Темы диссертаций по экономике » Бухгатерский учет, статистика

Концепция финансовой отчетности в условиях глобализации мировой экономики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Кондрабаева, Елена Александровна
Место защиты	Москва
Год	2009
Шифр ВАК РФ	08.00.12

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Концепция финансовой отчетности в условиях глобализации мировой экономики"

Московский государственный университет им. М.В. Ломоносова

На правах рукописи

ии^4Б2686

КОНДРАБАЕВА Елена Александровна

КОНЦЕПЦИЯ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ

Специальность 08.00.12 - Бухгатерский учет, статистика

АВТОРЕФЕРАТ на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Научный руководитель кандидат экономических наук, доцент Шишкова Т.В.

П V; ......

Москва 2009

003462686

Диссертация выпонена на кафедре учета, анализа и аудита экономического факультета Московского Государственного Университета имени М.В. Ломоносова

Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент

Шишкова Татьяна Владимировна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

кафедры бухгатерского учета Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации Керимов Вагиф Эльдар оглы

кандидат экономических наук, заместитель

главного бухгатера по международным стандартам финансовой отчетности компании общества с ограниченной ответственностью Торговый дом Форвард

Тивикова Екатерина Леонидовна

Ведущая организация: Московский государственный университет экономики, статистики и информатики

Защита состоится л19 марта 2009 года в 1515 на заседании Диссертационного совета Д 501.001.18 при Московском Государственном Университете имени М.В. Ломоносова по адресу: 119991, Москва, ГСП-1, Ленинские горы, МГУ имени М.В. Ломоносова, 2-й учебный корпус, экономический факультет, аудитория № 'fib

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке 2-ого учебного корпуса МГУ имени М.В. Ломоносова.

Автореферат разослан л февраля 2009 года.

Ученый секретарь

Диссертационного совета Д 501. 001.18 при МГУ им. М.В. Ломоносова доктор экономических наук, профессор

В.П. Суйц

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Россия активно участвует в процессе глобализации мировой экономики, который предполагает стирание границ между государствами при формировании единого глобального рынка. Интеграция происходит во всех основных направлениях, включая создание единого информационного пространства.

В свете глобализации мировой экономики важную роль стали играть публичные компании, большую часть которых составляют транснациональные компании (ТНК), которые на сегодняшний день контролируют более 1/3 мирового производства и торговли.

Основными поставщиками капитала для крупных корпораций выступают инвесторы, среди которых неуклонно растет количество частных лиц, заинтересованных в капиталовложениях в ценные бумаги. Это приводит к увеличению спроса на финансовую отчетность, как основной источник информации о финансовом состоянии предприятия.

Западные компании стараются формировать отчетность с учетом информационных запросов приоритетной группы пользователей, которая, согласно концептуальным основам МСФО и ГААП США, включает в себя акционеров, инвесторов и кредиторов. Корпорации стараются больше раскрывать нефинансовую информацию в отчетности, так как она обладает прогнозными характеристиками. Эти сведения позволяют оценить масштабы деятельности, уровень развития, финансовое положение компании и возможные риски, связанные с инвестированием в данное предприятие.

Представляемая в настоящее время финансовая отчетность российских публичных компаний еще во многом не отвечает рыночно-ориентированным подходам к раскрытию информации. Можно выделить ряд проблем, которые препятствуют повышению качества раскрываемой в финансовой отчетности информации, составленной в соответствии с российским законодательством:

- информация, отражаемая в финансовой отчетности, ориентирована на удовлетворение информационных запросов фискальных органов;

- юридическая форма превалирует над экономическим содержанием;

- на государство возложены функции разработки, утверждения учетных стандартов и контроля их выпонения;

- отсутствуют учетные стандарты, регулирующие составление консолидированной отчетности;

- отсутствует методика раскрытия нефинансовой информации.

Информационные запросы инвесторов все больше учитываются российскими публичными компаниями при формировании финансовой отчетности, благодаря изменениям экономики в России: развитию фондового рынка, выходу отечественных корпораций на международный рынок капитала, развитию Интернет-технологий. Некоторые российские предприятия стараются привлечь большее число инвесторов, в том числе частных лиц, при помощи повышения качества финансовой отчетности.

Возникает несоответствие между складывающейся практикой раскрытия информации и существующими принципами формирования финансовой отчетности российскими публичными компаниями. Поэтому разработка современной концепции формирования финансовой отчетности в условиях интеграционных процессов мировой экономики становится все более актуальной.

Решение вышеперечисленных проблем формирования качественной информации в финансовой отчетности публичных компаний, необходимость разработки финансовой концепции, отвечающей современным требованиям, и определили актуальность темы диссертационной работы, цель и основные задачи исследования.

Степень изученности проблемы. При исследовании вопросов формирования оптимальной модели финансовой отчетности, исходя из информационных запросов инвесторов, акционеров и кредиторов, автор опирася на работы отечественных ученых, специалистов в области бухгатерского учета, среди которых: М.И. Кутер, O.E. Николаева, В.Д. Новодворский, В.Ф. Палий, С.И. Пучкова, С.А. Рассказова-Николаева, О.В. Соловьева, Е.В. Филатова, А.Н. Хорин, В.Т. Чая, А.Д. Шеремет, Т.В. Шишкова, JI.3. Шнейдман и др. Важное значение имели разработки анализа финансовой отчетности акционерных обществ таких российских ученых, как: Н.С. Аринушкин, H.A. Блатов, Н.Р. Вейцман, H.A. Кипарисов, А.К. Рощаховский.

Результаты социологических и маркетинговых исследований в области формирования оптимальной модели отчетности для инвесторов представлены в работах таких зарубежных авторов, как Х.Р. Герц, Э.Л. Джен-

кинс, С. Дипиаза, Э.М. Киган, Р.Д. Эккз.

При рассмотрении вопросов развития учета и отчетности использовались работы М.И. Кутера, Т.Н. Мальковой, Ф. Обербринкманна, В.Я. Соколова, Я.В. Соколова, вопросов анализа рисков в бухгатерском учете - труды А.Е. Шевелева, Е.В. Шевелева.

Целью данной работы является совершенствование концепции составления финансовой отчетности публичных компаний в условиях глобализации мировой экономики.

Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:

- изучить существующий опыт раскрытия информации в публичной отчетности и обозначить современные тенденции;

определить модель государственного и общественно-профессионального регулирования финансовой отчетности;

- выявить влияние международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) и российского законодательства на формирование финансовой отчетности; сформулировать рекомендации, способные привести российскую финансовую отчетность в соответствие с мировыми стандартами;

- предложить формат раскрытия информации в финансовой отчетности для приоритетной группы пользователей;

- разработать методику раскрытия рисков в финансовой отчетности.

Предметом исследования является содержание и формат раскрытия

финансовой и нефинансовой информации в финансовой отчетности публичных компаний.

Объектом исследования являются типовые публичные зарубежные и российские компании, управляемые профессиональным менеджментом и собственниками.

Теоретической и методологической основой исследования послужили научные труды ведущих отечественных и зарубежных специалистов в области учета и отчетности; нормативные акты Российской Федерации по вопросам ведения бухгатерского учета и формирования бухгатерской (финансовой) отчетности; нормативные акты США, Германии, Англии и Франции, регламентирующие ведение бухгатерского учета и правила составления бухгатерской отчетности; директивы Европейского Сообщества (ЕС), Международные стандарты финансовой отчетности; а также материалы, опубликованные в периодической печати и представленные в компью-

терной сети Интернет.

Методологической основой работы является комплексный подход к исследуемым процессам и явлениям. В зависимости от характера решаемых задач использовася широкий набор методов: сравнительного анализа и синтеза, систематизации, научной абстракции, исторический и логический подходы к исследованию и другие методы, которые позволили бы обеспечить достоверность и обоснованность выводов и рекомендаций, предложенных в диссертационном исследовании.

Работа выпонена в рамках раздела 1 Бухгатерский учет и экономический анализ паспорта специальности ВАК Минобразования РФ 08.00.12 - Бухгатерский учет, статистика - п. 1.1. Исходные парадигмы, базовые концепции, основополагающие принципы, постулаты и правила бухгатерского учета и п. 1.4. Методологические основы и целевые установки бухгатерского учета и экономического анализа.

Научная новизна проведенного исследования состоит в теоретическом обосновании и совершенствовании концепции финансовой отчетности публичных компаний. В ходе исследования сформулированы и обоснованы следующие положения, определяющие новизну и являющиеся предметом защиты:

- на основе анализа опыта представления информации зарубежными и российскими публичными компаниями в финансовой отчетности определены современные тенденции, влияющие на ее раскрытие;

- обоснованы положения, в соответствии с которыми финансовая отчетность дожна обеспечить пользователям поную, достоверную и прозрачную информацию;

- разработана модель государственного и общественно-профессионального регулирования финансовой отчетности, при которой общественным профессиональным организациям дожны быть переданы функции разработки и утверждения российских учетных стандартов, а функции разработки требований к финансовой отчетности и контроля испонения норм законодательных актов оставлены за государством;

- выявлены особенности формирования финансовой отчетности в соответствии с учетными стандартами МСФО и российским законодательством; на основе проведенного исследования сформированы рекомендации по изменению требований, содержащихся в российском законодательстве;

- предложена схема формирования статей в балансе и отчете о прибылях и убытках, позволяющая проводить анализ финансово-хозяйственной деятельности и инвестиционной привлекательности предприятия;

- предложена классификация рисков, в соответствии с которой дожна раскрываться информация о рисках в финансовой отчетности; для этого в работе предложено внести изменения в законодательные акты.

Практическая значимость исследования состоит в том, что результаты исследования могут быть широко использованы в организационно-методической работе финансовых и бухгатерских служб предприятий.

Предложенная в работе группировка статей бухгатерского баланса и отчета о прибылях и убытках, методика раскрытия рисков могут быть использованы как публичными, так и непубличными компаниями при подготовке отчетности для инвесторов, акционеров и кредиторов, а также пользователями отчетности при анализе и оценке доходности, ликвидности, рискованности инвестированного капитала.

Основные результаты работы могут быть использованы регулирующими органами при разработке новых и изменении действующих нормативных документов в области учета и отчетности.

Апробация результатов исследования. Основные положения исследования докладывались и обсуждались на Международных конференциях Татуровские чтения - 2005, Татуровские чтения - 2006 МГУ им. М.В. Ломоносова. Результаты исследования были также внедрены в деятельность российской компании ООО КУРОРТМЕДСЕРВИС, входящей в ходинг Мерцана, аудиторской компании ООО Центр Бизнеса и Аудита и российской компании ЗАО ТРАНСПРИНТ.

Публикации. Основные положения, раскрывающие содержание темы диссертационного исследования, опубликованы в шести работах общим объемом 3,5 п.л., в том числе две статьи (объемом 1,2 п.л.) входящие в список изданий, признаваемых ВАК для диссертаций на соискание степени кандидата экономических наук.

Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и 10 приложений, изложение материала подчинено общей логике исследования, его цели и задачам. Объем работы составляет 161 машинописных страниц, включая 14 таблиц, 1 рисунок, 5 схем.

П. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

1. Современные тенденции, влияющие на раскрытие информации в финансовой отчетности

В процессе глобализации мировой экономики происходит трансформация классических понятий и общепринятых концепций, в частности, это касается раскрытия и представления информации в финансовой отчетности предприятия.

Концептуальные основы международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) и американские стандарты бухгатерского учета (ГААП США) выделяют приоритетную группу пользователей финансовой отчетности: акционеров, инвесторов и кредиторов. Поэтому при составлении финансовой отчетности в первую очередь учитываются информационные запросы данной группы пользователей как основных поставщиков капитала. МСФО и ГААП США не являются по своему юридическому статусу законом или нормативным актом, поэтому предполагают обеспечение приоритета экономического содержания над юридической формой.

Финансовая отчетность в России выпоняет преимущественно контрольную функцию и составляется в основном в соответствии с информационными потребностями фискальных органов. Кроме того, финансовая отчетность российских компаний составляется на основании строго регламентированного российского законодательства. Тем не менее, российские публичные компании стараются учитывать не только информационные запросы фискальных органов при формировании финансовой отчетности, так как осознают, что только с повышением ее прозрачности возможно привлечь большее число инвесторов, в том числе частных лиц, с целью увеличения капитализации. Возникает несоответствие между складывающейся практикой раскрытия информации и существующими принципами формирования финансовой отчетности российскими публичными компаниями.

Данное положение возможно изменить с помощью совершенствования концепции составления финансовой отчетности публичных компаний в России с учетом складывающихся современных тенденций.

К таким современным тенденциям, ведущим к изменению раскрытия информации в финансовой отчетности, относятся следующие факты:

1. Основными поставщиками капитала являются инвесторы, среди ко-

торых неуклонно растет количество частных лиц;

2. При раскрытии информации корпорации стараются учитывать информационные запросы приоритетной группы пользователей;

3. Растет роль нефинансовой информации, в частности, информации о системе рисков, так как инвестиционный капитал является, прежде всего, рисковым капиталом.

На рис. 1 представлена концептуальная схема составления финансовой отчетности. Предложенная концепция основана на том, что финансовая отчетность дожна составляться с учетом информационных запросов приоритетной группы пользователей, к которой относятся акционеры, инвесторы и кредиторы. В работе выделены качественные характеристики, которые более всего способствуют повышению качества финансовой отчетности. К таким характеристикам относятся: понота представления, достоверность и прозрачность информации, так как с их помощью возможно сформировать полезную для пользователя информацию в финансовой отчетности.

Обеспечить соответствие финансовой отчетности определенным качественным характеристикам возможно только с помощью создания такой системы регулирования, которая, с одной стороны, дожна обязать компании раскрывать больше информации, а с другой стороны, защищать интересы акционеров и инвесторов. Данная система будет также способствовать повышению качественных характеристик отчетности.

Одним из важных требований, которое дожна содержать система регулирования, является составление финансовой отчетности по единым учетным стандартам. Это способствует увеличению прозрачности отчетности, сопоставимости ее с отчетами других компаний, а, следовательно, большей привлекательности для пользователей.

Немаловажным является и раскрытие нефинансовой информации в отчетности, так как она, в отличие от финансовых показателей, обладает прогнозными характеристиками. Анализ на основе баланса, отчета о прибылях и убытках дает нам информацию за уже прошедший период времени. Инвестор может судить о результатах деятельности корпорации с опозданием практически на погода. В то время как по нефинансовой информации можно судить о перспективах развития компании.

Наибольший интерес представляет раскрытие системы рисков, так как инвестиционные вложения всегда сопряжены с неопределенностью.

Рис. 1.

Концептуальная схема составления финансовой отчетности

Автором исследована финансовая отчетность порядка 20 российских публичных компаний, имеющих листинг на зарубежных и российских фондовых биржах. Результаты исследования показали, что система раскрытия риска носит весьма формальный характер. Исходя из информации, пред-

стамяемой российскими эмитентами сложно оценить получение выгод или будущих потерь от инвестиционных вложений. Отсутствует методики раскрытия системы риска, отвечающая современным информационным запросам инвесторов.

Таким образом, создание целостной схемы ознакомления рынка с общей картиной риска является одним из важнейших этапов концепции финансовой отчетности.

2. Модель совершенствования регулирования финансовой отчетности.

В работе были изучены модели регулирования финансовой отчетности в экономически развитых странах: США, Великобритании, Франции и Германии.

Анализ систем регулирования бухгатерского учета в экономически развитых странах позволяет сделать следующие выводы:

1. В связи с интеграционными мировыми процессами происходит определенное взаимодействие государственных и профессиональных органов в сфере нормативного регулирования составления финансовой отчетности. Причем, роль государственного контроля в странах с англо-саксонской моделью бухгатерского учета за последнее время значительно увеличилась. С другой стороны, в странах с континентальной моделью учета возросло участие общественно-профессиональных организаций в нормативном регулировании финансовой отчетности.

Это приводит к тому, что при разработке и принятии нормативных актов профессиональными организациями, регулирующими финансовую отчетность, учитываются в первую очередь интересы и запросы приоритетной группы пользователей. Функции государства заключаются в контроле испонения законодательства и защите интересов пользователей.

2. Интеграционные процессы способствуют переходу на единый язык отчетности, и главным, приоритетным направлением является составление финансовой отчетности в соответствии с МСФО.

3. Расширяются объемы предоставления информации за счет раскрытия нефинансовых показателей в финансовой отчетности публичных компаний. Это наделяет отчетность прогнозными характеристиками и позволяет инвестору самому проводить анализ работы корпорации и перспектив развития.

Все эти тенденции направлены на повышение качества финансовой отчетности и доверия со стороны инвесторов, которые на сегодняшний день являются основными поставщиками капитала.

На протяжении всей истории нашей страны бухгатерскому учету были присущи следующие принципы: принцип примата государственной собственности, принцип материальной ответственности, принцип личной ответственности, принцип колективной ответственности, принцип урока, или твердого знания, принцип примата административных правоотношений, принцип затратного ценообразования, принцип приоритета формы над содержанием. Многие из этих принципов ориентированы, прежде всего, на удовлетворение информационных запросов государства.

Современный этап процесса реформирования российского учета связан с утверждением Концепции развития бухгатерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2004-2010 гг.), утвержденной приказом Министерства финансов Российской Федерации от 1 июля 2004 г. №180 (далее - Концепция развития).

Концепция развития определила основные направления развития бухгатерского учета и отчетности на среднесрочную перспективу. В настоящее время существуют определенные препятствия для применения Концепции развития. В работе проведен анализ существующих препятствий и даны рекомендации по их устранению.

1. Изменения в системе регулирования бухгатерского учета и отчетности и усиление контроля качества бухгатерской отчетности.

Для повышения качества составления финансовой отчетности оптимальным, на взгляд автора, является принятие модели взаимодействия государственной и общественной организации регулирования системы бухгатерского учета, при которой общественным профессиональным организациям дожны быть переданы функции разработки и утверждения российских стандартов бухгатерского учета. Разработку требований к финансовой отчетности и контрольные функции испонения норм законодательных актов необходимо оставить за государством.

На сегодняшний день уже созданы и функционируют профессиональные организации, на которые нужно возложить функции по разработке и утверждению стандартов бухгатерского учета. Кроме того, они активно принимают участие в разработке нормативных актов вместе с Минфином

РФ, и у них уже накоплен определенный опыт взаимодействия с межгосударственными и межправительственными организациями в области бухгатерского учета, отчетности и аудита. Такая организация дожна быть аналогом БАБВ в США или АБВ в Великобритании.

Контроль качества бухгатерской отчетности дожен осуществляться со стороны таких государственных органов как Минфин РФ, Федеральная служба по финансовым рынкам РФ (ФСФР) и институт аудита.

2. Изменения в системе основных принципов и требований к бухгатерской отчетности.

Необходимо объединить общие принципы и требования к формированию информации в финансовой отчетности в едином нормативном акте Законе о бухгатерском учете. Помимо ранее существующих требований необходимо ввести требование прозрачности. В Закон о бухгатерском учете необходимо ввести такие понятия как индивидуальная бухгатерская отчетность и консолидированная финансовая отчетность.

3. Принятие Закона о консолидированной отчетности и применение МСФО для формирования консолидированной отчетности.

В Концепции развития в период с 2004 г. по 2010 г. предполагается обязательный перевод на МСФО консолидированной финансовой отчетности общественно значимых хозяйственных субъектов. На наш взгляд, это невозможно без принятия Закона О консолидированной отчетности, в котором были бы даны определения консолидированной отчетности, объекты, основные цели, задачи и методы составления такого рода отчетности.

4. Влияние методики раскрытия системы рисков на увеличение качества финансовой отчетности.

В Концепции развития говорится о существовании связи между инвестированием капитала и рисками, но отсутствует определенная методика раскрытия системы рисков. Российские организации по своему усмотрению раскрывают информацию о планах развития, инвестициях, финансировании и управлении рисками в виде допонительной информации.

В связи с этим встает необходимость разработки методики раскрытия системы рисков с целью увеличения прозрачности финансовой отчетности.

3. Влияние учетных стандартов МСФО и российского законодательства на формирование финансовой отчетности.

Одной из причин, вызывающих различия в информации, содержащейся в отчетности российских и зарубежных корпораций, является применение разных учетных стандартов, по этой же причине возникает разница в отчетности российских корпораций, представленной на разные фондовые площадки: отечественные и зарубежные.

При сравнении концепции составления консолидированной отчетности в соответствии с международным и российским законодательством были выявлены различия, которые сведены в табл. 1.

Акцент в данном исследовании ставися на составление консолидированной отчетности. Во-первых, составление консолидированной отчетности является требованием фондовых бирж. Во-вторых, индивидуальная отчетность не информативна, поскольку не учитывает результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние компании как группы взаимосвязанных компаний.

Влияние различий на формирование отчитывающейся группы, а, впоследствии, и на составление консолидированной отчетности, показано в диссертационной работе на примере двух публичных российских компаний: ОАО Группа Черкизово и ОАО НК Роснефть.

Таблица 1

Различия в учетных стандартах, в соответствии с которыми составляется консолидированная отчетность

Предмет МСФО Российское законодательство

Определение дочерней компании Основным при определении наличия взаимоотношений, характерных для отношений между материнской и дочерней компаниями, является понятие контроля. Контроль - это возможность материнской компании определять финансовую и хозяйственную политику дочерней компании для целей получения прибыли. Основным при определении взаимоотношений, характерных для отношений между материнской и дочерней компаниями является возможность определять решения принимаемые дочерней компанией, в силу преобладающего участия в уставном капитале, договора или иным образом.

Компании специального назначения (КСН) Консолидация осуществляется, когда характер отношений указывает на наличие контроля. Соответствующие правила отсутствуют.

Когда не составляется консолидированная отчетность Одновременно дожны выпоняться следующие условия: 1. компания сама является 100% дочкой, либо владельцы доли меньшинства согласны не требовать представления консолидированной финансовой отчетности; 2. компания не имеет публично обращаемых ценных бумаг; 3. компания не представляла финансовую отчетность для целей публичного размещения ценных бумаг на фондовом рынке в качестве эмитента ценных бумаг; 4. ее материнская компания раскрывает свою консолидированную финансовую отчетность по МСФО. В случае, если материнская компания не зарегистрирована и/или ведет хозяйственную деятельность за пределами РФ, она может не составлять консолидированную отчетность если: 1. 100% ее голосующих акций или уставного капитала принадлежит другой головной организации, которая не требует составления консолидированной отчетности; 2. 90% или более ее голосующих акций или уставного капитала принадлежит другой головной организации и остальные акционеры (участники) не требуют составления консолидированной отчетности; 3. головная организация может не составлять консолидированную отчетность в случае наличия у нее только зависимых обществ.

Невключение дочерних компаний в консолидацию Все дочерние компании под контролем материнской компании дожны консолидироваться Материнская компания может не включать в консолидированный бухгатерский баланс и отчет о прибылях и убытках данные о дочерней компании, если: 1. доля голосующих акций или доля в уставном капитале дочернего общества приобретены на краткосрочный период с целью последующей перепродажи; 2. головная организация не может определять решения, принимаемые дочерним обществом; 3. данные о дочернем обществе не оказывают существенного влияния на формирование представления о финансовом положении и финансовых результатах деятельности Группы; 4. включение бухгатерской отчетности дочернего общества в консолидированную отчетность противоречит требованию рациональности, установленному ПБУ 1/2008

Определение ассоциированной компании Ассоциированная компания - это компания, на деятельность которой инвестор оказывает значительное влияние, но которая не является ни дочерней компанией, ни совместной деятельностью. Зависимое общество -общество, в котором головная организация имеет более 20 % голосующих акций акционерного общества или более 20 % уставного капитала общества с ограниченной ответственностью.

Представление показателей ассоциированной компании Использование метода долевого участия. Отражение доли в прибылях и убытках после налогообложения. В целом правила сопоставимы с МСФО. Однако отсутствие в РСБУ некоторых детальных правил, предусмотренных МСФО может привести к различиям в классификации инвестиций в отчетности и в их балансовой стоимости.

Продожение Табл. 1

Раскрытие информации о существенных ас-социиро-

Предоставление подробной информации об активах, обязательствах, прибылях и убытках существенных ассоциированных компаний.

Раскрывается меньший объем информации по сравнению с МСФО.

Российскими стандартами предусмотрен формальный подход к формированию финансовой отчетности, поэтому она гораздо хуже отражает финансовое состояние компании как корпорации в целом. В результате российские и иностранные инвесторы поставлены в неравное положение. Это выражается в том, что, оценивая инвестиционную привлекательность одной и той же компании на основании финансовой отчетности, составленной по разным учетным стандартам, можно прийти к диаметрально противоположным выводам.

Причинами сложившейся ситуации служат следующие факты:

1. Требования, содержащиеся в российском законодательстве, не отвечают современным тенденциям составления консолидированной отчетности.

2. Методические рекомендации, по сути, не являются нормативным актом (Минюст РФ отказал в их регистрации). Кроме того, этот документ не устанавливает порядок, а лишь определяет общие подходы к составлению консолидированной отчетности без установления каких-либо жестких правил объединения активов и обязательств связанных предприятий.

Сопоставимости финансовой отчетности можно добиться, только приняв специальные учетные стандарты, регламентирующие составление консолидированной отчетности, и Закон О консолидированной отчетности.

4. Раскрытие и анализ финансовой информации в отчетности

В мировой практике нашли применение три главные формы отчетности: бухгатерский баланс (характеризует финансовую устойчивость предприятия), отчет о прибылях и убытках (характеризует доходность бизнеса) и отчет о движении денежных средств (характеризует ликвидность предприятия). На сегодня многие публичные российские компании составляют отчетность в соответствии с ПБУ 4/99. Несмотря на то, что данное положение было принято в рамках программы реформирования бухгатерского учета в соответствии с международными стандартами, современная струк-

тура отчетных форм не позволяет рассчитать такие коэффициенты как EBITDA (earnings before income tax, depreciation and amortization) - аналитический показатель, равный объёму прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений, рентабельность EBITDA - отношение EBITDA к консолидированной выручке и т.д. Совокупность информации, содержащаяся в финансовой отчетности, дожна позволять оценивать риски, связанные с вложениями в ценные бумаги, чтобы сопоставлять потенциальную доходность вложений с потенциально возможными потерями.

Расчет финансовых показателей и раскрытие информации о рисках, связанных с капиталовложением, невозможно без изменений структуры представляемой отчетности, сложившейся в современной российской практике.

В работе предложена структура баланса, разработанная с учетом информационных запросов основных групп пользователей: акционеров, инвесторов и кредиторов. Для оценки рисков существенным является детальное раскрытие за несколько отчетных периодов следующей информации об активах и пассивах в бухгатерском балансе:

1. Внеоборотные активы, в том числе: нематериальные активы (патенты, лицензии и т.п., деловая репутация); основные средства (земля, здания, машины, оборудование, арендованные основные средства); незавершенное строительство, прочие внеоборотные активы.

2. Инвестиции, в том числе: доходные вложения в материальные ценности (лизинг, прокат); догосрочные финансовые вложения (в дочерние и зависимые общества, в другие организации, предоставленные догосрочные займы).

3. Оборотные активы, в том числе: запасы (сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция, товары отгруженные); краткосрочная дебиторская задоженность (покупатели, заказчики, задоженность дочерних и зависимых обществ (в т.ч. просроченная), векселя к получению); краткосрочные финансовые вложения, денежные средства (касса, расчетные счета, валютные счета, прочие денежные средства).

4. Прочие активы (расходы будущих периодов, расчеты с бюджетом и

5. Собственный капитал.

6. Догосрочные обязательства, включая средства, полученные взаймы на срок более одного года.

7. Краткосрочные обязательства, включая средства, полученные взаймы на срок менее одного года.

Более поно риски, связанные с капиталовложением, можно оценить при использовании отчета о прибылях и убытках. Проведенный анализ структуры отчета о прибылях и убытках российских и зарубежных публичных компаний позволил предложить следующую схему отчета (табл. 2).

Таблица 2

Отчет о прибылях и убытках

_мн.руб.

Показатели Данные 20x3 г. Данные 20x2 г. Данные 20x1 г.

Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг 28141 30269 34085

Материальные расходы (1100) (504) (2581)

Затраты на оплату труда (3704) (3877) (4210)

Налоги, начисленные на заработную плату (936) (1008) (1094)

Амортизация (9000) (7000) (7000)

Прочие расходы (106) (997) (627)

Валовая прибыль 13295 16883 18573

Коммерческие расходы (3737) (2969) (3501)

Управленческие расходы (2355) (2115) (1521)

Прибыль от операционной деятельности 7203 11799 13551

Прочие доходы/расходы:

Проценты к получению 30 21 50

Проценты к уплате (90) (158) (160)

Доходы от участия в других организациях (106) (161) (170)

Прочие доходы 1 398 1 190 1200

Прочие расходы (1847) (1885) (1852)

Доходы/расходы до налогообложения и до учета доли меньшинства 6588 10806 12619

Налог на прибыль (2028) (4053) (5060)

Доля меньшинства 57 89 115

Чистая прибыль 4560 6753 7559

Базовая прибыль/убыток на акцию 4,56 6,75 7,56

В диссертационном исследовании также представлен список финансовых показателей, с помощью которых возможно охарактеризовать деятельность компании. Выбор данных финансовых коэффициентов был основан на изучении практики раскрытия финансовых показателей в отчетности иностранных и отечественных публичных компаний и требований регуляторов фондовых бирж к представлению информации в отчетности эмитента.

Основные финансовые коэффициенты, их назначение и способ расчета сведены в табл. 3. На наш взгляд, приведенные коэффициенты могут наиболее поно и всесторонне охарактеризовать финансовое положение предприятия, так как с их помощью возможно оценить доходность, рентабельность, ликвидность.

Необходимо отметить, что количество включаемых показателей, приведенных автором в диссертационной работе, не претендует на поноту и завершенность. В зависимости от целей анализа, пользователи финансовой отчетности вправе сокращать или допонять перечень показателей, приведенных нами, исходя из целей, преследуемых ими при анализе публичной отчетности.

Таблица 3

Основные финансовые коэффициенты, характеризующие финансово-хозяйственную деятельность компании

Наименование показателя Содержание показателя Формула расчета

Коэффициент текущей ликвидности Определяет степень покрытия текущих пассивов текущими активами Оборотные активы / краткосрочные обязательства

Оборачиваемость капитала Показывает скорость оборота собственного капитала Выручка от реализации/ средняя за период величина собственного капитала

Рентабельность EBITDA Прибыль на единицу реализованной продукции EBITDA/ Выручка от реализации

Коэффициент чистой прибыльности Отражает финансовый результат от всех видов деятельности компании Чистая прибыль/ Выручка от реализации

Рентабельность собственного капитала Отношение чистой прибыли к собственному капиталу организации Чистая прибыль/ средняя за период величина собственного капитала

5. Разработка методики раскрытия системы рисков в финансовой отчетности.

Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предполагает использование не только финансовой информации, на основании которой акционер либо инвестор может оценить финансовое состояние компании и перспективу его развития. С помощью нефинансовой информации имеется возможность более поно представить положение эмитента на рынке, влияние внешних факторов на финансово-хозяйственную деятельность предприятия: изменение налогового, таможенного законодательства,

влияние окружающей среды и политической обстановки, в которой функционирует эмитент, на его производственную деятельность. С помощью оценки этих факторов пользователи могут оценить потенциальные риски, связанные с приобретением ценных бумаг компании.

В диссертационном исследовании разработана методика раскрытия системы рисков (табл. 4).

Кроме того, каждый риск необходимо рассматривать с позиции вероятности его возникновения, вероятных последствий для компании и внешних пользователей и возможных способов управлять риском.

Данная методика позволит, на наш взгляд, повысить уровень доверия к компании у инвесторов, так как отвечает требованиям прозрачности, поскольку сообщает поставщикам капитала реальную информацию о будущем деятельности компании.

Таблица 4

Раскрытие системы рисков

Вид риска Обязательные для раскрытия

всеми организациями организациями, котирующих ценные бумаги на фондовых биржах

Финансовые риски: + +

- валютные риски

- процентный риск

- инфляционные риски

Кредитные риски + +

Риск ликвидности + +

Правовые риски: + +

-изменением валютного регулирования

- изменением налогового законодательства

- изменением правил таможенного контроля и пошлин

- изменением требований по лицензированию

- изменением судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью эмитента

Отраслевые риски +

Страновые и региональные риски +

Прочие риски + +

Ш. ПУБЛИКАЦИИ ОСНОВНЫХ ПОЛОЖЕНИЙ ИССЛЕДОВАНИЯ

1. Кондрабаева Е.А. Концептуальные основы составления финансовой отчетности // Бухгатерский учет. - 2008. - № 18. - 0,2 п.л.

2. Кондрабаева Е.А. Консолидированная отчетность по МСФО и РПБУ: агоритм составления, сходства и различия .//Финансовый учет и аудит. - 2007. - июль-сентябрь. - 0,7 п.л.

3. Кондрабаева Е.А. Регулирование правил раскрытия информации // Аудит и финансовый анализ. - 2007. -№ 3. -1,0 п.л.

4. Кондрабаева Е.А. Публичная отчетность // Финансовый учет и аудит. -2007. - апрель-июнь. - 0,8 п.л.

5. Кондрабаева Е.А. Различия в требованиях к содержанию финансовой отчетности публичной компании // Материалы XXXIY международной научно-практической конференции Татуровские чтения - 2006, Экономический факультет МГУ им. М.В. Ломоносова, 28-29 июня 2006 г.: Сборник статей/ Под ред. A.B. Коровина - М.: Экономический ф-т МГУ, ТЕИС, 2006. - 0,4 п.л.

6. Кондрабаева Е.А. Влияние глобализации мировой экономики на формирование единых правил составления финансовой отчетности // Материалы XXXIII международной научно-практической конференции Татуровские чтения - 2005, Экономический факультет МГУ им. М.В. Ломоносова, 2728 июня 2005 г.: Сборник статей/ Под ред. А.Д. Шеремета - М.: МАКС Пресс, 2005. - 0,4 п.л.

Напечатано с готового оригинал-макета

Издательство ООО "МАКС Пресс" Лицензия ИД N 00510 от 01.12.99 г. Подписано к печати 13.02.2009 г. Формат 60x90 1/16. Усл.печ.л. 1,25. Тираж 100 экз. Заказ 080. Тел. 939-3890. Тел./факс 939-3891. 119992, ГСП-2, Москва, Ленинские горы, МГУ им. М.В. Ломоносова, 2-й учебный корпус, 627 к.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Кондрабаева, Елена Александровна

Введение.

Глава 1. Концептуальные основы составления финансовой отчетности.

1.1 Влияние информационных запросов пользователей на формирование финансовой отчетности.

1.2. Эволюция становления финансовой отчетности.

1.3. Концептуальные основы составления финансовой отчетности предприятия средствами и методами бухгатерского учета.

Глава 2. Влияние государственного и общественно-профессионального регулирования на финансовую отчетность.

2.1. Государственное и общественно-профессиональное регулирование бухгатерского учета в экономически развитых странах.

2.2. Особенности и основные направления регулирования бухгатерского учета в России.

Глава 3. Методика раскрытия финансовой и нефинансовой информации.

3.1. Влияние учетных стандартов МСФО и российского законодательства на формирование финансовой отчетности.

3.2. Раскрытие и анализ финансовой информации в отчетности.

3.3. Методика раскрытия системы рисков в финансовой отчетности.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Концепция финансовой отчетности в условиях глобализации мировой экономики"

Актуальность темы исследования. Россия активно участвует в процессе глобализации мировой экономики. Это подразумевает своего рода стирание границ между государствами при формировании единого глобального рынка. Интеграция происходит во всех основных направлениях, включая создание единого информационного пространства.

В свете глобализации мировой экономики важную роль стали играть публичные компании, большую часть которых составляют транснациональные компании (ТНК), на сегодняшний день контролирующие более 1/3 мирового производства и торговли.

Основными поставщиками капитала для крупных корпораций выступают инвесторы, среди которых неуклонно растет количество частных лиц, -заинтересованных в капиталовложениях в ценные бумаги. Это способствует увеличению спроса на финансовую отчетность как основной источник информации о финансовом состоянии предприятия.

Западные компании стараются формировать отчетность с учетом информационных запросов приоритетной группы пользователей, которая, согласно концептуальным основам МСФО и ГААП США, включает в себя акционеров, инвесторов и кредиторов. Кроме того, корпорации стараются больше раскрывать нефинансовую информацию в отчетности, так как она обладает прогнозными характеристиками. Эти сведения позволяют оценить масштабы деятельности, уровень развития, финансовое положение компании и возможные риски, связанные с инвестированием в данное предприятие.

Представляемая в настоящее время финансовая отчетность российских публичных компаний еще во многом не отвечает рыночно-ориентированным подходам к раскрытию информации. Можно выделить ряд проблем, которые препятствуют повышению качества раскрываемой в финансовой отчетности информации, составленной в соответствии с российским законодательством:

- информация, отражаемая в финансовой отчетности, ориентирована на удовлетворение информационных запросов фискальных органов;

- юридическая форма превалирует над экономическим содержанием;

- на государство возложены функции разработки, утверждения учетных стандартов и контроля их выпонения;

- отсутствуют учетные стандарты, регулирующие составление консолидированной отчетности;

- отсутствует методика раскрытия нефинансовой информации.

Тем не менее, информационные запросы инвесторов все больше учитываются российскими публичными компаниями при формировании финансовой отчетности благодаря изменениям экономики в России: развитию фондового рынка, выходу отечественных корпораций на международный рынок капитала, развитию интернет-технологий. Некоторые российские предприятия стараются привлечь большее число инвесторов, в том числе частных лиц, при помощи повышения качества финансовой отчетности.

Таким образом, возникает несоответствие между складывающейся практикой раскрытия информации и существующими принципами формирования финансовой отчетности российскими публичными компаниями. Поэтому разработка современной концепции формирования финансовой отчетности в условиях интеграционных процессов мировой экономики становится все более актуальной.

Решение вышеперечисленных проблем формирования качественной информации в финансовой отчетности публичных компаний, необходимость разработки финансовой концепции, отвечающей современным требованиям, и определили актуальность темы диссертационной работы, цель и основные задачи исследования.

Степень изученности проблемы. При исследовании вопросов формирования оптимальной модели финансовой отчетности, исходя из информационных запросов инвесторов, акционеров и кредиторов, автор опирася на работы отечественных ученых, специалистов в области бухгатерского учета, среди которых: М.И. Кутер, О.Е. Николаева, В.Д. Новодворским, В.Ф. Палий, С.И. Пучкова, С.А. Рассказова-Николаева, О.В. Соловьева, Е.В. Филатова, А.Н. Хорин, В.Т. Чая, А.Д. Шеремет, Т.В.Шишкова, Л.З.Шнейдман и другие. Важное значение имели разработки анализа финансовой отчетности акционерных обществ таких русских ученых, как: Н.С. Аринушкин, Н.А. Блатов, Н.Р. Вейцман, Н.А. Кипарисов, А.К. Рощаховский.

Результаты социологических и маркетинговых исследований в области формирования оптимальной модели отчетности для инвесторов представлены в работах таких зарубежных авторов, как Х.Р. Герц, Э.Л. Дженкинз, С. Дипиаза, Э.М. Киган, Р.Д. Эккз.

При рассмотрении вопросов развития учета и отчетности использовались работы М.И. Кутера, Т.Н. Мальковой, Ф. Обербринкманна, В.Я. Соколова, Я.В. Соколова, вопросов анализа рисков в бухгатерском учете - труды А.Е. Шевелева, Е.В. Шевелева.

Целью данной работы является совершенствование концепции составления финансовой отчетности публичных компаний в условиях глобализации мировой экономики.

Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:

- изучить существующий опыт раскрытия информации в публичной отчетности и обозначить современные тенденции;

- определить модель государственного и общественно-профессионального регулирования финансовой отчетности;

- выявить влияние международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) и российского законодательства на формирование финансовой отчетности; сформулировать рекомендации, способные привести российскую финансовую отчетность в соответствие с мировыми стандартами;

- предложить формат раскрытия информации в финансовой отчетности для приоритетной группы пользователей;

- разработать методику раскрытия рисков в финансовой отчетности.

Предметом исследования является содержание и формат раскрытия финансовой и нефинансовой информации в финансовой отчетности публичных компаний.

Объектом исследования являются типовые публичные зарубежные и российские компании, управляемые профессиональным менеджментом и собственниками.

Теоретической и методологической основой исследования послужили научные труды ведущих отечественных и зарубежных специалистов в области учета и отчетности; нормативные акты Российской Федерации по вопросам ведения бухгатерского учета и формирования бухгатерской (финансовой) отчетности; нормативные акты США, Германии, Англии и Франции, регламентирующие ведение бухгатерского учета и правила составления бухгатерской отчетности; директивы Европейского Сообщества (ЕС), Международные стандарты финансовой отчетности; а также материалы, опубликованные в периодической печати и представленные в компьютерной сети Интернет.

Методологической основой работы является комплексный подход к исследуемым процессам и явлениям. В зависимости от характера решаемых задач использовася широкий набор методов: сравнительного анализа pi синтеза, систематизации, научной абстракции, исторический и логический подходы к исследованию и другие методы, которые позволили бы обеспечить достоверность и обоснованность выводов и рекомендаций, предложенных в диссертационном исследовании.

Работа выпонена в рамках раздела 1 Бухгатерский учет и экономический анализ паспорта специальности ВАК Минобразования РФ 08.00.12Ч Бухгатерский учет, статистика- п. 1.1. Исходные парадигмы, базовые концепции, основополагающие принципы, постулаты и правила бухгатерского учета и п. 1.4. Методологические основы и целевые установки бухгатерского учета и экономического анализа.

Научная новизна проведенного исследования состоит в теоретическом обосновании и совершенствовании концепции финансовой отчетности публичных компаний. В ходе исследования сформулированы и обоснованы следующие положения, определяющие новизну и являющиеся предметом защиты:

- на основе анализа опыта представления информации зарубежными и российскими публичными компаниями в финансовой отчетности определены современные тенденции, влияющие на ее раскрытие;

- обоснованы положения, в соответствии с которыми финансовая отчетность дожна предоставить пользователям поную, достоверную и прозрачную информацию;

- разработана модель государственного и общественно-профессионального регулирования финансовой отчетности, при которой общественным профессиональным организациям дожны быть переданы функции разработки и утверждения российских учетных стандартов, а функции разработки требований к финансовой отчетности и контроля испонения норм законодательных актов оставлены за государством;

- выявлены особенности формирования финансовой отчетности в соответствии с учетными стандартами МСФО и российским законодательством; на основе проведенного исследования сформированы рекомендации по изменению требований, содержащихся в российском законодательстве;

- предложена схема формирования статей в балансе и отчете о прибылях и убытках, позволяющая проводить анализ финансово-хозяйственной деятельности и инвестиционной привлекательности предприятия;

- предложена классификация рисков, в соответствии с которой дожна раскрываться информация о рисках в финансовой отчетности; для этого в работе предложено внести изменения в законодательные акты.

Практическая значимость исследования состоит в том, что результаты исследования могут быть широко использованы в организационно-методической работе финансовых и бухгатерских служб предприятий.

Предложенная в работе группировка статей бухгатерского баланса и отчета о прибылях и убытках, методика раскрытия рисков могут быть использованы как публичными, так и непубличными компаниями при подготовке отчетности для инвесторов, акционеров и кредиторов, а таюке пользователями отчетности при анализе и оценке доходности, ликвидности, рискованности инвестированного капитала.

Основные результаты работы могут быть использованы регулирующими органами при разработке новых и изменении действующих нормативных документов в области учета и отчетности.

Апробация результатов исследования. Основные положения исследования докладывались и обсуждались на Международных конференциях Татуровские чтения - 2005, Татуровские чтения - 2006 МГУ им. М.В. Ломоносова. Результаты исследования были также внедрены в деятельность следующих российских компаний: ходинговой компании ООО КУРОРТМЕДСЕРВИС, аудиторской компании ООО Центр Бизнеса и Аудита и ЗАО ТРАНСПРИНТ.

Публикации. Основные положения, раскрывающие содержание темы диссертационного исследования, опубликованы в шести работах общим объемом 3,5 п.л., в том числе две статьи (объемом 1,2 п.л.), входящих в список изданий, признаваемых ВАК для диссертаций на соискание степени кандидата экономических наук.

Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и 10 приложений. Изложение материала подчинено общей логике исследования, его цели и задачам. Общий объем работы составляет 14 таблиц, 1 рисунок, 5 схем.

Диссертация: заключение по теме "Бухгатерский учет, статистика", Кондрабаева, Елена Александровна

На сегодняшний день основными поставщиками капитала являются инвесторы, среди которых растет количество частных лиц, желающих инвестировать свои сбережения в ценные бумаги компаний. Таким образом, в информации о деятельности корпорации стали заинтересованы широкие круги общественности.Для привлечения значительных капиталов компаниям приходится раскрывать больше информации о своей деятельности в финансовой отчетности, руководствуясь информационными запросами пользователей отчетности. При этом международное законодательство, в отличие от российского, выделяет инвесторов, акционеров и кредиторов в приоритетную группу пользователей финансовой отчетности. Согласно российским нормативным актам, информация дожна быть полезной широкому кругу заинтересованных пользователей при принятии решений и отвечать общим потребностям большинства заинтересованных пользователей. Тем не менее, исторически сложившаяся в России практика указывает на очевидный фискальный характер составления финансовой отчетности.В то же время, интеграция в международное сообщество диктует свои требования к раскрытию информации в отчетности. Крупные российские компании, имеющие листинг на зарубежных фондовых биржах, обязаны выпонять эти требования. Поэтому складывается ситуация, когда практически компании раскрывают больше информации, чем того требует российское законодательство. Кроме того, в России еще не сформировались определенные механизмы защиты инвесторов от махинаций с финансовой отчетностью.В работе выявлены современные тенденции, ведущие к изменению раскрытия информации в финансовой отчетности:

1. Основными поставщиками капитала являются инвесторы, которых выделяют в приоритетную группу пользователей отчетности.2. При раскрытии информации корпорации стараются учитывать информационные запросы приоритетной группы пользователей.3. Неуклонно растет роль нефинансовой информации, в частности информации о системе рисков, так как инвестиционный капитал является, прежде всего, рисковым капиталом.В свете формирования новых тенденций в исследовательской работе предложена концептуальная схема составления финансовой отчетности, в которой отражена взаимосвязь формируемых качественных характеристик с системой общественно-профессионального регулирования финансовой отчетности, применением учетных стандартов и методикой раскрытия нефинансовой информации.В диссертационном исследовании был проведен анализ влияния государственного и общественно-профессионального регулирования на формирование финансовой отчетности в США, Франции, Великобритании, Германии. Были также проанартзированы особенности и основные направления развития регулирования бухгатерского учета в современной России. На основании проведенного анализа даны следующие рекомендации по усовершенствованию российского законодательства в целях повышения качества финансовой отчетности:

1. Предложена модель взаимодействия государственной и общественной организации регулирования системы бухгатерского учета, при которой общественным профессиональным организациям дожны быть переданы функции разработки и утверждения российских стандартов бухгатерского учета. Разработку требований к финансовой отчетности и контрольные функции за испонение норм законодательных актов необходимо оставить за государством.2. Рекомендовано объединить общие принципы и требования к формированию информации в финансовой отчетности в едином нормативном акте - Законе о бухгатерском учете. Дожны быть введены такие понятия, как линдивидуальная бухгатерская отчетность и консолидированная финансовая отчетность.Для совершенствования качества консолидированной отчетности, являющейся неотъемлемой частью финансовой отчетности корпораций, обоснована необходимость принятия Закона о консолидированной отчетности.В данном законе необходимо дать определения консолидированной отчетности, описать объекты, основные цели, задачи и методику составления такого рода отчетности и определить учетные стандарты МСФО, в соответствии с которыми дожна составляться консолидированная отчетность, поскольку в российском законодательстве не определены следующие ключевые моменты: Х отсутствуют специальные учетные стандарты, регламентирующие составление консолидированной отчетности; Х уравнены такие понятия, как сводная и консолидированная отчетность; Х содержится более формальный подход при определении взаимоотношений между материнской и дочерней компании и зависимыми обществами; Х существуют исключения при включении дочерней (зависимой) компании в консолидированную группу; Х не содержится определения компаний специального назначения.Различия МСФО и российского законодательства влияют, в конечном результате, на формирование консолидированной отчетности. На примере двух публичных российских корпораций было показано, как формируется структура группы при выпонении международных и российских стандартов.В диссертационной работе предложена схема формирования статей бухгатерского баланса и отчета о прибылях и убытках для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности и инвестиционной привлекательности компании. Более детализированная форма отчета о прибылях и убытках позволит рассчитать помимо коэффициентов рентабельности, ликвидности и оборачиваемости, такие коэффициенты, как EBITDA (earnings before income tax, depreciation and amortization)Ч аналитический показатель, равный объёму прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений; рентабельность EBITDA- отношение EBITDA к консолидированной выручке и т.д.На совершенствование качества финансовой отчетности влияет раскрытие нефинансовой информации, которая обладает прогнозными характеристиками.При этом в диссертационном исследовании делается акцент на раскрытие информации о рисках, так как риск является одной из базисных концепций экономической и финансовой теории.В работе дан сравнительный анализ требований к отражению информации о рисках в соответствии с российским и международным законодательством и предложена методика раскрытия информации о рисках. Дана классификация, в соответствии с которой предлагается в финансовой отчетности раскрывать риски, для чего в работе предложено внести следующие изменения в законодательные акты: Х заменить разрешительный порядок раскрытия информации о рисках на обязательный; Х расширить круг организаций, обязанных раскрывать информацию о рисках; Х дать определение каждому типу риска и закрепить это в учетных стандартах; Х установить единую методику раскрытия информации о рисках.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Кондрабаева, Елена Александровна, Москва

1. 23 положения по бухгатерскому учету: Ч М.: Эксмо, 2009. - 240 с.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. Ч М.: Издательство НОРМА (Издательская группа НОРМА-ИНФРА-М), 2001.

3. Комментарии к положениям по бухгатерскому учету/Отв. ред. А.С. Бакаев. М.: Юрайт-Издат, 2004.

4. Постановление Правительства РФ от 9 января 1997 г. № 24 О порядке ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и баланса финансово-промышленных групп.

5. Постановление Правительства РФ от 6 марта 1998 г. №283 Об утверждении программы реформирования бухгатерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.

6. Приказ Минфина РФ от 28 ноября 1996 г. № 101 "О Порядке публикации бухгатерской отчетности открытыми акционерными обществами" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 10.12.1996 г. № 1209).

7. Приказ ФСФР России от 10.10.2006 г. № 06-117/пз-н Об Утверждении Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг.

8. Проект федерального закона Об официальном бухгатерском учете Электронный ресурс. Режим доступа:Ссыка на домен более не работаетdocs/news/oboficbuhuchet.doc, свободный.

9. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-Ф3 (ред. от 06.12.2007 г.) О рынке ценных бумаг.

10. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ (ред. от 03.11.2006 г.) О бухгатерском учете.

11. IPO: стратегия, перспективы и опыт российских компаний/ С.В. Гвардии. Москва: Вершина, 2007. - 264 с.

12. Агеева О.Е. Международные стандарты финансовой отчетности: Учеб.пособие. Ч М.: Изд-во Бухгатерский учет, 2008. 464 с.

13. Аверчев И. Стандарты: международные и американские, похожие и разные//Двойная запись. 2005 - Специальный проект МСФО. Ч С. 31.

14. Басовский JI.E. Мировая экономика: Курс лекций. М.: ИНФРА-М, 2005.-208 с.

15. Бакаев А.С. О Межведомственной комиссии по реформированию бухгатерского учета и финансовой отчетности //Финансовая газета. -2003. -№ 12.-С.4.

16. Бакаев А.С. Регулирование бухгатерского учета: роль государства и профессионального сообщества// Бухгатерский учет. Ч 2005. Ч № 1.

17. Банк С.В., Панащенко Н.К. Сравнительный анализ стандартов отчетности// Международный бухгатерский учет. Ч 2004. Ч № 10.

18. Бетге И. Балансоведение: Пер. с нем./Научный редактор В.Д. Новодворский; вступление А.С. Бакаева; прим. В.А. Верхова. -М.: Бухгатерский учет, 2000. 454 с.

19. Блейк Дж. Европейский бухгатерский учет/ Дж. Блейк, Амат Ориол.Ч Справочник/ Пер. с англ. М: Инф. Изд. Дом Филин, 1997.

20. Большой экономический словарь/Под ред. А.Н. Азраиляна. Ч 5-е изд. Доп. и перераб. М.: Институт новой экономики, 2002. Ч 1280 с.

21. Бухгатерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие/ под. ред. В.Д. Новодворского М: ИНФРА-М, 2003. - 464 с.

22. Бухгатерская (финансовая) отчетность предприятия ОАО АПК Хлеб Атая Электронный ресурс. Ч режим доступа: Ссыка на домен более не работаетms/investors/financialdocs/, свободный.

23. Бухгатерский учет. Учебник/под ред. проф. П.С. Безруких. Изд. 5-е. -М.: Бухгатерский учет, 2004. 736 с.

24. Бухгатерская (финансовая) отчетность предприятия ОАО НК Роснефть Электронный ресурс. Ч режим доступа: Ссыка на домен более не работаетInvestors/IPO , свободный.

25. Бухгатерская (финансовая) отчетность предприятия ОАО НОВАТЭК Электронный ресурс. Режим доступа:Ссыка на домен более не работаетeng/toinvestors/ipoprospectus/, свободный.

26. Бухгатерская (финансовая) отчетность предприятия ОАО ТМК Электронный ресурс. режим доступа: Ссыка на домен более не работаетrus/?id=479819, свободный.

27. Бухгатерская (финансовая) отчетность предприятия ОАО Челябинский цинковый завод Электронный ресурс. Ч режим доступа: Ссыка на домен более не работает?id=l9, свободный.

28. Бухгатерская (финансовая) отчетность предприятия ОАО Черкизовский мясоперерабатывающий завод Электронный ресурс. режим доступа:Ссыка на домен более не работаетpage/quotations.aspx., свободный.

29. Бухгатерский учет в зарубежных странах: учеб./Я.В. Соколов, Ф.Ф. Бутынец, JI.JL Горецкая, Д.А. Панков; отв. ред. Ф.Ф. Бутынец. М.: ТК Веби, Изд-во Проспект, 2005. - 664 с.

30. Бахрушина М.А. Бухгатерский управленческий учет: Учеб. для студентов вузов, обучающихся по экон. Х специальностям/ М.А. Бахрушина. 3-е изд., доп. и пер. - М.: Омега-JI, 2005. - 576 с.

31. Гершун A.M., Аверчев И.В., Герасимова Е.Б. и др. Учет по международным стандартам: Учеб. пособие. Ч 3-е изд./ под. ред. Л.В.Горбатовой- М.: Фонд Развития Бухгатерского Учета, Издательский дом Бухгатерский учет, 2003. 504 с.

32. Годовая отчетность по форме 20-F ОАО Мобильные ТелеСистемы Электронный ресурс. режим доступа: Ссыка на домен более не работаетfiling.php?doc=l&attach=ON&ipage=3530537&ri d=12, свободный.

33. Годовая отчетность по форме 20-F ОАО Ростелеком Электронный ресурс. режим доступа: Ссыка на домен более не работаетfiling.php?doc=, свободный.

34. Гражданское право: В 2 т. Том 1: Учебник/Отв. ред. проф. Е.А. Суханов. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во БЕК, 2003. - 816с.

35. Гражданское право: В 2 т. Том II. Полутом 1: Учебник /Отв. ред. проф. Е.А. Суханов. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во БЕК, 2002. - 704с.

36. Дамодаран А. Инвестиционная оценка. М.: Вильяме, 2005. -1019с.

37. Деришева О. Особенности российского листинга//Управление компанией. 2004. - № 8.

38. Дипиаза С, Эккз Р. Будущее корпоративной отчетности. Как вернуть доверие общества. М.: Альпина Паблишер, 2003. - 212 с.

39. ДруриК. Введение в управленческий и производственный учет: пер. с англ./Под ред. Эриашвили И.Д. М.: Аудит, ЮНИТИ, 2003. - 783 с.

40. Журавлева А. Новые МСФО: особенности применения// Финансовый директор. 2004. - № 7-8 (25-26).

41. Каспина Р.Г. Бухгатерская отчетность в системе корпоративного управления. М.: Изд-во Бухгатерский учет, 2004. - 152 с.

42. Каспина Р.Г. Практическое применение международных стандартов финансовой отчетности в России: Учебное пособие.Ч М.: Изд-во Бухгатерский учет, 2006. 224 с.

43. Качалин В.В. Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами GAAP. М.: Изд-во Эксмо, 2006. - 400 с.

44. Клинов Н.Н. Раскрытие информации в пояснениях к бухгатерской отчетности/Под ред. Новодворского В.Д. Ч М.: Изд-во Бухгатерский учет, 2003.-272 с.

45. Ковалев В.В., Вокова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2000. - 424 с.

46. Кондраков Н.П. Бухгатерский учет: Учебное пособие. Ч 4-е изд., перераб. и доп. М: ИНФРА-М, 2002. - 640 с.

47. Кутер М.И. Теория бухгатерского учета: Учебник. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2004. Ч 592 с.

48. Малькова Т.Н. Древняя бухгатерия: какой она была? Ч М.:Финансы и статистика, 1995. 304 с.

49. Малькова Т.Н. Теория и практика международного бухгатерского учета: Учебное пособие. 2-е изд., перераб. и доп. - Спб.: Издательский дом Бизнес-пресса, 2003. - 352 с.

50. Мальцев О. Организаторские способности// Финанс. 2005. Ч № 39

51. Матвеев А.А., Суйц В.П. Консолидированная отчетность: Методика и практика. Учебное пособие. М.: ФБК-ПРЕСС, 2001. - 176 с.

52. Международные стандарты финансовой отчетности/под ред. Горбатовой JI.B. М.: ВолерсКлувер, 2006. - 544 с.

53. Международные стандарты финансовой отчетности. Практическое руководство. 3-е изд., обновл. и перераб./Всемирный банк. М.: Изд-во Весь Мир, 2006. 334 с.

54. Мизиковский Е.А., Дружиловская Т.Ю. Международные стандарты финансовой отчетности и бухгатерский учет в России. Ч М.: Изд-во Бухгатерский учет, 2004. 304 с.

55. МСФО Ч Основы составления и представления финансовой отчетности Электронный ресурс. режим доступа:Ссыка на домен более не работаетcommon/img/uploaded/library/2008/03/MSFOOsnovysostavleniyaipredstavleniyafinansovoyotchetnosti.doc,свободный.

56. Мэтьюс М.Р., Перера М.Х.Б. Теория бухгатерского учета: Учебник/Пер. с англ. под ред. Я.В. Соколова, И.А. Смирновой. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1999-633 с.

57. Мюлер Г., Гернон X., Миик Г. Учет: международная перспектива: Пер. с англ. Ч М.: Финансы и статистика, 1996. 136 с.

58. Нидз Б., Андерсон X., Кодуэл Д. Принципы бухгатерского учета / Пер. с англ. / Под ред. Я.В. Соколова. М.: Финансы и статистика, 2004. - 496с.

59. Никифорова Е.В. Методология корпоративной публичной отчетности : Дис. д-ра экон. наук : 08.00.12 Москва, 2004. 455 с.

60. Николаева О.Е, Шишкова Т.В. Международные стандарты финансовой отчетности. Учебное пособие. М.: Урсс, 2001. - 240 с.

61. Николаева О.Е, Шишкова Т.В. Управленческий учет. Изд. 4-е, допон. -М.: Едиториал УРСС, 2003. 320 с.

62. Новодворский В.Д., Гараев Д.Р. О взаимодействии систем бухгатерского учета и налогообложения// Бухгатерский учет. 2003. -№23.

63. Новодворский В.Д. Публичная бухгатерская отчетность Инструмент рыночных отношений//Современный бухучет. - 2005 - № 11.

64. Новодворский В.Д., Слепов Ю.В. Составление сводной бухгатерской отчетности группами взаимосвязанных организаций//Бухгатерский учет. 2000. - № 17-18.

65. Обербринкманн Франк. Современное понимание бухгатерского баланса: Пер. с нем./Под ред.проф. Я.В. Соколова. М.: Финансы и статистика, 2003. - 416 с.

66. Одинцова A. IPO для среднего бизнеса Электронный ресурс. режим доступа: Ссыка на домен более не работаетprintrcb.asp?aid=5181 (04.01.2007), свободный. - Загл. с экрана.

67. Островский О.М. Проблемы регулирования бухгатерского учета в России в условиях перехода его реформирования и перехода на МСФО//Бухгатерский учет. 2003. - № 14.

68. Отчетность Открытого акционерного общества Вимм-Биль-Данн Продукты Питания, представленная на SEC Электронный ресурс. -режим доступа: Ссыка на домен более не работаетcgi-bin/browseedgar?action=getcompany&CIK=0001166718&owner=include, свободный.

69. Палий В.Ф. Международные стандарты финансовой отчетности. М: ИНФРА-М, 2003. - 472 с.

70. Палий В.Ф. Современный бухгатерский учетЧ М: Изд-во Бухгатерский учет, 2003. 792 с.

71. Пачоли JL Трактат о счетах и записях/Под ред. Я.В. Соколова. М.: Финансы и статистика, 2001. - 368 с.

72. Поленова С.И. Основы бухгатерского учета и финансовой отчетности компаний Франции/ТМеждународный бухгатерский учет. 2004. - № 7.

73. Полякова С.И., Старовойтова Е.В., Соловьева О.В. Бухгатерский учет: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2004. - 391 с.

74. Покровский И.А. Основные проблемы гражданского права. М.: Статут, 2003.-360с.

75. Проспект ценных бумаг ОАО АПК Хлеб Атая Электронный ресурс. Чрежим доступа:Ссыка на домен более не работаетrus/investors/stock/, свободный.

76. Проспект ценных бумаг ОАО Группа Черкизово Электронный ресурс. Ч режим доступа:Ссыка на домен более не работаетpage/discl.aspx, свободный.

77. Проспект ценных бумаг ОАО Группа Черкизово Электронный ресурс. Ч режим доступа: Ссыка на домен более не работаетFiles/Upload/fileel22e6fc39.pdf, свободный.

78. Проспект ценных бумаг ОАО "ДИКСИ Групп" Электронный ресурс. -режим доступа:Ссыка на домен более не работаетru/listing/emidocs.html?iss=DIXY, свободный.

79. Проспект ценных бумаг ОАО НК Роснефть Электронный ресурс. -режим доступа:Ссыка на домен более не работаетInvestors/information/prospectus/, свободный.

80. Проспект ценных бумаг ОАО НК Роснефть Электронный ресурс. Ч режим доступа:Ссыка на домен более не работаетInvestors/structure/IPO/, свободный.

81. Проспект ценных бумаг Открытого акционерного общества Вимм-Биль-Данн Продукты Питания Электронный ресурс. Ч режим доступа:Ссыка на домен более не работаетfiles/downloads/npocneKT%20u;eHHbix%206yMar.pdf, свободный.

82. Пучкова С.И. Бухгатерская (финансовая) отчетность. Учебное пособие. М.: ФБК-Пресс, 2004. - 272 с.

83. Пучкова С.И., Новодворский В.Д. Консолидированная отчетность: Учебное пособие / Под ред. Н.П. Кондракова. М.: ФБК-ПРЕСС, 1999. -224 с.

84. Риски в бухгатерском учете: учебное пособие/А.Е. Шевелев, Е.В. Шевелева. 2-е изд., перераб. и доп. - М.:КНОРУС, 2008. - 304 с.

85. Рынок ценных бумаг. Учеб. Пособие для вузов/под ред. проф. Е.Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 399 с.

86. Рынок ценных бумаг: Инструменты и механизмы функционирования: учебное пособие,- 2-е изд., перераб./ Ивасенко А.Г., НиконоваЯ.И., Павленко В.А. М.: КНОРУС, 2005. - 272 с.

87. Рудановский А.П. Анализ баланса. М.: Макиз, 1925 - 748с.

88. Рудановский А.П. Теория балансового учета. Оценка как цель балансового учета. М.: Счетное исчисление, 1928. - 206 с.

89. Сводная бухгатерская отчетность ОАО Аэрофлот Ч российские авиалинии за 2004 г. Электронный ресурс. Ч режим доступа: Ссыка на домен более не работаетdb/emitent/E4A5594AE7A49569C32570740031FFFF/discl doc.html, свободный.

90. СоколовЯ.В. Бухгатерский учет: от истоков до наших дней.- М.: Аудит ЮНИТИ, 1996. 638 с.

91. Соколов Я.В. Очерки по истории бухгатерского учета. Ч М.: Финансы и статистика, 1991. 397 с.

92. Соколов Я.В. Принципы и концепции бухгатерского учета. Бухгатерский учет и современность. Уфа: Башк. территор. ин-т проф. бухгатеров, 2000. Ч 213 с.

93. Соколов Я.В., Ковалёв В.В. Отчётность в России конца XIX начала XX вв. //Бухгатерский учёт. - 1993. - № 9.

94. Соколов Я.В., Пятов M.JI. Построение актива баланса по признаку права собственности и его анализ// Бухгатерский учет. Ч 2003. Ч № 13.

95. Соколов Я.В., Пятов M.JI. Управленческий учет: как его понимать//Бухгатерский учет. 2003. - № 7.

96. Соколов Я.В., Соколов В.Я. История бухгатерского учета: Учебник.Ч 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2006 - 288 с.

97. Соловьева О.В. Международная практика учета и отчетности: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2004. - 332 с.

98. Соловьева О.В. МСФО и ГААП: учет и отчетность. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003.-328 с.

99. Суворов Н.С. Об юридических лицах по римскому праву. М.: Статут, 2000.-299с.

100. Сухарев И.Р., Сухарева О.А., Мысли по поводу Концепции, одобренной Минфином России//Финансовые и бухгатерские консультации (Москва). 12.10.2004.-010.-C.3-13.

101. Филатова Е.В. Публичная отчетность акционерного общества и ее анализ: дис. . канд. эконом, наук : 08.00.12. Москва, 1997. - 151с.

102. Филатова Е.В. Финансовая отчетность экономического объекта Ч инструмент реализации экономического механизма защиты собственности (информационный товар), Материалы научно-практической конференции Татуровские чтения. М.: Макс Пресс, 2000 г.

103. Хендриксен Э.С., Ван Бреда М.Ф. Теория бухгатерского учета: Пер. с англ./ Под ред. проф. Я.В. Соколова. Ч М.: Финансы и статистика, 1997.

104. Цыгичко В.Н. Руководителю о принятии решений. - М.: ИНФРА-М, 1996-272 с.

105. Шевелев А.Е. Шевелев А.Е. Концепция непрерывной деятельности в бухгатерском учете предприятия: дис.д-ра экон. наук: 08.00.12 Челябинск, 2006 377 с.

106. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. 3-е изд., доп. и перераб. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 207 с.

107. Шнейдман JT.3. Внедрение международных стандартов финансовой отчетности в России// ICAR Accounting Report. март/апрель 2002.

108. Шнейдман JI.3. От гармонизации к конвергенции и национальных стандартов с МСФО // Бухгатерский учет. 2003. - № 11.

109. Шнейдман JT.3. Как пользоваться МСФО. М.: Изд-во Бухгатерский учет, 2003.-96 с.

110. Шутенко Н.И. Финансовый учет и анализ догосрочных источников финансирования: . канд. эконом, наук: 08.00.12 Москва, 2007. 238 с.

111. Экономика: Учебник/Под ред. доц. А.С.Булатова. М.: Изд-во БЕК, 1999.-816 с.

112. Эккз Роберт Дж., Герц Роберт X., Киган Э. Мэри, Филипс Дейвид М.Х. Революция в корпоративной отчетности: Как разговаривать с рынком капитала на языке стоимости, а не прибыли/Пер. с англ. Н. Барышниковой. М.: Олимп-Бизнес, 2002. Ч 400 с.

113. Accounting Harmonization: a new strategy vis-a-vis International Harmonization. COM 95 (508). - Brussels, 1995.

114. Accounting standard setting in Europe// Federation des Experts Comptables Europeans. 2001.

115. Council Directive 86/635/EEC of December 1986 on the annual accounts and consolidated accounts of banks and other financial institutions/ Official Journal. No L 372. - 1986.

116. DingY., StolowyH., Tenenhaus M. The Internationalization of Financial Statements Presentation: an Empirical Study of French Groups // 241h AnnualCongress of the European Accounting Association. Athens, Greece. - April, 2001.

117. Directive 91/674/EEC of the European Parliament and the Council of 19 December 1991 on the annual accounts and consolidated accounts of insurance undertakings. Official Journal. - No L 374. - 1991.

118. EU Financial Reporting Strategy: the way forward. Communication from the Commission to the Council and the European Parliament. Ч Brussels, 2000.

119. Examination of the conformity between IAS 1 to IAS 41 and the European Accounting Directives// EC Internal Market and Financial Services. April, 2001.

120. The Fourth Council Directive 78/660/EEC of 25 July of 1978 on the annual accounts of certain types of companies// Official Journal. No L 222. - 1978.

121. House J. IAS 39 adoption faces French resistance// Accountancy magazine -August, 2003 P. 9.

122. IFRS for small and medium-sized entities? Will history repeat itself? // Eye on IFRS Newsletter. May 2004.

123. Regulation (EC) No 1660/2002 of the European Parliament and of the Council of 19 July 2002 on the application of international accounting standards. European Union. Ч Brussels, 2002.

124. Sundgaard E. A European Conceptual Framework for Accounting; Does it exist? // Workshop on Accounting in Europe VI. London, 1999.

125. European endorsement mechanism// World Accounting Report. November 2001 - P. 14.

126. Financial and business statements/ George T. Friedlob, Franklin J. Plewa, Jr. 2nd ed. p. cm. - Barron's business library, 2000.

Похожие диссертации

• Приоритетные направления экономического развития региона в условиях глобализации мировой экономики
• Механизмы формирования корпоративных образований промышленности в условиях глобализации мировой экономики
• Валютные рынки стран Латинской Америки в условиях глобализации мировой экономики
• Банковская система Канады в условиях глобализации мировой экономики
• Повышение конкурентоспособности российских страховых компаний в условиях глобализации мировой экономики