Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Методология экономического развития предприятий в условиях рыночной экономики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученаd>доктор экономических наук
Автор	Уланов, Владимир Леонидович
Место защиты	Москва
Год	1995
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Методология экономического развития предприятий в условиях рыночной экономики"

п ь ид

9 ОНТ 1995- 1

ШСУДАГСТВЕННЫЙ КОМИТЕТ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ПО ВЫСШЕМУ ОБРАЗОВАНИЮ

ГОС^АРСТВЕННАЯ. АКАДЕМИЯ УПРАВЛЕНИЯ ИМЕНИ СЕРГО ОРДЖОНИКИДЗЕ

' На правах рукописи УЛАНОВ Шадямнр Леонидович

- ьшщшпи акошмичЕскога развития

ПРЕДПТЖГИЙ В УСЛОВИЯХ ишчноЯ ЖОНОМИКИ (ПРИЩШ В шш)

Специапьяосп 08.00.05. Эхоаоиш, влаяяровеавс, оршигупиа уауааяевм -народным хозяйство в ме юуэсшя

Амореферяг дассертмшп на :о*сжаане ученой степеяя доктор яювомпескжх мук

МОСКВА 1995 г.

Работа выпонена т кафедре "Протаводс пенный менеджмент в химической промышленности" Государственной о евв Трудовою Красного Зншеш акадешш упраадсник вмени Серю Орджоееошзе.

Научный шкультаит;

доктор экономических иаук, (профессор М.В.Макаренко Официальные мншинты;

доктор вкономнческнх. наук, профессор Р.З. Акбердин

академик РАЕН, доктор акономически* тул, профессор А .А. Арбатов

член-корреспондент РАЕМ, доктор' вДОйоДОфяКих наук М.Х.Г'азеев

Центральный тучйО'-ййслеДЬр -ЛИсй1 институт информации и техлико-экономнчйскт йСОДдодоШв1 нефтеперерабатывающей в. нефтехимической й|кш1ДШ:Шбсга' (1ЙШ#Энефтехны,|

Защита состоятсж " _ " _. Г995 г. в _____ чесов на,

заседании диссертационного совета ДЮЗДЗДО? в Государств^иной, академии управления вмени Серп Оршсоннкшие ..а адресу : 109542, (-.Москва, ЬтясКнй проспект, 99, зал заседаний Ум ного совета.

С диссертйШЬЙ' йЬхио ознакомиться к библиотеке академии.

Автореферат разослан _ .; 1995 г.

Ученый секретарь

диссертаШоййоП Совета Д.053.21.01, кавдшйУ эКйЙОМических наук, доцент

С^цумм^ М.АДьячеико

BBEXJSKKE

АКТУАЛЬНОСТЬ ПРОБЛЕМЫ. Центральное иесто в пролессах преобразования экономики занимает предприятие, хоторос является носителем рыночных отношений. Появляющаяся в ноли* условиях, у редаротул свободл, а м юре целей и средств их достижения порождает 'ДтоАастичесг.ую внешнюю среду, при том предприятие подвергаетел воздействию рали"1 ых фгкто^эв неопределенности, приводяши'. к нарушению производственного процесса. Возрастает атеетствстюсть за иыбор наилучшего аб/viz действия в направлении достижения цели с учетом рнстових оперг дик. До недавнеп ренкли едпрнятие про^яодило иетра-шюьашю планируемую продули, имело устойчивую годами сложившуюся специализацию и кооперацию, практически постоянных потребителей своей продукции. При переходе к рынку многие стабильные в прошлой ьпешшп условия деятельности предприятие иарушкксь, набкм.агтаг потеря предприятием приничш ч ориентиров. Так гак актияность элементов зпешней среды т> 'растает вместе с возможностями самого предприятия, рациональное решение далеко не очевидно, д>, его разработки требуется использование '. зых средств и ранее че применявшихся на практике методических подходов при учете многообразия принципиально новых дня предприятия аспектов функцн1 жирования. Возникла необходимость последовательной адаптации предприятия к рыночным условиям. Складывающиеся рыночные отношения в от сствснном экономическом пространстве стимулируют возможности отхода от традиционного упраг ениз предприятием, обусловливают неизбежность и экономическую целесообразность перехода от управлении сак такового к мсиея' менту и маркетингу, требуют создания системы аффективных алюритмов принятия управленческих решений с учетом изменения рыночной конъюнктуры.

Нефтехимическая и нефтеперерабатывающая Про мы. лениость является оДИон и| ведущих, обеспечивая потребности народного хозяйства во г огих > ^одуктах. За 1994 г. 1 пущено 26.9 мн. г автомобильного бензина, 46.4 ин. т диэтоПЛи.'м, 70.7 мн. т мазута. Экспорт нефтепродуктов в дальнее зарубежье составил свыш 39 мли.т. При том урок цеи приближается к мировому, соотношение внутренних оптовых чн к мировым в декабре 1994 г. составило: на беНзиН А-1б - 979! нтюшши 93%, мазут - 57%. Из-за сокрашсг ' платежеспособности потребителей предприятия нефтехимии и . фтссрсработкн стокнулись с резкй обострившейся проблемой сбыта. В нефтепереработке доги байкам и Пост шйкам сырой нефти больше, чем задоженность потреби iсий. Неплатежи ycyiубили тяжели, финансовое положение предприятий и сказались на спаде инвестиционной деятельности. Объем мипможсиий м последние годы сократися многократно. Сокращение централизованных капвложе!. Vi не удалось заместить собственными средствамл предприятий. Ввод мощностей отстает ot их выбытия среднем в 3 раз*. Урсткпь физического спрсиия оборудован* не позволит обеспечить рост поставок продуктов нефтехимии и нефтепереработки для прогнозируемого подъема лечсстжииой лономихм.

Появление н'учной ниши пязано с недостаточной проработанность* методологии и ютнлик', аиачит' окмшекхй товаропроизводителей как между чми так внутри '.-.'.А, скшьшаютихся на этапе формирования рынка I :-.-.фгехимк-сс:хо*. я нефтеперерабатывающей проиШ1л-нкосп<. При переходе I рыночным дехг >мюсть отдельных нефтехимических I

..фтспср'.рзбатыюкших предприятий проявляется сложно н неоднозначно Осмоаиое противоречие состоит в том, что предприятия кал товаропроизводители н< мнут Я"'Четловать кг. основе нрежш принципов командной эхономикк, по не ! состоянии функционировать на принципах и по ,онам рыночной среды из

за отсутствия конкуренции, предельного монополизма, инфляции п т.п.

, Криимюе состояние предприятий нефтехимической | и "|тгсисрер.><..ииваюшей промышленности диктует необходимость проведен и: анализа влияния на рыночное равновесие государственною вмешатсл:.ст I разработки подходов, определяющих Гранины государственного раулирования черс экономические рычаги воменстли* на всех участников рынка.

В практике хозяйственной деятельности многое зависит от обгьективнЫ оценки возможиоси . предприятия. важными являются анализ, прогноз I план оованне. Новые задачи, стоящие перед предприятиями в период формировали] рыночной) механизма, требуют разраГнтгки экономико-финансош'й базы, на основ которой рсшалист г>ы вопросы, мтяюшиеся рапсе прерогативой государственны) органов управпен)û. Неразработанность отраслевых подходок к этим лопросам стох.. гичность и неопределенность рыночной конъюнктуры. . фляпиоинь* процессы делают процесс принятия управленческих решений несовершенным. Н< отвечают практик! юдходи ч определению конкурентоспособности. Планирование хот и подвергалось за последнее времл изменениям, по своим крншшнам I методам < 1Шо, оказалось ненрнсиосо(искным ли решения задач в условия; трудно предсказуемой и быстро меняющейся пнепшей среды. У крупных корпорации появилась необходимость перехода к бюджетному планированию. Для рент, проблемы технической оснащенности нужны крупные , финансовые средства I соответствующий аппарат онемы ия эффективноеЩ*. к Настоящее время г пннкл; необходимость рыночной енсикм капитала Действовавшая ранее систем ценообразования соо^вптвоям ок юкммому развитию производительных сил для цеюр.^иоованной с иск мм управление представлялось естественным итыгг податяюшую часть чистого лохов На мипши амос яозяйстеоаания чрезмерны распределительные процессы- через мыû яапямче .юрмотои , витзя I несовместимы с рынком.

В настоят^ время практически не' существует единого помола к вырабстч кожынческой политики ни уровне предприятия. что можно объяснить С< .шЫ неопределенное- то развития - рыночных отношений. Значительная част специалисте занимается теоретически ни и практическими исследования!., отдельных ас ментов рыночного механизма. например, таких кы конкурентоспособность, * -1.юн*тура. неновая политика т яр. Эти работы имею несомненную научную значимость в процессл отработки методологии управления I мркп формирования - рыночных отжхвснпй и функционирования рыночно*

коном, ки. Иссгхяомкию стмшален.чя рьи-с.чнщ опоаений в отечественной Экономикс иосяпсны труды Л И.А6 липка, А.Г.Агаибсшши, РЗ.АгДжрдинг, А.А.Арбатова, В.Н.Бчв'';на, П.Г.Бунича, М.Х.Гате-.за, Е.Т.Гчйдарь, Г.П.Герасимова,

A.Ю.Давьщов&, Е.Ф.Дснисов?, Х.ЕКмнова. А.ЕХсмСнгьсвя. Л.А.Козжж, Ь.В.Коханенко, Б.П.Курашвшш, А-ЯЛившнна* М.В.Ммсаренко, З.И.М?.харьсва. З.Д.Мсл1.пика-Хыаро1о, .З.М.Потгеронич, В.В.Поноза, ПХ.Попоь_, РЛ.Раяшиса, Н.Я.Пстракова, М.К.Плакунои.л, ,* Ст^киг., И,З.Тулина, В.ГД-.дорова,

B.Е.Хруцхого, ССШпалика и мнснмх других Больыинстр. из ких гходится во мнсник. ЧТО рСД! 1ятням Л|леДСТОчт трудный переход г. рыночнь : условиям хозяйствпаания.

Необходимо учитывать, что глубинные корни рибгладсированности рынка лежат в низкой эффективности материального нронззодстз. а его нерациональной структуре мс отвечаяипей потребностям народно:о хо-ийства. 3 такой ведущей отрасли промышленности как псфтехимкчссхая й нсфтспе^-.раба! тающая практически 1 сутствуигт пазрабтки по формированию в ней рыночного механизма. При их нодюговкс Hcofv. i!H*i учитывать, что факторы внешней среды и реальном переходе теории Х Хргашпацик производства к концепции открытой смстсмы'стаиояятся дня р. риятнй определяющими. *

ПРЕДМЕТОМ ЙССЛЕ," OB АНЙЯ являются экономические проблемы предприятий - нефтехимической,. и нсфгеперсрибэтьниюшей иромппленностн на начальном этапе формирования рыночного механизма. Выдвинутая п геза заключается в том. ' 'ч) на стадии формирования рыночного механизма при неизбежных нронишрсчнях основное виима . необходимо уделить экономическим проблемам предприятий как непосредственных товаропроизводителей дл" разработки оптимально путей их перевода и функционирования в новых условия.ч хозяйствования.: .

v Bi^fiop.нефтехимических и.нефтеперерабатывающих пр>.,прията..i в качестве 01П>ЁК i л . ИССЛЕДОВАНИЯ , обусловлен спецификой становления рыночного механизма хозяйствования и тем влипни которое оказывают эти предприять. на эффективность всех рослей народно)о хозяйства. При формировании рыночного мехами np<xpetcHBHUM является такое производства, котороеахтивно puiropyei на изменения внешней среды, чти прсяонредс! ;ст особую требовательность к этим предприятия*. Значимость, ,'дприятий нефтехимии и нефтепереработки связана с их арочным экспортным потатиалом. По данныц 1994 г. дельный пес экспорта только нефтепродуктов состаялст срыик.7% от обшср(>ссмйсхого эксиорта в целом, что . С1Ю1Ветспуст второму - месту после, экспорта сырой , нефти. Все это обусппливаст правомерность -ыбора предприятий нефтехимии и нефтепереработки Х вместе oft* м t t*f нмомнмя. .-

. ЦЕЛЬЮ ilPOm U ИНОГО ИССЛЕДОВАНИЯ явилась разработка на основе мiHiutrtXHOtw Изучения формирования рыночного механизма в нефтехимической н he>i'>> ср*бапшо(пей промышленности и учета имеющих ил современном starte рШ11':.ы нарсонохозяйстаеннос значение 'факторов методических подходов и рекомендаций, облегчающих предприятиям вложение в рынок i связл"чых с оценкой эффективности инвестиций, обсспсчсниец< сбалансированное i и.

разработкой темпов развитал и пропорций производства, оценкой 101ку1литоспособнссги. определением цены предприятия, установлением чей. разработкой этряпгяи развиты, 8 тгх же государственным регулированием экономики з рыкочтах условия* хозяйствовал.

Постал-.н:-:?.* узд готрсбовапа решения следующих основиыхчадач: иссседовет тздр-ггичсогис 1а.новы форми^ювамкя рыночной) механизма и особенности его становления на ордаццштиях нефтехимической . и нефтеперерабатывающей промышленности; исследовать методологические оснош установления рыночного равновесия;

исследовать регулирующую рот государства в рыночной экономике; проанализировать структуру г тешешшм рыягл нефтехимической и нефтеперерабатывающей >мышлшюсш;

. исследовать условия формнровашис н факторы развит* экономической ко1п>юнктуры;

обосновать мсгодическис поохош во учету факторов риска и времен идо оценке эффективности инвестиций исим нреапрвии:

разработать схс оценки котурсилосш. ><"юности предприятий; обосновать методические подходы па учету сгохаетмчиоста и динамизма информации, факторов инфляции, риска ада обеспечения сбаггансир шшости, установления рациональных темпов развшиа в врошфшы* иронии .сгва; разработать мсгодическис пи. .оды к определению ш: Лосновать методические подходы по учету быстроменяющихся факторов внешней среды при разработке стратегии предприятия.

МЕТОДОЛОГИЧЕСКОЙ И ТЕОРЕТИЧЕСКОЙ ОСНОВОЙ исследования послужили научныл, труды ведущих отечественных и зарубежных специалистов в области экономики, управления, маркетинг и менеджмента.' а также статие! ичестше отчеты П|*:Д"ршггий нефтехимической и нефтеперерабатывающей промышленности. При разработке методических подходов, порицающих эффективность работ" предприятий и ускоряющих их адаптацию к рыночным условиям использовались также следующие научные методы: программно-целевого решения экономических задач, маркетинга, технико-экономического анализа производственно-хозяжмиенгюй деятельности предприятия. теории иг- теории линейного программирования и др. НАУЧНАЯ НОВИЗНА исследования:

Автором предлагаются пути решения некоторых экономических пробс предприятий нефтехимической и нефтеперерабатывающей прошла-'иностя в условиях формирования рыночного механизма. В разработанных подходах к оценке инвестиций. опр елению цен, оценке конкурентоспособности, обеспечению сбала. . нрованности, разраС е темпов развития н пропорций производства, <"<еикс предприятия, р- паботке стратегии развития учтены факторы, иыеюии.- на временном этапе развития народнохозяйственное значение: риска, ннфпяциг неплатежи, времени. ' Г '

1. Исследовала и штучно обобщена информация по пробпеме развития рыночных отношений в нефтехимической н нефтеперерабатывающей

промышленности. Обоснован вывод о мес 1 с предприятия как проичводитсс юварои в общем комплексе млат попинх перса экономикой н период сганокспиж рынки.

2. Рафаботани мичдичсские Пил* и к опенке конкурентоспособное!н и; .дприятня. клирыми предусмотрен алюршм ананча данных, почноляющий выделить слабые н сильные стропы мрел притих, определи .. факторы в наиГхшмпсй степени, влияющие ' . нокшаюль конкурснгосносоСшости предприятия. С целью учета неопределенности рыночной информации ири расчете конкурентоспособное и преднрияшя решен вопрос о исссо..бразности нспольичиния широкою кру|а нокашелеи.

. V При формировании стра1с|ии предприятия. предусматривается оценка но рафаботанным кричериям деловой активности предприятия. аиализ г.шеисивности спроса и цеповой устойчива а 1акжс исследование вчаимоотношений возможностей ринка, шач предприятий и сю ресурсов. На основе налита чувствителыичпн обосновмпасч ся значение парьируемых факторов в бысгримсняюпийся окружайсреде (инфляции, поим .ли. фактор времени и т.н.) для разработки стратегии предприятия.

4. В методическом м. .че расчет индекса инвестиционно:! привлекательности предложено сушсспимть по следующей схеме: основные показатели предприятия соотносятся с количественной мерой их устойчиво.',!:. рассчиты тс ветчина риска недостижения вычисленною значения; индекс определяется как г. ша рассчитанных отклонений: отлаживаются случайные помехи.

3. В мстомче^ких рекомендациях по оценке предприятий ири их преобразованиях балансовой стоимости фондов отводится подчиненная роль, доминирующая риль придается подоходным меюдам. Вгочится в отечественную практику опенка вейсгвия с учетом факгора риска.

6. Методические подходы но уста1' '\снню рациональны темп развития, пропори: и соотношений прон и(одп ва напраниенм на учет потребительскою спросе, етохастичжктн м динамизма информации.

7. Рафаботапы одические подходы к определению иен, включающие расчет прл ХХ 'водствснной корчины. выбор вариантов определения уровня и виДа иен, учет инфляционною аспекта и потерь от ичуда;' венного регулирования цен.

Л Разработан мстодп ский аппарат определения показателей удельных затрат производственных . ресурсов с учсп>м взанмос. ей основных и вспомогательных подразделений ире рнятий, что повышает их оОьсктивпость. Протвсденныс на их основе расчеты трансфертных пен, а также поиск резервов пошшеши ффективностн л^ятсльностн предприятия имеют более высокую точность по сравнению с р.шее ..реалагаеымми отраслевыми.

ПРАКТИЧЕСКАЯ IIIЮНОСТЬ ИССЛЕДОВАНИЯ заключаете^ и Том, чю подготовленные иетодичеекме рекомендации применимы дл! бис^гёе^1оп]ихся

сов^м^..... * условий хозяйствования, разработаны с использоь^Мсй

модели1.иии и анализ чувствителы,.)стн, что позволяет пойлейчь принимаемых решений на предприятия- нсфпсЙнк ге&ой н нефтеперерабатывающей промышленности. Разработанные ис^дЙ^е&йе позволяют предприятиям быстрее даптироиатьея к рыночньгм условия^

хтяйствования, формируют экономико-финансовую 6aiy и* устойчивого рашития в новых условиях хотяйсичтапня.

Лоштовснм два учебны*. пособия для студентов вуюв. в том числе учишое пособие "Экономический апшнн iipiinimiacTBeiiiio-хозяйственной деятельности химического предприятия" aoiivnicim Госкомитетом СССР tm народному ( шованню п качестве учебного пособия для етулемтов вуов. обучающихся но специальности "Экономика и управление в отраслях химико-ссного комплекса".

ДОСТОВЕРНОСТЬ ПОЛУЧЕННЫХ В ДИССЕРТАЦИИ РЕЗУЛЬТАТОВ подтпер.. .асгся многочисленными расчетам проведенными на ряде нефтехимических и нефтеперерабатывающих предприятий, применением фундаментальных положений маркстн.па и менеджмента, использованием теории игр. методов линейного i> Х фаммирования, имитационного моделирования.

АПРОЬАЦИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ ИССЛЕДОВАНИЯ. Материалы диссертационной работы обсуждались lia заседаниях кафедры "Производственный менеджмент в химической промышленности" ГАУ, каферы "Экономика и управление в химической промышленности" МГОУ. на Всероссийских маучмо-практические конфс шшях "Экономическая реформа в России - итоги и перегнет ивы" в ГАУ п 1993 г., "Проблемы предпринимательства в России" в ГАУ 1994 г., а также на таводскнх конференциях и совещаниях. Отдельные .изработки диссертации применены в реальных условиях иеф| химической и нсф|спсрсрабатывак'щей промышленности (справки о практическом исполыовании осно lux положений, выводов м предложений диссертационной работы прсдстамсиы от департамента экономических преобразований н хозяйственного механизма Минтопэнерго РФ. нефтяной компании "ЛУКойл", Гродненского ПО "Азот", Дорогобужского О "Минудобрсния". Кемеровского АО "Азот", Новомосковгкого АО "Азот"), а также не. мованы в учебном процессе в ГАУ и МГОУ.

По материалам диссертации опубликованы 33 работы, ключах 2 учебке* пособия для студентов вузов, 5 брошюр и обзоров, 26 статей. Общий объем публикаций около 65 печатных листов, hi которых 50 авторских.

Диссертационная работа на 319 машинописных страницах состоит in введения, 4 глав, выводов и предложений, сопровождается 14 рисунками и 24 таблицам!

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ

В первой г те "Теоретические вопросы рыночного механизма" определяется nayNii I ниша, в рамках которой открывается новое научное напргление исследования, представляемого междисциплинарным (экономически iwopn*..

,11311111111111 производства. экономика отрасли, микроэкономика, организации управления, экономико-математическое моделирование, общая теория систем и р.) подходом, определяемым состоянием соответствующих методологий, различных источников, ' детермнннрсиию законодательными документами по переходу К рыночному механизму: приватизации н мутнеет а государсвснных предприятий.

денет pa-iii i^iinn управления на основе рсчулыаюв ill I ami u очцелышх проблем становлении puiinHiroiu мехашпма и народном хомйсгнс. Нами исследованы wiimchIij рнночтни у. .тша, рассмогр iu cid положительные стороны и if л.-татки, цапа опенка ирей формирования рыночных отношений; нроанали шронаны нараморы рынка, исследованы фанинн рыночиь" шНмнсний в ciMMBCiciHiiii с |лубииой ношей.:вин рашнчных факторов на суГп.екгы ринка, ирунпнронаим нккашели опенки рынки; проаиалиш романы вилы oiрассиой конкуренции и ммможные рыночные ситуации. ра. л>1рсны причины сушссиммним мо||ш..<лий и оликиюлий, щкоНомсриосчи и факторы состояния конкуренции; Julia опенка рачмчных подходов к нх.-ударсмкш1ому раунроианию экономики.

Проведенный в рамках выдвинутой гшнпеш анаш различных ЖономичтчПХ нанранлемий покачал, чю формирование рыночного механизма на нефтехимических и нсфчеИерерабатьниннних нредцришИах понюляст повысить тбкоеи. н баланеиров.ши. кть экономики, се сн"'-обность нснолыовагь ниншшшву, нрсдирМмчмвоик хшяйсгисмнут активность. На основе об.шеп.ы мировою опыта в лиссер1ам>м приведены общие нриШакн ры >чнои экономики н развитых странах мечена специфика их MpoxlL'itiiitM ь огечсстценной экономике.

рыночный мсханиш iumi, lltlpcflOliiric* как l) ,<мд к1)0рИ!';шнн Частою

ссктора в аюноиике, кик устройств), UepeiiaHiitiee анналы It перепоню: napomioe хо min i во hi одного cociualnix в itpyioc. PMii<)4iluH McxuliiiiM рассмотрен но следующим сосГаЮЫюи.м: свобода учрсЖ'ииа иреднрихтий и выбора ею opiaimmiiHoiinii-iipaHnHiJX форм, куип-нродажи, крелиюиання, Инвестирования, испообраюишл. равный доступ К ресурсам, конкуренция, частая собственность н шиша* oiBcitiBciiHocib ia pciyju.iиiы otiatuuclli. чорскин подход при исследовании рыночной) McxtiHHiMa своди и-я к cm ofibcKiHuiioii onei" с, помимо aiK.-to.lm исследованы недостатки: ш ранНчснпчмь конкуренции, bik ..iiifie эффекты в ucatcjii,MoctH нрсдпрИшня. иффмгйжшпал асимметрий между .продавцом и покупай-, i. Прошиоречьч в рмночlux условиях хочяйствовашш ycipallUKH' I бш одари рачвнШМ рыночной инфраструктуры. Теоретический анали1 рыноЧною мехаинша покачал' неволимое. rtu;inarcj|u-|Ba lOcyjiapcTua для wiepi очноЮ pciyjiHpiieajiH "ЮИчкодетва.

Центральное место u рыночных условиях хозяйрг; шиа принадлежит Концепции акшЮмНЧсскМо ракно&есг описывающей Мс ханши, евмб* 010 рынка. Эти модели Камн И1<1српрч:(ирук>тея как схемы остйкалыюш. адгн^ювания на Основе согласованных AciiciltpafiiiwiiailHiix ренЫшй. Равенство, спроса И предложения и означает coi. .асованносИ. Нетмсиио принимаемых, ращении о иогрсбиеннй ресурсов, UeilU ecryiiiiof в качестве инструмента. со|веован1 >. Равновесие lieilu lapamHpyeT; что peliKitiic не пойдет врачреч с собствецными нте|ч.1чй участников. Однако с пойоШЬю iteii не всегда можно сбалансировать ciipbi и предложение, Например, при терыыпкп цесьой функц i, ^сди. участники не в состояиии переработать все имеющиеся ресурсы, при йевочр^тании, Кеской фуиКний при росте тпреблеии! продукта й *р. С MarcManciecKott, точки ,)сн (iUUI paccWrfpaltl мнмоХмЫе cltcHapMH экономйЧЬск .о роста: рачингие

экономической системы вдоль линии khiumhtvikoi\) равновесия; хлебания темна .пмспспия дохода В4ЖГ '' линии i быстро возрастающей амшштудой; неучичнш уменьшающая, iai>\ah>nuui амп.. ,i\ i.. таких колебаний: устойчивые кшебанпя с посто,..,пон амплитудой: упснчсинс темпа экономического роста, сменяющееся ет нскапебатсльнмм снижением вплоть ло линии динамического равновесия.

Действующий до настоящей, г.рсмсни в народном хозяйстве .опомический механизм не обеспечивает равновесия. Анализ хозяйственной системы показывает, что в лей отсутствует мехашпм пшкшни потребительских предпочтений, сигналы о неиоч . жности для потребителя реализовать сг. намерения "не оказывают е:очгн никакой) влияния на процесс производства. Народное хозяйство иг приспособлено для шхшержапия равновесия, отсутствует информация о размерах и структуре цотрсбиоекм Для ofhi чиня и поддержания рапнокссня необходимо. чти. нцииссы и imcuchiik иен н доходов были определенным обраим организованы, движение ресурсов соинччстпопало направлениям их оптимально; о использования. В действительности этот нет. поэтому неравномерность, несбалансированность оказываются характерными чертами современной экжшмнки.

Реформирован!'' экономики в уело ihjs финансовой нестабильности происходит спонтанно, медленно н неуверенно. При слабости рынка капиталов и Moiioii iiiinaun производства предприятия не заинтересованы и не с гобпы к модернизации и перепрофилированию. Особенностью положен!... промышленных Предприятий, определяющей их хо .ствеиное поведение, является То, что они уже выш нз-поа непосредственной) подчинения органов государе! венною управления н в то же время eme не янлякггея в поной мерс рыночными субьсктами. Они недостаточно рсашруют на платежеспособный сарос и другое рыночные стимулы. Поэтому структуриме реформы н возобновление экономическое роста невозможны без государственного вмешательства. Одг хо это участие дожно жтоять ие с нсрсрась, оД..зенни ресурсов и жестком Koirrpiv'te за прои тодствоы, а я поддержке рыночных механизмов н их целенаправлен^ . использовании. Формироват>>' рыночных отношений в отечественной экономике на современном этап: развили возможно корректировкой темпов приватизации. стснснк государственного контроля, сферы применения свободных иен. степени жесткости финансовой н кредитной политики, интенсивности гпциалыюй поддержки.

В ягсеертаан.. приводятся ^ультаты исследования роли государства в различных моделях рыночной экономики (США. Германия, Япония, Франт'' Ает\>р считает необходимым государственное регулирование в период формирования рыночного механизма и кризисного развития экономики. При этом следуй* исходить гз тою, что мсгозм государственного регулирован;л ие дожны нарушать общие оспог ie условия функционирования рынка. Такими подходами являются индикативное титрование, квитирование и лицензирование, создание Оанка р имчной - инфь^машш. разработка реестра предприятий, создание финаисовг промышленных групп, управление со стороны государства инвестиционным процессом н т.п. Для оценки рыночной конъюнктуры сгруппированы показатели, характеризующие рынок. учитывающие состояние отдельных рынков.и обмен между ними, спрос и предложение, уровни цен. ' - t '

В шорой главе "Иссцишгнис ф

За юли р Армирования экономики болынинсию ort . каемных предприятий утратили свои конкурентные позиции. Практически но иссм видам продукции идет свертывание производства. Даже но выпуску нефтепродуктов, имевших экспортный потенциал, производство снижается. Прн ориентации на форсированный Переход s pi.iiiKj и устранении государства от управления 'акономикоь производство будет сокращаться и в дальнейшем. Равн деное состояние на рынке возможно и не при поком использовании ресурсов.

Огнчжм Monix рынков продуктов нефтсхнми.. и нефпеперерабои.и является ni, 'пи покупатели относительно круиные, их число невелико. Так, продукцию аттического к . чука и техническойл углерода жачльзуюг 7 шинных заводов, 15 швош'н ГГИ, 12 предприятий п upoKtXbuiну обуви, 7 заводов АТИ. КАМАЗ и ВАЗ для комнлеюании чюнх автомобилей lu. ;шиот прям, но одну треть общероссийского выпуска шин. IIa долю пяти крупнейших предприятий приход1 ся в отраслях: асбестотехтпсских ишелий около 85; техническою уыфода - 80; шинной .- 75; нефтеперерабатывающей - M % общероссийского обьема производства. Ситуация усугубляется близким а монопольному положению '(дельных предприятий на региональных рынках, Оштшончсекое положение предприятий нефтехимической и нефтеперерабатывающей промышленности .'Осснечило им в предыдущие годы фнианг чую стабильность за ют м< ..опольмою повышен!. иен.

, Трудности в экономическом паложшии предприятий отрасли связаны с активизацией внешней м> ды. Либсралиыция цен коснулась не только неп на материалы' технические ресурсы. Ни н на вырабатываемую продукцию: в рс>) ,i,raic основным фактором экономики становится ни'; чтя. Для предприятий худшее в инфн и издержек Х нсво пжность npoi позировать финансовое положение, оценить финансовые результаты и соответственно планир дть использование средств. Рыночные исследования пок. i иают, что на данном этапе экономического развития конъюнктура па конкретных рынках товаров складывается и решающей гтепени под воздействием общехозяйственной конъюнктуры. Ее нестабильность на протяжении последних нескольких лег является основным фактором s установлении пен на продукцию нефтехимии и нефтепереработки. ,

' При формировании рыночного механизма актуальной становится Проблема /чети рисков. Наиболее Macro встречающийся тип риска, связанного с принятием управленческих решений, ; aro финансовый риск, который включает кредитный, трокентный, страховой, валютный, риск, t (занный с т.Пкиикнием тротиволилокной стороной своих обязательств. Банковские pj.'krt йвляюгеа частью

обнастк фиьг.чсошх p юв. Он'оасльпо постоянная опасшкть для orciccrr, чини sr.om "1кк, что из-за непредвиденного вмешательства властей, неожиданного введения, часто задним числим, новых законов. правил и т.п. прибыльность товаропроизводителе?: можс! рско сократиться,- т.е. вошка вероятность . С 1)ляторпои) рис кс. Иная ipvmia рисков появляется, если предприятие рассматривать как поставщик товаров И услук Это - риск посгапки. Например, такой лошикает но тсхнолоии'< ким причинам, стланным с нсполыоиапием злектропики. автоматизации. которые влиян ма работу предприятия как информационного центра. Сложность - в управлении технически отсталыми Х :|);!!i!xt im!! и п слишком поспешно). приобретении и применении современных хт'мнмх информанионн icxnr,ложи. Другой серьезный риск - вффилианиЯ. Коыа. ii-w.. один филиал cr/ieii неэффективностью, неирофессианатмом управляющего способен прнг-ссгп к )Г>1.пким icen) предприятия. Такой риск важно учитывать при создш;л ходнигез, та* Как при ходишл невозможен и нитрованный риск Х он >:сзсжû усиливает о'чшш. Эпуг риск возрастает с расширением том рафик и !!!>ма;ытур!.! Ei>r:a6, ' гисмой продукции, coi. .сиП(1Х акций. В ходинге выше и ;кл текущей ггффектигнссги. Разновидностью риска поставки является риск {/М'.ючной стратни. Чго связано с необходимостью постоянно н >рстать и предлагать ноше тоаарм. которые не только удовлетворяют существующий спрос, но н формируют о о. Больп; ОМ рИСсч связан с неплатежами. Существует риск утечки Р'-СУ! -ОН ИТ СТр>ХТурН:.К Поарл'ДеСННЙ. Возможен ущерб ОТ 11(11!|атпуп1нснся pcnyvicii:! одного h y-..u.-ri'.HVcc ходинга н т.п.

Для отечег "сняых ротаддшелен вег большее значение приобретает рынок сЧчл'а. J-biK а индустриальных стропах. Запада характеризуются большой аеигиыэ наеишпиы. ш:з..г,ми темпами расширения спроса, i:!3i::i-.tibMit oOw..<.:h предгажпшя продукции но низким sienav странами-кипкурситамн Pocci::i. l пягленне гииы ианГяшыиин спад выпускл, вялый спрос, ч избыточные мощности отмечается в отраслях, выпускйгшиих промышленные ершшчееккг !Х неорганические кмкнкоты. а тсяже многие ыиш ужобрений. т.е. на тех рынках, которые составляют оепосу отечественного спорта кнммчееккх продуктов. ГЗрл ат'-ч сохраняется xskwu ускоренного расширения емкости рынков. яаш!Оил..АСЯ традиционным предметом нашего экспорте. К ик числу относятся химикаты. использование которых с&язамо с экологией (активировали i уголь, псрскиеь водорода и т.д.). На мировом рьшке стоимость разли-ux лортов полиэтилена. потребности в котором Рсссиа удовлетворяет полиегтыо н акспоргируэт. по зилась в 1 квартал 1994 г. tu 7-i%, fio 0,98-1.03 тем. марки/кг, ta 2 Даргале продол,-, снижение иен ns кояиэтигаеи высокой плотности до пнхссихи и ф -"кования до 0.93-1.0! ксы. иаркнг (на 5 и 2'*). Цепы на ефтепродукты м !994 г, s среднем снизились не !0%.

Ди нефтехимической н нефгеперерабтшиовмй промышленности из-за {Хstoro эздедленка про'"ссов оСновгннз характерл высокая изношенность а доходы?. фондов. Лишиились в ргзуг.ьтгге лабграяотацзоа ней в январе 1992 г. зяйчятиидм cjsacrs на капитальны: вложаияа, orpeoa. еда 'чиулась с прггриюй на nftu .ecero jusarraa. Маг.ий уровень инвегтнамй lie птеслает произвести

нефтехимической и нефтеперерабатывающей кромышг.пжмод структурами) перестройку, а также становится непреодолимой преградой na пути развития конкуренции в oipaom и повышения конкурентоспособное!к предприятий и вырабатываемых ими ир.иукток. Осутссзич.иные в l'W г. и 1W4 i. иереоценги о< човнмх фондов увеличили их сшимти, В результате almo финансовое положение прсдпр>ший oipaciiii меняется (повышаетел уроиспь амортнктта! в составе себестоимости). При yin" индексы переоценю-. основных фондов обогнан) рост пен. При прочих равных ус.ювн. резкое утличенне амортизации з составе и вдержек миоткраию умснмнае) рсшабон.посп,.

При утра i с 1.|ндмрия(иями нефтехимик и к-фспсрсрнихн споил по шипи важно обьекпшно оценшь уровень их конкурентоспособности. Б диссертации исследованы методические подходы х опенке потенциальных вотможностсГ' Предприятий, чю tu i иитляст обестн пь баланс рыночных запросов с вотможностямн нредирня! i. paipa6oiaii. планы сю рашщия, crpaiciilK) и тактику на товарном рынке. Оценка конкурентоспособности предприятия требуется при припиши решений о , 111 п реи и к нрошводсгва или сю еокрапи'ин, при осуществлении ннп&тнций и 1.11. Выпонение целей рыночной стратеши предприятия naxiwf отражение в двух Iруина носителей. Первая ipyinia в o/г -ином виде отражает степень уаовлеп -;icitna сщ^ча оборот, доля рынка, контролируемая предприятием, и 1.11. Вторая i(i)iHJ титле ivii (масса нрнбшн нронтполи'сльнлеть труда, in illicit тельная акономия ресурсов и i n. ) творит об уровне л|>фектн1<1"кти г.рон 1чодстна. В условиях совершенной конкуренции направления движении л их двух ipyiin покакпик . роппюположни, помому опенка конкурс'люсПособносш no км труппам H|x/iTcMaiична. _

В современной экономической науке наиболее распространенными яьняюн' методы .оненкк коикурешоснособтхти с позиции epui цельных прснмуТш.-сти, мстижсчня мданиых уровнен поката!стсй, i сорим ьффсхР'"1.'ой т чшурепшш, icopiiii 'мвповссия, " качества выпуска, мой нродукним, а ыкже Mлnpi (ыми методами. Метод сравнительных преимуществ приемлем для харак1Срш.тили 'предприятия н о мент- й мерс дли oij л ли и целом. При достижении чадапиых yptiiinc it определенных iiOKauiuieit. принимаемых как iiucpiii конкурсшосноспбнпстн. считается. чю данное предприятие обладает кош чнюснособиостью. С тюшнии Теории -крфекншпон конкуреишш основным инструментом анализа конкурентоспособности отрасли я) icicx сопоставление положений предприятий отрасли с т нкурирукштнми предприятиями i разработка критерия для опенки уровня конкуренции в отрасли 'как достаточного для поддержания высокой ффысшвносм хотяйстштшшя, шфийёр, oirefta исходя из уровня монополизации и ба; .рои для ветупсПйа 'в \'pfi>. С 'потицйи Теории равновесия критерием конкурентоспособности служит наличие у 'предприятия ta> х факторов проитяпдегва, которые мотуг бт*гЬ испоМоМны с большей производит елывклью, чем у конкурентов. Данной методический Подход может Сыть Иетюлыован в условиях рашгой 'нкурениин. Онсмкл koin рснТчЧштсобносш предприятия с позиции качества продукции Латгеня и. теорий Маркетинга il заключается выявлении рааднчннх критериев ynoivtcthopeiitU т. ро< и

потребителей пример' аи.но к конкретной продукции, установлении их сравнительной важности и сопоставлении с другими конкурирующими товарами. Матричные методы омстси конкурентоспособности рассматривают процессы Хонкурсации с учетом фактора времени.

Для отечественных условии хозяйствования в диссертации разработана последовательность по опенке конкурентоспособности предприятия, которой реализуется методология сшлаовапия интересов предприятий как товароп, (изводителей с интересами umpefwu й их продукции в рыночныл условиях хозяйстаования. с учетом стохастических факторов и динамичности сходной информации. На конкурент!, лособпость предприятия оказывает мшнфс бпчыпос количество и -чппошихся по времени исходных данных, голому с пом .1ью корреляционно-регрессионного анализа целесообразно производить отбор только тех из них. которые наиболее сильно вняюг на конечные результаты расчетов, что позволяет резко сократить объемы контролируемой информации. Учет вероятностных факторов позволяет повысить качество процесса управления.

Общий уровеп! опкурентоспособности предприятия рассчитывают как сумму хоэф<Ьшидатов, отражающих ту или иную сторону деятельности (потребительский рейтнпг, международный, деловой н т.п.), но это затрудняет его чеполь ь напие для сравнений при непоной информации. Предпоч! шельма гзце.чка конкурентоспособности (Ко) по предприятию на основе сравнения по каждой позн чи рассчитанных величин (Knt) относительно выбранных норм f^iri) (cpc&tcro мн лучшего в отрасли). Тогда Koi=Kiii/Kni. Для практики количественная оценка конкурентоспособности пречрнятня (Ко) возможна па основе двух составляющих: удовлетворение потребителя (Кп) и эффективность производства (Кз). Критерием степени удовлетворения потребителя мо..,от выступать отношение пока отелей конкурса ихцособностк продукции. Критерием аффехтнвпостк л1(-"тодста является отношение аффективпостей произволеi11а анализируемого предприятия ч его основного конкурента. Отсюда: Ко=Кп*Кэ.

Действие рыночного механизма основано на единстве "льскта хозяйственных связен и собственника условий производства. Поэтому гля формирования конкурентного рьиг i необходима с ах минимум ол{*здсягниая крнтическ масса частных производств, способных преодолеть мюноисдаю государственных предприятий и составить им реальную конкуренцию. ПровсдЕНИы.' нами анализ итогов работы нефтеперерабатывающих предприятий 'аояичнш организационно-правовых форм показывает, что существенного различия а динамике I ьшуска основные !ефтепродуктов не произошло, заметное влияние смены формы еобст!' iкости возможна 11 б. се отдаленной перспективе.

В третьей главе "Мсгодичсскис подходы к решению проблем рыночных 1, собразовапнй нефтехимической н нефтеперерабатывающей промышленности* ' рассматриваются вопросы оценки ффективности инвестиций, обеспечения сбалансированности, разр?г,->тки рациональных темпов рюыгпи и пртпорций ipomaotcrM. оценки предприятия, определения цен па вырабатываемую продукцию.

Проблема инвестиций в нефтехимической и н Чтеперерабашваюшей прош икнность обусловлена необходимость структурной п -ххтройкк.

Mimcpii.i ..ции и замены ycTapcHiiicio оборудования. Темпы роста капитальных вложений н химическую и нефтехимическую промышленность (в процентах х 1990т.) составили в И'-: г. 90, 1992 i. - ??. 1993 r. Х 45%. Хоэффшшситы обновления основных фондов уменьшаются: ! i'WO г - 5.76. 1991 г, - 3.92. IV92 г. -2.-1 J. 1993 г. - 1,09'i. Объемы собственных иивеетипий неяелики, что обусловлено сокращением показателя чистой чикиидиостк. Если в 1 квартале 19S3 г. этот показатель был равен 123 мрд руб., ю'в I тартас 1994 г. он снизися до отрицательной величины -ЗЛ7.5 ира. руб.. отношение 'и /ой ликг.чцности к среднесуточной валои.щ продукции уменьшилось с 14 02% з 1 квартале 1У9Э г. до -7.25'* в I квартале 1994 I. Для модернизации тильхо нефтеперерабатывающих предприятий необходимо затратить свыше 0 трн. руб. и 10 мрд. доларов. При том важна объективная оценки инвестиционных решен,!й. Применяемые в Командной жономике система носителей в современных условиях неприемлема. Необходим учет влияния инфляции, фактора времени в расчетах эффект,.iihocth иннесгнний,' I.. как при раечезах в постоянных цепах по сравнению с расчетами в текущих ценах с учетом инфляции получаем завышешме результаты. Поэт .. необходимо использование широко применяемою в рыночной кономике подхода к ценности денс1 'К фупк.пт времени, основанной на дисконтировании. В методическом план. ставку наи /а. используемую vi" )скушей опенки денежных средств, в условиях реформирования экономики npcjwaiacM разграничивать на три составляющие: плата за oixai от альтернативного использования денежных cpi. , гв. премия за инфляцию и в условиях нсонрелеяешкхтн, характерных для отсчсс!венной экономики, luiara за риск.

Инвестиционный риск Х это разнообразий возможных исходов, порождаемых инвестиций. Чем больше разнообразие, тем fxvibiue рн Риск характеризует разброс ВО1М0ЖНМХ значений отдачи инвестиций в окрестности се ожидаемою шачения. Риски в финансовом секторе экименны. т.е. за,,.,еят tu bik ших факторов. Их можно минимизировать, но Природа их почти пе поддается управлению, и особенно <Х ростом объема ороТа. Как один из способов измерения 'разброса мы uptwiaiacM метод, заимствованный из математической статж ,<ки -основная и. ся заключается в расчете дисперсии: средней из множества отклонений каждого Н01С1ШИШ1ЫЮШ значения нормы отдачи .>г се ожидаемою уровня (взятых в квадр^е, Ч|оби япминнро] ль знак отклонения), йзвешеш'чх по вероятности соответствующею потенциальною значения. На практике он, кл риска осуществляется интуитивно и закиси. от су<ты;ктивних мнений руКчичдитесй и квалификации специалистов. Для повышения объективности определения риска превлашем использовать ап Мрат анализа чувствительности, что ломогает систематизировать источники риска и их воздействие на отдачу инвестици". определить границы изменчивости возможных результатов отдачи. Показатели эффективности инвестиций зависят от множества факторов (цена Я ofrbcM реализации, продожительности жизни проекта и т.п.). Мно- л из факторов поддаются весьма приблизительной оценке, т.е. вносят в расчета бйШиуЮ неопределенность. .Анализ чувствительности (юк^инаст спяп> <варниие;

каждого из факторов U вариацией показателя эффеь'чвносТи imncciVnimi.

' ' r t

Прсдсг.-асмый подход (ч'нипан на расчете iiiiiciiiiita.fi.ni.ix шачешш т.ичн при оптимистическом. мажпмиетич ччм н наиболее вероятим иычспиял ни 1Сл; ..("ю фак'1 , а 1'л011рсдс!1сн1кк*|н к понишяп нолучшь информацию о |р,нишах ктспчиво-:та зтьожнмх результант.

По нашему мнению, кш< ние иреы I <а риск к оагм: нчмчиа на юирсмеичол уровне ратигия щечссмкниои экономики якчясия пасюшсчммй необходимостью. Грнменешш Постоянной рискжнкоррсмиркванпон сивки нскон! I к денежный ере л спим, с; >..!'чтению осиленным во времени. некажие1 речультагы. Поэтому использование юкой (пч.оянной рнскооткоррек! припайной ставки дисконта допустимо лишь при (кпрастаини риска но мере шдоиспня денежных средств но времени. Таким обраюм. ставка днекоша на 'л 1с <1 )Г"нропания рмночною механшма и отечественной экономике дожна ,ключам, бечрисковую ставку пропета {как отказ лут адьтерпатишют использования денег), премию 1а инфляцию и премию за риск. Перше два ашасмых прешшасм принять равными ожидаемой отлачс от весьма надежных цепных бума|. Премию 1а риск ннрездлием как разницу между отдачей срсдцео обыкновенной акции и Доходностью Госупарсзвенпмх оО,.,иуций. Анализ еоврсмеииот состоянии фондовот рынка №.'.ивасг, что области консервативных .иткхтицнонньм стратетй характеризуется ожидаемым доходом на уровне около \1>'л г. месяц, что неск л.ко наше счанчк банковскою леи ига. Умерен*' 1 инвест иннонная стрсшя характеризуется ожтг'хмым доходом около 20*. Рискованная Х ожидаемым доходом ло и аажс вып;с. При этой доход превысит 20'.? в месяц лишь каждом ором случае, существует большая вероятность потери первоначальною капитала. Фактическое рашичпе в норма отдачи .амн трактуется как премия та риск. Эга стачано со следующим: то. что ннвсстор р^сечнгыю нонучнть с течением времени, и то, что он дс1к ч. ольно получает - это достаточно бткне вешн и пздот расходится не мо:ут. Дня отечественных условий достаточ часто риск не кок.хиснрусгся ожидаемой доходностью.

В практическом плане предлагаем учитывать фактор риска при определении инвестиционной привлекательности. т.е. мери доходности допил:. .ельных капитальных вложений в предприятие. Мы предлагаем для такой оценки рассчитывать мнд. с. характер), ,.кчпий инвестиционную привлекательность иреднрняпи с точки зрения ею функционирования к текущий период и в бнжийшем перспективе. Эгот индекс строится в соответствии со следующей процедурой. Во-первых, выделяется группа главных показателей критериев нротводстпснно-хотяйствснной деятельности предприятия: балансовая прибыль та расс трнаасмый гскуций -од, равная прибыли от реализации продукции (услуг, работ) Ш11"С штрафы начученные, минус штрафы уплаченные: обьем I арной продукции ир>- рнятня в текущих оптовых иенах та текущий (отчетный) Х"': рентабельность (прибыльность) производства. равна* отношению баланса. .1 прибыли аа текущий (отчетный) год к величине суммы среднегодовой стоимости производственных ост ых и оборотных средств предприятия: отдача ирчцподктвошых фондов, равная отношению бъема товарной продукции прс""р1Ш1ПЙ в текущих пенах та текущий (отчетный) .од к величине суммы

среднее июй стоимости ii puii шодс| венных осгопых и оборотных cp'yuriij предприяшя В Sri ом перечне iioKau'T-JiCK первые ;иш являются нокшгтслями экономического i, ноесаннс ям - показа f-nvMtt ^экономической

эффективности. A tu. с вместе они .ншямгек показателями-критериями, x i .Чсртукмиими совокупный экономический эффект деятельности предьриятля. Дня оценки и иней и пион ной нри1пекаи.'|ию<.тИ предприятия необходимо соотнести каждый нокашюн,-критерий ..nur упиою экономического эфф-.-та с количественной мерой устойчиносш этого похаштсля-кр черия. Ro-нгорых, рассчишвасгся пели' im риска недостижения начисленного шачення ноказагеля-хритерт. 8-трезыи, имчение индекса инвест/нишшой нрнчлекаташюсти формируегся как сумма oiiioHieiinti, построенных на нгором этапе. З-чапертых, технический прием стлижинанпх ivuiwili1 случайных iioisx. Наивысший инвестиционный рейгиш n ai мл и шруеммх и&ы; - у np-.wnл у.л 1сф|ехимичсской промышленное гн. далее - нефкаобываюнкб, нефтеперерабатывающей, хими'.^кой.

На cii.in реформирования экономики в быстроменяющихся условиях окружающей Среды важным шшяск'Я обеспечение ifiiu'iaiicii; вшшости, установлен pailHonaiH.HMX темпов радапии и пропорций производств' Информационные системы, нро|но""Ч1вание i маркетит шеншряиг вошожпостн определения размеров и струм^ы рынка II и- иihouciва, т.е. их И" шоного регулирования. По-новому дожен .решаться вопрос о соотношении свободного планомерно регулируемого рынка, fic.nl режиму eno6i |дш>й конкуренции был адек-..|СИ неизвестный рынок с "ндробленнымн, не имеющими сведений ру1' о друге прон (водителями. то п современных условиях рынок в значительной степени утратил спою пен нкхтноеть, и тмиикла необходимое ii, учета рашеров и структуры рынка и иротвоаезпа, и отностешюн) согласования, балансировании.

Сынок выступает как средство поддержания пропорций при высокой плате за ..склонения в пропорциях: аиснропорш устраняются Mcpei кризисы. По' 'ому соврсмет. tv условием хотйствования является наличие плановости в ac*icj;i>ikx.th предприятий, т.е. ра<Р|Г,огки схемы <" ушей деятельности предприятия ...я 'получения заданных рс1).п.гатов при устииоииснных затратах в кош стный период времени. . о преднамеренная попытка окатать воздействие, управлять рашахом, скоростью и последствиями изменений. Планирование является непременным мемепн.м маркетинговой t -1смы управления. Но для использования на отечественных предприятиях маркетинга В Поном cfibelwe требуй. -Я период адаптации к новым условиям хоишотконания.

Дня отечественных условий лимйст&мшнм нами разработка обобщенная схема обеспечения сбалансн- нанности и рациональных темпов развития н пропорций Производства. Формирование пропорций, установление темпов дожна предваряется анализом самого рынка, итучается спрос на вмрабатыйаемуш предприятием продукцию, разрабазывавпе* п ротон J. В условиях резко возросшего объема работ в управлении произвоцстгоц. динамизма н стохаетичнчтн информации традиционные методы расчета вариантов развития становятся недостаточными, возникает необходимость применения *ономко-...атсматическкх методог Н> стадии реформирования экономики мжта стадия формировг. ня информации, так

как обеспечение сбдеик-црованпости в рыночной экономике в большей мере чем в командной тамгест ш харак ристик внешней среды. Решение задачи lera факт > .в риск, времени и т.н. нреогниается рсшаи. с помощью имитационного моделирования, згдачи сбора данных и отбора наиболее существенных - аппарата '"ррсляшгоино-ре^кссионного ai una. определение обьема вы!" >кн Х таблиц (жноминальпош распределения накопленной вероятности, а так же па основе распределения Пуассон?.. Проблема опенки предприятия важна при преобразования предприятий, их слиянии, приобщении контрольною пакета акций и т.н Преобразование предприятий, как совокупность ..иного рода маневров, направлено па изменение структуры активов предприятия, источников финансирования или собствсппости. Б допонение х мирным слияниям и агрессивным захва. !. п, о бразовапис предпрня.ий иключаст приобретения или продажи террнь ,.нальных отделений или зарубежных филиалов, масштабные выкупы акций у держателей, покупки контрольного пакета акций предприятия, финансируемые частично или целиком за счет кредитов. На стадии становления рыночных отношений признаки популярности нодобнмх преобразований ирос киваются явно (Лукойл, Роснефть). При развитых рыночных отношениях распространена стоимостная категория "сна фир. ,i" (деловая репутация фирмы), определяемо* разницей между ненпй фирмы как единого целостного имущественно-финансового комплекса i зимой со активов. Индикатором пен: предприятия > ястся его рыночная пена, по которой акции и догопые обязательства предприятия обращаются на финансовом рынке. Но на стадии становления рыночных отношений рыночные пень! ilnn шс/гствуют. или неадекватны, и необходимо более тщательное йсгясдоылиг факторов, определяющих cti юсть п,- понятия. Тахая ситуация возможна, например, когда а} акции и облигации предприятия не обратится свободно на фондовых рынках: 6) пенные t; ani свободно обращаются, 11л спорадически и в малых Яьемах; в) сравнивая независимую оценку стоимости едприятия е рыноч...-s ценой, необходимо выявить ценные Оумаш, которые но тем или иным причт, .j недооцениваются рынком; г) ставится задача получения контроля над предприятием и увеличения рыночной стоимости.

В теоретическом плане известно множество методов опенки предприятий. На практике прн он. ке предпрня Л предлагаются поимущественные истоды. Разработанные для отечественных условий нормативныо документы содержат противоречивые рекомендации в отношении метопов оценки активов. С одной стороны, в качестве оценки предприятия применяется величина ero Hv, ic-активов. С другой стороны, рекомендуется оценивать предприятия на основе noto'' -овательною опрелеления расчетным путем первоначальной, восстановительной и остаточной стоимости основных средств, i также рас .шого прсдслеппя a, i мости основных средств и других активов с учетом переоценок и инфляции. Второй путь, будучи расчетным, оторван от баланса предприятия. Ьо временном методическом положении по оценке госимущества без достаточных едкосаннй предполагаете, тоянность величины прибыли в планируемом периоде, даахаы, учитывается инфляция: в процентной ставке и при умножении на индекс

инфляции. Представляется более последовательная- омемк iu> величине метто-активоя, но на основе инфляционною баланса.

3 случае, когда установленная рынком иена акций предприятии отсутствует пли и подход дли оценки бизнеса, предлагаем использовать o n m видов стоимости или их комбинацию: ликвидационную стоимость или стоимость действия. Ликвидационная стоимость Х ато деньги, получаемые при снсртывании данного дела и продаже сотгсггствуюпшх активов; стоимость действия - текущая ценность ожидаемых денежных средств от данною бтппсса. Оншюшсш . Между -гимн величинами складывается следующим образом. Xol да тс пая ценность ожидаемых денежных средств мала, предприятие выглядит нежи неспособным и его рыночная цена pa-jia нквидацнонной. При Cxvtcc высоких уровнях ожидаемых денежных средств стоимость ликвидации становится неподходящей мерой, и почти поностью такисг от стоимости действия. Если некоторые активы предприятия (или подразделения) имеют ликвидационную стоимость гы-пе стоимости действия, то рыночная цена предприятия выступает как комбинация оценок двух видов.

Для отечественных ;. ловий хозяйствования при оценке предприятия н расчетах важно вносить коррективы на фактор риска, i !ри определении сгоь .ости действия -ак текущей ценности ожидаемых денежных средств от дпнпго бизнеса памп редлагается в w "чие от действующих методик учитывать (икгор риска, покатывающий отлично отечественных условий от сложившейся рыночной срсды. При л:енке предприятия в целом, с позиций акционеров, происходит усложнение оценки, Тик как денежные средства, г< ступающие акционерам, как и издержки на акционерный капитал зависят от способа финансирования данного бизнеса. Рыночная пена, вычисленная таким путем, отражает I сгоимость предприятия как таковога, и тот способ, каким он фнка. рустся. Поэтому предлагаем следующий подход к оцениванию стоимости действия. обходЯ!"ЧЙ ату проблему: оценивание осуществлять с позиций предприми* по аналогии с определение текущей ценности инвестиции Х суммарная стоимость деиежныл средств (,.,)С.те вычетов налогов), подоежгших распределению между акционерами и кредиторами, приведенных г текущему момеь.у зременн путем диско;:тнров?--чя по соответствующей рисхооткоррсктчпошшюй величины дисконта. Таким образом, ста сумма представляет доход за вычетом :алога, обеспечиваемы!"!, в числе прочего, и привлече. .<см заемпою капитала. Добавляя амортизацию, получ.' -м посленалоговые денежные средства от основной деятельности. Некоторая часть прибыли остается нераспределенной и предназначаете: для г следующего инвестирования в новые проекты. Д л распределения остается лишь часть, равная денежному потоку от основной деятельности минус инвестирование за счет собственных средств. Вслевсз.пе того, что дисбонтирорзкные ^.нежные средства приписываются в данном случае предприятию в целол.., не только собственникам, в качеств! c <и лиг нта преш.-гаем использовать взвешенные средние издержки на капитал. Выгоды, связанные с выбором конкретной ctj.. .гуры капитала птедприятия. будут отражены при тагом- подходе в ставке д:, .oirra

Трудности киник-чат при определений иены предприятия, которое не ограничено в своем развогии временными- рамками. Для определения "ыночной

пены потребуется опрел <*лить динамику денежных срсдст: в период, простирающийся на очень отдаленную п рспективу, а это невыпонимая |адача. Прием, позволяющий обойти эту проблему, нредиа!асIся следующий. Весь будут * ли период делится на два отречка. Дня первою ич них лиспиваютл./. денежные средства на каждый юл в отдельности. Для второю, более отдаленною периода, используем в расчетах условную опенку суммарн- стоимости. приведенной к текущей .щенке на последний юл 1.ачалыкио периода (терминальную стон мое и, денежныл потоков). С .югвстствуюшнс оценки денежных с родов на п-> 1ср<. АО .ТИ-Каучук" приведены п таблице.

Тру .оези возникают при определении иенм нреипрнятия. которое не офаничено в своем р чиним временными рамками. ,Ни определения рыночной пени потребуемся опрел* чщ, динамику денежных ередел к в нерп и. простирающийся на очень отдаленную перепек шву, и ч невыпонимая дача. Прием, позволяющий обой)и аIV щхлсму, нрсдла|ас1ся следующий. Вы'ь будущий период делится на два отрезка. Дня первою ш них оцениваются денежные среденл на каждый тод в отдельности. Дня второю, более отдаленною периода, неннльзуе, и расчетах условную опенку суммарной стоимости, приведенной к .ушей опенке на последи <<щ начальною периода (терминальную стоимость денежных ноюкоп).

Денежные средства АО ТГИ-Каучук". мрд. руб.

Год Доход Доход та иычеюм налоюв мопшзашЫ Инвестиции Дснсжнмс с, ил на

1994 57.К 16.4 6 5 17.4

252.9 116.3 57 51 122.3

1Ч9о 350.5 136.1 79 68 147.1

1997 550.5 196.) л) 170 1К6.1

1998 750.5 216.1 275 290 201.1

1999 950.5 316.1 340 311 345.1

2000 1140 322 414 414 322

Проведенные исследования нохач.11... ! существенные раинчия в расчетах цены при тчлояннчй и Хнижаюшейся ставке дисконта. Для простоты расчетов ос" точную слоимое! ь ахз>нл>в нрипимасм равной обязательствам АО" РТИ-Каучук". >

I. Сыпка дисконта постоянная Х

Текущая ценность денежных срсцств ш период с I "Ж 1. но 1999г, )7.4Ч>.;ШИ22.3*0.т^47.И0.04МН6.1,1Ш16+21>1 I л0.002=33.51

мрд. руб.

Тсрмипгльная стоимость иа конец юг при последующем росте

денежных с(кДств с Постоянным темпом 20'.* пну Э22:( 1.8-0,2)л201.23 мрд.руб.

Рыночная стойкость собственны капитала 33,31+201."

-2.14.76 мрл.руб.

2. Станка дисконта в 1994 год - 320'*; в 1995 Х 2(Ш; в 1996 и последующие |ды - "ЧШ

Текущая ценность денежных средств за период с 994 г. но )999г. ) 7.4*0.23Хч-) 22.3 *0.(МЯ+147.1 *0.021+)S6.l,0.X)7+2i)i.>*0.iX>2+345. 1*0.001=16.99 мрд. руб.

Терминальная стоимость на конец 1999 г. при тч -дующем росте денежных средств с постоянным темном 20'*- в юд 322:(2.(ХМ).2)-178.К9 мрд.руб.

> Дточная стоимость собственною капитала ! 6.99+178.1(9=195.88 мрд.руб.

Для успешною применения методов дисконтированного денежных средств к

оцени; .пня бизнеса ключевую роль траст нрав......иин выбор временного

юризонга расчетов, а также терминальной стоимости. Наиболее практичный способ оценить ату стоимость - ro принять гипотезу роста с постоянным земном t.а сколь угодно аотй период, в цр^ еле - бесконечный, ирнч-ч этот фиксированный гемн может бьггь нулевым (пшотеза ргииптерщни сл. ,,л)ле/й). Поатому . ыю раавину... рамки расчегншо -периода, дли которого цромюзируютгч коик^ещж годовые денежные средства, как можно дальше в будуысс, чтобы эта шпак-;а выглядела наиболее убедительно. Например, прогнозный оритонт тл А О "РТИ-Каучук" взят на 6 лет вперед в связи s предположением, что денежные средства сначала будут иметь л современных словиях становления рынка неустойчивую динамику, прежде чем гипотеза постоянного роста iKviyMirr право на существование. Когда оценивается стоимость бизнеса, находящегося и стадии быстрою (юста, Необходимо решить, как нолю это будс продожаться и когда будет достишута фаза зрелости. В зависимости- от этою следует выбнр'ть горизонт прогнозирования.

Трудность оценивания предприятия через дисконтирования денежных средств связана с чувствительностью расчетов к. небольшим измсп^.шям парки дисконта и темпа прироста денежны* средств, а также с тем, что денежные средства от Типичной нниссшини. достаются. собственнику капитала; денежные средства, генерируемые пг "шриятиемь достаются собственнику в зависимости от того, какую часть прибыли (после яычета а. го процентов) собрание акционеров решит распредегь. Если о ..редиочтет вложить демвте в исфтедибыч' вместо того чтобы выплатить дивиденды, рядовой акционер вряд ли может сделать чю-нибудь большее, чем продать свою долю. '

Во .. .югнх решениях, касающихся инвестиций в догоживущис активы, предлагаем уходить от проблемы прогнозирования- денежных ср' сгв, отдаленных во ремещ . пторир все, что выхоД. г за пределы некоторого заранее

установленного периода. Подобную Драктику оправдывает то, что текущая цеш ть отд ениьк Дс- <ных средств оесьма мала (особенно в условиях отечественной экономики). Однако, если, денежные средства ..-'прерывно возр^ ают. этот фактор противодействует эффекту днсхоитиро-ииня и лаже далеко игстояшие потоки сохраняют значительный вес а общей сумме *гекушей ценности. Кроме того, для

повышения объективности проводимых расчетов необходимо использовать имитационное моделирование.

Аналит практики использования рыночных и^юдов покапывает, что и* Применение в поной мере невозможно в нерыночных условиях шйсггонамии. Так, либерализация пен показала, что в нынешних условиях пены растут, но не снижаются, ках было бы при кл.. ическом ринке с механншом конкуренции, Танька за 149-, i. цены на материально-технические ресурсы в целом но России имросли более чем в 3 раза. С января 1994 но яиц.1 Х. I9У5 i. iu..,a ни нефть выросли в 4.86 раза, автомобильный беншн - 4.Н8 paia. линии ню - 4.21 pais. Их снижение .Д.(можно, если будоз подорвана монотипы нронтопелей. Исходя и| основною монетарист) . > уравнения. при монополии. освобождение цен ошачасг их стремление верх и cooi iv чтвуюншй рост денежной массы, т.е. инфляцию. Л практики то означает Сходимость смены методой реформирования экономики, необходимость государственного рыулирования.

Проведенный анализ сложившеих'я положения говорит о том, чз ueitu. вводимые на определенную дату, лишь фиксируют сложившуюся струни^} производства. Непомерный рост иен не стимулирует производи и i к расширению выпуска ,мдукшш, нены на которую растут многократно, так как нет перелива капитала. Одной из причин спада производства является и то. что рыночный инструмент регулирования пропорций Х свободное пенообрамиинис используется ..,<н все cine нерыночном механизме хонйет копания. При обосновании урони* цен нами iipcjDiamcii- определять нроипюаствен'< ю корзину. По aiui. ши с Потребительской i>|'ciuuMueM раесчиты" пь ироиитаствениут корзину i л отрасли , и для ipyiuiu предприятий, (lo нашему мнению, нроипидственная юриша дожна включать перечень основных ресурсов, потребляемых iipcanpi кями отрасли, п складывающихся на эти ресурсы пен.

При формировании рыночной) механ ша обостряется проблема обоснованности трансфертных н. г исходя из рыночного мехапнша нужно распределять не только доходы, но н убытки. Установление до|опорных jk.i для структурных подразделений на базе рыночных lu . для предприятий нефтехимической м нефтеперерабатывающей нромышлеии.ч-ги неприемлемо, так как существует Д1КТаточ большое количеств переде. п>в, и большинство из структурных подразделении не Bupu6a(utu< - конечную продукт > для реализации на внешнем рынке. Разработкой внутрипроизводственных пси шшмались и i командной экономике. Нновным недостатком таких разработок я кляся с) сктнвный подход при определении их величины, что порождало проблему' различной вы|хш11ости товаров. Это остистся нерешенной проблемой и в рыночной si .юмике. Трансфертное ценообразование призвано определить вкла., каждого подразделения ь конечна результаты, которые онределякне величиной прибыли, получаемой ходингом. Наше предложение основывается на затратном подходе. Прибыль, предназначенную подразделениям, распределить процорцнонапмю затраченным этими подразделениями ресурсам. Исходя из того факта, что все произведещи . затраты притмотс* целесообразными л. точки зрения предприятий ходинга. При атом в отличие от других предложений разработанное в диссертации

, существенно повышает обьехтивносп, расчетов та счет точности определения ; показателей удельных затрат.

Нами пре тагается следутбшья формула расчета трансфертных г (Цтр):

Цтр - Сб + Зз . Рз + Фзн . Рф ,

где Pi Х премии, доплаты, налог па прирост средств, нпщмгляемых па потребление и т.д., приходящиеся на 1 руб. гарабо! й платы: Фзн - стоимость основных производственных фондов и оборотных средств, I iMo и косвенно относимая на единицу продукции; Рф - налог на прибыль, фонд развития производства, науки н техники и >гутие платежи, относимые на I руС стоимости основных производственных фондов н оборотных средств.

ХДля учета оборотных средств по продуктам проводят следующий yxpyi. спиый расчет:

Фш Фз * Кс. -

где Кс - кокффннмент, учитывающий оборотные средства, которые относят на продукт:

К Со/Сф + 1, гас Со - стоимость оборотных средств предприятия; Сф Х стоимость основных производственных фондов (без стоимости фозщов вспомогательных цехов и служб).

Другие показатели, мсггалыусмые для расчет.> трансфертных цен в ранее приведенной формуле, рассчнтьод. >т следующим обратом:

Рз н Пз /Пфз ; Рфл Пф /Сф . гае Пз - сумма премий, различных доплат, налог на прирост средств, иапраалаемых на п. гребгние и т.д.

Пфз - фонд заработанной платы (оплаты трупа), кроме выплат, включенных в

Пф - сумма шип :сй (налог на прибыл, фота развитая производства, науки п техники и др.);

Сф - стоимость основных проияюдсчетшх фондов и оборотных средств рекприятю.

Наиболее важным в расчете трансфертных цен по г ' работаниой нами методик! является определение фондоеик оти Фз, зарплатаеыкости Зз. Эти покдоегош pacratmasirar по фактическим данным с учетом внугркпрокзвопствеш к езгоей падриюл ий предприятия и и* взаямопоставок продукции и услуг1 Зз Зо + йг Зр + Рп Зрп; Фз и Дп + Pc Фр Рй Фря,

где

служб, которые относятся на продукт (например, расход злектроанерт ин, пара, воды, стоимость ремонта, транспорта. Сюда не <"носят цеховые и обнюат, дскис расходы, расходы lia содержание и эксплуатацию ооорудованн Зр - зарцлатоемкоезь, Фр -фонодосмкость соответствующей единицы услуг (например, ираты на I ,.,б. ремонтов, 1 тыс. куб.! м воды и т.д. ими расход иискtpouncpiии na I гыс. руб. ремой юн. 1 тыс. руб. обшезакодо расходов к т.д.); Ри. - раскол цолуфабрикагов собственно Н| нкшссва па единицу продукции. "

Отличительной особенностью предлагаемых методических кщходов но расчету показателей таграт на единицу продукции o отослана разработок является чет и особый способ разнесения taipaj рссуршв hciioMoiaiCJn.lioio производства.

Предлагаемый , ..счет показателей зафат на единицу продукции помотает совершенствовать поиск р. -рвов как на самом предприятии, Так и выятчк;.ия роервов в ходе Проведения анализа предприятий, входящих в корпорацию. Величина затрат ресурсов на единицу продукции записи i o фактической) их использования. показывает роль структурных нодра(Делений нреднрняш)' в мобилизации резервов проишодства. Дня выявления рс г>лов повышения аффект'"шосги производства фактические за фаты ресурс.. сравниваю! с coornieuinyiuimiM уровнем показателя; что является (бшеиртннанной практикой. Отличием предлагаемою нами подхода К выявлению petepium повышения ффсктнвности на основе иокаютелен улан,них laipai являскя ю. что рассчитанные показатели удельных затрат по ритрабоганнои меюдг, .. имеют большую точно , а го повышает объективно*, ib расчетов pcieptun1 При штатис внутри корпорации покаитен ,ннодят к сравнимому вид). Применение показателей удельных затрат позволяет устрашит, влияние ш' чшнх факторов на показатели работы предприятия н таким обраюм сошанпся услооня для обьсктиыюй оценки деятельности 1 предприятия, поощрения колекшвов за уровень аффектнвносгн производства в целом но предприятию, абаимный вклад в еп> достижение. Применение показан .ей удельных taipar прибнжасГ к обьс. тноиу представлению о яснсгвигслытстн, показывает уровень яффсыивпостн производства. Для анатиа ффсктивпостн производства с применением нокашелей удельных затрат на сли'щу нродукнни предлагаем след; шуш последовательность расчего.

1. При Проведении atiamiu в корн-у..их необходимо рассчитать одни раз на з.тданный период врс" ми базовые величины пока и гелей но входящим в

рпорацию предприятием II их величины в целом но корпорации. '

2. Определить стоимость производственных ресурсов но б*ловым величинам ' казателен удельных затрат. Разница. между фактической., тоимостыо цронзьодст ценных рее он и их стоимостью но .базовом величине предприятия покажет рост (ффектнвности исцчльютишня нротвиствсшшх ресурсов па данном предприятии.

3. Произнести расчс! стоимости производственных ресурсов Но пикаислям корпорации Разнит между фактической ctoiimi>ct. прмииюдс! венных ресурсов и

(I* стоимостью по показателям корпорации покажет с рвы повышения эффективности испатмовапия производственных ресурсов.

Прямое сопоставление уровней показателей создаст неверное представление о'дейст те/н.нос.л, Например, у ровик фондоотдача на Ново-Уфим >м 11ПЗ и Уфимском НПЗ но отношению к ПО "Омскиефтеоргсинтез" по существующему методу составляли 124 и 58 а по предлагаемому методу 99 и 65 % соответственно. Это подтверждает наличие на предприятиях резервов повышения эффективности использования основных производственных фондов.

2 четвертой главе "Стратегия развития пргдпрн...пй нефтехимической и нефтенс- срабатывающей промышленности на начальном этапе становления рыпочнто механик-)" рассмотрены основные утаим (хтрмнрования стратегии, фактор" влияющие на ее постросниг, нсколыопап:;^ ишгташюшюго таекяраяатя и аппарата анализа чувствительности при ее разработке 8 быстроменяющейся внешней среде.

Возможности экономического роста п значительной мере зависят от Д|бора эффективной стратети развития, обеспечивают-"< конкурентоспособность пролухиии и, как следствие этого, высокие прибыли. С той цель раэ^гие предприяыя предлагаете* анализировать в техническом, орг--чзац.чош:ом. рыночном, деловом, вк'оп шческом аспектах. Появляющиеся при переходе к рмнку у предприятия свобода в выборе целей и средств их достиссиия порождает нестационарную внешнюю среду: Функционирование предприятия лоднертстся воздействию различных случайных ; кторов, приводящих к нарушению хода нроизвоства. В этих условиях возрастает ответственность за выбор наилучшего образа мсгвия в направлении достижения цели с учетом конкретной рыночной ситуации. Активность внешней срсль I. .росла вместе с возможностями самого предприятия, правильное решение далеко не очет но и получение его требует значительных )"еилий. Стратегия определяете принимаемыми значениями управляемых переменных. Дш1 выбора этих Vзначений ли знать значения неуправляемых псЧмепных, т. е. факторы внешней среды. С мелью выработки стратети предприятия предложена Последовательность, Х холе которой исследуются: предназначение иреднрнятпя. внутренние и впеижие ограничения, предположения о развитии факторов внешней среду. цели и задачи преигркятия; курс ц программы действий, реализующие стратегию; ресурсы и источники Н' финансирования, необходимые ада выполиепмя планов; - прежние стратегии. Стратегия в ходе постижения пели может' меняться, этом случае стратегия определяет правила принятия дальнейших решений и основе допонительно получаемой информации о ходе процесса и изменениях внешней г^яы. Выбор опт чньной из числа &пьтер|М1ивных стратегий может бг Х. осуществлен иа основе собранного критерия. Пределен анализ характера риск, которому подвергаете само сушсствов с ггрс. рияткя. Риск больше ала предприятия г небольшой волей ръятка. Степень риска может достигнуть максимально г 7?пины для предприятия с большой долей рынка, сети поезедний показатель превысит саой оптимальный уровень. Проанализирована ^вк' ть региркттк по Эклующим аспектам: а) предприятие 1ВЛ1.Л "иитиепьгт" дл* малых фирм, которые могут использовать его для

ti .иннтспшой рекламы; б) существует опасность привлечь внимание монопольных объединений; в) возможно, накбочпая вола рынка достшается <а счет затрат, непропорциональных получаемой прибыли .араставпн"' нестабильность экономики, скорость изменений в технике н техшшизш, колебания шрсГчисмьскми сиро, . повороты в юсуварствепной макроэкономической пиитике вызывают необходимость разработки мношх вариантов стратеши развития предприятия. Необходимость учета влияния множества динамически ' мтмснясмых факторов с"шичивает применение при разработке стратеши статических мсто кщ, которые мотут быть использованы тилько для предварит ел...им расчетов с целью ориентировочной оценки эффективности деятельности преднри;, -ы.

Важнейшим фактором. Который необходимо учитывать в процессе расчетов, яшисгся 1П|ф>тяши. Тотко за IW4 г. цены на отделып^ нефтепродукты возросли в 3-6 раз. Необходимость учет . инфляции связана. во-первых, с том, что, лубог . структурные изменения в ценообразовании, которые приводят к тому, что i о докис И1Шексы инфляции па различные ipyniibJ товаров и услуг как потребляемые, так и вырабатываемые предприятиями нефтехимической н пефтепсрсрабатышюшен нроиышкиноети итнчаапси крут от дру.л в некоторых случаях ю нескошько pat. .. xerri уровень издержев стрсм_чтсл к ынроиым цепам, с каждой изс.мсн поступлений И затра; /то происходит по району. В результате для каждой стратснш формируется своз мифшишотля картинг, что в случае проведения расчстон в !1<<стоН1Шх ценах, например, в шмрм США, может привести к серьезным <.,.1иГ>кам. В ычссras яркмера можно рассмотреть шмененне зарабтнон ииты, которая а доларовом нечмжимн увеличилась з. .чюкдннс три пша Гний, чем в feesп р*г Bo-i.,.<рыя. иелесообра Х ХХ> учитывать фактор времен!., задержки платежей, время производства к сбыта продукции, а также условия формирования и мспшыиваиия производственных запасов. Вшшне этих фактора на ijxipuiipoiwnue депскнык потоков в условиях высокой инфляции мноткратио возрастает. и пренебрегать ими Ирм разработке стратеши развития в реальных (текущих) ценах было бы ошибкой.

Высокая инфляция делает вняиис временных факторов более значимы!. чем в стабильных условиях. На утапс формирования рыночном* -м. ханша актуальны и становится период зачисления денет на счет предприятия Задержки платежей в среднем составляли 45- 60 дней. л по отдельным нефтехимическим И нефтеперерабатывающим предприятиям до "!Й дней. Временны^ ^шкторы имеют разнонаправленное действие на финансовый результат стратегии развития предприятия, К ncTUTHBiii.M факторам относим следующие: время задержки ' пл.. I .жсй; длительность технолотичсскою никла выпуска продукции; время реализации продукции. Расчеты, осуществленные по фактору ипфляшш покатывают 311. нтсльнос влияние фатгпра врсмсик. Цм отечественных условий хозяйствования с быстроменяющимся уровнем при расчеты. по нашем, мнению, следует придерживаться малого шага - месяц. Это вызвано тем, что все расчеты необходимо проводить в реальгтыяценхх.

Следующий группой факторов, оказывающих значительное влияние на финансовый | ь |ультат стратегии развития и используемых в качестве варьируемых

параметров в анализе чувствительности исследуемых вариантов стратегах развития, являются формирование и управление запасами, которые усл^т.но разделим на три вида: отраслевой чаи ас сырь и'материалов, запас готовой продукции, динамически формируемый производственный запас сырья и материалов с определенной периодичностью н и определенных объемах.

Важной группой варьируемых показателей являются факторы, характеризующие условия формирования капитала. В условиях отечественной экономики проблеме формирования капитала следует уделять повышенное внимание, так как действуют два ограничения: первое - дефицит акционерного капитала, как следствие ннзкого yposjta доходов населения и Х низкой привлекгсяыюсгн догосрочных инвестиций, второе - высокая стоимость заемного капитала, включая вд.чагти по кредитам н гатраты на обеспечение гарантий. Для тою чтобы корректно определить основные показатели ффективцссти, необходимо достоти-ню точно определить потребность в капитале и его структуру. В процессе анализа чувствительности можно варьировать соотношение собственного и з;>гмного капитала и определить граничные значения, ча которыми процесс формирования капитала за счет банковских кредитов неэффективен. Таким образом может быть определена реальная потребность в акционерном капитале и разработана стратегия ens привлечения.

Использование ик: гационного моделирования н анализа чувствительности позволяет осуществить Перебор "значительного количества вариантов стратегии развития iipcjsiipsisTitx. при атом каждый из них характеризуется объемами выпуска продукции, затратами, финансовыми результатами иа основе прогнозирования объема сбыта, инфляция, времени прохождения платежей за реализованную продукцию, услози;"! привлечения инвестиций и т.я. Расчеты похгзыггют, что наиболее гктугяьцыми аля предприятий нефтекнмической и гфтепгрграбатыаЕмгаей промьтчшенности явго. гея факторы инфляции, неплатежей, условий сбыта продукции. ^

ВЬГООДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. Анализ общих закономерностей функционирования рыночного механизма - каи формы координации частного (в основном) сектора экономи-щ, как устройства передающего сигналы и' приводящего экономику s условиях рынка из одного состояния в другое при частной обстает. -ти, конкуренции, свободной купле-продаже, ли>бодном ценообразования, ответственности и т.п. показан, что применительно к предприятиям иефтеи'кччесхой и иеф. .срерабатывающей промышленности особую актуальность на современном этапе развития имеет проблема латании к новым условиям хозяйствования, формирования эконом;; -у фпн. совой базы устойчивого развития предприятия в рыночных условиях хоггнсгвования.

2. ДейственноеЩ рыночного мехашша йроязхетея в ЯНН;м:е параметров 'рынка. Кривая спрос ж ет свое положен для различных групп продукции. В

отличие от макроэкономическою шк мри исследовании roiuipi .о ринка для отдельного предприятия важнейшим положением при \. сгс спроса и не им является необходимость повышения предложения на основе привлечен ч доношпешм!, х средств (КрСДИТЫ, роет стоимости предприятия, инвестиции и ( п.). При макроэкономическом аналик стен ib влияния спроса и предложения нриняю считать одинак 'им. Но нашему мнении при анализе конкретно) товарного рынка следуст учшынагь временной аспект: в догосрочном iiujiic премпо'и .ние дожно отдаваться предложению, в краткосрочном - спросу, что важно Идя стимулирования проииюс i и при формировании пен.

3. Обеспечение рыночного равновесия Х ты Х нейншй вопрос рыночной) механизма Х не решен .пя конкретных рынков. В моделях равновесия танНсим<нти рассматриваются только н. сачествепном уровне, не учи плис к fcoitkpet пщ ситуация на монополизированном рынке. Не) учета факторов неопределенное!и. риска. Теория пока не в состоянии описан, динамику нроттссса прихода к равновесию mi произвольного начального состояния. а лишь Конеташрует. что 1ак"С состояние вотмокно. На june формирования рынка piicK Во многом определяет действие субьсктов, поэтому lia практике woiyi бьпь исткин.книшЫ лишь часшыс модетн ,.,ioh зводстьенных систсм. При пни в них дожны бын. уцени факгоры неопределённости. риска, а также внесены такие важные для капиталоемких

распей поправки как учет Платежей та канжаг

4. Реформирование хотяйсТненного мсХаннша laipyiiilcHo к нспым положением ото твеНйык Нреднрияшй неывн . ,,йо от ор|аниыЦи"":!1о-11рановых форм хозяйствования. Экономика i . < laiiaci, неспособной В рыночных условиях адашнронаИся к ресурсным о|ранМЧс1шям и харак терн туе |сЯ и фляпией спроса н роста затрат на производство. При 'лим Пены на сыри и НсрГОресурсы ориентированны На мировой уровень, а Гмлышнкт ho Нотревитсккнх и инвестиционных ресурсов - па внутренний сНрчс; нет заинтересованности я соединении финансового и tipo' ;1нле1пю|о капиталов. Исследование дсктвил аффекта Питу в Практике отечественной 'акономнки йоииыягт сделать вывод о том. Что уменьшение доли денежно!о дохода, модсляемого на тцребленне, юлько при отсутствии инфляции' и- /myitu деформаций оказывает сн '.аичпсс BoUciUiMie на иены.

3, Дня управления 'зкономичсскон к< нмоштурой как проявлением На рынке системы факторов и у >вий воспроизводства в ИХ Постоянном развит ни и в <мДсй(гтвнй необходим отбор Наиболее существенных. В этих целях Необходимо. н<)'"'' но-регрессионный анализ. Что pe ло сокращает объемы

'ми. Учет стохастически* факторов потволяс повысить ' , ; нений ia счет выбора определенною соотношения цен И

. нрощиояства при установленном уровне спроса. нант сложившейся коныинктуры укатывает lia ело ясность работы но точной опенке конкретною состояния экономики: ориентация fia МаксИмтацИю Те|фпнх доходов ставит иод утртпу науч!' технический потенциал нефтсхимнчсо и нефтеперерабатывающих ИрсднриЖим, В результате свертывания инвееттшйй характер ресурсоемких проникшетв не изменяся, необходимом структурной перестройки за последние (оды

пс произошло. Анализ кривой трансформации показывает. что ресурсы поностью исптаимо меняемы.

6. Э1ан формирования рыночного механизма в отечественной акономике характеризуется высоким уровнем инфляции, риска, влиянием стохастических фактор,п. Проблемы учета инфляции и риска в методических подходах и решений рыночных проблем имеет па современном этапе принципиальное значение. Для предприятий худшее в инфляции издержек - невозможность прогнозировать финансовое положение, оценить финансовые результаты и соответственно планировать использование средств. При чрезмерном росте издержи производства внутренние пены обгоняют мировые, что приводит к тупиковой ситуации: произк'гнгь становится невыгодно. Предложено расчеты производить в двух вариантах: в посконных ценах и в виде прогноза изменений и анализа чувствительности к влиянию инфляции.

I. При обосновании инвестиций предложено области инвестирования разбить на сектора: консервативных, умеренных и рискованных стратегий и испол'.зозать следующие применяемые в станах с развитым рыночным механизмом показатели: текущую ценность денежных средств, индекс прп^ шыюсти, норму ст зчп, отражающие тот факт, что рубль в настоящем времени стоит дороже, чем р!<">ль в будущем, т.е. понятие ценности денег как функции ере пи. Чтобы откорректировать вслич .>:.! денежных средств с учетом их распредсленшд во времени предложена используемая в рыночной экономике процедура дисконтирования. При этом в методическом плане ставку дисконта для отечественных услозий переходного периода мы рекомендуем рассматривать как составленную трех величин: плата за отказ от альтернативного использования денег, п^.мия за инфляцию и премия за риск.

8. Рассмотрены кредитный, процентный, страховой, валютный риски, а так же риск поставки, аффилянии, неплатежей, утечки [-сурсов, разработки рыночной стратегии и др. . Расчет риска предложено определять к к разброс возможных значений нормы отдачи инвестиций л среднего (ожидаемого) значения, способ измерения такого разброса известен s математической статистике как расчет дисперсии. Оценить уровень риска, связанного с кл дкретной инвестиционной возможностью, кчкно объективны1 "t методал, исход из историчес х фактов и научных -знных. При опенке риска длэ талономл* субъективного подхода предложено использовать анализ чувствитьтаности имитацион с моделирование, что позволяет При осуществлении проглоти ыя расчетов сосредоточиться на V ночсвых дг"Ушениях. Фаяторриса редложено учячнпата также при определении инвестиционной привлекательности, обеспечении сбалансированности, разработке рациона'" ных темпов и пропорций произв" ства, оценке стоимости предприятий, разработке стратегии развития. ,

9. При иг- ^разовании предприятий; и слиянии-, приобретении пакета аишй и т.1 важна объективность опенки предприятие № стадии- становления рыночных отношений рыночные ' иены или '. -тствуют. лян неаае, ггньа реальному положению. Введено понятие "стоимости действие" ка* текущей ценности денежных срехкв от данного б icca. . В> отличгж от методических S рекомендитий,

распространенных ( отечественно,! экономике, упор сделан не .и стоимость Имущества, а на будущие доходы с учетом фактора риска. В отдельных случаях возникает необходимость использовать ликвидационную стоимо'чь предприятии, Хû при поимущественном методе необходимо учитывать инфляционный аспект.

0. При оцениваний прелиг чти* с учетом фактора риска дожны быть учтены слел; <шке особенности: а) типичный объект инвестирования характеризуется <нраничекныы жизненным никлом. срок 'жизни предприятия не ограничен; б) при ннаестиропании величина денежных ередшв постоянна, преаириит . с порождает растушую во времени их величину: г., денежные средства распределяются в соответствии с распоряжениями сог>пвенника капитала. Данные особенности влияют и. 1авау яисконта. темпы прирос!а денежных средств, которые закладывают в расчеты иены нреднрияшя. Дня решения проблемы прошозирования денежных потоков, отделенный во времени, предложено использовать терминальную стоимость. При атом обращено внимание на обоснование горизонта прогнозирования. Проведенный анализ чунствитслыих'Н показывает. Что отказ от пршишированця динамики денежных -редств возможен только 1'"и отсутствии роста денежных средств-

1,. С целью прогнозирования и оценки конкурситостхчности предприятий нефтехимической и нефтеперерабатывающей промышленности разработаны атипические подходы, учитывающие следующие основные этапы: отбор общих показателей развития рынка, сравнительный анализ потребительских свийс- товара, оценке прикп тсмюстм области хозяй. .пования, оценка финансово-хозяйстветмп) состояния преднр: ня, анализ надежности и устойчивости предприятия. оценка потенциальных возможностей предприятие, оценка слабых и сильных сторон предприятия, анализ профиля основных конкурентов, анализ сводной опенки конкурентных позиций предприятия, сравнительный анализ предприятия отрасли.

12. Разработан для нефтехи чческих и нефтецерерабатываюших предприятий индекс инвестиционной привлекательности на основе сравнения уровней выделенных основных показателей производственно-хозяйственной деятельности с количественной мерой их "стойчнвости и расчета риска не лижепня вычисленного критерия. Среди ишш>нрусмых предприятий по' данным 1<>92г. наивысший инвестиционный рейтинг был у нсфпехммичсских предприятий, затем -нефтеперерабатывающих I талес Х химических. Осуществленные за последние годь, г.. еоцепки основных фотов внесли коррективы а инвестиционный рейтинг, тах как во многих случаях индексы переоценки обогнали рост оптовых цен на' г забатываемую продукцию.

П. Разработаны Х лодичесхие подходы по обеспечению сбалансированности, римональных темпов развития и пропорций производства, в основу которых м.11>лаш результаты прогнозов и рыночных исследований по оценке Неудовлетворенного троса, выбранной стратегии предприятия, его возможностей, а также применение имитационного моделирования г учета факторов времени , риска и т, п.. Для обработки информации Х корреляционно- регрессионного анализа.

14. Исследованы уровни иск иа основные виды продукции нефтехимии И нефтепереработки, основным фактором в установлении которых является нестабильность общехозяйственной конъюнктуры^ Влияние ценовой частичности незначительно и определяется высоким уровнем монополизма, неадекватным рыночным условиям характером поведения отечественных товаропроизводителей и отсутствием технологически* возможностей для налаживания гибкой структуры производства. Западные подходы требую? адаптации к отечественным условиям. Для определения динамик цен на предприятиях предложено рассчитывать производственную корзину. Разработана формула онр. слепня ц^иы с учетом шфляции. Проанализированы возможные варианты ценообразования, так как преяир! 1Я в условию олигополии особенно чувствительны к политике ценообразования и маркетинговым стратегиям других предприятий.' Исследованы последе -.и государственного- регулированû цен.

15. Предложена методика расчет удельных показателей затрат ресурсов, позволяющая путем простого итерирования точнее по сравнению с отр; '[свой методикой производить учет затрат производительных ресурсов в основных и вспомогательных подразделениях предприятий. Апробац, I на ряде нефгехимичо хих. н нефтеперерабатывающих предприятий указанной методики позволила объективно пенить уровень использования отдельных ресурсов и выявить резерв повышения эффективности производства наоспозс сравнительного анализа предприятий, входвщих в корпорацию, а при наличии информации и всей отрасли.

16. Проблема оценки хозяйствования деятельности структурных подразделений предприятий не потеряла актуальности с переходом на рыночные отношения. Актуальность для кефтехимических н нефтеперерабатывающих предприятий объясняется большим чист переделов от исходного сырья до готового продукта. При всех отрицательных сторонах затратного подходу к определению трансфертных иен в настоящее время предпочтительнее производить расчеты исходя кз издержек производства. Структурные подразделения предприятий имеют локну взаимосвязь, этим бъяснгется иеобходимость точного расчета татр ебшезгаздек-зго характера, приходящихся иа единицу конкретного продукт. Определение трансфертных иен на оснозв предложенной методики по расчету показателей уцеиьчых затрат поЕьиг-т объективность расчетов.

17. Показано, ч- . процесс разработки стратегия предприятия является результатом многошагового учета и анализа факторов. Пр ложена система факторов, определяющих долю рынка и сос.гегствующу стратегию предприятия:

отношение чехлу долей рынка и п, мбьишюетыо , между долей рьпгка и степенью риска и др. Важным кометой в разработанной схеме выработки стратегии является анализ интенсивности спроса и ценовой устойчивости. Разработаны критерии оценки деловой активности. Вып. шей проблемой при разработке стратегии ра\i-ui (ы пишете чет при производимых расчетах факторов внешней среды.

9. Использование имитационных модин й позволяло отразить реальную деятельность предприятия путем переб оо зяачитоайого асок .сств вариантов стратегии развития чера оншме деаежнкя средств кхх ввбмгий, происходящих в ра-шичные'пер-эды вр-иг: . Расчеты а постгаюгах м тссушвх (с учетом инфляция)

пени доказали сущепаешюе влияние формирования и уп^мшсння j. ами, условий формировалил капитан, объема п|маж, т -p*ci, ус тонн* сбыта, времени вдержке платежей ид финансовые {ммумагы. л.кхйечиюсчю лостроснк* мишкил"' tu моделей па стадии формирования ршичпми механи ма mu,iwViс* вспольtoea,..ic малого шага расчстсж, ti> ш адикппк расчетов реальных пенах с большим перначом прнвчеш a cyuuonKi, ..я ompciimoeiau в онрсстшии величины денежных С|к-.. в. - -

Основные ииэохспия джеееггаини опубликованы ь - ic.r ннх работах автора:

Монографиях к гчюнлорм: ...

1. К(1К)ренш1и и ко'куренпхиособшк-ч. ua рмнмх придукдни шмн и нефтепереработки- М.: UHII1 иефггхим, J9v '. \2$ н.1. .

2. Разработка раииома.1ы1ы\ kmuui н ироиориий нроижщепм рыночных услоанях хонйствооания. М.: Ш ti II 1Г>псфгехнм, IW Х 4,23 п..т. I* соавторстве т.ч. втора - 2,25 пл.i.

. 3. Экоиоинко-мжгсматмчссмк ииленровшня иронии венных снстсш Учебно- особяс .ni. (пулогтов ути. Н.шггфчнбург: Ищвтельспо VIТУ, 1995 - в пл. i* соавторстве, в т,ч. вв-п>ра - п.я.1.

4. Мех .лили dpittafHiauHл ирсифюпн* химический и фтеиерграбатываюспсп промыттенчпе-те. М.: ШНШГ^сфгмнм, 1992 . 4 пл.

5. Риыочные основы иохиини мии" .он л исфгсперерабл! лажяцеА промышленности <1.: ЦИШ1ТЭнефгсмм, 1992 Л5 oji.Ii соавторстве, > т.ч. arropa - 1,15 пл.).

6. Экоиомнчсс!una ; aiuuai прол тоаспешн* kowctik Л деятельности химического предприятия: Учебное пособие для стукятов ayate. M. издательство ВЗПН. IVл> Х 14.65 пл. "... ...

7. Апатит основных .иаг"аа.ш1мА интенсификации проникиктва. М,1 ЦН11Н ГЧнефгтепм, 198* - J.5 пл.

Статьях паси дмшя на конфсрсициях: '

. 8. Проблемы ичалаииошим.о гелировднии . ы . аашарага - анализа чуктвгтельиости пря разработке <-тр*те, . .i рашгтмя препркпня О Химия i п мюлога тмина Х. < M., 1993 N2 - 1,1 ил.

9, .Учет фамч^а. рнем мнвсстншюпяых pciuetuux II Химичсскаа. оримыттстгает - M., 1995 -.N2 - 0,9 пл.

10. Биаис-ишишрг'яаиис: ирибсма поисканивсспорив // Химия , .пшаш тоопнв и масел - МД 19".. Х N1 - 0,2 ел. (* соавторстве. Х т.ч. гора - 0,1 пл.).

. 11. Оиеижа риая упршагмт решай об инвестициях II Химша , .мдогня тоояшв i масса Х М., 1995 - N3 - 0,2 пл. (в соавторстве, * т.ч. пора -пл.). ' ':

12. Оценка стоимости предприятия // Нефтепереработка и нефтехимия - М., 1994-N12-0.5 пл.

13. Проблемы формирования стратегии предприятия Н Производство и испол! 'ование 3J стомеров - М.. 1994 - N10 - 0,4 пл.

14. Экономические проблемы предприятий к условиях формирования рыночных отношений Н Нефтепереработка и нефтехимия - М.. 1994 - N9 - 0,6 пл.

15. Исследование факторов экономической конъюнктуры на рынках химической и нефтсперсрабатьпгакчвей продух ни //Химическая р тышленность --М.. 19W - N1 - 0.7 л. (в соавторстве, в т.ч. автора - 0,ЗЬ .iл.).

(А. Современные проблемы оценки имущества предприятий //Производство и исполыонапие анастимеров Х М.,- I9W - N9 - 0.6 пл.

>7. Государственное регулирование рмючипй экономики // Нефтепереработка и неф. .ими Х М., 1993 - Nit - 0.6 ал. (всоавторстве, в т.ч. автора - 0.3 пл.).

18. №спеволаиие рыиочиоп ярсятюжения в условиях инфляции II Производство и мсполазосамк шнетомероа - М., (993 - N2 - 0.6 пл.

19. Конкурами и рыже нефтепродуктов и ее значение в обеспечении рыночного равновесия //Нсфгсжрерабоп * нефтехимия - М., 1993 Х N6 - 0,7 и.л.

2С Анвяк* приватизации предприятий в зарубежных странах II Нефтепереработка и нефтехимия - М. 1993 Х N6 Х 0,6 (в соавторстве, в т.ч. автора -0,2 пл.).

. 21. Проблем* цеиообуьзо,Чш в химической н нефтеперерабатывающей промышленности в усжшмп перехода к рыночной экономике // Химическая промышленность - М., 1999 - NS - 1,5 пл. (в соавторстве, в т.ч. шора - 0,5 пл.)

22. Анализ состоят рынка продушин химической, нефтехимической и нефгеперсрабжгывммжй промышленное. ; //Химическая промышленность - МД 199Э - N6 - 0,8 OJt. соавторстве. в т.ч. автора * 0,4 л.).

2Х П^обпст приватизации в обеспечении рыночного равновесия. II Нефтепереработка я нефтехимия - М.. 1992 - N10 Х (5 пл(в соавторстве, в т.ч. аятора - 0.25 пл.).

V,. Проблемы экономического анализа на современном этапе хозяйственного развития // Химп" и технология Топлйв и масел Х М. 19** - N6 - 0.6 пл.

25. Проблемы арендных отношений на предприятиях химии и нефгепер аботки // Нефтепереработка и нефтехимия - М., 1990 - N9 - 0,5 пл.

26. Развитие Х хозрасчетных отношений на предприятиях нефтеперерабатывающей (тромытист-тсти // Химия и технология топлив и масел -М.Д 19W-N'lQ-OJiui.

27. Переход трудовых колективов предприятий ксфге<г-оерабшвлотией и нефтехимической промышленности hi арендный подряд // Экономика, организация * управление а нефтеперерабатывающей иефгсхюонесгой промышленности -

ЮГ Nл-03 i. i. .

28. Повышение рот акопомихо-ыт .. ттчеехкх мет-тов и ' моделей производственных систем ft Эконъ.ля. оргавпаям и управление * пефтспсрсрабтааипей v нсфгехюапесков арвмытямяоетя Х М., 19U г. - N10 -

0,6 ал. '

29. Анализ себестоимости н лопт - условна хозяйствовать ;/ Экономикл, оршшзация и управление в иефгеиерерабаты чцей и нефтехимической промышленности - M-, 1987 г. Х N 12 - 0.6 пл.

30. Роль производственной инфраструктуры * повышении эффективности производства //Экономика, оргаии тп и управление * нефтеперерабатывающей и нефгтехимичес >Й промышленности - M., S987 г. - N б - 0.5 пл.

31. Опыт работ предприятий нефтеперерабатывающей н не ' схнмнчсской промышленности в условиях хозяйственного р$сч^ j и самофинансирования //Химича лая промышленность в новых условиях хозяйствования: Сборник научных трудов - М.. ВЗПИ. №<> и - ОД пл.

32. Исследовал..с кигмонктуры рынка химической и нефтеперерабатывающей продукции // Тезисы т. тушкнкя ла Всероссийской научно-практической конференции 'Экономическая реформа Х (Чксяи - итоги и перспективы" - Ы.: ГАУ, 1993 г. - 0,2 пл.

33. Современные проблемы лосям конкурентоспособности предприми //Тезисы выступления на Всероссийской ивучно-ирактичс-кой конференции 'Проблемы развития предпринимательства л России" - М.: ГАУ, 1У94 г. - 0,2 пл.( * соавтор гве, в т.ч. автора 0.1 пл.).

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Уланов, Владимир Леонидович

ВВЕДЕНИЕ.

Глава I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ РЫНОЧНОГО МЕХАНИЗМА

1.1. Рыночный механизм и его элементы.

1.2. Исследования параметров рынка

1.3. Моделирование рыночного равновесия

1.4. Регулирующая роль государства в рыночной экономике.

Глава II. ИССЛЕДОВАНИЕ ФОРМИРОВАНИЯ РЫНОЧНОГО МЕХАНИЗМА В НЕФТЕХИМИЧЕСКОЙ

И НЕФТЕПЕРЕРАБАТЫВАЮЩЕЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

2.1. Особенности и тенденции современного рынка продуктов нефтехимии и нефтепереработки.

2.2. Показатели и факторы развития экономической конъюктуры.

2.3. Формирование конкурентной среды.

Глава III. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К РЕШЕНИЮ ПРОБЛЕМ РЫНОЧНЫХ ПРЕОБРАЗОВАНИЙ В НЕФТЕХИМИЧЕСКОЙ

И НЕФТЕПЕРЕРАБАТЫВАЮЩЕЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

3.1. Учет риска в инвестиционных решениях.

3.2. Обеспечение сбалансированности, рациональных темпов и пропорций производства.

3.3. Оценка предприятия при его преобразовании в рыночных условиях хозяйствования

3.4. Проблемы ценообразования и подходы к их решению.

3.5. Формирование трансфертных цен и выявление резервов повышения эффективности деятельности предприятия.

Глава IV. СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ НЕФТЕХИМИЧЕСКОЙ И НЕФТЕПЕРЕРАБАТЫВАЮЩЕЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

НА НАЧАЛЬНОМ ЭТАПЕ СТАНОВЛЕНИЯ РЫНОЧНОГО МЕХАНИЗМА.

4.1. Проблемы формирования стратегии развития предприятия.

4.2. Анализ чувствительности стратегии развития предприятия к факторам внешней среды.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Методология экономического развития предприятий в условиях рыночной экономики"

АКТУАЛЬНОСТЬ ПРОБЛЕМЫ. Центральное место в процессах преобразования экономики занимает предприятие, которое является носителем рыночных отношений. Появляющаяся в новых условиях у предприятия свобода в выборе целей и средств их достижения порождает стохастическую внешнюю среду, при этом предприятие подвергается воздействию различных факторов неопределенности, приводящих к нарушению производственного процесса. Возрастает ответственность за выбор наилучшего образа действия в направлении достижения цели с учетом рисковых операций. До недавнего времени предприятие производило централизованно планируемую продукцию, имело устойчивую годами сложившуюся специализацию и кооперацию, практически постоянных потребителей своей продукции. При переходе к рынку многие стабильные в прошлом внешние условия деятельности предприятия нарушились, наблюдается потеря предприятием привычных ориентиров. Так как активность элементов внешней среды возрастает вместе с возможностями самого предприятия, рациональное решение далеко не очевидно, для его разработки требуется использование новых средств и ранее не применявшихся на практике методических подходов при учете многообразия принципиально новых для предприятия аспектов функционирования. Возникла необходимость последовательной адаптации предприятия к рыночным условиям. Складывающиеся рыночные отношения в отечественном экономическом пространстве стимулируют возможности отхода от традиционного управления предприятием, обусловливают неизбежность и экономическую целесообразность перехода от управления как такового к менеджменту и маркетингу, требуют создания системы эффективных агоритмов принятия управленческих решений с учетом изменения рыночной конъюнктуры.

Нефтехимическая и нефтеперерабатывающая промышленность является одной из ведущих, обеспечивая потребности народного хозяйства во многих продуктах. За 1994 г. выпущено 26.9 мн. т. автомобильного бензина, 46.4 мн. т. дизтоплива, 70.7 мн. т. мазута. Экспорт нефтепродуктов в дальнее зарубежье составил свыше 39 мн.т. При этом уровень цен приближается к мировому, соотношение внутренних оптовых цен к мировым в декабре 1994 г. составило: на бензин А-76 - 97%, дизтопливо - 95%, мазут - 57%. Из-за сокращения платежеспособности потребителей предприятия нефтехимии и нефтепереработки стокнулись с резко обострившейся проблемой сбыта. В нефтепереработке доги банкам и поставщикам сырой нефти больше, чем задоженность потребителей. Неплатежи усугубили тяжелое финансовое положение предприятий и сказались на спаде инвестиционной деятельности. Объем капвложений за последние годы сократися многократно. Сокращение централизованных капвложений не удалось заместить собственными средствами предприятий. Ввод мощностей отстает от их выбытия в среднем в 3 раза. Уровень физического старения оборудования не позволит обеспечить рост поставок продуктов нефтехимии и нефтепереработки для прогнозируемого подъема отечественной экономики.

Появление научной ниши связано с недостаточной проработанностью методологии и методики анализа отношений товаропроизводителей как между ними, так и внутри них, складывающихся на этапе формирования рынка в нефтехимической и нефтеперерабатывающей промышленности. При переходе к рыночным отношениям деятельность отдельных нефтехимических и нефтеперерабатывающих предприятий проявляется сложно и неоднозначно. Основное противоречие состоит в том, что предприятия как товаропроизво- ' дители не могут действовать на основе прежних принципов командной экономики, но не в состоянии функционировать на принципах и по законам зрелой рыночной среды из-за отсутствия конкуренции, предельного монополизма, инфляции и т.п.

Кризисное состояние предприятий нефтехимической и нефтеперерабатывающей промышленности диктует необходимость проведения анализа влияния на рыночное равновесие государственного вмешательства и разработки подходов, определяющих границы государственного регулирования через экономические рычаги воздействия на всех участников рынка.

В практике хозяйственной деятельности многое зависит от объективной оценки возможностей предприятия, важными являются анализ, прогноз и планирование. Новые задачи, стоящие перед предприятиями в период формирования рыночного механизма, требуют разработки экономико-финансовой базы, на основе которой решались бы вопросы, являющиеся ранее прерогативой государственных органов управления. Неразработанность отраслевых подходов к этим вопросам, стохастичность и неопределенность рыночной конъюнктуры, инфляционные процессы делают процесс принятия управленческих решений несовершенным. Не отвечают практике подходы к определению конкурентоспособности. Планирование, хотя и подвергалось за последнее время изменениям, по своим принципам и методам, однако, оказалось неприспособленным для решения задач в условиях трудно предсказуемой и быстро меняющейся внешней среды. У крупных корпораций появилась необходимость перехода к бюджетному планированию. Для решения я проблемы технической оснащенности нужны крупные финансовые средства и соответствующий аппарат оценки их эффективности. В настоящее время возникла необходимость рыночной оценки капитала. Действовавшая ранее система ценообразования соответствовала экстенсивному развитию производительных сил, для централизованной системы управления представлялось естественным изъять подавляющую часть чистого дохода. На нынешнем этапе хозяйствования чрезмерные распределительные процессы через цены являются тормозом развития и несовместимьГ с рынком.

В настоящее время практически не существует единого подхода к выра-^ ботке экономической политики на уровне предприятия, что можно объяснить большой неопределенностью развития рыночных отношений. Значительная часть специалистов занимается теоретическими и практическими исследованиями отдельных элементов рыночного механизма, например, таких как конкурентоспособность, конъюнктура, ценовая политика и др. Эти работы имеют несомненную научную значимость в процессе отработки методологии управления в период формирования рыночных отношений и функционирования рыночной экономики. Исследованию становления рыночных отношений в отечественной экономике посвящены труды Л.И.Абакина, А.Г.Аганбегяана, А.А.Арбатова, В.Н.Богачева, П.Г.Бунича, М.Х. Газеева, Е.Т.Гайдара, Г.П.Герасимова, А.Ю.Давыдова, Е.Ф.Денисова, К.В.Иванова, А.В.Клементьева, Л.А.Козлова, В.В.Коханенко, Б.П.Курашвили, А.Я.Лившица, М.В.Макаренко, В.И.Макарьева, В.Д.Мельника-Хмарого, В.М.Потерови-ча, В.В.Попова, Г.Х.Попова, Р.Л.Раяцкаса, Н.Я.Петракова, М.К.Плакунова, А.Р.Стерлина, И.В.Тулина, В.Г.Федорова, В.Е.Хруцкого, С.С.Шаталина и многих других. Большинство из них сходится во мнении, что предприятиям предстоит трудный переход к рыночным условиям хозяйствования.

Необходимо учитывать, что глубинные корни разбалансированности рынка лежат в низкой эффективности материального производства, в его нерациональной структуре, не отвечающей потребностям народного хозяйства. В такой ведущей отрасли промышленности, как нефтехимическая и нефтеперерабатывающая, практически отсутствуют разработки по формированию в ней рыночного механизма. При их подготовке необходимо учитывать, что факторы внешней среды при реальном переходе теории организации произвоства к концепции открытой системы становятся для предприятий определяющими.

ПРЕДМЕТОМ ИССЛЕДОВАНИЯ являются экономические проблемы предприятий нефтехимической и нефтеперерабатывающей промышленности на начальном этапе формирования рыночного механизма. Выдвинутая гипотеза заключается в том, что на стадии формирования рыночного механизма при неизбежных противоречиях основное внимание необходимо уделить экономическим проблемам предприятий как непосредственных товаропроизводителей для разработки оптимальных путей их перевода и функционирования в новых условиях хозяйствования.

Выбор нефтехимических и нефтеперерабатывающих предприятий в качестве ОБЪЕКТА ИССЛЕДОВАНИЯ обусловлен спецификой становления рыночного механизма хозяйствования и тем влиянием, которое оказывают эти предприятия на эффективность всех отраслей народного хозяйства. При формировании рыночного механизма прогрессивным является такое производство, которое активно реагирует на изменения внешней среды, что предопределяет особую требовательность к этим предприятиям. Значимость предприятий нефтехимии и нефтепереработки связана с их огромным экспортным потенциалом. По данным 1994 г. удельный вес экспорта только нефтепродуктов составляет свыше 7% от общероссийского экспорта в целом, что соответствует второму месту после экспорта сырой нефти. Все это обусловливает правомерность выбора предприятий нефтехимии и нефтепера-ботки в качестве объекта исследования.

ЦЕЛЬЮ ПРОВЕДЕННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ явилась разработка на основе комплексного изучения формирования рыночного механизма в нефтехимической и нефтеперерабатывающей промышленности и учета имеющих на современном этапе развития народнохозяйственное значение факторов методических подходов и рекомендаций, облегчающих предприятиям вхождение в рынок и связанных с оценкой эффективности инвестиций, обеспечением сбалансированности, разработкой темпов развития и пропорций производства, оценкой конкурентоспособности, определением цены предприятия, установлением цен, разработкой стратегии развития, а также государственным регулированием экономики в рыночных условиях хозяйствования.

Поставленная цель потребовала решения следующих основных задач :

- исследовать теоретические основы формирования рыночного механизма и особенности его становления на предприятиях нефтехимической и нефтеперерабатывающей промышленности;

- исследовать методологические основы установления рыночного равновесия;

- исследовать регулирующую роль государства в рыночной экономике;

- проанализировать структуру и тенденции рынка нефтехимической и нефтеперерабатывающей промышленности;

- исследовать условия формирования и факторы развития экономической конъюнктуры;

- обосновать методические подходы по учету факторов риска и времени при оценке эффективности инвестиций и цены предприятия;

- разработать схему оценки конкурентоспособности предприятий;

- обосновать методические подходы по учету стохастичности и динамизма информации, факторов инфляции, риска для обеспечения сбалансированности, установления рациональных темпов развития и пропорций производства;

- разработать методические подходы к определению цен;

- обосновать методические подходы по учету быстроменяющихся факторов внешней среды при разработке стратегии предприятия.

МЕТОДОЛОГИЧЕСКОЙ И ТЕОРЕТИЧЕСКОЙ ОСНОВОЙ исследования послужили научные труды ведущих отечественных и зарубежных специалистов в области экономики, управления, маркетинга и менеджмента, а также статистические отчеты предприятий нефтехимической и нефтеперерабатывающей промышленности. При разработке методических подходов, повышающих эффективность работы предприятий и ускоряющих их адаптацию к рыночным условиям использовались также следующие научные методы: программно-целевого решения экономических задач, маркетинга, технико-экономического анализа производственно-хозяйственной деятельности предприятия, теории игр, теории линейного программирования и др.

НАУЧНАЯ НОВИЗНА исследования:

Автором предлагаются пути решения некоторых экономических проблем предприятий нефтехимической и нефтеперерабатывающей промышленности в условиях формирования рыночного механизма. В разработанных подходах к оценке инвестиций, определению цен, оценке конкурентоспособности, обеспечению сбалансированности, разработке темпов развития и пропорций производства, оценке предприятия, разработке стратегии развития учтены факторы, имеющие на современном этапе развития народнохозяйственное значение: риска, инфляции, неплатежей, времени.

1. Исследована и научно обобщена информация по проблеме развития рыночных отношений в нефтехимической и нефтеперерабатывающей промышленности. Обоснован вывод о месте предприятия как производителе товаров в общем комплексе задач, стоящих перед экономикой в период становления рынка.

2. Разработаны методические подходы к оценке конкурентоспособности предприятия, которыми предусмотрен агоритм анализа данных, позволяющий выделить слабые и сильные стороны предприятия, определить факторы, в наибольшей степени влияющие на показатель конкурентоспособности предприятия. С целью учета неопределенности рыночной информации при расчете конкурентоспособности предприятия решен вопрос о целесообразности использования широкого круга показателей.

3. При формировании стратегии предприятия, предусматривается оценка по разработанным критериям деловой активности предприятия, анализ интенсивности спроса и ценовой устойчивости, а также исследование взаимоотношений возможностей рынка, задач предприятий и его ресурсов. На основе анализа чувствительности обосновывается значение варьируемых факторов в быстроменяющейся окружающей среде (инфляция, неплатежи, фактор времени и т.п.) для разработки стратегии предприятия.

4. В методическом плане расчет индекса инвестиционной привлекательности предложено осуществлять по следующей схеме: основные показатели предприятия соотносятся с количественной мерой их устойчивости; рассчитывается величина риска недостижения вычисленного значения; индекс определяется как сумма рассчитанных отклонений; сглаживаются случайные помехи.

5. В методических рекомендациях по оценке предприятий при их преобразованиях балансовой стоимости фондов отводится подчиненная роль, доминирующая роль придается подоходным методам. Вводится в отечественную практику оценка действия с учетом фактора риска.

6. Методические подходы по установлению рациональных темпов развития, пропорций и соотношений производства направлены на учет потребительского спроса, стохастичности и динамизма информации.

7. Разработаны методические подходы к определению цен, включающие расчет производственной корзины, выбор вариантов определения уровня и вида цен, учет инфляционного аспекта и потерь от государственного регулирования цен.

8. Разработан методический аппарат определения показателей удельных затрат производственных ресурсов с учетом взаимосвязей основных и вспомогательных подразделений предприятий, что повышает их объективность. Произведенные на их основе расчеты трансфертных цен, а также поиск резервов повышения эффективности деятельности предприятия имеют более высокую точность по сравнению с ранее предлагаемыми отраслевыми.

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЦЕННОСТЬ ИССЛЕДОВАНИЯ заключается в том, что подготовленные методические рекомендации применимы для быстроменяющихся современных условий хозяйствования, разработаны с использованием имитационного моделирования и анализа чувствительности, что позволяет повысить эффективность принимаемых решений на предприятиях нефтехимической и нефтеперерабатывающей промышленности. Разработанные методические материалы позволяют предприятиям быстрее адаптироваться к рыночным условиям хозяйствования.

Подготовлены два учебных пособия для студентов вузов, в том числе учебное пособие "Экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности химического предприятия" допущено Госкомитетом СССР по народному образованию в качестве учебного пособия для студентов вузов, обучающихся по специальности "Экономика и управление в отраслях химико-лесного комплекса".

ДОСТОВЕРНОСТЬ ПОЛУЧЕННЫХ В ДИССЕРТАЦИИ РЕЗУЛЬТАТОВ подтверждается многочисленными расчетами, проведенными на ряде нефтехимических и нефтеперерабатывающих предприятий, применением фундаментальных положений маркетинга и менеджмента, использованием теории игр, методов линейного программирования, имитационного моделирования.

АПРОБАЦИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ ИССЛЕДОВАНИЯ. Материалы диссертационной работы обсуждались на заседаниях кафедры "Производственный менеджмент в химической промышленности" ГАУ, кафедры "Экономика и управление в химической промышленности" МГОУ, на Всероссийских научно-практических конференциях "Экономическая реформа в России - итоги и перспективы" в ГАУ в 1993 г., "Проблемы предпринимательства в России" в ГАУ в 1994 г., а также на заводских конференциях и совещаниях. Отдельные разработки диссертации применены в реальных условиях нефтехимической и нефтеперерабатывающей промышленности (справки о практическом использовании основных положений, выводов и предложений диссертационной работы представлены от департамента экономических преобразований и хозяйственного механизма Минтопэнерго РФ нефтяной компании "ЛУКойл", Гродненского ПО "Азот", Дорогобужского АО "Минудобрения", Кемеровского АО "Азот", Новомосковского АО "Азот"), а также использованы в учебном процессе в ГАУ и МГОУ.

По материалам диссертации опубликованы 33 работы, включая 2 учебных пособия для студентов вузов, 5 брошюр и обзоров, 26 статей. Общий объем публикаций около 65 печатных листов, из которых 50 авторских.

Диссертационная работа на машинописных страницах состоит из введения, 4 глав, выводов и предложений, сопровождается 14 рисунками и 24 таблицами.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Уланов, Владимир Леонидович

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. Анализ общих закономерностей функционирования рыночного механизма как формы координации, в основном, частного сектора экономики, как устройства, передающего сигналы и переводящего экономику в условиях рынка из одного состояния в другое при частной собственности, конкуренции, свободной купле-продаже, свободном ценообразовании и т.п. показал, что применительно к предприятиям нефтехимической и нефтеперерабатывающей промышленности особую актуальность на современном этапе развития имеет проблема адаптации к новым условиям хозяйствования, формирования экономико-финансовой базы устойчивого развития предприятия в рыночных условиях хозяйствования.

2. Действенность рыночного механизма проявляется в динамике параметров рынка. Кривая спроса меняет свое положение для различных групп продукции, в отличие от макроэкономического анализа, при исследовании товарного рынка для отдельного предприятия. Важнейшим положением при росте спроса и цены является необходимость повышения предложения на основе привлечения допонительных средств (кредиты, рост стоимости предприятия, инвестиции и т.п.). При макроэкономическом анализе степени влияния спроса и предложения принято считать одинаковыми. По нашему мнению, при анализе конкретного товарного рынка следует учитывать временной аспект: в догосрочном плане предпочтение дожно отдаваться предложению, в краткосрочном - спросу, что важно для стимулирования производства и при формировании.

3. Обеспечение рыночного равновесия - важнейший вопрос рыночного механизма - не решен для конкретных рынков. В моделях равновесия зависимости рассматриваются только на качественном уровне, не учитывается конкретная ситуация на монополизированном рынке, нет учета факторов неопределенности, риска. Теория пока не в состоянии описать динамику процесса прихода к равновесию из произвольного начального состояния, а лишь констатирует, что такое состояние возможно. На этапе формирования рынка риск во многом определяет действие субъектов, поэтому на практике могут быть использованы лишь частные модели производственных систем. При этом в них дожны быть учтены факторы неопределенности, риска, а также внесены такие важные для капиталоемких отраслей поправки как учет платежей за капитал.

4. Реформирование хозяйственного механизма затруднено кризисным положением отечественных предприятий независимо от организационно-правовых форм хозяйствования. Экономика оказалась неспособной в рыночных условиях адаптироваться к ресурсным ограничениям и характеризуется инфляцией спроса и роста затрат на производство. При этом цены на сырье и энергоресурсы ориентированы на мировой уровень, а большинство потребительских и инвестиционных ресурсов - на внутренний спрос; нет заинтересованности в соединении финансового и промышленного капиталов. Исследование действия эффекта Пигу в практике отечественной экономики позволяет сделать вывод о том, что уменьшение доли денежного дохода, выделяемого на потребление, только при отсутствии инфляции и других деформаций оказывает снижающее воздействие на цены.

5. Для управления экономической конъюнктурой как проявлением на рынке системы факторов и условий воспроизводства в их постоянном развитии и взаимодействии необходим отбор наиболее существенных. В этих целях необходимо использовать корреляционно-регрессионный анализ, что резко сокращает объемы контролируемой информации. Учет стохастических факторов позволяет повысить качество принимаемых решений за счет выбора определенного соотношения цен и объемов производства при установленном уровне спроса. Анализ сложившейся конъюнктуры указывает на сложность работы по точной оценке конкретного состояния экономики: ориентация на максимизацию текущих доходов ставит под угрозу научно-технический потенциал нефтехимических и нефтеперерабатывающих предприятий в результате свертывания инвестиций, характер ресурсоемких производств не изменися, необходимой структурной перестройки за последние годы не произошло. Анализ кривой трансформации показывает, что ресурсы поностью невзаимозаменяемы.

6. Этап формирования рыночного механизма в отечественной экономике характеризуется высоким уровнем инфляции, риска, влиянием стохастических факторов. Проблемы учета инфляции и риска в методических подходах к решению рыночных проблем имеют на современном этапе принципиальное значение. Для предприятий худшее в инфляции издержек - невозможность прогнозировать финансовое положение, оценить финансовые результаты и соответственно планировать использование средств. При чрезмерном росте издержек производства внутренние цены обгоняют мировые, что приводит к тупиковой ситуации: производить становится невыгодно. Предложено расчеты производить в двух вариантах: в постоянных ценах и в виде прогноза изменений и анализа чувствительности к влиянию инфляции.

7. При обосновании инвестиций предложено области инвестирования разбить на сектора: консервативных, умеренных и рискованных стратегий и использовать следующие применяемые в странах с развитым рыночным механизмом показатели: текущую ценность денежных средств, индекс прибыльности, норму отдачи, отражающие тот факт, что рубль в настоящем времени стоит дороже, чем рубль в будущем, т.е. понятие ценности денег как функции времени. Чтобы откорректировать величины денежных средств с учетом их распределения во времени предложена используемая в рыночной экономике процедура дисконтирования. При этом в методическом плане ставку дисконта для отечественных условий переходного периода мы рекомендуем рассматривать как составляющую трех величин: плата за отказ от альтернативного использования денег, премия за инфляцию и премия за риск.

8. Рассмотрены кредитный, процентный, страховой, валютный риски, а также риск поставки, аффиляции, неплатежей, утечки ресурсов, разработки рыночной стратегии и др. Расчет риска предложено определять как разброс возможных значений нормы отдачи инвестиций от среднего (ожидаемого) значения, способ измерения такого разброса известен в математической статистике как расчет дисперсии. Оценить уровень риска, связанного с конкретной инвестиционной возможностью, можно объективными методами, исходя из исторических фактов и научных данных. При оценке риска для сглаживания субъективного подхода предложено использовать анализ чувствительности и имитационное моделирование, что позволяет при осуществлении прогнозных расчетов сосредоточиться на ключевых упущениях. Фактор риска предложено учитывать также при определении инвестиционной привлекательности, обеспечении сбалансированности, разработке рациональных темпов и пропорций производства, оценке стоимости предприятий, разработке стратегии развития.

9. При преобразовании предприятий, их слиянии, приобретении пакета акций и т.п. важна объективность оценки предприятия. На стадии становления рыночных отношений рыночные цены или отсутствуют, или неадекватны реальному положению. Введено понятие "стоимости действия" как текущей ценности денежных средств от данного бизнеса. В отличие от методических рекомендаций, распространенных в отечественной экономике, упор сделан не на стоимость имущества, а на будущие доходы с учетом фактора риска. В отдельных случаях возникает необходимость использовать ликвидационную стоимость предприятия, но при поимущественном методе необходимо учитывать инфляционный аспект.

10. При оценивании предприятия с учетом фактора риска дожны быть учтены следующие особенности: а) типичный объект инвестирования характеризуется ограниченным жизненным циклом, срок жизни предприятия не ограничен; б) при инвестировании величина денежных средств постоянна, предприятие порождает растущую во времени их величину; в) денежные средства распределяются в соответствии с распоряжениями собственника капитала. Данные особенности влияют на ставку дисконта, темпы прироста денежных средств, которые закладываются в расчеты цены предприятия. Для решения проблемы прогнозирования денежных потоков, отделенных во времени, предложено использовать терминальную стоимость. При этом обращено внимание на обоснование горизонта прогнозирования. Проведенный анализ чувствительности показывает, что отказ от прогнозирования динамики денежных средств возможен только при отсутствии роста денежных средств.

11. С целью прогнозирования и оценки конкурентоспособности предприятий нефтехимической и нефтеперерабатывающей промышленности разработаны методические подходы, учитывающие следующие основные этапы: отбор общих показателей развития рынка, сравнительный анализ потребительских свойств товара, оценка привлекательности области хозяйствования, оценка финансово-хозяйственного состояния предприятия, анализ надежности и устойчивости предприятия, оценка потенциальных возможностей предприятия, оценка слабых и сильных сторон предприятия, анализ профиля основных конкурентов, анализ сводной оценки конкурентных позиций предприятия, сравнительный анализ предприятия отрасли.

12. Разработан для нефтехимических и нефтеперерабатывающих предприятий индекс инвестиционной привлекательности на основе сравнения уровней выделенных основных показателей производственно-хозяйственной деятельности с количественной мерой их устойчивости и расчета риска недостижения вычисленного критерия. Среди анализируемых предприятий по данным 1992 г. наивысший инвестиционный рейтинг был у нефтехимических предприятий, затем - нефтеперерабатывающих и далее - химических. Осуществленные за последни годы переоценки основных фондов внесли коррективы в инвестиционный рейтинг, так как во многих случаях индексы переоценки обогнали рост оптовых цен на вырабатываемую продукцию.

13. Разработаны методические подходы по обеспечению сбалансированности, рациональных темпов развития и пропорций производства, в основу которых заложены результаты прогнозов и рыночных исследований по оценке неудовлетворенного спроса, выбранной стратегии предприятия, его возможностей, а также применение имитационного моделирования для учета факторов времени, риска и т.п., для обработки информации - корреляционно-регрессионного анализа.

14. Исследованы уровни цен на основные виды продукции нефтехимии и нефтепереработки, основным фактором в установлении которых является нестабильность общехозяйственной конъюнктуры. Влияние ценовой эластичности незначительно и определяется высоким уровнем монополизма, неадекватным рыночным условиям характером поведения отечественных товаропроизводителей и отсутствием технологических возможностей для налаживания гибкой структуры производства. Западные подходы требуют адаптации к отечественным условиям. Для определения динамики цен на предприятиях предложено рассчитывать производственную корзину. Разработана формула определения цены с учетом инфляции. Проанализированы возможные варианты ценообразования, так как предприятия в условиях олигополии особенно чувствительны к политике ценообразования и маркетинговым стратегиям других предприятий. Исследованы последствия государственного регулирования цен.

15. Предложена методика расчета удельных показателей затрат ресурсов, позволяющая путем простого итерирования точнее по сравнению с отраслевой методикой производить учет затрат производительных ресурсов в основных и вспомогательных подразделениях предприятий. Апробация на ряде нефтехимических и нефтеперерабатывающих предприятий указанной методики позволила объективно оценить уровень использования отдельных ресурсов и выявить резервы повышения эффективности производства на основе сравнительного анализа предприятий, входящих в корпорацию, а при наличии информации - и всей отрасли.

16. Проблема оценки хозяйственной деятельности структурных подразделений предприятий не потеряла актуальности с переходом на рыночные отношения. Актуальность для нефтехимических и нефтеперерабатывающих предприятий объясняется большим числом переделов от исходного сырья до готового продукта. При всех отрицательных сторонах затратного подхода к определению трансфертных цен в настоящее время предпочтительнее производить расчеты исходя из издержек производства. Структурные подразделения предприятий имеют сложную взаимосвязь, этим объясняется необходимость точного расчета затрат общезаводского характера, приходящихся на единицу конкретного продукта. Определение трансфертных цен на основе предложенной методики по расчету показателей удельных затрат повышает объективность расчетов.

17. Показано, что процесс разработки стратегии предприятия является результатом многошагового учета и анализа факторов. Предложена система факторов, определяющих долю рынка и соответствующую стратегию предприятия: соотношение между долей рынка и прибыльностью, между долей рынка и степенью риска и др. Важным моментом в разработанной схеме выработки стратегии является анализ интенсивности спроса и ценовой устойчивости. Разработаны критерии оценки деловой активности. Важнейшей проблемой при разработке стратегии развития является учет при производимых расчетах факторов внешней среды.

18. Использование имитационных моделей позволило отразить реальную деятельность предприятия путем перебора значительного количества вариантов стратегии развития через описание денежных средств как событий, происходящих в различные периоды времени. Расчеты в постоянных и текущих (с учетом инфляции) ценах показали существенное влияние формирования и управления запасами, условий формирования капитала, объема продаж, издержек, условий сбыта, времени задержки платежей на финансовые результаты. Особенностью построения имитационных моделей на стадии формирования рыночного механизма является использование малого шага расчетов, так как проведение расчетов в реальных ценах с большим периодом приводит к существенным погрешностям в определении величины денежных средств.

ПЕРЕЧЕНЬ ОФИЦИАЛЬНЫХ ДОКУМЕНТОВ

1 О предприятиях и предпринимательской деятельности. - Закон РФ от 25.12.1990 г.

2 О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках. - Закон РФ от 22.03.1991 г.

3* Временные методические указания по оценке стоимости объектов приватизации. - Указ Президента РФ N 66 от 22.01.1992 г. *

4 О приватизации государственных и муниципальных предприятий Российской Федерации. - Закон РСФСР N 1532-1 от 31.07.91 г.

5* О собственности в РСФСР. - Закон РСФСР от 25.12.90 г.

6 Положение о коммерциализации государственных предприятий с одновременным преобразованием их в акционерные общества открытого типа. - Указ Президента Российской Федерации N 721 от 01.07.92 г.

7* Положение об акционерных обществах. - Ута. постановлением Совета Министров РСФСР N 601 от 25.12.90 г. В новой редакции - Постановление Правительства Российской Федерации N 255 от 15.04.92 г.

8 О мерах по организации рынка ценных бумаг в процессе приватизации государственных и муниципальных предприятий. - Указ Президента Российской Федерации N 1186 от 07.10.92 г.

9* О несостоятельности (банкротстве) предприятий. - Закон Российской Федерации N 3929-1 от 19.11.92 г.

10* Методические рекомендации по определению границ и объемов товарных рынков. - Постановление Госкомитета РФ по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур от 26.10.1993 г.

11 Государственная программа приватизации государственных и муниципальных предприятий в Российской Федерации. - Указ Президента РФ N 2284 от 24.12.1993 г.

12* Государственная программа демонополизации экономики и развития конкуренции на рынках Российской Федерации. - Постановление Правительства РФ N 191 от 09.03.1994 г.

13* Временные методические рекомендации по выявлению монопольных цен. - Госкомитет РФ по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур, N ВБ/2053 от 21.04.1994 г.

14* О реформе государственных предприятий. - Указ Президента РФ N

1003 от 23.05.1994 г.

15 О допонительных мерах по нормализации расчетов и укреплению платежной дисциплины в народном хозяйстве. - Указ Президента РФ N 1005 от 23.05.1994 г.

16* О продаже государственных предприятий-дожников. - Указ Президента РФ N 1114 от 02.06.1994 г.

17* Об установлении предельной величины доли хозяйствующего субъекта на товарном рынке для квалификации доминирующего положения. Приказ Госкомитета РФ по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур N 66 от 03.06.1994 г.

18* О некоторых мерах по обеспечению государственного управления экономикой. - Указ Президента РФ от 10.06.1994 г.

19* Положение о порядке государственной регистрации субъектов предпринимательской деятельности. - Указ Президента РФ N 1482 от 08.07.1994 г.

20 Об основных положениях государственной программы приватизации государственных и муниципальных предприятий Российской Федерации. Указ Президента РФ N 1535 от 22.07.1994 г.

21* Гражданский кодекс. - М.: Информационно-внедренческий центр "Маркетинг", 1995. - 208 с.

Диссертация: библиография по экономике, доктор экономических наук , Уланов, Владимир Леонидович, Москва

1. Аганбегян А.Г., Багриновский К.А., Транберг А.Г. Система моделей народно-хозяйственного планирования. - М.: Мысль, 1972. - 340 с.

2. Американское государство накануне XXI века: Стратегия и тактика в экономике/ A.A. Данкин, В.Т. Мусатов, В.А. Федорович и др. М.: Наука, 1990. - 272 с.

3. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг. Введение в фондовые операции. -М.: Финансы и статистика, 1991. 160 с.

4. Антиинфляционная политика: опыт стран Восточной Европы, КНР и СРВ/ АН СССР, В.М. Шеститко, Г.В. Аристов, П.И. Кулигин и др. М.: Наука, 1991. - 135 с.

5. Багриновский К.А., Егорова Н.С. Имитационные системы моделей экономических объектов. М.: Наука, 1980.

6. Балабанов И.Т. Валютные операции. М.: Финансы и статистика, 1993 г. - 144 с.

7. Балабанова JI.B. Оптовая торговля: маркетинг и коммерция. М.: Экономика, 1990. - 202 с.

8. Бизнес-план или как повысить доходность Вашего предприятия. Американская школа управления. М.: Общество "Анкил", 1992. - 32 с.

9. Богачев В.Н. Прибыль. О рыночной экономике эффективности капитала. М.: Финансы и статистика, 1993. - 287 с.

10. Бот Г.Дж. Практические руководства по управлению сбытом: Пер. с анг./ Науч. ред. и авт. предис. Ф.А. Крутиков М.: Экономика, 1991. - 271 с.

11. Бузин А.Ю. Системный анализ развивающейся экономики: расчет параметров сбалансированного роста, исследование влияния государственного регулирования и модификации модели. Изв. АН СССР, Техн. кибернетика 1981, N 4. - с. 25-35.

12. Васильев Г.А., Каменев Н.Г. Товарные биржи: Прак. пособие. М.: Высшая школа, 1991. 111 с.

13. Все о маркетинге. Сборник материалов для руководителей предприятия, экономических и коммерческих служб. М.: Азимут центр, 1992. - 306 с.

14. Всесоюзная научно-практическая конференция "Рынок в СССР, современный этап и перспективы"; Тезисы докл., Москва, 1991/ Отв. ред. Н.Я. Петраков, АН СССР. Институт проблем рынка и др. М., 1991. -297 с.

15. Выварец А.Д., Могиленских О.П., Уланов В.Л. Экономико-математическое моделирование производственных систем. М.: Центр, 1995. - С. 312.

16. Герасимова Г.П. Механизм рынка в неоклассической теории общего экономического равновесия/ Критический анализ: Ленинградский институт авиационного приборостроения. Л. 1985. - 9 с. Рукопись депонирована в ИНИОН АН СССР в 1985 г.

17. Геригафт М. Система рынков и рыночное взаимодействие. // Российский экономический журнал. 1992. - N 6. - С. 136-143.

18. Глазьев С.Ю., Львов Д.С., Фетисов Г.Г. Эволюция технико-экономических систем: возможности и границы централизованного регулирования. М.: Наука. 1992. - 208 с.

19. Горбунов Э. Стимулирование инвестиционной деятельности// Экономист. 1993. - N 3. - С. 3-11.

20. Давыдов А.Ю. Инфляция в экономике. Мировой опыт и наши проблемы. М.: Международные отношения, 1991. - 200 с.

21. Данилов-Данильян В.И., Завельский М.Г. Средства оптимизации перспективного планирования народного хозяйства. М.: Наука, 1975.

22. Денисов Е.Ф. Инновационный процесс в условиях рыночной экономики. СПб: Изд-во СПбу экономики и финансов, 1993. - 58 с.

23. Дерябин А. Проблемы финансовой стабилизации// Экономист. 1993. N 8. - С. 33.

24. Джонстон Дж. Экономические методы. Пер. с анг. и предис. A.A. Рывкина. М.: Статистика, 1990. - 444 с.

25. Дзарасов С. Нужна новая стратегия реформ// Экономист. 1993.- N 3. С. 40-48.

26. Долан Э.Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика/ Пер. с анг. В. Лукашевича и др. под общ. ред. В. Лукашевича.- М. 1991. - 448 с.

27. Эдвин Дж Долан, Линдсей Дейвид Е. Рынок: микроэкономическая модель. С.-П. - 1992. 496 с.

28. Ермолович Л.Л. Анализ эффективности хозяйственной деятельности промышленных предприятий. М.:Высшая школа, 1979. - 272 с.

29. Зубарев И.В., Ключников И.К. Механизм экономического роста транснациональных корпораций. М.:Высшая школа, 1990. - 159 с.

30. Иванов К.В. Товарные биржи вчера и сегодня. М.: Златоцвет, 1992. - 91 с.

31. Иванова М.А., Уланов В.Л. Государственное регулирование рыночной экономики// Нефтепереработка и нефтехимия. 1993. - N 11. - С. 3-8.

32. Инфляция и проблемы социальной защиты населения в период формирования рыночных отношений. Ин-т проблем занятости, 1992. - 255 с.

33. Каминский Б.В., Лукашин А.Я. Советский промышленный концерн -что это такое? М.: Экономика. - 1991. - 239 с.

34. Капиталистическое управление: уровки 80-х/ М.В. Грачев, A.A. Соболевский, Д.В. Кузин, А.Р. Стерлин. Под ред. Дынкина. М.: Экономика. - 1991. - 127 с.

35. Карлоф Б. Деловая стратегия: Пер. с англ./ Науч. ред. и авт. по-слесл. В.А. Приписнов. м.: Экономика. 1991. =- 231 с.

36. Кейнс Дж. М. Избранные произведения: Пер. с англ. Пред. сост. А.Г. Худокормов. М.: Экономика. - 1993. - 543 с.

37. Клементьев A.B. Рынок и бизнес (структурные аспекты). СП "АМСОВ ИНВЕСТ". - 1991. - 87 с.

38. Козуб В.М. Иерархические системы моделей планирования. М.: Радио и связь, 1984. - 176 с.

39. Корнай Я. Путь к свободной экономике (страстное слово в защиту экономических преобразований). Пер. с англ./ Пред. Н.Я. Петракова. -М.: Экономика. - 1990. - 149 с.

40. Котлер Ф. Основы маркетинга. Пер. с англ./ Общ. ред. и вступ. ст. В.М. Пеньковой. - М.: Прогресс, 1990. - 736 с.

41. Коханенко В.В. и др. Приватизация предприятия 1992. Фирма "Инкон". - М., 1992. В 2-х частях: ч.1 - 183 с. - ч.2 - 207 с.

42. Краснощекое П.С., Петров A.A. Принципы построения моделей. М.: Изд-во МГУ, 1983. С. 182-233.

43. Кришталь В.В., Поспелов И.Г., Петров A.A. Влияние энергетического спектра на развитие экономики/ В кн.: Математическая экономика и экстремальные задачи. М.: Наука, 1984. - С. 94-128.

44. Курашвили Б.П. Перестройка и предприятие// Экономика промыт- ^ ленного производства. 1987. - N 10. - С. 3-30.

45. Лифшин Ф.М. Мировой рынок: конъюнктура, цены и маркетинг. -М.: Международные отношения, 1993. 260 с.

46. Ленин В.И. Поное собр. соч. в 55 томах.

47. Леонтьева Е. Антимонопольное законодательство: цели и методы регулирования конкуренции. Экономическая газета "Экономика и жизнь". Ваш партнер. N 4, декабрь 1993. - С. 10-11.

48. Лифшиц А.Я. Введение в рыночную экономику: Курс лекций. М.: МП ТПО "Квадрат". 1991. - 255 с.

49. Лигдерт П.Х. Экономика мирохозяйственных связей? Пер. с англ., общ. ред. предис. О.В. Ивановой. М.: Прогресс-Универс. - 1992. - 515 с.

50. Липсиц А.Н. Бизнес-план основа успеха. - М., 1992. - 80 с.

51. Лорин А.Н. Ценообразование во внешнеэкономической деятельности промышленности фирмы?? АО "Леко" М.: Международные отношения. -1993. - 304 с.

52. Льюис К.Д. Методы прогнозирования экономических показателей. -М.: Финансы и статистика, 1986. 133 с.

53. Макаренко М.В., Уланов В.Л. Анализ рынка химической, нефтехимической и нефтеперерабатывающей промышленности в условиях переходак рыночной экономике// Химическая промышленность. 1993. - N 6. -С. 59-62.

54. Макаренко М.В., Уланов В.Л., Мезенцев А.В. Анализ зарубежной практики приватизации предприятий// Нефтепереработка и нефтехимия. 1993. N 10. - С. 3-7.

55. Макаренко М.В., Уланов В.Л. Проблемы приватизации в обеспечении рыночного равновесия// Нефтепереработка и нефтехимия. 1992. - N 10.- С. 6-10.

56. Макаренко М.В., Уланов В.Л. Рыночные основы экономики химической и нефтеперерабатывающей промышленности. М., 1992. - 56 с.

57. Макарьева В.И. Методология бухгатерского учета в условиях рыночной экономики. М.: НПКФ "ЛАНКС". - 136 с.

58. Макконнел Кэмпбал Р., Брю Стенли Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2-х томах: Пер. с анг. 2-го издания. м.: "Республика", 1992. Т. 1. - 399 с. - Т.2. - 400 с.

59. Маркс К. Капитал, в 3 томах.

60. Маршал А. Принципы экономической науки. В 3-х томах: Пер. с англ. М.: Прогресс, 1993. - Т. 1. - 415 е. - Т. 2. - 310 с. - Т. 3. -351 с.

61. Математические методы анализа экономики. Под ред. А.Я. Боярского. М.: МГУ. - 1983. - 152 с.

62. Математическое моделирование. Процессы в сложных экономических и экологических системах. М.: Наука, 1986. - 296 с.

63. Машина М. Фондовая биржа, или Как взойти на вершину пирамиды.- М.: Международные отношения, 1993. 167 с.

64. Международный банковский конгресс. Санкт-Петербург, 21-23 апр. 1993 г.: Банки. Приватизация. Инвестиции. Бюлетень/ Сост. М.И. Трав-никова и др. СПб, 1993. - 23 с.

65. Международный Информационный каталог. Банки, биржи, страховые компании. М.: Банки и биржи, Изд-во объединение "ЮНИТТИ", (на русс.- анг. языках). - 262 с.

66. Мельник-Хмарый В.Д. Что происходит с экономикой: Пути восстановления. М.: Мысль, 1993. - 64 с.

67. Мерсер Дэвид. ИБМ: управление в самой преуспевающей корпорации мира. Пер. с англ./ Общ. ред. и предис. B.C. Загашвили. М.: Прогресс, 1991. - 456 с.

68. Мескон М.Х., Альберт М., Хедщури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ. М.: "Дело", 1992. - 702 с.

69. Миркин Я. Модель . Какая она? Экономическая газета "Экономика и жизнь", N 49, декабрь, 1993. С. 8.

70. Михайлова Н.В. Формула успеха: Как сделать предприятие процветающим, труд привлекательным, продукцию - качественной, потребителя- счастливым. М.: Ин-т последипломного образования, 1992. - 131 с.

71. Ноздрева Р.В., Цыгичко Л.И. Маркетинг: как побеждать на рынке.- М.: Финансы и статистика, 1991. 304 с.

72. Одинец В.П., Тарасевич В.М., Цапулин А.Н. Рынок, спрос, цены: Стратификация, анализ, прогноз. СПб: Изд-во СПбу экономики и финансов, 1993. - 157 с.

73. Организация маркетинга на промышленном предприятии. М.: Центр "Техномаркетинг" НПК "Фкейрон", 1989. - 52 с.

74. Осокин К.Б. Экономика: путь к рынку (вопросы теории и моделирования). Н. Новгород. Вого-Вятское кн. сиз-во, 1991. - 191 с.

75. Пашкус Ю.В., Мисько О.Н. Введение в бизнес (практическое пособие для предпринимателей). Л.: "Северо-Запад", 1991. - 303 с.

76. Переход к рынку: борьба мнений/ Сост. О.Ю. Григорьева, Б.А. Попов. М.: Наука, 1993. - 192 с.

77. Петров A.A., Поспелов И.Г. Системный анализ развивающейся экономики: к теории производственных функций. 1. Известия АН СССР, Техническая кибернетика, 1979. - N 2. - С. 18-27.

78. Пиндайк Р., Рубинфельд Д. Микроэкономика. Сокращ. пер. с англ. Науч. ред.: В.Т. Борисович, В.М. Поторович, В.И. Данилов и др. М.: "Экономика", "Дело", 1992. - 510 с.

79. Пресняков В.Ф. Модель поведения предприятия. М.: Наука, 1991. - 192 с.

80. Поторович В.М. Экономическое равновесие и хозяйственный механизм. М.: Наука, 1990. - 256 с.

81. Попов В.В. Капиталистический цикл: Взаимодействие национальных и международных процессов: (На прим. США и Канады). Автореферат дисс. д-ра экон. наук/ АН СССР, Ин-т США и Канады. М. 1989. - 44 с.

82. Предприятие: первые шаги к рынку. (Новое в жизни, науке, технике. Сер. "Практика хозяйствования и управления", N 4). М.: Знание, 1991. - 64 с.

83. Раяцкас Р.Л., Плакунов М.К. Экономические догмы и управленческая реальность. М.: Экономика, 1991. - 207 с.

84. Региональная экономика: Новые подходы/ Л.А. Козлов и др. М.: Наука, 1993. - 127 с.

85. Реформа управления экономикой: проблемы и поиск/ А.Г. Аганбе-гян, Л.И. Абакин, Н.Я. Петраков и др. Под ред. А.Г. Аганбегяна. М.: Экономика, 1987. - 318 с.

86. Рой Д. Краткое руководство по стандартам и нормам аудита. Пер. с англ., предисловие С.А. Стукова. - М.: Финансы и статистика, ЮНИТИ, 1992. - 240 с.

87. Российскому предпринимателю: советы, рекомендации, образцы документов/ В.Г. Белов и др. М.: Луч, 1993. - 183 с.

88. Рынок научной продукции, рынок научного труда: Материалы семинара. Об-во "Знание" РСФСР, Моск. Дом науч.-техн. пропаганды им. Ф.Э. Дзержинского. М., 1991. - 194 с.

89. Рынок товаров: формирование, управление/ A.B. Орлов, Ф.А. Крутиков, Ю.К. Твидиани и др. Под общ. ред. A.B. Орлова и Ф.А. Крутикова. М.: Экономика, 1986. - 263 с.

90. Рынок труда в системе общественных отношений/ Отв. ред. Маслова И.С., Касаев А.Г.Ю М.: Институт экономики АН СССР, 1991. - 195 с.

91. Рыночная экономика: выбор пути /С.С. Шаталин, Н.Я. Петраков, П.Г. Бунич и др. М.: Профиздат, 1991. - 200 с.

92. Самуэльсов П. Экономика в 2-х томах. М.: МГП "Амон" ВНИ-ИСИ, 1992.

93. Сатвадиев В.Н. Управление занятостью населения в трудоизбыточных регионах. СПб,: Изд-во СПбУ экономики и финансов, 1993. - 128 с.

94. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. М.: Прогресс. 1989.

95. Современный маркетинг/ В.Е. Хруцкий, И.В. Корнеева, Е.З. Автухова. Под ред. В.Е. Хруцкого. М.: Финансы и статистика, 1991. - 256 с.

96. Современный рынок: природа и развитие. Под ред. Э.П. Дудаева и И.Е. Рудаковой. М.: Изд-во МГУ, 1992. - 133 с.

97. Стародубровская И.В. От монополизма к конкуренции. М.: Политиздат, 1990. - 174 с.

98. Стерлин А.Р., Тулин И.В. Стратегическое планирование в промышленных корпорациях США (опыт развития и новые явления). М.: Наука, 1990. - 200 с.

99. Тальмина П.В. Финансовые рычаги повышения фондоотдачи. М.: Финансы и статистика, 1990. - 207 с.

100. Тичи Н., Деванна М.А. Лидеры реорганизации (Из опыта американских корпораций). Сокр. пер. с англ./ Науч. ред. и авт. предис. Н.А. Климов. М.: Экономика, 1990. - 204 с.

101. Уланов В.Л. Анализ основных направлений интенсификации производства в условиях поного хозрасчета и самофинансирования. М., 1988. - 56 с.

102. Уланов В.Л. Исследование конъюнктуры рынка химической и нефтеперерабатывающей продукции. Материалы научно-методической конференции. Экономическая реформа в России итоги и перспективы. - М.: ГАУ им. С. Орджоникидзе. - 1993. - С. 43-45.

103. Уланов B.JI. Исследование рыночного предложения в условиях инфляции. Производство и использование эластомеров. - N 2. - 1993.1. С. 3-6.

104. Уланов В.Л. Конкуренция и конкурентоспособность продукции химии и нефтепереработки. М., 1993. - 84 с.

105. Уланов В.Л. Конкуренция на рынке нефтепродуктов и ее значение в обеспечении рыночного равновесия// Нефтепереработка и нефтехимия. -N 6, 1993. С. 6-11.

106. Уланов В.Л., Макаренко М.В. Проблемы ценообразования в химической и нефтеперерабатывающей промышленности в условиях перехода к рыночной экономике// Химическая промышленность. N 8, 1993 . - С. 55-62.

107. Уланов В.Л., Макаренко М.В. Исследование факторов экономической конъюнктуры на рынках химической и нефтеперерабатывающей промышленности// Химическая промышленность. N 2. - 1994. - С. 52-57.

108. Уланов В.Л., Макаренко М.В. Разработка рациональных пропорций производства в рыночных условиях хозяйствования. М., 1993. - 68 с.

109. Уланов В.Л. Механизм приватизации предприятий химической и нефтеперерабатывающей промышленности. М., 1992. - 76 с.

110. Уланов В.Л. Опыт работы предприятий нефтеперерабатывающей и нефтехимической промышленности в условиях хозрасчета и самофинансирования. М.: ВЗПИ. - Сборник научных трудов. - 1989. - С. 46-56.

111. Уланов В.Л. Развитие хозрасчетных отношений на предприятиях нефтеперерабатывающей промышленности. N 10. - 1989. - С. 2-4.

112. Уланов В.Л. Роль производственной инфраструктуры в повышении эффективности производства// Экономика, организация и управление в нефтеперерабатывающей и нефтехимической промышленности. N 6. -1987. - С. 5-9.

113. Уланов В.Л. Экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности химического предприятия: Уч. пособие для студентов вузов, М.: Изд-во ВЗТИ, 1990. 251 с.

114. Ускорение: совершенствование методов хозяйствования/ Д.М. Гви-шиани, Т.С. Хачатуров, В.Н. Кириченко и др. Под ред. П.Г. Бунича. М.: Экономика, 1987. - 232 с.

115. Федоров В.Г. Рынок ссудных капиталов в экономике современного капитализма. Автореферат дисс. докт. экон. наук/ АН СССР Ин-т США и Канады. М., 1990. - 37 с.

116. Фирменная структура капиталистического рынка. Приложение к Бюлетеню иностранной коммерческой информации. М., 1986. - вып. 1. - 98 с.

117. Хайман Д.Н. Современная микроэкономика: анализ и применение. В 2-х томах. Пер. с англ. М.:"Финансы и статистика", 1992. - Т. 1. -384 с. - Т. 2. - 384 с.

118. Хейне Пол. Экономический образ мышления Пер. с англ. М.: Изд-во "Новости" при участии изд-ва "Catallaxy", 1991. - 704 с.

119. Хорин А.Н. Анализ интенсификации производства. М.: Финансы / и статистика, 1990. - 174 с.

120. Хоскинг А. Курс предпринимательства: Практическое пособие. Пер. с анг. М.: Международные отношения, 1993. - 352 с.

121. Ценообразование и рынок. Пер. с англ. - М.: Прогресс, 1992. - 320 с.

122. Чуканов С.В. Об одной динамической модели экономики с фондами, дифференцированными по моментам создания/ В кн.: Модели и методы в прогнозировании научно-технического прогресса. М.: ВНИИСИ, 1984. - Вып. 2. - С. 46-60.

123. Шананин А.А. К теории производственных функций. В кн.: Модели и агоритмы программного метода планирования сложных систем. М.: ВЦ АН СССР, 1979. - С. 24-50.

124. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. М.: Экономика, 1980. - 232 с.

125. Эванс Дж., Берман Б. Маркетинг. Сокр. пер. с англ. Авт. предис. и науч. ред. А.А. Горячев.- М.: Экономика, 1980. - 232 с.

126. Экланд И. Элементы математической экономики. М.: Мир, 1983. - 248 с.

127. Эклунд К. Эффективная экономика шведская модель (экономика для начинающих и не только для них .). Пер. со шведе.- М.: Экономика, 1991. - 349 с.

128. Энтони Р., Рис. Дж. Учет: ситуации и примеры. Пер. с англ. под ред. и с предисл. A.M. Петракова. М.: Финансы и статистика, 1993. -560 с.

129. Johansen L. Production Functions. Amsterdam-London: North Holland, 1972- 274 p.

130. Rothschild W.E. "Putting It All Together". N.-Y., 1976. P. 144146.

131. Ansoff H.I. Implanting Strategics Management. N.-Y., 1984. - P.50.

132. The Positive Sum Strategy/ Ed. R. Landau, N. Rosenberg. Wash., 1986. - P. 77.

133. N. Paley. The Manager's Guide to Competitive Marketing Strategies. N.-Y., 1989. P. 77-78.

134. Kastens M. Long-Range Planning for Tour Bisiness. N.-Y., 1976. - P. 52-53.

135. Paley N. The Manager's Guide to Competitive Marketing Strategies. -N.-Y., 1989, P. 81-82, 84-88.

136. Ольшанский А. Пути приватизации: наши проблемы и зарубежный опыт// Вопросы экономики. 1990. N 9. - С. 87-95.

137. Проект новой программы социал-демократической рабочей партии Швеции. Москва, 1990. - С. 38-41.

138. Студенцов В. Британский опыт// Мировая экономика и международные отношения. 1991. - N 11. - С. 87.

139. Государственная программа приватизации государственных и муниципальных предприятий в Российской Федерации// Экономика и жизнь. 1994. N 2. - Ваш партнер. - С. 4-10.

140. Ахмедуев А. Развитие форм хозяйствования// Экономист. 1993. - N 3. - С. 82-90.

141. Демиденко Д.С., Соколицин A.C., Милонас Н. Методы оценки приватизируемых предприятий// Финансы. 1993. - N 4. - С. 29-33.

142. Кумкин П.И. Методы оценки имущества предприятий в условиях приватизации// Финансы. 1993. - N 9. - С. 12-20.

143. Временные методические указания по оценке стоимости объектов приватизации, утвержденные Указом Президента Российской Федерации "Об ускорении приватизации государственных и муниципальных предприятий", N 66 от 29 января 1992 г.

144. Временное методическое положение "Оценка стоимости имущества государственных предприятий и организаций, подлежащих выкупу, продаже".

145. Философов Л. Оценка инвестиционной привлекательности акций. Выбор метода// Экономика и жизнь. 1993. - N 23. - С. 15.

146. Маркушевич О.Г. Свободная экономика и управление предприятием. СПб: Политехника, 1993. - 448 с.

147. Фельдман Г.И., Каменецкая И.М., Шеремет Н.М. и др. В лабиринтах рынка. Под ред. Г.И. Фельдмана. М.: Транспорт, 1993. - 335 с.

148. Кохно П.А. и др. Менеджемент. М.: Финансы и статистика, 1993. - 224 с.

149. Экономические реформы: проблемы и перспективы. СПб: Наука, 1993. - 212 с.

150. Лопатников Л.И. Экономико-математический справочник. М.: Наука, 1987. - 510 с.

151. Амазова О.Л., Дубоносов Л.А. Рынок против рынка. М.: Финансы и статистика, 1993. - 336 с.

152. Вейл П. Искусство менеджмента. М.: Новости, 1993. - 224 с.

153. Воротилов Е.В. Экономическая самостоятельность предприятий и регионов в рыночном хозяйстве. СПб: Изд-во С.-Перербургского Университета, 1993. - 112 с.

154. Капитализм и рынок: экономисты размышляют/ В.И. Кузнецов, И.М. Осадчая, B.C. Автономов и др. М.: Наука, 1993. - 208 с.

155. Моррис Р. Маркетинг: ситуации и примеры. Пер. с англ. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1994. - 207 с.

156. Налоги в рыночной экономике. М.: Знание, 1993. - 160 с.

157. Старобинский Э.Е. Основы маркетинга на коммерческой фирме. -М.: АО Бизнес-школа "Интел-Синтез", 1994. 196 с.

158. Цена и ценообразование в хозяйственном механизма. М.: Наука, 1983. - С. 58.

159. Гатовский Л. Экономические законы и строительство коммунизма. М.: Экономика, 1970. - С. 130.

160. Трудный поворот к рынку. Под науч. ред. Л.И. Абакина. М.: Экономика, 1990. 559 с.

161. Planning and Corporate Planning Director. Conference. Board Report N 627., N.-Y. 1974. - P. 8.

162. Хозрасчет, самофинансирование, самоуправление. Под. ред. П.Г. Бунича - М.: Экономика, 1989. - 311 с.

163. Экономические законы и интенсификация экономики. Под. ред. / A.A. Пороховского. - Изд-во МГУ, 1989. - 348 с.

164. Шаталин С.С., Гайдар Е.Т. Экономическая реформа: причины, направления, проблемы. М.: Экономика, 1989. - 110 с.

165. Альтернатива: выбор пути. Перестройка управления и горизонты рынка. М.: Мысль, 1990.

166. Аристотель. Соч. т. 4. М.: Мысль, 1983. - С. 406.

167. Шишкин C.B. Несовершенства рынка и дифференциация моделей хозяйствования// Экономика и математические методы. 1993. - Т. 29, вып. 3. - С. 373-383.

168. Капелюшников Р.И. Экономическая теория прав собственности (методология, основные понятия, круг проблем). М.: ИМЭМО АН СССР,1990.

169. Якобсон Л.И. Несовершенства рынка и некоммерческие организации// Известия АН СССР. Сер. экон. 1990. - N 4.

170. Пигу А. Экономическая теория благосостояния. Т71. М.: Прогресс, 1985.

171. Долан Э.Г. Государственное регулирование цен: уроки американского опыта// Экономика и организация промышленного производства.1991. N 7.

172. Воконский В.А., Гурвич Е.Г., Канторович Г.Г. Цены в 1992 г.: диспропорции и механизм инфляции// Экономика и математические методы. 1993. - Т. 29, вып. 3. - С. 357-372.

173. Севастьянова Т.С., Уланов В.Л., Грудина Г.П. Организация экономического анализа на предприятиях нефтеперерабатывающей промышленности. М. - 1980. - 32 с.

174. Лобанская Л.П., Уланов В.Л. Повышение эффективности основных фондов нефтеперерабатывающей промышленности. М. - 1982. - 40 с.

175. Уланов В.Л. Проблемы экономического анализа на современном этапе хозяйственного развития// Химия и технология топлива и масел. 1990. N 6. - С. 2-4.

176. Шаталин С.С. Рынок требует управления. Экономическая газета "Экономика и жизнь". - 1994. - N 5. - с. 1.

177. Петраков Н.Я. Демократизация хозяйственного механизма. М.: Экономика, 1988. - 270 с.

178. Евенко Л.И. Организационные структуры управления промышленными корпорациями США. М. - 1993. - С. 209.

179. Contemporary Management: Business and Viewpoints/ Ed. J. Mc. Guire. N.-Y., 1974. - P. 325.

180. Scherer F.M. Industrial Market Structure and Economic Performance. Chicago, 1980.

181. Бутов A.B., Уланов В.Л. Бизнес-планирование: проблемы поиска инвесторов// Химия и технология топлив и масел. 1995. - N 1.

182. Бутов А.В., Уланов В.Л. Оценка рисков в управленческих решениях об инвестициях// Химия и технология топлив и масел. 1995. - N 3.

183. Вудкок М., Френсис Д. Раскрепощенный менеджер. Для руководителя-практика. Пер. с англ. М.: "Дело", 1991. - 320 с.

184. Мэнкью Н.Г. Макроэкономика. Пер. с англ. М.: Изд-во МГУ, 1994. - 736 с.

185. Семенкова Е.В. Финансово-кредитные проблемы развития рынка средств производства// Финансы СССР. 1990. - N 12. - С. 3-8.

186. Тюмпанов С.И., Шейнис В.Л. Актуальные проблемы политической экономии современного капитализма. Л., 1973.

187. Tobin D. Liquidity preference as behavior toward risk// Rev. of Econ. Studies. 1958. - Vol. 25, N 1. - P. 65-86.

188. Heerwaarden A. Ordering of Risks. Amst., Tinbergen Inst, 1991.

189. Estep Т., Hanson V., Johnson C. Sources of valye and risk in common stocks// J. of Portfolio Management, Summer. 1983. - P. 10.

190. Уланов В.Д. Проблемы оценивания стоимости предприятия// Нефтепереработка и нефтехимия. 1994. - N 12.

191. Уланов В.Л. Проблемы применения имитационного моделирования и аппарата анализа чувствительности при разработке стратегии предприятия// Химия и технология топлив и масел. 1995. - N 2.

192. Уланов В.Л. Проблемы учета фактора риска в инвестиционных решениях// Химическая промышленность. 1995. - N 2.

193. Федотова М.А. Доходы предпринимателя. М.: Финансы и статистика, 1993. - 96 с.

194. Финансовый менеджемент. М.: Перспектива, 1993. - 268 с.

195. Четыркин Е.М., Васильева Н.Е. Финансово-экономические расчеты. М.: Финансы и статистика, 1990.

196. Allen D.E. Finance. A Theoretical Introduction. St. Martin Pr., 1983.

197. Friedman Tack P. Dictionary of Bisiness Terms. Barrons Educational Series, Inc., 1987, USA.

198. J.W. Petty, Keowon A.T., Scott D.F., Martin J.D. Basic Financial Management. Prentince-Hall, Inc., 1993. USA.

199. Divigneau J.С. and Prasad R.N. Guidelines for Calculating Financial and Economic Rates of Return for DFC Projects. The World Bank, Washington, 1990, USA.

200. Руководство пользователя Project Expert. M.: Инновационный научно-технический центр "Интекс", 1994. - 112 с.

201. Общая теория денег и кредита. / Под ред. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. - 304 с.

202. Сакс Дж. Рыночная экономика в России/ Пер. с англ. ВВСМРМ. M.: Экономика, 1994. - 331 с,

203. Кочович Е. Финансовая математика: Теория и практика финансово-банковских расчетов/ Пер. с англ. с предисл. Е.М. Четыркина. М.: Финансы и статистика, 1994. - 268 с.

204. Грибалев Н.П., Игнатьева И.Г. Бизнес-план. С.-П.: Бел, 1994.- 158 с.

205. Рис П. Основы оценки бизнеса. М.: Российское общество оценщиков, 1993.

206. Робертсон Дж. Аудит. Пер. с англ. M.: KPMG, Аудиторская фирма "Контакт", 1993. - 496 с.

Похожие диссертации

• Государственное регулирование развития инноваций в условиях рыночной экономики
• Конкурентоспособность российских предприятий в современных рыночных условиях
• Совершенствование системы управления трудовым потенциалом промышленного предприятия в условиях рыночной экономики
• Оценка эффективности производственных инвестиций действующего горно-металургического предприятия в условиях рыночной экономики
• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия в условиях рыночной экономики