Место и роль оффшорного бизнеса в современной мировой экономике тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Воронина, Антонина Михайловна |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2008 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.14 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Место и роль оффшорного бизнеса в современной мировой экономике"
На правах рукописи
Воронина Антонина Михайловна
МЕСТО И РОЛЬ ОФФШОРНОГО БИЗНЕСА В СОВРЕМЕННОЙ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ
Специальность: 08.00.14 - Мировая экономика
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Москва - 200о
Работа выпонена на кафедре а Мировая экономика Государственного университета управления
Научный руководитель: доктор экономических наук,
профессор Гепьвановский Михаил Иванович Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор Данильцев Александр Владимирович кандидат экономических наук Ермилова Людмила Владимировна
Ведущая организация: Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова
Защита состоится л 2008 г. в на заседании Дис-
сертационного Совета Д 212.049.11 в Государственном университете управления по адресу: 109542, Москва, Рязанский проспект, д. 99, зал заседаний Ученого совета.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного Университета Управления
Ученый секретарь
Диссертационного Совета Д 212.049.11 Доктор экономических наук, профессор
. В.С. Якушкин
АктуальностьИ^слодования.
Стремительно развивающаяся глобализация мировой экономики привела к возникновению такого феномена, как развитие оффшорной деятельности. Эта деятельность выражается в различных формах: создании оффшорных юрисдикции, расширение деятельности оффшорных компаний, бурное развитие сферы оффшорных услуг.
Используя выгодность географического положения, предоставляя различные налоговые льготы и иные привилегии иностранным компаниям, многие малые страны перестали быть отсталыми субъектами мировой периферии и активно включились в международную экономику. Созданные в оффшорных юрисдикциях банки, внешнеторговые, страховые и инвестиционные компании стали составной частью мирового хозяйства. Более того, используя новые технологии и средства связи, оффшорные компании осваивают новые рынки различных услуг (страхование, игорный бизнес), используя уже не только налоговые, но и другие благоприятные условия оффшорных юрисдикций.
Оффшорный бизнес отличается крайне высокой динамичностью. Особенно быстро он стал расти в последние годы. Более того, период 2001-2008 гг. стал во многом революционным для этого сектора мирового хозяйства, что и определило выбор темы данного исследования.
Актуальность исследования объясняется также и тем, что оффшорный бизнес непосредственно оказывает влияние на процессы экономического развития России, так как использование оффшорных инструментов в международной инвестиционной и внешнеторговой деятельности широко распространено среди российских предприятий. В связи с этим исследование современных оффшорных инструментов, политики отдельных юрисдикции и межгосударственного регулирования оффшорного бизнеса имеет не только теоретическую, но и большую практическую важность для выработки государственной экономической стратегии страны, повышения ее конкурентоспособности, более осмысленного включения страны в международное разделение труда.
Степень разработанности проблемы. В российской и зарубежной экономической литературе можно найти немало трудов, посвященных оффшорной деятельности. Среди отечественных и зарубежных ученых, внесших существенный вклад в развитие науки по исследуемому направлению, следует выделить: Апеля А Л.., Бу-дилова-Неттельманн Н.Ф., Булатова A.C., Венедикиана Г., Ворфида Г., Владимирову М.П., Выпкову Е.С., Горбунова А.Р., Грузенкина В.В., Доггарта К., Доэрнберга Р.Л.,
Кабира Л.С., Пеппера Д., Погорлецкого А.И., Сердюкова А.Э., Сиберта X., Сиденхэма А., Соколова И., Сутырина С.Ф., Тарасевича А.Л., Токушина A.B., Ушакова Д.Л., Филипидеса Г., Хасбулатова Р.И., Хадина М.А.., Чернявского С.П. Тем не менее, большая часть работ по исследуемой проблеме создана специалистами-практиками в той или иной области этой деятельности и потому не дает комплексного целостного представления о данном явлении мировой экономики. Например, во многих работах (даже тех, которые были изданы в последние годы) преимущественно описываются становление оффшорного бизнеса и базовые механизмы его функционирования, а также рассматриваются особенности выхода оффшорных юрисдикций на рынки некоторых услуг благодаря новым технологиям и своим инфраструктурным преимуществам. Кроме этого, в отечественной и зарубежной экономической и юридической литературе пока не нашли дожного отражения многие новые аспекты, связанные с многообразием форм и путей развития оффшорного бизнеса, ужесточением контроля над ним со стороны международных организаций.
На современном этапе своего развития оффшорная деятельность как явление в мировой экономике приобретает все более разнообразные формы и требует более глубокого системного анализа.
Целью работы является изучение опыта развития оффшорной деятельности различных стран мира и на этой основе разработка научно обоснованных подходов к стратегии развития этой сферы в Российской Федерации.
Для достижения данной цели автором были поставлены и решены следующие задачи:
- оценить современные место и роль различных видов оффшорной деятельности в мировой экономике;
- структурировать различные формы и виды оффшорного бизнеса, рассматривая его отдельные аспекты как часть общей системы, формирующей данную сферу предпринимательской деятельности в мировой экономике;
- на основе структурирования и систематизации различных форм и видов оффшорной деятельности конкретизировать понятийный аппарат, относящийся к данной сфере;
раскрыть основные особенности эволюции оффшорного бизнеса, выявить основные этапы и тенденции его развития;
- дать комплексную оценку современного состояния оффшорной деятельности и особенностей ее регулирования на национальном и межгосударственном уровнях;
- выявить роль оффшорного бизнеса для развития экономики различных стран;
- показать позитивные и негативные аспекты влияния оффшорного бизнеса на национальную экономику;
- дать оценку специфики развития оффшорного бизнеса в России;
- проанализировать российское законодательство в сфере регулирования оффшорного бизнеса на предмет его соответствия требованиям действующего международного права;
- оценить возможности развития оффшорного бизнеса в условиях изменившейся экономической среды на ближайшую и более отдаленную перспективу.
Объект диссертационного исследования - оффшорная деятельность в мировой экономике.
Предмет исследования - особенности развития различных форм и видов оффшорной деятельности в их взаимосвязи в мировой экономике, включая их развитие в национальной экономике Российской Федерации.
Теоретической и методологической основой исследования послужили положения и выводы трудов российских и зарубежных ученых, посвященных вопросам международных экономических отношений, оффшорной деятельности в мировой экономике и налоговому планированию.
Методы исследования. В процессе исследования автором применялись приемы логического и теоретического анализа и синтеза. Использовались приемы системно-структурного и сравнительного анализа различных форм и видов оффшорной деятельности в мировой экономике, статистические и графические методы.
Информационную базу диссертационного исследования составили документы и материалы ООН, ЕС, ОЭСР, ФАТФ, законодательные акты, нормативно-правовые акты правительств России, Соединенных Штатов Америки и др. В исследовании были также использованы данные официальной российской статистики, научную литературу по данной проблеме.
Научная новизна исследования заключается в разработке авторской концепции структурирования и систематизации различных форм и видов оффшорной деятельности в условиях глобализации мировой экономики.
Научные результаты, полученные лично автором, обладающие научной новизной, содержащие приращение научных знаний в исследуемой области, заключаются в следующем:
- - дано авторское определение понятия лоффшорный бизнес/лоффшорная деятельность с позиций современного этапа развития глобализационных процессов в мировой экономике, характеризующегося как совокупность всех форм и видов
этой деятельности, использующей новейшие финансовые инструменты, организационные и правовые решения (с. 10-12);
- раскрыта сущность оффшора как специфического явления в мировой экономике, включающего в себя ряд созданных благоприятных условий или льгот для экстерриториальной предпринимательской деятельности (с. 13-15);
- предложена авторская система структурирования оффшорной деятельности, исходящая из различных ее уровней - макро, мезо и микро - и на этой основе конкретизирован понятийный аппарат, характеризующий эту деятельность на макро-, мезо- и микроуровнях: оффшорных юрисдикций, оффшорных компаний, оффшорных услуг;
- на основе комппексного многофакторного анализа эволюции оффшорной деятельности были выделены основные этапы ее развития: нулевой этап (до конца 1950-х годов) - предварительный этап; первый этап (конец 1950-х гг. - начало 1980-х гг.) - этап зарождения классического оффшорного бизнеса; второй этап (конец 1980-х гг. - начало 1990-х гг.) - этап роста; третий этап (конец 1990-х гг. Ч 2000 год) - этап стабилизации оффшорного бизнеса; четвертый этап (2001 г. - 2004 г.) -период кратковременного спада; пятый этап (2004 г. - настоящее время) - период трансформации оффшорного бизнеса в новых условиях (с. 29-53);
- проанализированы особенности государственного и межгосударственного регулирования оффшорного бизнеса: раскрыты основные причины ужесточения контроля в этой сфере (с. 53-69), наблюдаемого в начале XXI века, вызвавшие спад оффшорной деятельности в мире и начало активизация этой деятельности с 2004 года, приспосабливающейся к новым условиям (с. 70-77);
- выявлены основные факторы, определяющие инвестиционную привлекательность оффшорных юрисдикций в современных условиях ужесточения международного контроля (в частности, автором выявлено, что наиболее привлекательными для дальнейших инвестиций являются те оффшорные юрисдикции, в которых уже проведены реформы национального законодательства в соответствии с требованиями ОЭСР и ФАТФ с. 78-84);
- на основе анализа статистики торгово-экономического и инвестиционного сотрудничества между Россией и Кипром, раскрыт двусторонний характер движения российского капитала между РФ и оффшорными юрисдикциями (с. 139-150);
Х проанализированы новые тенденции в развитии оффшорной деятельности в мире и в России, характеризующиеся тем, что в большинстве стран быстро развиваются инновационные процессы приспособления к изменившимся условиям внеш-
ней среды, а в России лишь недавно закончено формирование национального законодательства в сфере регулирования оффшорного бизнеса и их влияние на развитие этой деятельности пока не оказывает существенного влияния (с. 150-166).
- дана авторская оценка места России в новом современном явлении - аутсорсинге оффшорных услуг и на ее основе сформулированы практические рекомендации по развитию данного вида услуг в России на ближайшую и более отдаленную перспективу (с. 175-194).
Теоретическая и практическая значимость результатов исследования. Выводы и основные результаты исследования представляют интерес для специалистов по мировой экономике, а также для специалистов по налогообложению и налоговому планированию. Отдельные результаты исследования могут быть использованы при разработке государственной экономической политики, а также в организациях, осуществляющих внешнеэкономическую деятельность. Материалы работы могут быть полезны при подготовке специальных курсов в рамках занятий по мировой экономике, международным экономическим отношениям, международному бизнесу, международным валютно-финансовым и кредитным отношениям.
Апробация работы. Работа прошла апробацию на кафедре Мировая экономика Государственного Университета Управления (ГУУ). Основные выводы и положения исследования изложены автором в 9 научных публикациях общим объемом 4 п.л. Результаты и материалы исследования были использованы при подготовке и проведении лекций и семинаров по курсам Мировая экономика, Международные валютно-финансовые и кредитные отношения кафедры Мировая экономика Государственного Университета Управления.
Объём и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и четырех приложений. Основной текст работы изложен на 205 страницах. Библиографический список включает 124 источника (35 - на английском языке). В диссертации приведено 9 таблиц и 6 рисунков.
Структура работы
Введение
Глава 1. Теоретические и методологические подходы к анализу оффшорной деятельности в мировой экономике
1.1. Генезис явления оффшора в виде юрисдикций
1.2. Особенности формирования и эволюция оффшорного бизнеса в мире
1.3. Ужесточение межгосударственного контроля в сфере оффшорного бизнеса на современном этапе
Глава 2. Особенности развития оффшорных центров в современных условиях
2.1. Роль оффшорного бизнеса в экономике малых государств
2.2. Специфика функционирования юрисдикций, покидающих оффшорный бизнес
2.3. Развитие оффшорных центров, продожающих свою деятельность
2.4. Страны, вступающие в оффшорный бизнес
Глава 3. Международный оффшорный бизнес и его государственное регулирование в Российской Федерации
3.1. Роль и место оффшорного бизнеса в экономике России в период проведения экономических реформ
3.2. Возможности и перспективы использования оффшорных инструментов а Российской Федерации
3.3. Особенности деятельности компаний как субъектов оффшорного бизнеса
3.4. Развитие оффшорных операций по предоставлению услуг
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ЛИТЕРАТУРА
ПРИЛОЖЕНИЯ
Основное содержание работы Во введении обосновывается актуальность темы, определены степень ее разработанности, цели и предмет исследования, научная новизна, а также теоретическая и научно-практическая значимость работы.
В первой главе Теоретические и методологические подходы к анализу оффшорной деятельности в мировой экономике представлено исследование эволюции оффшорного бизнеса в мировой экономике, а также проведен анализ особенностей межгосударственного контроля в этой сфере на современном этапе.
В современной экономической науке сложилось множество определений явления, которое можно объединить общим названием лоффшор. Однако обычно явление оффшора связывают лишь с оффшорными юрисдикциями, хотя это явление представляется более сложным, чем это принято считать. Данное явление в мировой экономике проявляет себя в различных видах: оффшорные юрисдикции, оффшорные компании, оффшорные услуги и т.п. До настоящего времени в специализированной литературе явление оффшора рассматривалось фрагментарно, в то вре-
мя как для понимания сущности этого явления требуется комплексный подход, который позволил бы более поно учитывать формирующие его факторы, и новейшие тенденции его развития. Поэтому понятие лоффшор требует допонительного, более развернутого определения. В связи с этим предлагается следующее определение: оффшор - это специфический деловой статус включающий в себя ряд созданных благоприятных условий или льгот для экстерриториальной деятельности.
Автором предлагается классифицировать все субъекты оффшорного предпринимательства по организационно-функциональному признаку, а именно:
1. Оффшорные юрисдикции (макроуровень);
2. Оффшорные компании (мезоуровень);
3. Оффшорный аутсорсинг услуг (микроуровень).
Структурирование понятия лоффшор необходимо допонить определениями самих элементов этой структуры:
а) под оффшорной юрисдикцией следует понимать такую территорию, где для зарегистрированных на ней субъектов экономической деятельности, осуществляющих свои коммерческие операции и извлекающих прибыль вне территории регистрации, действуют специальные правила, экономически более благоприятные, чем для компаний, зарегистрированных в общем порядке.
б) под оффшорной компанией или компанией, имеющей оффшорный статус, следует понимать такую компанию, которая отвечает всем требованиям оффшорной юрисдикции, в которой она зарегистрирована и на основании чего ей предоставляются благоприятные условия или (и) льготный порядок налогообложения.
в) под оффшорингом или оффшорным аутсорсингом или оффшорными операциями следует понимать предоставление услуг или выпонение других видов деятельности, при которых можно извлекать выгоду, вытекающую из ее экстерриториального характера. При этом сами оффшорные операции могут осуществляться двумя способами: 1) внутри компании за счет создания иностранных филиалов (что иногда называется внутрикорпоративным офшорингом); или 2) путем передачи той или иной услуги в подряд какой-либо третьей стороне, являющейся поставщиком услуг (лоффшорный подряд).
Специфика генезиса явления оффшора в мировой экономике заключается в том, что изначально оно возникло в виде оффшорных территорий (налоговых гаваней), а уже затем - в качестве оффшорных компаний и оффшорных услуг, т.е разви-
валось от макроуровня к микроуровню, в то время как обычно развитие экономических субъектов идет в обратном направлении.
Проанализировав развитие оффшорных центров, нами была предложена следующая периодизация их развития в глобальном масштабе: Нулевой этап (до конца 1950-х гг.), а далее пять этапов (конец 1950-х гг. - начало 1980-х гг.):
Второй этап (конец 1980-х гг. - начало 1990-х гг.);
Третий этап (конец 1990-х гг. - 2000 г.) - этап зарождения оффшорного бизнеса в его классическом смысле;
Четвертый этап (2001 -2004 гг.);
Пятый этап (2004 г. - настоящее время).
Особое внимание хотелось бы уделить последним трем периодам. Импульсами к развитию оффшора в эти периоды были:
Х развал мировой колониальной системы;
Х развал мировой социалистической системы и СССР;
Х теракт в США 11 сентября 2001 г.
Международное регулирование оффшорной деятельности - сравнительно новое явление в мировой экономике, которое на практике осуществляется по двум направлениям: 1) как борьба с недобросовестной налоговой конкуренцией и 2) как противодействие финансированию криминальной деятельности.
Регулирование оффшорного бизнеса с целью предотвращения недобросовестной налоговой конкуренции также имеет два аспекта: международный и национальный.
1) на международном уровне по своей сути это регупирование представляет собой инструмент политического давления и поэтому вызывает противодействие со стороны государств, имеющих доход от оффшорного бизнеса, (в этом направлении работает ОЭСР, деятельность которой затрагивает не только собственно оффшорные юрисдикции, но и преференциальные налоговые режимы развитых стран, в том числе США).
2) на национальном уровне регулирование оффшорной деятельности подразумевает построение законодательства таким образом, чтобы существенно снизить или исключить потери от применения метода оффшора.
Антиоффшорное регулирование с целью предотвращения отмывания капиталов и финансирования терроризма встречает поную поддержку со стороны большинства оффшорных юрисдикций, добровольно согласившихся внести необходимые изменения в национальное законодательство. Органом, координирующим межгосу-
дарственные усилия в этом направлении, является ФАТФ, отслеживающая техники легализации незаконных капиталов и вырабатывающая соответствующие меры противодействия, а также специализированные подразделения федеральных служб США.
Основными последствиями ужесточения государственного и межгосударственного регулирования оффшорного бизнеса в глобальном масштабе стали: снижение уровня банковской тайны; расширение возможности доступа органов власти к информации о реальных владельцах оффшорных инструментов; ограничение применения акций на предъявителя; существенное ограничение оффшорного банковского бизнеса; изменения в структуре оффшорного бизнеса (уход из него одних юрисдикций, существенное изменение деятельности других и приход новых).
Во второй главе проводится анализ основных тенденций развития оффшорного бизнеса в современных условиях, а также специфика деятельности отдельных компаний в качестве субъектов оффшорного бизнеса. Наконец, особе внимание акцентируется на развитии оффшорных операций по предоставлению услуг.
Одним из следствий стремительного развития оффшорного сектора мировой экономики стало открытие новых возможностей для стран так называемой мировой периферии Ч небольших государств с маломощной экономикой. Здесь создание благоприятных условий для иностранных инвесторов в сопряжении с устремлениями ТНК привело к формированию оффшоров в отдаленных от мировых финансовых центров и на первый взгляд малоперспективных странах третьего мира. В результате этого у многих из этих стран появились новые возможности для экономического развития, а оффшорный бизнес стал во многом его основой.
Таблица 1
Факторы успеха и провала оффшорных юрисдикций в новых условиях
Факторы успеха Факторы провала
стабильность внутренней политической и экономической ситуации политические и экономические кризисы
политическая гибкость, готовность идти на компромисс чрезмерная жесткость позиции, консерватизм, отказ от сотрудничества
сотрудничество с международными организациями (ОЭСР, ФАТФ) попадание в черные списки
реформы национального законодательства в сторону достижения большей прозрачности оффшорного сектора сохранение инструментов поной анонимности владения компаниями (номерные счета, акции на предъявителя, закрытость реестра компаний)
использование доходов от регистрации оффшорных компаний для развития других отраслей национальной экономики специализация исключительно на предоставлении финансовых услуг
Источник: разработано автором
Особую роль оффшорный бизнес играет для группы развивающихся стран, объединяемых общим термином малые островные государства и территории с уязвимой экономикой. Притом, что роль оффшорных юрисдикций в мировой экономике, крайне мала (их доля занимаемой сухопутной территории составляет всего 0,3% , в населении мира - 0,8%) в мировом ВВП они занимают уже более существенное место - 2% (сопоставимо с Россией), что несомненно связано с их оффшорной деятельностью: по оценкам, до 50% современного мирового движения капитала обслуживается через оффшорные центры. Еще на начало 90-х годов прошлого века объем депозитов в банках таких известных оффшорных центров как Багамские и Кай-мановы острова, являющихся в то же время и по населению, и по территории, и по экономическому потенциалу карликовыми государствами, превышал ВВП России и составлял около 500 мрд. дол. США. Суммарно депозиты оффшорных центров превосходят депозиты трех современных гигантов мировой экономики (США, Японии и ЕС) вместе взятых, а половина всего мирового флота зарегистрировано под флагами судовладельческих оффшоров, таких как Панама, Кипр, Либерия, Маврикий, Сейшелы, Багамы и пр. На счетах банков и инвестиционных компаний, расположенных в 62 самых либеральных оффшорных центрах мира, сосредоточено около 5 трн. дол. США и около 60% мировых финансовых средств проходит через оффшорные юрисдикции.
В настоящее время оффшорная деятельность этих стран переживает сложный период: происходит адаптация политики оффшорных юрисдикций к условиям ужесточения контроля.
Несмотря на тенденцию к универсализации, оффшорные центры развивающихся стран имеют свою специфику, свои отличительные черты в сравнении с оффшорами развитых стран. К таковым автор относит:
Х поную зависимость от импорта необходимых для развития оффшорного бизнеса элементов инфраструктуры;
Х работу с капиталами, как из развитых, так и развивающихся стран;
Х постоянное расширение видов деятельности и перечня предоставляемых услуг;
Х работу по совершенствованию законодательства, вбирающего в себя нормы различных правовых систем;
Х активное экспериментирование с различными организационно-правовыми формами компаний;
Х отсутствие разветвленной сети договоров об избежании двойного налогообложения;
Х акцент на ценовую конкуренцию в борьбе за привлечение клиентов;
Х меньшая степень сотрудничества с международными экономическими организациями в вопросах борьбы с лотмыванием грязных денег.
Особенностью последних лет развития является достаточно ясно просматривающаяся тенденция к разделению направлений развития оффшора на макроуровне по отдельным странам:
а) страны, уходящие из оффшорного бизнеса, к которым можно отнести:
1) страны, не сумевшие приспособится к новому, более жесткому международному регулированию: Науру, Терке и Кайкос, Ангилья, Вануату, Западное Самоа, Острова Кука, Сент Киттс и Невис;
2) страны, правитепьство которых принимает решение отказаться от ведения в стране оффшорного бизнеса, так как они_реструкгурировали свою экономику: Британские Виргинские острова, острова Гернси и Джерси, остров Мен, Гибратар, Мадейра;
3) страны, покидающие оффшорный бизнес в результате природных катаклизмов, политического колапса и пр.: Монтсеррат, Нидерландские Антильские острова, Гренада, Ниуэ, Республика Палау;
б) страны, продожающие свою деятельность в оффшорном секторе экономики относятся две группы стран:
1) не нуждающиеся в трансформации их законодательной базы в результате их политической поддержки со стороны крупных стран: Панама, Белиз;
2) страны трансформировавшие свое законодательство и оффшорный сектор в соответствии с требованиями международных организаций, или же нашедшие новые ниши в оффшорном бизнесе: Кипр, Антигуа и Барбуда, Багамские острова, Бермудские острова, Каймановы острова, Сент-Винсент и Гренадины, Лихтенштейн, Барбадос, Маврикий, Сейшельские острова, Ламбуан, Бахрейн.
в) страны, вновь выходящие на рынок оффшорных услуг: Черногория, Венгрия.
В современных условиях наиболее важными факторами, обеспечивающими успешную деятельность оффшорных юрисдикций можно считать:
Х стабильность внутренней политической и экономической ситуации;
Х политическую гибкость и готовность идти на компромиссы в различных областях политической, экономической и социальной;
Х сотрудничество с международными организациями (ОЭСР и ФАТФ);
Х проведение реформ национального законодательства в сторону достижения большей прозрачности оффшорного сектора;
Х использование доходов от регистрации оффшорных компаний для развития других отраслей национальной экономики.
К наиболее активно развивающимся юрисдикциям в мире можно отнести те страны, которые уже сейчас провели реформы национального законодательства. Страны, сохранившие законодательство о регистрации оффшорных компаний без изменений, имеют нестойкое конкурентное преимущество (политические связи) и в дальнейшем их позиции на рынке могут ухудшиться.
На уровне оффшорных компаний (мезоуровень) можно выделить следующие основные тенденции:
Х сохранение стимулов создания таких компаний с целью сокращения налоговых платежей, а также политических и экономических рисков (например, торговые, ходинговые компании);
Х появление новых стимулов в создании оффшорных компаний, т.е. не столько с целью уменьшения налоговых выплат, сколько для создания наиболее благоприятных условий для использования современных технологий и средств связи позволяющих осуществлять деятельность компании в любой точке земного шара, внедрять новые методы управления (именно этим можно объяснить возникновение большого числа оффшорных страховых компаний, оффшорных компаний в сфере игорного бизнеса, программирования, образования и т.п.), по этой же причине увеличивается количество оффшорных компаний, занимающихся научно-исследовательскими, консультационными, юридическими услугами.
В современных условиях большим потенциалом для динамичного развития обладает оффшоринг (явление оффшора на микроуровне), т.е. развитие различных видов деятельности, обладающей определенной экстерриториальностью. Стремительное развитие новых технологий и средств связи привело к появпению и широкому распространению такого явления, как оффшорное оказание услуг. В частности, производитель услуги может находится на противоположном конце земного шара от ее потребитепя и успешно выпонять свои функции. Масштабы оффшоринга определить трудно. Объем оффшорных услуг, предоставляемых с использованием ИТ-технологий, согласно прогнозам, дожен увеличиться с 1 мрд. дол. в 2002 году до 24 мрд. дол. к 2008 году.
На основе развития современных технических средств , быстрое развитие получает оффшорный аутсорсинг (способ оптимизации деятельности организаций за
счет сосредоточения на основном предмете и передачи непрофильных функций и корпоративных ролей внешним оффшорным специализированным организациям).
В частности, среди получивших развитие оффшорных услуг можно назвать услуги в сфере страхования, информационных технологий, игрового бизнеса, спутниковых технологий.
В дальнейшем помимо указанных услуг, можно ожидать развитие оффшорного консатинга и оффшорного образования.
Стремительное развитие данного сектора можно объяснить созданием определенных благоприятных условий (не только налоговых, но и технических, инфраструктурных) в оффшорных юрисдикциях, использование которых предоставляет определенные конкурентные преимущества по сравнению с аналогичными услугами, производимыми в других странах.
Целью третьей главы явилось исследование роли и места оффшорного бизнеса в экономике России. В частности, были рассмотрены вопросы развития оффшорного бизнеса в период экономических реформ, современные тенденции использования оффшорных инструментов российскими компаниями. В третьей главе были выявлены возможности и проблемы использования этих инструментов в целях повышения конкурентоспособности экономики РФ.
Для России оффшор явление сравнительно новое: начало использования оффшорных инструментов российскими предпринимателями приходится на начало 90-х годов прошлого века. Основными предпосыками развития оффшорного бизнеса в России в этот период явились:
1) неблагоприятная политическая ситуация в стране, обусловившая нестабильность национальной экономической системы; возникли условия, при которых практически исчезла прозрачность финансовой системы, что, как известно, является одним из основных факторов, стимулирующих развитие оффшорного бизнеса.
2) осуществление специфической приватизации, обусловившей аккумулирование значительной части финансовых средств в частных руках; поскольку на этом этапе отсутствовало специальное законодательство, которое обеспечивало бы сохранность этих средств, то оффшор использовася в качестве их перевода и последующего хранения на зарубежных финансовых рынках.
Таким образом, по существу сначала главными мотивами развития оффшорного бизнеса в России были необходимость снижения рисков, связанных с нестабильностью политической и экономической системы, и потребность в преодолении несовершенства налогового режима.
В настоящее время потребность в оффшорных компаниях со стороны российского бизнеса вызвана, во-первых, стремлением минимизировать налоговые выплаты; во-вторых - необходимостью обеспечить безопасное хранение капиталов, не вовлеченных в торговый оборот или бизнес; в-третьих - желанием сохранить конфиденциальность владения собственностью.
Исследование, проведенное автором, показало, что, по крайней мере, с 1996 года финансовые потоки между Россией и оффшорными юрисдикциями имеют двусторонний характер, а после 2000 г. в России начинается период активного возвращения капиталов, накопленных в предыдущие годы в оффшорных центрах.
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 ЧЧРоссийские инвестиции в оффшорные юрисдикции, мн. дол. США - Инвестиции оффшорных юрисдикции в Россию
Рисунок 1. Миграция капитала между РФ и оффшорными центрами
Источник: составлено автором на основе данных с сайта Ы1р://уш\у.акз.ги
Кипр и другие налоговые гавани являются транзитными зонами, позволяя владельцам оффшорных компаний оптимизировать структуру своих активов и повысить эффективность своего бизнеса. В течение практически всех лет существования оффшорного бизнеса в Российской Федерации наиболее популярной для российских предпринимателей юрисдикцией был и остается Кипр, несколько уступая в последнее время такому государству, как Люксембург. Существенным спросом пользовались также нелегальные американские корпорации, компании, зарегистрированные в Британских Виргинских островах.
Таблица 2
Некоторые макроэкономические показатели, характеризующие торговые связи
России и Кипра в 1991-2007 гг.
Объем инвести- Инвести- Внешняя торгов- Внешняя торгов- Доля Кипра во
ций, поступивший ции Рос- ля с Кипром, мн. ля России, мн. внешней торгов-
от иностранных сии в дол. В фактиче- дол. ле РФ, %
инвесторов с экономи- ски действовав-
Кипра в экономи- ку Кипра, ших ценах
ку России мн.
Мн. %к дол. Экс- Импорт Экспорт Импорт Экс- Импорт
дол. итогу порт порт
1991 50 911 44 473
1993 540 149 44 297 26 807 1,22 0,56
1995 41 1.4 273 97 82 419 62 603 0,33 0,15
1997 992 8,1 0,021 631 68 86 895 71 983 0,73 0,09
1999 923 9,7 18,677 170 15 75 551 39 537 0,23 0,04
2001 2 331 16,3 3 483.000 1 519 29 101 884 53 764 1,49 0,05
2003 4 203 14,2 5 943,000 4 432 14 133 656 57 347 3,32 0,02
2005 5 115 11.0 1 078,000 4 965 47 241 352 98 505 2,06 0,05
2007 20654 17,1 9 230,000 4838 35 299 895 169 867 1,6 0,02
Источник: Составлено и рассчитано автором на основе данных Федеральной таможенной службы и Росстата
Поворот после 2001 г. к осмыслению экономической ситуации и попытки выработки экономической политики и стратегии развития привел к неоднозначным последствиям для оффшорного бизнеса:
1) ужесточение по отношению к оффшорной деятельности после 11 сентября 2001 г., поскольку обозначилась необходимость пересмотра подходов к регулированию деятельности оффшорного бизнеса;
2) приведение законодательства в соответствие с новыми условиями (в качестве примера здесь можно отнести возникновение государственного регулирования в Российской Федерации, связанное с реформами в сфере валютного регулирования и валютного контроля, проводимыми Правительством и Центральным Банком РФ после кризиса августа 1998 г.);
Исходя из анализа общемировых тенденций развития оффшорного бизнеса в целом и особенно стремительного развития аутсорсинга в глобальном масштабе России целесообразно найти свою нишу в новом мировом оффшорном бизнесе, особенно в части оффшорного аутсорсинга. В частности, такими услугами могут быть: аутсорсинг 1Т-услуг (в особенности, программного обеспечения), консатинговый аутсорсинг, аутсорсинг в сфере образования, науки и культуры.
Для развития оффшорного бизнеса в экономике РФ необходимо создать соответствующие предпосыки и условия:
- на макроуровне таким инструментом могут служить особые экономические зоны инновационного типа, создаваемые в виде технопарков;
- на мезоуровне речь дожна идти о необходимости развития национальных оффшорных компаний под контролем государства с учетом интересов экономической безопасности;
- на микроуровне необходимо обеспечить развитие новых технологий и поощрение оффшорной деятельности отдельных компаний, которые за счет этого могли бы стать своего рода точками роста и в целом способствовать экономическому развитию и росту в масштабах всей страны.
Особо следует отметить, что к настоящему времени в России практически уже сформировались объективные предпосыки для развития оффшорного бизнеса прежде всего на микроуровне, поскольку страна обладает в достаточной степени квалифицированными кадрами, что само по себе служит важной предпосыкой развертывания российского оффшоринга. Вместе с тем, для развертывания оффшорной деятельности на микроуровне необходимо развитие соответствующей инфраструктуры, причем как в сфере 1Т-технологий (создание технопарков), так и в сферах связи, транспорта и даже туризма, поскольку, как показывает опыт успешных оффшорных юрисдикций, развитие туристической индустрии всегда предшествовало развитию оффшорного сектора и являлось необходимым его условием;
На современном этапе развития для расширения возможностей использования оффшорных инструментов при реализации задач повышения конкурентоспособности крайне необходимо:
- четкое позиционировании России в сфере оффшорного бизнеса;
- создание инфраструктуры для развития оффшорного бизнеса;
- развитие оффшорного аутсорсинга;
- создание соответствующей законодательной базы, предполагающей освобождение от налогообложения оффшорных услуг (услуг, оказываемых российскими компаниями на расстоянии компаниям других стран), что послужило бы мощным стимулом их дальнейшего развития (прежде всего интелектуального) внесло бы определенный положительный вклад в укрепление сотрудничества России со многими странами мира и повышению авторитета прежде всего мировой интелектуальной среде.
В Заключении содержатся основные выводы по существу рассматриваемых проблем, а также практические рекомендации по дальнейшему совершенствованию оффшорного предпринимательства и оффшорного регулирования в России.
По теме диссертации опубликованы следующие работы общим объемом 4
1. Воронина Н.В., Воронина A.M. Теоретические и методологические основы функционирования оффшорных юрисдикций//Дайджест финансы.2006.№12 (0,3 п.л.)
2. Воронина Н.В., Воронина A.M. Тенденции развития оффшорного бизнеса в современных условиях ужесточения контроля//Дайджест финансы.2007.№1 (0,5 п.л.)
3. Воронина Н.В., Воронина A.M. Ужесточение государственного контроля в сфере оффшорного бизнеса//Финансы и кредит. 2006. №11 (0,5 п.л.)
t 4. Воронина A.M. Малые оффшорные юрисдикции в мировой экономи-ке//Финансы и кредит. 2006. №18 (0,45 п.л.)
5. Воронина A.M. Эволюция оффшорного бизнеса//Финансы и кредит. 2006. №13 (0,3 п.л.)
6. Воронина A.M. Роль ряда малых юрисдикций в мировом оффшорном бизне-се//Дайджест финансы. 2006. №5 (0,45 п.л.)
7. Воронина A.M. Особенности генезиса оффшорного бизнеса в мировой эконо-мике//Дайджест финансы. 2006. №7 (0,3 п.л.)
8. Воронина A.M. Аутсорсинг: оффшорная разработка программного обеспечения //ЭКО. 2006. №7 (1 п.л.)
9. Воронина A.M. особенности развития оффшорных центров в современных условиях. Тезисы докладов международной научно-практической конференции лактуальные проблемы управления -2008.ГУУ (0,14 п. л.).
Подп. в печ. 14.10.2008. Формат 60x90/16. Объем 1,0 п.л.
Бумага офисная. Печать цифровая.
Тираж 50 экз. Заказ № 823
ГОУВПО Государственный университет управления Издательский дом ГОУВПО ГУУ
109542, Москва, Рязанский проспект, 99, Учебный корпус, ауд. 106
Тел./факс: (495) 371-95-10, e-mail: diric@guu.ru
www.guu.ru
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Воронина, Антонина Михайловна
Введение.
Глава 1. Теоретические и методологические подходы к анализу оффшорной деятельности в мировой экономике.
1.1. Генезис явления оффшоров в виде юрисдикций.
1.2. Особенности эволюции и формирования оффшорного бизнеса в мире.
1.3. Ужесточение межгосударственного контроля в сфере оффшорного бизнеса на современном этапе.
Глава 2. Особенности развития оффшорных центров в современных условиях.
2.1. Роль оффшорного бизнеса в экономике малых государств.
2.2. Специфика функционирования юрисдикций, покидающих оффшорный бизнес.
2.3. Развитие оффшорных центров, продожающих свою деятельность
2.4. Страны, вступающие в оффшорный бизнес.
Глава 3. Международный оффшорный бизнес и его государственное регулирование в Российской Федерации.
3.1. Роль и место оффшорного бизнеса в экономике России в период проведения экономических реформ.
3.2. Возможности и перспективы использования оффшорных инструментов в Российской Федерации.
3.3. Особенности деятельности компаний как субъектов оффшорного бизнеса.
3.4. Развитие оффшорных операций по предоставлению услуг.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Место и роль оффшорного бизнеса в современной мировой экономике"
Актуальность темы исследования. Стремительно возрастающая в последние годы мобильность мирового рынка капиталов ведет к появлению возможностей массового перераспределения финансовых потоков и предпринимательских ресурсов между отдельными странами. Международная миграция капитала уже давно стала обычным явлением мировой экономики и отражает объективные тенденции ее глобализации.
Глобализация мировой экономики привела к тому, что государства дожны вести борьбу за соблюдение своих интересов в этом процессе. Одним из наиболее эффективных рычагов здесь является предоставление налоговых льгот и различных привилегий. Применение такого механизма одними государствами побуждает к симметричным ответным мерам другие страны. Это приводит к расширению и углублению процессов налоговой глобализации.1
Протекающие в мировой экономике процессы финансовой глобализации приводят к определенным противоречиям и конфликтам в международных экономических отношениях. Важную роль в их разрешении играет деятельность таких международных организаций, как Международная организация по борьбе с финансовыми злоупотреблениями (ФАТФ), Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Всемирная торговая организация (ВТО).
Глобализация привела к возникновению и такого феномена, как стремительное развитие оффшорных юрисдикций. Используя выгодность географического положения, предоставляя различные налоговые льготы и иные привилегии иностранным компаниям, многие малые страны перестали быть отсталыми субъектами мировой периферии и начали активно включаться в международную экономику. Созданные в оффшорных юрисдикциях банки, внешнеторговые, страховые и инвестиционные компании стали составной частью мирового хозяйства.
1 См. Проблемы глобализации мировой экономики/Под ред. д-ра экон. наук, проф. Л. С. Тарасевича, д-ра экон. наук, проф. А. И. Евдокимова. Колективная монография, посвященная 90-летию профессора кафедры МЭО, д-ра экон. наук Л. Д. Куршакова. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2004 - стр. 118
Более того, используя новые технологии и средства связи, оффшорные компании осваивают новые рынки различных услуг (страхование, игорный бизнес), используя уже не только налоговые, но и инфраструктурные благоприятные условия оффшорных юрисдикций.
Развитие и эволюция оффшорного бизнеса отличается крайне высокой динамичностью. Период 2001-2008 гг. стал во многом революционным для этого важнейшего сектора мировой экономики, что и определило выбор темы исследования диссертантом.
Важность и актуальность исследования объясняются так же тем, что оффшорный бизнес непосредственно оказывает влияние на процессы экономического развития Российской Федерации, так как использование оффшорных компаний в международной инвестиционной и внешнеторговой деятельности широко распространено среди российских предприятий.
Исследование современных инструментов оффшорного бизнеса, политики отдельных юрисдикции и межгосударственного регулирования оффшорного бизнеса имеет не только теоретическую, но и большую практическую ценность для переосмысления государственной экономической стратегии, повышения конкурентоспособности отечественных производителей, более активного участия России в международном разделении труда, диверсификации экспортной структуры.
Объект диссертационного исследования - оффшорная деятельность в мировой экономике.
Предмет исследования - особенности развития различных форм и видов оффшорной деятельности в мировой экономике и национальной экономике Российской Федерации.
Степень разработанности проблемы. Несмотря на то, что в российской и зарубежной экономической литературе можно найти немало трудов, посвященных данной проблематике, большая их часть созданы специалистами-практиками (в том числе в сфере минимизации налогообложения, консатинга) и не дают комплексного анализа данного явления мировой экономики. Среди отечественных и зарубежных ученых, внесших существенный вклад в развитие науки по исследуемому направлению, следует выделить: Апеля А., Будилова-Неттельманн Н. Ф., Булатова А.С., Венедикиана Г., Ворфида Г., Владимирову М. П., Выкову Е. С., Горбунова А. Р., Грузенкина В. В., Доггарта К., Доэрнбер-га Р. Л., Кабира JI. С., Мещерякова С., Пеппера Д., Погорлецкого А. И., Сердю-кова А. Э., Сиберта X., Сиденхэма А., Хадина М.А., Сутырина С. Ф., Тарасеви-ча А. Л., Токушина А. В., Ушакова Д. Л., Филипидеса Г., Шевчука Д.А., Чернявского С. П.
Кроме этого, не нашли дожного отражения в отечественной и зарубежной экономической и юридической литературе в поном объеме многие аспекты форм, путей развития оффшорного бизнеса в современных условиях ужесточения контроля со стороны международных организаций, а во многих работах (даже тех, которые были изданы в последние годы) преимущественно рассматриваются вопросы становления оффшорного бизнеса и базовые механизмы его функционирования, а также выход оффшорных юрисдикций на рынки некоторых услуг благодаря новым технологиям и своим инфаструктурным преимуществам.
Целью работы является изучение опыта в развитии оффшорной деятельности различных стран мира и на этой основе разработка научно обоснованных подходов к стратегии развития этой сферы в Российской Федерации.
Для выпонения данной цели автором были поставлены и решены следующие задачи:
- оценить современные место и роль различных оффшорной деятельности в мировой экономике;
- структурировать различные формы и виды оффшорной деятельности, рассматривая ее различные аспекты как часть общей системы, формирующей данную сферу предпринимательской деятельности в мировой экономике;
- на основе структурирования и систематизации различных форм и видов оффшорной деятельности конкретизировать понятийный аппарат относящийся к данной сфере;
- раскрыть основные особенности эволюции оффшорного бизнеса, выявить основные этапы и выявить основные тенденции его развития;
- дать комплексную оценку современного состояния оффшорной деятельности и особенностей ее регулирования на национальном и межгосударственном уровнях;
- выявить роль оффшорного бизнеса для развития экономики различных стран;
- показать позитивные и негативные аспекты влияния оффшорного бизнеса на национальную экономику;
- дать оценку специфики развития оффшорного бизнеса в России,
- проанализировать российское законодательство в сфере регулирования оффшорного бизнеса на предмет его соответствия требованиям действующего международного права;
- оценить возможности развития оффшорного бизнеса в условиях изменившейся экономической среды на ближайшую и более отдаленную перспективу.
Теоретической и методологической основой исследования послужили положения и выводы трудов российских и зарубежных ученых, посвященных вопросам международных экономических отношений, оффшорной деятельности в мировой экономике и налоговому планированию.
Методы исследования. В процессе исследования автором применялись приемы логического и теоретического анализа и синтеза. Синтез новых знаний осуществляся и на основе эмпирических наблюдений и индуктивных заключений. Использовались приемы системно-структурного и сравнительного анализа различных форм и видов оффшорной деятельности в мировой экономике, статистические и графические методы. При исследовании отдельных экономических взаимосвязей, действующих в оффшорном бизнесе, автором использовались методы математической статистики.
Информационную базу диссертационного исследования составили документы и материалы ООН, ЕС, ОЭСР, ФАТФ, законодательные акты, нормативно-правовые акты правительств России, Соединенных Штатов Америки и др. В исследовании были также использованы данные официальной российской статистики.
Научная новизна исследования заключается в разработке авторской концепции структурирования и систематизации различных форм и видов оффшорной деятельности в условиях глобализации мировой экономики.
Основные положения, составляющие приращение научных знаний в исследуемой области, полученные лично автором и выносимые на защиту, заключаются в следующем:
- дано авторское определение понятия лоффшорный биз-нес/лоффшорная деятельность с позиций современного этапа развития глоба-лизационных процессов в мировой экономике, характеризующиеся как совокупность всех форм и видов этой деятельности, использующей новейшие финансовые инструменты, организационные и правовые решения (с. 10-12);
- предложена авторская система структурирования оффшорной деятельности, исходящая из различных ее уровней Ч макро, мезо и микро Ч pi на этой основе конкретизирован понятийный аппарат, характеризующий эту деятельность на макро-, мезо- и микроуровнях: оффшорных юрисдикций, оффшорных компаний, оффшорных услуг;
- раскрыта сущность оффшора как специфического делового статуса, включающего в себя ряд созданных благоприятных условий или льгот с учетом фактора экстерриториальности осуществления предпринимательской деятельности (с. 13-15);
- на основе комплексного многофакторного анализа эволюции оффшорного бизнеса были выделены основные этапы его развития: нулевой этап (до конца 1950-х годов) Ч предварительный этап; первый этап (конец 1950-х гг. -начало 1980-х гг.) Ч этап зарождения классического оффшорного бизнеса; второй этап (конец 1980-х гг. - начало 1990-х гг.) - этап роста; третий этап (конец 1990-х гг. Ч 2000 год) - этап стабилизации оффшорного бизнеса; четвертый этап (2001 г. - 2004 г.) Ч период кратковременного спада; пятый этап (2004 г. Ч настоящее время) Ч период трансформации оффшорного бизнеса в новых условиях (с. 29-53);
- проанализированы особенности государственного и межгосударственного регулирования оффшорного бизнеса: раскрыты основные причины ужесточения контроля в этой сфере (с. 53-69), наблюдаемого в начале XXI века, вызвавшие спад оффшорной деятельности в мире и начало активизация этой деятельности с 2004 года, приспосабливающейся к новым условиям (с. 70-77);
- выявлены основные факторы, определяющие инвестиционную привлекательность оффшорных юрисдикций в современных условиях ужесточения международного контроля; (в частности, автором выявлено, что наиболее привлекательными для дальнейших инвестиций являются те оффшорные юрисдикции, в которых уже проведены реформы национального законодательства в соответствии с требованиями ОЭСР и ФАТФ с. 78-84);
- проанализированы новые тенденции в развитии оффшорной деятельности в мире и в России, характеризующиеся тем, что в большинстве стран быстро развиваются инновационные процессы приспособления к изменившимся условиям внешней среды, а в России лишь недавно закончено формирование национального законодательства в сфере регулированию оффшорного бизнеса и их влияние на развитие этой деятельности пока не оказывает существенного влия-ния(с. 150-166).
- дана авторская оценка места России в новом современном явлении Ч аутсорсинге оффшорных услуг и на ее основе сформулированы практические рекомендации по развитию данного вида в России на ближайшую и более отдаленную перспективу(с. 175-194).
Практическая значимость работы. Выводы и основные результаты исследования представляют интерес для специалистов по мировой экономике, а также для специалистов по налогообложению и налоговому планированию. Отдельные результаты исследования могут быть использованы при разработке государственной экономической политики, а также в организациях, осуществляющих внешнеэкономическую деятельность. Материалы диссертации могут быть полезны при подготовке различных специальных курсов в рамках лекционных занятий по мировой экономике, международным экономическим отношениям, международному бизнесу, международным валютно-финансовым и кредитным отношениям.
Апробация работы. Основные выводы и положения исследования изложены автором в 8 научных публикациях общим объемом 3,65 п.л. Результаты и материалы исследования были использованы при подготовке и проведении лекций и семинаров по курсам Мировая экономика, Международные валютно-финансовые и кредитные отношения кафедры Мировая экономика Государственного Университета Управления.
Структура диссертации. Цель и задачи исследования предопределили структуру работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы, и содержит, в общей сложности 220 страниц, 9 таблиц, 6 рисунков.
Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Воронина, Антонина Михайловна
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Вместе с понятиями лоффшорная юрисдикция (зона), лоффшорная компания, автором предлагается новое, более широкое понятие лоффшорный бизнес - совокупность всех участников рынка оффшорных услуг и предлагаемых ими финансовых инструментов, организационных и правовых решений.
В результате анализа генезиса оффшорного бизнеса в мировой экономике автором были получены следующие выводы:
1. В современной экономической науке сложилось множество определений оффшора, оффшорного бизнеса и соответствующих им экономических категорий. Вместе с тем, по мнению автора исследования, до настоящего времени явление оффшора рассматривалось в специализированной научной литературе достаточно фрагментарно, в то время как для этого требуется комплексный подход и учет всех факторов, предпосылок и новейших тенденций формирования данного явления. В связи с этим, по мнению автора под оффшором следует понимать термин, обозначающий явление, связанное с деятельностью вне территории, которое может рассматриваться на принципиально различных уровнях экономической системы: на уровне стран, на уровне компаний и л pi на уровне предоставляемых, услуг. Автором предлагается следующие определение понятия оффшор: это специфический деловой статус, включающий в себя ряд созданных благоприятных условий или льгот для экстерриториальной предпринимательской деятельности.
Вместе с понятиями лоффшорная юрисдикция (зона), лоффшорная компания, автором предлагается новое, более широкое понятие лоффшорный бизнес - совокупность всех участников рынка оффшорных услуг и предлагаемых ими финансовых инструментов, организационных и правовых решений.
2. Кроме того, автором предлагается В настоящей работе автор предпринял попытку создать определенную методологическую систему данных понятий.
Предлагается классифицировать все субъекты оффшорного предпринимательства по организационно-функциональному признаку, т.е. разделять их на:
1. Оффшорные юрисдикции (зоны) (макроуровень)
2 Оффшорные компании (мезоуровень)
3. Оффшорный аутсорсинг услуг (микроуровень).
Под оффшорной юрисдикцией понимается такая юрисдикция, где для субъектов экономической активности, зарегистрированных на ее территории, но осуществляющих свои коммерческие операции и извлекающих прибыль вне территории регистрации, действуют специальные правила (в том числе налогового характера), экономически более благоприятные, чем для компаний, зарегистрированных, осуществляющих свои коммерческие операции п извлекающих прибыль на территории данной юрисдикции.
Как логично следует из приведенного определения, оффшорная компания или компания, имеющая оффшорный статус это такая компания, которая отвечает всем требованиям оффшорной зоны, в которой она зарегистрирована и на основании чего ей предоставляются благоприятные условия или (и) льготный порядок налогообложения. Разрешено регистрировать оффшорные компании различных форм собственности и практически в любых сферах экономической деятельности.
Оффшорный аутсорсинг или оффшорные операции по предоставлению услуг могут осуществляться двумя способами: внутри компании за счет создания иностранных филиалов (что иногда называется внутрикорпоративным офшорингом); или путем передачи той или иной услуги в подряд какой-либо третьей стороне, являющейся поставщиком услуг (лоффшорный подряд).
Рассмотрев несколько различных классификаций оффшорных юрисдикций, предлагается по географической структуре выделить два глобальных (карибский и европейский) и два региональных (ближневосточный и азиатский) центров оффшорного бизнеса.
Проанализировав приведенные данные, а также исходя из изменений в практике применения оффшорных инструментов, предлагается следующая периодизация развития оффшорного бизнеса в глобальном масштабе:
Нулевой этап (до конца 1950-х годов) - предварительный этап, формирования лоффшорного бизнеса как такового еще не произошло, но еще с древнейших времен имели место примеры создания автономных образований, пользующихся теми или иными льготами и привилегиями по сравнению с остальной частью государства, которые можно считать прообразом оффшорных юрисдикций
Х Первый этап (конец 1950-х гг. - начало 1980-х гг.) Ч этап зарождения оффшорного бизнеса в его классическом смысле. Количество стран и число регистрируемых в них оффшорных компаний было незначительным. Метод оффшора применяся узко специализированно и разрабатывася индивидуально под каждого конкретного клиента, как правило, крупной компании (чаще всего ТНК).
Х Второй этап (конец 1980-х гг. - начало 1990-х гг.) Ч этап роста. Список оффшорных юрисдикции существенно расширися, число регистрируемых в них компаний достигло максимума. Метод оффшорной оптимизации налогообложения стал широко известным и популярным, были созданы стандартные схемы применения безналоговых фирм, не требующие высококвалифицированного консультирования. На рынок регистрации компаний вышло большое количество малых и средних адвокатских бюро и консатинговых фирм. На национальном уровне начали приниматься меры, призванные ограничить возможности безналоговых компаний.
Х Третий этап (конец 1990-х гг. Ч 2000 год) Ч этап стабилизации оффшорного бизнеса. На этом этапе впервые выдвигаются требования достижения большей прозрачности оффшорного бизнеса. Число регистрируемых компаний несколько снизилось, усложнились механизмы использования оффшорных фирм, некоторые юрисдикции прекратили оказывать оффшорные услуги и уходят с рынка. Возникло международное антиоффшорное регулирование.
Х Четвертый этап (2001 г. Ч 2004 г.) Ч период кратковременного спада. Происходит уменьшение количества оффшорных зон и оффшорных компаний вследствие резкого увеличения степени их государственного и межгосударственного регулирования. Резко ужесточаются требования к прозрачности в свете трагических событий в США в 2001 году, из-за чего ограничивается применение анонимных инструментов оффшорного бизнеса. Растет влияние на рынок неоффшорных банков и крупных консатинговых фирм. Происходит возврат к индивидуальным оффшорным инструментам.
Х Пятый этап (2004 г. Ч настоящее время) Ч период трансформации оффшорного бизнеса. Изменения в мировой экономике и усиление контроля приводит к трансформации оффшорного бизнеса. Некоторые страны уходят с этого рынка, другие - ищут новые ниши для применения оффшорных механизмов (например, оффшорный аутсорсинг услуг, различные услуги и операции на рынках информационных и информационно-телекоммуникационных технологий, организация азартных игр через интернет, кэптивное страхование, создание новых, удовлетворяющих всем международным требованиям организационно-правовых форм оффшорных организаций и т.п.); третьи страны впервые входят в оффшорный бизнес.
Международное регулирование оффшорной деятельности - новое явление в мировой экономике. На практике оно осуществляется по двум направлениям: борьба с недобросовестной налоговой конкуренцией и противодействие финансированию криминальной деятельности.
Регулирование оффшорного бизнеса с целью предотвратить недобросовестную налоговую конкуренцию является следствием локационной конкуренции между промышленно развитыми странами, а также странами, обладающими богатыми ресурсами, и развивающимися странами, ресурсов не имеющими. По сути своей оно представляет собой инструмент политического давления и поэтому вызывает противодействие со стороны оффшорных государств. На международном уровне в этом направлении работает ОЭСР, деятельность которой затрагивает не только собственно оффшорные юрисдикции, но и преференциальные налоговые режимы промышленно развитых стран, в том числе США. На национальном уровне антиоффшорное регулирование в этой сфере подразумевает построение законодательства таким образом, чтобы существенно снизить потерии от применения метода оффшора. Антиоффшорное регулирование с целью предотвращения отмывания капиталов и финансирования терроризма наоборот встречает поную поддержку со стороны большинства оффшорных юрисдикции, добровольно согласившихся внести необходимые изменения в национальное законодательство. Органом, координирующим межгосударственные усилия в этом направлении, является ФАТФ, отслеживающая техники легализации незаконных капиталов и вырабатывающая соответствующие меры противодействия, а также специализированные подразделения федеральных служб США. На национальном уровне необходимо обеспечить прозрачность ведения бизнеса в целом и в первую очередь, финансовых расчетов.
Основными последствиями ужесточения государственного и межгосударственного регулирования оффшорного бизнеса в глобальном масштабе стали:
- снижение уровня банковской тайны;
- расширение возможности доступа органов власти к информации о реальных владельцах оффшорных инструментов;
- ограничение применения акций на предъявителя;
- расширение международного обмена информацией в части налогообложения;
- существенное ограничение оффшорного банковского бизнеса;
- изменения в структуре оффшорного бизнеса: уход из него одних юрис-дикций, существенное изменение других и приход новых.
Одним из следствий стремительного развития оффшорного сектора мировой экономики стало открытие новых возможностей для стран так называемой мировой периферии Ч небольших государств с маломощной экономикой. Здесь создание благоприятных условий для иностранных инвесторов в сопряжении с устремлениями ТНК привело к формированию оффшоров в отдаленных от мировых финансовых центров и на первый взгляд малоперспективных странах третьего мира. В результате этого у многих из этих стран появились новые возможности для экономического развития, а оффшорный бизнес стал во многом его основой.
Несмотря на тенденцию к универсализации, оффшорные центры развивающихся стран имеют свою специфику, свои отличительные черты в сравнении с оффшорами промышленно развитых стран. К таковым можно отнести поную зависимость от импорта необходимых для развития оффшорного бизнеса элементов инфраструктуры, работу с капиталами, как из развитых, так и развивающихся стран, постоянное расширение видов деятельности и перечня предоставляемых услуг, работу по совершенствованию законодательства, вбирающего в себя нормы различных правовых систем, смелое экспериментирование с различными организационно-правовыми формами компаний, отсутствие разветвленной сети договоров об избежании двойного налогообложения, акцент на ценовой конкуренции в борьбе за привлечение клиентов, меньшую степень сотрудничества с международными экономическими организациями в вопросах борьбы с лотмыванием грязных денег.
Особую роль оффшорный бизнес играет для группы развивающихся стран, объединяемых общим термином малые островные государства и территории с уязвимой экономикой. Большинство из них в недалеком прошлом представляли собой пример стран мировой периферии, имея типичные характеристики аутсайдеров мирового экономического процесса. Развитие оффшорной индустрии, ставшей существенной доминантой их хозяйственных систем, вывело эти, обделенные традиционными ресурсами и особо уязвимые со стороны многочисленных факторов внешней среды страны, на первые позиции среди государств развивающегося мира по таким показателям как ВВП на душу населения, уровень социальной защищенности, уровень технологической оснащенности, уровень развития сектора услуг и пр. Таким образом, ставка на формирование оффшорных центров и всемерное развитие оффшорного бизнеса была сделана верно, что благоприятно сказалось на экономическом развитии указанных стран.
Если рассмотреть роль оффшорных юрисдикций в мировой экономике, то их доля занимаемой сухопутной территории составляет всего 0,3% , в населении мира Ч 0,8 %, в мировом ВВП Ч 2,0 %. При этом, по некоторым оценкам до 50% современного мирового движения капитала обслуживается через оффшорные центры. Еще на начало 90-х годов прошлого века объем депозитов в банках таких известных оффшорных центров как Багамские и Каймановы острова, являющихся в то же время и по населению, и по территории, и по экономическому потенциалу карликовыми государствами, превышал ВВП России и составлял около 500 мрд. дол. США.
Другие данные красноречиво свидетельствуют, что суммарно депозиты оффшорных центров превосходят депозиты трех современных гигантов мировой экономики (США, Японии и ЕС) вместе взятых, а половина всего мирового флота зарегистрировано под флагами судовладельческих оффшоров, таких как Панама, Кипр, Либерия, Маврикий, Сейшелы, Багамы и пр. По данным ФБР США на счетах банков pi инвестиционных компаний, расположенных в 62 самых либеральных оффшорных центрах мира, сосредоточено около 5 трилионов дол. США. По мнению Департамента внутренних доходов США, 60% мировых финансовых средств проходит через оффшорные юрисдикции.
Эти показатели определяют важность оффшорного сектора как для самих малых государств, для которых он является практически важнейшей структурной составляющей народного хозяйства; но и для мировой экономики в целом.
В настоящий момент происходит адаптация политики оффшорных юрисдикции к условиям ужесточения контроля.
К числу центров, уходящих из оффшорного бизнеса, можно назвать:
- страны, не сумевшие приспособится к новому, более жесткому международному регулированию: Науру, Терке и Кайкос, Ангилья, Вануату, Западное Самоа, Острова Кука, Сент Киттс и Невис;
- страны, правительство которых принимает решение отказаться от ведения в стране оффшорного бизнеса, так как ониреструктурировали свою экономику: Британские Виргинские острова, острова Гернси и Джерси, остров Мен, Гибратар, Мадейра.
- страны, покидающие оффшорный бизнес в результате природных катаклизмов, политического колапса и пр.: Монтсеррат, Нидерландские Антильские острова, Гренада, Ниуэ, Республика Палау.
Страны, продожающие свою деятельность в оффшорном секторе экономики:
- без трансформации в результате политической поддержки: Панама, Белиз;
- трансформировав свое законодательство и оффшорный сектор в соответствии с требованиями международных организаций, или же найдя новую нишу в оффшорном бизнесе: Кипр, Антигуа и Барбуда, Багамские острова, Бермудские острова, Каймановы острова, Сент-Винсент и Гренадины, Лихтенштейн, Барбадос, Маврикий, Сейшельские острова, Ламбуан, Бахрейн.
Страны, вновь выходящие в оффшорный бизнес: Черногория, Венгрия.
В современных условиях факторами успеха для оффшорной юрисдикции будут: стабильность внутренней политической и экономической ситуации; политическая гибкость, готовность идти на компромисс; сотрудничество с международными организациями (ОЭСР и ФАТФ); реформы национального законодательства в сторону достижения большей прозрачности оффшорного сектора; использование доходов от регистрации оффшорных компаний для развития других отраслей национальной экономики.
Можно предположить, что в будущем будут наиболее активно развиваться юрисдикции, которые уже сейчас провели реформы национального законодательства. Страны, сохранившие законодательство о регистрации оффшорных компаний без изменений, имеют нестойкое конкурентное преимущество (политические связи) и в дальнейшем их позиции на рынке могут ухудшиться.
Что касается мезоуровня, или уровня оффшорных компаний, то можно выделить следующие тенденции:
- как и ранее, нередко такие компании создаются для сокращения налоговых платежей, а также политических и экономических рисков (например, торговые, ходинговые компании).
- вместе с тем, в связи с развитием новых технологий и ужесточением контроля со стороны развитых стран и международных организаций за деятельностью, связанной с отмыванием доходов, полученных преступным путем, все больше появляется оффшорных компаний, создаваемых не с целью уменьшения налоговых выплат, а в связи с тем, что в той или иной юрисдикции созданы наиболее благоприятные условия дл ведения того или иного бизнеса, а современные технологии и средства связи позволяют осуществлять эту деятельность в любой точке земного шара. Именно таким образом можно объяснить возникновение большого числа оффшорных страховых компаний, оффшорных компаний в сфере игорного бизнеса, программирования, образования и т.п.
На микроуровне, или в рамках сектора определенных товаров и услуг, можно отметить, что, как отмечалось ранее, стремительное развитие новых технологий и средств связи привело к появлению и широкому распространению такого явления, как оффшорное оказание услуг. В частности, производитель услуги может находится на противоположном конце земного шара от ее потребителя.
Масштабы оффшоринга определить трудно. Оффшоринг услуг, предоставляемых с использованием ИТ, согласно прогнозам, дожен увеличиться с 1 мрд. дол. в 2002 году до 24 мрд. дол. к 2008 году.
Как следствие этого, большое развитие получил и оффшорный аутсорсинг Ч это способ оптимизации деятельности организаций за счет сосредоточения на основном предмете и передачи непрофильных функций и корпоративных ролей внешним (оффшорным) специализированным организациям.
В частности, среди получивших развитие оффшорных услуг можно назвать услуги в сфере страхования, информационных технологий, игрового бизнеса, спутниковых технологий.
По мнению автора, в дальнейшем помимо указанных услуг, следует ожидать развитие оффшорного консатинга, образования.
Стремительное развитие данного сектора можно объяснить созданием определенных благоприятных условий (не только налоговых, но и технических, инфраструктурных) в оффшорных юрисдикциях, использование которых предоставляет некоторые конкурентные преимущества по сравнению с аналогичными услугами, производимыми в других странах.
Начало использования оффшорных механизмов российскими предпринимателями приходится на начало 90-х годов прошлого века. Сначала главными мотивами развития оффшорного бизнеса в России были необходимость снижения рисков, связанных с нестабильностью политической и экономической системы, и потребность в преодолении несовершенства налогового режима. Как следствие, безналоговые компании стали средством вывоза капитала из страны. Сейчас потребность в оффшорных компаниях со стороны российского бизнеса обеспечивается, в первую очередь, стремлением минимизировать налоговые выплаты; во-вторых Ч необходимостью обеспечить безопасное хранение капиталов, не вовлеченных в торговый оборот или бизнес; в-третьих Ч желанием сохранить конфиденциальность владения собственностью.
В течение практически всех лет существования оффшорного бизнеса в Российской Федерации наиболее популярной юрисдикцией был и остается Кипр, несколько уступая в последнее время такому государству, как Люксембург. Люксембург уже не может считаться классической оффшорной юрисдикцией и уровень налогообложения в этой стране в настоящий момент довольно высок, но, тем не менее, его законодательство содержит номы, позволяющие эффективно организовывать работу ходинговых структур. Существенным спросом пользовались также нелегальные американские корпорации, компании, зарегистрированные в Британских Виргинских островах.
Вместе с тем, исследование, проведенное автором, показало, что, по крайней мере, с 1996 года финансовые потоки между Россией и оффшорными юрис-дикциями имеют двухсторонний характер, а после 2000 года в нашей стране начинается период активного возвращения капиталов, накопленных в предыдущие годы в оффшорных зонах. Кипр и другие налоговые гавани являются транзитной зоной, позволяя владельцам оффшорных компаний оптимизировать структуру своих активов и сделать свой бизнес более эффективным.
Использование оффшорных механизмов во внешнеэкономической деятельности основывается на принятом в нашей стране принципе территориальности налогообложения. Оффшорная компания не уплачивает российские налоги, даже если ее владельцами являются граждане Российской Федерации, если она не ведет деятельности на территории РФ, не имеет имущества на территории РФ и зарегистрирована за ее пределами.
Возникновение регулирования оффшорного бизнеса в Российской Федерации связано с реформами в сфере валютного регулирования и валютного контроля, проводимыми Правительством и Центральным Банком РФ после кризиса августа 1998 года. Принятые законы и указания разрабатывались в соответствии с требованиями ФАТФ и ОЭСР и к настоящему моменту практически поностью им удовлетворяют.
Становление оффшорного бизнеса в России несколько отстает от общемирового уровня, поскольку формирование государственного антиоффшорного регулирования завершено совсем недавно. Его обход осуществляется не с помощью инноваций, а благодаря традиционно недостаточному контролю над правоприменением. В ближайшее время можно ожидать начало нового этапа развития оффшорного бизнеса, поиск новых ниш в его применении.
Следуя общемировым тенденциям развития оффшорного бизнеса, а также стремительному развитию аутсорсинга в глобальном масштабе, по мнению автора, России следует найти свою нишу в новом мировом оффшорном бизнесе, особенно в части оффшорного аутсорсинга услуг. В частности, такими услугами могут быть: аутсорсинг IT-услуг консатинговый аутсорсинг.
Для развития этой сферы деятельности необходимо создать соответствующие предпосыки и условия:
- Россия обладает в достаточной степени квалифицированными кадрами, вместе с тем, необходимо развитие соответствующей инфраструктуры, причем как в сфере 1Т-технологий (создание технопарков), так и в сферах связи, транспорта и даже туризма, поскольку, как показывает опыт успешных оффшорных юрисдикций, развитие туристической индустрии всегда предшествовало развитию оффшорного сектора и являлось необходимым его условием;
- создание соответствующей законодательной базы, предполагающей освобождение от налогообложения оффшорных услуг (услуг, оказываемых российскими компаниями на расстоянии компаниям других стран).
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Воронина, Антонина Михайловна, Москва
1. Постановление Центрального банка России от 07.08.03 № 1317-П
2. Указание ЦБ РФ от 12.09.2003 № 1330-у Об упорядочении отдельных нормативных актов Банка России
3. Указание Центрального банка России от 12.02.99 № 500-У
4. Указание Центрального Банка Российской Федерации от 12.02.99 №500-У Об усилении валютного контроля со стороны упономоченных банков за правомерностью осуществления их клиентами валютных операций
5. Федеральный закон от 07.08.01 № 115-ФЗ О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма
6. Монографии, учебники, учебные пособия
7. Апель А., Гунысо В., Соколов И. Обналичивание и оффшорный бизнес в схемах. СПб., 2002
8. Аутсорсинг: создание высокоэффективных и конкурентоспособных организаций: Учеб. пособие / Под ред. проф. Б.А. Аникина. Ч М.: ИНФРА-М, 2003. Ч 187 с.
9. Аутсорсинг бизнес-процессов. Советы финансового директора/ С. Клементе, М. Доннелан и др.; пер. англ. Н.И. Кобзаревой. М.: Вершина, 2006.
10. Грузенкин В. В. Особенности правовой стратегии в деятельности иностранных, в т. ч. оффшорных, компаний и групп компаний с иностранным участием в России. М.: Агоритм, 2002.
11. Грузенкин В. В. Практические рекомендации по законному использованию оффшорных компаний в Российской Федерации Бегород, 1999. - стр. 12.
12. Гуцериев М.С. Свободные экономические зоны: опыт, проблемы, перспективы. -М., 1997, с. 16
13. Догов С.И. Глобализация экономики: новое слово или новое явление. -М.: Экономика, 1998. С.46
14. Звонова Б.А. Международное внешнее финансирование в современной экономике. М.: Экономика, 2002.-258 с.
15. Кабир Л. С. Организация оффшорного бизнеса. М.: Финансы и статистика, 2003.
16. Календжян С.О. Аутсорсинг и делегирование пономочий в деятельности компаний. М.: Дело, 2003. - 272 с.
17. Кашин В. А. Налоговые соглашения России. Международное налоговое планирование для предприятий. М: Финансы, ЮНИТИ, 1998. - стр. 196.
18. Кнапп Р. Счёт за границей: Как и куда вложить деньги в Швейцарии, Люксембурге, Лихтенштейне, Австрии, в других европейских странах и на островах с оффшорным режимом. М., 1998, с. 35
19. Кокорин В. А. Особенности гражданско-правовых отношений с участием оффшорных механизмов М.: изд-во РГТЭУ, 2004. - 113 с.
20. Корнеева Е. Оффшорный мир: взгляд изнутри М.: Экономика, 2001.
21. Мировая экономика и международный бизнес. Учебник под общей ред. Полякова В.В., Щенина Р.К. М. 2007.
22. Михайлов Д.М. Аутсорсинг. Новая система организации бизнеса: учебное пособие. -М.: КНОРУС, 2006.
23. Оффшорные зоны и трастовое законодательство. М., 2000, с. 8;
24. Оффшорные фирмы в международном бизнесе: принцип., схема, мето-ды/Гл. ред. А.Р.Горбунова. М., 1996.
25. Оффшорный бизнес за рубежом и в России. Сост. В.В. Балашов. Никосия - Хельсинки, 1995, с. 112
26. Пеппер Д. Практическая энциклопедия международного и финансового планирования. М.,1999.-стр. 77.
27. Сутырин С.Ф., Погорлецкий А.И. Налоги и налоговое планирование в мировой экономике С-П:, Полиус, 1998. С. 21
28. Хадин М.А. Россия в оффшорном бизнесе. Экономическая безопасность России//под ред. Сенчагова В.К. М.: Дело, 2005. с. 525.
29. Шамбост Э. Энциклопедия оффшорных зон. Ч М., 2000
30. Шевчук Д.А. Оффшоры: инструменты налоговой оптимизации. М.: ГроссМедиа: РОСБУХ, 2007.- 200с '.
31. Шеховцов Н.О. География оффшорных зон мира: Дис. канд. геогр. наук. -М., 1998. С.23
32. Энциклопедия оффшорного бизнеса. НПК-Веста, 2000
33. Диссертационные исследования и авторефераты диссертаций
34. Байрачный Ю. Н. Развитие механизма налогового планирования с использованием оффшорных инструментов: Автореф. дис. на соиск. учен. степ, к.э.н.: Спец. 08.00.05/Международный университет (в Москве). М., 2001
35. Басова С.А. Оффшоризация как закономерность глобализации и ее воздействие на Россию Диссертация на соискание степени к.э.н. Кемерово, 2007.
36. Гуцериев М.С. Формирование и развитие зон экономического благоприятствования (методология и практика): Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук Ч М. 1998.
37. Кочкина А.В. Создание и функционирование оффшорных зон в Европе и их значение для России: Дисс. . канд. экон. наук. Ч М.: ГУУ, 2002.
38. Макарова Ю.С. Анализ и пути развития оффшорного предпринимательства в условиях глобализации экономики: Дис. . канд. Экон. Наук. 08.00.30. -СПб, 2000:
39. Синицкий А.В. Технико-экономические уклады в открытой экономике: Дис. . канд. Экон. наук. 08.00.01. -М.: МГУ, 2007.
40. Чернявский СП. Роль оффшорных банков в обслуживании российских денежных потоков: Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Ч М., 2000, с. 38
41. Статьи в периодических изданиях
42. Бисенгалиев М., Борисов А. Остров везения. // Деньги, 2001, №4
43. Благов Д.А. Использование оффшоров в предпринимательской деятельности // ЭПОС. 2007. №3(31).
44. Внешняя торговля стран СНГ/стат. сб./Статкомитет СНГ. М., 2003. - с. 293.
45. Воронина Н.В., Воронина A.M. Теоретические и методологические основы функционирования оффшорных юрисдикций//Дайджест финансы.2006.№120,3 п.л.)
46. Воронина Н.В., Воронина A.M. Тенденции развития оффшорного бизнеса в современных условиях ужесточения контроля//Дайджест финансы.2007.№10,5 п.л.)
47. Воронина Н.В., Воронина A.M. Ужесточение государственного контроля в сфере оффшорного бизнеса//Финансы и кредит. 2006. №11 (0,5 пл.)
48. Воронина A.M. Малые оффшорные юрисдикции в мировой экономи-ке//Финансы и кредит. 2006. №18 (0,45 п.л.)
49. Воронина A.M. Эволюция оффшорного бизнеса//Финансы и кредит. 2006. №13 (0,3 п.л.)
50. Воронина A.M. Роль ряда малых юрисдикций в мировом оффшорном биз-несе//Дайджест финансы. 2006. №5 (0,45 п.л.)
51. Воронина A.M. Особенности генезиса оффшорного бизнеса в мировой экономике//Дайджест финансы. 2006. №7 (0,3 п.л.)
52. Воронина A.M. Аутсорсинг: оффшорная разработка программного обеспечения. 2006. №7 (1 п.л.)
53. Гришанков Д. Утекающий бизнес. // Эксперт, 2000, №10
54. Зимелев А. На Кипр с любовью из России // Offshore express, 1997, №6
55. Изменится ли география и практика оффшорного бизнеса? // Offshore express, 1997, №1 (25), с. 13
56. Мадейра территория вечной весны// Русский Investor - 2003. - №6
57. Мещеряков С. Оффшорные компании в Венгрии// Ваш консультант: Приложение к газете Экономика и жизнь 1997. - №1.
58. Налоговые возможности иностранных компаний на внутреннем рынке PoccHH//Offshore News. -2002.-№11.
59. Попов В. Уроки валютных кризисов в России и в других стра-пах/УРоссийский экономический журнал. 1999. - №8
60. Проценко О.Д. Логистика важнейший фактор повышения конкурентоспособности организации//Российское предпринимательство, 2002, №9.
61. Рубченко М. Слухи о Кипре сильно преувеличены: Тому свидетельство -статистика оффшорного бизнеса. // Эксперт, 1997, №26
62. Рубченко М., Агеев С, Губина И., Локтева С, Шмаров А. Обитель даль-няяЮксперт. 1996. №12, С.31.
63. Соколовская М. Крупные сдеки проконтролируют//Деловой Петербург. -№123 (1709) 8 июля 2004,
64. Филиппов С. Международное разделение ума. Российские оффшорные программисты пытаются догнать уходящий поезд // Компания. Ч 2003. 10 февраля.
65. Чернявский Д. Итоги уходящего 2001 rofla//0(Tshore News 2001. - №12.
66. Чернявский Д. Оффшорные компании. Особенности и принципы использования// Банковское дело в Москве. 2001. - №7(79).
67. Чувыкин М. Кипроский оффшор не умирает. // Ведомости, 31.10.2002
68. Шершульский В, Все на аутсорсинг! // Эксперт. 1999. - № 26. - С. 11.
69. Материалы на иностранных языках
70. Atkinson Р.Е. Outsourcing human resources //Manage.Serv.-l 999.-vol.43.-no ll.-Nov.-pp 20-22.
71. Barthelemy J.,Geyer D. IT outsourcing: evidence .From France and Ger-many//Eur.Manage.J.-2001.-vol. 19.-no 2.-Apr.,pp 195-202.
72. Bromage N. Outsourcing: to do? Or not to do, that is the question //Manage Account-2000, vol.78,.no l.-Jan.-pp 22-23
73. Drucker P.P. They're people: outsourcing human resource management // Harward Bus.Rev,- 2002.-v.80.- №2. ,Feb.,- pp 70-77
74. Euromoney, April 2001, p. 1973
75. Financial Stability Forum, Report of the Working Group on Offshore Centres, 5 April 2000
76. Finn W. Your head in someone else's hand // Director. 1999-vol.53.-no 1 .-Aug.-pp 65- 67.
77. Hains G. BPO, the next generation of outsourcing: business process outsourcing is changing rapidity to meet the needs of business //Manage.Today.-2002.-Dec.-IBIS best practice business improvement, supply, pp 12-23
78. Hall R/ The management of external resources //J.Gen.Manage.-2000.- vol.26.-no l.-pp 56-68.
79. Hampton M.P., Christensen J.E. Treasure Island Revisited. Jersey's Offshore Finance Centre Crisis: Implications for other Small Island Economies// Environment and Planning 1999 - V. 3, P. 1621
80. Hancock J. Outward bound //Director. 1999-vol.53.-no 1 .-Aug.-pp 58-65.
81. Harmful Tax Practices, OECD, 4 July 2002, p. 3
82. Hays S. How and when to outsourcing recruiting// Worlcforcee.-1999.-v01.78.-nO 8.-pp 85-88.
83. Hofman U., Klocke R. Ja zur Kooperation. Mashinenmarkt.-2000/-106 по. 14, p. 1819
84. Horst Siebert What does globalization mean for the world trading system? -Kiel, 1998. crp 13.
85. Laulajainen R. Financial Geography. Ч 1998, p. 171
86. Me Ivor R., Me Hugh M. The organizational change implications of Outsourcing: the need for a culture of collaboration// J.Gen.Manage, vol 27, no 4, Summer 2002, pp 41-62. MMA, vol 27, nolO,2002,3752
87. Michael Sesit "U. N. Targets Offshore Centers; Plan Aims for Minimum Standards" The Wall Street Journal, January 25, 2000.
88. Odling-Smee J. Money laundering and economic reforms in Russia. IMF, 2002
89. Offshore banking: An analysis of micro- and macro- prudential issues. Washington, 2001, p. 105
90. Offshore express, 1995, №6, с 30
91. Offshore Outlook, Vol. 3, №42, p. 13
92. Outsourcing und Datenschutz: Vertragsgestaltungen aus datenschutzrechtlicher Sicht. / Mtithlein; Heck. 1. Aufl. Koln: Datakontext, 1995, p. 18
93. Peel M. Tax havens reject FSA criticism of standards anti-money-laundering controls. //Financial Times, 27.9.2001
94. Pritchett P.Outsource. 12 Rules Your Career in Interconnected World.The Employee Handbook.Dallas, Texas; Pitchett and Associates Inc., 1997.
95. Review of Emerging Market Economies//The Economist ,april 12th-18th, 1997
96. Review to Identify Non-Cooperative Countries or Territories: Increasing The Worldwide Effectiveness of Anti-Money Laundering Measures, FATF, 22 June 2002, pp. 40,56, 60, 84,106
97. Slater J. Indian IT's new faces: the development of the computer industry in the Subcontinent//Far East.Rev.-2002-vol.165.-no.45.-14 Nov.-pp 36-38.
98. The World Factbook. US Gov., 2007.
99. Tumball. Inside outsourcing: external provision of human resources management// J.People Manag.-2002.- 16 May .- Connected HP, suppl.pp 10-ll.MMA.-vol 27.-no 8.-p.2999.
100. United Nations, "Financial Havens, Banking Secrecy, and Money Laundering," 1998
101. Uniting and Strengthening America by Providing Appropriate Tools Required to Intercept and Obstruct Terrorism USA PATRIOT Act
102. World Prices and Revenues. Zuerich, 2002
Похожие диссертации
- Интеграция России в мировую экономику в условиях ее глобализации
- Оффшорный бизнес в системе современных мирохозяйственных процессов
- Влияние глобализации мировой экономики на международную деятельность банков
- Роль Китая в процессах глобализации мировой экономики
- Развитие дистанционных форм занятости в современной мировой экономике