Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Локальный финансовый рынок современного российского мегаполиса: функциональное содержание, способ организации, инструменты развития тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Ученая степень	доктор экономических наук
Автор	Рощектаев, Сергей Александрович
Место защиты	Краснодар
Год	2012
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Рощектаев, Сергей Александрович

Специальность 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит

ДИССЕРТАЦИЯ на соискание ученой степени доктора экономических наук

Краснодар

СОДЕРЖАНИЕ

Введение.

Глава 1. Методологические подходы к исследованию локальных финансовых рынков.

1.1. Содержание понятия финансовый рынок в современной финансовой науке.

1.2. Процессы глобализации и локализации на финансовых рынках.

1.3. Возможности и ограничения различных подходов к исследованию отношений локального финансового рынка.

Глава 2. Функциональное содержание локального финансового рынка современного российского мегаполиса.

2.1. Состав субъектов и специфические характеристики локального финансового рынка современного российского мегаполиса.

2.2. Потребности хозяйственной системы города, на которые ориентирован локальный финансовый рынок мегаполиса.

2.3. Основные функции локального финансового рынка современного мегаполиса.

Глава 3. Структурная организация локального финансового рынка современного российского мегаполиса.

3.1. Структурная позиция финансового рынка мегаполиса в общей системе финансовых рынков.

3.2. Способ организации финансового рынка мегаполиса.

3.3. Основные элементы структуры финансового рынка мегаполиса.

-Глава-47-Инет-и-т-у-ты-локальнош-финансовог-0рынка.мегаполиса.

4.1. Параметры институциональной среды финансового рынка мегаполиса.

4.2. Основные формы контрактов между участниками финансового рынка мегаполиса.

4.3. Формы экономического поведения отдельных участников финансового рынка мегаполиса.

Глава 5. Инструменты развития локального финансового рынка мегаполиса в условиях инновационной модернизации.

5.1. Императив модернизации финансового рынка современного российского мегаполиса.

5.2. Инструменты оценки приоритетных параметров развития финансового рынка мегаполиса.

5.3. Институциональные инструменты инновационной модернизации финансового рынка современного российского мегаполиса.

5.4. Модель развития и инструменты диагностики локального финансового рынка мегаполиса.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Локальный финансовый рынок современного российского мегаполиса: функциональное содержание, способ организации, инструменты развития"

Актуальность темы исследования. Необходимость углубления разработки многоаспектной научной проблемы формирования и развития локального финансового рынка, складывающегося в хозяйственном пространстве современного российского мегаполиса, обусловлена взаимосвязанной совокупностью объективных обстоятельств, среди которых целесообразно выделить следующие.

Современный кризис допонительно актуализирует разработку проблемы взаимодействия рынков реального сектора и финансового рынка на всех уровнях организации данного процесса. На одном из таких уровней, в хозяйственном пространстве мегаполиса складываются отношения локального финансового рынка, обладающие значительным и важным ещё не раскрытым потенциалом. Локальный финансовый рынок современного мегаполиса подвержен переплетающимся процессам глобальной интеграции и столь же глобальной дифференциации. Благодаря глобальной интеграции ресурсы указанного рынка входят в оборот транснациональных корпораций, международных экономических организаций, а также участвуют в бюджетных отношениях.

Функциональное содержание локального финансового рынка современного мегаполиса естественным образом связано с функциональным содержанием более масштабных форм организации финансового рынка. В то же время указанное функциональное содержание специфично, поскольку в нем находят отражение особая позиция современного мегаполиса в хозяйственном пространстве национальной экономики, потребности самого мегаполиса и субъектов его внутренней среды, а также потенциал рыночного развития, которым обладает мегаполис.

Требует специальной разработки и совокупность структурных аспектов локального финансового рынка современного мегаполиса. Выделим здесь необходимость раскрытия способа организации данного рынка, а также потребность в уточнении его структурной позиции в генеральной системе финансовых рынков и определение основных элементов указанной структуры.

По своим институциональным параметрам финансовый рынок современного российского мегаполиса преемственен по отношению к советскому периоду. В то же время параметры общей институциональной среды, формы контрактных соглашений и типы экономического поведения отдельных участников данного рынка нуждаются в инновационной модернизации, поскольку они вовлечены в процесс глобальной интеграции институционально-хозяйственных образований. Выделим в данном отношении острую потребность в формировании специальных институтов развития финансового рынка мегаполиса.

Современный мегаполис по своей природе относится к разряду наиболее динамично развивающихся сложных субъектов хозяйственной жизни. Данное обстоятельство предполагает разработку комплекса инструментов развития, адаптированных к особой позиции, функциональному содержанию, структурной организации и институциональным параметрам данного локального рынка.

Степень разработанности научной проблемы. Различные аспекты заявленной научной проблемы разработаны в многочисленных трудах российских и зарубежных исследователей. Необходимо выделить следующие уровни исследования финансового рынка современного мегаполиса:

- концептуальные аспекты организации финансовых отношений, формирование новых уровней финансовой системы исследованы в фундаментальных трудах Р. Гильфердинга, А. Маршала, М. Кастельса, Дж. Кейнса, К. Маркса, X. Мински, Ф. Модильяни, А. Пигу, С. Сассен, Дж. Синки, Р. Смита, М. Фрид-мена, Э. Хансена, М. Хаммера, Дж. Хикса, Й. Шумпетера, М. Фридмана и др.;

- различные аспекты взаимодействия рынков реального сектора и финансового рынка разработаны В. Алёшиным, М. Ашиновой, В. Букато, А. Грязно-вой, С. Егоровым, С. Глазьевым, А. Ермоленко, Л. Игониной, 3. Клюкович, Н. Кузнецовым, Г. Клейнером, Д. Львовым, С. Лунгиным, В. Маевским, М. Романовским, К. Фрименом и др.;

- исследованию процессов взаимодействия различных уровней организации финансового рынка посвящены работы С. Анесянца, С. Берлина, А. Бузгалина, Н. Липчиу, Ю. Львова, М. Матовникова, Я. Миркина, В. Москвина, В. Нарского, Г. Пановой, Ю. Осипова, В. Панскова, Т. Поздняковой, В. Сенчагова, А. Симановского, А. Трифа, В. Усоскина, У. Шарпа, Е. Ширинской и др.

Проблемы формирования новых институтов финансового рынка в условиях переплетения процессов глобализации и локализации финансовых отношений раскрыты в работах А. Ачиана, О. Иншакова, Ч. Киндбергера, Д. Нор-та, В. Овчинникова, А. Олейника, Ф. Перру, И. Петрова, В. Потеровича, Дж. Стиглица, О. Уильямсона, Дж. Ходжсона, Т. Эггертсона и др.

Различные аспекты развития функционального содержания и структурной организации хозяйственного пространства крупных современных городов, в том числе развития их финансовых рынков, исследованы в работах Т. Авдеевой, А. Вебера, А. Гранберга, В. Гребенникова, В. фон Зомбарта, А. Лёша, Р. Солоу, А. Татаркина, Ю. Филиппова, Ю. Яковца и др.

Вместе с тем интенсивное развитие финансовых рынков в хозяйственном пространстве современного российского мегаполиса обусловливает появление совокупности новых аспектов заявленной научной проблемы, которые нуждаются в углубленной разработке. К указанным аспектам в первую очередь следует отнести: содержание отношений локального финансового рынка, складывающегося в пространстве мегаполиса; специфические характеристики такого финансового рынка; взаимосвязи его отношений с другими уровнями организации финансовых рынков; институты финансового рынка мегаполиса; инструментальное обеспечение его развития и др.

Цель и задачи исследования. Цель исследования заключается в концептуальной разработке совокупности взаимосвязанных аспектов формирования и развития функционального содержания, структурной организации, институтов и инструментов регулирования эволюционного процесса локального финансового рынка современного российского мегаполиса.

Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи исследования:

- определение основных функций финансового рынка, складывающегося в хозяйственном пространстве современного российского мегаполиса;

- раскрытие способа организации и основных элементов структуры данного рынка;

- оценка параметров институциональной среды, форм контрактов и типов экономического поведения участников локального финансового рынка современного российского мегаполиса;

- обоснование эффективных инструментов оценки приоритетных параметров и институциональных инструментов модернизации исследуемого рынка;

- разработка динамической модели локального финансового рынка, складывающегося в пространстве современного российского мегаполиса.

Объектом исследования является процесс становления и развития локального финансового рынка в хозяйственном пространстве мегаполисов Юга современной России.

Предметом исследования являются функциональные взаимосвязи, структурная организация, институты и инструменты развития локального финансового рынка современного российского мегаполиса.

Области исследования соответствуют паспорту специальности 08.00.10 -финансы, денежное обращение и кредит: 1.2. Структуры финансовой системы и органы управления финансовой системой. 2.1. Развитие структурных элементов общегосударственных, территориальных и местных финансов. 2.25. Концепция и системный анализ территориальных и муниципальных финансов. 2.26. Развитие региональной финансовой системы, проблемы ее интеграции в национальную и международную финансовые системы.

Теоретико-методологической основой исследования являются концептуальные положения фундаментальных и прикладных научных исследований российских и зарубежных учёных в области финансовой системы и финансовых рынков, финансовой глобализации и локализации, новой институциональной экономической теории и экономики местного хозяйства, теории локальных рынков.

Методическая и инструментальная основа исследования представлена общенаучными методами познания, в том числе системным подходом, а также специальными методами экономических исследований: статистического, финансового и инвестиционного анализа, стратегического анализа и проектирования, матричного анализа, динамического моделирования финансовых процессов. В работе использован потенциал институционального и эволюционного подходов к исследованию отношений локальных финансовых рынков.

Информационно-эмпирической и нормативно-правовой базой исследования выступают нормативные и справочные материалы Минфина России, Банка России, Федеральной службы по финансовым рынкам, Росстата, регионов и городов Южного федерального округа, Фонда Институт экономики города, научного центра расселения и городского развития Совета по изучению производственных сил при Минэкономразвития России и Российской Академии наук, документы Мирового банка, Международного валютного фонда и др. В диссертационной работе использовались данные журналов Forbes, РБК и др., материалы рейтинговых агентств ЭкспертРА, Moody's, Fitch Ratings, Standard&Poor's, в которых представлены рейтинги российских городов по уровню развития муниципальных финансов, институциональной среды и инфраструктуры местного хозяйства.

Научная гипотеза диссертационного исследования сформирована совокупностью следующих предположений:

- локальный финансовый рынок современного мегаполиса обладает специфическими функциями, детерминирующими способ его организации, институциональное устройство и характер развития;

- процесс инновационной модернизации в хозяйственном пространстве современного мегаполиса предполагает интенсивное развитие инструментов соответствующего локального финансового рынка;

- эффективное позиционирование локального финансового рынка мегаполиса в общей системе глобального финансового рынка обеспечивает инвестиционную привлекательность и потребности инновационного способа организации воспроизводственного процесса в пространстве городского хозяйства.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту.

1. Финансовый рынок относится к разряду наиболее динамично развивающихся сфер современной экономики, что находит следующие формы выражения: расширение состава функций данного рынка; появление новых уровней его структурной организации; развитие квази- финансовых рынков во внутренней среде вертикально-интегрированных корпораций и сетевых структур; доминирование отражённых форм финансовых отношений (виртуальных инструментов); переплетение отношений финансового рынка с бюджетными отношениями и отношениями инвестиционного процесса.

2. Формирование единого глобального финансового рынка, обеспечивающего функционирование системы мирового хозяйства, допоняется возникновением различных форм локальных финансовых рынков. При этом каждый из локальных финансовых рынков обладает собственными механизмами развития, институтами, потенциалом. В условиях глобального финансового кризиса характерной чертой локальных финансовых рынков становится поляризация позиций различных субъектов, в основе которой лежит договое обременение, выходящее за пределы финансовых возможностей отдельных субъектов и ограничивающее спрос на локальном финансовом рынке. Указанная поляризация в условиях современной России усиливается дефицитом сбережений.

3. Приоритетными научными подходами в исследовании локального финансового рынка мегаполиса выступают институциональный и эволюционный подходы, позволяющие раскрыть характеристики данного рынка как особого институционально-хозяйственного образования, а также определить его как развивающуюся подсистему, проходящую стадии становления, структуризации, выхода на пик своего развития, инерционного движения и трансформации. Комплементарными по отношению к указанным приоритетным подходам выступают концептуальные положения теории интеграции экономических отношений, теории сетевых связей и организаций, синергетической экономики.

4. Локальный финансовый рынок мегаполиса складывается и развивается в условиях высокой плотности взаимодействия основных субъектов городского хозяйства, пространственной непрерывности и интенсивного типа развития городского хозяйства. Специфические характеристики данного рынка обусловлены: принадлежностью мегаполиса к ядру развития его территориальной системы; сетевым характером взаимодействия совокупности мегаполисов в пределах глобального мирового хозяйства; концентрацией в пространстве мегаполиса субъектов лэкономики, основанной на знаниях; вовлечённостью в оборот данного рынка финансовых инструментов, относящихся к смешанным благам; высоким потенциалом интернализации внешних экономических эффектов; высоким уровнем информативности отношений данного рынка для его субъектов.

5. Хозяйственное пространство современного мегаполиса преобразуется в финансовое пространство благодаря динамичному развитию локальной инфраструктуры финансового рынка, а также концентрации во внутренней среде мегаполиса человеческого и финансового капитала. В условиях становления лэкономики, основанной на знаниях, приоритетными потребностями экономической системы мегаполиса и целевыми ориентирами соответствующего финансового рынка выступают: вовлечение в экономический оборот мегаполиса временно свободных финансовых ресурсов; формирование инновационных капитальных комбинаций; интернализация внешних эффектов (экономии от локализации, внутренней экономии от масштаба, экономии от урбанизации); интеграционное взаимодействие мегаполиса с другими субъектами глобальной системы экономических отношений.

6. Для современного этапа развития финансовых рынков характерна тенденция к упорядочиванию отношений и рациональной структурной организации, в которой структура адекватна целевым ориентирам развития. Структурная позиция финансового рынка мегаполиса многомерна: по вертикали данный рынок локализован в хозяйственном пространстве крупного города, вбирает в себя квази- финансовые рынки субъектов данного пространства и интегрирован в финансовые рынки более высокого порядка; по горизонтали он выступает узлом сети финансовых взаимодействий между совокупностью мегаполисов в глобальном пространстве мирового хозяйства.

7. Способ организации финансового рынка мегаполиса обусловлен: интенсивностью хозяйственных взаимодействий в пространстве крупного города; информативностью современных финансовых отношений; ролью финансового рынка в преобразовании реального сектора городского хозяйства; системным характером взаимодействия между отдельными субъектами данного рынка; институтами хозяйства мегаполиса. Обобщение результатов анализа последствий глобального финансового кризиса позволяет сформулировать императив гибкой адаптации механизмов функционирования и развития финансового рынка к ускоряющимся трансформационным процессам.

8. Структурная организация финансового рынка мегаполиса носит производный характер по отношению к национальному финансовому рынку и строению хозяйственной системы мегаполиса. Элементы структуры данного рынка включены в состав функциональных подсистем, каждый из которых обеспечивает определённую группу однородных потребностей хозяйственной системы мегаполиса. Сдвиги в структурной организации финансового рынка мегаполиса обусловлены изменениями в составе субъектов на стороне спроса и предложения, а также изменениями в составе финансовых инструментов. В основе оценки эффективности структурной организации данного рынка лежит оптимизация трансакционных издержек и поведенческих аномалий его субъектов.

9. Институциональные параметры финансового рынка мегаполиса детерминированы: уровнем развития конкурентных отношений; скоростью институционального закрепления возникающих трансакционных издержек и когнитивных дисфункций частных инвесторов; эффективностью согласования интересов основных участников рынка. Критерием устойчивости институциональной среды данного рынка выступает мера финансовых дисфункций его субъектов.

10. Для профессиональных участников финансового рынка мегаполиса характерно использование двух основных типов контрактов: стандартизированных классических контрактов, ориентированных на оборот финансовых инструментов как частных благ; реляционных контрактов, с помощью которых в оборот рынка вовлекаются смешанные и локальные общественные блага. Взаимодействие указанных типов контрактов обусловливает возникновение промежуточных (гибридных) типов контрактов.

11. Доминирующая позиция мегаполиса как интегрированного субъекта соответствующего локального финансового рынка позволяет обеспечить регулирование ограниченной рациональности поведения, когнитивных дисфункций и отклоняющегося от норм и форм поведения остальных субъектов данного рынка на основе использования органами городского самоуправления рейтинговых, эмиссионных и бюджетных инструментов.

12. Императивами утверждающейся парадигмы модернизации финансового рынка современного мегаполиса выступают: развитие системного качества взаимодействия различных форм мобилизации частных сбережений; фокусированное использование финансово-инвестиционных ресурсов на высокотехнологических направлениях развития местного хозяйства; обеспечение конкурентоспособности мегаполиса как интегрированного субъекта; оптимизация структуры собственности в пространстве мегаполиса; эффективное и устойчивое взаимодействие рынков реального сектора и финансового рынка мегаполиса; утверждение модерирующей модели поведения мегаполиса на данном рынке.

13. Развитие финансового рынка мегаполиса в условиях перехода к лэкономике, основанной на знаниях, предполагает формирование новых информативных инструментов оценки приоритетных параметров развития данного рынка, позволяющих реализовать потенциал приращения нового знания, содержащийся в информационных потоках финансового рынка мегаполиса. Базой для формирования указанных инструментов выступает стратегическая карта знаний, раскрывающая системные взаимосвязи между различными (функциональными, структурными, объёмными, качественными, количественными и др.) индикаторами развития данного рынка.

14. Динамическое моделирование развития локального финансового рынка мегаполиса и разработка инструментов его диагностики опираются на подходы и принципы синергетической экономики, позволяющие раскрыть механизм эволюции указанного рынка. Совокупность бифуркаций может перевести локальный финансовый рынок мегаполиса из равновесного в хаотическое состояние. Инструменты диагностики указанного рынка дожны быть увязаны с инструментами диагностики национального и глобального финансовых рынков.

Научная новизна исследования состоит в концептуальной разработке совокупности приоритетных аспектов развития локального финансового рынка современного российского мегаполиса как особой институционально-хозяйственной подсистемы: определении конфигурации, основных функций, установлении состава субъектов и обосновании инструментов развития данного рынка применительно к современному этапу эволюции экономики России.

Приращение научного знания, полученное в диссертационном исследовании, представлено следующими основными элементами:

- раскрыта конфигурация финансового рынка мегаполиса: ведущая подсистема динамично развивающейся городской агломерации; элементарное звено (локус) генеральной системы финансовых рынков; институционально-хозяйственное образование, обладающее высоким потенциалом социализации финансовых отношений; интегрированный субъект, интенсивно продуцирующий новые знания; пространство взаимодействия территориального звена вертикали государственной власти и системы городского самоуправления;

- обоснован интеграционный подход к исследованию локального финансового рынка мегаполиса, позволяющий представить систему данного рынка как результат переплетения кредитных, инвестиционных, страховых, бюджетных, оценочных и иных финансовых отношений, складывающихся в хозяйственном пространстве мегаполиса; данный подход лежит в русле системной парадигмы современной экономической науки и отличается от ранее полученных результатов тем, что определяет финансовый рынок мегаполиса как продукт интеграционного взаимодействия;

- определены основные функции локального финансового рынка современного российского мегаполиса: капиталообразующая, ориентированная на обслуживание воспроизводственного процесса в экономической системе мегаполиса; инновационная, нацеленная на преобразование реального сектора и создание качественно новых финансовых инструментов; защитная, ориентированная на создание необходимых инструментов кризис- менеджмента, в том числе финансовых резервов мегаполиса; трансформационная, нацеленная на трансформацию локальных общественных благ в финансовые активы и их вовлечение в оборот финансового рынка мегаполиса; дифференцирующая, благодаря которой данный финансовый рынок обособлен от других рынков; интегрирующая, ориентированная на интеграционное взаимодействие с другими финансовыми рынками; новизна установления указанных функций позволяет пересмотреть и по-новому определить место и роль локального финансового рынка современного российского мегаполиса в системе национального финансового рынка и хозяйственном пространстве города;

- установлены основные субъекты локального финансового рынка современного российского мегаполиса: мегаполис как интегрированный субъект; суб- городские системные субъекты (кластеры, ОЭЗ и другие); субъекты бюджетных отношений местного уровня; домохозяйства городской агломерации; корпоративные и сетевые структуры; инвесторы, участвующие в создании локальных общественных благ; в отличие от ранее полученных результатов состав субъектов определён с учётом существования автономных секторов финансовых отношений и квази- финансовых рынков, а также с учётом интеграционного взаимодействия в пространстве мегаполиса и усиления системно- образующей роли самого мегаполиса как субъекта данного рынка;

- раскрыт способ структурной организации финансовых рынков мегаполисов ЮФО - интегрированная сетевая локализация финансовых отношений, в основе которой лежат следующие принципы: институциональное упорядочивание отношений в направлении их системной организации; эмерджентности, ориентированный на извлечение эффекта от организации; органической целостности и системной взаимосвязи отдельных структурных элементов; динамичной адаптации структурных элементов финансовых рынков к изменяющимся условиям их развития; в отличие от ранее полученных результатов раскрыты взаимосвязи способа структурной организации финансовых рынков мегаполисов ЮФО и императивов модернизации систем мегаполисов Юга России;

- выявлены основные элементы структуры финансовых рынков мегаполисов ЮФО, представляющие собой укрупнённые функциональные подсистемы: инвестиционно-воспроизводственная подсистема; финансово-инфраструктурная подсистема; социально-бюджетная подсистема; подсистема риск- менеджмента; информационная подсистема; в отличие от ранее полученных результатов применён принцип разграничения устойчивых структурных образований, что позволило выявить устойчивые комплексы указанных элементов структуры финансовых рынков;

- раскрыты основные институциональные барьеры, препятствующие развитию финансовых рынков мегаполисов ЮФО: дефицит регулятивных норм, адаптированных к данным рынкам; неопределённость институционального статуса финансового рынка мегаполиса; институциональная ловушка интенсивного развития финансовых инструментов в отрыве от развития рынков реального сектора мегаполиса; отсутствие адекватных механизмов согласования экономических интересов основных субъектов данного рынка; в отличие от ранее полученных результатов институциональные барьеры специфицированы к условиям интенсивно развивающегося хозяйственного пространства мегаполисов Юга России;

- выделены стратегические ориентиры развития финансовых рынков мегаполисов ЮФО, соответствующие приоритетным потребностям модернизации городского хозяйства: обеспечение глобальной конкурентоспособности мегаполиса как интегрированного субъекта хозяйственных отношений; снижение трансакционных издержек на рынках реального сектора мегаполиса; реализация модерирующей роли мегаполисов посредством разработки и реализации стратегии интеграции финансовых рынков и рынков реального сектора; поиск апробации и включения в рыночный оборот инновационных финансовых инструментов, обеспечивающих взаимодействие сберегательного и инвестиционного процессов; фокусирование финансово-инвестиционных ресурсов на приоритетных направлениях развития мегаполиса; в отличие от ранее полученных результатов стратегические ориентиры развития финансовых рынков определены применительно к пространству мегаполиса и комплексу приоритетных потребностей его развития;

- на основе комбинирования познавательных возможностей факторного подхода и концепции контролинга как инструмента стратегической навигации предложен инструмент оценки приоритетных параметров развития финансового рынка мегаполиса, адаптированный к условиям лэкономики, основанной на знаниях - стратегическая карта знаний, раскрывающая системные взаимосвязи между эффективностью и информативностью функционирования данного рынка; в отличие от ранее полученных результатов, данная карта позволяет оценить финансовый рынок мегаполиса под углом зрения приращения нового знания;

- обоснована группа институциональных инструментов инновационной модернизации финансового рынка современного российского мегаполиса - интегрированные сетевые институты развития, ориентированные на интеграцию хозяйственного пространства мегаполиса и рациональную структуризацию данного рынка; в отличие от ранее полученных результатов, указанные институты обеспечивают закрепление инноваций в системе мегаполиса, а также индукционный характер взаимодействия финансового рынка и рынков реального сектора мегаполиса;

- предложен институциональный инструмент, обеспечивающий диффузию инноваций и согласование экономических интересов участников финансовых рынков различных мегаполисов - Ассоциация участников финансовых рынков мегаполисов Юга России; в отличие от ранее полученных результатов, указанный инструмент позиционирован на макро- региональном уровне и способствует интеграционному взаимодействию между отдельными финансовыми рынками мегаполисов;

- исходя из результатов моделирования физических и хозяйственных процессов, полученных Э. Лоренцем и В.-Б. Зангом, разработана динамическая модель развития локального финансового рынка мегаполиса, учитывающая эффекты бифуркаций; исходя из данной модели, предложены инструменты диагностики финансового рынка мегаполиса; в отличие от ранее полученных результатов, указанные познавательные средства специфицированы к интенсивному движению финансовых потоков в сжатом хозяйственном пространстве мегаполиса.

Теоретическая значимость результатов исследования заключается в том, что полученные соискателем положения, выводы и предложения развивают и допоняют ряд существенных аспектов теории финансовых рынков, теории территориальных и муниципальных финансов, теории глобализации, теории интеграции, а также теории лэкономики, основанной на знаниях, относящихся к функционально-структурному содержанию финансовых отношений в пространстве крупного российского города, разработке компонентов финансового потенциала устойчивого развития данной системы.

Основные теоретические результаты исследования могут стать концептуальной основой для дальнейшего изучения механизма и инструментов развития территориальных и локальных финансовых систем, функциональных возможностей и структурных пропорций локального финансового рынка мегаполиса, оптимизации финансовых потоков в пространстве крупного города, инновационной модернизации муниципальных финансов, а также для эффективного удовлетворения потребностей субъектов хозяйственного пространства мегаполиса в финансовых ресурсах.

Отдельные результаты исследования могут быть использованы в целях совершенствования содержания, структуры и методики преподавания дисциплин высшей школы: Финансы, Корпоративные финансы, Финансовый менеджмент, Государственные и муниципальные финансы, а также спецкурса по проблемам развития локальных финансовых рынков.

Практическая значимость работы. Основные выводы и рекомендации, содержащиеся в работе, могут быть использованы при разработке концепции, функционального, структурного и инструментарного содержания политики местных органов власти России в области регулирования эволюционного процесса локальных финансовых рынков, а также механизма эффективного обеспечения финансовыми ресурсами процесса модернизации городских хозяйств.

Разработанные в диссертации способ организации локального финансового рынка современного российского мегаполиса, его институты и инструменты регулирования эволюционного процесса данного рынка использованы при формировании раздела Развитие финансового кластера Стратегии социально-экономического развития муниципального образования город Краснодар до 2020 года, а также в деятельности финансово-инвестиционных организаций. Отдельные выводы и рекомендации нашли применение в учебном процессе организаций системы ВПО ЮФО.

Апробация результатов исследования. Методологические и теоретические положения и выводы, а также практические рекомендации, полученные в ходе исследования, были апробированы в ходе докладов и выступлений соискателя на международных, всероссийских, межрегиональных научно-теоретических и научно-практических конференциях и симпозиумах в городах Москва, Воронеж, Пермь, Краснодар, Сочи, Пенза, Пущино (2004-2011 гг.).

Публикации результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования нашли свое отражение в 51 публикации соискателя, в том числе в двух индивидуальных монографиях, 16 статьях в научных журналах, рекомендованных ВАК Минобрнауки России, материалах научных конференций. Общий объем публикаций автора 55,85 п.л.

Структура диссертационной работы. Исследование состоит из введения, пяти глав, включающих шестнадцать параграфов, заключения, списка использованных источников.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Рощектаев, Сергей Александрович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. Финансовые рынки относятся к разряду наиболее динамично развивающихся форм современной экономики. Формирование единого глобального финансового рынка, обеспечивающего функционирование системы мирового хозяйства, естественным образом допоняется возникновением различных форм локальных финансовых рынков. При этом каждый из локальных финансовых рынков обладает собственными механизмами развития, институтами, экономическим потенциалом.

Организационная сторона глобальной экономики материализуется во всемирной сети стратегических точек, самой верхней из которых являются основные международные центры бизнеса и финансов - глобальные города. Глобальная сеть мировых городов создает новую экономическую географию, стирающую национальные границы. Она возникает как транснациональное пространство, как способ сделать города частью инфраструктуры глобального гражданского общества. Международные сети глобальных городов - это пространство, в котором происходит формирование нового типа политики места, которая бросает вызов корпоративной глобализации.

На базе мегаполисов возникает особая форма глобальной политики, которая возвышается над любым региональным разделением и не обусловливается существованием глобальных институтов. Новые коммуникационные технологии, которыми пользуется финансовый капитал, позволяют ему повышать уровень концентрации богатства в мегаполисах. Финансовые сети, в том числе сети финансовых рынков мегаполисов, различаются по своим целям и по тому, как они используют технологии. Новая глобальная экономика и возникающее информативное общество привязаны к форме мегаполиса, поскольку она стала узлом глобальной экономики, концентрирующим административные, производственные и менеджерские функции мирового пространства, контроль средств массовой информации, реальную политику и способность создавать и распространять сообщения.

2. Приоритетными научными подходами в исследовании финансового рынка мегаполиса выступают институциональный и эволюционный подходы, позволяющие раскрыть характеристики данного рынка как особого институционально-хозяйственного образования, а также определить его отношения как развивающуюся подсистему, проходящую стадии становления, структуризации, выхода на пик своего развития, инерционного движения и трансформации. В рамках системной парадигмы экономических исследований в популяции экономических систем целесообразно выделять устойчивые группировки универсальной конфигурации - тетрады.

В исследовании предложен состав элементов тетрады для системного анализа финансового рынка мегаполиса, который предстаёт как сложная система, обладающая комплексной конфигурацией, учитывающий особую значимость субъектного фактора. Финансовый рынок мегаполиса предстаёт как устойчивая пространственно-временная конфигурация субъектной, объектной, процессной и средовой систем в форме тетрады; с позиции интеграционного подхода локальный финансовый рынок есть совокупность интегрированных групп пространственно близких и функционально взаимосвязанных субъектов финансовых отношений в пространстве мегаполиса.

С позиции эволюционного подхода финансовый рынок мегаполиса представляет собой лорганизм, проходящий стадии зарождения, морфогенеза, молодости, зрелости, старения популяций субъектов местного хозяйства. В финансовом пространстве мегаполиса генерируются мутации, которые продуцируют новые формы финансовой деятельности и функций, основной из которых выступает инновационная миссия данного рынка.

Интеграционный подход к исследованию локального финансового рынка мегаполиса с использованием инструмента тетрады позволяет представить систему данного рынка как результат интеграционного взаимодействия субъектов кредитных, инвестиционных, страховых, бюджетных, оценочных и иных финансовых отношений, переплетающихся в хозяйственном пространстве мегаполиса. Такая система нуждается в собственном линтелектуальном центре или интеграторе, который обеспечивал бы потребности стратегического управления. Функции такого интегратора реализует мегаполис.

3. Финансовый рынок мегаполиса обладает родовыми характеристиками урбанизированной территории. В современной России востребовано интенсивное развитие городских агломераций в целях обеспечения потребностей ускорения экономического развития и межрегиональной мобильности на основе сетевого взаимодействия мегаполисов. Приоритетом экономической политики органов государственной власти и органов местного самоуправления становится превращение отечественных мегаполисов в центры лэкономики, основанной на знаниях, что предполагает создание в них субрегиональных финансовых центров, позволяющих реализовать конкурентные преимущества насыщенного хозяйственного пространства: транспортную доступность; концентрацию производства и трудовых ресурсов; высокую плотность населения; тесноту экономических связей; совместное потребление локальных общественных благ; функциональную связанность локальных финансовых рынков, рынков реального сектора, рынков труда, недвижимости, земли и др.

4. Финансовый рынок мегаполиса ориентирован на согласование различных интересов на основе формирования, распределения и использования денежных доходов, что обусловливает переплетение и интеграционное взаимодействие в пространстве города основных субъектов финансовых отношений, которые могут быть определены следующим образом:

- мегаполис как интегрированный субъект;

- суб- городские системные субъекты (кластеры, ОЭЗ и другие);

- субъекты бюджетных отношений местного уровня;

- домохозяйства городской агломерации;

- корпоративные и сетевые структуры;

- инвесторы, участвующие в создании локальных общественных благ.

5. Обобщение факторов функционального содержания финансового рынка мегаполиса и потребностей хозяйственной системы крупного города позволяет определить основные функции исследуемого финансового рынка:

- капиталообразующая, ориентированная на обслуживание воспроизводственного процесса в экономической системе мегаполиса;

- инновационная, нацеленная на преобразование реального сектора и создание качественно новых финансовых инструментов;

- защитная, ориентированная на создание необходимых инструментов кризис- менеджмента, в том числе финансовых резервов мегаполиса;

- трансформационная, нацеленная на трансформацию локальных общественных благ в финансовые активы и их вовлечение в оборот финансового рынка мегаполиса;

- дифференцирующая, благодаря которой данный финансовый рынок обособлен от других рынков;

- интегрирующая, ориентированная на интеграционное взаимодействие с другими финансовыми рынками.

6. Финансовый рынок мегаполиса позиционирован на одном из мезо-уровней организации финансовых отношений. Финансовое пространство мегаполиса и его финансовый рынок относятся ко второму мезо- уровню глобального финансового пространства, структурная позиция которого определяет потенциал интеграционных процессов. При этом локальный финансовый рынок мегаполиса развивается в систему, восходя от автономных секторов финансовых отношений и внутренних квази- финансовых рынков субъектов городского пространства к органической целостности.

Использование эвристических возможностей тетрады позволяет раскрыть характеристики взаимосвязи финансового пространства и времени развития современного мегаполиса. Мерой протяженности финансового пространства мегаполиса выступает капитал, локализованный на исследуемом рынке. Мерой глубины финансового пространства крупного города является отношение финансового капитала, аккумулированного субъектами хозяйственного пространства мегаполиса, к совокупному продукту, создаваемому в хозяйстве мегаполиса. Пространство уровня Ь4 агрегирует состояния финансового капитала на ниже расположенных уровнях Ь5 - Ь9 и в своих проявлениях характеризуется соответствующими индикаторами (индикаторами локализации финансового капитала).

Ограниченные во времени системы исследуемого рынка (субъектная и процессная) активны; не имеющие временных ограничений системы данного рынка (средовая и объектная) пассивны. Ограниченные в пространстве системы финансового рынка (субъектная и объектная) интенсивны, т.е. стремятся к развитию рынка вглубь. Не имеющие пространственных ограничений системы (средовая и процессная) экстенсивны. Таким образом, субъектная система исследуемого рынка активна и интенсивна в использовании пространства и времени.

7. В исследовании установлена двойственность структурной позиции финансового рынка мегаполиса. С одной стороны, системное качество локального финансового рынка мегаполиса определяется устойчивыми интеграционными связями финансовых отношений, обеспечивающих воспроизводственный процесс на микро- уровне и макро- уровне. С другой стороны, мегаполис как системный субъект данного рынка выступает узлом сети финансовых взаимодействий между совокупностью крупных городов в глобальном экономическом пространстве. Таким образом, локальный финансовый рынок мегаполиса есть устойчивая форма пространственной интегрированной локализации финансовых отношений, которая в своем развитии одновременно и субординирована вертикалью экономической власти, и включена в сеть глобального финансового рынка, что открывает её для интеграционных взаимодействий.

8. Для органической природы локализация представляется способом организации пространства субъектов. В органических системах пространство функционально, при этом носителями функций выступают локусы как места пространства, которые интегрированы между собой и представляют собой единый лорганизм или систему; связь между локусами определённым способом организована. С учетом того, что интеграционные взаимодействия между субъектами исследуемого рынка образуют силовое поле, правомерно представление финансового рынка мегаполиса в качестве локуса общей системы финансовых рынков. Наиболее значимыми эффектами близости выступают установление доверительных отношений между субъектами финансового рынка мегаполиса, ложивление финансового пространства крупного города, а также интенсификация использования субъектами рынка ресурсов пространства и времени.

9. Дифференцированный фокус интегрированной локализации финансовых отношений в мегаполисе позволил выделить её локусный и социо-финансовый компоненты. Локусный компонент локализации финансовых отношений относится к финансовому пространству, распределённому между субъектами рынка и лобустроенному ими. Кроме того, за базовым локусом общей системы финансовых рынков - финансовым рынком мегаполиса - закреплены определённые институции субъектов данного рынка. Социо- финансовый компонент относится к связям субъектов финансового рынка и включает ресурсную и координационную близость субъектов финансового рынка мегаполиса. В свою очередь, ресурсная близость предполагает опору на когнитивные и финансовые ресурсы. Включение когнитивных ресурсов в орбиту исследования локализации отношений как способа организации финансового рынка мегаполиса позволяет использовать инструментарий и эвристический потенциал поведенческих финансов.

Координационный компонент способа организации финансового рынка мегаполиса содержит сетевую (реляционную) и иерархическую (посредническую) составляющие. При этом сетевой способ связи между элементами субъектной системы локального финансового рынка мегаполиса доминирует, что обусловлено теснотой экономических отношений субъектов в хозяйственном пространстве мегаполиса, спецификой структурной позиции и ролью финансового рынка крупного города в преобразовании реального сектора городского хозяйства, системным характером взаимодействия субъектов рынка.

10. С позиции институциональной упорядоченности финансовых отношений как принципа организации локального финансового рынка системная роль отводится мегаполису как интегрированному субъекту данного рынка и как институтору локусов финансового пространства крупного города. Хотя институции формируются и воспроизводятся естественным образом, мегаполис имеет возможность и пономочия продуцировать и делегировать недостающие институции и статусы субъектам локального финансового рынка, закреплять их за определёнными локусами финансового пространства. Таким образом, будет обеспечено запонение соответствующими институциями зон разрежённости указанного рынка, что интегрирует его и обеспечивает упорядочивание и воспроизводство его отношений с оптимальными трансакционными издержками.

11. В исследовании сформулирован вывод о необходимости выделения ядра развития финансового рынка мегаполиса, что, в свою очередь, предполагает использование концептуального представления хозяйства города в качестве квази- корпорации. Ядро развития лежит в основе воспроизводства отношений финансового рынка мегаполиса. Финансовый капитал формирует и опосредует в пространстве города как внутрисистемные отношения финансового рынка мегаполиса, так и его отношения со средой. Он представлен двояким образом - как действительный капитал и как фиктивный капитал.

Действительный и фиктивный капитал на финансовом рынке мегаполиса образуют два центра упорядочивания финансовых отношений в пространстве крупного города. Они концентрируют денежные потоки и фонды, создают финансовые поля конкурентного рыночного взаимодействия, формируют параметры внутренней и внешней среды мегаполиса, обеспечивая функционирование и развитие его хозяйственного процесса.

Во взаимодействии действительного капитала и фиктивного капитала в пространстве мегаполиса складываются: ресурсная база процесса развития городского хозяйства; основные факторы развития финансового рынка мегаполиса (реальный финансовый результат деятельности; инвестиционная привлекательность субъектов данного рынка; общая оценка реального сектора мегаполиса; уровень согласования интересов субъектов финансового рынка мегаполиса); структура и характер инвестиционного процесса в хозяйственном пространстве мегаполиса; масштабы и финансовая глубина городской экономики.

12. Выделены основные элементы структуры финансового рынка мегаполиса, представляющие собой укрупнённые функциональные подсистемы:

- инвестиционно-воспроизводственная подсистема;

- финансово-инфраструктурная подсистема;

- социально-бюджетная подсистема;

- подсистема риск- менеджмента;

- информационная подсистема.

Каждая из выделенных функциональных подсистем обеспечивает определённую группу однородных потребностей системы мегаполиса. В основе оценки эффективности структурной организации данного рынка лежит оптимизация трансакционных издержек и поведенческих аномалий его субъектов. В работе дана оценка указанных функциональных подсистем применительно к мегаполисам ЮФО.

13. Институциональные параметры финансового рынка мегаполиса детерминированы: уровнем развития конкурентных отношений; скоростью институционального закрепления возникающих трансакционных издержек и когнитивных дисфункций частных инвесторов; эффективностью согласования интересов участников рынка. Критерием устойчивости институциональной среды данного рынка выступает мера финансовых дисфункций его субъектов.

В работе раскрыты основные институциональные барьеры, препятствующие развитию финансовых рынков мегаполисов ЮФО: дефицит регулятивных норм, адаптированных к данным рынкам; неопределённость институционального статуса финансового рынка мегаполиса; институциональная ловушка интенсивного развития финансовых инструментов в отрыве от развития рынков реального сектора мегаполиса; отсутствие адекватных механизмов согласования экономических интересов основных субъектов данного рынка.

Для профессиональных участников финансового рынка российского мегаполиса характерно использование двух основных типов контрактов: стандартизированных классических контрактов, ориентированных на оборот финансовых инструментов как частных благ; реляционных контрактов, с помощью которых в оборот рынка вовлекаются смешанные и локальные общественные блага. Взаимодействие указанных типов контрактов обусловливает возникновение промежуточных (гибридных) типов контрактов. Доминирующая позиция самого мегаполиса на финансовом рынке позволяет обеспечить регулирование ограниченной рациональности поведения, когнитивных дисфункций на основе использования рейтинговых, эмиссионных и бюджетных инструментов.

14. Императивами модернизации финансового рынка современного мегаполиса выступают: развитие системного качества взаимодействия различных форм мобилизации частных сбережений; фокусированное использование финансово-инвестиционных ресурсов на высокотехнологических направлениях развития местного хозяйства; обеспечение конкурентоспособности мегаполиса как интегрированного субъекта; оптимизация структуры собственности в пространстве мегаполиса; эффективное и устойчивое взаимодействие рынков реального сектора и финансового рынка мегаполиса; утверждение модерирующей модели поведения мегаполиса на данном рынке.

15. В исследовании определены стратегические ориентиры развития финансовых рынков мегаполисов Юга России, соответствующие потребностям модернизации городского хозяйства:

- обеспечение глобальной конкурентоспособности мегаполиса как интегрированного субъекта хозяйственных отношений;

- снижение трансакционных издержек на рынках реального сектора;

- реализация модерирующей роли мегаполисов посредством стратегии интеграции финансовых рынков и рынков реального сектора;

- поиск инновационных финансовых инструментов, обеспечивающих взаимодействие сберегательного и инвестиционного процессов;

- фокусирование финансово-инвестиционных ресурсов на приоритетных направлениях развития мегаполиса.

16. Развитие финансового рынка мегаполиса в условиях перехода к лэкономике, основанной на знаниях, предполагает формирование новых информативных инструментов оценки приоритетных параметров развития данного рынка, позволяющих реализовать потенциал приращения нового знания, содержащийся в информационных потоках финансового рынка мегаполиса. Базой для формирования указанных инструментов выступает стратегическая карта знаний, раскрывающая системные взаимосвязи между различными (функциональными, структурными, объёмными, качественными, количественными и др.) индикаторами развития данного рынка.

На основе комбинирования познавательных возможностей факторного подхода и контролинга предложен инструмент оценки приоритетных параметров развития финансового рынка мегаполиса, адаптированный к условиям лэкономики, основанной на знаниях - стратегическая карта знаний, раскрывающая системные взаимосвязи между экономической эффективностью и информативностью функционирования данного рынка, позволяющая оценить его под углом зрения приращения нового знания.

17. Инновационная модернизация финансового рынка мегаполиса предполагает создание специальных институтов развития, позволяющих обеспечить эффективное взаимодействие между процессами преобразования финансового рынка и всей экономической системы мегаполиса. Указанные институты ориентированы на решение следующих приоритетных задач модернизации: мобилизацию сбережений субъектов внутренней среды мегаполиса; повышение кредитного рейтинга мегаполиса; диверсификацию кредитных рисков; привлечение прямых инвестиций в инновационные проекты; снижение издержек участников финансового рынка.

Предложенные инструменты относятся к группе интегрированных сетевых институтов развития, ориентированных на интеграцию хозяйственного пространства мегаполиса и рациональную структуризацию его финансового рынка, закрепление инноваций в системе мегаполиса, а также индукционный характер взаимодействия финансового рынка и рынков реального сектора.

Во взаимодействии крупнейших городов Юга России востребована организация, обеспечивающая диффузию инноваций и согласование экономических интересов участников финансовых рынков исследуемого уровня - Ассоциация участников финансовых рынков мегаполисов Юга России.

18. Моделирование финансового рынка мегаполиса опирается на подходы и принципы синергетической экономики и нелинейной динамики. С позиций синергетической экономики эволюция сложных систем реализуется путём бифуркаций, которые вызывают новые виды поведения систем. Последовательность бифуркаций может перевести систему от равновесного состояния к хаотическому состоянию. Исходя из результатов моделирования физических и хозяйственных процессов, полученных Э. Лоренцем и В.-Б. Зангом, разработана динамическая модель развития локального финансового рынка мегаполиса, учитывающая эффекты бифуркаций. На основе предложенной модели развития локального финансового рынка мегаполиса разработаны функциональная и субъектная конфигурации инструментов диагностики данного рынка.

При плавном изменении бифуркационного параметра (индекса ФРМ) динамическая система - локальный финансовый рынок мегаполиса - будет менять тип своего аттрактора. При значениях указанного параметра ниже порогового система будет иметь устойчивую предельную точку. При значениях индекса ФРМ выше бифуркационного значения поведение исследуемой динамической системы будет качественно изменено, что будет означать переход от ламинарного движения финансовых потоков к турбулентному или кризисному. Индекс ФРМ определяет движение финансовых потоков в пространстве мегаполиса под воздействием градиента BMI. Эволюция локального финансового рынка мегаполиса с течением времени реализуется путём бифуркаций, которые вызывают новые виды его поведения.

Диссертация: библиография по экономике, доктор экономических наук , Рощектаев, Сергей Александрович, Краснодар

1. Конституция Российской Федерации, 12Л2Л993. URL: www.consultant.ru

2. Бюджетный кодекс Российской Федерации. URL: www.consultant.ru

3. Налоговый кодекс Российской Федерации. URL: www.consultant.ru

4. Федеральный закон от 22.07.2005 № 116-ФЗ Об особых экономических зонах в Российской Федерации. URL: www.consultant.ru

5. Федеральный закон от 27.10.2008 № 176-ФЗ О внесении изменений в Федеральный закон О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) и статью 12 Федерального закона О рынке ценных бумаг. URL: www.consultant.ru

6. Федеральный закон от 30.12.2008 № 320-Ф3 О внесении изменений в статью 27.5.2 Федерального закона О рынке ценных бумаг. URL: www.consultant.ru

7. Распоряжение Правительства РФ от 29.12.2008 № 2043-р Об утверждении Стратегии развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года. URL: www.consultant.ru

8. Распоряжение Правительства РФ от 05.09.2011 № 1538-р Об утверждении Стратегии социально-экономического развития Южного федерального округа на период до 2020 года. URL: www.consultant.ru

9. Закон Краснодарского края от 29.04.2008 № 1465-КЗ Стратегии социально-экономического развития Краснодарского края до 2020 года. URL: www.consultant.ru

10. Постановление главы администрации (губернатора) Краснодарского края от 19.06.2009 № 513 Об утверждении догосрочной целевой программы Повышение финансовой грамотности населения Краснодарского края на 20092012 годы. URL: www.consultant.ru

11. Абакин J1. Динамика и противоречия экономического роста // Экономист. 2001. № 12.

12. Абакин JI.A. Логика экономического роста. Москва: Институт экономики РАН, 2002.

13. Абакин Л.И. Экономическая стратегия для России: проблемы выбора. М.: Институт экономики РАН, 1997.

14. Авдеева Т.Т., Илясова Е.В. Маркетинговое обеспечение стратегического планирования местного развития // Вестник Томского государственного университета. 2009. № 328.

15. Акофф Р.Л. Планирование будущего корпорации. М.: Сирин, 2002.

16. Алёшин В.А. Защита предпринимательства в системе экономической безопасности // ТЭРРА ЭКОНОМИКС. Сборник статей российских и зарубежных экономистов начала XXI века. М., 2008.

17. Алёшин В.А. Финансовые стратегии российских компаний в условиях перехода от трансформации к модернизации // Материалы V Международной интернет-конференции экономического факультета ЮФУ. Ростов-на-Дону, 2007.

18. Алёшин В.А. Финансовая безопасность России в глобализирующейся экономике // Материалы международной научно-практической конференции. Россия в глобализирующейся мировой экономике. Ростов-на-Дону, 2006.

19. Алёшин В.А., Андреева Л.Ю. Корпоративные стратегии национальных страховых компаний, направленные на увеличение стоимости бизнеса // Философия хозяйства. 2006. № 1.

20. Алёшин В.А. Модернизация институционных механизмов демократизации процесса моделирования экономического роста на мезоуровне // Научно-образовательный журнал Экономика: теория и практика. 2004. № 7.

21. Альтудов Ю.К., Кетова Н.П., Овчинников В.Н. Механизм посткризисного развития экономики регионов России. Ростов-на-Дону: Изд-во РГУ, 2002.

22. Аналитический доклад Стратегия развития финансовой системы России, 2011 год. URL: Ссыка на домен более не работаетdocs/ analyt03016.pdf

23. Аналитический доклад Структурная модернизация финансовой системы России // ИНСОР, 2010. URL: Ссыка на домен более не работаетfiles/Strmodem.pdf

24. Андреева Л.Ю. Стратегия развития российского страхового рынка в условиях глобализации: Автореф. дис. д-ра экон. наук. Ростов-на-Дону, 2004.

25. Анесянц С.А., Анесянц Ю.С. Мировой финансовый кризис: причины и следствия // Бизнес. Образование. Право. Вестник Вогоградского института бизнеса. 2009. № 9.

26. Анесянц С.А. Основы функционирования рынка ценных бумаг: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2004.

27. Анесянц С.А. Уроки дефота как одного из крупнейших экономических преступлений XX века и возможность его повторения // Государственная граница, организованная преступность, закон и безопасность России. М.: Российская криминологическая ассоциация, 2006.

28. Аникин A.B. История финансовых потрясений. М.: ЗАО Олимп-бизнес, 2000.

29. Анохин П.К. Принципиальные вопросы общей теории функциональных"73 3 /систем. М.: Наука, 1973.

30. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. СПб: Издательство Питер, 1999.

31. Антоненко И.В. Отраслевая специфика процессов активизации инновационной деятельности регионов Южного федерального округа // Региональная экономика: теория и практика. 2010. № 28.

32. Ашинова М.К. Инвестиционные факторы реализации инновационной стратегии развития регионального АПК. Майкоп: изд-во МГТУ, 2008.

33. Ашинова М.К. Инновационные ориентиры догосрочной инвестиционной деятельности АПК региона. Майкоп: изд-во МГТУ, 2008.

34. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1997.

35. Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс: теория, практика в условиях реформирования российской экономики. М.: Финансы и статистика, 1998.

36. Басманов Е. Мировые политики и регуляторы не сумели успокоить инвесторов. URL: Ссыка на домен более не работает201 l/08/09/world/562949981216539

37. Бел Д., Иноземцев В. Эпоха разобщенностей. Размышления о мире XXI в. М.: Центр исследований постиндустриального общества, 2007.

38. Белокрылова О.С., Бочков A.A. Перспективы посткризисной модернизации экономики России // Экономический вестник Ростовского государственного университета. 2008. Том 6. № 4.

39. Белолипецкий В.Г. Преодоление пространства и времени как атрибут экономической глобализации / Экономическая теория на пороге XXI века. М.: Юрист, 2003.

40. Белых Л.П. Основы финансового рынка. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999.

41. Берлин С.И. Финансово-экономическая политика и рекреационная экономика: модели взаимодействия // Современные проблемы науки и образования. 2007. № 4.

42. Берлин С.И., Дердуга В.В. Оптимизация финансового регулирования в региональных нефтегазодобывающих компаниях // Современные наукоемкие технологии. 2006. № 7.

43. Бернстайн П. Фундаментальные идеи финансового мира: Эволюция / Питер Бернстайн: Пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2009.

44. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2-х т. Киев: Ника -Центр, 1999.

45. Блэк С. Динамика модернизации: сравнительное исследование истории. М.: Дело, 2004.

46. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. Спб.: Издательство Питер, 2002.

47. Брагинский О.Б. Стратегическое планирование инновационного развития предприятий // Экономическая наука современной России. 2010. № 2.

48. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. М.: ЗАО Олимп-бизнес, 2006.

49. Бродель Ф. Материальная цивилизация, экономика и капитализм. XV-XVIII вв. Т. 2. Игры обмена. М.: Весь мир, 2011.

50. Бузгалин A.B., Коганов А.И. Глобальный капитал. М.: УРСС, 2005.

51. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России / Под ред. М.Х. Лапидуса. М.: Финансы и статистика, 2000.

52. Бьюкенен Дж. М. Сочинения / Пер. с англ. Серия: Нобелевские лауреаты по экономике. М.: Таурус Альфа, 1997.

53. Валерстайн И. Анализ мировых систем и ситуация в современном мире. М.: Прогресс, 2001.

54. Вебер А. О теории размещении промышленности. Т. 1. Чистая теория размещения. М.: Наука, 1929.

55. Веблен Т. Теория праздного класса. М.: Прогресс, 1984.

56. Веретнов В. Глобализация, локализация, что дальше? URL: www.proza.ru/2009/l 0/11/992

57. Воеводская Н. Проблемы эволюции финансового рынка // Экономист. 2003. № 8.

58. Высоков В.В. Доктрина инновационного развития Юга России. URL: Ссыка на домен более не работаетsouth/ 2010/20/doktrinarazvitiya/

59. Выступление Президента РФ на открытии Всемирного экономического форума в Давосе 26.01.2011. URL: www.kremlin.ru

60. Выступление руководителя администрации Президента России на Байкальском экономическом форуме, сентябрь 2010 года. URL: www.baikalforum.ru

61. Гавриленков Е.Е., Струченевский A.A. Жизнь после мыльных пузырей // Эффективное антикризисное управление. 2011. № 2.

62. Гаврилец Ю.Н. К синтезу теории систем и кибернетики в экономике. М.: ЦЭМИ РАН, 2009.

63. Гайдар Е. Восстановительный рост и некоторые особенности современной экономической ситуации в России // Вопросы экономики. 2003. № 5.

64. Гайдар Е.Т. Догое время. Россия в мире: очерки экономической истории. М.: Дело, 2005.

65. Гейтс У. Бизнес со скоростью мысли. М.: ИНФРА-М, 2002.

66. Гебрейт Дж. К. Экономические идеи и цели общества. М.: Прогресс, 1979.

67. Гильфердинг Р. Финансовый капитал. М.: Наука, 1959.

68. Гильяно A.A. Влияние глобального финансового кризиса на особенность стратегии развития транснациональных компаний на локальных рынках // Экономический вестник Ростовского государственного университета (TERRA ECONOMICUS). 2009. Том 7, № 4 (часть 2).

69. Глазков C.JI. Муниципальные облигации в РФ // Рынок ценных бумаг. 2011. №6.

70. Глазьев С. Перспективы российской экономики в условиях глобальной конкуренции // Экономист. 2007. № 5.

71. Глазьев С. О стратегии экономического развития России // Вопросы экономики. 2007. № 5.

72. Глазьев С. Мировой экономический кризис как процесс смены технологических укладов // Вопросы экономики. 2009. № 3.

73. Глобальная деловая практика (Global Business Practices). LISA, 2006.

74. Глобальное сообщество: Картография постсовременного мира / Отв. ред. А.И. Неклесса. М., 2002. С. 10.

75. Го Ч. Совместная программа аналитической и консультационной деятельности Всемирного банка: экономический рост и региональное развитие России в послекризисный период // VIII Общероссийский форум. Санкт-Петербург, 2009.

76. Годовой отчёт 2010 Содействие сбалансированному мировому подъёму// МВФ. URL: Ссыка на домен более не работаетexternal/russian/pubs/ft/ar/2010/pdf/ arl0rus.pdf

77. Гранберг А.Г. Основы региональной экономики. М.: ГУ ВШЭ, 2001.

78. Гранберг А.Г. Региональная экономика. М.: Наука, 2003.

79. Гранберг А.Г. Регулирование регионального развития и региональная экономическая политика в Российской Федерации. СОПС, М., 2000.

80. Григорьев JI.M., Гурвич Е.Т., Саватюгин A.JI. Финансовая система и экономическое развитие // Мировая экономика и международные отношения. 2003. № 7.

81. Грязнова А.Г. Проблемы усиления воздействия государственных финансов на экономику и социальную сферу России // Финансы и кредит. 2006. № 25.

82. Грязнова А.Г. Проблемы и перспективы развития государственных и муниципальных финансов в России // Финансы и кредит. 2005. № 6.

83. Гудков А. Корпоративные поглощения: российский вариант // Рынок ценных бумаг, 2003. № 12.

84. Дежина И.Г., Киселева В.В. Государство, наука и бизнес в инновационной системе России. М.: ИЭПП, 2008.

85. Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России. М.: ИНФРА, 1997.

86. Данилов Ю.А. Создание и развитие инвестиционного банка в России. М.: Дело, 1998.

87. Дейнега В.Н. Воспроизводство собственности в системе корпоративныхотношений. Ростов-на-Дону: Изд-во СКНЦ ВШ, 2004.

88. Дейнега В.Н., Ермоленко A.A. Теория антикризисного управления. Краснодар: ЮИМ, 2001.

89. Доклад Всемирного банка о мировом развитии за 2009 год Новый взгляд на экономическую географию. URL:Ссыка на домен более не работаетru/development/surveys/docs/worlddev2009.pdf

90. Доклад Генерального секретаря о работе ООН По пути глобализации. Глава IV. № А/54/1, 31 августа 1999 года.

91. Доклад Генерального секретаря ООН Влияние международных обязательств, политики и процессов на рамки и осуществление развития на 62 сессии Генеральной Ассамблеи ООН № А/62/303 от 24.08.2007.

92. Доклад об экономике России. Всемирный банк. № 18, 2009. URL: Ссыка на домен более не работаетintrussianfederation/Resources/rerl8rus.pdf

93. Доклад ООН Перспективы мировой урбанизации. URL: Ссыка на домен более не работаетunpd/wup/index.htm

94. Дорждеев A.B. Повышение уровня финансовой грамотности населения. URL: Ссыка на домен более не работает article/133202.php

95. Доронин И.Г. Новые явления и тенденции в экономике и на финансовом рынке западных стран // Деньги и кредит. 2003. № 5.

96. Дружинин В.В., Конторов Д.С. Проблемы системологии (проблемы теории сложных систем). М.: Сов. радио, 1976.

97. Евстигнеев В.Р. Финансовый рынок в переходной экономике. М., 2000.

98. Евстигнеева Л.П., Евстигнеев Р.Н. Экономика как синергетическая система. М.: ЛЕНАНД, 2010.

99. Ерзнкян Б.А. Нормы и правила: структура институциональных отношений и их связь с экономической наукой // Экономическая наука современной России. 2008. Экспресс-выпуск. № 1 (13).

100. Ерзнкян Б.А. От синергетической экономики к экономической синергетике // Экономическая наука современной России. 2010. № 2.

101. Ермоленко A.A. Капитальные уравнения как инструмент анализа экономических преобразований в современной России // Научная мысль Кавказа. 2008. №3.

102. Ермоленко A.A. О способе существования экономической системы современной России // Научная мысль Кавказа. 2008. № 4.

103. Ермоленко A.A. Парадигма теории этноэкономики // Этноэкономика Юга России: концепции, параметры, механизмы: Материалы Всероссийской научной конференции / Под ред. P.A. Канцерова, Ю.С. Колесникова: В 2 ч. 4.1. Черкесск: КЧГТА, 2005.

104. Зайцева П.В. Теоретические основы функционирования сетевых форм взаимодействия // Экономика российских регионов: Материалы II Молодежного экономического форума, 12-13 ноября 2009 года. Петрозаводск: Карельский научный центр РАН, 2010.

105. Занадворов B.C., Занадворова A.B. Экономика города. М: Магистр, 1998. Ш.Занг В.-Б. Синергетическая экономика. Время и перемены в нелинейной экономической теории. М.: Мир, 1999.

106. Зинченко В.Г. Межкультурная коммуникация. От системного подхода к синергетической парадигме: учеб. пособие. М.: Флинта, Наука, 2007. 115.3омбарт В. Строй хозяйственной жизни // Избранные работы. М.: ИД Территория будущего, 2005.

107. Зубаревич Н.В. Коридор возможностей и приоритеты регионального развития // Журнал Новой экономической ассоциации. 2011. № 10.

108. Игонина JI.JI. Инвестиции. М.: Экономистъ, 2003.

109. Игонина JI.JI. Финансовый кризис и стратегия развития финансового рынка России // Экономическая наука современной России. 2009. №1 (44).

110. Игонина JI.JI. Эффективность функционирования финансового рынка Юга

111. России. Современная социально-экономическая трансформация России: ориентиры и итоги в контексте глобализации и регионализации. Колективная монография / Под ред. О.В. Иншакова, Г.Б. Клейнера и др. Краснодар, ЮИМ, 2006.

112. Игонина JI.JL. Финансовый кризис и стратегия развития финансового рынка России // Экономическая наука современной России. 2009. №1 (44).

113. Индекс доверия финансовым институтам. URL: Ссыка на домен более не работаетp>

114. Иноземцев B.JI. Современная глобализация и ее восприятие в мире // Век глобализации. 2008. № 1.

115. Институты развития берут количеством // Журнал Финанс.. 2010. № 26

116. Иншаков О. Экономические институты и институции: к вопросу о типологии и классификации // Социологические исследования. 2003. № 9.

117. Иншаков О., Фролов Д. Место институционализма в экономической науке // Экономист. 205. № 10.

118. Иншаков О.В. Адаптационное управление крупным городом на основе информационных технологий // Вестник Вогоградского государственного университета. Серия 3: Экономика. Экология. Выпуск 5. 2000.

119. Иншаков О.В. Единство уровней строения объекта, предмета и метода теории хозяйства // Социальная экономика. Международный научно-практический журнал. 2003. № 2.

120. Иншаков О.В. О стратегии развития Южного макрорегиона России. Вогоград: Изд-во ВоГУ, 2003.

121. Иншаков О.В. Уровневый анализ объекта, предмета и метода экономической теории // Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. 2004. № 4.

122. Иншаков О.В., Фролов Д.П. Институционализм в российской экономической мысли (IX -XXI в.в.): в 2 т. Вогоград: Изд-во ВоГУ, 2002.

123. Иншаков О.В., Фролов Д.П. Институциональность пространства в концепции пространственной экономики // Пространственная экономика. 2007. № 1.

124. Иншаков О.В. Развитие эволюционного подхода в стратегии модернизации региона и макрорегиона. Вогоград: ВоГУ, 2009.

125. Иншакова Е.И. Формирование мегарегионов в мировой и национальной экономике. URL: Ссыка на домен более не работаетconsp/files/teqq.doc

126. Йоханссон Б., Квигли Дж. Агломерации и сети: эффекты в пространственной экономике // Пространственная экономика. 2008. № 4 (16).

127. Калюжнова Н.Я. Конкурентоспособность российских регионов в условиях глобализации. М.: ТЕИС, 2004.

128. Капелюшников Р. И. Новая институциональная теория. URL: Ссыка на домен более не работаетlibertarium/10625

129. Кастельс М. Информационная эпоха: экономика, общество и культура. М.: ГУ-ВШЭ, 2000.

130. Качалов P.M., Кирдина С.Г. О первой Всероссийской школе по эволюционной экономике // Экономическая наука современной России. 2009. № 1 (44).

131. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 1978.

132. Керашев A.A. Функциональное содержание и принципы управления мак-рорегиональным хозяйственным комплексом как интеграционным образованием. Ростов-на-Дону: СКНЦ ВШ, 2005.

133. Кидуэл Д., Петерсон Р., Блэкуэл Д. Финансовые институты, рынки и деньги. СПб.: Издательство Питер, 2003.

134. Киндбергер Ч., Алибер Р. Мировые финансовые кризисы. Мании, паники и крахи. СПб.: Питер, 2010.

135. Кирдина С.Г. Институциональные изменения и принцип Кюри // Экономическая наука современной России. 2011. № 1.

136. Клейнер Г.Б. Системная парадигма и теория предприятия // Вопросы экономики, 2002. № 10.

137. Клейнер Г.Б. Системный ресурс экономики. URL: Ссыка на домен более не работает аг-pab/sresl l.html

138. Клейнер Г.Б. Системная организация экономики и системный менеджмент. URL: Ьйр://клейнер.рф/аграЬ/808Ш.Ь1т1

139. Клейнер Г.Б. Системная парадигма в экономических исследованиях: новый подход. URL: Ссыка на домен более не работаетSystem%20Paradigm.htm

140. Клейнер Г.Б. Системный ресурс экономики // Вопросы экономики. 2011. № 1.

141. Клюкович З.А. Налоги и налогообложение. Ростов-на-Дону: Феникс, 2009.

142. Ковалёв В.В. Финансовый менеджмент: тория и практика. M.: ТК Веби, Изд-во Проспект, 2006.

143. Корнай Я. Системная парадигма // Вопросы экономики. 2002. № 4.

144. Кособокова Т., Наумова Т. Москва как международный финансовый центр // Прямые инвестиции. 2011. № 3.

145. Коуз Р. Фирма, рынок и право.М.: Дело, 1993.

146. Кочетов Э.Г. Основные характеристики глобализационного процесса. URL: Ссыка на домен более не работаетhr/ ccl/vestnik/2.20-2003/Kochetov.htm

147. Кошель Д.Е. Финансовый рынок и новый взгляд на базисные финансово-правовые категории // Финансовое право. 2010. № 6.

148. Кратчфид Дж., Фармер Дж., Паккард Н., Шоу Р. Хаос // В мире науки. 1987.

149. Крахмалева Е.В. Укрепление институтов и нравственных основ доверия в экономике России. Автореф. дисс. канд. экон. наук. Орел, 2010.

150. КромЕ. Что такое глобализация 2.0. URL: Ссыка на домен более не работает 2010/12/23/market/ 562949979454880

151. Кузина O.E. Формирование доверия в массовом инвестиционном поведении. URL: Ссыка на домен более не работаетsj/sj/sj99-kuz.html

152. Кузнецов Н.В. Инновационная стратегия регионального уровня // Успехи современного естествознания. 2006. № 8.

153. Кузнецов Н.В. Финансовое обеспечение предприятия и стадии обращения финансовых ресурсов // Перспективы науки. 2010. № 3.

154. Кузнецов Н.В. Организация управления финансовым обеспечением предприятия в современных условиях // Менеджмент в России и за рубежом. 2010. № 3.

155. Кузнецов Н.В. Финансовые механизмы региональной инновационно-инвестиционной стратегии // Финансы и кредит. 2006. № 27.

156. Кузнецова Н.В. История менеджмента. Владивосток: Издательство Дальневосточного университета, 2004.

157. КукоЕ. Министерство закупок. URL: Ссыка на домен более не работает2011/12/15/ goszakupki.html

158. Лазарев В.Н. Информация и знание: два качества процесса управления// Информационные ресурсы России. 2006. № 5.

159. Лебедева М.М. Мировая политика. М.: Аспект Пресс, 2003.

160. Лебедева H.H. Институциональная экономика: материалы к спецкурсу. Вогоград: Изд-во ВоГУ, 1999.

161. Лёш А. Географическое размещение хозяйства. М.: Наука, 1959.

162. Ливенцев H.H. Международные экономические отношения. М.: Проспект, 2005.

163. Липчиу Н.В., Шевченко Ю.С. Проблемы формирования конечных финансовых результатов деятельности организаций // Экономический анализ: теорияи практика. 2007. № 7.

164. Липчиу Н.В., Липчиу А.И. Об индикативном планировании в управлении финансами организации // Экономический анализ: теория и практика. 2007. № 17.

165. Липчиу Н.В., Гарьковенко Д.Н. Об эффективности перехода на казначейское испонение бюджета // Финансы и кредит. 2007. № 29.

166. Липчиу Н.В., Липчиу К.И. Особенности формирования финансовых ресурсов сельскохозяйственных организаций в современных условиях // Финансы и кредит. 2010. №28.

167. Логистика, морские перевозки и финансы лMade in Luxembourg. URL: http ://www. cluster-maritime. lu/presse/brochure-rus .pdf

168. Львов Д.С. Экономика развития. M.: Экзамен, 2002.

169. Львов Д.С. Путь в XXI век: Стратегические проблемы и перспективы российской экономики. М., 2001.

170. Львов Д., Гребенников В. Институциональный анализ корпоративной формы предприятия // Экономическая наука современной России. 2000. № 3-4.

171. Львов Д., Гребенников В. Концепция национального имущества // Вопросы экономики. 2001. № 7.

172. Львов С.И. Банки и финансовый рынок. URL: Ссыка на домен более не работаетbank-14/index.htm

173. Лушин С.И. Финансовая глобализация // Финансы. 2001. № 3.

174. Лушин С. И. Ценность. Цена. Стоимость. М.: Юристъ, 2001.

175. Макаров В.Л. Экономика знаний: уроки для России // Вестник Российской академии наук. 2003. Том 73, № 5.

176. Маков С.Ю. Социальная самоорганизация и исторический процесс. Возможности математического моделирования. М.: ЛИБРОКОМ, 2009.

177. Мамедов О.Ю. Модернизация девиантная модель экономического роста? // Terra economicus. 2010. Т. 8, № 1.

178. Мамута М. МФО находятся на стадии сильного экстенсивного роста // Рынок ценных бумаг. 2011. № 9.

179. Маркс К. Капитал. Т.1. М.: Госполиттздат, 1953.

180. Маршал А. Принципы экономической науки. М.: Наука, 1993.

181. Материалы к заседанию Совета по конкурентоспособности и предпринимательству при Правительстве РФ О деятельности финансовых институтов развития. URL: www.rttn.ru/ files/fileslibrary/97.doc

182. Материалы экспертной группы Стратегии-2020 Городские агломерации в модернизации России. URL: Ссыка на домен более не работаетgl2docs/20110530/ 366074197.html

183. Матовников М.Ю. Об оценке эффективности российских банков как финансовых посредников // Деньги и кредит. 2002. №4.

184. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран. В 2-х т. М.: АО Финстатинформ, 1998.

185. Мелехин Ю.В. Рынок сбережений. Социально-экономические механизмы привлечения сбережений населения в экономику России. М.: Издательский центр Акционер, 2002.

186. Миль Дж. Ст. Основы политической экономии. М.: Наука, 1980.

187. Мезоэкономика развития / под ред.чл.-корр. РАН Г.Б. Клейнера; Центральный экономико-математический ин-т РАН. М.: Наука, 2011.

188. Мертон Р. Приложения теории оценки опционов: двадцать пять лет спустя/ Мировая экономическая мысль. Сквозь призму веков. В 5 т. Т V. Кн. 2. М.: Мысль, 2005.

189. Метелева Е.Р. . Иерархия глобальных городов. URL: Ссыка на домен более не работает2011/05/25/иерархия-глобальных-городов/

190. Метелева Е.Р. Развитие городов в условиях глобализации. Новосибирск: СИБПРИНТ, 2010.

191. Миркин Я.М. Мы обязаны создать экономическую школу, запрограммированную на успех // Депозитариум. 2011. № 4 (98).

192. Миронова O.A., Соколова Е.М. Современные, тенденции развития мировой финансовой сферы /У Финансовые исследования. 2000. № 1.

193. Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок. Тенденции и инструменты. М.: Экзамен, 2000.

194. Михайлова И.А. Инструменты и технологии обеспечения конкурентных преимуществ экономических агентов в глобальной экономике // Экономический вестник Ростовского государственного университета. 2010. Том 8, № 1 (часть 2).

195. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков: Учебное пособие для вузов / Пер. с англ. Д.В. Виноградова под ред. М.Е. Дорошенко. М.: Аспект Пресс, 1999.

196. Модильяни Ф., Милер М. Сколько стоит фирма? Теорема ММ. М.: Дело, 1999.

197. Москвин В.А., Ларина О.И. Пути совершенствования обязательного резервирования // Деньги и кредит. 2002. №3.

198. Мошенский С.З. Рынок ценных бумаг: трансформационные процессы. М.: Экономика, 2010.

199. Найк Н. Финансы. URL: Ссыка на домен более не работаетscripts/ishop.exe/addonres

200. Нарский В.А., Зиринов С.А. Оценка налоговых доходов и потребности в доходных источниках (на примере г. Краснодара и г. Анапы) // Аудит и финансовый анализ. 2006. № 5.

201. Национальный доклад Развитие городов: итоги ЭКСПО-2010 взгляд из России. URL: Ссыка на домен более не работаетspecial/expo/56

202. Нельсон Р., Уинтер С. Эволюционная теория экономических изменений. М.: Дело, 2002.

203. Нефёдова Т., Трейвиш А. Города и сельская местность: состояние и соотношение в пространстве России. URL: Ссыка на домен более не работает1244488.html

204. Нещадин А., Прилепин А. Городские агломерации как инструмент динаминного социально-экономического развития регионов России // Общество и экономика. 2010. № 12.

205. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. М.: Фонд экономической книги Начала, 1997.

206. Нортон Д., Каплан Р. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию. М.: Олимп-Бизнес, 2010.

207. Нуреев P.M. Основные институциональные модели развития капитализма // Институциональная экономика. М.: ИНФРА- М, 2005.

208. Нуреев P.M., Латов Ю.В. Институционализм в новой экономической истории // Институциональная экономика. М.: ИНФРА-М, 2005.

209. Нуреев P.M., Латов Ю.В. Институциональные ограничения догоняющего развития императорской России // Экономический вестник РГУ. 2007. Т. 5. № 2.

210. Объем мирового рынка поглощений оценивается в трилионы доларов // Корпоративные поглощения в России. М.: Институт Адама Смита, 2008.

211. Овсепян М.Г. Процесс глобализации и основные тенденции развития финансового рынка // Финансы. 2002. № 4.

212. Овчинников В.Н. Уроки и проблемы реализации стратегии развития Юга России // Экономический вестник Ростовского государственного университета. 2003. Том 1. № 1.

213. Овчинников В.Н., Колесников Ю.С. Силуэты региональной экономической политики на Юге России. Ростов-на-Дону: ЮФУ, 2008.

214. Ойкен В. Основные принципы экономической политики. М.: Прогресс, 1995.

215. Олейник А. Конституция российского рынка // Институциональная экономика / Под ред. А. Олейника. М.: ИНФРА-М, 2005.

216. Осипов Ю.М. Время философии хозяйства. М.: Экономист, 2003.

217. Отсутствие системного эффекта // Российский лидер. 2011. № 2 (24).

218. Панова Г.С. Суверенные фонды Российской Федерации: вопросы формирования, размещения и использования // Вестник Финансовой академии. 2008. №2.

219. Панова Г.С. Финансовый менеджмент: новые задачи // Банковские услуги. 2006. № 1.

220. Пансков В.Г. О налоговом стимулировании инвестиционной деятельности // Финансы. 2009. № 2.

221. Паньков B.C. Глобализация экономики: сущность, проявления, вызовы и возможности для России. Ярославль: Верхняя Вога, 2009.

222. Парсонс Т. Система современных обществ. М.: Аспект Пресс, 1998.

223. Парсонс Т. Современное состояние и перспективы систематической теории в социологии // Информационный бюлетень научн. совета АН СССР по проблемам конкр. соц. исследований. 1968. № 6.

224. Переслегин С.Б. Институты развития. URL: Ссыка на домен более не работаетlib/archive/ methodologies/ 2001/3

225. Перов М., Финогенов А. Интегральный рейтинг ста крупнейших городов России // Материалы Общероссийского форума стратегического планирования в регионах и городах. URL: Ссыка на домен более не работаетrus/doc.html

226. Перру Ф. Экономика XX века / Бейтон А., Казорла А. 25 ключевых книг по экономике. Челябинск: Урал Книга, 1999.

227. Петрикова Е.М. Институты развития как факторы экономического роста. URL: Ссыка на домен более не работаетinvestments/l 180-instituty-razvitiya.html

228. Петров И.В. Демонополизация рынков в процессе обеспечения экономической безопасности макрорегиона. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

229. Пигу А. Экономическая теория благосостояния. М.: Прогресс, Универс, 1995.

230. Потерович В.М. Институциональные ловушки и экономические реформы // Экономика и математические методы. 1999. Т. 35. № 2.

231. Потерович В.М. Трансплантация экономических институтов // Экономическая наука современной России. 2001. №3.

232. Портер М. Конкуренция. М.: Дело, 2003.

233. Потребительские ожидания в России. URL: Ссыка на домен более не работаетbgd/free/ b0403/Isswww.exe/ Stg/dO 1/71.htm

234. Проект Союза российских городов Развитие агломераций реальный путь повышения эффективности экономики и системы управления РФ. URL: Ссыка на домен более не работаетindex.php? page=77

235. Резолюция Генеральной Ассамблеи ООН № 65/168 от 20.12.2010 Роль ООН в поощрении развития в условиях глобализации и взаимозависимости. URL: Ссыка на домен более не работаетdoc/UNDOC/GEN/Nl0/522/64/PDF/ N1052264. pdf?OpenElement

236. Рейтинг глобальных финансовых центров компании Z/Yen. URL: www.finansmag.ru/ articles/88891

237. Реут Д.В. Контролинг в институциональной среде // Контролинг. 2009. №2.

238. Русинов В.Н. Финансовый рынок: Инструменты и методы прогнозирования. М.: Эдиториал УРСС, 2000.

239. Сапир Ж. К экономической теории неоднородных систем: Опыт исследования децентрализованной экономики. М.: ГУ ВШЭ, 2001.

240. Сассен С. Очень сложное общество. URL: Ссыка на домен более не работаетviewpoint/Saskiya-Sassen-Ochen-slozhnoe-obschestvo

241. Семенова H.H. Глобализация: особенности развития хозяйственных систем/ Экономическая теория в XXI веке. М.: Экономистъ, 2009.

242. Сенчагов В.К. Консолидация финансовых ресурсов государства и бизнеса: возможности и перспективы // Имущественные отношения в Российской Федерации. 2007. № 12.

243. Сенчагов В.К., Годин Ю.Ф. Бюджет инерционного развития // ЭКО. 2007. № 11.

244. Сенчагов В.К., Иванов Е.А. Критерии и пороговые значения экономической безопасности // Экономические науки. 2007. № 32.

245. Сергиенко Я.В. Финансы и реальный сектор. М.: Финансы и статистика, 2004.

246. Симановский А.Ю. Российская банковская система и проблемы инвестиций //Деньги и кредит. 2002. № 12.

247. Синки Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг. М.: Альпина Паблишер, 2007.

248. Смит А. Исследование о природе и принципах богатства народов. М.: Соц-экгиз, 1962.

249. Сорос Дж. Кризис мирового капитализма. Открытое общество в опасности / Пер с англ. М.: ИНФРА-М, 1999.

250. Становление общества сетевых структур / Новая постиндустриальная вона на Западе. Антология. Под ред. B.JI. Иноземцева. М., 1999.

251. Старовойтов М.К. Типологизация городов России. Исследование проблем развития средних городов: актуальность и значение // Материалы Общероссийского форума стратегического планирования в регионах и городах. URL: Ссыка на домен более не работаетrus/doc.html

252. Стиглиц Дж. Экономика государственного сектора. М.: Наука, 1997.

253. Суржикова Т.В. Работа Администрации Краснодарского края по развитию финансового и фондового рынков. URL: Ссыка на домен более не работает article/32486/346/

254. Сухарев М.В. Эволюционное управление социально-экономическими системами. Петрозаводск: КарНЦ РАН, 2008.

255. Сухарев О.С. Институциональная теория и экономическая политика: новая теория передаточного механизма в макроэкономике М.: Экономика, 2007.

256. Сухарев О.С. Основные понятия институциональной и эволюционной экономики. М.: Центр эволюционной экономики ИЭ РАН, 2004.

257. Татаркин А.И., Татаркин Д.А. Саморазвитие регионов в контексте федеративных отношений // Пространственная экономика. 2008. № 4.

258. Татаркин А.И., Суховей А.Ф. Формирование инновационных территорий в контексте проблем технологической модернизации экономики // Инновации. 2005. № 7.

259. Тоффлер Э. Третья вона. М.: ACT, 2010.

260. Уильямсон О. Экономические институты капитализма. Фирмы, рынки, от-ношенческая контрактация. СПб.: Лениздат, 1996.

261. Украинский В.Н. Современная французская пространственная экономика: теория близости и типологизация локализованных экономических систем // Пространственная экономика. 2011. № 2.

262. Усоскин В.М. Денежный мир Митона Фридмана. М.: Наука, 1989.

263. Уткин А.И. Глобализация: процесс и осмысление. М.: Дело, 2002.

264. Фабоцци Ф. Управление инвестициями. М.: ИНФРА-М, 2000.

265. Филиппов Ю.В., Авдеева Т.Т. Основные ориентиры разработки местной инвестиционной политики // Муниципальный мир. 2000. № 4.

266. Филиппов Ю., Гассий В. Развитие местных сообществ путь в будущее России // Муниципальная власть. 2004. № 6.

267. Финансово-кредитный энциклопедический словарь. М.: Финансы и статистика, 2002.

268. Финансовые институты и экономическое развитие. Сборник статей. М.: ИМЭМО РАН, 2006.

269. Финансовые рынки и экономическая политика России. Монография. М.: Научный эксперт, 2008.

270. Финансовый рынок России: Проблемы формирования и функционирования: Сб. науч. тр. / Под ред. И.П.Леонтьевой. СПб., 2000.

271. Финансовый рынок: адаптация к рыночной экономике / Под ред. В.И.Колесникова. СПб., 1999.

272. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник / Под ред. В.К. Сенчаго-ва. М.: Проспект, 1999.

273. Финансы: Учебник / Под ред. С.И. Лушина, В.А. Слепова. 2- е изд., пере-раб. и доп. М.: Экономистъ, 2003.

274. Фридмен М. Капитализм и свобода. М.: Новое издательство, 2006.

275. Фридмен М., Фридмен Р. Свобода выбирать: наша позиция. М.: Новое издательство, 2007.

276. Фридмен М., Шварц А. Монетарная история Соединенных Штатов 18671960 гг. М.: Ваклер, 2007.

277. Фридмен М. Если бы деньги заговорили. М.: Дело, 1998.

278. Фульчери Б.Р. Геоэкономический фактор в финансовых отношениях с зарубежными странами. URL: Ссыка на домен более не работаетp>

279. Фукуяма Ф. Доверие: социальные добродетели и путь к процветанию. М.: Ермак, 2004.

280. Хайек Ф. Познание, конкуренция и свобода. СПб.: Пневма, 2003.

281. Хайек Ф. Контрреволюция науки (Этюды о злоупотреблениях разумом). URL: Ссыка на домен более не работает10181

282. Хакен Г. Синергетика. М.: Мир, 1980.

283. Хаммер М., Чампи Дж. Реинжениринг корпорации: Манифест революции в бизнесе. М.: Манн, Иванов и Фербер, 2008.

284. Хансен Э. Экономические циклы и национальный доход. М.: Экономика, 1997.

285. Хикс Д. Р. Стоимость и капитал. М.: Прогресс, 1988.

286. Ходжсон Дж. М. Скрытые механизмы убеждения: институты и индивиды в экономической теории // Экономический вестник Ростовского государственного университета. 2003. Т. 1. №4.

287. Чащин B.B. Формирование финансового пространства в трансформационной экономике. Автореф. дис. канд. экон. наук. Екатеринбург, 2006.

288. Чекмарева E.H. Финансовый рынок России в послекризисный период // Деньги и кредит. 2000. № 3.

289. Шарапов М.В. Функциональное содержание отношений, факторы формирования и стратегии развития финансового рынка макрорегиона. Ростов-на-Дону: СКНЦ ВШ, 2006.

290. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции. Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1997.

291. Шведов Д.С. Особенности развития мирового финансового рынка в условиях глобализации экономики. Автореф. дисс. канд. экон. наук. Москва, 2010.

292. Швецов А.Н. Совершенствование региональной политики: Концепции и практика. Серия: Труды Института системного анализа РАН. Изд.2. 2011.

293. Шумилов М.М. Концептуальные основы глобализации // Теоретический журнал CREDO NEW. 2007. № 4.

294. Шумпетер И. Теория экономического развития. М.: Прогресс, 1982.

295. Эггертсон Т. Экономическое поведение и институты. М.: Дело, 2001.

296. Эдвинссон JI. Корпоративная догота. Навигация в экономике, основанной на знаниях. М.: ИНФРА-М, 2005.

297. Эрроу К. Колективный выбор и индивидуальные ценности. М.: ГУ ВШЭ, 2004.

298. Яковец Ю., Кузык Б. Прогноз инновационного развития России на период до 2050 года с учетом мировых тенденций // Инновации. 2005. № 2.

299. Яковец Ю., Кузык Б., Альтернативы структурной динамики // Экономист. 2009. № 1.

300. Alchian A. Uncertainty, Evolution and Economic Theory // Journal of Political Economy. 1950. Vol. 58. № 3.

301. Arrow K.J. Political and economic evolution of social effects and externalities/ In: The analysis of public output. Ed. By Maradolis J., N.Y., 1970.

302. Bouba-Olga O., Carrincazeaux Ch. Les espaces des relations interentreprises:l'exemple des activits de R&D // Flux. 2001. № 46.

303. Bouba-Olga O., Grossetti M. Socio-economie de proximit. Communication presentee aux лCinquimes journees de la proximit organises par le GRES et le groupe лDynamiques de proximit. Bordeaux, 2007.

304. Cities of opportunity 2011 // PricewaterhouseCoopers. 2011. URL: Ссыка на домен более не работаетus/en/ cities-of-opportunity/2011/pdfdownload.jhtml

305. Davis L., Nort D. Institutional Change and American Economic Growth. Cambridge, 1971.

306. Eggertsson T. Rethinking the Theory of Economic Policy: Some Implications of the New Institutionalism / Ed. By. J. M. Nelson, Ch. Tilley, L. Walker, 1998.

307. Egidi M., Rizzello S. Cognitive Economics: Foundations and Historical Evolution. Working paper No. 04/2003 Universita di Torino, 2003.

308. Financial Times. London, 5 ноября 2008 г. URL: www.itogi.ru

309. Freeman C. As Time Goes By: From the Industrial Revolutions to the Information Revolution. University of Sussex, 2001.

310. Friedman M. IT: What is the impact of IFRS? // Journal of Corporate Accounting and Finance. July. 2010.

311. Friedman M. Protecting King Cash From Fraud // Journal of Corporate Accounting and Finance. November. 2009.

312. Friedman M. The Bad Economy: Why You Need More IT Security Now // Journal of Corporate Accounting and Finance. July. 2009.

313. Friedman M. Financial Reports: Why You Need XBRL // Journal of Corporate Accounting and Finance. June. 2007

314. Fujita M.,Thisse J.-F. Economics of agglomeration: cities, industrial location and regional growth. Cambridge, Cambridge University Press, 2004.

315. Ghemawat P. World 3.0: Global Prosperity and How to Achieve It. Harvard

316. Business Publishing, 2011.

317. Ghemawat P. Remapping your strategic mind-set // McKinsey Quarterly. August 2011. URL: https://www.mckinseyquarterly.com/Strategy/Globalization/ Remap-pingyourstrategicmindset 2837

318. Goldsmith R. Financial Structure and Development, Yale University Press, New Haven, 1969.

319. Haken H. Synergetics. Introduction and Advanced Topics. Berlin. Heidelberg: Springer-Verlag, 2004.

320. Hardin G. The Tragedy of the Commons // Science. 1968. Vol. 162. № 3859.

321. Innovation Cities Top 100. URL: Ссыка на домен более не работаетinnovation-cities-index-top-cities-for-innovation-2011

322. Khanna P. How to Run the World: Charting a Course to the Next Renaissance. Random House, 2011.

323. Mapping global financial markets 2011 // McKinsey Global Institute. August 2011. URL: Ссыка на домен более не работаетmgi/publications/Mappingglobal capi-talmarkets/index.asp

324. Mapping global financial markets 2011 // McKinsey Global Institute. August 2011. URL: Ссыка на домен более не работаетmgi/publications/Mappingglobalcapital markets/index. asp

325. Martinez-Vazquez J. and Boex J. Russia's Transition Towards a New Federalism, World Bank Learning Resource Series, 2001.

326. Merenne-Schoumaker B. La localisation des services. Paris, Nathan Universite, 1996.

327. Merton R., Bodie Z. A Conceptual Framework for Analyzing the Financial Environment // Crane, D. B. (ed.) The global financial system: a functional perspective, Boston, 1995.

328. Merton R., Bodie Z. Design of Financial Systems: Toward a Synthesis of Function and Structure // Journal of Investment Management. 2005. Vol.3, No.l.

329. Merton R.C., Bodie Z. A Conceptual Framework for Analyzing the Financial System. URL: Ссыка на домен более не работаетp>

330. Minsky H.P. Uncertainty and the Industrial Structure of Capitalist Economies // The Jerome Levy Economics Institute of Bard College, April, 1996. Working Paper. № 155.

331. Ostrom E. Collective Action and the Evolution of Social Norms // Journal of Economic Perspectives. 2000. Vol. 14. № 3.

332. Ostrom E. Governing the Commons: The Evolution of Institutions for Collective Action. N.Y.: Cambridge University Press, 1990.

333. Ostrom V., Ostrom E. Public Goods and Public Choices / Savas E.S. (eds.) Alternatives for Delivering Public Services: Toward Improved Performance. Boulder, CO: Westview Press, 1977.

334. Perroux F. Les investissements multinationaux et l'analyse des poles de dveloppement et des poles d'intgration // Revue Tiers-Monde. 1968. T. 9. № 34.

335. Perroux F. Note sur la ville consideree comme pole de dveloppement et comme foyer du progress // Revue Tiers-Monde. 1967. T. 8. № 32.

336. Podolny J.M. Page K.L. Networks Forms of Organization // Annual Review of Sociology. 1998. Vol. 24(1).

337. Roach S. From Globalization to Localization? // The Globalist. 2007. June 19. URL: Ссыка на домен более не работаетStoryId.aspx? Storyld=6130

338. Sercu P., Uppal R. International Financial Markets and Firm. USA: Southwestern College Publishing, 1995.

339. Solow R. The Economic of Resources and the Resources of Economics. Boston, 1974.

340. State of the World's Cities 2010/2011: Bridging the Urban Divide // UN-Habitat, March 2010.

341. Stiglitz J. Financial Systems for Eastern Europe's Emerging Democracies, ICS press, San Francisco, Cal., US, 1993.

342. Taylor M.P. Money and Financial Markets. Oxford: Blackwell,1991.

343. Tobin J., Golub S. Money, Credit, and Capital. Boston: McGraw-Hill, 1998.

344. Torre A. Jalons pour une analyse dynamique des Proximits // Revue d'economie regionale et urbaine. 2010. № 3.

345. Urban world: Mapping the economic power of cities // McKinsey Global Institute. March 2011. URL: Ссыка на домен более не работаетmgi/publications/ ur-banworld/pdfs/MGIurbanworldexec summary.pdf

346. Walliser B. Cognitive Economics. Berlin Heidelberg: Springer Verlag, 2008.

347. Waters, M. Globalization. London; N. Y.: Routledge, 1995.

348. Williamson O.E. The Theory of the Firm as Governance Structure: From Choice to Contract// Journal of Economic Perspectives. 2002. Vol. 16. № 3.

Похожие диссертации

• Активизация использования потенциала пригородного сельского хозяйства для формирования товарных ресурсов локальных продовольственных рынков
• Анализ рынка жилой недвижимости Санкт-Петербурга и основные тенденции его развития
• Локальный финансовый рынок современного российского мегаполиса
• Хозяйственный механизм повышения качества продукции в приборостроении
• Система индикаторов фондового рынка Украины и наавления ее усовершенствования.