Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Инвестиционная привлекательность предприятий строительного комплекса тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Володина, Ирина Николаевна
Место защиты Москва
Год 2008
Шифр ВАК РФ 08.00.05
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Инвестиционная привлекательность предприятий строительного комплекса"

На правах рукописи

Володина Ирина Николаевна

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЙ СТРОИТЕЛЬНОГО КОМПЛЕКСА

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2008

003456994

Работа выпонена в ГОУ ДПО "Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы" (ГОУ ДПО ГАСИС)

Научный руководитель:

Заслуженный деятель науки РФ, доктор экономических наук, профессор Хомерики Владимир Кирилович

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Доронкина Людмила Николаевна

кандидат экономических наук, доцент Заорский Григорий Вадимович

Ведущая организация: Комитет города Москвы по

государственной экспертизе проектов и ценообразования в строительстве

Защита диссертации состоится л24 декабря 2008 г. в 14.00 часов на заседании Диссертационного Совета Д 212.043.01 по присуждению ученой степени доктора экономических наук при ГОУ ДПО Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы (ГОУ ДПО ГАСИС) по адресу: 129272, г. Москва, ул. Трифоновская, д. 57, ауд. 208.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ДПО ГАСИС и на сайте Академии (www.gasis.ru).

Автореферат разослан л24 ноября 2008 г.

Ученый секретарь Диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент

С.Ю. Семенов

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность работы. Строительное производство представляет собой сложную многофункциональную систему с большим разнообразием видов деятельности. Динамичность строительного производства, его пространственная и временная протяженность, а так же влияние рынка с характерными для него случайными факторами определяют функционирование строительного комплекса. Проводимые в стране экономические преобразования с использованием механизмов управления инвестиционной деятельностью производственных предприятий обуславливают необходимость совершенствования теоретической базы для анализа инвестиционной привлекательности (ИП) предприятий строительного комплекса.

Состояние российской экономики на протяжении многих лет является достаточно неустойчивым. Формирование рыночной экономики выдвигает на первый план комплекс народнохозяйственных проблем, связанных с адаптацией производителей к развивающейся конкурентной среде. Понятия рынок, рыночная конъюнктура, конкуренция пока не оказывают ожидаемого действия на развитие производства. До настоящего времени макроэкономическая среда не создала экономических предпосылок для подъема сферы материального производства и повышении у предприятий экономической, инновационной и инвестиционной активности.

В условиях отсутствия научно обоснованных стратегических крупномасштабных программ реформирования производственного сектора экономики перед страной по-прежнему стоит актуальная проблема поднятия сферы строительного производства (СП) в условиях рыночной экономики.

Исследования последних лет показали, что среди руководителей строительных предприятий и маркетинговых служб наблюдается повышенный интерес к вопросам стратегического планирования развития предприятий строительного комплекса. Стратегическое планирование предполагает возможность прогнозирования множества факторов развития и изменения внешней и внутренней среды строительного предприятия: развитие строительного рынка, изменение уровня кооперации и специализации, внутренних возможностей предприятия и повышения уровня самоинвестирования, внедрения новых технологий и средств труда и многих других факторов.

Для успешной адаптации предприятий строительного комплекса к быстро меняющемуся рынку с характерными для него случайными факторами, особое значение приобретают методы, позволяющие количественно оценивать объективные возможности предприятий противостоять неблагоприятным воздействиям среды и обеспечивать свое экономическое развитие, т.е. по существу методами оценки ИП СП к таким воздействиям.

В настоящее время большинство специалистов в области экономики и управления констатируют отсутствие единой методической базы для оценки ИП СП и разработки стратегических планов ее повышения в условиях рыночных отношений. Степень достоверности таких прогнозов зависит не только от логики проведения исследования и статистической базы, но и от его научной обоснованности и соответствия основным закономерностям функционирования рынка.

Поэтому остро встает проблема разработки целостной методологии управления ИП СП в условиях перехода к рынку, адаптированной к реальным условиям функционирования строительного комплекса. В этих условиях наиболее актуальным стало решение задач эффективного управления ИП СП, что обеспечит строительство объектов в установленные сроки и с высокими технико-экономическими показателями. Поэтому тема исследования является важной, актуальной и требующей серьезных научных и практических разработок.

Вопросами инвестиционной привлекательности и конкурентоспособности строительных предприятий, а также необходимости их постоянной адаптации к изменяющимся внешним условиям в разное время занимались такие ученые как Блех Е.М., Бутов A.C., Воевудский E.H., Гаринов К.А., Грабовой П.Г., Гумба Х.М., Зачесов В.Н., Збрицкий А.А,, Звонков В.В., Ирхин А.П., Кожухарь В.И, Лукманова И.Г., Эглит Я.Я, Булов А.А, Луговцов А.Ф., Буянова Л.Н., Раховецкий А.Н., Рылов С.И. и другие. Однако в большинстве работ отечественных авторов не учитывались факторы рыночной экономики, в настоящее время являющиеся определяющими в стратегическом управлении инвестициями.

Несмотря на значительное количество работ по этим вопросам, в экономической литературе недостаточно фундаментальных трудов, посвященных реализации методов управления инвестиционной привлекательностью строительных предприятий в рыночных условиях хозяйствования, которые позволяют выявить объективные возможности предприятий к повышению эффективности производственной деятельности и на основе которых могут разрабатываться стратегические планы развития.

Мало изучены вопросы оценки инвестиционных рисков при формировании стратегии управления ИП СП, как в науке, так и на практике, что определяет актуальность выбора темы и направлений диссертационного исследования. Данная область исследования не получила достойного освящения в отечественной экономической литературе и обладает необходимой новизной.

Выпоненные автором диссертации исследования связаны с реализацией задач по теоретическому, агоритмическому и практическому обоснованию ИП СП с учетом современных тенденций развития организационных форм строительного производства, которые обеспечивают возможность изменения инвестиционной деятельности в зависимости от различных внешних и внутренних факторов рыночной экономики.

В качестве объекта диссертационного исследования принята инвестиционная деятельность предприятий строительного комплекса России. Предметом исследования является совокупность экономических отношений участников управления инвестиционной деятельностью СП.

Целью диссертационной работы является обобщение и научное обоснование методов расчета комплексных количественных показателей инвестиционной привлекательности строительных предприятий (ИП СП) и средств повышения этой привлекательности.

Цель данной работы состоит в разработке предложений по повышению эффективности инвестиционной деятельности строительных предприятий на основе роста их инвестиционной привлекательности.

Для достижения поставленной цели в составе данного диссертационного исследования были поставлены следующие задачи:

- анализ современных методов управления функционированием строительных предприятий в условиях конкурентной среды и факторов определения их инвестиционной привлекательности;

- исследование теоретических основ формирования стратегии управления инвестиционной привлекательностью строительных предприятий, отражающей различные аспекты их деятельности (финансовая, экономическая, рыночная);

- разработка агоритмов расчета показателей различных видов инвестиционной привлекательности строительных предприятий (конкурентной, экономической, финансовой и рыночной) и выделение на их основе соответствующих уровней привлекательности;

разработка методов стратегического планирования

деятельности строительных предприятий, обеспечивающих повышение их инвестиционной привлекательности;

- разработка экономико-математических методов оценки ресурсов строительного предприятия как основного фактора, обеспечивающего достижение заданного уровня ИП СП;

- подготовка практических рекомендаций по применению результатов исследований при формировании систем управления строительным комплексом, а также разработка системы повышения эффективности планирования инвестиций в строительном комплексе.

Теоретической и методической основой диссертационного исследования послужили работы отечественных и зарубежных ученых в области стратегического планирования инвестиционной деятельности предприятий строительного комплекса. В ходе диссертационного исследования изучена общая и специализированная литература, законодательные и нормативно-правовые документы по управлению инвестициями, годовые отчеты и официальные публикации специализированных организаций, материалы научных конференций, симпозиумов и семинаров. В ходе исследования использованы статистические данные при функционировании системы предприятий строительного комплекса.

Для решения поставленных в диссертационном исследовании задач использованы методы системного анализа, математической статистики, моделирования данных, эконометрического моделирования, теории организации отраслевых рынков, результаты исследований зарубежных ученых в области управления, финансов и маркетинга, стратегического планирования, ценообразования, интегрированный пакет прикладных программ для статистического анализа. В диссертации нашли широкое применение экономико-статистические методы и приемы исследования: графический, корреляционный, регрессионный и другие. Совокупность используемой методологической базы позволила обеспечить в конечном итоге достоверность и обоснованность выводов и практических решений.

Научная новизна работы заключается в разработке методических подходов и совершенствовании управления инвестициями в строительном комплексе на основе внедрения системы анализа инвестиционной привлекательности строительных предприятий.

Научные результаты, полученные лично автором:

1.Дана характеристика стоимостным критериям инвестиционных проектов строительного комплекса и определена возможность комплексной оценки инвестиционной

привлекательности строительных предприятий как составной части стратегического управления производственно-экономической деятельностью хозяйствующих субъектов.

2. Определена целесообразность решения взаимосвязанных задач и мероприятий организационно-экономического характера, направленных на количественное описание инвестиционной привлекательности строительного предприятия с учетом специфики отрасли и предложен методический аппарат ее оценки с учетом основных рыночных факторов.

3. Предложена методика количественной оценки экономической, финансовой и рыночной привлекательности строительного предприятия, способ их агрегирования в комплексный показатель ИП СП, что позволило сформировать агоритм принятия решений при выборе эффективной схемы инвестиционной стратегии предприятия.

4. Разработана совокупность экономико-математических моделей, обеспечивающих требуемую формализацию стратегических управленческих решений, направленных на обеспечение заданного уровня инвестиционной привлекательности строительного предприятия.

5. Разработана совокупность агоритмов формирования стратегических планов деятельности строительных предприятий, обеспечивающих повышение уровня их инвестиционной привлекательности.

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы для дальнейшего изучения вопросов, связанных с организацией инвестиционной деятельности в строительной отрасли на основе внедрения системы финансирования процессов обеспечения строительного производства техническими ресурсами. Практическая значимость работы состоит в целесообразности применения ее положений и выводов при стратегическом управлении инвестициями в строительной отрасли. Результаты диссертационного исследования могут быть использованы при написании учебных и практических пособий и чтении общих лекционных и специальных курсов в высших экономических учебных заведениях, а также на курсах повышения квалификации работников, занятых в инвестиционной сфере.

Совокупность полученных результатов дает методику количественной оценки инвестиционной деятельности в части обеспечения строительного производства техническими ресурсами для повышения эффективности систем управления строительным

комплексом. В процессе работы было выпонено промышленное внедрение результатов исследования научно-производственным объединением "Русская строительная компания "РУСКОМ" и производственным предприятием ООО "БизнесСтройИндустрия". Практические рекомендации по совершенствованию системы финансирования обеспечения строительного производства техническими ресурсами использованы при аналитических обоснованиях инвестиций в НПО "Русская строительная компания "РУСКОМ" и в ООО "БизнесСтройИндустрия", что подтверждается актами о внедрении.

Апробация работы. Результаты диссертационного исследования докладывались на: семинарах и заседаниях секции "Строительство" Российской инженерной академии (г. Москва, 2006, 2007); международной специализированной выставке "Капитальное строительство - 2003" (г. Москва, 2003) - рекомендации по расчету экономической эффективности строительной техники; 3-ей международной выставке "Трубопроводные системы: реконструкция, ремонт, строительство" (г. Москва, Всероссийский Выставочный Центр, 2004) - инвестиционные программы использования современных машин и оборудования для капитального ремонта трубопроводов; научных семинарах "Управление инвестиционной деятельностью строительных предприятий" НПО "ИнвестСтройЭкология" и других учебных и практических проектных организаций отрасли строительства РФ.

Публикации. Основные положения диссертационного исследования опубликованы в 4 печатных работах (из них 2 в журналах, рекомендованных ВАК РФ), общим объемом 1,1 п.л.

Структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, последовательно решающих поставленные задачи, заключения, списка литературы и приложений.

Введение

1. Стратегическое развитие предприятий строительного комплекса в условиях реализации рыночных отношений

1.1. Особенности и тенденции развития строительных предприятий на современном этапе экономических реформ

1.2. Основные аспекты стратегии развития современного строительного предприятия

1.3. Методы комплексной оценки строительного предприятия в условиях рыночного хозяйствования

2. Исследование инвестиционной привлекательности предприятий строительного комплекса в условиях рыночной экономики

2.1. Методика анализа инвестиционной привлекательности

строительного предприятия

2.2. Методика определения и анализа уровня экономической привлекательности строительного предприятия

2.3. Методика определения и анализа уровня финансовой привлекательности строительного предприятия

2.4. Методика определения и анализа уровня рыночной привлекательности строительного предприятия

3. Разработка стратегии повышения инвестиционной привлекательности строительного предприятия

3.1. Проблема повышения инвестиционной привлекательности строительного предприятия в современных условиях

3.2. Методика разработки стратегии развития строительного предприятия в рыночных условиях

Заключение

Литература

Приложение

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

1. Анализ теоретических основ инвестиционной деятельности предприятий строительного комплекса в обеспечении строительного производства техническими ресурсами показывает, что инвестиционные проекты различаются по виду осваиваемых инвестиций, составу и размерам, сроку реализации цели, степени сложности, достигаемому качеству и другим признакам. Управление инвестиционной деятельности осуществляется в динамичной среде, которая оказывает на него непосредственное воздействие. Знание окружения позволяет выделять факторы, которые могут негативно влиять на реализацию проекта, и локализовать их действие. Различают дальнее и ближнее внешнее окружение. К дальнему окружению относятся: политико-экономическое состояние общества, законы и права, действующие в государстве, состояние науки и техники, природно-экологические условия. Дальнее внешнее окружение во многом определяется государством.

Деятельность участников инвестиционной деятельности регулируется законодательством РФ, международными соглашениями и нормативными документами. Отметим, что государство гарантирует защиту инвестиций, в том числе иностранных, независимо от форм собственности. При этом инвесторам, в том числе иностранным, обеспечиваются равноправные условия деятельности, исключающие применение мер дискриминационного характера, которые могли бы препятствовать управлению и распоряжению инвестициями.

Инвестиции не могут быть безвозмездно национализированы, реквизированы, к ним также не могут быть применены меры, равные указанным по последствиям. Применение таких мер возможно лишь с поным возмещением инвестору всех убытков, причиненных отчуждением инвестированного имущества, включая упущенную выгоду, и только на основе законодательных актов РФ и республик в составе РФ. Порядок возмещения убытков инвестору определяется в указанных актах. Инвестиции могут быть классифицированы по определенным признакам (рис. 1).

Активность инвестиционной деятельности по существу определяет жизнедеятельность экономики. Вместе с тем ее структура, мощность и степень воспроизводства финансовых активов во многом зависят от состояния экономического организма государства. Решение сложных проблем стабилизации и целенаправленного вывода страны из кризисного состояния неразрывно связано с изменением инвестиционной политики и существенной реконструкцией всей инвестиционной сферы, включая систему капитального строительства.

Определяющими направлениями новой инвестиционной политики являются: отказ от централизации планирования основной массы инвестиций, за исключением инвестирования объектов государственного значения; изменение источников финансирования с преимущественным замещением госбюджетных ассигнований средствами колективных и частных, отечественных и зарубежных инвесторов; предпочтительное инвестирование рентабельных и быстроокупаемых ИСП, в том числе проектов предприятий малой и средней мощности, а также проектов реконструкции и технического перевооружения действующих ПСМ; создание свободного рынка инвестиционных ресурсов; переход на новые организационные формы, экономические методы и современную технологию управления инвестиционными проектами.

Особая роль в развитии инвестиционной деятельности, определении состава и последовательности этапов инвестиционной деятельности принадлежит законодательству России. В нем оговариваются права, обязанности и ответственность участников. Законодательство является основным регулятором инвестиционной деятельности.

Важнейшими блоками правового обеспечения инвестиционной деятельности, подлежащими форсированному развитию, являются инвестиционная политика (в первую очередь, законодательство о собственности, приватизации и земле), инвестиционная деятельность (источники инвестиций, налогообложение и таможенные тарифы, защита инвестиций, кредитование),

инвестиционный рынок (обращение ценных бумаг, торги, конкурсы и аукционы, экспертиза, разрешение споров, инвестиционный аудит), а также комплекс вопросов инфраструктурного характера (регистрация участников, информационное обеспечение, экономическая безопасность).

Рис. 1. Классификация инвестиций по различным признакам

Определяющими направлениями новой инвестиционной политики являются: отказ от централизации планирования основной массы инвестиций, за исключением инвестирования объектов

государственного значения; изменение источников финансирования с преимущественным замещением госбюджетных ассигнований средствами колективных и частных, отечественных и зарубежных инвесторов; предпочтительное инвестирование рентабельных и быстроокупаемых проектов, в том числе проектов предприятий малой и средней мощности, а также проектов реконструкции и технического перевооружения действующих предприятий; создание свободного рынка инвестиционных ресурсов; переход на новые организационные формы, экономические методы и современную технологию управления инвестиционными проектами.

Особая роль в развитии инвестиционной деятельности, определении состава и последовательности этапов инвестиционного процесса принадлежит законодательству России. В нем оговариваются права, обязанности и ответственность участников. Законодательство является основным регулятором инвестиционной деятельности.

Важнейшими блоками правового обеспечения инвестиционной деятельности, подлежащими форсированному развитию, являются инвестиционная политика (в первую очередь, законодательство о собственности, приватизации и земле), инвестиционная деятельность (источники инвестиций, налогообложение и таможенные тарифы, защита инвестиций, кредитование), инвестиционный рынок (обращение ценных бумаг, торги, конкурсы и аукционы, экспертиза, разрешение споров, инвестиционный аудит), а также комплекс вопросов инфраструктурного характера (регистрация участников, информационное обеспечение, экономическая безопасность).

За последние годы после финансового кризиса крупные отрасли экономики, требующие в первую очередь единой государственной стратегии развития со стороны государства, практически были вынуждены выживать в одиночку. Макроэкономические потрясения в стране целиком поглощали внимание каждого действующего правительства.

Для становления процесса адаптации предприятий к неупорядоченному быстро изменяющемуся рынку особое значение приобретают проблемы определения наиболее сильных, способных к развитию даже в сложных условиях или устойчивых инвестиционно привлекательных предприятий. Понятие инвестиционной привлекательности в данном случае в наибольшей степени отвечает современным проблемам экономических систем в целом и отечественных предприятий в частности. Под инвестиционной привлекательностью строительных предприятий (ИП СП) в общем случае понимают их способность выпонять

возложенные на них функции при различных внешних и внутренних возмущениях. При этом, само экономическое развитие необходимо трактовать неоднозначно в условиях реальной экономики.

Во внешней среде существенную роль играют факторы макроокружения: политические, социальные, регулирующие и общественные факторы, рыночные возможности и угрозы для организации; в среде непосредственного окружения: взаимоотношения с поставщиками, потребителями, конкурентами, сильные и слабые стороны организации. Внешняя среда дифференцирована по степени последовательности и характеру влияния на предприятие. Внутренняя среда определяется совокупностью факторов организации функционирования предприятия, таких как производство, подбор и расстановка кадров, эффективность системы управления, состояние финансов, НИОКР, уровень деятельности маркетинговых служб.

В условиях стабильно работающего производственного потенциала строительные предприятия дожны обеспечивать значительный экономический рост основных показателей и эффективности производственно-коммерческой деятельности.

В случае нарушения стабильности ожидаемый результат не будет достигаться и, следовательно, предприятие будет нести потери как материальные, так и в виде снижения доверия к фирме-производителю строительной продукции, товарной марке. Причины, обусловившие несоответствие, подразделяются на две группы: текущие, которые влияют на снижение экономичности изготовления строительной продукции и продвижение ее на рынок и стратегические, к которым следует отнести все те, что влияют на достижение целей предприятия. Текущее несоответствие устраняется средствами оперативного управления: изменение характеристик производственного процесса, смета поставщика и т.п. Стратегическое несоответствие может быть устранено с помощью таких действий, как корректировка или изменение целей предприятия, осуществление диверсификации, создание новых организационных форм управления.

Стратегия современного строительного предприятия в отличие от других видов плановой деятельности имеет несколько отличительных особенностей:

- она устанавливает общее направление развития предприятия, которое способно обеспечить ему экономический рост, финансовую устойчивость и укрепление конкурентных позиций.

- любая стратегия исходит из четко сформулированной цели, которая трансформируется в процессе разработки стратегических планов в конкретные задачи и планы.

- цели стратегического развития дожны быть адекватны средствам достижения этих целей для предприятия.

- любая стратегическая цель дожна иметь несколько альтернативных направлений ее реализации.

- в процессе разработки стратегических планов практически невозможно предвидеть все возможные изменения, как во внешней среде, так и внутри предприятия. Поэтому неизбежно использование сильно обобщен ной и неточной информации и во многом полагаться на интуитивное искусство их разработчиков (по возможности использовать аппарат теории вероятностей).

- в процессе реализации принятой стратегии возможно появление более поной и точной информации, которая может серьезно изменить методы и средства достижения поставленной цели. Поэтому успешная реализация стратегии невозможна без обратной связи и коррекции.

- необходимость разработанной стратегии отпадает, как только предприятие реализовало намеченные цели.

Рис. 2. Основные направления стратегии строительного предприятия

Наиболее важной является масштабность поставленных целей. При этом различают: генеральные стратегии, реализация которых затрачивает все или почти все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия и локальные, реализация которых

затрагивает только отдельные аспекты деятельности строительного предприятия.

На основе проведенного анализа современной отечественной и зарубежной литературы в работе предложена общая классификация стратегий строительного предприятия, что позволило разработать взаимосвязь рассмотренных направлений между собой технически, технологически, экономически и организационно (рис. 2).

Для прогнозирования основных финансово-экономических показателей на стратегический период необходимо провести анализ ИП СП на рынке строительных услуг. В работе рассматриваются субъекты рыночной инфраструктуры, заинтересованные в комплексной оценке ИП СП: реальные и потенциальные инвесторы и акционеры, потребители основной продукции, реальные и потенциальные конкуренты, партнеры по производственно-экономической деятельности, коммерческие банки, фондовые биржи, органы государственного управления. Анализ ИП СП на рынке в современной теории и практике имеет ограниченное число возможных направлений, каждое из которых рассматривает только отдельные стороны его деятельности. На основе проведенного анализа разработана совокупность способов комплексной оценки ИП СП.

2. В современной отечественной и зарубежной экономической науке пока не существует единого понятия инвестиционной привлекательности строительного предприятия. Общая терминология такого подхода к оценке деятельности предприятий будет отрабатываться в течение длительного периода времени. На данном этапе экономических исследований под инвестиционной привлекательностью строительного предприятия (ИП СП) понимается его способность к экономическому развитию и укреплению конкурентных позиций в условиях развития рынка.

Оценку ИП СП целесообразно рассматривать в первом приближении как совокупность следующих основных характеристик: экономической привлекательности строительного предприятия (ЭП СП); финансовой привлекательности строительного предприятия (ФП СП); рыночной привлекательности строительного предприятия (РП СП). На рис. 3 показана совокупность этих характеристик, их взаимосвязи и определения. При этом, анализ ИП СП опирается на достигнутый уровень экономического развития предприятия и его конкурентные позиции на рынке.

При оценке и анализе инвестиционной привлекательности строительного предприятия особенно важно рассматривать все приведенные характеристики в совокупности (ЭП в ФП о РП), так

как в условиях реальной экономической практики существуют ситуации, когда у предприятия наблюдается достаточно устойчивый экономический рост основных экономических показателей, оно имеет определенную производственную мобильность или возможности ее увеличения, устойчивую долю рынка по основным товарам и в то же время оно финансово непривлекательное на момент обследования из-за углубления финансового кризиса и системы неплатежей. Или у предприятия стабильные экономические показатели на протяжении ряда лет, показатели его ликвидности и платежеспособности находятся в пределах существующих нормативных значений, у него есть значительные резервы производственной мощности, но оно имеет слабые конкурентные позиции и практически исчерпало возможности экономического роста.

Рис. 3. Агоритм определения инвестиционной привлекательности строительного предприятия

Оценка инвестиционной привлекательности строительных предприятий в различных экономических условиях будет иметь свои специфические особенности, которые дожны найти отражение в формировании условий и критериев отнесения предприятия к определенному типу инвестиционной привлекательности. Кроме того, использование единого методологического подхода к анализу используемых типов инвестиционной привлекательности строительного предприятия (ЭП <-> ФП РП) предполагает использование и единых качественных определений ИП СП (высокий уровень, средний уровень, низкий уровень).

Определение инвестиционной привлекательности

строительного предприятия (ИП СП) осуществляется на основе предварительной оценки следующих показателей: ЭП, ФП и РП по рассмотренным уровням.

Уровни привлекательности по видам могут в значительной степени не совпадать. Например, строительное предприятие может иметь высокий уровень экономической привлекательности с низким уровнем финансовой привлекательности. Поэтому необходимо определять комплексный показатель КИп ИП СП, который может определяться на основе бальной экспертной оценки по формуле: Кип = 2,=1,з Б(-В(, где Б( - бальная оценка фактического уровня -го вида инвестиционной привлекательности строительного предприятия; (2м,3 B = 1) - весовой коэффициент значимости -го вида инвестиционной привлекательности строительного предприятия; ! = 3 - вид инвестиционной привлекательности строительного предприятия, включаемый в комплексную оценку ИП СП.

Расчет и анализ этого показателя осуществляется в следующей последовательности.

Определяются уровни ИП строительного предприятия по всем видам за рассматриваемый период времени.

Разрабатывается система бальных оценок и весовых коэффициентов значимости используемых видов привлекательности.

В рассматриваемом случае бальная оценка определяется из условия, когда высокая степень привлекательности соответствует 5-ти балам, средняя степень привлекательности - 4 балам, а низкая степень привлекательности - 3 балам, неустойчивая степень экономической, финансовой и рыночной привлекательности - 1 балу, кризисное состояние - 0 балов. В практической деятельности может использоваться и другой подход к распределению бальных оценок.

Обосновывается система весовых коэффициентов значимости используемых видов ИП СП. В соответствии со сложившимися экономическими условиями в России приоритеты смещены в сторону экономической и рыночной привлекательности СП, поскольку финансовая привлекательность в значительной степени является следствием ЭП и РП.

Таким образом, основные типы ИП СП (ЭП ФП <- РП) можно оценить в балах следующим образом: высокая степень ИП ЭП о ФП ХО' РП - бал 5; средняя степень ИП ЭП о ФП о РП - бал 4; низкая степень ИП ЭП -о- ФП <-> РП - бал 3; неустойчивая степень ИП ЭП о ФП <-> РП - 1 бал, кризисное состояние ИП ЭП <-> ФП <-> РП - 0 балов. При этом, весовой коэффициент значимости для СП (ЭП <- ФП РП) будет соответственно равен: Вэп = 0,4; ВФП = 0,2; ВРП = 0,4.

Рассчитывается величина комплексного показателя КИп ИП СП и определяется тип ИП. Предлагается расчетное значение комплексного показателя Кип ИП СП интерпретировать следующим образом: 4 < Кип ^ 5 - строительное предприятие имеет высокую степень ИП; 3 < Кип 2 4- строительное предприятие имеет нормальную степень ИП; 2 < Кип ^ 3 - строительное предприятие имеет низкую степень ИП; КИп 2 - строительное предприятие не имеет инвестиционной привлекательности.

Проведение практических расчетов и анализ их результатов на исследуемом СП включает в себя:

1) Отбор необходимой информации для определения ИП СП и его экономических составляющих. Этот процесс является особенно важным, так как наиболее важные данные имеют различные источники: бухгатерская отчетность, планово-экономическая информация, рыночная и конъюнктурная информация и т.д.

2) Систематизация и обработка собранной информации предполагает ее отнесение по видам анализируемой ИП СП, по годам, проведение необходимой индексации по стоимостным показателям для сопоставимости динамических расчетов и т.д.

3) Проведение экономических расчетов по определению уровней экономических составляющих ИП СП. Этот этап предполагает: расчет темпов роста основных показателей, их сопоставление по системе критериев, формируемых в рамках необходимых и достаточных условий определенных видов ИП, в результате этих расчетов дожны быть определены уровни экономической, финансовой и рыночной ИП СП.

4) Определение уровня ИП СП осуществляется по величине коэффициента КИп и рассматривается в динамике за

рассматриваемый промежуток времени в ретроспективе. Эта динамика позволяет оценить не только уровень ИП СП на текущий момент времени, но и его тенденции для принятия управленческих решений на перспективу.

Общий агоритм определения и анализа ИП СП приведен на рис. 4.

3. Количественная оценка риска и факторов, его обусловивших, осуществляется на основе анализа вариабельности прибыли. В терминах финансов взаимосвязь между прибылью и стоимостной оценкой затрат активов или фондов, понесенных для получения данной прибыли, характеризуется с помощью показателя "леверидж". В приложении к экономике он трактуется как некоторый фактор, небольшое изменение которого может привести к существенному изменению ряда результативных показателей.

Рис. 4. Блок-схема расчета и анализа ИП СП

Можно выделить несколько показателей прибыли, благодаря чему удается идентифицировать и количественно измерить влияние тех или иных факторов, в том числе и факторов, обусловливающих тот или иной вид риска. Точно так же возможны различное представление расходов СП и различная их группировка. В работе разработана методика повышения ИП СП и экономико-математические методы оценки ресурсов строительного предприятия как основного фактора, обеспечивающего достижение заданного уровня ИП СП.

Проблема повышения инвестиционной привлекательности строительного предприятия в работе рассматривается с помощью комплексной характеристики - количественного соотношения между постоянными и переменными расходами (1_ппр = Ц + 1-ф, определяющей потенциальную возможность строительного предприятия повлиять на величину прибыли путем совокупности факторов экономического, финансового и рыночного характера (рис. 5, где <2р - Ср = ПРТ = Ор-Ср + ПРВНер = ПРБ - = Нп - Ннп = ЧП).

Величина прибыли зависит от 1_п (производственный леверидж) - потенциальной возможности повлиять на балансовую прибыль путем изменения: номенклатуры выпускаемой продукции; объемов выпускаемой продукции; структуры себестоимости; производственной мощности предприятия или наиболее поного использования резервов производственной мощности и др. С другой стороны, величина прибыли зависит от (финансовый леверидж) -потенциальной возможности влиять на чистую прибыль путем изменения: кредитной политики предприятия; объема и структуры заемных финансовых ресурсов; издержек обращения и др.

Уровень производственного левериджа 1_пр можно измерить следующим показателем: Цр = ТПРт/Тм или 1_пр = (АПРТ/ПРТ)-(М/АЫ), где ТПРт [%] - темп изменения прибыли от реализации строительной продукции; Тм [%] - темп изменения объема реализации в натуральных единицах.

Экономический смысл производственного левериджа заключается в степени чувствительности прибыли предприятия от производства строительной продукции к изменению объема производства этой продукции. Высокий уровень этого показателя означает, что небольшое изменение объема производства приводит к существенному изменению прибыли строительного предприятия. Значение этого показателя не является постоянным для данного предприятия при анализе производства определенной продукции и зависит от базового уровня объема производства, от которого идет отсчет. Определение производственного левериджа имеет

экономический смысл, если объемы производства продукции превышают критические.

Более высокое значение показателя обычно характерно для строительных предприятий с более высоким уровнем технического оснащения или чем выше уровень постоянных расходов к уровню переменных, тем выше уровень производственного левериджа.

1-П леверидж производственный 1-ППР леверидж производственно-финансовый 1-ф левервдж финансовый

Годовой объем реализованной продукции (без умета НДС и акцизов)

Затраты на производство реализованной продукции (себестоимость реализованной продукции)

Прибыль от реализации

Сальдо дакодов и расходов от прочей реализации и вне реализованных операций

Балансовая прибыль

Проценты по догосрочным ссудам и займам

Налогооблагаемая прибыль

Налоги и обязательные платежи из прибыли

Чистая прибыль

Рис. 5. Структура агоритма количественной оценки экономических показателей при построении стратегических планов

Уровень финансового левериджа 1_фИН определяется: 1_фин = Тпрц/Тпрб, где Тпрч - темп прироста чистой прибыли; ТПрб - темп прироста балансовой прибыли. Экономический смысл показателя в относительном изменении чистой прибыли при изменении балансовой прибыли.

Чем больше относительный объем привлеченных строительным предприятием заемных средств, тем больше выплаченная по ним сумма процентов, тем ниже уровень финансового левериджа.

Рис. 6. Агоритм разработки товарной и ценовой политики строительного предприятия

Повышение ИП СП предприятия по аналогии может быть оценено с помощью экономического, финансового и рыночного левериджа с использованием следующих систем показателей: система показателей экономической привлекательности (ЭП) -специализация; эффективность хозяйственной деятельности; эффективность использования основного, оборотного капитала, трудовых ресурсов; производственная мобильность; система показателей финансовой привлекательности (ФП) - общее финансовое положение; финансовая зависимость; ликвидность и структура баланса; деловая активность; система показателей рыночной привлекательности (РП) - конкурентоспособность

строительной продукции; финансово-экономическая зависимость; конкурентные позиции; влияние инфляции.

В этом случае экономический леверидж - потенциальная возможность повлиять на уровень экономической устойчивости строительного предприятия путем: формирования номенклатуры выпускаемой строительной продукции наиболее перспективными, конкурентоспособными и прибыльными; отказа от нерентабельной продукции; увеличения объема выпускаемой строительной продукции, используя резервы производственной мощности; увеличение объема выпускаемой строительной продукции с учетом последовательного инвестирования прибыли в развитие технической базы производства; оптимизации использования производственных мощностей строи тельного предприятия; повышения производственной мобильности строительного предприятия за счет: наиболее поного использования производственной мощности предприятия, диверсификации производства и эффективной товарной поли тики, реинвестирования прибыли в развитие основного капитала, повышения инновационной активности и т.д.

Конкурентный леверидж - комплексная характеристика, которая определяет потенциальную возможность строительного предприятия повлиять на уровень конкурентной привлекательности путем совокупности факторов экономического, финансового и рыночного характера.

Проблема повышения ИП СП на практике сводится к повышению конкурентного левериджа, т.е. разработке комплекса мероприятий, позволяющих повысить уровень экономической, финансовой и рыночной привлекательности.

Решение проблемы повышения ИП СП в стратегическом направлении может быть осуществлено, в первом приближении, на основе разработки товарной и ценовой политики строительного предприятия. Обобщенный агоритм разработки товарной и ценовой политики строительного предприятия показан на рис. 6.

На основании проведенного исследования разработана и предложена методика разработки стратегии строительного предприятия, которая обобщает накопленный отечественный и зарубежный опыт (рис. 7).

Основой разработки товарной и ценовой политики строительного предприятия является комплексный анализ и прогнозирование рыночной конъюнктуры строительной продукции, позволяющих оценить: конкурентоспособность строительной продукции и ее изменение; общие тенденции изменения емкости рынка; возможные объемы реализации строительной продукции;

уровень конкуренции и ее развитие; средние рыночные цены; уровень изменения платежеспособного спроса.

Рис. 7. Блок-схема агоритма разработки стратегических планов строительного предприятия

Исследование перспективности и эффективности производства строительной продукции сводится к определению перечня наиболее перспективной для строительного предприятия продукции, которая: обладает достаточным уровнем конкурентоспособности; имеет стабильную или увеличивающуюся емкость рынка; рентабельна для производителя; имеет резервы производственной мощности на строительном предприятии или предприятие может перераспределить производственные мощности на ее производство.

В заключении приведены основные выводы и предложения автора диссертационного исследования по совершенствованию теории и практики управления инвестициями в системах предприятий строительного комплекса в современных условиях.

ПУБЛИКАЦИИ

1. Володина, И.Н. Повышение инвестиционной привлекательности строительного предприятия. - Научно-технический сборник Российской инженерной академии "Методические подходы к повышению конкурентоспособности и безопасности инвестиционно-строительных проектов". - М.: РИА, № 4, 2006. (0,25 п.л.).

2. Володина, И.Н. Методика анализа конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности строительного предприятия. -Научно-технический сборник Российской инженерной академии "Методические подходы к повышению конкурентоспособности и безопасности инвестиционно-строительных проектов". - М.: РИА, № 1,2007. (0,25 п.л.).

3. Володина, И.Н. Организационно-экономические особенности развития строительных предприятий в рыночных условиях хозяйствования. - Научно-практический межотраслевой журнал "Интеграл". - М.: ГОУ ДПО ГАСИС, № 6, 2008. (0,15 п.л.).

4. Володина, И.Н. Повышение инвестиционной привлекательности строительного предприятия в современных условиях. - Вестник ИЭ ИрГТУ - Иркутск: ИЭ ИрГТУ, № 3, 2008. (0,15 п.л.).

Подписано в печать 17.11.2008. Сдано в печать 18.11.2008. Формат бумаги 60x90/16. Усл.печ.л. 1,0. Тираж 100. Заказ № ДС 68/08.

й Издательство ГАСИС, ул. Трифоновская, 57

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Володина, Ирина Николаевна

Введение

1. Стратегическое развитие предприятий строительного комплекса в условиях реализации рыночных отношений

1.1. Особенности и тенденции развития строительных предприятий на современном этапе экономических реформ

1.2. Основные аспекты стратегии развития современного строительного предприятия

1.3. Методы комплексной оценки строительного предприятия в условиях рыночного хозяйствования

2. Исследование инвестиционной привлекательности предприятий строительного комплекса в условиях рыночной экономики

2.1. Методика анализа инвестиционной привлекательности строительного предприятия

2.2. Методика определения и анализа уровня экономической привлекательности строительного предприятия

2.3. Методика определения и анализа уровня финансовой привлекательности строительного предприятия

2.4. Методика определения и анализа уровня рыночной привлекательности строительного предприятия

3. Разработка стратегии повышения инвестиционной привлекательности строительного предприятия

3.1. Проблема повышения инвестиционной привлекательности строительного предприятия в современных условиях

3.2. Методика разработки стратегии развития строительного предприятия в рыночных условиях

Диссертация: введение по экономике, на тему "Инвестиционная привлекательность предприятий строительного комплекса"

Актуальность работы. Строительное производство представляет собой сложную многофункциональную систему с большим разнообразием видов деятельности. Динамичность строительного производства, его пространственная и временная протяженность, а так же влияние рынка с характерными для него случайными факторами определяют функционирование строительного комплекса. Проводимые в стране экономические преобразования с использованием механизмов управления инвестиционной деятельностью производственных предприятий обуславливают необходимость совершенствования теоретической базы для анализа инвестиционной привлекательности (ИП) предприятий строительного комплекса.

Состояние российской экономики на протяжении многих лет является достаточно неустойчивым. Формирование рыночной экономики выдвигает на первый план комплекс народно-хозяйственных проблем, связанных с адаптацией производителей к развивающейся конкурентной среде. Понятия рынок, рыночная конъюнктура, конкуренция пока не оказывают ожидаемого действия на развитие производства. До настоящего времени макроэкономическая среда не создала экономических предпосылок для подъема сферы материального производства и повышении у предприятий экономической, инновационной и инвестиционной активности.

В условиях отсутствия научно обоснованных стратегических крупномасштабных программ реформирования производственного сектора экономики перед страной по-прежнему стоит актуальная проблема поднятия сферы строительного производства (СП) в условиях рыночной экономики.

Исследования последних лет показали, что среди руководителей строительных предприятий и маркетинговых служб наблюдается повышенный интерес к вопросам стратегического планирования развития предприятий строительного комплекса. Стратегическое планирование предполагает возможность прогнозирования множества факторов развития и изменения внешней и внутренней среды строительного предприятия: развитие строительного рынка, изменение уровня кооперации и специализации, внутренних возможностей предприятия , и повышения уровня самоинвестирования, внедрения новых технологий и средств труда и многих других факторов.

Для успешной адаптации предприятий строительного комплекса к быстро меняющемуся рынку с характерными для него случайными факторами, особое значение- приобретают методы, позволяющие количественно оценивать объективные возможности предприятий противостоять неблагоприятным воздействиям среды и обеспечивать свое экономическое развитие, т.е. по существу методами оценки ИП СП к таким воздействиям.

В настоящее время большинство специалистов в области экономики и управления констатируют отсутствие единой методической базы для оценки ИП СП и разработки стратегических планов ее повышения в условиях рыночных отношений. Степень достоверности таких прогнозов зависит не только от логики проведения исследования и статистической базы, но и от его научной обоснованности и соответствия основным закономерностям функционирования рынка.

Поэтому остро встает проблема разработки целостной методологии управления ИП СП в условиях перехода к рынку, адаптированной к реальным условиям функционирования строительного комплекса. В этих условиях наиболее актуальным стало решение задач эффективного управления ИП СП, что обеспечит строительство объектов в установленные сроки и с высокими технико-экономическими показателями. Поэтому тема исследования является важной, актуальной и требующей серьезных научных и практических разработок.

Вопросами инвестиционной привлекательности и конкурентоспособности строительных предприятий, а также необходимости их постоянной адаптации к изменяющимся внешним условиям в разное время занимались такие ученые как Блех Е.М., Бутов

A.C., Воевудский E.H., Гаринов К.А., Грабовой П.Г., Гумба Х.М., Зачесов

B.Н., Збрицкий АД, Звонков В.В., Ирхин А.П., Кожухарь В.И, Лукманова И.Г., Эглит Я.Я, Булов А.А, Луговцов А.Ф., Буянова Л.Н., Раховецкий А.Н., Рылов С.И. и другие. Однако в большинстве работ отечественных авторов не учитывались факторы рыночной экономики, в настоящее время являющиеся определяющими в стратегическом управлении инвестициями.

Несмотря на значительное количество работ по этим вопросам, в экономической литературе недостаточно фундаментальных трудов, посвященных реализации методов управления инвестиционной привлекательностью строительных предприятий в рыночных условиях хозяйствования, которые позволяют выявить объективные возможности предприятий к повышению эффективности производственной деятельности и на основе которых могут разрабатываться стратегические планы развития. Мало изучены вопросы оценки инвестиционных рисков при формировании стратегии управления ИП СП, как в науке, так и на практике, что определяет актуальность выбора темы и направлений диссертационного исследования. Данная область исследования не получила достойного освящения в отечественной экономической литературе и обладает необходимой новизной.

Выпоненные автором диссертации исследования связаны с реализацией задач по теоретическому, агоритмическому и практическому обоснованию ИП СП с учетом современных тенденций развития организационных форм строительного производства, которые обеспечивают возможность изменения инвестиционной деятельности в зависимости от различных внешних и внутренних факторов рыночной экономики.

В качестве объекта диссертационного исследования принята инвестиционная деятельность предприятий строительного комплекса России. Предметом исследования является совокупность экономических отношений участников управления инвестиционной деятельностью СП.

Целью диссертационной работы является обобщение и научное обоснование методов расчета комплексных количественных показателей инвестиционной привлекательности строительных предприятий (ИПСП) и средств повышения этой привлекательности.

Цель данной работы состоит в разработке методов управления инвестициями, а также в обобщении и научном обосновании методов расчета комплексных количественных показателей инвестиционной привлекательности строительных предприятий (ИП СП) и средств повышения этой привлекательности.

Для достижения поставленной цели в составе данного диссертационного исследования были поставлены следующие задачи:

- анализ современных методов управления функционированием строительных предприятий в условиях конкурентной среды и факторов определения их инвестиционной привлекательности;

- исследование теоретических основ формирования стратегии управления инвестиционной привлекательностью строительных предприятий, отражающей различные аспекты их деятельности (финансовая, экономическая, рыночная);

- разработка агоритмов расчета показателей различных видов инвестиционной привлекательности строительных предприятий (конкурентной, экономической, финансовой и рыночной) и выделение на их основе соответствующих уровней привлекательности;

- разработка методов стратегического планирования деятельности строительных предприятий, обеспечивающих повышение их инвестиционной; привлекательности;

- разработка экономико-математических методов оценки ресурсов строительного предприятия как основного фактора, обеспечивающего Х достижение заданного уровня ИП СП; подготовка практических рекомендаций по применению результатов исследований при. формировании систем управления строительным комплексом, а также разработка системы повышения эффективности планирования инвестиций в строительном комплексе.

Теоретической и методической основой диссертационного исследования послужили работы отечественных и зарубежных ученых в области стратегического планирования инвестиционной деятельности предприятий строительного комплекса. В ходе диссертационного исследования изучена общая и специализированная литература, законодательные и нормативно-правовые документы по управлению инвестициями, годовые отчеты и официальные публикации специализированных организаций, материалы научных конференций; симпозиумов и семинаров. В ходе исследования использованы статистические данные при; функционировании системы предприятий строительного комплекса.

Для решения поставленных в диссертационном исследовании задач использованы методы системного анализа, математической статистики, моделирования данных, эконометрического моделирования, теории организации отраслевых рынков, результаты исследований зарубежных ученых в области управления, финансов и маркетинга, стратегического планирования, ценообразования, интегрированный пакет прикладных программ для статистического анализа. В диссертации нашли широкое применение экономико-статистические методы и приемы исследования: графический, корреляционный, регрессионный и другие. Совокупность используемой методологической базы позволила обеспечить в конечном итоге достоверность и обоснованность выводов и практических решений.

Научная новизна работы заключается в разработке методических подходов и совершенствовании управления инвестициями в строительном комплексе, а также в повышении эффективности инвестиционной деятельности на основе внедрения системы анализа инвестиционной привлекательности строительных предприятий.

Научные результаты, полученные лично автором:

1. Дана характеристика стоимостным критериям инвестиционных проектов строительного комплекса и определена возможность комплексной оценки инвестиционной привлекательности строительных предприятий как составной части стратегического управления производственно-экономической деятельностью хозяйствующих субъектов.

2. Определена целесообразность решения взаимосвязанных задач и мероприятий организационно-экономического характера, направленных на количественное описание инвестиционной привлекательности строительного предприятия с учетом специфики отрасли и предложен методический аппарат ее оценки с учетом основных рыночных факторов.

3. Предложена методика количественной оценки экономической, финансовой и рыночной привлекательности строительного предприятия, способ их агрегирования в комплексный показатель ИП СП, что позволило сформировать агоритм принятия решений при выборе эффективной схемы инвестиционной стратегии предприятия.

4. Разработана совокупность экономико-математических моделей, обеспечивающих требуемую формализацию стратегических управленческих решений, направленных на обеспечение заданного уровня инвестиционной привлекательности строительного предприятия.

5. Разработана совокупность агоритмов формирования стратегических планов деятельности, строительных предприятий, обеспечивающих повышение уровня их инвестиционной привлекательности.

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы для дальнейшего изучения вопросов, связанных с организацией инвестиционной деятельности в строительной отрасли на основе внедрения системы финансирования процессов обеспечения строительного производства техническими ресурсами. Практическая значимость работы состоит в целесообразности применения ее положений и выводов при стратегическом управлении инвестициями в строительной отрасли. Результаты диссертационного исследования могут быть использованы при написании учебных и практических пособий и чтении общих лекционных и специальных курсов в высших экономических учебных заведениях, а также на курсах повышения квалификации работников, занятых в инвестиционной сфере.

Совокупность полученных результатов дает методику количественной оценки инвестиционной деятельности в части обеспечения строительного производства техническими ресурсами для повышения эффективности систем управления строительным комплексом. В процессе работы было выпонено промышленное внедрение результатов исследования научно-производственным объединением "Русская строительная компания "РУСКОМ"" и производственным предприятием ООО "БизнесСтройИндустрия". Практические рекомендации по совершенствованию системы финансирования обеспечения строительного производства техническими ресурсами использованы при аналитических обоснованиях инвестиций НПО "Русская строительная компания "РУСКОМ"" и ООО "Бизнесстройиндустрия", что подтверждается актами о внедрении.

Апробация работы. Результаты диссертационного исследования докладывались на: семинарах и заседаниях секции "Строительство" Российской инженерной академии (г. Москва, 2006, 2007); международной специализированной выставке "Капитальное строительство - 2003" (г. Москва, 2003) - рекомендации по расчету экономической эффективности строительной техники; 3-ей международной выставке "Трубопроводные системы: реконструкция, ремонт, строительство" (г. Москва, Всероссийский Выставочный Центр, 2004) - инвестиционные программы использования современных машин и оборудования для капитального ремонта трубопроводов; научных семинарах "Управление инвестиционной деятельностью строительных предприятий" НПО "ИнвестСтройЭкология" и других учебных и практических проектных организаций отрасли строительства РФ.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Володина, Ирина Николаевна

Заключение

В условиях усиливающейся тенденции к оптимизации рыночной экономики управление устойчивым развитием строительства приобретает все более актуальный характер. Выпоненное исследование позволяет теоретически и методически обосновать решение этой чрезвычайно сложной и многоплановой проблемы строительного комплекса.

Специфика развития рыночных отношений в области планирования и анализа хозяйственной деятельности строительных предприятий заключается в поиске эффективного взаимодействия с рынком, сочетающего собственные интересы с развитием конкуренции и разработке стратегических планов развития, учитывающих реальное состояние их экономического потенциала.

Для становления процесса адаптации строительных предприятий к сложным, порой трудно формализуемым экономическим условиям возникает проблема определения наиболее сильных, способных к развитию в трудных условиях предприятий. Для этого необходимо совершенствовать методы и средства комплексной оценки конкурентного положения предприятия. Эта задача становится особенно актуальной при анализе предприятий строительного комплекса, которые обладают высоким уровнем экономического потенциала достаточным уровнем производственной мобильности и резервов.

Проведенный анализ современной теории и практики оценки деятельности строительных предприятий позволил концептуально определить понятие инвестиционной привлекательности строительного предприятия - как его способности к экономическому развитию и укреплению конкурентных позиций развития рынка. Инвестиционная привлекательность рассматривается как комплексное понятие, сочетающее в себе экономическую, финансовую и рыночную привлекательность. Каждая из этих типов устойчивости имеет свои специфические особенности, системы показателей и критериев оценки.

На основе количественных оценок различных видов привлекательности (ИП СП, ЭП ПС, ФП СП, РП СП) предлагается выделять следующие качественно различные уровни привлекательности: с высоким запасом, со средним запасом, с низким запасом, конкурентно неустойчивое, кризисное состояние.

Для количественной оценки уровней всех видов привлекательности использовася коэффициент, динамика изменения которого позволяет оценить наиболее уязвимые направления изменений экономического, финансового и рыночного положений и учитывать эти тенденции при разработке стратегии повышения инвестиционной привлекательности предприятия.

Оценку уровней всех видов инвестиционной привлекательности проводися по единой методологии в два этапа: экспресс-анализ по ограниченному перечню обобщающих показателей и детализированная оценка по группам показателей, что позволило повысить достоверность полученных результатов.

Проблемы повышения ИП СП рассматриваются с помощью категории левериджа, как комплексной характеристики, определяющей потенциальную возможность строительного предприятия повлиять на уровень инвестиционной привлекательности путем совокупности факторов экономического, финансового и рыночного характера.

Наиболее важным направлением повышения ИП СП является разработка перспективной и эффективной товарной и ценовой политики, в которой наряду с максимальной прибыльностью строительного производства при построении стратегических альтернатив учитывается критерий максимального использования производственных мощностей.

Предложенные методические положения по разработке стратегических планов развития строительного предприятия в современных условиях позволяют упорядочить процесс подготовки этих планов, по отдельным этапам реализовывать проверку соответствия генеральной цели его развития промежуточным локальным целям, а также оценить перспективную динамику основных финансово-экономических показателей и изменения уровня его привлекательности с учетом стратегических альтернатив.

Результаты проведенных расчетов позволяют сделать вывод о рациональности предложенных систем показателей для оценки экономической, финансовой и рыночной привлекательности, а также о проекте и эффективности предложенных методов и агоритмов определения уровня соответствующей ИП СП.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Володина, Ирина Николаевна, Москва

1. Аганбегян А.Г. Перспективное отраслевое планирование. Экономико-математические методы и модели. - Новосибирск: Наука, 1986.- 192 с.

2. Аганбегян А.Г. Управление и эффективность. М.: Экономика, 1981.-71 с.

3. Айвазян С.А. и др. Прикладная статистика. Исследование зависимостей. М.: Финансы и статистика, 1985. -487 с.

4. Анчишкин А.И. Наука. Техника. Экономика. М.: Экономика, 1989.-383 с.

5. Андрейчиков A.B., Андрейчикова О.Н. Анализ, синтез, планирование решений в экономике. М.: Финансы и статистика, 2000. -368 с.

6. Антанавичюс К.А., Бивайнис Ю.П. Современные технологии управления строительным производством. М.: Стройиздат, 1990. - 219 с.

7. Аньшин В.М. Инвестиционный анализ. М.: Изд-во "Дело", 2000. -280 с.

8. Акофф Р. Планирование будущего корпорации. М.: Прогресс, 1985.-328 с.

9. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. СПб.: Питер, 1999. -416 с.

10. Ансофф И. Стратегическое управление. М.: Экономика, 1989. -358 с.

11. Ашманов С.А. Введение в математическую экономику. М.: Наука, 1984.-293 с.

12. Беренс В., Хавранек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций. М.: Изд-во "Инфра-М", 1995. - 311 с.

13. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. М.: Изд-во "Юнити", 1997. - 631 с.

14. Бондарь Н.П., Васюхин О.В., Голубев A.A. и др. Эффективное управление фирмой. СПб.: Изд-во "Бизнес-пресса", 1999. - 415 с.

15. Бочаров П.П., Печинкин A.B. Теория вероятностей. Математическая статистика. М.: Изд-во "Гардарика", 1998. - 328 с.

16. Бугаков С.Н. Технологические инновации в инвестиционно-строительном комплексе. М.: РААСН, 1998. - 547 с.

17. Бакрунов Ю.О. Стратегия повышения конкурентной устойчивости строительных предприятий. Автореферат кандидатской диссертации. - М.: МГСУ, 2004. - 23 с.

18. Вайнгорт В.Л., Голуб Л.Г. Сбалансированное планирование в строительных организациях. М.: Стройиздат, 1985. - 134 с.

19. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 1999. - 799 с.

20. Васильев В.М. Управление строительным производством. М.: Стройиздат, 1990. - 208 с.

21. Васильев В.М., Панибратов Ю.П., Резник С.Д., Хитров В.А. Управление в строительстве. М.: Изд-во "АСВ", 1994. - 288 с.

22. Васильев В.М., Панибратов Ю.П., Бабин A.C. и др. Управление строительными инвестиционными проектами. М.: Изд-во "АСВ", 1997. -312 с.

23. Васильев В.М., Исаев В.В., Панибратов Ю.П. и др. Организация и управление в строительстве. Основные понятия и термины. М.: Изд-во "АСВ", 1998. - 297 с.

24. Валицкий B.C. Программно-целевое совершенствование работы строительных организаций. Киев: Буд1вельник, 1987. - 160 с.

25. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Орлова Е.Р. и др. Оценка эффективности инвестиционных проектов. М.: Изд-во "Дело", 1998. -248 с.

26. Виноградов Г.В., Булышева Т.С., Дорохина Е.Ю. и др.

27. Моделирование производственно-инвестиционной деятельности фирмы. М.: Изд-во "Юнити", 2002. - 319 с.

28. Вочек Р. Функционально-стоимостный анализ в управлении. -М.: Экономика, 1986. 176 с.

29. Грабовый П.Г., Петрова С.Н., Потавцев С.И. и др. Риски в современном бизнесе. М.: Изд-во "Апанс", 1994. - 205 с.

30. Гранов Г.С., Сафаров Г.Ш., Тагирбеков K.P. Экономико-математическое моделирование в решении организационно-управленческих задач в строительстве. М.: Изд-во "АСВ", 2001. - 64 с.

31. Грифф М.И. Основы создания и развития специализированного автотранспорта для строительства. М.: Изд-во "АСВ", 2003. -144 с.

32. Дикман Л.Г. Организация строительного производства. М.: Изд-во "АСВ", 2002. - 512 с.

33. Дубров A.M., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. М.: Финансы и статистика, 1999.- 176 с.

34. Дубров A.M., Мхитарян B.C., Трошин Л.И. Многомерные статистические методы. М.: Финансы и статистика, 1998. - 369 с.

35. Завлин П.Н., Васильев A.B. Оценка эффективности инноваций. СПб.: Стройиздат, 1999. - 157 с.

36. Збрицкий A.A. Управление социально-экономическим комплексом. Программно-целевой подход. М.: ГАСИС, 2004. - 132 с.

37. Иванец В.К. Системотехнические инновации проектирования инвестиционных и организационно-технологических процессов (на примере нефтегазового строительства). М.: Изд-во "Симе", 1999. - 248 с.

38. Казанский Ю.Н., Немчин A.M., Никешин Н.С. Строительство в США и России. Экономика, организация, управление. СПб.: Изд-во "ДваТри", 1995.-438 с.

39. Канторер С.Е., Боровик Л.И., Рогонов В.Я. и др. Расчет экономической эффективности применяемости машин в строительстве. -М.: Стройиздат, 1972. -488 с.

40. Канторович J1.В., Горстко А.Б. Оптимальные решения в экономике. М,: Наука, 1972. - 231 с.

41. Кузнецов П.А., Колотилов Ю.В., Лим В.Г. Информационно-вычислительные технологии в организационно-технологическом проектировании. М.: Энергоатомиздат, 2002. - 450 с.

42. Клещев С.И. Организация управления инвестиционной деятельностью: методы анализа инвестиций транспортного предприятия в условиях неопределенности. М.: РИА, 2004. -130 с.

43. Казакова Ф.К. Предприятие: стратегия, структура, положения об отделах и службах. М.: Экономика, 1996. - 526 с.

44. Карибский A.B., Шишорин Ю.Р. Информационные технологии и особенности финансово-экономического анализа крупных инвестиционных проектов в нефтяной промышленности. Нефтяное хозяйство, 1998, № 8, с.72-76.

45. Каханер Д., Моулер К., Нэш С. Численные методы и математическое обеспечение. М.: Мир, 1998. - 575 с.

46. Куликов Ю.А. Имитационные модели и их применение в управлении строительством. Л.: Стройиздат, 1983. - 224 с.

47. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1998. - 287 с.

48. Князевский Н.В., Князевская B.C. Принятие рискованных решений в экономике и бизнесе. М.: Изд-во "Контур", 1998. -160 с.

49. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 1999. - 144 с.

50. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М: Финансы и статистика, 2004. - 768 с.

51. Ковалев В.В., Уланов В.А. Курс финансовых вычислений. М.: Финансы и статистика, 1999. - 328 с.

52. Колесников А.Н. Краткий курс математики для экономистов. -М.: Изд-во "Инфра-М", 1997. 205 с.

53. Корн Г., Корн Т. Справочник по математике для научных работников и инженеров. М.: Наука, 1984. - 831 с.

54. Коссов В.В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г. и др. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. М.: Экономика, 2000. -421 с.

55. Кравченко В.Ф. Организационный инжиниринг. М.: Изд-во "Приор", 1999. -256 с.

56. Кремер Н.Ш., Путко Б.А., Тришин И.М. и др. Исследование операций в экономике. М.: Изд-во "Юнити", 1997. - 407 с.

57. Леонтьев В.В. Межотраслевая экономика. М.: Экономика, 1997.-471 с.

58. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. М.: Изд-во "Бек", 1996. - 293 с.

59. Логвинов С.А. Макроэкономическое стратегическое планирование. М.: Финансовая академия, 1999. - 296 с.

60. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Изд-во "Юнити", 1999. -471 с.

61. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний. М.: Экономика, 2001. -456 с.

62. Мазур И.И., Шапиро В.Д. и др. Управление проектами. М.: Высшая школа, 2001. - 875 с.

63. Менар К. Экономика организаций. М.: Изд-во "Инфра-М", 1996. -159 с.

64. Мескон М., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. М.: Изд-во "Дело", 2002. - 701 с.

65. Минцберг Г. Структура в кулаке: создание эффективной организации. СПб.: Изд-во "Питер", 2002. - 512 с.

66. Мазур И.И., Шапиро В.Д., Ольдерогге Н.Г. и др. Корпоративный менеджмент. М.: Высшая школа, 2003. - 1077 с.

67. Мазур И.И., Шапиро В.Д., Ольдерогге Н.Г. Девелопмент. М.: Экономика, 2004. - 521 с.

68. Мазур И.И., Шапиро В.Д., Ансов С.П. и др. Управление инвестиционно-строительными проектами: международный подход. М.: Изд-во "Аввалон", 2004 - 592 с.

69. Норткотт Д. Принятие инвестиционных решений. М.: Изд-во "Юнити", 1997. -247 с.

70. Одинцов Б.Е. Проектирование экономических экспертных систем. М.: Изд-во "Юнити", 1996. - 166 с.

71. Олейник П.П. Организация строительства. Концептуальные основы, модели и методы, информационно-инженерные системы. М.: Профиздат, 2001. - 408 с.

72. Павлючук Ю.Н. Основы проектирования организации управления системами регионального строительства. М.: Фонд "Новое тысячелетие", 2000. - 171 с.

73. Петраков Н.Я., Ротарь В.И. Фактор неопределенности и управления экономическими системами. М.: Наука, 1985. - 191 с.

74. Прохоров Ю.В., Боровков A.A., Гнеденко Б.В. и др. Вероятность и математическая статистика. М.: Большая российская энциклопедия, 1999. - 910 с.

75. Розанов Ю.А. Теория вероятностей, случайные процессы и математическая статистика. М.: Наука, 1989. - 320 с.

76. Романова К.Г., Воронин А.И., Ильин Н.И. и др. Управление инновационными проектами в строительстве. М.: МГСУ, 1999. - 198 с.

77. Степанов И.С., Шайтанов В.Я., Романова С.С. и др. Экономика строительства. М.: Изд-во "Юрайт", 2000. - 416 с.

78. Стерлин А.Р., Тулин И.В. Стратегическое планирование в промышленных корпорациях США. М.: Наука, 1990. - 198 с.

79. Томпсон A.A., Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии. М.: Изд-во "Юнити", 1998.-576 с.

80. Федоренко Н.П. Оптимизация экономики: некоторые вопросы использования экономико-математических методов в народном хозяйстве. М.: Наука, 1997. - 287 с.

81. Федоренко Н.П., Майминас Е.З., Тамбовцев В.Л. и др. Проблемы методологии комплексного социально-экономического планирования. М.: Наука, 1983 . -415 с.

82. Халыев Н.Х., Селиверстов В.Г., Абасова Т.Н. Каталог машин и оборудования для строительства и ремонта трубопроводов. М.: ИРЦ Газпром, 1996.-48 с.

83. Хруцкий В.Е. Современный маркетинг. М.: Финансы и статистика, 1991. -253 с.

84. Цай Т.Н., Грабовый П.Г., Большаков В.А. и др. Организация строительного производства. М.: Изд-во "АСВ", 1999. -432 с.

85. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. -М.: Изд-во "Дело", 1995. 319 с.

86. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. М.: Изд-во "Дело", 1998. - 256 с.

87. Черняк В.З. Экономика строительства и коммунального хозяйства. М.: Изд-во "Юнити", 2003. - 623 с.

88. Шапиро В.Д. и др. Управление проектами. СПб.: Изд-во "ДваТри", 1996.-610 с.

89. Шарп У.Ф., Александер Г.Дж., Бэйли Д.В. Инвестиции. М.: Изд-во "Инфра-М", 1999. - 1028 с.

90. Шахназаров А.Г., Азгальдов Г.Г., Алешинская Н.Г. и др. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. М.: Изд-во "Теринвест", 1994.-80 с.

91. Шеремет В.В., Павлюченко В.М., Шапиро В.Д. и др.

92. Управление инвестициями. М.: Высшая школа, т.1, 1998. - 484 с.

93. Шеремет В.В., Павлюченко В.М., Шапиро В.Д. и др. Управление инвестициями. М.: Высшая школа, т.2, 1998. - 512 с.

94. Шрейбер А.К., Афанасьев В.А., Олейник П.П. и др. Строительное производство. Энциклопедия. М.: Стройиздат, 1995. -464 с.

95. Эддоус М., Стэнсфид Р. Методы принятия решений. М.: Изд-во "Юнити", 1997.-590 с.

Похожие диссертации