Кредитные факторы выравнивания вонообразности денежных потоков сельскохозяйственных предприятий тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Наранова, Валентина Эрдниевна |
| Место защиты | Москва |
| Год | 1998 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.10 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Кредитные факторы выравнивания вонообразности денежных потоков сельскохозяйственных предприятий"
IIя правах рукописи
Наранова Валентина Эрдниевна
Кредитные факторы выравнивания вонообразности денежных потоков сельскохозяйственных предприятий
Специальность: 08.00.05 - экономика и управление народным
хозяйством 08.00.10 - финансы и денс юе обращение
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Москва -1998
Работа выпонена на кафедре конкретной экономики и финансов Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации.
Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор Суслов И.Ф.
Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор Грачев В.А. кандидат экономических наук, доцент Свободина М.В.
Ведущая организация - МГУ им. М.В. Ломоносова, кафедра агроэкономики
Защита состоится 25 июня 1998 г. в 12.00 час. На заседании диссертационного совета по экономическим наукам К-151.04.18 в Российской академии государственной службы при Президенте РФ по адресу: 117606, Москва, просп. Вернадского, 84, 1 уч. корп., ауд. 2200.
С диссертацией можно ознакомиться на кафедре конкретной экономики и финансов Российской академии государственной службы при Президенте РФ ( 1 уч. корп., к. 2234).
Автореферат разослан "25 " мая 1998 г. Ученый секретарь
диссертационного совета Чичерова ЕЛО.
I. Общая характеристика работы.
Актуальность темы исследования. Агропромышленный комплекс является одним из жизненно важных секторов экономики страны. На долю сельского хозяйства и перерабатывающей промышленности России приходится одна шестая часть внутреннего валового продукта, примерно 20% основных фондов, 18% численности занятого населения.1 От эффективного функционирования аграрного сектора экономики зависит продовольственная безопасность государства, уровень жизни населения.
Глубокий спад производства сельского хозяйства России в первой половине 90-х годов и затянувшаяся депрессия обуславливают актуальность избранной темы, требуют научного исследования вонообразных процессов. На страницах печати предлагаются различные направления и модели реформирования неплатежеспособных аграрных организаций, преодоления трудностей становления многоукладноеЩ на селе. Этим объясняется актуальность исследуемой темы.
Степень разработанности проблемы. Теоретические аспекты вонообразности воспроизводства и цикличности экономического движения подвергаются основательному освещению отечественных и зарубежных ученых с середины XIX века. Среди них выделяются фундаментальные труды Хансена Э., Харрода Р., Маркса К., Туган-Барановского М.И., Кондратьева Н.Д., Емельянова A.M., Колеснева С.Г., Леонтьева В., Немчинова В.П., Никонова A.A., Сергеева С.С., Струмилина С.Г., и др.
1 Состояние и меры по развитию агропромышленного производства РФ. Ежегодный доклад. -М., 1997 -с. 4
В теоретических работах этих и ряда других ученых выявляется вонообразность движения экономики и цикличность расширенного, простого и суженного воспроизводства, дается характеристика фаз экономических циклов. Вместе с тем недостаточно раскрыты вонообразность и цикличность денежных потоков в силу различных причин, в т.ч. и недооценки места и роли монетаристских подходов к анализу воспроизводства, а также трудностей получения статистической информации для их анализа. Особенно недостаточно уделено внимания этим проблемам в агроэкономической литературе.
Главной целью представленной диссертации являются раскрытие особенностей вонообразности денежных потоков в сельском хозяйстве, выявление роли кредитных факторов по их выравниванию и повышению эффективности. Для этого в диссертационной работе поставлены следующие задачи:
- выявить характер затянувшегося спада сельского хозяйства России как фазы вонообразного и циклического развития экономики;
- раскрыть особенности вонообразного цикла в секторах многоукладного сельского хозяйства;
- рассмотреть специфику затянувшегося спада сельскохозяйственного производства в экономически слаборазвитом регионе;
- определить различия в "пиках" движения товарных и денежных потоков для обоснования предложений по сближению "пиковых точек";
- раскрыть направления специализации и диверсификации секторов сельского хозяйства в процессе усиления их взаимосвязи на региональном и местном уровнях агропромышленного хозяйствования.
Объектом анализа определен аграрный сектор экономики России, а для выявления специфики регионального характера - Республика Камыкия.
Предметом исследования являются социально-экономические отношения в процессе производства продукции и денежных потоков сельскохозяйственных предприятий на разных фазах воспроизводственного цикла.
Методологической основой исследования служат системный подход к выявлению процессов воспроизводства, логический анализ взаимодействия рыночных структур в АПК, экономико-статистический метод исследования динамики функционирования и развития сельскохозяйственных предприятий.
Этим целям и задачам соответствует структура и логика диссертационной работы, состоящей из "Введения", двух глав и "Заключения". Основные статистические таблицы, схемы и рисунки включены в "Приложение". Библиография включает 89 наименований источников законодательного, статистически-справочного, теоретического и конкретно-экономического характера.
Научная новизна исследования сводится к следующим основным положениям:
- обосновано, что вонообразное движение воспроизводства товарной продукции и денежных потоков является общей экономической закономерностью;
- на основе исследования социально-экономических отношений в процессе воспроизводства товарной продукции и денежных потоков сельскохозяйственных предприятий уточнено содержание понятия
"вонообразноеЩ денежных потоков предприятий" как экономической категории, которая выражает рост и снижение платежеспособного спроса и платежного кризиса, усугубленными особенностями естественно-технологических циклов функционирования отраслей, четко выраженной сезонностью производства товарной продукции, а вместе с ней - и денежной выручки;
- выявлены причины резкого спада сельскохозяйственного производства в 90-х годах, являющегося отражением системного кризиса экономики страны в целом; неправомерности организации крупных хозяйственных структур, основанной'на подчинении экономических интересов нижестоящих звеньев структуры вышестоящим, а не редко и на их игнорировании, что привело к деградации периферийных земель и поселений в хозяйствах, крайне низким заработкам работников, занятых по ежедневным нарядам, а в целом - к перекачиванию денежных потоков по вертикали к вышестоящим структурам в ущерб нижестоящим;
- конкретизированы периоды освоения хозрасчетных механизмов в финансово-денежных потоках, основы которых были заложены при зарождении кохозного строя, но быстро оказались свернутыми в последующие годы и с трудом восстанавливались с середины 60-х годов: денежные потоки в кохозах усиливались в периоды расширения принципов хозрасчета и эквивалентно-возмездных отношений в обмене между кохозными и государственными структурами, и, наоборот, реальные денежные ресурсы хозяйств резко снижались в периоды игнорирования хозрасчетных принципов, требований закона стоимости, как эквивалентно-возмездной основы товарно-денежного обмена;
- доказано, что в слаборазвитых регионах крупные сельскохозяйственные предприятия охвачены более глубоким кризисом и спадом воспроизводства продукции и денежных потоков, а в их структуре крестьянское подворье становилось преобладающим по производству валовой продукции, трудозатратам, инвестициям, денежным доходам сельского населения по мере роста их товарной продукции и обоснованности цен реализации;
- выявлено, что личное подсобное хозяйство, основанное на приоритетности семейных интересов и натуральных форм воспроизводства в меньшей мере подвергалось вонообразности воспроизводства и цикличности поступления денежных средств, а в 90-х годах обнаружило тенденцию к восходящей фазе своего экономического цикла;
- выявлены более острые "пики" в вонообразном движении производства продукции, чем "пики" в денежных потоках, что обусловлено движением как товарной массы, меньшей по удельному весу в благоприятные годы, так и движением денежных потоков (в неурожайные годы цены выше, а кредитные ресурсы более масштабны);
- раскрыты основные направления смягчения вонообразности воспроизводства и цикличности денежных потоков, подразделенные на внутрихозяйственные, межхозяйственные, общефедеральные, региональные и местные, связанные, во-первых, с диверсификацией сфер деятельности, во-вторых, с горизонтальной кооперацией с другими хозяйственными структурами при четкой денежно-финансовой автономности и коммерческом расчете как основы гарантий их финансовых интересов, в-третьих, с расширением вертикальной интеграции на принципах социально-технологического партнерства при жесткой ав-
тономности учета финансово-денежных потоков при "входе" и "выходе";
- уточнены региональные направления смягчения "пиков" условиями льготного кредитования, благоприятными условиями пользования природными ресурсами, программами развития горизонтальной кооперации и агропромышленной интеграции с приоритетными взаимосвязями по линии: коммерческий банк -> кредит перерабатывающим и заготовительным организациям -> авансы сельскохозяйственным производителям;
- доказана эффективность общегосударственных систем льготного кредитования, обоснованных цен по госзаказу, дотаций и субсидий целенаправленного характера при достаточной их масштабности и взаимосвязи с программами общеаграрного развития на среднесрочную и догосрочную перспективу с акцентом на принципы социально-технологического партнерства всех сельскохозяйственных предприятий и структур АПК.
Теоретическая и практическая значимость работы состоит в том, что содержащиеся в ней основные положения способны смягчить вол-нообразность денежных потоков, повысить эффективность использования кредитных ресурсов и укрепить платежеспособность сельхозпроизводителей. Они могут быть полезны при раскрытии тем "Особенности рыночных отношений в АПК", "Кредитно-денежная система и регулирование денежного обращения", "Экономический рост и циклический характер воспроизводства" в учебном курсе "Экономическая теория" и "Экономика и организация сельскохозяйственного производства". .
Апробация работы. Основные положения исследования нашли отражение в публикациях автора, а также использованы в научно-педагогической работе со студентами Камыцкого государственного университета на кафедре экономики и организации по отраслям производства.
II. Основное содержание диссертации.
Во введении обоснована актуальность темы, определены цель и задачи исследования, сформулирована научная новизна проведенной работы.
В первой главе "Вонообразность воспроизводства и механизмы смягчения пиков денежных потоков сельскохозяйственных предприятий" раскрываются причины вонообразного процесса развития как общие закономерности хозяйствования предприятий в условиях рыночной экономики. Выяснению глубины основ цикличности, воно-образности, спада и кризисов посвящено свыше двухсот теорий1, много фундаментальных книг. Среди них наиболее известны книги У. Джеванса "Периоды сонечной активности и цены на зерно" (1875 г.), "Периодичность торговых кризисов и их физическое объяснение" (1878 г.). Многие связывали причины возникновения цикличности с недопотреблением, "чрезмерной экономией" и "сбережениями". Большинство же связывает эти причины с чисто денежными и кредитно-денежными факторами. Дж. М. Кейнс и A.C. Пигу при изучении причин экономических вон и хозяйственных циклов отдавали пред-
1 П. Рапош. Кризис и современный капитализм. М. Политиздат. 1986. С. 8.
почтение психологическим факторам: оптимизму и пессимизму предпринимателей. Оптимизм способствует подъему, а пессимизм - спаду.1 Повторяющиеся потрясения в экономике получили наименование "торговых кризисов". Они имели место в 1753, 1763, 1773, 1783, 1797, 1810, 1815, 1825, 1837, 1847, 1875 г.г. Термин "кризис" не встречается ни в трудах А. Смита, ни у Мальтуса, ни у Д. Рикардо, как замечает Э. Хансен. И лишь Сисманди (1819 г.) пишет о "торговом кризисе". В 30-х годах появились положения о циклическом движении в торговле, о периодическом появлении депрессий и упадке торговых дел. "Торговля явно вращается в прочно установившейся форме цикла, в начале мы находим ее в состоянии спокойствия, затем - в состоянии улучшения - возрастающего доверия - процветания - возбуждения - чрезмерного расширения - потрясения - угнетенности - застоя - бедствия; и все это опять завершается спокойствием".2
Для середины XIX века типичным было объяснять цикличность и вонообразность преимущественно денежным обращением, банковским кредитом и государственными финансами, а их - преимущественно морально-психологическими факторами, безрассудным расширением кредита.
По Генри Джорджу причины повторяющихся периодов промышленного торгового паралича следует искать в экономике и решать проблемы методами политической экономии. Он видит причины в
1 П. Рапош. Кризис и современный капитализм. М. Политиздат. 1986. С. 12-14.
^ Р. Харрод. Э. Хансен, т. 2. М. 1997. С. 11.
спекуляции землей, а средство борьбы - в установлении налога на земельную ренту.1
На рубеже XIX и XX веков появились принципиально новые работы, связывающие цикличность и вонообразность функционирования экономики со сферой сбережений и инвестирования, что нашло свое отражение в книге Туган-Барановского "Промышленные кризисы в Англии". Туган-Барановский связывал промышленные циклы с "периодическим созиданием нового основного капитала". Еще раньше К. Маркс эти положения весьма скрупулезно раскрыл при исследовании воспроизводства основного капитала. Если в денежной форме он возмещается ежегодно равными частями, плавно, равномерно, то в своей натуральной форме он замещается скачкообразно, циклично, то резко сокращаясь, то резко расширяясь.
Теоретические аспекты вонообразности воспроизводства и цикличности движения денежных ресурсов предприятий весьма детально были раскрыты Марксом К. при анализе кругооборота и оборота индивидуального капитала. Общие выводы сформулированы им в главе девятой "Общий оборот авансированного капитала. Циклы оборотов" второго тома "Капитала". При этом Маркс К. упрекает экономистов за смешивание различий в движении определенных частей оборотного капитала, которые, по его мнению обуславливаются для индивидуального капиталиста сроками платежа и отношениями кредита, с тем различием оборотов, которое вытекает из природы капитализма. Маркс К. считал наивным представления о том, что город-
| Р. Харрод, Э. Хансен, т. 2. М. 1997. С. 16.
ское производство связано с оборотом, охватывающим несколько дней, сельское, напротив, с оборотом, охватывающим годы.1
Исследование вонообразности конъюнктуры, роста и снижения платежеспособного спроса и платежного кризиса, больших вон подъема осуществил Н.Д. Кондратьев. Хансен Э. причины цикличности связывал с неумеренным использованием кредита.2 Определенное внимание проблеме цикличности уделял и В. Леонтьев. Он получил степень доктора философии за анализ цикличности экономических потоков.
В сельскохозяйственных предприятиях к общеэкономическим факторам вонообразноеЩ и цикличности воспроизводства добавляются особенности естественно-технологических циклов функционирования отраслей, четко выраженная сезонность производства товарной продукции, а вместе с ней - и денежной выручки, неотлаженность механизмов углубляют цикличность денежных потоков в российских аг-роструктурах. Так, в январе 1997 г. объем производства продукции сельского хозяйства в РФ составил 89% по отношению к декабрю 1996 г., в феврале - 90% по отношению к январю 1997 г., в марте - 127% по отношению к февралю, и далее по отношению к предыдущему месяцу соответственно - в апреле 108%, мае - 109%, июне - 131%, июле - 112%, августе - 138%, сентябре - 126%, октябре - 61,8%, ноябре - 58%.3 Перепады в зимние месяцы достигают трех- четырехкратных размеров по
'К.Маркс. Капитал, т. 2. М. Политиздат. 1949. С. 181-182.
2 Р. Харрод, Э. Хансен. Экономические циклы и национальный доход. М. 1997. С. 12.
3 Социально-экономическое положение в России. Ежемесячный сборник за 1997 г. М., Статистика. 1998.
отношению к летним, естественно создаются большие перепады и в денежных потоках. Количественно, наибольшие издержки в зимне-весенние месяцы, а наибольшая денежная выручка - в летне-осенний период (см. рис. № 1).
В диссертации отмечается, что мировая практика накопила богатый опыт эффективного воздействия, направленного на смягчение вонообразности поступления денежных средств. Так, современная система денежных потоков для фермеров США складывалась в течение целого столетия, пройдя сложный путь с успехами и провалами.
В современных условиях в структуре кредитных ресурсов для фермеров США одна треть приходится на коммерческие сельскохозяйственные банки, число которых достигает почти четырех тысяч, 30% -на систему сельскохозяйственного кредита, 13% - на Федеральное агентство сельскохозяйственных служб, около 10% - на страховые компании, 12% - на другие финансовые и кредитные организации. Общая сумма заемных средств в фермерских хозяйствах превышает 160 мрд. доларов. Примерно 52% из них задействовано в кредитовании недвижимости и 42% '-движимого имущества.
Широкого развития система кредитования фермеров получила и в других рыночно развитых странах: Франции, Великобритании, Германии, Канаде. В России система кредитования начала складываться по мере возрастания товарности сельскохозяйственного производства и проникновения в агроэкономику рыночных отношений. На рубеже двух веков в российской деревне функционировала разветвленная 'См.: // Вопросы экономики. 1996. №8. С.147
Динамика объема сельскохозяйственного производства
в % к декабрю 1995 г.
структура кооперативно-кредитных товариществ, коммерческих земельных банков, Дворянский поземельный и Крестьянский земельный банки.
Их деятельность была прекращена в годы революции и гражданской войны. В период НЭПа кредитная система начала возрождаться в виде кредитных товариществ и Союзкохозбанка. Но и они были ликвидированы в начале 30-х годов, а их активы и пассивы перешли отделениям Госбанка СССР. В диссертации подробно раскрывается содержание постановления СНК СССР от 12 июня 1931 г. "О порядке образования догосрочного кредитования сельского хозяйства, изменениях в порядке кредитования кохозов и во взаимоотношениях их с кредитной системой".
Целевое обоснование этого постановления связывалось с обеспечением проведения хозрасчета в деятельности кохозов и устранением недочетов в практике их кредитования.
Таким образом, для кохозов с самого их становления складывалось кредитование из единой банковской структуры. Оно соответствовало схеме: центральный банк -> банки областей -> банки городов и районов в одной вертикальной цепи связей. Через них государственные власти организовывали распределение финансов и материальных средств производства во всех отраслях и сферах народного хозяйства. Степень развитости товарно-денежных отношений была крайне низкой с незначительным учетом в хозяйственно-экономических взаимосвязях эквивалентной возмездности. Для кредитно-ссудных процессов не создавалось необходимых предпосылок и условий всемерного развития.
Совхозы, как государственные предприятия, не вели торговых сделок, т.е. реальной купли-продажи. Вся их продукция значилась государственной собственностью и сдавалась по нарядам по заготовительным ценам. Необходимые им средства производства и фонд заработной платы определялись промфинпланами с некоторыми элементами хозяйственного расчета. Его значительное расширение с переходом на принципы поного хозрасчета знаменовали собой зачатки рыночного механизма хозяйствования в государственном секторе впервые в начале 30-х годов, а потом с середины 60-х годов.
В кохозном секторе элементов хозрасчета, товарно-денежных отношений было больше. Но и здесь преобладающим был натуральный обмен. Техническое обслуживание средств производства до конца 50-х годов осуществлялось через МТС за натуральную оплату без денежных взаиморасчетов. Обязательные поставки забирали большую часть продукции по крайне низким ценам, не компенсировавшим издержки производства и доставки продукции к месту ее сдачи.
В работе показываются в таблицах темпы роста кредитов и за-кредитованности хозяйств к началу 90-х годов, когда старая система кредитования разрушилась, а сами хозяйства начали реформироваться. В России появились фермерские хозяйства. Управлению денежными потоками фермерского хозяйства в зарубежной аграрной экономической науке уделяется большое внимание. При этом раскрываются факторы, определяющие объемы собственного и привлекаемого денежного капитала, направления и способы его размещения и использования с учетом эффективности и рентабельности и совокупного капитала и капитала собственного. В диссертации раскрываются вари-
анты выбора формирования капитала. Они комбинируются из следующих потоков средств:
1) вовлечение в расширение хозяйства собственной прибыли и ранее сделанных сбережений;
2) заемные средства под проценты;
3) арендуемые средства производства;
4) привлечение денежных средств на принципах доверия типа кондоминиума;
5) акционерная форма привлечения денежных средств, особенно в процессе кооперирования части хозяйственной деятельности фермеров;
6) возрастание стоимости имущества в процессе индексации под воздействием инфляции, что отражается на рыночной стоимости собственного капитала фермеров и позволяет допонительно реинвестировать ресурсы путем продажи части имущества;
7) возможность получения государственных и местных дотаций и льгот.
Из этих и ряда других потоков происходит мобилизация денежных ресурсов на каждой новой фазе процесса воспроизводства.
При этом наиболее существенна роль различных видов сельскохозяйственных кредитов. Они попоняют общую массу денежных потоков и смягчают пиковую фазу сельскохозяйственного цикла и в доходах хозяйства, и в расходах. Первый ориентир в этом процессе -максимальные размеры ссуд, выделяемых ссудодателем. Другой ориентир - сопоставление рентабельности собственного капитала при повышении доли заемных средств. При благоприятной экономической
конъюнктуре и восходящей фазе цикла возрастающая доля заемных средств повышает рентабельность собственного капитала и возможности его наращивания. Однако при неблагоприятной конъюнктуре и нисходящей фазе воспроизводственного цикла рентабельность собственного капитала снижается. На этих двух тенденциях рассчитываются варианты хозяйственных решений. Добавляется и третий ориентир -опасность несвоевременного погашения ссуды и уплаты процентов. Чем больше доля заемных средств, тем выше предпринимательский риск и вероятность финансового банкротства. Эффективное управление договыми денежными потоками требует высокого профессионализма и детальных расчетов. Этому учит опыт зарубежных фермеров за столетний период их деятельности.
Во второй главе "Проблемы платежеспособности сельхозпроизводителей в условиях кризиса неплатежей" раскрываются общеэкономические причины неплатежей как определенной фазы вонообразного процесса воспроизводства. Для реформируемой экономики России кризис неплатежей стал всеобщим, охватывающим все отрасли и сферы хозяйствования. К началу 1998 г. межотраслевые неплатежи стали исчисляться суммами в 700 трн. неденоминированных рублей, что составляло около 60% валового внутреннего продукта страны. Особенно серьезна проблема неплатежей в сельском хозяйстве, где убытки достигли 22-23 трн. рублей, а в расчете на одно хозяйство - в среднем 840 - 860 мн. рублей. Рентабельны лишь 20% сельскохозяйственных предприятий. Кредиторская задоженность превысила 100 трн. руб., в 6,5 раз превысив дебиторскую задоженность.
Таблица №1.
Чистый результат сельскохозяйственных предприятий Российской Федерации.*
1994 г. 1995 г. 1996 г. 1997 г.
Всего, мрд. руб. -258 1 450 -23 234 -22 459
в т.ч. дотации и компенсации 2 958 7 482 9 087 7 368
Чистый результат на 1 хозяйство, мн. руб. -9,6 59,9 -864,5 -839
Уровень рентабельности, % -1,1 2,3 -20,5 -20,3
то же, без дотаций -13,2 -9,7 -28,5 -26,9
Кредиторская задоженность, трн. руб. 47,8 84,8 111,5
Дебиторская задоженность, трн. руб. 9,8 13,3 15,9
Убыточные хозяйства, % 59 57 79 81
* "Производственно-экономические показатели АПК России в 1997 г." Часть II. М. 1998 г. С. 9.
Неплатежи существовали и в плановой экономике, а поэтому неправомерно полагать, что они возникли лишь в 1992 г. в связи с либерализацией цен. Так, в СССР взаимные расчеты были введены в 1922 г. через специальный отдел взаимных расчетов при Правлении Госбанка. Он вел постоянно действующие зачеты. Наряду с ними возникли и развивались разовые (временные) зачеты как способ снижения накопившейся взаимной задоженности предприятий. Межотраслевые зачеты проводились ежегодно. На завершение зачета выдавася специальный кредит на квартал с последующей пролонгацией.1 Неплатежи являлись хронической болезнью экономики России, причины кото-
1 Банкротство и поддержка предприятий. Выпуск 12. М. 1995 г. С. 16.
рой обусловлены отсутствием зависимости производителей от конечных потребителей, недостатками кредитно-расчетного механизма, ряда других факторов. Подробнее этот аспект освещен в диссертационной работе.
В середине 90-х годов были многочисленные попытки и способы смягчения проблемы неплатежей в обществе и повышения платежеспособности предприятий. Способы преодоления неплатежей были весьма многообразны, но в современных условиях ни один из них не дал положительных результатов.
Экономистами делаются все новые попытки раскрытия причин нарастающего кризиса неплатежей. Так, М. Делягин видит их, прежде всего, в жесткой антикризисной политике, несоответствующей требованиям депрессивного периода развития, превышающей адаптационные возможности народного хозяйства.1 Это проявляется в острейшей нехватке средств у предприятий, банков, бюджетов. Известно, что в 1997 г. денежная масса, М2, была увеличена ЦБ РФ на 30% по сравнению с 1996 г. Но кризис неплатежей не ослабися, а даже углубися. Так, доги партнерам сельского хозяйства в 1995 г. были в два с половиной раза больше, чем доги партнеров - потребителей продукции сельского хозяйства, хотя последние тоже внушительны - более 10 трн. рублей в ценах 1995 г.2 В 1996 и 1997 годах разрывы существенно возросли. Аграрные предприятия имеют задоженность: поставщикам горючего, электроэнергии, газа, сельскохозяйственной техники; коммерческим банкам; бюджету по налоговым обязательствам; внебюджетным фондам; собственным работникам по заработной плате.
' Делягин М. Экономика неплатежей. М. 1997. С. 64,68.
2 См. Там же
Разница между собственными догами и задоженностью других в 96 трн. рублей свидетельствует о степени неплатежеспособности. Балансовая прибыль сельскохозяйственных предприятий за 1995 год составила чуть больше одного трилиона рублей. За 1996 г. и 1997 г. сельское хозяйство как отрасль стало убыточно. Убыточность превысила 27 процентов. А потому банковский капитал избегает аграрной сферы, немного участвуя лишь в прокрутке лизингового фонда, фондов товарного кредита и фондов льготного кредитования из средств госбюджета, а отнюдь не из аккумулированных банковских ресурсов.1
На платежеспособность российских товаропроизводителей в сельском хозяйстве в современных условиях воздействуют ряд стабильно устойчивых факторов: системный кризис платежей во всей экономике; инфляция издержек и истощение ликвидных оборотных средств; диспаритет цен, достигший за минувшее пятилетие коэффициента "4", т.е. цены реализации продукции сельского хозяйства выросли в четыре раза меньше, чем промышленные средства производства для сельского хозяйства; монополизм предприятий на входе средств в агроструктуры; сильнейшее давление конкуренции импортного продовольствия, затрудняющего реализацию продукции отечественного производства; слабость аграрной государственной политики на общефедеральном и региональном уровнях; низкая рентабельность, а нередко и убыточность многих отраслей сельского хозяйства даже в благоприятных природно-климатических зонах.
1 Производственно-экономические показатели АПК России в 1997 г Часть II. М. 1998 г.
Эти и ряд других факторов, в частности, противоречивые мероприятия и законодательные акты разных уровней управления аграрным сектором, и предопределяют низкую платежеспособность предприятий сельского хозяйства, и, как следствие, их некредитоспособность ни в системе догосрочного, ни в системе краткосрочного кредита.
В диссертации широко представлены статистические данные о размерах и источниках кредитования фермеров США, ряда европейских государств и стран СНГ, а также крестьянских хозяйств в дореволюционной России и кохозного сектора в экономике СССР. Кредитные и авансовые ресурсы нередко достигали 70 - 80 процентов денежных потоков сельскохозяйственных предприятий. В условиях современной России эти потоки крайне незначительны.
Таблица № 2. Показатели денежных потоков Минсельхопрода РФ на сельскохозяйственное производство (мрд. руб.)*
1995 г. 1996 г. 1997 г.
Всего: 6 324 9 820 6 986
в т.ч. - текущее содержание подведомственных структур 942 847 1 368
- целевые дотации и субсидии 2 501 3 353 1 136
- формирование лизингового фонда 1 330 1 925 719
- затраты капитального характера 1 273 2 195 181
- государственная поддержка фермеров 71,7 43,4 75,9
- фонд льготного кредитования из бюджета 2 700
* "Производственно-экономические показатели АПК России в 1997 г." Часть II. М. 1998 г. С. 12.
Коммерческие же кредиты до сельскохозяйственных предприятий не доходят. Как показано в диссертации на примере Камыцкого филиала Агропромбанка, кредиты в основном направляются на поддержку предприятий, перерабатывающих продукцию сельского хозяйства. Они более кредитоспособны, чем сельскохозяйственные предприятия. Так, в 1997 г. пищевая промышленность имела прибыль размером в 7,4 трн. руб., в т.ч. хлебопекарная - 1,9 трн. руб., кондитерская - 1,3 трн. руб., маслосыродельная - и молочная - 1,0 трн. руб., мясная - 0,58 трн. руб. Предприятия мукомольной и крупяной промышленности в сумме получили 1,4 трн. руб., комбикормовой - 185 мрд. руб. прибыли. В этих сферах впоне реальна возможность практиковать цепочку связей: кредиты -> предприятиям переработки, авансы последних - > сельскохозяйственным предприятиям.
Но и в этих случаях нужны допонительные кредитные ресурсы, а фонд льготного кредитования дожен быть реально доведен до 10 трн. руб. уже в 1998 году. Кроме того, необходимо, по нашему мнению, активизировать кредитные ресурсы Сбербанка РФ, отделения которого имеются в каждом сельском районе и даже в административных сельских округах. Они аккумулируют большие суммы вкладов сельского населения и могут кредитовать крестьянские подворья, фермеров, сельскохозяйственные предприятия на взаимовыгодных условиях.
В Заключении диссертационной работы сформулированы выводы и предложения.
22 * * *
По теме исследования опубликованы и приняты к публикации 3
статьи:
1. Состояние и перспективы кредитования сельских товаропроизводителей на финансовом рынке. В сб.: Научные труды специалистов и ученых Республики Камыкия. - Элиста, 1998 - 0,35 п.л.
2. Совершенствование краткосрочного кредитования в условиях рынка. В сб.: Аграрные преобразования: формирование эффективных структур. - Элиста, 1998 - 0,5 п.л. (В соавторстве).
3. Вонообразность денежных потоков сельскохозяйственных предприятий. В сб.: Финансово-кредитное воздействие на рост и эффективность производства. - Москва, РАГС, 1998 - 0,4 п.л.
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Наранова, Валентина Эрдниевна
ВВЕДЕНИЕ.
Г Л А В А 1: ВОНООБРАЗНОСТЬ ВОСПРОИЗВОДСТВА И МЕХАНИЗМЫ СМЯГЧЕНИЯ ПИКОВ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ.
1.1. Вонообразное движение экономики и цикличность денежных потоков предприятий как общие закономерности.
1.2. Мировая практика регулирования финансовых потоков сельскохозяйственных предприятий.
1.3. Опыт кредитования кохозной системы.
1.4. Механизмы финансового регулирования фермерских хозяйств
ГЛАВА 2: ПРОБЛЕМЫ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
СЕЛЬХОЗПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ В УСЛОВИЯХ КРИЗИСА НЕПЛАТЕЖЕЙ.
2.1. Природа и причины неплатежей.
2.2. Функции кредита в платежном балансе сельскохозяйственных предприятий и смягчении вонообразности их денежных потоков.
2.3. Региональные особенности кредитования денежных потоков сельскохозяйственных предприятий.
2.4. Проблемы дальнейшего реформирования финансово. неустойчивых предприятий.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Кредитные факторы выравнивания вонообразности денежных потоков сельскохозяйственных предприятий"
Актуальность темы исследования. Агропромышленный комплекс является одним из жизненно важных секторов экономики страны. На долю сельского хозяйства и перерабатывающей промышленности России приходится одна шестая часть внутреннего валового продукта, примерно 20% основных фондов, 18% численности занятого населения.1
Глубокий спад производства сельского хозяйства России в первой половине 90-х годов и затянувшаяся депрессия обуславливают актуальность избранной темы, требуют научного исследования вонообразных процессов. На страницах печати предлагаются различные направления и модели реформирования неплатежеспособных аграрных организаций, преодоления трудностей становления многоукладности на селе. Этим объясняется актуальность исследуемой темы.
Степень разработанности проблемы. Теоретические аспекты воно-образности воспроизводства и цикличности экономического движения подвергаются основательному освещению отечественных и зарубежных ученных с середины XIX века. Среди них выделяются фундаментальные труды Хансена Э., Харрода Р., Маркса К., Туган-Барановского М.И., Кондратьева Н.Д., Емельянова A.M., Колеснева С.Г., Леонтьева В., Немчинова В.П., Никонова А.А., Сергеева С.С., Струмилина СТ. и др.
В теоретических работах этих и ряда других ученых выявляется вонообразностъ движения экономики и цикличность расширенного, простого и суженного воспроизводства, дается характеристика фаз экономических циклов. Вместе с тем недостаточно раскрыты вонообразностъ и см.: Состояние и меры по развитию агропромышленного производства РФ. Ежегодный доклад. -М.,1997. -с.4 цикличность денежных потоков в силу различных причин, в том числе и недооценки места и роли монетаристских подходов к анализу воспроизводства, а также трудностей получения статистической информации для их анализа. Особенно недостаточно уделено внимания этим проблемам в агроэкономической литературе.
Целью данной работы являются раскрытие особенностей вонооб-разности денежных потоков в сельском хозяйстве, выявление роли кредитных факторов по их выравниванию и повышению эффективности. Для этого в диссертационной работе поставлены следующие задачи:
- выявить характер затянувшегося спада сельского хозяйства России как фазы вонообразного и циклического развития экономики;
- раскрыть особенности вонообразного цикла в секторах многоукладного сельского хозяйства;
- рассмотреть специфику затянувшегося спада сельскохозяйственного производства в экономически слаборазвитом регионе;
- определить различия в пиках движения товарных и денежных потоков для обоснования предложения по сближению пиковых точек;
- раскрыть направления специализации и диверсификации секторов сельского хозяйства в процессе усиления их взаимосвязи на региональном и местном уровнях агропромышленного хозяйствования
Объектом анализа определен аграрный сектор экономики России, а для выявления специфики регионального характера - Республика Камыкия.
Предметом исследования являются социально-экономические отношения в процессе производства продукции и денежных потоков сельскохозяйственных предприятий на разных фазах воспроизводственного цикла.
Методологической основой исследования служат системный подход к выявлению процессов воспроизводства, логический анализ взаимодействия рыночных структур в АПК, экономико-статистический метод исследования динамики функционирования и развития сельскохозяйственных предприятий.
Этим целям и задачам соответствует структура и логика диссертационной работы, состоящей из Введения, двух глав и Заключения. Основные статистические таблицы, схемы и рисунки включены в Приложения. Библиография включает 89 наименований источников законодательного, статистически- справочного, теоретического и конкретно-экономического характера.
Научная новизна исследования сводится к следующим основным положениям:
- обосновано, что вонообразное движение воспроизводства товарной продукции и денежных потоков является общей экономической закономерностью;
- на основе исследования социально-экономических отношений в процессе воспроизводства товарной продукции и денежных потоков сельскохозяйственных предприятий уточнено содержание понятия вонообразности денежных потоков предприятий как экономической категории, которая выражает рост и снижение платежеспособного спроса и платежного кризиса, усугубленными особенностями естественно-технологических циклов функционирования отраслей, четко выраженной сезонностью производства товарной продукции, а вместе с ней - и денежной выручки;
- выявлены причины резкого спада сельскохозяйственного производства в 90-х годах, являющегося отражением системного кризиса экономики страны в целом; неправомерности организации крупных хозяйственных структур основанной на подчинении экономических интересов нижестоящих звеньев структуры вышестоящим, а нередко и на их игнорировании, что привело к деградации периферийных земель и поселений в хозяйствах; крайне низким заработков работников, занятых по ежедневным нарядам; а в целом - к перекачиванию денежных потоков по вертикали к вышестоящим структурам в ущерб нижестоящим;
- конкретизированы периоды освоения хозрасчетных механизмов в финансово-денежных потоках, основы которых были заложены при зарождении кохозного строя, но быстро оказались свернутыми в последующие годы и с трудом восстанавливались с середины 60-х годов; денежные потоки в кохозах усиливались в периоды расширения принципов хозрасчета и эквивалентно-возмездных отношений в обмене между кохозными и государственными структурами, и наоборот, реальные денежные ресурсы хозяйств резко снижались в периоды игнорирования хозрасчетных принципов, требований закона стоимости, как эквивалентно-возмездной основы товарно-денежного обмена;
- доказано, что в слаборазвитых регионах крупные сельскохозяйственные предприятия охвачены более глубоким кризисом и спадом воспроизводства продукции и денежных потоков, а в их структуре крестьянское подворье становилось преобладающим по производству валовой продукции, трудозатратам, инвестициям, денежным доходам сельского населения по мере роста их товарной продукции и обоснованности цен реализации;
- определено, что личное подсобное хозяйство, основанное на приоритетности семейных интересов и натуральных форм воспроизводства в меньшей мере подвергалось вонообразности воспроизводства и цикличности поступления денежных средств, а в 90-х годах обнаружило тенденцию к восходящей фазе своего экономического цикла;
- выявлены более острые пики в вонообразном движении производства продукции, чем пики в денежных потоках, что обусловлено движением как товарной массы, меньшей по удельному весу в благоприятные годы, так и движением денежных потоков (в неурожайные годы цены выше, а кредитные ресурсы более масштабны);
- раскрыты основные направления смягчения вонообразности воспроизводства и цикличности денежных потоков, подразделенные на внутрихозяйственные, межхозяйственные, общефедеральные, региональные и местные и связанные , во-первых, с диверсификацией сфер деятельности, во-вторых, с горизонтальной кооперацией с другими хозяйственными структурами при четкой денежно-финансовой автономности и коммерческом расчете как основы гарантии их финансовых интересов, в-третьих, с расширением вертикальной интеграции на принципах социально-технологического партнерства при жесткой автономности учета финансово-денежных потоков при входе и выходе;
-уточнены региональные направления смягчения пиков условиями льготного кредитования, благоприятными условиями пользования природными ресурсами, программами развития горизонтальной кооперации и агропромышленной интеграции с приоритетными взаимосвязями по линии: коммерческий банк-> кредит перерабатывающим и заготовительным организациям -> авансы сельскохозяйственным производителям; -доказана эффективность общегосударственных систем льготного кредитования, обоснованных цен по госзаказу, дотаций и субсидий целенаправленного характера при достаточной их масштабности и взаимосвязи с программами общеаграрного развития на среднесрочную и догосрочную перспективу с акцентом на принципы социально-технологического партнерства всех сельскохозяйственных предприятий и структур АПК. Теоретическая и практическая значимость работы состоит в том, что содержащиеся в ней основные положения способны смягчить вонооб-разность денежных потоков, повысить эффективность использования кредитных ресурсов и укрепить платежеспособность сельхозпроизводителей. Они могут быть полезны при раскрытии тем Особенности рыночных отношений в АПК, Кредитно-денежная система и регулирования денежного обращения, Экономический рост и циклический характер воспроизводства, в учебном курсе Экономическая теория и Экономика и организация сельскохозяйственного производства.
Апробация работы. Основные положения исследования нашли отражение в публикациях автора, а также использованы в научно-педагогической работе со студентами Камыцкого государственного университета на кафедре экономики и организации по отраслям производства.
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Наранова, Валентина Эрдниевна
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
На основании проведенного исследования приходим к следующим выводам.
1. Резкий спад сельскохозяйственного производства в 90-х годах является отражением системного кризиса экономики страны в целом, крушения парадигмы организации крупных хозяйственных структур, покоящейся на подчинении, а нередко и игнорировании экономических интересов нижестоящих звеньев структуры вышестоящими. Это привело к деградации периферийных земель и поселений в хозяйствах, крайне низким заработкам поденных работников, занятых время от времени по ежедневным нарядам, а в целом к перекачиванию денежных потоков по вертикали к вышестоящим структурам и обезденежью нижестоящих структур.
Хозрасчетные механизмы в финансово-денежных потоках, основы которых были заложены в начале 30-х годов, быстро были свернуты в последующие годы и с трудом восстанавливались и развивались с середины 60-х годов. Хозрасчетные принципы регулирования финансово-денежных потоков представляют собой крупный элемент рыночных механизмов. Денежные потоки в кохозах усиливались в периоды расширения принципов хозрасчета и эквивалентно-возмездных отношений в обмене между кохозными и государственными структурами. И, наоборот, реальные денежные ресурсы хозяйств резко снижались в периоды игнорирования хозрасчетных принципов, требований закона стоимости как закономерной основы товарно-денежного обмена. Здесь в значительной степени заложены первопричины вонообразности кохозного развития, цикличности их денежных потоков вообще, сезонной цикличности в том числе.
2. Личное подсобное хозяйство, основанное на приоритетности семейных интересов и натуральных форм воспроизводства, во-первых, в меньшей мере подвергалось вонообразности (за исключением волюнтаристского гонения в отдельные годы и голодных военных и послевоенных лет) воспроизводства и цикличности поступления денежных средств, хотя они характерны и для него. В 90-х годах в личном подсобном хозяйстве не требовалось смены парадигмы. Оно увеличило объем производства и укрепило свои принципы в направлении трансформации к крестьянскому подворью, менее зависимого от кохозно-совхозной администрации, ибо приусадебные участки оно получило от сельской администрации и не в пользование, а в собственность.
3. В экономически слабо развитых регионах крупные сельскохозяйственные предприятия подверглись более глубокому кризису и спаду воспроизводства объемов и денежных потоков. В аграрной структуре их крестьянское подворье становится преобладающим по валовой продукции, трудозатратам, инвестициям, денежным доходам сельского населения по мере роста их товарной продукции и обоснованности цен реализации.
4. "Пики" в вонообразном движении объемов продукции более четко выражены, более "остры", чем пики в денежных потоках. Это обусловлено движением как товарной массы, меньшей по удельному весу в благоприятные годы, так и движению денежных потоков (в неурожайные годы цены выше). Но в любых случаях "пики" продуктовые более острые, чем пики денежных потоков. К тому же они смягчаются кредитными, страховыми и рядом иных факторов при активной предпринимательской деятельности и управлении денежными потоками менеджерами хозяйств.
5. Основные направления смягчения вонообразности воспроизводства и цикличности денежных потоков мы подразделяем на внутрихозяйственные, внешнехозяйственные, общефедеральные, региональные и местные.
Внутрихозяйственные направления связаны, прежде всего:
1) с диверсификацией сфер деятельности: транспортные, ремонтно-строительные услуги, промышленная переработка своей и давальческой продукции, хранение овощной, клубневой продукции и поставка ее в сферу рынка в течение большей части года, участие во внутреннедере-венском и местном рынке;
2) с горизонтальной скооперированностью части сфер своей хозяйственной деятельности с другими хозяйственными структурами при четкой денежно-финансовой автономности и коммерческом расчете как основы гарантий их финансово-денежных интересов;
3) с расширением вертикальной интеграции на принципах социально-технологического партнерства при жесткой автономности финансово-денежных потоков на "входе" и "выходе", т. е. при расчетах уставного капитала, поступления оборотных ресурсов и их кругооборота, с одной стороны, и при четких принципах распределения доходов, учитывающих интересы звеньев, работающих на земле, как первоосновы структур вертикальной интеграции.
Местные направления связаны с благоприятным микроклиматом взаимоподдержки, взаимовыручки техническими ресурсами, взаимообмена семенами, молодняком, другими средствами производства, а также с участием в обустройстве объектов производственной и социальной инфраструктур, посеково-общинных объектов собственности.
Региональные направления связаны с условиями льготного кредитования, благоприятными условиями пользования региональными природными ресурсами, программами стратегического развития агрострук-тур горизонтальной кооперации и агропромышленной интеграции, с подготовкой кадров в СПТУ, техникумах, консатинговых центрах, через средства СМИ. Особенно важна связь кредитования коммерческими банками перерабатывающих и закупочно-посреднических фирм с авансированием последними сельскохозяйственных товаропроизводителей.
Федеральные направления связаны с системой льготного кредитования, ценами по госзаказу, дотациями и субсидиями целенаправленного характера и программами общеаграрного развития на среднесрочную и догосрочную перспективу с акцентом на принципы и парадигму социально-технологического партнерства всех сельскохозяйственных предприятий и структур АПК.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Наранова, Валентина Эрдниевна, Москва
1. Конституция Российской Федерации. М. Республика. 1995. 63 с.
2. Земельный кодекс РСФСР. М. Республика. 1992. 126 с.
3. Земельный кодекс Российской федерации. (Проект. 1997.)
4. Указ Президента Российской Федерации "О гарантии конституционных прав граждан на землю".
5. Кохозы СССР. М. Финансы и статистика. 1988. 223 с.
6. Крестьянские бюджеты. 1925/26 г.г. М. Стат. издат. 1929. 204 с.
7. Народное хозяйство СССР в 1965 г. М. Финансы и статистика. 1966. 880 с.
8. Народное хозяйство СССР в 1970 г. М. Финансы и статистика. 1971. 889 с.
9. Народное хозяйство СССР в 1980 г. М. Финансы и статистика. 1981. 895 с.
10. Народное хозяйство СССР в 1990 г. М. Финансы и статистика. 1991. 876 с.
11. Основные директивы по социалистической реконструкции сельского хозяйства. Сборник постановлений. М. Советское законодательство. 1931.231 с.
12. Производственно-экономические показатели АПК России в 1997 г. Часть 2. М., 1998.
13. Состояние и меры по развитию агропромышленного производства Российской Федерации. Ежегодный доклад. М., 1997.
14. Социально-экономическое положение в России. Ежемесячный сборник за 1997 г. М. Статистика. 1998.
15. Баланс камыцкого филиала "СБС-Агро", "Агропромбанка" за 1997 г.
16. Методические рекомендации по определению эффективности сельскохозяйственного производства. РАСХМ, ВНИЭСХ. М. 1997. 67 с.
17. Типовая программа реформы предприятия. // Экономика и жизнь. 1997. №32.
18. Концепция реформирования предприятий и иных коммерческих структур. // Российская газета. 13.10.97.
19. Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятий. // Экономика и жизнь. 1998. №2.
20. Закон "О налоговой политике в Ставропольском крае". // Российская газета. 17.02.96.
21. Постановление Главы администрации Бегородской области "О продовольственном налоге на сельхозпроизводителей и самофинансировании сельских территорий" // Российская газета. 12.12.96.
22. Абакин Леонид. В тисках кризиса. М. Ротопринт ИЭ АН СССР. 1994. 271 с.
23. Аграрные проблемы развитого социализма. Киев. Наукова думка. 1979. 421 с.
24. Агропромышленный комплекс России: ресурсы, продукция, т. 1, 2. Новосибирск. 1995.
25. Балабанов И.Т. Финансы граждан. М. 1995.
26. Бачурин А.В. Преимущество форм подъема экономики стран СНГ на базе общего рынка. М. Изд-во РАГС. 1997. 368 с.
27. Банковская система России. Настольная книга банкира. В 3-х книгах. М. ТОО Инжиниринго-консатинговая компания "ДЕКА". 1995.
28. Банковское дело под ред. В.Н. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. М. Финансы и статистика. 1995. 480 с.
29. Батуринский А.Н. Аграрная политика царского правительства и крестьянский поземельный банк. М. 1925. 165 с.
30. Бункина М.К. Национальная экономика. М. Изд-во МГУ 1996. 226 с.
31. Воля В.Ф., Голосов В.В., Куликов А.Г., Пеньков Б.Е. Бюджетные резервы региона. М. 1997. 174 с.
32. Валовой Д.В. Рыночная экономика. М. 1997. 380 с.
33. Гайдар Е.Т. Аномалии экономического роста. М. Евразия. 1997.
34. Дадашев A.3., Черник Д.Г. Финансовая система России. М. Инфра-М. 1997.
35. Делягин М. Экономика неплатежей. М. 1997.
36. Емельянов A.M. Методические проблемы накопления и рентабельности в кохозах. М. Экономика. 1965. 333 с.
37. Иванов В.А. Финансовое обеспечение развития агропромышленного производства и сельской местности. Сыктывкар. 1996.
38. Инвестиционный, бюджетный, налоговой кризис. М. Норма. 1997. 156 с.
39. Комов Н., Родин А., Алакоз В. Земельные отношения и землеустройство в России. М. Русслит. 1995. 509 с.
40. Комов Н. Управление земельными ресурсами России. М. Русслит. 300 с.
41. Кириленко И.Г. Реструктуризация аграрного сектора в переходной экономике. Днепропетровск. Пороги. 1997. 240 с.
42. Куликов А.Г., Голосов А.ВД Пеньков Б.Е., Кредиты. Инвестиции. М. 1995.
43. Копашников М.И. Кредитование сельскохозяйственных предприятий. М. 1990.
44. Касл Э., Бекер М., Несон А., Эффективное фермерское хозяйствование. М. 1991.496 с.
45. Константинов Ю.А. Развитие операций коммерческих банков. (Учебно-методическое пособие) М. 1993.
46. Курс переходной экономики. Под ред. Абакина Л.И. М. Финстатин-форм. 1997.
47. Кондратьев Н.Я, Особое мнение Избранные произведения. В 2-х т. М. Наука. 1993.
48. Концепция формирования ценового и финансово-кредитного механизма в АПК. Под ред. Боева В.Р. и др. М. 1994.
49. Левчук И.В. Банки в условиях самофинансирования хозяйства. М. 1990.
50. Леонтьев В. Межотраслевая экономика. М. Экономика. 1997. 479 с.
51. Мехряков В.Д. История кредитных учреждений современное состояние банковской системы России. М. 1995.
52. Мещерякова О.В. Налоговые системы развитых стран мира. М. Фонд "Правовая культура". 1995. 209 с.
53. Мозохин С.И., Мозохин Д.С. Самоуправляемая деревня. Кострома. 1997.
54. Муниципальное и региональное содействие развитию экономики. Берлин. Марион Эдель. 1997. 209 с.
55. Налоги в России: региональные и местные налоги. М. 1995.
56. Общая теория денег и кредита. Под ред. Проф. Е.Ф. Жукова. М. "Банки и биржи". ЮНИТИ. 1995. 370 с.
57. Ойкен В. Основы национальной экономики. Пер. с нем. 1996.
58. Пеньков Б.Е. Новые тенденции в развитии кредитных отношений в России. Коммерческий кредит и векселя. Критерии выбора банка. М. 1994.
59. Самуэльсон П. Экономика. М. 1994.
60. Социально-экономические проблемы аграрной реформы: задачи, итоги перспективы развития. Екатеринбург. 1994.
61. Смагулов Ш.С. Экономическая реформа и предпринимательство в АПК. М. Экономика. 1996. 235 с.
62. Трудные шаги к оздоровлению земли, деревни, России. М. Агроте-хинформ. 1997. 301 с.
63. Рудько-Силиванов В.В., Савалей В.В, Финансовые ресурсы региона. Владивосток. Дальнаука. 1997.
64. Рапош П. Кризисы и современный капитализм. М. Политиздат. 1986. 224 с.
65. Туган-Барановский М.И. Периодические промышленные кризисы. М. Наука. 1997. 573 с.
66. Туган-Барановский М.И. Учение о кооперации. М. 1995.
67. Творцы кооперации. Р. Оуэн, Ш. Фурье и др. М. Московский рабочий. 1991.301 с.
68. Теория переходной экономики. Микроэкономика. Учебное пособие под ред. Герасименко В.В. М. 1997. 560 с.
69. Харрис J1. Денежная теория. М. Прогресс. 1990. 749 с.
70. Харрод Р., Хансон Э. Экономические циклы и национальный доход. М. Экономика. 1997. 1 т. 415 с. 2 т. 431 с.
71. Шумпетер Й, А. Капитализм, социализм и демократия. Пер. с англ. М. Экономика. 1995. 480 с.
72. Экономическая безопасность. Финансы, Банки. Рук. авт. кол. Сенча-говВ.К. М. ИЭ РАН. 1995.
73. Фридман М. Количественная теория денег. Пер. с англ. Эльфпресс. 1996.
74. Чаянов А.В. Крестьянское хозяйство. М. Экономика. 1989. 492 с.
75. Аверьянов Н. Государственное регулирование агропромышленного производства. // Экономист. 1996. №10.
76. Булатов А.Е. О выживании агропромышленного комплекса.// Российский экономический журнал. 1995. №5-6.
77. Зельднер А. Государственное регулирование агропромышленного сектора экономики.// Вопросы экономики. 1996. №6.
78. Зенец Н. Возможности развития ипотечного кредитования.// Экономист. 1997. №4.
79. Захаров Ю. О финансовом и экономическом состоянии агропромышленного производства и мерах по его стабилизации.// Экономист. 1996. №2.
80. Назаренко В., Шмелев Г. Государственная политика в аграрной сфере.//Вопросы экономики. 1996. №9.
81. Мелюхина О., Серова Е., Оценка уровня государственной поддержки сельского хозяйства: применимость стандартных методов в переходной экономике.// Вопросы экономики. 1996. №7.
82. Пипз К. Развитие системы сельскохозяйственного кредита в США: уроки для России.// Вопросы экономики. 1996. №8.
83. Серова Е.Н. Реформа финансово-кредитного механизма в российском сельском хозяйстве.// АПК: экономика, управление. 1996. №2.
84. Пошкус Б. Особенности перехода агропромышленного комплекса к рыночным отношениям.// АПК: экономика, управление. 1991. №8.
85. Пустуев А., Мингалев В. Реформирование финансово-кредитной системы в АПК.// АПК: экономика, управление. 1997. №10.
86. Центральный банк РФ основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 1998 т.II Вопросы экономики. 1997. №12.
87. Эльдиев М. Проблемы регулирования и экономической поддержки аграрного сектора России.// АПК: экономика, управление. 1997. №9.
88. Эльдиев М., Бодрова Н. Проблемы возвращения кредитов сельскохозяйственными производителями.// АПК: экономика, управление. 1997. №7.
89. Финансовые известия. 1997-1998.lDUC. л/1
90. Динамика объема сельскохозяйственного производствав % к декабрю 1995 г.
91. Рис.2 Источники кредитования недвижемого имуществаб Частные банки 9% Администрация по делам фермеров 9%
92. Компании по страхованию жизни11%
93. Частные лица и другие источники27%
94. S3 Федеральные земельные банки 44%27%
95. Источники кредитования текущих расходов фермеров существенно отличаются от кредитования недвижимости. Это видно из рисунка 2.*
96. Рис.З- Источники кредитования текущихрасходов фермеров1. В Частные банки 39%
97. Щ Администрация по делам фермеров 15%
98. Товарно-кредитная корпорация9%
99. Ассоциация производственного кредита 18%
100. Н Частные лица и другие источники19%19%
101. Источник: Касл Э., Бекер М., Несан А. Эффективное фермерское хозяйствование. М. 1991. С. 281.