения налоговой нагрузки на хозяйствующие субъекты // Финансы. 1998. - №9, с.30

77. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 2001г.

78. Коломиец A.JI. Об основных положениях определения налоговой нагрузки регионов РФ // Налоговый вестник, 2000. - №4, с.8-10.

79. Курьеров В.Г. Иностранные инвестиции в России в 2003 г. // ЭКО, 2004, №2.

80. Ласточкин Ю. Возможности активизации инвестиционной деятельности в машиностроении // Экономист. 2002.- №4.

81. Лыкова Л.Н. Назревшие изменения в политике и системе налогообложения Государственное регулирование экономики в современных условиях / Сборник статей. Т.2 - М.: Институт экономики РАН. - 1997., с.118.

82. Лыкова Л. Налоговая политика:эффективность рычагов и стимулов // Вопросы экономики,- 1993. №9, с.58.

83. Львов Д. Перспектива догосрочного социально-экономического развития России // Вестник РАН, том 74 2003, №8.

84. Львов Д. Нравственная экономика // Свободная мысль, 2004, №9.

85. May В.А. Итоги 2003 года и итоги четырехлетия: политика против экономики // Вопросы экономики, 2004, №3.

86. Меркумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. Пособие. М. Инфра-М, 2000г.

87. Меркуиов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций. М.: ИКЦДИС, 1997г.

88. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов.

89. Мещерякова О. Налоговые системы развитых стран мира. М.: Фонд Правовая культура, 1995.

90. Митропольский П.Б. Коэффициент налоговой нагрузки и его использование для анализа отраслей, а также автоматизированного предпроверочного анализа организаций // Налоговый вестник. 2001. -№9. - с.73.

91. Модернизация экономики России: Итоги и перспективы: в 2 кн. / Отв. Ред. Е.ГЯсин. Кн.1. -М.: ГУ ВШЭ, 2003.

92. Налоги и налоговое право. Учебное пособие / Под ред. А.В.Брызгалина-М.: Аналитика-Пресс, 1998

93. Налоговая политика России: проблемы и перспективы / Под ред.И.В.Горского. -М.: Финансы и статистика, 2003.

94. Налоговая реформа и направления налоговой политики // ЭКО. -1999. №1, с.155.

95. Никитин С. Налог на прибыль: опыт развитых стран // Мировая экономика и международные отношения. 1998. - №2, с.5-12, - №3, с.5-14.

96. Новицкий H.A. Выбор инвестиционной стратегии России. путь в XXI век. М.: ИЭ РАН. 2000.

97. Основы налогообложения / Под ред. Л.П.Павловой. Финансовая Академия при Правительстве РФ, 1998.

98. Опыт налогообложения в зарубежных странах. Экономический обзор // М. Экономика строительства. - 1989. - 39, с.94

99. Пансков В.Г., Князев В.Г. Налоги и налогообложение: Учебник для вузов. М.: МЦФЭР, 2003.

100. Пансков В.Г. Налоги и налогообложение в Российской Федерации. М.: Книжный мир, 2000.

101. Пансков В.Г. Налоги и налогообложение в Российской Федерации: учебник для взов. М.: Международный центр финансово-экономического развития, 2003.

102. Пансков В.Г. Показатель налогового бремени: проблемы определения и роль в налоговой системе // Налоговая политика и практика. 2004. - №9, с.9.

103. Паскачев А.Б. О региональном аспекте совершенствования налогового законодательства // Налоговый вестник. 2000. - №10. с. 1821.

104. Пепеляев С.Закон о налогах: элементы структуры. М.: СВЕА, 1995.

105. Петров Ю. Оздоровление финансовой системы и нормативные методы государственного регулирования экономики // Российский экономический журнал. 1997. - №7, с. 12-24.

106. Погорелов A.A. налоговое стимулирование инвестиционных процессов. Дисс. канд. экон. наук Краснодар, 2002.

107. Попов В.М. Бизнес-план инвестиционного проекта: отечественный и зарубежный опыт. Современная практика. М.: Финансы и статистика, 2001г.

108. Приоритеты бюджетной и налоговой политики (Материалы расширенного заседания колегии Минфина РФ) // Финансы. 2003. -№3, с.З.

109. Пушкарева В.М. История финансовой мысли и политики налогов. Учебное пособие. -М.: Инфра-М, 1996.

110. Пушкарева В.М. Либеральный поворот налоговой политики в России // Финансы. 2000. - №1, с.24-27.

111. Развитие теории государственного регулирования экономики в трудах экономистов России. Взгляды М.Туган Барановского, Н.Кондратьева, Л.Юровского. -М.:Изд-во РАГС, 2002.

112. Розенберг Джери М. Инвестиции: Терминологический словарь. М.; Инфра-М, 1997. С, 173.

113. Российская экономика в 2002 году. Тенденции и перспективы развития. / Институт переходного периода. М. 2003.

114. Румянцева Е. Инвестиционные приоритеты технологического обновления российского производства // Проблемы теории и практики управления, 2004, №4.

115. Русских Е.В. Изменение налогового законодательства и инвестиционная активность предприятий России // Вестник МГУ. Серия 6. Экономика, 2004, ;4.

116. Сайфулова Л. Г. Договор долевого участия в жилищном строительстве: Детореф. дис. канд. юрид. наук. Самара, 2001. С. 15.

117. Участники инвестиционного процесса Критериальный признак Связь с другими участниками Доход От кого получает денежные средства На каком счете формируются затраты (доходы) Какие платятся налоги

118. Застройщик Хозяин процесса строительства Нанимает Заказчика 1) собственные 2) от инвесторов 1) Счет 20 Основное производство 2) Счет 76 1)НДС 2) НДС н платится, т. получаются средства дл целевого использовани

119. Основные законодательные и подзаконные акты, регламентирующие инвестиционный процесс в Российской Федерации и налогообложение егоучастников

120. Гражданский кодекс Российской Федерации;

121. Налоговый кодекс Российской Федерации;

122. Федеральный закон от 25.02.1999 г. №39-Ф3 Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений;

123. Федеральный закона от 30.12.2004 г. №214-ФЗ Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов;

124. Федеральный закон от 21.11.1996 года №129-ФЗ О бухгатерском учете;

125. Федеральный закон от 29.11.1998 года №164-ФЗ О финансовой аренде (лизинге);

126. Инструкция по запонению форм федерального государственного статистического наблюдения по капитальному строительству (в ред. постановления Госкомстата России от 21.10.1998 г. № 100);

127. Положение по ведению бухгатерского учета и бухгатерской отчетности в Российской Федерации (Приказ Минфина России от 29 июля 1998 года№34н);

128. План счетов бухгатерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации (приказ Минфина России от 31 октября 2000 года №94н);

129. Положение по бухгатерскому учету Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство ПБУ 2/94 (приказ Минфина России от 20 декабря 1994 года №167);

130. Положение по бухгатерскому учету Учет основных средств ПБУ 6/01 (приказ Минфина России от 30 марта 2001 года №26н);

131. Положение по бухгатерскому учету Информация об участии в совместной деятельности ПБУ 20/03 (приказ Минфина России от 24 ноября 2003 года №105н);

132. Положение по бухгатерскому учету Догосрочных инвестицийû (приказ Минфина России от 30 декабря 1993 года №160).

133. Основные термины и их содержание, определяющие объекты инвестиционной деятельности1. Термины1. Содержание1. Источник1. Инвестиции1. Догосрочные инвестиции1. Капитальные вложения

134. Денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской или иной деятельности в целях получения прибыли и достижения иного полезного эффекта

135. Статья 1 Федерального закона Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений Положение по бухгатерскому учетудогосрочных инвестиций (ПБУ №160)

136. Совокупность создаваемых объектов строительства, как правило, по единой ПСД, на которую в установленном порядке утверждается отдельный титул стройки или заменяющий его документ

137. Каждое отдельно стоящее здание или сооружение, включая инфраструктуру, на строительство, реконструкцию, расширение или техническое перевооружение которого дожен быть, составлен отдельный проект и смета

138. Отдельно стоящее здание илиинвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений Статья 1 Федерального закона Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений

139. Объект долевого строительства

140. Незавершенное строительство1. Завершенное строительство1. Инвентарнаястоимостьобъекта1. Подрядные работысооружение, вид или комплекс работ, на строительство которого дожен быть составлен отдельный проект и смета

141. Затраты застройщика по введенному в эксплуатацию объекту строительства

142. Затраты застройщика по возведению объекта в соответствии с договором на строительство с его начала до ввода в эксплуатацию

143. Незавершенное Затраты подрядчика на объектах Положение попроизводство строительства по незаконченным бухгатерскомуработам, выпоненным согласно учету Учетдоговору на строительство договоровконтрактов) накапитальноестроительство1. ПБУ 2/94);

144. Основные термины и их содержание, определяющие субъектов инвестиционной деятельности

145. Термины Содержание Источник

146. Инвестор Лицо, осуществляющее капитальные Статья 4вложения на территории Российской Федерального

147. Федерации с использованием закона Обсобственных или привлеченных инвестиционнойсредств в соответствии с деятельности взаконодательством Российской Российской

148. Заказчик, не являющийся инвестором,наделяется правами владения,пользования и распоряжения1. Заказчик1. Подрядчик1. Подрядчик1. Подрядчик

149. Физическое или юридическое лицо, которое выпоняет работы по договору подряда или государственному контракту, заключаемым с заказчиками в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации

150. Лицо, обязанное по договору строительного подряда построить строительный объект Юридическое лицо, выпоняющее подрядные работы для застройщика по договору на строительство

151. Статья 4 Федерального закона Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений Статьи 702 и 740 ГК РФ

152. Инвестор, а также иные юридические и физические лица, упономоченные инвестором осуществлять реализацию инвестиционных проектов по капитальному строительству

153. Пункт 2 статьи 2 Федерального закона Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов

154. Положение по бухгатерскому учету Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство (ПБУ 2/94); Положение по бухгатерскому учету догосрочных инвестиций

Похожие диссертации

• Специфика функционирования закона планомерного развития в мировом социалистическом хозяйстве (на примере стран-членов СЭВ)
• Формирование ресурсного обеспечения инновационного развития российской экономики
• Особенности использования внебюджетных средств для финансирования дорожных работ
• Развитие государственного регулирования предпринимательской деятельности на современном этапе
• Налогообложение лизинговой деятельности на современном этапе развития российской экономики