Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Механизмы и проблемы валютно-финансового взаимодействия России на пространстве СНГ тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Симина, Елена Леонидовна
Место защиты	Саратов
Год	2007
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Механизмы и проблемы валютно-финансового взаимодействия России на пространстве СНГ"

На правах рукописи

СИМИНА Елена Леонидовна

МЕХАНИЗМЫ И ПРОБЛЕМЫ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВОГО ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ РОССИИ НА ПРОСТРАНСТВЕ СНГ

Специальность 08 00 10 - "Финансы, денежное обращение и кредит"

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

0031ТТЗТ6

Саратов - 2007

003177376

Работа выпонена на кафедре денег и кредита Саратовского государственного социально-экономического университета

Научный руководитель - д-р экон наук, доцент

Богомолов Сергей Михайлович

Официальные оппоненты - д-р экон наук, профессор

Коробов Юрий Иванович - канд экон. наук, доцент Бусуек Наталья Александровна

Ведущая организация - Вогоградский государственный

университет

Защита состоится 20 декабря 2007 года в 13 час на заседании диссертационного совета Д 212.241.03 при Саратовском государственном социально-экономическом университете по адресу.

410003, Саратов, Радищева, 89, Саратовский государственный социально-экономический университет, ауд 843

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке университета Автореферат разослан 20 ноября 2007 года

Ученый секретарь диссертационного----С МуВогомолов

совета, д-р экон наук, доцент/^ ^ ЧЧр

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Неотъемлемой частью современной экономической интеграции является валютно-финансовая интеграция и формирование валютных союзов, выступающих ее завершающим этапом В современной мировой экономике существует много интеграционных группировок, находящихся на разных стадиях развития интеграционного процесса Наиболее поное развитие международная экономическая интеграция получила в Западной Европе, где в настоящее время сложилось единое экономическое пространство По мере развития экономической и валютно-финансовой интеграции страны Европейского союза (ЕС) перешли к единой валюте, единому центральному банку, а также наметились общие тенденции в сближении и либерализации валютного законодательства

После распада Советского Союза во взаимоотношениях стран, ранее объединенных теснейшими политическими, экономическими и культурными узами, возникла принципиально новая ситуация, исходя из которой появилась необходимость вырабатывать пути экономического и политического взаимодействия Первой такой попыткой объединения стало Содружество Независимых Государств Интеграционные процессы между странами СНГ прошли определенные этапы в своем развитии и в настоящий момент на постсоветском пространстве образовались различные интеграционные группировки Самыми весомыми по экономическим показателям и перспективам развития и значимыми для интересов России остаются Содружество Независимых Государств (СНГ), Евразийское экономическое сообщество (ЕврАзЭС), объединившее Беларусь, Казахстан, Киргизия, Россия, Таджикистан, Узбекистан, а также Союз России и Белоруссии, а также Единое экономическое пространство (ЕЭП) в которое входят Беларусь, Казахстан, Украина, Россия

Таким образом, особенность экономической, в том числе валютно-финансовой, интеграции на пространстве СНГ состоит в том, что оно раздроблено на несколько объединений различного типа, при этом объединяются страны с разным уровнем экономического развития, объемом торговли, нацеленном на государства остального мира, с разным сырьевым потенциалом, с догами (зависимостью от мировых кредиторов) Наряду с этими процессами происходит включение стран-членов интеграционных объединений на пространстве СНГ в круг интересов Европейского Союза и Всемирной Торговой Организации, что отражается на многих процессах в экономических и финансовых сферах

В этих условиях усиливается объективная заинтересованность России в развитии эффективных механизмов валютно-финансового взаимодействия на пространстве СНГ Осознание необходимости глубокой интеграции на пространстве СНГ требует выработки теоретических подходов к организации союза государств и разработки новых практических рекомендаций в этой области, что и определяет актуальность темы исследования

Степень разработанности проблемы. В экономической литературе проблемам международной валютно-финансовой интеграции, опыту европейской интеграции посвящены работы широкого круга зарубежных и отечественных экономистов Теоретические аспекты валютно-финансовой интеграции представлены в работах Р Мандела, Б Балассы, а также К А Семенова, И Н Гер-чиковой, А П Киреева, Л Н Красавиной, А Г Белова, С Р Моисеева, О В Бу-ториной, Т Исаченко и других

К проблемам формирования валютного союза обращались Б Баласса, Т Валовая, Дж Кейнс, В Р Евстигнеев Вопросы оптимальных валютных зон поднимались Р Манделой, Р.МакКинноном, П Кенен, С Р Моисеевым Изучению мировых тенденций в развитии валютного регулирования посвящены работы М И Власовой, А Г Саркисянца, В.А Верхова, А И Шмыревой и др

Вопросы, связанные с процессами валютно-финансовой интеграции, валютной политики и развитием системы валютного регулирования и валютного контроля, как неотъемлемой части валютно-финансового взаимодействия в странах ближнего зарубежья исследуются в работах В А Троицкого, М И Кротова, Д.А. Манцева, Н С. Зиядулаева, Н.А Вяткиной, С Д Хисайнова, А В Захарова, В В Павлова и Е В Гущина и других

К числу российских работ, поднимающих вопросы рационального функционирования российской денежно-кредитной системы, могут быть отнесены труды Г Н Белоглазовой, Н И. Валенцевой, В С Захарова, Ю И. Коробова, П Кроливецкой, О.И Лаврушина, ИВ Ларионовой, ЮС Масленченкова, И Д Мамоновой, В А Пономарева, Г С. Пановой, В С Пашковского, Ю В Рожкова, В Т Севрук, О Г Семенюта, Н Э Соколинской, В М Усоскина, В Н Шенаева и других.

Тем не менее, ряд аспектов в области изучения теоретических и практических вопросов развития валютно-финансового взаимодействия России со странами на пространстве СНГ в научных исследованиях изучен недостаточно Не получили достаточной разработки вопросы, связанные с механизмами и проблемами валютно-финансового взаимодействия России со странами на пространстве СНГ Вопросы влияния процессов валютно-финансовой интеграции на развитие системы валютного регулирования и валютного контроля в странах ближнего зарубежья, как важной составляющей этого процесса, рассматриваются недостаточно

Актуальность темы, степень ее научной разработки и практической значимости определили выбор темы, цели и задачи диссертационного исследования

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования стала разработка теоретических вопросов осуществления валютно-финансового взаимодействия и выработка на этой основе практических рекомендаций по реализации эффективных механизмов сотрудничества России в валютной сфере на пространстве СНГ

Для реализации поставленной цели потребовалось решить следующие задачи, определившие логику диссертационного исследования и его структуру

- провести теоретический анализ содержания и особенностей процессов ва-лютно-финансового взаимодействия России со странами на пространстве СНГ,

- изучить формы и инструменты реализации валютно-финансового взаимодействия России со странами на пространстве СНГ,

- проанализировать международный опыт валютно-финансовой интеграции и эволюцию становления интеграционного объединения и, в первую очередь, Европейского экономического и валютного союза,

- оценить состояние интеграционных процессов и валютно-финансового сотрудничества на постсоветском пространстве

- выявить роль и влияние Европейской интеграции и глобализации на процессы валютно-финансового взаимодействия между странами на пространстве СНГ,

- определить закономерности в выявить тенденции в процессах унификации, гармонизации и либерализации валютного регулирования, как основного условия развития валютно-финансового сотрудничества стран на пространстве СНГ,

- изучить предпосыки и определить первоочередные мероприятия по ускорению валютно-финансовой интеграции между странами на пространстве СНГ,

- дать оценку возможных моделей валютного объединения России со странами на пространстве СНГ и определить перспективы использования рубля на постсоветском пространстве,

- определить перспективы и пути совершенствования норм валютного регулирования в процессе валютно-финансового взаимодействия между странами на пространстве СНГ

Предметом диссертационного исследования стали процессы валютно-финансового взаимодействия, в том числе в области валютного регулирования в странах на пространстве СНГ в условиях глобализации мировой экономики

Объектом исследования выступила практика валютно-финансового взаимодействия России со странами на пространстве СНГ

Методологическая основа диссертационной работы определяется как особенностями объекта и предмета исследования, так и авторским подходом к нему, в котором увязываются фундаментально-теоретический и практический анализ В диссертации использовались методы сравнения, анализа и синтеза, решались общие и частные задачи В рамках систематизации материалов применялись экономическо-статистические методы сравнения и классификации, а также группировка данных Исследования проведено на основе сочетания принципов исторического и логического анализа, что позволило выявить внутренние и внешние закономерности в формировании и развитии процесса валютно-финансовой интеграции и его влияния на развитие валютного регулирования в странах, входящих в интеграционные объединения

Теоретическую базу диссертационного исследования составили фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные исследованию интеграционных процессов, в особенности, проблем экономической и валютно-финансовой интеграции, а также научныё статьи в ведущих экономических журналах по проблемам образования валютных союзов и тенденций в развитии норм валютного регулирования При рассмотрении конкретных во-

просов по исследуемой проблеме широко использовались законодательные и иные нормативные акты, регламентирующие деятельность участников интеграционных объединений на пространстве СНГ

Информационной базой работы послужили документы и материалы органов государственной власти, управления и статистики, международные нормативные акты, нормативные акты иностранных государств, законодательные акты государств-участников интеграционных объединений на пространстве СНГ в сфере валютного регулирования, аналитические материалы в периодической печати, монографической и другой научной литературе, экспертные разработки российских и зарубежных ученых-экономистов, а также собственные расчетные материалы автора

Научная новизна диссертационного исследования Научная новизна исследования в целом заключается в теоретическом обобщении опыта международной валютно-финансовой интеграции и эволюции становления интеграционных объединений (на примере Европейского экономического и валютного союза) и разработке на этой основе вопросов методологии и практики осуществления новых механизмов сотрудничества России в валютной сфере на пространстве СНГ.

Наиболее важные научные результаты диссертационного исследования при этом состоят в следующем:

-уточнен понятийный аппарат и предложена отражающая современные реалии международной валютао-финансовой интеграции авторская формулировка терминов "валютно-финансовая интеграция", "валютный союз", "валютная зона", "валютная политика", "валютное регулирование",

- выделены и обобщены принципиальные особенности и специфика валютно-финансовой интеграции на пространстве СНГ, для характеристики которых предложено использовать понятия разноуровневой и разноскоростной интеграции,

- определены возможности использования различных форм (в том числе типов валютных зон) и инструментов валютно-финансовой интеграции между странами СНГ и разработана классификационная схема путей осуществления валютно-финансовой интеграции на пространстве СНГ,

-уточнена типология и характеристика этапов развития интеграционных процессов между странами СНГ, выделены ступени экономической интеграции, которые соотнесены с этапами трансформации валютно-финансовой интеграции на пространстве СНГ,

- сформулированы и уточнены общие тенденции в развитии валютного регулирования в процессе развития валютно-финансовой интеграции в развитых и развивающихся странах мира, и дана интерпретация сформулированных тенденций применительно к сотрудничеству в финансовой сфере между странами на пространстве СНГ,

- на основе сравнительного анализа норм валютного регулирования стран, входящих в интеграционные объединения на пространстве СНГ, обоснован вывод о том, что ведущим процессом валютно-финансовой интеграции на дан-

ном пространстве выступает гармонизация, сближение и либерализация валютного регулирования,

- разработаны необходимые для ускорения процесса унификации, гармонизации и либерализации валютного регулирования рекомендации по совершенствованию и развитию на пространстве СНГ норм национального и наднационального валютного регулирования,

-уточнены предпосыки и определены первоочередные мероприятия по ускорению валютно-финансовой интеграции (с учетом объективных закономерностей развития валютно-финансовой интеграции и опыта Евросоюза, а также с учетом влияния процессов глобализации и стремления государств вступить в ЕС и ВТО),

- дана комплексная оценка концепций моделей валютной интеграции, формирующихся в рамках ЕврАзЭС, Союза России и Белоруссии, СНГ, и на этой основе разработаны перспективные модели возможного валютного объединения на пространстве СНГ в рамках как существующих, так и вновь создаваемых группами стран интеграционных объединений,

- обоснован вывод о фактическом достижении намеченной на 2007 г цели конвертируемости рубля (проводится регулярная котировка рубля и национальных валют на валютных рынках, существенно повысилась активность рубля в обслуживании внешнеэкономических связей и пр), в связи, с чем определены дальнейшие перспективы использования рубля в качестве резервной и единой валюты на постсоветском пространстве

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования. Теоретическая значимость выпоненного диссертационного исследования состоит в развитии теории и методологии процессов валютно-финансового взаимодействия в странах с развитой экономикой и государств на пространстве СНГ и углубленной разработке новых положений и подходов к развитию валютной интеграции Представленные в работе новые научные результаты вносят определенный вклад в развитие экономической науки и могут послужить для дальнейших теоретических и практических разработок в области валютного объединения России со странами на пространстве СНГ

Практическая значимость исследования заключается в том, что авторские теоретические разработки доведены до конкретных методических и практических предложений, имеющих важное значение для решения задачи обеспечения устойчивого экономического положения России в сфере международного сотрудничества Представленные в работе положения и выводы могут быть использованы при формировании интеграционной политики России на постсоветском пространстве, а также в международной и внутригосударственной законодательной деятельности государств на пространстве СНГ Проведенное исследование и анализ международного опыта валютно-финансовой интеграции и накопившегося опыта интеграционного взаимодействия стран на пространстве СНГ могут быть учтены при разработке проектов валютно-финансового взаимодействия между странами на постсоветском пространстве, особенно членами интеграционных объединений, вставших на путь экономического сотрудничества Выявленные тенденции в развитии валютного регули-

рования и валютного контроля, как результата процессов валютно-финансового взаимодействия в странах с развитой экономикой и собственный опыт государств на пространстве СКОТ, могут быть учтены при осуществлении мер по гармонизации национальных законодательных актов по вопросам валютного регулирования и валютного контроля стран на пространстве СНГ

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования обсуждены и получили апробацию в тезисах, статьях, выступлениях на III, IV, VII межвузовских научных конференциях аспирантов и докторантов "Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе", проходивших на базе Санкт-Петербургского государственного инженерно-экономического университета в 2001-2005 гг

Наиболее существенные положения и результаты исследования нашли свое отражение в 16 публикациях автора общим объемом 10,5 п л

Выпоненные научные разработки также используются в учебном процессе в Санкт-Петербургской банковской школе, Санкт-Петербургском филиале Российской таможенной академии, Санкт-Петербургском государственном университете экономики и финансов и Санкт-Петербургской высшей экономической школе при преподавании учебных курсов "Валютно-финансовые отношения" "Валютное регулирование и валютный контроль", "Валютные операции и валютное регулирование" для студентов и специалистов, повышающих квалификацию, что подтверждено справками о внедрении

Структура работы. Работа имеет следующую структуру, определенную логикой анализа взаимосвязанных аспектов изучаемого предмета и совокупностью решаемых задач

Глава 1 Теоретические основы осуществления валютно-финансового взаимодействия России со странами на пространстве СНГ

1 1 Содержание и особенности процессов валютно-финансового взаимодействия России со странами на пространстве СНГ

1 2 Формы и инструменты реализации валютно-финансового взаимодействия России со странами СНГ

1 3 Общемировые тенденции в развитии валютного регулирования, как важной составляющей валютно-финансовой интеграции

Глава II Оценка состояния процессов валютно-финансового сотрудничества на постсоветском пространстве

2 1 Развитие интеграционных процессов и валютно-финансового сотрудничества на постсоветском пространстве

2 2 Влияние Европейской интеграции и глобализации на процессы валютно-финансового взаимодействия между странами на пространстве СНГ

2 3 Гармонизация норм валютного регулирования, как основное условие развития валютно-финансового сотрудничества стран на пространстве СНГ

Глава III Пути совершенствования валютно-финансового взаимодействия между странами на пространстве СНГ

3 1 Предпосыки и мероприятия по ускорению валютно-финансовой интеграции между странами на пространстве СНГ

3 2 Возможные модели валютного объединения России со странами на пространстве СНГ, перспективы использования рубля на постсоветском пространстве

3 3 Перспективы и пути совершенствования норм валютного регулирования в процессе валютно-финансового взаимодействия между странами на пространстве СНГ

Заключение

Библиографический список использованной литературы Приложения

ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

Первой этапом исследуемых в диссертации проблем стало рассмотрение теоретических основ осуществления валютно-финансового взаимодействия России со странами на пространстве СНГ

В трактовке, укрепившейся в зарубежной экономической литературе (Т Байом, Р Вобел, X Грубел, Р МакКиннон, Р. Мандела, М Мусса, П. Ке-нен), валютно-финансовая интеграция рассматривается в качестве неотъемлемая часть экономической интеграции, представляет собой длительный во времени процесс координации валютной и финансовой политики, формирования наднационального механизма валютного регулирования, создания межгосударственных финансовых и вапютно-кредитных организаций

В российской научной литературе по данному вопросу не достигнуто единой точки зрения, и существуют различные научные подходы к токованию сущности валютно-финансовой интеграции Ряд российских ученых придерживается традиционного определения валютно-финансовой интеграции Так, Л Н Красавина считает, что механизм валютно-финансовой интеграции включает совокупность валютно-кредитных методов регулирования, посредством которых осуществляются сближение и взаимное приспособление национальных хозяйств и валютных систем Другие авторы, и в частности А Г Белов, Н Г Щеглова, объединяют понятия валютно-финансовая и валютная интеграция и, исследуя процессы валютно-финансового взаимодействия между странами, концентрируют свое внимание на изучении валютных союзов Существуют и другие точки зрения по данному вопросу, которые высказываются в работах А Н Азрилияна, Е В Калашниковой, О В Квардаковой, С Р Моисеева

Проведенное в диссертации исследование и сопоставление названных подходов в их теоретическом и практическом аспектах дало основания присоединиться к общей трактовке валютно-финансовая интеграции как неотъемлемой части экономической интеграции Вместе с тем в диссертации доказывается необходимость уточнения данного определения и рассмотрения валютно-финансовой интеграции как поэтапного процесса координации валютной и финансовой политики, гармонизации и унификации законодательных норм в области финансов и валютного регулирования, создания единых модельных законов, сближения в деятельности государственных финансовых и валютно-кредитных организаций и создания международных центров

Также в диссертации были уточнены отдельные положения по характеристике содержания валютного союза На основе систематизации существующих подходов зарубежных и отечественных исследователей к объяснению эконо-

мического содержания валютного союза в диссертации был сделан вывод, что валютный союз следует рассматривать как завершающий этап валютно-финансовой интеграции, предполагающий создание юридически оформленного межгосударственное объединения, в пределах которого в расчетах используется единая валюта, проводится согласованная денежно-кредитная и валютная политика, а рычаги валютно-финансового управления находятся под контролем надгосударственных институтов

Следующим этапом проводимого исследования стало изучение содержания процессов валютно-финансового взаимодействия между странами При этом в диссертации доказывается, что активизация процессов валютно-финансового взаимодействия обусловлена влиянием тенденций современного этапа эволюции мировой валютной системы

В целях изучения возможности применения международного опыта валют-но-финансовой интеграции на пространстве СНГ в диссертации был исследован опыт ЕС, уточнены основное содержание и охарактеризованы этапы экономической и основной ее составляющей валютно-финансовой интеграции, проанализирован опыт формирования валютного объединения, а также этапы введения единой европейской валюты

Проведенный анализ показал, что опыт ЕС нельзя рассматривать как образец, гарантирующий успех валютно-финансового взаимодействия, но в то же время ЕС можно рассматривать, как базовую модель, удачный эксперимент, который позволит избежать некомпетентных решений на пути интеграции и который можно использовать на пространстве СНГ Для эффективного валютно-финансового взаимодействия стран на пространстве СНГ необходимо учитывать общие закономерности развития указанных процессов, которые выявил опыт Евросоюза К числу таких закономерностей в диссертации было отнесено следующее* необходимость подготовительных мероприятий, соблюдение принципов поэтапности, постепенности, плановости, оптимального соотношения форм и методов регулирования процессов валютно-финансовой интеграции на национальном, межгосударственном и наднациональном уровне, существование помимо государственного регулирования "стихийного" рыночного регулирования валютно-финансовых отношений

При использовании позитивного опыта ЕС необходимо учитывать также существенную специфику современного состояния валютно-финансовой интеграции на пространстве СНГ, которая заключаются в том, что на первоначальном этапе странам пришлось преодолевать дезинтеграционные тенденции (распад экономического и валютного пространства), затем период введения национальных валют и в последующем активизацию интеграционных процессов На пространстве СНГ объединяются страны с разным уровнем экономического развития и, как следствие интеграционных процессы носят разноуровневый и разноскоростной характер

Предлагаемая для дефиниции специфики валютно-финансовой интеграции на постсоветском пространстве характеристики "разноскоростная и разноуровневая интеграция" трактуется в диссертации как интеграция определенного вида, при которой каждая страна самостоятельно определяет в каком направле-

нии, в какой форме, и в какой временной период она будет присутствовать в интеграционном объединении Интеграция в таком виде позволяет гибко учитывать интересы партнеров и продвигаться по пути интеграции между теми странами, которые готовы к тесному взаимодействию По мнению автора, определение "разноуровневая и разноскоростная интеграция" возможно применять не только к сотрудничеству стран, но относительно различных интеграционных объединений, так как указанные интеграционные объединения на самом пространстве СНГ находятся на разных этапах интеграционного процесса

Проведенный анализ содержания процессов валютно-финансовой интеграции на пространстве СНГ дал возможность перейти к следующему этапу исследования и сформулировать задачи, стоящие перед участниками валютно-финансовой интеграции пространстве СНГ

В диссертации доказывается, что основными из них являются осуществление согласованных мер по пути формирования единого экономического и ва-лютно-финансового пространства, создание действенного механизма платежно-расчетных отношений, наднациональных законодательных норм в области финансового и валютного регулирования

Изучение возможностей применения выработанных в ходе международного сотрудничества форм и инструментов показало широкие возможности использования большинства из них для успешного валютно-финансового взаимодействия России со странами СНГ В то же время, доказывается в диссертации, применение некоторых из них может быть связано с определенными финансовыми трудностями (валютный коридор из-за значительных затрат, двусторонние интервенции, т к интервенции в поддержку валют государств лягут на Банк России, объединение части золотовалютных резервов возможно только после создания колективной расчетной единицы)

Особое внимание в ходе исследования было уделено возможности применения на пространстве СНГ валютных зон В процессе разработки данного вопроса в диссертации был сделан вывод, что в качестве таких зон на пространстве СНГ могут выступать как валютные объединения, создаваемые на равных правах и по взаимному согласию группы государств, так и объединения несколько государств, группирующихся вокруг государства с сильной международной валютой, которое играет определяющую роль во взаимоотношениях государств

На основе проведенного изучения и систематизации условий, задач, форм и инструментов валютно-финансового взаимодействия в диссертации была разработана принципиальная-схема осуществления валютно-финансовой интеграции, которая дает возможность системно рассматривать вопросы совершенствования интеграционных процессов на пространстве СНГ Данная схема приведена на Рис 1

ИНСТРУМЕНТЫ

Расширение использование национальных валют во взаимной [ торговле

Рис. 1.

Координация валютной и финансовой политики

Валютная политика

Финансовая политика

Выработка согла-1 сованных решё- | ний в области | валютио- I финансовой 1 сферы

Сближение в деятельности 8

финансовых и валютно- | кредитных организаций 1

Совместная борьба с доларизацией

Формирование Ь единого валютно-финансового пространства России со странами

Валютно-финансовая интеграция

Гармонизация и унификация законодательных норм

Создание единых законодательных норм в области финансов и валютного регулирования и формирование наднационального законодательства

Задачи валютно-финансовой интеграции на пространстве на пространстве СНГ

Курсовой коридор

Односторонние и двусторонние интервенции, колективная денежная единица, двусторонные кредиты своп

Многосторонний валютный клиринг

Трансграничные валовые расчеты

Создание межгосударственных центров финансовых и валютно-кредитных организаций

Разработка национальных и международных

мер валютно-финансовой стабилизации

Гармонизация I; нормативной базы в области финан- | сов и валютного 1 регулирования з

Переход на международные стандарты

Формирование валютно-финансовой интеграции

Валютные зоны

Консолидация валютных и финансовых рынков

Снятие валютных ограничений и консолидация рынков финансовых услуг

Стабилизация валютных курсов валютных курсов

Системы трансграничных расчетов

Как это следует из приведенной схемы, процесс валютно-финансовой интеграции между странами определяет необходимость в координации валютной политики, сближения норм валютного регулирования и формировании наднационального механизма валютного регулирования Изучение данного круга проблем стало очередным этапом проводимого в диссертации исследования

Анализ общемировых процессов развития валютного регулирования и валютного контроля в процессе валютно-финансовой интеграции показал, что в эволюции валютного регулирования и валютного контроля четко прослеживаются общие этапы и тенденции В настоящее время - это переход от жесткой системы валютного регулирования и валютного контроля к постепенной либерализации с одновременным акцентом на использовании валютного регулирования и валютного контроля в системе противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем Для различных стран, в зависимости от степени развитости их экономики, оптимальная скорость либерализации может быть разной При этом в любом случае либерализация дожна проводиться постепенно и поэтапно Таким образом, в диссертации был сделан вывод, что гармонизация (сближение) и либерализация валютного регулирования является закономерным этапом валютно-финансовой интеграции Очевидно, что для национальных экономик России и стран на пространстве СНГ, интегрирующихся в мировую, указанные тенденции имеют важное практическое значение

Следующим шагом в проводимом исследовании стал анализ процесса эволюции форм экономического сотрудничества на пространстве СНГ, который позволил выделить несколько ступеней экономической интеграции и соотнести их с этапами валютно-финансовой интеграции, дать им характеристику с учетом экономического положения государств на каждом этапе и выделить ряд принципиальных особенностей экономической и валютно-финансовой интеграции на пространстве СНГ

В основу предложенного выделения этапов была положена совокупность следующих признаков состояние и уровень взаимодействия стран в сфере экономики (объем торговли России со странами СНГ и стран между собой), степень важности подписанных межгосударственных соглашений, договоров, положений и др документов; статус и цели создания наднациональных институтов управления, соответствие уровню экономической интеграции, интенсивность взаимодействия в валютно-финансовой сфере и формы взаимодействия и ДР

Первым в числе выделенных этапов был определен период, относящийся к 1991-1993 гт и связанный с распадом СССР и союзного экономического пространства, создание Содружества Независимых Государств и становлением национальных экономик стран СНГ Данный период характеризуется распадом единого валютного пространства и формированием условий для становления национальных валютных систем, а инфляционные тенденции привели к вытеснению рубля из обращения свободно-конвертируемой валютой

Второй этап относится к 1994-1996 гг и связан с поиском странами на пространстве СНГ как индивидуальных, так и колективных путей выхода из эко-

номического кризиса Для этого периода характерны попытки образования валютного союза в рамках государств Содружества в отсутствии условий для формирования и эффективного функционирования валютного союза

Третий этап, пришедшийся на 1996-2003 гг, отличается активным возникновением субрегиональных образований, что сказывается на возможности развития валютно-финансовой интеграции На данном этапе создаются Таможенный союз России, Белоруссии, Казахстана, Союз России и Беларуси, учреждение ЕврАзЭС (Беларусь, Казахстан, Киргизия, Россия, Таджикистан), ГУУАМ (Грузия, Украина, Узбекистан, Азербайджан, Мовдова - 1997 г, Узбекистан присоединися в 1999 г.), ЦАС (организация Цеетральноазиатского сотрудничества), Кавказская "четверка" (Азербайджан, Армения, Грузия, Россия).

Последний рассматриваемый этап начася в 2003 году После политических событий в Грузии, Киргизии и на Украине возникла реальная угроза существованию СНГ Одновременно на этом этапе отмечается стремление ряда стран присоединиться к ЕС В то же время расширилась сфера деятельности ЕврАзЭС (в связи с принятием в объединение Узбекистана) и усилились интеграционные процессы на пространстве ЕврАзЭС Для этого этапа также характерно стремление к созданию Единого экономического пространства (Беларусь, Казахстан, Украина, Россия) и попытки валютно-финансовой интеграции на разных уровнях валютного сотрудничества: СНГ, ЕврАзЭс, валютный союз России и Белоруссии, ЕЭП Страны ЕврАзЭС предприняли попытки разработки модельных законов, в том числе в валютно-финансовой сфере Планируемый союз России и Белоруссии предполагает использование в качестве законного платежного средства российский рубль.

Результатом развития отмеченных противоречивых и разнонаправленных процессов в развитии валютно-финансовой интеграции на пространстве СНГ стало раздробление этого пространства на несколько объединений различного типа. Одни объединения ориентированы на союз с Россией (Союзное государство России и Белоруссии, Евразийское экономическое сообщество, Соглашение о формировании Единого экономического пространства), другие преследуют прямо противоположные цели (Центральноазиатское экономическое сотрудничество, ГУУАМ и другие).

Наиболее весомым по макроэкономическим показателям и перспективам развития на пространстве СНГ является ЕврАзЭС. Его возникновение рассматривается в работе как закономерный этап интеграционных процессов на постсоветском пространстве Этому свидетельствует международный опыт - наиболее интенсивное валютно-финансовое взаимодействие возникает вокруг группы стран, способных совместными усилиями выдвигать и последовательно реализовать инициативы в сфере интеграционного сотрудничества Анализ такого сотрудничества в рамках ЕврАзЭС показывает, что преследуемая цель интеграции состоит в объединении потенциалов развития интегрирующихся стран путем формирования единого экономического и валютного пространства

Характерной чертой^ современного состояния влияния валютно-финансового сотрудничества на пространстве СНГ является то, что оно проис-

ходит под существенным влиянием глобализации и Европейской интеграции По результатам исследования этих процессов в диссертации был сделан вывод о противоречивом их влиянии на интеграционные проекты с участием России С одной стороны это влияние позитивно, с другой стороны - стремление некоторых стран войти в ЕС и ВТО вызывает у этих стран сдержанное отношение к интеграции на постсоветском пространстве России и странам на пространстве СНГ целесообразно учитывать так называемые "ловушки интеграции" и договариваться о взаимодействии и координации своих позиций при вступлении в ВТО и ЕС, а также синхронизировать реформы в области таможенного, налогового, валютного, внешнеторгового законодательства России, несмотря на нацеленность присоединения к ВТО необходимо сохранить режимы благоприятствования со странами на пространстве СНГ.

Неотъемлемой частью валютно-финансовой интеграции является необходимость в развитии валютного регулирования В рамках данного направления исследования в диссертации был проведен сравнительный анализ нормативных документов ряда государств на пространстве СНГ в сфере валютного регулирования и валютного контроля.

Проведенный анализ позволил сделать ряд выводов значительная часть норм, содержащихся в основных законах, относящихся к сфере валютного регулирования и валютного контроля, практически совпадает у разных стран на пространстве СНГ, при этом нельзя не отметить имеющиеся различия по степени либерализации, большинству стран на пространстве СНГ была свойственна тенденция к ослаблению жестких мер на этапе трансформации, следовавшем за финансовой стабилизацией, в России, входящей в различные итерационные объединения, наметилось тенденция использования валютного регулирования и валютного контроля в системе противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем; в государствах интеграционных объединений на пространстве СНГ началась работа по приближению валютного регулирования к международным нормам, но несоответствия пока еще существуют, и задача по гармонизации и либерализации таких норм является одной из самых актуальных В ряде объединений России с другими странами на пространстве СНГ появились необходимые условия для создания наднационального валютного регулирования

Все это создает реальные предпосыки к развитию существующей и формированию наднационального системы валютного регулирования и валютного контроля на пространстве СНГ по следующим направлениям применение принципов и норм, используемых международным сообществом, проведение экспертизы документов в области валютного регулирования на предмет их соответствия нормам основных международных документов (МВФ, ОЭСР), создание национальными банками единообразного нормативно-правового пространства и установление общих принципов регулирования национальных рынков капиталов, рассмотрение вопроса о создании единого финансового института

В диссертации также доказывается, что при выработке норм валютного регулирования наряду с мерами по либерализации странами необходимо преду-

смотреть инструменты для борьбы с возможными кризисными ситуациями в стране в случае возникновения угрозы экономической безопасности и стабильности финансовой системы, четко определять цели и задачи валютного регулирования и валютного контроля; избегать противоречий между требованием о неразглашении банковской тайны и правами и обязанностями органов и агентов валютного контроля Кроме того, имеется необходимость совмещать принципы последующего валютного контроля и предварительного валютного контроля

Следующим этапом проводимого в диссертации следования стал поиск путей совершенствования валютно-финансового взаимодействия между странами на пространстве СНГ

Для этого в диссертации были выявлены предпосыки и мероприятия по ускорению валютно-финансового взаимодействия между странами на пространстве СНГ В числе предпосылок необходимых для результативности ва-лютно-финансового взаимодействия государств-участников интеграционных объединений на пространстве СНГ были названы достижение поной конвертируемости валют, введение регулярных котировок курсов национальных валют на валютных биржах государств-участников интеграционных объединений, координация мер в области политики обменного курса, создание надежной и эффективной системы денежных переводов граждан государств на пространстве СНГ, снятие части ограничений и принятие согласованного перечня ограничений, применяемых в актах по финансовому и валютному регулированию, создание взаимного режима наибольшего благоприятствования в сфере финансовых услуг, сближение, унификация и либерализация норм валютного регулирования, осуществление постоянных контактов между представителями валютно-финансовых органов, осуществление обмена информацией и создание единой информационной базы

На пространстве СНГ в настоящее время нет общепринятой доктрины валютно-финансового взаимодействия, и страны входящие в интеграционные объединения на пространстве СНГ ведут активный поиск оптимальной модели такого взаимодействия и прорабатывают их перспективы

В диссертационной работе предложено использование следующих возможных моделей валютного объединения России со странами на пространстве СНГ с учетом концепций ЕврАзЭС, союза России и Белоруссии и СНГ

1) валютное объединение, опирающееся на взаимную фиксацию курсов, используемых в обращении национальных валют с созданием общего центра, координирующего денежно-кредитную и валютную политику стран-участниц, но с сохранением национальных центральных банков, передающих часть своих пономочий координирующему центру,

2) валютное объединение с колективной расчетной единицей, существующей наравне с национальными валютами государств- членов интеграционного объединения,

3) валютный союз с единой валютой и единым Центральным банком (приведена примерная структура Системы Центральных банков для существующих и вновь создаваемых интеграционных объединений на пространстве СНГ),

4) валютное объединение с использованием российского рубля в качестве резервной или единой валюты.

Сравнительная оценка возможностей каждого из вариантов показала предпочтительность для России последнего из них. При этом, в свою очередь, возможны варианты с формированием валютного объединения, опирающегося на фиксацию взаимных курсов национальных валют, объединения с колективной расчетной единицей и объединения с единой валютой.

Обозначенные варианты приведены на Рис. 2, 3.

Национальные центральные банки (передача части пономочий координирующему центру)

Международный банк расчетов на территории СНГ, координирующий денежно-кредитную и валютную политику стран участниц интеграционного объединения

Мероприятия по координации мер в области стабилизации поли валютного курса

Формирование валютного объединения с взаимной фиксацией курсов национальных валют

Установка единых

показателей, по которым оценивается состояние и уровень развития внутренних валютных рынков

Сближение политики формирования валютного курса

Механизм согласованных действий по сглаживанию резких колебаний валютного курса

Внедрение колективного механизма валютной поддержки стран, испыты-

ваювающих общий дефицит платежного баланса

Использование фиксируемых, но корректируемых валютных курсов

Использование жестких и фиксированных валютных курсов

Рис.2. Модель формирования валютного объединения, опирающегося на фиксацию взаимных курсов национальных валют

Международный банк расчетов на территории СНГ, как единый финансовый институт интеграционного объединения

Введение колективной денежной единицы (корзины валют)

Соглашение и программа создания экономического и валютного союза

Формирование валютного союза с единой валютой

Поная ликвидация ограничений на движение

капитала : между стра-; нами, постепенное сближение макроэкономической политики

Разработка критериев и

введение требований конвергенции для стран интеграционного объединения >

Создание Единого ва- | лютного института интеграционного объединения

Введение единой валюты интеграционного объединения

Образование единой системы Центральных банков с единым управлением (ЕСЦБ)

Введение единой валюты в безналичный оборот, фиксация национальных валют по отношению к единой валюте, создание ЕСЦБ

Нахождение в обращении национальных валют стран итерационного объединения и единой валюты. Введение банкнот и монет единой валюты

Изъятие из обращения национальных валют и переход на единую валюту интеграционного объеди-| нения

Рис. 3. Модели осуществления валютного объединения с колективной расчетной единицей и с единой валютой

По результатам анализа возможностей использования рубля на пространст-СНГ к качестве единой валюты в рамках Союзного государства России и

Белоруссии и в качестве резервной валюты в ЕврАзЭС и ЕЭП в диссертации доказывается необходимость осуществления ряда мер, которые дожны способствовать,, продвижению рубля в межгосударственный платежный оборот на постсоветском экономическом пространстве- стимулирование проведения расчетов российских экспортеров в национальной валюте, недопущение противоречивой и неадекватной экономической и валютной политики (постановке множества целей при отсутствии механизмов их достижения), разработка и принятие правовой базы, способствующей скорейшему созданию в странах СНГ интегрированного валютного рынка

СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Статьи в журналах и изданиях, рекомендуемых ВАК:

1 Симина Е Л. Тенденция развития системы валютного регулирования и валютного контроля на современном этапе // Вестник ИНЖЭКОНА Научный журнал, СПб, 2007, №3(16) - С 175-184 - 0,8 п л

Статьи и тезисы докладов в других изданиях:

2 Симина Е Л, Адаменко Ю П О переводе паспортов сделок // Информационно-аналитический бюлетень Журнал "Банкир", ГУ ЦБ РФ по СПб, 1998, №7(23) - С 42-45. - 0,4 п л (авторские - 0,2 п л)

3. Симина Е Л , Ильин Б А О некоторых особенностях составления экспортно-импортных контрактов и оформления по ним паспортов сделок // Информационно -аналитическии бюлетень Журнал "Банкир", ГУ ЦБ РФ по СПб, 1999, №5(33) - С 31-40 - 0,7 п л (авторские - 0,3 п л.)

4 Симина Е Л , Ильин Б А, Карамавров А Г Инструкция Банка России и ГТК России от 4 октября 2000 г №91-И и №01-11/28644 // Информационно-аналитический бюлетень Журнал "Банкир", ГУ ЦБ РФ по СПб, 2001, №2(2) -С.29-35 - 0,4 п л (авторские - 0,1 п л)

5. Симина ЕЛО некоторых особенностях составления экспортно-импортных контрактов // Информационно-аналитический бюлетень Журнал "Банкир", ГУ ЦБ РФ по СПб, 2001, №4(4) - С 77-92 - 1,3 п л

6 Симина ЕЛ О некоторых особенностях составления экспортно-импортных контрактов и оформления по ним паспортов сделок // Ученые записки Санкт-Петербургского им В Б Бобкова филиала Российской таможенной академии - СПб РИО СПб филиала РТА, 2001, №4(17). - С 325-343 -1,2 п л.

7. Симина ЕЛ, Карасев С Б О некоторых особенностях введения в действие Инструкции Банка России и Государственного Таможенного комитета №91-И и Инструкции Банка России №93-И Н Теория и практика финансов на современном этапе / Сборник-материалы Ш межвуз асп и докт 4,5 дек 2001 г - СПб СПбГИЭУ, 2001 - С 182-186 - 0,2 п л (авторские - 0,1 п л)

8 Симина Е Л История возникновения, этапы развития, современное состояние и направления развития экономического взаимодействия стран СНГ // Информационно-аналитический бюлетень Журнал "Банкир", ГУ ЦБ РФ по СПб, 2002, №3(7) - С 32-44 - 0,9 п л

9 Симина Е Л Актуальные вопросы осуществления валютного регулирования и валютного контроля в России // Теория и практика финансов на современном этапе / Сбоник-материалы IV межвуз асп. и докт 5 дек 2002 г /под ред. А И Михайлушкина, Н А Савинской, СПб. СПбГИЭУ, 2002 - С 394-400 - 0,4 п л

10 Симина ЕЛ Об отдельных аспектах сотрудничества государств-участников СНГ в валютно-финансовой сфере. Взаимодействие в области валютного контроля // Актуальные проблемы финансов и банковского дела / Сб научных трудов Вып 5 - СПб СПбГИЭУ, 2002 - С 298-303 - 0,4 п л

11 Симина ЕЛ. Об отдельных аспектах сотрудничества стран СНГ в валютно-финансовой сфере // Ученые записки Санкт-Петербургского им В Б Бобкова филиала российской таможенной академии, СПб .РИО СПб филиала РТА, 2003, №1(20) - С 346-360 - 0,9 п л

12. Симина Е.Л О некоторых вопросах формирования системы противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных незаконным путем и финансированию терроризма в РФ и странах СНГ Н Информационно-аналитический бюлетень Журнал "Банкир", ГУ ЦБ РФ по СПб, 2003, №2(10). -С.50-59 -0,6пл.

13. Симина Е Л. Актуальные вопросы осуществления валютного регулирования и валютного контроля в связи с вступлением в действие нового Федерального Закона Российской Федерации "О валютном регулировании и валютном контроле" // Информационно-аналитический бюлетень Журнал "Банкир", ГУ ЦБ РФ по СПб, 2004, №4(16) - С 38-43. - 0,5 н л.

14 Симина ЕЛО валютном контроле и введении в действие Инструкции Банка России от 15 июня 2004 г №117-И // Информационно-аналитический бюлетень Журнал "Банкир", ГУ ЦБ РФ по СПб, 2004, №4(16). - С 44-55. - 0,7 пл

15 Симина Е Л, Карасев С Б К вопросу либерализации валютного законодательства // Теория и практика финансов на современном этапе/ Сборник-материалы VII межвузовской конференции аспирантов и докторантов, декабрь 2005 г - СПб.. СПбГИЭУ, 2006 - С.247-253. - 0,5 п.л (авторские - 0,3 п л)

16 Симина Е Л Актуальные вопросы валютного регулирования и валютного контроля // Теория и практика финансов на современном этапе / Сборник-материалы VII межвузовской конференции аспирантов и докторантов, декабрь 2005 г. - СПб СПбГИЭУ, 2006 - С 258-262 - 0,4 п.л

Автореферат

Подписано в печать 19.11 07 г. Бумага типогр №1 Печать офсетная

Заказ № 357

Формат 60x84 Vie Гарнитура "Times" Уч -изд л 1,0 Тираж 100 экз

Издательский центр Саратовского государственного социально-экономического университета 410003, Саратов, Радищева, 89

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Симина, Елена Леонидовна

Введение.

Глава I. Теоретические основы осуществления валютно-финансового взаимодействия России со странами на пространстве СНГ.

1.1. Содержание и особенности процессов валютно-финансового взаимодействия России со странами на пространстве СНГ.

1.2. Формы и инструменты реализации валютно-финансового взаимодействия России со странами СНГ.

1.3. Общемировые тенденции в развитии валютного регулирования как важной составляющей валютно-финансовой интеграции.

Глава II. Оценка состояния процессов валютно-финансового сотрудничества на постсоветском пространстве.

2.1. Развитие интеграционных процессов и валютно-финансового сотрудничества на постсоветском пространстве.

2.2. Влияние Европейской интеграции и глобализации на процессы валютно-финансового взаимодействия между странами на пространстве СНГ.

2.3. Гармонизация норм валютного регулирования как основное условие развития валютно-финансового сотрудничества стран на пространстве СНГ.

Глава III. Пути совершенствования валютно-финансового взаимодействия между странами на пространстве СНГ.

3.1. Предпосыки и мероприятия по ускорению валютно-финансовой интеграции между странами на пространстве

3.2. Возможные модели валютного объединения России со странами на пространстве СНГ, перспективы использования рубля на постсоветском пространстве.

3.3. Перспективы и пути совершенствования норм валютного регулирования в процессе валютно-финансового взаимодействия между странами на пространстве СНГ.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Механизмы и проблемы валютно-финансового взаимодействия России на пространстве СНГ"

Актуальность темы исследования. Неотъемлемой частью современной экономической интеграции является валютно-финансовая интеграция и формирование валютных союзов, выступающих ее завершающим этапом. В современной мировой экономике существует много интеграционных группировок, находящихся на разных стадиях развития интеграционного процесса. Наиболее поное развитие международная экономическая интеграция получила в Западной Европе, где в настоящее время сложилось единое экономическое пространство. По мере развития экономической и валютно-финансовой интеграции страны Европейского союза (ЕС) перешли к единой валюте, единому центральному банку, а также наметились общие тенденции в сближении и либерализации валютного законодательства.

После распада Советского Союза во взаимоотношениях стран, ранее объединенных теснейшими политическими, экономическими и культурными узами, возникла принципиально новая ситуация, исходя из которой, появилась необходимость вырабатывать пути экономического и политического взаимодействия. Первой такой попыткой объединения стало Содружество Независимых Государств. Интеграционные процессы между странами СНГ прошли определенные этапы в своем развитии и в настоящий момент на постсоветском пространстве образовались различные интеграционные группировки. Самыми весомыми по экономическим показателям и перспективам развития и значимыми для интересов России остаются Содружество Независимых Государств (СНГ), Евразийское экономическое сообщество (ЕврА-зЭС), объединившее Беларусь, Казахстан, Киргизию, Россию, Таджикистан, Узбекистан, а также Союз России и Белоруссии, а также Единое экономическое пространство (ЕЭП) в которое входят Беларусь, Казахстан, Украина, Россия.

Таким образом, особенность экономической, в том числе валютно-финансовой, интеграции на пространстве СНГ состоит в том, что оно раздроблено на несколько объединений различного типа; при этом объединяются страны с разным уровнем экономического развития, объемом торговли, нацеленном на государства остального мира, с разным сырьевым потенциалом, с догами (зависимостью от мировых кредиторов). Наряду с этими процессами происходит включение стран-членов интеграционных объединений на пространстве СНГ в круг интересов Европейского Союза и Всемирной Торговой Организации, что отражается на многих процессах в экономических и финансовых сферах.

В этих условиях усиливается объективная заинтересованность России в развитии эффективных механизмов валютно-финансового взаимодействия на пространстве СНГ. Осознание необходимости глубокой интеграции на пространстве СНГ требует выработки теоретических подходов к организации союза государств и разработки новых практических рекомендаций в этой области, что и определяет актуальность темы исследования.

Степень разработанности проблемы. В экономической литературе проблемам международной валютно-финансовой интеграции, опыту европейской интеграции посвящены работы широкого круга зарубежных и отечественных экономистов. Теоретические аспекты валютно-финансовой интеграции представлены в работах Р. Мандела, Б. Балассы, а также К. А. Семенова, И.Н. Герчиковой, А.П. Киреева, J1.H. Красавиной, А.Г. Белова, С.Р.Моисеева, О.В. Буториной, Т. Исаченко и других.

К проблемам формирования валютного союза обращались Б. Баласса, Т. Валовая, Дж. Кейнс, В.Р. Евстигнеев. Вопросы оптимальных валютных зон поднимались Р.Манделом, Р.МакКинноном, П.Кенен, С.Р.Моисеевым. Изучению мировых тенденций в развитии валютного регулирования посвящены работы М.И. Власовой, А.Г. Саркисянца, В.А. Верхова, и А.И. Шмыревой и др.

Вопросы, связанные с процессами валютно-финансовой интеграции, валютной политики и развитием системы валютного регулирования и валютного контроля, как неотъемлемой части валютно-финансового взаимодействия в странах ближнего зарубежья исследуются в работах В.А. Троицкого, М.И. Кротова, Д.А. Манцева, Н.С. Зиядулаева, Н.А.Вяткиной, С.Д. Хисайнова,

A.В. Захарова, В.В. Павлова и Е.В. Гущина и других.

К числу российских работ, поднимающих вопросы рационального функционирования российской денежно-кредитной системы, могут быть отнесены труды Г.Н. Белоглазовой, Н.И. Валенцевой, B.C. Захарова, Ю.И. Коробова, Л.П. Кроливецкой, О.И. Лаврушина, И.В. Ларионовой, Ю.С. Масленченкова, И.Д. Мамоновой, В.А. Пономарева, Г.С. Пановой, B.C. Пашковского, Ю.В. Рожкова, В.Т. Севрук, О.Г. Семенюта, Н.Э. Соколинской, В.М. Усоскина,

B.Н. Шенаева и других.

Тем не менее, ряд аспектов в области изучения теоретических и практических вопросов развития валютно-финансового взаимодействия России со странами на пространстве СНГ в научных исследованиях изучен недостаточно. Не получили достаточной разработки вопросы, связанные с механизмами и проблемами валютно-финансового взаимодействия России со странами на пространстве СНГ. Вопросы влияния процессов валютно-финансовой интеграции на развитие системы валютного регулирования и валютного контроля в странах ближнего зарубежья, как важной составляющей этого процесса, рассматриваются недостаточно.

Актуальность темы, степень ее научной разработки и практической значимости определили выбор темы, цели и задачи диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования стала разработка теоретических вопросов осуществления валютно-финансового взаимодействия и выработка на этой основе практических рекомендаций по реализации эффективных механизмов сотрудничества России в валютной сфере на пространстве СНГ.

Для реализации поставленной цели потребовалось решить следующие задачи, определившие логику диссертационного исследования и его структуру:

- провести теоретический анализ содержания и особенностей процессов валютно-финансового взаимодействия России со странами на пространстве СНГ;

- изучить формы и инструменты реализации валютно-финансового взаимодействия России со странами на пространстве СНГ;

- проанализировать международный опыт валютно-финансовой интеграции и эволюцию становления интеграционного объединения и, в первую очередь, Европейского экономического и валютного союза;

- оценить состояние интеграционных процессов и валютно-финансового сотрудничества на постсоветском пространстве

- выявить роль и влияние Европейской интеграции и глобализации на процессы валютно-финансового взаимодействия между странами на пространстве СНГ;

- определить закономерности и выявить тенденции в процессах унификации, гармонизации и либерализации валютного регулирования как основного условия развития валютно-финансового сотрудничества стран на пространстве СНГ;

- изучить предпосыки и определить первоочередные мероприятия по ускорению валютно-финансовой интеграции между странами на пространстве СНГ;

-дать оценку возможных моделей валютного объединения России со странами на пространстве СНГ и определить перспективы использования рубля на постсоветском пространстве;

- определить перспективы и пути совершенствования норм валютного регулирования в процессе валютно-финансового взаимодействия между странами на пространстве СНГ.

Предметом диссертационного исследования стали процессы валютно-финансового взаимодействия, в том числе в области валютного регулирования в странах на пространстве СНГ в условиях глобализации мировой экономики.

Объектом исследования выступила практика валютно-финансового взаимодействия России со странами на пространстве СНГ.

Методологическая основа диссертационной работы определяется как особенностями объекта и предмета исследования, так и авторским подходом к нему, в котором увязываются фундаментально-теоретический и практический анализ. В диссертации использовались методы сравнения, анализа и синтеза, решались общие и частные задачи. В рамках систематизации материалов применялись экономическо-статистические методы сравнения и классификации, а также группировка данных. Исследования проведено на основе сочетания принципов исторического и логического анализа, что позволило выявить внутренние и внешние закономерности в формировании и развитии процесса валютно-финансовой интеграции и его влияния на развитие валютного регулирования в странах, входящих в интеграционные объединения.

Теоретическую базу диссертационного исследования составили фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные исследованию интеграционных процессов, в особенности, проблем экономической и валютно-финансовой интеграции, а также научные статьи в ведущих экономических журналах по проблемам образования валютных союзов и тенденций в развитии норм валютного регулирования. При рассмотрении конкретных вопросов по исследуемой проблеме широко использовались законодательные и иные нормативные акты, регламентирующие деятельность участников интеграционных объединений на пространстве СНГ

Информационной базой работы послужили документы и материалы органов государственной власти, управления и статистики, международные нормативные акты, нормативные акты иностранных государств, законодательные акты государств-участников интеграционных объединений на пространстве СНГ в сфере валютного регулирования, аналитические материалы в периодической печати, монографической и другой научной литературе, экспертные разработки российских и зарубежных ученых-экономистов, а также собственные расчетные материалы автора.

Научная новизна диссертационного исследования. Научная новизна исследования в целом заключается в теоретическом обобщении опыта международной валютно-финансовой интеграции и эволюции становления интеграционных объединений (на примере Европейского экономического и валютного союза) и разработке на этой основе вопросов методологии и практики осуществления новых механизмов сотрудничества России в валютной сфере на пространстве СНГ.

Наиболее важные научные результаты диссертационного исследования при этом состоят в следующем:

- уточнен понятийный аппарат и предложена отражающая современные реалии международной валютно-финансовой интеграции авторская формулировка терминов "валютно-финансовая интеграция", "валютный союз", "валютная зона"; "валютная политика", "валютное регулирование";

- выделены и обобщены принципиальные особенности и специфика валютно-финансовой интеграции на пространстве СНГ, для характеристики которых предложено использовать понятия разноуровневой и разноскоростной интеграции;

- определены возможности использования различных форм (в том числе типов валютных зон) и инструментов валютно-финансовой интеграции между странами СНГ и разработана классификационная схема путей осуществления валютно-финансовой интеграции на пространстве СНГ;

- уточнена типология и характеристика этапов развития интеграционных процессов между странами СНГ, выделены ступени экономической интеграции, которые соотнесены с этапами трансформации валютно-финансовой интеграции на пространстве СНГ;

- сформулированы и уточнены общие тенденции в развитии валютного регулирования в процессе развития валютно-финансовой интеграции в развитых и развивающихся странах мира, и дана интерпретация сформулированных тенденций применительно к сотрудничеству в финансовой сфере между странами на пространстве СНГ;

- на основе сравнительного анализа норм валютного регулирования стран, входящих в интеграционные объединения на пространстве СНГ, обоснован вывод о том, что ведущим процессом валютно-финансовой интеграции на данном пространстве выступает гармонизация, сближение и либерализация валютного регулирования;

- разработаны необходимые для ускорения процесса унификации, гармонизации и либерализации валютного регулирования рекомендации по совершенствованию и развитию на пространстве СНГ норм национального и наднационального валютного регулирования;

- уточнены предпосыки и определены первоочередные мероприятия по ускорению валютно-финансовой интеграции (с учетом объективных закономерностей развития валютно-финансовой интеграции и опыта Евросоюза, а также с учетом влияния процессов глобализации и стремления государств вступить в ЕС и ВТО);

-дана комплексная оценка концепций моделей валютной интеграции, формирующихся в рамках ЕврАзЭС, Союза России и Белоруссии, СНГ, и на этой основе разработаны перспективные модели возможного валютного объединения на пространстве СНГ в рамках как существующих, так и вновь создаваемых группами стран интеграционных объединений;

- обоснован вывод о фактическом достижении намеченной на 2007 г. цели конвертируемости рубля (проводится регулярная котировка рубля и национальных валют на валютных рынках, существенно повысилась активность рубля в обслуживании внешнеэкономических связей и пр.), в связи с чем, определены дальнейшие перспективы использования рубля в качестве резервной и единой валюты на постсоветском пространстве.

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования. Теоретическая значимость выпоненного диссертационного исследования состоит в развитии теории и методологии процессов валютно-финансового взаимодействия в странах с развитой экономикой и государств на пространстве СНГ и углубленной разработке новых положений и подходов к развитию валютной интеграции. Представленные в работе новые научные результаты вносят определенный вклад в развитие экономической науки и могут послужить для дальнейших теоретических и практических разработок в области валютного объединения России со странами на пространстве СНГ.

Практическая значимость исследования заключается в том, что авторские теоретические разработки доведены до конкретных методических и практических предложений, имеющих важное значение, для решения задачи обеспечения устойчивого экономического положения России в сфере междуна-| родного сотрудничества. Представленные в работе положения и выводы могут быть использованы при формировании интеграционной политики России \ на постсоветском пространстве, а также в международной и внутригосударственной законодательной деятельности государств на пространстве СНГ. Проведенное исследование и анализ международного опыта валютнофинансовой интеграции и накопившегося опыта интеграционного взаимодействия стран на пространстве СНГ могут быть учтены при разработке проектов валютно-финансового взаимодействия между странами на постсоветском пространстве, особенно членами интеграционных объединений, вставших на путь экономического сотрудничества. Выявленные тенденции в развитии валютного регулирования и валютного контроля как результата процессов валютно-финансового взаимодействия в странах с развитой экономикой и собственный опыт государств на пространстве СНГ, могут быть учтены при осуществлении мер по гармонизации национальных законодательных актов по вопросам валютного регулирования и валютного контроля стран на пространстве СНГ.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования обсуждены и получили апробацию в тезисах, статьях, выступлениях на III, IV, VII межвузовских научных конференциях аспирантов и докторантов "Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе", проходивших на базе Санкт-Петербургского государственного инженерно-экономического университета в 2001-2005 гг.

Наиболее существенные положения и результаты исследования нашли свое отражение в 16 публикациях автора общим объемом 10,5 п.л.

Выпоненные научные разработки также используются в учебном процессе Саратовском государственном социально-экономическом университете, Санкт-Петербургской банковской школе, Санкт-Петербургском филиале Российской таможенной академии, Санкт-Петербургском государственном университете экономики и финансов, Санкт-Петербургской высшей экономической школе при преподавании учебных курсов "Валютно-финансовые отношения" "Валютное регулирование и валютный контроль", "Валютные операции и валютное регулирование" для студентов и специалистов, повышающих квалификацию, что подтверждено справками о внедрении.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Симина, Елена Леонидовна

Заключение

Научные результаты, основные положения и выводы диссертационного исследования можно условно разделить на ряд взаимосвязанных групп теоретических, методологических и организационно-методических проблем.

Первым этапом исследуемых в диссертации проблем стало рассмотрение теоретических основ осуществления валютно-финансового взаимодействия России со странами на пространстве СНГ.

В трактовке, укрепившейся в зарубежной экономической литературе (Т. Байом, Р. Вобел, X. Грубел, Р. МакКиннон, Р. Мандела, М.Мусса, П. Ке-нен), валютно-финансовая интеграция рассматривается в качестве неотъемлемой части экономической интеграции и представляет собой длительный во времени процесс координации валютной и финансовой политики, формирования наднационального механизма валютного регулирования, создания межгосударственных финансовых и валютно-кредитных организаций.

В российской научной литературе по данному вопросу не достигнуто единой точки зрения, и существуют различные научные подходы к токованию сущности валютно-финансовой интеграции. Ряд российских ученых придерживается традиционного определения валютно-финансовой интеграции. Так, JI.H. Красавина считает, что механизм валютно-финансовой интеграции включает совокупность валютно-кредитных методов регулирования, посредством которых осуществляются сближение и взаимное приспособление национальных хозяйств и валютных систем. Другие авторы, и в частности А.Г. Белов, Н.Г.Щеглова, объединяют понятия валютно-финансовая и валютная интеграция и, исследуя процессы валютно-финансового взаимодействия между странами, концентрируют свое внимание на изучении валютных союзов. Существуют и другие точки зрения по данному вопросу, которые высказываются в работах А.Н. Азрилияна, Е.В.Калашниковой, О.В. Кварда-ковой, С.Р.Моисеева.

Проведенное в диссертации исследование и сопоставление названных подходов в их теоретическом и практическом аспектах дало основания присоединиться к общей трактовке валютно-финансовая интеграции как неотъемлемой части экономической интеграции. Вместе с тем в диссертации доказывается необходимость уточнения данного определения и рассмотрения валютно-финансовой интеграции как поэтапного процесса координации валютной и финансовой политики, гармонизации и унификации законодательных норм в области финансов и валютного регулирования, создания единых модельных законов, сближения в деятельности государственных финансовых и валютно-кредитных организаций и создания международных центров.

Также в диссертации были уточнены отдельные положения по характеристике содержания валютного союза. На основе систематизации существующих подходов зарубежных и отечественных исследователей к объяснению экономического содержания валютного союза в диссертации был сделан вывод, что валютный союз следует рассматривать, как завершающий этап валютно-финансовой интеграции, предполагающий создание юридически оформленного межгосударственного объединения, в пределах которого в расчетах используется единая валюта, проводится согласованная денежно-кредитная и валютная политика, а рычаги валютно-финансового управления находятся под контролем надгосударственных институтов.

Следующим этапом проводимого исследования стало изучение содержания процессов валютно-финансового взаимодействия между странами. При этом в диссертации доказывается, что активизация процессов валютно-финансового взаимодействия обусловлена влиянием тенденций современного этапа эволюции мировой валютной системы.

В целях изучения возможности применения международного опыта валютно-финансовой интеграции на пространстве СНГ в диссертации был исследован опыт ЕС, уточнено основное содержание и охарактеризованы этапы экономической и основной ее составляющей валютно-финансовой интеграции, проанализирован опыт формирования валютного объединения, а также этапы введения единой европейской валюты.

Проведенный анализ показал, что опыт ЕС нельзя рассматривать как образец, гарантирующий успех валютно-финансового взаимодействия, но в то же время ЕС можно рассматривать, как базовую модель, удачный эксперимент, который позволит избежать некомпетентных решений на пути интеграции и который можно использовать на пространстве СНГ. Для эффективного валютно-финансового взаимодействия стран на пространстве СНГ необходимо учитывать общие закономерности развития указанных процессов, которые выявил опыт Евросоюза. К числу таких закономерностей в диссертации было отнесено следующее: необходимость подготовительных мероприятий, соблюдение принципов поэтапности, постепенности, плановости, оптимального соотношения форм и методов регулирования процессов ва-лютно-финансовой интеграции на национальном, межгосударственном и наднациональном уровне; существование помимо государственного регулирования "стихийного" рыночного регулирования валютно-финансовых отношений.

При использовании позитивного опыта ЕС необходимо учитывать также существенную специфику современного состояния валютно-финансовой интеграции на пространстве СНГ, которая заключаются в том, что на первоначальном этапе странам пришлось преодолевать дезинтеграционные тенденции (распад экономического и валютного пространства), затем период введения национальных валют и в последующем активизацию интеграционных процессов. На пространстве СНГ объединяются страны с разным уровнем экономического развития и, как следствие интеграционных процессы носят разноуровневый и разноскоростной характер.

Предлагаемая для дефиниции специфики валютно-финансовой интеграции на постсоветском пространстве характеристика "разноскоростная и разноуровневая интеграция" трактуется в диссертации как интеграция определенного вида, при которой каждая страна самостоятельно определяет в каком направлении, в какой форме и ,в какой временной период она будет присутствовать в интеграционном объединении. Интеграция в таком виде позволяет гибко учитывать интересы партнеров и продвигаться по пути интеграции между теми странами, которые готовы к тесному взаимодействию. По мнению автора, определение "разноуровневая и разноскоростная интеграция" возможно, применять не только к сотрудничеству стран, но и относительно различных интеграционных объединений, так как указанные интеграционные объединения на самом пространстве СНГ находятся на разных этапах интеграционного процесса.

Проведенный анализ содержания процессов валютно-финансовой интеграции на пространстве СНГ дал возможность перейти к следующему этапу исследования и сформулировать задачи, стоящие перед участниками валютно-финансовой интеграции пространстве СНГ.

В диссертации доказывается, что основными из них, являются осуществление согласованных мер по пути формирования единого экономического и валютно-финансового пространства, создание действенного механизма платежно-расчетных отношений, наднациональных законодательных норм в области финансового и валютного регулирования.

Изучение возможностей применения выработанных в ходе международного сотрудничества форм и инструментов показало широкие возможности использования большинства из них для успешного валютно-финансового взаимодействия России со странами СНГ. В то же время, доказывается в диссертации, применение некоторых из них может быть связано с определенными финансовыми трудностями (валютный коридор из-за значительных затрат; двусторонние интервенции, т.к. интервенции в поддержку валют государств лягут на Банк России; объединение части золотовалютных резервов возможно только после создания колективной расчетной единицы).

Особое внимание в ходе исследования было уделено возможности применения на пространстве СНГ валютных зон. В процессе разработки данного вопроса в диссертации был сделан вывод, что в качестве таких зон на пространстве СНГ могут выступать как валютные объединения, создаваемые на равных правах и по взаимному согласию группы государств, так и объединения нескольких государств, группирующихся вокруг государства с сильной международной валютой, которое играет определяющую роль во взаимоотношениях государств.

На основе проведенного изучения и систематизации условий, задач, форм и инструментов валютно-финансового взаимодействия в диссертации была разработана принципиальная схема осуществления валютно-финансовой интеграции, которая дает возможность системно рассматривать вопросы совершенствования интеграционных процессов на пространстве СНГ.

Процесс валютно-финансовой интеграции между странами определяет необходимость в координации валютной политики, сближения норм валютного регулирования и формировании наднационального механизма валютного регулирования. Изучение данного круга проблем стало очередным этапом проводимого в диссертации исследования.

Анализ общемировых процессов развития валютного регулирования и валютного контроля в процессе валютно-финансовой интеграции показал, что в эволюции валютного регулирования и валютного контроля четко прослеживаются общие этапы и тенденции. В настоящее время - это переход от жесткой системы валютного регулирования и валютного контроля к постепенной либерализации с одновременным акцентом на использовании валютного регулирования и валютного контроля в системе противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем. Для различных стран, в зависимости от степени развитости их экономики, оптимальная скорость либерализации может быть разной. При этом в любом случае либерализация дожна проводиться постепенно и поэтапно. Таким образом, в диссертации был сделан вывод, что гармонизация (сближение) и либерализация валютного регулирования является закономерным этапом валютно-финансовой интеграции. Очевидно, что для национальных экономик России и стран на пространстве СНГ, интегрирующихся в мировую, указанные тенденции имеют важное практическое значение.

Следующим шагом в проводимом исследовании, стал анализ процесса эволюции форм экономического сотрудничества на пространстве СНГ, который позволил выделить несколько ступеней экономической интеграции и соотнести их с этапами валютно-финансовой интеграции, дать им характеристику с учетом экономического положения государств на каждом этапе и выделить ряд принципиальных особенностей экономической и валютно-финансовой интеграции на пространстве СНГ.

В основу предложенного выделения этапов была положена совокупность следующих признаков: состояние и уровень взаимодействия стран в сфере экономики (объем торговли России со странами СНГ и стран между собой); степень важности подписанных межгосударственных соглашений, договоров, положений и других документов; статус и цели создания наднациональных институтов управления, соответствие уровню экономической интеграции; интенсивность взаимодействия в валютно-финансовой сфере и формы взаимодействия.

Первым в числе выделенных этапов был определен период, относящийся к 1991-1993 гг. и связанный с распадом СССР и союзного экономического пространства, создание Содружества Независимых Государств и становлением национальных экономик стран СНГ. Данный период характеризуется распадом единого валютного пространства и формированием условий для становления национальных валютных систем, а инфляционные тенденции привели к вытеснению рубля из обращения свободно-конвертируемой валютой.

Второй этап относится к 1994-1996 гг. и связан с поиском странами на пространстве СНГ как индивидуальных, так и колективных путей выхода из экономического кризиса. Для этого периода характерны попытки образования валютного союза в рамках государств Содружества в отсутствии условий для формирования и эффективного функционирования валютного союза.

Третий этап, пришедшийся на 1996-2003 гг., отличается активным возникновением субрегиональных образований. На данном этапе создаются Таможенный союз России, Белоруссии, Казахстана, Союз России и Беларуси, учреждение ЕврАзЭС (Беларусь, Казахстан, Киргизия, Россия, Таджикистан), ГУУАМ (Грузия, Украина, Узбекистан, Азербайджан, Модова - 1997 г., Узбекистан присоединися в 1999 г.), ЦАС (организация Центральноазиатского сотрудничества), Кавказская "четверка" (Азербайджан, Армения, Грузия, Россия).

Последний рассматриваемый этап начася в 2003 году. После политических событий в Грузии, Киргизии и на Украине возникла реальная угроза существованию СНГ. Одновременно на этом этапе отмечается стремление ряда стран присоединиться к ЕС. В то же время расширилась сфера деятельности ЕврАзЭС (в связи с принятием в объединение Узбекистана) и усилились интеграционные процессы на пространстве ЕврАзЭС. Для этого этапа также характерно стремление к созданию Единого экономического пространства (Беларусь, Казахстан, Украина, Россия) и попытки валютно-финансовой интеграции на разных уровнях валютного сотрудничества: СНГ, ЕврАзЭС, валютный союз России и Белоруссии, ЕЭП. Страны ЕврАзЭС предприняли попытки разработки модельных законов, в том числе в валютно-финансовой сфере. Планируемый союз России и Белоруссии предполагает использование в качестве законного платежного средства российский рубль.

Результатом развития отмеченных противоречивых и разнонаправленных процессов в развитии валютно-финансовой интеграции на пространстве СНГ стало раздробление этого пространства на несколько объединений различного типа. Одни объединения ориентированы на союз с Россией (Союзное государство России и Белоруссии, Евразийское экономическое сообщество, Соглашение о формировании Единого экономического пространства), другие преследуют прямо противоположные цели (Центральноазиатское экономическое сотрудничество, ГУУАМ и другие).

Наиболее весомым по макроэкономическим показателям и перспективам развития на пространстве СНГ является ЕврАзЭС. Его возникновение рассматривается в работе как закономерный этап интеграционных процессов на постсоветском пространстве. Этому свидетельствует международный опыт -наиболее интенсивное валютно-финансовое взаимодействие возникает вокруг группы стран, способных совместными усилиями выдвигать и последовательно реализовать инициативы в сфере интеграционного сотрудничества. Анализ такого сотрудничества в рамках ЕврАзЭС показывает, что преследуемая цель интеграции состоит в объединении потенциалов развития интегрирующихся стран путем формирования единого экономического и валютного пространства.

Характерной чертой современного состояния влияния валютно-финансового сотрудничества на пространстве СНГ является то, что оно происходит под существенным влиянием глобализации и Европейской интеграции. По результатам исследования этих процессов в диссертации был сделан вывод о противоречивом их влиянии на интеграционные проекты с участием России. С одной стороны это влияние позитивно, с другой стороны - стремление некоторых стран войти в ЕС и ВТО вызывает у этих стран сдержанное отношение к интеграции на постсоветском пространстве. России и странам на пространстве СНГ целесообразно учитывать так называемые "ловушки интеграции" и договариваться о взаимодействии и координации своих позиций при вступлении в ВТО и ЕС, а также синхронизировать реформы в области таможенного, налогового, валютного, внешнеторгового законодательства. России, несмотря на нацеленность присоединения к ВТО, необходимо сохранить режимы благоприятствования со странами на пространстве СНГ.

Неотъемлемой частью валютно-финансовой интеграции является необходимость в развитии валютного регулирования. В рамках данного направления исследования в диссертации был проведен сравнительный анализ нормативных документов ряда государств на пространстве СНГ в сфере валютного регулирования и валютного контроля.

Проведенный анализ позволил сделать ряд выводов: значительная часть норм, содержащихся в основных законах, относящихся к сфере валютного регулирования и валютного контроля, практически совпадает у разных стран на пространстве СНГ, при этом нельзя не отметить имеющиеся различия по степени либерализации; большинству стран на пространстве СНГ была свойственна тенденция к ослаблению жестких мер на этапе трансформации, следовавшем за финансовой стабилизацией; в России, входящей в различные интеграционные объединения, наметилось тенденция использования валютного регулирования и валютного контроля в системе противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем; в государствах интеграционных объединений на пространстве СНГ началась работа по приближению валютного регулирования к международным нормам, но несоответствия пока еще существуют, и задача по гармонизации и либерализации таких норм является одной из самых актуальных. В ряде объединений России с другими странами на пространстве СНГ появились необходимые условия для создания наднационального валютного регулирования.

Все это создает реальные предпосыки к развитию существующей и формированию наднационального системы валютного регулирования и валютного контроля на пространстве СНГ по следующим направлениям: применение принципов и норм, используемых международным сообществом; проведение экспертизы документов в области валютного регулирования на предмет их соответствия нормам основных международных документов (МВФ, ОЭСР); создание национальными банками единообразного нормативно-правового пространства и установление общих принципов регулирования национальных рынков капиталов; рассмотрение вопроса о создании единого финансового института.

В диссертации также доказывается, что при выработке норм валютного регулирования наряду с мерами по либерализации странами необходимо предусмотреть инструменты для борьбы с возможными кризисными ситуациями в стране в случае возникновения угрозы экономической безопасности и стабильности финансовой системы; четко определять цели и задачи валютного регулирования и валютного контроля; избегать противоречий между требованием о неразглашении банковской тайны и правами и обязанностями органов и агентов валютного контроля. Кроме того, имеется необходимость совмещать принципы последующего валютного контроля и предварительного валютного контроля.

Следующим этапом проводимого в диссертации следования стал поиск путей совершенствования валютно-финансового взаимодействия между странами на пространстве СНГ.

Для этого в диссертации были выявлены предпосыки и мероприятия по ускорению валютно-финансового взаимодействия между странами на пространстве СНГ. В числе предпосылок необходимых для результативности валютно-финансового взаимодействия государств-участников интеграционных объединений на пространстве СНГ были названы: достижение поной конвертируемости валют; введение регулярных котировок курсов национальных валют на валютных биржах государств-участников интеграционных объединений; координация мер в области политики обменного курса; создание надежной и эффективной системы денежных переводов граждан государств на пространстве СНГ; снятие части ограничений и принятие согласованного перечня ограничений, применяемых в актах по финансовому и валютному регулированию; создание взаимного режима наибольшего благоприятствования в сфере финансовых услуг; сближение, унификация и либерализация норм валютного регулирования; осуществление постоянных контактов между представителями валютно-финансовых органов; осуществление обмена информацией и создание единой информационной базы.

На пространстве СНГ в настоящее время нет общепринятой доктрины валютно-финансового взаимодействия, и страны входящие в интеграционные объединения на пространстве СНГ ведут активный поиск оптимальной модели такого взаимодействия и прорабатывают их перспективы.

В диссертационной работе предложено использование следующих возможных моделей валютного объединения России со странами на пространстве СНГ с учетом концепций ЕврАзЭС, союза России и Белоруссии и СНГ:

1) валютное объединение, опирающееся на взаимную фиксацию курсов, используемых в обращении национальных валют с созданием общего центра, координирующего денежно-кредитную и валютную политику стран-участниц, но с сохранением национальных центральных банков, передающих часть своих пономочий координирующему центру;

2) валютное объединение с колективной расчетной единицей, существующей наравне с национальными валютами государств- членов интеграционного объединения;

3) валютный союз с единой валютой и единым Центральным банком (приведена примерная структура Системы Центральных банков для существующих и вновь создаваемых интеграционных объединений на пространстве СНГ);

4) валютные объединения с использованием российского рубля в качестве резервной валюты или единой валюты.

Сравнительная оценка возможностей каждого из вариантов показала предпочтительность для России последнего из них. При этом, в свою очередь, возможны варианты с формированием валютного объединения, опирающегося на фиксацию взаимных курсов национальных валют, объединения с колективной расчетной единицей и объединения с единой валютой.

По результатам анализа возможностей использования рубля на пространстве СНГ в качестве единой валюты в рамках Союзного государства России и Белоруссии и в качестве резервной валюты в ЕврАзЭС и ЕЭП в диссертации доказывается необходимость осуществления ряда мер, которые дожны способствовать продвижению рубля в межгосударственный платежный оборот на постсоветском экономическом пространстве: стимулирование проведения расчетов российских экспортеров в национальной валюте; недопущение противоречивой и неадекватной экономической и валютной политики (постановке множества целей при отсутствии механизмов их достижения); разработка и принятие правовой базы, способствующей скорейшему созданию в странах СНГ интегрированного валютного рынка.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Симина, Елена Леонидовна, Саратов

1. Официальные н нормативные материалы

2. Телеграмма Банка России №162-92 от 27.07.1992//Экономика и жизнь.- 1992. №31. - С.4.

3. Международное Соглашение о Таможенном союзе: Федеральный закон РФ от 29 января 1997 года №21-ФЗ от 29.01.1997//Дипломатический вестник. 1995. -№2. - С.5.

4. Постановление Бюро Межпарламентской Ассамблеи Евразийского Экономического Сообщества №15, 14.11.2003//Информационный бюлетень ЕврАзЭС. 2003. - №12.

5. О правовом обеспечении формирования Таможенного союза и Единого экономического пространства: Межгосударственное соглаше-ние//Собрание законодательства Российской Федерации. 2003. - №42. - ст. 3989.

6. Соглашение о Таможенном союзе между Российской Федерацией и Республикой Беларусь от 6 января 1995 г //Собрание законодательства Российской Федерации. 04.11.1996. - №45. - ст.5057.

7. Закон Киргизской Республики "Об операциях в иностранной валюте" от 05 июля 1995 года №6-1.

8. Закон Республики Таджикистан "О валютном регулировании и валютном контроле" №498 (в редакции Законов РТ от 12 декабря 1997 года №498, от 3 сентября 1999 года №826, от 10 мая 2002 года №43, от 9 декабря 2004 года №64).1. Специальная литература

9. Актуальные проблемы банковской системы в 1999 году (на вопросы журнала "Деньги и кредит" отвечает Председатель Банка России В.В. Геращенко), //Деньги и кредит. 1999 - №1.

10. Алексашенко С. Битва за рубль. М.: АльмаМатер, 1999 г. - 240С.

11. Алексашенко С. Причины падения рубля чисто психологические. //Эксперт. -1999.

12. Амосов А. Макроэкономическая политика и институциональные "ловушки" // Экономист 2002 г. №2.

13. Артемов Н.М. Валютные ограничения. М.: "Профобразование", 2001.- 102С.

14. Баранова Е. Антиинфляционная политика стран ЕС в условиях становления единой валюты. //Российский экономический журнал. 1999. - № 11,12.

15. Белов А.Г. Опыт интеграции европейских стран в валютно-финансовой сфере. М.: НИИ Банка России, Информационно-аналитические материалы, 2003. - №2 (42). - 157С.

16. Богомолов А.В. Валюта Евро и платежные системы экономического и валютного союза последствия и возможности для международных корреспондентских отношений российских банков // Деньги и кредит. - 1998 -№11.

17. Борисов С.М. Финансовый кризис и внешняя зависимость России. // Деньги и кредит, 1998 г. №10.

18. Буторина О., Захаров А. Измениться или умереть//Эксперт. 2005. -№15(462).-С. 15-19

19. Буторина О.В. Создание экономического и валютного союза новая ступень европейской интеграции: Сборник статей "Европейская валютная система". - М.: ЦПП Банка России, 1999. - С.7-20//Деньги и кредит. - 1998. -№11. - С.36-40.

20. Буторина О.В. Создание экономического и валютного союза новая ступень европейской интеграции. // Деньги и кредит. 1998. - №11.

21. Верхов В.А. Европейская система Центральных Банков (ЕСЦБ)//Бухгатерия и банки. 1998. - №6. - С.38.

22. Власкин 10. Прогнозы и реальность валютной интегра-ции//Банковский вестник. 2004. - №1. - С. 11.

23. Власова М.И. Валютное регулирование и валютный контроль: зарубежный и российский опыт. М.: Финансы и статистика, 1998. - 79С.

24. Водянов А. Смирнов А. Инвестиционная политика: каким методам госрегулирования отдать предпочтения? // Российский экономический журнал.-2001 -№№11,12.

25. Вяткина Н.А. Сравнительный анализ валютного законодательства стран СНГ. М.: Финансовое содружество, 2004. - 154С.; "Финансы и право". - 2005. - №29.

26. Гаврилов В. Экономическая политика в условиях создания валютного союза//Банковский вестник. 2003. - №9. - С.31-32.

27. Герчикова И.Н. Международные экономические организации. М.: Консатбанкир, 2000. - 624С.

28. Гленн Хогарт. Введение в денежно-кредитную политику// Справочник о деятельности центральных банков. М.: Центр подготовки персонала Банка России, 1997 г. - 391С.

29. Грязнова А.Г., Чечелева Т.В. Экономическая теория национальной экономики и мирового хозяйства (политическая экономия). М.: Финансовая академия при правительстве РФ, 1997г., - 344 с.

30. Де Жонкьер Ги. 2002 и далее: новые битвы после победы в Дохе// Financial Times. 01.02.02.

31. Деньги, кредит, банки. / Под ред. О.И. Лаврушина. -М.: Финансы и статистка, 1998г. 448С

32. Долан Э., Кэмпбел К., Кэмпбел Р. Деньги, Банковская дело и денежно-кредитная политика / Пер. с англ. В. Лукашевича и др.; Под общ. ред. В. Лукашевича. М., 1996 - 448С.

33. Догов С.И. Единая валюта стран Европейского союза евро: проблемы и перспективы //Деньги и кредит. - 1998. - №7.

34. Евстигнеев В. Денежная эмиссия и переходная экономика. //Вопросы экономики. 1997. - №10.

35. Евстигнеев В.В. Валютная интеграция в постсоветском экономическом пространстве: актуален ли западноевропейский опыт? /Рос.АН, Институт мировой экономики и международных отношений, 1995.- 32С.

36. Ершов М. О стереотипах в экономической политике. //Вопросы экономики. -2001. №12.

37. Ершов М. О финансовых механизмах экономического роста. //Вопросы экономики. 2002. - №12.

38. Живалов В.Н. Финансовые потоки в Российской экономике. М.: ОАО НПО "Экономика", 2000 г. - 264С.

39. Загашвили B.C. Экономическая безопасность России. М.: Юрист, 1997.-С.188.

40. Загашвили B.C. Экономическая безопасность России. -М.: Юрист, 1997.- 188С.

41. Засорина И.Л., Крючкова И.П. К вопросу об использовании прямого инфляционного таргетирования. // Деньги и кредит. 2001 - №5.

42. Захаров А. В.Валютная интеграция СНГ: найти свой путь//Российская газета. 2000. - №192. - С.3-7.

43. Захаров А.В. О концепции единого валютного пространства СНГ.-М.: ЗАО "Юридический Дом "Юстицинформ", 2002.- 144С.

44. Зиядулаев Н.С. СНГ: дорога в третье тысячелетие. М.: 2002. -205С.

45. Золотухина Т. Курсовая политика Банка России в 1992 2002 гг. //Вопросы экономики. - 2002. - №10.

46. Исаченко Т. Некоторые аспекты единой внешней политики ЕС. // Маркетинг. 1995. - №2. - С. 108.

47. Казак АЛО., Котляров М.А. Основы денежно-кредитного регулирования экономики. Екатеринбург: УрГЭУ, 1999 г. - 300С.

48. Казак АЛО., Марамыгин М.С. Денежно-кредитная политика и инвестиции в транзитивной экономике. Екатеринбург: УрГЭУ, 2001 г. - 271С.

49. Калачян К. К. Экономическая интеграция государств-участников Содружества Независимых Государств: Международно-правовые аспекты. М.: МАКС Пресс, 2003.-43С.

50. Кейнс. Дж. Общая теория занятости, процента и денег. СПб. Петро-ком, 1993 -306С.

51. Киреев А. Международная экономика/в 2х частях. М.: Международные отношения, 2002. - Т.1 -416С.

52. Константинов Ю. Европейский валютный союз: последствия для стран СНГ//Банк. 1997. - №13. - С.4.

53. Конторович В. Взаимосвязи реального курса рубля и динамики промышленного производства в России // Экономический журнал ВШЭ. 2004. - №3.

54. Красавина JI.H Международные валютно-кредитные и финансовые отношения- М.: Финансы и статистика, 1994. 599С.

55. Красавина JI.H Международные валютно-кредитные и финансовые отношения- М.: Финансы и статистика, 2003. 608С.

56. Красавина JI.H. Денежно-кредитная и валютная политика: научные основы и практика, //Деньги и кредит. 2002. - №6.

57. Красавина JI.H., Баранова Е.П. Антиинфляционная политика и стратегия экономического роста, // Деньги и кредит. 1999. - №1.

58. Крашенинникова В.М. Валютное регулирование в системе государственного управления экономикой М.: "Издательство "Экономика", 2003. -392С.

59. Кризис финансовой системы России: основные факторы и экономическая политика (Институт экономических проблем переходного периода) //Вопросы экономики. 1998. - №11.

60. Кротов М. Экономическая интеграция стран СНГ: проблемы и пер-спективы//Российский экономический журнал. 2001. - №1. - С.67-74.

61. Кругман П., Обстфельд М. Международная экономика. СПб: Питер, 2003.-831С.

62. Кузнецова И.П. ВТО: история, основы функционирования, пробле-мы//ЭК0.2005 №6. - С. 17.

63. Курс экономической теории / Под ред. Чепурина М.Н., Киселевой Е.А. Киров: Изд. АСА,, 1997г. 624 с.

64. Кэмпбел Р. Макконнел, Стэнли JI. Брю. Экономикс. Принципы, проблемы и политика. Том 1., -М.: изд. Республика, 1992 г, 399С.

65. Лебедев В. Российская экономика-99 в зеркале статистических показателей. //Российский экономический журнал. 1999. - №11-12.

66. Либман А. Европейский Союз и объединения на постсоветском пространстве: "четыре ловушки интеграции". // Панорама Содружества. №1. -2005.-С. 15.

67. Лунтовский Г.И. Проблемы денежно-кредитной системы (интервью с председателем подкомитета по денежно кредитной политике и деятельности Центрального банка Государственной Думы), // Деньги и кредит. - 1999. -№3.

68. Львов Д. Какая экономика нужна России? // Российский экономический журнал. 2002. - № 11 -12.

69. Маглакелидзе Т. Устойчивая денежно-кредитная система важный инструмент обеспечения финансовой безопасности, // Деньги и кредит. -2002. - №6.

70. Манцев Д. Макроэкономика СНГ: десятилетие реформ//Вопросы экономики. 2001. - №5-6. - С.60-70.

71. Манцев Д.А. Межгосударственное регулирование экономической интеграции. М.: Издательство РАГС, 2003. - 53С.

72. Марамыгин М.С. Балашов А.В. Деньги и денежные суррогаты в российской экономике / Под ред. АЛО. Казака. Екатеринбург, 2000 г. - 340С.

73. Марамыгин М.С. Кураченкова НЛО. Инвестиции как денежный поток. Екатеринбург, 1999 г. - 211С.

74. Марейчев С.Е. Современный валютный рынок и валютное регулирование в России. Метод, указания. М.: МИЭТ, 2001. - 68С.

75. Маслов А.В. Конституционно правовой статус Банка России. // Деньги и кредит. - 2001. - №12.

76. May В. Российские реформы сквозь призму латиноамериканского опыта. // Вопросы экономики. 1998. - №2.

77. Медведев Н.Н. Вопросы обязательного резервирования, // Деньги и кредит. 2002. - №9.

78. Мельников В.Н. Вопросы валютного регулирования и валютного контроля в период финансового кризиса, // Деньги и кредит 1998. - №12.

79. Милер Р.Л., Ван-Хоуз Д. Современные деньги и банковское дело. -М.: ИНФРД-М, 2000 г. 670С.

80. Моисеев С. Р. Взлет и падение монетаризма. // Вопросы экономики. -2002. №9.

81. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения: Учебное пособие. М.: Дело и Сервис, 2003. - 576С.

82. Моисеев С.Р. Трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики // Бизнес и банки, 2002. - №45 (627).

83. Морозов В. Анатомия кризиса политика "отсроченной инфляции" //Вопросы экономики. - 1999. - №9.

84. Москвин В.А. Финансовый кризис обнажившиеся факты, //Деньги и кредит, - 1998.-№8.

85. Мэнкью Н. Макроэкономика. / Пер. с англ. М.: Изд-во МГУ, 1994 -736С.

86. Новикова В. Интеграция банков стран СНГ: конкуренция или партнерство? // Аналитический банковский журнал. 2005. - №06(121). - С50-54.

87. Новый экономический словарь. / Под.ред.А.Н.Азррилияна.-2-е изд.доп. М.: Институт новой экономики, 2007. - 1088С.

88. Ноговицин А.Г. Валютная политика М.:"Экзамен", 2000. - С. 10; http//abc.infofmbureau.com.

89. О мерах по реструктуризации банковской системы Российской Федерации. // Деньги и кредит. 1998. -№11.

90. О мерах Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации по стабилизации социально-экономического положения в стране, //Деньги и кредит. 1998. -№11.

91. Образцов М.В. К вопросу о роли Центрального банка в регулировании финансовых рынков. // Деньги и кредит. 2002. - №4.

92. Основные тенденции развития российской экономики в первом полугодии 2001 года, //Деньги и кредит. 2001. - №8.

93. Основные тенденции развития экономики России: итоги 1997 г. и прогноз на 1998 г //Деньги и кредит. 1998. - №1.

94. Основы банковской деятельности (Банковское дело) / Под ред. Та-гирбекова К.Р., М, издательский дом "ИНФРА-М", Издательство "Весь Мир", 2001г.-720с.

95. Отечественная экономика: проблемы, пути возрождения. (Материалы IV Российского экономического форума, проведенного Национальным экономическим советом в г. Екатеринбурге 14 мая 1999 г.) // Российский экономический журнал, №5-6, 1999г.

96. Оттокар Хан. ЕВС веха в развитии Европы//Проблемы теории и практики управления. - 1997. - №5. - С.65.

97. Павлов В.В., Гущин Е.В. Валютное законодательство и валютное регулирование стран СНГ//Финансовые и бухгатерские консультации. -2003. №2. - С.85-90.

98. Папсуев А.И. Валютные ограничения как инструмент регулирования международного движения капитала. Автореферат диссертации. М., Академия бюджета и казначейства Минфина РФ 2003. - 21 С.

99. Платонова И.Н. Валютное регулирование в современной мировой экономике. М.: ФА, 1999. - С.113-114.

100. Плисецкий Д.Е. Рубль на постсоветском пространстве. // Деньги и кредит. 2005. - №1. - С.48-53.

101. Поляков В.П., Московкина JI.A. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт. М.: ИНФРА-М, 1996. - 192С.

102. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. -3-е изд., доп. М.: ИНФРА-М, 2000 г. - 480С.

103. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. / Пер. с англ. 2-го изд. М.: "Дело тд", 1995.-768С.

104. Рубинов Д.Г. Структурные особенности российской экономики и экономический рост в краткосрочной и догосрочной перспективе //Банковский ряд. 2002. - №1.

105. Сажина М.А., Чибриков Г.Г. Основы экономической теории. Учебное пособие / под.ред. П.В. Савченко М.: Экономика - техлит., 1996 г. -367С.

106. Сакс Дж. Д., Ларрен Ф.Б. Макроэкономика. Глобальный подход. / Пер. с англ. М.: Дело.Ж, 1996. - 848С.

107. Саркисянц А.Г. Подходы к реформированию мировой валютной системы//Банковское дело. 2002. - №6. - С.21-32.

108. Свиридов 0.10. Банковское дело. Серия "Экономика и управление" -Ростов н/Д.: Изд. Центр "МарТ", 2002 г. 416С.

109. Семенов К.А. Международная экономическая интеграция М.: Логос, 2001.-600С.

110. Сергиенко Я, Финансы и реальный сектор в условиях переходной экономики. // Экономист. 2002. - №3.

111. Симановский А. Ю. О взаимодействии реального и финансового секторов экономики. //Вопросы экономики. 1999. - №4.

112. Симановский АЛО. К вопросу о целях денежной и кредитной политики, //Деньги и кредит. 1999. - №4.

113. Симановский АЛО. Монетарная политика и экономический рост в России: отдельные аспекты проблемы. // Деньги и кредит. 1999. - №11.

114. Симонов Ю.Р., Носко Б.П. Валютные отношения. Ростов на Дону: Феникс, 2001.-82С.

115. Степанов Ю.В., Гришин A.M., Никитин Г.Г. Моргачева И.А. Еремина Т.И. Васина Т.В. Данилова И.Л. Максимова С.А. Организация мониторинга предприятий в системе Центрального банка Российской Федерации, М.: ЦППЦБРФ 1999 г. -281С.

116. Текущие тенденции в денежно кредитной сфере. //Статистико-аналитические оперативные материалы ЦБ РФ. - М., 1994 г. - №3. - С.9.

117. Текущие тенденции в денежно-кредитной сфере: статистико-аналитические оперативные материалы // Ред. совет: А.В.Войлуков и др. М., ЦБ РФ, 1999-2003.

118. Тенденции экономического развития России в I квартале 1998 г., //Деньги и кредит. 1998. - №4.

119. Титаренко В., Калинаускас Ж. Использование индексов экономической активности в системе макроэкономического мониторинга, //Деньги и кредит. 1998. - №9.

120. Трапезников В.А. Валютное регулирование в международном инвестиционном праве. М.: Вотерс Клувер, 2004. - 176С.

121. Троицкий В.А. Правовые основы ассиметричной интеграции в рамках соглашения о Едином Экономическом Пространстве//Проблемы современной экономики. 2003. - №1(13). - С. 15-25.

122. Трофимов Г. Внешний дог и денежно-кредитная политика //Вопросы экономики. 2000. - №5.

123. Укрепление рубля объективный процесс //Известия. - 10.04.2003.

124. Финансово-кредитный энциклопедический словарь. Под редакцией А.Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2000.

125. Финансы и кредит: Учебник / Под ред. АЛО. Казака. Екатеринбург, издательство "Ява" 1997. - 630С.

126. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика, пер с англ. М.: "Дело ТД", 1993 - 846С.

127. Хисайнов С.Д. Перспективы валютно-финансовой интеграции стран СНГ. СПб.: Изд.во СПбГУЭФ, 2003.- 283С.

128. Чегринец Е.А. Европейская система центральных банков: компоненты и функции//Глобалистика: Энциклопедия. М.: Радуга, 2003. - 1328С.

129. Чекмарева Е.Н, Лакшина О.А. Меркурьев И.Л. Российский финансовый рынок в новом тысячелетии. // Деньги и кредит. 2002. - №8.

130. Чекмарева Е.Н. Лакшина О.А. Меркурьев И.Л. Финансовый рынок России: итоги и проблемы развития, //Деньги и кредит. 2001. - №6.

131. Чумаченко А.А. Концепция макроэкономического равновесия как теоретическая основа валютной политики реальных ориентиров, // Деньги и кредит. 2001. - № 11.

132. Шевелев С.В. О комментариях белорусских экспертов к закону Белоруссии "О валютном регулировании и валютном контроле". / Внешнеэкономический бюлетень. 2003. - №1. - С. 12.

133. Шенаев В.Н. К вопросу о преодолении инфляции в России, //Деньги и кредит. 1998. - №11.

134. Шмелев В.В. Колективные валюты от счетных единиц к международным деньгам. - М.: Финансы и статистика, 1990. - С.З.

135. Шмелев Н. Кризис внутри кризиса. // Вопросы экономики. 1998г. -№10.

136. Шмелев Н. Монетарная политика и структурные реформы в экономике постсоветской России. //Вопросы экономики. 2002. - №5.

137. Шмелев Н. Новый этап российских реформ: пределы и возможности. //Вопросы экономики. 1998. - №1.

138. Шпрингель В.К., Шмыкова С.В. Что даст валютная либерализация России? // Бизнес и банки. 2004. - №31(717). - С. 1-5.

139. Щеголева Н.Г. Валютные операции- М.: ООО "Маркет ДС Корпорейшн", 2004. 580С.

140. Щербаков С. Г. К вопросу о валютной и курсовой политике, //Деньги и кредит. 2002. - №10.

141. Экономика переходного периода. Очерки экономической политики посткоммунистической России. 1991-1997. М.: ИЭППП, 1998. - 355С.

142. Яковлев А. О причинах бартера, неплатежей и уклонения от уплаты налогов в российской экономике. //Вопросы экономики. 1999. - №4.

143. Ясин Е.Г. Перспективы Российской экономики: проблемы и факторы роста. //Вопросы экономики. 2002. - №5.

144. Ясин Е.Г. Российская экономика. Истоки и панорама рыночных реформ: Курс лекций. М.: ГУ ВШЭ, 2002. - 437С.

145. Arora, V, Cerisola, M. (2000) How Does U.S. Monetary Policy Influence Economic Conditions in Emerging Markets? IMF Working Paper 00/148.

146. Eichengreen B.International Mjnetary Arrangements for the 21st Century.-Wash.:Brookings Institution, 1994 778p.

147. Kamin, S., Turner, P., Van't Dack, and J. (1998) The transmission mechanism of monetary policy in emerging market economies: an overview. BIS Policy Papers: The transmission of monetary policy in emerging market economies.

148. Lucas, R. E. (1987). Models of Business Cycles. Oxford: Basil Blackwell.

149. Menkhoff L. The monetary policy instruments of the European Central Bank, Springer, 1997.

150. Mishkin, Frederic S. and Adam Posen. 1997. лInflation Targeting: Lessons from Four Countries,i Federal Reserve Bank of New York, Economic Policy Review, 3 (August).

Похожие диссертации

• Валютно-финансовая интеграция Республики Беларусь и Российской Федерации: тенденции и перспективы
• Состояние и перспективы валютно-финансового взаимодействия России со странами СНГ
• Европейская валютно-финансовая интеграция и перспективы использования ее опыта в Евразийском регионе
• Валютно-финансовые отношения между странами СНГ: тенденции и проблемы
• Интеграционное сотрудничество в валютной сфере в ЕврАзЭС