Государственное регулирование банковской и парабанковской деятельности в РФ и пути его совершенствования тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Челомбицкая, Оксана Васильевна |
| Место защиты | Ростов-на-Дону |
| Год | 2006 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Государственное регулирование банковской и парабанковской деятельности в РФ и пути его совершенствования"
На правах рукописи
Челомбицкая Оксана Васильевна
ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ БАНКОВСКОЙ И ПАРАБАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РФ И ПУТИ ЕГО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
Специальности: 08.00.05 - экономика и управление народным
хозяйством (макроэкономика) 08.00.10 Ч финансы, денежное обращение и кредит
Автореферат
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Ростов-на-Дону - 2006
Работа выпонена на кафедре экономической теории и предпринимательства ФГОУ ВПО Северо-Кавказская академия государственной службы
Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор
Пономарев Александр Иванович
Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор
Семенюта Ольга Гетовна
доктор экономических наук, профессор Андреева Лариса Юрьевна
Ведущая организация: ГОУ ВПО Южно-Российский
государственный университет экономики и сервиса
Защита состоится 10 октября 2006 г. в 12.00 час. на заседании диссертационного совета К. 502.008.02 по экономическим наукам в ФГОУ ВПО Северо-Кавказская академия государственной службы по адресу: 344002, г. Ростов-на-Дону, ул. Пушкинская 70, ауд. 210.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГОУ ВПО СевероКавказская академия государственной службы по адресу: 344002, г. Ростов-на-Дону, ул. Пушкинская, 70.
Автореферат разослан 9 сентября 2006 г.
Отзывы на автореферат, с указанием дожности рецензирующего, подписанные и заверенные печатью, просим направлять по адресу: 344002, г. Ростов-на-Дону, ул. Пушкинская, 70, СКАГС, к. 611, диссертационный совет.
Ученый секретарь
диссертационного совета к.э.н., доцент
И. С. Харченко
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Акту&мьность темы исследования. Российская экономика переживает трудный процесс стабилизации и последующего экономического роста, который зависит от гармонизации отечественных способов и правил регулирования финансовых отношений, построения эффективного механизма взаимодействия институтов и организаций банковской и парабанковской систем.
В последнем десятилетии ХХ-го - начале XXI века произошел переход от банковско-ориентированной модели к парабанковской финансово-кредитной модели. Парабанковские институты существенно потеснили банки в накоплении и мобилизации денежного капитала и стали важнейшими поставщиками ссудных и инвестиционных капиталов, поскольку именно они предоставляют для народного хозяйства длинные деньги и делают стабильной и предсказуемой финансово-кредитную систему страны.
Становление и развитие институтов и организаций парабанковского сектора вызывает необходимость адаптации коммерческих банков к постоянно меняющимся условиям их функционирования. Изменения в архитектуре финансовой системы при возрастании мощи ее банковского сектора и росте активности парабанковских институтов вызывают потребность принятия и признания единых подходов государственного регулирования банковской и парабанковской деятельности.
Поэтому исследование деятельности институтов и организаций банковской и парабанковской систем России, их институциональных основ и функциональных особенностей, проблем повышения социально-экономической эффективности их прямого и косвенного государственного регулирования представляется нам актуальным и своевременным.
Степень разработанности проблемы.
Вопросы совершенствования государственного регулирования банковской и парабанковской деятельности освещены в работах X. Анхайера,
Э. Аткинсона, Р. Аксельрода, Т. Броунинга, Ж-Д. Лафея Ж., М. Осона, Дж. Норта Д. Стиглица, Дж. Стрика, И. Сингемана, Л. Сала] гона, а также российских ученых С. Андреева, А* Абрамова, С. Андреюк, В. Букато, Н. Бурцева, Л. Белых, В. Зайцева, В. Живалова, С. Ильясова, А. Казьмина, А. Козлова, Р. Кокорева, Л. Красавина, И. Ларионова, Ю. Львова, Ю. Масленчен-кова, Д. Мастепанова, В.Пашковского, В. Ройка, Б. Рудник, А. Силуянова, И. Стребкова, В. Савченко, А. Смирнова, А. Тавсиева, Г. Тосуняна, А. Шаронова, О. Федотова, Г. Фетисова, Г. Фетисова, А. Хандруева, Е. Четыркина, В. Якимца и др.
В связи с развитием банковской деятельности в нашей стране, проблеме управления государственными финансами в современной экономике России посвящены труды Т. Брайчевой, В. Игнатова, Б. Пономаренко, Б. Сабанти, Д. Черника, М. Яндиева, Е. Ясина.
Методологические проблемы институционализма и неоинституциона-лизма исследованы Т. Вебленом, А. Богдановым, У. Митчелом, Дж. Ком-монсом, Дж. Стиглером, Д. Нортом, О. Уильямсоном, Г. Саймоном, Р. Ко-узом, Дж. Найт и др. Методологическим и практическим аспектам формирования и функционирования социальной сферы, проблемам развития государственных и негосударственных социальных фондов посвящено большое количество зарубежной и отечественной научной литературы: монографий, статей в сборниках научных трудов вузов и научно-исследовательских институтов, в научных и специальных журналах.
Вместе с тем, недостаточно разработаны и мало исследованы экономико-теоретические вопросы, относящиеся к регулированию и взаимодействию банковской и парабанковской систем. Повышение социально-экономической эффективности государственного регулирования банковской и парабанковской деятельности, анализ проблем функционирования и развития банковской и парабанковской деятельности имеет большое значение в условиях устойчивого роста экономики.
Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования состоит в том, чтобы, опираясь на теоретический анализ роли, форм и методов государственного регулирования банковской и парабанковской деятельности, углубление представлений об их методологической и институциональной основе, разработать предложения по повышению эффективности банковской и парабанковской стратегии кредитования и инвестирования как факторов экономического роста и финансовой устойчивости.
Реализрция поставленной цели потребовала решения следующих задач:
- раскрыть роль банковской и парабанковской деятельности в системе макроэкономического регулирования рыночного хозяйства;
- проанализировать основные инструменты прямого и косвенного регулирования банковской и парабанковской деятельности;
- исследовать институционально-экономическую составля вшую и специфику отношений парабанковской системы;
- выявить основные направления повышения эффективности инвестиционной и кредитной деятельности банковской и парабанковской систем.
Объектом исследования выступает система экономических отношений в процессе государственного регулировании банковской и парабанковской деятельности.
Предметом исследования является экономико-институциональный механизм государственного регулирования банковской и парабанковской деятельности в развитии инвестиционного и кредитного рынка России.
Методологической основой исследования послужили фундаментальные положения институциональной теории и ее неоинституционального направления, в области финансовых отношений банковской и парабанковской систем и социальной сферы, основные положения, содержащиеся в научных трудах отечественных и зарубежных ученых, посвященных проблемам функционирования банковской и парабанковской деятельности, законо-
дательные и нормативные документы, решения Правительства РФ, Ассоциации российских банков, научная литература, периодические издания, материалы конференций, обеспечивающие экономическое и правовое регулирование деятельности банковской и парабанковской деятельности в России.
В процессе работы автором использовались логический, системно-функциональный подход с использованием методов научной абстракции программно-целевого, структурно-функционального, сравнительного статистического и динамического анализа качественной и коли явственной характеристики. Применены общенаучные методы сравнительного научного обобщения, классификации, историзма, структурно-системного подхода.
Информационно-эмпирической базой исследования послужили Законы Российской Федерации, Указы Президента РФ и Постановления Правительства РФ, нормативные акты Российской Федерации по вопросам функционирования банковской и парабанковской систем, анализ информации Центрального Банка РФ, Министерства финансов РФ, методические и справочные материачы, информация, опубликованная в специальных и периодических изданиях, справочниках и статистических сэорниках Госкомстата РФ, аналитические материалы и данные АРБ, Всероссийского союза страховщиков, Ассоциации негосударственных пенсионных фондов, материалы, разме; ценные в сети Интернет.
В качестве нормативно-правовой базы исследования использовались законодательные акты и нормативно-правовые документы, принятые Правительством РФ и Банком России, региональные и ведомственные нормативные акты.
Рабочая гипотеза диссертационной работы заключается в представлении теоретических положений и обоснований научной позиции автора, согласно которой необходимо формирование институционально-экономического механизма, в котором бы органически сочетались государственные и рыночные начала регулирования банковской и парабанковской
деятельности, повышение роли парабанковских институтов и организаций, призванных аккумулировать финансовые ресурсы и осуществлять инвестирование и кредитование российской экономики. Банковская и парабанков-ская системы являются основным инструментом бюджетно-налоговой политики и выступают эффективным средством макроэкономического регулирования финансовой системы страны.
Основные положения исследования, выносимые на защиту: - по специальности 08.00.05 Ч экономика и управление народным хозяйством (макроэкономика)
1. Банковские и парабанковские институты представляют собой институционально-экономическую систему, выступают важнейшим фактором эффективного развития рыночной экономики, условием сохранения макроэкономического равновесия, способом минимизации экономических и социальных потерь и средством аккумуляции догосрочных инвестиционных и кредитных ресурсов.
2. Рыночная экономика дала мощный импульс для развития парабанковских коммерческих и некоммерческих институтов и организаций. Подключение к социальному обеспечению, кроме государственных внебюджетных фондов, негосударственных пенсионных фондов, негосударственных фондов медицинского страхования, организаций, союзов и ассоциаций страховщиков, паевых инвестиционных фондов и т.д. - это создание реальных условий конкуренции в догосрочном инвестировании. Теоретические основы функционирования институтов парабанковской системы как субъектов экономических отношений лежат в области преодоления несовершенства рынка, повышения эффективности государственного управления и распределения общественных благ. Анализ деятельности парабанковских институтов и организаций осуществляется как синтез положений экономической теории и теории институционализма.
3. Основной целью финансовой политики государства является концел-
туальная разработка и реализация комплекса мер по эффективному и соответствующему мировым стандартам удовлетворению потребностей в социальной защите населения, экономических субъектов и государства, которые являются условием обеспечения социальной стабильности, стимулом расширения предпринимательской активности и аккумулирования догосрочных инвестиционных и кредитных ресурсов. Достижение данной цели предполагает создание специализированных банковских и парабанковских институтов и организаций, формирование гарантийных фондов, направленных на повышение потенциала национальных инвесторов рынка банковских и парабанковских услуг, совершенствование инвестиционной и кредитной политики, обеспечивающей расширение направлений инвестирования денежных средств.
4. Государственное регулирование банковской и парабанковской деятельности осуществляется как через законодательные и г. ормативные акты, так и через налоги, трансферты, субсидии, субвенции, а также посредством создания благоприятного инвестиционного и кредитного климата. Налоговый режим, стимулирующий более активное участие банковской и парабанковской систем в инвестиционном процессе и в кредитовании российской экономики, предполагает необходимость единообразного налогообложения их деятельности.
По специальности 08.00.10. - финансы, денежное обращение и кредит:
1. Необходима унификация налогового законодатель* гва, единообразие налогообложения банковской и парабанковской деятельности, разработка оптимальной системы налогообложения как на федеральном, так и на региональном уровнях. Требуется применять льготное налогообложение, разрешить относить часть взносов на себестоимость банковских услуг; для банков и финансовых компаний в определенных пределах не вычитать взносы из собственного капитала. Льготы дожны распространяться на инвсстицион-
ные и кредитные операции банковских и парабанковских институтов и организаций, включая налоги на операции с ценными бумагами государства, и на доход, полученный от проведения инвестиционной деятельности.
2. Нынешнее состояние банковского рынка России характеризуется низким уровнем спроса на банковские услуги, неразвитостью банковского кредитования реального сектора экономики, отсутствием надежных инструментов догосрочного размещения банковских активов, несовершенством и незавершенностью правового и организационного обеспечения государственного и ЦБ России надзора и оттоком экономически необоснованных объемов кредитных и инвестиционных ресурсов за границу. Уровень развития банковской деятельности отражает общее социально-экономическое положение страны: низкий уровень жизни подавляющей части населения, неустойчивое финансовое положение большинства предприятий, отсутствие в обществе традиций использования банковских услуг.
3. Для большинства банков привлечение срочных депозитов, длинное кредитование остаются второстепенными задачами. Многие коммерческие банки практически не предоставляют средне- и догосрочных кредитов, сосредоточившись на расчетно-кассовом обслуживании, купле-продаже СКВ, операциях с ценными бумагами, краткосрочных ссудах. Выделение приоритетных направлений кредитования реального сектора, принципов кредитования (целенаправленность и дифференциация условий кредитования), вовлечение большого числа клиентов в кредитный процесс, позволяет консолидировать анализ особенностей кредитного процесса коммерческих банков, ориентированных на реальный сектор экономики. Кредитование реального сектора экономики - сегмент кредитного рынка, обладающий мощным потенциалом развития.
4. Институты и организации парабанковской системы, как один из каналов колективного инвестирования, отличаются способностью осуществлять догосрочные, вложения аккумулируемых ими средств. При инвестировании
средств парабанковской системы в государственные ценные бумаги происходит совпадение дожника и кредитора. Данное противоречие вскрывает более глубинную экономическую проблему: при вложении накоплений в госбумаги не происходит никакого инвестирования, денежные средства парабанковской системы не доходят до экономики, не становятся источником догосрочных инвестиций.
5. Реализация банковской и парабанковских реформ даст хорошо предсказуемый, устойчивый, стабильный приток ликвидности на основные рынки капитала, что привлечет отечественного и зарубежного инвестора, позволит сформировать адекватные рыночной экономике банковские и парабанковских институты, механизмы, технологии и инфраструктуру на основе сочетания бюджетного и внебюджетного финансирования, обеспечит социальные гарантии населения, ответственность государства и основных социальных субъектов, федерального центра и субъектов Федерации за социально-экономическое развитие страны.
Научная новизна результатов исследования состоит в раскрытии макроэкономического потенциала модернизации деятельности и государственного регулирования банковских и парабанковских институтов и организаций, в новом подходе к роли и значению парабанковской деятельности в системе экономических отношений реформируемой эконо; шки.
Элементы научной новизны заключаются в следующем: - по специальности 08.00.05 Ч экономика и управление народным хозяйством (макроэкономика):
- определены функциональные взаимоотношения между субъектами финансовой деятельности, оперирующими на российском рынке капиталов: банками, банковскими организациями и парабанковскими финансовыми организациями (крупнейшими инвестиционными и страховыми компаниями, пенсионными фондами и др.), выявлены основные тенденции и перспективы их развития (С. 17- 65);
, - показана необходимость вывода государственных средств из капитала коммерческих банков и ликвидации института так называемых лупономоченных региональных банков для работы с бюджетными средствами на срочной, конкурсной основе, потому что рыночной экономике присуща двухуровневая банковская система и только одинаковое отношение государства к банкам и банков ко всем клиентам обеспечит равную конкуренцию кредитных организаций (С. 17-22; 83 Ч 84; 187- 188);
- осуществлен анализ современного состояния российского банковского рынка по основным количественным и качественным показателям и выявлена обусловленность уровня развития банковского бизнеса от общего социально-экономического положения страны, характеризующегося низким уровнем жизни, неустойчивым финансовым положением предприятий и отсутствием в обществе традиций использования банковских услуг (стр. 27 -29; 33; 39; 140-150);
- доказано, что исходным в определении некоммерческой парабанков-ской организации является не принцип ненаправленности деятельности на извлечение прибыли, а то, что основной целью ее создания является достижение общественных благ (пользы), то есть выпонение той или иной содержательной задачи, так называемой миссии, которая по разным причинам может иметь неденежную ценность для государства, учредителей и населения (41 - 65;);
- сформулированы рекомендации по государственному, правовому и налоговому регулированию банковской и парабанковской деятельности, повышению качества государственного финансового менеджмента, финансовых преференций, налоговых изменений банковских и парабанковских институтов и организаций с целью повышения эффективности механизма их функционирования и эффективности инвестирования и кредитования реального сектора экономики и социальной сферы. (С. 39; 90 Ч 120; 127 - 129; 132 -136; 150-178; 178-206).
По специальности 08.00.10. - финансы, денежное обращение и кредит:
- систематизировано и обосновано на основе анализа фундаментальных исследований отечественных и зарубежных авторов различных школ и течений сущностное, категориальное описание финансов банковской и парабан-ковской системы. Решение проблем финансовых отношений в социальном обеспечении предполагает обязательное включение в объект исследования институционально-экономической среды социальной сферы (С. 17 Ч 22; 41 Ч 48; 12-121; 192-194);
' - отмечается, что эффективность парабанковских институтов и организаций, объем и качество их услуг могут существенно повыситься в результате консолидации бизнеса, власти вокруг социально-экономических проектов; для этого, прежде всего, необходим специальный налоговый режим, единообразное налогообложение деятельности коммерческих и некоммерческих парабанковских институтов и организаций, стимулирующее их более активное участие в кредитовании, инвестировании и социальном обеспечении (199-206);
- определено, что инвестирование денежных средств банковских и парабанковских институтов и организаций в государственные ценные бумаги есть совпадение дожника и кредитора. Формальная надежность данных инвестиций маскирует практически неизбежные инфляционные потери (192 -194; 201 -202);
- показано, что стабильность финансово-кредитной сферы обеспечивают институты и организации парабанковской системы. Их стабилизирующая роль обусловлена тем, что деньги парабанковской системы являются наиболее длинными; это делает предсказуемыми колебания фондовых рынков. Накапливаемые и инвестируемые в парабанковских институтах и организациях средства не только стабилизируют фондовые рынки, но и развивают их. (179-180; 133; 192-196).
. Теоретическая и практическая значимость работы:
Теоретическая значимость определяется актуальностью поставленных задач и достигнутым уровнем полученных результатов. Теоретические положения и выводы могут быть использованы для дальнейшего исследования механизмов регулирования, формирования и развития банковской и пара-банковской сферы и повышения эффективности их деятельности.
Практическая значимость заключается в определении направлений развития и реформирования банковской и парабанковской систем, стратегий их инвестирования и в повышении социально-экономической эффективности парабанковских институтов и организаций на инвестиционном рынке России. Выводы и обобщения диссертационного исследования могут быть использованы банками России для обоснования системы мер повышения результативности их деятельности в сфере кредитования и инвестирования. Отдельные положения диссертации могут быть применены в качестве рекомендаций по совершенствованию государственного регулирования банковской и парабанковской деятельности.
Материалы, теоретические выводы и предложения диссертационного исследования могут быть использованы в учебном процессе для совершенствования программ учебных курсов по изучению государственных финансов, бюджетной политики, финансово-кредитной сферы, э также в процессе преподавания курсов Экономическая теория, Государственное регулирование экономики, Государственное и муниципальное управление, Государственные и муниципальные финансы, Финансы и кредит.
Достоверность основных выводов и положений работы обеспечивается научной методологией исследования; изучением и анализом законодательства Российской Федерации, публикаций отечественных и зарубежных авторов, посвященных исследуемым проблемам; диалектически последовательным подходом к решению поставленных задач; обобщением и анализом фактического материала, в котором представлена деятельгость институтов и
организаций банковской и парабанковской систем, апробацией основных положений работы в публикациях, выступлениях на научно-практических конференциях.
Апробация результатов работы. Основные положения, теоретические обобщения и практические выводы и рекомендации, сформулированные в диссертации, докладывались в порядке обсуждения на мехздународных и вузовских научно-практических конференциях в г. Ростове-на-Дону, на заседаниях кафедры экономической теории и предпринимательства СевероКавказской Академии государственной службы.
По теме диссертации опубликовано 6 работ общим объемом 4,8 п. л.
Структура работы определяется логикой проведенного исследования и состоит из введения, двух глав, заключения и библиографического списка использованной литературы.
Содержит 222 страницы основного текста, 3 рисунка, 2 схемы, 6 таблиц.
Основное содержание работы
Во введении обосновывается актуальность темы диссертационной работы, ее теоретическая и практическая значимость, определяется степень разработанности проблемы, сформулированы цели, задачи, представлены объект, предмет и рабочая гипотеза исследования, его методологическая, теоретическая и эмпирическая база, приводятся положения и выводы, содержащие элементы научной новизны, выделяются основные положения, выносимые на защиту, описывается степень их апробации, представлена структура диссертации.
В первой главе диссертационной работы Банковская и парабанков-ская система: теоретические основы и тенденции развития представлена типология и основные тенденции развития банковской системы РФ, институциональные основы парабанковской системы, соотношение государственных и рыночных основ в регулировании парабанковской системы.
При анализе современного состояния и основных тенденций развития банковской системы, делается вывод, что в РФ признается двухуровневая банковская система: Центробанк и коммерческие банки, на самом деле она является четырехуровневой -
- Центральный банк Российской Федерации (Банк России);
- коммерческие банки с государственным участием;
- так называемые лупономоченные коммерческие банки различных регионов;
- обычные коммерческие банки.
Мы считаем, что равное отношение государства к коммерческим банкам требует вывода государственных средств из капитала коммерческих банков. В отличие от кредитных союзов коммерческие банки дожны работать на неизвестных клиентов, то есть все клиенты имеют равные права, поэтому необходимо упономочивать региональные коммерческие банки работать с бюджетными средствами на конкурсной основе, сроком на 3 -5 лет. Президент РФ В. В. Путин на совещании с представителями банковского сообщества отметил, что государство может, конечно, участвовать в капитале кредитных организаций, но при условии, что данными банками обеспечивается решение действительно стратегических задач1.
Одной из острых и дискуссионных проблем является допуск филиалов иностранных банков к работе в России, на переговорах по вступлению во Всемирную торговую организацию некоторые члены ВТО (в частности, США) требуют допустить филиалы своих банков для работы в России. Тем не менее, они успешно используют возможности открытия дочерних банков. Сейчас в России иностранные банки и без того активно проникают на российский рынок: работает 131 такой банк, из которых 38 - со стопроцентным иностранным участием. Но они связаны многими ограничениями.
1 Совещание Президента РФ В.В. Путина с представителями банковского сообщества. Новосибирск. - АРБ - 2005. Ч С. б.
Например, объем кредитования банка привязан к величине его капитала. По заявлению В. В. Путина: Правительство РФ согласно с нашим банковским сообществом в том, что филиалы иностранных банков, их деятельность в РФ дожна быть сегодня ограничена, по сути, она дожна быть запрещена. Что же касается дочек иностранных кредитных организаций, то их деятельность здесь только приветствуется2.
Мы считаем, таких проблем не возникает при работе на российском рынке иностранных институтов парабанковской системы, при условии, что их длинные деньги будут работать на российском рынке. Действительно, приход филиалов иностранных банков в Россию отрицательно скажется на нашей банковской системе, но они могли бы предоставлять населению дешевые кредиты, тем самым активизировал экономический рост и благосостояние россиян.
В I главе рассматриваются также структурообразующие банки различных уровней - федерального, регионального, отраслевого, средние и малые банки.
В таблице 1 рассмотрим градацию коммерческих организаций по величине уставного капитала.
Таблица 1.
Российские коммерческие организации по величине уставного капитала'
Количество КО
п/п Наименование на 01.01.2005 на 01.09.2005 Изменение
коли- удельный коли- удельный (+/-)
чество вес к итогу,% чество вес к итогу, %
1 2 3 4 5 6 7
2 Известия (Электронный ресурс) / 1992-2006 М. Режим доступа: Ьир,.//'лу№л^еЕ1|а.ги/'есопот!с/аП1с1е303б325 Загл. с экрана. Яз. рус.
3 Центральный Банк Российской Федерации [Электронный ресурс] / 1997-2005 М. Режим доступа: Ссыка на домен более не работает свободный. Загл. с экрана. Яз. рус.
Продожение табл. 1
1 2 3 4 5 6 7
1 До 3 мн руб. 73 5,6 59 4,6 -14
2 От 3 до 10 мн руб. 133 10,2 112 8,8 -21
3 От 10 до 30 мн руб. 232 17,9 219 17,2 -13
4 От 30 до 60 мн руб. 225 173 219 17,2 -6
5 От 60 до 150 мн руб. 211 16.2 217 17.1 +6
6 От 150 до 300 мн руб. 191 14,7 204 16,1 +13
7 От 300 мн руб. и выше 234 18,0 240 18,9 +6
Всего по России 1299 100 1270 100 -29
Анализ закономерностей развития как действующих банковских, так и вновь созданных парабанковских институтов свидетельствует о наличии общих и специфических признаков в их содержании.
Российская банковская система весьма разнообразна, однако большинство банков осуществляют ведение счетов предприятий и организаций, расчетно-кассовое обслуживание, депозитные вклады, торговлю валютой и выдачу кредитов так называемым доверенным клиентам и учредителям.
Концентрация и централизация банковского капитала в России как показывает рис. 1 явно недостаточна.
Россия в среднем Москва Центральный Уральский Дальневосточный Северо-Западный Привожский Южный: Сибирский
Рис. 1. Распределение кредитных организаций на 100 тыс. человек в регионах России4
4 Ассоциация Российских Банков [Электронный ресурс] /1991 - 2006 М. Режим доступа: http:www.arb.m/ste/cвoбoдный. Загл. с экрана. Яз. рус.
Для сравнения Ч распределение кредитных организаций на 100 тыс. человек в США - 33, в Германии Ч 58, в Италии - 575. Можно сделать вывод, что имеющаяся сегодня банковская инфраструктура в России не обеспечивает развитие банковских услуг в регионах России.
Целью осуществляемой программы реструктуризации является восстановление деятельности банковской системы на коммерческих принципах и создание условий для активизации ее работы с реальным сектором экономики, повышение ответственности руководителей и собственников за результаты их деятельности по управлению банками.
В диссертационной работе отмечается, что реструктуризация банковской системы в РФ идет на двух уровнях: на локальном - на уровне отдела ных банков, и на уровне общегосударственном - при активнейшем влиянии государственных органов. Однако ввиду ограниченных финансовых возможностей государства Правительство России и Банк России вынуждены сконцентрировать свои усилия по оздоровлению на относительно небольшой группе банков, проблемы которых оказывали достаточно сильное влияние на общую ситуацию в экономике. Таким образом, основными принципами реструктуризации банковской системы являлись минимизация государственных издержек при проведении процесса реструктуризации и максимально возможное сохранение имущества банковской системы. Целью программы реструктуризации является восстановление деятельности банковской системы на коммерческих принципах и создание условий для активизации ее работы с реальным сектором экономики.
К основным институтам парабашсовской системы относятся - страховые компании, фонды личного и имущественного страхования, пенсионные фонды, паевые инвестиционные фонды, кредитные союзы, финансовые компании, внебюджетные фонды государства, ломбарды и т. д. Болыпин-
5 Программа Национальная банковская система России 2010 Ч 2020 проект. М. - 2006. - С. 32.
ство парабанковских институтов носят так называемый некоммерческий характер. Некоммерческие институты парабанковской системы - это институты взаимодействия с государством, то есть взаимодействия первого и третьего секторов экономики.
В результате анализа сущности, функций, структуры парабанковских институтов были сделаны следующие выводы:
- в развитии структуры парабанковских институтов заинтересованы все стороны, ныне участвующие в деятельности различных социальных и финансовых институтов (государство, банки, хозяйствующие субъекты и население);
- парабанковские институты и организации - это еще одна возможность взаимоувязки интересов государства, предприятий, коммерческих, банковских структур и частных лиц;
- парабанковские институты и организации являются не только инструментом для решения социальных проблем, но и мощным финансовым институтом, способным аккумулировать значительные денежные средства, с последующим инвестированием их в реальный сектор экономики; они выступают своеобразным стабилизатором финансовой системы страны, а появление поноценных институциональных инвесторов способствует формированию внутреннего рынка капитала и созданию предпосылок для устойчивого роста отечественной экономики.
Взаимоотношения государственной, в том числе местной, администрации с институтами и организациями парабанковской системы в развитых странах носят целевой, системный характер. В России по отношению к институтам и организациям парабанковской и в целом к некоммерческим организациям действует остаточный принцип, средства из государственного бюджета поступают некоммерческим организациям стихийно и бессистемно, к ним обращаются, когда этого требует политическая обстановка, а их голос является совещательным.
Во второй главе диссертационного исследования Основные направления повышения эффективности государственного регулирования банковской и парабанковской деятельности РФ определены институциональные ориентиры государственного регулирования банковской системы и парабанковской деятельности России, рассмотрены формы и методы прямого и косвенного регулирования парабанковской деятельности и основные направления совершенствования и регулирования банковской и парабанковской деятельности.
Мы, считаем, что макроэкономическая политика государственного регулирования включает в себя следующие виды регулирования:
Макроэкономический политика .
]~ Ледвдчи^-ивяорчв^гриужфоввшн! Д
^ -, 'С- ..
__ Ды^п<>-"к|кзгнт11ое регул" фовянве
~ _-^^^ЦI "- * ' '" _
__Ваяютлор.регу^ироравле
Рис. 2. Макроэкономические составляющие государственного регулирования экономики
В диссертационной работе анализу в основном подвергалось бюджетно-налоговое и денежно-кредитное государственное ре-улирование банковской и парабанковской деятельности.
Капитальная устойчивость коммерческого банка представляет способность бачка обеспечить достаточный размер капитала для выпонения требований кредиторов и вкладчиков (в случае необходимости), а также формирования резервов, необходимых для продожения деятельности
банка в случае неблагоприятного или непредвиденного воздействия внутренних или внешних факторов. Динамика капитализации банковской системы России представлена в таблице 2.
Таблица 2.
Динамика капитализации банковской системы России6
Показатели 01.01.02 01.01.03 01.01.04 01.01.05
Уставный капитал КО, мрд. руб 267,1 311,0 358,8 399,1
Собственные средства КО (капитал), мрд. руб 453,9 581,3 815,6 946,6
Соотношение уставного капитала и собственных средств (капитала) КО, % 58,9 53,5 44,0 42,2
Количество действующих КО 1319 1329 1329 1299
Количество КО с капиталом свыше 5 мн.евро 401 423 462 501
Количество КО, имеющих отоипательный капитал 7 2 1 0
Недостаточная капитализация российской банковской системы - одна из центральных проблем на сегодня. Мы считаем, что это один из главных показателей стабильности банковской системы. Региональным банкам необходимы определенные интеграционные процессы, направленные, прежде всего, на укрупнение, повышение надежности.
При осуществлении мер, направленных на повышение капитализации банковской системы России, объем капитала банков дожен достичь уровня 2 670 мрд. руб., что составит 9,2% ВВП за 2008 г. При этом абсолютные показатели ежегодного прироста капитала банков будут расти - с 280 мрд. руб. в 2005 г. до 550 мрд. руб. в 2008 г.
'Центральный Банк Российской Федерации [Электронный ресурс] /19972005 М. Режим доступа: Ссыка на домен более не работает свободный. Загл. с экрана. Яз. рус.
В таблице 3 представлен прогноз роста капиталов банков.
Таблица 3.
Капитал банков в 2005 - 2008 г.г7.
Показатель 01.01.2005 01.01.2006 01.01.2007 01.01.2008 01.01.2009
Капитал, мрд. руб. 940 1220 1640 2120 2670
Прирост к предыдущему году, +16 +30 +34 +29 +26
В % к ВВП 5,6 6,2 7,2 8,2 9,2
Рассмотренные в диссертационном исследовании основные направления налоговой реформы в отношении банковской деятельности говорят о ее несовершенстве в сфере стимулирования банковского участия в инвестиционных проектах.
В диссертационном исследовании представлены рекомендации, реализация которых способна положительно повлиять на низкую инвестиционную активность российских банков.
1. Российским банкам необходима дальнейшая концентрация и централизация банковского капитала; для их укрупнения и повышения надежности необходимы интеграционные процессы во всей банковской системе. Собственный капитал российских банков колеблется в пределах 8 -12%, то есть их капитализация крайне низкая; это одна из причин их низкой инвестиционной активности.
2. Ослабить избыточное государственное регулирование и сократить административные ограничения в сфере банковской инфраструктуры, в то же время необходимо принципиальное улучшение качества государственного регулирования контроля и надзора банковской деятельности со стороны ЦБ России.
3. Государственным органам осуществлять более тесное взаимодейст-
7 Вестник АРБ, 2005, № 9. - С. 32.
вие с саморегулируемыми организациями банков.
4. Перейти на практике к двухуровневой банковской системе и обеспечить равную конкуренцию в банковском секторе:
- осуществлять постепенный выход государства из капитала банков;
- убрать привилегии доверенных банков региональной администрации;
- ограничить монопольное положение отдельных банков на кредиты и депозиты;
- не закреплять навечно за определенными банками привилегию работать с бюджетными средствами.
5. Предоставлять налоговые льготы и осуществлять налоговое стимулирование инвестиционных операций банков и инвестиционного спроса и предложение.
6. Выработать стабильное и четкое налоговое законодательство, а также эффективную систему судебной защиты прав и интересов налогоплательщиков и государства.
7. Создать разные налоговые режимы для инвестиционных и спекулятивных операций банков.
Ставка рефинансирования является не только действенным инструментом регулирования деятельности коммерческих банков, но и позитивно влияет на динамику привлечения банковского капитала в реальный сектор. В период с 1993-1994 гг. по 26 июня 2006 г. она снизилась с 210% до 11,5%.
Банковским сообществом России, в целях обеспечения качественного улучшения банковской деятельности, вырабатывается стандарт качества деятельности банков; с 1 сентября 2005 г. начал активную работу ОАО Национальное бюро кредитных историй.
Необходимо дальнейшее совершенствование налогового законодательства в отношении банковской деятельности, усиление налогового сти-
мулирования банковского участия в инвестиционных процессах.
Для перехода от банко-ориентированной к рыночно-ориентированной кредитной системе необходимо осознать, что длинные деньги банки по определению предоставлять реальному сектору не дожны и не могут. Эти функции постепенно дожны переходить к специализированным небанковским кредитно-финансовым (парабанковские) институтам. В западных странах увеличение доли небанковских финансово-кредитных институтов в структуре банко-ориентированных кредитных систем стран с рыночной экономикой в основном произошло за счет пенсионных, страховых и инвестиционных компаний; банковский капитал занимает в развитых странах лишь четвертое место.
В России основные институты парабанковской системы только набирают силу. Показателем, характеризующим истинный у ост ведущего института парабанковской системы - негосударственных пенсионных фондов России (таблица 4), является увеличение пенсионных резервов.
Таблица 4.
Основные количественные характеристики деятельности российских
На дату Собственное имущество (тыс. руб.) ИОУД (тыс. руб.) Пенсионный резерв (тыс. руб.) Общая сумма инвестиций (тыс. руб.)
01.01.2000 17029543,80 4733612,30 10525480,20 14302787,40
01.01.2001 23 331 466,60 5898371,70 15 642 446,00 20021 713,30
01.01,2002 45104542,00 10328190,80 33 641 222,90 39 282 908,40
01.01.2003 63 667 363,20 10314560,90 51 417342,30 60110964,10
01.04.2003 81 253 389,50 23008411,60 55948210,30 77 559 523,70
01.07.2003 92462157,20 28 356 628.20 61 662 446,30 83 063 795,80
01.10.2003 97 251 907,20 27128978,00 67 309 396,00 91 611 155,30
01.01.2004 125622584,70 31 537 457,00 89557189,40 116548795,10
01.01.2006 344345957,10 59640411,21 277364967,79 11351223,70
Пенсионные резервы в 2006 году составили свыше 277 мрд. руб. или
8 Правительство Российской Федерации [Электронный ресурс] /1997-2005 М. Режим доступа: Ссыка на домен более не работает Загл. с экрана. Яз. рус.
почти 10 мрд. доларов, то есть средства на выплату пенсий, формируемые за счет пенсионных взносов и заработанного инвестиционного дохода.
На втором месте по предоставлению реальной экономике длинных денег стоят фонды страховых компаний. В рыночных странах они намного богаче банков, так как существует обязательное страхование по всем источникам возможной опасности. В России в страховой деятельности осуществляются процессы концентрации и централизации субъектов отношений страхования. В Государственном реестре страховщиков на 01.01.2005 зарегистрировано 1280 страховых организаций. Общая сумма страховой премии (взносов) и страховых выплат по всем видам страхования за 2004 год составила соответственно 471,6 и 307,6 мрд. руб. или 109,0 и 108,1% по сравнению с аналогичным периодом 2003 года.
В Государственном реестре страховщиков на 01.04.2005 зарегистрирована 1281 страховая организация. Общая сумма страховой премии (взносов) и страховых выплат по всем видам страхования за 1 квартал 2005 года составила соответственно 146,5 и 73,6 мрд руб. или 04,9 и 125,0% по сравнению с аналогичным периодом 2004 года'.
На третьем месте в рыночном мире по длинным финансовым ресурсам стоят шевые фонды, в которых население хранит свои основные, рассчитанные на длительный срок, сбережения. Так активы ПИФов на начало 2004 года по отношению к показателю годичной давности выросли более, чем в пять раз и достигли 76,2 мрд. руб.10'
За первое полугодие 2005 года суммарный размер сосредоточенных в ПИФах активов к концу полугодия достиг почти 93 мрд. рублей".
9 antana.ru/ [Электронный ресурс] / 1997-2006. Режим доступа: Ссыка на домен более не работает свободный. Загл. с экрана. Яз. рус.
10 Петров В. Инструментарий для пенсионного инвестирования. //Пенсионные деньги и инвестиции. - 2004.- №4 (9). - С. 48 -50.
11 Финансы. Профессиональный взгляд на деньги [Электронный ресурс] / 2005-2006. Режим доступа: Ссыка на домен более не работает свободный. Загл. с экр.
В результате выпонения основных мероприятий при положительной тенденции развития экономики в целом, основные количественные показатели отечественной парабанковской системы дожны возрасти в 2-2,5 раза.
В диссертационном исследовании мы делаем вывод, что функционированию парабанковским институтам и организациям, которые являются важными поставщиками ссудных и инвестиционных капиталов, государство дожно предоставлять приоритетное развитие, по сравнению с банковским сектором. Только путем увеличения доли парабанковских институтов, усиления их роли можно разнообразить структуру кредита, она станет более разнообразной и сложной, появятся новые и модифицируются традиционные формы кредита.
Необходимо также признать институты и организации парабанковской системы главными институциональными, портфельными и стратегическими инвесторами.
Следует изменить отношение к парабанковским институтам и организациям, создав простую, понятную, логичную, экономически и социально обоснованную систему налогообложения и механизмы прозрачности и отчетности перед обществом и государством. Целесообразно поощрять деятельность организаций и институтов парабанковской системы, применяя льготное налогообложение на инвестиционные операции организаций и институтов парабанковской системы, включая налоги на операции с ценными бумагами государства, и на доход, полученный от проведения инвестиционной деятельности.
Во второй главе диссертационного исследования анализировались формы прямого государственного регулирования парабанковской системы. Формирование адекватной правовой базы, которая позволит реализовать организационные принципы построения финансово-кредитной системы страны.
Первыми шагами в этом направлении дожно стать обеспечение с помо-
щью государственных органов равной конкуренции в условиях финансового федерализма, которая дожна естественным образом привести к многоукладноеЩ финансового рынка. Государственное регулирование деятельности институтов парабанковской системы дожно быть направлено, в первую очередь, на обеспечение их финансовой устойчивости. Выпонение этой важной задачи, как было показано в диссертационной работе, осложняется определенными трудностями, связанными с особенностями прохождения жизненного цикла инс1 итутов и организаций парабанковской системы - период страхования, накопления пенсионных взносов и т. д.
В диссертационной работе выработаны предложения по выработке государственной политики по усилению роли парабанковских институтов и организаций, по основным направлениям совершенствования законодательства, по обеспечению взаимодействия между федеральными и региональными органами государственной власти, достижения общественного согласия по ключевым вопросам реформирования финансовой системы. Показано, что финансово-кредитная система требует совершенствования требований: к государственному регулированию, к инвестированию пара-банковских институтов и организаций, видам и формам финансирования и кредитования, упорядочения и единообразия налогового режима парабанковских институтов и организаций, возможности предоставлять парабанковской системе решать задачи, традиционно принадлежащие государству и банковской системе.
Образование и развитие разнообразных финансово-кредитных институтов, функционирующие на основе различных форм собственности, требует развития старых и новых форм парабанковской системы и инвестирования и кредита:
- лизинговых, факторинговых и финансовых компаний;
- финансово-кредитных учреждений, обслуживающих оборот ценных
- страховых организаций; пенсионных и благотворительных фондов;
- ломбардов, кредитных кооперативов, союзов, товариществ;
- вовлечения, большего количества владельцев сбережений, кредиторов и заемщиков (расширения круга заемщиков за счет физических лиц, средних и меких предприятий) в кредитную систему;
- развития форм кредита, кредитных инструментов, отражающих предпочтения уровня риска и дохода (модернизации структуры кредитов через развитие ипотечного, потребительского, лизинга, факторинга, форфейтинга, проектного финансирования.
Для повышения эффективности государственного регулирования банковской и парабанковской деятельности необходимо изменить налоговое законодательство и ужесточить налоговое администрирование. Однако в проведении экономической политики правительство продожает ориентироваться на пассивную стабилизацию сложившейся ситуации, используя ограниченный набор довольно примитивных монетарных методов. При этом даже Банк России продожает ориентироваться на сохранение ограничительной фискальной политики, проводимой правительством. Как один из эффективных механизмов регулирования рыночной экономики монетаризм не следует отвергать, однако он далеко не единственный метод экономического регулирования и, конечно, не может быть самоцелью. Ставка только на монетарные методы уже доказала свою несостоятельность. В российской рыночной экономике нет условий, в которых эффективно могут работать монетарные методы. Не сложились у нас пока институты гражданского общества и институты парабанковской системы, невелики размеры финансового рынка, слабым остается и банковссий сектор, а масштабная доларизация экономики серьезно осложняет работу кредитно-денежных механизмов. Кроме того, на выбор модели финансовой политики оказывают влияние социально-экономические и общественно-политические и макроэкономические факторы, активная промышленная и
структурная политика, эффективность денежно-кредитной политики и инфраструктуры финансового рынка. Усиление финансово-кредитной системы парабанковскими институтами и организациями можно рассматривать как ключ к благополучной экономике страны. Инвестиции в реальный сектор парабанковской системы приведут к экономическому росту и укреплению реального сектора российской экономики.
В заключении диссертации излагаются результаты и выводы проведенного исследования.
По теме диссертационного исследования автором опубликованы следующие научные работы:
1. О. В. Челомбицкая. - Государственные и рыночные механизмы регулирования некоммерческих организаций парабанковской системы. Ростов-на-Дону: СКАГС, 2005. - 1, 5 п. л.
2. О. В. Челомбицкая, Е. Н. Паршина. Роль государства в управлении экономическими основами гражданского общества. - Сб. ст. международной конференции Государственный аппарат и политические реформы в России. Ростов-на-Дону: - СКАГС, 2006. - 0,4 п. л.
3. О.В. Челомбицкая. - Банковская и парабанковская деятельность: приоритеты государственного регулирования И Научная 11ысль Кавказа. Ч 2006. - Приложение. Ч 0,7 п. л.
4. О. В. Челомбицкая. Финансовый менеджмент некоммерческих организаций. Сб. Проблемы налогообложения и менеджмента. Ч Ростов-на-Дону: СКАГС, 2006,- 0,5 п. л.
5. О. В. Челомбицкая. Проблемы уплаты налога на прибыль в банковской деятельности. Сб. Проблемы налогообложения и менеджмента. Ч Ростов-на-Дону: СКАГС, 2006,- 0,7 п. л.
6. О. В. Челомбицкая. - Налогообложение в банковской и парабанковской деятельности //Экономика и управление (вопросы теории и практики). - Новороссийск: ООО СТМ ТОРГ, 2006. - 1 п. л.
Подписано к печати 06.09.0б Объем 1,5 п.л.
Тираж 100 экз. Заказ № 52/9 344002, Ростов н/Д, Пушкинская, 70, СКАГС
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Челомбицкая, Оксана Васильевна
Введение.
Глава 1. Банковская и парабанковская система: теоретические основы и тенденции развития.
1.1. Современное состояние и основные тенденции развития банковской системы в РФ.
1.2. Институциональные основы парабанковской системы РФ.
1.3. Проблемы реструктуризации банковской деятельности.
Глава 2. Основные направления повышения эффективности государственного регулирования банковской и парабанковской деятельности РФ.
2.1. Соотношение государственных и рыночных механизмов регулирования некоммерческих организаций парабанковской системы.
2.2. Институциональные ориентиры государственного регулирования банковской системы России.
2.3. Налоговое регулирование банковской деятельности в России.
2.4. Основные направления совершенствования государственного регулирования банковской и парабанковской деятельности.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Государственное регулирование банковской и парабанковской деятельности в РФ и пути его совершенствования"
Актуальность темы исследования. Российская экономика переживает трудный процесс стабилизации и последующего экономического роста, который зависит от гармонизации отечественных способов и правил регулирования финансовых отношений, построения эффективного механизма взаимодействия институтов и организаций банковской и парабанковской систем.
В последнем десятилетии ХХ-го - начале XXI века произошел переход от банковско-ориентированной модели к парабанковской финансово-кредитной модели. Парабанковские институты существенно потеснили банки в накоплении и мобилизации денежного капитала и стали важнейшими поставщиками ссудных и инвестиционных капиталов, поскольку именно они предоставляют для народного хозяйства длинные деньги и делают стабильной и предсказуемой финансово-кредитную систему страны.
Становление и развитие институтов и организаций парабанковского сектора вызывает необходимость адаптации коммерческих банков к постоянно меняющимся условиям их функционирования. Изменения в архитектуре финансовой системы при возрастании мощи ее банковского сектора и росте активности парабанковских институтов вызывают потребность принятия и признания единых подходов государственного регулирования банковской и парабанковской деятельности.
Поэтому исследование деятельности институтов и организаций банковской и парабанковской систем России, их институциональных основ и функциональных особенностей, проблем повышения социально-экономической эффективности их прямого и косвенного государственного регулирования представляется нам актуальным и своевременным.
Степень разработанности проблемы. Методологическим и практическим аспектам формирования и функционирования социальной сферы, проблемам развития государственных и негосударственных социальных фондов посвящено большое количество зарубежной и отечественной научной литературы: монографий, статей в сборниках научных трудов вузов и научно-исследовательских институтов, в научных и специальных журналах.
Сущность финансов, финансовых отношений и финансовой системы рассматривается в трудах Ж. Бодена, А. Вагнера, И. Канта, Д.С. Кидуэла, Ф. Кенэ, Л. Монтескье, О. Мирабо, К.Маркса, Ж.-Ж. Руссо, А. Смит, А. Тюрго, JI. Штейна, А. Шеффле, Ф. Юсти и др.
Методологические проблемы институционализма и неоинституциона-лизма исследованы Т. Вебленом, А. Богдановым У. Митчелом, Дж. Ком-монсом, Дж. Стиглером, Д. Нортом, О.Уильямсоном, Г. Саймоном, Р. Ко-узом, Дж. Найт и др.
Вопросы совершенствования государственного регулирования банковской деятельности затрагиваются в диссертационных исследованиях и монографиях таких отечественных экономистов, как А. Абрамова, С. Андреюк, J1. Белых, В. Зайцевой, JI. Ганцевой, А. Грязновой, В.Живалова, С.Ильясова, А. Козлова, Л. Красавина, В. Пашковского, И. Ларионовой, Ю. Масленчен-ковой, Д. Мастепановой, А. Силуянова, И. Стребкова, Г.Фетисова, А. Хандруева и др. В связи с развитием банковской деятельности в нашей стране, проблема управления государственными финансами в современной экономике России Т. Брайчевой, В. Игнатовым, Е. Пономаренко, Б. Сабанти, Д. Черник, М. Яндиевым, Е. Ясиным.
Анализ деятельности парабанковской системы осуществлен в работах X. Анхайера, Э.Аткинсона, Р. Аксельрода, Т. Броунинга, Ж-Д. Лафея Ж., М. Осона, Дж. Норта Д. Стиглица, Дж. Стрика, И. Сингемана, Л. Саламона, а также российских ученых С. Андреева, В. Букато, Н. Бурцева, В. Гамза, Ю. Головин, М. Горбаль, С. Гуриев, Е. Дюжикова, С. Игнатьева, А. Казьмина, С. Ильясова, В.Загашвили, А.Зубец., -С. Иваненко, Р. Кокорева, Ю. Львов, В. Ройка, В. Савченко, Б. Рудник, А. Смирнова, А. Тавсиев, Г. То-сунян, А. Шаронова, О. Федотовой, Е. Четыркиной, В. Якимца.
Вместе с тем, недостаточно разработаны и мало исследованы экономико-теоретические вопросы, относящиеся к регулированию и взаимодействию банковской и парабанковской систем. Повышение социально-экономической эффективности государственного регулирования банковской и парабанковской деят?льности, анализ проблем функционирования и развития банковской и парабанковской деятельности имеет большое значение в условиях устойчивого роста экономики.
Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования состоит в том, чтобы, опираясь на теоретический анализ роли, форм и методов государственного регулирования банковской и парабанковской деятельности, углубление представлений об их методологической и институциональной основе, разработать предложения по повышению эффективности банковской и парабанковской стратегии кредитования и инвестирования как факторов экономического роста и финансовой устойчивости.
Реализация поставленной цели потребовала решения следующих задач: раскрыть роль банковской и парабанковской деятельности в системе макроэкономического регулирования рыночного хозяйства; проанализировать основные инструменты прямого и косвенного регулирования банковской и парабанковской деятельности; исследовать институционально-экономическую составляющую и специфику отношений банковской системы; исследовать институционально-экономическую составляющую и специфику отношений парабанковской системы; выявить основные направления повышения эффективности инвестиционной и кредитной деятельности банковской и парабанковской систем.
Объектом исследования выступает система экономических отношений в процессе государственного регулировании банковской и парабанковской деятельности.
Предметом исследования является экономико-институциональный механизм государственного регулирования банковской и парабанковской деятельности в развитии инвестиционного и кредитного рынка России.
Методологической основой исследования послужили фундаментальные положения институциональной теории и ее неоинституционального направления, в области финансовых отношений банковской и парабанковской систем и социальной сферы, основные положения, содержащиеся в научных трудах отечественных и зарубежных ученых, посвященных проблемам функционирования банковской и парабанковской деятельности, законодательные и нормативные документы, решения Правительства РФ, Ассоциации российских банков, научная литература, периодические издания, материалы конференций, обеспечивающие экономическое и правовое регулирование деятельности банковской и парабанковской деятельности в России.
В процессе работы автором использовались логический, системно-функциональный подход с использованием методов научной абстракции программно-целевого, структурно-функционального, сравнительного статистического и динамического анализа качественной и количественной характеристики. Применены общенаучные методы сравнительного научного обобщения, классификации, историзма, структурно-системного подхода.
Информационно-эмпирической базой исследования послужили Законы Российской Федерации, Указы Президента РФ и Постановления Правительства РФ, нормативные акты Российской Федерации по вопросам функционирования банковской и парабанковской систем, анализ информации Центрального Банка РФ, Министерства финансов РФ, методические и справочные материалы, информация, опубликованная в специальных и периодических изданиях, справочниках и статистических сборниках Госкомстата РФ, аналитические материалы и данные АРБ, Всероссийского союза страховщиков, Ассоциации негосударственных пенсионных фондов, материалы, размещенные в сети Интернет.
В качестве нормативно-правовой базы исследования использовались законодательные акты и нормативно-правовые документы, принятые Правительством РФ и Банком России, региональные и ведомственные нормативные акты.
Рабочая гипотеза диссертационной работы заключается в представлении теоретических положений и обоснований научной позиции автора, согласно которой, необходимо формирование институционально-экономического механизма, в котором бы органически сочетались государственные и рыночные начала регулирования банковской и парабанковской деятельности, повышение роли парабанковских институтов и организаций, призванных аккумулировать финансовые ресурсы и осуществлять инвестирование и кредитование российской экономики. Банковская и парабанков-ская системы являются основным инструментом бюджетно-налоговой политики и выступают эффективным средством макроэкономического регулирования финансовой системы страны.
Основные положения исследования, выносимые на защиту: - по специальности 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (макроэкономика)
1. Институты банковской и парабанковской систем представляют собой институционально-экономическую систему, выступают важнейшим фактором эффективного развития рыночной экономики, условием сохранения макроэкономического равновесия, способом минимизации экономических и социальных потерь и средством аккумуляции догосрочных инвестиционных и кредитных ресурсов.
2. Рыночная экономика дала мощный импульс для развития парабанковских коммерческих и некоммерческих институтов и организаций. Подключение к социальному обеспечению кроме государственных внебюджетных фондов, негосударственных пенсионных фондов, негосударственных фондов медицинского страхования, организаций, союзов и ассоциаций страховщиков, паевых инвестиционных фондов и т.д. - это создание реальных условий конкуренции з догосрочном инвестировании. Теоретические основы функционирования институтов парабанковской системы как субъектов экономических отношений лежат в области преодоления несовершенства рынка, государственного управления и распределения, общественных благ. Анализ деятельности парабанковских институтов и организаций осуществляется как синтез положений экономической теории и теории институционализма.
3. Основной целью финансовой политики государства является концептуальная разработка и реализация комплекса мер по эффективному и соответствующему мировым стандартам удовлетворению потребностей в социальной защите населения, экономических субъектов и государства, которые являются условием обеспечения социальной стабильности, стимулом расширения предпринимательской активности и аккумулирования догосрочных инвестиционных и кредитных ресурсов. Достижение данной цели предполагает создание специализированных банковских и парабанковских институтов и организаций, формирование гарантийных фондов, направленных на повышение потенциала национальных инвесторов рынка банковских и пара-банковских услуг, совершенствование инвестиционной и кредитной политики, обеспечивающей расширение направлений инвестирования денежных средств.
4. Государственное регулирование банковской и парабанковской деятельности осуществляется как непосредственно через законодательные и нормативные акты, так и через налоги, трансферты, субсидии, субвенции, а также посредством создания благоприятного инвестиционного и кредитного климата. Налоговый режим, стимулирующий более активное участие банковской и парабанкоской систем в инвестиционном процессе и в кредитовании российской экономики, предполагает необходимость единообразного налогообложения их деятельности.
По специальности 08.00.10. - финансы, денежное обращение и кредит:
1. Необходима унификация налогового законодательства, единообразие налогообложения банковской и парабанковской деятельности, разработка оптимальной системы налогообложения как на федеральном, так и на региональном уровнях. Необходимо применять льготное налогообложение, разрешить относить часть взносов на себестоимость; для банков и финансовых компаний в определенных пределах не вычитать взносы из собственного капитала. Льготы дожны распространяться на инвестиционные и кредитные операции банковских и парабанковских институтов и организаций, включая налоги на операции с ценными бумагами государства, и на доход, полученный от проведения инвестиционной деятельности.
2. Нынешнее состояние банковского рынка России характеризуется низким уровнем спроса на банковские услуги, несмотря на растущие показатели, узок и неразвит по всем существенным показателям, принятым в международной банковской статистике, неразвитостью банковского кредитования реального сектора экономики, отсутствием надежных инструментов догосрочного размещения банковских активов, несовершенством и незавершенностью правового и организационного обеспечения государственного и ЦБ России надзора и оттоком экономически необоснованных объемов кредитных и инвестиционных ресурсов за границу. Уровень развития банковской деятельности отражает общее социально-экономическое положение страны: низкий уровень жизни подавляющей части населения, неустойчивое финансовое положение большинства предприятий, отсутствие в обществе традиций использования банковских услуг. При этом относительная слабость отечественного банковского бизнеса в значительной мере обусловлена этими объективными причинами.
3. Для большинства банков привлечение срочных депозитов, длинное кредитование остаются второстепенными задачами. Многие коммерческие банки практически не предоставляют средне и догосрочных кредитов, сосредоточившись на расчетно-кассовом обслуживании, купле-продаже СКВ, операциях с ценными бумагами, краткосрочных ссудах. Кредитование реального сектора экономики - сегмент кредитного рынка, обладающий мощным потенциалом развития, выделение приоритетных направлений кредитования реального сектора, принципов кредитования (целенаправленность и дифференциация условий кредитования), вовлечение большого числа клиентов в кредитный процесс, позволяет кснсолидировать анализ особенностей кредитного процесса коммерческих банков, ориентированных на реальный сектор экономики.
4. Институты и организации парабанковской системы как одного из институтов колективного инвестирования отличаются от других инвесторов способностью осуществлять догосрочные вложения аккумулируемых ими средств. При инвестировании средств парабанковской системы в государственные ценные бумаги происходит совпадение дожника и кредитора. Данное противоречие вскрывает более глубинную экономическую проблему: при вложении накоплений в госбумаги не происходит никакого инвестирования, денежные средства парабанковской системы не доходят до экономики, не становятся источником догосрочных инвестиций.
5. Реализация банковской и парабанковской реформ даст хорошо предсказуемый, устойчивый, стабильный приток ликвидности на основные рынки капитала, что привлечет отечественного и зарубежного инвестора, позволит сформировать адекватные рыночной экономике банковские и па-рабанковские институты, механизмы, технологии и инфраструктуру на основе сочетания бюджетного и внебюджетного финансирования, обеспечит социальные гарантии населению, ответственность государства и основных социальных субъектов, федерального центра и субъектов Федерации за социально-экономическое развитие страны.
Научная новизна результатов исследования состоит в раскрытии макроэкономического потенциала модернизации деятельности и государственного регулирования банковских и парабанковских институтов и организаций, в новом подходе к роли и значению парабанковской деятельности в системе экономических отношений реформируемой экономики.
Элементы научной новизны заключаются в следующем: - по специальности 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (макроэкономика): а) в рамках институционального подхода выделены типы субъектов финансовой деятельности, оперирующих на российском рынке капиталов: банки и банковские организации и парабанковские финансовые организации (крупнейшие инвестиционные и страховые компании, пенсионные фонды и др.); определены функциональные взаимоотношения между ними, выявлены основные "енденции и перспективы их развития; б) отмечается необходимость вывода государственных средств из капитала коммерческих банков и выбора так называемых лупономоченных региональных банков, работать с бюджетными средствами на срочной, конкурсной основе, потому что рыночной экономике присуща двухуровневая банковская система и одинаковое отношение государства к банкам и банков ко всем клиентам обеспечит равную конкуренцию кредитных организаций; в) проанализировано современное состояние российского банковского рынка по основным количественным и качественным показателям и выявлена обусловленность уровня развития банковского бизнеса от общего социально-экономического положения страны, характеризующегося низким уровнем жизни, неустойчивым финансовым положением предприятий и отсутствием в обществе традиций использования банковских услуг; г) исходным в определении некоммерческой парабанковской организации является не принцип ненаправленности деятельности на извлечение прибыли, а то, что основной целью ее создания является достижение общественных благ (пользы), то есть выпонение той или иной содержательной задачи, так называемой миссии, которая по разным причинам может иметь неденежную ценность для государства, учредителей и населения; д) сформулированы рекомендации по государственному, правовому и налоговому регулированию банковской и парабанковской деятельности, повышению качества государственного финансового менеджмента, финансовых преференций, налоговых изменений банковских и парабанковских институтов и организаций с целью повышения эффективности механизма их функционирования и эффективности инвестирования и кредитования реального сектора экономики и социальной сферы.
- по специальности 08.00.10. - финансы, денежное обращение и кредит: а) на основе анализа фундаментальных исследований отечественных и зарубежных авторов различных школ и течений, систематизировано и обосновано сущностное, категориальное описание финансов банковской и парабанковской системы. Решение проблем финансовых отношений в социальном обеспечении предполагает обязательное включение в объект исследования институционально-экономической среды социальной сферы; б) отмечается, что эффективность парабанковских институтов и организаций, объем и качество их услуг могут существенно повыситься в результате консолидации бизнеса и власти вокруг социально-экономических проектов; для этого, прежде всего, необходим специальный налоговый режим, единообразное налогообложение деятельности коммерческих и некоммерческих парабанковских институтов и организаций, стимулирующее их более активное участие в кредитовании, инвестировании и социальном обеспечении; в) определено, что инвестирование денежных средств банковских и пара-банковских институтов и организаций в государственные ценные бумаги есть совпадение дожника и кредитора. Формальная надежность данных инвестиций маскирует практически неизбежные инфляционные потери; г) показано, что стабильность финансово-кредитной сферы обеспечивают институты и организации парабанковской системы. Их стабилизирующая роль обусловлена тем, что деньги парабанковской системы являются наиболее длинными, это делает предсказуемыми колебания фондовых рынков. Накапливаемые и инвестируемые в парабанковских институтах и организациях средства не только стабилизируют фондовые рынки, но и развивают их.
Теоретическая и практическая значимость работы Теоретическая значимость определяется актуальностью поставленных задач и достигнутым уровнем полученных результатов. Теоретические положения и выводы могут быть использованы для дальнейшего исследования механизмов регулирования, формирования и развития банковской и парабанковской сферы и повышения эффективности их деятельности.
Практическая значимость заключается в определении направлений развития реформирования банковской и парабанковской систем, стратегий их инвестирования и в повышении социально-экономической эффективности парабанковских институтов и организаций на инвестиционном рынке России. Выводы и обобщения диссертационного исследовашя могут быть использованы банками России для обоснования системы мер повышения результативности их деятельности в сфере кредитования и инвестирования. Отдельные положения диссертации могут быть применены в качестве рекомендаций по совершенствованию государственного регулирования банковской и парабанковской деятельности.
Материалы, теоретические выводы и предложения диссертационного исследования могут быть использованы в учебном процессе для совершенствования программ учебных курсов по изучению государственных финансов, бюджетной политики, финансово-кредитной сферы, а также в процессе преподавания курсов Экономическая теория, Государственное регулирование экономики, Государственное и муниципальное управление, Государственные и муниципальные финансы, Финансы и кредит.
Достоверность основных выводов и положений работы обеспечивается научной методологией исследования; изучением и анализом законодательства Российской Федерации, публикаций отечественных и зарубежных авторов, посвященных исследуемым проблемам; диалектически последовательным подходом к решению поставленных задач; обобщением и анализом фактического материала, в котором представлена деятельность институтов и организации банковской и парабанковской систем, апробацией основных положений работы в публикациях, выступлениях на научно-практических конференциях.
Апробация работы. Основные положения, теоретические обобщения и практические выводы и рекомендации, сформулированные в диссертации, докладывались в порядке обсуждения на международных и вузовских научно-практических конференциях в г. Ростове-на-Дону, на заседаниях кафедры экономической теории и предпринимательства ФГОУ ВПО СевероКавказская академия государственной службы.
По теме диссертации опубликовано 6 работ общим объемом 4,8 п. л. Структура работы определяется логикой проведенного исследования и состоит из введения, двух глав, заключения и библиографического списка использованной литературы.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Челомбицкая, Оксана Васильевна
Заключение
Расширение деятельности государства в условиях рыночных отношений привело к созданию значительного количества институтов парабанковской системы, которые вошли в финансовую систему, стали взаимодействовать с банковской системой и по возможностям инвестирования значительно превосходят ее.
Особое место среди созданных финансовых институтов парабанковской системы заняли некоммерческие организации (негосударственные пенсионные фонды, негосударственные фонды медицинского страхования, негосударственные фонды социального страхования), которые определены в соответствующих Федеральных Законах: О негосударственных пенсионных фондах, О медицинском страховании граждан в РФ, Об организации страхового дела в РФ.
В первой главе диссертационного исследования банковская и парабан-ковская система: теоретические основы и тенденции развития представлена типология и основные тенденции развития банковской системы РФ, институциональные основы парабанковской системы, соотношение государственных и рыночных основ в регулировании парабанковской системы.
В результате анализа сущности, функций, структуры парабанковских институтов были сделаны следующие выводы:
- в развитии структуры парабанковских институтов заинтересованы все стороны, ныне участвующие в деятельности различных социальных и финансовых институтов (государство, банки, хозяйствующие субъекты и население);
- парабанковские институты и организации - это еще одна возможность взаимоувязки интересов государства, предприятий, коммерческих, банковских структур и частных лиц;
- парабанковские институты и организации являются не только инструментом для решения социальных проблем, но и мощным финансовым инстатутом, способным аккумулировать значительные денежные средства, с последующим инвестированием их в реальный сектор экономики; они выступают своеобразным стабилизатором финансовой системы страны, а появление поноценных институциональных инвесторов способствует формированию внутреннего рынка капитала и созданию предпосылок для устойчивого роста отечественной экономики.
В РФ признается двухуровневая банковская система: Центробанк и коммерческие банки, на самом деле она является четырехуровневой
- Центральный банк Российской Федерации (Банк России);
- коммерческие банки с государственным участием;
- так называемые лупономоченные коммерческие банки различных регионов;
- обычные коммерческие банки.
В 1 главе рассматриваются также структурообразующие банки различных уровней - федерального, регионального, отраслевого, средние и малые банки. Анализ закономерностей развития как действующих банковских, так и вновь созданных парабанковских институтов свидетельствует о наличии общих и специфических признаков в их содержании.
Показывается, что реструктуризация банковской системы в РФ идет на двух уровнях: на локальном - на уровне отдельных банков, и на уровне общегосударственном - при активнейшем влиянии государственных органов. Однако ввиду ограниченных финансовых возможностей государства Правительство России и Банк России вынуждены сконцентрировать свои усилия по оздоровлению на относительно небольшой группе банков, проблемы которых оказывали достаточно сильное влияние на общую ситуацию в экономике. Таким образом, основными принципами реструктуризации банковской системы являлись минимизация государственных издержек при проведении процесса реструктуризации и максимально возможное сохранение имущества банковской системы. Целью программы реструктуризации является восстановление деятельности банковской системы на коммерческих принципах и создание условий для активизации ее работы с реальным сектором экономики.
Взаимоотношения государственной, в том числ; местной администрации с институтами и организациями парабанковской системы в развитых странах носят целевой, системный характер. В России по отношению к институтам и организациям парабанковской и в целом к некоммерческим организациям действует остаточный принцип, средства из государственного бюджета поступают некоммерческим организациям стихийно и бессистемно, к ним обращаются, когда этого требует политическая обстановка, а их голос является совещательным.
Во второй главе диссертационного исследования Основные направления повышения эффективности государственного регулирования банковской и парабанковской деятельности РФ определены институциональные ориентиры государственного регулирования банковской системы и парабанковской деятельности России, рассмотрены формы и методы прямого и косвенного регулирования парабанковской деятельности и основные направления совершенствования регулирования банковской и парабанковской деятельности.
Российская банковская система весьма разнообразна: большинство банков осуществляют ведение счетов предприятий и организаций, расчетно-кассовое обслуживание, депозитные вклады, торговлю валютой и выдачу кредитов так называемым доверенным клиентам и учредителям. Однако банки в составе финансово-промышленных групп и других интегрированных корпоративных структур осуществляют активную кредитную политику. В диссертационной исследовании представлены рекомендации, реализация которых способна положительно повлиять на низкую инвестиционную активность российских банков.
1. Российским банкам необходима дальнейшая концентрация и централизация банковского капитала; для их укрупнения и повышения надежности необходимы интеграционные процессы во всей банковской системе. Собственный капитал российских банков колеблется в пределах 8 -12%, то есть их капитализация крайне низкая; это одна из причин их низкой инвестиционной активности.
2. Ослабить избыточное государственное регулирование и сократить административные ограничения в сфере банковской инфраструктуры, в то же время необходимо принципиальное улучшение качества государственного регулирования контроля и надзора банковской деятельности со стороны ЦБ России.
3. Государственным органам осуществлять более тесное взаимодействие с саморегулируемыми организациями банков.
4. Перейти на практике к двухуровневой банковской системе и обеспечить равную конкуренцию в банковском секторе:
- осуществлять постепенный выход государства из капитала банков;
- убрать привилегии доверенных банков региональной администрации;
- ограничить монопольное положение отдельных банков на кредиты и депозиты;
- не закреплять навечно за определенными банками привилегию работать с бюджетными средствами.
5. Предоставлять налоговые льготы и осуществлять налоговое стимулирование инвестиционных операций банков и инвестиционного спроса и предложения.
6. Выработать стабильное и четкое налоговое законодательство, а также эффективную систему судебной защиты прав и интересов налогоплательщиков и государства.
7. Создать разные налоговые режимы для инвестиционных и спекулятивных операций банков.
Необходимо дальнейшее совершенствование налогового законодательства в отношении банковской деятельности, усиление налогового стимулирования банковского участия в инвестиционных процессах. В налоговом регулировании банковской деятельности существенное значение имеют порядок признания доходов и расходов, состав расходов, учитываемых при расчете налога на прибыль (например, расходов на оценку залога, его страхование), а также учет при формировании налоговой базы созданных резервов (резерва на возможные потери по ссудам, резерва по сомнительным догам).
Для перехода от банко-ориентированной к рыночно-ориентированной кредитной системе необходимо осознать что длинные деньги банки по определению предоставлять реальному сектору не дожны и не могут. Эти функции постепенно дожны переходить к специализированным небанковским кредитно-финансовым (парабанковские) институтам. В западных странах значительное увеличение доли небанковских финансово-юедитных институтов в структуре банко-ориентированных кредитных систем стран с рыночной экономикой в основном произошло за счет пенсионных, страховых и инвестиционных компаний.
К числу таких институтов следует отнести страховые компании, государственные и негосударственные социальные фонды, страховые компании, судо-сберегательные ассоциации, строительные общества, пенсионные, паевые, инвестиционные и благотворительные фонды, финансовые компании, кредитные союзы потребителей, объединений юридических лиц в виде ассоциации или союза, например, лига кредитных союзов (JTKC).
В диссертационном исследовании мы делаем вывод, что функционированию парабанковским институтам и организациям, которые являются важными пос тавщиками ссудных и инвестиционных капиталов государство дожно предоставлять приоритетное развитие, по сравнению с банковским сектором. Только путем увеличения доли парабанковских институтов, усиления их роли можно разнообразить структуру кредита, она станет более разнообразной и сложной, появятся новые и модифицируются традиционные формы кредита. Необходимо также признать институты и организации парабанковской системы главными институциональными, портфельными и стратегическими инвесторами.
Следует изменить отношение к парабанковским институтам и организациям, создав простую, понятную, логичную, экономически и социально обоснованную систему налогообложения и механизмы прозрачности и отчетности перед обществом и государством. Целесообразно поощрять деятельность организаций и институтов парабанковской системы, применяя льготное налогообложение на инвестиционные операции организаций и институтов парабанковской системы, включая налоги на операции с ценными бумагами государства, и на доход, полученный от проведения инвестиционной деятельности.
Во второй главе диссертационного исследования анализировались формы прямого государственного регулирования парабанковской системы -формирование адекватной правовой базы, которое позволит реализовать организационные принципы построения финансово-кредитной системы страны.
Первыми шагами в этом направлении дожно стать обеспечение с помощью государственных органов равной конкуренции в условиях финансового федерализма, которое дожно естественным образом привести к много-укладности финансового рынка. Государственное регулирование деятельности институтов парабанковской системы дожно быть направлено, в первую очередь, на обеспечение их финансовой устойчивости. Выпонение этой важной задачи, как было показано в диссертационной работе, осложняется определенными трудностями, связанными с особенностями прохождения жизненного цикла институтов и организаций парабанковской системы - период страхования, накопления пенсионных взносов и т. д.
В диссертационной работе выработаны предложения по выработке государственной политики по усилению роли парабанковских институтов и организаций, по основным направлениям совершенствования законодательства, по обеспечению взаимодействия между федеральными и региональными органами государственной власти, достижения общественного согласия по ключевым вопросам реформирования финансовой системы. Показано, что финансово-кредитная система требует совершенствования требований: к государственному регулированию, к инвестированию парабанковских институтов и организаций, видам и формам финансирования и кредитования, упорядочения и единообразия налогового режима парабанковских институтов и организаций. Возможности предоставлять парабанковской системе решать задачи традиционно принадлежащие государству и банковской системе.
Образование и развития многообразия финансово-кредитных институтов, функционирующие на основе различных форм собственности требует развития старых и новых форм парабанковской системы и инвестирования и кредита:
- лизинговых, факторинговых и финансовых компаний;
- финансово-кредитных учреждений, обслуживающих оборот ценных бумаг;
- страховых организаций; пенсионных и благотворительных фондов;
- ломбардов, кредитных кооперативов, союзов, товариществ;
- вовлечения большего количества владельцев сбережений, кредиторов и заемщиков (расширения круга заемщиков за счет физических лиц, средних и меких предприятий) в кредитную систему;
- развития форм кредита, кредитных инструментов, отражающих предпочтения уровня риска и дохода (модернизации структуры кредитов через развитие ипотечного, потребительского, лизинга, факторинга, форфейтинга, проектного финансирования;
На выбор модели финансовой политики оказывают влияние социальноэкономические и общественно-политические и макроэкономические факто
102 ры , активная промышленная и структурная политика, эффективность денежно-кредитной политики и инфраструктуры финансового рынка. Усиление финансово-кредитной системы парабанковскими институтами и организациями можно рассматривать как ключ к благополучной экономике страны. Инвестиции в реальный сектор парабанковской системы приведут к экономическому росту и укреплению реального сектора российской экономики.
102 Игнатов В.Г., Батурин J1.A., Бутов В.И., Уварова Г.Г. и др. Экономика социальной сферы,- Ростов-на-Дону. Изд. Центр Март, 2001. С. 37.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Челомбицкая, Оксана Васильевна, Ростов-на-Дону
1. Аганбегян А. Экономика, банки, инвестиции настала пора действовать // Деньги и кредит. - 2004. - №12. - С.4.
2. Аристов Д.В. Ликвидность банков: скрытая угроза. // Деньги и кредит. 2001. №7. С. 49-52.
3. Арно де Вилепуа. Комментарии текущих проблем банковского сектора //Деньги и кредит. 2005. - №5.- С.39.
4. Банковская система России. Настольная книга банкира. / Ред. Колегия А.Г. Грязнова, О.И. Лаврушин, Г.С. Панова, T.I. М.: Дека, 1995. С. 413.
5. Баринов А. Кредитование инвестиционных проектов: макроэкономический аспект снижения рисков. // Финансовый бизнес. 2002. №1. С. 12-15.
6. Богданов А. Основные элементы исторического взгляда на природу. -СПб., 1899.- С. 158.
7. Булатов В.В.Закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости как перспективные инструменты привлечения. // Пенсионные деньги. 2004. - № 5.-С. 61 -65.
8. Герасимова Е.Б. Анализ качества банковских услуг // Финансы и кредит.-2004.-№ 16( 154).-С. 19-23.
9. Борисов О. Правомерность применения норм ст. 40 НК РФ в отношении кредитных операций банков //Право и экономика. 2004. - №11. - С.7.
10. Бородин А.Ф. О роли банковского сектора в обеспечении устойчивого роста экономики. // Деньги и кредит. 2003. №6. С. 15-16.
11. Валитов Ш.М., Мусаева Р. А. Стимулирование кредитных вложений в реальный сектор экономики. // Финансы и кредит. 2004. №7(145).
12. Васин А.С., Кузнецов В.В. Повышение эффективности функционирования банка на основе совершенствования процесса обслуживания его клиентов. // Финансы и кредит. 2004. №7(145).
13. Веблен Т. Теория праздного класса. М., 1984. - С. 201-202.
14. Берников А. Стратегия иностранных банков в Рэссии. //Вопросы экономики. 2002. №12. С. 68-84.
15. Борисов О. Проблема налогового стимулирования инвестиционной деятельности банков. //Вопросы экономики.- 2005. № 5. - С. 84.
16. Вестник Банка России. 2004. №28 (752).
17. Галухина Я., Рубченко М., Шохина Е. Между кризисом и инфляцией //Эксперт. -2005. -№26.
18. Геращенко В.В- О денежно-кредитной политике в ходе реструктуризации банковской системы. // Деньги и кредит. 2000. №6. С.5-13.
19. Голубев С. Актуальные вопросы правового регули. ования банковской деятельности //Деньги и кредит. 2005. - №3. - С.6.
20. Государственное регулирование рыночной экономики Академия народного хозяйства при Правительстве РФ. М: Дело, 2002. - С. 103.
21. Горина С. Государственная политика регулирования, учета и контроля банковско-предпринимательской деятельности //Финансы и кредит. 2004. -№16(154).-С.15.
22. Горюнов И. Ю. Налогообложение негосударственных пенсионных фондов. //Финансы. -2005. № 11. - С. 41 - 42.
23. Дуборкин В., Кириченко Е. Проблемы развития pei иональных банков //Деньги и кредит. 2004. - №4. - С.27.
24. Духаев А. Укрепление инвестиционного потенциала национальной банковском системы //Финансы и кредит. 2005.312(180). - С.66.
25. Златкис Б. И. Финансовый рынок ждет пенсионных накоплений (о старте инвестирования накопительной части пенсионных накоплений). //Финансы. -2003. № 8. С. 3-4.
26. Жетонов В. Н. Инфраструктурные изменения в Российском страховом рынке. //Финансы и кредит. 2004. - №2.
27. История экономических учений (современный этап): Учебник / Под общ. ред. А.Г.Худокормова. М.: ИНФРА-М, 2002. - 733 с.
28. Егорова Н.Е., Смулов A.M. Потенциал российских банков Ч основной источник финансовых ресурсов для подъема реального сектора экономики. // Маркетинг в России и за рубежом. 2000. №5.
29. Егоров СЕ. Тенденции развития российских банков в начале нового века. // Банковский аналитический журнал. 2001. №01 (68). С.5-11.
30. Евсеенко С., Куприянов Ю. О взаимодействии региональных органов власти и финансово-кредитных структур //Деньги и кредит. 2004. - №1. -С.48.
31. Едронова В.Н., Бахтин Д.В. Стимулирование повышения спроса на кредитные услуги банков: направления маркетинговых усилий по оптимизации клиентской базы // Финансы и кредит.-2004.-№12(150).-СЗ-12.
32. Едронова В.Н., Бахтин Д.В. Стимулирование повышения спроса на кредитные услуги банков: направления маркетинговых усилий по оптимизации клиентской базы. // Финансы и кредит. 2004. №12(150).
33. Каганов В.Ш., Чичмели К.В. Развитие кредитования предприятий малого и среднего бизнеса в регионах Российской Федерации // Институт предпринимательства и инвестиций. 30.04.2004.
34. Луконин С. Государственный надзор за финансовой устойчивостью страховых компаний. //Пенсионные фонды и инвестиции. 2003. -№2.
35. Рогова О. Храменков В. Денежно-кредитная политика, деформации денежно-кредитной системы // Экономист. 2003. - №."\ - С.46-47.
36. Роик В. Единый социальный налог: мифы и реалии. //Пенсионные фонды и инвестиции.-2004.-№3 (15).-С. 18.
37. Казьмин А.К В планах Сбербанка Ч все более активное кредитование малого бизнеса // Национальный институт системных исследований проблем предпринимательства, ИА Альянс-Медиа, 06.04.2004.
38. Капустин С.Н. Организация мониторинга финансовой устойчивостибанков-контрагентов // Финансы и кредит.-2004.-№3(141 ).-С.20-23.
39. Караченцева Н. Реформирование кредитных отношений в России. //Банков- с кий вестник. 2003. - Январь.
40. Козлов А. Некоторые актуальные вопросы развития банковского сектора России //Деньги и кредит. 2004. - №2. - С.5.
41. Кокорев Р. НПФ новый участник рынка обязательного пенсионного страхования. //Пенсионные фонды и инвестиции. 2004. - № 3 (15). - С. 35-36.
42. Копакова Г.Н. Финансы, денежное обращение, кредит. М., 2002
43. Кудрявцева Г.А. Предпринимательская деятельность некоммерческих организаций: проблемы правоприменения: правоприменительная практика //Юридический мир. 2004. - №3. - С. 58-59.
44. Курманова JT.P. Вопросы развития рынка банковских услуг // Финансы и кредит.-2004.-12(150).-С. 13-18.
45. Ларионова И.В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке. М.: Консатбанкир, 2003. С. 272.
46. Лапуста М. Г., Мазурина Т. Ю. Проблемы кредитования малого бизнеса в России. // Финансы. 2005. - № 4. - С. 15.
47. Литовских А. М., Шевченко И. К. Финансы, денежное обращение и кредит. Уч. Пособие. - Таганрог, 2003. - С. 65.
48. Лунтовский Г.И. Проблемы и перспективы развития банковского сектора России // Деньги и кредит.-2004.-№5.-С.З-7.
49. Маричев С.А. Капитализация российской банковской системы проблемы и перспективы роста // Деньги и кредит.-2004.-№11.-С.44-50.
50. Макаревич А. Банковской реформе мешает структурная деформация российской экономики //Общество и экономика. 2004. - №7-8. - С.22.
51. Макаревич А. Банковской реформе мешает структурная деформация российской экономики //Общество и экономика. 2004. - №7-8. - С.22.
52. Мурычев А.В. Текущая ситуация в российском банковском секторе //Деньги и кредит. 2004. - №8. - С.5.
53. Мурычев А. Российский банковский сектор: вопросы консолидации и корпоративного управления. //Вопросы экономики. 2005. -№ 5. - С. 66.
54. Нестереико А. Современные маркетинговые стратегии розничного банковского бизнеса// Финансы и кредит.-2004.-№18(156).-С.5-9.
55. Николоаева А. Льготы для ипотеки. Налог на доходы от ипотечных ценных бумаг могут снизить //Ведомости. 2004,- №26. - С.4
56. Норт Д. Институты и экономический рост: историческое введение //Тезисы. Т.1. - Вып.2. - М., 1993. - С.73.
57. О мерах по реструктуризации банковской системы Российской Федерации. //Коммерсант-daily. №182, 1 октября 1998 года.
58. Пенкин А. Партнерство государства и бизнеса в банковской сфере //Деньги и кредит. 2004. - №10. - С.З.
59. Петров В. Инструментарий для пенсионного инвес жирования. //Пенсионные деньги и инвестиции. 2004.- №4 (9). - С. 48 -50.
60. Попков В.А. У кого есть право на будущее //Аналитический банковский журнал. -2003.- №9. -С.21.
61. Посаднева Е.М. Государственный мониторинг финансового состояния коммерческих банков // Финансы и кредит.-2003.-№8.-С.23-29.
62. Рузанова Е. В., Цамутали О. А. Эффективность реорганизации страховых компаний. //Финансы. 2005. - №4. - С. 34.
63. Фетисов Г.Г. К вопросы об устойчивости банковской системы //Финансы.-2003.-№2.-С 11-13.
64. Четыре решающих года для формирования страхового законодательства. //Финансы. 2004. - № 1. - С. 39.
65. Упранление кредитным портфелем: Перевод с английского. / Альпина, 2004. С. 206.
66. Москвин В.А. Управление рисками при реализации инвестиционных проектов. Рекомендации для предприятий и коммерческих банков. М.: Финансы и статистика, 2004. С. 352.
67. Рогова О. Храменков В. Денежно-кредитная политика, деформации денежно-кредитной системы//Экономист. 2003.- №3.-С.46-47.
68. Садков В.Г., Овчинникова О.П. Банковские системы развитых стран и совершенствование денежно-кредитной политики России. М: ОАО Издательская группа Прогресс, 2003.
69. В.Г. Садков Е. А. Кирин Системный анализ денежно-кредитной политики России за период с 1991 по 2003г. и пути её модернизации //Финансы и Кредит.-2004.- №21.- СЛ7.
70. Садков В.Г., Овчинникова О.П. Стратегические направления развития и перспективная модель региональных банковских систем. //Финансы и кредит. -2006.-№5. С. 36.
71. Саркисянц А. О роли банков в экономике. //Вопросы экономики.- 2003. -№ 3. С. 94.
72. Суворов А.В. О налогообложении некоммерческих организаций //Бухгатерский учет. 2005. - №20. - С. 22-23.
73. Суэтин А.А. Современные проблемы мирового банковского сообщества. //Ауди- тор. 2002. №8.
74. Сонцев О., Хромов М. Кредиты вместо экспорта капитала. //Эксперт.2004. № 11,22-28 марта. - С. 115.
75. Соколов Ю., Масленников В., Гордеев С. Региональная банковская система: состояние, проблемы и перспективы развития //Финансы и кредит.2005.- №3(171). С.2.
76. Симановский А. Принципы и правила в регулировании банковской деятельности: отдельные аспекты методики и практики //Деньги и кредит. -2005. №2. - С.23.
77. Солонцов О., Хромов М. Кредиты вместо экспорта капитала //Эксперт. -2004. -№11.- С.115.
78. Тавсиев JI., Мазурин Т. К оценке ситуации с банковским кредитованием реального сектора экономики. //Российский экономический журнал. 2006. -№2. -С. 34.
79. Тавсиев А. М., Бычков В. П., Москвин В. А.Банковское дело: базовые операции для клиентов: Учеб. Пособие. М.: Финансы и статистика. - 2005. -С. 28.
80. Токарев И. Уплата налогов некоммерческими организациями //Бухгатерское приложение. 2005. №30. - С. 5-6.
81. Шиткна И.С. Предпринимательская деятельность некоммерческих организаций //Гражданин и право. 2002. - №4. - С. 62.
82. Уильямсон О. Экономические институты капитализма. СПб., 1996. -С.48.
83. Фаворо О. Внутренние и внешние рынки //Вопросы экономики. 1997.-№10.-С. 91.
84. Федорова Е.В.Особенности реализации собственных основных средств некоммерческой организацией //Бухгатерский учет. 2004. №12. - С. 99-101.
85. Уткин Р.В. Организационно-правовые формы и виды некоммерческих организаций. //Бюл. Министерства юстиции РФ. 2005. - №5. - С. 62-63.
86. Финогенов И. Регулирование банковской системы //Деньги и кредит. -2005. №5. - С.46.
87. Фролова Н. Участие кредитных учреждений в развитии экономики региона //Финансы. 2005. №3. - С.8.
88. Институциональные особенности отечественной банковской системы //
89. Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования104. // Ссыка на домен более не работает/www/rosleasing.ru/106. www.metropol.ru;pub@metropol.ru.
90. ПРАЙМ-ТАСС, Ссыка на домен более не работаетnews/show.asp?id=583356&ct=news
91. А. Симановский Ссыка на домен более не работаетnews/show.asp?id=583356&ct=news109. Ссыка на домен более не работаетnews/newsline/29.04.2003/5825.
92. Global Civil Society: Dimensions of the Nonprofit Sector. The Johns Hopkins Comparative Nonprofit Sector Project, 1999.111. Ссыка на домен более не работаетEconomy/rn.30281.html.112. Ссыка на домен более не работаетcomment/article2959077/
93. Сычева Л.И., Михайлов Л.В., Тимофеев Е.В. Центр банковского анализа. Ч www.cemi.rssi.ru/rus/cba/strt-cba.htm. .
94. Александер У., Хошер Д., ФуксМ. Реструктуризация банковской системы в России // Ссыка на домен более не работаетic/materials/restbank.htm
95. Информация Госкомстата РФ // www.gks.ru
Похожие диссертации
- Управление банковскими ресурсами в Азербайджанской Республике
- Теория и практика страхования банковской деятельности в транзитивной экономике
- Инвестиционно-сберегательная деятельность домашних хозяйств: тенденции, проблемы и перспективы
- Эволюция государственного регулирования банковской деятельности в условиях переходной экономики
- Банковские инновации и направления их развития в РФ