Институциональные аспекты инвестирования в экономике современной России

Лавинова, Елена Сергеевна

Темы диссертаций по экономике » Экономическая теория

Институциональные аспекты инвестирования в экономике современной России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Лавинова, Елена Сергеевна
Место защиты	Омск
Год	2005
Шифр ВАК РФ	08.00.01

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Институциональные аспекты инвестирования в экономике современной России"

На правах рукописи

Лавинова Елена Сергеевна

ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ЭКОНОМИКЕ СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ (НА ПРИМЕРЕ ЖИЛИЩНОЙ СФЕРЫ)

Специальность 08.00.01 - Экономическая теория

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Омск-2005

Работа выпонена на кафедре экономической теории и предпринимательства Омского государственного университета им. Ф.М. Достоевского

Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент

Самошилова Галина Михайловна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Бирюков Виталий Васильевич

кандидат экономических наук, доцент Эджибия Татьяна Леонардовна

Ведущая организация: Красноярский государственный

университет

Защита состоится 15 ноября 2005 г. в 14-00 часов на заседании диссертационного совета по экономическим наукам ДМ 212.179.01 при Омском государственном университете им. Ф.М. Достоевского (644053, г. Омск, пл. Лицкевича, корпус 1, ауд. 214).

С диссертацией и авторефератом можно ознакомиться в библиотеке Омского государственного университета им. Ф.М. Достоевского.

Автореферат разослан 14 октября 2005 г.

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук, доцент

Л.Н. Иванова

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Переход России к рыночной экономике на рубеже XX - XXI веков вызвал сложный и противоречивый процесс трансформации общественной системы, в рамках которого осуществляются преобразования всех сфер жизни общества. Происходит постепенное становление рыночных механизмов взаимодействия экономических субъектов, формируется новая институциональная среда.

Залогом закрепления положительных изменений в экономике и формирования восходящей траектории развития российского общества является решение вопроса привлечения инвестиций.

Рассмотрение данной проблемы с позиции новой институциональной экономической теории позволяет исследовать экономические процессы в контексте всех изменений, происходящих в обществе, выявить институциональные барьеры функционирования экономики вследствие зависимости от траектории предшествующего развития и определить направления исправления сложившейся ситуации.

Неоинституционализм как исследовательский подход является относительно новым направлением экономической мысли.

Подавляющее большинство работ по этой теории на сегодня носит либо общетеоретический, либо учебно-методический характер. Прикладные институциональные экономические исследования очень редки.

Однако, рассмотрение особенностей образования и функционирования институтов, прав собственности, трансакционных издержек и других категорий новой институциональной экономической теории применительно к отдельным областям экономики и отдельным государствам позволяет расширить ее границы, углубить понимание тех или иных явлений реальной действительности и выйти на качественно новый уровень восприятия методологического потенциала и перспектив использования этой теории.

Слабость развития инвестиционных процессов в современной России обусловлена значительным снижением централизованных капитальных вложений, с одной стороны, и недостаточными инве-

инансовой систе-

стиционными возможностями 1УОС: __________ ,

мы, с другой. I вимиотежл"*

Это вызывает необходимость нахождения точек роста, привлечение инвестиций в которые позволит достичь мультипликационного эффекта в масштабах всей экономики.

Одной из таких областей является жилищная сфера. Увеличение жилищного строительства способствует достижению мультипликационного эффекта и эффекта акселерации в смежных со строительством отраслях - металургии, стройиндустрии, лесопереработке, транспорте, производстве водопроводного, канализационного, электротехнического, лифтового, радиотелевизионного оборудования, а также расширению сферы услуг, оживлению кредитования, страхования и торговли недвижимостью, росту объема продаж мебели, бытовой техники и другому.

В социальном плане развитие жилищной сферы определяет условия воспроизводства человека как работника и как личности, способствует повышению качества жизни населения и, по выражению А. Маршала, обеспечивает условия для осуществления высших форм деятельности1.

Несмотря на длительный период преобразований в России, до сих пор остаются нерешенными проблемы достаточной жилищной обеспеченности, наличия большого объема ветхого и аварийного жилья, низкого качества жилищного фонда, высокого уровня износа объектов инженерно-коммунальной инфраструктуры и многие другие.

В том состоянии, в котором находится на сегодня жилищная сфера России, привлечение инвестиций является условием ее успешного развития и перехода на рыночные принципы ведения хозяйства.

Поэтому применение методологии новой институциональной экономической теории в изучении вопросов становления рыночных механизмов инвестирования в экономике современной России представляется на сегодняшний день как нельзя более актуальным и необходимым с точки зрения как теории, так и практики. Для более глубокого понимания сущности инвестиционных процессов в современной России объектом рассмотрения была выбрана инвестиционная деятельность в жилищной сфере, являющаяся катализатором ин-

1 Маршал А. Принципы экономической науки. Т. 1. Пер. с англ. М.: Издательская группа Прогресс, 1993. С.150-151.

вестиционного процесса в экономике в целом и отражающая в комплексе все трудности периода реформирования.

Степень разработанности темы исследования. Актуальные вопросы осуществления инвестиционной деятельности, развития жилищной сферы исследовались в многочисленных научных трудах отечественных и зарубежных ученых.

Так, вопросы формирования источников осуществления инвестиционной деятельности, реализации и оценки эффективности инвестиций исследовались в работах как классиков экономической науки - А. Смита, Дж.М. Кейнса, Э. Хансена, Р. Харрода, так и в работах современных ученых - В.А. Андросова, B.C. Барда, В.В. Бочарова, Л.Дж. Гитмана, М.Д. Джонк, Р. Дорнбуш, JI.JI. Игониной, Я.С. Мел-кумова, П. Самуэльсона, С. Фишера, В.В. Шеремета, Е. Ясина. Отдельные аспекты финансирования и инвестирования жилищной сферы проанализированы А.Т. Евтухом, A.A. Дроновым, В.В. Кутузовым, М. Логиновым, В.М. Минцем, С.А. Обозовым, Е.В. Орешкович, В.М. Талалыкиным. Вопросы становления и развития рынка жилья исследовались Т.Т. Авдеевым, Т.Д. Бекиной, Л. Зуйковой, А.Н. Ларионовым, О.С. Пчелинцевым, Л.Ю. Руди, В.Л. Ясько. Проблемы институциональной неэффективности жилищной сферы плановой экономики рассматривались О.Э. Бессоновой. Государственная политика в области жилищного строительства изучена Л.М. Пчелинцевой, Л.Г. Ходовым. Вопросы развития жилищно-коммунального хозяйства рассматривались Н. Косаревой, И. Минцем, Л.Н. Чернышовым. Большой вклад в изучение вопросов инвестирования жилищно-коммунального хозяйства внесли специалисты фонда Институт экономики города - Д.П. Гордеев, H.H. Рогожина, В.В. Андрианов, А. Щеголев, С.Б. Сиваев, А. Улюкаев. Среди зарубежных авторов, занимающихся вопросами функционирования жилищной сферы в рыночных условиях хозяйствования, можно выделить Н. Ордуэя, Г. Поляковского, Б. Рено, Р. Страйк.

Однако, на сегодняшний день в литературе отсутствует комплексное исследование проблем осуществления инвестиционной деятельности в жилищной сфере экономики и институциональных факторов, ее определяющих, анализ переходных процессов в этой области в России, рассмотрение институциональных барьеров формирования расширенного воспроизводства жилья.

Таким образом, высокая теоретическая и практическая значимость изучения институциональных аспектов инвестирования в жилищной сфере как катализатора инвестиционных процессов в экономике, недостаточная научная разработанность данной проблемы, а также большое значение решения вопросов функционирования жилищной сферы в жизни каждого отдельного человека и общества в целом определили предмет диссертационного исследования, обусловили его цель и задачи.

Цель и задачи исследования. Целью настоящей работы является исследование институциональных аспектов осуществления инвестиционной деятельности в жилищной сфере экономики России.

Для достижения указанной цели в работе поставлены следующие основные задачи:

- проанализировать методологические особенности новой институциональной экономической теории;

- изучить экономическую сущность понятия жилищная сфера, особенности ее функционирования в разных системах хозяйствования;

- рассмотреть инвестиционные аспекты развития жилищной сферы и их роль в экономике;

- рассмотреть содержание трансакционных издержек инвестирования в процессе воспроизводства жилья;

- выявить институциональные факторы осуществления инвестиционной деятельности в жилищной сфере;

- дать институциональную характеристику жилищной сферы России в советский период;

- определить проблемы и направления реформирования жилищной сферы России;

- рассмотреть новые формальные институты инвестирования в жилищной сфере России в постсоветский период;

- проанализировать текущее состояние воспроизводства жилья в России;

- выявить институциональные барьеры инвестирования в жилищной сфере России и определить направления их преодоления.

В процессе написания работы автором не ставилась задача исследования влияния институциональных факторов в разрезе всех

субъектов жилищной сферы экономики в силу того, что это не возможно в объеме одной диссертации. Кроме того, большее внимание уделялось формальным институтам, изучение неформальных институтов в поном объеме - тема возможных дальнейших исследований.

Объектом исследования является инвестиционная деятельность в жилищной сфере экономики.

Предметом исследования выступает институциональная среда осуществления инвестиционной деятельности в жилищной сфере экономики.

Теоретической и методологической основой диссертационной работы послужили положения и концепции, изложенные в трудах отечественных и зарубежных авторов по проблемам расширенного воспроизводства, анализа процессов сбережения и инвестирования, теории фирмы, государственного регулирования экономики, институционального обеспечения экономического развития России. В вопросах изучения новой институциональной экономической теории как исследовательского подхода автор опирася на работы А. Городецкого, Р. Капелюшникова, Р. Коуза, А. Нестеренко, Д. Норта, Р. Нуреева, А. Олейника, В.Л. Тамбовцева, О. Уильямсона, А. Шаститко.

Информационную базу исследования составили нормативные документы, материалы государственных статистических органов.

Для решения поставленных задач использовались следующие методы: исторический, сравнительного анализа, наблюдения, индукции и дедукции, обработки статистической информации.

Научная новизна исследования заключается в применении нового методологического подхода к изучению инвестиционной деятельности с помощью использования инструментов новой институциональной экономической теории и состоит в следующем:

1. Уточнено понятие жилищная сфера как область экономики, охватывающая целесообразную деятельность ее субъектов по поводу производства, распределения, обмена и потребления жилья и обоснована ее роль как катализатора инвестиционных процессов в экономике с точки зрения обеспечения мультипликационного эффекта.

2. Расширен анализ трансакционных издержек осуществления инвестиционной деятельности посредством их изучения применительно к жилищной сфере.

3. Предложен подход к определению институциональной среды осуществления инвестиционной деятельности, включающей в себя формальные институты (правила образования источников осуществления инвестиционной деятельности, правила проектирования и производства работ, правила защиты интересов инвесторов), неформальные институты (на уровне общества, внутри предприятия, на индивидуальном уровне) и механизмы принуждения к выпонению правил (санкции за невыпонение правил и организации-проводники, которые следят за выпонением правил). Данный подход рассмотрен применительно к процессу инвестирования в жилищной сфере.

4. Показан новый аспект взаимодействия формальных и неформальных институтов через влияние формальных норм, утративших свой статус, на восприятие экономическими субъектами сути проводимых преобразований.

5. Уточнена сущность институциональных барьеров применительно к процессу инвестирования в жилищной сфере реформируемой экономики России и предложены направления их преодоления.

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в использовании нового концептуального подхода к исследованию инвестиционной деятельности в жилищной сфере экономики, раскрытии методологического потенциала новой институциональной экономической теории, возможности использования основных положений и выводов диссертации для дальнейшего научного анализа и развития теории привлечения инвестиций в экономику, разработки государственной жилищной и инвестиционной политики, государственных и региональных программ реформирования жилищной сферы, а также в учебном процессе высших учебных заведений при изучении курсов общей экономической теории, институциональной экономики, проблем экономического роста и других.

Апробация: Основные положения и выводы исследования нашли отражение в шести научных публикациях автора общим объемом 2,69 п. л., а также освещены в докладе на II Всероссийской научно-практической конференции Традиционное, современное и переходное в российском обществе (г. Пенза, 23-24 июня 2005 г.). Приняты тезисы доклада Региональный опыт формирования рыночных механизмов инвестирования жилищной сферы: институциональ-

ный аспект на III Всероссийскую конференцию молодых ученых по институциональной экономике (г. Екатеринбург, октябрь, 2005 г.).

Структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, двух глав, заключения, библиографического списка использованной литературы, состоящего из 307 источников, тринадцати приложений.

Во введении обоснованы актуальность темы диссертационного исследования, определены его цель и задачи, изложены научная новизна работы, теоретическое и практическое значение результатов исследования и их апробация.

В главе 1 - Теоретические основы исследования инвестиционных процессов в жилищной сфере экономики с позиции институционального подхода - обосновывается выбор методологической основы исследования. Определяется понятие жилищная сфера и ее роль в обществе, предлагается сравнительная характеристика особенностей ее функционирования в разных системах хозяйствования. Анализируется роль инвестиций в процессе воспроизводства жилья и их влияние на национальную экономику в целом. Подробно рассматривается содержание трансакционных издержек осуществления инвестиционной деятельности и определяются все составляющие институциональной среды инвестирования в жилищной сфере: формальные и неформальные институты, а также механизмы принуждения к их выпонению.

В главе 2 - Институциональные аспекты инвестирования в жилищной сфере реформируемой экономики России - рассматриваются особенности институтов воспроизводства жилья в России в советский период, проблемы и направления их реформирования. Анализируются новые формальные институты инвестирования жилищной сферы реформируемой экономики России, а также оценивается текущее состояние процессов жилищного инвестирования. Выявляются институциональные барьеры осуществления инвестиционной деятельности в жилищной сфере и предлагаются направления их преодоления.

В заключении сформулированы основные выводы, полученные в ходе решения поставленных в работе задач и позволяющие достичь цели диссертационного исследования.

II. ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

1. Уточнепо понятие жилищная сфера и обоснована ее роль как катализатора инвестиционных процессов в экономике с точки зрения обеспечения мультипликационного эффекта.

Понятие жилищная сфера для отечественной экономической науки и практики является относительно новым. Это вызвано длительным периодом преобладания в нашей стране отраслевого принципа управления народным хозяйством и ведомственного разграничения проектно-строительных функций и функций по содержанию жилья и предоставлению коммунальных услуг.

На сегодняшний день в экономических произведениях отечественных ученых понятие жилищная сфера в основном трактуется по Закону Российской Федерации Об основах федеральной жилищной политики от 24 декабря 1992 года № 4218-1, который напоняет понятие исключительно производственно-техническим смыслом и не учитывает всех особенностей жилищной сферы, связанных с отношениями в процессе воспроизводства жилья.

В диссертационном исследовании жилищная сфера определена как область экономики, охватывающая целесообразную деятельность ее субъектов по поводу производства, распределения, обмена и потребления жилья.

Специфика функционирования жилищной сферы и значимость ее развития для общества определяется особенностями жилья как продукта производства и как предмета потребления.

Жилищная сфера, охватывая процесс воспроизводства жилья, с одной стороны, задействует значительную часть производственных ресурсов общества с целью удовлетворения жилищных потребностей. И в этом смысле жилищная сфера оказывает влияние на величину валового внутреннего продукта и занятости.

С другой стороны, жилищная сфера, создавая и эксплуатируя жилищный фонд, определяет: демографические и миграционные процессы в обществе; условия воспроизводства человека, его физических и умственных способностей; социальные взаимосвязи между населением; возможности накопления; архитектурный облик территории.

В работе конкретизированы особенности жилья как товара.

Инвестирование в жилищную сферу представляет способы помещения капитала в эту область с целью сохранения и (или) возрастания его стоимости, а также получения дохода или иного положительного социального эффекта.

Эффективность вложений инвестиций в жилищную сферу проявляется с нескольких сторон:

- с точки зрения инвестора - в возможности для него получения дохода в виде арендной платы, увеличения и сохранения стоимости жилья, ресурсосбережения и т. д.;

- с точки зрения общества - в экономическом и социальном плане.

Инвестиции в жилищную сферу в масштабах всей экономики несут значительный мультипликационный эффект, который выражается в том, что активизация жилищного строительства стимулирует деятельность в смежных со строительством отраслях промышленности, способствует росту занятости и повышению объема потребления (мебели, бытовой техники и т. д.).

Социальная значимость вложения инвестиций в жилищную сферу заключается в повышении качества жилья и жилищно-коммунальных услуг в санитарно-гигиенических, эксплуатационных аспектах, облегчении миграционных процессов, стимулировании браков и рождаемости.

Динамика жилищного строительства является предвестником динамики общехозяйственной конъюнктуры, а глубина спада в жилищном строительстве во многом определяет глубину кризиса в экономике в целом. В работе показана эта зависимость на примере анализа циклических колебаний конъюнктуры в экономике США за период 1915-1985 гг.

2. Предложена классификация специфических рисков инвестирования в процессе воспроизводства жилья.

Риск - это вероятность недополучения ожидаемого уровня дохода. Риски являются причиной и следствием образования трансак-ционных издержек. Как причина они определяют уровень трансакци-онных издержек на предконтрактной стадии ведения переговоров, а как следствие - величину издержек на мониторинг выпонения обязательств контрагентами после заключения контракта.

При осуществлении инвестиционной деятельности в жилищной сфере в работе выделены производственные, партнерские, юридические, имущественные, экономические и финансовые риски.

Производственные риски включают риски, связанные с недоработкой проектно-сметной документации, низким качеством материалов, неверным выбором технологий, недостаточной проработкой вопросов геодезических исследований и изучения геологических пластов, изменением природно-климатических условий, вмешательством местных властей в управление предприятием.

Партнерские риски связаны с недостаточной квалификацией партнеров, с финансовыми проблемами или банкротством партнеров, низким уровнем менеджмента заказчика, нарушением договорных обязательств.

Юридические риски связаны с возможностью утраты права собственности; конфликтом прав в отношении предмета залога или продажи; наличием непоного пакета документов для получения необходимых разрешений на осуществление инвестиций; введением ограничений функционального использования зданий; наличием непоного или недостоверного пакета документов для регистрации права собственности на объект недвижимости и т. д.

Имущественные риски связаны с возможностью утраты, порчи, хищения и т. д. незастрахованных материалов, предмета лизинга, предмета залога; порчей жилищного фонда от неправомерных действий третьих лиц.

Экономические риски связаны с изменением налогового режима; появлением новых требований по выпонению обязательств перед органами городской власти или учетом не всех таких обязательств при расчете модели финансовых потоков; ошибками в прогнозировании спроса и предложения на рынке; недооценкой конкурентной среды.

Финансовые риски связаны с изменением процентных ставок по заемным средствам; изменением темпов инфляции по сравнению с прогнозируемыми; изменением доходности альтернативных инвестиций; неправильным выбором внешних источников осуществления инвестиций; низким качеством финансовых расчетов; возникновением допонительных расходов; нецелевым использованием средств,

выделяемых на цели строительства; установлением тарифов на жилищно-коммунальные услуги в угоду политическим интересам; невыпонением бюджетами всех уровней своих обязательств перед предприятиями жилищной сферы.

Возможность институциональных факторов снижать риски инвестирования, с одной стороны, и обеспечивать вложение средств в жилищную сферу, с другой, определяет их высокую важность в активизации инвестиционной деятельности.

3. Расширен анализ трансакциоцпых издержек осуществления инвестиционной деятельности посредством их изучения применительно к жилищной сфере.

Трансакционные издержки инвестирования складываются под влиянием многих факторов. В жилищной сфере на их формирование оказывают влияние наличие множества субъектов инвестиционной деятельности, имеющих противоречивые интересы, многообразие видов сделок, длительный характер вложения средств, большие объемы вложения средств, участие в большинстве сделок населения, не умеющего квалифицированно интерпретировать ситуации.

Эти факторы имеют место в осуществлении инвестиционной деятельности и в других сферах реального инвестирования.

11рименителыю к инвестиционной деятельности в жилищной сфере трансакционные издержки на предконтрактной стадии ведения переговоров состоят в следующем:

Издержки поиска информации - затраты на поиск информации о перспективных вариантах вложения средств (различаются для инвестора-кредитора и инвестора - реализатора), об источниках осуществления инвестиций (возможные варианты накопления средств, формы финансирования, условия получения займа), партнерах по бизнесу, подрядчиках.

Поиск информации о перспективных вариантах вложения средств связан с тем, что вкладывая средства тем или иным способом, внешний инвестор (кредитор) требует наличия гарантий возврата вложенных средств и перспектив получения дохода.

К примеру, оценка возможности предприятия вернуть вложенные средства определяет трансакционные издержки на поиск инфор-

мации: о факторах внешней и внутренней среды для данного предприятия; о факторах производственной деятельности предприятия.

В отношении предприятий коммунального хозяйства, которые, как правило, являются естественными монополиями, важным является поиск информации о системе тарифного регулирования.

В отношении предприятий строительной индустрии трансакци-онные издержки состоят в затратах времени и средств на оценку спроса на продукцию такого предприятия, выпонения графика строительства предыдущих объектов, серьезности намерений других инвесторов, технических характеристик аналогичного объекта и отсутствия жалоб со стороны потребителей на продукцию этого предприятия, наличия разрешения на строительство в данном месте.

Издержки на поиск партнеров по бизнесу, подрядчиков определяются конкурентностью рыночной среды, стабильностью имеющихся договорных связей.

Издержки поиска информации могут быть представле"ы как в денежной форме (затраты на покупку газет, пользование Интернетом, наем специалистов), так и затратами времени (на переезды, звонки по объявлениям и другое).

Издержки ведения переговоров - затраты на переговоры об условиях договора.

Уровень этих издержек определяется следующими факторами: расстоянием между контрагентами; языковыми различиями; видом договора (постоянно повторяющийся или разовый); предметом договора; компетентностью сторон; возможностью выбора контрагента и условий сдеки.

Издержки измерения - затраты, необходимые для измерения количества и качества товаров и услуг, по поводу которых совершается сдека, оценки эффективности вложения инвестиций. Уровень издержек различается в зависимости от объекта вложения средств: в объекты жилищного фонда; в объекты инженерно-коммунальной инфраструктуры; в основные средств и кадровый потенциал предприятий жилищной сферы; в научно-технические разработки, проектирование и ноу-хау.

Так, издержки измерения при реконструкции, модернизации, капитальном ремонте жилищного фонда связаны с оценкой степени

улучшения технических и эксплуатационных характеристик жилищного фонда, санитарно-гигиенических и социальных условий проживания, а также перспектив повышения его рыночной стоимости.

Издержки заключения контракта - отражают затраты времени и денежных средств на юридическое оформление сдеки (регистрация в органах юстиции, нотариальное заверение, инвентаризация имущества, оформление договоров долевого участия, ипотеки, кредитования и т.д.).

Уровень издержек определяется затратами на письменное оформление контракта и юридическую проверку правильности его составления, на сбор необходимых подписей и наем специалистов (юристов, нотариусов, риэтеров и т. д.); требованиями страхования (жизни, ответственности, имущества); степенью государственного регулирования (необходимость государственной регистрации, нотариального заверения); административными барьерами; порядком оплаты (наличными, через банк).

К примеру, согласно законодательству Российской Федерации срок осуществления государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним в Российской Федерации составляет месяц со дня подачи заявления и необходимых документов при обязательности уплаты государственной пошлины для физических лиц (договора об отчуждении имущества, ипотеки) в сумме 500,0 руб.

Трансакционные издержки инвестирования в жилищной сфере после заключения контракта включают:

Издержки мониторинга и предупреждения оппортунизма - затраты по контролированию выпонения условий договора контрагентом. Особенно велики они в силу длительного характера вложения инвестиций в жилищную сферу и потенциальных возможностей изменения условий их реализации.

Так, со стороны кредитора, к примеру, этот вид издержек включает затраты времени на проверку целевого использования заемных средств и сохранности объекта залога, соблюдения сроков расчетов и графика производства работ и т. д.

Со стороны реализатора инвестиций этот вид издержек предполагает контроль за соблюдением условий предоставления заемных

средств, качеством проектно - сметной документации, геодезических исследований, поставляемых материалов, выпоняемых работ и т. д.

Издержки спецификации и защиты прав собственности - судебные расходы, арбитражные расходы, а также затраты времени и средств для восстановления нарушенных прав.

Сюда относятся судебные расходы по признанию сделок купли-продажи жилья недействительными, по устранению и возмещению морального ущерба в связи с браком в процессе строительства или в случае поставки бракованного или некачественного оборудования ит. д.

Издержки защиты от третьих лиц - затраты на защиту от претензий третьих лиц на часть полезного эффекта, получаемого в результате реализации договора, а также защиту от причинения ущерба владельцу жилья в результате неправомерных действий третьих лиц.

По отношению к жилищному фонду эти издержки осуществляются на протяжении всего периода его использования и связаны, к примеру, с самовольной перепланировкой помещения, заменой или переносом инженерных сетей, санитарно-технического и другого оборудования, ненадлежащим пользованием коммунальными услугами соседями по дому, в результате которых наносится материальный или эксплуатационный ущерб имуществу собственника квартиры.

В этих условиях главный путь снижения трансакционных издержек - уменьшение неопределенности экономической среды за счет формирования устойчивых правил поведения (институтов).

4. Определены основные составляющие институциональной среды осуществления инвестиционной деятельности в жилищной сфере.

Институциональная среда инвестирования в жилищной сфере, включающая совокупность формальных и неформальных правил, а также механизмов, обеспечивающих их соблюдение, определяет уровень трансакционных издержек, оказывая тем самым влияние на эффективность осуществления инвестиционной деятельности.

Институты устанавливают устойчивую структуру взаимодействия между людьми, мотивируют и координируют их деятельность.

Выявленные в работе составляющие институциональной среды инвестирования в жилищной сфере имеют место и в других сферах реального инвестирования.

В качестве формальных институтов инвестирования в жилищной сфере в работе выделена и рассмотрена совокупность норм, закрепленных в праве и регулирующих процессы образования источников осуществления инвестиций, проектирования и производства работ, защиты интересов инвесторов.

Институт образования источников осуществления инвестиций включает совокупность правил формирования внутренних и внешних источников инвестиций, получения поддержки от государства в различных формах.

Институт проектирования и производства работ устанавливает нормы проектирования, разработки технико-экономического обоснования или бизнес-плана, застройки, организации технической эксплуатации жилищного фонда, требования к применяемым материалам, технологиям, периодичности работ, форме и порядку расчетов между контрагентами.

Институт защиты интересов инвесторов включает совокупность норм и правил, обеспечивающих исключительные права собственности на ресурсы и гарантии их сохранности и возврата. В составе этих правил в работе рассмотрены правила раскрытия информации, спецификации и защиты прав собственности, страхования, лицензирования.

К неформальным институтам инвестирования процесса воспроизводства жилья в работе отнесены следующие:

1. На уровне общества в целом: национальные особенности жилищного строительства, национальные обычаи и культура домостроя, психология и идеология общества, доверие, честность и ответственность по своим обязательствам, деловая этика, формальные нормы, утратившие свой статус, но продожающие направлять деятельность людей.

2. Внутри организации: склонность к сбережению и накоплению, стремление к саморазвитию фирмы; порядочность во взаимоотношении с партнерами и потребителями; психологические факторы использования внешних источников инвестирования; выработанные

практикой правила соотношения собственных и заемных средств, рентабельности и инфляции.

3. На индивидуальном уровне: развитость чувства собственника, склонность к риску, склонность к сбережению, уровень самостоятельности и ответственности в решении своих проблем, психологические факторы потребления в кредит.

Механизмы принуждения к выпонению правил включают совокупность санкций за неиспонение правил и функционирование организаций, являющихся проводниками закрепленных правил.

Институциональная среда является продуктом экономической и политической систем общества, исторических особенностей его развития.

Анализ влияния институциональной среды на деятельность экономических субъектов особенно актуален для переходных экономик, в которых происходит формирование новой институциональной среды, нахождение нового баланса между формальными и неформальными регуляторами поведения.

5. Выявлены институты осуществления инвестиционной деятельности в жилищной сфере России в советский период и способы их реформирования.

Инвестиционная деятельность в жилищной сфере России в советский период основывалась на институтах государственной собственности, государственного планирования и финансирования, жилищной очереди, типового проектирования и централизованного инженерного обеспечения, символической квартирной платы.

Институциональная среда инвестирования в жилищной сфере России в советский период была неэффективной. Это выражалось в низкой обеспеченности населения страны жильем; низком качестве предоставления жилищно-коммунальных услуг; удешевлении стоимости строительства и его массовой индустриализации; обезличивании зданий, отсутствии фасадных и планировочных излишеств; халатном отношении населения к жилью государственного жилищного фонда; рассогласовании спроса и предложения на жилье; экономической незаинтересованности предприятий снижать затраты, повышать качество и завоевывать потребителей; бесхозяйственности и громадных потерях, а зачастую и разворовывании, ресурсов и т. д.

Переход России к рыночной экономике на рубеже ХХ-ХХ1 веков вызвал необходимость преобразований всех сфер жизни общества. Не являлась исключением и жилищная сфера экономики.

Изучение преобразований в жилищной сфере позволило определить направления реформирования ее институциональной среды за счет трансформации основных институтов:

-Института государственной собственности: расширение частной собственности на жилье посредством приватизации; стимулирование создания товариществ собственников жилья; создание предприятий разных форм собственности как в результате приватизации, так и вновь образованных и развитие между ними конкуренции; ликвидация государственной монополии на землю и вовлечение ее в гражданский оборот.

ХИнститута государственного планирования и финансирования: разработка генерального плана как инструмента регулирования государством градостроительной деятельности; развитие системы договорных отношений, введение договорных отношений на всех стадиях процесса воспроизводства жилья; привлечение в жилищную сферу внебюджетных источников; развитие ипотечного кредитования; прекращение бюджетных ассигнований на предоставление дотаций организациям жилищной сферы; прекращение перекрестного субсидирования потребителей жилищно-коммунальных услуг; переход предприятий на самофинансирование.

-Института жилищной очереди: создание инфраструктуры рынка жилья; развитие рынков арендного частного и государственного (социального) жилья.

-Института типового проектирования и централизованного инженерного обеспечения: ориентация на спрос при проектировании и строительстве жилья; переход от сборного железобетона к местным строительным материалам; развитие малоэтажного строительства домов; разработка и освоение производства автономных систем отопления, водоснабжения, канализации.

-Института символической квартирной платы: оплата потребителями жилищно-коммунальных услуг на основе экономически обоснованных тарифов при условии обеспечения социальной защиты

малообеспеченных семей; реализация антимонопольных методов воздействия в сфере действия естественных монополий.

В работе определена основная нормативная база проведения этих мероприятий.

6. Показан новый аспект взаимодействия формальных и неформальных институтов через влияние формальных норм, утративших свой статус, на восприятие экономическими субъектами сути проводимых преобразований.

Длительный период функционирования в России институтов государственной собственности, государственного планирования и финансирования, жилищной очереди, типового проектирования, символической квартирной платы определил менталитет населения в отношении вопросов функционирования и инвестирования в жилищной сфере на современном этапе. Несмотря на внедрение' новых формальных норм инвестирования, проводимые преобразования не дали желаемого результата.

Формальные нормы, координирующие инвестиционную деятельность субъектов в жилищной сфере России в советский период и утратившие свой статус, оказывают влияние на восприятие населением процессов реформирования и выражаются в наличии неэффективных институтов и институциональных конфликтов. Суть институциональных конфликтов состоит, в частности, в следующем:

- формирование слоя частных собственников и почти поное отсутствие эффективных собственников, рачительно относящихся к сохранению своего имущества;

- переход к рыночным принципам решения жилищных вопросов и иждивенческие настроения среди населения;

- стимулирование создания товариществ собственников жилья и отчужденность индивидуального быта;

- становление кредитно-банковских отношений, фондового рынка и нежелание и неготовность населения жить в кредит;

- развитие горизонтальных связей между субъектами экономики, договорных отношений и восприятие договоров, как некой условности, испоняемой по обстоятельствам, а в ряде случаев и вообще отсутствие договоров;

- своевременная оплата жилищно-коммунальных услуг и низкое качество их предоставления и т. д.

Эти противоречия не способствуют снижению неопределенности экономической среды, не мотивируют субъектов к вложению инвестиций в процесс воспроизводства жилья.

7. Выявлены институциональные барьеры инвестирования в экономике современной России и ее жилищной сферы, разработаны направления их преодоления.

В условиях реформируемых экономик, когда происходит ломка старых экономических отношений и формирование новых для данного общества (что характерно сегодня для России), институциональные факторы приобретают особую значимость и заключаются в следующем:

- зависимость от траектории предшествующего развития;

- необходимость формирования новых эффективных формальных институтов;

- нахождение баланса между новыми формальными правилами и неформальными ограничениями, стереотипами общественного сознания, закрепленными в культуре, традициях и обычаях;

- восприятие обществом новых правил и установление эффективных механизмов контроля за их соблюдением.

Институциональная среда инвестирования в современной России, несмотря на положительные стороны преобразований, осуществляемых в последнее время, все еще неадекватна решаемым задачам, ее эклектичность не способствует активизации инвестиционной деятельности в дожной мере. Она не создает стимулов для вложения инвестиций и характеризуется существованием институциональных барьеров, которые представляют недостатки институциональной среды, связанные с наличием неэффективных институтов, неразвитостью или отсутствием рыночных институтов и (или) механизмов их реализации, препятствующих притоку инвестиций в экономику.

Такое положение свойственно и для институциональной среды инвестирования в жилищной сфере.

Подтверждение тому - сохраняющийся высоким уровень износа основных фондов, низкая обеспеченность населения жильем, очереди на получение жилья или улучшение жилищных условий,

невысокий уровень ввода жилых домов в эксплуатацию по сравнению с периодом функционирования командно-административной экономики.

В работе выявлены следующие неэффективные институты инвестирования:

- для экономики России: неразвитость собственнического менталитета населения России; почти поное отсутствие эффективного собственника; социальное иждивенчество; низкая контрактная дисциплина; неплатежи; психологическая неготовность населения потреблять в кредит,

- для жилищной сферы: монополизм в оказании жилищно-коммунальных услуг; функционирование муниципальных унитарных предприятий в жилищной сфере; убыточность предприятий; неразвитость колективных форм управления жильем; отсутствие приборов учета и регулирования объема потребления жилищно-коммунальных услуг; установление экономически необоснованных тарифов; слабея подвижность населения и превалирование института жалоб в государственные органы над решением жилищных вопросов предусмотренными законодательством методами.

Неразвитыми рыночными институтами осуществления инвестиционной деятельности являются доверие; трансформация сбережений в инвестиции, в частности ипотека, лизинг, страхование, кредитный и фондовый рынок; раскрытие информации; конкуренция; договорные отношения; товарищества собственников жилья; банкротство; землепользование и застройка; маркетинг рынка жилья.

В экономике современной России имеется недостаточный контроль за соблюдением установленных норм и правовым принуждением к их выпонению.

В жилищной сфере это выражается в слабости контроля:

- за принятием экономически обоснованных тарифов или, в случае принятия тарифа ниже этого уровня, включением в бюджет возмещения необходимых сумм предприятиям в поном объеме;

- за выселением злостных неплательщиков в случае неуплаты за оказанные жилищно-коммунальные услуги и предоставлением жилой площади по нормам общежития;

- за функционированием убыточных предприятий и развитием института банкротства;

- за качественным предоставлением жилищно-коммунальных услуг;

- за своевременностью рассмотрения документов согласовательно-разрешительного характера по строительству и необоснованностью взимания ряда платежей;

- за получением социальной помощи лицами, имеющими возможность самостоятельно решить свои проблемы, и неполучением социальной помощи нуждающейся части населения, которая часто в силу недостаточной информированности не пользуется своим правом;

- за раскрытием всей необходимой информации, предусмотренной законодательством и т. д.

Реформирование жилищной сферы, как и экономики России в целом характеризуется слабой проработкой ее институциональной составляющей. Это касается как преувеличенного представления об универсальности рыночных институтов, присущих западной экономике, так и недооценке фактора времени и зависимости от траектории предшествующего развития.

Для изменения сложившейся ситуации в диссертационном исследовании предложены меры улучшения институциональной среды инвестирования в России, включающие работу с неформальными и формальными нормами, оптимизацию государственной жилищной политики и механизмов контроля за выпонением новых правил.

Для жилищной сферы вышеуказанные мероприятия заключаются в следующем:

Х Работа с неформальными нормами посредством информационно-разъяснительной работы с населением; обучения; доведения информации о положительном опыте функционирования и инвестирования в жилищной сфере в регионах России и других странах; привлечения представителей потребителей к участию в процедурах отбора подрядчиков на оказание жилищных и коммунальных услуг; формирования у населения активной позиции в отношении приобретения жилья, его обслуживания и контроля качества предоставления жилищно-коммунальных услуг.

Х Работа с формальными нормами путем совершенствования действующего законодательства, выявления уязвимых для неформальных практик формальных ограничений:

- разработка и принятие законов: О страховании жилищного фонда, О раскрытии информации по тарифообразованию и использованию средств в разрезе составляющих тарифа, О концессии в жилищно-коммунальном хозяйстве;

- законодательное урегулирование взаимоотношений между членами и не членами товариществ собственников жилья; вопросов землепользования, различных форм государственной поддержки (лизинга, реконструкции, капитального ремонта, установки приборов учета, акционирования предприятий и т. д.).

Х Оптимизация государственной жилищной политики посредством построения грамотной социальной политики, стимулирования частных инициатив, реализации государственных программ с учетом опыта зарубежных стран.

Х Оптимизация механизмов контроля за выпонением новых правил с целью выработки и реализации действенных механизмов администрирования, включая прямое принуждение к испонению правил, а также регулярный мониторинг изменений.

Осуществление мероприятий по улучшению институциональной среды инвестирования в жилищной сфере приведет к увеличению потока инвестиций как в самой жилищной сфере, так и в экономике России в целом. Именно жилищная сфера является той точкой приложения сил экономики, которая может через мультипликационный эффект обеспечить реальный экономический рост и повысить качество жизни населения.

Данное диссертационное исследование, не претендуя на исчерпывающую поноту, может быть полезным для активизации инвестиционной деятельности в России за счет раскрытия потенциала институциональной среды и преодоления институциональных барьеров.

Основные выводы и положения диссертационной работы нашли отражение в следующих публикациях:

1. Лавинова Е.С. Инвестиционный климат в условиях переходной экономики России: региональный аспект // Актуальные проблемы трансформации экономических систем: Международный сб. научи. трудов / Отв. Ред. Е.И. Лавров. Омск, ОмГУ, 2002. С. 153-155.

2. Лавинова Е.С. Возможности финансирования предприятий жилищно-коммунального хозяйства в Российской Федерации в современных условиях // Вестник Омского университета. Серия Экономика. 2003. № 4. С. 29-35.

3. Лавинова Е.С. Инвестиции и их роль в процессе общественного воспроизводства // Вестник Омского университета. Серия Экономика. 2004. № 2. С. 72-80.

4. Лавинова Е.С. Зарубежный опыт инвестирования жилищной сферы экономики и возможности его использования в России // Вопросы экономических наук. 2005. № 3 (13). С. 110-113.

5. Лавинова Е.С. Опыт реформирования жилищной сферы Омской области и привлечения в нее инвестиций // Вопросы экономических наук. 2005. № 3 (13). С. 114-117.

6. Лавинова Е.С. Институциональные аспекты формирования рыночных механизмов инвестирования жилищной сферы экономики России // Традиционное, современное и переходное в российском обществе: Сборник статей II Всероссийской научно-практической конференции. Пенза, 2005. С. 64-66.

Лавинова Елена Сергеевна

ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ЭКОНОМИКЕ СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ (НА ПРИМЕРЕ ЖИЛИЩНОЙ СФЕРЫ)

Специальность 08.00.01 - Экономическая теория

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Подписано в печать 10.10.05. Формат бумаги 60 х 84 1/16. Печ. л. 1,5. Уч.-изд. л. 1,5. Тираж 100 экз. Заказ 453.

Издательства ОмГУ 644077, г. Омск, пр. Мира, 55А

РИБ Русский фонд

2006-4 17023

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Лавинова, Елена Сергеевна

Введение.

Глава 1. Теоретические основы исследования инвестиционных Ф процессов в жилищной сфере экономики с позиции институционального подхода.

1.1. Методологические особенности новой институциональной экономической теории.

1.2. Жилищная сфера: сущность и роль в обществе.

1.3. Инвестиции и инвестиционный потенгщал воспроизводства жилья в условиях рыночной экономики.

1.4. Институциональные факторы осуществления инвестиционной деятельности.

Глава 2. Институциональные аспекты инвестирования в жилищной сфере реформируемой экономики России.

2.1. Институъ^иональная характеристика жишцной сферы экономики в советский период: проблемы функционирования и инвестирования.

2.2. Формальные институты (правовое обеспечение) и текугцее состояние жилищного инвестирования в современной России.

2.3. Институциональные барьеры инвестирования в жилищной сфере России и пути их преодоления.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Институциональные аспекты инвестирования в экономике современной России"

Актуальность темы исследования. Переход России к рыночной экономике на рубеже XX - XXI веков вызвал сложный и противоречивый процесс трансформации общественной системы, в рамках которого осуществляются преобразования всех сфер жизни общества. Происходит постепенное становление рыночных механизмов взаимодействия экономических субъектов, формируется новая институциональная среда.

Залогом закрепления положительных изменений в экономике и формирования восходящей траектории развития российского общества является решение вопроса привлечения инвестиций.

Рассмотрение данной проблемы с позиции новой институциональной экономической теории позволяет исследовать экономические процессы в контексте всех изменений, происходящих в обществе, выявить институциональные барьеры функционирования экономики вследствие зависимости от траектории предшествующего развития и определить направления исправления сложившейся ситуации.

Неоинституционализм как исследовательский подход является относительно новым направлением экономической мысли.

Подавляющее большинство работ по этой теории на сегодня носит либо общетеоретический, либо учебно-методический характер. Прикладные институциональные экономические исследования очень редки.

Однако, рассмотрение особенностей образования и функционирования институтов, прав собственности, трансакционных издержек и других категорий новой институциональной экономической теории применительно к отдельным областям экономики и отдельным государствам позволяет расширить ее границы, углубить понимание тех или иных явлений реальной действительности и выйти на качественно новый уровень восприятия методологического потенциала и перспектив использования этой теории.

Слабость развития инвестиционных процессов в современной России обусловлена значительным снижением централизованных капитальных вложений, с одной стороны, и недостаточными инвестиционными возможностями негосударственной финансовой системы, с другой.

Это вызывает необходимость нахождения точек роста, привлечение инвестиций в которые позволит достичь мультипликационного эффекта в масштабах всей экономики.

Одной из таких областей является жилищная сфера. Увеличение жилищного строительства способствует достижению мультипликационного эффекта и эффекта акселерации в смежных со строительством отраслях -металургии, стройиндустрии, лесопереработке, транспорте, производстве водопроводного, канализационного, электротехнического, лифтового, радиотелевизионного оборудования, а также расширению сферы услуг, оживлению кредитования, страхования и торговли недвижимостью, росту объема продаж мебели, бытовой техники и другому.

В социальном плане развитие жилищной сферы определяет условия воспроизводства человека как работника и как личности, способствует повышению качества жизни населения и, по выражению А. Маршала, обеспечивает условия для осуществления высших форм деятельности [141, с.150].

Несмотря на длительный период преобразований в России, до сих пор остаются нерешенными проблемы достаточной жилищной обеспеченности, наличия большого объема ветхого и аварийного жилья, низкого качества жилищного фонда, высокого уровня износа объектов инженерно-коммунальной инфраструктуры и многие другие.

В том состоянии, в котором находится на сегодня жилищная сфера России, привлечение инвестиций является условием ее успешного развития и перехода на рыночные принципы ведения хозяйства.

Поэтому применение методологии новой институциональной экономической теории в изучении вопросов становления рыночных механизмов инвестирования в экономике современной России представляется на сегодняшний день как нельзя- более, актуальным и необходимым с точки зрения; как теории, так и практики. Для более глубокого; понимания сущности инвестиционных процессов в современной России объектом рассмотрения была выбрана инвестиционная деятельность в жилищной сфере, являющаяся: катализатором инвестиционного процесса в экономике в целом и отражающая в комплексе все трудности периода реформирования:

Степень разработанности темы исследования. Актуальные вопросы осуществления5 инвестиционной деятельности, развития жилищной сферы исследовались в. многочисленных научных трудах отечественных и зарубежных ученых.

Так,. вопросы формирования источников осуществления инвестиционной деятельности, реализации и оценки эффективности инвестиций исследовались в работах как классиков экономической науки -А. Смита, Дж.М. Кейнса, Э. Хансена, Р. Харрода, так и в работах современных ученых - В.А. Андросова, B.C. Барда, В.В. Бочарова, ДДж. Гитмана, М.Д. Джонк, Р. Дорнбуш, JI.JI. Игониной, Я.С. Мекумова, ГГ. Самуэльсона, С. Фишера, В.В. Шеремета, Е. Ясина. Отдельные аспекты; финансирования и инвестирования жилищной сферы проанализированы

A.Т. Евтухом, А. А. Дроновым, В.В. Кутузовым,. М. Логиновым,

B.М. Минцем, С.А. Обозовым, Е.В. Орешкович, В.М. Талалыкиным. Вопросы становления и развития рынка жилья исследовались Т.Т. Авдеевым, Т.Д. Бекиной, Л. Зуйковой, А.Н. Ларионовым, О.С. Пчелинцевым, Л.Ю. Руди, BJI. Ясько. Проблемы институциональной неэффективности жилищной сферы плановой экономики; рассматривались О.Э. Бессоновой. Государственная политика в области жилищного строительства изучена Л.М. Пчелинцевой, Л.Г. Ходовым; Вопросы, развития жилищно-коммунального хозяйства рассматривались Н. Косаревой, И. Минцем, JI.H. Чернышевыми Большой вклад в изучение вопросов; инвестирования жилищно-коммунального хозяйства внесли специалисты фонда Институт экономики города - Д.П. Гордеев, Н.Н. Рогожина, В.В. Андрианов, А. Щеголев, С.Б. Сиваев, А. Улюкаев. Среди зарубежных авторов, # занимающихся вопросами функционирования жилищной сферы в рыночных условиях хозяйствования, можно выделить Н. Ордуэя, Г. Поляковского, Б. Рено, Р. Страйк.

Однако, на сегодняшний день в литературе отсутствует комплексное исследование проблем осуществления инвестиционной деятельности в жилищной сфере экономики и институциональных факторов, ее определяющих, анализ переходных процессов в этой области в России, рассмотрение институциональных барьеров формирования расширенного воспроизводства жилья. ф Таким образом, высокая теоретическая и практическая значимость изучения институциональных аспектов инвестирования в жилищной сфере как катализатора инвестиционных процессов в экономике, недостаточная научная разработанность данной проблемы, а также большое значение решения вопросов функционирования жилищной сферы в жизни каждого отдельного человека и общества в целом определили предмет диссертационного исследования, обусловили его цель и задачи.

Цель и задачи исследования. Целью настоящей работы является ф исследование институциональных аспектов осуществления инвестиционной деятельности в жилищной сфере экономики России.

Для достижения указанной цели в работе поставлены следующие основные задачи: проанализировать методологические особенности новой институциональной экономической теории;