Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономические науки

Инвестиционный потенциал промышленного предприятия, его источники и эффективность использования в переходных условиях. тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Кольцова, Светлана Дмитриевна
Место защиты Харьков
Год 1998
Шифр ВАК РФ 08.00.00

Автореферат диссертации по теме "Инвестиционный потенциал промышленного предприятия, его источники и эффективность использования в переходных условиях."

2 1 А ШРЩСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ЕКОНОМЧНИЙ

УНВЕРСИТЕТ

УДК 658.14

КОЛЬЦОВА СВТЛАНА ДМИТРВНА

НВЕСТИЦЙНИЙ ПОТЕНЦАЛ ВИРОБНИЧОГО ПДПРИкМСТВА, ЙОГО ДЖЕРЕЛА ТА ЕФЕКТИВНСТЬ ВИКОРИСТАННЯ В ПЕРЕХДНИХ УМОВАХ

Спецальнсть 08.06:01 Ч "Економка пдпримства та

органзаця виробництва"

АВТОРЕФЕРАТ дисертацÿ на здобуття наукового ступеня кандидата економчних наук

Харкв Ч 1998

Робота виконана у Харквському державному економчному унверситет Мнстерства освти Укра

Науковий кервник доктор економчних наук, професор Хохлов Микола Пантелеймонович Харквський державний економчний унверситет, зав.кафедрою економки, приватизацÿ та права

Офцйни опоненти: доктор економчних наук, професор Степанов гор Германович Харквський мськвиконком, заступник начальника головного управння економчного розвитку

кандидат економчних наук, доцент Ястремська Олена Микола

Провдна установа - Харквський державний потехнчний унверсите кафедра економчного аназу та обку, Мнстерство освти Укра

Захист вдбудеться "З" Ф 1998 р. о годин на

засданн спецазовано

З дисертацúю можна ознайомитись у бблотец Харквського державного економчного унверситету за адресою:

310001,м.Харкв, пр.Ленна, 9-а.

Автореферат розсланий У('" 998 р.

Вчений секретар ^

спецазовано

ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

ктуальнсть теми. Вдновлення ефективно

нвестицйн проблеми завжди знаходились у центр уваги

уковцв. Значний вклад у розробку теоретичних питань щодо сут вестицй,

.С.Найдьонов, .Г.Степанов, М.Г.Чумаченко, М.Г.Черняк. У радянськй тератур були вдом прац К.К.Вальтуха, Я.Б.Кваши,

.П.Красовського, П.С.Павлова, В.К.Фальцмана, Т.С.Хачатурова та н. зоря нвестицй знайшла вдображення в працях зарубжних вчених:

. Самуельсона, Дж. Хансена, В. Шарпа, П. Массе, Т. Коно, Дж. зндрика, X. Марриса, Я. Хонко та н. нвестицйна дяльнсть дпримства безпосередньо пов'язана з використанням його фобничого потенцалу. Ц питання досджували - В.П.Бабич,

.О.Горелов, В.П.Москаленко та нш. А проблеми нвестицйно

В цлому, широкий загал економств, що вивчав питання /спльного вдтворення на макро- або мкрорвн, у тй чи ншй мр ззробляв водночас теоретичн аспекти нвестицй. Але в сучасних иовах актуальнсть подальшо

При виршенн цих проблем сд брати дб уваги, що економка кра

Дисертацйне досдження виконувалось згдно з планами зукових досджень Харквського державного економчного нверситету.

Мета роботи задач досдження. Метою дисертацйно

формування ефективного використання нвестицйного потенцалу пдпримства в умовах трансформацÿ економчних вдносин.

Вдповдно до мети досдження були поставлен так задач: розкрити поняття нвестицй та сучасний змст нвестицйного процесу,у виробництв в умовах трансформацйно

досдити нвестицйний потенцал промислового пдпримства як економчну категорю, що вдобража його вдтворювальний потенцал у сучасних умовах;

визначити тенденцÿ формування нвестицйних ресурсв \ промисловому виробництв, пов'язан з трансформацúю господарча вдносин;

досдити та розкрити внутршн та зовншн чинники фективност сучасно

теоретично обгрунтувати пдхд до промислового пдпримства я до цсно

визначити змст нвестицйно

Предмет та об'кт досдження. Об'кт досдження промислов пдпримства. Предметом досдження  нвестицйн дяльнсть промислових пдпримств в умовах трансформацйне економки.

Загальна методика досдження. Теоретичною т методологчною основою дисертацÿ  фундаментальн положенн загально

нформацйною базою досдження  втчизнян та зарубж пубкацÿ з питань нвестицйно

Наукова новизна результатв, отриманих особисто автором з'ясовано суть категорÿ УнвестицÿФ для умов трансформацйн економки; С "

розкрито змст та структуру нвестицйного потенца/ пдпримства як економчно

на основ теоретичного аназу виявлено особливост формуван нвестицйних ресурсв на промисловому пдпримств в сучасн умовах;

встановлено вплив таких зовншнх факторв як споживанн нагромадження, кумулятивного впливу мультипкатора-акселерато

розроблено теоретичн пдстави дентифкацÿ промислово пдпримства як цсно

визначено методичн засади ефективних напрямкв нвестицй для озвитку пдпримств на основ досдження взамозв'язку вестицйного та виробничого потенцав пдпримства;

запропоновано агоритм рацонального розподлу нвестицй; уточнено методику розробки бзнес-планв нвестицйних проектв а пдпримств за актуальними напрямками.

Практична цннсть результатв роботи поляга у розробц

Апробаця роботи. Основн результати досдження, висновки тропозицÿ дисертацÿ доповдались одержали схвалення на восьми зспубканських та мжнародних наукових та науково-практичних >нференцях (1992-1997 p.p.), на Першй та Другй мжнародних уково-практичних конференцях молодих економств (Харкв, 1996 11997 p.p.).

Пубкацÿ. За темою дисертацÿ опубковано 11 наукових збт, загальним обсягом 2,25 ум.-друк, арк., в тому числ у фахових даннях за списком ВАКу. ,

Структура обсяг роботи. Дисертаця складаться з вступу, >ьох роздв, висновкв. Робота мстить 158 сторнок машинописного кету, 20 таблиц, 18 рисункв, список використанной тератури з 12 джерел, додаток з 2 найменувань.

ОСНОВНИЙ ЗМСТ ДИСЕРТАЦп

У дисертацÿ досджено процес формування нвестицйних тенцав пдпримств у трансформацйний перод напрямки

У першому роздл - УСутнсть нвестицйного потенцалу дпримства, його змст в умовах перехдно

1. Ршення практичних задач створення механзму нвестицйне дяльност, що вдповда новим умовам господарювання, вимага теоретичного осмислення сут та специфчного змсту КЛЮЧОВ категорÿ - УнвестицÿФ - в перехдний перод. В умовах планов економки нвестицÿ (каптальн вкладення) розглядалися як затрат на вдтворення основних фондв. В умовах ринково

2. Досдження нвестицйного процесу в рзномантн

соцально-економчних умовах виявило ряд його стотних вдмнносте

домнуючим впливом вартсно

Змст категорÿ нвестицй в перехдний перод формують ' елементи планово

X га а о п л а ь х .

1. Домнанта продуктивного застосування довгострокових вкладень

2. Плановсть, жорстке державне регулювання процесу

1. Рзномантнсть форм нвестування, домнанта прибутковост 2. Переважне ринкове, конкурентне

регулювання нвестицйних процесв 3. Проритет вартсно

3. Проритет натурально-

речовинной

форми каптальних вкладень

Заощаджена частка доходу що використовуться для отримання економчного та соцального ефекту у майбутньому

4. Рзномантнсть джерел ! нвестицйних ресурсв,

проритет приватних каптальних вкладень

4. Вдносно обмежений вибр джерел каптальних вкладень, державне бюджетне фнансування

5. Детермнрованнсть процесу, невисока ступнь ризику

5. Зростання значення риску як фактора приняття нвестицйних ршень

Рис. 1 Сутнсть та структура категорÿ "нвестицÿ" в перехднй економц

Ринкова економка

3. Ефективнсть нвестицйно

Досдження даного питання дозволя прийти до загального висновку, що економчний потенцал пдпримства як субТкта господарсько

Виробничий потенцал пдпримства створю основу економчного потенцалу, вдобража його власну виробничу дяльнсть мститься в присутнх матерально-технчних факторах кадровому потенцал пдпримства. В ринковй економц ви виступа, по-перше, у натурально-речовиннй форм у вигляд системи машин з заданою технологчною органзацйнок структурою, що вимага вдповдно

В господарськй практиц економчний та виробничи потенцали приймають конкретну форму виробничо

нвестицйний потенцал пдпримства формуться в проце< його господарсько

4. Поняття нвестицйного потенцалу в ринковй економÿ помтно вдрзняться вд поняття нвестицйного потенцалу, ш використовувалось у центразовано-плановй систем.

- В умовах центразовано-планово

В умовах перехдно

По сут, нвестицйний потенцал визнача можливост дпримства вкладати кошти (каптал) в матерально-речовинн та собист фактори виробництва для забезпечення умов нормального дтворення на пдпримств, одержання очкуваного доходу. Вн мстить в соб, з одного боку, протирччя сучасного розвитку икористання економчного виробничого потенцав пдпримства, а ншого - розглянут вище змстовн характеристики сучасного шестицйного процесу: поднання ринкових конкурентних та

ланових адмнстративних механзмв, вартсно

Розумння сутност та сучасного змсту нвестицйного отенцалу дозволя визначити актуальн напрямки виршення роблеми його ефективного використання в умовах перехдно

У другому роздл - УДжерела та макроекономчн умови еазацÿ нвестицйного потенцалу пдпримства" - досджено озкрито джерела формування нвестицйного потенцалу дпримства в перехдний перод. Податься характеристика та зрвняння основних засобв фнансування нвестицйно

1. Джерела формування нвестицйних ресурсв подляються на )и основн групи: власн, позичен, залучен (рис. 2). При переход до -нково' економки номнально збльшуться кльксть джерел вестування, головним чином, за рахунок позичених залучених

коштв, появи таких нових форм, як: знг, селенг, емся цнних паперв. Але в поточний момент власн нвестицйн джерела пдпримства залишаються головними. В робот виконано порвняння розвитку кредитно-фнансових установ ндустрально-розвинених кра

Таблиця 1

Структура нвестицй в Укра

Форми власност 1990р. 1991р. 1992р. 1993р. 1994р. 1995р.

1. Державна 77.8 72.7 72.3 65.4 62.8 61.5

2.Колективна 19.0 24.3 24.4 28.5 31.6 33.5

в тому числ:

КСП 16.0 17.8 15.0 13.1 9.2 10.2

господарськ

товариства - 0.2 0.8 3.7 14.3 13.0

орендн пдпри- 1.1 3.2 5.0 6.2 6.0 3.5

мства

3.Приватна . 3.2 3.0 3.3 6.1 5.6 5.0

Всього 100 100 100 100 100 100

Частка державно

Отже, основну частину нвестицйного потенцалу кра

Джерела нвестування виробничого пдпримства '

| 1

Власн П озиков Залучен

Частка чистого прибутку, що спрямовуться до нвестування. Амортизацйн вдчислення. Страхова сума вдшкодовування збиткв, що викликана втратами майна. Ранше зроблен довгостроков фнансов вкладення, строк погашення яких закнчуться у поточному перод. Ренвестума шляхом продажу частка основних фондв. Частка зайвих оборотних активв, що ммоблизуться в нвестицÿ Довгострокове кредитування. Емся обгацй компанÿ. Цльовий державний кредит. Податковий нвестицйний кредит. нвестицйний зинг. нвестицйний селенг. Емся акцй компанÿ. Емся нвестицйних сертифкатв (нвестицйних фондв компанй). Внесок стороннх втчизняних та зарубжних нвесторв в статутний фонд. Безкоштовне цльове нвестування, що надаться державними органами та комерцйними структурами.

Рис.2. Структура джерел нвестування виробничого пдпримства

2. Для ефективно

Формування нвестицйного кмату в народному господарств вдбуваться пд впливом таких макроекономчних факторв, як: величини нацонального доходу (валового нацонального продукту), сукупного споживання, заощадження, нагромадження та

Таблиця 2

Зниження обсягу виробництва та нвестицй в Укра

Показники Роки

1992р. до 1991р. 1993р. ДО 1992р. 1994р. До 1993р. 1995р. ДО 1994р. 1996р. ДО 1995р. 1997р. ДО 1996р.

1. ВНП 2.Обсяг промисло- -9.9 -14.0 -23.0 -11.8 -10.0 -3.2

вого виробництва 3.Обсяг капталь- -6.4 -8.0 -27.3 -11.5 -5.1 -1.8

них вкладень -36.9 -10.3 -23.0 -35.0 -20.0 -9.0

Вихд з цьго стану можливий за умови залучення ноземних нвестицй. Однак, проведений в дисертацÿ аназ закономрностей прямих нвестицй в економку молодих держав свдчить про несприятлив тенденцÿ розмщення капталу для Укра

3. Досджена чиннсть мультипкатора акселератора,

Спльна кумулятивна дя мультипкатора акселератора породжу як безперервне прогресивне зростання економки, так негативний ланцюговий процес скорочення виробництва та

нвестицй. Ц теоретичн положення мають велике значення для аназу економки, особливо в умовах перехдного, нестйкого стану.

Досдження показали, що в поточний момент в укра

матеральних, так грошових. Нов капталовкладення, згдно з теорúю кумулятивного впливу мультипкатора-акселератора,

сприятимуть приросту нацонального доходу, що дозволить здйснити нове нвестування на бльш високому рвн. Таким чином, несприятлив макроекономчн умови нвестицйно

... У третьому роздл - УЕфективнсть використання нвестицйного потенцалу на пдпримствФ - обгрунтовуться пдхд до пдпримства як цсно

. 1. Для виршення проблеми ефективного формування та бльш

повно

Пдпримство як складна операцйна система явля собою сукупнсть взамозв'язаних виробничо - технчних, соцально -економчних, органзацйно - адмнстративних факторв, спрямованих на виробництво певного виду товарв послуг. Для ц㺿 системи характерна структурна внутршня цснсть виробничо

свочасно реагу на динамчн запитання ринку випуском товару послуг певного асортименту.

Пдхд до промислового пдпримства як до складно

2. Виршення задач рацонального розподлу обмежених нвестицйних ресурсв пдпримства для квдацÿ диспропорцй у розвитку його виробничо

. 3. В дисертацÿ обгрунтован змни у типових бзнес-планах

нвестицйних проектв, що враховують особливост поточного моменту пдпримства. Вони полягають у тому, що ц проектн документи прив'язуються до конкретних проблем пдпримства, його господарсько

Блок 1 визначення джерел та загальною суми нвестицй

Блок 2 Встановлення методу обчислення виробничо

Збр нформацÿ для обчислення виробничих потужностей ланок системи

Обчислення виробничих потужноств -х ланок виробництва з урахуванням рацонально

Розробка схеми внутршних Блок Визначення рацональ-

технологичних зв'язкв 4 но

у виробничий продукцÿ -

систем

Блок Обчислення питомих

6 та загальних витрат

машиного часу

на -ю продукцю за

видами обладнення

Визначення дол -го продукта в потужност -о

Блок 9 Встановлення виробничих ланок по -х продуктах, що мтрують

Блок 10 Оптмзацйн обчислення з визначення напрямкв нвестицй

Блок 11 Розробка нвестицйного проекту

Рис.З Блок-схема розрахунку оптимальних напрямкв нвестицй на пдпримств

4. Проведений аназ нвестицйно

----------нвестицÿ ЧЧХ фондоотдача основнх засобв

----:-----загальна кльксть абонентв ------- рентабльнсть капталу

.......... чистий прибуток ........ виробничсть прац

-------Ч- власний капитал -------- фондоозбронсть

Рис.4 Динамка основних економчних показникв розвитку СП УМЗ

Успшнсть нвестицйного проекту обумовлена його глибокою маркетинговою пдготовкою, вдалим визначенням сфери використанню нвестицй - задоволення потреби у сотовому мобльному звТязку. Цьому сприяло встановлення надйних джерел фнансування, чтка органзаця реазацÿ проекту у складних умовах перебудови господарська вдношень, спрямовансть на впровадження сучасних технологй та нов пдходи до органзацÿ виробництва. нвестицйний потенцал УМЗ зроста, фнансов джерела його бльш диференцйован. При велик? дол власних джерел (49,52% на 1.01.1997р.) значне мсце мають позичен та залучен кошти (вдповдно 21,45% та 29,03%). Досв^ нвестицйно

ВИСНОВКИ

1. В умовах трансформацйно

2. В процес переходу до ринково

>сновним реальним джерелом нвестицй на пдпримств залишаються власн :ошти, що вимагав значно кращого

3. нвестицйний потенцал пдпримства  складовою частиною його економчного виробничого потенцав; необхдно пдвищити увагу до формування нвестицйного потенцалу у натурально-речовиннй форм для розвитку виробничо

4. Ефективним напрямком розвитку нвестицйно

5. Досвд ефективно працюючих спльних пдпримств с ноземними нвестицями показу можливость бльш активного залучення ноземного капиталу <а основ науково обгрунтованих нвестицйних проектв, що враховують нтереси /сх сторн, довгостроков потреби ринху та базуються на реальних нвестицйних доерелах.

СПИСОК ОПУБЛКОВАНИХ РОБТ ПО ТЕМ ДИСЕРТАЦп

1. Кольцова С.Д. Кумулятивное влияние мультипликатора и акселератора на нвестиционнь

2. Хохлов Н.П., Кольцова С.Д. Инвестиционный потенциал предприятия, его источники и эффективность использования в современных условиях. //Сб. научных трудов 'Экономика, общество, рынокФ, вып.1. - Харьков, 1997. - С.67-73.

Особистий внесок автора: зроблено визначення категорÿ нвестицйний, потенцал, вказано на взамозв'язок нвестицйного, виробничого потенцав, зиробничо

3. Кольцова С.Д. Инвестиции: сущность и содержание категории в переходной экономике. ХГЭУ.-Харьков, 1996. - 14с. - Деп.в ДНТБ Украины, 24.04.96, №132Р-96.

4. Кольцова С.Д. Эффективность инвестиционной деятельности в производственной операционной системе.// Збрник доп. першо

5. Кольцова С.Д......... Особенности ; бизнес.-планирования,. _ реальных

инвестиционных проектов на предприятии. - //36. доп. на другой мжнар. наук,-практ. конф. молодих економиств "Сучасн проблеми .розвитку виробництва", 2723 мая 1997г. - Харьков: АО'Бизнес-ИнформФ. - 1997- - С.96-97.

6. Х Кольцова С.Д. Разгосударствление и . приватизация в инвестиционном

процессе. - // Матерали мжн. науково-метод. конф. УРоль вузв у виршенн проблем безперервно

7. Кольцова С.Д. Движение инвестиционного потенциала фирмы. // Материалы респ. научн.-пракг. конф. "Проблемы изучения макро- и микро экономики". - 28-29 сёнт. 1994 г. - Харьков: РИО ХГАУ, 1994. - С.175-176.

8. Кольцова С.Д. Инвестиции в период трансформационного кризиса. // Тез. цокл. и выступл. на научн. конф. УРазвитие экономической теории в условиях трансформационного кризиса" ,ч.З. - 6 июня 1996 г. - Харьков. - 1992. - С.21-22.

9. Кольцова С.Д. Изменение инвестиционного потенциала при переходе к экономическим отношениям. // Тез. докл. и сообщений УСоциальноэкономическое развитие нового типа: специфика, возможности, проблемы формирования",4.2. - Харьков. ХГУ. - 1993. - С.89-91.

10. Кольцова С.Д. Капитальные вложения и проблемы инноваций в производстве. // Тез. докл. Укр. научно-практ. конф. УПроблемы подготовки кадров

для работы в условиях рыночной экономики", 29-30 сент. 1992 г. - Харьков. - 1992. - С.53-54.

11. Кольцова С.Д. Маркетинг и инновационная политика фирмы, // Тез. докл. Укр. наумно-практ. конф. УМаркетинг и управление инновациямиФ,ч.2, 28-29 сент. 1993 г. - Харьков. - 1993. - С.43.

Кольцова С.Д. нвестицйний потенцал виробничого пдпримства, йоге джерела та ефективнсть використання в перехдних умовах. - Рукопис.

Дисертаця на здобуття наукового ступеня кандидата економчних наук зг спецальнстю 08.06.01 - УЕкономка пдпримства та органзаця виробництва" Х Харквський державний економчний унверситет, Харкв, 1998

Досджено теоретичн та методологичн пдвищення ефективност використання нвестицйних потенцав пдпримств. Розкрито змст категор Унвестицÿ' та Унвестицйний потенцал" в умовах трансформацйно

Ключов слова: нвестицÿ, нвестицйний потенцал, джерела нвестицй виробнича операцйна система, нвестицйний проект.

Кольцова С.Д. Инвестиционный потенциал промышленного предприятия, его источники и эффективность использования в переходных условиях. -Рукопись.

. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук по специальности 08.06.01. - УЭкономика предприятия и организация

производства' - Харьковский государственный экономический университет, Харьков, .1998.

В диссертации исследованы теоретические и методологические проблемы повышения эффективности использования инвестиционных потенциалов предприятий. Раскрыто содержание категорий Уинвестиции*, Уинвестиционный потенциал" а условиях трансформационной экономики. Рассмотрены новые источники инвестиций на предприятии и их использование. Промышленное предприятие представлено как целостная производственная операционная система и на этой основе предложены новые методические подходы разработке и реализации инвестиционных проектов на предприятиях. .

Ключевые слова: инвестиции, инвестиционный потенциал, источника инвестиций, производственная операционная система, инвестиционный проект.

Koltsova S.D. The Investment Potential of Industrial Enterprise, Sources anc Efficiency of Utilization under Transitional Conditions. - Dissertation in form о Manuscript. .

Dissertation for the scientific degree of Candidate of Science (Economics) Speciality 08.06.01 -'Economics of Enterprises and Organization of Production" Kharkov State University of Economics, Kharkov, 1998. ,

Theoretical and methodological problems of increasing of efficiency о enterprises investment potential have been researched in the dissertation. Th< contents of categories Уinvestment" and "investment potential" in transitions economic condition has been investigated. New investment sources at enterprise am it utilization have been examined. Industrial enterprise is shown as an integn industrial operation system and on this basis new methodical approaches t< development and realization of investment projects at enterprises have been offered.

Key words: investment, investment potential, sources of investment, industry operation systems, investment project.

Похожие диссертации