Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Методы экономического стимулирования инвестиционной деятельности в особой экономической зоне в Магаданской области тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Юринская, Яна Владимировна
Место защиты	Санкт-Петербург
Год	2006
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Методы экономического стимулирования инвестиционной деятельности в особой экономической зоне в Магаданской области"

На правах рукописи

ЮРИНСКАЯ ЯНА ВЛАДИМИРОВНА

МЕТОДЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СТИМУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ОСОБОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЗОНЕ В МАГАДАНСКОЙ ОБЛАСТИ

Специальность: 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инновационной деятельностью)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург 2006

Работа выпонена в Санкт-Петербургской академии управления и экономики.

Научный руководитель доктор экономических наук, профессор

Грунин Олег Андреевич

Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор

Трофимова Людмила Афанасьевна,

доктор экономических наук, профессор Бургонов Олег Викторович

Ведущая организация Северо-Восточный комплексный

научно-исследовательский институт Дальневосточного отделения Российской Академии наук.

Защита состоится л 2006 г. в часов на заседании

диссертационного совета Д.521.009.01 при Санкт-Петербургской академии управления и экономики по адресу: 190103, г. Санкт-Петербург, ул. Курляндская, д. 5

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Санкт-Петербургской академии управления и экономики

Автореферат разослан л о 2006 г.

Ученый секретарь диссертационного совета доктор экономических наук

Н.П. Голубецкая

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

Актуальность исследования. Инвестиционная деятельность является ключевым элементом экономического роста. От эффективности инвестиционной политики зависит успешное развитие национальной и региональной экономики, состояние и развитие всех сфер жизнедеятельности регионов. В связи с этим государственное управление инвестициями занимает важнейшее место в системе государственного регулирования экономики. Особое значение проблема выработки методов управления инвестиционной деятельностью приобретает в специальных экономических зонах [СЭЗ].

Во всем мире положительное воздействие СЭЗ проявляется в их влиянии на региональную экономику, внешнеэкономическую деятельность, общую ситуацию в национальной экономике. В России накоплен определенный опыт создания и функционирования СЭЗ. В то же время переход страны к рыночной экономике сопровождавшийся длительным инвестиционным спадом остро поставил задачу формирования финансового потенциала инвестиционной деятельности. Назрела необходимость в появлении новых современных механизмов инвестирования. Особенно проблема усиления инвестиционной деятельности актуальна для регионов Российского Севера, к которым относится и Магаданская область, испытывающим острую нехватку инвестиционных ресурсов.

Мировой опыт показывает, что специальные экономические зоны могут быть эффективным инструментом быстрого формирования инвестиционного потенциала регионов и стран, в которых они создаются. Тем не менее, в России, в том числе и в Магаданской области, СЭЗ до сих пор не стали инструментом привлечения инвестиций. Это явилось следствием недоработки концепции существующих особых экономических зон и отсутствия эффективной системы методов управления инвестиционной деятельностью в ОЭЗ.

Потребность комплексного исследования деятельности Особой экономической зоны в Магаданской области и выработка на его основе методов управления инвестиционной деятельностью обуславливается уникальностью ОЭЗ среди подобных образований, существующих в мире и в России.

Выработка комплекса методов экономического стимулирования инвестиционной деятельности в ОЭЗ в Магаданской области позволит решить задачу формирования благоприятного инвестиционного климата в регионе, усиления инвестиционной активности и, в результате, создания эффективной структуры экономики, снижения зависимости региона от федеральных трансфертов и способствовать повышению уровня жизни населения.

В связи с вступлением в силу в 2005 году Федерального Закона Об особых экономических зонах в Российской Федерации проекты создания ОЭЗ разработаны во множестве регионов России. Разработка методов экономического стимулирования инвестиционной деятельности в ОЭЗ внесет существенный вклад в повышение эффективности функционирования создаваемых ОЭЗ. | РОС. НАЦИОНАЛ ЬНхГ

БИБЛИОТЕКА С.-Петербург

ОЭ 200бакгУЗЗ

Цели и задачи исследования. Целью работы является разработка методов экономического стимулирования инвестиционной деятельности в ОЭЗ в Магаданской области. Для реализации этой цели поставлены следующие основные задачи:

обобщить мировой и российский опыт влияния специальных экономических зон на инвестиционную сферу;

оценить особенности инвестиционного климата Магаданской области;

сформировать теоретическое представление о методах государственного регулирования и управления инвестиционной деятельностью в СЭЗ;

проанализировать эффективность применения существующих методов управления инвестиционной деятельностью в ОЭЗ в Магаданской области для выявления основных трудностей и недостатков;

предложить пути оптимизации методов управления инвестиционной деятельностью в ОЭЗ с целью максимизации их эффективности;

разработать пути повышения устойчивости инвестиционной деятельности в ОЭЗ.

Объект исследования: инвестиционная деятельность в Особой экономической зоне в Магаданской области.

Предмет исследования: управленческие отношения, возникающие в процессе стимулирования инвестиционной деятельности в ОЭЗ Магаданской области.

Теоретической основой исследования послужили работы российских и зарубежных ученых, посвященных проблемам управления инвестиционной деятельностью и функционирования специальных экономических зон. Среди российских исследователей следует выделить таких ученых, как Зименков Р.И., Данько Т.П., Окрут З.М., Смородинская Н.В., Авдокушин Е.Ф., Андрианов В.Д., Копылов Ю.М., Максаковский В.П. Проблемы управления инвестициями в регионе отражены в работах Ардзинова В.Ф., Асаула А.Н., Бургонова О.В., Котынюка Б.А., Косолапова Л.А., Пилясова А.Н., Трофимовой Л.А. Региональным аспектам функционирования СЭЗ посвящены работы Ивченко В.В., Самойловой Л.Б., Брынцева А.Н. Вопросы функционирования СЭЗ в мировой экономике нашли отражение в трудах зарубежных ученых Чжан-Дон Парк, Сюй Ц., Джонса Е.Р., Фразье М., Рея Р., Танцуно Ш., Дьюар С.

Информационной базой исследования послужили данные информационных правовых систем, государственной и региональной статистики, материалы, собранные и обработанные лично соискателем.

Автор использует методы системного анализа, оптимизации, финансовых и коммерческих расчетов, математической статистики.

II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, 4 приложений.

Во введении обоснована актуальность темы, дан анализ ранее выпоненных работ зарубежных и отечественных авторов, сформулированы цели и задачи, объект и предмет исследования, его научная новизна, кратко изложено содержание диссертации по главам, приведены научные результаты исследования, выносимые на защиту.

Первая глава Теоретические основы управления инвестиционной деятельностью в специальных экономических зонах посвящена рассмотрению существующих теоретических подходов к государственному регулированию и управлению инвестиционной деятельностью в целом, в том числе в специальных экономических зонах. Обобщен мировой опыт влияния СЭЗ на инвестиционный климат, оценена роль инвестиционного фактора в функционировании СЭЗ, рассмотрено влияние ОЭЗ на инвестиционный климат Магаданской области.

В настоящее время главным направлением государственного влияния на инвестиции становится формирование более благоприятного инвестиционного климата в стране и отдельных ее регионах для привлечения отечественного и зарубежного капитала.

Под инвестиционным климатом понимается обобщенное выражение состояния инвестиционной сферы, на которую оказывают влияние политические, экономические, финансовые, социальные, организационно-управленческие, институциональные и другие факторы социально-экономического развития страны.

Инвестиционный потенциал - сумма объективных предпосылок для инвестиций, зависящая как от наличия и разнообразия сфер и объектов инвестирования, так и от их экономического "здоровья".

Инвестиционная активность - инвестиционная деятельность экономического субъекта, имеющая целью увеличение основного капитала, в результате которой происходит изменение инвестиционного климата экономической системы.

С точки зрения автора, основным инструментом влияния на инвестиционный климат выступает инвестиционная активность экономических субъектов. Инвестиционный климат выступает объектом воздействия инвестиционной активности. Стартовые условия для инвестиционной активности определяются инвестиционным потенциалом данного объекта (региона, отдельной экономической системы и т.п.), а результатом инвестиционной активности выступает улучшение инвестиционного климата (см. рис. 1).

Выработка наиболее целесообразной инвестиционной политики и эффективное управление инвестиционной деятельностью - одна из ключевых задач государственного регулирования экономики, которая дожна постоянно решаться как на уровне государства в целом, так и в каждом регионе.

Рис. 1. Схема формирования инвестиционного климата

Управление инвестиционной деятельностью - это совокупность мероприятий, осуществляемых государством, в области распределения инвестиционных ресурсов и воздействия на инвестиционную деятельность с целью максимально возможного достижения заранее установленных государственных (отраслевых, региональных и иных) приоритетов.

Критерием эффективности инвестиционной деятельности в масштабе региона является валовой региональный продукт на душу населения:

К * = у--* тах

где КЭф - критерий эффективности инвестиционной деятельности, Ф - валовой региональный продукт в год, У - среднегодовая численность населения в регионе. Для оценки эффективности инвестиционных проектов в регионе используется региональный норматив эффективности инвестиционных вложений Фн. Экономический смысл показателя в отражении внутренней нормы доходности, распространяемую на все проекты региона и всю совокупность инвестиций, реализуемых в данном году.

Инвестиционная деятельность в регионе является эффективной, когда отношение прироста ВРП за год к вызвавшим его инвестиционным вложениям равно либо превышает региональный норматив эффективности инвестиционных вложений:

ЧЧ>ФД ЕЯ

где АФ - годовой прирост ВРП,

ЕИ - совокупные инвестиционные вложения в экономику региона в этом же году,

Фн - принятый в регионе норматив эффективности инвестиционных вложений.

Исходя из приведенных показателей, рассчитывается социально-экономическая эффективность инвестиций, осуществленных в регионе: Эр = АФ - Фн * ЕИ 20,

где Эр - годовой социально-экономический эффект от реализации всех инвестиционных проектов в регионе, который дожен быть больше нуля.

Одним из важнейших инструментов активизации инвестиционной деятельности в стране и регионах являются специальные экономические зоны.

Под специальной экономической зоной в работе понимается составная часть хозяйственного комплекса страны, специально выделяемая из общего экономического пространства для достижения определенной конкретной цели в социально-экономическом развитии путем ускорения на ее территории социально-экономических процессов на базе использования передовых методов организации производства и управления, а также ускоренного притока инвестиций.

СЭЗ с их льготным валютным, налоговым и таможенным режимами способны сыграть важную роль в привлечении в экономику страны как иностранных инвестиций, так и активизации внутренних источников инвестирования, а также в повышении общей эффективности системы внешнеэкономических связей. В свою очередь привлечение инвестиций в СЭЗ может служить инструментом для достижения различных целей как региональной, так и промышленной политики государства.

В настоящее время не существует общепринятого подхода к определению и классификации СЭЗ. В работе предлагаются обобщенные классификации СЭЗ в соответствии с различными признаками и оценка влияния различных видов СЭЗ на инвестиционный климат.

Исследование практики создания и функционирования СЭЗ в Российской Федерации показало, что недостатки законодательной базы, отсутствие необходимой инфраструктуры, социально-политическая нестабильность, отсутствие продуманного системного подхода к их созданию помешали специальным экономическим зонам стать инструментом подъема экономики России на качественно новый уровень.

В то же время задача обеспечения устойчивого экономического роста страны, а также существовавшие и появившиеся в последнее время предпосыки для создания СЭЗ в России требуют активного применения этого инструмента в экономической политике страны.

Изучение мирового опыта функционирования ОЭЗ позволило сделать вывод, что для достижения роста инвестиций Россия дожна ориентироваться на создание СЭЗ в двух направлениях: свободных экономических зон, способствующих реализации промышленной и внешнеторговой политики, и СЭЗ, ориентированных на реализацию региональной политики (предпринимательских зон). В первом направлении движение началось с принятием закона об ОЭЗ в Российской Федерации. Во втором направлении необходима разработка стратегического плана развития и соответствующей нормативно-правовой базы.

Магаданская область относится к регионам Севера, в силу чего экономическую ситуацию в регионе определяют следующие факторы депрессивности:

1. Специфичность северных рынков - небольшой размер, высокая доля транспортной и энергетической составляющей в суммарных издержках производства, изолированность и автономность функционирования.

2. Ресурсный характер экономики Севера - обостренная зависимость от вывоза производимых в ней природных ресурсов, добыча которых формирует ее экономическую базу.

3. Этническая основа северной экономики - традиционное жизнеобеспечение аборигенных народов играет большую роль в развитии нерыночного сектора сельской экономики.

4. Неустойчивость (кратко- и догосрочная) как следствие колебаний мировых цен, намерений инвесторов, инфляции издержек, жесткой зависимости социальных и экономических параметров регионального развития от жизненных ресурсных и популяционных циклов, политических шоков.

В работе был рассчитан показатель отношения прироста ВРП к произведенным инвестициям для Магаданской области в 2000-2005 году. Начиная с 2003 года данный показатель меньше единицы, что свидетельствует о неэффективности инвестиционной деятельности в регионе (таблица 1).

Таблица 1

Показатель эффективности инвестиций в Магаданской области в 2000-2005 гг.

Наименование 2000 г. 2001 г 2002 г 2003 г. 2004 г. 2005 г.

Прирост ВРП (АФ), мн. руб. 2213,0 3180,7 5139,8 2091,0 3150,1 3825,3

Инвестиции в основной капитал (ЕИ), мн. руб. 2138,7 2552,2 3508 2963,7 3378,5 4001,1

АФ /ЕИ 1,03 1,25 1,47 0,71 0,93 0,96

Анализ инвестиционного климата Магаданской области в конце XX века позволил выявить следующие предпосыки создания на территории области ОЭЗ: природно-климатические условия и географические особенности, наличие свободных трудовых ресурсов и первоначальной инфраструктуры.

Исследование правового механизма функционирования Особой экономической зоны в Магаданской области показало ее уникальность среди всех образований подобного рода, обусловленную рядом принципиальных новшеств, в числе которых функциональный подход к предоставлению льгот, финансирование приоритетных проектов из внебюджетного фонда ОЭЗ. Элементы особого экономического режима, определяющие уникальность ОЭЗ в Магаданской области, представлены на рис. 2.

Оценивая эффект от введения особого экономического режима в границах Магаданской области, в целом можно констатировать достижение некоторых позитивных результатов. Однако преждевременно утверждать о наличии эффективного функционирования механизма ОЭЗ пока нельзя, поскольку основные макроэкономические показатели развития территории не соответствуют в поной мере существующим возможностям (таблица 2).

Рис. 2. Основные элементы Особого экономического режима в Магаданской области

Таблица 2

Социально-экономические показатели развития Магаданской области

Наименование показателей 1999 год 2000 год 2001 год 2002 год 2003 год 2004 год 2005 год

Валовой региональный продукт, мн руб. 10354,7 12567,7 15748,4 20888,2 22979,2 26129,3 29954,6

Объем промышленной продукции, мн. руб. 7353,4 9932,3 10763,3 15928,3 17051,7 19078,8 21189,8

Индекс промышленного производства, % 91,4 101,0 104,2 106,9 89,9 96,8 99,9

Инвестиции в основной капитал, мн. руб. 1327,6 2138,7 2552,2 3508,0 2963,7 3378,5 4001,1

Индекс потребительских цен, % 148,9 118,3 117,5 112,3 111,9 109,4 109,1

Средняя численность занятых в экономике, тыс. человек 120,0 115,0 111,0 111,8 110,5 108,9 108,3

Общая численность безработных, тыс человек 18,0 15,7 13,6 15,0 15,6 14,3 14,8

Начисленная средняя заработная плата на одного работника, рублей 3159,0 6754,9 8494,7 9875,4 12144,7 11704,2 12416,4

Реальные денежные доходы населения, в % 79,0 81,7 106,0 113,8 106,8 102,7 106,6

Поступления в консолидированный бюджет области, мн руб | 2624,8 3613,6 5122,6 8802,9 10297,7 10180,1 11923,5

Финансовый результат деятельности предприятий, мн рублей 380,1 1396,4 405,7 1583,2 - 498,9 839,6 149,6

Федеральные освобождения участников ОЭЗ, мн руб 351,4 1038,7 1152,5 1282,3 1409,02 1378,4 1540,6

Анализ изменения инвестиционного климата в Магаданской области за период действия Особой экономической зоны показал, что достигнутые результаты недостаточны, чтобы говорить о качественном улучшении инвестиционного климата региона под влиянием ОЭЗ.

По показателю рейтинга инвестиционной привлекательности региона, рассчитанному на основе методики журнала Эксперт, Магаданская область неизменно входит в группу регионов с высоким риском и низким потенциалом. За время действия Особого экономического режима по показателю инвестиционной привлекательности регион опустися с 66 места в 1998 году до 72 в 2004 году, причем наихудшие результаты отмечены в инфраструктурной и финансовой сфере (см. таблицу 3).

Таблица 3

Инвестиционный потенциал Магаданской области в 1996-2004 гг.

я Ранги составляющих инвестиционного потенциала

Год рейтинга Ранг потенциал Доля в общероссийском потенциале,

2004 72 0,311 75 74 - 73 82 75 72 74 20

2003 69 0,364 75 75 - 72 84 72 68 74 16

2002 70 0,36 75 72 - 73 83 73 70 69 16

2001 71 0,351 75 77 - 71 82 72 69 65 17

2000 69 0,38 76 76 - 69 80 72 69 67 16

1999 66 0,487 74 75 - 71 79 61 31 71 16

1998 68 0,423 76 76 - 69 77 58 69 73 14

1997 61 - 81 - 12 75 74 - 70 69 11

1996 58 - 75 - 4 74 66 - 89 63 11

Поскольку Особая экономическая зона, в первую очередь, является инструментом стимулирования инвестиционной активности экономических субъектов, для наращивания инвестиционного потенциала региона необходимо активизировать инвестиционные процессы в ОЭЗ. Для этого необходимо задействовать механизм госрегулирования инвестиционной деятельности.

Говоря о государственном регулировании инвестиционной деятельности, необходимо отметить, что государство, как один из субъектов национального инвестиционного рынка дожно принимать действенное участие в процессе активизации инвестиционной деятельности.

Анализ методов государственного воздействия на инвестиционную сферу позволяет сделать вывод, что прямое государственное финансирование инвестиционных проектов необходимо в тех областях, где ограничена

активность частных инвесторов: инфраструктура, социальная сфера, оборона. С помощью экономических методов воздействия на инвестиционную деятельность государство форсирует развитие отдельных отраслей и регионов, формируя тем самым более прогрессивную структуру экономики.

Мировой опыт показывает, что главнейшим фактором успешного развития СЭЗ является создание условий для притока в регион иностранного и отечественного капитала. В свою очередь это требует ускоренной разработки и принятия нормативно-правовых документов, обеспечивающих благоприятный инвестиционный климат на территории для отечественных и иностранных инвесторов. Вот почему государственное регулирование инвестиционной деятельности в специальных экономических зонах является одним из важнейших направлений их деятельности.

Для управления инвестиционной деятельностью в специальных экономических зонах государством используются как прямые, так и косвенные методы (рис. 3).

Методы государственного управления инвестиционной деятельностью в СЭЗ

разработка инвестиционных программ и проектов гарантии администрации

финансирование проектов из бюджета дотации и компенсации

составление перечня приоритетных объектов специальные налоговые режимы

экспертиза инвестиционных проектов льготное кредитование

реструктуризация догов и платежей ускоренная амортизация

государственный заказ лизинговая политика

льготное налогообложение таможенные ограничения

Косвенные методы

формирование законодательной базы

льготное землепользование

ценовое ограничение

обучение и консатинг

защита интересов инвесторов

антимонопольная политика

контроль за соблюдением _норм_

Рис. 3. Методы государственного управления инвестиционной деятельностью

В различных видах СЭЗ государственное регулирование осуществляется разными методами, наиболее приемлемыми для достижения целей конкретной СЭЗ. В работе предлагается классификация методов государственного управления инвестиционной деятельностью в свободных экономических зонах в зависимости от этапов создания и функционирования СЭЗ.

В настоящее время в Российской Федерации перед государством стоят следующие основные проблемы, касающиеся управления инвестиционной деятельностью в СЭЗ:

1) какими дожны быть источники создания инфраструктуры: государственное финансирование (как это делается в Китае), либо привлечение иностранных инвесторов для этих целей, как в Украине или Вьетнаме;

2) определение отраслевых приоритетов: сторонники государственного регулирования считают, что перечень приоритетных отраслей дожен быть закреплен законодательно. При этом либеральные экономисты полагают, что власти не дожны определять отраслевые предпочтения, навязывать экономике бюрократически придуманные приоритеты, а создавать условия для ее адаптивности к вызовам времени;

3) проблема корректировки действующих в СЭЗ льгот с их ориентацией на существующие приоритеты;

4) выбор источников инвестирования и определение оптимального соотношения между ними: прямые государственные инвестиции в приоритетные объекты, осуществляемые за счет средств, полученных от действия специального режима, собственные средства предприятий и организаций (прибыль, амортизационные отчисления) и т.п.;

5) проблема оптимизации налогового, таможенного, административного, гражданского законодательства.

Таким образом, управление инвестиционной деятельностью в СЭЗ осуществляется, во-первых, на этапе их создания путем поиска наилучшего сочетания между имеющимися преимуществами данной территории и целями, которые ставятся перед данной СЭЗ. Во-вторых, в процессе функционирования СЭЗ государство постоянно корректирует их деятельность в соответствии с изменяющейся ситуацией на мировом рынке и новыми потребностями страны. В связи с этим может изменяться набор льгот, действующих в СЭЗ, механизм их воздействия и даже вся конфигурация СЭЗ, когда в рамках отдельно взятой зоны происходит переход к более современной форме организации. Все изменения дожны осуществляться постепенно, не ущемляя интересы экономических субъектов.

Во второй главе Экономическое стимулирование инвестиционной деятельности в Особой экономической зоне в Магаданской области проведен анализ существующих методов управления инвестиционной деятельностью в ОЭЗ в Магаданской области в разрезе элементов льготного режима и предложен принципиально новый механизм экономического стимулирования инвестиционной деятельности, базирующийся на выделении этапов функционирования ОЭЗ.

Анализ действия льготного механизма как на этапе создания ОЭЗ, так и в период ее функционирования, позволяет сделать вывод, что основной ошибкой ОЭЗ в Магаданской области стало недостаточное внимание инвестиционному фактору. Для достижения эффективных результатов функционирования Особой экономической зоны необходимо переориентировать ее концепцию на инвестиционную сферу.

Анализ нормативных документов, ставших основой для создания Особой экономической зоны в Магаданской области, позволяет сделать вывод о том, что главным мотивом послужили не конкурентные преимущества региона, а

его упадочное состояние и необходимость принятия срочных мер для преодоления кризиса. В то же время факторов, влияющих на создание ОЭЗ и определение путей ее развития, гораздо больше (таблица 4).

Таблица 4

Характеристика особенностей Магаданской области, влияющих на создание и функционирование ОЭЗ

Особенности Позитивное влияние Негативное влияние

Природные ресурсы Наличие уникальных природных богатств (золота, серебра и др. редкоземельных элементов) Сложные климатические и природные условия значительно увеличивают себестоимость добываемых ресурсов

Приграничное положение Возможность налаживания торговых, инвестиционных, образовательных контактов с соседними странами: Японией, США, Канадой, странами АТР Геополитические интересы страны: защита границ Внешние связи значительно сократились, надо налаживать их с нуля

Транспортное сообщение: наличие аэропорта, морского порта Аэропорт и морской порт могут служить не только узкорегиональным интересам, но и стать международными транспортными узлами Проект по созданию международных транспортных узлов требует огромных инвестиций, которые могут прийти в область только тогда, когда она станет промышленным и инвестиционным центром

Удаленность и изолированность от других регионов страны Максимально упрощается система контроля. Уникальная возможность избежать нарушений таможенного режима Большая транспортная наценка делает производимые товары неконкурентоспособными

Производственная инфраструктура На базе имеющихся объектов возможно развивать инфраструктуру Большинство имеющихся производственных мощностей безнадежно устарело

Социальная инфраструктура В прошлом веке характеризовалась досгаточно высоким уровнем Требует больших инвестиций для обновления

Финансовая инфраструктура Динамично развивающаяся банковская система Нет финансовых институтов, предлагающих инвестиционные ресурсы. Фондовый рынок отсутствует

Социально-политическая ситуация Относительно стабильная Сохраняется опасность возрастания социальной напряженности и беспорядков в случае

негативных изменений в социальной сфере (рост тарифов ЖКХ, трудности отопительного сезона и др.)

Квалифицированная рабочая сила, научный потенциал Еще несколько лет назад регион занимал 4 место по уровню образования населения среди всех регионов России Сложности с повышением квалификации в связи с большими транспортными расходами. Отток наиболее квалифицированных и предприимчивых кадров в более развитые регионы

Возможность подготовки квалифицированных кадров Наличие международного университета, сотрудничающего с соседними странами (Япония, США), большое количество филиалов центральных ВУЗов Неудовлетворительная материальная база, отставание предложения от спроса на конкретных специалистов

Анализ приведенных особенностей региона позволяет сделать вывод, что в Магаданской области дожна была быть создана предпринимательская зона (зона экономического развития), т.е. СЭЗ, ориентированная на стимулирование и подъем экономики депрессивных районов. С учетом особенностей региона, целесообразно было использовать в ее структуре такие элементы свободных экономических зон, как льготирование экспортных и импортных операций.

Механизм привлечения инвестиций, который дожен был привести к реализации этих целей, в явном виде в законе об ОЭЗ обозначен не был. В качестве такого механизма выступали элементы особого хозяйственного режима, исходя из которых, основными и потенциально наиболее эффективными методами управления инвестиционной деятельностью в ОЭЗ являлись следующие:

1) отчисления участниками ОЭЗ регистрационных сборов в фонд социально-экономического развития области в условиях ОЭЗ;

2) прямое финансирование инвестиционных проектов из внебюджетного фонда ОЭЗ;

3) освобождение участников ОЭЗ от уплаты налогов в доле федерального бюджета;

4) освобождение участников ОЭЗ от таможенных платежей при импорте товаров на территорию ОЭЗ и экспорте с территории зоны.

Несмотря на выявленные недостатки концепции Особой экономической зоны в Магаданской области, можно считать, что механизм управления инвестиционной деятельностью, заложенный в ней, был потенциально работоспособен и соответствовал ее целям. Результаты его работы зависели от фактического его использования субъектами инвестиционной деятельности.

Чтобы дать оценку инвестиционной деятельности в Особой экономической зоне, в работе проведен анализ результатов функционирования ОЭЗ по двум основным направлениям:

1) динамика финансового состояния предприятий-участников ОЭЗ;

2) структура расходов внебюджетного фонда социально-экономического развития области в условиях ОЭЗ.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности производственных предприятий-участников ОЭЗ за период ее существования в разрезе отраслей промышленности показал неблагоприятное финансовое состояние большинства предприятий. Низкие показатели ликвидности, платежеспособности и рентабельности сами по себе не являются признаком катастрофы, так как характерны для северных регионов. Более серьезную опасность представляет отрицательная динамика этих показателей, отмеченная у большой части предприятий, при одновременном снижении выпуска продукции. Такая ситуация - прямое свидетельство того, что участие в ОЭЗ не только не создало резерв мощностей на догосрочный период, но и не было эффективно даже в краткосрочном периоде использования льгот.

Объем финансирования производственной сферы составил всего 18% от общих расходов фонда, а финансирование инфраструктурных мероприятий -лишь 3% (таблица 5).

Таблица 5

Структура расходов внебюджетного фонда ОЭЗ в 2000-2004 гг. по направлениям использования средств

Направление Объем финансирования, мн. руб. В % к итогу

Производственная сфера 392,748 17,6%

Производственная инфраструктура 56,823 2,5%

Социальная инфраструктура 11,232 0,5%

Социальная сфера 1771,074 79,4%

Всего: 2231,877 100,0%

Использование средств внебюджетного фонда развития области преимущественно на финансирование социальных мероприятий стало препятствием к реализации основной декларируемой цели ОЭЗ, а именно, развитию производительных сил. Но бо'лыпую опасность представляет даже не то, что за счет льгот не был создан задел для развития производственной базы, а то, что с прекращением действия льгот источник финансирования социальных программ исчезнет, а альтернативного источника создано не было.

Сравнительная таблица показывает, для каких целей в ОЭЗ были предусмотрены те или иные льготы, и каковы реальные результаты их действия (таблица 6).

Подтверждением сделанных выводов о негативных результатах действия льгот Особой экономической зоны в инвестиционной сфере служат данные таблицы 7, в которой приведены показатели, отражающие эффективность инвестиционной деятельности в ОЭЗ.

Таблица 6

Цели и результаты действия льгот Особой экономической зоны

Льгота Цель Результат

Функциональный подход (требования к участникам ОЭЗ, операциям ФХД) Избежать превращения ОЭЗ в оффшор Основные предприятия (горнодобывающие и рыбные) не имеют льгот

Льготный налоговый режим Наращивание производственной базы, достижение эффекта мультипликации (преумножения инвестиций) Покрытие предприятиями текущих расходов

Освобождение импортируемых товаров от таможенных платежей Обновление основных фондов, насыщение потребительского рынка Существенные диспропорции в структуре импорта с преобладанием потребительских товаров

Льготирование экспорта Создание перерабатывающей промышленности Отсутствие спроса на данную льготу

Внебюджетный фонд социально- экономического развития области Финансирование высокозатратных производственных проектов Финансирование социальных программ

При инвестиционной направленности льгот каждый из приведенных показателей дожен стремиться к 100%, однако на протяжении 5 лет с 2001 по 2005 гг. инвестиционные показатели не только не приближаются к нормативным значениям, но и имеют отрицательную динамику.

Анализ функционирования особого экономического режима в Магаданской области позволяет сделать вывод, что ОЭЗ не стала механизмом привлечения инвестиций.

Таблица 7

Показатели инвестиционной деятельности, осуществляемой в ОЭЗ в Магаданской области в 2001-1 полугодии 2005 года

Показатель 2001 г. 2002 г. 2003 г. 2004 г. 1 полуг. 2005 г.

Доля предприятий базовых отраслей в сумме налоговых освобождений 10,3 10,4 12,2 15,6 10,8

Доля инвестиционных расходов в общей структуре высвобожденных средств 19,8 25,5 21,5 25,5 17,6

Доля инвестиционных товаров в структуре импорта 63,8 51,5 32,8 42,3 29,0

Доля готовой продукции в структуре экспорта 0 0 0 0 0

Доля инвестиционных программ в расходах фонда 38,6 11,5 20,7 6,5 8,1

Она в большей степени служила частичной компенсацией недостатков региона и практически не была инструментом реализации его конкурентных преимуществ. Был сделан неправильный акцент на социальную сферу, в ущерб инвестиционной направленности особого режима.

В то же время к неоспоримым достижениям ОЭЗ в инвестиционной сфере можно отнести создание в Магаданской области новых производств, развитие транспортной инфраструктуры (аэропорта и морского порта), а также развитие производства ряда предприятий-участников ОЭЗ, осуществленное за счет налоговых и таможенных освобождений.

В связи с тем, что основные недостатки особого экономического режима явились следствием недоработки целевых установок, для повышения эффективности действия ОЭЗ необходимо, в первую очередь, внести корректировки в набор целей и задач, стоящих перед ОЭЗ. Предлагаемый автором набор целей, во-первых, соответствует предложенной для ОЭЗ концепции предпринимательской зоны с элементами свободной экономической, во-вторых, соотносится с выявленными конкурентными преимуществами региона.

Целями создания ОЭЗ дожны стать:

1) Развитие базовых сырьевых отраслей (горнодобывающей и рыбной промышленности) на современной экономичной и высокотехнологичной основе путем привлечения инвестиций.

2) Преодоление монопрофильной направленности экономики путем создания перерабатывающей промышленности, производства сопутствующих товаров, ориентированных на региональный рынок некапиталоемких производств.

3) Повышение конкурентоспособности производимой в области продукции по сравнению с аналогичными зарубежными и отечественными товарами путем снижения ее себестоимости.

4) Налаживание экономических связей со странами Азиатско-Тихоокеанского региона и регионами российского Дальнего Востока.

Очевидно, что достижение всех вышеуказанных целей требует акцента на привлечение крупномасштабных инвестиций. Поэтому постановка задач ОЭЗ дожна ответить на основной вопрос: каким образом привлечь инвестиции из всех имеющихся источников (отечественных, иностранных, государственных и частных)?

Основными задачами Особой экономической зоны дожны стать:

1) Развитие базовой производственной инфраструктуры.

2) Развитие геологоразведки в целях выявления новых объектов вложения инвестиций.

3) Как можно более широкая реклама преимуществ ОЭЗ в Магаданской области для всех возможных групп инвесторов.

4) Создание производств по переработке рыбы и выпуску пищевой рыбной продукции.

5) Создание предприятий по производству товаров производственного назначения, необходимых в горнодобывающей и геологоразведочной отраслях.

6) Поощрение деятельности банков по кредитованию недропользователей.

7) Разработка и принятие программы развития ОЭЗ, нормативных актов, направленных на активизацию инвестиционной деятельности.

8) Разработка и внедрение энергосберегающих технологий.

9) Упрощение административных процедур, связанных с л осуществлением инвестиций (в том числе и иностранными инвесторами) и получения прибыли от объектов инвестирования.

10) Гарантии стабильности существующего экономического режима.

11) Создание условий для импорта современного оборудования и т.п.

Для усиления эффекта от действия особого экономического режима

целесообразно допонительно к существующему льготному механизму предусмотреть:

1. Механизм защиты инвестиций: гарантии неизменности особого режима на время действия инвестиционного проекта, страхование инвестиционных рисков.

2. Налоговые льготы в доле регионального бюджета для приоритетных проектов с высокой ожидаемой отдачей.

3. Механизм отбора проектов, подлежащих финансированию, оценки их эффективности.

Предлагаемая автором система методов экономического стимулирования инвестиционной деятельности в ОЭЗ строится на выделении в функционировании ОЭЗ 4 этапов. Методы экономического стимулирования инвестиционной деятельности в Особой экономической зоне на всех этапах ее функционирования представлены на рис. 4.

В связи с тем, что наличие развитой производственной инфраструктуры является необходимым условием эффективности ОЭЗ, что подтверждается и мировым опытом, на первом этапе функционирования ОЭЗ предлагается основным приоритетом сделать развитие инфраструктуры. Ее формирование станет основой для создания эффективной структуры производства с большой долей обрабатывающей промышленности, которое планируется на втором этапе функционирования ОЭЗ. Развитие производства позволит наладить на третьем этапе торговые связи с соседними регионами и вернуться на четвертом этапе к общенациональному режиму на новом уровне развития экономики.

1) Для развития производственной инфраструктуры на первом этапе л

функционирования ОЭЗ используются следующие методы:

- освобождение участников ОЭЗ от уплаты налогов в доле федерального бюджета;

- инвестиции в развитие инфраструктуры из внебюджетного фонда;

- стимулирование предприятий к использованию собственных средств, высвобожденных за счет льгот, в обновление основных фондов и развитие инфраструктуры, а также контроль за целевым использованием средств;

- льготы по региональным налогам включая поное освобождение от них до выхода предприятия на проектную мощность и другие методы.

Методы экономического стимулирования инвестиционной деятельности в ОЭЗ

I Инфраструктурный ^Производственный

этап этап

(1-Й-5-Й год) (4-й-11-й год)

1. Освобождение участников ОЭЗ от уплаты

налогов в доле федерального бюджета

2. Освобождение участников ОЭЗ от

таможенных платежей при импорте и

экспорте товаров

3. Льготы по региональным налогам для

приоритетных объектов базовых отраслей

промышленности

4. Инвестиции из внебюджетного фонда в

развитие базовых отраслей промышленности

5. Инвестиции из 5. Инвестиции из

внебюджетного внебюджетного

фонда в развитие фонда в создание

инфраструктуры перерабатывающих

6. Создание банка производств

инвестиционных 6. Применение

проектов энергосберегающих

7. Политика технологий

стимулирования

лизинга

8. Экономическое

стимулирование к

использованию

средств

предприятий на

обновление

основных фондов

9. Широкая реклама

преимуществ

особого режима

Ш.Торговый этап (12-й-19-й год)

^.Переходный этап (20-й год)

1. Льготы по налогу на прибыль, инвестируемую в производство и соц. сферу

2. Льготы на импорт

капиталоемких производственных товаров и потребительских товаров

Стимулирование предприятий к расширению рынков сбыта местной продукции на Дальний Восток

4. Инвестиции из внебюджетного фонда в социальную инфраструктуру

Постепенное прекращение льгот и переход к общенациональному режиму

Рис. 4. Методы экономического стимулирования инвестиционной деятельности в ОЭЗ

Также инвестиции на этом этапе направляются в развитие базовых отраслей промышленности. Для этого допонительно используются следующие методы:

- формирование банка инвестиционных проектов (с использованием эффективных методик отбора инвестиционных проектов);

- совершенствование законодательной базы (предусматриваются гарантии неизменности льготных условий на срок реализации инвестиционного проекта);

- политика поощрения лизинга, как малозатратного инструмента развития добывающих отраслей;

- создание компании с участием государственного капитала по страхованию инвестиционных рисков.

2) На втором этапе основным методом для создания эффективной обрабатывающей промышленности является инвестирование л производственных предприятий за счет собственных средств предприятий и финансирование из внебюджетного фонда. С этой же целью применяются методы освобождения от таможенных платежей товаров производственного назначения, ввозимых с целью использования их для производственных нужд предприятий; внедрение энергосберегающих технологий производства и др.

3) На третьем этапе рынки сбыта продукции распространяются на соседние регионы. Для этого используются:

- льготы по налогу на прибыль, инвестируемую в развитие производства и социальной сферы;

- льготы на импорт капиталоемких производственных товаров и потребительских товаров;

- стимулирование производителей к реализации продукции за пределы области путем предоставления льгот по региональным налогам и регистрационным сборам; организации выставок и ярмарок, а также ряд других методов и мер.

4) На четвертом этапе происходит постепенная отмена льгот и переход к общенациональному режиму хозяйственной деятельности.

Реализация первого этапа в ОЭЗ в Магаданской области будет упрощаться в связи с тем, что в области уже созданы достаточно масштабные источники инвестиционных ресурсов - это собственные средства предприятий и внебюджетный фонд ОЭЗ. Чтобы избежать социально-экономического кризиса, финансирование социальных программ необходимо будет постепенно замещать финансированием из других источников, высвобождая средства для осуществления инвестиций. Т.к. часть инвестиционных и инфраструктурных проектов уже реализуется, срок действия двух первых этапов можно сократить в общей сложности до 11 лет. Причем реализацию второго этапа можно начинать уже на четвертом году при условии сокращения к этому времени до минимума числа финансируемых из внебюджетного фонда ОЭЗ социальных программ. 4

Реализация предложенной схемы функционирования ОЭЗ отличается от существующей тем, что за ограниченный срок действия льгот позволит вывести экономику области на качественно новый уровень развития, увеличить поступления в областной и местные бюджеты до уровня, достаточного для дальнейшего саморазвития территории. По всей видимости, поностью вывести регион на самоокупаемость не удастся, что подтверждается мировым опытом: северные территории всегда являются дотационными. Но снизить зависимость жизнедеятельности региона от величины федеральных трансфертов, сформировать современную эффективную производственную структуру,

повысить уровень жизни населения - это те основные результаты, которые будут достигнуты благодаря действию предложенной схемы.

В третьей главе Обеспечение экономической устойчивости инвестиционной деятельности в ОЭЗ предложены рекомендации по совершенствованию механизма управления инвестиционной деятельностью в ОЭЗ с целью обеспечения его устойчивого функционирования.

Анализ деятельности Особой экономической зоны в Магаданской области за все время ее функционирования позволяет сделать вывод, что причины недостаточной ее эффективности кроются не только в недостатках льготного режима, но и в затруднениях, связанных с практической реализацией законодательно закрепленных норм.

Механизму реализации льгот ОЭЗ присущи следующие недостатки:

1) Противоречивое токование законодательства.

2) Административные барьеры.

3) Отсутствие информированности хозяйствующих субъектов о преимуществах режима ОЭЗ.

4) Неэффективное управление полученными льготами со стороны как государства, так и хозяйствующих субъектов.

5) Малая отдача вложенных средств.

Для преодоления этих недостатков, государство дожно взять на себя не только функцию регулирования инвестиционной деятельности, но и управление ею. Это значит, что дожны быть в общих чертах определены приоритеты развития, а регулирование дожно быть направлено на достижение конкретных целей.

Обеспечение экономической устойчивости инвестиционной деятельности в ОЭЗ достигается в первую очередь путем создания институциональной и правовой среды, стимулирующей инвестиционную деятельность в ОЭЗ.

Для устранения недостатков правового обеспечения деятельности ОЭЗ необходимо усовершенствовать законодательную базу в отношении ОЭЗ, делая акцент на ее прозрачность. Для чего необходимо руководствоваться следующими принципами:

малое количество нормативных актов;

доступность изложения;

простота применения;

понота отражения специфики хозяйственного механизма;

согласованность с федеральным и региональным законодательством;

гарантия, что положения законодательства не могут изменяться в худшую сторону в течение определенного срока.

Также для обеспечения устойчивости особого хозяйственного механизма необходимо оптимизировать структуру управления деятельностью Особой экономической зоны и сформировать действенный механизм контроля за использованием льгот на инвестиционные цели.

Главными функциями администрации ОЭЗ в Магаданской области дожны стать:

1. Осуществление планомерного развития ОЭЗ на основе целевых программ развития Магаданской области и Особой экономической зоны.

2. Координация деятельности по привлечению в ОЭЗ российских и иностранных инвесторов для реализации зональных инвестиционных проектов и развития предпринимательства.

3. Аккумулирование финансовых средств из различных источников для развития ОЭЗ.

4. Обеспечение экономической безопасности региона и интересов России в пределах своих пономочий.

5. Контроль за соответствием деятельности участников ОЭЗ целям и задачам развития зоны.

6. Экспертиза, оценка и отбор инвестиционных проектов, подлежащих финансированию из внебюджетного фонда развития области в условиях ОЭЗ.

7. Осуществление взаимодействия с региональными и федеральными органами власти по вопросам деятельности ОЭЗ, разрешение возникающих противоречий.

8. Информационное обеспечение деятельности ОЭЗ: публикации, консультации по вопросам особенностей правового режима ОЭЗ.

9. Установление допонительных экономических стимулов для участников ОЭЗ.

Возможно взять на вооружение предложение о создании региональной корпорации экономического развития, на которую можно возложить функции по разработке, оценке, отбору и реализации инвестиционных проектов, имеющих целью структурную перестройку экономики региона.

В целях достижения большей эффективности инвестиционного процесса можно предусмотреть внедрение механизма государственного контроля за использованием льгот, который дожен включать:

1. Рекомендации по ведению бухгатерского учета.

2. Совершенствование форм отчетности участников ОЭЗ.

3. Проведение проверок деятельности участников ОЭЗ.

4. Совместный с налоговыми органами контроль за правильностью начисления налоговых льгот.

5. Принятие мер ответственности в отношении участников ОЭЗ, использующих средства, полученные от действия льготного режима, не на инвестиционные цели.

Важным моментом для повышения эффективности функционирования ОЭЗ является создание и развитие бизнес-инфраструктуры, которая дожна включать коммерческие банки, страховые компании, консатинговые фирмы.

Финансирование части проектов коммерческими банками с компенсацией из внебюджетного фонда ОЭЗ доли процентов по таким кредитам даст возможность расширить объемы финансирования и увеличить производственный потенциал ОЭЗ. Институт страхования инвестиционных рисков позволит сократить потери от вложений в неэффективные проекты. Что касается консультационных услуг, они дадут предпринимателям возможность больше узнать о преимуществах особого экономического режима и более

активно использовать его для собственного развития. Консультирование дожно паралельно осуществляться государственными органами (администрацией ОЭЗ, налоговой, таможенной службой) и частными фирмами (юридическими, бухгатерскими, маркетинговыми и пр.).

Экономические методы стимулирования инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов подразумевают гибкий подход к налогообложению участников ОЭЗ. В целях активизации инвестиционной деятельности необходимо предусмотреть льготы для участников ОЭЗ по регистрационным сборам и региональным налогам. Они могут предоставляться в следующих формах:

1. Льготы предприятиям по уплате налогов в областной и местные бюджеты.

а) установление необлагаемого минимума объекта налогообложения;

б) установление изъятий из обложения определенных элементов объектов налогообложения;

в) поное или частичное освобождение отдельных категорий плательщиков от уплаты налогов и сборов;

г) понижение налоговых ставок;

д) налоговые вычеты.

2. Временное освобождение участников Особой экономической зоны от уплаты регистрационных сборов.

Такой механизм будет служить достижению двух целей: во-первых, он позволит обеспечивать поступления во внебюджетный фонд и после прекращения действия основных налоговых льгот, а, следовательно, появится источник финансирования социальных программ на третьем этапе функционирования ОЭЗ. Во-вторых, налоговые каникулы предполагают поэтапный возврат неуплаченных сборов, то есть налоговая нагрузка, минимизированная на начальных стадиях создания предприятия, будет постепенно возрастать, пока не достигнет нормального уровня. Это позволит, с одной стороны, относительно безболезненно пройти этап создания нового производства, связанный со значительными инвестициями, с другой стороны, отсечь предприятия неэффективные, которые не могут функционировать на уровне рентабельности при нормальной налоговой нагрузке.

В корректировке нуждается и деятельность внебюджетного фонда ОЭЗ, финансирование из средств которого является одним из основных методов управления инвестиционной деятельностью в ОЭЗ. Достичь наибольшей эффективности деятельности фонда позволит применение современного апробированного в мировой практике механизма финансирования развития. Институты финансов развития финансируют региональные проекты, удовлетворяющие строго определенным требованиям, главным образом, через выпуск облигаций (доход по облигациям не облагается налогом); берут на себя бремя рискованных проектов, предоставляют гарантии по займам и др. Таким образом, преодолевается основная проблема государственных инвестиций - их малая эффективность по сравнению с частными инвестициями.

Согласно инвестиционной концепции развития ОЭЗ, основная часть доходов внебюджетного фонда дожна использоваться на инвестиционные цели. Но для достижения максимальной эффективности использования средств фонда в банк инвестиционных проектов, а затем и в бюджет фонда на конкретный год необходимо включать наиболее эффективные проекты. С точки зрения автора, основными показателями, на которые необходимо ориентироваться при отборе проектов, дожны являться внутренняя норма доходности и срок окупаемости проекта.

Отбор инвестиционных проектов дожен строиться на основе постоянного и ежегодно возобновляющегося саморазвития, расширения инвестиционного потенциала в каждом временном интервале. Необходимо ежегодно выдерживать пропорцию между проектами, у которых низкий срок окупаемости инвестиций, и проектами, у которых этот срок хоть и значителен, но показатель внутренней нормы доходности самый высокий, обеспечивающий большой экономический эффект в будущем. В течение заданного периода удельный вес быстроокупаемых проектов будет сокращаться, а удельный вес высокоэффективных проектов возрастать. Ежегодно под влиянием расширения инвестиционного потенциала региона структура инвестиционных проектов будет меняться в пользу высокоэффективных проектов. На рис. 5 рассматривается пример, когда за 10 лет доля высокоэффективных проектов возрастет с 15 до 85%, а доля быстроокупаемых проектов соответственно снизится с 85 до 15%.

~-удельный вес быстроокупаемых проектов -удельный вес высокоэффективных проектов

Рис. 5. Структура проектов, подлежащих включению в бюджет фонда ОЭЗ

в 10-летний период

Важнейшим критерием отбора инвестиционных проектов в ОЭЗ дожен служить норматив эффективности инвестиционных вложений, значение которого дожно устанавливаться администрацией ОЭЗ на каждый конкретный год в зависимости от трех факторов:

1) величины свободных инвестиционных ресурсов внебюджетного фонда

2) портфеля имеющихся инвестиционных проектов;

3) уровня потенциальной эффективности предлагаемых проектов.

Механизм отбора инвестиционных проектов для финансирования из внебюджетного фонда ОЭЗ, за основу которого взята модель формирования регионального норматива эффективности проектов и инвестиционных вложений, представлен на рис. 6.

ь ОА, (Фн + ДФД)

ОА (ФД)

^^ ОА2(Фн- - гтт

Рис. 6. Механизм отбора проектов для включения в бюджет фонда ОЭЗ1

По оси абсцисс отложена суммарная величина инвестиционных вложений, которыми располагает внебюджетный фонд ОЭЗ в данном конкретном плановом году - ЕЙ, (сумма инвестиций, направленных на внедрение высокодоходных проектов), а по оси ординат - показатель внутренней нормы доходности конкурирующих между собой проектов, претендующих на получение инвестиций - q.

Линия ОА отражает величину действующего норматива эффективности инвестиций (Фн). Левее и выше ОА расположены многочисленные точки, которые представляют собой потенциальные проекты, обладающие высокой внутренней нормой доходности, превышающие установленный норматив. Правее и ниже ОА расположены точки, характеризующие относительно низкую эффективность инвестиций (ниже Фн).

Если внебюджетный фонд ОЭЗ обладает суммарным потенциалом инвестиций, который характеризуется величиной, отсекаемой вертикальной линией Ь, то к финансированию дожны быть приняты проекты, которые расположены левее и выше линий ОА и Ь. На реализацию этих проектов суммарных инвестиций из фонда будет достаточно. Все проекты, точки которых расположены ниже, в данном году будут отвергнуты как недостаточно эффективные.

Если в банке инвестиционных проектов количество высокоэффективных проектов увеличится, при тех же инвестиционных возможностях норматив эффективности дожен повыситься и переместиться в положение, новое

1 См.: Богатин Ю.В., Швандар В.А. Инвестиционный анализ. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2000.

значение которого составит (Фн + АФН)- Это приведет к тому, что проекты, которые находились между ОА и ОА] раньше включались в бюджет фонда на текущий год, а теперь, в силу появления более эффективных конкурентов будут отвергнуты. Если же количество высокоэффективных проектов сократится, новое значение норматива эффективности составит (Фн - АФН), линия ОА переместится в положение ОА2. Проекты, которые находились между О А и ОА2 теперь будут приняты к реализации как достаточно эффективные.

Аналогичные изменения с величиной норматива эффективности инвестиций будут происходить при изменении потенциального объема инвестиционных возможностей. Если их сумма сократится, норматив дожен увеличиться и наоборот. И в этом случае предлагаемый механизм будет выпонять роль равнодействующей, которая одновременно будет учитывать две противоборствующие тенденции в изменениях эффективности предлагаемых проектов и потенциале суммарных инвестиций.

Аналогично может быть проанализирован механизм отбора проектов по сроку окупаемости вложений.

Таким образом, отбор проектов для финансирования из фонда ОЭЗ в конкретном году из банка инвестиционных проектов предлагается разделить на два потока, у которых оценочные критерии будут различаться между собой скоростью отдачи и возврата инвестиций и экономическим потенциалом проектов с договременной отдачей.

При реализации данной модели с течением времени можно будет проследить положительные изменения как объемов потенциальных инвестиций, так и нормативов их эффективности (рис. 7).

Предельный

норматив

эффективности

Рис. 7. Динамика норматива эффективности и эффекта от реализации инвестиционных проектов в ОЭЗ

В начальный момент времени, когда инвестиционные возможности бюджета ОЭЗ крайне ограничены, норматив эффективности инвестиций дожен быть установлен на очень высоком уровне. От внедрения проектов в первый год будет получен незначительный экономический эффект - Э]. Впоследствии часть этого эффекта можно направить на социальное развитие региона, а оставшуюся часть - на расширение инвестиционных возможностей следующего года. Увеличение инвестиционного потенциала региона приведет к некоторому снижению норматива эффективности инвестиций, но при этом будет реализовано значительно больше предпринимательских проектов, которые в своей совокупности приведут к некоторому росту экономического эффекта. Последний составит величину Э2.

Так, в течение заданного периода будет расти на основе саморазвития инвестиционный потенциал региона и возрастать экономический эффект от реализации инвестиционных проектов.

Такой подход к отбору проектов для финансирования из внебюджетного фонда ОЭЗ означает постепенное замещение командно-административных методов управления инвестиционными потоками экономическими, внедрение рыночных инструментов и технологий в систему управления инвестиционной деятельностью в Особой экономической зоне.

В заключении подведены итоги, обобщены основные выводы, полученные на основе проведенного исследования, сформулированы его научные результаты.

т. ЛИЧНЫЙ ВКЛАД АВТОРА В ПРОВЕДЕННОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ

Теоретические и методологические положения, выводы и методические рекомендации, содержащиеся в диссертации, являются результатом самостоятельного авторского исследования. В результате проведенного исследования решена задача, имеющая существенное значение для управления инвестиционной деятельностью и заключающаяся в разработке методов экономического стимулирования инвестиционной деятельности в Особой экономической зоне.

Личный вклад автора в проведенное исследование и полученные результаты состоит в том, что:

произведена оценка влияния специальных экономических зон на инвестиционный климат регионов и намечены пути усиления позитивного влияния ОЭЗ на экономическую ситуацию в регионах;

предложены подходы к применению методов государственного регулирования и управления инвестиционной деятельностью в ОЭЗ;

проанализирован мировой и российский опыт функционирования Особых экономических зон и предложены способы совершенствования инвестиционного аспекта их функционирования;

на основе анализа деятельности Особой экономической зоны в Магаданской области выявлены основные недостатки методов регулирования инвестиционной деятельности в ОЭЗ и показаны способы их устранения;

обоснована система методов управления инвестиционной деятельностью в ОЭЗ в Магаданской области на стадиях создания и функционирования ОЭЗ;

предложен подход к отбору инвестиционных проектов, соответствующих приоритетам развития ОЭЗ;

разработаны экономические и институциональные пути обеспечения устойчивости инвестиционной деятельности в ОЭЗ в Магаданской области.

IV. НАУЧНАЯ НОВИЗНА И ПРАКТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ РЕЗУЛЬТАТОВ ИССЛЕДОВАНИЯ

Научная новизна результатов исследования заключается в том, что на основе комплексного анализа и системного подхода разработана система методов экономического стимулирования инвестиционной деятельности в ОЭЗ.

Основными элементами научной новизны в исследовании являются:

выявленные приоритеты инвестиционной политики на основе комплексной оценки влияния ОЭЗ в Магаданской области на инвестиционный климат региона;

обоснование необходимости координации основных целей и задач развития ОЭЗ в интересах активизации и повышения эффективности инвестиционной деятельности;

система методов управления инвестиционной деятельностью в ОЭЗ на основе выделенных этапов функционирования ОЭЗ;

механизм отбора инвестиционных проектов, подлежащих финансированию из внебюджетного фонда ОЭЗ на основе использования методов управления инвестиционной деятельностью по приоритетам её развития.

Практическая значимость исследования. Результаты проведенного исследования могут быть использованы в системе государственного регулирования инвестиций с целью повышения эффективности функционирования ОЭЗ в Магаданской области и других особых экономических зон. Использование полученных результатов для разработки и внесения изменений в нормативно-правовые документы, регламентирующие деятельность Особой экономической зоны в Магаданской области и других действующих и вновь создаваемых ОЭЗ. Это позволит улучшить систему государственного управления инвестиционной деятельностью в ОЭЗ и приведет к росту инвестиционного потенциала и улучшению инвестиционного климата регионов. Результаты работы могут быть использованы в целях регулирования административной и хозяйственной деятельности на

региональном и местном уровне власти и отдельными хозяйствующими субъектами.

Внедрение результатов. Основные результаты исследования внедрены в учебный и научно-исследовательский процессы Санкт-Петербургской академии управления и экономики и Северного международного университета в г. Магадане, при чтении лекций и проведении практических занятий по курсу: Мировая экономика, Региональная экономика, Управление проектами, Инвестиции.

Апробация результатов исследования прошла через публикации автора, разработку отдельных разделов НИР, реферативные выступления на научных семинарах, конференциях. Основные положения и результаты исследования были представлены на первой межрегиональной научно-практической конференции, посвященной 50-летию Магаданской области (Магадан, 2003). Результаты исследования опубликованы в 9 научных работах общим объемом 5,1 п.л.

Основные публикации по теме диссертации:

1. Перспективы создания особых экономических зон на Дальнем Востоке России (на основе опыта функционирования ОЭЗ в Магаданской области) // Экономика и право. - 2003. - № 2. - С. 20-26.

2. Особые экономические зоны Северо-Востока России: состояние и перспективы развития // Социально-экономическое развитие Северо-Востока России: вызовы XXI века: Материалы Первой межрегиональной научно-практической конференции, посвященной 50-летию Магаданской области -Магадан: Кордис, 2003. - С. 156-161.

3. Специальные экономические зоны как фактор формирования благоприятного инвестиционного климата // Вестник Магаданского филиал Санкт-Петербургской академии экономики и управления. - 2006. - № 1.

4. Специальные экономические зоны: опыт Китая и возможности его использования в РФ// Социально-экономическое развитие Северо-Востока России: вызовы XXI века: материалы Третьей межрегиональной научно-практической конференции - Магадан: Кордис, 2006.

5. Управление инвестиционной деятельностью в специальных экономических зонах // Регион: политика, экономика, социология - 2006 г. №1.

6. Государственное регулирование инвестиционной деятельности в специальных экономических зонах: мировой опыт и российская практика // Управление устойчивым развитием экономических систем: материалы заочной межвузовской научно-практической конференции. - СПб, 2006.

7. Особая экономическая зона в Магаданской области и её влияние на инвестиционный климат региона // Управление устойчивым развитием экономических систем: материалы заочной межвузовской научно-практической конференции. - СПб, 2006.

8. Роль Особой экономической зоны в Магаданской области в развитии человеческого потенциала региона // Человек как главное национальное богатство страны: материалы заочной научно-практической конференции. -СПб, 2006, 22 февраля.

ЮРИНСКАЯ ЯНА ВЛАДИМИРОВНА АВТОРЕФЕРАТ

Отпечатано с готового оригинал-макета в Центре информационных технологий Санкт-Петербургской академии управления и экономики Подписано в печать 02.05.2006. Бумага офсетная. Формат 60x84 '/,6. Объем 1,25 п.л. Тираж 80 экз. 190103, Санкт-Петербург, Курляндская ул., д. 5 тел. (812) 251-8010

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Юринская, Яна Владимировна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ В ОСОБОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЗОНЕ.

1.1. Роль инвестиционного фактора в функционировании Особой экономической зоны.

1.2. Влияние ОЭЗ на инвестиционный климат региона.

1.3. Участие государства в инвестиционной деятельности в ОЭЗ.

ГЛАВА 2. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СТИМУЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ОЭЗ.

2.1. Особая экономическая зона в Магаданской области как инструмент региональной инвестиционной политики.

2.2. Оценка эффективности существующих методов управления инвестиционной деятельностью в ОЭЗ.

2.3. Оптимизация методов экономического стимулирования инвестиционной деятельности в ОЭЗ

ГЛАВА 3. ПУТИ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ОЭЗ.

3.1. Создание институциональной и правовой среды, стимулирующей инвестиционную деятельность в ОЭЗ.

3.2. Экономические способы обеспечения устойчивого функционирования инвестиционного механизма в ОЭЗ.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Методы экономического стимулирования инвестиционной деятельности в особой экономической зоне в Магаданской области"

Актуальность исследования. Инвестиционная деятельность является ключевым элементом экономического роста. От эффективности инвестиционной политики зависит успешное развитие национальной и региональной экономики, состояние и развитие всех сфер жизнедеятельности регионов. В связи с этим государственное управление инвестициями занимает важнейшее место в системе государственного регулирования экономики. Особое значение проблема выработки методов управления инвестиционной деятельго-стью приобретает в специальных экономических зонах [СЭЗ].

Во всем мире положительное воздействие СЭЗ проявляется в их влиянии на региональную экономику, внешнеэкономическую деятельность, общую ситуацию в национальной экономике. В России накошен определенный опыт создания и функционирования СЭЗ. В то же время переход страны к рыночной экономике, сопровождавшийся длительным инвестиционным cm-дом, остро поставил задачу формирования финансового потенциала инвестиционной деятельности. Назрела необходимость в появлении новых современных механизмов инвестирования. Особенно проблема усиления инвеси-ционной деятельности актуальна для регионов Российского Севера, к которым относится и Магаданская область, испытывающим острую нехватку инвестиционных ресурсов.

Мировой опыт показывает, что специальные экономические зоны ш-гут быть эффективным инструментом быстрого формирования инвестицисн-ного потенциала регионов и стран, в которых они создаются. Тем не менее, в России, в том числе и в Магаданской области, СЭЗ до сих пор не стали инструментом привлечения инвестиций. Это явилось следствием недоработки концепции существующих особых экономических зон и отсутствия эффас-тивной системы методов управления инвестиционной деятельностью в ОЭЗ.

В связи с вступлением в силу в 2005 году Федерального Закона Об особых экономических зонах в Российской Федерации проекты создания ОЭЗ разработаны во множестве регионов России. Разработка методов сти\улирования инвестиционной деятельности в ОЭЗ внесет существенный вклад в повышение эффективности функционирования создаваемых ОЭЗ.

Несмотря на важность и актуальность проблемы влияния специальных экономических зон на экономику страны, данная тема слабо освещена в российской литературе. Во-первых, это объясняется стихийностью создания и функционирования СЭЗ в России при отсутствии единой концептуальной базы, что затрудняет комплексную оценку влияния СЭЗ на эюномику. Во-вторых, создание СЭЗ попало в число государственных приоритетов развития экономики только в последние годы, до этого СЭЗ служили лишь узкорегиональным интересам. В-третьих, нормативно-правовая база в отношении СЭЗ также начала создаваться только в последние несколько лет.

Научной разработки некоторых аспектов деятельности СЭЗ касались специалисты в области международных экономических отношений, регго-нальной экономики. Однако большинство работ по данной теме посвящрно правовым вопросам функционирования СЭЗ, их влиянию на внешнеэкого-мическую деятельность, анализу мирового опыта деятельности СЭЗ и причин неудач их создания в России. В отношении инвестиционной деятельности в СЭЗ крупных обобщающих работ нет, существуют лишь отдельные интересные публикации в периодической печати, материалы гаучно-практических конференций и семинаров. Авторами этих публикаций явшются как ученые, так и специалисты-практики. Это подтверждает, что теоретическая разработка проблем регулирования инвестиционной деятельности в спещальных экономических зонах продожает оставаться актуальным исследовательским направлением и остро ставит решаемые в диссертации задачи.

Отсутствие обобщающих работ в отношении деятельности Особой экономической зоны в Магаданской области связано со сравнительно ie-большим опытом ее функционирования. Нормативная база, регулирующая деятельность ОЭЗ, не соответствует ее потребностям и до сих пор находится в стадии разработки, что затрудняет возможности комплексного анализа.

Потребность комплексного исследования деятельности Особой экою-мической зоны в Магаданской области и выработка на его основе методов управления инвестиционной деятельностью обуславливается уникальностью ОЭЗ среди подобных образований,существующих в мире и в России.

Выработка комплекса методов экономического стимулирования инвестиционной деятельности в ОЭЗ в Магаданской области позволит решить задачу формирования благоприятного инвестиционного юимата в регионе, усиления инвестиционной активности и, в результате, создания эффективной структуры экономики, снижения зависимости региона от федеральных трансфертов и способствовать повышению уровня жизни населения.

Цели и задачи исследования. Целью работы является разработка методов экономического стимулирования инвестиционной деятельности в ОЭЗ в Магаданской области. Для реализации этой цели поставлены следующие основные задачи исследования: обобщить мировой и российский опыт влияния специальных эконош-ческих зон на инвестиционную сферу; оценить особенности инвестиционного климата Магаданской области; сформировать теоретическое представление о методах государственного регулирования и управления инвестиционной деятельюстью в СЭЗ; проанализировать эффективность применения существующих методов управления инвестиционной деятельностью в ОЭЗ в Магаданской области для выявления основных трудностей и недостатков; предложить пути оптимизации методов управления инвестищонной деятельностью в ОЭЗ с целью максимизации их эффективности; разработать пути повышения устойчивости инвестиционной деятел,-ности в ОЭЗ.

Объект исследования: инвестиционная деятельность в Особой экономической зоне в Магаданской области.

Предмет исследования: управленческие отношения, возникающие в процессе стимулирования инвестиционной деятельности в ОЭЗ Магаданской области.

Теоретической основой исследования послужили работы российских и зарубежных ученых, посвященных проблемам управления инвестиционной деятельностью и функционирования специальных экономических зон. Среди российских исследователей инвестиционной деятельности в специальных экономических зонах следует выделить таких ученых, как Зименюв Р.И., Данько Т.П., Окрут З.М., Смородинская Н.В., Авдокушин Е.Ф., Андрианов В.Д., Копылов Ю.М., Максаковский В.П. Проблемы управления инвестициями в регионе отражены в работах Ардзинова В.Ф., Асаула А.Н., Бургонова О.В., Котынюка Б.А., Косолапова J1.A., Пилясова А.Н, Трофимоой JI.A. Региональным аспектам функционирования СЭЗ посвящены работы Ивченко В.В., Самойловой Л.Б., Брынцева А.Н. Вопросы функционирования СЭЗ в мировой экономике нашли отражение в трудах зарубежных ученых Чжан-Дон Парк, Сюй Ц., Джонса Е.Р., Фразье М., Рея Р., Танцуно Ш., Дьюар С.

Информационной базой исследования послужили данные информационных правовых систем, государственной и региональной статистики,материалы, собранные и обработанные лично соискателем.

Автор использует методы системного анализа, оптимизации, финансовых и коммерческих расчетов, математической статистики.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, 4 приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Юринская, Яна Владимировна

Основные выводы:

1. В целях усиления эффективности функционирования инвестищ-онного механизма ОЭЗ необходимо обеспечить возможности для его беспрепятственной практической реализации. Для этого необходимо предусмотреть пути обеспечения экономической устойчивости инвестиционной дш-тельности в ОЭЗ. < к

Предельный норматив эффективности

2. В качестве элементов институциональной и правовой среды, стимулирующей инвестиционную деятельность в ОЭЗ, выступают совершенствование нормативной базы с акцентом на ее простоту и прозрачность; обособленная система управления ОЭЗ, находящаяся вне юрисдикции отраслевых министерств и центральных ведомств; контроль за использованием льгот ОЭЗ на инвестиционные цели; создание современной и эффективной инфраструктуры бизнеса, включающей страховые компании, коммерческие банки и консатинговые фирмы.

3. В целях повышения устойчивости инвестиционной деятельности необходимо использовать внебюджетный фонд Особой экономической зоны в качестве бюджета развития территории и направлять все его средства исключительно на инвестиционные цели.

4. В качестве допонительных экономических стимулов для инвесторов целесообразно использовать инвестиционные налоговые льготы Ч льготы предприятиям по уплате налогов в областной и местные бюджеты, а также льготы по регистрационным сборам участников ОЭЗ.

5. Организация и использование для финансирования инвестиций в рамках Особой экономической зоны институтов финансов развития, как альтернативный вариант прямому финансированию из внебюджетного фонда ОЭЗ, может способствовать росту отдачи от вложенных средств и максимт-зации эффективности инвестиционного процесса, осуществляемого в Особой экономической зоне.

6. Отбор инвестиционных проектов для финансирования из фонда ОЭЗ дожен строиться на основе соблюдения пропорции между быстро окупаемыми и высокоэффективными проектами.

7. В качестве экономического метода отбора проектов для финда-сирования из внебюджетного фонда дожен использоваться метод отбора проектов по критерию норматива эффективности инвестиций (Фн)

Заключение

В России наметилась тенденция к созданию особых экономических зон, для эффективного развития которых необходима разработка работоспособного механизма управления инвестиционной деятельностью, сочетающего элементы прямого государственного регулирования инвестиционной дei-тельности и методы экономического стимулирования деятельности хозяйствующих субъектов.

Исследования опыта зарубежных стран и анализ деятельности Особых экономических зон в России, проведенные в рамках диссертации, показывают, что для России актуально создание СЭЗ в двух шправлениях: свободных экономических зон, способствующих реализации промышленной и внешге-торговой политики, и СЭЗ, ориентированных на реализацию региональной политики (предпринимательских зон). В первом направлении движение ш-чалось с принятием закона об ОЭЗ в Российской Федерации. Во втором т-правлении необходима разработка стратегического плана развития и соотвст-ствующей нормативно-правовой базы.

При решении поставленных в диссертации задач был проведен анализ инвестиционного климата в Магаданской области, который позволил ш-явить следующие предпосыки создания на территории области Особой экономической зоны: природно-климатические условия и географические особенности, наличие свободных трудовых ресурсов и первоначальной инфрь структуры.

В диссертации приведено исследование правового механизма фунс-ционирования Особой экономической зоны в Магаданской области, потана ее уникальность среди всех образований подобного рода, обусловленная рядом принципиальных новшеств, в числе которых функциональный подход к предоставлению льгот, финансирование приоритетных проектов из внебкд-жетного фонда ОЭЗ.

Проведенный анализ изменения инвестиционного климата в Магадш-ской области за период действия Особой экономической зоны показал, что достигнутые результаты недостаточны, чтобы говорить о качественном улучшении инвестиционного климата региона под влиянием ОЭЗ. Для изле-нения ситуации в лучшую сторону необходимо в пер^ю очередь активизировать инвестиционные процессы в Особой экономической зоне, для чего необходимо задействовать механизм госрегулирования инвестиционной деятельности.

В России отсутствует единая концепция управления инвестиционной деятельностью в особых экономических зонах. Регионы, где действуют ОЭЗ, решают проблему управления инвестиционной деятельностью каждый по-своему. В настоящее время в Российской Федерации перед государством стоят следующие основные проблемы, касающиеся управления инвестиционной деятельностью в СЭЗ:

1. какими дожны быть источники создания инфраструктуры: государственное финансирование (как это делается в Китае), либо привлечение иностранных инвесторов для этих целей, как в Украине или Вьетнаме;

2. определение отраслевых приоритетов: сторнники государственного регулирования считают, что перечень приоритетных отраслей дожен быть закреплен законодательно. При этом либеральные экономисты полагают, что власти не дожны определять отраслевые предпочтения, навязывать экономике бюрократически придуманные приоритеты, а создавать условия для ее адаптивности к вызовам времени;

3. проблема корректировки действующих в СЭЗ льгот с их ориентацией на существующие приоритеты;

4. выбор источников инвестирования и определение оптимального соотношения между ними: прямые государственные инвестиции в приоритетные объекты, осуществляемые за счет средств, полученных от действия специального режима, собственные средства предприятий и организаций (прибыль, амортизационные отчисления) и т.п.;

5. проблема оптимизации налогового, таможенного, административного, гражданского законодательства.

Управление инвестиционной деятельностью в СЭЗ осуществляется, во-первых, на этапе их создания путем поиска наилучшего со*етания между имеющимися преимуществами данной территории и целями, которые ставятся перед данной СЭЗ. Во-вторых, в процессе функционирования СЭЗ государство постоянно корректирует их деятельность в соответствии с изменяо-щейся ситуацией на мировом рынке и новыми потребностями страны. В свази с этим может изменяться набор льгот, действующих в СЭЗ, механизм их воздействия и даже вся конфигурация СЭЗ, когда в рамках отдельно взятой зоны происходит переход к более современной форме организации.

В диссертационной работе проведен анализ существующих методов управления инвестиционной деятельностью в ОЭЗ в Магаданской области в разрезе элементов льготного режима.

Анализ нормативных документов, ставших основой для создания Особой экономической зоны в Магаданской области, позволяет сделать вывод о том, что главным мотивом для создания ОЭЗ именно на этой территории послужили не конкурентные преимущества региона, а его ушдочное состояние и необходимость принятия срочных мер для преодоления кризиса. В качестве альтернативы такому подходу в диссертационной работе предложена характеристика особенностей региона, которые оказывают воздействие на создание и функционирование особого режима, как позитивное, так и негативное. Приведенная характеристика позволяет оптимизировать цели и задачи, стоящие перед ОЭЗ в целях максимизации ее позитивного шияния на экономику региона.

В работе выявлен механизм инвестиционной деятельности, который существует в ОЭЗ в виде элементов Особого экономического режима:

1. функциональный подход к предоставлению льгот;

2. особый налоговый режим;

3. особый режим внешнеэкономической деятельности;

4. внебюджетный фонд социально-экономического развития области в условиях деятельности ОЭЗ.

Сделан вывод, что данный механизм потенциально работоспособен и может привести к активизации инвестиционной деятельности при условии его рационального использования для достижения целей и задач ОЭЗ.

Анализ функционирования особого экономического режима в Магаданской области за прошедшие 6 лет позволил сделать вывод, что ОЭЗ не стала механизмом привлечения инвестиций. Она в большей степени служила частичной компенсации недостатков региона и практически не была инструментом реализации его конкурентных преимуществ. Был сделан неправильный акцент на социальную сферу, в ущерб инвестиционной направленности особого режима. К этому выводу привели результаты анализа инвестиционной деятельности в ОЭЗ в разрезе источников финансирования: швестиций, осуществляемых за счет высвобожденных средств самих предприятий и ш-вестиций из внебюджетного фонда ОЭЗ, а также анализ изменений, произошедших за время функционирования ОЭЗ в производственной структуре региона.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности производственных предприятий-участников ОЭЗ за период ее существования в разрезе отраслей промышленности показал неблагоприятное финансовое состояние бонпин-ства предприятий, низкие показатели ликвидности, платежеспособности и рентабельности и их отрицательную динамику. Использование средств вье-бюджетного фонда развития области преимущественно на фшансирование социальных мероприятий стало препятствием к реализации основной декларируемой цели ОЭЗ, а именно, развитию производительных сил.

В связи с тем, что основной причиной неэффективности инвестиционной деятельности в ОЭЗ стала недоработка целевых установок ее создания, в работе на основе выделенных особенностей региона сформулирован набор целей и задач для Особой экономической зоны. Разработанные цели и задачи соответствуют предложенной для ОЭЗ концепции предпринимательской ны с элементами свободной экономической и ориентированы на достижение максимальной эффективности функционирования ОЭЗ.

Выделены следующие основные цели создания ОЭЗ:

1. развитие базовых сырьевых отраслей (горнодобывающей и рьб-ной промышленности) на современной экономичной и высокотехнологичной основе путем привлечения инвестиций;

2. преодоление монопрофильной направленности экономики гутем создания перерабатывающей промышленности, производства сопутствующих товаров, ориентированных на региональный рынок некапиталоемсих производств;

3. повышение конкурентоспособности производимой в сбласти продукции по сравнению с аналогичными зарубежными и оте^ственными товарами путем снижения ее себестоимости;

4. налаживание экономических связей со странами Азиатско-Тихоокеанского региона и регионами российского Дальнего Востока.

В допонение к действующему механизму управления инвестиционной деятельностью предлагается предусмотреть:

1. Механизм защиты инвестиций: гарантии неизменности особого режима на время действия инвестиционного проекта, страхование инвестищ-онных рисков.

2. Налоговые льготы в доле регионального бюджета для приоритетных проектов с высокой ожидаемой отдачей.

3. Механизм отбора проектов, подлежащих финансированию, оценки их эффективности.

В целях максимизации эффективности управления инвестициснной деятельностью весь период функционирования Магаданской ОЭЗ целесообразно разбить на 4 этапа:

1) инфраструктурный;

2) производственный;

3) торговый;

4) переходный к общенациональному.

На каждом этапе предлагается использование определенных методов стимулирования инвестиционной деятельности.

В связи с тем, что наличие развитой производственной инфраструктуры, что подтверждается и мировым опытом, является необходимым условием эффективности ОЭЗ, на первом этапе функционирования ОЭЗ предлагается основным приоритетом сделать развитие инфраструктуры. Ее формирование станет основой для создания эффективной структуры производства с бол>-шой долей обрабатывающей промышленности, которое планируется на втором этапе функционирования ОЭЗ. Развитие производства позволит наладить на третьем этапе торговые связи с соседними регионами и вернуться на четвертом этапе к общенациональному режиму на новом уровне развития экономики.

1) Для развития производственной инфраструктуры на первом этапе функционирования ОЭЗ используются следующие методы:

- освобождение участников ОЭЗ от уплаты налогов в доле федерального бюджета;

- инвестиции в развитие инфраструктуры из внебюджетного фонда;

- стимулирование предприятий к использованию собственных средств, высвобожденных за счет льгот, в обновление основных фшдов и развитие инфраструктуры, а также контроль за целевым использованием средств;

- льготы по региональным налогам включая поное освобсмсдение от них до выхода предприятия на проектную мощность и другие методы.

Также инвестиции на этом этапе направляются в развитие базовых отраслей промышленности. Для этого допонительно использ/ются следующие методы:

- формирование банка инвестиционных проектов (с использованием эффективных методик отбора инвестиционных проектов);

- совершенствование законодательной базы (предусматриваются гарантии неизменности льготных условий на срок реализации инвестиционного проекта);

- политика поощрения лизинга, как малозатратного инструмента рш-вития добывающих отраслей;

- создание компании с участием государственного капитала по страхованию инвестиционных рисков.

2) На втором этапе основным методом для создания эффективной обрабатывающей промышленности является инвестирование производствш-ных предприятий за счет собственных средств предприятий и финансирот-ния из внебюджетного фонда. Также применяются следующие ьетоды: освобождение от таможенных платежей товаров производственного назначения, ввозимых для использования для производственных нужд предприятий; внедрение энергосберегающих технологий производства.

3) На третьем этапе рынки сбыта продукции распространяются на соседние регионы. Для этого используются следующие методы: льготы по налогу на прибыль, инвестируемую в развитие производства и социальной сферы; льготы на импорт капиталоемких производственных товаров и потребительских товаров; стимулирование производителей к реализации продукции за пределы области путем предоставления льгот по региональным налогам и регистрационным сборам; организации выставок и ярмарок, а также ряд других \е-тодов.

4) На четвертом этапе происходит постепенная отмена льгот и переход к общенациональному режиму.

Для усиления эффективности механизма управления инвестиционной деятельностью в работе предложены пути обеспечения его устойчивости. В качестве таких путей выступают создание институциональной и правовой среды, стимулирующей инвестиционную деятельность в ОЭЗ, и экономические методы стимулирования инвестициснной деятельности.

Методы обеспечения устойчивости инвестиционного механизма дожны служить преодолению следующих недостатков функционирвания ОЭЗ:

1. противоречивое токование законодательства;

2. административные барьеры;

3. отсутствие информированности хозяйственных субъектов о преимуществах режима ОЭЗ;

4. неэффективное управление полученными льготами со стороны как государства, так и хозяйствующих субъектов;

5. малая отдача вложенных средств.

Для устранения недостатков правового обеспечения деятельности ОЭЗ необходимо усовершенствовать законодательную базу в отношении ОЭЗ, делая акцент на ее прозрачность, для чего необходимо руководствоваться следующими принципами: малое количество нормативных актов; доступность изложения; простота применения; понота отражения специфики хозяйственного механизма; согласованность с федеральным и региональным законодательством; гарантия, что положения законодательства не могут изменяться в худшую сторону в течение определенного срока.

В целях обеспечения устойчивости особого хозяйственного \еханизма в диссертационной работе предложено оптимизировать структуру управления деятельностью Особой экономической зоны и сформировать действш-ный механизм контроля за использованием льгот на инвестиционные цели.

Важным моментом для повышения эффективности функционирования ОЭЗ является создание и развитие бизнеоинфраструктуры, которая дожна включать коммерческие банки, страховые компании, консатинговые фирмы.

Финансирование части проектов коммерческими банками с компенсацией из внебюджетного фонда ОЭЗ доли процентов по таким кредитам даст возможность расширить объемы финансирования и увеличить производственный потенциал ОЭЗ. Институт страхования инвестиционных рисков ш-зволит сократить потери от вложений в неэффективные проекты.

В качестве экономических методов стимулирования инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов предложены следующие:

1. Льготы предприятиям по уплате налогов в областной и местные бюджеты: а) установление необлагаемого минимума объекта налогообложения; б) установление изъятий из обложения определенных элементов объектов налогообложения; в) поное или частичное освобождение отдельных категорий плательщиков от уплаты налогов и сборов; г) понижение налоговых ставок; д) налоговые вычеты.

2. Временное освобождение участников Особой экономической зэ-ны от уплаты регистрационных сборов.

Использование механизма временного освобождения от уплаты регю-нальных налогов и регистрационных сборов с последующим посЕпенным возвратом средств будет служить достижению двух целей: во-первых, он позволит обеспечивать поступления во внебюджетный фонд и после прекращ-ния действия основных налоговых льгот, а, следовательно, появится истсн-ник финансирования социальных программ на третьем этапе функционирования ОЭЗ. Во-вторых, налоговые каникулы предполагают поэтапный всв-врат неуплаченных сборов, то есть налоговая нагрузка, минимизированная на начальных стадиях создания предприятия, будет постепенно возрастать, пока не достигнет нормального уровня. Это позволит, с одной стороны, относительно безболезненно пройти этап создания нового производства, сшзанный со значительными инвестициями, с другой стороны, отсеять предприятия геэффективные, которые не могут функционировать на уровне рентабельности при нормальной налоговой тгрузке.

В корректировке нуждается и деятельность внебюджетного фснда ОЭЗ, финансирование из средств которого является одним из основных методов управления инвестиционной деятельностью в ОЭЗ. Достичь наибольшей эффективности деятельности фонда позволит применение современного апробированного в мировой практике механизма финансирования развития. Институты финансов развития финансируют региональные проекты, удовлетворяющие строго определенным требованиям, главным образом, чфез выпуск облигаций; доход по облигациям не облагается налогом, берут на себя бремя рискованных проектов, предоставляют гарантии по займам коммерческих банков. Таким образом, преодолевается основная проблема государственных инвестиций Ч их малая эффективность по сравнению с частными инвестициями.

Согласно инвестиционной концепции развития ОЭЗ, основная часть доходов внебюджетного фонда дожна использоваться на инвестициснные цели. Но для достижения максимальной эффективности использования средств фонда в банк инвестиционных проектов, а затем и в бюджет фонда на конкретный год необходимо включать наиболее эффективные проекты. С точки зрения автора, основными показателями, на которые необходимо opi-ентироваться при отборе проектов, дожны являться внутренняя шрма доходности и срок окупаемости проекта. Предлагается подход к отбору проэс-тов для финансирования из внебюджетного фонда ОЭЗ, основанный на определении норматива эффективности инвестиций (ф,). Предложенный подход дожен привести к постепенному замещению командно-административных методов управления инвестиционными потоками экономическими, внедрению рыночных инструментов и технологий в систему управления инвеси-ционной деятельностью в Особой экономической зоне.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Юринская, Яна Владимировна, Санкт-Петербург

1. Андрианов В.Д. Россия. Экономический и инвестиционный потенциал. М. 1999.-560 с.

2. Асаул А.Н., Денисова И.В. Состояние инвестиционного климата региона основа развития строительного комплекса. /Avww.AUR.ru

3. Бабашкина A.M. Государственное регулирование национальной экономики. Учеб. Пособие.-М.: Финансы и статистика, 2004.-480 с.

4. Бард B.C., Бузулуков С.Н., Дрогобыцкий И.Н., Щепетова С.Е. Инвестищ-онный потенциал российской экономики. М.: Издательство Экзамен,2003.-320 с.

5. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики, М.: Экзамен,-2000.-383 с.

6. Брынцев А.Н. Формирование инвестиционного климата в условиях свободной экономической зоны. М.: ИД МЕЛАП, 2002,- 315 с.

7. Васина. А.А. Финансовая диагностика и оценка проектов. СПб: ГЬтер,2004.-448 с.

8. Вахрин П.И. Инвестиции: Учебник. М. 2004. - 420 с.

9. Данько Т.П., Окрут З.М. Свободные экономические зоны.-М.: Инфра-М,1998.-246 с.

10. Ю.Деева А.И. Инвестиции. Ч М.: Издательство Экзамен, 2004.-320 с. П.Зименков Р.И. Свободные экономические зоны: учеб. пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.-223 с.

11. Ивченко В.В., Самойлова Л.Б. Свободные экономические зоны в зарубек-ных странах и России: Учебное пособие. Калининград: Янтарный сказ,1999.-218 с.

12. Игонина JI.JI. Инвестиции.-М.: Юристъ, 2002.-478 с.

13. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000.-385 с.

14. Инвестиции. Системный анализ и управление.-М.: Дашков и К, 2006.288 с.

15. Иохин В.Я. Экономическая теория: Учебник.-М.: Юристъ, 2000. 820 с.

16. Катасонов В.Ю. Инвестиционный потенциал экономики: механизмы фср-мирования и использования.-М.: Анкил, 2005.-325 с.

17. Климов С.М., Маценович И.Л., Ходачек A.M. Государственное регулир-вание экономики в регионе. М.: Финансы и статистика, 2005. - 315 с.

18. Котынюк Б.А. Инвестиционные проекты: Учебник.- СПб., 2000.

19. Кнорринг В.И. Основы государственного и муниципального упршления. Ч М.: Экзамен, 2005.-414 с.

20. Кузнецова О.В. Экономическое развитие регионов: теоретические и прас-тические аспекты государственного регулирования. М.: Едиториал УРСС, 2005. - 302 с.

21. Кучуков Р.А. Теория и практика государственного регулирования экономических и социальных процессов: Учебное пособие. М.: Гардарики, 2004.-288 с.

22. Кущенко В.В. Особые режимы внешнеэкономической деятельности: право и практика. -М.: Книжный мир, 2004.- 127 с.

23. Лагоша Б.А. Оптимальное управление в экономике: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2003.Ч 192 с.

24. Львов Д.С., Гранберг А.Г., ред. Стратегическое управление: регион, город, предприятие.-М.: Экономика, 2004.-603 с.

25. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной дет-тельности. М.: ЮНИТИ, 2005.-445 с.

26. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие дтя вузов. Ч М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.-471 с.

27. Мекумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.-341 с.

28. Михеева Н.Н. Региональная экономика и управление. Учебное пособие для вузов. Хабаровск: РИОТИП, 2000.- 400 с.

29. Мыльник В.В. Инвестиционный менеджмент. Ч М.: Академический проект, 2005.-271 с.

30. Обозов С. А. Привлечение инвестиций в экономику города: теория и практика. Нижний Новгород, НИСОЦ - Издательство Вого-Вятской академии государственной службы, 1998.- 154 с.

31. Организация и финансирование инвестиций.- СПб: Питер, 2001.-224 с.

32. ЗЗ.Орлова Е.Р. Оценка инвестиций. М.: Международная академия оценки и консатинга, 2005. - 384 с.34,Осипов А.К. Региональная экономика. Учебное пособие. Ижевск: Издательский дом Удмуртский университет, 2002. 124 с.

33. Остапенко В.В. Финансы предприятий: Учебное пособие.- М.: Омега-Л, 2003.-427 с.

34. Пилясов А.Н. Закономерности и особенности освоения Северо-Востока России (ретроспектива и прогноз). Магадан: СВКНИИ ДВО РАН, 1996.179 с.

35. Пилясов А.Н., Годсмит С., Кнапп Г. и др. Северная экономика и рада-кальная реформа (американский опыт и российские реалии). Магадан, СВКНИИ ДВО РАН, 1996.- 145 с.

36. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М, 1999. - 479 с.

37. Региональная экономика: Учебник / Под ред. В.И. Видяпина, М.В, Стега-нова. М.: ИНФРА-М, 2002. - 686 с.

38. Рудый К.В. Финансы внешне-экономической деятельности. Минск: Высшая школа, 2004. 268 с.

39. Рыбаков С.А., Орлова Н.А. Особые экономические зоны в России: Налоговые льготы и преимущества. М.: Вершина, 2006. - 243 с.

40. Семенов К.А. Международные экономические отношения: Учебник для вузов. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. 564 с.

41. Сергеев И.В., Веретенникова И.И., Яновский В.В. Организация и финансирование инвестиций.-М.: Финансы и статистика, 2003.-400 с.

42. Сергеев И.В. Экономика организации (предприятия).-М.: Финансы и статистика, 2006. 574 с.

43. Современные возможности макроэкономического регулирования инвестиционной активности / Экономика и технология. Вып. РЭА им. Г.В. Плеханова. М., 2000. - 189 с.

44. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности: Учеб. Пособие/ Кныш М.И., Перекатов Б.А., Тютиков Ю.П. СПб.: Изд. Дом Бизнес-Пресса, 1998.-315 с.

45. ТанцуноШ. Стратегия технополисы. ЧМ.: Прогресс, 1989.-213 с.

46. Ушаков Д.Л. Оффшорные зоны в практике российских налогоплателыщ-ков. М.: Юристъ, 2002. - 496 с.

47. Ходов Л.Г. Государственное регулирование национальной экономики: Учебник. М.: Экономистъ, 2004.- 462 с.

48. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. М.: Дело, 2002.-256 с.

49. Шадрина Г.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Ч М.: Благовест, 2004. 184 с.

50. Шамхалов Ф.И. Основы теории государственного управления / М. 2000.286 с.

51. Шапкин И.Н., Блинов А.О., Кестер Я.М. Управление региональным хозяйством. М.: КноРус, 2005. - 400 с.

52. Экономическая оценка инвестиций. Теория и практика. М.: Вектор, 2006.-288 с.

53. Экономическая политика на Дальнем Востоке России. Хабаровск: РАН ДОИНЭИ, 2000. 92 с.56Jung-Dong Park. The Special Economic Zones of China and Their hipact on Its Economic Development, 2004.

54. Авдокушин Е.Ф. Особенности инвестиционного климата свободных экономических зон // Ссыка на домен более не работаетp>

55. Авдокушин Е.Ф. Разновидности свободных экономических зон и их основные черты // Ссыка на домен более не работаетp>

56. Авдокушин Е.Ф. Сущность свободных экономических зон, причшы их создания и место в мирохозяйственных связях // Ссыка на домен более не работаетp>

57. Административные барьеры на пути инвестиций в субъектах Российской Федерации. Проект Развития бизнеса на Дальнем Востоке России. Мок-дународная финансовая корпорация, г. Магадан, март 2004 г.

58. Бадьина С.В. Налоговые льготы как инструмент регионального эконош-ческого регулирования (на примере Хабаровского края) // Автореферат. Хабаровск, 2002. С. 2-24.

59. Баранов М. Специальные экономические зоны Китая // Ссыка на домен более не работаетp>

60. Василенко Л.В. Правовые аспекты функционирования Особой эконош-ческой зоны на территории Магаданской области // Экономика и право. 2003. № 2.

61. Веретенникова И.И., Бухонова С.М., Дорошенко Ю.А. Инвестиции как условие экономического роста // Экономический анализ: теория и практика. 2005 г. №11 (44). С. 2-7.

62. Водолажская-Колесникова Е. Перспективные проекты получат поддержку инвестиционного фонда // Магаданская правда. 21.09.2005 г. № 106 (19477).

63. Воронов А.А. Овчаренко Н.А. Малые предприятия как важнейший фактор роста инвестиционного потенциала национальной экономики в условиях глобализации // Экономический анализ: теория и практика. 2005 г. №3 (36). С. 19-20.

64. Гвоздева С. Становление бюджета развития // Экономист.Ч 1999.Ч № 9.

65. Гончаров В.И., Гальцева Н.В., Ядрышников Г.Н. Последняя надежда обнищавшей Золотой Колымы (о создании Особой экономической зоны в Магаданской области) // Колымские вести, № 5, 1999 г. С. 2-5.

66. Горбунова Ю.Н. Особые экономические зоны (мировой опыт и российская практика) // Автореферат. Хабаровск, 2005. С. 3- 22.

67. Данилина М.В. Современная ситуация в инвестиционной сфере в России // Экономический анализ: теория и практика.- 2004. -№7 (22).

68. Данилова Т.Н. Формирование институциональных основ корпортивного управления инвестициями // Экономический анализ: теория и практика. 2005. №2 (35). С. 3-4.

69. Доронина Н.Г. Особые экономические зоны во внешнеэконошческой деятельности // Журнал российского права. Ч 2004. №6.

70. Дьюар С. СЭЗ возможности и ограничения // Деловой партнер. - 1997. Ч №7.

71. Иванова М. Ю. Понятия инвестиционного климата и его влияние на эффективность инвестиционного взаимодействия партнеров// Сборник методических материалов. М.: Российская академия государственной службы при Президенте РФ, 1996.

72. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансового состояния как основа целевого прогнозирования финансовых потоков организации // Эконош-ческий анализ: теория и практика. 2005. - №8 (41).

73. Имамутдинов И., Медовников Д., Рыцарева Е. Зона особого вшмания // Эксперт. № 6. 2005 г. С. 61-63.

74. Китай не забыл об инвесторах? // Эксперт. № 6. 2005 г. С. 63.

75. Княгинин В., Щедровицкий П. От роста к развитию // Эксперт. № 5. 2005. С. 44-50.

76. Кокорев Е.М., Голобокова Г.М. Особая экономическая зона- условие активизации инвестиционных процессов на территории Магаданской области // Информационный бюлетень и газета Северо-Восток № 6 (9) 1999 г. С. 3-4.

77. Колыма- в аутсайдерах // Аргументы и факты Магадан. № 35 (294). 2005 г.

78. Копылов Ю.М. Общемировой опыт использования свободных экономических зон. // Ссыка на домен более не работаетp>

79. Кривуля М.А., Голикова JI.A. Опыт использования свободных экономических зон в мировой экономике // Вестник Северного международного университета. Магадан, 2004. С. 22-28.

80. Кудзиева И. Импульс развития Дальнего Востока // Северная надбавка. № 40(181). 2005 г.

81. Лебедев В. М. Формирование инвестиционного климата в России // Финансы.- 1995. -№ 4.

82. Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Анализ влияния нетрадиционных технологий в развитии городов // Экономический анализ: теория и практика.-2005.-№8(41).

83. Максаковский В.П. Свободные экономические зоны // Ссыка на домен более не работаетp>

84. Маркова М. В зоне экономической свободы // Бизнес-адвокат. -2005- № 4

85. Мау В. Россия перед неизвестностью // Прямые инвестиции. № 11 (31). 2004. С. 20-21.

86. Необходимость консультационных услуг для малого бизнеса. Проект Ра-вития бизнеса на Дальнем Востоке России. Международная финансовая корпорация, г. Магадан, апрель 2005 г.

87. Носиков И. Н. Еще раз о свободных экономических зонах. // Законодательство. № 6 1998 г. С. 78.

88. Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России // Ссыка на домен более не работаетp>

89. Савчук В.П. Оценка эффективности инвестиционных проектов // Ссыка на домен более не работаетp>

90. Свободные экономические зоны: черная дыра или маяк для инвестора? // Ссыка на домен более не работаетp>

91. Смородинская Н. Туманно будущее свободных зон // Экономика и жизнь. 1997. Ч № 12.

92. Сырбу А.Н., Немировская Е.А. Стратегия формирования инвестициш-ного потенциала для расширения и модернизации производственных мощю-стей предприятий путем проектного финансирования // Экономический аш-лиз: теория и практика.-2004.-№12 (27).

93. Сысоева Е.Ф. Анализ инвестиционного потенциала российских комга-ний на основе выбора источников финансирования // Экономический анализ: теория и практика. 2003. - №4.

94. Тухлиев Б.К. Экономическое содержание инвестиционного процесса в рыночной экономике // Экономический анализ: теория и прастика. 2005. № 9 (42). С.59.

95. Фразье М., Рей Р. Возможности создания зоны свободного предприьи-мательства в Богарии // Вопросы экономики.- 1991. № 10.

96. Ясин Е. Г. Инвестиционный климат в России // Общество и эконош-ка. 1999. - № 12.

97. Пояснительная записка к проекту федерального закона "Об Особой экономической зоне в Магаданской области". 1999 г.

98. Федеральный Закон от 26.11.1998г. N 181-ФЗ О бюджете развития Российской Федерации.

99. Федеральный Закон от 25.02.1999г. Ы39-ФЗ Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений.

100. Федеральный закон от 31.05.1999 г. № 104-ФЗ Об Особой экономической зоне в Магаданской области.

101. Закон Магаданской области от 25.06.1999 г. №75-03 Об Особой экономической зоне в Магаданской области.

102. Закон Магаданской области от 14.12.1999 г. №103-03 О поддержке инвестиционной деятельности на территории Особой экономической зоны в Магаданской области.

103. Закон Магаданской области от 08.04.2000 г. №118-03 О внебюджетном фонде социально-экономического развития Магаданской области в условиях деятельности Особой экономической зоны.

104. Закон Магаданской области от 17.05.2000 г. № 125-03 Об областном бюджете на 2000 год.

105. Закон Магаданской области от 01.03.2001 г. №170-03 Об областном бюджете на 2001 год.

106. Закон Магаданской области от 28.12.2001 г. №217-03 Об областном бюджете на 2002 год.

107. Закон Магаданской области от 27.12.2002 г. №303-03 Об областном бюджете на 2003 год.

108. Закон Магаданской области от 31.12.2003 г. №401-03 Об областном бюджете на 2004 год.

109. Закон Магаданской области от 30.12.2004 г. №534-03 Об областном бюджете на 2005 год.

110. Доклад "Социально-экономическое положение Магаданской области в январе-декабре 1999 года". Магадан, МОКГС, 2000.

111. Доклад "Социально-экономическое положение Магаданской области в январе-декабре 2000 года". Магадан, МОКГС, 2001.

112. Доклад "Социально-экономическое положение Магаданской области в январе-декабре 2001 года". Магадан, МОКГС, 2002.

113. Доклад "Социально-экономическое положение Магаданской области в январе-декабре 2002 года". Магадан, МОКГС, 2003.

114. Доклад "Социально-экономическое положение Магаданской области в январе-декабре 2003 года". Магадан, МОКГС, 2004.

115. Доклад "Социально-экономическое положение Магаданской области в январе-декабре 2004 года". Магадан, МОКГС, 2005.

116. Доклад "Социально-экономическое положение Магаданской области в январе-декабре 2005 года". Магадан, МОКГС, 2006.

117. Доклад Основные показатели деятельности предприятий-участников Особой экономической зоны в январе-декабре 2001 г.. Магадан, МОКГС, 2002.

118. Доклад Основные показатели деятельности предприятий-участников Особой экономической зоны в январе-декабре 2002 г.. Магадан, МОКГС,2003.

119. Доклад Основные показатели деятельности предприятий-участников Особой экономической зоны в январе-декабре 2003 г.. Магадан, МОКГС,2004.

120. Доклад Основные показатели деятельности предприятий-участников Особой экономической зоны в январе-декабре 2004 г.. Магадан, МОКГС,2005.

121. Инвестиции в России. 2003: Стат. сб. / Госкомстат России. Ч М., 2003.

122. Инвестиции в России. 2005: Статистический сборник. М. 2005.

123. Инвестиционные проекты 2005. Каталог инвестиционных проектов Магаданской области. Москва, 2005 г.

124. Регионы России. Основные характеристики субъектов Российской Федерации: Стат. сб. / Госкомстат России. Ч М., 2004.

125. Регионы России. Социально-экономические показатели: Стат. сб. / Госкомстат России. Ч М., 2004

126. Российский статистический ежегодник. 2003: Стат. сб. / Госкомстат России.-М., 2003.

127. Россия в цифрах. Статистический сборник. / Госкомстат России. Ч М., 2003.

128. Россия в цифрах: Стат. сб. / Госкомстат России. Ч М., 2004.

129. Статистический ежегодник РФ. М., 2004. С. 265.

Похожие диссертации

• Управление материальным стимулированием труда
• Организационно-экономический механизм активизации инвестиционной деятельности в регионе
• Механизм обеспечения экономической безопасности производства в особой экономической зоне технико-внедренческого типа
• Налоговые инструменты регулирования развития особых экономических зон
• Особые экономические зоны как институциональные инструменты включения России в глобализирующееся мировое хозяйство