Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Мировая экономика

Мировой опыт перехода к конвертируемости валют и российская практика тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Зайченко, Ксения Юрьевна
Место защиты Москва
Год 2007
Шифр ВАК РФ 08.00.14
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Мировой опыт перехода к конвертируемости валют и российская практика"

На правах рукописи ББК 65 59

Зайченко Ксения Юрьевна

МИРОВОЙ ОПЫТ ПЕРЕХОДА К КОНВЕРТИРУЕМОСТИ ВАЛЮТ И РОССИЙСКАЯ ПРАКТИКА

08 00.14 - Мировая экономика

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

ООЗ1ТЗЗТО

2007 ^ V

003173370

Диссертация выпонена на кафедре Мировая экономика и международные валютно-кредитные отношения ФГОУ ВПО Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации

Научный консультант - Заслуженный деятель науки РФ,

доктор экономических наук, профессор Красавина Лидия Николаевна

Официальные оппоненты - член-корреспондент РАН,

доктор экономических наук, профессор Шеиаев Владимир Никитович

кандидат экономических наук, доцент Хмыз Ольга Васильевна

Ведущая организация - Российский университет дружбы народов

Защита состоится 8 ноября 2007 г в 14-00 часов на заседании диссертационного совета Д 505 001 01 при ФГОУ ВПО Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации по адресу 125468, Москва, Ленинградский проспект, д 49, ауд 214

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГОУ ВПО Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации по адресу 125468, Москва, Ленинградский проспект, д 49, ком 203

Автореферат разослан л 5 октября 2007 г

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук, профессор

М Б Медведева

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. В условиях глобализации мировой экономики валютная либерализация стала составной частью экономической политики Этот процесс проявися в отмене валютных ограничений, переходе к частичной, а затем и свободной конвертируемости валют В этой связи возникла необходимость анализа перехода от валютного протекционизма к валютному либерализму и выявления факторов, влияющих на их соотношение В условиях либерализации валютного регулирования в России и введения свободной конвертируемости рубля с 1 июля 2006 г усилилась актуальность обобщения мирового опыта перехода развитых стран к конвертируемости валют Валютная либерализация в России стала следствием улучшения макроэкономических показателей и ориентации на интеграцию в мировую экономику и вступление в ВТО Отмена всех валютных ограничений призвана способствовать переходу от сырьевой к инновационной модели экономического и социального развития, привлечению иностранных инвестиций, повышению конкурентоспособности экономики

Отмена валютных ограничений в России создает возможность более широкого использования рубля во взаимоотношениях со странами Ч членами различных интеграционных объединений стран СНГ, особенно ЕврАзЭС, многие из которых в разной степени ввели частичную конвертируемость национальных валют В этой связи научно-практический интерес представляет изучение особенностей практики перехода к частичной конвертируемости валют в отдельных странах СНГ

Поспешная внешнеэкономическая и валютная либерализация в начале 1990-х гг способствовала бегству капитала из России, доларизации экономики и росту внешней государственной задоженности Поэтому необходимо обобщить опыт развитых стран, который позволит представить и

оценить преимущества политики постепенной валютной либерализации в целях защиты национальных интересов

Таким образом, актуальность темы исследования обусловлена необходимостью

^ дальнейшей разработки научно-практических проблем конвертируемости валют как проявления валютного либерализма в условиях глобализации экономики,

обобщения мирового опыта поэтапного перехода от валютного протекционизма к либерализму, введения свободной конвертируемости валют с целью его использования в российской практике валютного регулирования в условиях поной отмены валютных ограничений с 1 июля 2006 г Актуальность работы связана также с отсутствием комплексных современных исследований на эту тему

Степень разработанности проблемы. В научной литературе широко освещены проблемы интеграции российской экономики в мировое хозяйство в трудах таких известных ученых-экономистов, как О Т Богомолов, С М Борисов, Р С Гринберг, А Д Некипелов, Б М Смитиенко, Вл Н Шенаев идр

Исследование проблем валютного регулирования в условиях протекционизма и либерализма представлено в работах российских ученых экономистов В их числе Э А Баринов, О В Буторина, Т Д Валовая, Н П Гусаков, И С Королев, Ю А Константинов, Л Н Красавина, А Навой, А Г Наговицин, В Я Пищик, И Н Платонова, Д В Смыслов, Н Н Думная, Н П Шмелев и др Среди зарубежных экономистов и практиков следует выделить работы Р МакКиннона, Э Стиглица, Дж Сороса, И Фишера, М Фридмена, Л Эрдхарда, Т Памера, Р Скидельски, Э Дж Долана, Р Дорнбуша, Р А Милера, Д Харви и др

Вместе с тем, не нашел еще своего всестороннего рассмотрения вопрос использования валютного протекционизма как средства защиты национальных интересов

Вопрос о переходе к реальной конвертируемости рубля, расширении сферы его международного использования остается важной задачей В опубликованных работах преобладает оценка преимуществ и недостатков поспешной валютной либерализации 1990-х гг, рассматриваются вопросы современной валютной политики, контроля и функционирования валютного рынка России Гораздо меньше внимания уделено вопросам оптимального соотношения либерализма и протекционизма в валютной политике России и проблемам перехода к реальной свободной конвертируемости рубля

Необходимость изучения соотношения либерализма и протекционизма в валютной сфере во взаимосвязи со структурными изменениями в российской экономике, обобщения мирового опыта и современных проблем перехода к реальной свободной конвертируемости рубля предопределила цель и задачи исследования, его предмет и объект

Цель исследования состоит в обобщении мирового опыта перехода к свободной конвертируемости валют и его значения для России Основные задачи работы

уточнить понятия валютного либерализма и конвертируемости валют как проявления глобализации мировой экономики и валютного протекционизма как средства защиты национальных интересов, выявить факторы, влияющие на соотношение этих тенденций,

обобщить мировой опыт перехода развитых стран к конвертируемости валют с целью его использования в России, ^ выделить особенности перехода к частичной конвертируемости валют в ряде стран СНГ,

^ выделить современные проблемы перехода от формальной к реальной свободной конвертируемости рубля с учетом мирового опыта и сформулировать предложения по их решению Предмет и объект исследования. Предметом иссчедования является теория и практика перехода от валютного протекционизма к валютному либерализму в условиях глобализации мировой экономики

Объектом исследования является мировой и российский опыт введения частичной и свободной конвертируемости валют

Методологические и теоретические основы исследования. В процессе работы использована методология системного анализа и диалектического метода познания - движения от общего к частному, к особенному и единичному Применялись методы обобщения теоретического и фактического материала путем сравнения, качественного и количественного анализа, исторических экскурсов Теоретической основой послужили монографии и периодические издания, статистические материалы Достоверность положений и выводов, содержащихся в диссертации, основана на изучении отечественных и зарубежных работ, раскрывающих закономерности либерализации валютных отношений, конвертируемости валюты Использовались также соответствующие законодательные и нормативные акты Российской Федерации, материалы международных организаций (МВФ, Всемирного Банка, ВТО и др ) и научных конференций

Область исследования. Диссертация по своему основному содержанию соответствует пп 14, 15, 24 Паспорта специальности 08 00 14 -Мировая экономика

Научная новизна работы состоит в обобщении мирового опыта и раскрытии закономерностей перехода к конвертируемости валют как форме проявления валютной либерализации в условиях глобализации экономики

обосновано предложение рассматривать процесс перехода к конвертируемости валют в аспекте соотношения либерализма и

протекционизма в экономической, в том числе валютной, политике,

^ с учетом изучения мирового опыта обоснован вывод о необходимости дифференцированного валютного регулирования в целях защиты национальных интересов России, что подразумевает не отмену валютного контроля в целом, а ослабление валютного регулирования с частичным смещением центра ответственности с национального уровня на уровень международных организаций настолько, насколько это соответствует месту экономики страны в международной торговле и не противоречит национальным интересам,

на основе сопоставления с развитыми странами Европы и Японией выявлены особенности перехода к частичной (с 1992 г ) и формально свободной (с 01 07 2006 г) конвертируемости рубля, в их числе опережающие темпы внешнеэкономической либерализации по сравнению с валютной (1991-1996 гг), введение конвертируемости рубля без создания необходимых экономических предпосылок, одновременность процессов становления государственности, перехода к рыночной экономике и экономической, в том числе валютной, либерализации,

^ на основе анализа процессов в экономической и валютной сфере стран СНГ и для оценки реальной возможности расширения сферы использования рубля в наиболее перспективных объединениях этих стран - Союзном государстве России и Белоруссии и ЕврАзЭС -выделены основные факторы, определившие особенности их перехода к частичной конвертируемости национальных валют выбор шокового варианта перехода в условиях экономического спада, создание национальной денежной и валютной систем в

условиях перехода к рыночной экономике, нарушение традиционных экономических связей после развала СССР в 1992 г , с учетом выявленных закономерностей перехода к конвертируемости валют в мировой практике рассмотрены актуальные проблемы валютной либерализации в России рост экспорта частного капитала, смещение структуры трансграничного движения капитала в сторону низкой доходности экспортируемых и высокой доходности импортируемых средств, преобладание валютного компонента эмиссии денег над кредитным, сформулированы основные направления создания необходимых предпосылок для перехода от формальной к реальной свободной конвертируемости рубля Теоретическая и практическая значимость. Теоретическая значимость работы состоит в уточнении понятий валютной либерализации и валютного протекционизма, что важно для развития теории конвертируемости валют Практическая значимость определяется возможностью использования выводов соискателя в работе органов валютного регулирования и контроля в России для разработки мер по переходу к реальной свободной конвертируемости рубля, а также для завершения процесса валютной интеграции в Союзном государстве России и Белоруссии и создании интегрированного валютного рынка стран ЕврАзЭС

Основные положения и выводы диссертации могут найти применение в преподавании учебных дисциплин Международные валютно-кредитные отношения и Мировая экономика в экономических вузах, а также спецкурсов по вопросам валютной либерализации в интеграционных экономических объединениях

Апробация основных результатов. Диссертация выпонена в рамках научно-исследовательских работ Финансовой академии при Правительстве

Российской Федерации, проводимых в соответствии с Комплексной темой Пути развития финансово-экономического сектора России

Основные выводы и положения диссертации докладывались соискателем на следующих заседаниях круглых столов, проводимых Финансовой академией при Правительстве Российской Федерации Тенденции и перспективы формирования единого экономического пространства стран СНГ финансовый, валютный и банковский аспекты (г Москва, май 2005 г), Инфляция и экономический рост теория и практика (г Москва, апрель 2006 г), Финансово-налоговые, банковские и валютные аспекты интеграции России в мировую экономику (г Москва, октябрь 2006 г )

Положения диссертации использованы в практике работы отдела аналитической информации Информационно-рекламного центра газовой промышленности при подготовке отчетов для ОАО Газпром по анализу внешнеторговых операций и оценке валютных рисков российских компаний нефтегазового сектора за 1996-2007 гг

Материалы диссертации используются кафедрой Мировая экономика и международные валютно-кредитные отношения ФГОУ ВПО Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации в преподавании курсов Международные валютно-кредитные отношения и Мировая экономика

Публикации. Основные положения диссертации опубликованы в 5 научных работах общим объемом 1,5 п л в изданиях, рекомендованных ВАКом

Структура работы сформирована исходя из цели и задач исследования и в соответствии с положением ВАК включает введение, три главы, заключение и список использованной литературы

Содержание и основные проблемы исследования

В соответствии с целью и задачами исследования в диссертации рассмотрены следующие основные группы проблем

Первая группа проблем, рассматриваемых в диссертации, связана с анализом теоретических основ валютного либерализма как проявления глобализации мировой экономики, валютного протекционизма, как способа защиты национальных интересов стран, а также факторов, влияющих на их соотношение в валютной политике государства

В условиях глобализации экономики либерализация, в том числе валютная, сочетается с протекционистскими мерами В этой связи в работе допонены представления о сущности валютной либерализации и валютного протекционизма в условиях глобализации экономики Валютная либерализация - свободное в рамках правового поля осуществление валютных операций в стране и за рубежом при минимизации государственного, межгосударственного и элементов надгосударственного регулирования - дожна учитывать национальные интересы, традиции и особенности экономического развития Как свидетельствует мировой опыт, эта либерализация сочетается с валютным протекционизмом Ч системой мер, используемых для обеспечения защиты национальных интересов в валютной сфере

В экономической науке принято противопоставлять либерализм и протекционизм Доктрина экономического либерализма основана на использовании рынков и конкуренции в целях регулирования экономической деятельности На практике они сочетаются, так как ограничения используются в рамках либерализации, что позволяет обеспечить эффективность регулирования и поддерживать правило, в соответствии с которым свобода одного участника рыночной экономики заканчивается там,

где начинается свобода другого, вне зависимости от масштаба их деятельности

Масштабность глобализации предопределила противоречивость присущего ей процесса либерализации, которая заключается в стремлении сочетать свободное осуществление валютных операций с национальными интересами Это привело к выработке механизма сдержек и противовесов путем пересмотра развитыми странами соотношения мер рыночного и государственного валютного регулирования в условиях глобализации

Адаптация классического либерализма к новым условиям в рамках глобализации привела к формированию в 1970-х гг неолиберализма, который обосновал необходимость сочетания свободной конкуренции и государственного регулирования, способствующего ее совершенствованию, в том числе при помощи международных организаций Альтернативой классического протекционизма стал неопротекционизм - политика обеспечивающая защиту национальных интересов путем создания барьеров (административных, финансовых, кредитных, технических и других), затрудняющих свободное движение международных капиталов и их проникновение на внутренний рынок Во избежание ответных мер или санкций международных организаций традиционные средства протекционизма не используются Порядок применения подобных барьеров в значительной мере определяется национальным законодательством, что снижает возможности экспортера противодействовать им С точки зрения валютного регулирования Ч это ограничения платежей, валютных операций, необходимость оформления обилия документов для осуществления сдеки Сущность неопротекционизма в его избирательности Часто с помощью подобных мер поддерживается свобода торговли в рамках одного экономического объединения и его защита от внешних конкурентов

В работе выделены три уровня протекционизма а) национальный, соответствующий цели и задачам валютной политики страны,

б) наднациональный, определяемый целью интеграционных экономических объединений государств (в настоящее время применяется в региональном масштабе, особенно в ЕС), в) межгосударственный, который в перспективе станет неотъемлемой частью процесса глобализации экономики с целью совместного регулирования условий конкуренции на финансовых рынках, включая валютные, международного движения капиталов, борьбы с отмыванием доходов, полученных преступным путем

На основе комплексного подхода классифицированы основные факторы, влияющие на соотношение либерализма и протекционизма в рамках валютного регулирования, среди которых размер экономики страны и уровень ее экономической независимости, состояние государственных финансов (в том числе бюджета), инфляции, монетизации экономики, платежного баланса страны, эффективность валютного законодательства, банковской системы и финансового рынка, степень доверия к национальной валюте, инвестиционный климат и использование валюты в международных расчетах, эффективность институтов государственной власти Взаимосвязь этих факторов, объединенных в пять групп, представлена в схеме 1

С отменой золотого стандарта развитие теорий регулирования экономики и валютных отношений было направлено на предупреждение и ликвидацию последствий экономических кризисов (в том числе валютных) путем ослабления или усиления государственного регулирования Признание развитыми странами, в частности теми, чьи валюты считаются свободно используемыми, необходимости применения протекционизма в валютной сфере подтверждает факт принятия ими на международном уровне нормативных актов и положений уставов международных организаций (МВФ, ВТО и др ), прямо или косвенно регулирующих либо призывающих государства регулировать валютные отношения

Схема 1 Факторы, влияющие на соотношение либерализма и протекционизма в валютной сфере

Примечание Схема составлена автором

Таким образом, либерализация валютной сферы в условиях глобализации экономики в современной интерпретации подразумевает не отмену валютного контроля в целом, а ослабление валютного регулирования с частичным смещением центра ответственности с национального уровня на уровень международных организаций настолько, насколько это соответствует месту экономики конкретной страны в международной торговле и не противоречит ее национальным интересам

Валютно-финансовые кризисы 1996-1998 гг продемонстрировали неустойчивость валют большинства стран и уязвимость финансового, в том числе валютного, рынка по отношению к негативным внешним факторам Поэтому регулирование, в частности, валютного рынка требует взвешенного подхода при оценке происходящих на нем изменений с учетом внешнеэкономической конъюнктуры

Исходя из уточненных в работе определений либерализма и протекционизма обоснована необходимость их сочетания в валютной сфере для нивелирования негативных последствий глобализации и для национального регулирования движения капитала, валютного курса, финансового рынка

Вопросы соотношения валютного либерализма и протекционизма связаны с проблемой конвертируемости валют

Вторая группа проблем связана с обобщением мирового опыта перехода развитых стран к частичной, а затем свободной конвертируемости валют, уточнением категорий частично конвертируемая, свободно конвертируемая и свободно используемая валюта; выявлением особенностей перехода некоторых стран СНГ к частичной конвертируемости национальных валют в аспекте создания условий расширения сферы использования рубля в различных интеграционных объединениях этих стран

На основе систематизации и анализа определений конвертируемости валют в российской и зарубежной экономической литературе обоснован вывод большинство этих определений отражает ту или иную составляющую понятия конвертируемости, рассматривая ее в основном в сфере валютного обмена вне связи с состоянием экономики, ее конкурентоспособностью и соотношением либерализма и протекционизма

В результате сравнительного анализа выявлено, что в отличие от большинства западных экономистов, делающих акцент в основном на конвертируемость валюты по текущим операциям платежного баланса, в отечественной экономической науке понятие конвертируемость рассматривается шире Это обусловлено различием их взглядов на этот процесс С точки зрения западных экономистов, степень либерализации валютных отношений зависит от уровня экономического развития, но в России и других странах СНГ отмена валютных ограничений и переход к

конвертируемости национальной валюты в 1990-х гг являлись не следствием, а одной из целей экономической и валютной политики Для этого использовалась законодательная база при отсутствии необходимых экономических предпосылок При этом не учитывалось мнение ряда российских ученых, которые подчеркивали целесообразность постепенного, а не шокового перехода России к конвертируемости рубля с учетом создания объективных условий в целях предупреждения негативных последствий В работе выявлена разная трактовка понятия свободной конвертируемости валюты в российской экономической литературе как возможность ее легального взаимного обмена на иностранные валюты для участников рыночной экономики по всем операциям платежного баланса, в том числе по счету капиталов, в западной литературе понятие свободной конвертируемости как таковое отсутствует В связи с созданием Ямайской мировой валютной системы в 1976-1978 гг в измененном Уставе МВФ введено понятие свободно используемые валюты - это ведущие свободно конвертируемые валюты, используемые на всех сегментах мирового финансового рынка Выделение категории свободно используемые валюты - это составная часть процесса финансовой глобализации, растущей взаимосвязи стран, в частности на основе увеличения объемов и унификации операций финансовых рынков с использованием иностранных валют

С практической точки зрения для развития международных экономических отношений обязательно наличие конвертируемости валюты по текущим операциям платежного баланса, на чем делает акцент большинство западных экономистов, полагая, что отмена валютных ограничений по финансовым операциям платежного баланса не имеет большого значения, если валюта не относится к свободно используемой

В этой связи на основе проведенного анализа были уточнены определения конвертируемости валют и предложена схема их взаимосвязи

(см схему 2) частичная конвертируемость распространяется только на текущие операции платежного баланса и обязательна для всех стран, участвующих в международной торговле, и членов МВФ, свободная конвертируемость валюты предполагает отмену законодательных валютных ограничений по текущим и финансовым операциям платежного баланса, использование валюты в международном обороте Введение свободной конвертируемости связано с либерализацией валютного законодательства Свободно используемая валюта предполагает не только возможность ее беспрепятственного обмена на иностранные денежные единицы по текущим и финансовым операциям платежного баланса, но и интернационализацию использование ее в международных расчетах, операциях мирового финансового рынка, в валютных резервах центральных банков Статус свободно используемых валют присваивается МВФ и закрепляется в Уставе Фонда К свободно используемым относятся валюты, входящие в корзину СДР (долар, евро, фунт стерлингов, йена) Подобная классификация позволяет сделать акцент на экономическую сущность в сочетании с юридическим оформлением перехода к определенному виду конвертируемости валют Исходя из такой трактовки рубль формально стал свободно конвертируемой валютой

На основе воспроизводственного подхода в работе выявлены закономерности перехода к конвертируемости валют в мировой практике и выделены три этапа этого процесса в развитых странах Европы, Японии, особенности их валютной политики, направленной на использование преимуществ валютной либерализации и защиту национальных интересов от ее негативных последствий На первом этапе на основе частичной валютной либерализации была достигнута конвертируемость валют по текущим операциям платежного баланса, что обеспечило их использование во внешнеэкономических операциях На втором этапе был завершен длительный переход от частичной к свободной конвертируемости валют

развитых стран, созданы экономические предпосыки для расширения сферы их использования На третьем этапе, основываясь на введенной Уставом МВФ категории свободно используемых валют, к которым отнесены сначала пять, а с введения евро - четыре валюты долар США, евро, английский фунт стерлингов, йена, - в результате формируется бивалютная мировая валютная система, базирующаяся на доларе США и евро, - ведущих мировых валютах

Свободно используемая валюта (понятие введено МВФ)

Свободно конвертируемая валюта

Частично конвертируемая

валюта при отмене

ограничении по текущим

операциям платежного

баланса

отмена ограничений по веем, включая

финансовые, операциям платежного баланса

беспрепятственный обмен и интернационализация использования валюты

Схема 2 Взаимосвязь понятий конвертируемости валют Примечание Схема составлена автором

Важная особенность либерализации развитыми европейскими странами валютной политики и достижения конвертируемости валют заключалась в выработке совместного единого подхода на базе территориальной и экономической близости этих стран, что обеспечило эффективность такого объединения Этот опыт актуален для понимания и организации процессов, происходящих в странах СНГ, а также разработки стратегии их валютной интеграции

На основе анализа процессов в экономической и валютной сферах стран СНГ и для оценки реальной возможности расширения сферы использования рубля в наиболее перспективных объединениях этих стран -Союзном государстве России и Белоруссии и ЕврАзЭС - выделены основные факторы, определившие особенности их перехода к частичной конвертируемости национальных валют выбор шокового варианта перехода в условиях экономического спада, создание национальной денежной и валютной систем в условиях перехода к рыночной экономике, нарушение традиционных экономических связей после развала СССР в 1992 г В этой связи применение валютных ограничений было обусловлено экономической ситуацией в условиях поспешно проводимой приватизации и либерализации внешней торговли стран СНГ при сохраняющихся структурах и механизмах централизованной экономики требовася валютный контроль для постепенного сведения к минимуму негативных последствий переходного этапа и перехода к рыночным принципам хозяйствования

Учитывая важность для России расширения сферы использования рубля на территории СНГ, в работе выделены направления дальнейшего экономического сотрудничества России со странами Содружества и повышения роли рубля в его развитии В их числе создание единого экономического пространства в рамках ЕврАзЭС с учетом взаимных интересов и необходимости согласованной структурной перестройки экономик стран-участниц Эта концепция основывается на взаимной заинтересованности сторон, а также экономических и политических связях России в этом регионе Результатом интеграционных процессов в валютной сфере в ЕврАзЭС может стать введение единой свободно конвертируемой валюты в этом Сообществе, функции которой мог бы выпонять рубль при условии достижения его реальной свободной конвертируемости

Третья группа проблем связана с рассмотрением актуальных проблем валютной либерализации в России с учетом выявленных закономерностей

перехода к конвертируемости валют в мировой практике и определением основных направлений создания предпосылок перехода к реальной свободной конвертируемости рубля

Применение методов и инструментов как либерального, так и протекционистского характера в России основано на использовании мирового опыта Однако шоковый переход к рыночной экономике, поспешное создание неэффективной системы управления внешнеэкономическими связями и регулирования валютного рынка, результатом чего стал отток от 50 до 90% выручки экспортеров за рубеж в 1990-х гг, негативно отразились на качестве валютной либерализации Зачастую изменения в системе государственного регулирования обгоняли процессы формирования рыночных отношений, происходящие в национальной экономике В результате, наряду с очевидными успехами в области рыночных преобразований внешней сферы экономики России и развитии экспорта, в ходе реформ выявились и существенные негативные моменты

Важное значение имеет тот факт, что в 1990-х гг в России либерализм развивася под влиянием западных теорий и давлением международных финансово-кредитных организаций и стал оппозиционным движением по отношению к традициям планово-централизованной экономики На основе сопоставления с мировым опытом в работе выявлены особенности перехода к частичной (с 1992 г) и формально свободной (с 01 07 2006 г) конвертируемости российского рубля В их числе опережающие темпы внешнеэкономической либерализации по сравнению с валютной (1991-1996 гг), введение конвертируемости рубля без создания необходимых экономических предпосылок, одновременность процессов становления государственности, перехода к рыночной экономике и экономической, в том числе валютной, либерализации Формальная свободная конвертируемость рубля была достигнута путем либерализации

валютного законодательства, в то время как реальная свободная конвертируемость рубля в современной России отсутствует Для формирования доказательной базы был изучен опыт либерализации валютной сферы России, а также соотношение протекционизма и либерализма в валютной политике начиная с 1990 г Сравнительный анализ законов о валютном регулировании 1991, 1992 и 2003 гг позволил выявить трансформацию подходов к использованию протекционистских мер в условиях валютной либерализации и сделать вывод о ее зависимости не столько от экономических предпосылок, сколько от политического курса Анализ показал, что законодательные инициативы, принимаемые в России с целью снижения роли государства в области валютного регулирования, фактически не дали ожидаемого результата, уступая на практике традициям и обычаям

С учетом выявленных закономерностей перехода к конвертируемости валют в мировой практике в работе рассмотрены актуальные проблемы валютной либерализации в России рост экспорта частного капитала, смещение структуры трансграничного движения капитала в сторону низкой доходности экспортируемых и высокой доходности импортируемых средств, преобладание валютного компонента эмиссии денег над кредитным и др В качестве преимуществ формального введения свободной конвертируемости рубля выделены сокращение издержек участников рыночной экономики, связанных с существовавшими ограничениями на движение капитала (с необходимостью резервирования части суммы или использования специального счета), значительное улучшение инвестиционного климата в стране, появление тенденции к переориентации вкладчиков, юридических и физических лиц, на проведение кредитных и прочих финансовых операций в рублях

На основе этого соискателем сформулированы основные направления формирования необходимых предпосылок для перехода от формальной к

реальной свободной конвертируемости рубля Среди них дальнейшее улучшение макроэкономических показателей на основе перехода к инновационной модели развития, снижения инфляции, повышения стабильности курса рубля к иностранным валютам, совершенствования финансового рынка, роста привлекательности национального рынка для инвесторов, стимулирования использования рубля в платежном обороте Кроме того, важное значение для перехода к реальной свободной конвертируемости рубля имеют вопрос диверсификации экономики, главным препятствием для подъема которой является недостаточность инвестиций в основной капитал перерабатывающих отраслей и устранение экономики страны от колебаний мировых цен на энергоносители

Стремление России обеспечить свободную конвертируемость рубля -объективный процесс, обусловленный потребностью в расширении участия страны в мировой экономике Однако необходимо подкрепить формальный статус реальным

Основные положения диссертации изложены в пяти публикациях общим объемом 1,5 п.л.

1 Проблемы перехода от формальной к реальной свободной конвертируемости рубля // Финансы и кредит* - 2007 - № 10 (0,5 п л ),

2 О проблеме интеграции России в мировую экономику во взаимосвязи с переходом к свободной конвертируемости рубля Тезисы доклада на научной конференции Финансово-налоговые, банковские и валютные аспекты интеграции России в мировую экономику // Банковские услуги* - 2007 - № 2 (0,1 п л ),

3 Инфляция и проблемы конвертируемости валют Тезисы выступления на заседании круглого стола Инфляция и экономический рост теория и практика // Деньги и кредит* - 2006 - № 7 (0,1 п л ),

4 Проблемы конвертируемости валют в странах СНГ (на примере Казахстана и Узбекистана) Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований Формирование интеграционных объединений стран СНГ финансовый, валютный банковский аспекты // Финансы и статистика* - 2006 (0,7 п л ),

5 Проблемы конвертируемости валют в странах СНГ Тезисы выступления на заседании круглого стола Тенденции и перспективы формирования единого экономического пространства стран СНГ финансовый, валютный и банковский аспекты // Деньги и кредит* - 2005 - № 9 (0,1 пл)

* Журнал (издание), входит в перечень ведущих рецензируемых научных журналов и изданий, выпускаемых в Российской Федерации (см http //vak ed gov ru/lielp_mat/)

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Зайченко, Ксения Юрьевна

Введение

Содержание

Глава 1. Либерализм и протекционизм в валютной сфере

1.1 Валютный либерализм как проявление глобализации экономики.

1.2 Валютный протекционизм как средство защиты национальных интересов.

1.3 Факторы, влияющие на соотношение протекционизма и либерализма в валютной сфере.

Глава 2. Мировой опыт перехода от валютных ограничений к конвертируемости валют

2.1 Понятие конвертируемости валют: вопросы теории.

2.2 Опыт перехода развитых стран к конвертируемости валют.

2.3 Особенности перехода к частичной конвертируемости валют в странах СНГ на примере Казахстана и Узбекистана).

Глава 3. Особенности валютной либерализации в России и проблемы перехода от формальной к реальной свободной конвертируемости рубля

3.1 Соотношение протекционизма и либерализма в валютной политике России в условиях рыночных преобразований 1990-2006 гг.

3.2 Современные проблемы перехода от формальной к реальной свободной конвертируемости рубля.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Мировой опыт перехода к конвертируемости валют и российская практика"

Актуальность темы исследования. В условиях глобализации мировой экономики валютная либерализация стала составной частью экономической политики. Процесс валютной либерализации проявися в отмене валютных ограничений и переходе к частичной, а затем и свободной конвертируемости валют. В этой связи возникла актуальная проблема анализа перехода от валютного протекционизма к валютному либерализму и выявления факторов, влияющих на соотношение этих направлений в валютной политики.

Не менее актуальна проблема научно-практического анализа понятия конвертируемости и опыта перехода развитых стран к конвертируемости валют. Ускорение в 2004-2006 гг. процесса либерализации валютного регулирования в России: досрочная отмена ограничений на операции с капиталом и введение свободной конвертируемости рубля с 1 июня 2006 г. -стали следствием ориентации на экономическую интеграцию в мировую экономику, вступление в ВТО и расширение сотрудничества с развитыми странами. Валютная либерализация в России призвана способствовать переходу от сырьевой к инновационной модели экономического и социального развития, для реализации которой необходимо привлечение инвестиций.

Отмена валютных ограничений предоставила России допонительную возможность широкого использования рубля во взаимоотношениях со странами - членами различных интеграционных объединений стран СНГ, особенно в ЕврАзЭС, многие из которых в разной степени ввели конвертируемость национальных валют. В этой связи научно-практический интерес представляет изучение особенности практики перехода к частичной конвертируемости валют в некоторых странах СНГ.

Поспешная внешнеэкономическая и валютная либерализация сфер в начале 1990-х гг. в России способствовала бегству капитала из страны, доларизации экономики и росту внешней государственной задоженности.

Поэтому необходимо обобщить опыт развитых стран, который позволит представить и оценить преимущества политики последовательной либерализации валютной сферы и определить роль государства в этом процессе.

Таким образом, актуальность темы исследования обусловлена необходимостью:

Х дальнейшей разработки научно-практических проблем конвертируемости валют как усиления проявления валютного либерализма в условиях глобализации экономики;

Х обобщения мирового опыта поэтапного перехода от валютного протекционизма к свободной конвертируемости валют с целью его использования в российской практике валютного регулирования в условиях поной отмены валютных ограничений с 1 июля 2006 г.

Актуальность связана также с отсутствием комплексных работ на эту тему.

Степень разработанности проблемы. Широкое освещение в научной литературе получили вопросы интеграции российской экономики в мировое хозяйство. Эти вопросы разработаны такими известными учеными-экономистами, как О.Т. Богомолов, Р.С. Гринберг, А.Д. Некипелов, Вл.Н. Шенаев, С.М. Борисов и др.

Исследование проблем валютного регулирования в условиях протекционизма и либерализма представлено в трудах российских ученых экономистов. В их числе Э.А. Баринов, О.В. Буторина, Т.Д. Валовая, Н.П. Гусаков, И.С. Королев, JT.H. Красавина, А. Навой, А.Г. Наговицин, В.Я. Пищик, И.Н. Платонова, Д.В. Смыслов, Н.Н. Думная, Н.П. Шмелев, И.И. Дюмулена и др. Среди зарубежных экономистов и практиков следует выделить работы Р. МакКиннона, Э. Стиглица, Дж. Сороса, И. Фишера, М. Фридмена, JI. Эрдхарда, Т. Памера, Р. Скидельски, Э.Дж. Долана, Р. Дорнбуша, Р.А. Милера, Д. Харви и др.

В связи с отменой с 1 июля 2006 г. ограничений по финансовым операциям платежного баланса и переходом к свободной конвертируемости рубля оживились дискуссии относительно участия России в международном движении капитала - работы А.В. Навого, Ю.И. Чистякова - и основных критериев отнесения валют к свободно конвертируемым. Вместе с тем, без внимания оставлен вопрос использования валютного протекционизма как средства защиты национальных интересов.

Особое внимание в современной экономической литературе уделяется вопросам валютной интеграции на территории СНГ и возможности использования рубля на данном пространстве - работы В.Д. Андрианова, Р.С. Гринберга, Т.Д. Валовой, Ю.А. Константинова.

Вопрос о переходе к реальной поной конвертируемости рубля, расширении сферы его международного использования остается важной задачей. В опубликованных работах в основном преобладает оценка преимуществ и недостатков поспешной валютной либерализации, рассматриваются вопросы современной валютной политики, контроля и функционирования валютного рынка России. Вопросам разумного соотношения протекционизма и либерализма в валютной политике России и современным проблемам перехода к реальной поной конвертируемости рубля уделено гораздо меньше внимания.

Необходимость изучения соотношения либерализма и протекционизма в валютной сфере во взаимосвязи со структурными изменениями в российской экономике, а также современные проблемы перехода от формального к реальному введению свободной конвертируемости рубля предопределили выбор темы диссертационной работы, цель и задачи исследования, его предмет и объект.

Цель и задачи исследования. Цель исследования состоит в обобщении мирового опыта перехода к свободной конвертируемости валют и его значения для России.

Для достижения этой цели поставлены следующие задачи:

Х уточнить понятия валютного либерализма и конвертируемости валют как проявления глобализации мировой экономики и валютного протекционизма как средства защиты национальных интересов, выявить факторы, влияющие на соотношение этих тенденций;

Х обобщить мировой опыт перехода развитых стран к конвертируемости валют, с целью его использования в России;

Х выделить особенности перехода к частичной конвертируемости валют в ряде стран СНГ;

Х выделить современные проблемы перехода от формальной к реальной свободной конвертируемости рубля с учетом мирового опыта и сформулировать предложения по их решению.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования является теория и практика перехода от валютного протекционизма к валютному либерализму в условиях глобализации мировой экономики.

Объектом исследования является мировой и российский опыт введения частичной и свободной конвертируемости валют.

Методологические и теоретические основы исследования. В процессе работы использована методология системного анализа и диалектического метода познания - движения от общего к частному, к особенному и единичному. Применялись также методы обобщения теоретического и фактического материала путем сравнения, качественного и количественного анализа исторических экскурсов. Теоретической основой послужили монографии и периодические издания, статистические материалы. Достоверность положений и выводов, содержащихся в диссертации, основана на изучении отечественных и зарубежных работ по данной проблематике, раскрывающих закономерности либерализации валютных отношений, в том числе в форме конвертируемости валюты. Использовались также соответствующие законодательные и нормативные акты Российской Федерации, материалы международных организаций (МВФ, Всемирного Банка и др.) и научных конференций.

Область исследования. Диссертация по своему основному содержанию соответствует п. 14, 15, 24 Паспорта специальности 08.00.14 - Мировая экономика

Научная новизна работы состоит в обобщении мирового опыта и раскрытии закономерностей перехода к конвертируемости валют как форме проявления валютной либерализации в условиях глобализации экономики:

Х обосновано предложение рассматривать процесс перехода к конвертируемости валют в аспекте соотношения либерализма и протекционизма в экономической, в том числе валютной, политике;

Х на основе изучения мирового опыта обоснован вывод о необходимости дифференцированного валютного регулирования в целях защиты национальных интересов России, что подразумевает не отмену валютного контроля в целом, а ослабление валютного регулирования с частичным смещением центра ответственности с национального уровня на уровень международных организаций настолько, насколько это соответствует месту экономики страны в международной торговле и не противоречит национальным интересам;

Х на основе сопоставления с развитыми странами Европы и Японией выявлены особенности перехода к частичной (с 1992 г.) и формально свободной (с 01.07.2006 г.) конвертируемости рубля, в их числе: опережающие темпы внешнеэкономической либерализации по сравнению с валютной (1991-1996 гг.); введение конвертируемости рубля без создания необходимых экономических предпосылок; одновременность процессов становления государственности, перехода к рыночной экономике и экономической, в том числе валютной, либерализации;

Х на основе анализа процессов в экономической и валютной сфере стран СНГ и для оценки реальной возможности расширения сферы использования рубля в наиболее перспективных объединениях этих стран - Союзном государстве России и Белоруссии и ЕврАзЭС - выделены основные факторы, определившие особенности их перехода к частичной конвертируемости национальных валют: выбор шокового варианта перехода в условиях экономического спада, создание национальной денежной и валютной систем в условиях перехода к рыночной экономике, нарушение традиционных экономических связей после развала СССР в 1992 г.;

Х с учетом выявленных закономерностей перехода к конвертируемости валют в мировой практике рассмотрены актуальные проблемы валютной либерализации в России: рост экспорта частного капитала, смещение структуры трансграничного движения капитала в сторону низкой доходности экспортируемых и высокой доходности импортируемых средств, преобладание валютного компонента эмиссии денег над кредитным; сформулированы основные направления создания необходимых предпосылок для перехода от формальной к реальной свободной конвертируемости рубля.

Теоретическая и практическая значимость. Теоретическая значимость работы состоит в уточнении понятий валютной либерализации и валютного протекционизма, что важно для развития теоретических основ конвертируемости валют. Практическая значимость определяется возможностью использования выводов соискателя в работе органов валютного регулирования и контроля в России для разработки мер по переходу к реальной свободной конвертируемости рубля; для завершения процесса валютной интеграции в Союзном государстве России и Белоруссии и создании интегрированного валютного рынка стран СНГ и ЕврАзЭС.

Основные положения и выводы диссертации могут найти применение в преподавании учебных дисциплин Международные валютно-кредитные отношения и Мировая экономика в экономических вузах, а также спецкурсов по вопросам валютной либерализации в интеграционных экономических объединениях.

Апробация основных результатов. Диссертация выпонена в рамках научно-исследовательских работ Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации, проводимых в соответствии с Комплексной темой Пути развития финансово-экономического сектора России.

Основные выводы и положения диссертации докладывались автором на следующих заседаниях круглых столов, проводимых Финансовой академией при Правительстве Российской Федерации: Тенденции и перспективы формирования единого экономического пространства стран СНГ: финансовый, валютный и банковский аспекты (г. Москва, май 2005 г.), Инфляция и экономический рост: теория и практика (г. Москва, апрель 2006 г.), Финансово-налоговые, банковские и валютные аспекты интеграции России в мировую экономику (г. Москва, октябрь 2006 г.).

Положения диссертации использованы в практике работы отдела аналитической информации Информационно-рекламного центра газовой промышленности при подготовке отчетов для ОАО Газпром по анализу внешнеторговых операций и оценке валютных рисков российских компаний нефтегазового сектора за 1996-2007 гг.

Материалы диссертации используются кафедрой Мировой экономики и международных валютно-кредитных отношений Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации в преподавании курсов Международные валютно-кредитные отношения и Мировая экономика.

Публикации. Основные положения диссертации опубликованы в 5 научных работах общим объемом 1,5 п.л в изданиях, рекомендованных ВАКом.

Структура работы сформирована исходя из цели и задач исследования и в соответствии с положением ВАК включает введение, три главы, заключение и список использованной литературы.

Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Зайченко, Ксения Юрьевна

Заключение

Обобщение мирового опыта перехода к конвертируемости валют и изучение соотношения либерализма и протекционизма в условиях глобализации имеют научно практическое значение для России в условиях перехода от формальной к реальной свободной конвертируемости рубля. В итоге изучения и обобщения материалов в рамках поставленных задач автором были получены следующие результаты:

1. Допонены представления о сущности валютной либерализации и валютного протекционизма в условиях глобализации экономики. Валютная либерализация - свободное в рамках правового поля осуществление валютных операций в стране и за рубежом при минимизации государственного, межгосударственного и элементов надгосударственного регулирования - дожна учитывать национальные интересы, традиции и особенности экономического развития. Как свидетельствует мировой опыт, эта либерализация сочетается с валютным протекционизмом - системой мер, используемых для обеспечения защиты национальных интересов в валютной сфере.

Масштабность глобализации экономики предопределила противоречивость процесса либерализации, которая заключается в стремлении сочетать свободное осуществление валютных операций с национальными интересами. Это привело к выработке механизма сдержек и противовесов путем пересмотра развитыми странами соотношения мер рыночного и государственного валютного регулирования в условиях глобализации. Мировой опыт свидетельствует о необходимости их сочетания, что подтверждает факт принятия развитыми странами на международном уровне нормативных актов и положений уставов международных организаций (МВФ и др.), прямо или косвенно регулирующих валютные отношения.

Либерализация валютной сферы в условиях глобализации экономики в современной интерпретации подразумевает не отмену валютного контроля в целом, а ослабление валютного регулирования с частичным смещением центра ответственности с национального уровня на уровень международных организаций настолько, насколько это соответствует месту экономики конкретной страны в международной торговле и не противоречит ее национальным интересам.

2. В рамках протекционизма выделены три уровня: а) национальный, соответствующий цели и задачам валютной политики страны, б) наднациональный, определяемый целью интеграционных экономических объединений государств, в) межгосударственный, который в перспективе станет неотъемлемой частью процесса глобализации экономики с целью совместного регулирования условий конкуренции на финансовых рынках, включая валютные, международного движения капиталов, борьбы с отмыванием доходов, полученных преступным путем.

3. На основе комплексного подхода классифицированы основные факторы, влияющие на соотношение либерализма и протекционизма в рамках валютного регулирования, среди которых: размер экономики страны и уровень ее экономической независимости, состояние государственных финансов (в том числе бюджета), инфляции, монетизации экономики, платежного баланса страны, эффективность валютного законодательства, банковской системы и финансового рынка, степень доверия к национальной валюте, инвестиционный климат и использование валюты в международных расчетах, эффективность институтов государственной власти. Вышеперечисленные факторы имеют принципиальное значение для определения соотношения либерализма и протекционизма в национальной валютной политике, включая эволюцию конвертируемости валюты.

Автором предложена схема взаимосвязи этих факторов, объединенных в пять групп: 1) место страны в мировой экономике, 2) национальные особенности, 3) оценка рисков либерализации, 4) оценка преимуществ ли

148 берализации, 5) правила и требования международных организаций. Все эти факторы дожны рассматриваться в совокупности, хотя вес каждого из них варьируется от страны к стране.

4. Систематизированы и проанализированы понятия конвертируемости валют в российской и зарубежной экономической литературе. Обосновано предложение рассматривать процесс перехода к конвертируемости валют в аспекте соотношения либерализма и протекционизма в экономической, в том числе валютной, политике.

Определения конвертируемости валют были уточнены следующим образом: частичная конвертируемость распространяется только на текущие операции платежного баланса и обязательна для всех стран, участвующих в международной торговле, и членов МВФ; свободная конвертируемость валюты предполагает отмену законодательных валютных ограничений по текущим и финансовым операциям платежного баланса, использование валюты в международном обороте. Введение свободной конвертируемости связано с либерализацией валютного законодательства. Свободно используемая валюта предполагает не только возможность ее беспрепятственного обмена на иностранные денежные единицы по текущим и финансовым операциям платежного баланса, но и интернационализацию: использование ее в международных расчетах, операциях мирового финансового рынка, в валютных резервах центральных банков. Статус свободно используемых валют присваивается МВФ и закрепляется в Уставе Фонда. К свободно используемым относятся валюты, входящие в корзину СДР (долар, евро, фунт стерлингов, йена). Подобная классификация позволяет сделать акцент на экономическую сущность в сочетании с юридическим оформлением перехода к определенному виду конвертируемости валют.

5. На основе воспроизводственной теории выявлены закономерности перехода к конвертируемости валют в мировой практике и выделены три этапа этого процесса в развитых странах Европы, Японии, особенности их валютной политики, направленной на использование преимуществ валютной либерализации и защиту национальных интересов от ее негативных последствий. На первом этапе на основе частичной валютной либерализации была достигнута конвертируемость валют по текущим операциям платежного баланса, что обеспечило их использование во внешнеэкономических операциях. На втором этапе был завершен длительный переход от частичной к свободной конвертируемости валют развитых стран, созданы экономические предпосыки для расширения сферы их использования. На третьем этапе, основываясь на введенной Уставом МВФ категории свободно используемых валют, к которым отнесены сначала пять, а с введения евро - четыре валюты: долар США, евро, английский фунт стерлингов, йена, - в результате формируется двувалютная мировая валютная система, базирующаяся на доларе США и евро, - ведущих мировых валютах.

6. В работе проанализирована особенность либерализации валютной политики и переход к конвертируемости валют на основе совместного единого подхода стран-членов Евросоюза. В этой связи отмечена актуальность изучения этого опыта для понимания формирования интеграционных объединений стран СНГ, а также разработки стратегии их валютной интеграции.

7. На основе сопоставления с мировым опытом выявлены особенности перехода к частичной (с 1992 г.) и формально свободной (с 01.07.2006 г.) конвертируемости российского рубля. В их числе: опережающие темпы внешнеэкономической либерализации по сравнению с валютной (19911996 гг.); введение конвертируемости рубля без создания необходимых экономических предпосылок; одновременность процессов становления государственности, перехода к рыночной экономике и экономической, в том числе валютной, либерализации.

8. Сформулировано и обосновано положение об отсутствии в современной России реальной свободной конвертируемости рубля и необходимых для этого экономических предпосылок. Формальная свободная конвертируемость рубля была достигнута путем либерализации валютного законодательства. Для формирования доказательной базы автором был

150 изучен опыт либерализации валютной сферы России, а также соотношение протекционизма и либерализма в валютной политике начиная с 1990 г. Сравнительный анализ законов о валютном регулировании 1991, 1992 и 2003 гг. позволил выявить трансформацию подходов к использованию протекционистских мер в условиях валютной либерализации и сделать вывод о ее зависимости не столько от экономических предпосылок, сколько от политического курса.

Анализ показал, что законодательные инициативы, принимаемые в России с целью снижения роли государства в области валютного регулирования, фактически не дают ожидаемого результата, уступая на практике традициям и обычаям.

9. С учетом выявленных закономерностей перехода к конвертируемости валют в мировой практике рассмотрены актуальные проблемы валютной либерализации в России: рост экспорта частного капитала, смещение структуры трансграничного движения капитала в сторону низкой доходности экспортируемых и высокой доходности импортируемых средств, преобладание валютного компонента эмиссии денег над кредитным и др. В качестве преимуществ формального введения свободной конвертируемости рубля выделены: сокращение издержек участников рыночной экономики, связанных с существовавшими ограничениями на движение капитала (с необходимостью резервирования части суммы или использования специального счета); значительное улучшение инвестиционного климата в стране; появление тенденции к переориентации вкладчиков, юридических и физических лиц, на проведение кредитных и прочих финансовых операций в рублях.

На этой основе сформулированы основные направления создания необходимых предпосылок для перехода от формальной к реальной свободной конвертируемости рубля. Среди них: дальнейшее улучшение макроэкономических показателей на основе перехода к инновационной модели развития, снижения инфляции, повышения стабильности курса рубля к иностранным валютам, совершенствования финансового рынка, роста привлекательности национального рынка для инвесторов, стимулирования использования рубля в платежном обороте.

Стремление России обеспечить свободную конвертируемость рубля -объективный процесс, обусловленный потребностью в расширении участия страны в мировой экономике. Однако необходимо подкрепить формальный статус реальным. Рубль практически не используется в международных расчетах. Кроме того, востребованность валюты за рубежом, или степень ее интернационализации, связана в основном с размерами и объемами национальной экономики, ее устойчивостью, предсказуемостью темпов экономического роста, отсутствием валютных ограничений. Пока доля России в мировом ВВП, экспорте и капитализации фондового рынка составляет 2-3%, поэтому предстоит добиться признания рубля в качестве международной валюты.

10. На основе анализа процессов в экономической и валютной сферах стран СНГ и для оценки реальной возможности расширения сферы использования рубля в наиболее перспективных объединениях этих стран -Союзном государстве России и Белоруссии и ЕврАзЭС - выделены основные факторы, определившие особенности их перехода к частичной конвертируемости национальных валют: выбор шокового варианта перехода в условиях экономического спада, создание национальной денежной и валютной систем в условиях перехода к рыночной экономике, нарушение традиционных экономических связей после развала СССР в 1992 г. В этой связи применение валютных ограничений было обусловлено экономической ситуацией: в условиях поспешно проводимой приватизации и либерализации внешней торговли стран СНГ при сохраняющихся структурах и механизмах централизованной экономики требовася валютный контроль для постепенного сведения к минимуму негативных последствий переходного этапа и перехода к рыночным принципам хозяйствования.

Учитывая важность для России расширения сферы использования рубля на территории СНГ, в работе выделены направления дальнейшего экономического сотрудничества России со странами СНГ и повышения роли рубля в его развитии. В их числе создание единого экономического пространства в рамках ЕврАзЭС с учетом взаимных интересов и необходимости согласованной структурной перестройки экономик стран-участниц. Эта концепция основывается на взаимной заинтересованности сторон, а также экономических и политических связях России в этом регионе. Результатом интеграционных процессов в валютной сфере в ЕврАзЭС может стать введение единой свободно конвертируемой валюты в этом Сообществе, функции которой мог бы выпонять рубль при условии достижения его реальной свободной конвертируемости.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Зайченко, Ксения Юрьевна, Москва

1. Закон СССР О валютном регулировании от 01.03.1991 г. № 1982-1.

2. ФЗ РФ О валютном регулировании и валютном контроле от 09.10.1992 г. №3615-1.

3. ФЗ РФ О валютном регулировании и валютном контроле от 10.12.2003 № 173-Ф3.

4. ФЗ РФ О внесении изменений в ФЗ О валютном регулировании и валютном контроле от 26.07.2006 № 131-Ф3.

5. Договор О создании Экономического союза от 24.09.1993 г. ВААС 94-1.

6. Инструкция ЦБ РФ О порядке открытия и ведения упономоченными банками счетов нерезидентов в валюте РФ от 16.07.1993 г. № 16.

7. Инструкция ЦБ РФ О специальных счетах в валюте Российской Федерации типа "С" от 1996 г. № 45.

8. Инструкция ЦБ РФ и ГТК России О порядке осуществления валютного контроля за обоснованностью платежей в иностранной валюте за импортируемые товары № 30 и № 01-20/10538.

9. Закон КССР О валютном регулировании в Казахской ССР от 13.06.1991 г. №661-ХП.

10. Закон Республики Казахстан О валютном регулировании от 24.12.1996 г. №54-1.

11. Закон РК О внесении изменений и допонений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам банковской деятельности, валютного регулирования и валютного контроля от 08.05.2003 г.

12. Закон РК О валютном регулировании и валютном контроле от 17.06.2005 г. (с изм. от 12.01.2007 г.).

13. Письмо ЦБ РФ О внесении изменений и допонений в инструкцию ЦБ РФ от 16.07.1993 г. О порядке открытия и ведения упономоченными банками счетов нерезидентов в валюте РФ от 08.07.1996 г. № 295.

14. Письмо ГТК РФ № 01-42/19930 и ЦБ РФ № 242-Т от 23.09.1998. Об ответственности за незачисление валютной выручки от экспорта товаров.

15. Положение ЦБ РФ от 28.09.1998 № 57-П О порядке и условиях проведения торгов по доларам США за российские рубли на специальных торговых сессиях межбанковских валютных бирж.

16. Положение о порядке установления ЦБ РФ официальных курсов иностранных валют к рублю РФ от 31.12.1998 № 66-П.

17. Постановление Правительства Республики Узбекистан О мерах по унификации валютных курсов на внутреннем валютном рынке (2001 г.).

18. Программа либерализации валютного режима РК на 2005-2007 гг. утверждена Постановлением Правительства Республики Казахстан от2507.2004 г. № 705.

19. Соглашение о сотрудничестве в области организации интегрированного валютного рынка государств Содружества (ЕврАзЭС) № 571-рп от2511.2005 г.

20. Соглашение между Центральными банками и Правительствами государств участников ЕврАзЭС Об основополагающих принципах политики в области валютного регулирования и валютного контроля по операциям, связанным с движением капитала от 16.05.2005 г.

21. Соглашение о создании Платежного союза государств участников Содружества Независимых Государств от 21.10.1994 г. // Вестник Банка России. - 1999. - № 64. - 26.10.

22. Соглашение о практических мерах по созданию рублевой зоны нового типа от 07.09.1993 г.

23. Таможенный кодекс РФ от 18.06.1993 № 5221-1.

24. Таможенный кодекс РФ от 25.04.2003 г. № 61-ФЗ (в ред. от 24.07.2007 № 198-ФЗ).

25. Указание ЦБ РФ от 05.04.1999 № 553-У О внесении изменений и допонений в Инструкцию Банка России О порядке открытия и ведения упономоченными банками счетов нерезидентов в валюте РФ от 16.07.1993 №16.

26. Указание от 20.10.1999 № 383-У О порядке совершения юридическими лицами операций покупки и обратной продажи иностранной валюты на внутреннем валютном рынке РФ.

27. Указание ЦБ РФ от 08.12.1998 № 438-У О курсах клиринговых и расчетных валют к рублю РФ.

28. Указ Президента РФ от 15.03.1999 № 334 Об изменении порядка обязательной продажи части валютной выручки.

29. Указ Президента РСФСР О либерализации внешнеэкономической деятельности на территории РСФСР от 15.11.1991 г. № 213.

30. Указ О введении национальной валюты Республики Казахстан от 12.11.1993 г. № 1399.

31. Учебная, учебно-методическая и специальная литература

32. Алексеев В.В. Экономика Японии. 2-е изд. М.: Изд-во МГИМО-Университет, 2006.

33. Акопов B.C. Мировой опыт и проблемы валютного регулирования РФ: Дис.-М., 2001.

34. Атлас З.В. Инфляция и валютный кризис в Англии после Второй мировой войны. М.: Госфиниздат, 1949.

35. Большой энциклопедический словарь. М.: Большая Российская энциклопедия; М.: РИПОЛ Классик, серия Норинг, 2006.

36. Борисов С.М. Рубль валюта России. - М.: Консатбанкир,2004.

37. Борисов С.М. Рубль: золотой, червонный, советский, российский. Проблема конвертируемости. М., 1997.

38. Буторина О.В. Закономерности валютно-финансовой интеграции: мировой опыт и практика // Финансы и статистика: Науч. альм. М., 2006.

39. Валютное регулирование и валютный контроль в Российской Федерации. Т.1. М., 1997.

40. Валовая Т.Д. Валютный курс и его колебания. М.: Финстат-форм, 1995.

41. Валютный рынок и валютное регулирование: Учеб. пособие / Под ред. И.Н. Платоновой. М.: Бек, 1996.

42. Долан Э. Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: Пер. с англ. СПб., 1994.

43. Дорнбуш Р., Фишер С., Макроэкономика: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1997.

44. Дюмулен И.И. Всемирная торговая организация. М.: Экономика, 2003.

45. Европейский союз: Справ.-путевод. / Под ред. О.В. Буториной. М., 2003.

46. Егоров А.В. Влияние валютного курса на экономический рост: Дис. М., 2002.

47. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М.,1978.

48. Котелевская И.Ю. Валютный рынок и его роль в проведении валютной политики. М.: ФА, 2000.

49. Кураков Л.П. Экономика и право: Слов.-справ. М., 2005.

50. Медведь А.А. Страновой риск в системе международных валют-но-финансовых и кредитных отношений: Дис. М., 2001.

51. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / Под ред. JI.H. Красавиной. 3-е изд. М.: Финансы и статистика, 2005.

52. Милер Р.А., Ван-Хауз Д.Д. Современные деньги и банковское дело: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2000.

53. Наговицин А.Г. Валютная политика. М.: Экзамен, 2000.

54. Огнивцев В., Экономическая либерализация как движущая сила глобализации: опыт стран Северной и Центральной Азии: Докл. На Конф. ООН по торговле и развитию (ЮНИКТАД). М., 2005.

55. Пебро М. Международные экономические, валютно-финансовые отношения. М., 1994.

56. Пищик В.Я. Евро и долар США. Конкуренция и партнерство в условиях глобализации. М., 2002.

57. Платонова И.Н. Валютное регулирование в современной мировой экономике. М.: ФА, 1999.

58. Платонова И.Н. Валютное регулирование как часть структурной политики в рыночной экономике: Дис. докт. наук. М., 2000.

59. Популярная экономическая энциклопедия / Под ред. А.Д. Неки-пелова. М.: Большая Российская энциклопедия, 2001.

60. Протокол о критериях сближения. Новая единая европейская валюта евро / Под ред. В.И. Рыбина // Финансы и статистика. М., 2004.

61. Смитиенко Б.М. Внешнеэкономическая деятельность. М.: Аса-demia, 2007.

62. Смитиенко Б.М., Супрунович Б.П. Всемирная торговая организация и проблемы регулирования международной торговли. М., ФА. 2000.

63. Современный экономический словарь. М.: Инфра-М, 2001.

64. Сорос Дж. Кризис мирового капитализма. Открытое общество в опасности: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1999.

65. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под ред. А.Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2004.

66. Фридмен М. Количественная теория денег. М., 1996.

67. Харви Д. Краткая история неолиберализма. Актуальное прочтение. М., 2007.

68. Хасбулатов Р.И. Мировая экономика. Т. 2. Теория, принципы, политика. М., 2001.

69. Эдхард JI. Всемирный банк и международный валютный фонд // Повека размышлений: Речи и статьи; пер. с англ. М., 1996.1. Периодическая печать

70. Авдеев А.С. О создании новой системы управления валютными резервами КНР. Деньги и кредит. М, 2007. № 5.

71. Борисов С.М. Конвертируемость рубля в кризисной ситуации // Деньги и кредит. 1999. № 1.

72. Борисов С.М. Мировая экономическая и валютная ситуация в 90-х годах // Деньги и кредит. 1998. № 5.

73. Буторина О.В. Перспективы рубля благоприятны // Банковское дело. 2007. № 1.

74. Буторина О.В. Введение евро: что это значит для России?: Докл. // Рубль, долар, евро. Что делать России? // Комитет Россия в объединенной Европе. М., 2002.

75. Гусев К.Н. Будущее мировой валютной системы // Современная Европа. 2004. № 2.

76. Конвертируемость рубля: опыт и перспективы. // Деньги и кредит.-2004.-№ 1.

77. Красавина J1.H. Инфляция и экономический рост: теория и практика. // Деньги и кредит. 2006. № 7. - (По материалам обсуждения, проведенного в Финансовой академии при Правительстве РФ).

78. Красавина JI.H. Снижение темпа инфляции в стратегии инновационного развития России // Деньги и кредит. 2006. № 9.

79. Лейонхуфвуд А. Макроэкономическая теория в двадцатом столетии: основные вехи развития // Вопросы экономики. 2006. №.11.

80. Мандел Р.А. Эволюция международной валютной системы. // Проблемы теории и практики управления. 2000. № 1.

81. Масленников А. Конвертируемость рубля: опыт и перспективы // Деньги и кредит. 2004. № 1.

82. Навой А.В. Введение поной конвертируемости национальной валюты: проблемы теории и практики // Вопросы экономики. 2005. № 5.

83. Навой А.В., Чистяков Ю.И. Некоторые итоги международного движения капитала: Российская Федерация, 2006 г. // Деньги и кредит. -2007. № 6.

84. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2007 г. // Деньги и кредит. 2006. №11.

85. Перегудов С. Антиглобалистические движения начало великой смуты // Мировая экономика и международные отношения. - 2002. № 2.

86. Переход к конвертируемости национальной валюты в Узбекистане обсуждася с момента введения сума // Интерфакс. Банки и финансы, Interfax Information Service, B.V. 25.02.2004.

87. Положение рубля на валютных рынках: Интервью с президентом ММВБ А.Потемкиным // Банковское дело. 2007. № 1.

88. Сайденов А. Курсовому ориентиру нет, стабильности цен - да // Казахстанская правда. 30.11.2004.

89. Скидельски Р., Хайек versus Кейнс: дорога к примирению // Вопросы экономики. 2006. № 6.

90. Фетисов Г. Условия достижения поной конвертируемости рубля // Вопросы экономики. 2006. № 6.

91. Щеголева Н. Проблемы валютного регулирования и контроля // Экономист. 2001. № 11.

92. Литература на иностранном языке

93. The World Bank Research Observer, vol. 15, no. 2 (August 2000) www.worldbank.org/research/journals.

94. International Emergency Economic Power Act (IEEPA), 1997. //velaw.ru/pdf/practices/antiterrorism/doc681 .pdf

95. International Financial Statistics Yearbook 1989. Washington, 1989.

96. McKinnon Ronald J. Money in International Exchange. The Convertible Currency System. N.Y., 1979.

97. Trading with the Enemy Act (TWEA), 1917. //www.irs.gov/ irb/2006-4lIRB/ar09.html1. Ресурсы сети Интернет

98. Бизнес-словарь, 2006 г., www.businessvoc.ru

99. Буторина О.В. Введение евро: что это значит для России: Докл. М., 2002. www.rue.ru/public.shtml

100. Ежегодное Послание Президента РФ Федеральному собранию. Москва, 2006 г. www.kremlin.ru

101. Мониторинг о текущей ситуации в экономике РФ в январе апреле 2007 г. www.economy.gov.ru

102. Памер Т., Глобализация это здорово: курс лекций / ин-т Като-на, 1993. www.cato.ru

103. Путин предлагает использовать рубль в качестве резервной валюты // Взгляд; Деловая газ. 10.06.2007. www.viz.ru

104. Словарь по экономике и финансам. 2006. www.raoccapnM.ru

105. Современная энциклопедия, www.wikipedia.com

106. США назначили своих врагов // Еженедельная газета РБК daily. М., 13.06.2007. www.rbcdaily.ru113. Устав МВФ. www.imf.org

107. Центральный банк РФ www.cbr.ru

108. Экономический словарь // abc.informbureau.com

109. Министерство финансов РФ minfinl.metric.ru

110. МЭРТ РФ www.economy.gov.ru118. Госстандарт РФ www.gsk.ru119. ЦБ РФ www.cbr.ru120. www.vedi.ru/news121. business.cifrovik.ru

Похожие диссертации