Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономические науки

Концептуальные и методологические основы и экономико-математические модели разработки систем поддержки принятия финансовых решений на микроуровне. тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень доктор экономических наук
Автор Олексюк, Александр Степанович
Место защиты Киев
Год 1998
Шифр ВАК РФ 08.00.00

Автореферат диссертации по теме "Концептуальные и методологические основы и экономико-математические модели разработки систем поддержки принятия финансовых решений на микроуровне."

Г (Л М1Н1СТЕРСТВО ОСВ1ТИ УКРА1НИ

ХЖ^ЫШЙ НАЦЮНАЛЬНИЙ ЕКОНОМГЧНИЙ УН1ВЕРСИТЕТ

ОЛЕКСЮК Олександр Степанович

УДК (043) 330.115:336

КОНЦЕПТУ АЛЬН11МЕТОЛОГ1ЧН1 ОСНОВИ ТА ЕКОНОМЖО-МАТЕМАТИЧН1МОДЕЛ1РОЗРОБКИ СИСТЕМ 1ВДТРИМКИ ПРИЙНЯТТЯ Ф1НАНСОВИХ Р1ШЕШ НА

МПСРОР1ВН1

и, /3 Спешалыпсть .О&ОЗтО^г-*- економ(ко-математичне моделювання

Автореферат дисертацп на здобуття паукового ступеня доктора еконоличних наук

Кит - 1998

Дисертащя е рукописом

Роботу виконано на кафедр! шформацшних систем в економш Кшвського национального економ1чного ушверситету

Науковий консультант - Ситник Biicrop Федорович,

доктор економ1чних наук, професор,

завщувач кафедри шформацшних систем в економвд;

Кшвський нащональний економ1чний ушверситет

Офщшш опоненти: Ч Лисенко Юрш Григорович,

доктор економ1чних наук, професор, завщувач кафедри економ1чно'1 кибернетики; Донедький державний ушверситет

Костша Hiiia 1ваи'шиа,

доктор економ^чних наук, професор

кафедри фшанЫв, грошового o6iry та кредиту;

Кишський нащональний ушверситет im. Т.Шевченка

Ревенко Валерш Лук'янович,

доктор економ1чних наук, професор, провщний науковий ствробггник; М^жнародний науково-навчальний центр ЮНЕСКО / МП1 шформацшних технологий та систем HAH Украши та MiiiocBiTii Укра'ши

Пров дна установа Ч Львшський державний ушверситет м. 1.Франка,

кафедра економ1ЧНо'1 бернетики

Захист вщбудеться ^f-^ 199-^р. о / У~1годит щ

зааданш спещал1зовано1 вченоТ рада Д.26.006.01 Кшвського нацюнальногс економ1чного ушверситету MiHOCBira Украши за адресою 252057, м.Кшв проспект Перемоги, 54/1, ауд. 214.

3 дисерташею можна ознайомитися в б1блютещ Кшвськогс нацюнального економ1чного ушверситету за адресою 252057, м.КиТв, проспект Перемоги, 54 / 1.

ЕИдгуки на автореферат надсилати за адресою: 252057, м.Кшв, проспект Перемоги, 54 / 1.

Автореферат роз1слано " М Вчений секретар спешашзованоУ

вченоУради, професор О.Д.Шарапов

ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

Актуалынсть теми. Здшснення економ^чних реформ в УкраУш, ix спрямування на створення системи ринкш, св!това фшансова криза та фшансова криза в nainin кра'ш вимагають створення нового виробничого та фшансового механ1зму, i, зокрема, радикальних змш в ynpaBiiinni фшансами на MiKpopiBHi. Теория i практика управшня фшансами шдприемств командно-адмшютративноУ системи господарювання не вщповщають новим економ!чним вимогам i вимагають проведения досщжень з автоматизовано'У гпдтримки прийняття фшансових ршень.

Вивчення й анал13 кературних джерел показують, що в США, Шмеччиш, ВеликобриташУ з 70-х роюв почали штенсивно проводитись роботи з автоматизовано'У пщтримки прийняття piuieHb, у тому числ1 i. фшансових, в результат! чого CTBopeHi й ycniumo використовуються системи тдтримки прийняття piuieiib (СППР). У заруб]Ж1пй Ьератур1 ui системи eiflOMi пщ назвою Decision-Support Systems. 1нтерес до систем пщтримки прийняття фшансових piuieHb (СППФР) як до перспективно'! галуз1 використання ЕОМ, економ1ко-математичних метод!в та моделей i як до нструментарто управшня фшансами на MiKpopiBHi в умовах становления ринковоУ системи та глобальних фшансових криз зростае, СППФР можна визначити як штерактивну комп'ютерну систему, призначену для гпдтримки р1зних вид1в Д1яльност1 при прийнятп фшансових piuieHb !з структурованих, слабоструктурованих i неструктурованих проблем.

Отже, актуальною е задача розробки i впровадження на тдприемствах комггютерноУ СППФР. Розв'язання uie'i задач! потребуе, у свою 4epiy, поглибленого д0сл1дження снуючих i розробку нових метод1в i принцшпв створення оргашзацшного, шформацшного та програмного забезпечення, розробки економгео-математичних метод1в та моделей, пов'язаних з управшням фшансами на MiKpopiBHi.

Pi3Hi аспекта досщжуваноУ проблеми висвхглеш в працях тчизняних та заруб1жних вчених: Г.Дж.Александера, А.Г.Ахламова, I.Т.Балабанова, Дж.В.Бешп, А.Н.Борисова, О.Д.Василика, В.В.Вшинського, А.Гропсли Д.Г.Свланова, С.В.Смельянова, О.В.Сф!мова, А.Л.Заде, В.В.Ковальова, К.Ф.Ковальчука, А.П.Колесника, А.Ф.Кононенка, НЛ.КостшоУ, А.Кофмана, О.А.Крумберга, 0.1.Лар!чева, Ю.Г.Лисенка, 1.Я.Лукасевича, БЛ.Майданика, Я.С.Мекумова, А.В.Мертенса, О.Моргенштерна, y.T.Moppica, C.I.Наконечного, Ю.Неймана, Е.Нкбахта, Д.Норкотта, С.А.Орловського, В.Л.Петренка, ОЛ.Пушкара, Т.Райса, Г.Райфа, В.Л.Ревенка, Б.Руа, Н.С.Рязанова, Р.С.Сайфуша, ВЛ.Самборсъкого, В.Ф.Ситника, В.М.Суторм1ноУ, М.Г\Твердохл1ба, В.П.Троня, РЛ.Трухаева, Ш.Федорова, В.М.Федосова, К.Хедцевта, М.Г.Чумаченка, В.В.Чумакова, У.Ф.Шарпа, А.Д.Шеремета, Д.Б.Юдша, С.1.Юр4я, ОЛ.Ястремського та нших.

Водночас, у науковш niTepaTypi недостатньою мфою висвгглеш

нгегроваш досл]'дження з проблематики проектування, розробки та ]

впровадження СППФР на мжрор^вш. У теоретичних розробках вчених не знайшли достатнього обгрунтування питания розробки шформацшного, математичного та профамного забезпечення СППФР суб'екпв виробничо-господарсько'1 та фшансово'У д1яльност1 в умовах становления ринково'У системи в УкраУш. Вщсутжсть nuiicno'i концепцп" i системного шдходу до вир1шення проблем управшня фшансами на MiKpopiHi стала суттевою причиною надто низько'У результативносп управшських piniem. i дш щодо виробничо-господарсько'У та фшансово'У д1яльносгп суб'еитв ринку, що форму еться.

Отже, з огляду на нову економ!чну ситуашю в УкраУш, актуальною постае проблема розробки концептуально-методолопчних основ, математичних метод1в та моделей, шформацшного i профамного забезпечення управшня фшансами на MiKpopiHi в концепцп СППФР, що i визначило мету й основш завдання досщження.

Зв'язок роботи з науковими програмамн, планами, темами. Дисертащя пов'язана з використанням досщжень при виконанш госпрозрахункових тем: спшьно з 1нститутом кибернетики АН УРСР з 1985 по 1989pp. "Розробка технологи автоматизованоУ обробки економ1чноУ шформацп на основ! баз агорттшв i профам"(номер держреестрацн ДКНТ №472/248; 01.05.085), з Мшосвпп УкраУни "Досщження та розробка науково-методичних основ оргашзацн фшансового конфолю в УкраУш" (номер держреестрацн 0197 U 012448; 1997-1999рр.) та "Досщження i розробка нформацшноУ системи фшансового менеджменту" (номер держреестрацн 0197 U 012449; 1997-1999pp.), а також наукових тем, включених у план науково-досщних робгг вченоУ ради ТернопшьськоУ академй' народного господарства (ТАНГ) "Концепту альш, методолопчш та математичш основи створення систем пщтримки прийняття фшансових pinieHb на MiKpopiHi" та "Методолопя розробки комп'ютерноУ шформацшноУ системи управшня вищим навчальним закладом".

Результата досщжень, покладених в основу дисертацп, використаш: у розробщ б1знес-плашв та нвестицшних проекта розвитку вщкритого aKuionepnoro товариства "Деметра" м. Луцьк, у склад1 якого функцюнують чотири заводи АПК; у проведенш poiT юридично-консатшговою компашею "Юрконсатшг" тд., м.Тернопшь, моделювання експертних оцшок 6i3Hec-плашв розвитку пщприемств (ф1рм, ком пан й); при шдготовш поточних i сфатепчних гтроект1в розвитку фундаментальних досщжень та проведенш проектно-конструкторських po6iT науково-виробничоУ компани "САНА" тд., м.КиУв, з комп'ютерного моделювання розробки бгшес-плашв науково-досщних та проектно-конструкторських програм з створення робототехшчних апаратш типу "Екзоскелетон", як-i запатентован! i включеш в Державну програму розвитку медтехшки на 1997-2003рр. (гоепдопшр №12/1538 вщ 15.09.1997р. з Державним УкраУнським об'еднанням

"Псштехмед"), при рочробц! та опттпзаци нвестицшних проекта з даноУ проблематики, анап! eфeктивнocтi використання нематергальних актив1в (нтелектуальноУ власност1); у розробш навчальних робочих програм з дисципш: 'Чнформацшш системи в фшансово-кредитних установах", "1нформацШш системи в економщр', "Автоматизоваш системи обробки економ1чно'1 нформашГ, "Комп'ютеризоваш системи управшня", "Управления шдприемницьким ризиком", "Економ1чний ризик 1 методи його вим1'рювання" в Тернотльськш академп народного господарства (ТАНГ); при розробщ проекту комп'ютерноУ щформацшноУ системи ТАНГ (затвердженого ршенням ВченоУ Ради ТАНГ №7 вщ 29.05.1996р.).

При виконанш вказаних роб1т дисертант був науковим кер\вником (вйшовщальним виконавцем) тем, брав безпосередшо участь у формуванш теоретико-методолопчних 1 методичних тдход1в, розробц! нформацшного, математичного 1 ирограмного забезпечення та проведенш анаггичних й прогнозних розрахуню'в, експертних оц1нок проблем 1 перспектив, як! стосуготься прийняття фшансових рндень на мкрор1вш.

Мета I задач1 досльдження. Метою дисерташ иного досщження е розробка концептуально-методолопчних основ I методичних положень, створення та використання систем шдтримкн прийняття фшансових ршень на мжрор!вш в умовах формування ринковоТ системи в УкраУш.

Реал1защя мети робота зумовила необхщшсть визначення \ розв'язання таких проблемних задач:

анал1з проблематики прийняття фшансових ршень на м1крор1аш та визначення сутнога1 м!сця СППФР в управшш фшансами шдприемств; розробка теоретико-концептуальних основ та методолоп'чних положень створення СППФР на М1'крор1внц

класифкащя й анал1з моделюючих засоб^в (метододопчноТ бази) СППФР; побудова структурно!* модел1 СППФР;

розробка методики пщтримки прийняття рнпень з финансового анализу на тдприемста в контекст створення СППФР;

- розробка методолопчних основ та математичних моделей прийняття ризикованих фшансових рниень на м!крор!в1п;

- розробка методики вибору та застосування функщУ випдност1 для прийняття ризикованих фшансових ршень;

побудова функщУ випдност! для постшноУ та нешшноУ змши м!ри схилыюсл 1 несхильност1 до ризику;

розробка методики застосування функци випдност! в модел1 оптимального страхування;

- досщження проблем моделювання прийняття ризикованих фшансових ршень в умовах невизначеност1;

побудова модел1 оптимального швестицшного портфеля при заданому ршш доходности 1 мш!мальному ризику;

розв'язання задач! максимвашУ спод1'ваноУ доходное^ нвестицшного портфеля при заданому ф!ксованому р1вш ризику;

визначення шлях в подальшого вдосконалення управшня швестищями на основ! неч!тких множин;

розробка шформацшного, математичного та програмного забезпечення СППФР.

Предметом досщження е концептуально-методолопчш основи та економжо-математичн! модел! розробки систем п!дтримки прийнягтя ф!нансових р!шень на м!крор!вш.

Об'ектом досщження е система управшня фшансами на м1крор1вн1 в умовах становления ринковоУ системи.

1нформац!йною базою досл!дження е закони Верховно!' Ради УкраУни, Укази Президента, постанови Кабинету Мш!стр!в УкраУни, нормативно-правов! акти м!н!стерств ! в!домств УкраУни, матер!али м1жнародних, респубжанських науково-практичних конференц!й, семшар!в, л!тературн! джерела, як! належать до проблематики управшня ф!нансами та розробки СППФР.

Наукова новизна роботи полягае в тому, що в н1й:

розроблено концептуально-методолопчш основи побудови СППФР на мкрор!вш в умовах формування ринковоУ системи краУни;

запропоновано технолог!чн! шдходи щодо проектування, розробки та впровадження СППФР на тдприемств!, побудовано структурну модель СППФР;

розроблено методолопчш основи та математичш модел! прийняття ризикованих фшансових р!шень у СППФР; досл!джено побудову функци випдност! для постШноУ та нешшноУ змши м!ри схильност!! несхильност! до ризику; запропоновано методику застосування функц!У випдносп в модел! оптимального страхування;

розроблено методику використання принщшу Пббса-Джейнса для прийняття ризикованих фшансових ршень в умовах невизначеносп;

побудовано модель оптимального !нвестиц!йного портфеля при заданому р!вш доходност!! м!н!мальному ризику; сформульовано та розв'язано задачу максим!зацп спод!ваноУ доходност! нвестицшного портфеля при заданому р1'вн] ризику; запропоновано методику розробки шформацшного, математичного та програмного забезпечення СППФР на тдприемств!.

Практичне значения одержаних результат1в. Теоретико-концептуальн! основи, методолопчн! та методичш положения, що

сформульоваш в дисертаци, е внеском у систему знань про методи i принципи управшня фшансами на MiKpopieni в умовах ринковоУ системи у концепцп систем шдтримки прийняття фшансових ршень.

Практична щншсть дисертащУ полягае в науково обгрунтованш методологи проектування, розробки та впровадження комп'ютерних систем шдтримки прийняття фшансових ргшень для управшня финансами шдприемств (ф1'рм, компашй) в умовах становления ринковоУ системи. Практичну uiHHicTb мають:

- методология розробки СППФР;

- структурна модель СППФР на шдприемств!; методика проведения фшансового анал1зу в СППФР;

- методолопя та математичш модел1 прийняття ризикованих фшансових ршень у СППФР;

методика побудови функцп випдност1 для постшноУ та нешшно'У змши Mipn схильност! i несхильноеп до ризику;

модель визначення страховоУ суми ризику залежно вщ Mipw схильносп i несхильносп' до ризику ОПР;

методика застосування функщУ випдност1 в модел1 оптимального страхування;

- модиф1 кована модель оптимального страхування;

методика використання принципу Пббса-Джейнса для прийняття ризикованих фшансових ршень для випадмв двох, трьох i бшьше можливих економ1чних сташв;

модель оптимального швестищйного портфеля при заданому piBHi доходное^ i мппмальному ризику;

- методика розв'язання задач максмнзацн спод1ваноУ доходносп' швестишнного портфеля при заданому piBHt ризику;

- методика розробки нформащйного та програмного забезпечення СППФР в концепцн баз даних i баз моделей засобами MS Office 97 та WWW-технолопй.

Реал)защя результате досвдження. HayKOBi результати, отримаш на основ) проведеного досщження, використовуються у розробщ навчальних гпдручниюв, пос!бник1в, методик для шдготовки студенев та слухач1в KypciB пщвищення квал1фкашУ з даноУ проблематики, у вищих навчальних закладах УкраУни та PociV, модегованш npoueci прийняття фшансових ринень на шдприемствах (ф1рмах, компашях).

Результати досщжень впроваджеш i впроваджуються при виконанш науково-досщних госпдогов1рних тем 1нституту к1бернетики В. М. Глушкова HAH УкраУни, ТерношльськоУ академп народного господарства, науково-виробничоТ компашУ "САНА" тд. (м.КиУв), юридично-консатшговоУ компани "Юрконсатшг" тд. (м.Тернопшь), вщкритого акцюнерного товариства "Деметра" (м.Луцьк), акцюнерного страхового товариства "Терен"

(м.Тернотль), у навчапьному npoueci ТерногильськоУ академп народног господарства, Львшського державного ушверситету м. 1.Франка, Кшвськогс над] опального економ1чного ушверситету, Льв1вського державногс комерщйного ушверситету, Терногильського комерцшного нституту. Тернопшьського нституту економши i шдприемництва, 1нституту 6i3necy i дшового адм11пстрування Академи народного господарства при Уряд1 РФ, в розроблених наукових профамах або Тх розд!лах, експертних висновках, навчальних дисциплинах, що шдтверджено вщповщними документами.

Апробащя результатш днсертацп. Результати досщжень доповщалися, обговорювалися i отримали позитивну оцшку на м1жнародних, республиканских конференщях, конференщях та наукових ceMiHapax викладач1в КиУвського нащОнального економ1чного ушверситету, ТернопшьськоУ академп народного господарства, Лыивського державного ушверситету м. 1.Франка, [нституту шбернетики im. В.М.Глушкова HAH УкраУни, 1нституту б!знесу i дшового адмшктрування Академп народного господарства при Уряд! РФ i, зокрема: "Проблемы повышения эфективности производства на основе ускорения НТП" (Терношль, ТФЕ1, 1987р.); "Использование персональных компьютеров и систем распределённой обработки данных в экономической работе" (Тернопшь, ТФЕ1, 1988р); "Становления нацюнальноУ економши в УкраУш" (Льв1в, ДУ мЛ.Франка, 1995р.); Мжнародна науково-практична конференщя "Методолопя економ!ко-статистичного досл1дження в умовах ринку" (Терношль, ТАНГ, 1997р.); "Проблеми економйчноУ штеграцн УкраУни в Свропейський Союз: м!кроеконом1чний аспект" (Друга м1жнародна наукова конференция, Ята-Форос, 1997р.); УНжнародна науково-практична конференщя "Банювська система УкраУни: проблеми становления та перспективи розвитку" (Терношль, ТАНГ, 1998р.); "Проблеми економ1чноУ нтеграцп УкраУни у Свропейський Союз: регюнальш та сощально-економ1чш аспекти" (Третя мщнародна наукова конференщя, Ята-Форос, 1998р.); "Проблеми економ1чного ризику: анал1з та управшня" (Перша ВсеукраУнська науково-практична конференщя, КиУв, 1998р.).

Пубжацн. За результатами досщження опубковано 41 наукову та методичну працю, в яких 73,5 ум. друк. арк. належать особисто дисертанту, зокрема: 4 монофафн, з яких 2 однооабних обсягом 51 ум. друк. арк., 17 наукових статей, 3 патента на винаходи, 5 тез доповшей на науково-практичних конференщях та 12 навчально-методичних розробок.

Структура i обсяг роботи. Дисертащя мае таку структуру: вступ, иисть роздшв (27 пщроздшв), висновки, список використаних тературних джерел (261 назва), обсягом 458 сторшок машинописного тексту, в ям входять 41 рисунок i 34 таблищ, та 3 додатки на 20 аркушах.

ОСНОВНИЙ ЗМ1СТ ДИСЕРТАЦ1ЙНО/ РОБОТИ

У вступнш частщп обгрунтовано актуалыпсть теми досшдження, и народногосподарське значения, сформульовано мету робота, подано п загальну характеристику.

РОЗДШ I. ОРГАН13АЦ1ЙНО-КОНЦЕПТУАБН1 ТА 1НФОРМАЦ1ЙН1 ЗАСАДИ ПРИЙНЯТТЯ ФШАНСОВИХ Р1ШЕНБ НА ПЩПРИСМСТВ1

Проведено досльджеиня сучасного стану комп'ютеризаци управления фшансами шдприемств. Виконано анашз задачно'1, агоритм1чно1 та шформащйно! структур пщсистеми управшня фшансами на шдприемств! в' контекст! розробки методолог комп'ютерного забезпечення пщтримки прийняття фшансових ршень.

Проблеми прийняття ршень в оргашзацшному управшш е ушкальними й нестандартними, але вони в сво'ш ситуацшшй основ! мають загальт риси: неповторшсть ситуацн вибору; складний для оцшки характер альтернатив, що розглядаються; недостатня визначешсть насщмв дш (невизначешсть гпслядш); наявшсть сукупносп р1знорщних фактор!в, яю нсобхцлио враховувати тд час прийняття рниень; наявшсть особи або фупи ос^б, як! несуть вщповщальшсть за прийняття ршень. Генуе декшька способ1в класифшацн проблеми прийняття ршень. Доцшьно використовувати класифжацпо, запропоновану Саймоном. Зпдно з щею класифжащею, вЫ проблеми прийняття фшансових ршень можна подшити на три класи: добре структуроваш; слабо структуроваш; неструктуроваш. Класифшащя задач оргашзацшного управшня (зауважимо, що межа М1'ж класами структурованих 1' слабоструктурованих задач не завжди 41'тка й однозначна) може бути поставлена у вщповщшеть до певних груп кер!вшшв та спеш'ал!'сп'в, 1 тут важливо визначити характер й особливост) шдготовки 1 прийняття ршень залежно вщ р1вня оргашзщшного управшня з тим, щоб створити дшов1 агоритми та модел1 \ на \'х основ! Ч програмш засоби СППФР.

П1 дготовку та прийняття управшських ршень можна шдтримати шляхом побудови Ух моделей. Беручи до уваги кригерп \ цшь, яким вщповщае дана модель, можна видшити модел1, яю описують дане явище та можуть бути використаш для пщтримки прийняття фшансових ршень. Кр!зь призму нформацшно-виршувальних проблем управшня фшансами на М1крор1вш до гиль но розглянути два види моделей Ч норматива/ 1 дескриптивш модем I ртень.

Нормативна модель ршення призначена для пошуку бажаного стану об'скта чи системи. У нормативних (юльюсних) моделях критерш вибору може змшюватися залежно вщ ктлькосэт \ ймов1рност1 появи вид1лених сташв реальних об'скт!'в. Ц1' модел)' можна використовувати також в умовах

визначеноеп (впевненосп), ризику (ймов!ршсноУ визначеностт) i невизначенога (невпевненостО- Яйцо ршення приймаеться за умов ризику, то критер!ем може виступати очжувана випдшсть результату. У загальному випадку проблема вибору в умовах невизначеносп може бути визначена за допомогою такоУ групи змшних, яю описують множину BapiamiB вибору (альтериативиих дiй), множину значень функцн переваг, множину значень ймов1рностей настання ситуащй i множину критерии. Маемо: множину альтернативних pimem: V = (v,-), (/ = 1,2,... ,т) ;

множину значень функщУ переваг: Q = ), (i = 1,2,..., т\ j = 1,2,..., п); множину значень ймов1рност1 настання ситуашй: Р = (рД(/ = 1,2,...,л).

Проблема вибору апьтернативи зводиться до вибору рядка I матрищ (qy). Для цього можуть застосовуватися р5зн1 критерн: Бернул-Лапласа,

Вальда, Байеса, Севщжа, ЕХТ, Байеса-Севщжа, Гурвща, Гурвща-Севщжа, компром!су за Гурвщем для виграшу, компромюу за Гурвщем для ризику, Ходжеса-Лемана, Гермеера, крайнього оптим1зму, крайньо'У обережност!, добутку. Зауважимо, що виб1р критер1я для прийняття фшансових piuieHb в умовах невизначеност!, а також визначення параметр1в вщбраного критер1я належить до найскладнших проблем у д1ялыюст! ОПР. Основне призначення комп'ютерних систем тдтримки прийняття фшансових ршень у даному випадку полягае в подоланш невизначеносп вхщно'УшформащУ i шслядш.

Дескриптшну (описову) модель призначено для опису спостережуваних факторт або прогнозу поведшки об'екта. Б1лышсть дескриптивних моделей ршення пов'язана з д1ями конкретних oci6. Але економ1чна практика показуе, що необхщно розглядати процеси р!шення i в масштабах Brief оргашзацп (колективне прийняття ршень), що вщповщае системному пщходу, тобто розглядати всю економ^чну систему як множину пов'язаних проблем для прийняття piiueiib.

На основ1 системного шдходу проанаповано розвиток концепци i структури СППР. Проведено класифшащю СППР: на основ1 Mipn шдтримки прийняття pimeHb, на основ! шструментального пщходу, за ступеней залежносп ОПР в npoueci прийняття ршень. Розглянуп окрем! (потенцшш) модел! СППР: СППР iepapxii управшня, СППР в межах шформацшного шдходу, СППР, що базуеться на знаниях, СППР, ор!ентоваш на особисткть ОПР, СППР для планування i прогнозування, СППР для конторсько'У д1яльност1. Проведено анал1з "шкш" створення СППР: анализ ршень, числення ршень, досщження piuieHb, процес впровадження (реал1защТ). Проведено класифшащю й анал(з моделюючих 3aco6iB (методолопчноУ бази) СППФР. Запропоновано Ha6ip анал]"тичних метод1в для проектування розробки СППФР.

Вивчення та анал1з pi3HHX гпдход1в до структуризацн i класифшацн фшансових задач, а також досвщ в^тчизняноУ i заруб1жноУ Д1ялыюст1 в галуз! виробництва та 6i3Hecy, характер автоматизованих функцш в сучасних

управшських шформашйних системах, дають змогу вказати напрями в галуз! фшансових розрахунюв на шдприемствах, для яких необх!дно сформувати вщповщш комплекси задач (модул!) в СППФР: розрахунок фшансових показникш; управшня фошовими ресурсами 1 потоками; анал1з фшансового стану; прогнозування фшансових показнимв; анал1з 1 управшня фшансовим ризиком; управншя нвестиш'ями; управшня нтелектуальною власнютю; управшня виробничо-матер!алышми запасами.

Сукупшсть елеметтв (шдсистем) складае структурну модель СППФР на гп'дприсмств!, у якш вщображеш основьн взаемозв'язки 1 взаемодн функц'юнальних, ресурсних та шших елеменпв виробництва у час! як по горизонтал!, так \ по вертикал!. Структурну модель СППФР наведено на рис.1.

ГПдсистеми забезпечеиня СППФР

ш о ш

I X X ф

>5 ш 5 г 1 <и

=Г X ш

ГО .2 г га о ^ о 2 X X X X ш (- га 2 а. о а 5 Ч) У- Я а о п. о ш га а. С

а О 1- -е- X 5 с

Аиал13 фшансового стану

Розрахунок фшансових показнимв Управшня фошовими ресурсами Прогнозування фшансових

показникш

Анав I управшня фшансовим ризиком

Управления швестищями Управшня нтелектуальною власшстю

Управшня виробничо-матер1альними запасами

Техшчна шдготовка виробництва

Основне виробництво

Рис. 1. Структурна модель СППФР на пшприемств!

Запропонована структурна модель СППФР на шдприемств! мае ту особлив!сть, що вшилеш основн! елементи (ш'дсистеми) згрупован! за однаковнми ознаками на основ! системного шдходу. Так, наприклад,

гпдсистеми, що належать до управшня виробництвом, класиф1куються за ознаками, як! характерш для промислових пщпрнемств даноУ галуз1 господарства. Це функциональна (ресурсна) ознака забезпечення 1 ознака вид1'в виробництва. Кожна з вказаних класифшацшних труп в свою черту об'еднуе тшьки т1 елементи (гпдсистеми), як\ вщповщають основним класиф1кашйним властивостям даноУ групи. Такий пщхщ до класифжаци елемешчв об'екта управшня у процес1 створення СППФР дае змогу групувати комплекси задач за необхщними класифшащйними ознаками. Можна здшснювати щще групування комплекав задач. При цьому, незалежно вщ того чи шшого групування комплекЫв задач методика Ух розв'язання не змшюеться. Зм1нюеться лише н мкце в тому чи шшому комплекс! задач.

Досщжено використайня методу багатоатрибутноУ корисносп для розробки комп'ютерноУ системи шдтримки прийняття фшансових р1шень.

РОЗДШ 2. ОРГАН13АЦ1ЙН1 Й МЕТОДОЛОГ1ЧН1ПРОБЛЕМИ ПЩТРИМКИ Р1ШЕНБ 3 Ф1НАНСОВОГО АНАЛ13У

У другому роздш проведено досщження проблематики застосування кшьктспих методов у фшансовому анашз! в контекст! розробки систем шдтримки прийняття фшансових ршень.

Вивчення л^тературних джерел та досвщ проведения роб1т в облает! анал1зу фшансового стану пщпрнемств (ффм, компанш) показують багатофаннють проблеми фшансового анашзу, що, в свою черту, зумовлюе висом вимоги до р!вня квагифжацн вщповщних спещалют1в, а також необхщшсть забезпечення Ух робота засобами комп'ютерноУ шдтримки 1 комушкацш, як! реал1зуються в СППФР.

На основ} анализу й узагальнення впгчизняного та зарубежного досвщу ф1'нансових розрахунмв на пщприемствах пропонуеться утфтована система класиф 'тацИ показниыв / коефщсштв. Як I будь-яка система класиф1каци, запропонована утфкована система е умовною, а не догматичною, тобто деяю елементи можуть бути вщнесеш р1зними користувачами до р1зних класифкацшних уфупувань. Тому ця система створюеться в концепщУ вщкритих систем: у процес1 адаптацп та використання СППФР можлив! доповнення й змши як елеменв щодо вибраних груп, так 1 самих груп.

Проведено досщження застосування кшьюсних методов у фшансовому анал!з! з метою ощики фшансового стану пщприемств. Оскщьки ощнка фшансового стану належить до слабоструктурованих проблем прийняття ршень, то фактофаф^ний матер!ал узагальнення коефвденпв та показниюв фшансового анал1зу служить нормативним базисом розробки яюсних \ кшьюсних альтернатив, на яю впливають особисп характеристики оЫб, що приймають ршення. Методолопчна база СППФР повинна охоплювати широку гаму формал1зованих 1 евристичних процедур фшансового анашзу, щоб ОПР мала можливють генерувати й оцшювати множину альтернативних

Д1Й та висношав. Для цього подано опис ) формашзоваш процедури прийняття ршень щодо оцшки фшансового стану пщприемства (ф]рми, компани) за допомогою таких метсдав: пор{вняння, зведення та угрупування, ланцюгових постановок, р1зниць, т^вняння показниюв досдауваного шдприемства (компашУ) з псреа'чшши показниками галуз}, анашзу критичних сшввщношень, анал!зу стабшыгого зростання шдприемства, прогнозування банкрутства.

Доонджено застосування кшьюсних метод1в для анашу акцюнерного капиталу, що с вкрай важливим для юридичних \ ф1зичних ос!б у процеа становления ринковоУ системи в УкраУш та в умовах свпових фшансових криз. Основними показниками, методами 1 моделями оцшки акцюнерного кашталу е: поточна варсть, чиста Вартють, ндекс рентабельное!!, внутршшя норма доходности, модель дисконтування дивщешцв, аномальш доходи, факторний анал!3, факгорш модель Висвплюються кшькг'сш методи анал1зу операцш 3 зобов'язаннями: оцшка фшансових зобов'язань з фжсованою вщеотковою ставкою; визначення поточноУ вартостц обчислення доход в по обл)гац1ях ) пoкaзникiв доходности, а саме: нагромадженого купонного доходу, доходу по щиному паперу до термину погашения, очжуваного доходу, фактичного доходу, доходу теля сплати податку, поточноУ доходности, доходносп до погашения, дюрацн, доходност1 довгострокових безкупонних обл1гащй, доходности безстрокових обл1гацш, доходносп цнших папер1в з виплатою вщеотюв у момент погашения, доходност! короткострокових та комерщйних напер и, ощнки вартосн короткострокових безкупонних обнашй, доходносп короткострокових папер1в з виплатою вщеотюв у момент погашения, доходност! вексел!Е, доходносп' обл1гашй, якт продаються з дисконтом.

У контекст! розробки СППФР проведено анал!3 моделей \ визначено чинники, як! впливають на ринок обл1гацш: горизонт швестування \ доходи; шфляшя 1 реальш доходи по обдп'ашях; призначення обпацш 1 стратегия мушзацп, а також досщжено oпцioннy стратегия; ктыасш методи, яю використовуються в процесах прийняття рннень з розмшення фшансових ресурс1в: оч!куваний доход, валютний ризик при розмщенш ресурЫв, оптимальний портфель актнв!в, динам1чш стратегш розмнцення фшансових ресурав.

Досщжуються методи ощнки ефективноси фшансового управшня: обчислення зваженоУ норми доходносп, модел 1 оцшювання фондових актив в характеристики ефективносп операцш. Розглядаеться нормальний портфель, який конструюеться для того, щоб видиити стиль фшансового управшня. За допомогою такого "еталону" оцшюють ефектившеть професшних ршень пеУ чи шшоУ ОПР.

Р03Д1Л 3. ТЕОРЕТИКО-КОНЦЕПТУАБН1 ОСНОВИ ТА МАТЕМАТИЧН1МОДЕЛ1 ПРИЙНЯТТЯ РИЗИКОВАНИХ Ф1НАНСОВИХ Р1ШЕНБ У СППФР

У третьому роздш досл1джуються методолопчш основи та математичш модел! прийняття ризикованих фшансових р!шень у контекст! розробки СППФР. Розглядаються суть i задач! ашшзу й управшня фшансовим ризиком, проводиться структуризащя та класифжащя ризикованих фшансових задач. Розглядаються поняття р1вня ризику R(A) та шдикатори надприбутку певного р!шення:

я(л)= j/(x)dx, (1)

де f(x) Ч щшьшсть имов1'рност! розподшу величини фшансового показника X, обраного за критерий оценки альтернатив (доход, норма прибутку тощо).

Iндикатором надприбутку k-го ргвня Dk{) альтернативи А е MOBipHCTb поди, яка полягае в отриманш прибутку (доходу чи шшого фшансового показника), що перевищуе математичне спод!вання тх показника Хв к pa3B (к> 1). Величина надприбутку визначаеться за формулою:

Dk(A)= Jf(x)dx (2)

Наводяться теоретико-концептуальш основи вибору i застосування функцп випдност! Ч в бшьшосп фшансових задач критер!ем (одновим)рним фактором) виступають кошти, що дае шдставу в контекст! прийняття фшансових ршень в умовах ризику обмежитися вибором одновим!рно'1 фуНКЦП BHriflHOCT .

Для постшноУ м!ри несхильност! до ризику ОПР v(x)=k*0 на ochob метод1в диференщальних р!внянь побудовано функщю виг!дност!

яка е розв'язком крайово! задач!

= U(a) = 0, u(b) = 1.

Досщжуються властивост! та характеристики отриманоУ функцп випдност1.

У випадку, коли ставлення до ризику ОПР зм)нюеться на протилежне при змин фшансових показниюв з збитюв на прибутки, показано, що функщя випдносп повинна задовольняти диференщальне р1вняння

и"{х)+кБ{х)и'{х)^й, -1, а<х< 0;

0 <х<Ь.

Функщя, яка задовольняе отримане ршняння 1 крановI умови и(а)~0, и(ь)~ 1 маевигляд.

екь + е~ка - 2 '

екх+е-ка_2

екь+е~к"-2'

а < х < 0; 0 < х < Ь.

У процеа досщження показано, що при прямуванш коефвдента к до нуля, математичне спод1вання отриманоУ функцп иипдногл прямуе до

величини Ч^, тобто до тга само/ величин, що \ у випадку шшноУ функцп

виг)дност1. Досщжено ме;нану, моду, дисперсно функцп (3). Обчислено асиметрпо 1 показано, що за умови р1вносп за абсолютною величиною збитюв та прибутю'в и асиметрш дор1ВНюе нулевь

Якщо крайня права межа Ь > 0 результат участ! у лотереУ або

1) арпоп невщома, або

2) значно перевищуе найбшьш очшуваний результат лотереУ, то в таких випадках зручшшим умовно вважати, що Ь = +<. Для побудови функщУ вип'дност1 на необмеженому нтервал)' [а;+оэ) з сталою ^рою несхильност! до ризику к потр[бно розв'язати крайову задачу:

и*{х)= -ки'{х)\

{/(я) = 0; и(+оо)=1.

Показано, що ця задача мае розв'язок лише при к > 0

Розглядаеться випадок, коли ОПР не визначае свое* М1ри несхильност1 до ризику, а задаеться юлькома значениями функцн вигщносп 11^x^=17},

Якщо ЯИ.тобто ?/1(х1) = {/! едина, то значения к легко знаходиться з р'шняння:

Якщо N>1, то для побудови функщУ вигщносп можна скористатися методом найменших квадрат1в. Задамося для цього певним набором ваг g., ] = (1,Щ I поставимо умову, щоб сума квадрат вщхилень функцн вигщносп в точках Хр у = (1, А') вщ значень Ц з вагами gj була мннмальною:

Зокрема при N = 2 \ х2-а = 2(х, - а) мфа несхильносп до ризику дор1внюе

Пщставивши це значения у функщю /(*) = 1-е к<х'а>, отримаемо функцйо вигщносп у такому виглядк

и(х) = 1 -

Побудовано також функшю вигщносп для випадку, коли Mipa

кесхильност1 до ризику змшюеться за законом к ~ ^ . Отримаш функцн

використовуються в модел1 оптимального страхування для визначення страхово/ частки активу.

Побудовано також модель оптимального страхування, яка враховуе можливкть снуваня додатно'1 ймов1рност! р, невиплати вадшкодування:

F(x) =pU(S-rx)+p| (l - p) U(- rx) + (l

- P\) (' ~ P) и(<1х) ~* max >

де S Ч актив, власником якого e певна фпична чи юридична особа, гх Ч внесок, що сплачуеться страховш компани, qx Ч винагорода, яка отримуеться в раз! втрати активу, р Ч ймов1ршсть недоторканост1 активу, и(х) Ч функшя випдност!' власника активу. Досщжено дану модель для р!зних клаав функций випдность

РОЗДШ4. МОДЕЛЮВАННЯ ПРИЙНЯТТЯ РИЗИКОВАНИХ

Ф1НАНСОВИХ Р1ШЕНБ В УМОВАХ НЕВИЗНАЧЕНОСТ1 У четвертому роздш досшжуються модел1 прийняття ризикованих фшансових ршень в умовах невизначеносп.

Ситуащя прийняття ршень характеризуеться множиною {X, О,Р}, де: X = [хх,х2,..,хт} Ч множина можливих ршень ОПР, 9 = {ви02,..,вп} Ч множина сташв економ!чного середовища, Р ~ {/у}Ч матриця оциповання,

що визначена на декартовому добутку 0 х X, Д, = [{хк .0:), к = 1 ) = 1 ,п.

Для прийняття оптимального ршення потребно знати ймов1рност1 настання економ1чних сташв Р(вх)==р[, Р(02) = р2, ...,Р(вп) = рп> причому

Р\+Рг + - + Рп =ХХ

Тод! у випадку, коли величини означають прибутки, найкращим

треба вважати те ршення, при якому величина ^^/уРу' к=\,т набувае

свого найбшьшого значения:

В + (хк р)=т&У(р,/у). (5)

кА.т*Ч*

У випадку, коли ймов1рносп Р)(] ~ ,'0 невщом1, для вибору

оптимального рипення використовують критерш Бернул1-Лапласа або принцип максимуму Пббса-Джейнса.

Для визначення невщомих ймов1рностей у випадку недостатносп статистичного матер1алу доцшьно використовувати принцип максимуму невизначеносп Пббса-Джейнса.

Зпдно з цим принципом, невщом! ймогпрносп р) \ р2 = 1 - р\ при п = 2 повинш надавати максимального значения функцп:

Н(РиРг) = -Р\\пР\-Рг1пРг- (6)

Розглядаються можлив! обмеження на невизначеш ймов1рност1 р, 1 Рг = 1 - Р\ Х

Якщо, наприклад, в(домо, що математичне спод!вання прибутковосп певного ршиення, скаж1мо 1-го не перевищуе деяко'1 величини В{ :

то для цього випадку обгрунтовуеться висновок: якщо в нерйшоеп /\\Р\ + гРг - значения Вх задовольняе умову +~/12, то

1 Х 1 Д Ч 1 1 Ж~/\2

Якщо ж Я,<1/и+~/12> то -а

1 1 I I /п -/12

У випадку обмеження на дисперсию прибутковост) 1-го ршення: А < Д , де

А ~(Л/п +Л/12))2+^2(/12 -(Р|/П +Л/122.

доводиться, що обмеження А < /),, за умови, що А >Ч (/п - /|2)2, е не

стотним, тобто при такому обмеженш, зпдно з принципом максимуму Пббса-Джейнса, ймов1рносп р\=рг=\/1.

Якщо А <^-(/п -/,2)2 1 настання економ1чного стану 9, бшьш

ймовфне, шж <92, то

1 ^Чп^Щ Р\ =Т + -

2 2|/п-/,2|

Рг =1~Р\

1 л/СГ^Чп^Щ

2 2|/п -/|2|

Досш'джуються також випадки вибору ршень, якщо мождиве настання трьох чи бшьше економ1чних сташв. Зокрема для випадку 3-х можливих майбутшх економ1чних сташв на основ! принципу Пббса-Джейнса доведено

такий результат: якщо в)домо ймов1'рнють одного з стан в ро, то ймов1рносп

шших стан]в треба, зпдно з принципом Пббса-Джейнса, брати р1вними м1ж

собою: рг=р3 = .

Якщо шукат ймов1рност! задовольняють умови:

Рг = к2ри ръ = къР]\ ...р, = кгр1,

де 3 < г < и - 2, п Ч юльюсть можливих сташв, то на основ! принципу Пббса-Джейнса невщом! ймов!рносп потр1бно обчислити за формулами:

Р\ =-К--; <7>

(л-г)[к^г...кг'<г) ч-А^-Ч. + кг+... + кг+\

(п-г)(к2кг ...кк')^^ +к2+... + кг+\

р. =---1.-де 7=2,3,..., г. (9)

+кг+... + кт +1

Розглядаеться також обмеження Р{вг) = к, Р(0г) + к2 Р(02) на невщом! ймов1'рност1 настання економ1чних стажв.

У цьому роздЫ досщжуеться також задача максим!зашУ математичного сгкишгання прибуткш вд певноУ виробничоУ д!яльност1 в умовах недетермшованого попиту на продукшю. Отримано явш формули для обчислення затрат на виробництво, що дадуть максимальний прибуток, для

випадюв, коли випадковий попит шдлягатиме ршномфному та нормальному законам розподЫв. Розглянуто також випадок несиметричного розподшу попиту.

РОЗД1Л 5. КОНЦЕПТУАЛЬШI МАТЕМАТИЧН1ОСНОВИ

ПЩТРИМКИ ПРИЙНЯТТЯ Р1ШЕНБ 3 УПРАВЛ1ННЯ 1НВЕСТИЦ1ЯМИ НА П1ДПРИеМСТВ1

У п'ятому роздш розглядаються концептуальш I математичш основи пщтримки прийняття ршень з управления швестищями. Подаеться класифжащя нвестицш за р!знимн ознаками: об'ектами вкладення, терм нам и нвестування, репональними ознаками тощо. Досщжусться та aнaлiзyeтьcя можливкть застосування теорГ1 нечЬких множин для ощнювання альтернативних швестишйних проекпв. Застосування даного пщходу пов'язане з виршенням ряду проблем прикладного характеру. Побудова моделей прийняття фшансових р1шень на основ! понять нечётко!' множини передбачае агоритм1чний опис вс;х процеЫв у цих моделях. У зв'язку з цим виникае задача створення математичного забезпечення виконання нечпких агоритмов на ЕОМ. Вивчення та анашз Л1тературних джерел показуе, що з дано!' проблематики проводяться досл^дження 1 отримано результата з програмно'1 реал1зацп нечпких агортмв.

Досщжуються також задач!, пов'язаш з портфельними швестищями.

Ставиться задача максим{зацн доходноеЩ швестицшного портфеля /р з трьох актив1в (чи трьох основних груп актив1в) при заданому р1вш ризику

л О т л

Вр - СГ|Х| +<7гх2 + СТ3Х3 +2р12(Т| <Т2Х, хг +2р,з<7[ С^Х, Л'з -Ь2/323СГ2СГ3Х2Л'3 ' ('0)

де Ру Ч корелящя М1Ж доходностями г-го та /-го актив в, (г = П^= рУ; =

а, Ч середне квадратичне шдхилення доходност1 / -го активу;

х,- Ч частка кошп'в, яку треба вкласти в г -й актив.

Показано, що в цьому випадку доходшсть портфеля можна зобразити у вигляд] функцп В|д одшсУ невшомоУ величини х3 з десятьма параметрами

, <?\> Аг>з, Ргз>

= /А + О'з - К +(/'2 )[о-|2(| - )- рпст{а2 (1 - х3)+ рх3<Г,<Т3х3 -

Методами математичного анализу отримана функщя дос.'пджусться на максимум.

Зокрема у випадку незалежних актив1в [ру = 0] та при сшввщношенш

Достпджуються також випадки ненульових кореляцшних сшввщношень мж доходностями та дисперыями активт.

Обгрунтовано, що для прийняття швестишйних рниеиь дощльно використовувати ППП Microsoft Office 97 (Word 97, Excel 97, Access 97) для Windows 95-98/NT та технолопю ActiveX (OLE), оскшьки вони мають широкий Ha6ip стандартних математичних, статистичних та фшансових функцш з одного боку, i ефективний штерфейс Ч з шшого.

РОЗД1Л 6. 1НФОРМАЦ1ЙНЕ ТА ПРОГРАМНЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ СППФР

У шостому роздш розглянута проблематика розробки нформашйного та програмного забезпечення СППФР.

Для умов створення та використання СППФР юнуе необхщшсть доступу до шформаци з ширшого Д1апазону джерел: шформашя законодавчих оргашв та фшансових нститупв, даних систем автоматизованого проектування BHpo6iB i технолопй, автоматизованого виробництва, а також шших джерел нформацп, необхщних для прийняття фшансових р1шень. У npoueci розробки шформацшного забезпечення СППФР необхщно сниратись на структуру фшансового мехашзму шдприемства (ффми): фiнaнcoвi методи;

с, +сг2 er, +а2

отримано формулу для х3, яка максимпуе доходшеть портфеля:

. (мг -А])2 А2Д22 -Н)2{рМ + +Р2)21\Р?)

idxD2\DxD2 +DiD3 + -M2 +(А

Рис. 2. Структурна схема фшансового мехашзму пщприемства

фшансов! важец правове та нормативне забезпечення. Структурну схему фшансового мехашзму пщприемства (ф1рми, компанн) подано на рис.2. Структурну схему взаемозв'язку об'екта управшня, шформацшноУ системи 1 СППФР, яка вщображае взаемодшэ керуючоГ системи (процест прийняття р|шень) з керованою системою (процесами Д1ялыгост0 через шформацшну систему, подано на рис.3.

Будь-яка СППР у своему склад1 мае БД 1' СУБД. Притаманний технологи СППР акцент на обробку слабоструктурованих 1 неструктурованих задач зумовлюе деяк'| спецнф1чш вимоги до цих елеменпв комп'ютерно'1

Рис. 3. Схема взаемозв'язку об'екта управшня, шформащйно'/ системи i СППФР

системи. Гснують десятки готових програмних систем для реашзаци компоиенти СУБД в системах шдтримки прийняття рниень. Враховуючи спецнф!чш особливосл та вимогн до цих програмних продукт, а також значну Ухню вартють, можна прийти до висновку, що виб1р конкретно}' СУБД не е тршиальним для СППФР i заслуговуе уваги. Тому е необхщшсть створення основи комплексно'У оцшки програмного забезпечення СУБД як мехашзму для структурування процесу поршняння i вибору р13номашт1шх альтернативних СУБД по всьому спектру апаратноУ бази. Найвщомшим eapiaHTOM ршення ц!еУ проблеми е схема Захедк Пор1внюючи найпоширеншй та доступш СУБД для ПЕОМ мейств: dBase, Paradox, Fox Pro, Btrive, Access можна зробитн висновок, що Access 97 мае найвищий р1вень ощнок для застосування в СППФР.

Вже стало фактом зростаюче усвщомлення важливост! рол! моделей як стабьчыжх сутностей в управшських системах у середовипп гпдтримкн прийняття рниень, яю колективно використовуються. Завоювала визнання думка, що саме модел! визначають в!дношення м!ж даними i що суто базоданий шдх!д до проектування систем призводить до нехтування зв'язюв, як! в!дпов!дають моделям, процедурам i предметним знаниям у середовииц розв'язуваних задач. Тому спостер!гаеться м!грац!я в!д п!дходу даних до п!дходу моделей, що стають джерелом тверджень i передумов як основи усвщомлення cyTi шформацшних в!дношень.

Система управл!ння моделями с одшею з компонент арх!тектури СППФР. Функцп uie' компонента аналоп'чн! функц!ям СУБД. Отже, систему

баз даних "1 баз моделей необхщно розглядати штегровано. На рис.4 наведено структурну схему управжня моделями 1 даними, яка охоплюе важлив! елементи: базу моделей (модель агоритми, процедури), СУБМ; базу даних (дан!, предмета! знания), СУБД та управления д1алогом як основну частину користувацького штерфейсу.

Рис. 4. Структурна схема управления моделями i даними в СППФР

Значна частина програмного забезпечення ПЕОМ мае формат електронних таблиць, зокрема, в!дпов!дш верен пакет Super Cale, Quattro Pro, MS Works, LOTUS, Excel. Практично bc електронн! таблиц! мають розвинут! засоби для математичних операщй над р!зними елементами даних i моделей та забезпечують доступ до б!блютеки математичних функцш.

Отже, практичну розробку БМ сучасними шетрументальними та програмними засобами для СППФР можна подати у вигляд! структурно! схеми (рис. 5). Як видно з рис.5 при запиш в БМ конкретно!' математично!" модел! необхщш 3obhluh дан!-параметри. Тому вибрана схема СУБМ-БМ повинна достатньо ефективно забезпечувати операцп доповнення, редагування, видалення з БМ як даних-параметрш так i моделей, яким вони вщповщають.

Методику анап!зу програмних 3aco6iB, x можливостей, формат створення та збер!гання моделей подано в табл.1, в якж для кожного з

Модел), агоритмы, процедури

Електронш таблиш (ЕТ)

Файликструкгий до викоианкя в формап даноГЕТ Х

1нкасульовам мови

програмування (макрокоманди, WordExcel Basic), -макромови .

Текстов! процесори.

лод до викотынии формал даяого программою засоб)

Текстов! файли-1

Ч! СУБМ

I---------

Засоби комтляцп, компонування, нтерпре-таци

Машинний код

Программ (*.ехе,* сом)

БШлютекн функшй (*.tpu,Mib,*.dll)

Imui, залежно вщ операшйнсн системи

Рис. 5. Структурна схема реашзацп БМ шструментальними та програмними засобами в СППФР.

критерий, що розглядаються, наведено умовш оцшочш одиниш' (вщ 1 до 4, Д( 1 Ч найвищий показник, а 4 Ч найнижчий) перспективност! застосуванш профамного засобу даного напряму. Якщо умовно припустити, що Bci вагов Koecjiiuictnn для вибраних критерии одинаков!, то видно, що електронн таблищ (ЕТ) е найприйнятшшими для застосування !'х в якосп СУБМ. Ilpi цьому зауважимо, що недогом ЕТ е значш витрати часу на виконанш складних обчислень i тому певний клас задач буде вирщуватись недостатньс ефективно. Проте, ця проблема мае виршення, осюльки бшышсть ЕТ у своем} склад! мають мову програмування як допом!жний 3aci6 i це дае змогу ефективн!ше виршувати Ti задач!, як! незадовшьно реал!зуються в ЕТ.

Отже, на основ! проведених оцшок за вищезгаданими критер!ями (табл.1) можна зробити висновок, що ЕТ дають змогу найефектившше реал!зувати СУБМ для СППФР.

Важлива роль у систем! управшня даними i моделями в!дводиться користувадькому !нтерфейсу з СУБД i СУБМ. Механ!зм нтерактивноУ взаемодп м!ж користувачем, СУБД i СУБМ розглядаеться з точки зору об'еднання трьох фактор!в: мов структурування даних, запит!в до бази моделей i процесорт запит!в на природнш MOBi, зокрема з opienTanieio на використання ключових ошв процесором запштв для СУБМ, який нтегруе деяк! характеристики цих компонент.

Виходячи з вищесказаного та анал1зу л!тературних джерел i практичних розробок з дано!' проблематики можна зробити висновок, що достатньо ефективним шструментальним засобом штерфейсу "користувач-СППФР" е Microsoft Office 97 для Windows 95-98.

Проведено досщження розробки архпектури баз даних i баз моделей в СППФР, де розглядаеться три piBHi абстракцн м!ж ЕОМ i к!нцевими користувачами: зовшшнш, концептуальний i внутршшй (рис.6).

Зовншшй р1вень найближчий до користувача, тобто пов'язаний з тим, як окрем! користувач! уявляють co6i базу моделей i базу даних. Кожна зовшшня модель визначаеться через зовн!шн! схеми, як! в основному складаються з опису Bcix тип!в 'и зовшшшх запис!в. У загальному випадку, в систем! одночасно будуть ств!снувати багато р^зних 30BiiiujHix схем.

Концептуальний pieem. е "пром!жним р!внем" м!ж зовн!шшм i внутр!шн!м. Концептуальна модель е поданням повного !нформац1Йного зм!сту БД та БМ в дещо абстрактнш форм! пор!вняно з способом ф!зичного збер!гання даних ! моделей. Це подання може повшстю в!др!знятися вщ подання даних i моделей окремим користувачем. Концептуальна модель складасться з багатьох екземплярш рпних тип!и концептуальних запис!в.

Концептуальний запис не повинен бути таким, як зовшшнш запис або запис, який збер!гаеться. Концептуальна модель визначаеться через концептуальну схему, яка мютить визначення кожного типу концептуальних

Таблиця 1. Анал1з ПЗ, щодо Тхнього застосування в якостл СУБМ для

Критерн для поршняння Назва групп програмних засоб1в (ПЗ)

Електроши таблиц! САБ-системи 1нкапсульоваш мови програ-мування Гнструмента-льш засоби

Простота реагизацн модел1, час и створення, мМмум спещальних знань та и. 2 (нав'язусгь-ся таблично оргёнтована схема) I (максимально наближена форма до матемагичноГ модел!) 3 (потребують знань даноУ мови програ-мування) 4 (потребують знань мови програмува-ння, засоб1в комшляцн, компонуван-ня та н.)

Пошире-шсть ПЗ 1 (найбшьш поширеш) 4 (пай мент поширеш) 2 (не0бх1дн)'сть програмуван-ня) 3 (висока кваЦйкащя користу-вач1в)

Формат створення, збер1гшшя та виконання модель 1 (модель виконуеться в процеа створення) 2 (програма-модель потребуе додатково! переробки перед виконанням)

Ефектившсть обчислюваль них процеЫв (швидкють виконання модеО 2 модель - посщовшсть нструкщи для шгеррегатора 1 модель - посшовтсть ШСГруКЦШ у ВИГЛЯД1 машинного коду

апио'в. Для досягнення незалежноси даних, моделей не повинна будь-яким [ином враховуватися структура зберцання або стратепя доступу, а тшьки нформацшний змют. Отже, концептуальна модель е поданням загального ;мкту БД, БМ, а концептуальна схема Ч визначення цього подання.

Трет1'м р1внем архтектури системи баз моделей I баз даних е внутршнш вень. Внутршня модель БД \ БМ складаеться з р1зних екземпляр1в тишв апиав, як1 збер'п'аються. Отже, внутршня модель е ще одним кроком у б1к вщ [изичного ршня, оскшьки вона не будуеться термшами ф!зичних запиа'в або >лоюв. Внутршня модель описуеться через внутршш схеми, як! не лише

га x OB

S g x 3 о

S-& "g-

A1,A2 ... AN

B1.B2 ... BN

Зовшшня схема А, В Зовшшня схема N

< i к . г к

Вщображення А, В Воображения N

Зовжшнш-концептуальний

X iS л s 5 л

ar.giо tp _ a> ^ =f X

il о ia й с

База моделей (модели агоритми, процедури) Каза дапих (предметш знания) Lr СУБД \ 4 Ы-

Концептуальна схема ч Жк СУБМ /

:. X О,_;

) X го ca 5 ь "5. Ф .9

SS X о _

-a о 5 х о. >-Л2 с A ш

Вщображення Концепту альний-внутршнш

Машинний код

Внугршня схема

Рис. 6. рхггектурна схема БД, БМ для СППФР

визначають pi3ni типи запинв, що збер1гаються, а й те, яка ф^зична посщовшсть запиав, як1 шдекси снують, як задано поля, що збернаються.

ApxiTejcrypa системи БД i БМ мютить два piHi вщображення: один Ч М1ж зовшшшм i концептуальним р1внями системи i другий Ч м1ж концептуальним i внутршшм р!внями.

Проведено досшдження, щодо практично'1 розробки нформацшного та програмного забезпечення системи пщтримки прийняття фшансових piuieHb засобами Microsoft Office 97 для Windows 95-98. MS Office 97 - ушверсальний нтегрований програмний комплекс, який складаеться з набору таких прикладних програм Ч MS Word 97; MS Excel 97; MS Access 97; MS Power

Point 97; MS Schedule+ 97; технологи Active X i OLE, як\ с ефективними для розв'язання задач обробки даних, оптимЬацп i планування, одержання професшних звтв, розробки та супроводу фшансових моделей i баз даних.

Оскшьки СППФР складаеться з трьох концептуальних компонент: БД, СУБД; БМ, СУБМ; нтерфейсу користувача, i за умови, що база моделей реал!зуеться за допомогою Excel 97 для оргашзацн БД, доцшьно використати систему проектування та супроводу баз даних Access 97, оскшьки вона мае надшш та rHy4Ki функцюналып зв'язки 3i вс1ма ирофамами MS Office 97 та ншими Windows-додатками.

При проектуванш та розробш профамного забезпечення потребно проводите значну роботу по створенню екранних форм, запипв та звтв, як\ забезпечують ефективну роботу користувача з СППФР. Для автоматизацн таких процеав до складу MS Access 97 включено ряд спещ'альних програм (Builders, Designs, Wizard's), що розв'язують ui задач'1 без великих зусиль з боку користувача i дають йому змогу модифжувати заиити, звпи, форми на власний розсуд та конвертувати i'x в Excel-таблицю чи у фаф!чний об'ект у будь-який момент роботи системи.

Потр!бно вадштити, що наявшсть 3aco6ie дано? СУБД для роботи з ншими снуючими БД р1зних формат дае змогу безпосередньо звертатись до баз даних dBASE, Paradox чи Betrieve без конвертування i'x у формат MS Access 97 i е необхдаою умовою функцюнування СППФР з огляду на Ухню потребу в щформацн, яка може збершатись у БД р1зиих формата. Актуальною е можлишсть застосування MS Access 97 як оболонки для управшня даними нших формат баз даних та для зв'язку цих даних з Access. Access 97 мае ефективний доступ до даних у р1зних форматах та високу продуктившсть при робот! з шформацшними ресурсами мереж! за рахунок inreipauii Access 97 з Briefcase for Windows 95-98.

Досщжено можливост! MS Excel 97 для розробки баз моделей у концепцн створення та функцюнування СППФР. MS Excel 97 охоплюе додатков1 розширеш функцп пор!вняно з попередшми вераями та охоплюе засоби анал!зу, що е актуальним при створенш СППФР, адже вони можуть використовуватися для обробки даних, оптим1зацн, анал!зу фшансових результап'и i створення форматованих 3BiTiB.

Ще одшею ефективною програмою для створення СППФР на баз! Microsoft Office е Microsoft Query, яка працюе з базами даних найпоширенших формата, створеними р!зними профамами i забезпечуе мобшьшсть i ушверсальшсть обмшу даними М1'ж уЫма компонентами СППФР.

Щойно в казан i програмш продукта базуються на технологи ActiveX (OLE). Дана технолопя використовуеться як ефективний 3aci6 створення бшыи досконалих програм i базуеться на модел)' багатокомпонентних об'ектш Ч Component Object Model (COM). COM e загальною парадигмою взасмодш програм будь-яких тишв: 6i6nioTeK, програм, системного

програмного забезпечення тощо. У Distributed СОМ реавовано систему розподшу доступу до COM-o6'eKTiB.

ActiveX (OLE) дае змогу зв'язувати об'екти в межах одного документа (контейнера), виршуе питания ефективного програмування i дае змогу швидко створювати яысш програми, що використовують paHirne CTBopeni компоненти. Отже, Microsoft Office 97 та технолопУ ActiveX (OLE) у npoueci роботи дають змогу нтегрувати СУБД MS Access 97 з MS Excel 97 та MS Word 97 в одну робочу програму. Злиття MS Word 97 з MS Access 97 i MS Excel 97 дае змогу розмнцувати в документ! Word шформащю з Access, Excel i здшсшовати операций "пубкащя в MS Word".

Запропоновано реал1зац1'ю СППФР та УУ основних функцш у контекст! того, як система буде забезпечувати виршення поставлених вимог щодо прийняття ф!нансоаих piuieHb. Проанал!зувавши ряд альтернативних вар ант! в для представления структурованоУ економ1чноУ шформацн, запропоновано дан!-елементи бази моделей представити в формат! гшертекстового HTML-документа, який снуе вцшосно незалежно вщ операцшноТ системи та дае змогу представляти практично описан! модел1 даних. Отже, забезпечуються вимоги щодо апаратних та програмних засобгв, представления моделей даних, можливост! внесения зм!н та доповнень до бази моделей, можливост! оргашзаци системи в iepapxi4Hy структуру та можливоУ штеграцн з ншими програмними системами. В якосп програмноУ оболонки можна використати будь-який вщомий WEB-browser. Для peani3ai;ii системи, яка розглядаеться, використано Microsoft Internet Explorer v2.0 for Windows. Це дае змогу використовувати добре розвинутий нтерфейс користувача для роботи з системою, представити базу моделей для сумшного використання в Internet або Intranet, що забезпечить доступ до вказаноУ шформацн широкий аудитора.

Запропоноване р!шення розробки системи вщповщае поставленим вимогам щодо розробки СППФР та забезпечуе досить тривалий житгевий цикл з огляду на стр!мкий розвиток WWW-технолопй.

На рис. 7 наведено структурну схему профамноУ реашзаци СППФР.

Виходячи 3 сказаного, можна зробити висновки, що нтефований програмний пакет Microsoft Office 97 в поеднанш з WWW-технолопями е ефективним засобом для проектування, розробки та впровадження шформацшного, математичного i програмного забезпечення систем тдтримки прийняття фшансових р!шень.

ВИСНОВКИ

У висновках наводяться шдсумки проведених у дисертацп дооиджень, характеризуються основт теоретнчт, методолоп'чн! i прикладн! результата, окреслюються напрямки подальших досл!джень.

Вщповщно до ц!лей i задач дисертащйного досщження отримано Taxi результата:

Прогнозування фшансових показшшв

Анал1з фшансового стану

Управления грошовими ресурсами

Управления штелектуалыюю власшстю

Управжня нвестищями

Управганя матер!альними запасами

Управления ф^нансовим ршнком

розроблено концептуально-методолочш основи створення СППФР н MiKpopiBHi в умовах формування ринково'1 системи;

запропоновано оргашзацшно-технолопчш тдходи щодо проектуванш розробки та впровадження СППФР на пщприемсш, розроблено структурн; модель СППФР;

розроблено методолопчш основи та математичш модел1 прийнятт ризикованих фшансових piuieHb у СППФР: проведено досщження побудов! функцн вигщносп для постшно'1 та нсжшно! змши Mipn схилыгосп песхильност] до ризику; запропоновано методику застосування функш випдносп в модел1 оптимального страхування;

розроблено методологио моделювання прийняття ризиковани: фшансових ршень в умовах' невизначеносл та проведено досщженн використання принципу Пббса-Джейнса для прийняття ризиковани; фшансових ршень;

побудовано модель оптимального швестицшного портфеля npi заданому piBHi доходносп i мшмальному ризику;

сформульовано та розв'язано задачу максим1зацн спод1вано1 доходност нвестищйного портфеля при заданому piBHi ризику;

запропоновано методику розробки шформацшного, математичного т: програмного забезпечення СППФР на пщприсмствг

Результати дисерташйних досщжень впроваджеш на ряд1 шдприемств ф1рм, компанш та вищих навчальних заклад!в Украши та Pocii.

OcHOBHi положения дисертаци викладеш в таких роботах.

1. Олексюк О.С. Системи шдтримки прийняття фшансових piuieHb на MiKpopiBHi. /Наукове видання. Кшв: Наукова думка, 1998. Ч 507с. Ч /31,75 ум. друк. арк./

2. Олексюк О. С. Моделювання прийняття ризикованих фшансових ршень. [Монограф1я] К.:Вища школа, 1998. - 312с. -/19.3 ум. друк. арк./

3. Системи шдтримки прийняття ршень. У Ситник В.Ф., Олексюк О.С. та н- К.: Техшка, 1995. - 162с. /Дисертанту належить: роздш 2 "Оргашзацшно-технолопчш основи прийняття ршень", з3.3. "Класифжащя СППР", з3.4."Модел1 СППР", з3.5."Школи" створення СППР"; роздш 4 "Архпектура систем шдтримки прийняття piuieHb", з4.1. "Компонента СППР"; роздш 5 "Побудова i впровадження СППР" , з5.1."Концептуальш основи розробки СППР", з5.2."3агальна схема i методолопя створення СППР".-4.3 ум. друк. арк./

4. Компьютеризация информационных процессов на промышленных предприятиях. / Сытник В.Ф., Храбанськи К.,Олексюк A.C. и др. - К.: Техника; Катовице: Економ. академия им. Карола Адамецкого, 1991. -215с. /Дисертанту належить: роздш 3.6. "АРМ административно-канцелярских бюро предприятия". Розроблено головне меню системи

МПМС, яке включае: "Основные даные", "Подсистема управления основными данными", "Производство", "Подсистема управления производством". - 1,1 ум. друк. арк./.

5. Олексюк A.C., Риппа С.П. Организация решения аналитических задач средствами СУБД. Машин, об-ка инф-ции, вып. 43: Респ. межвед. научн. сборник. К.: "Вища школа", 1987 с. 31-37. /Дисертантом шдготовлено: "Разработка модели данных аналитических задач" - 0,29 ум. друк. арк./

6. Рабочая программа, задания и методические указания к изучению дисциплины "Автоматизированные системы обработки економической информации" и выпонению контрольной работы /С.П. Риппа, A.C. Олексюк и др. - Тернополь.:ТФЭИ, 1987 - 44с. /Дисертанту належить: И. Методика выпонения контрольной работы; Ш "Варианты контрольной работы". - 0,35 ум. друк. арк./

7. Методические указания "Задания к практическим занятиям по курсу "Автоматизированные системы обработки экономической информации" /С.П. Риппа, А. С. Олексюк и др.- Тернополь: ТФЭИ, 1987. - 44с. /Дисертанту належить: "Информационное обеспечение", "Математическое и программное обеспечение". -0,4 ум. друк. арк./

8. Олексюк A.C., Петришин И.В., Риппа М.Б., Шинкаренко J1.A. Организация информационной базы агоритмических запросов и базы знаний для экономических предметных областей. /Информационные технологии управления. Сб. научн. трудов. К.: УМВКО, 1989. - с. 60 - 67. /Дисертантом шдготовлено: "Организация информационных и агоритмических запросов средствами естественного языка"; "Формирование словаря экономической предметной области." - 0,2 ум. друк. арк./

9. Задания и методические указания для самостоятельной работы по изучению дисциплины "Атоматизированые системы обработки экономической информации". /Олексюк A.C., Риппа С.П. и др. - ТФЭИ, ГПО, "Укрвузполиграф", К.: 1989. - 108с. /Дисертантом шдготовлено: 3.1. Структура проекта по постановке, программированию и решению задач на ЭВМ. 3.2. Постановка задачи "Учёт прихода материалов на склад". 3.4. Технологический поцесс решения задач. - 1,8 ум. друк. арк./

10. Методические указания по обработке текстов на ПЭВМ /Олексюк A.C., Риппа С.П., Тимошенко Л,Н. - Тернополь, ТФЭИ, 1989. - 22с. /Дисертанту надежить: роздш 3. Редактор текстов TEF. - 0,4 ум. друк. арк./

11. Методические указания по обработке экономической информации пакетом прикладных программ LOTUS. /Риппа С.П., Олексюк A.C. и др. -ТФЭИ, РАПО, Укрвузполиграф", К.: 1990. - 44с. /Дисертантом шдготовлено: 1.Задача "Учёт труда и зароботной платы". 1.1 .Постановка задачи. 1.2.Агоритм решения задачи. - 0,9 ум. друк. арк./

12. Методичш вказшки до використання текстового редактора "ЛЕКСИКОН"

/Олексюк О.С., Коваль 1.П. -Тернопшь, 1993. - 26с./Дисертанту належить: роздш 3 "Текстовый редактор "Лексикон". - 1,2 ум. друк. арк./

13. Олексюк A.C., Риппа С.П. Автоматизация управленческой деятельности промышленных предприятий на базе переносных ЭВМ. Брошюра. К.: Общество "Знание" Украины, 1991. - 15с. /Дисертантом пщготовлено таю параграфи: "Основные данные; "Склады"; "Производство" -0,6 ум. друк. арк./

14. Методичш вказ1вки до використання команд операцшно!' системи MS-DOS для студенев yeix спещальностей та слухач^в факультета пщвищення квал!ф1кашУ /О.С. Олексюк, I.M. Вовна, В.М. Олейко. Тернопшь, Т1НГ, 1993. -36 с. /Дисертанту належить: 3. "Файлова система MS-DOS"; "Використання команд i програм MS-DOS". -1,2 ум. друк. арк./

15. Олексюк О.С. Застосування функци випдност1 в модел1 оптимального страхування ризику за умов штеграцй на MiKpopiBHi. Тернопшь, ТАНГ, "BicHHK ТАНГ', №1, 1997. - с.74-77. /0,3 ум. друк. арк./

16. Олексюк О.С. Bn6ip стратеги диверсифкацй' в СППР. Тернопшь, ТАНГ, "BicHHK ТАНГ", №2, 1997. - с.58-63. /0,4 ум. друк. арк. /

17. Олексюк О.С. Сучасний стан комп'ютеризацн управшня фшансами пщприемств: анал!з i перспективи. Зб1рник наукових праць "Формування економ]чних вщносин в умовах ринку", Тернопшь, ТАНГ, вип.1, 1997. -с.13-19. /0,3 ум. друк. арк./

18. Олексюк О.С. Математичне забезпечення розрахунюв коефщкнтш оцшки фшансового стану тдприемства. Зб1рник наукових праць "Формування економ1чних вщносин в умовах ринку", Тернопшь, ТАНГ, вип.1, 1997. - с.94-100. /0,4 ум. друк. арк.//

19. Олексюк О.С. Теоретико-концептуалыи основи вибору i застосування функцп випдносп в СППР / М1жв1домчий науковий зб1рник "Машинна обробка шформаци'" №60. Кшв, КНЕУ, 1997. - с. 129-137. /0,7 ум. друк. арк./

20. Олексюк О.С. Байеавський шдх1д у прийнягп ризикованих фшансових pimeHb. Тернопшь, ТАНГ, Зб1рник наукових праць, "Формування економ1чних вщносин в умовах ринку", вип. 2. 1997. - с.185-186. /0,1 ум. друк. арк./

21. Олексюк О.С. 1нформацшш основи та моделювання фшансових розрахунк1в в СППР / М1жв1домчий науковий зб!рник "Машинна обробка шформаци'" №61. Ки'1в, КНЕУ, 1997. - с.3-15. /0,9 ум. друк. арк./

22. Олексюк О.С. Управшня грошовим.об1гом на шдприемств1. Тернопшь, "BicHHK ТАНГ", Спещальний випуск №5, 1998. - с.130-138. /0,6 ум. друк. арк./

23. Олексюк О.С. Моделювання управшня грошовим o6iroM на операцшному piBHi управшня. Зб1рник тез допов!дей науково-практичноУ конференцп "Банкчвська система УкраУни: проблеми становления та

перспективи розвитку". Тернопшь, "Економ1чна думка", 1998. - с.82-84. /0,2 ум. друк. арк./

24. Олексюк О.С. Деяк1 аспекти оцшки штелектуальиоУ власностё i податкова политика / За матер!алами третьо'1 мшнародноУ науковоУ конференцн "Проблеми eKOHOMiMHOi штегращУ УкраУни в Ивропейський Союз: репонапьш сощально-економ!чн! аспекти." Тернопшь, Вшник ТАНГ. Спещальний випуск №6, 1998. - с.54-56. /0,2 ум. друк. арк./

25. Олексюк О.С. Побудова функци видносп для посшшоУ м!ри несхилыюеп до ризику. Тернопшь, ТАНГ, BicHHK ТАНГ: Економжо-математичне моделювання, №1, 1998. - с.3-25. /1,4 ум. друк. арк./

26. Олексюк О.С. Побудова функщУ випдносл у випадку нелипйноУ змши м1ри несхильност1 до ризику. Тернопшь, ТАНГ, Вкник ТАНГ: Економжо-математичне моделювання, №2, 1998. -с.16-38. /1,5 ум. друк. арк./

27. Олексюк О.С. Визначення страховоУ суми ризику залежно вщ м1ри схнльност! i несхильносп до ризику особи, що приймае ршення. Тернопшь, ТАНГ, BicHHK ТАНГ: Економжо-математичне моделювання, №3, 1998. - с.3-16. /0,9 ум. друк. арк./

28. Олексюк О. С. Побудова модел1 оптимального нвестищ'йного портфеля з трьох актив в /В зб1рнику наукових праць "Проблеми еконончного ризику: анашз та управления" за матер!апами ПершоУ ВсеукраУнськоУ науково-практичноУ конференци. К.: 1998.-с54-57. /0,25 ум. друк. арк./

19. Olexandr Olexyuk. Using a function of profitability in the model of optimum risk insurance in the conditions of integration on a microlevel. Ternopil, The Herald of Ternopil Academy of National Economy, Special issue №2, 1997. -p.49-51. - 0,2 ум. друк. арк./

Олексюк О.С. Концептуальш i методолопчш основи та економжо-чатематичш модел! розробки систем пщтримки прийняття фжансових piuieHb ча MiKpopiBHi. - Рукопис.

Дисертащя на здобуття наукового ступеня доктора економ!чних наук за :пешалыпстю 08.03.02 - економжо-математичне моделювання. - КиУвський мцюнальний cKOHOMi'iHHH ушверситет, КиУв, 1998.

У дисертащУ досгпджено проблеми управшня фшансами на MiKpopiBHi в концепцп створення систем шдтримки прийняття фшансових Яшень (СППФР) в умовах формування ринковоУ системи, сформульовано сонцептуально-методолопчш положения розробки та впровадження СППФР. 5озроблено методолопчш основи та математичш модел! прийняття эизикованих фшансових piiuenb у СППФР. Проведено досщження побудови JjyHKuiV випдносл для постшно'У та нешшноУ змши Mipn схильносп i схильносп до ризику, розроблено методику застосування функшУ випдносл ) модел4 оптимального страхування. Проведено досщження проблем .юделювання прийняття ризикованих фшансових piuieHb в умовах

невизначсност). Побудовано модель оптимального швестицшного портфел} при заданому р^вн! доходноеЩ 1 мшмальному ризику. Розроблено мето/ максим1зацп сподтваноТ доходное^ швестицшного портфеля при заданом} р1вн! ризику. Запропоновано методику розробки шформацшного. математичного та програмного забезпечення СППФР.

Ключов1 слова: управшня; анализ; фшанси; моделювання; ринкова система; оптимальне ршення; особа, що приймае ршення; система тдтримки прийняття фшансових ршень; невизначешеть; ризик; функщя вигщносп; база даних; база моделей.

Олексюк A.C. Концептуальные и методологические основы и экономико-математические модели разработки систем поддержки принятия финансовых решений на микроуровне. - Рукопись.

Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук по специальности 08.03.02 - экономико-математическое моделирование. -Киевский национальный экономический университет, Киев, 1998.

В диссертации исследованы проблемы управления финансами на микроуровне в концепции создания систем поддержки принятия финансовых решений (СППФР) в условиях формирования рыночной экономики, сформулированы концептуально-методологические положения разработки и внедрения СППФР. Разработаны методологические основы и математические модели принятия рискованных финансовых решений в СППФР. Исследовано построение функции выгодности для постоянной и нелинейной смены меры склонности и несклонности к риску, разработана методика применения функции выгодности в модели оптимального страхования. Исследованы проблемы моделирования принятия рискованных финансовых решений в условиях неопределённости. Построена модель оптимального инвестиционного портфеля при заданном уровне доходности и минимальном риске. Разработан метод максимизации ожидаемой доходности инвестиционного портфеля при заданном уровне риска. Предложена методика разработки информационного, математического и программного обеспечения СППФР.

Ключевые слова: управление; анализ; финансы; моделирование; рыночная система; оптимальное решение; лицо, принимающее решение; система поддержки принятия финансовых решений; неопределённость; риск; функция выгодности; база данных; база моделей.

Oleksyuk O.S. Conceptual and methodological bases, economic and nathematical models of financial decision-support systems development on nicrolevel. - Manuscript.

The thesis for a doctor's degree in economic sciences on speciality 08.03.02-conomic and mathematical modeling. Kyiv National Economic University, 1998.

The problems of financial decision-support systems development on nicrolevel in the conditions of market system formation, conceptual and nethodological bases of support systems and introduction of financial decision naking support systems are analyzed. The investigation of the utility function for :onstant and nonlinear changes of the measure of propensity or nonpropensity to isk is conducted, the methodology of the utility function in the model of optimal nsurance is designed. The investigation of the problems of taking risky financial iecisions in conditions of uncertainty is carried out. The mode! of optimal nvestment portfolio under a certain level of return and minimum risk is built. The nethod of maximization of expected return of investment portfolio under a certain evel of risk is developed. The methodology of software working out for financial lecision-support systems is offered.

Key words: management; analysis; finances; modeling; market system; iptimal decision; decision-maker; Financial decision-support system; uncertainty; isk; utility function; data base; models base.

ОЛЕКСЮК Олександр Степанович

КОНЦЕПТУАЛЫП I МЕТОЛОГ1ЧН1ОСНОВИ ТА EKOHOMIKO-МАТЕМАТИЧН1МОДЕЛ1РОЗРОБКИ СИСТЕМ ШДТРИМКИ ПРИЙНЯТТЯ ФIHАНСОВИХ РТШЕНЬ НА MIKPOPIBHI

Гйдп. до друку 16.10.98 Формат 60x84/16

Пашр письм. Офс. друк. Ум. друк. арк. 2,15. Ум, фарбо-вщб. 2,27.

Обл. вид, арк. 2,0. Тираж 100 пр. Зам. №05.02 - 11/49_

Видавництво "Економ!чна думка", 282004, Терношль, вул. Льв1вська, 11

Похожие диссертации