Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Мировой рынок страховых услуг в условиях глобализации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	доктор экономических наук
Автор	Адамчук, Наталья Георгиевна
Место защиты	Москва
Год	2005
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Мировой рынок страховых услуг в условиях глобализации"

на правах рукописи

Адамчук Наталья Георгиевна Мировой рынок страховых услуг в условиях глобализации

Специальности: 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит 08.00.14 -Мировая экономика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Москва - 2005 г.

Работа выпонена на кафедре страхования Московского государственною института международных отношений (Университета) МИД РФ

Научный консультант: доктор экономических наук

профессор Турбина Капиталина Гви'ньсвна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук

Архипов Александр Петрович доктор экономических наук доцент Ахвледиани Юлия Тамбиевна доктор экономических наук профессор Хесин Ефим Самуилович

Ведущая организация: Московский государственный университет имени М.В. Ломоносова, экономический факультет

Защита состоится 9.09 2005 г. r/S.Oha заседании диссертационного сове! а Д 209 002 06 в Московском государственном институте международных отношений (Университете) МИД РФ по адресу 119454, Москва, пр Вернадского, 76.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московского государственного института международных отношений (Университета) МИД РФ

Автореферат разослан

2005 года

Ученый секретарь Диссертационного совета

Соколова М.И.

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

В XX столетии огромную роль в развитии мировой экономики стали играть интеграционные процессы Создание интеграционных блоков, глобализация международных экономических отношений (МЭО) оказывают громадное воздействие на характер бизнеса и его управление, что, в частности, порождает потребность в удовлетворении растущего потребительского спроса на страховые услуги и их адаптацию к новым условиям, поднимая значимость самого страхования на качественно новый уровень. Под влиянием этих процессов страховые рынки подвергаются серьезным изменениям: либерализация деятельности страховых компаний, слияние капиталов ведущих страховых фирм, новые формы и способы предоставления услуг страхования, более выгодные для страхователей условия страховых контрактов - все это следствие глобальных тенденций, направленных на формирование единого мирового страхового пространства.

Глобализация порождает риски, которые еще недавно не стояли перед менеджментом промышленных фирм, банков и финансовых компаний Это риски, связанные с осуществлением маркетинговой политики, бизнес-стратегиями, учитывающими национальные различия, особенностями использования человеческих ресурсов, иностранными конкурентами, проникающими на внутренний рынок и т п Это еще раз подтверждает, что значение страхования в современных условиях неизмеримо возрастает- сегодня страхование - один из важнейших инструментов, обеспечивающих динамичное развитие предпринимательства, эффективную защиту от многочисленных природных, техногенных и иных рисков, реализацию социальной политики. Осознание этого фата стимулирует интерес экономистов-исследователей и практиков к внешнеэкономическим операциям по торговле услугами в целом и в особенности к сектору страхования.

Актуальность темы исследования обусловлена новыми явлениями в мировой экономике и международных экономических отношениях. Глобализация мировой экономики оказывает большое влияние на все ее стороны. Усиление интеграционных процессов, возникновение единых условий функционирования отраслей национальных хозяйств коренным образом меняют систему

международных экономических отношений. Вследствие распространения эгой тенденции на все новые области и виды деятельности появляется несоответствие между сложившимися экономическими и политическими условиями функционирования мировых рынков товаров и услуг и государственным суверенитетом на национальные хозяйства. Эти новые реалии приводят, с одной стороны, к пересмотру национальных, региональных и международных концепций развития, а с другой - стимулируют участников мирового рынка и международные организации к выработке новых форм и методов сотрудничества.

Понимают это и в нашей стране, объективно выгодным для России считается интегрирование в мировую систему отношений. Так, в выступлении на встрече с руководящим составом дипломатической службы МИД России 26 января 2001 г Президент Российской Федерации В.В. Путин отметил- В условиях нарастающей глобализации, о которой так много говорится, нашей стране ещё предстоит найти своё место в мире. В этом контексте наш стратегический курс Ч на интеграцию, конечно, на интеграцию в мировое сообщество, развитие широкого политического диалога и взаимовыгодного сотрудничества со всеми, кто хочет и готов к этому сотрудничеству с нами1.

Учитывая активный выход российских фирм (как государственных, так и частных) на глобальный рынок товаров, услуг и капитала и открытие российского рынка для иностранного бизнеса, насущной необходимостью является целенаправленное и постоянное изучение процесса глобализации финансовых рынков, включая рынок страхования.

Цель диссертационной работы - анализ мирового рынка страховых услуг в условиях глобализации, интеграционных процессов в области страхования, определение роли и места отдельных национальных хозяйств в этих процессах и возможности использования международного опыта для выработки догосрочной стратегии интеграции российского страхового рынка в мировой

В соответствии с намеченной целью в работе поставлены следующие задачи:

1 Выступление Президента Российской Федерации В В Путина на встрече с руководящим сос гавом дипломатической службы МИД России 26 января 2001 г // Дипломатический вестник 2001 № 2 С 9

- определить влияние глобализации МЭО на мировой рынок страховых услуг с точки зрения совокупности экономических и неэкономических факторов;

- определить, как в условиях современной интернационализации хозяйственной и финансовой деятельности страхование сохраняет позиции мирового финансового гаранта, обеспечивая растущие потребности в защите от рисков как на национальном уровне, так и в международном масштабе;

- выявить основные аспекты региональной интеграции в сфере страхования и взаимодействие страховых национальных хозяйств на мировом рынке страховых услуг;

- исследовать и систематизировать содержание международных стандартов по надзору за страховой деятельностью;

- определить основные тенденции развития национальных страховых рынков в различных регионах в условиях глобализации страховых отношений;

- исследовать новые формы взаимодействия страховых, финансовых и денежно-кредитных учреждений в условиях глобализации МЭО.

Предметом диссертационного исследования является система экономических отношений на мировом рынке страховых услуг в условиях глобализации МЭО в последние десятилетия XX - начале XXI века.

Объект исследования - особенности процессов глобализации и региональной интеграции страховых рынков независимых государств.

Границы проведенного исследования определяются хронологическими рамками (последнее десятилетие XX в. - 2004 год XXI в.) и предметными факторами (анализ процессов интеграции рынков страховых услуг, развитие ведущих национальных страховых рынков экономических интеграционных группировок и т.п.)

Методологической и теоретической основой диссертационного исследования послужили труды ведущих исследователей: Булатова А С., Градобитовой Л.Д., Грубела X, Даннинга Дж, Догова С.И., Косгюниной Г.М., Котлобовского И.Б , Кузнецова В.С., Ливенцева Н Н., Леви Г., Линдера С., Ломакина В.К, Орлапюк-Малицкой Л.А., Портера М., Рикардо Д., Рогова С.М., Сарната М , Смита А , Турбиной К Е., Устинова И.Н., Харламовой В.Н., Шишкова Ю В., Юдашева Р.Т.

Опираясь на ранее полученные учеными-экономистами результаты диссертационное исследование проводилось с учетом разнообразных национальных особенностей страховых рынков и задач регионального сотрудничества в области страхования Анализ тенденций к глобализации мирового рынка страховых услуг в настоящей работе базируется на исследовании междисциплинарных вопросов развития страховых отношений

При написании диссертации автор использовал комплексный подход, экономико-статистический, системный и графический анализ

Степень разработанности темы. Анализу процессов глобализации в мировой экономике и тенденциям развития отдельных сегментов страхового рынка, в тч мирового, посвящены труды ведущих отечественных и зарубежных ученых и специалистов Следует особо выделить работы Асгаповича А.С , Бландта Д.Е., Булатова A.C., Воблого К.Г., Градобитовой Л.Д, Догова С.И., Дюмулена И И., Коломина F В., Костюниной Г.М., Котлобовского И.Б., Кузнецова В С, Ливенцева Н.Н, Орланюк-Малицкой JI.A., Плешкова А.П., Рейтмана Л.И., Рогова С.М , Турбиной К.Е, Устинова И.Н., Харламовой В.Н., Хесина Е.С., Шахова В.В., Шишкова Ю.В., ЮдашеваР.Т. и др.

Среди исследований, посвященных этим вопросам, появившихся в последние годы, необходимо назвать труды Андреева Л.Ю , Гайдаша Н., Турбиной К.Е., Харламовой В Н., Чадина С.В, Юдашева Р.Т. Вместе с тем, в течение последнего десятилетия в российской экономической литературе не издано ни одной монографии, посвященной анализу интеграционных процессов на мировом рынке страховых услуг В этой связи диссертационное исследование является первой попыткой комплексного анализа интернационализации страховых отношений на региональном и национальном рынках страховых услуг на современном этапе

В работе использованы материалы и источники Института мировых исследований (The World Watch Institute), Организации экономического сотрудничества и развития (OECD), Комиссии Европейского союза, Международной ассоциации органов страховых надзоров (IAIS), Европейской ассоциации страховщиков (СЕА), а также отчеты национальных страховых ассоциаций. Большую помощь в исследовании оказали оперативные данные,

составленные Швейцарским агентством экономических исследований и консатинга (Swiss Re Economic Research & Consulting) и другие источники, среди которых DRI-WEFA Group, Datastream, the Institute of International Finance (IIF), ООН и МВФ, труды научных колективов МГИМО(У) МИД России по курсам "Мировая экономика", "Международные вакно-кредитные и финансовые отношения", "Финансы, денежное обращение и кредит", монографии российских и зарубежных экономистов, статьи в периодической печати на русском и английском языках, научные материалы, предоставляемые глобальной информационной сетью Интернет, справочная литература и статистические сборники МВФ, документы Департамента иностранных дел и международной торговли Канады, Американо-Мексиканской торговой палаты и др. Кроме того, в процессе исследования изучены национальные и международные источники права, регулирующие страховое дело' Генеральное соглашение по торговле услугами, Директивы Европейского союза в области страхования, НАФТА, МЕРКОСУР, АСЕАН и др.

Научная новизна исследования состоит в комплексном анализе регионального и национального аспектов мирового рынка страховых услуг и основных тенденций его развития в условиях глобализации.

Более конкретное содержание научной новизны заключается в следующем:

- впервые в отечественной экономической литературе проведен комплексный теоретический анализ развития современных международных страховых отношений, на основе которого сформулировано представление о проблемах, особенностях и специфике страхования отдельных регионов и стран;

- определена концепция международного регулирования страхования, направленная на унификацию страхового законодательства в условиях глобализации международных экономических отношений, и ее влияние на государственное регулирование страхового сектора в рамках экономических организаций, региональных соглашений и отдельных стран;

- определены направления интеграционного взаимодействия группировок в страховании, содержание важнейших международных соглашений в этой области;

- раскрыты основные противоречия современного этапа развития международной интеграции страховых рынков'

Х между предоставлением страховых услуг на международном рынке и национальным потреблением;

Х между растущей потребностью в страховой защите и ограниченностью капитала страховых организаций, а также емкостью национального рынка;

Х между формированием наднационального страховою законодательства, регулирующего условия международной торговли страховыми услугами, и необходимостью использования национальных методов защиты интересов страхователей;

Х между растущей экспансией транснациональных страховых организаций (ТНСО) на развивающихся рынках и необходимостью соблюдения национальных интересов при формировании условий присоединения суверенных государств к международным соглашениям.

Основные положения, выносимые на защиту:

- глобализация мировой торговли оказывает определяющее влияние на формирование международных, региональных и страновых приоритетов развития страхования, в том числе и путем включения сектора страхования в комплекс аспектов, являющихся предметом международного переговорного процесса (ВТО, ЕС, другие региональные экономические объединения), в который включены вопросы минимизации использования прямых инструментов национального государственного регулирования в целях либерализации международных страховых отношений (порядок регистрации и деятельности компаний с зарубежными инвестициями, законодательные и иные ограничения); (08.00.14)

- концептуальные аспекты политики развития национальных и региональных рынков страхования в условиях глобализации МЭО, прежде всего политики обусловленной факторами (push factors), "токающими" фирмы на зарубежные рынки вследствие ограниченных национальных возможностей расширения операций, а также "притягивающими факторами" (pull factors), ускоряющими

интеграционные процессы в связи с потребностями рынков развивающихся стран в страховании (высокие темпы экономического роста этих стран, возрастающая роль международной торговли, высокие финансовые риски и др.); (08.00.10)

- потребность в оптимальном сочетании протекционистских мер, направленных на обеспечение защиты национальных страховых рынков от кросс культурных противоречий, и либерализации мировой торговли страховыми услугами как элемента межгосударственной экономической политики, имеющей цель включения стран в мирохозяйственные связи; (08.00.14)

- концепция международного регулирования страхования; оценка роли меж / национальных надзорных органов за страхованием, призванных обеспечить большую прозрачность национальных законодательств и способствующих либерализации регулирования страховой деятельности; (08.00.10)

- зависимость основных направлений развития страхования от места регионального блока в мировой экономике, а также влияние уровня развития страхования на процесс экономической глобализации. (08.00.10)

В целом полученные результаты позволяют определить специфику интеграционных процессов в мировой экономике и ее влияние на развитие международных страховых отношений, степень глобализации мирового страхового рынка и роль отдельных национальных хозяйств в происходящих процессах. Выявленные в процессе исследования интегрирующие и дезинтегрирующие факторы развития международных страховых отношений открывают возможность российским страховым компаниям выработать правильный стратегический курс на интеграцию национального страховою рынка в мировой и способствуют принятию эффективных решений по определению оптимального внешнеэкономического курса страны в современных условиях.

Практическая значимость. Проведенное в диссертации исследование имеет существенное значение для экономики страны и может служить основой при разработке Министерством финансов России, а также другими учреждениями законодательной и испонительной власти приоритетных направлений международного сотрудничества в области страхования с целью укрепления

конкурентных позиций национального бизнеса в условиях глобализации мировой экономики.

Анализ проблем глобализации и региональной интеграции в страховании представляется особо значимым, затрагивающим интересы как всего мирового сообщества, так и России, особенно в условиях распространения принципов и норм международного регулирования торговли товарами и услугами в рамках ВТО, направленных на обеспечение рыночной дисциплины. Выводы, сделанные в работе, имеют народнохозяйственное значение, поскольку могут быть полезны российским страховым компаниям, которые разрабатывают стратегию своего развития, опирающуюся на мировую практику.

Проведенное исследование, в том числе и с учетом неэкономических факторов, помогает понять закономерности и противоречия формирования нового глобального миропорядка, а также причины принятия страховщиками тех или иных решений на данном этапе В этом также заключается научная новизна и практическая значимость данного исследования, во многом объясняющая степень вовлеченности стран и регионов в мировые интеграционные процессы в настоящее время.

Положения и выводы диссертации активно используются в учебном процессе для подготовки экономистов-международников, прежде всего в читаемых автором курсах и спецкурсах (Мировой страховой рынок, Мировое страховое хозяйство, Международная практика личного страхования, Страхование в РФ и за рубежом в Московском Государственном Институте Международных Отношений МИД России М дтериалы исследования используются в учебном процессе в Финансовой Академии при Правительстве Российской Федерации, рекомендованы Учебно-методическим объединением по образованию в области финансов, учета и мировой экономики учебным ВУЗам России

Апробация работы. Изложенные в диссертации положения и выводы нашли отражение в опубликованных работах общим объемом 68 п л , в том числе в монографии Мировой страховой рынок на пути к глобализации, учебных пособиях Обзор страховых рынков ведущих европейских стран (Германия, Великобритания, Франция), Обзор страховых рынков ведущих стран Азии (на примере Китая и Японии), Теория и практика страхования

Основные результаты исследования докладывались на научно-практических конференциях, международных семинарах.

Материалы исследования используются при разработке стратегии развития страхового рынка России.

Состав и структура работы. Диссертационная работа имеет структуру, обусловленную целью и задачами исследования. Она состоит из введения, восьми глав, объединенных в три раздела, заключения, списка использованной литературы и приложений.

II. СОДЕРЖАНИЕ И ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

Во введении обоснована актуальность темы диссертации, поставлены цели и задачи исследования.

В первом разделе анализируются объективные предпосыки и факторы, определившие глобализацию рынков страховых услуг. Рассмотрены концептуальные аспекты глобализации мирового страхового рынка и ее последствия, которые привели к усилению экспансии страховщиков и изменению принципов формирования новой политики компаний, унификации экономических основ деятельности коммерческого и некоммерческого страхования. Выявлены субъекты и объекты глобализации в страховании. Проведен анализ новых тенденций на финансовом рынке, преимуществ и недостатков межотраслевой кооперации, институциональной формы организации банкостраховых объединений. Рассмотрены роль и место национального правительства, надгосударственных институтов в регулировании глобализационных процессов в страховых отношениях.

Сегодня страхование является одним из важнейших инструментов, обеспечивающих общую экономическую безопасность и стабильность развития государства.

Объективной предпосыкой, определившей глобализацию мирового рынка страховых услуг, стало развитие и углубление международного разделения труда. В целом глобализация во всех отраслях происходит по общим принципам и означает интернационализацию экономики, слияние рынков, концентрацию капитала, создание общих условий законодательной базы для бизнеса и т.д. На

микроуровне стимулом для реализации этих принципов послужила необходимость в удовлетворении растущего потребительского спроса на страховые услуги, определившая потребность в активизации интеграционных процессов страховых рынков, На макроэкономическом уровне - масштабные устойчивые связи между субъектами рынка, большая часть которого представлена промышленными компаниями и фирмами, испытывающими потребность в снижении рисков при реализации зарубежных проектов, которые невозможно было осуществить без услуг страховщиков. Это и привело к усилению интернационализации страхования. Компания-страховщик может не следовать за страхователем и обслуживать его международную деятельность в стране регистрации до тех пор, пока он (страхователь) ограничивается исключительно экспортом товаров за рубеж. Однако если страхователь расширяет международную деятельность, создает за границей отделения компании, то возрастают требования и к компании-страховщику. Развитие международных отношений, опосредованное прямыми зарубежными инвестициями, поставило задачу создания аналогичных условий для осуществления страховой деятельности на новых рынках. Международное страхование, являясь частью мировой экономики, встало перед необходимостью адаптации деятельности страховщиков к новым условиям МЭО

Анализ и обобщение совокупности экономических, политических, международно-правовых, маркетинговых, социальных и технологических факторов позволили выделить два основных способа их воздействия на интенсификацию глобализационных процессов рынков страховых услуг Прямой (непосредственный) способ предполагает, что тот или иной фактор глобализации влияет непосредственно на интеграционные процессы страховых рынков Механизм этого способа может быть различным в зависимости от области возникновения фактора Например, экономические факторы могут воздействовать на интеграционные процессы через изменение экономической политики государства, направленной на повышение уровня жизни населения или введение соответствующего уровня налогообложения в отношении страховой деятельности или потребителей страховых услуг

Косвенный (производный) способ воздействия, в отличие от прямого, предполагает опосредованное влияние на интеграционные процессы в страховании

Это означает, что под воздействием экономической интеграции изменяется структура спроса или предложения на страховых рынках, что, в свою очередь, интенсифицирует на них интеграционные процессы.

Факторы глобализации тем сильнее, чем выше уровень либерализации экономики в данной стране или регионе, и тем интенсивнее идет интеграция национального страхового рынка в мировую финансовую систему В то же время уровень либерализации в конкретной стране или регионе также зависит от множества причин, которые вместе формируют внешнюю среду, или мировую экономику.

Рассматривая глобальные тенденции в мировой экономике, следует отметить аналогичные по сути процессы и на мировом страховом рынке. Международные потоки услуг устремляются туда, где их реализация обеспечивает большую отдачу Развитие информационных технологий устраняет или намного уменьшает временные и географические барьеры между продавцом и покупателем страховых услуг, позволяет отказаться от личного контакта, что увеличивает спрос на услуги страховщиков, а потребитель получает более высокую полезность в расчете на единицу затрат

Насыщение национального рынка страховыми услугами играет важную роль в принятии решения об экспансии за пределы государства: возможности роста в национальной экономике ограничены в случае, если страховая компания занимает здесь доминирующую позицию. В рамках мотивов роста важную роль играет и так называемый аргумент критической массы, который часто выступает в качестве причины международной экспансии страховых компаний. Эти факторы определяют решения страховщиков о выходе на внешний рынок. При этом формы деятельности страховых фирм различаются в зависимости от экономических и правовых условий на рынках принимающих стран и стран базирования, корпоративной культуры, стратегических перспектив и т д.

Главным источником этих процессов становятся всемирно ориентированные стратегии на уровне отдельных фирм и компаний Вместе с тем, следует отметить, что торговля страховыми услугами во многом затруднена, поскольку их производители обычно вынуждены обеспечить на иностранных рынках свое коммерческое присутствие, главным образом, осуществляя прямое иностранное

инвестирование (ПИИ) Наличие же отделений в других странах, образование внутрифирменных связей регионального и даже глобального масштаба в большей степени гарантирует стабильность развития страховщика и получение им прибыли, чем такие факторы, как крупный размер компании, высокая диверсифицированность ее портфеля внутри страны Поэтому интернационализация сектора страхования отражается как в росте торговли услугами, так и в увеличении потоков ПИИ В свою очередь, такое развитие ведет к созданию новых фирмо-специфических преимуществ страховщика

Интеграция страховых рынков означает появление новых возможностей и перспектив развития бизнеса. Однако следует помнить что предлагаемые страховые услуги сильно различаются из-за самобытности разных стран- уровня развития народного хозяйства, государственного обеспечения социальной защиты, предрасположенности к стихийным бедствиям или потребности населения в таких услугах.

При анализе причин, оказавших влияние на формирование современного мирового рынка страховых услуг и лежащих в основе его глобализации, отдельно можно выделить мотивацию устойчивого развития страховых компаний, благодаря действию двух групп факторов, которые способствуют интеграционным процессам:

- факторы, приводящие к возникновению интеграционных тенденций (push factors), они обусловлены интересами иностранных страховых компаний, готовых вкладывать свой капитал в страховые рынки различных стран, и

- факторы, поддерживающие и ускоряющие уже возникшие интеграционные процессы (pull factors), которые способствуют привлечению на внешние рынки страховщиков и появлению мультинациональных (международных) компаний (ТНК и ТНСО).

Эти группы факторов разнонаправленно воздействуют на интеграционный процесс рынка страховых услуг.

Различные концепции развития мирохозяйственных связей в диссертационном исследовании рассмотрены применительно к сектору страхования Наиболее логично развитие страхового рынка объясняег теория совмещения разнонаправленных тенденций - универсализации и интеграции

мирового пространства, с одной стороны, и обособления, усиления его отдельных частей - с другой2 Анализ концепций развития страховых рынков, проведенный автором в диссертации, показал, что наряду со специализацией страховщиков в последние годы усиливаются тенденции к универсализации их деятельности как финансовых институтов, что позволяет им успешно решать задачи укрепления своих конкурентных позиций в нескольких сегментах рынка Движущей силой этих процессов в страховании стали ТИС О Отчетливо проявляет себя тенденция к объединению страховых компаний посредством соглашений о технологическом партнерстве (создание пулов/альянсов) крупнейших страховых компаний с большой капитализацией и активами.

Характер международной торговли страховыми услугами определяется экономическими интересами государств, а темпы интеграции во многом зависят от масштабов торгово-экономического сотрудничества, деятельности международных организаций, расширения и углубления правовой базы, в т ч и в страховании Хотя интеграционные процессы наиболее эффективны между страховыми рынками стран, достигшими высокого уровня развития (табл 1), в диссертации показано, что интегрирование страховых рынков менее развитых стран не только возможно, но и неизбежно.

Таблица 1

Основные показатели рынка страховых услуг в международных

_организациях, 2003 г.__

Международные организации Страхование жизни, мрд дол. Иное, чем страхование жизни, мрд дол. Доля на мировом рынке, % Доля в ВВП, %

страхования жизни иных видов страхования жизни иных видов

ОЭСР 1533,4 1176,6 91,67 92,78 5,12 3,88

ЕС (15 стран) 541,9 389,1 32,4 30,68 5,45 3,50

ЕС (25 стран) 548,0 399,5 32,76 31,50 5,07 3,45

НАФТА 508,0 617,6 30,37 48,70 4,08 4,96

АСЕАН 14,6 9,64 0,76 0,76 2,20 1,15

МЕРКОСУР 5,7 8,9 0,08 0,9 0,2 0,3

Источник: рассчитано по данным Insurance research Letter. 2005. January.

2 Rotfeld A The Global Security System in Transition H Космополис Альманах 1999 С 10 Шахов В В Основы страхования М , 2000 С 82

Данные свидетельствуют, что наивысший показатель доли страхования в ВВП характерен для стран СПСР и ЕС На ЭКОВАС*, ЭКО", КРИКОМ*", ЮДЕАК"" приходится менее 0,03% мирового рынка страхования При тгом основная часть страховых услуг потребляется внутри международных экономических объединений и в странах-производителях, а национальное развитие все более увязывается с глобальными структурами и становится более многосторонним и разноплановым Увеличивающиеся потоки трансграничных услуг также выступают фактором глобализации мирового страхового рынка В табл 2 показаны данные страховых операций, проведенных местными страховыми компаниями.

Таблица 2

Страховые премии, полученные в рамках трансграничной торговли, 2001 г

Страна Страхование видов иных, чем страхование жизни Страхование жизни

Показатель страховых премий, мн дол Доля от всего страхования, % Показатель страховых премий, мн дол Доля от всего страхования, %

Бельгия 1556 18,4 75 0,7

Великобритания 12430 22,0 0,0 0,0

Германия 1138 1,5 99 0,2

Ирландия 580 19,4 2719 28,6

Италия 175 0,6 22 0,1

Люксембург 272 37,1 4734 94,9

Сингапур 71 7,5 0,0 0,0

Франция 1102 2,7 71 0,1

Южная Африка 35 1,0 314 1,7

Всего 17359 1,9 8033 0,6

Источник' рассчитано по данным Insurance Information Institute- Insurance

statistics // OECD. 2002

ЭКОВАС Экономическое сообщество государств Западной Африки (Economic Community of West African States) Бенин, Буркина-Фасо, Гамбия, Гана, Гвинея, Гвинея-Ьисау, Кабо-Верде, Кот-д'Иву ар Либерия Мали, Мавритания, Нигер, Нигерия, Сенегал, Сьерра Леоне, Того

ЭКО Орханизация экономического сотрудничества Иран, Пакистан, Турция, Афганистан, Азербайджан Казахстан, Кыргызстан, Таджикистан, Туркменистан, Узбекистан

КРИКОМ - Карибское сообшестьо, или Карибский общий рынок (Caribbean Community) Антигуа и Барбуда, Багамские острова, Барбадос, Белиз Доминика Гренада Гайана Монтсеррат Сент-Китс и Невис Сент-Люсия, Сент-Венсент и Гренадины Суринам, Тринидад и Тобаго, Ямайка

ЮДЕАК - Таможенный и экономический союз Центральной Африки (Central African Economic Castoms and Economic Union) Габон, Демократическая Республика Конго, Камерун, ЦАР, Чад, Экваториальная Гвинея

Данные таблицы свидетельствуют, что на лондонский рынок приходится самая высокая доля торговли страховыми услугами В мировых масштабах трансграничная торговля страховыми услугами пока еще незначительна и составляет по видам иным, чем страхование жизни, лишь 1,9% от общего показателя страховой премии, и 0,6% - по страхованию жизни.

В рамках мирового страхового рынка трансграничный бизнес наиболее важен для Люксембурга' примерно 90% страховых премий получают за счет зарубежных рисков. При этом следует учитывать, что трансграничная торговля страховыми услугами является достаточно новым способом предоставления международных страховых услуг, преимущественно используемым в морском страховании и перестраховании.

Значительно большее влияние на интернационализацию торговли страховыми услугами оказывает их предоставление через коммерческое присутствие страховщиков на других национальных рынках

Тем не менее интеграционная мотивация каждого государства приводит к осознанию и формулированию национальных интересов и выработке национальной стратегии развития страхования в условиях глобализации Поэтому при оценке влияния глобальных тенденций на страховой рынок необходимо учитывать и неэкономические факторы, например, роль государства или общественных организаций Современному этапу развития международной экономики присущ свободный обмен товарами, услугами, и свободное движение капитала, что позволяет критикам глобализации говорить о неспособности национальных государственных органов эффективно влиять на экономическое и социальное развитие стран

Автор диссертации, констатируя некоторое снижение роли государственного регулирования, предлагает свою интерпретацию встречающегося в экономической литературе т.н. парадокса бессилия правительств3 Проведенное исследование показало, что государство активно участвует в рыночных отношениях и своей экономической политикой, и различными законодательными нормами оказывает влияние на страховой рынок Необходимость такого участия связана со

3 Афонцев С А Проблема глобального управления мирохозяйственной системой теоретические аспекты//МЭ и МО 2001 №5 С 65-70

значимостью страхования в процессе общественного воспроизводства, с ответственностью государства за социальные последствия своей политики

Важнейшими функциями национальных государств в новых условиях становятся укрепление и развитие рыночной экономики, создание необходимой среды для повышение уровня конкурентоспособности страны в высоко интегрированных МЭО Другой вопрос состоит в том, что в условиях глобализации мирового страхового рынка, когда ни одно государство не может ни экономически ни политически замкнуться в себе, важным становится не только либерализация торговли страховыми услугами, но и упорядочение правил торговли Поэтому национальные органы страхового надзора создают региональные и международные ассоциации, призванные обеспечить большую транспарентность законодательства по регулированию страховой деятельности, а также для обмена информацией о страховщиках в интеграционны к объединениях или международных организациях

В этой связи следует подчеркнуть, что, несмотря на общую тенденцию сближения законодательств, страны сохраняют свою специфику форм контроля, и даже страховых услуг Созданные наднациональные органы в области страхования (наиболее известными являются Международная ассоциация органов страховых надзоров (IAIS), Национальная ассоциация страховых комиссаров (NAIC) - США, Ассоциация Страховых Надзорных Ор1анизаций Латинской Америки (ASSAL)) пока не в состоянии поностью у честь интересы всех государств и, следовательно, эффективно координировать протекающие процессы. Поэтому их регулирование по-прежнему осуществляется на трех уровнях' национальном, региональном и международном.

Растущая международная конкуренция в страховании, вызванная либерализацией этого сектора в большинстве стран; применение новой техники и технологий (значение Интернет и попытки ряда страховщиков, например, в США, перейти на электронное предложение отдельных видов страховых услуг), значительный рост денежных средств, аккумулируемых страховыми компаниями, и увеличение их роли как инвесторов на финансовом рынке, процесс концентрации капитала, происходящий путем слияния страховых компаний между собой и с другими финансовыми институтами и приводящий к появлению таких страховых гигантов, как, например, Allianz, AIG, Generally и др - все это приводит к

унификации экономических методов деятельности коммерческих и некоммерческих страховых компаний и стимулирует процесс глобализации

Этому также благоприятствует тот факт, что не существует строгой зависимости между теоретически чистым видом коммерческой и некоммерческой формы страховой компании и экономическими основами их деятельности Многие из принципов одной формы впоне могут воплощаться в другой, например, участие страхователей в прибыли компании некоммерческой страховой организации применяется и в страховых коммерческих обществах. Тем не менее основой при ее выборе все же являются производственные издержки: стоимость товаров, труда и т.д., анализируемые еще со времен А. Смита. Именно это и побуждает страховщиков не только разрабатывать стратегическую линию эффективного развития страховой компании через поглощение конкурентов и укрепление позиций в отдельных сегментах страхового рынка, что было характерным и на предыдущих этапах развития мирового рынка страховых услуг, но и унифицировать их деятельность.

Условия жесткой конкуренции требуют от страховщиков сочетания тактики экспансии с гибкой политикой управления активами и капиталом и интенсивной маркетинговой деятельностью для улучшения показателей работы компании и, соответственно, повышения ее ценности для акционеров: правильная организация деятельности компании, позволяющая минимизировать операционные издержки и увеличить доходы акционеров. В связи с этим приоритетным направлением политики страховой компании становится эффективный финансовый менеджмент, позволяющий повысить экономическую ценность компании, а значит ее привлекательность для инвесторов. Создание финансовых конгломератов становится общей тенденцией в большинстве экономически развитых стран мира.

Интеграция страховых рынков, либерализация надзора, уменьшение регулирующих функций государств приводят к обострению конкуренции между страховщиками Глобализация товарных и финансовых рынков и рынков услуг, получившая допонительный импульс с введением норм ВТО, единый европейский рынок и введение евро, активное развитие других региональных рынков, равно как и распространение современных информационных и коммуникационных технологий в страховой индустрии обусловливают

международную деятельность компаний Страховые фирмы проявляют серьезный интерес к ведению дел за рубежом.

Географическая экспансия страхования вследствие глобализации МЭО предоставляет возможность сбалансировать страховые риски в международном масштабе, способствуя оптимизации операционной деятельности страховой компании, росту показателя собираемой страховой премии, что необходимо для повышения экономической ценности компании. Для сравнения можно отметить, что в ведущих страховых странах показатель совокупной страховой премии растет крайне низкими темпами Причина этому - насыщение национальных страховых рынков За последние десять лет годовой прирост премий по страхованию жизни на развивающихся рынках составил в среднем 10,4%, по иным видам - 7,3%, а в развитых странах - всего 3,4% и 2,6% соответственно Ожидается, что рост страховой премии на протяжении следующего десятилетия достигнет 7,5% благодаря стабильному экономическому развитию, умеренному регулированию, а также введению новых услуг и дистрибьюторских каналов4. Премии по страхованию в иных видах, чем страхование жизни, на рынках развивающихся стран увеличатся с 123 мрд дол. в 2003 г. до 250 мрд дол в 2014 г Премии по страхованию жизни возрастут с 188 мрд дол. до примерно 450 мрд дол за тот же период ( гистогр. 1).

страхование жизни страхование иных видов

Гистограмма 1 Прогноз роста страховых премий по отраслям Источник построено по Swiss Re Sigma 2003-2004

4 Swiss Re Sigma 2004 №5 P 14

Наибольшей экспансии будут подвержены развивающиеся страны и страны переходного периода (табл 3).

Таблица 3

Наиболее перспективные возникающие страховые рынки_

Страхование жизни Страхование иных видов, чем страхование жизни

Регион Страховая премия, мрд дол. Доля рынка в показателе совокупных страховых премий развивающихся стран, % Регион Страховая премия, мрд дол. Доля рынка в показателе совокупных страховых премий развивающихся стран, %

Республика Корея 42,1 22,4 Республика Корея 17,8 4

Китай 32,4 17,3 Китай 14,5 11,8

Тайвань 23,7 12,6 Россия 9,3 7,5

Южная Африка 20,7 11,0 Тайвань 8,7 7,0

Индия 13,6 7,2 Бразилия 8,3 6,7

I онконг 10,1 5,4 Мексика 6,7 5,4

Бразилия 6,3 3,4 Южная Африка 4,7 3,8

Сингапур 5,6 3,0 Польша 4,0 3,2

Россия 4,9 2,6 Индия 3,7 3,0

Мексика 4,2 2,3 Сингапур 3,3 2,7

Всего 163,6 87,1 Всего 80,8 65,7

Источник: рассчитано по данным Insurance Information Institute: Insurance

statistics // OECD 2003 и Swiss Re. Sigma. 2002-2004.

Согласно проведенному анализу статистических данных, из более 30 национальных рынков стран Африки, Азии, Восточной Европы, Латинской Америки и Среднего Востока на десять стран приходится 87% премий страхования жизни и 66% премий иных видов, чем страхование жизни Некоторые рынки стали одними из крупнейших глобальных инфраструктур Например, Республика Корея и Китай заняли 7-е и 8-е места соответственно в списке самых крупных страховых рынков мира.

Хотя страховые рынки этих стран менее развиты по сравнению с ведущими страховыми странами (табл.4), однако низкие затраты на создание филиалов в

большинстве развивающихся стран позволяют считть такую стратегию удовлетворительной.

Таблица 4

Страховая премия на душу населения и доля страховых премий в ВВП в развитых и развивающихся странах

Рынок Страховая премия на душу населения, дол. Доля страховых премий в ВВП, %

Развитые страны 2384 9,1

Развивающиеся страны / Страны с переходной экономикой 42 3,2

Источник: Finance and Insurance' Industry as a partner for sustainable development // UNEP's Finance Industry Initiatives. 2003.

Даже в случае, если из общего числа создаваемых филиалов и дочерних компаний рентабельными будут единицы, они покроют затраты и принесут прибыль материнской компании Среди глобальных страховщиков, получающих значительную часть своих доходов на рынках развивающихся стран и стран с переходной экономикой, можно назвать следующие компании- AIG, Aetna, Allian/, Royal and SunAlliance, New York Life (5 компаний с наибольшей долей страховых премий, собранных на таких рынках), а также Cigna, АХА, CGU, Chubb, Generali, Gerling, ING, Metropolitan Life, Prudential (US), Tokio Marine, Whithertur, Zurich (гистогр. 2).

Aetna AJO Allianz AXA CGU Chubb Cigna Grerait Gerling IHG

Metroplitan Life New York Life Prudcnnual (US) Royal&SunAllia Tokio Marine Winuslhur Zurich

15,00% 20,00%

Гистограмма 2 Доля крупных страховых компаний в совокупном объеме продаж страховых услуг на рынках развивающихся стран

Источник' построено по данным MGI Report 2004 July // www.mckinsey com

Из гистограммы видно, что лидирующие позиции по доле премий, полученных на рынках развивающихся стран, по отношению к общему показателю страховых премий крупнейших страховщиков принадлежат AIG с долей около 18%. на втором месте находится Aetna - около 15%, на третьем - Royal & SunAlliance (более 5%), далее следуют Metropolitan Life и Prudential, New York Life (около 5%), Allianz (около 4%) и др Такие высокие доли премий юворят о том, что крупнейшие страховые компании стремятся как можно более поно охватить страховые рынки развивающихся стран, что является составной частью их корпоративной стратегии В частности, этой стратегии следует большинство скандинавских компаний (Trygg-Hansa AB Group, Skandia и др.), осуществляющих массированную экспансию в Эстонию, Латвию и Польшу. На рынках Венгрии, Словакии, Словении, Польши и Чехии представлены немецкие, итальянские, австрийские и голандские страховщики Это приводит к серьезным изменениям на рынках малых европейских стран

Другим основным направлением экспансии крупнейших мировых страховщиков является Азия и Латинская Америка Определяют это два фактора: значительные возможности для экономического роста и увеличение численности среднего класса. Этим параметрам особенно соответствуют Таиланд, Индия и Китай Прибыль компаний в странах Азии в 2002 г. составила 570 мн дол, в 2003 г этот показатель увеличися на 30%. К примеру, New York Life делает в этом регионе ставку на быстро растущий средний класс. Основными объектами интереса New York Life являются Индия и Китай, но компания также проводит операции в Гонконге, Республике Корея, на Тайване и Филиппинах, и собирается расширить свою деятельность на такие страны, как Вьетнам, Камбоджа и Малайзия. Для выхода на местные рынки компания использует поглощения местных страховых компаний

За счет экспансии мировой рынок страховых услуг в последние годы обеспечил себе значительный прирост финансовых средств (т н финансовую ренту, те. приток денежно-финансовых средств из развивающихся стран в наиболее развитые за счет перераспределения ресурсов в мировой финансовой системе) Следствием этого стала концентрация финансовых ресурсов мирового хозяйства в руках крупных международных финансовых конгломератов и центров,

которые получили возможность оказывать влияние на процессы, происходящие на национальных страховых рынках

Это помогает решить и такие задачи, как диверсификация бизнеса, расширение сферы деятельности, укрепление позиций на внутреннем рынке, внедрение на новые, и даже изменение структуры инвестиционного портфеля Масштабы этих процессов в страховой отрасли стали настолько велики, что выходят за границы национальных территорий Среди крупнейших сделок последних лет можно также выделить создание Zurich Financial Services Group путем приобретения компанией Zurich британской корпорации ВАТ и американской финансовой компании Scudder, Stevens & Clark

Консолидация на финансовом рынке, формирование его институциональных носителей - банкостраховых групп и необходимость предоставления клиенту комплексных финансовых услуг обусловили их конвергенцию С целью оптимизации бизнеса и возможности получения новых прибылей компании банковского и страхового сектора стали создавать межотраслевые альянсы Стратегическим шагом таких альянсов, получившим название банкострахование, стал отход от продуктоориентированной деятельности к предоставлению так называемых мультиатрибутивных услуг, которые обладают многими свойствами

Будучи ничтожной еще в 1994 г, в 1999 г. доля слияний между банками и страховыми компаниями в общем их количестве составляла 15%3 В этом процессе лидируют, прежде всего, европейские компании, на которые приходится 2/3 всех сделок на рынке страхования жизни (гистогр 3), североамериканские компании -1/4, остальной мир - 1/10.

Гистограмма 3 Распространение полисов по страхованию жизни через банки Источник построено по данным Statistics Datamonitor // www e-commerce ru

5 Life insurance Will the urge to merge continue''//Swiss Re Sigma 1999 No 6 P 18

Как представители финансовых учреждений эти организации имеют определенную область сходных интересов, которые могут быть представлены как интересы конкурентов, контрагентов и партнеров. Преимущества подобных межотраслевых альянсов очевидны как для банков, так и для страховщиков, т.к. применение банкострахования снижает себестоимость услуг. Это снижение может быть достигнуто повышением стабильности доходов и снижением рисков за счет диверсификации деятельности, а также расширением клиентской базы - за счет обмена информацией и предоставления более разнообразного набора услуг по большему числу каналов распространения. Возможность контролировать все финансовые потоки клиентов позволяет проводить точный маркетинговый анализ их будущих потребностей Результатом этого становится снижение фиксированных издержек (администрирование, аренда, сбор информации, реклама) на единицу услуги за счет реализации эффекта масштаба, что позволяет снизить цены на предлагаемые услуги Кроме того, возможность взаимного предоставления услуг на льготной основе в рамках банкострахования обеспечивает определенные выгоды как банкам, так и страховщикам.

Несмотря на имеющиеся преимущества конвергенции страховых услуг, ей присущи и недостатки С точки зрения органов страхового надзора, основная опасность межотраслевых слияний заключается в возникновении у страховых компаний, предназначенных для социальной защиты населения, возможности высокорискованных инвестиций в составе банковского капитала, не подлежащего жесткому регулированию со стороны государства.

Кроме того, даже если страховая компания напрямую и не участвует в высокорискованных операциях банка, она, тем не менее, несет часть его риска через взаимные финансовые обязательства Аналогично, с другой стороны, банк, входящий в состав финансового конгломерата, оказывается подвержен страховым рискам Таким образом, диверсификация деятельности, способствующая равномерному распределению общего риска между отраслями, повышает их взаимозависимость, что увеличивает вероятность системного кризиса при резком ухудшении положения в одном из финансовых сегментов.

Второй раздел диссертации посвящен изучению влияния глобализации мировой торговли на изменение государственного регулирования страховой

деятельности. В главах этого раздела анализируется практика международного регулирования и надзора за страхованием в ОЭСР, содержание международных стандартов по надзору, проведена их систематизация. Исследуется уровень либерализации страхового рынка ЕС и его влияние на международное регулирование.

Если до начала 90-х годов жесткое регулирование страховых отношений препятствовало конкуренции на этом рынке, то с середины 90-х годов многие страховые рынки под действием процессов дерегулирования испытали существенные изменения.

Противоречивость процесса глобализации и попытки формирования законодательства, которое содержит четкие принципы и процедуры регулирования страхования, отвечающие интересам и страховщиков, и страхователей, предпринимались неоднократно, в частности, в рамках ОЭСР В первую очередь это связано с важностью отрасли страхования в экономике развитых стран Сближение национальных законодательств, попытки создания наднациональных контролирующих органов и, в результате, стирание границ между внутренней и внешней средой деятельности компаний вызвали острую необходимость ускорения либерализации рынка страхования, в первую очередь посредством либерализации доступа для иностранных страховых компаний на национальные рынки, а также правил ведения международной торговли страховыми услугами Анализ и систематизация законодательств, существующей практики надзора за страховой деятельностью в рамках ОЭСР, позволяют выделить основные элементы сложившейся в начале XXI века системы конвер1ентных принципов и процедур регулирования страховых отношениях.

Несмотря на то, что многие страны уже накопили значительный опыт государственною регулирования страхового рынка, процессы интеграции и глобализации национальных экономик привели к необходимости дерегулирования рынка страховых услуг, предполагающего изменения принципов государсгвенного регулирования за страховыми операциями Во-первых, государственный контроль ставит основной задачей регулирование гого сегмента рынка, клиентами которого являются физические лица Во-вторых, наблюдается постепенное ослабление контроля, ограничивающего конкуренцию между страховщиками, и

соответствующее усиление контроля за их финансовым положением В-третьих, ранее обязательное предварительное предоставление в надзорный орган страхового контракта на соответствие его условий предь являемым законодательством требованиям постепенно сменяется укреплением роли закона, защищающего интересы потребителей Таким образом, в рамках ОЭСР в настоящее время доминирующим подходом является предоставление страховщикам свободы в расширении своей деятельности при условии обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности.

Важнейшей задачей становится создание единых принципов лицензирования страховых компаний, применимых на всех национальных рынках, включая способы разрешения деятельности национальных и иностранных страховщиков и посредников; формирование органов надзора, способных обеспечить дисциплину рынка в условиях международного предложения страховых услуг, защиту страхователей от финансово неустойчивых страховщиков.

Несмотря на то, что в ОЭСР реализуются мероприятия по стандартизации процедур лицензирования, положение существенно тормозится позицией США, где в каждом штате предусмотрена своя процедура В результате для иностранной страховой компании будет намного более затруднено ведение бизнеса в США, чем в любой другой стране. Кроме того, органами по контролю и надзору в стране принимаются во внимание и критерии политического и экономического характера. Поэтому важнейшим шагом дальнейшего процесса либерализации будет применение т.н принципа взаимного признания условий доступа на рынок иностранных страховщиков, а также сотрудничество в области гармонизации страховых норм.

В предшествующие десятилетия государства ограничивали и даже запрещали деятельность частных страховых компаний, делая ее прерогативой государственных страховых учреждений Современная тенденция, наиболее ярко проявившаяся в странах Центральной и Восточной Европы, а также в африканских и азиатских государствах, заключается в активном процессе приватизации государственных компаний и открытии доступа на рынок страховых услуг частным страховщикам Однако остается еще ряд стран, где страховой рынок поностью контролируется государством (например, Ажир, Куба).

Во всех странах ОЭСР страховой надзор осуществляется независимыми государственными органами, наделенными пономочиями на лицензирование местных и зарубежных прямых страховщиков (за исключением Венгрии, Германии, Исландии, Нидерландов, Польши, Турции и Франции) и зарубежных перестраховщиков (кроме Венгрии, Германии, Исландии, Люксембурга, Нидерландов, Польши. Турции, Финляндии, Франции, Швейцарии и Швеции) продление и отзыв лицензий, введение правил и применение санкций Это является следствием значимости экономических и социальных последствий деятельности страховых компаний, направленной на обеспечение непрерывности процесса производства и возмещение ущерба Лицензирование является основным средством предотвращения появления страховых компаний с нестабильным финансовым положением Основное содержание законодательства в этой области включает выработку условий для эффективной работы страховой компании и правил, применяемых на практике по видам страховой деятельности для защиты экономических интересов страхователей и государства

Во всех странах ОЭСР (кроме Мексики) проведение страхования жизни дожно быть отделено от иных видов с тем, чтобы один вид деятельности не мог быть использован для поддержки другого. Это в первую очередь касается резервов в страховании жизни Однако лицензия на осуществление страхования жизни включает в себя разрешение на осуществление некоторых других видов страхования, являющихся допонительными по отношению к страхованию жизни (например, от несчастных случаев и болезней) Такое разрешение характерно для всех стран ЕС и Швейцарии.

Перестрахование, являясь самостоятельной отраслью страхования, играет значительную роль в повышении платежеспособности страховщика В некоторых странах ОЭСР требуется особое разрешение на осуществление перестраховочной деятельности- минимальный капитал, определенный уровень платежеспособности и другие требования, сходные с теми, которые применяются к компаниям, занимающимся прямым страхованием (например, в Австралии, Испании, Италии, Канаде, Норвегии, Республике Корея. Республике Чехия, Японии), однако это не является обязательной нормой В таких странах, как Австралия, Австрия Исландия. Испания, Ирландия, Нидерланды. Норвегия США, Франция.

Швейцария разрешено национальным и зарубежным прямым страховщикам принимать риски в перестрахование. Только несколько стран требуют как от национальных, так и от иностранных компаний предоставлять для утверждения Общие условия страховых полисов (Мексика, Республика Корея, США, Швейцария, Япония) В Исландии, Мексике, Республике Корея, США и Японии национальным и зарубежным прямым страховщикам необходимо предоставить для утверждения образец бланка страхового полиса

Деятельность резидентов, занимающихся только перестрахованием, не контролируется в Бельгии, Греции, Нидерландах, Республике Чехия, Финляндии и Швейцарии а профессиональные перестраховщики-нерезиденты не подвергаются контролю в Белы-ии, Германии, Дании, Нидерландах, Польше, Республике Чехия, Финляндии, Франции, Швейцарии и Швеции В Австрии, Великобритании, Канаде, Португалии и Швеции надзор за деятельностью в основном сфокусирован на финансовом положении перестраховщиков

Зарубежные профессиональные перестраховщики дожны получать лицензию в Великобритании, США и Турции В Мексике перестраховщики регистрируются в соответствии с их рейтингом.

Стремление к экономическому либерализму, а также усиление роли международных организаций, таких как ВТО, ведет к постепенному устранению законодательных барьеров, препятствующих движению иностранного капитала. Однако страховые рынки отдельных стран, где страховой сектор поностью принадлежит государству (например, на Ближнем и Среднем Востоке), остаются по-прежнему закрытыми для иносгранного капитала, либо его доля сведена к минимуму

На рынках других стран, наоборот, стараются создать для иностранных страховщиков максимально благоприятные условия Наиболее характерен в этом отношении страховой рынок Великобритании, который, однако, с точки зрения привлекательности для иностранного капитала уже стоит далеко позади новых индустриатьных стран - Сингапура и Гонконга, а также Бермудских островов

В случае лицензирования иностранных страховых компаний государство действует, как правило, на основе принципа взаимности, те в зависимости от возможности получения аналогичного разрешения для своих национальных

компаний от правительства того государства, чья страховая компания пытается начать операции на ее страховом рынке По общему правилу органы страхового надзора дожны принимать во внимание общую ситуацию на рынке страховых услуг. Страховые рьшки некоторых развивающихся стран развиты недостаточно, и слишком большое число страховщиков значительно обострило бы конкуренцию и дестабилизировало бы ситуацию на всем страховом рынке в ущерб безопасности страхователей. Даже в случае крупных, относительно развитых страховых рынков органы по контролю и надзору могут в определенный момент посчитать, что слишком велико число страховщиков, чьи финансовые активы недостаточны, и провести концентрацию рынка путем ограничения выдачи новых лицензий и повышения минимального уставного капитала. Так, в Бразилии и Испании в недавнем прошлом проводилась политика, направленная на сокращение числа страховщиков путем ограничения доступа на рынок при лицензировании

В большинстве стран деятельность иностранных страховых компаний на национальном рынке возможна лишь посредством открытия дочерних компаний Право осуществлять свою деятельность через филиал или же в режиме трансграничной торговли предоставляется в чрезвычайно ограниченном объеме

Регулирование деятельности страховых посредников осуществляется по двум направлениям- регулирование деятельности агентов и регулирование деятельности брокеров. Во всех странах приняты правовые требования относительно лицензирования / регистрации брокеров, тем не менее в некоторых странах ОЭСР отсутствуют нормы, устанавливающие контроль за их деятельностью (Норвегия и Нидерланды).

Регистрация страховых агентов производится страховщиками, так как обычно они несут правовую ответственность за действия своих агентов, что означает определенную защиту страхователей (Бельгия, Великобритания Исландия, Испания, Италия, Люксембург, Мексика, Португалия, Республика Корея, Турция, Япония)

В большинстве стран-членов ОЭСР органами страхового надзора уделяется большое внимание текущему надзору, предметом которого являются соответствие деятельности выданной лицензии; финансовые операции страховых компаний, в том числе формирование страховых резервов, предназначенных для последующих

выплат при реализации страхового события; их инвестирование; оценка резерва (маржи) платежеспособности страховщика как допонительной финансовой гарантии.

Деятельность страховых компаний, занимающихся прямым страхованием, регулируется и контролируется государством во всех странах ОЭСР.

Ужесточение требований текущего надзора к платежеспособности компании во всех странах направлено на обеспечение безусловного выпонения страховщиком своих обязательств Кризис ключевой компании местного рынка может привести к нестабильности всего страхового рынка. Даже затруднения небольшого страховщика могут затронуть многих страхователей и застрахованных.

Страховые резервы, созданные компаниями, инвестируются в различные финансовые инструменты, которые способны принести инвестиционный доход, чтобы покрыть разницу между современным размером премий и предстоящими страховыми выплатами Поэтому общей тенденцией становится стремление страховых надзорных органов к адаптации существующих правил инвестирования к динамичному финансовому рынку, методы регулирования которых остаются в компетенции государства в любой стране При этом целями регулирования инвестиционного процесса являются, во-первых, зашита интересов страхователей, во-вторых - направление потоков инвестируемых средств в интересах национальной экономики, и, в-третьих - предотвращение нежелательного влияния страховых компаний на финансовый рынок в целом, а размещение средств страховых резервов регламентируется в специальных правилах в соответствии с принципами надежности, прибыльности, ликвидности, что характерно для всех стран ОЭСР.

В целях выпонения этих принципов активы, принимаемые в покрытие страховых резервов, дожны обеспечивать достаточную их диверсификацию. Во многих странах ОЭСР используются нормы, устанавливающие определенные структурные соотношения активов и резервов по видам активов и лимиту или ограничениям суммы инвестирования в них Государство предъявляет жесткие требования к качеству активов, лимитирование осуществляется с целью ограничения вложений в те виды, которые считаются рискованными и для обеспечения достаточной диверсификации инвестиционного портфеля в целом

Существуют ограничения на применение производных ценных бумаг в управлении активами, хотя считается, что их хорошо использовать для хеджирования инвестиционных рисков как от повышения цен на рынке акций или облигаций при инвестировании новых средств, так и против падающих цен на уже имеющиеся активы Опционные контракты по страховым рискам наиболее ограничены, т к по таким контрактам нет предела потенциальных потерь Существует также обоснованная настороженность инспекторов в отношении кредитоспособности эмитентов производных ценных бумаг, не обращающихся на официальной бирже Инвестирование в производные ценные бумаги не разрешается в Венгрии, Люксембурге, Норвегии, Польше. Турции и Франции и разрешено только в целях хеджирования в Бельгии, Великобритании, Германии. Дании, Исландии, Мексике, Нидерландах, Норвегии и Республике Корея.

Органы надзора имеют право вмешаться в деятельность страховщика (в Австралии, Бельгии, Германии, Исландии, Испании, Нидерландах, Республике Корея, США, Турции, Франции, Швейцарии, Японии), в процесс смены управленческого состава (в ЕС, Мексике, Польше, Республике Корея, США, Турции, Японии), или назначать специального аудитора (во всех странах ОЭСР, за исключением Австралии, Великобритании, Полыни, Республики Чехия. Швейцарии, Швеции).

Органы надзора имеют право запретить заключение новых договоров, или осуществление страховых выплат, или свободное распоряжение активами (почти во всех странах ОЭСР) Во всех странах ОЭСР страховые компании могут сами приостановить деятельность в одном или нескольких видах страхования по любой причине.

Без подробного описания особенностей договорного права в различных правовых системах, существующих в странах ОЭСР, можно сказать, что это нормы, регулирующие:

Х заключение договоров страхования;

Х условия страхования (за исключением Великобритании и Республики Чехия);

уплату страховых премий (кроме Австралии, Великобритании. Нидерландов, Республики Чехия, Швейцарии);

Х выплату страхового возмещения (кроме Австралии, Нидерландов, Польши и Республики Чехия), а также

Х права и обязанности страхователей и страховщикон как договаривающихся сторон.

Ранее осуществление иной деятельности, чем страховая, разрешалось страховщикам только в том случае, если эта деятельность была тесно связана со страхованием На фоне растущего значения сотрудничества между банками и страховыми компаниями уже сейчас происходит активное слияние этого бизнеса, вызывающее потребность кооперации страхового и банковского надзоров В некоторых странах ОЭСР были приняты специальные нормы, касающиеся финансовых конгломератов и / или страховых групп (Австралия, Великобритания, Дания, Исландия, Испания, Италия, Мексика, Нидерланды. Норвегия. США, Финляндия и Швеция) Ограничения на участие существуют в Венгрии, Дании, Германии, Исландии, Испании, Нидерландах, Республике Корея, Республике Чехия, США, Турции, Швейцарии и Японии.

Страны ОЭСР, в которых не применяются Европейские страховые директивы, разрешают страховым компаниям участвовать в капитале нестраховых фирм либо без ограничений (Канада), либо лишь в определенном размере (Австрия и Швейцария) В ЕС страховщикам разрешено быть акционерами таких компаний, но это не включает в себя разрешение на управление ими.

Создание страховыми компаниями дочерних предприятий в сфере банковского дела запрещено только в Венгрии, Германии, Мексике, Польше, Республике Корея и Японии. Во многих странах разрешено участие страховых компаний в капитале банков (например, в Австрии, Венгрии, Норвегии, Польше, Швейцарии и Японии), и лишь в Дании, Норвегии, Польше, Финляндии, Швейцарии, Швеции и Японии разрешается участие банков в капитале страховых компаний Не существует ограничений в распространении банками страховых полисов, в то время как страховые компании ограничены в предоставлении банковских услуг.

Что касается страховых групп, то в большинстве стран существуют специальные положения и нормы регулирования деятельности этих объединений Так, нормы относительно размера капитала сущесгвуют в Австралии, Германии,

Дании, Исландии, Испании. Люксембурге и США; нормы относительно управления существуют в Германии, Исландии, Испании, США и Финляндии: положения относительно бухгатерского учета разработаны в Австралии. Бельгии, Великобритании, Германии, Дании, Исландии, Испании, Италии, Люксембурге, Норвегии, США, Финляндии и Франции Во всех этих странах также предусмотрены меры против двойного левериджа (предотвращение многократного использования одних и тех же активов для удовлетворения стандартов по платежеспособности компании), а также нормы, обеспечивающие определенную открытость деятельности (Австралия, Бельгия, Великобритания, Дания, Испания, Нидерланды, Норвегия).

На страховом рынке стран-членов ЕС введены новые директивы по регулированию кредитных учреждений, страховых компаний и инвестиционных фирм, которые являются частью финансового конгломерата, в частности, в отношении платежеспособности и концентрации рынка на уровне конгломерата, взаимодействия внутри группы и надлежащего управления Это Директива 2002/87/ЕС Европейского парламента и Европейского совета от 16 декабря 2002 г О допонительном надзоре кредитных учреждений, страховых предприятий и инвестиционных фирм в финансовом конгломерате, допоняющая Директивы Совета 73/239/ЕЕС, 79/267/ЕЕС, 92/49/ЕЕС, 92/96/ЕЕС, 93/6/ЕЕС и 93/22/ЕЕС, и Директивы 98/78/ЕС и 2000/12/ЕС Европейского Парламента и Совета посвящены регулированию именно таких объединений.

Таким образом, можно выделить три варианта государственного регулирования участия страховой компании в финансовых конгломератах: а) запрет перекрестного владения; б) разрешение с ограничениями (относительно доли в капитале, участия в управлении; требования по финансовой прозрачности, бухгатерскому учету и др.); в) разрешение без ограничений.

Страховой рынок ЕС - это уникальный пример интегрированного страхового пространства. На европейском уровне межгосударственная система регулирования страхования сочетает саморегулирование и государственное регулирование Саморегулирование осуществляется международными объединениями страховщиков. Главное из них в Европе - Европейский комитет по страхованию

(СЕЛ) Государственное регулирование страхования на уровне ЕС основывается на принятии и испонении Директив

В странах ЕС процедура вступления на рынок смягчена наличием т.н. системы единой лицензии (европейский паспорт), позволяющей любой страховой компании, имеющей головной офис в одной из стран ЕС и получившей там лицензию, предлагать свои услуги посредством агентств, филиалов или, в соответствии с положением о свободе предоставления услуг, без необходимости получения лицензии в принимающей стране, т.е только под контролем органов надзора страны регистрации головного офиса. Надзор включает проверку и контроль за страховой деятельностью в целом, уровнем платежеспособности страховщика, источниками формирования его активов и является обязанностью самой страны-участницы, где зарегистрирован головной офис.

Немаловажное значение имеет и выработка единых норм лицензирования деятельности страховых посредников, ключевой функцией которых является продвижение и консультационное сопровождение страховых услуг от страховой компании к потребителям, что явилось новым шагом к еще более поной интеграции страхового рынка ЕС (Директива ЕС 2002/92/ЕС).

Поскольку провозглашенные Римским договором свободы могут быть реализованы лишь в одинаковых условиях конкуренции и адекватной защиты потребителя, завершение создания единого рынка страховых услуг предполагает высокий уровень согласования законодательств государств-участников по вопросам защиты интересов страхователей. В ЕС значительная разница в правовом развитии и судебной практике стран-участниц помешали гармонизации в области права страхового договора Гем не менее в ЕС были приняты Директивы второго поколения, которые реализуют гармони ацию путем введения норм, отсутствующих в законодательствах Затрудняет создание единого страхового рынка ЕС и отсутствие согласованных правил ликвидации страховых компаний. Трудности сошасования по данному вопросу также являются причиной задержки создания единого страховою рынка Европы.

В настоящее время рынок страховых услуг ЕС базируется на минимальном согласовании на межнациональном уровне тех позиций, которые считаются наиболее существенными, остальные аспекты могут быть амласованы по

взаимному признанию органами страхового надзора заинтересованных стран Это означает, что не только страховые компании, но и национальные законодательства конкурируют между собой, что подтакивает государства со строгими правилами и нормами к ослаблению ограничений, установленных по отношению к отечественным компаниям.

Анализ международной практики регулирования страхового дела показывает, что процесс интеграции в страховании весьма сложный и далеко не завершенный. Остается много нерешенных проблем, влияющих на состояние международных рыночных отношений. Действующая в странах ОЭСР и странах-членах ЕС законодательная база по регулированию страхования во многом способствует гармонизации национальных систем регулирования, которые направлены на создание условий для обеспечения конкуренции и прозрачности действий на рынке, однако рынок, безусловно, сохранил свою раздробленность

В третьем разделе диссертационной работы рассматриваются региональные соглашения, в которые включены вопросы развития страхования. Анализируются проблемы, особенности и специфика страхования в отдельных регионах и странах, определяется взаимосвязь экономического развития интеграционных объединений и степени интеграции страховых рынков Показана деятельность международных экономических организаций в регулировании страховых отношений. Приведены статистические данные, которые характеризуют современное состояние национальных рынков страховых услуг в условиях глобализации.

Растущая экономическая интеграция является важнейшим этапом развития мирового хозяйства и движущей силой эволюции регулирования страховых отношений. Все большее число международных соглашений включают в себя вопросы развития страхования как на уровне интеграционных группировок, так и в мировом масштабе.

Усиление межфирменных связей и межгосударственной конкуренции приводят к необходимости объединения усилий стран с целью использования своего потенциала на мировом рынке, в т.ч и страховых услуг Анализ динамики развития страхового рынка интеграционных группировок и регионов показывает, что на уровень развития страхования существенное влияние оказывает экономическое развитие Немаловажным для страховой отрасли является

изменение политических условий, валютно-финаисовая стабильность, проведение экономических реформ, в ходе которых возникает диспропорциональность страхового рынка при значительных колебаниях деловой активности его участников.

Являясь неотъемлемым элементом ведения бизнеса и поддержания уровня жизни граждан, страхование отражает общую для всего мирового хозяйства тенденцию к глобализации, которая и является определяющим фактором дальнейшего его развития. В 2003 г совокупный показатель страховых премий составил 2940,7 мрд дол, в том числе 1672,5 мрд дол (56,9%) - по страхованию жизни и 1268,2 мрд (43,1%) по иным видам страхования Прирост показателя совокупных страховых премий составил 2,1% по сравнению с предыдущим годом Совокупные премии, приходящееся на индустриальные страны, составили 2626,6 мрд дол , на развивающиеся - 314,1 мрд дол 6

По уровню развития страхования регионы и страны можно разделить на три основные группы

индустриально развитые регионы (страны) с однородным развитием страхования, т е высоким уровнем развития всех его отраслей;

индустриально развитие регионы (страны) со средним уровнем развития страхования, где доминирующую роль играет страхование жизни,

развивающиеся регионы (страны) с низким и средним уровнем развития страхования.

Наиболее развитыми интегрированными страховыми отношениями отличаются Европейский союз и Северная Америка Нарастание интеграционных процессов отмечается в странах-членах АСЕАН (диагр. 1)

Наиболее крупными странами в мировом страховом бизнесе являю 1ся США и Япония, на долю которых приходится более 50% собранных премий Вслед за ними идут Великобритания, Германия, Франция и Италия

На Европейский союз приходится более 30% мирового показателя страховых премий В 2003 г показатель совокупных страховых премий в Великобритании составил 246,7 мрд дол., из них на страхование жизни приходилось 154,8 мрд дол, на страхование иных видов - 91,89 мрд дол Доля сграхования в ВВП

6 Бичи Яе Б.рпа 2004 № 10 Р 33

превышает 12%, что является самым высоким показателем в Европе после Швейцарии Страховая премия на душу населения - около 2000 дол. Всемирно известным английским страховщиком является Lloyd's.

Северная Америке Латинская Америка

Северная Европа Центральная и Восточная Европа

Япония ВЮжиая и Восточная Азия

Средний восток Африка

Океания

Диаграмма 1. Доля регионов на мировом страховом рынке

Источник: построено по данным Insurance Information Institute: Insurance statistics // OECD. 2003.

Страховыми компаниями Германии, а их число достигает 718, в 2003 г. было получено страховых премий на сумму 170,8 мрд дол., что составляет 5,17% мирового рынка. Показатель страховых премий на душу населения - 1899,2 дол, из которых 40% приходится на страхование жизни. Доля страхования в ВВП составляет 6,42%. Крупнейшими компаниями Германии являются Allianz, ERGO, Achener Ruch, Bayerische, Gerling, Globale, Eisen, Stahl, Hanover Ruch, Munich Re7.

Во Франции, являющейся одним из трех ведущих рынков страхования в Европе, в 2003 г. совокупный показатель страховых премий составил 163,8 мрд дол Доля страхования в ВВП - 3,15% Крупнейшими компаниями Франции являются AXA, CNP, AGF, Groupama, Scor, Cardif.

В настоящее время европейский страховой рынок переживает значительные перемены. Новым этапом развития страхового рынка Европы стало создание экономического и валютного союза (ЭВС), введение единой валюты в наличное обращение, усиливших либерализацию страховых рынков и рынков капитала, а также бурное развитие информационных технологий. Основной тенденцией развития страхового рынка ЕС является обострение конкуренции, приводящей к изменениям в структуре рынка.

Объем операций, связанных со слияниями и поглощениями, на шести крупнейших страховых рынках Европы вырос с 1,5 мрд дол. в 1992 г. до 20 мрд

7 Немецкая ассодоацня страховых компаний // www gdv de

дочл в 1999 г Хотя количество сделок в 2003 г. сократилось, однако средняя стоимость значительно выросла Также менялась и направленность слияний и поглощений. В начале 80-х годов эти операции происходили в основном на национальных рынках, но с начала 90-х годов произошла переориентация на весь европейский рынок (1992 г. - 30%, 1999 - 50%) Также усилилась тенденция к по! лощению страховых фирм компаниями из других секторов экономики, в частности, банками (гистогр 9)

Стремление стран Центральной и Восточной Европы войти в состав ЕС но толило рассматривать их страховой рынок в рамках лединой Европы, тем более что процедура принятия этих стран в Европейский союз была выработана уже в 2002 г Экспансия ведущих европейских страховщиков на рынки этих стран началась еше до вступления их в ЕС. Например, страховая компания Е(ЖЕСО создала себе хорошую основу для продвижения на рынок Польши, купив 20% участия в капитале Р/и (РоЬзгесЬпу гокЫ иЬегргесгеп) Наибольшее присутствие иностранных страховщиков, владеющих контрольным пакетом акций национальных страховых компаний, наблюдается в Венгрии' доля участия европейских страховщиков по некоторым видам страхования превышает 90%

iiiiiili

Гистограмма 9. Межотраслевые слияния и поглощения в финансовом секторе ЕС (в % от общего количества сделок)

Источник: построено по данным Swiss Re Economic Research & Consulting. 2000 - 2002.

Глобальная финансовая интеграция объективно становится общим условием ведения страхового бизнеса, вместе с тем как результат растущей конкуренции продожает сохраняться жесткий контроль со стороны надзорных органов стран-членов ЕС в отношении условий страхования для иностранных компаний на внутренних рынках Число ограничений достаточно велико, не говоря о естественных преимуществах, которыми обладают национальные страховые

компании перед иностранными конкурентами. Каждая страна ЕС имеет право закрыть доступ иностранным компаниям и услугам на рынок.

Институциональная структура, создаваемая при формировании региональных группировок, способствует прогрессивному движению в направлении углубления и расширения интеграции даже в странах, имеющих различную экономическую базу Одним из примеров может служить крупнейший интеграционный блок на земном шаре - НАФТА В соответствии с положениями Североамериканского соглашения о свободной торговле, для предоставления услуг, в т.ч и страховых, устанавливается режим наибольшего благоприятствования Отменено положение о необходимости проживания в регионе для того, чтобы иметь право на оказание услуг. Облегчается взаимное признание лицензий. Гарантируется конвертируемость национальной валюты и переводы средств за границу, за исключением тех случаев, когда речь идет о банкротстве или преступных действиях. Однако в финансовой сфере вся система расчетов, а также деятельность в области социального страхования, защиты прав потребителей остается под контролем государств8 Кроме того, каждая страна определила специальные исключения (логоворки) в отношении специфических отраслей или статей закона для применения общих условий Соглашения

Целью введения логоворок является предотвращение возможности проведения правительствами протекционистской политики в отношении иностранных страховых компаний, предоставляющих услуги на национальном рынке, посредством ограничения их деятельности, а также ликвидация негативных последствий государственного регулирования. Осуществление иностранных инвестиций в сфере страхования разрешается с целью слияния, поглощения, создания совместных страховых компаний с участием канадского, мексиканского и американского капитала Тем не менее страны-участницы НАФТА могут сохранить нормы национального законодательного регулирования страхования, не соответствующие общим условиям Соглашения, в случае, если они указаны в качестве логоворок в приложениях Так, Канада и США большое внимание уделили мерам законодательного регулирования на уровне правительств штатов и

' ЫАРТА \Vashington, 1993 Атс1с 302

провинций, т к большинство мер законодательного регулирования закреплены именно на этом уровне. Мексика Ч в отношении федерального правительства. Оговорки, касающиеся регулирования страховых услуг Канады на федеральном уровне, в основном, относятся к их внешней торговле' канадские страховщики, заключая договор перестрахования с компаниями-нерезидентами, могут передавать лишь 25% риска, если только это не перестрахование договоров по страхованию жизни, или же сам страховщик не является перестраховщиком Эта логоворка внесена на постоянной основе

Оговорки, касающиеся регулирования страховых услуг США федеральным правительством, содержат лишь одно условие: филиалы иностранных страховых компаний не могут выступать гарантом испонения контрактов американского правительства Оговорки мексиканской стороны делают основной акцент на ограничении объема совокупной стоимости предоставляемых иностранными компаниями услуг страхования Кроме того, до 1 января 2000 г. действовал ряд ограничений на иностранные инвестиции в национальные страховые компании. К началу 2003 г ограничения сняты, и канадские и американские страховщики имеют право на стопроцентное участие в мексиканских страховых компаниях.

Вместе с тем региональное развитие страхования затрудняется отсутствием федерального регулирования страховой деятельности в США и Канаде, а отсюда очевидно, что создание единого рынка, прототипом которого является ЕС, на данном этапе интеграции невозможно.

В НАФТА доминирует страховой рынок Соединенных Штатов (табл.5).

Таблица 5

Уровень развития страхования в странах НАФТА, 2003 г._

Страна Совокупный показатель страховой премии, мрд доля Страхование иное, чем страхование жизни, мрд дол Страхование жизни, мрд дол Доля страхового рынка страны в НАФТА, %

США Канада 1055,5 574,6 480,9 93,78

59,1 36,3 22,8 5,25

Мексика 10,9 6,7 4,2 0,97

Всего 1125,5 617,6 507,9 100

Источник рассчитано по данным Insurance Information Institute' Insurance statistics//OECD 2004

Как следует из таблицы, в 2003 г. на США приходилось 93,78% всей страховой премии, полученной в данной группировке. Тем не менее анализ тенденций развития страхового рынка позволяет прогнозировать дальнейшее сокращение доли CHIA в совокупном показателе страховой премии, полученной во всем мире, при одновременном увеличении доли европейских стран за счет интенсивного развития стран ЦВЕ, вступивших в ЕС Одной из наиболее характерных тенденций развития страхования является концентрация рынка, выражающаяся в процессах слияния и поглощения. Банкострахование в США пока не получило значительного развития' на долю банков приходится всего лишь 5% от общей суммы продаж страховых полисов. Тем не менее постепенно число слияний банков и страховых компаний растет. Например, в 2003 г. Bank One приобрел часть бизнеса компании Zurich Life, а в январе 2004 г. заявил о слиянии с J.P. Morgan Chase.

Страховой рынок Мексики по своим размерам невелик и развит гораздо в меньшей степени, чем страховые рынки США и Канады Хотя в 2003 г показатель совокупной страховой премии стран-членов НАФТА превысил 1 трн лол, доля Мексики на мировом страховом рынке остается незначительной - 0,37% В 2003 г страховых премий было получено 117,8 мрд песо (10,9 мрд дол )

Глобализационные процессы в страховании затронули и мексиканский страховой рынок. Доля участия правительства в капитале страхового сектора снижается. В 2002 г. государственную страховую компанию Aseguradora Hidalgo -одну из крупнейших, на долю которой приходилось 11% национального страхового рынка, правительство страны продало американской корпорации MetLife Inc.*, и в настоящее время на страховом рынке осталась всего одна государственная компания (Agroasemex) Отмечены также процессы слияния страхового и банковского бизнеса- Aenta и Aegon основали страховые компании совместно с местными банками Bancomer и Вапашех, Generali с Banorte, ING с Bital, и BBVA с Probursa.

Регионализация страховой деятельности, в которой происходят большая или меньшая либерализация торювли страховыми услугами и движение капитала в рамках соответствующей интеграционной группировки, становится особенно

Сумма сдеки составила 962 мн дол

актуальной, когда стадии глобализации экономики не соответствуют уровню развития соответствующих стран, а также специфике их социальных, идеологических и культурных особенностей, примером которых являются МЕРКОСУР, АСЕАН.

Процессы интеграции страховых рынков стран-членов МЕРКОСУР пока не отличаются достаточной глубиной, т.к. уровень экономического развития не позволяет им усилить позиции на мировом рынке страховых услуг Тем не менее влияние глобализации очевидно- растет число слияний и поглощений, развивается банкострахование, либеральным становится доступ для иностранных страховщиков Усиливающаяся унификация законодательства в области страхового надзора, регулирования и лицензирования деятельности говорит о том, что страхование в рамках такой группировки как МЕРКОСУР становится более гармонизированным, и поэтапный выход ее стран-членов на мировой рынок страховых услуг не приведет к выпадению какой-либо страны из интеграционного процесса

Несмотря на демографическую и экономическую динамику, на долю Латинской Америки в 1998 г приходилось лишь 1,44% совокупного показателя страховой премии мирового рынка страхования. В 2003 г этот показатель практически не изменися и составляет лишь 1,43% (табл. 6).

Таблица 6

Показатели развития страховых рынков стран-членов МЕРКОСУР, 2003 г.

Страна Страховые премии Доля страхования в ВВП, % Доля страны в совокупных страховых премиях региона, %

Всего, мрд дол Доля страхования жизни, % Страховая премия надушу населения, дол

Бразилия 14,6 17,2 87,0 2,96 34,8

Чили 3,4 58,6 143,5 4,09 8,1

Аргентина 3,29 25,1 121,5 2,54 7,9

Уругвай 0,24 30,9 87,4 2,16 0,6

Парагвай 0,14 10,9 21,2 0,16 0,33

Боливия ...

11римечание. ... - нет данных

Источник Registro de aseguradoras у reaseguradorasS // www insurance-times net/index.htm и Swiss Re Sigma 2004 №10

Длительное время основные рынки Латинской Америки (Аргентина, Бразилия, Чили) испытывали на себе сильное давление со стороны контролирующих органов, а именно- ограничение или запрещение создания новых страховых компаний, навязывание единых условий и общих тарифов всем компаниям рынка, программ перестрахования, утвержденных органами надзора и часто зарезервированных для государственного перестраховщика, а также навязывание показателя инвестиционного дохода в договорах страхования жизни и т д Такое вмешательство в деятельность страховщиков привело к краху некоторых из них или во многом помешало их развитию. Сейчас ситуация быстро меняется, т.к бывшие монополии в области перестрахования постепенно отмирают, и страховщики вновь свободны в выборе тарифов, подписании контрактов Кроме того, стабилизация экономики в совокупности с экономическим ростом, снижающийся уровень инфляции, приватизация предприятий, частичная приватизация государственных пенсионных фондов в отдельных странах - все это способствует росту спроса на негосударственное страхование

В рамках экономических реформ, проводимых в странах Латинской Америки, предполагается дальнейшее открытие страхового рынка для иностранных страховых компаний, при этом уровень тарифов и требования к платежеспособности страховщика будут повышаться Такие мировые страховые компании, как AIG, Allianz, Zurich, Generali, Royal & Sun Alliance и ING являются лидерами на страховых рынках региона Местные страховые компании, которые играли бы значительную роль на внутреннем и региональных рынках, совсем немногочисленны Caja de Seguros в Аргентине после покупки доли участия в ней Generali и Unibanco в Бразилии после создания совместного предприятия с ATG Развитие отношений ЕС с МЕРКОСУР осуществляется посредством внедрения европейского опыта интеграции в страховании

В свете усиливающейся интеграции Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) его страховой рынок остается одним из самых быстро развивающихся Страховой рынок Японии в этом регионе занимает лидирующие позиции' доля этого рынка в 2003 г. составляла 82% показателя страховых премий АТР в сфере страхования жизни и 75% в иных видах страхования Второе место принадлежит

Республике Корея - 8% страховых премий в сфере страхования жизни и 10% в иных видах страхования (диагр.2)

Показатель страховой премии по страхованию жизни

Показатель страховой премий по видам иным, чем страхование жизни

в% , ,1%

В Объединенный

Китай Юго-Восточная

Ш Объединенный

Китай Юго-Восточная

Азия Индия

Азия Индия

Южная Корея Япония

Южная Корея

Япония

Диаграмма 2. Доля стран в показателях страховой премии в АТР Источник построено по данным Swiss Re Economic Research & Consulting 2000-2003.

Вступление Китая в ВТО стало определяющим событием развития рынка страховых услуг Страховые премии, получаемые страховыми компаниями, работающими в Китае, увеличились с 460 мн юаней (55,4 мн дол) в 1980 г. до 388,04 мрд юаней (46,9 мрд дол) в 2003 г Перспективы развития рынка страховых услуг во многом зависят от того, насколько быстро будут проводиться экономические реформы, создающие предпосыку для роста основных экономических показателей Немаловажным фактором развития является приватизация предприятий государственного сектора и снятие ограничений на деятельность иностранных страховых компаний

Анализ АТР позволил сделать вывод о разнонаправленных тенденциях и1ггеграционных процессов, отражающихся на страховом рынке группировок' жесткое государственное регулирование субрегионального страхового рынка стран-членов АСЕАН и значительная либерализация страховых отношений в рамках всего региона Последняя тенденция получает большое распространение в регионе благодаря стремлению азиатских стран вступить в ВТО, правила которой предусматривают смягчение процедуры выдачи разрешений на проведение страховой деятельности В свою очередь, такое развитие привело к значительному

увеличению числа страховых компаний, стимулируя процессы слияния и поглощения, что способствует концентрации на азиатском рынке. Ослабление государственного регулирования финансового сектора дает импульс развитию банкострахования.

Активное включение этого региона в процесс глобализации в сфере страхования подтверждается ростом совокупного показателя страховой премии, который в 2003 г. составил 685,8 мрд дол., в т.ч. в страховании видов иных, чем страхование жизни - 163,4 мрд дол., в страховании жизни - 478,1 мрд дол9. Более трех четвертей собранных страховых премий приходилось на страхование жизни, подтверждая ведущую роль этой отрасли в данном регионе. В мировом показателе собранных страховых премий в области страхования жизни доля Азии в 2003 г. составляла 31,2%, а в имущественном страховании - 12,9%. Доля стран-членов АСЕАН в регионе представлена в табл. 7.

Таблица 7

Доля стран-членов АСЕАН в совокупном показателе страховых премий в регионе_

Страна Страхование иное, чем страхование жизни, % Страхование жизни, %

1988-1994 гг. 1995-2000 гг. 1988-1994 гг. 1995-2000 гг.

Вьетнам 1,2 1,3 0,4 0,6

Индонезия 11,1 15,5 22,5 16,4

Малайзия 14,8 12,8 18,0 18,3

Сингапур 9,5 7,5 25,4 8,8

Таиланд 22,8 18,6 18,1 16,1

Филиппины 10,5 8,9 6,2 8,9

Источник- рассчитано по данным Yearbooks of national insurance regulators & insurance associations // Swiss Re Economic Research & Consulting. 2002.

Постепенная либерализация страхового рынка делает его все более доступным для иностранных страховых компаний Доля иностранных страховых компаний на национальном рынке значительно варьирует от страны к стране (табл 8). Однако в большинстве стран-членов АСЕАН продожает осуществляться строгий государственный надзор за деятельностью страховых учреждений.

' Swiss Re Economic Research & Consulting 2000 № 9

Таблица 8.

Иностранные страховщики на рынке основных стран-членов АСЕАН, 2003 г

Число страховщиков Объем собираемых премий

Страхование Страхование Страхование Страхование

иное, чем жизни иное, чем жизни, %

страхование страхование

жизни жизни, %

Индонезия 22 28 20,3 24,0

Малайзия 10 12 10,0 57,6

Сингапур 36 18 59,1 56,4

Таиланд 17 4 17,9 49,6

Филиппины 13 11 13,6 32,6

Источник: рассчитано по данным Yearbooks of the local Insurance supervisors // Sigma. 2003. № 9.

Основные условия ограничения доступа иностранных страховых компаний на рынок стран-членов АСЕАН оговорены в Генеральном соглашении по торговле услугами, что неизбежно приведет к углублению процессов либерализации страховых рынков в данном регионе в ближайшие годы.

На африканском континенте интеграционные процессы осуществляются в рамках 14 интеграционных группировок, среди которых лишь в рамках Общего рынка Юга Африки и Зоны преференциальной торговли (ЗПТ) (САДК) страхованию уделено наибольшее внимание.

В рамках подписанных договоренностей в 2001 г начало работу Африканское агентство по страхованию (ААСТ), специализирующееся на страховании от политических рисков внешнеторговых операций с африканскими странами В настоящее время страховое покрытие охватывает Бурунди, Замбию, Кению, Малави, Руанду, Танзанию и Уганду Конечной целью подписанного соглашения является совместное создание частной панафриканской компании по кредитному страхованию

Регулирование страхования на межрегиональном уровне осуществляют: The South African Financial Services Intermediaries Association (SAFSIA), The Insurance Brokers Council of South Africa (IBC), The Life Offices Association of South African (LOA) The Life Underwriters Association of South Africa (LUASA)

Уровень развития страхования в Африке еще очень низкий (табл 9)

Таблица 9

Показатели развития страхования в странах Африки, 2003 г.

Всего Совокупный показатель страховых премий, мрд цол Темпы прироста, % Доля страны на мировом страховом рынке, % Премии на душу населения, дол

Страхование в делом иные виды, чем страхование жизни Страхование жизни

Всего 30,97 5,9 1,05 36,4 10,3 26,1

ЮАР 25,4 6.2 0,86 583,9 107,4 476,5

Марокко 1,29 54 0,04 42,8 30,8 12,0

Египет 0,57 42 0,02 3,1 5,7 5,7

Тунис 0,46 0,01 42,8 42,0 42,0

Нигерия 0,42 56 0,01 3,0 2,5 0,6

Кения 0,41 53 0,01 12,9 9,5 3,4

Ажир 0,4 4,7 0,01 12,5 12,0 0,5

Зимбабве 0,48 0,01 37,2 15,8 21,4

Кот-д'Ивуар 0,18 46 0,01 11,1 7,7 3,4

Мавритания 0,24 0,5 0,01 196,5 77,4 119,1

Ливия 0,16 - 0,01 25,7 23,8 1,8

Другие страны 0,96 27,0 0,03

Источники: рассчитано по данным Supervision of insurance operations // www.insurance-times net/index.htm и Swiss Re. Sigma. 2004. № 9-10

Данные таблицы показывают, что ведущее место в африканском регионе, вне всяких сомнений, занимает Южноафриканская республика, где страхование начало развиваться более 100 лет назад Успех ЮАР во многом определяется тесными экономическими связями с Великобританией, а также торговыми отношениями с F.C, Азией и Америкой. На конец 2000 г. доля страхования в ВВП составляла около 16%, в то время как в Великобритании этот показатель был равен 13%, в Люксембурге - 30%, а в среднем по ЕС-8,5%10 Лишь ЮАР удалось войти в тридцатку стран-лидеров по показателю совокупных страховых премий, в то время как Мавритания находится на 43 месте, Марокко - на 66, Зимбабве находится в седьмом десятке, Нигерия - на 86 месте, после Египта'' Крупнейшими страховщиками ЮАР являются Old Mutual, Sanlam and Santam, Southern Life, Liberty Life.

Основываясь на ранее приведенной классификации регионов по уровню развития страхования. Африканский континент относят к третьей группе (развивающиеся регионы (страны) с низким и средним уровнем развития

10 South Africa // www southafrica-newyork net/consulate/economy htm " Swiss Re Sigma 2004 № 10 P 35

страхования), поскольку, безусловно, регион не отличается однородностью развития страхования Наиболее развитым регионом континента является Южная Африка В настоящее время именно здесь наблюдается увеличение темпов экономического роста, развивается финансовая сфера и правовая база. Южная Африка является исключением из всех регионов мира, т.к. страхование имеет самую большую долю в ВВП - 18,78%12 Хотя интеграционные процессы, возникающие в экономике стран африканского континента, создают благоприятную внешнеэкономическую среду в регионе, тем не менее, недостаточная динамика экономического развития и интенсивности интеграционных процессов еще не привели к серьезной интеграции на региональном страховом рынке.

Самостоятельного изучения требует вопрос интеграционных процессов в области страхования между странами Содружества независимых государств (СНГ) Соглашение, подписанное между странами-участницами в 1991 г.. а также ст. 5 ГАТС ВТО позволяют выработать более благоприятные взаимные условия открытия страховых границ стран СНГ, чем для страховщиков из любых других стран Вместе с тем, приходится констатировать, что на институциональном уровне в рамках сотрудничества стран СНГ не было принято ни одной договоренности в области торговли страховыми услугами

В заключении содержатся основные выводы диссертационного исследования, позволяющие российским страховым компаниям учесть опыт развития национальных и региональных страховых рынков в условиях глобализации мирового рынка страховых услуг, выработать национальные обязательства в секторе страховых услуг перед вступлением страны в ВТО

ОСНОВНЫЕ ТЕМАТИЧЕСКИЕ ПУБЛИКАЦИИ АВТОРА

1. Мировой страховой рынок в условиях глобализации Монография М"

РОССПЭН, 2004 -37 н л 2 Глобализация мировою страхового рынка причины, формы и тенденции Страховые рынки отдельных зарубежных стран (главы в уч. пособии) /

' South Africa // www southafnca-ncwyork net/consulate/economy htm

Теория и практика страховой деятельности' Уч пособие М АНКИЛ, 2003

- 44/4 п.л.

3. Мировое страховое хозяйство- Учебно-методический комплекс М Х МГИМО (У), 2005. -5 п.л.

4 Обзор страховых рынков ведущих стран Азии (на примере Китая и Японии)' Уч. пособие. М ' АНКИЛ, 2001 - 5/4 п л. В соавторстве с Р Т Юдашевым.

5 Обзор страховых рынков ведущих европейских стран (Германия. Великобритания, Франция)' Уч пособие. М.: МГИМО, 2000. - 5 п.л

6. Мировой страховой рынок на пути к глобализации (тезисы доклада) // Международная конференция: Проблемы современной мировой экономики, раздел Развитие международного рынка. Сопот, 2004 - 0,5 п л

7. Международная практика регулирования процессов поглощения, слияния, объединения на страховом рынке // Страховое право. 2004 № 1 - 1 п л

8. Конвергенция финансовых рынков на примере банкострахования Азии // Страховое дело. 2004. № 8. - 1 п.л.

9. Мировой страховой рынок на пути к глобализации // Сопот. 2004 № 6 - 0,5 п.л.

10. Состояние мирового рынка страхования воздушных судов // Страховое дело 2004. № 7. - 1 п.л.

11. Экономические основы страхования жизни // Страховое дело. 2003. № 9, 10.

- 1,9 п.л.

12. Проблемы и пути государственного регулирования процессов слияния и конвергенции на финансовых рынках // Страховое право. 2002. № 1. - 2/1 п л. В соавторстве с М.А. Мальковской.

13. Операционная деятельность страховой компании // Страховое дело. 2002. №1.- 0,8 п.л.

14. Международная практика страхования гражданской ответственности // Страховое право. 2002. № 3. - 2 п.л.

15.Государственное регулирование страхования в Богарии // Страховое право. 2000. №1.-2,5 п.л.

16. Страхование в АСЕАН // Страховое право. 2001. №1. - 1 п.л. В соавторстве с М.А. Адамчук.

17 Многостороннее агентство по гарантиям инвесторам (MIGA) // Управление риском 2000. №3 - 1/0,5 п л В соавторстве с П. Крутиковым

18 Управление кредитным риском//Управление риском. 1999. №3 - 0,7 п.л

19 Оценка кредитоспособности предприятия // Финансовый Бизнес 1999. № 6. - 0,9 п л.

20. Управление риском предприятия и страхование // Управление риском. 1999. № 1..- 0,5 пл

21. Страхование от несчастного случая в Германии // Страховое дело. 1998. №11-12,- 1 п.л.

22 Государственное регулирование ядерной ответственности и личное страхование в Швейцарии // Страховое дело 1998. №10 - 1 п.л

23 Комментарий к конвенции, учреждающей Многостороннее Инвестиционное А1ентство // Страховое дело 1998. №1.-1 п.л.

24. Страхование домашнего имущества // Бизнес и страхование 1997 №9 -0,5 п.л.

Всего по проблемам развития мирового страхового рынка автором опубликовано 24 научные работы объемом 73 п.л

МГИМО (У) МИД России Заказ № 265 Тираж 100 экз

Отпечатано в отделе оперативной полиграфии и множительной техники МГИМО (У) МИД России 119218, Москва, ул Новочеремушкинская, 26

1502 1

РНБ Русский фонд

2006-4 12159

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Адамчук, Наталья Георгиевна

Введение.

Раздел 1. Объективные основы глобализации мировогохового рынка

Глава 1. Предпосыки и основные этапы формирования единого мировогохового рынка.

1.1. Основные факторы, определяющие тенденцию мирового страхового рынка к глобализации.

1.2. Анализ теорий глобализации и применимость их к мировому страховому рынку.

1.3 Процесс универсализации экономических методов деятельности коммерческих и некоммерческих страховых компаний.

Глава 2. Практические аспекты влияния глобализации мировой торговли на страховые отношения.

2.1. Политика страховых компаний на современном этапе.

2.2. Экспансия глобальных страховщиков.

Глава 3. Субъекты и объекты глобализации в страховании.

3.1. Роль национального государства и международных организаций в условиях глобализации страхового рынка.

3.2. Концентрация на мировом страховом рынке.

3. 3. Характеристика современных процессов слияний и поглощений. 89 3.4. Конвергенция страховых услуг.

Раздел 2. Основные закономерности развития национальных страховых рынков на современном этапе глобализации.

Глава 4. Международная практика регулирования страхования и транспарентность национальных страховых рынков.

4.1. Основы регулирования и контроля за страхованием.

4.2. Лицензирование страховой деятельности.

Глава 5. Установление единых законодательных основ деятельности страховщиков в странах-членах ЕС в целях интеграции.

5.1. Принципы и методы регулирования страхования в странах-членах ЕС.

5.2. Система единого лицензирования.

Глава 6. Процессы поглощения, слияния и объединений на страховом рынке и международная практика их регулирования.

6.1. Деятельность страховых компаний в составе страховой группы.

6.2. Регулирование деятельности финансовых конгломератов.

Раздел 3. Формирование региональных приоритетов в. страховании.

Глава 7. Интеграция как фактор формирования новых страховых отношений

7.1. Общая характеристика рынка страховых услуг интеграционных группировок и регионов.

7.2. Страховой рынок ЕС и некоторых стран региона ЦВЕ.

7.2. НАФТА.

7.3. МЕРКОСУР.

7.4. Страхование в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

7.5. Страховой рынок стран африканского континента.

Глава 8. Ведущие национальные страховые рынки интеграционных группировок и регионов.

8. 1. Страховой рынок Германии.

8.2. Страховой рынок Великобритании.

8.3. Страховой рынок Франции.

8.4. Страховой рынок США.

8.5. Страховой рынок Китая.

8.6. Страховой рынок Японии.

8.7. Страховой рынок Южноафриканской Республики.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Мировой рынок страховых услуг в условиях глобализации"

В течение последних десятилетий XX столетия интеграционные процессы стали играть огромную роль. Охватив почти все континенты, они привели к колоссальному сдвигу в мировой экономике: от относительно изолированных экономик, разделяемых различными барьерами, к миру, в котором национальные экономики сливаются в одну взаимосвязанную и взаимозависимую глобальную экономическую систему. Прогрессирующая либерализация привела к многочисленным диспропорциям в формировании внутренних рынков отдельных стран, поставив задачу защиты экономических интересов национальных производителей и потребителей товаров и услуг, использования собственных конкурентных преимуществ с целью повышения нормы прибыли, что способствовало появлению многочисленных региональных и субрегиональных торгово-экономических группировок. Создание интеграционных блоков, углубление взаимоотношений и уже существующие признаки формирования глобальных международных экономических отношений (МЭО) повышают значимость страхования, призванного защищать юридических, физических лиц и государство от непредвиденных событий, поднимают эту деятельность на качественно новый уровень.

Глобализация порождает риски, которые еще недавно не стояли перед управляющими и менеджерами фирм, банков и корпораций. Риски, связанные с характером маркетинговой политики, бизнес-стратегиями учитывающими национальные различия, особенности использования человеческих ресурсов, иностранными конкурентами, проникающими на внутренний рынок и т.п. Таким образом, глобализация оказывает громадное воздействие на характер бизнеса и его управление, что, в свою очередь, порождает потребность в удовлетворении растущего потребительского спроса на страховые услуги и их адаптацию к новым условиям МЭО. Сегодня страхование является одним из важнейших инструментов, обеспечивающих общую экономическую безопасность и стабильность, развитие предпринимательства, эффективную защиту от многочисленных природных, техногенных и иных рисков, реализацию социальной политики. И если раньше экономисты-международники практически не анализировали внешнеэкономические операции по торговле услугами, то осознание важности их роли в национальном производстве, увеличении занятости и международной торговле стимулировали интерес к этой сфере в целом и сектору страхования в частности. Этому же способствовало обсуждение торговли услугами в ходе Уругвайского раунда многосторонних торговых переговоров в 1986 г. В результате этих процессов изменились условия международной торговли товарами и услугами, сами принципы хозяйственного взаимодействия, отражающиеся во внешнеэкономической политике различных государств. Таким образом, процессы, оказывающие влияние на всемирную экономическую интеграцию, привели к невиданным ранее масштабам финансовой глобализации, непосредственно влияющей и на сектор страхования. Эксперты МВФ определяют этот феномен как растущую экономическую взаимозависимость стран всего мира в результате возрастающего объема и разнообразия трансграничных транзакций товаров, услуг и международных потоков капитала, а также благодаря все более быстрой и широкой диффузии технологий, неизбежно влекущих за собой процесс стирания законодательных и экономических барьеров между национальными страховыми хозяйствами, происходящий под влиянием изменений в мировой экономике, и имеет в качестве конечной цели формирование глобального страхового пространства1.

Страховые рынки2 переживают ряд серьезных изменений. Либерализация государственного регулирования деятельности страховых компаний в условиях тенденции к глобализации мирового страхового рынка, слияние капиталов ведущих страховых фирм, расширение форм и способов предоставления услуг страхования, более выгодные для страхователей условия заключения контрактов на оказание страховых услуг - все это следствие глобальных тенденций в страховании, направленных на формирование единого страхового пространства.

Существуют и другие факторы, с различной интенсивностью воздействующие на тенденции к глобализации в страховании. С одной стороны, в результате демографического развития происходят значительные изменения в структуре и численности населения, испытывающего потребность в страховании, с другой стороны, снижается общественное доверие к возможности адекватной поддержки со стороны государства, вследствие чего изменяются объемы и

1 Турбина К.Е. Тенденции развития мирового рынка страхования. М.: АНКИЛ, 2000. С. 18.

2 Теория и практика страхования / Под. ред. К.Е. Турбиной. М.: АНКИЛ, 2003. С. 502. направления использования сбережений в обществе. Страхование принадлежит к наиболее интегрированным формам финансовой деятельности. Многие крупнейшие страховые компаний мира тесно связаны между собой и финансовыми институтами. Во многих странах разрешена деятельность иностранных страховых компаний. Условия выживания на мировом страховом рынке включают знание, как особенностей страхового дела, так и условий государственного регулирования в конкретной стране.

В целом, глобализация во всех отраслях происходит по общему принципу и означает интернационализацию экономики, слияние рынков, концентрацию капитала, создание общих условий и законодательной базы для деятельности и т.д. Одним из основных мотивов глобализации страховых рынков стала потребность в удовлетворении растущего потребительского спроса. Компания-страховщик может не следовать за страхователем и обслуживать его международную деятельность в стране регистрации до тех пор, пока он (страхователь) ограничивается исключительно экспортом товаров за рубеж. Однако если страхователь расширяет свою международную деятельность, создает за границей филиалы своей компании, то автоматически возрастают требования и к компании-страховщику. Глобализация страховых рынков означает открытие новых возможностей и перспектив. К тому же, существует опасность того, что в случае, если страховая компания не будет расширяться, она может быть просто задавлена другими национальными или зарубежными страховщиками. Поэтому для страховой компании крайне важно быть готовой к возможной экспансии на зарубежные рынки.

Эти вопросы особенно актуальны в условиях углубляющейся интеграции России в мировое хозяйство и оказывают непосредственное влияние на становление и развитие механизма регулирования внешней торговли страховыми услугами. По мере ослабления межстрановых барьеров на пути движения товаров, услуг, капитала в мировом пространстве наиболее важным фактором развития МЭО становится экспорт - импорт, различные формы сотрудничества с компаниями иностранных государств.

Однако, растущая экономическая открытость и взаимозависимость национальных хозяйств в условиях глобальной экономики обусловливает не только потребность в либерализации международной торговли услугами и упорядочение ее правил,* но дожна сопровождаться и соответствующей макроэкономической политикой в сочетании с эффективной институциональной и правовой инфраструктурой (разработка инструментария защиты национальных интересов, в т.ч. и с помощью протекционистских мер).

Пример этой тенденции дает Европейский союз, существующий более 40 лет, перешедший на общую валюту евро, но имеющий различные налоговые режимы в области страхования, которые не скоро будут унифицированы и используются в качестве протекционистских мер в государствах-членах.

Актуальность темы исследования обусловлена глобализацией мировой экономики, коренными изменениями в международных экономических отношениях, возникновением острых проблем, конфликтов и рисков, управление которыми связано в значительной степени с развитием рынка страховых услуг. Распространение этой тенденции на все новые области и виды деятельности усиливает несоответствие между сложившимися экономическими и политическими условиями функционирования международного рынка товаров и услуг и государственным суверенитетом на национальные хозяйства. Эти новые реалии приводят с одной стороны к пересмотру национальных, региональных и международных концепций развития, а с другой - стимулируют участников мирового рынка и международные организации к выработке новых форм и методов сотрудничества. f

В то же время Россия стремиться к интеграции в мировое сообщество. Так, в выступлении на встрече с руководящим составом дипломатической службы МИД России 26 января 2001 г. Президент Российской Федерации В.В. Путин отметил: В условиях нарастающей глобализации, о которой так много говорится, нашей стране ещё предстоит найти своё место в мире. В этом контексте наш стратегический курс Ч на интеграцию, конечно, на интеграцию в мировое сообщество, развитие широкого политического диалога и взаимовыгодного сотрудничества со всеми, кто хочет и готов к этому сотрудничеству с нами3.

Например, страны - члены ОЭСР выступают за соглашение о единой схеме международной торговли услугами.

Выступление Президента Российской Федерации В.В. Путина на встрече с руководящим составом дипломатической службы МИД России 26 января 2001 г.// Дипломатический вестник. 2001. № 2. С. 9.

В рамках такой стратегии, с учётом всё более активного выхода российских экономических операторов (как государственных, так и частных) на глобальный рынок товаров, услуг и капитала и оттсрытия российского рынка для иностранного бизнеса, насущной необходимостью является целенаправленное и постоянное изучение процессов глобализации, в т.ч. на страховых рынках.

Цель диссертационной работы - анализ мирового рынка страховых услуг в условиях глобализации, интеграционных процессов в области страхования, определение роли и места отдельных национальных хозяйств в этих процессах и возможности использования международного опыта для выработки догосрочной стратегии интеграции российского страхового рынка в мировой.

В соответствии с намеченной целью в работе поставлены следующие задачи:

- определить влияние глобализации МЭО на мировой рынок страховых услуг с точки зрения совокупности экономических и неэкономических факторов;

- определить, как в условиях современной интернационализации хозяйственной и финансовой деятельности страхование сохраняет позиции мирового финансового гаранта, обеспечивая растущие потребности в защите от рисков, как на национальном уровне, так и в международном масштабе;

- выявить основные аспекты региональной интеграции в сфере страхования и взаимодействие страховых национальных хозяйств на мировом рынке страховых услуг;

- исследовать и систематизировать содержание международных стандартов по надзору за страховой деятельностью;

- определить основные тенденции развития национальных страховых рынков в различных регионах в условиях глобализации страховых отношений;

- исследовать новые формы взаимодействия страховых, финансовых и денежно-кредитных учреждений в условиях глобализации МЭО.

Предметом диссертационного исследования является система экономических отношений на мировом рынке страховых услуг в условиях глобализации МЭО в последние десятилетия XX - начале XXI века.

Объект исследования - особенности процессов глобализации и региональной интеграции страховых рынков независимых государств.

Границы проведенного исследования определяются хронологическими рамками (последнее десятилетие XX в. до 2004 года XXI в.) и предметными факторами (анализ процессов интеграции рынков страховых услуг, развитие ведущих национальных страховых рынков экономических интеграционных группировок и т.п.).

Методологической и теоретической основой диссертационного исследования послужили труды ведущих исследователей: Булатова А.С., Градобитовой Л.Д., Грубела X., Даннинга Дж., Догова С.И., Леви Г., Костюниной Г.М., Котлобовского И.Б., Кузнецова B.C., Ливенцева Н.Н., Линдера С., Ломакина В.К., Орланюк-Малицкой Л.А., Портера М., Рикардо Д., Рогова С.М., Сарната М., Смита А., Турбиной К.Е., Устинова И.Н., Харламовой В.Н., Шишкова Ю.В., Юдашева Р.Т.

Опираясь на ранее полученные результаты ученых-экономистов, диссертационное исследование проводилось с учетом разнообразных национальных особенностей страховых рынков и задач регионального сотрудничества в области страхования. Анализ тенденций к глобализации мирового рынка страховых услуг в настоящей работе базируется на исследовании междисциплинарных вопросов развития страховых отношений.

При написании диссертации автор использовал комплексный подход, экономико-статистический, системный и графический анализ.

Степень разработанности темы. Анализу процессов глобализации в мировой экономике и тенденциям развития отдельных сегментов страхового рынка, в т.ч. мирового, посвящены труды ведущих отечественных и зарубежных ученых и специалистов. Следует особо выделить работы Астаповича А.С., Булатова А.С., Бландта Д.Е., Воблого К.Г., Градобитовой Л.Д., Догова С.И., Дюмулена И.И., Коломина Е.В., Костюниной Г.М., Котлобовского И.Б., Кузнецова B.C., Ливенцева Н.Н., Орланюк-Малицкой Л.А., Плешкова А.П., Рейтмана Л.И., Рогова С.М., Турбиной К.Е., Устинова И.Н., Харламовой В.Н., Хесина Е.С., Шахова В.В., Шишкова Ю.В., Юдашева Р.Т. и др.

Среди исследований, посвященных этим вопросам, появившихся в последние годы, необходимо назвать труды Андреева Л.Ю., Гайдаша Н., Турбиной К.Е., Харламовой В.Н., Чадина С.В., Юдашева Р.Т. Вместе с тем, в течение последнего десятилетия в российской экономической литературе не издано ни одной монографии, посвященной анализу интеграционных процессов на мировом рынке страховых услуг. В этой связи диссертационное исследование является первой попыткой комплексного анализа интернационализации страховых отношений на региональном и национальном рынках страховых услуг на современном этапе.

В работе использованы материалы и источники Института мировых исследований (The World Watch Institute), Организации экономического сотрудничества и развития (OECD), Комиссии Европейского союза, Международной ассоциации органов страховых надзоров (IAIS), Европейской ассоциации страховщиков (СЕА), а также отчеты национальных страховых ассоциаций. Большую помощь в исследовании оказали оперативные данные, составленные Швейцарским агентством экономических исследований и консатинга (Swiss Re Economic Research & Consulting) и другие источники, среди которых DRI-WEFA Group, Datastream, the Institute of International Finance (IIF), ООН и МВФ, труды научных колективов МГИМО(У) МИД России по курсам "Мировая экономика", "Международные валютно-кредитные и финансовые отношения", "Финансы, денежное обращение и кредит", монографии российских и зарубежных экономистов, статьи в периодической печати на русском и английском языках, научные материалы, предоставляемые глобальной информационной сетью Интернет, справочная литература и статистические сборники МВФ, документы Департамента иностранных дел и международной торговли Канады, Американо-Мексиканской торговой палаты и др. Кроме того, в процессе исследования изучены национальные и международные источники права, регулирующие страховое дело: Генеральное соглашение по торговле услугами, Директивы Европейского союза в области страхования, НАФТА, МЕРКОСУР, АСЕАН и др.

Научная новизна исследования состоит в комплексном анализе регионального и национального аспектов мирового рынка страховых услуг и основных тенденций его развития в условиях глобализации.

Более конкретное содержание научной новизны заключается в следующем:

- впервые в отечественной экономической литературе проведен серьезный теоретический анализ развития современных международных страховых отношений, на основе которого сформулировано представление о проблемах, особенностях и специфике страхования отдельных регионов и стран;

- определена концепция международного регулирования страхования, направленная на унификацию страхового законодательства в условиях глобализации международных экономических отношений и ее влияние на государственное регулирование страхового сектора в рамках экономических организаций, региональных соглашений и отдельных стран;

- определены направления интеграционного взаимодействия группировок в страховании, содержание важнейших международных соглашений в этой области;

- раскрыты основные противоречия современного этапа развития международной интеграции страховых рынков:

- между предоставлением страховых услуг на международном рынке и национальным потреблением;

- между растущей потребностью в страховой защите и ограниченностью капитала страховых организаций, а также емкостью национального рынка;

- между формированием наднационального страхового законодательства, регулирующего условия международной торговли страховыми услугами, и необходимостью использования национальных методов защиты интересов страхователей;

- между растущей экспансией транснациональных страховых организаций (ТНСО) на развивающихся рынках и необходимостью соблюдения национальных интересов при формировании условий присоединения суверенных государств к международным соглашениям.

Основные положения, выносимые на защиту: глобализация мировой торговли оказывает определяющее влияние на формирование международных, региональных и страновьгх приоритетов развития страхования, в том числе и путем включения сектора страхования в комплекс аспектов, являющихся предметом международного переговорного процесса (ВТО, ЕС, другие региональные экономические объединения), в который включены вопросы минимизации использования прямых инструментов национального государственного регулирования в целях либерализации международных страховых отношений (порядок регистрации и деятельности компаний с зарубежными инвестициями, законодательные и иные ограничения);

- концептуальные аспекты политики развития национальных и региональных рынков страхования в условиях глобализации МЭО, прежде всего политики обусловленной факторами (push factors), "токающими" фирмы на зарубежные рынки, вследствие ограниченных национальных возможностей расширения операций, а также "притягивающими факторами" (pull factors), ускоряющими интеграционные процессы в связи с потребностями рынков развивающихся стран в страховании (высокие темпы экономического роста этих стран, возрастающая роль международной торговли, высокие финансовые риски и др.).

- потребность оптимального сочетания протекционистских мер, направленных на обеспечение защиты национальных страховых рынков от кросскультурных противоречий, и либерализации мировой торговли страховыми услугами, как элемента межгосударственной экономической политики, имеющей цель включения стран в мирохозяйственные связи;

- концепция международного регулирования страхования; оценка роли меж / национальных надзорных органов за страхованием, призванных обеспечить большую прозрачность национальных законодательств и способствующих либерализации регулирования страховой деятельности;

- зависимость основных направлений развития страхования от места регионального блока в мировой экономике, а также влияние уровня развития страхования на процесс экономической глобализации.

В целом, полученные результаты позволяют определить специфику интеграционных процессов в мировой экономике и ее влияние на развитие международных страховых отношений, степень глобализации мирового страхового рынка и роль отдельных национальных хозяйств в происходящих процессах. Выявленные в процессе исследования интегрирующие и дезинтегрирующие факторы развития международных страховых отношений открывают возможность российским страховым компаниям выработать правильный стратегический курс на интеграцию национального страхового рынка в мировой и способствуют принятию эффективных решений по определению оптимального внешнеэкономического курса страны в современных условиях.

Практическая значимость. Проведенное в диссертации исследование имеет существенное значение для экономики страны и может служить основой при разработке органами государственного страхового надзора, а также другими учреждениями законодательной и испонительной власти приоритетных направлений международного сотрудничества в области страхования с целью укрепления конкурентных позиций национального бизнеса в условиях глобализации мировой экономики.

Анализ проблем глобализации и региональной интеграции в страховании представляется особо значимым, затрагивающим интересы, как всего мирового сообщества, так и России, особенно в условиях распространения принципов и норм международного регулирования торговли товарами и услугами в рамках ВТО, направленных на обеспечение рыночной дисциплины. Выводы, сделанные в работе, имеют народнохозяйственное значение, поскольку могут быть полезны российским страховым компаниям, которые разрабатывают стратегию своего развития, опирающуюся на мировую практику.

Проведенное исследование, в том числе и с учетом неэкономических факторов, помогает понять закономерности и противоречия формирования нового глобального миропорядка, а также причины принятия страховщиками тех или иных решений на данном этапе. В этом также заключается научная новизна и практическая значимость данного исследования, во многом объясняющая степень вовлеченности стран и регионов в мировые интеграционные процессы в настоящее время.

Положения и выводы диссертации активно используются в учебном процессе для подготовки экономистов-международников, прежде всего в читаемых автором курсах и спецкурсах: Мировой страховой рынок, Мировое страховое хозяйство, Международная практика личного страхования, Страхование в РФ и за рубежом в Московском Государственном Институте Международных

Отношений МИД России. Материалы исследования используются в учебном процессе в Финансовой Академии при Правительстве Российской Федерации, рекомендованы Учебно-методическим объединением по образованию в области финансов, учета и мировой экономики учебным ВУЗам России.

Апробация работы. Изложенные в диссертации положения и выводы нашли отражение в опубликованных работах общим объемом 68 п.л., в том числе в монографии Мировой страховой рынок на пути к глобализации, учебных пособиях Обзор страховых рынков ведущих европейских стран (Германия, Великобритания, Франция, Обзор страховых рынков ведущих стран Азии (на примере Китая и Японии), Теория и практика страхования.

Основные результаты исследования докладывались на научно-практических конференциях, международных семинарах.

Материалы исследования используются при разработке стратегии развития страхового рынка России.

Состав и структура работы. Диссертационная работа изложена на 348 страницах и имеет структуру, обусловленную целью и задачами исследования. Она состоит из введения, восьми глав, объединенных в три раздела, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Адамчук, Наталья Георгиевна

Заключение

Анализ мирового страхового рынка показывает, что страхование является важной составной частью мировой экономики, лоткликающейся на все изменения, происходящие в последней.

Интеграционные процессы последних десятилетий, интернационализация хозяйственной деятельности, связанная с резким скачком в развитии трансграничной деятельности фирм, стали играть огромную роль в мировой экономике, неизбежно затронув все ее секторы. Происходит интенсивная миграция идей, научных открытий, технологий, предопределяя образование общей

149 экономической матрицы на планетарном пространстве .

Основой интеграции в сфере страхования становятся, с одной стороны, процессы региональной экономической интеграции, а с другой - изменения, происходящие в национальных экономиках. Эти процессы, возникающие в начале в отдельных регионах мира, в последние годы охватили практически все континенты, приведя к возникновению многочисленных региональных и субрегиональных торгово-экономических группировок представляющих основу относительно самостоятельных центров мирового хозяйства. По данным ВТО в настоящее время насчитывается 168 действующих региональных торгово-экономических соглашений.

Анализ региональных интеграционно-экономических форм сотрудничества показывает, что мировой страховой рынок используется в целях мобилизации глобальных возможностей для решения региональных проблем, поскольку всемирная финансовая интеграция производна от глобализации товарных потоков, рынков услуг и сырьевых рынков.

В свою очередь исходным элементом финансовой глобализации является внешняя среда, или мировое хозяйство, воздействие которого на национальную или региональную экономику одновременно формирует группу факторов возникновения интеграционного процесса (push factors) и группу факторов его ускорения (pull factors). Интенсивность такого воздействия определяет уровень либерализации и дерегулирования национального (регионального) рынка, а, следовательно, и интенсивность самого

Н9 Современные международные отношения: Учебник / Под ред. А.В. Торкунова. М., 2001. С. 94. интеграционного процесса. Если интенсивность воздействия мировой экономики минимальная, а либерализация не проводится, то интеграционный процесс, как результат действия первой группы факторов может быть свернут, на ранней своей стадии (пример СНГ) или же развиваться медленными темпами из-за очень слабого воздействия второй группы факторов, которые задают скорость интеграции (пример АСЕАН). Если же воздействие мировой экономики достаточно интенсивно, то это вызовет адекватно интенсивный интеграционный процесс, обусловленный действием в одном направлении обеих групп указанных факторов и усиленный высокой степенью экономической либерализации (пример ЕС).

Международная торговля страховыми услугами и деятельность страховых обществ стимулируется, во-первых, гармонизацией и унификацией национального законодательства стран-участниц в области страхования, и во-вторых, может о осуществляться на основе устранения существующей дискриминации предложения страховых услуг иностранными страховщиками по сравнению с национальными.

Интенсификация интеграционных процессов и развитие мирового рынка страховых услуг требует конвергенции систем национального регулирования страхования, под которой автор исследования подразумевает их гармонизацию, осуществляемую двумя путями: страны могут либо копировать существующие системы регулирования, либо создавать свои собственные, но которые могут быть приравнены к существующим по воздействию на страховой рынок.

Анализ, проведенный в диссертационной работе, показывает, что гармонизация через копирование существующих систем не всегда приводит к интеграции рынков страхования. Наиболее эффективным методом с точки зрения либерализации мирового рынка страховых услуг является взаимное признание систем регулирования. Обязательное условие последнего - транспарентность принципов и методов регулирования страхового рынка.

Необходимо также отметить, что региональная экономическая интеграция является важным элементом глобализации, которая на исходе XX столетия стимулировала глобализационные процессы и в страховании. Глобальные финансовые потоки стали значимым фактором МЭО. Помимо этого важными ф условиями стали распространение достижений НТП, слияния корпораций в мировом масштабе, конвергенция финансовых продуктов. Развитие новых форм корпоративного сотрудничества и стратегических союзов обострило соперничество страховщиков за новые рынки.

Глобализация, характеризующаяся беспрецедентным увеличением объемов движения товаров, рабочей силы, услуг и капитала в мировом масштабе, изменением роли и функций государства и появлением компаний нового типа, которые распространяют свою деятельность на многие страны мира посредством открытия филиалов, создания аффилированных фирм или использования различных форм контроля (прямые зарубежные инвестиции, обмен научно-техническим опытом), вызвала у международных компаний потребность в страховой защите во всех странах, где они ведут свою деятельность, и страховые компании не заставили себя ждать. Таким образом, перед страховщиками возникла необходимость решать не только основные, первичные задачи улучшения сервиса и обслуживания внутренних клиентов, но в большей степени уделять внимание открытию новых страховых рынков и притягиванию новых клиентов. Такое следование интересам страхователей впоне оправдано: международная компания предпочитает заключать договор со страховщиком, действующим в той же стране, что и сама компания, и страховщик вынужден также быть представлен там, чтобы в догосрочной перспективе укреплять и расширять свои позиции на рынке страны регистрации.

Примером могут служить немецкая страховая компания Allianz, американская AIG, итальянская Generali и др., которые создали программы международного страхования и предлагают клиентам страховую политику и услуги в соответствии с местным национальным законодательством и рыночными требованиями. Осуществление таких проектов стало возможным благодаря широкой сети, насчитывающей несколько сотен филиалов во многих странах. Это объясняется тем, что сеть филиалов позволяет транснациональным корпорациям маневрировать объемами предоставления страховых услуг, увеличивая их в тех регионах или странах, где возможно это делать с наибольшей выгодой. Компании, входящие в международный концерн и оказавшиеся в затруднительном положении, способны резко сократить свои услуги, при этом покрытие постоянных издержек будет происходить за счет доходов, получаемых в других странах.

Приоритетные географические направления в деятельности страховых компаний во многом определяются историческим аспектом. Так, английские страховые общества занимаются экспансией на рынки стран Содружества, в то время как французские страховщики завоевали прочные позиции на рынках Африки.

Существует также целый ряд других важных предпосылок к глобализации страхования. Так, раннее вступление страховой компании на зарубежный рынок и хорошая репутация на нем может создать длительные конкурентные преимущества. Поэтому страховые компании, несмотря на неясность перспектив, стремятся выйти на иностранные рынки, а в последние годы, прежде всего, на восточноевропейские и азиатские. Например, компания Royal&SunAlliance является страховым лидером и в Республике Корея. Allianz получила лицензию в Китае. Страховой рынок Индии привлек ведущих шотландских страховщиков. Лидер испанского рынка, компания Mapfre, имеет крупные интересы в Южной Америке. Североамериканский рынок крайне привлекателен для европейских страховых компаний: такие компании как ING, Forties, Aegon приобрели несколько фирм-страховщиков жизни по другую сторону Атлантики150.

Интерес иностранцев к японскому рынку огромен, т.к. он является составной частью формирующегося восточно-азиатского экономического пространства. Благодаря глобализации, крупнейшие японские страховые компании получили возможность использовать в своей деятельности консультации западных экспертов в области догосрочных инвестиций. Sumitomo Mutual Life Insurance подписала контракты с семью компаниями из США, Англии и Южной Кореи, которые могут использовать инвестиционные инструменты, опираясь на свой опыт, для управления активами японской компании.

При этом следует подчеркнуть, что Азиатско-тихоокеанский регион, обладая огромным потенциалом, вносит весомый вклад в процесс глобализации страхового рынка. Так в 2001 г. 3 мрд жителей Азии располагали лишь одной третью страховой защиты, которая имеется у 250 мн американцев151. Такая ситуация безусловно притягательна для западных страховщиков.

150 Far Eastern Economic Review. 2000. Jun., 22. P. 56-58.

151 Адамчук Н.Г., Юдашев Р.Т. Обзор ведущих страховых рынков Азии (на примере Китая и Японии). М.: Анкил, 2001. С. 17.

Тенденции к глобализации наиболее интенсивно проявляются на страховых рынках стран ОЭСР и в группе новых индустриальных стран, что можно объяснить степенью их вовлеченности в такие глобальные экономические процессы, как международная торговля товарами и услугами, обмен технологиями, а также масштабами ПИИ и финансовых операций. Что же касается развивающихся стран, то большинство из них пока не включены в процессы глобализации и продожают жить в замкнутой экономике, не получая эффекта от интеграции. Тем не менее, интернационализация страхования и расширение операций многонациональных корпораций способны решить немало проблем, стоящих перед странами с неразвитой страховой системой, в т.ч. и открыть их финансовый рынок для международной конкуренции, обеспечить адекватную капитализацию их страховой отрасли.

Глубокие социальные, экономические и демографические перемены усилили интерес к страхованию. Ранее для сбыта страховой услуги всегда приходилось прикладывать существенные усилия, объясняя пассивному потребителю выгоду страховой защиты. Либерализация страхового рынка приводит как к росту количества его участников за счет проникновения на внутренний рынок зарубежных компаний, так и к жесткой конкурентной борьбе, подтакивающей страхователей к переориентации на более активное потребление страховой услуги и повышению их требовательности к качеству таковой. Прежнее отношение к страхователям как к обезличенной массе, готовой приобрести типовые страховые услуги, становится сегодня невозможным для страховщика. Чтобы продать услугу, ее необходимо ориентировать на потребности страхователя и его критерии выбора. И в этом контексте необходимо подчеркнуть, что снижение страховых премий, появление целого спектра страховых услуг (в т.ч. за счет взаимного проникновения и сращивания отдельных звеньев общей финансовой системы в виде частичной интеграции), более строгие требования к страховым компаниям, начинающим свою деятельность или проникающим на новые рынки, более выгодные для страхователей условия заключения контрактов на оказание страховых услуг является следствием глобальных тенденций в страховании.

Снижение общественного доверия к возможности адекватной поддержки со стороны государства, наблюдающееся в мире, изменяет тенденции в развитии страхования. Страховщики ожидают рост спроса на догосрочное страхование и другие страховые продукты, предоставляющие обеспечение по старости. Однако жесткая конкуренция среди прямых страховщиков, как следствие либерализации страхового рынка и других финансовых институтов, а также удержание ставки процента по депозитам на низком уровне требуют изменения стратегии страховой компании, деятельность которой базируется на тщательном анализе инвестиционных рисков. Что касается страхования иных видов, чем страхование жизни, то возможно дальнейшее снижение его доли в обороте страховых компаний, особенно в страховании автомобилей и страховании от пожаров, что связано с обострением конкурентной борьбы в области цен и условий контрактов.

В последнее время становится все более очевидным, что не просто инвестиционная активность страховой компании, а именно эффективное управление капиталом и принятие эффективных бизнес-решений позволяет значительно увеличить стоимость акций с выгодой для их держателей. В целом развитие страхового бизнеса показывает, что победить в конкурентной борьбе смогут те страховые компании, которые предлагают своим клиентам детальный анализ риска и проекты целевого инвестирования. В случае ценовой стабильности возрастает потребность в качестве страховых услуг, что неизбежно приводит к большому спросу на услуги экспертов в области актуарных расчетов, анализа, контроля и особенно управления рисками индивидуальных и корпоративных клиентов.

Безусловно, крупные страховые компании, обладая значительной экономической силой и финансовой мощью, имеют большую стратегическую свободу, чем мекие и средние конкуренты. Крупные страховщики, способны обслуживать таких корпоративных клиентов как многонациональные корпорации, предоставляя им широкий спектр услуг страхования.

Небольшие и средние страховые компании стоят перед серьезными проблемами. Чтобы выжить, они дожны повышать свою конкурентоспособность, усиливая концентрацию на определенных сегментах рынка в зависимости от отраслей экономики или типов риска. Наиболее перспективным направлением их деятельности является формирование национального сервисного бизнеса на внутреннем рынке, предлагающего управление риском, отработку стратегии по требованию клиентов. Однако, независимо от ниши, которую они выбирают, им необходима репутация профессионала и соответствующая маркетинговая политика. Их позиции могут быть стабильными только при расширении деятельности по управлению рисками клиентов.

Необходимо отметить, что паралельно с эволюцией страховых компаний идет процесс глобализации страховых брокеров. В этом секторе финансового рынка начиная с 90-х гг. XX в. - бурно протекает процесс концентрации, в результате которого возникли гигантские компании, доминирующие сегодня на рынке. Aon, Marsh, Willis превратились из посредников в сдеках по передаче рисков в ключевых консультантов по вопросам менеджмента, помогая ведущим компаниям различных отраслей определять, оценивать, передавать риски, а также профессионально ими управлять. Так, например, за последние несколько лет компания Aon резко увеличила масштабы своей деятельности, создав инфраструктуру, обеспечиваюшуюо эффективную доставку клиентам таких услуг, как интегрированное управление рисками, страховое посредничество, перестрахование. В результате европейский рынок страхования превратися в рынок гигантов, таких как Allianz, Аха, Generali и CGNU.152

Экономические и нормативно-правовые аспекты глобализации страхового рынка имеют огромное значение. Четкая регламентация условий деятельности страховых компаний дает возможность гармонизировать страховые отношения, повышая таким образом эффективность бизнеса. Примером регулирования страховых отношений в условиях интеграции и глобализации могут служить европейские рынки, серьезное влияние на развитие которых оказывают согласованные в Брюсселе изменения национальных законодательств. Здесь следует добавить, что большинство стран, не являющихся членами Европейского Союза, используют в регулировании страховых рынков законодательные нормы, разработанные Директоратом ЕС. Однако, интеграционные тенденции и глобальные стратегии в области страхования не могут отменить национальные

152 Home-Market Boundaries Have Melted Away // Businessweek. 2002. Nov., 9. интересы отдельных стран и стратегии их экономического развития в условиях глобализации. В этой связи, несмотря на общую тенденцию сближения законодательств, страны сохраняют свою специфику, формы контроля и характер услуг, предоставляемых страховыми компаниями. Так, например, законодательство любой страны предусматривает минимальный размер уставного капитала. Однако, под влиянием экономической глобализации законодатели ставят одним из обязательных условий для выдачи лицензии соответствие величины собственного капитала (уставный капитал + резервы + нераспределенная прибыли -нераспределенные убытки) объему осуществляемой страховой деятельности. Установление уровня платежеспособности, таким образом, имеет целью обеспечение финансовой безопасности страхователей из-за возможных проблем страховщиков: неправильного формирования страховых резервов, заниженного уровня страховых тарифов, обесценения стоимости некоторых инвестиций, повышения вероятности наступления страхового случая или ущерба от его реализации, банкротства и т.д. Определенный запас платежеспособности дожен позволить страховщикам преодолеть трудности убыточных периодов, а также дать возможность предпринять меры по повышению страховых тарифов, восстановить финансовую устойчивость и провести структурные и управленческие реформы до того момента, когда ситуация окончательно ухудшится.

Кроме того, в зависимости от конкретного страхового рынка на размещение страховых резервов может оказывать влияние экономическая политика государства, историческая практика, инфляция, доступность и возможности местных финансовых рынков. Законодательством, как правило, устанавливаются максимальные уровни долей, приходящиеся на определенные виды вложений. Например, на большинстве страховых рынков на долю одного и того же объекта недвижимости не дожно приходиться более 10% всех активов страховщика. Такое ограничение введено с учетом опыта, который показал, что вложение довольно значительной части активов в какой-либо один объект практически всегда приводит к риску ликвидности, что в свою очередь может нанести весомый ущерб как самому страховщику, так и страхователю. По той же самой причине в акции одного и того же предприятия запрещено инвестировать более 5% всех страховых резервов. То же пятипроцентное ограничение касается облигаций и займов, выпущенных одним и тем же эмитентом, за исключением Государственных Фондов. И хотя в Европейском Союзе в настоящее время страховщики могут не только без ограничений осуществлять свои инвестиции в любую страну Союза, но также получили возможность обращать свои страховые резервы в акции и облигации, котирующиеся на одной из бирж ценных бумаг стран ОЭСР. В целом во многих странах проводится национальная политика по регулированию деятельности страховых компаний.

Одной из характерных тенденций в развитии глобальных процессов на современном этапе становится изменение соотношения сил между корпорациями, странами, новыми институтами, призванными контролировать и направлять процессы международной интеграции, объединения рынков, ведения трансграничной деятельности и пр. К последним следует отнести ведущие международные экономические организации (ОЭСР, МВФ, ВТО и др.), постепенно превращающиеся в центры формирования институционально-правовой основы нового мирового экономического порядка. Например, в рамках ОЭСР создан специальный Комитет по страхованию, которые в отличие от большинства других комитетов ОЭСР, включает помимо представителей министерств и ведомств стран по надзору за страховой деятельностью, представителей отраслей страхования.

Несовершенство рынка, сильная монополизация национальных экономик, ограничения на пути развития международной торговли товарами и услугами, валютный контроль, различия в национальном законодательстве инициировали возникновение транснациональных корпораций и ускорение процессов глобализации.

Проведенное исследование тенденций развития мирового рынка страховых услуг в условиях глобализации позволяет сделать следующие выводы: - общей основой развития мирового страхового рынка к глобализации (как и мировой торговли) являются международное разделение труда, интернационализация хозяйственной жизни, НТП, экономическая интеграция. При этом можно выделить такие причины как

- экономический фактор: огромная централизация и концентрация страхового капитала страховых компаний приводит к появлению крупных компаний и финансовых групп, которые в своей деятельности все больше выходят за рамки национальных границ;

- социальный фактор: изменение демографической ситуации в большинстве стран, уменьшение социальной поддержки государства; появление так называемого среднего класса в странах с нарождающимися финансовыми и страховыми рынками;

- политический и международно-правовой фактор: либерализация международных отношений и дерегулирование страховых рынков посредством заключения международных соглашений в области страхования, способствующих конвергенции национальных законодательств (пример ЕС), формирование региональных интегрированных рынков с транспарентными страховыми нормами в НАФТА, МЕРКОСУР, АСЕАН;

- технический фактор: средства связи, создающие возможность для быстрого распространения новых страховых технологий, финансовых ресурсов;

- маркетинговый фактор: разработка новых рыночных стратегий страховыми компаниями, ускоряющих интернационализацию экономической деятельности.

Процессы приватизации и коммерциализации в мировой экономике открывают новые рынки и отрасли, нуждающиеся в страховой защите. Международная торговля страховыми услугами тесно взаимосвязана с развитием торговли товарами и оказывает все возрастающее воздействие на интеграцию материальных и нематериальных элементов производства.

Обострение конкурентной борьбы в связи с ускорением концентрации и централизации капитала и распространением достижений НТП, интеграционными процессами.

В целях повышения эффективности управления активами и доходности, страховые компании диверсифицируют свою деятельность, размещая свои backoffices в странах с низкими издержками, создают там дочерние компании и филиалы.

При этом филиалы в других странах, образование внутрифирменных связей регионального и далее глобального масштаба в большей степени гарантируют стабильность развития страховщика и получение им прибыли, чем такие факторы, как крупный размер компании, степень диверсифицированноеЩ ее деятельности внутри страны. Это объясняется тем, что сеть филиалов позволяет транснациональной фирме маневрировать объемами предоставления страховых услуг, увеличивая их в тех регионах или странах, где это возможно делать с наибольшей выгодой. Компании, входящие в международный концерн и оказавшиеся в затруднительном положении, способны резко сократить свои услуги, при этом покрытие постоянных издержек будет происходить за счет доходов, получаемых в других странах.

Активизация трансграничных операций, либерализация в финансовой сфере приводят к обострению конкуренции в страховом бизнесе, ее перетеканию за национальные границы.

Стремление национальных страховщиков защитить себя от зарубежных конкурентов токает их к различного рода альянсам, усиливает позиции ТНСО на мировом страховом рынке. Этот процесс представляет собой новый этап развития рынка страховых услуг.

Выход страховых компаний на новые сегменты финансового рынка, слияния и поглощения компаний в мировом масштабе, в т.ч. между страховыми компаниями и банками, обусловили структурные сдвиги на страховых рынках и привели к конвергенции финансовых услуг, особенно в Европе и Азии. Все больше подобных слияний происходит на межнациональном уровне. Характерные примеры: слияние Commercial Union и General Accident в Великобритании, Credit Suisse и Winterthur в Швейцарии, Nippon Life и Putnam Investment и Deutsche Bank; Dai-ichi Mutual Life и Capital Group в Японии. Степень распространения банкострахования в той или иной стране определяется экономической и демографической ситуацией, а также юридическими условиями, которые оказывают влияние соответственно на набор предлагаемых услуг, ценовую политику и организационную форму объединения.

Межотраслевая кооперация существенно повышает конкурентные преимущества страховщиков на финансовом рынке, в основном за счет реализации эффекта масштаба и лояльности потребителей. Однако для успешного функционирования банкостраховой группе целесообразно оптимизировать систему каналов продвижения своих услуг к потребителю, используя как пассивную банковскую, так и лактивную страховую стратегии с учетом сложности услуги, отвечающей потребностям клиента и специфики канала.

Усиливающаяся конвергенция .финансовых услуг делает объективно необходимым адекватную адаптацию институтов надзора и контроля, расширяя компетенцию последних. В частности, уже сегодня в некоторых странах пономочия контрольных органов охватывают несколько областей финансового сектора (страхового и банковского).

Эффективность деятельности страховой компании на современном этапе определяется ее внутриотраслевой специализацией. Тем не менее, процессы дерегулирования, стимулируют появление компаний, предоставляющих универсальные финансовые услуги (финансовый конгломерат). Уменьшение государственного вмешательства в экономику, ограниченные возможности собственной макроэкономической политики, разработка и реализация программ социального обеспечения не приводят к передаче национальными правительствами части своих пономочий международным организациям или властям наднационального уровня. Именно национальные правительства, в конечном счете, по-прежнему принимают наиболее важные экономические и социальные решения, устанавливают правила, определяющие развитие либерального международного экономического режима, закладывают необходимые предпосыки для самих процессов глобализации. Так, во многих странах законодательство устанавливает максимальные уровни долей, приходящиеся на определенные виды вложений в финансовом секторе экономики, что подтверждает сохранение национальной политики развития страхования и решения глобальных проблем.

Ослабление экономического регулирования оказывает влияние на финансовые результаты страховой деятельности, на размеры прибыли, которые, определяют платежеспособность страховщиков. Развитие страховой компании в значительной степени зависит от эффективности финансового менеджмента, обеспечивающего производительность капитала.

Наблюдается процесс универсализации экономических методов деятельности коммерческих и некоммерческих страховщиков.

Увеличивающаяся взаимозависимость трансакций по предоставлению финансовых услуг создает предпосыки крупных финансовых катастроф, что приводит к необходимости формирования многоярусного механизма регулирования.

Деятельность международных организаций обусловлена процессом глобализации, необходимостью координировать действия национальных и региональных допонительных рыночных институтов. Эти организации обычно специализируются на конкретном поле деятельности, например, в страховании это: Международная Ассоциация органов страховых надзоров (IAIS), Европейская Ассоциация страховщиков (СЕА) и др. Национальные надзорные органы несут ответственность за состояние страхового рынка, которое они наряду с другими государственными институтами могут контролировать, в то время как международные комитеты и ассоциации имеют дело с суверенными государствами, по отношению к которым они не обладает никакими властными пономочиями.

Стремление к гармонизации и конвергенции страховых законодательств в ходе глобализации имеет своей целью создание единых условий в страховых отношениях. Глобализация еще не поностью охватила сектор страхования. Страховые рынки большинства стран, регионов и экономических блоков весьма конкурентны, несмотря на то, что степень и масштаб конкуренции значительно изменяются в зависимости от страны и вида страхования.

Уровень развития страхования как на национальных рынках, так и в региональных объединениях находится в прямой зависимости от основных экономических показателей.

Степень концентрации в страховом деле колеблется от страны к стране. Наибольших величин она достигает в Великобритании, Нидерландах и США. При этом многие страны озабочены уровнем конкуренции на страховых рынках. Например, в Германии сильны картели, в Италии антимонопольное ведомство в значительной степени регулирует размеры страховых премий. Кроме того, национальные правительства проводят протекционистскую политику, направленную на защиту национальных страховых рынков от иностранных страховщиков.

Для мирового страхового рынка наиболее характерной современной тенденцией развития является региональная интеграция, обеспечивающая наилучшим образом повышение международной конкурентоспособности страхового сектора национальной экономики за счет либерализации рынков региона и способствующая развитию национальных страховых рынков.

Диссертация: библиография по экономике, доктор экономических наук , Адамчук, Наталья Георгиевна, Москва

1. Закон РФ Об организации страхового дела в Российской Федерации 27 ноября 1992 №4015-1 (в ред. Федеральных законов от 31.12.97 №157-ФЗ, от 20.11.99 №204-ФЗ, от 21.03.2002 №31-Ф3)0т 10.12.2003 № 172-ФЗ.

2. Конференция министров ВТО в Катаре. 2001. Ноябрь.

3. Восьмая международная конференция по страхованию в странах СНГ и Батии, 2-5 октября. 2002. Дагомыс.

4. Шишков Ю.В. Глобализация экономики экономический продукт индустриализации и информатизации социума // Материалы постоянно действующего междисциплинарного семинара Клуба ученых Глобальный мир. Вып. 8. М.: Новый век, 2001.

5. Адамчук Н.Г. Мировой страховой рынок на пути к глобализации. М.: РОССПЭН, 2004.

6. Адамчук Н.Г. Обзор страховых рынков ведущих европейских стран (Германия, Великобритания, Франция): Уч. Пособие. М.: МГИМО, 2000.

7. Адамчук Н.Г., Юдашев Р.Т. Обзор ведущих страховых рынков Азии (на примере Китая и Японии). М.: Анкил, 2001.

8. Бел Дж. Грядущее постиндустриальное общество. Опыт социального прогнозирования. М., 1999.

9. Догов С.И. Глобализация экономики: новое слово или новое явление //М.: Экономика, 1998.

10. Дюмулен И.И. Всемирная торговая организация. М., 2003.

11. П.Иноземцев B.JI. Расколотая цивилизация. М., 1999.

12. Курс экономической теории: Учебник / Под общей ред. Проф. М.Н. Чепурина, проф. Е.А. Киселевой. Киров: АСА, 2002.

13. Лебедева М.М. Формирование новой политической структуры мира и место России в ней // Мегатренды мирового развития / Отв. ред. М.В. Ильин, B.JT. Иноземцев. М.: Экономика, 2001.

14. Ливенцев Н.Н., Костюнина Г.М. Международное движение капитала: М.: Экономиста, 2004.

15. Масленников В.В. ЮАР: экономика и внешнеэкономические связи / Под ред. И.Н. Устинова. М: МГИМО, 1998.

16. Матук Ж. Финансовые системы. Т. 1. Кн. 1: Банки. М.: Финстатинформ, 1994.

17. Матук Ж. Финансовые системы. Т. 2. Кн. 1: Страховые компании. М.: Финстатинформ, 1994.

18. Международные экономические отношения: Уч. / Под ред. Н.Н. Ливенцева. М., 2001.Х 19. Международные экономические отношения: Учебник / Под ред. И.П. Фоминского. М.: Юрист, 2001

19. Мир на рубеже тысячелетий. Прогноз развития мировой экономики до 2015 г. / Под ред. В.А. Мартынова, А.А. Дынкина. М.: Новый век, 2001.

20. Неклесса А.И. Конец эпохи Большого Модерна. М.: -'Институт экономических стратегий, 1999.

21. Орланюк-Малицкая Л.А. Платежеспособность страховой организации. М.: АНКИЛ, 1994. .

22. Современные международные отношения: Учебник / Под ред. А.В. Торкунова. М., 2001.

23. Теория и практика страхования: Уч. / Под ред. К.Е. Турбиной. М.: АНКИЛ, 2003.

24. Турбина К.Е. Тенденции развития мирового рынка страхования. М.: 2000.

25. Семенокова Е.В., Рудык Н.Б. Корпоративные слияния. М., 1998.

26. Устинов И.Н. Мировая торговля: Статистическо-эшдаклопедический справочник. М.: Экономика, 2002

27. Харламова В.Н. Международная экономическая интеграция: Уч. Пособие. М.: АНКИЛ, 2002.

28. Шахов В.В. Основы страхования. М., 2000.

29. Юдашев Р.Т. Страховой бизнес: Словарь-справочник. М.: Анкил, 2000. Литература на иностранном языке:

30. Second Directive in Non-Life Insurance O.J.L 172/1988 r.40.2002/87/EC от 16 декабря 2002 г.

31. The Insurance Companies (Classes of General Business) Regulations. 1977. № 1552.

32. Non-life Establishment Directive adopted by the Council of EEC in 1975.

33. Under Frendly Societies Act 1992. (92/49/CEE от 18 июня 1992 г.)

34. Council Directive 77/92/EEC of 13 December, 1976.

35. Directive 2002/92/EC of the European parliament and of the council of 9 December 2002 on insurance mediation // Official Journal of the European Communities. 2003. Jan., 15.

36. Anderson S., Cavanagh J. Top 200 -The Rise of Corporate Global Power. Washington: Institute For Policy Studies, 2000.

37. Attiger P. Internationale Wettbewerbsfaehigkeit in der Versicherungsbranche: eine weltweite empirische Analyse. 1999.

38. Dunninga J.H. Multinational Enterprises and the Global Economy. Wokingham; Berks: Addison-Wesley, 1993.

39. Dunning J. H. The Changing Nature of Firms and Governments in a Knowledge-Based Globalizing Economy. International Management Wiesbaden, 1999.

40. Dunning J.H., Narula R. The R&D of Foreign Finns in the United States // International Studies in Management and Organisation. 1995. Vol. 26.

41. Dooley J. J. Energy R&D in the United States paper presented by U.S. Department of Energy. 1999. April. Dunning J.H. The Changing Nature of Firms and Governments in a Knowledge-Based Globalising Economy. International Management. Wiesbaden, 1999.

42. Dunning J.H. Whither Global Capitalism? // Global Focus. 2000. Vol. 12.

43. Dunning J.H., Narula R.Explaining international R&D alliances and the role of governments // International Business Review. Vol 7.

44. Industry as a partner to sustainable development, Finance and Insurance, UNEP's Finance Industry Initiatives.

45. Jones S., Muller A. The South African Economy, 1910-1990. NY: St. Martin's Press, 2000.

46. Naisbitt J. The Global Paradox. N. Y., 1994.

47. Narulla R., Hagedooorn J. Globalisation, Organisational Modes and the growth of international strategic technology alliances // MERIT Research Memoranda. 1997.

48. Narulla R., Hagedooorn J. Innovating through strategic alliances: moving towards international partnerships and contractual agreements // Technonovation. 1999.59.0' Rurke K.H., Williamson J.G. When did globalization begin? // NBER Workng papers. 7632.

49. Reporton the regulation and supervision of private insurance in OECD countries, Organisation for economic co-operation and development. 2000.

50. Jones S., Muller A. The South African Economy, 1910-1990. NY: St. Martin's Press, 2000.1. Периодические издания

51. Выступление Президента Российской Федерации В.В. Путина на встрече с руководящим составом дипломатической службы МИД России 26 января 2001 г. // Дипломатический вестник. 2001. № 2, январь.

52. Адамчук Н.Г. Государственное регулирование страхования в Богарии // Страховое право. 2000. № 1.

53. Адамчук Н.Г., Адамчук М.А. Страхование в АСЕАН // Страховое право. 2001. № 1.

54. Адамчук Н.Г., Сопина Е.С. Операционная деятельность страховой компании // Страховое дело. 2002. № 1.

55. Адамчук Н.Г., Мальковская М.А. Проблемы и пути государственного регулирования процессов слияния и конвергенции на финансовых рынках // Страховое право. 2002. № 1.

56. Адамчук Н.Г. Мировой страховой рынок на пути к глобализации: Тезисы доклада на Международной конференции. Сопот, 2004.

57. Адамчук Н.Г. Конвергенция финансовых рынков на примере банкострахования Азии // Страховое дело. 2004. № 8.

58. Адамчук Н.Г. Международная практика регулирования процессов поглощения, слияния, объединения на страховом рынке // Страховое право. 2004. № 1.

59. Афонцев С.А. Проблема глобального управления мирохозяйственной системой: теоретические аспекты // МЭ и МО. 2001. № 5.

60. Богомолов О.Т. Вызов мировому порядку. (Экономическая глобализация не решает межгосударственных и социальных проблем человечества) // Независимая газета. 2000. 27 января.

61. Колонтай В.М. Эволюция западных концепций глобализации // МЭ и МО. 2002. № 1.

62. Колонтай В.М. О неолиберальной модели глобализации // МЭ и МО. 1999. № 10.

63. Кочмола К.В., Вовченко Н.Г., Тостик В.Д. Глобализация и надзор за страховыми и банковскими организациями. // Страховое дело. 2003. №3.

64. Кузнецов В. Что такое глобализация? // МЭ и МО. 1998. № 3.

65. Лисиненко И. Рыночные факторы создания интегрированных структур в экономике // Страховое дело. 1998. Ноябрь-декабрь.

66. Лукинов А.И. Основные направления развития страхового рынка Германии в начале XXI века // Страховое дело. 2003. № 2.

67. Михеев В. Глобализация мировой экономики и азиатский регионализм -вызовы для России? // Проблемы Дальнего Востока. М., 1999. № 2.

68. Моисеев С., Михайленко К. Terra Incognita: глобализация финансовых рынков // Вопросы экономики. 1999. № 6.

69. Мясникова Л.А. Глобализация экономического пространства и сетевая несвобода // МЭ и МО. 2000. № 11.

70. Обзор российских рынков // Коммерсантъ. 2001. 3 ноября.

71. Исследование страхования//Пекин. 2002. № 1.

72. Преимущества банковского страхования // Финансовый бизнес. 1998. № 10.

73. Рогов С.М. Россия и Всемирная торговая организация // Независимая газета. 1999. 1 декабря.

74. Ситникова А. Изменение в регулировании маржи платежеспособности страховых организаций в странах ЕС // Страховое дело. 2002. № 7.

75. Страхование в Китае. 2002. 10. 011.

76. Сумерки финансового бога // Бисер. № 5.2000.

77. Чадин С.В. Международные финансовые рынки: аспект глобализации // Банковские технологии. 2003. № 2.

78. Шестаков А. Английский страховщик продает бизнес // Эксперт. 1998. №44, 23 ноября.

79. Шишков Ю. Внешнеэкономические связи в XX в от упадка к глобализации // МЭ и МО. 2001.

80. Шишков Ю.В. Глобализация экономики экономический продукт индустриализации и информатизации социума // Материалы постоянно действующего междисциплинарного семинара Клуба ученых Глобальный мир. Вып. 8. М.: Новый век, 2001.

81. Периодические издания на иностранном языке

82. Bridham E.F. Financial management: theory and practice / University of Florida The Dryden Press U.S.A. Yearbooks of the local Insurance supervisors // Sigma. 2003. No. 8.

83. Emerging markets; insurance industry in the face of globalization reported by SWISS RE // Publication briefs. 2004.

84. Emerging Markets; the insurance industry in the face of globalization // Swiss Re Sigma. № 9. 2003.

85. Fahim-Nader M., Zeile W.J. Foreign Direct Investment in the United States // Survey of Current Business. 1998. June.

86. Fukuyama F. Second Thoughts. The Last Man in the Bottle. // The National Interest. №16 (Summer). 1999.

87. Fukuyama F. The End of the History? // The National Interest. 1989. №16 (Summer).

88. Home-Market Boundaries Have Melted Away // Businessweek. 2002. Nov., 9.

89. Huntington S.P. The Clash of Civilizations? // Foreign Affairs. 1993. Summer.

90. Huntington S.P. The Clash of Civilization? // Foreign Affairs. 1993. Summer.

91. Life insurance: Will the urge to merge continue? // Sigma. 1999. No. 6.

92. Mandelker H., Gerson A. Risk and Return: The Case of Merging Firms // Journal of Financial Economics. 1994. December 1.

93. Life insurance: Will the urge to merge continue? // Swiss Re Sigma. 1999. № 6.

94. Reinsurance //Financial Times. 1998. Sept., 4.

95. Rotfeld A. The Global Security System in Transition // Businessweek. 1998. Sept., 14.

96. Scott, James H., Jr. On the Theory of Conglomerate Mergers // Journal of Finance. 1977. 32 September.

97. Far Eastern Economic Review. 2000. June, 22.

98. Swiss Re Economic Research & Consulting// Swiss Re Sigma. .№ 4. 2001.

99. The Financial Dynamics of the Insurance Industry. N.Y., 2003.

100. Wall street Journal Europe. 1999. Jan., 1.

101. Wall street Journal Europe. 1999. Dec. 13.1. Специальная литература:

102. A Guide to BEA Statistics on Foreign Direct Investment in the United States // Survey of Current Business. 1995-2004

103. A.M. Best & American Council of Life Insurance. 2003.

104. A.M. Best. Insurance Inform action Institute. 2004.

105. Association of Mexican Insurers. Yearbook (various year's). 2001-2003.

106. Annual Seminar of the international Insurance Society, Vienna, 8-11 July, 2001.

107. Annual Report Lloyd'sTSB. 2002.

108. Association of Mexican Insurers. Yearbook (various year's). 2001-2004.

109. AXCO Ltd.-Insurance Market Reports. 2001. November.

110. Insurance Information Institute. OECD. 2002 2003.

111. Insurance Market Reports. 2002. February.

112. Insurance research Letter. 2003 2004.

113. Insurance Research Institute; Swiss Re Economic Research & Consulting// ежегодный статистический справочник

114. FFSA: Insurance. France. 2002.

115. Statistical appendix // Swiss Re Sigma. 2004. № 10.

116. Swiss Re Economic Research & Consulting // Swiss Re Sigma. № 4. 2001.

117. Top Companies // Financial Mail Special Survey. Johannesburg, 2000,

118. UK Insurance. Key Facts // Association of British Insurers. 2003. № 4.

119. Yearbooks of the local Insurance supervisors // Sigma. 2003. № 9.

120. Yearbooks of national insurance regulators & insurance associations / Swiss Re Economic Research & Consulting. 2001-2003.

121. World Investment Report 2002: Transnational Corporations and Export Competitiveness.1. Интернет-источники

122. Антимонопольная политика и правила отношений с конкурентами. // Электронный журнал Госдепартамента США. 1999. Т. 4. № 1, февраль. // www.usinfo. state. gov

123. Гармаш Д. Связанные одной сетью // www.bankir.ru/itnalytics/str/54/2421

124. Мировой рынок страхования после 11 сентября, доклад РосБизнесКонсатинг // www. rbc. ru/insurance/world, html

125. Рамзаев M. Обзор американского рынка Интернет-страхования: www.aig.ru

126. Новости страхования www.europa.eu.int

127. Новости о страховании www.gosstrah.ru

128. Страховая индустрия на пороге глобализации, доклад Swiss Re, опубликован Ссыка на домен более не работаетGlobalinsurer. PDF

129. Турбина E.K. Современный перестраховочный рынок в условиях глобализации мировой экономики // www, allinsurance,ru/reins/re052.htm

130. PricewaterhouseCoopers считает необратимыми новые тенденции страхового рынка www.pwcglobal.com

131. AIG History // Ссыка на домен более не работаетp>

132. Bokans. J. LIFE INSURANCE MARKET DEVELOPMENT IN BALTIC COUNTRIES // www.oecd.org

133. Indusny as a partner for sustainable development, Finance and Insurance, UNEP's Finance Industry Initiatives // www. sustainability-in-finance.com

Похожие диссертации

• Макроэкономические основы формирования рынка страховых услуг в процессе интеграции России в мировую экономику
• Функциональная и структурная организация рынка страховых услуг России в процессе его становления
• Влияние глобализации экономики на мировой рынок страховых услуг
• Влияние сделок слияния и поглощения на развитие мирового рынка страховых услуг
• Моделирование конкурентных стратегий на космическом рынке пусковых услуг в условиях глобализации