Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Методический подход к оценке капитализации коммерческих банков тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Тян, Нина Сергеевна
Место защиты Новосибирск
Год 2010
Шифр ВАК РФ 08.00.10
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Методический подход к оценке капитализации коммерческих банков"

0046 7325

На правах рукописи

Тян Нина Сергеев на

МЕТОДИЧЕСКИЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ КАПИТАЛИЗАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Специальность 08.00.10 -Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Новосибирск - 2010

004617325

Работа выпонена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования - Новосибирский государственный университет экономики и управления - НИНХ

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор Тарасова Галина Михайловна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Кроливецкая Людмила Павловна

кандидат экономических наук, доцент Коява Людмила Валерьевна

Ведущая организация:

ГОУ ВПО Хабаровская государственная академия экономики и права

Защита состоится л16 декабря 2010 г. в 14.00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.169.03 при Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Новосибирский государственный университет экономики и управления - "НИНХ" по адресу: 630099, г. Новосибирск, ул. Каменская, 56 ауд. 29.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Новосибирского государственного университета экономики и управления - НИНХ.

Автореферат разослан л15 ноября 2010 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

В.В. Остапова

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

Актуальность исследования. Обеспечение экономического роста, увеличение инвестиций, снижение догового бремени и решение многих других проблем, стоящих перед российской экономикой, зависят от эффективности функционирования банковской системы. Поэтому необходимо оценить возможности ее участия в инвестициях и в развитии производства, уточнить, насколько банковская система располагает необходимыми ресурсами для развития экономики. Очевидно, что состояние банковской системы зависит от многих факторов, включая экономические. Банки опираются, в первую очередь, на те ресурсные возможности, которые имеются в стране.

Проблема капитализации банковской системы связана с обеспечением роста российской экономики. Средневзвешенный регулятивный уровень достаточности капитала банковского сектора (по данным агентства Fitch) снизися на начало 2005 г. по сравнению с началом 2001 г. почти на 31 % и на начало 2010 г. - на 46 %. В России в целом по банковскому сектору показатель достаточности капитала по методике расчета норматива HI составил 13,4 %.

За последние восемь лет удвоилось количество банков с капиталом свыше 5 мн евро, увеличились вложения нерезидентов, что оказывает влияние на капитализацию российских банков.

Главная опасность, возникающая в связи с уменьшением размеров собственного капитала, - потеря финансовой устойчивости коммерческих банков и их способности противостоять экономическим кризисам. В условиях недостатка капитала даже незначительные внешние воздействия - в виде падения доходов, снижения качества активов или ухудшения ликвидности -делают банк неспособным отвечать по текущим финансовым обязательствам. Кризисная ситуация в банке становится явной, когда существующие резервы и капитальная база не могут покрыть все убытки по статьям активов.

В мировой и российской практике принято оценивать банковский сектор по обслуживанию и обеспечению экономики кредитными ресурсами путем отношения капитала этого сектора к ВВП и отслеживать динамику изменений. На начало 2010 г. в России это отношение составило 7,1 %, что отражает положительную динамику (по отношению к 2001 г., когда этот показатель составлял 3,9 %), но по сравнению с другими развитыми странами, такими как Германия (15 %) и Франция (23 %), это немного. Подобные различия, очевидно,

говорят о том, что российская банковская система при выпонении своих ключевых функций по обслуживанию и обеспечению экономики кредитными ресурсами натакивается на существенные количественные ограничения. И это не позволяет ей на адекватном уровне участвовать в решении тех проблем, которые стоят в настоящее время перед российской экономикой.

Таким образом, одним из главных вопросов в настоящее время является решение проблемы капитализации банковской системы, что позволит сформировать достаточную ресурсную базу в экономике и поддерживать необходимый уровень инвестиций и экономический рост.

Актуальность проблемы усиливается на фоне разразившегося мирового экономического кризиса.

Следует отметить, что в существующей экономической литературе до сих пор не сформулировано единое понятие капитализация банка и не сформирован подход к ее оценке. В советский период термин капитализация не применяся в силу того, что советская наука не оперировала понятием капитал. Но в связи с рыночными преобразованиями в экономике и под влиянием мирового экономического кризиса возникла острая необходимость применения данного термина, а также поиска механизмов оценки данного процесса или явления. Сегодня без оценки капитализации коммерческих банков не обойтись. Помимо этого следует привести российскую терминологию в соответствие с общемировой, так как термин капитализация имеет несколько форм своего проявления.

Указанные аспекты научной разработанности проблемы определили выбор темы исследования.

Цель исследования заключается в разработке методического подхода к оценке капитализации коммерческих банков.

Для реализации поставленной цели определены следующие задачи:

Х исследовать понятие капитализация и уточнить формы ее проявления в банковской деятельности;

Х сформулировать и оценить критерии отбора факторов, оказывающих влияние на капитализацию банка;

Х исследовать существующие подходы к оценке уровня капитала банка с учетом его количественных и качественных характеристик;

Х сформировать методический подход, в рамках которого разработать методику оценки капитализации коммерческих банков;

Х реализовать предложенный методический подход на информационном массиве, включающем показатели деятельности российских коммерческих банков;

Х разработать систему мероприятий и рекомендаций по повышению или сохранению капитализации коммерческих банков.

Объект исследования Ч капитал коммерческих банков.

Предмет исследования - методы оценки капитала и капитализации банков.

Теоретическая основа исследования Ч современные теории капитала банка, теории коммерческих банков и рисков.

Методологической основой исследования является системный подход, в рамках которого капитализация описана и исследована как элемент состояния и развития банка и банковского бизнеса.

При выпонении диссертационного исследования были использованы следующие методы научного познания: сравнения, наблюдения, аналогий, метод индукции (типологизация банков) и дедукции (выделение факторов, оказывающих влияние на капитализацию банка), сочетание анализа и синтеза, метод классификаций, статистико-матсматические методы.

Работа соответствует пункту 10.11 Оценка капитальной базы банка: сравнительная оценка отечественной и зарубежной практики, пути развития специальности 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит Паспорта номенклатуры специальностей научных работников (экономические науки).

Наибольший вклад в исследование теоретических и практических проблем функционирования капитала, а также связанных с ним процессов, в том числе капитализации, внесли такие зарубежные ученые-экономисты, как И. Ансофф, Т. Коно, Р. Кох, М. Портер, П. Роуз, А. Хайек. Это явление рассматривается ими как неотъемлемая часть конкурентных рыночных отношений.

Методической основой исследования послужили и труды выдающихся отечественных экономистов и ученых, занимающихся изучением вопросов капитала банка, таких как О. И. Лаврушин, Г. Н. Белоглазова, М. А. Пессель, В.С.Геращенко, В. 3. Баликоев, Л. П. Кроливецкая, В. И. Колесников,

Б. Г. Федоров, А. М. Тавасиев, Г. М. Тарасова, А. В. Новиков, Н. В. Фадейкина, Г. Г. Фетисов и др., внесшие значительный вклад в изучение проблем капитализации коммерческих банков как способа обеспечения экономического роста в стране.

Информационной базой исследования послужили действующие нормативные и законодательные акты Российской Федерации, материалы Банка России, а также статистические данные Федеральной службы государственной статистики, публикации в периодической печати по исследуемой теме, материалы конференций, касающиеся вопросов регулирования процессов формирования структуры капитала банков, а также ресурсы сети Интернет.

Научная новизна исследования заключается в следующем:

Х уточнено понятие капитализации банка не только как процесса, но и как экономической характеристики эффективности функционирования собственного капитала, отражающей его способность к сохранению и самовозрастанию в изменяющихся условиях;

Х сформирован методический подход к оценке капитализации банков, позволяющий получить характеристику любого коммерческого банка по уровню его капитализации;

Х в рамках методического подхода разработана методика определения показателя капитализации коммерческих банков с расчетом градации по ее уровням, отражающая эффективность функционирования собственного капитала банка;

Х предложен агоритм формирования комплексного показателя устойчивости банка для проверки гипотезы существования связи между показателями капитализация и лустойчивость коммерческого банка.

Теоретическая значимость проведенного исследования состоит в развитии и углублении теории банковского капитала.

Практическая значимость исследования заключается в возможности использования разработанной методики:

Х собственниками и менеджерами российских коммерческих банков при формировании эффективной политики в области собственного капитала и выборе источников капитализации;

Х главными специалистами Банка России в целях мониторинга и регулирования деятельности коммерческих банков по результатам оценки

капитализации, а также организациями, занимающимися созданием рейтингов коммерческих банков;

Х научными сотрудниками, преподавателями высших и средних специальных учебных заведений в образовательном процессе по специальности Финансы и кредит, а также при повышении квалификации и переподготовки специалистов.

Апробация работы. Результаты исследования докладывались автором на международной научно-практической конференции Интеграционные процессы России и Казахстана: экономические и правовые аспекты, проходившей 16-17 марта 2005 г. в г. Семипалатинск; российских конференциях, касающихся проблем современной экономической науки, экономических реформ; на банковском форуме Банковские системы в период мирового финансового кризиса, проходившем 1-2 июня 2010 г. в г. Новосибирске, а также на методологическом семинаре кафедры Банковское дело и конференции аспирантов и преподавателей НГУЭУ.

Внедрение результатов. Результаты диссертационного исследования были апробированы и применяются в деятельности НФ ОАО АКБ РОСБАНК, ОАО АКБ Инвестиционный Городской Банк, а также в учебном процессе при обучении студентов по специальности Финансы и кредит, что подтверждается соответствующими актами о внедрении и справками.

По теме диссертационного исследования опубликовано 7 научных статей. Общий объем работ составляет 2,1 п. л.

Структура работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы общим объемом 151 страница текста без приложений. В диссертации содержится 21 таблица, 3 рисунка. Список использованной литературы включает 126 источников.

II. КРАТКОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность диссертационного исследования, степень разработанности проблемы, поставлены цель и задачи работы, указаны объект и предмет, сформулирована научная новизна и практическая значимость полученных результатов.

В первой главе Теоретические основы определения понятия капитализации коммерческих банков рассматриваются основные теоретические вопросы, связанные с собственным капиталом банка. Раскрываются и уточняются формы проявления капитализации, исследуются подходы к определению понятия капитализация банка. Проведенный анализ позволил автору определить собственную позицию в формулировке определения капитализация банка для целей настоящего исследования. Формулирование и оценка критериев отбора факторов, влияющих на капитализацию банка, дали возможность определить именно те из них, которые будут использованы при построении системы оценки капитализации коммерческих банков. Выделены источники капитализации коммерческих банков и особенности их использования.

Вторая глава Методические основы оценки капитализации коммерческого банка посвящена разработке методического подхода и методики определения капитализации банков. В данном разделе диссертации проведен анализ существующих подходов и методов оценки капитала банка, содержащихся в ряде нормативных документов, исследована проблема оценки капитализации коммерческих банков. Обоснован авторский методический подход к оценке капитализации коммерческих банков, в рамках которого автором разработаны методика оценки капитализации банков с использованием рейтинго-комплексного подхода, агоритм расчета коэффициента капитализации, а также предлагается группировка банков по уровню их капитализации.

В третьей главе Рекомендации по повышению капитализации банка по результатам методики ее оценки описывается процедура формирования информационного массива в целях оценки капитализации банков, проводятся расчеты на основании предложенного методического подхода и формулируются рекомендации коммерческим банкам, связанные с повышением капитализации.

В заключении представлены основные выводы и результаты диссертационного исследования.

III. ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ И ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Уточнено понятие капитализация банка на основе обобщения теоретических подходов к дефинициям капитал, капитальная база и капитализация.

Одним из определяющих терминов, оценивающих деятельность коммерческого банка по управлению собственным капиталом, является понятие капитализация банка.

В настоящее время развитие банковского бизнеса не представляется возможным без определения данного термина, механизмов его оценки и границ.

Анализ понятийного аппарата показал, что ученые-экономисты вкладывают в понятие капитализация разное содержание. Очень часто происходит замена термина капитализация другими понятиями, такими как, например, рыночная капитализация или капитальная база. Основные разногласия и отсутствие взаимопонимания оппонентов при обсуждении процесса определения и оценки капитала банка и его производных терминов вызывает именно их различная трактовка. Это усиливает потребность в теоретическом исследовании, раскрывающем сущность понятая капитализация банка.

Термин капитализация является производным понятием от капитала. Множественность подходов к понятию капитализации связана с многоаспектностью самого понятия капитал. Это объясняется тем, что капитал рассматривается в различных видах (производственный, финансовый и др.), формах (натурально-вещественный, акционерный) и проявлениях (поток, запас). Поскольку объектом исследования является капитал в банковской сфере, то в дальнейшем описывать следует банковский капитал и процессы, связанные с его движением и трансформацией.

Капитал банка (собственный) Ч это совокупность различных по назначению средств банка, являющихся собственностью владельцев банка и обеспечивающих экономическую самостоятельность и стабильность его функционирования.

Капитальная база банка - совокупность денежных капиталов (собственных и привлеченных), которой оперируют коммерческие банки.

По нашему мнению, капитализация связана с основным свойством капитала: приносить прибавочную стоимость, поэтому при определении понятая следует сделать акцент на процессе прироста капитала и показателе, в поной мере отражающем данный процесс.

Проанализировав понятие капитализация, его сущность и различные точки зрения ведущих ученых-экономистов, автор пришел к выводу, что капитализация есть процесс наращивания или увеличения капитала с использованием различных источников. Придерживаясь позиции таких ученых, как О. И. Лаврушин, Г. Н. Белоглазова, М. А. Пессель, В. С. Геращенко, В. 3. Баликоев, Л. П. Кроливецкая, В. И Колесников, Б. Г. Федоров, А. М. Тавасиев, Г. М. Тарасова, автор уточнил и допонил понятие капитализация банка в части процесса увеличения капитала банка, а именно: это совокупность последовательных действий по управлению собственным капиталом банка с целью доведения его размера до эталонного значения или сохранения уже имеющегося размера от возможных негативных воздействий.

Следует отметить, что теоретическое исследование показало отсутствие понятия капитализация банка как экономической характеристики, что вызвало необходимость допонения данного определения.

Капитализация банка - это экономическая характеристика (показатель) эффективности функционирования собственного капитала банка, отражающая его способность к сохранению и самовозрастанию до эталонного значения в изменяющихся условиях с использованием различных источников и механизмов.

2. Методический подход к оценке капитализации коммерческих банков.

Разрабатывая методический подход, автор основывася на уточненном определении капитализация банка и анализе существующих методических подходов и методик. По мнению автора, предложенные методические подходы и методики оценивают количественные и качественные характеристики капитала и его достаточность.

Авторский подход к оценке капитала и его количественных характеристик, необходимый для оценки процесса капитализации, разработан с учетом методики Банка России, определяющей структуру капитала коммерческого банка. Следует отметить, что в российской и зарубежной практике не предложен показатель капитализации банка и уровни его границ.

Считаем, что показатель достаточности капитала не совсем отражает уровень капитализации и его количественную величину, а показывает в основном связь капитала банка с риском. Поэтому возникла необходимость в разработке количественного показателя, в поной мере отражающего капитализацию банка.

Суть методического подхода к оценке капитализации коммерческих банков заключается в поэтапном процессе учета воздействующих на капитализацию банка факторов, определении методов и инструментов оценки их воздействия на объект исследования и разработке методики оценки, позволяющей сформировать типологические группы коммерческих банков по уровню их капитализации.

Кроме того, нам представляется целесообразным определение капитализации коммерческих банков через сопоставление их друг с другом, т. е. через группировку банков, имеющих отличительные особенности по различным показателям. При определении капитализации банка следует не только рассмотреть банк как объект отнесения к той или иной группе, но и оценить влияние изменения объема собственного капитала на уровень капитализации.

Разработанный методический подход предусматривает и такой этап, как процедура определения комплексного показателя устойчивости банка для выдвижения гипотезы о существовании связи между показателями капитализация и лустойчивость коммерческого банка.

Определение этапов в методическом подходе основывается на следующих принципах:

Х последовательности реализации этапов, предполагающей невозможность перехода к следующему этапу без реализации предыдущего;

Х согласованности этапов, означающей, что в случае получения на каком-либо из этапов результатов, не удовлетворяющих определенным требованиям, предполагается возврат на предыдущий этап и изменение информационной базы или критериев;

Х осмысленности получаемых результатов на каждом этапе и их корректировки в случае необходимости.

Блок-схема методического подхода изображена на рисунке 1.

Рисунок 1 - Этапы методического подхода к оценке капитализации банков

Перечисленные принципы реализации методического подхода к определению капитализации банков и ее границ, по нашему мнению, позволяют:

Х получить характеристики любого коммерческого банка по уровню капитализации;

Х выработать рекомендации по сохранению, укреплению или изменению их позиций на рынке;

Х разработать требования к информационной базе, что является основой для выработки рекомендаций регулирующему органу Банка России и рейтинговым агентствам.

3. Методика оценки капитализации коммерческих банков.

Одним из элементов методического подхода является методика определения коэффициента капитализации банка как показателя эффективности функционирования капитала с расчетом градации по уровню капитализации банков.

Особенность методики состоит в учете факторов, влияющих на капитализацию банка. Основными переменными составляющими (факторами) в оценке капитализации послужили: из внешних факторов - инфляция и курс национальной валюты, соблюдение требований Банка России к минимальному размеру капитала банка; из внутренних - размер оплаченного уставного капитала, структура собственного капитала банка, политика собственного капитала и источники увеличения его размера.

Разработанная нами методика оценю! капитализации банков с применением коэффициентов отклонения от эталонного / нормативного значения позволит выделить основные типологические группы банков.

Агоритм оценки капитализации банков следующий:

1. Определение перечня критериев и оценка их влияния на отбор факторов, оказывающих влияние на размер собственного капитала.

2. Анализ политики в области собственного капитала каждого банка из выборочной совокупности на предмет ее эффективности. Отношение денежного потока из различных источников, направляемого на его капитализацию, непосредственно к размеру собственного капитала позволяет, оценивая и сравнивая эффективность этого процесса с уровнем инфляции, рассчитать реальный капитал.

3. Расчет капитализации с применением шкалы отклонений от эталонного (законодательно установленного нормативного) значения: комплексная рейтинговая оценка представляет собой величину, с помощью которой происходит упорядочивание показателей. Расчет комплексной оценки проводится по формуле евклидового расстояния от точки (вектора) эталона до конкретных значений показателей, оценивающих деятельность коммерческих банков:

/л = [!( 1-Хг/]1/2, где Цп - показатель капитализации;

Хц - стандартизованные данные, характеризующие сопоставление собственного и реального капитала и его изменения.

4. Определение величины интервала, необходимого для формирования групп банков близких по уровню капитализации:

t = (Шшах - Unm\a) / (1 + 3,2 lg ri), где t - средняя длина интервала;

Unm3X и Unm,Д - соответственно максимальное и минимальное значение капитализации;

п Ч количество участвующих в исследовании коммерческих банков.

5. Группировка банков по уровню капитализации. Предложенное разделение по уровням капитализации дожно лечь в основу формирования регулирующих воздействий по отношению к коммерческим банкам в зависимости от того, в какой области капитализации банк находится.

Достоинства предлагаемой методики оценки капитализации коммерческих банков:

Х базируется на комплексном подходе к оценке такого процесса, как капитализация банка, с учетом специфики внешней и внутренней среды;

Х полученные показатели, являясь рейтинговыми оценками, сравнимы, что позволяет учитывать реальные достижения коммерческих банков при наращивании собственного капитала;

Х может использоваться как на выборочной совокупности, так и на генеральной совокупности с применением программы Microsoft Excel;

Х предлагаемая типологизация коммерческих банков по уровню капитализации представляет практический интерес, на ее основании возможна разработка комплекса рекомендаций по регулированию деятельности коммерческих банков, отнесенных к той или иной области капитализации, а также по принятию эффективных управленческих решений.

4. Агоритм формирования комплексного показателя устойчивости банка для проверки гипотезы существования связи между показателями капитализация и лустойчивость коммерческого банка.

После того, как определены показатель капитализации и его границы, следует проверить гипотезу о существовании связи между показателями капитализация банка и лустойчивость.

Автором предлагается формирование показателя лустойчивость банков.

Введение и обоснование входных переменных данных для формирования комплексного показателя устойчивости банка выглядит следующим образом:

Рисунок 2 Ч Формирование комплексного показателя устойчивости коммерческого банка

Согласно схеме, показанной на рисунке 2, формирование комплексного показателя устойчивости коммерческого банка происходит в три этапа.

На первом этапе создается информационная база, включающая минимальный набор значимых исходных показателей, а именно:

1. X) = Привлеченные рублевые и валютные ресурсы / (М2 - МО) - этот показатель отражает долю привлеченных ресурсов в денежной массе, обслуживаемой в данном банке, и связан, соответственно, с позиционированием каждого банка на рынке привлеченных средств.

2. Х3 = Валюта баланса-нетто / Собственный капитал - показатель, характеризующий качество и количество банковских ресурсов.

3. Х5 = Н1 - показатель достаточности капитала банка.

4. Х7 = Н2 - показатель мгновенной ликвидности банка.

5. Х9 = НЗ - показатель текущей ликвидности банка.

6. X] 1 = Н4 - показатель догосрочной ликвидности банка.

7. Х(3 = Балансовая прибыль / Валюта баланса-нетто - показатель, характеризующий прибыльность деятельности.

8. Х15 = Балансовая прибыль / Собственный капитал - показатель, характеризующий рентабельность собственного капитала.

На втором этапе предлагается использование динамических показателей для первой группы деятельности банка, отражающей состояние ресурсной базы:

а) так как абсолютная величина этого показателя не в поной мере характеризует ту роль, которую играет данный банк на рынке, данный показатель был допонен показателем динамической активности вида

Х2( = Хи/ХД(1=1 ...кд

где КД - количество точек наблюдения в заданном периоде;

Хц - значение показателя в начальной точке периода;

Хц - значение показателя в текущей точке периода.

Введение этого относительного показателя, по нашему мнению, уравновешивает позиции крупных и недостаточно активных банков и более меких, но динамично развивающихся банков;

б) X4t = X3t / Х3.1 - относительный динамический показатель банковских ресурсов.

Для второй группы, отражающей результативность деятельности банка:

а) X и, = ХД, / Х13Л - относительный динамический показатель прибыльности деятельности банка;

б) X i6t = Xi5t / X]5 i - относительный динамический показатель рентабельности собственного капитала банка.

А для третьей группы деятельности автор предлагает значения экономических нормативов принять либо постоянными (const), либо в границах от шах и min, устанавливаемых Банком России до предельных значений, разрабатываемых самим банком.

Комплексный показатель устойчивости Zlt = F](Yit, Y2Д Y3t) является функцией трех показателей устойчивости, отражающих три стороны деятельности банков - состояние ресурсной базы, результативность деятельности (прибыльности) и соблюдение банками экономических нормативов, законодательно установленных Банком России.

Поэтому третий этап формирования комплексного показателя (Zi), представлен следующим образом:

1) Y]t = f,(X2t, X4J;

2) Y2t= f2(Xi4t, X|6t);

3) Y3t= Гз(Х5, X7t, Xr>t, X,u).

Количество и отбор переменных данных (факторов) определяются задачами исследования, в случае необходимости количество исходных показателей может быть расширено либо консолидировано.

Факторный анализ дает возможность определить степень влияния отдельных факторов на изменение результирующего показателя, выработать управляющие воздействия, разработать эффективную стратегию развития. Провести оценку влияния показателя капитализации на показатель устойчивости развития банка с помощью корреляционно-регрессионного анализа невозможно в связи с тем, что показатель капитализации не является

фактором (не входит в состав переменных) для показателя устойчивости. Отсюда можно вывести гипотезу: показатель капитализации влияет на показатель устойчивости косвенно, прямое влияние на устойчивость оказывает изменение объема собственного капитала. Так как показатель капитализации состоит из двух составляющих, одна из которых - объем собственного капитала, а изучение и факторный анализ влияния переменных капитализации и переменных устойчивости задачами исследования не являлись, то исследование в этом направлении можно считать завершенным.

Следовательно, недокапитализированный банк может быть устойчивым, и наоборот, капитализированный банк может иметь проблемы с финансовой устойчивостью.

ПРАКТИЧЕСКАЯ АПРОБАЦИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ ИССЛЕДОВАНИЯ

Следует проилюстрировать предложенный методический подход и методику на информационном массиве, состоящем из 11 сибирских коммерческих банков. Матрица исходных данных представлена в таблице 1.

Таблица 1 - Сопоставление собственного и реального капитала банков

Банки К2007, мн. р Кр мн. р Относительное отклонение

Мой Банк. Новосибирск 11,1 112,2 ((112,2 - 77,7) /112,2) х 100 % = 32 %

ИГБ 606 610 ((610 - 606) / 606) х 100 % = 1 %

Кузбасский губернский 128 67 ((67 - 128) /128) х 100 % = -48 %

Атайэнергобанк 160 260 ((260 -160) / 160) х ЮО % = 62,5 %

Транскомбанк 466 460 ((460 - 466) / 466) х 100 % = -2 %

Левобережный 386 1249 ((1249-386)/386) х 100 % = 224 %

Форбанк 142 190 ((190 - 142) /142) х ЮО % = 34%

КАНСКИЙ 197 450 ((450 - 177) / 177) х ЮО % = 155%

Байкалинвестбанк 250 500 ((500 - 250) / 250) * 100 % = 100%

Кедр 1569 2518 ((2518-1569)/ 1569) х 100% = 61 %

Радиан 70 100 ((100 - 70) / 70) х 100 % = 43 %

Исходные показатели матрицы стандартизируются в отношении соответствующего показателя эталона, в нашем случае эталонное значение по капиталу равно 180 мн руб, согласно Закону от 28.02.2009 г. № 28 - ФЗ О внесении изменения в ФЗ "О банках и банковской деятельности", (таблица 2).

По строкам записаны значения показателей, по стобцам Ч номера банков (г - 1, 2, ... 11), что позволяет изучать различия банков при сравнительном анализе и исследовать изменения значений показателей, характеризующих их состояние.

Таблица 2 - Стандартизованные данные

Банки К/К, = Хм КД/Кэ Отклонение Хц

Мой Банк. Новосибирск 0,44 0,63 0,19

ИГБ 3,37 3,39 0,02

Кузбасский губернский 0,72 0,38 -0,34

Атайэнергобанк 0,88 1,44 0,56

Транскомбанк 2,59 2,56 -0,03

Левобережный 2,15 6,94 4,79

Форбанк 0,79 1,06 0,27

КАНСКИИ 1,1 2,5 1,4

Байкалинвесгбанк 1,39 2,78 1,39

Кедр 8,72 14 5,27

Радиан 0,39 0,56 0,17

Рассчитаем оценку капитализации с помощью комплексной рейтинговой оценки (таблица 3).

Определим максимальные значения участвующих показателей. По каждому показателю находится максимальное значение (или эталон).

Следует задать следующие ограничения:

1. Если даже коэффициент банка по эталонному значению превышает 1, тем не менее значение по этому банку будет равно 1.

2. Вторым ограничением будет максимальное значение по абсолютному отклонению Х2 из участвующих в исследовании значений, у которых К / Кэ < 1; в случае, если К / Кэ > 1, то шах Х2 = 0. В случае значения XI (К / Кэ) больше в п раз, и при этом Х2 имеет положительное значение, тоже превышающее значение 1, то автоматически показатель капитализации равен нулю, или наилучшим значением становится их же показатель.

Таблица 3 - Комплексная рейтинговая оценка капитализации с использованием формулы эвклидова расстояния

Банки (1 -Хи)* (тахХ2-Хц)'! (шахХ2-Хй)2 [0-ХД/ + (шах Х2-Ха)211/2

Мой Банк. Новосибирск 0,313 0,137 0,45 0,67

ИГБ 0 0,0004 0,0004 0,02

Кузбасский губернский 0,0784 0,81 0,89 0,94

Атайэнергобанк 0,0144 0 0,0144 0,12

Транскомбанк 0 0,0009 0,0009 0,03

Левобережный 0 0 0 0

Форбанк 0,0441 0,0841 0,13 0,358

КАНСКИЙ 0 0 0 0

Еайкалинвестбанк 0 0,0001 0,0001 0,01

Кедр 0 0 0 0

Радиан 0,37 0,15 0,52 0,722

Полученные расчетные данные следует разместить в порядке возрастания (по величине оценки) и присвоить участвующим в исследовании банкам рейтинг (таблица 4).

Таблица 4 - Рейтинг банков по возрастанию оценки капитализации

Банки Величина комплексной рейтинговой оценки капитализации Рейтинг

Кедр, КАНСКИЙ, Левобережный 0 1

Байкалинвестбанк 0,01 2

ИГБ 0,02 3

Транскомбанк 0,03 4

Атайэнергобанк 0,12 5

Форбанк 0,358 6

Мой Банк. Новосибирск 0,67 7

Радиан 0,722 8

Кузбасский губернский 0,94 9

Построение интервальной шкалы уровней капитализации: 1) средняя длина интервала для данного ряда:

* = (^тах - Упшп)/(\ + 3,2 1в И) = (0,94 - 0) / (1 + 3,2 11) * 0,217;

2) формирование однородных групп по уровню капитализации (таблица 5).

Таблица 5 - Формирование групп по уровню капитализации

Уровни капитализации Интервалы

Капитализированный [0; 0,217]

Условно капитализированный [ОД 17; 0,434], [0,434; 0,651]

Недокапитализированный [0,651; 0,868], [0,868; 1]

Предложенный методический подход прошел апробацию в Новосибирском филиале ОАО АКБ РОСБАНК и ОАО АКБ Инвестиционный Городской Банк.

Данный методический подход и разработанный агоритм позволяют комплексно оценить капитализацию коммерческих банков, которая может применяться широким кругом пользователей: акционерами, собственниками и менеджерами банка, рейтинговыми агентствами, контролирующими организациями, Банком России для разработки эффективных управленческих решений в области управления собственным капиталом, регулирующих нормативов и рейтингов.

ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Публикации в изданиях, рекомендованных ВАК Мннобрнауки РФ

1. Тян Н. С. Капитализация банков: формы проявления и методика оценки // Сибирская финансовая школа.Ч 2010.Ч № 1/78.Ч 0,4 п. л.

2. Тян Н. С. Методика диагностики и прогнозирования развития региональных коммерческих банков в системе лустойчивость - рентабельность капитала // Финансы и кредит.Ч 2007.Ч № 48 (288).Ч 0,6 п. л.

Публикации в других изданиях

3. Петькина Н. С. Пути рекапитализации банковского сектора // Проблемы формирования и развития финансового рынка в России / под ред. д-ра экон. наук, проф. А. В. Новикова, д-ра экон. наук, доцента Г. М. Тарасовой.Ч Новосибирск: НГАЭиУ, 2003 Ч 0,35 п. л.

4. Петькина Н. С. Проблема капитализации коммерческих банков // Материалы международной научно-практической конференции Интеграционные процессы России и Казахстана: экономические и правовые аспекты.Ч Семипалатинск, 2005.Ч 0,5 п. л.

5. Петькина Н. С. Проблема капитализации коммерческих банков // Банковская система России и ее развитие на современном этапе / под ред. д-ра экон. наук, проф. Г. М. Тарасовой и канд. экон. наук С. П. Пономаревой.ЧХ Новосибирск : НГУЭУ, 2005.Ч 0,25 п. л.

С авторефератом можно ознакомиться на сайте ГОУ ВПО Новосибирский государственный университет экономики и управления -"НИНХ" по адресу: Ссыка на домен более не работаетscience/dissovet/03/

Тян Нина Сергеевна

МЕТОДИЧЕСКИЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ КАПИТАЛИЗАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Подписано в печать 12.11.2010 г. Формат 60x84 Vi6. Тираж 100 экз. Гарнитура Times New Roman. Усл. печ. л. 1,5.

Новосибирский государственный университет экономики и управления 630099, г. Новосибирск, ул. Каменская, 56

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Тян, Нина Сергеевна

ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ПОНЯТИЯ КАПИТАЛИЗАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ.

1.1. Анализ точек зрения российских и зарубежных экономистов на сущность и формы проявления капитализации банков.

1.2. Факторы, влияющие на капитализацию банка.

1.3. Источники капитализации коммерческих банков и особенности их использования.

Глава 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ КАПИТАЛИЗАЦИИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА.

2.1. Анализ подходов к оценке капитала и капитализации коммерческого банка.

2.2. Характеристика этапов авторского методического подхода к оценке капитализации коммерческого банка.

2.3. Методика оценки капитализации коммерческого банка.

Глава 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ КАПИТАЛИЗАЦИИ БАНКА ПО РЕЗУЛЬТАТАМ МЕТОДИКИ ЕЕ ОЦЕНКИ.

3.1. Формирование информационного массива и адаптация методики оценки капитализации коммерческих банков.

3.2. Совершенствование механизмов управления процессом капитализации коммерческих банков.

3.3. Рекомендации по использованию методики оценки капитализации банков.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Методический подход к оценке капитализации коммерческих банков"

Актуальность исследования. Обеспечение экономического роста, увеличение инвестиций, снижение догового бремени и решение многих других проблем, стоящих перед российской экономикой, зависят от эффективности функционирования банковской системы. Поэтому необходимо оценить возможности ее участия в инвестициях и в развитии производства, уточнить, насколько банковская система располагает необходимыми ресурсами для развития экономики. Очевидно, что состояние банковской системы зависит от многих факторов, включая экономические. Банки опираются, в первую очередь, на те ресурсные возможности, которые имеются в стране.

Проблема капитализации банковской системы связана с обеспечением роста российской экономики. Средневзвешенный регулятивный уровень достаточности капитала банковского сектора (по данным агентства Fitch) снизися на начало 2005 г. по сравнению с началом 2001 г. почти на 31 % и на начало 2010 г. - на 46 %. В России в целом по банковскому сектору показатель достаточности капитала по методике расчета норматива HI составил 13,4 %. Снижение показателя достаточности капитала следует рассматривать как позитивный фактор, потому что банки учатся использовать капитал более эффективно. И это значит, что устойчивость банковской системы не снизилась, а напротив, заметно выросла благодаря повышению качества корпоративного управления в банках, усилению контроля за формированием капиталов банков, организации работы по оценке и управлению рисками. Несмотря на то, что показатель достаточности капитала в банковском секторе в целом по-прежнему превышает минимальный уровень в 10%, установленный ЦБ РФ, банки вынуждены замедлить или приостановить рост кредитования. Российским банкам следует поддерживать показатели достаточности капитала существенно выше регулятивных требований.

Значение достаточности на уровне 20-30 %, которое наблюдалось после финансового кризиса 1998 г., отражало определенную стагнацию и опасения банкиров в отношении развития своей деятельности.

За последние восемь лет удвоилось количество банков с капиталом свыше 5 мн евро, увеличились вложения нерезидентов, что оказывает влияние на капитализацию российских банков:

Мировая практика свидетельствует, что первая и главная опасность, возникающая в связи с уменьшением размеров собственного капитала, Ч потеря финансовой устойчивости коммерческих банков и их способности противостоять экономическим кризисам. В условиях нехватки капитала даже незначительные внешние воздействия - в виде падения доходов, снижения качества активов или ухудшения ликвидности Ч делают банк неспособным отвечать по текущим финансовым обязательствам. Кризисная ситуация в банке становится явной, когда существующие резервы и капитальная база не могут покрыть все убытки по статьям активов.

В мировой и российской практике принято оценивать банковский сектор по обслуживанию и обеспечению экономики кредитными ресурсами путем отношения капитала этого сектора к ВВП и отслеживать динамику изменений. На начало 2010 г. в России это отношение составило 7,1 %, что отражает положительную динамику (по отношению к 2001 г., когда этот показатель составлял 3,9 %), но по сравнению с другими развитыми странами, такими:как Германия (15 %) и Франция-(23 %), это немного. Подобные различия, очевидно, говорят о том, что российская банковская система при выпонении своих ключевых функций по обслуживанию и обеспечению экономики кредитными ресурсами натакивается на существенные количественные ограничения. И это не позволяет ей на адекватном, уровне участвовать в решении тех проблем, которые стоят в настоящее время перед российской экономикой.

Таким образом, одним из главных вопросов в настоящее время является решение проблемы капитализации банковской системы, что позволит сформировать достаточную ресурсную базу в экономике и поддерживать необходимый уровень инвестиций и экономический рост.

Актуальность проблемы усиливается также на фоне разразившегося мирового экономического кризиса.

Следует отметить, что в существующей экономической литературе до сих пор не сформулировано единое понятие капитализация банка и не сформирован подход к ее оценке. В советский период термин капитализация не применяся в силу того, что советская наука не оперировала понятием капитал. Но в связи с рыночными преобразованиями в экономике и под влиянием мирового экономического кризиса возникла острая необходимость применения данного термина, а также поиска механизмов оценки данного процесса или явления. Сегодня без оценки капитализации коммерческих банков не обойтись. Помимо этого следует привести российскую терминологию в соответствие с общемировой, так как термин капитализация имеет несколько форм своего проявления.

Указанные аспекты научной разработанности проблемы определили выбор темы исследования.

Цель исследования заключается в разработке методического подхода, к оценке капитализации коммерческих банков.

Для реализации поставленной цели определены следующие задачи:

Х исследовать понятие капитализация и уточнить формы ее проявления в банковской деятельности;

Х сформулировать и оценить критерии отбора факторов; оказывающих влияние на капитализацию банка;

Х исследовать существующие подходы к оценке уровня капитала банка с учетом его количественных и качественных характеристик;

Х сформировать методический подход, в рамках которого разработать методику оценки капитализации коммерческих банков;

Х реализовать предложенный методический подход на информационном массиве, включающем показатели деятельности российских коммерческих банков;

Х разработать систему мероприятий и рекомендаций по повышению или сохранению капитализации коммерческих банков.

Объект исследования - капитал коммерческих банков.

Предмет исследования - методы оценки капитала и капитализации банков.

Теоретическая основа исследования Ч современные теории капитала банка, теории коммерческих банков и рисков.

Методологической основой исследования является системный подход, в рамках которого капитализация описана и исследована как элемент состояния и развития банка и банковского бизнеса.

При выпонении диссертационного исследования были использованы следующие методы научного познания: сравнения, наблюдения, аналогий, метод индукции (типологизация банков) и дедукции (выделение факторов, оказывающих влияние на капитализацию банка), сочетание анализа и синтеза, метод классификаций, статистико-математические методы.

Работа соответствует пункту 10.11 Оценка капитальной базы банка: сравнительная оценка отечественной и зарубежной практики, пути развития специальности 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит Паспорта номенклатуры специальностей научных работников (экономические науки).

Наибольший вклад в исследование теоретических и практических проблем функционирования капитала, а также связанных с ним процессов, в том числе капитализации, внесли такие зарубежные ученые-экономисты, как И. Ансофф, Т. Коно, Р. Кох, М. Портер, П. Роуз, Ф. А. Хайек. Это явление рассматривается ими как неотъемлемая- часть конкурентных рыночных отношений.

Методической основой исследования послужили и труды выдающихся отечественных экономистов и ученых, занимающихся изучением вопросов капитала банка, таких как О. И. Лаврушин, Г. Н. Белоглазова, М. А. Пессель, В. С. Геращенко, В. 3. Баликоев, ' Л. П. Кроливецкая, В. И. Колесников, А. М. Тавасиев, Г. М. Тарасова, А. В. Новиков, Н. В. Фадейкина, Г. Г. Фетисов и др., внесшие значительный вклад в изучение проблем капитализации коммерческих банков как способа обеспечения экономического роста в стране.

Информационной базой исследования послужили действующие нормативные и законодательные акты Российской Федерации, материалы Банка России, а также статистические данные Федеральной службы государственной статистики, публикации в периодической печати по исследуемой теме, материалы конференций, касающиеся вопросов регулирования процессов формирования структуры капитала банков, а также ресурсы сети Интернет.

Научная новизна исследования заключается в следующем:

Х уточнено понятие капитализации банка не только как процесса, но и как экономической характеристики эффективности функционирования собственного капитала, отражающей его способность к сохранению и самовозрастанию в изменяющихся условиях;

Х сформирован методический - подход к оценке капитализации банков, позволяющий получить характеристику любого коммерческого банка по уровню его капитализации;

Х в рамках методического подхода разработана методика определения показателя капитализации коммерческих банков с расчетом градации по ее уровням, отражающая эффективность функционирования собственного капитала банка;

Х предложен агоритм формирования комплексного показателя устойчивости банка для проверки гипотезы существования связи между показателями капитализация и лустойчивость коммерческого банка.

Теоретическая значимость проведенного исследования состоит в развитии и углублении теории банковского капитала.

Практическая значимость исследования заключается в возможности использования разработанной методики:

Х собственниками и менеджерами российских коммерческих банков при формировании эффективной политики в области собственного капитала и выборе источников капитализации;

Х главными специалистами Банка России в целях мониторинга и регулирования деятельности коммерческих банков по результатам оценки капитализации, а также организациями, занимающимися созданием рейтингов коммерческих банков;

Х научными сотрудниками, преподавателями высших и средних специальных учебных заведений в образовательном процессе по специальности Финансы и кредит, а также при повышении квалификации и переподготовки специалистов.

Апробация работы. Результаты исследования докладывались автором на международной научно-практической конференции Интеграционные процессы России и Казахстана: экономические и правовые аспекты, проходившей 16-17 марта 2005 г. в г. Семипалатинск и российских конференциях, касающихся проблем современной экономической науки, экономических реформ, на банковском форуме Банковские системы в период мирового финансового кризиса, проходившего 1-2 июня 2010 г. в г. Новосибирске, а также методологическом семинаре кафедры Банковское дело, конференции аспирантов и преподавателей НГУЭУ.

Внедрение результатов. Результаты диссертационного исследования были апробированы и применяются в деятельности НФ ОАО АКБ РОСБАНК, ОАО АКБ Инвестиционный Городской Банк, а также в учебном процессе при обучении студентов по специальности Финансы и кредит, что подтверждается соответствующими справками.

По теме диссертационного исследования опубликовано 7 научных статей. Общий объем работ составляет 2,1 п. л.

Структура работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы общим объемом .151 страниц машинописного текста без приложений. В диссертации содержится 21 таблица, 3 рисунка. Список использованной литературы составляет 126 источников.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Тян, Нина Сергеевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проведенного исследования нами были получены следующие результаты.

1. Исследованы точки зрения различных авторов и экономистов на определение понятия капитализация банка, выделены формы проявления капитализации и выявлены сущностные характеристики исследованных дефиниций. Капитализация рассматривается как процесс и как оценка, а также имеет следующие формы проявления: реальная капитализация, рыночная капитализация, биржевая (фондовая, фиктивная) капитализация. Многообразие и неоднозначность мнений авторов, относительно сути понятия капитализация и отсутствие понятия капитализация банка, позволило автору уточнить сущностные характеристики капитализации и предложить определение понятия капитализация банка. Предлагаем трактовать как процесс последовательных действий (в политике коммерческого банка), направленных на увеличение собственного капитала до эталонного значения или сохранение уже имеющегося размера капитала. Капитализация банка - это экономическая характеристика эффективности функционирования капитала банка, отражающая его способность к сохранению и самовозрастанию до эталонного значения в изменяющихся условиях с использованием различных источников и механизмов.

2. Выделены и рассмотрены факторы, влияющие на капитализацию коммерческого банка. Необходимость анализа влияния внутренних и внешних факторов на капитализацию банка обусловлена целью построения эффективной стратегии развития самого банка. Внутренние факторы, в отличие от внешних, являются сферой, поддающейся- корректировке управленческими решениями банка. Многие внешние факторы, влияющие на капитализацию банка, не имеют количественных показателей и оцениваются на базе экспертных оценок. Качество экспертных оценок зависит от поноты и точности информации, от используемых методик.

3. Классифицированы источники капитализации коммерческих банков и особенности их использования; Реализация процесса капитализации банков, основанного на наращивании банками размеров собственного капитала, предусматривает поиск наиболее приемлемого источника увеличения размеров собственного капитала. Разница между источниками, заключается в том;, что, в одном, случае, для увеличения, собственных средств, привлекаются допонительные ресурсы с финансового рынка, а -в другом - увеличение собственных средств, происходит за счет повышения эффективности работы банка. Описаны достоинства и. недостатки каждого источника.

Х 4. Проведен анализ подходов (методик) к оценке капитала и капитализации банка. Критерием- выделения' подходов послужил источник информации,. используемый: для: оценки, капитала банка. Были рассмотрены и прокомментированы три методики: Базель I, Базель II и Банка России. Выявлено, что: существующие методики оценивают количественные и качественные характеристики капитала и его достаточность. Авторский подход к, оценке капитала и. его количественных, характеристик, необходимого для оценки процесса капитализации разработан с учетом подхода Банка России. Но оттакиваясь от уточненного определения капитализация банка и проведенного анализа-существующих методик, определили, что в российской и зарубежной практике не предложен показатель, капитализации банка и уровни-его границ. Некорректно оценивать уровень и оценку капитализации показателем достаточность капитала, поэтому возникла необходимость в разработке количественного показателя; в поной мере отражающего- ее содержание. '

5. Предложен методический подход, к оценке капитализации коммерческих банков^ суть которого заключается ' в поэтапном учете воздействующих на капитализацию банка факторов, определении методов и инструментов оценки их воздействия на объект исследования и разработки методики оценки, позволяющей сформировать типологические группы коммерческих банков по уровню их капитализации.

6. Элементом методического подхода является методика определения капитализации банка как показателя эффективности функционирования капитала. Особенность методики состоит в учете факторов, влияющих на капитализацию банка. Основными переменными составляющими (факторами) в оценке капитализации послужили: из внешних факторов Ч инфляция и курс национальной валюты, соблюдение требований Банка России к минимальному размеру капитала банка; из внутренних - размер оплаченного уставного капитала, структура собственного капитала банка, политика собственного капитала и источники увеличения его размера.

7. Проведен анализ информационного массива. В соответствии с принципами, по которым дожен строиться информационный массив, были сформированы группы коммерческих банков по уровню капитализации.

Получен показатель капитализации коммерческих банков с использованием формулы эвклидова расстояния. Определены уровни границ по капитализации для отнесения банка к той или иной группе (капитализированные, недокапитализированные, условно капитализированные). Анализ полученных типологических групп позволил определить характерные особенности каждой группы и выявить факторы, определяющие специфику той или иной группы. На основании установленной рейтинговой шкалы характерными особенностями капитализированных банков являются лучшие рейтинговые значения, недокапитализированных - худшие рейтинговые значения. Банки, у которых рейтинговые оценки занимают средние позиции между лучшими и худшими, относятся к группе лусловно капитализированных. Отнесение банков к той или иной группе дает возможность своевременно принимать регулирующие меры по повышению или сохранению позиций по капитализации банков на рынке.

8. Для проверки гипотезы существования прямой связи (модель простой линейной регрессии) между показателями капитализация и лустойчивость банка в рамках методического подхода автором разработан комплексный показатель устойчивости, сформированный функциями трех показателей устойчивости - состояния ресурсной базы, соблюдения регулятивных

136 требований по ликвидности и достаточности капитала и результативности деятельности (прибыльности). Выбор и количество исходных показателей определяются целями диагностики финансового состояния банков. В случае необходимости количество исходных показателей может быть расширено либо консолидировано в соответствии с заданной степенью детализации анализа.

Анализируя состав переменных, входящих в функции комплексного показателя устойчивости, вынесли гипотезу: прямой связи между показателями нет. Следовательно, оценить степень тесноты связи между показателями капитализация и лустойчивость не представляется возможным. А изучение и факторный анализ влияния переменных капитализации и переменных устойчивости выходят за рамки данного исследования. Это дает возможность утверждать, что капитализированный банк может иметь проблемы с финансовой устойчивостью, и наоборот, недокапитализированный банк может быть устойчивым.

9. Предложено усовершенствовать механизмы управления процессом капитализации. Важнейшей задачей в финансовой системе является повышение капитализации банковского сектора. Капитал традиционно играет роль буфера, компенсируя текущие потери банка. Без повышения уровня капитализации кредитных организаций невозможно поддержание устойчивого темпа кредитования российской экономики и покрытие принятых рисков, недооцененных банками в период активной экспансии.

Принятие законодательных мер, направленных на повышение требований к размеру собственных средств (капитала) кредитных организаций, послужит стимулом для реорганизации банков, которые не имеют ресурсов для увеличения собственных средств (капитала), в форме слияния и присоединения, а также для ухода с рынка банковских услуг кредитных организаций, не имеющих перспектив развития.

Недоработанные моменты в программе капитализации (Федеральный закон от 18.07.2009 г. № ФЗ-181 Об использовании государственных ценных бумаг Российской Федерации для повышения капитализации банков) следующие:

1. Отсутствует программа по повышению капитализации региональных банков. Предлагается повышать их капитализацию путем механизма государственно-частного партнерства.

2. Необходимы схемы капитализации с предоставлением средств на более длительные сроки, например, на 10-15 лет, что будет способствовать не только стабилизации, но и развитию банковской системы.

Принимая во внимание высокую значимость проблемы капитализации кредитных организаций, предлагаем внести изменения в Положение Банка России от 10.02.2003 г. № 215-П О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций, расширив состав источников собственных средств, принимаемых в расчет капитала первого уровня (основного капитала) за счет привлечения субординированных займов с допонительными условиями.

Повышению капитализации банков будет способствовать решение задачи упрощения и удешевления процедур консолидации капитала (слияний и присоединений кредитных организаций).

Таким образом, нормативно-правовой механизм управления капитализацией банков Ч это совокупность законодательных актов, которые выступают формой выражения правовых норм, направленных на регулирование пономочий, обязательств и ответственности сторон в правоотношениях при участии банка.

В качестве усовершенствования экономического механизма предлагаем введение нового норматива Н1.1, который позволит допонить позитивный эффект: сделает невыгодным использование метода наращивания собственного капитала только за счет внесения средств акционеров в уставный капитал; появится возможность рано обнаружить проблемы в деятельности банка, когда еще его официальные нормативы находятся в пределах допустимого значения; контроль за этим показателем позволит банковскому надзору своевременно принимать меры по нормализации положения в банке, когда еще возможно приостановить негативные тенденции в его менеджменте.

10. Предложены рекомендации по использованию методического подхода к оценке капитализации коммерческих банков по уровню их капитализации.

Таким образом, поставленные' нами в исследовании цель и задачи считаем достигнутыми.

Теоретическая значимость исследования состоит в приращении научного знания в теории банковского капитала, в его развитии и углублении, а именно в оценке существующих подходов к понятию капитализация и уточнения на этой основе понятия капитализация банка.

Практическое значение диссертации заключается в возможности использования разработанной методики. Агоритм оценки капитализации коммерческого банка, позволяющий рассчитать ее величину, позволяет отнести данный банк к определенной группе по уровню капитализации и предложить систему мероприятий, направленных на повышение, сохранение и укрепление позиции банка по этому показателю на рынке. Предложенная авторская методика может применяться не только к коммерческим банкам, но и к другим организациям финансового рынка. Предложенный нами агоритм позволяет дать единообразную комплексную оценку капитализации коммерческих банков, который может применяться широким кругом пользователей: акционерами и собственниками банка, рейтинговыми агентствами, контролирующими организациями, Банком России для разработки регулирующих нормативов и рейтингов.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Тян, Нина Сергеевна, Новосибирск

1. О банках и банковской деятельности : Федеральный закон РФ от 28.02.2009 г. № 28 // СПС КонсультантПлюс.

2. О внесении изменений в Федеральный закон О банках и банковской деятельности : Федеральный закон РФ от 30.12.2008 г. № 315-ФЗ // Собрание законодательства РФ.Ч 2009.Ч № 1.Ч Ст. 23.

3. О допонительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации : Федеральный закон РФ от 13.10.2008 г. № 173-Ф3 (ред. от 16.02.2010 г.) // СПС КонсультантПлюс.

4. Об использовании государственных ценных бумаг Российской Федерации для повышения капитализации банков : Федеральный закон РФ от 18.07.2009 г. № 181-ФЗ // Собрание законодательства РФ.Ч 2009.Ч № 29.Ч Ст. 3618.

5. О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций : положение ЦБ РФ от 10.02.2003 г. № 215-П (зарег. в Минюсте РФ 17.03.2003 г. № 4269)//Вестник Банка России.Ч2003.Ч№ 15.

6. О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска : положение ЦБ РФ от 14.11.2007 г. № 313-П (зарег. в

7. Минюсте РФ 06.12.2007 г. № 10638) // Вестник Банка России.Ч 2007,Ч № 68.

8. О порядке регулирования деятельности коммерческих банков : инструкция ЦБ РФ от 30.04.1991 г. № 1 утратила силу. // СПС КонсультантПлюс.

9. О расчете норматива максимального размера риска на одного заемщика и группу связанных заемщиков (Н6) : письмо ЦБ РФ от 10.09.2004 г. № 106-Т // Вестник Банка России.Ч 2004 Ч № 56.

10. Об обязательных нормативах банков : инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 г. № 110-И (зарег. в Минюсте РФ 06.02.2004 г. № 5529) // Вестник Банка России.Ч 2004.Ч №11.

11. Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов : указание ЦБ РФ от 16.01.2004 г. № 1379-У (зарег. в Минюсте РФ 23.01.2004 г. № 5485) (ред. от 27.10.2009 г.) // СПС КонсультантПлюс.

12. Положение ЦБ РФ от 24.09.1999 г. № 89 О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков утратило силу. // СПС КонсультантПлюс.

13. Положение ЦБ РФ от 01.06.1998 г. № 31 О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций утратило силу. // СПС КонсультантПлюс.

14. Айвазян С. А. Прикладная статистика и основы эконометрики : учебник для вузов / С. А. Айвазян, В. С. Мхигарян.Ч М. : ЮНИТИ, 1998.Ч 1022 с.

15. Акулов В. Б. Финансовый менеджмент / В. Б. Акулов.Ч М. : Флинта; МПСИ, 2007.Ч 264 с.

16. Ансофф И. Стратегическое управление / И. Ансофф.Ч М. : Дело, 1989.Ч358 с.

17. Антонов Н. Г. Денежное обращение, кредит и банки / Н. Г. Антонов, М. А. Пессель.Ч М. : Финстатинформ, 2005.Ч 654 с.

18. Баликоев В. 3. Общая экономическая теория : учебное пособие / В. 3. Баликоев ; Новосибирский государственный архитектурно-строительный университет.Ч 5-е изд., перераб. и доп.Ч Новосибирск: Лада, 2000.Ч 675 е.: табл., граф.

19. Банки и банковские операции : учебник для вузов / Е. Ф. Жуков, Л. М. Максимова, О. М. Маркова и др. ; под ред. Е. Ф. Жукова.Ч М. : Банки и биржи; ЮНИТИ, 1997.Ч471 с.

20. Банки и банковские операции в России / В. И. Букато, Ю. И. Львов ; под ред. М. X. Лапидуса.Ч М. : Финансы и статистика, 1996.Ч 336 с.

21. Банковская система России. Настольная книга банкира : в 3 т.Ч М. : ДеКА, 1995.

22. Банковское дело : учебник для вузов / Г. Н. Белоглазова и др. ; под ред. Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой.Ч 5-е изд., перераб. и доп.Ч М. : Финансы и статистика, 2008.Ч 590 с.

23. Банковское дело : учебник для вузов / О. И. Лаврушин, И. Д. Мамонова, Н. И. Валенцева и др. ; под ред. О. И. Лаврушина.Ч Изд. 3-е, доп., перераб.Ч М. : Кнорус, 2005.Ч 768 с.

24. Банковское дело : учебник для студентов вузов / под ред. В. И. Колесникова, Л. П. Кроливецкой.Ч 2-е изд., стер.Ч М. : Финансы и статистика, 1996.Ч 480 с.

25. Банковское дело. Управление и технологии : учебник для вузов / под ред. А. М. Тавасиева.Ч 2-е изд., перераб. и доп.Ч М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2005.Ч671 с.

26. Банковское дело. Экспресс-курс : учебное пособие / под ред. О. И. Лаврушина,Ч М. : КНОРУС, 2006,Ч 344 с.

27. Банковское дело / под ред. Е. Ф. Жукова, Н. Д. Эриашвили.Ч 3-е изд., перераб.Ч М. : ООО Издательство "Юнити-Дана", 2008.Ч 655 с.

28. Банковская система России и ее развитие на современном этапе / под ред. Г. М. Тарасовой, С. П. Пономаревой.Ч Новосибирск : НГУЭУ, 2005.Ч208 с.

29. Басовский Л. Е. прогнозирование и планирование в условиях рынка / Л. Е. Басовский.Ч М. : ИНФРА-М, 2003.Ч 259 с.

30. Батракова Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка : учебник для вузов / Л. Г. Батракова.Ч М. : Логос, 2001.Ч 342 с.

31. Бланк И. А. Словарь-справочник финансового менеджера / И. А. Бланк.Ч Киев : Ника-Центр, 1998.Ч 480 с.

32. Большой экономический словарь / под ред. А. Н. Азрилияна.Ч М. : Ин-т новой экономики, 2004.Ч 1472 с.

33. Большой энциклопедический словарь: А-Я. / гл. ред.

34. A. М. Прохоров.Ч 2-е изд., перераб. и доп.Ч М. : Большая российская энциклопедия; СПб. : Норинт, 1997.Ч 1408 с.

35. Браверман А. Еще один фактор капитализации / А. Браверманн,

36. B. Цветков // Эксперт.Ч 2002.Ч № 43.

37. Вайнштейн А. Л. Избранные труды : в 2 кн. / А. Л. Вайнштейн.Ч Кн. 1: Советская экономика в 20-е годы.Ч М. : Наука, 2000.

38. Варламова Т. П. Финансовый менеджмент : учебное пособие / Т. П. Варламова, М. А. Варламова.Ч М. : КНОРУС, 2008.Ч 432 с.

39. Воротилов В. А. Региональная экономика: концепция формирования и развития : в 2 т. / В. А. Воротилов.Ч СПб. : ИСЭП РАН, 1993.

40. Выступление первого заместителя Председателя Банка России О. В. Выогина на V Всероссийской, банковской конференции Банковский капитал в экономике регионов России (Москва, 19-20 марта 2003 г.) // Вестник Банка России.Ч 2003.Ч № 18.

41. Галанов В. А. Основы банковского дела / В. А. Галанов.Ч М. : ИНФРА-М, 2006.Ч 288 с.

42. Герасимова Е. Б. Банковские операции / Е. Б. Герасимова, И. Р. Унанян, Л. С. Тишина.Ч М. : ФОРУМ, 2009.Ч 272 с.

43. Геращенко В. С. Денежное обращение и кредит СССР /

44. B. С. Геращенко.Ч М. : Финансы, 1966.

45. Гладышева Е. В. Финансовый менеджмент / Е. В. Гладышева, А. С. Корчагина, Е. С. Решетникова.Ч М. : Экзамен, 2009.Ч 208 с.

46. Деятельность банков. Современный опыт США / под ред.

47. C. С. Дзарасова.Ч М. : Экономист, 1992.Ч 168 с.

48. Долан Э. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / пер. с англ. ; общ. науч. ред. В. В. Лукашевича ; Э. Дж. Долан, К. Д. Кэмпбел, Р. Дж. Кэмпбел.Ч Бишкек : Туран, 1996.Ч 446 с.

49. Захаров В. Г. Особенности воспроизводства основных фондов в условиях научно-технической революции / В. Г. Захаров.Ч М. : Экономика, 1972.Ч 199 с.

50. Казинцев В. В. Рыночная капитализация российских промышленных корпораций как фактор повышения экономической эффективности производства : дисс. . канд. экон. наук / В. В. Казинцев.Ч М., 2003.Ч 178 с.

51. Канторович Л. В. Математические методы организации и планирования производства/ Л. В. Канторович.Ч Л., 1939.Ч 64 с.

52. Качович Е. Финансовая математика. Теория и практика финансово-банковских расчетов / пер. с серб. ; Е. Качович.Ч М. : Финансы и статистика, 1998.

53. Клепиков Ю. Н. Оценка уровня и стратегия улучшения использования экономического потенциала предприятия : дисс. . канд. экон. наук / Ю. Н. Клепиков.Ч Бегород, 1999.Ч 165 с.

54. Клерк.Ру Электронный ресурс.: информ. агентство.Ч URL: Ссыка на домен более не работаетp>

55. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент / В. В. Ковалев.Ч М. : Финансы и статистика, 1999.Ч 233 с.

56. Кочина Н. В. Финансовый менеджмент / Н. В. Кочина, О. В. Португалова, Е. Ю. Макееева.Ч М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2008.Ч 432 с.

57. Коммерческие банки / Э. Рид, Р. Коттер, Э. Гил, Р. Смит ; пер. с англ. А. А. Кандаурова и др. ; под ред. В. М. Усоскина.Ч 2-е изд.Ч М. : Космополис, 1991.Ч 480 с.

58. Коно Т. Стратегия и структура японских предприятий / Т. Коно ; пер. с англ. ; общ. ред. и вступ. ст. О. С. Виханского.Ч М. : Прогресс, 1987.Ч384 с.

59. Королева Е. А. Капитализация естественных монополий в российской экономике : дисс. . канд. экон. наук / Е. А. Королева.Ч М., 2006.Ч 168 с.

60. Коттер Р. Коммерческие банки / Р. Коттер.Ч М. : Прогресс, 2003.Ч501 с.

61. Кох Р. Менеджмент и финансы от А до Я : справочник / пер. с англ. ; Р. Кох.ЧСПб.: Питер, 1999.Ч493 с.

62. Кох Т. У. Управление банком / Т. У. Кох.Ч Уфа : Спектр, 1993.Ч132 с.

63. Лаврушин О. И. Основы банковского дела / О. И. Лаврушин.Ч М. : КНОРУС, 2008.Ч 384 с.

64. Латипова О. Л. Институциональная достаточность банковского капитала / О. Л. Латипова // Банковское дело.Ч 1997.Ч № 7.Ч С. 16-19.

65. Литвак Б. Г. Разработка управленческого решения : учебник / Б. Г. Литвак.Ч 3-е изд., испр.Ч М. : Дело, 2002.Ч 392 с.

66. Ломан Э. Д. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Э. Д. Ломан и др..Ч М. : Финансы и статистика, 2007.Ч 381 с.

67. Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент / И. Я. Лукасевич.Ч М. : Эксмо, 2008.Ч 768 с.

68. Макконнел К. Р. Экономикс. : в 2 т. / пер. с англ. ; К. Р. Макконнел, С. Л. Брю.Ч М. : Республика, 1992.

69. Максютов А. А. Основы банковского дела / А. А. Максютов.Ч М. : ИНФРА-М, 2004.Ч 335 с.

70. Малова Т. А. Капитализация в условиях российской экономики. Теоретические и практические аспекты / Т. А. Малова.Ч 2-е изд.Ч М., 2007,Ч204 с.

71. Маркова О. М. Коммерческие банки и их операции / О. М. Маркова, Л. С. Сахарова, В. Н. Сидоров.Ч М. : ЮНИТИ, 2008.Ч 457 с.

72. Место и роль банковской системы в реструктуризации национальной экономики.Ч М. : НИИ ЦБ РФ, 2000.Ч 263 с.

73. Мехряков В. Д. Методологические основы конкуренции на региональном рынке финансовых услуг / В. Д. Мехряков // Банковское дело.Ч2008.Ч№ 7.ЧС. 12-14.

74. Миловидов Д. А. Современное банковское дело / Д. А. Милови-дов.Ч М. : ИНФРА-М, 2008.Ч 335 с.

75. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рисков / пер. с англ. ; Ф. С. Мишкин.Ч 7-е изд.Ч М. : Вильяме, 2007.Ч 875 с.

76. Мочанов И. В. Коммерческий банк в современной России / И. В. Мочанов.Ч М. : Финансы и статистика, 2008.Ч 259 с.

77. Найденова Р. И. Финансовый менеджмент / Р. И. Найденова, А. Ф. Виноходова, А. И. Найденов.Ч М. : КНОРУС, 2009.Ч 208 с.

78. Никитина Н. В. Финансовый менеджмент / Н. В. Никитина.Ч М. : КНОРУС, 2009.Ч336 с.

79. Новиков А. В. Региональный фондовый рынок : оценка потенциала / А. В. Новиков ; НГАЭиУ ; отв. ред. Ю. В. Гусев.Ч Новосибирск, 1999.

80. Овсепян Д. Э. Управление капитализацией промышленных корпораций : дисс. . канд. экон. наук / Д. Э. Овсепян.Ч М., 2004.Ч 166 с.

81. Овсянникова О. Н. Капитализация промышленных предприятий России как фактор повышения их хозяйственной устойчивости : дисс. . канд. экон. наук / О. Н. Овсянникова.Ч М., 2003.Ч 178 с.

82. Ольхова Р. Г. Общие проблемы формирования капитала банка / Р. Г. Ольхова // Банковские услуги.Ч 1998.Ч № 6.Ч С. 3-9.

83. Основы банковского дела / О. И. Лаврушин и др. ; под ред. О. И. Лаврушина ; Финансовая академия при Правительстве РФ.Ч 2-е изд., стер.Ч М. : КноРус, 2009.Ч 383 с.

84. Основы банковского дела / под ред. Г. Г. Коробовой, Ю. И. Коробова.Ч М.: Магистр, 2008.Ч 448 с.

85. Пашковская И. В. Вопросы анализа структуры собственных средств коммерческих банков / И. В. Пашковская // Банковские услуги.Ч 1995.Ч№2.ЧС. 8-10.

86. Печникова А. В. Банковские операции / А. В. Печникова, О. М. Маркова, Е. Б. Стародубцева.Ч М. : ИНФРА-М, 2009 Ч 352 с.

87. Пивень В. В. Моделирование влияния экономических факторов на рыночную капитализацию промышленных корпораций : дисс. . канд. экон. наук / В. В. Пивень.Ч М., 2004.Ч 178 с.

88. ПЛАС Электронный ресурс.: специализир. мультирегион. изд.Ч URL: Ссыка на домен более не работаетdaily/pagel2664.php

89. Портер М. Конкурентное преимущество. Как достичь высокого результата / М. Портер ; пер. с англ.Ч М. : Альпина Бизнес Букс, 2008.Ч 715 с.

90. Пресс-релиз о Новом соглашении по достаточности капитала Базельского комитета по банковскому надзору // Вестник Банка России.Ч 2004.Ч № 34 (758).Ч С. 2.

91. Роде Э. Банки, биржи, валюты современного капитализма / Э. Роде.Ч М. : Финансы и статистика, 2003.Ч 351 с.

92. Роуз П. С. Банковский менеджмент. Предоставление финансовых услуг / пер. с англ. ; П. С. Роуз.Ч М. : Дело тд, 1995.Ч 768 с.

93. Руденко А. В. Формирование экономического потенциала в условиях рынка : дисс. . канд. экон. наук / А. В. Руденко.Ч М., 1999.Ч 134 с.

94. Севрук В. Т. Банковские риски / В. Т. Севрук.Ч М. : Дело тд, 2003.Ч 72 с.

95. Семенюта О. Г. Банковское дело и банковское законодательство / О. Г. Семенюта.Ч М.: Банки и биржи, 2004.Ч 453 с.

96. Семибратова О. И. Банковское дело : учебник для нач. проф. образования / О. И. Семибратова.Ч М. : Академия, 2003.Ч 224 с.

97. Синки Дж. Ф. (мл.) Управление финансами в коммерческих банках / пер. с англ. ; Дж. Ф. Синки (мл.)Ч 4-е изд.Ч М. : Са1а11еху, 1994.Ч 820 с.

98. Смирнов С. Н. Адекватность капитала по отношению к рыночным рискам / С. Н. Смирнов, Е. С. Дзигоева, А. А. Скворцов // Управление финансовыми рисками.Ч 2006.Ч № 1 (5).

99. Смирнова Л. Р. Бухгатерский учет в коммерческих банках : учебное пособие / Л. Р. Смирнова.Ч М. : Финансы и статистика, 2003.Ч 688 с.

100. Советский энциклопедический словарь ок. 80000 слов. / гл. ред. А. М. Прохоров.Ч 3-е изд.Ч М. : Советская энциклопедия, 1984.Ч-1599 с.

101. Состояние банковского сектора РФ в 2002 году // Вестник Банка России.Ч 2003.Ч № 30.

102. Тосунян Г. А. Банковское дело и банковское законодательство в России: опыт, проблемы, перспективы / Г. А. Тосунян.Ч М. : Дело, 1995.Ч 295 с.

103. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) : учебник / О. И. Лаврушин и др. ; под ред. О. И. Лаврушина.Ч М. : Юристъ, 2005.-Ч 687 с.

104. Усоскин В. М. Современный коммерческий банк. Управление и операции / В. М. Усоскин. Ч М.: АНТИДОР, 2008. Ч 268 с.

105. Фадейкина Н. В. Основы аудита коммерческих банков / Н. В. Фадейкина.Ч Новосибирск: СМВШБД, 2005.

106. Фетисов Г. Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки / Г. Г. Фетисов.Ч М. : Финансы и статистика, 1999.Ч 168 с.

107. Финансовый менеджмент : учебное пособие для вузов / А. Н. Гаврилова и др..Ч 5-е изд., стер.Ч М. : КноРус, 2009.Ч 431 с.

108. Фреман Д. П. Основы банковского дела / Д. П. Фреман, Ф. Форд.ЧМ. : Инфра-М, 1996.Ч621 с.

109. Хайек Ф. А. Частные деньги / Ф. А. ХаЙек.Ч М. : Институт национальной модели экономики, 1996.Ч 229 с.

110. Ханк Д. Э. Бизнес-прогнозирование / пер. с англ. ; Дж. Э. Ханк,

111. A. Дж. Райте, Д. У. Уичерн.Ч 7-е изд.Ч М. : Вильяме, 2003.Ч 652 с.

112. Ходачник Г. Э. Основы банковского дела / Г. Э. Ходачник.Ч М. : Академия, 2008.Ч 256 с.

113. Цветков В. Вопросы интеграции обрабатывающей индустрии /

114. B. Цветков // Экономист.Ч 2005.Ч № 1.Ч С. 14-22.149

115. Центральный банк РФ. Бюлетень банковской статистики Электронный ресурс.Ч URL: Ссыка на домен более не работаетpublications

116. Черкасов В. Е. Банковские операции: маркетинг, анализ, расчеты : учебно-практ. пособие / В. Е. Черкасов, JI. А. Плотицина.Ч М. : Метаинформ, 1995 Ч 208 с.

117. Черкасов В. Е. Финансовый анализ в коммерческом банке / В. Е. Черкасов.Ч М. : ИНФРА-М, 2007.Ч 446 с.

118. Четыркин Е. М. Методы финансовых коммерческих расчетов / Е. М. Четыркин.Ч М. : Business Речь, Дело, 1992.Ч 319 с.

119. Четыркин Е. М. Финансовая математика : учебник / Е. М. Четыркин.Ч 8-е изд.Ч М. : Дело, 2008.Ч 396 с.

120. Шепелев С. Б. Рейтинговая оценка деятельности кредитных организаций / С. Б. Шепелев // Банковское дело.Ч 1998.Ч № 6.

121. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин, Е. В. Негашев.Ч М. : Инфра, 2001,Ч 208 с.

122. Ширинская Е. Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт / Е. Б. Ширинская.Ч М. : Финансы и статистика, 2003.Ч 144 с.

123. Штейншлейгер С. Б. Методологические основы эффективности кредитных отношений и ее показатели / С. Б. Штейншлейгер, И. М. Крол // Эффективность кредита и способы ее измерения : материалы научного совещания.Ч С. 73-89.

124. Экономическая энциклопедия. Политическая экономия / гл. ред. А. М. Румянцев.Ч М. : Советская энциклопедия, 1975.Ч Т. 2.Ч 560 с.

125. Экономический анализ деятельности банка : учебник / под ред. Л. Г. Соловьевой Ч М. : Инфра-М, 1996.Ч 322 с.

126. Энциклопедический словарь Ф. А. Брокгауза и И. А. Ефрона Электронный ресурс.Ч URL: Ссыка на домен более не работаетbrokgauz/index.html

127. Basel II International Convergence of Capital; Measurement and Capital Standards. International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: a Revised Framework, June 2004 Электронный ресурс.Ч URL: Ссыка на домен более не работаетpubl/bcbsl07.htm

128. Basel II Committee. Implementation of Basel II: Practical Considerations, July 2004 Электронный ресурс.Ч URL: Ссыка на домен более не работаетpubl/bcbsl09.htm Х

129. Basel Committee on Banking Supervision. QIS 3: Third Quantitative Impact Study Электронный ресурс. Ч URL: Ссыка на домен более не работаетbcbs/qis/qis3.htm

130. Decamps J. P. The Three Pillars of Basel II: Optimizing the Mix / J. P. Decamps, J.-C. Rochet, B. Roger // Journal of Financial Intermediation.Ч 2004.ЧVol. 13, issue 2,ЧP. 132-155.

Похожие диссертации