Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Мировая экономика

Изменение роли и места банковских рисков в системе общеэкономических рисков зарубежных стран тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Шаронов, Сергей Александрович
Место защиты Москва
Год 2008
Шифр ВАК РФ 08.00.14
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Изменение роли и места банковских рисков в системе общеэкономических рисков зарубежных стран"

На правах рукописи

00344 75В2 ШАРОНОВ СЕРГЕЙ АЛЕКСАНДРОВИЧ

ИЗМЕНЕНИЕ РОЛИ И МЕСТА БАНКОВСКИХ РИСКОВ В СИСТЕМЕ ОБЩЕЭКОНОМИЧЕСКИХ РИСКОВ ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАН (МИРОВОЙ ОПЫТ В РОССИЙСКОМ ОТРАЖЕНИИ)

Специальность 08.00.14- Мировая экономика

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

003447562

Диссертационная работа выпонена в Дипломатической академии Министерства иностранных дел Российской Федерации на кафедре мировой экономики и международных экономических отношений

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Кутовой Владимир Михайлович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Аникин Владимир Иванович

кандидат экономических наук, Гузенко Николай Николаевич

Ведущая организация:

Финансовая академия при правительстве Российской Федерации

Защита состоится л09 октября 2008 года в л14:30 часов на заседании Диссертационного совета Д. 209.001.02 в Дипломатической академии МИД России по адресу: г. Москва, ул. Остоженка, д. 53/2.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Дипломатической академии МИД РФ.

Автореферат разослан л08 сентября 2008 года.

Ученый секретарь Диссертационного совета

Б.БЛогинов

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования. В современных условиях активно протекающих процессов интеграции и глобализации мирохозяйственных связей каждому субъекту хозяйствования при осуществлении внешнеэкономической деятельности приходится стакиваться с возрастающей неопределенностью мирового рынка, порождающей множественность рисков. Эти риски инициируют негативные последствия для иностранных контрагентов в форме потери прибыли и убытков и способствуют поиску оптимальных стратегий управления рисками. Среди внешнеэкономических рисков особую роль играют банковские риски, изменение роли которых в системе внешнеэкономических рисков сопряжено с активно протекающими процессами глобализации кредитно-банковской системы и, как следствие, с ее неустойчивостью, что создает реальную угрозу экономической безопасности страны и снижает привлекательность (прежде всего, инвестиционную) национальной экономики для иностранных контрагентов. Усугубление ситуации в современных условиях мирового финансового кризиса требует поиска новых подходов к оценке места банковских рисков в системе внешнеэкономических рисков с целью созданию более эффективной модели риск-менеджмента. При этом управление финансовыми рисками следует рассматривать неотрывно от процесса развития мировой экономики, поскольку механизм функционирования финансовой системы дожен в первую очередь обеспечивать потребности экономики и международной торговли, создавать более благоприятные условия для непрерывного процесса воспроизводства, когда международные торговые отношения тесно переплетаются с международными валютно-финансовыми и кредитными отношениями. Сложившаяся ситуация настоятельно требует переосмысления роли процесса управления рисками в деятельности главных участников мирового финансового рынка - коммерческих банков.

Мировые финансовые институты и международные организации, включая Всемирный банк, Банк международных расчетов, Базельский комитет по контролю за банковской деятельностью, уделяют все большее внимание решению вопросов по управлению финансовыми рисками и контролю над ними. Так в Основных принципах эффективного банковского надзора, разработанных Базельским комитетом в 2004г. подчеркивается необходимость наличия в банках информативных систем, которые позволяют точно измерять, отслеживать и соответствующим образом контролировать финансовые риски. При этом применение всеми странами принципов, изложенных в рекомендациях Базельского комитета, будет способствовать созданию равных конкурентных условий на международных финансовых рынках, стабильности национальных банковских систем.

Таким образом, в силу объективных перечисленных выше факторов функционирования мировой экономики управление рисками становится не только важнейшей предпосыкой сохранения доходов банка, но и необходимым условием его выживания. Многообразие и сложность изменений, происходящих в банковской сфере, а также практика повседневной работы банков по осуществлению контроля над рисками, вызывают необходимость их глубокого осмысления, и настоятельную потребность разработки эффективных подходов к механизму реализации функций коммерческих банков по управлению рисками. Этим объясняется выбор темы исследования.

Степень научной разработанности проблематики. Проблемы банковских рисков нашли отражение в ряде исследований зарубежных и отечественных специалистов. Наличие достаточно обширного материала позволяет уверенно ориентироваться в связанных с ним проблемах.

При работе над диссертацией автором были изучены работы таких специалистов как Кэрол Александер, Томас Л. Бартон, Марк Батгеруорт, Питер Бернстайн, Соня Брайович Братанович, К. Варавен и др.

Среди российских специалистов, в работах которых уделяется внимание рискам и, в т.ч. финансовым рискам, необходимо отметить Антипову О.Н., Бадина К.В., Воробьева С.Н., Гранатурова В.М., Забелина П.В., Кабушкина С.Н., Кирсанова К.А., Москвина В.А. и многих других. Более глубоко исследовать эволюцию финансовых рисков позволили также работы Красавиной Л.Н., Портного М.А. и Смыслова Д.В.

Особую роль в формировании взглядов диссертанта сыграли положения и нормативные документы по управлению финансовыми рисками ведущих мировых финансовых институтов и организаций, включая материалы группы Всемирного банка, Института экономического развития Всемирного банка, Международного валютного фонда (МВФ), Европейского банка реконструкции и развития, Банка международных расчетов, документов Базельского комитета по банковскому надзору, Группы 30, финансовой группы Дж. П. Морган и др.

Таким образом, объективно возникла необходимость нового решения научной задачи, заключающейся в разработке концептуальных основ управления рисками в банковской деятельности в аспекте комплексной оценки места банковских рисков в системе внешнеэкономических рисков на современном этапе и увязки всех видов рисков в единую систему -комплексную систему управления рисками в рамках стратегии банка, обеспечивающую стабильность национальной кредитной системы с целью ускорения темпов развития отечественной экономики.

В работе диссертант, на основе изучения имеющегося опыта по оценке и управлению рисками ведущих мировых финансовых организаций, разработок российских специалистов, а также с учетом полученных собственных практических результатов, предлагает комплексный системный подход к управлению рисками, который может быть применен в российских коммерческих банках.

Цель диссертационного исследования заключалась в выявлении роли и места банковских рисков в системе экономических рисков

зарубежных стран, а также возможностей адаптации механизмов и инструментов риск - менеджмента к условиям нестабильного финансового рынка и выработке рекомендаций по организации системы управления рисками в целях обеспечения устойчивости кредитно-банковской системы России в условиях глобальной конкуренции.

В соответствии с поставленной целью были определены и последовательно решались следующие задачи исследования:

- провести ретроспективный анализ банковских рисков с учетом изменения роли их места в системе внешнеэкономических рисков;

- выявить основные виды, формы и методы управления рисками в зарубежных странах;

- выработать концепцию и методику организации системы управления рисками в рамках стратегического развития банковского сектора;

- определить методологические основы повышения потенциала и активности коммерческих банков с точки зрения управления региональными рисками;

- предложить комплекс мероприятий модернизации кредитно-банковской системы России в сфере обеспечения ее устойчивого развития в национальном и глобальном масштабах.

Таким образом, в рассматриваемой научной задаче объектом исследования выступает совокупность рисков зарубежной и отечественной кредитно-банковских систем, функционирующих в условиях глобализации мировой финансовой системы.

Предметом исследования являются экономические механизмы управления рисками в кредитно-банковской системе.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Диссертационное исследование основывается на диалектическом методе познания, принципах историко-логического, аналитического и системного подходов. В процессе исследования использовались методы статистического, сравнительного и структурно-графического анализа.

Основой написания диссертации послужили: работы зарубежных и отечественных авторов по вопросам теории рисков, банковскому делу, управлению активами и пассивами банка, методологии отечественного и зарубежного бухгатерского учета, стратегического планирования и финансового менеджмента; законодательные и нормативные документы Российской Федерации по вопросам регулирования экономической, и в частности, банковской деятельности; положения нормативно-регулирующих документов международных органов банковского надзора и других международных финансовых организаций; материалы конференций и семинаров, посвященных вопросам управления банковскими рисками; официальные статистические материалы Росстата.

Новизна научных результатов диссертационной работы заключается в разработке теоретических положений, методологических основ и в выработке рекомендаций по использованию организационно-экономических механизмов управления банковскими рисками в целях обеспечения устойчивости отечественной кредитно-банковской системы в условиях интегрирования России в глобализационные процессы в банковской сфере и изменения роли места банковских рисков в системе внешнеэкономических рисков.

Научной новизной обладают следующие результаты диссертационного исследования:

раскрыто содержание процесса управления рисками в организационном и функциональном аспекте с учетом изменения места банковских рисков в системе внешнеэкономических рисков;

- предложена адаптивная модель повышения потенциала и активности коммерческих банков в регионах России;

- выявлены существенные деформации в функционировании отечественной банковской системы.

- предложены пути совершенствования механизмов государственного регулирования банковского сектора в сфере управления кредитными

рисками при инвестировании в реальный сектор экономики и механизмы создания резервов на возможные потери по ссудам, увязанные с налогом на прибыль.

Практическая значимость исследования. Полученные в диссертационном исследовании выводы и рекомендации могут быть использованы или учтены ЦБ РФ, Министерством финансов РФ, Министерством экономического развития РФ, участвующими в разработке и реализации кредитно-банковской политики России.

Исследование также может представлять интерес для научных работников и преподавателей, студентов вузов экономических специальностей.

Предложения по формированию комплексной системы управления рисками банка ориентированы на использование в' деятельности банков и других финансово-кредитных организаций, а также органов банковского надзора. Практическое применение результатов проведенного исследования может способствовать сокращению рисков, как отдельного банка, так и банковской системы в целом.

Апробация и внедрение результатов. Основные результаты диссертационного исследования прошли апробацию в процессе экспертной проверки и практического использования в деятельности АКБ Абсолют Банк (ЗАО).

Предложенные автором новые подходы к решению задач банковской аналитики могут быть положены в основу при разработке методического обеспечения управления рисками любого банка.

Основные выводы и рекомендации, вытекающие из диссертационного исследования, были использованы в выступлениях на практических семинарах.

Публикации. Основные результаты диссертации отражены в пяти публикациях общим объемом 13,7 п.л.

Структура работы. Диссертационная работа выстроена в

соответствии с целями, задачами и логикой исследования; состоит из введения, трех глав, заключения, приложений и списка использованной литературы (библиографии).

II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ Во введении обосновывается тема исследования и ее актуальность, формулируются цель и задачи работы, определяются предмет и объекты исследования, выделяются научная новизна, теоретическая и практическая значимость полученных результатов.

В первой главе Риски кредитно-банковской системы и актуальные вопросы в управлении ими рассматриваются риски кредитно-банковской системы: к постановке проблемы, анализируется мировой опыт и практика банковского риска; определены актуальные вопросы управления рисками коммерческих банков в России, определены факторы, влияющие на изменение роли места банковских рисков в системе внешнеэкономических рисков.

Наиболее поным является определение банковского риска как вероятности или угрозы потери банком части своих ресурсов, возникновения убытков, недополучения доходов или осуществления непредвиденных расходов в результате проведения определенных финансовых операций по сравнению с прогнозируемым вариантом. Банковские риски имеют отношение ко всему разнообразию ожидаемого дохода по всем видам активных и пассивных операций. Банки стремятся минимизировать риск и максимизировать прибыль. Оптимальное соотношение уровней риска и ожидаемой прибыли различно и зависит от ряда объективных и субъективных факторов.

Изменчивые условия, в которых работают банки, открывают для них множество возможностей, но одновременно подвергают сложным и многообразным рискам, бросающим вызов традиционным подходам к банковскому менеджменту. Банкам, чтобы выжить в рыночно

ориентированной среде, устоять в международной конкуренции и внести свой вклад в определяемый частным сектором экономический рост, необходимо быстро научиться управлять рисками.

В общем виде банковские риски разделяются на четыре категории: финансовые, операционные, деловые и чрезвычайные риски.

Начала развиваться концепция риск-менеджмента, заключающаяся в выборе банком допустимых объемов и видов рисков, а также в соблюдении определенных принципов управления ими в условиях конкуренции, инфляции и меняющейся политической и экономической обстановки. Анализ мировой практики управления рисками в этот период позволил вывести характерные черты и недостатки классического риск-менеджмента:

- фрагментарный подход к управлению риском (включая незначительную координацию между различными контролирующими подразделениями и часто возникающие проблемы с покрытием риска);

- недостатки банковской политики (прежде всего при определении стратегических целей риск-менеджмента);

- возможности информационных технологий (критический компонент управления риском) ограничены относительно потребностей измерения риска и отчетности;

- незавершенность анализа;

- устаревший и подчас случайный анализ;

- недостаточная увязка результатов анализа с мерами по реализации принятых решений.

Успех банковского риск-менеджмента, основанный на использовании JP Morgan VAR-технологии1, будет возрастать. Преимущество подобных методов заключается в том, что они основывают принятие решений в большей степени на принципах логики, а не на интуиции банковского

' VAR-технологии (Value at Risk) активно используют те исследователи, которые считают, что методология более важна, чем любая недостаточная эффективность, в которой остается концепция, достойная похвалы, в ограниченных рамках практического применения

работника, и делают банковский бизнес более предсказуемым и стабильным.

Процесс распространения информационных технологий привел к изменению самой технологии банковского обслуживания. Они, с одной стороны, позволяют эффективнее организовать деятельность банков и повысить их конкурентоспособность, с другой - меняют сами формы ведения бизнеса, позволяют создавать новые услуги, которые начинают оттеснять их традиционные виды. Этот процесс затрагивает и Россию.

Классический подход управления риском учитывает обычно лишь один из параметров/факторов. При использовании ЭВМ нередко происходит негибкое развитие информационных технологий, что не совпадает с фазой наивысшей гибкости и изменчивости задач управления риском. Таким образом, необходим комплексный подход в процессе риск -менеджмента. Это позволит учитывать базовый риск (рыночный, кредитный, операционный и риск потери репутации), а не только инструменты по его измерению; проводить оценку риска и управление им на базе портфеля, а не по каждому инструменту отдельно; повысить качество внутреннего аудита и его роль в контроле за рисками, а также обеспечить финансовую мотивацию персонала (включая систему премирования), который дожен соответствовать целям менеджмента в банке.

Сегодня фундаментальная проблема состоит в том, что финансовые инновации в банковском деле, особенно в области внебалансовых инструментов, могут иметь последствия в виде концентрации риска и повышения неустойчивости банковской системы в целом. Это в особенности относится к валютному и процентному риску. Корреляция между различными типами риска, как в рамках отдельного банка, так и в масштабах банковской системы увеличилась и стала более сложной.

Заслуживает внимания и процесс формирования коммерческими банками фонда обязательных резервов (ФОР), депонируемых в ЦБ РФ.

Создание такого резерва по вкладам и другим пассивам с точки зрения Правительства и ЦБ РФ обеспечивает экономическую безопасность и позволяет контролировать объем активных операций - рост резервов уменьшает предложение кредитных ресурсов и таким образом снижает кредитные риски.

Либерализация и неустойчивость финансовых рынков, возросшая конкуренция и диверсификация подвергают банки новым рискам и проблемам, требуют постоянно обновлять способы управления бизнесом и связанными с ним рисками, чтобы сохранить конкурентоспособность. Растущая рыночная ориентация банков также вызывает необходимость изменений принципов регулирования и надзора. Качество банковского менеджмента, и особенно процесса управления риском, является решающим фактором обеспечения безопасности и стабильности, как отдельных банков, так и банковской системы в целом.

Во второй главе Организационно-экономические императивы управления рисками банков рассмотрены методологические аспекты прогнозирования и управления банковскими рисками; определена роль производных финансовых инструментов в банковском риск - менеджменте; проведен анализ методов повышения потенциала и активности коммерческих банков в регионах России.

Успешная деятельность банка невозможна без эффективной системы управления рисками, обеспечивающей их анализ, учет и контроль. Базельский комитет уделяет большое внимание этим вопросам. По мере интеграции в мировой финансовый рынок ЦБ РФ внедряет в практику принципы управления рисками, разработанные Базельским комитетом, используя их в методике расчета достаточности капитала и величины рыночных рисков.

С 2000 года государство декларирует необходимость оптимизации законодательства, в том числе в сфере обращения и кредитных

деривативов2. Тем не менее, отсутствует целостная нормативная база регулирования производных финансовых инструментов, в том числе операций с кредитными деривативами. Наиболее проработано законодательство в отношении валютных деривативов, а также сделок, заключаемых на организованных торговых площадках (биржах). Разрозненность нормативной базы связана с отсутствием единого центра государственного регулирования срочных сделок. Сейчас регулирование рынков производных финансовых инструментов осуществляет ряд государственных органов - ЦБ РФ, Федеральная служба по финансовым рынкам, Федеральная налоговая служба, Федеральная антимонопольная служба.

В работе уделено особое внимание исследованию организационно-экономических императивов управления банковскими рисками, включая разработку способов управления рисками, наиболее приемлемых и имеющих реальную перспективу использования в российских условиях.

Для решения поставленной задачи проанализированы основные методы и инструменты, которые используются для управления рисками в мировой практике, исследована возможность применения этих методов в российских условиях. Оценка предложенных методов позволила сделать следующие выводы. Во-первых, нужно отметить, ограниченность применения методов и приемов хеджирования рыночного риска. Это относится к заключению форвардных, фьючерсных, опционных контрактов и их разновидностей. Поскольку большинство финансовых институтов применяет данные инструменты исключительно в спекулятивных целях, то многие финансовые инструменты, которые призваны снижать риски, являются источниками допонительного риска. Подтверждением этому является кризис августа 1998 года, когда российские банки понесли значительные убытки по валютным

2 Заявление Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации "О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации" от 30 декабря 2001 г

форвардным контрактам. На сегодняшний день финансовая устойчивость поколеблена рисками на мировом рынке и в связи с нарастающим мировым финансовым кризисом эта ситуация может повториться. Во-вторых, широкому использованию данных методов препятствует целый ряд объективных факторов: отсутствие необходимого опыта, сложившихся традиций, достаточно развитого рынка и подготовленных кадров, соответствующей организационной и информационной структуры. В-третьих, существенным препятствием к их применению, является то, что на российском финансовом рынке нет общепризнанных рыночных индикаторов, на основе которых принято осуществлять хеджирование. Индикаторы средних ставок по межбанковским кредитам (MIBID, MIACR и INSTAR) ограничиваются, как правило, сроком кредитования от 1 до 3 дней. Сомнение вызывает и существующий механизм сбора данных для их расчета. Ставка рефинансирования ЦБР служит е отдельных случаях потоком, выше которого предприятия стремятся не привлекать коммерческие кредиты, а банки - межбанковские. Как следствие, поное отсутствие инструментов, позволяющих осуществлять хеджирование процентного риска, включая трансформацию финансовых инструментов с фиксированными процентными ставками в финансовые инструменты с плавающими процентными ставками. При этом главным фактором нестабильности остается отсутствие сформированного рынка ценных бумаг, включая недостаточную надежность государственных ценных бумаг, которые выступают в роли основного инструмента хеджирования с помощью процентных фьючерсов. Проблема хеджирования в данной ситуации заключается в том, что у участников сдеки попросту может исчезнуть возможность ее использования (например, потеря ликвидности рынка государственных ценных бумаг в случае непогашения или отсрочки погашения очередной серии). Поэтому в российских условиях особо актуальна разработка организационно-управленческого направления управления рисками посредством создания общей системы лимитов банка.

Первым шагом по созданию общей системы лимитов является этап принятия решений по определению лимита на риск потери капитала. Значение лимита на риск потери капитала соответствует той части собственного капитала, которую банк готов выделить на риск возможных потерь. Второй шаг предполагает принятие решений по ограничению совокупных рисков по каждому отдельному виду. При этом лимиты по отдельным группам рисков устанавливаются так, чтобы их сумма была ограничена общим лимитом на совокупный объем рисков банка - лимитом на риск потери капитала.

Обязательным условием стабильной работы банка является существование органа управления рисками с определенными функциональными обязанностями, финансовыми, трудовыми и информационными ресурсами. Деятельность данного органа дожна быть подкреплена соответствующими регламентами и организационно -распорядительными документами, определяющими для банка правила и периодичность проведения анализа рисков, способ фиксации, хранения и использования результатов оценки рисков, порядок передачи информации руководству, способы контроля над рисками и т.д.

В третьей главе Стратегические аспекты обеспечения стабильности национальной кредитной системы с целью укрепления позиций России в глобальной экономике сформулированы концепция и методика организации системы управления рисками в рамках стратегического развития банковского сектора; предложена модернизация кредитно-банковской системы России для обеспечения ее устойчивости в ракурсе экономической безопасности.

Основу авторской концепции создания интегрированной системы по управлению рисками составляют следующие понятия: а) интегрированная система управления рисками является базой управления банковской деятельностью, не требующей длительного переходного периода, но требующей существенного роста

профессионального уровня банковского персонала;

б) интегрированная система управления рисками является оригинальной разработкой, требующей индивидуальной настройки для каждого коммерческого банка.

в) интегрированная система управления рисками дожна обеспечить реальное увеличение стоимости коммерческого банка. Необходимо учитывать, что системы управления рисками делятся на две группы:

1) микросистема управления рисками - это управление рисками на уровне рабочего места (Desk-Level Risk Systems);

2) макросистема управления рисками, как правило, представлена интегрированными решениями по управлению рисками на уровне всего банка (Enterprise Risk Management Technology Solutions).

В современных условиях и с учетом задач, стоящих перед российской банковской системой, совершенствование интегрированной системы управления рисками возрастает до уровня стратегической задачи.

Внедрение системы управления рисками в практическую деятельность коммерческих банков дожно быть реализовано путем планомерного подхода с учетом особенностей функционирования банка. Применение предложенных в диссертационном исследовании рекомендаций и методик поможет руководству коммерческих банков выйти на качественно новый уровень банковской деятельности

Институциональной базой банковской системы дожен стать пакет законов, предусматривающих:

- повышение требований к системе страхования рисков по различным видам деятельности кредитных учреждений и по степени взаимной согласованности систем внутри отдельного банка (Стандарты Базель 2);

- выделение специализированных кредитных организаций, четкое формальное описание их функций и критериев деятельности и выработка жестких требований по совместимости различных ее видов;

- постепенное увеличение роли саморегулируемых организаций

банковского сообщества (типа Ассоциации российских банков),

- создание их по видам банковской деятельности с последующей передачей таким организациям части регулирующих функций от ЦБ РФ, с учетом того, что подобные организации, естественно, могут иметь интересы, не всегда совместимые со стратегическими целями развития экономики страны;

приоритетность развития национальных банков, включая государственную поддержку в информационном, технологическом, методическом обеспечении, а в исключительных случаях - прямую протекционистскую защиту (не персонифицированную) или финансовую поддержку всей системы;

- законодательное регулирование вопросов проведения банковского аудита;

- последовательное введение форм учета и отчетности, банковских технологий, систем безопасности (в широком смысле), принятых в мировом банковском сообществе.

Мировая практика показывает, что эволюция банковского дела связана с предоставлением экономической свободы и одновременно усилением института государственного регулирования банковской деятельности. Поэтому ориентирами в создании действенных механизмов по снижению банковских и инвестиционных рисков, стимулирующих банки к вложению средств в догосрочные инвестиции, отладку системы их кассовых расчетов и решение хронической проблемы неплатежей, в рамках повышения экономической безопасности кредитно-банковской системы в целом могут стать следующие направления:

1. Разработка и принятие как составной части федеральной программы по активизации банковского кредитования мероприятий по государственному регулированию кредитных рисков при инвестировании в реальный сектор экономики.

2. Учет налоговыми органами в связи с высокой степенью рисков при

определении налога на прибыль банков необходимость создания резервов на возможные потери по ссудам в поной мере, наравне с другими издержками банковских операций.

3. Нормализация денежного обращения и активного использования кредитной эмиссии в целях финансовой стабилизации производства.

4. Повышение качества портфелей активов российских коммерческих банков за счет:

- повышения эффективности и пропускной способности судебной системы (Государственного арбитража);

- усиления института судебных испонителей в целях ускоренного испонения решений Государственного арбитража;

- выработки четкого механизма изъятия залогового обеспечения в пользу кредиторов в случае невозврата кредитов;

- детальной разработки процедуры банкротства, включая институт персонифицированной ответственности и институт гаранта по догам кредитной организации в случае ее неплатежеспособности, а также определение приоритетов в погашении задоженности, в первую очередь в интересах вкладчиков. Одним из основных направлений реструктуризации банковской системы является избавление системы от неплатежеспособных банков, которые уже не в состоянии восстановить свою деятельность;

- создание (совместно с банками и другими кредитно-финансовыми организациями, а также региональными администрациями и другими правительственными органами) системы гарантий и взаимных поручительств для кредитования инвестиционных проектов;

- создание доступной базы данных по достоверной публичной информации как о финансовом состоянии предприятий-клиентов банка и их кредитной истории, так и о самих кредитных организациях;

5. Создание системы государственных гарантий и страхования рисков, включающей:

- создание системы страхования вкладов населения в банках. При этом

ЦБ будет обязан осуществлять жесткий надзор за банками, участвующими в системе страхования, а само количество таких банков будет жестко ограничено;

- повышение действенности системы резервирования и гарантий с учетом специфики системных рисков в российском банковском секторе в рамках регулирования банковской деятельности, связанной с минимизацией системных рисков и ограничением возможных каналов распространения кризисных явлений среди КБ. Прежде всего, это может быть связано с обеспечением под проблемные активы, страхованием депозитов и поддержанием достаточности собственного капитала;

- создание системы страхования рисков по всем направлениям деятельности банков для повышения эффективности управления активами и пассивами банков. Значимость этой проблемы требует ее разрешения на государственном уровне и включения в круг стратегических направлений общеэкономической политики;

- страхование политических рисков (резервирование под политические риски) при их высоком уровне;

- восстановление и последующее усиление института гарантий государства по предоставляемым банками кредитам предприятиям приоритетных отраслей экономики в рамках целевых федеральных программ;

- создание системы государственного страхования венчурных кредитов при инвестировании венчурных (инновационных) проектов;

- организация выпуска гарантийных обязательств (банковских гарантий) под обеспеченность их материальными активами предприятий приоритетных отраслей экономики с созданием на уровне региональных органов ЦБ РФ стабилизационных резервов;

- предоставление государственных гарантий (поручительства правительства) на конкурсной основе за счет средств бюджетов соответствующих уровней под заемные средства для реализации

инвестиционных проектов;

- создание и развитие системы страхования сельскохозяйственных товаропроизводителей. Для выпонения функций государственного агента по осуществлению государственной поддержки сельскохозяйственного страхования целесообразно создать региональные фонды сельскохозяйственного страхования;

- расширение страховых услуг как за счет новых видов (страхование доходов, кредитных и коммерческих рисков и т.д.), так и путем предоставления возможности самостоятельного выбора страховых объектов (страховых рисков и т.д.) заемщиками;

- развитие лизинговых схем кредитования, венчурных схем инвестирования и схем проектного финансирования как методов решения проблемы кредита и его обеспечения;

- решение проблемы надежного заемщика. Требование ликвидного залога под выдаваемый инвестиционный кредит - один из наиболее доступных путей минимизации риска банка, кредитующего инвестиционные проекты. Но при этом существуют объективные ограничения, связанные с использованием такого пути минимизации риска (немногие предприятия в состоянии предоставить залог, отвечающий требованиям банка);

- развитие межбанковского сотрудничества, сотрудничества КБ с инвестиционными государственными органами и с предприятиями приоритетных отраслей экономики для выработки гарантийных механизмов и схем совместного кредитования инвестиционных, в том числе государственных, программ и проектов как одного из методов распределения общего риска между несколькими инвесторами;

- развитие механизмов гарантий и страхования по инвестиционным кредитам, в том числе механизма предоставления государственных гарантий КБ, принимающим участие в финансировании инвестиционных проектов, входящих в систему государственных приоритетов;

- проведение политики формирования страховых тарифов в соответствие с реальными потребностями государства и регионов, выравнивание тарифов через дифференциацию ставок государственной поддержки страхования.

Подводя итоги, можно констатировать, что стратегия активизации банковского кредитования дожна стать государственной программой, обрести необходимую законодательно-правовую базу. Ключевым направлением этой стратегии дожно стать согласование материально-вещественной структуры и финансовых аспектов развития российской экономики, для чего, прежде всего, необходимо создание условий для повышения кредитоспособности предприятий реального сектора экономики независимо от форм собственности.

В заключении обобщены результаты теоретического анализа основных видов, форм и методов управления рисками, сформулированы теоретические выводы и практические рекомендации в области разработки комплексной системы управления банковскими рисками.

III. ОСНОВНЫЕ ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВЫВОДЫ И ПРАКТИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ.

Ключевыми направлениями стратегии устойчивого развития банковского сектора являются: осуществление системы мониторинга угроз экономической безопасности в среде банковских услуг; использование всего арсенала средств и методов регулирования банковской деятельности, надзора и контроля; повышение ответственности каждого участника рынка банковских услуг за выпонение принятых ими взаимных обязательств.

Проведенное исследование дает возможность сформулировать некоторые теоретические выводы и практические рекомендации в области разработки комплексной системы управления банковскими рисками. Основные результаты, полученные в ходе исследования, можно свести к следующим положениям.

Выработана концепция и методика организации системы управления рисками в рамках стратегического развития банковского сектора. Система управления рисками дожна обязательно включать структурные подразделения, отвечающие за воплощение и реализацию стратегии управления рисками. При этом к подразделениям, вырабатывающим стратегию риска, относится Правление (или Совет директоров), которое является основным регулирующим органом и несет ответственность за управление рисками. Подразделения, реализующие тактические решения в рамках стратегии: Комитет по управлению активами и пассивами и Кредитный Комитет, которые назначаются Правлением и осуществляют управление рисками на ежедневной основе; Отдел по управлению рисками, который несет ответственность за определение и воплощение политики банка по управлению рисками; службы поддержки и контроля. Система дожна покрывать все аспекты риска, на каждом уровне системы дожны быть четко определены права, обязанности и рамки отчетности.

В современных условиях управление рисками не обеспечивает поную гарантию того, что все риски находятся в рамках установленных лимитов, понимаются и оцениваются дожным образом еще до момента совершения сдеки, а также постоянно контролируются и информирование об этих рисках осуществляется с установленной периодичностью.

Основные методы и инструменты, используемые для управления рисками в мировой практике, имеют определенные границы применимости в российских условиях. В первую очередь, ограниченность применения методов хеджирования рыночного риска. В связи с тем, что финансовые институты, в основном, используют эти инструменты только в спекулятивных целях, возникают допонительные риски. Кроме того, существует ряд, ограничений, препятствующих к их активному применению: необходимый опыт, традиции, развитость рынка и т.д. Сюда же можно отнести и отсутствие на российском финансовом рынке общепринятых рыночных индикаторов для осуществления хеджирования.

В работе предложен комплекс мероприятий модернизации кредитно - банковской системы России с целью обеспечения ее устойчивого развития в национальном и глобальном масштабах. В качестве ключевых стратегий устойчивого развития банковского сектора рассмотрены: осуществление системы мониторинга угроз экономической безопасности в среде банковских услуг для их своевременного выявления; использование всего арсенала средств и методов регулирования банковской деятельности, надзора и контроля для своевременного предупреждения угроз экономической безопасности в банковском секторе и их устранения; повышение ответственности каждого участника рынка банковских услуг за выпонение принятых ими взаимных обязательств.

IV. ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Полученные результаты и выводы диссертации отражены в следующих публикациях автора, общим объемом 13,7 пл.

1. Шаронов С.А. Экономические механизмы управления банковскими рисками: мировой опыт в российском отражении. М.: Научная книга, 2008. - 10,5 п.л.

2. Шаронов С.А. Риски кредитно-банковской системы: к постановке проблемы. / Мировая экономика в XXI веке: состояние, проблемы, перспективы. Сб. научных статей. Под ред. проф. В.М.Кутового. - М.: Научная книга. - 2006. - 4.1. - 0,7 п.л.

3. Шаронов С.А. Подходы базельского комитета к оценке кредитного риска. / Мировая экономика в XXI веке: состояние, проблемы, перспективы. Сб. научных статей. Под ред. проф. В.М.Кутового. - М.: Научная книга. - 2006. - Ч.И. - 0,9 пл.

В издательствах из списка ВАК:

4. Шаронов С.А. Вопросы управления рисками кредитно-банковской системы России. // Современное управление, 2006 -№8.-0,8 п.л.

5. Шаронов С.А. Концепция и методика организации системы управления рисками в рамках стратегического развития банковского сектора. // Экономические науки, 2008 - № 6. Ч 0,8 п.л.

Подписано в печать 05 09.2008 г

Печать трафаретная

Заказ № 802 Тираж 100 экз

Типография л11-й ФОРМАТ ИНН 7726330900 115230, Москва, Варшавское ш, 36 (499) 788-78-56 www autoreferat.ru

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Шаронов, Сергей Александрович

Введение.

Глава первая. Риски кредитно-банковской системы и актуальные вопросы в управлении ими.

1. Риски кредитно-банковской системы: к постановке проблемы.

2. Банковский риск-менеджмент: мировой опыт и практика.

3. Управление рисками коммерческих банков в России: актуальные вопросы.

Глава вторая. Организационно-экономические императивы управления рисками банков.

1. Методологические аспекты прогнозирования и управления банковскими рисками.

2. Роль производных финансовых инструментов в банковском риск -менеджменте.

3. Методы повышения потенциала и активности коммерческих банков в регионах России.

Глава тре тья. Ст ратегическне аспекты обеспечения стабильности национальной кредитной системы с целью укрепления позиций России в глобальной экономике.

1. Концепция и методика организации системы управления рисками в рамках стратегического развития банковского сектора.

2. Модернизация кредитно-банковской системы России Ч аспект устойчивого развития в национальном и глобальном масштабах.

3. Обеспечение устойчивости кредитно-банковской системы в ракурсе экономической безопасности России.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Изменение роли и места банковских рисков в системе общеэкономических рисков зарубежных стран"

Актуальность темы исследования. В современных условиях, интенсивно развивающихся и перманентно усложняющихся международных экономических отношений, все страны в той или иной мере оказываются втянутыми в сложившуюся систему мирохозяйственных связей. Степень открытости их национальных экономик напрямую зависит от уровня экономического развития, от способности продуцировать конкурентные преимущества, функционировать в условиях неопределенности мирового рынка.

Естественным следствием неопределенности выступают многообразные внешнеэкономические риски, характеризующиеся неоднозначностью исхода в условиях выбора между двумя и более альтернативными моделями поведения. Эти риски для международных контрагентов могут быть как непреодолимым препятствием, так и стимулом для поиска более эффективных путей управления ими на основе совершенствования механизма риск - менеджмента.

Среди внешнеэкономических рисков особое место занимают банковские риски, поскольку от развитости и устойчивости кредитно-банковской системы во многом зависят привлекательность той или иной страны для иностранного контрагента, его стремление осуществлять капиталовложения, торговые и иные операции на территории другого государства.

Либерализация и неустойчивость финансовых рынков, растущая конкуренция и диверсификация способствуют росту неопределенности и подвергают банки новым рискам. В подобных условиях необходимо постоянно совершенствовать способы управления бизнесом и связанными с ним рисками, чтобы сохранить конкурентоспособность, а для этого, в свою очередь, требуется переосмыслить роль места банковских рисков в системе общеэкономических рисков.

Многие страны одна за другой начинают понимать, что укрепление банковской системы и рынков - это совместная задача ряда ключевых партнеров, ответственных за управление различными аспектами финансовых и операционных рисков. Этот подход еще раз подтверждает, что качество банковского менеджмента, и особенно процесса управления риском, является решающим фактором обеспечения безопасности и стабильности, как отдельных банков, так и банковской системы в целом.

Адекватная оценка места банковских рисков в системе внешнеэкономических рисков приобретает в современных условиях особую актуальность, поскольку выступает необходимой предпосыкой эффективного риск-менеджмента, т.е. поиска оптимальных путей минимизации растущих и усложняющихся банковских рисков. Игнорирование риска в условиях глобализации и, как следствие, либерализации банковской сферы, лишь усугубляет ситуацию и способствует росту неопределенности. Проблема управления рисками с учетом адаптивного подхода является по своей значимости одной из главных в банковском менеджменте при разработке стратегии развития банка.

После краха Бреттонвудской валютной системы, по мере углубления процесса интернационализации мирового хозяйства и перехода мировой экономики в новое качественное состояние, которое получило в экономической науке название глобализации, условия функционирования коммерческих банков существенно изменились. Стремительное развитие интеграции, универсализации мирового финансового рынка, распространение секьюритизации, бурное расширение обращения производных финансовых инструментов значительно усложняют действующий механизм регулирования финансовых рынков, в отдельных случаях, оказывая дестабилизирующее влияние на развитие мировой экономики в целом. Масштабы спекулятивного движения капиталов вызывают нестабильность обменных курсов валют, процентных ставок, цен на товары. В этих условиях существенно возрастает уровень финансовых рисков при одновременном усложнении их структуры и форм проявления.

Уменьшить негативные воздействия можно путем разработки и применения методов и средств локализации рисков на основе луправления рисками. При этом управление финансовыми рисками следует рассматривать неотрывно от процесса развития мировой экономики, поскольку механизм функционирования финансовой системы дожен в первую очередь обеспечивать потребности экономики и международной торговли, создавать более благоприятные условия для непрерывного процесса воспроизводства, когда международные торговые отношения тесно переплетаются с международными валютно-финансовыми и кредитными отношениями. Сложившаяся ситуация настоятельно требует переосмысления роли места банковских рисков в системе внешнеэкономических рисков и процесса управления рисками в деятельности главных участников мирового финансового рынка - коммерческих банков.

Мировые финансовые институты и международные организации, включая Всемирный банк, Банк международных расчетов, Базельский комитет по контролю за банковской деятельностью, уделяют все большее внимание решению' вопросов по управлению финансовыми рисками и контролю над ними. Так в Основных принципах эффективного банковского надзора, разработанных Базельским комитетом подчеркивается необходимость наличия в банках информативных систем, которые позволяют точно измерять, отслеживать и соответствующим образом контролировать финансовые риски. При этом применение всеми странами принципов, изложенных в рекомендациях Базельского комитета, будет способствовать созданию равных I конкурентных условий на международных финансовых рынках, стабильности национальных банковских систем.

Актуальность исследования подтверждается и последствиями экономического кризиса, в котором длительное время пребывала Россия. В процессе интеграции в мировое банковское сообщество, российские банки1 подвергаются воздействию неблагоприятных тенденций, которые характерны в последнее время для мировых финансовых рынков.

Таким образом, в силу объективных перечисленных выше факторов функционирования мировой экономики эффективное управление рисками с учетом адаптивного подхода становится не только важнейшей предпосыкой сохранения доходов банка, но и необходимым условием его выживания. Многообразие и сложность изменений, происходящих в банковской сфере, а также практика повседневной работы банков по осуществлению контроля над рисками, вызывают необходимость их глубокого осмысления, оценки роли в системе внешнеэкономических рисков и настоятельную потребность разработки эффективных подходов к механизму реализации функций коммерческих банков по управлению рисками. Этим объясняется выбор темы исследования.

Степень научной разработанности проблематики. Проблемы банковских рисков нашли отражение в ряде исследований зарубежных и отечественных специалистов. Наличие достаточно обширного материала позволяет уверенно ориентироваться в связанных с ним проблемах.

При работе над диссертацией автором были изучены работы таких специалистов, как Кэрол Александер, Томас JI. Бартон, Марк Баттеруорт, Питер Бернстайн, Соня Брайович Братанович, К. Варавен, Ч. Вельфель, Хенни ван Грюнинг, Т. Кох, Ф. Найт, М. Озиус, Дж. Пикфорд, П. Роуз, Дж. Синки, Стивен Тайк, Найджел Тэрнбул, Пол JI. Уокер, Стивен Фрост, Уильям Г. Шенкир, Рене Штульц и др.

Среди российских специалистов, в работах которых уделяется внимание рискам и, в т.ч. финансовым рискам, необходимо отметить Антипову О.Н., Бадина К.В., Белокрылову О.С., Бокова В.В., Буянова В.П., Василишена Э.Н., Воробьева С.Н., Гранатурова В.М., Грачеву М.В., Димитриади Г.Г., Забелина П.В., Кабушкина С.Н., Кирсанова К.А., Малашихину H.H., Михайлова JI.M., Москвина В.А., Оболенского В.П., Платонову И.Н., Поморину М.А., Поспелова В.А., Рогова М.А., Рыбакина В.Е., Севрук В.Т., Соколинскую Н.Э., Федцова В.Г., Шапкина A.C., Ширинскую Е.Б., Шоломицкого А.Г. и многих других. Более глубоко исследовать эволюцию финансовых рисков позволили также работы Красавиной JI.H., Портного М.А. и Смыслова Д.В.

Особую роль в формировании взглядов диссертанта сыграли положения и нормативные документы по управлению финансовыми рисками ведущих мировых финансовых институтов и организаций, включая материалы группы Всемирного банка, Института экономического развития Всемирного банка, Международного валютного фонда (МВФ), Европейского банка реконструкции и развития, Банка международных расчетов, документов

Базельского комитета по банковскому надзору, Группы 30, финансовой группы Дж. П. Морган и др.

Таким образом, объективно возникла необходимость нового решения научной задачи, заключающейся в разработке концептуальных основ управления рисками в банковской деятельности в аспекте комплексной оценки места банковских рисков в системе внешнеэкономических рисков и увязки всех видов рисков в единую систему - комплексную систему управления рисками в рамках стратегии банка, обеспечивающую стабильность национальной кредитной системы с целью ускорения темпов развития отечественной экономики.

В работе диссертант, на основе изучения имеющегося опыта по управлению рисками ведущих мировых финансовых организаций, разработок российских специалистов, а также с учетом полученных собственных практических результатов, предлагает адаптивный системный подход к управлению рисками, который может быть применен в российских коммерческих банках.

Цель диссертационного исследования заключалась в проведении комплексного анализа существующей системы управления рисками в стратегии коммерческих банков на современном этапе глобализации мировой экономики, включая уточнение места банковских рисков в системе внешнеэкономических рисков, анализ возможностей адаптации риск-менеджмента к условиям нестабильного российского финансового рынка и концептуальных основ использования экономических механизмов управления банковскими рисками, в выработке рекомендаций по организации системы управления рисками в целях обеспечения устойчивости кредитно-банковской системы России в условиях глобальной конкуренции.

В соответствии с поставленной целью были определены и последовательно решались следующие задачи исследования:

- провести ретроспективный анализ банковских рисков с учетом изменения роли их места в системе внешнеэкономических рисков для выявления основных видов, форм и методов управления рисками с целью выработки рекомендаций по построению эффективной системы управления банковскими рисками в российских банках на современном этапе;

- определить методологические основы повышения потенциала и активности коммерческих банков в регионах России;

- вы работать концепцию и методику организации системы управления рисками в рамках стратегического развития банковского сектора;

- предложить комплекс мероприятий модернизации кредитно-банковской системы России с целью обеспечения ее устойчивого развития в национальном и глобальном масштабах.

Таким образом, в рассматриваемой научной задаче объектом исследования выступает совокупность рисков зарубежной и отечественной кредитно-банковских систем, функционирующих в условиях глобализации мировой финансовой системы.

Предметом исследования являются экономические механизмы управления рисками в кредитно-банковской системе.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Диссертационное исследование основывается на диалектическом методе познания, принципах историко-логического, аналитического и системного подходов. В процессе исследования использовались методы статистического, сравнительного и структурно-графического анализа. Основой написания диссертации послужили: работы зарубежных и отечественных авторов по вопросам теории рисков, банковскому делу, управлению активами и пассивами банка, методологии отечественного и зарубежного бухгатерского учета, стратегического планирования и финансового менеджмента; законодательные и нормативные документы Российской Федерации по вопросам регулирования экономической, и в частности, банковской деятельности; положения нормативно-регулирующих документов международных органов банковского надзора и других международных финансовых организаций; материалы конференций и семинаров, посвященных вопросам управления банковскими рисками; официальные статистические материалы.

Новизна научных результатов диссертационной работы заключается в разработке теоретических положений, методологических основ и в выработке рекомендаций по использованию организационно-экономических механизмов управления банковскими рисками в целях обеспечения устойчивости отечественной кредитно-банковской системы в условиях интегрирования России в глобализационные процессы в банковской сфере и изменения роли места банковских рисков в системе внешнеэкономических рисков.

Научной новизной и практической значимостью обладают следующие результаты диссертационного исследования:

- раскрыто содержание процесса управления рисками в организационном и функциональном аспекте с учетом изменения места банковских рисков в системе внешнеэкономических рисков;

- предложена адаптивная модель повышения потенциала и активности коммерческих банков в регионах России; выявлены существенные деформации в функционировании отечественной банковской системы с целью определения стратегических ориентиров ее развития;

- изучены основные методы оценки и измерения финансовых рисков, принятые в международной банковской практике, в целях их дальнейшей адаптации к нестабильным российским условиям, что является необходимой предпосыкой интеграции России в мировую финансовую систему; предложения по формированию институциональной системы обеспечения устойчивости кредитно - банковской системы в ракурсе экономической безопасности России.

Практическая значимость исследования. Полученные в диссертационном исследовании выводы и рекомендации могут быть использованы или учтены ЦБ РФ, Министерством финансов РФ, Министерством экономического развития РФ, участвующими в разработке и реализации кредитно-банковской политики России.

Исследование также может представлять интерес для научных работников и преподавателей, студентов вузов экономических специальностей.

Предложения по формированию комплексной системы управления рисками банка ориентированы на использование в деятельности банков и других финансово-кредитных организаций, а также органов банковского надзора. Практическое применение результатов проведенного исследования может способствовать сокращению рисков, как отдельного банка, так и банковской системы в целом.

Апробация и внедрение результатов. Основные результаты диссертационного исследования прошли апробацию в процессе экспертной проверки и практического использования в деятельности АКБ Абсолют Банк (ЗАО).

Предложенные автором новые подходы к решению задач банковской аналитики могут быть положены в основу при разработке методического обеспечения управления рисками любого банка.

Основные выводы и рекомендации, вытекающие из диссертационного исследования, были использованы в выступлениях на практических семинарах.

Публикации. Основные результаты диссертации отражены в пяти публикациях общим объемом 13,7 п.л.

Структура работы. Диссертационная работа выстроена в соответствии с целями, задачами и логикой исследования; состоит из введения, трех глав, заключения, приложений и списка использованной литературы (библиографии).

Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Шаронов, Сергей Александрович

1. Реформирование кредитно-банковской системы в 1990-е гг. породило ряд противоречий и угроз экономической безопасности, включая: нарастание внутрисистемных противоречий (политика ЦБ РФ и коммерческие интересы российских банков) и снижение воспроизводственной активности денежно-кредитной системы в целом; выведение денежного капитала за пределы национальной экономики, а также интенсивное развитие теневой (неформальной или нерегулируемой в рамках законодательной базы) экономики и др.

2. Приведение банковского сектора в 1990-х гг. в состояние системной неустойчивости и повышение угроз экономической безопасности в этой сфере однозначно определили регрессивную направленность развития банковской сферы и денежно-кредитных отношений в целом, поскольку: а) не была реализована доминанта конкуренции в эволюции банков; б) кредитный потенциал банков был исходно подавлен репрессивным поведением финансовой власти и рестрикционной политикой денежной власти; в) отсутствовала институциональная основа равенства условий и прав каждого банка, что привело к гипертрофии функций отдельных банков и кризисной ситуации в сфере банковских услуг.

3. Ключевыми направлениями стратегии устойчивого развития банковского сектора являются: осуществление системы мониторинга угроз экономической безопасности в среде банковских услуг для их своевременного выявления; использование всего арсенала средств и методов регулирования банковской деятельности, надзора и контроля для своевременного предупреждения угроз экономической безопасности в банковском секторе и их устранения; повышение ответственности каждого участника рынка банковских услуг за выпонение принятых ими взаимных обязательств.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование дает возможность сформулировать некоторые теоретические выводы и практические рекомендации в области разработки комплексной системы управления банковскими рисками. Основные результаты, полученные в ходе исследования, можно свести к следующим положениям.

1. Выявлены основные виды, формы и методы управления рисками с учетом изменения роли места банковских рысков в системе внешнеэкономических рисков; выработаны рекомендации по построению системы управления банковскими рисками в российских банках.

Анализ процесса возникновения и эволюции различных видов рисков в ходе развития мировой финансовой системы позволил сделать вывод, что финансовые институты вплотную стокнулись с проблемой рисков в начале 70-х годов XX в. после краха Бреттонвудской валютной системы. Введение системы плавающих валютных курсов явилось предпосыкой к обострению целой совокупности финансовых рисков, которые представляют значительную угрозу и по сей день.

Глобализация и, как следствие, либерализация банковской сферы приводят к росту ее неопределенности как одному из главных дестабилизирующих национальную экономику факторов, угрожающих экономической безопасности страны и выступающих препятствием на пути движения капитала, товаров, услуг, рабочей силы, технологий. В целях снижения неопределенности кредитно-банковской системы необходим поиск эффективной модели риск-менеджмента, учитывающей роль банковских рисков в системе внешнеэкономических рисков и адаптивный подход, позволяющий демпфировать возникающие риски.

Актуальность проведенного анализа заключается в том, что ответы на решение многих наболевших проблем российской финансовой системы можно найти в истории мировой финансовой системы, поскольку российская банковская система находится на уровне развития зарубежной банковской системы примерно 70-80-х годов XX в. Следовательно, российским банкам необходимо воспользоваться уникальной возможностью, чтобы избежать тех ошибок и трудностей, с которыми стокнулись в своем развитии зарубежные банки.

Существует ряд отличительных черт при управлении активами и пассивами в российских и зарубежных банках. Во-первых, учитывая специфику российских условий, подход к управлению активами и пассивами не дожен ограничиваться управлением сугубо процентным риском, как это принято в международной практике. Второй основной особенностью является необходимость ориентироваться не на стратегическую, а на текущую деятельность банка. Зарубежные банки работают в условиях отлаженного рыночного хозяйства, поэтому могут осуществлять планирование деятельности от одного до десяти лет. Стратегия управления активами и пассивами в российских условиях дожна носить оперативный характер. С учетом этих замечаний основная цель управления активами и пассивами может быть определена следующим образом - оптимизация чистого процентного дохода банка при минимизации процентного риска, риска потери ликвидности и риска потери капитала.

Основные методы и инструменты, которые используются для управления рисками в мировой практике, имеют определенные границы применимости в российских условиях. Во-первых, нельзя не отметить, ограниченность и рискованность применения методов хеджирования рыночного риска. Это, прежде всего, относится к заключению форвардных, фьючерсных, опционных контрактов и их разновидностей. Поскольку большинство финансовых институтов применяет данные инструменты исключительно в спекулятивных целях, то многие финансовые инструменты, которые призваны снижать риски, сами являются источниками допонительного риска. Во-вторых, широкому использованию данных методов препятствует целый ряд объективных факторов: отсутствие необходимого опыта, сложившихся традиций, достаточно развитого рынка и подготовленных кадров, соответствующей организационной и информационной структуры. В-третьих, существенным препятствием к их применению, является то, что на российском финансовом рынке нет общепризнанных рыночных индикаторов, на основе которых принято осуществлять хеджирование. Как следствие, поное отсутствие инструментов, позволяющих осуществлять хеджирование процентного риска, включая трансформацию финансовых инструментов с фиксированными процентными ставками в финансовые инструменты с плавающими процентными ставками. При этом главным фактором остается недостаточная надежность государственных ценных бумаг, которые выступают в роли основного инструмента хеджирования с помощью процентных фьючерсов.

2. Определены методологические основы повышения потенциала и активности коммерческих банков в регионах России.

Процесс управления финансовыми рисками коммерческого банка реализуется в рамках системы стратегического планирования. Успешное планирование не может осуществляться без серьезного анализа и учета всех видов рисков. Задача стратегии банка состоит в выборе объема и вида риска, который он может себе позволить, а также в соблюдении определенных принципов управления рисками. Прежде чем выбирать стратегию развития банк дожен точно оценить состав рисков, которые будут сопровождать тот или иной вид деятельности, определить тактику действия в случае, если события на рынке будут развиваться в неблагоприятную для него сторону. В процессе управления рисками выделяются следующие этапы: определение и оценка источников риска; определение источников и объема информации, необходимых для оценки уровня риска; выбор критериев и методов оценки вероятностной реализации риска; планирование уровня риска, который может позволить себе банк; определение направлений работы банка с учетом соотношения риска и доходности операций по каждому направлению; мониторинг и контроль уровня риска на ежедневной основе; организация мероприятий по снижению уровня рисков; ретроспективный анализ результатов управления риском и осуществление необходимой коррекции по предыдущим пунктам данной схемы.

3. Выработана концепция и методика организации системы управления рисками в рамках стратегического развития банковского сектора.

В российских условиях особо актуальна разработка организационно-управленческого направления управления рисками, включая создание эффективной организационной структуры, способной обеспечить управление рисками на всех этапах банковской деятельности, и контроль за уровнем риска посредством создания общей системы лимитов банка. Разработка системы лимитов позволяет эффективно управлять и контролировать риски на всех этапах осуществления банковских операций, от принятия решения о заключении сдеки до поного ее завершения. Система лимитов банка строится исходя из задачи ограничения уровня потенциальных потерь размером его собственного капитала. На первом шаге устанавливается лимит на риск потери капитала (что соответствует той части собственного капитала, которую банк готов выделить на риск возможных потерь). Второй шаг предполагает принятие решений по ограничению совокупных рисков по каждому отдельному виду. При этом лимиты по отдельным группам рисков устанавливаются так, чтобы их сумма была ограничена общим лимитом на совокупный объем рисков банка - лимитом на риск потери капитала.

Система управления рисками дожна обязательно включать структурные подразделения, отвечающие за воплощение и реализацию стратегии управления рисками. При этом к подразделениям, вырабатывающим стратегию риска, относится Правление (или Совет директоров), которое является основным регулирующим органом и несет ответственность за управление рисками. Подразделения, реализующие тактические решения в рамках стратегии: Комитет по управлению активами и пассивами и Кредитный Комитет, которые назначаются Правлением и осуществляют управление рисками на ежедневной основе; Отдел по управлению рисками, который несет ответственность за определение и воплощение политики банка по управлению рисками; службы поддержки и контроля. Система дожна покрывать все аспекты риска, на каждом уровне системы дожны быть четко определены права, обязанности и рамки отчетности. Управление рисками дожно обеспечивать поную гарантию того, что все риски находятся в рамках установленных лимитов, понимаются и оцениваются дожным образом еще до момента совершения сдеки, а также постоянно контролируются, при этом информирование об этих рисках осуществляется с установленной периодичностью.

Если предложенный механизм управления финансовыми рисками будет использован в практике даже части банков, то это будет способствовать стабилизации финансовой системы, повышению ликвидности и надежности финансовых рынков, а также более быстрой и эффективной интеграции России в мировое банковское сообщество, и, следовательно, задачу данного исследования можно считать выпоненной.

4. Предложен комплекс мероприятий модернизации кредитно -банковской системы России с целью обеспечения ее устойчивого развития в национальном и глобальном масштабах.

Определение тенденций и направлений развития банковской системы -крайне актуальная задача. Мощная банковская система - это важнейшая составляющая сильного государства, атрибут экономической независимости, политического суверенитета и национальной безопасности. Формирование национальной банковской системы, соответствующей потребностям и масштабам России, является важнейшим условием укрепления нашей страны и ее достойного позиционирования на международном уровне.

Однако как по абсолютным, так и по относительным показателям банковская система России до сих пор значительно отстает от уровня развитых стран. Все еще в недостаточной степени удовлетворяются потребности российской экономики.

Реформирование кредитно-банковской системы в 1990-е гг. породило ряд противоречий и угроз экономической безопасности, включая: нарастание внутрисистемных противоречий (политика ЦБ РФ и коммерческие интересы российских банков) и снижение воспроизводственной активности денежно-кредитной системы в целом; выведение денежного капитала за пределы национальной экономики, а также интенсивное развитие теневой (неформальной или нерегулируемой в рамках законодательной базы) экономики и др.

Приведение банковского сектора в 1990-х гг. в состояние системной неустойчивости и повышение угроз экономической безопасности в этой сфере однозначно определили регрессивную направленность развития банковской сферы и денежно-кредитных отношений в целом, поскольку: а) не была реализована доминанта конкуренции в эволюции банков; б) кредитный потенциал банков был исходно подавлен репрессивным поведением финансовой власти и рестрикционной политикой денежной власти; в) отсутствовала институциональная основа равенства условий и прав каждого банка, что привело к гипертрофии функций отдельных банков и кризисной ситуации в сфере банковских услуг.

Поэтому ключевыми направлениями стратегии устойчивого развития банковского сектора являются: осуществление системы мониторинга угроз экономической безопасности в среде банковских услуг для их своевременного выявления; использование всего арсенала средств и методов регулирования банковской деятельности, надзора и контроля для своевременного предупреждения угроз экономической безопасности в банковском секторе и их устранения; повышение ответственности каждого участника рынка банковских услуг за выпонение принятых ими взаимных обязательств.

Подводя итоги, молено констатировать, что стратегия активизации банковского кредитования дожна стать государственной программой, обрести необходимую законодательно-правовую базу. Ключевым направлением этой стратегии дожно стать согласование материально-вещественной структуры и финансовых аспектов развития российской экономики, для чего, прежде всего, необходимо создание условий для повышения кредитоспособности предприятий реального сектора экономики независимо от форм собственности.

В комплексе проблем стратегии активизации банковского авансирования экономического роста - повышение устойчивости банковских пассивов, активизация политики формирования кредитных ресурсов на основе стимулирования накоплений физических и юридических лиц в национальной валюте, а также льготное кредитование инвестиционных проектов, не вошедших в перечень федеральных целевых программ.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Шаронов, Сергей Александрович, Москва

1. Законодательные и нормативные акты1. Соглашение Базель-1.2. Соглашение Базель-2.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации.

4. Федеральный закон РФ от 10.12.2003. №173-Ф3 "О валютном регулировании и валютном контроле" (с последующими изменениями).

5. Федеральный закон РФ от 07.08.2001. №115-ФЗ "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем.

6. Федеральный Закон РФ от 10.07.2002. №86-ФЗ О Центральном банке Российской Федерации (Банке России).

7. Концепция национальной безопасности Российской Федерации.

8. Проект Основные направления социально-экономической политики на догосрочную перспективу (до 2010 г.).

9. Инструкции, положения, указания, письма ЦБ РФ по вопросам банковского регулирования и надзора.

10. И. Указания и письма ЦБ РФ по вопросам валютного регулирования и контроля.

11. Монографии, брошюры и справочные издания а) на русском языке

12. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. Под ред. Белякова А. М.: БДЦ Пресс, 2004.

13. Банковское дело. Под ред. Белоглазовой Т.Н. и Кроливецкой J1.H. СПб., 2004.

14. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики. М.: Экзамен, 2000.

15. Томас Л. Бартон, Уильям Г. Шенкир, Пол Л. Уокер. Риск-менеджмент. Практика ведущих компаний. М.: Вильяме, 2008.

16. Боков В.В., Забелин П.В., Федцов В.Г. Предпринимательские риски и хеджирование в отечественной и зарубежной литературе. М., 2000.

17. Буянов В.П. Рискология. Управление рисками. М.: Экзамен, 2002.

18. Внешнеэкономическая деятельность. Под ред. Смитиенко Б.М., Поспелова В.К. -М.: Издательский центр Академия, 2004.

19. Внешнеэкономические связи России. Прямые иностранные инвестиции в России: проблемы совершенствования политики. Под ред. Фамииского И.П., Мозиаса П.М. Вып. 19. -М.: ВНИИВС, 2001.

20. Воробьев С.Н., Бадин КВ. Управление рисками в предпринимательстве. -М.: Издательско-торговая корпорация Дашков и К;, 2006.

21. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения. Учебное пособие. М.: Издательство Дело и Сервис, 2002.

22. Хенни ван Грюнинг, Соня Брайович Братанович. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском. Ч М.: Весь Мир, 2007.

23. Делягина М.Г. Практика глобализации: игры и правила новой эпохи. М.: Инфра-М, 2000.

24. Дшштриади Г.Г. Ко нцепция Value-at-Risk измерения рыночного риска. Методические материалы. М.: ЛЕНАНД, 2008.

25. Егорова Н.Е. Предприятие и банки. М.: Дело, 2002.

26. Жарковская Е.П. Банковское дело. М., 2003.

27. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском. М., 2004.

28. Катасонов В.Ю. Бегство капитала из России.- М.: Анкил, 2002.

29. Корабельникова O.A. Внешнеэкономические риски в торговых отношениях России. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук, 2005.

30. Корабельникова O.A. Коммерческие риски и способы их минимизации//Экономика XXI века. 2004. № 8.

31. Корабелъникова O.A. Торгово-политические риски и способы их минимизации//Экономика XXI века. 2004. № 9.

32. Лобанова Т.Н. Банки: организация и персонал. М.: Городец, 2000.

33. Малашнхина H.H., Белокрылова О. С. Риск-менеджмент. Учебное пособие.-Ростов-на-Дону: Феникс, 2004.

34. Масленников В.В. Зарубежные банковские системы. М.: Элит-2000, 2001.

35. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Под ред. Красавиной Л.Н. М.: Финансы и статистика, 2005.

36. Международные экономические отношения. Под ред. Рыбакина В.Е. Ч М.: ИНФРА-М, 2007.

37. Мир и Россия на пороге XXI века. Вторые Горчаковские чтения. Антология. М.: Российская политическая энциклопедия, 2001.

38. Морсман Э. Кредитный департамент банка: организация эффективной работы. Пер. с англ. М.: Альпина Паблишер, 2003.

39. Найт Ф. Риск, неопределенность и прибыль. М.: Изд. Дело, 2003.

40. Оболенский В.П., Поспелов В.А. Глобализация мировой экономики: проблемы и риски российского предпринимательства. -М.: Наука, 2001.

41. Организация деятельности коммерческого банка. Под ред. Тагирбекова K.P. М.: Весь Мир, 2004.

42. Пикфорд Дэю. Управление рисками. М.: Финансы и статистика, 2004.

43. Пищик В.Я. Евро и долар США. Конкуренция и партнерство в условиях глобализации. М.: Консатбанкир, 2002.

44. Популярная экономическая энциклопедия. Под ред. Некипелова А.Д. М.: Большая Российская энциклопедия, 2001.

45. Принципы корпоративных финансов. 7-е издание. Под ред. Брейли Р. М.: Олимп-Бизнес, 2004.

46. Пугелъ Т., Линдерт П. Международная экономика/Пер. с анг. Ч М.: Дело и Сервис, 2003.

47. Риск-анализ инвестиционного проекта. Под ред. Грачевой М.В. М., 2001.

48. Рогов М. А. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2001.

49. Россия: интеграция в мировую экономику. Под ред. Згшенкова Р.И. Ч М.: Финансы и статистика, 2003.

50. Рудый К.В. Финансовые кризисы: теория, история, политика. М.: Новое знание, 2003.

51. Румянцева Е.Е. Новая экономическая энциклопедия. Ч М.: ИНФРА-М, 2006.

52. Севрук В. Т. Банковские риски. М., 2000.

53. Лизелот Сурен. Валютные операции. Основы теории и практика. М.: Дело. -2001.

54. Тагирбеков К.Р., Паштова Л.Г. Инвестиционные процессы и банковская система в экономике России. -М.: Издательство Весь Мир, 2005.

55. Управление риском: Риск. Устойчивое развитие. Синергетика.- М., 2000.

56. Стивен Фрост. Настольная книга банковского аналитика. Деньги, риск и профессиональные приемы. М.: Баланс Бизнес Букс, 2006.

57. Эндрю Хомс. Риск-менеждмент. Ч М.: Эксмо, 2007.

58. Ценные бумаги. Под ред. Маренкова Н. М.: Феникс, 2005.

59. Шапкнн А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. М.: Издательско-торговая корпорация Дашков и К0, 2006.

60. Шоломицкий А.Г. Теория риска. Выбор v при неопределенности и моделирование риска. Учебное пособие для вузов. М.: Изд. дом ГУ ВШЭ, 2005.

61. Экономика зарубежных стран: капиталистические и развивающиеся страны. Под ред. Колесова В.П. Ч М., 2000.

62. Экономический словарь. Под ред. Архипова А.И- М.: ТК Веби, Изд-во Проспект, 2004.б) на иностранных языках

63. Carol Alexander. Risk Management and Analysis, Measuring and Modelling Financial Risk (Wiley Series in Financial Engineering). John Wiley & Sons, 2003.

64. A.Burger, A. Burhart. Risiko-Controlling. Muenchen, Wien, 2002.

65. T.E.Copeland, V. Antlkarov. Real Options. A Practitioners Guide. New York, London, 2000.

66. Dictionary of Finance and Investment Terms. Barron's, 2003.

67. Kevin Dowd. Beyond Value at Risk: The New Science of Risk Management. -John Wiley & Sons, 2003.

68. Kenen. The International Economy. Cambridge University Press, 2000.

69. N. Nicholson. Managing the Human Animal. London: Texere, 2000.

70. The Professional Risk Manager's Guide to Financial Instruments (PRMIA Risk Management Series). Professional Risk Manager's International Association (PRMIA), 2007.

71. N. Woods. The Political Economy of Globalization. New York: St. Martin's Press, 2000.1. Статьи и публикации

72. Въюгин О. Надо наложить мораторий на рост бюджетных расходов//КоммерсантЪ-Деньги. №25 (682) 30.06-06.07.2008.

73. Логвинова К, Уханова Ю. Катализатор кредитных ставок//Профиль. №23/16 июня 2008.

74. Мнение недели//Профиль. №11/26 марта 2007.

75. Некоторые планы МЭРТа на 2007-2009 гг.//КоммерсантЪ. №48/П 26 марта 2007.

76. Нетреба П. Стабфонд попонят будущие поколения/ЯСоммерсантЪ. № 46 22 марта 2007.

77. Органы власти. Повестка//КоммерсантЪ. №49 27 марта 2007.

78. Органы власти. Повестка//КоммерсантЪ. №54 3 апреля 2007.

79. Полонский Д. Инфляционная наследственность//КоммерсантЪ-Деньги. №18 (675) 12.05-18.05. 2008.

80. Правительству России везет лишь с 2003 г//КоммерсантЪ. № 56 5 апреля 2007.

81. Райская Н., Сергиенко Я., Френкель А. Качественный переход//Профиль №23/16 июня 2008.

82. Семенов Я., Рушайло 77. Нестабильность на второе//КоммерсантЪ-Деньги. №3 (610) 29.01.-04.02.2007.

83. Смирнов М. Второе дыхание кризиса//КоммерсантЪ-Деньги. №17 (674)05.05-11.05.2008.

84. Смирнов М. Скоропортящиеся банки//КоммерсантЪ-Деньги. №21 (678)02.06-08.06.2008.

85. Чувиляев П. Дефотные ощущения//КоммерсантЪ-Деньги. №25 (682) 30.06-06.07.2008.

86. Чувиляев П. России сейчас нужны не деньги, а равноценный обмен идеями. Представитель ВБ в России оценила экономическую ситуацию//КоммерсантЪ. №54 3 апреля 2007.

87. Шаповалов А. Инвестиции превыше всего. Ренессанс Капитал констатирует избыток и спроса, и предложения на финансовом рынке//КоммерсантЪ. №51 29 марта 2007.

88. Шаповалов А. МВФ обозначил главные риски для мировой экономики. Это США, Россия и Казахстан//КоммерсантЪ. №60 11 апреля 2007.

89. Шаповалов А. Россия получит новую экономику к 2011 г.//КоммерсантЪ. № 56 5 апреля 2007.

Похожие диссертации