Германские корпорации в начале XXI века тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Супян, Наталия Викторовна |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2008 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.14 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Германские корпорации в начале XXI века"
На правах рукописи
ГЕРМАНСКИЕ КОРПОРАЦИИ В НАЧАЛЕ XXI ВЕКА: ЭВОЛЮЦИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ
Специальность 08 00 14 - Мировая экономика
003445911
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
О 4 ВГ2№й
Москва - 2008
003445911
Работа выпонена в Центре германских исследований Института Европы Российской академии наук
Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор
Федоров Валентин Петрович
Официальные оппоненты - доктор экономических наук, доцент
Гутник Владимир Петрович
кандидат экономических наук, доцент Дунаев Сергей Анатольевич
Ведущая организация - Всероссийская ордена Дружбы народов
академия внешней торговли Министерства экономического развития Российской Федерации (ВАВТ)
Защита состоится
2008 гвп часов на заседании диссертационного совета по экономическим наукам Д 002 031 01 Института Европы РАН по адресу 103873, г Москва, ул Моховая, д 11, стр 3 В
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Института Европы РАН
Автореферат разослан г
Ученый секретарь
диссертационного совета,
кандидат экономических наук Говорова Наталья Викторовна
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность исследования
Конец XX - начало XXI века характеризуется серьезными изменениями в механизме функционирования корпоративного сектора экономики ФРГ Эта трансформация нашла свое отражение как в эволюции основополагающих принципов германской корпоративной модели, так и в появлении новых аспектов внутриэкономической и внешнеэкономической деятельности корпораций Германии Происходящие изменения оказывают существенное влияние на систему воспроизводства национальной экономики Федеративной Республики и охватывают весь спектр экономических и социальных отношений внутри страны, а также воздействуют на положение Германии в мировой экономике
Масштабы данных перемен обусловлены рядом объективных факторов, объединенных тенденцией глобализации Прежде всего, это взаимопроникновение корпоративных культур, вследствие которого немецкие концерны заимствовали многие элементы англо-американской модели Кроме того, это необходимость приспособления экономики ФРГ в целом к изменяющимся условиям глобализирующегося мирового хозяйства, когда ради поддержания международной конкурентоспособности требуется реализация структурных реформ как на макро-, так и на микроуровне Наконец, это развитие процессов европейской интеграции, ведущее к дальнейшей либерализации внешнеэкономической деятельности и гармонизации регионального законодательства, связанного с регулированием корпоративного сектора
Согласно рейтингам международных экономических организаций, крупнейшие концерны Германии относятся к ведущим мировым ТНК Принимая во внимание, что они представляют ключевые отрасли экономики ФРГ, а также степень ориентации последней на внешнеэкономическую
деятельность, эффективность немецких корпораций играет немаловажную роль для эффективности национального хозяйства в целом
ФРГ как самостоятельный субъект мирового хозяйства и как часть Европейского союза является одним из важнейших экономических центров современного мира С этой точки зрения, а также с учетом расширяющихся экономических связей России с ФРГ и ЕС, происходящие изменения представляют огромный интерес для нашей страны Отнюдь не все элементы германского опыта заслуживают копирования на российской почве, однако есть немало составляющих модели - как корпоративной, так и общеэкономической, - которые действительно достойны внимательного изучения и осмысления
Степень изученности проблемы
Изучению деятельности корпораций, в том числе транснациональных, также проблематике эволюции германской экономической модели уделяется большое внимание как в отечественной, так и в зарубежной литературе Основополагающей базой настоящей работы послужили труды ведущи российских ученых, посвященные общим проблемам мировой экономики международных экономических отношений В П Гутника, А А Дынкина И Д Иванова, Н И Ивановой, И С Королева, А А Пороховского, В П Федорова, Е С Хесина, В Н Шенаева, Н П Шмелева
Анализу разнообразных аспектов функционирования экономики ФР посвящены работы таких отечественных специалистов, как В Б Белов, И М Бусыгина, Б Е Зарицкий, И И Кретов, А В Кузнецов, В П Медведев, В С Паньков, В С Циренщиков, А Ю Чепуренко
Изучению процессов транснационализации и глобализации, а такж корпораций и их специфических качественных характеристик посвящень научные статьи и монографии А С Белорусова, А С Булатова, Л Д Градобитовой, С И Догова, Г Б Кочеткова, Б 3 Мильнера, А Г Мовсесяна СП Перегудова
Автор также опирася на результаты исследований зарубежных специалистов У Граулиха, Дж Даннинга, X -В Зинна, В Ойкена, А Мюлера-Армака, М Портера, В Репке, А Рора, Р Шлунце, Ш Шрейгета, А Шюлера
Вместе с тем, в работах упомянутых исследователей тематика германского воспроизводства традиционно рассматривалась отдельно от проблематики корпораций, таким образом, не было предложено целостной картины эволюции корпоративного сектора, рассмотренной в контексте экономической модели ФРГ
Недостаточная изученность этой проблемы обусловила выбор темы, цель и структуру настоящей диссертационной работы
Цель и задачи исследования. Целью данного исследования является всесторонний анализ деятельности германских корпораций в установленных хронологических рамках, выявление основных тенденций их развития и значения этих тенденций для национального хозяйства ФРГ Для достижения указанной цели в работе были поставлены следующие задачи
- дать объективную оценку текущему состоянию национального хозяйства ФРГ и его эффективности, определить основные препятствия его дальнейшего развития,
-осуществить сравнительный анализ основных корпоративных моделей в современной мировой экономике,
-систематизировать имеющиеся сведения о становлении и эволюции немецких корпораций,
-выявить новейшие тенденции трансформации германской корпоративной модели,
-обозначить роль и место корпоративного сектора в экономике Германии, в частности, оценить его вклад в развитие НИОКР и выравнивание межрегиональных диспропорций,
-показать основные направления и формы участия корпораций во внешнеэкономической деятельности,
-проанализировать влияние усиления процессов европейской интеграции на корпоративный сектор экономики ФРГ,
-рассмотреть основные сферы государственного регулирования корпоративного сектора в ФРГ и новейшие тенденции в этой области
Объектом исследования являются германские корпорации, к которым ввиду возможной неоднозначности трактовки данной категории в исследовании отнесены все крупные предприятия (Grounternehmen), а также транснациональные концерны
Предметом исследования стали специфические черты деятельности германских корпораций в условиях развития глобального хозяйства и структурного реформирования экономики ФРГ
Хронологические рамки исследования в основном охватывают период с 1991 по 2007 гг
Теоретическая и методологическая основа исследования
Теоретической базой диссертационной работы, помимо упомянутых выше монографических исследований и статей ведущих ученых, стали статистические данные Федерального статистического ведомства Германии данные других министерств и ведомств ФРГ, доклады международны экономических организаций (ЮНКТАД, ОЭСР, МВФ, МОТ и других) аналитические справки Федерального банка Германии, Европейског центрального банка, публикации научно-исследовательских институто (Института немецкой экономики (Кельн), Института экономически исследований (Мюнхен) и проч), отчеты отдельных компаний, а такж законодательство ФРГ и ЕС, обусловливающее функционировали корпораций Для обнаружения причинно-следственных связей межд исследуемыми объектами и явлениями и их последующей количественной качественной оценки были применены методы системного анализа
Научная новизна Научная новизна диссертационного исследовани состоит в следующем
-выявлены направления и методы, способствующие повышению эффективности экономической модели ФРГ,
-проанализирована роль социальной составляющей в экономике страны и деятельности корпоративного сектора,
-проведен анализ германской предпринимательской модели, -обобщены и систематизированы количественные и качественные показатели деятельности германских корпораций в начале XXI века,
-выявлены и сформулированы объективные причины начала преобразования традиционной германской корпоративной модели и, в частности, эрозии системы универсальных ходинг-банков и трансформации социального порядка участия работников в управлении предприятием,
-определены масштабы участия немецких корпораций в развитии критических технологий и прочих сфер НИОКР, играющих ключевую роль в повышении международной конкурентоспособности постиндустриальной экономики,
-проанализированы и обобщены основные факторы, определившие динамику развития деятельности транснациональных корпораций ФРГ в 1991 -2007 гг,
-систематизированы подходы германских корпораций к стратегии транснационализации в зависимости от их отраслевой принадлежности, описаны наиболее актуальные стратегические приемы концернов, такие как ниаршоринг,
-сформулировано положение об усилении тенденций мультинационализации германских корпораций, проявившейся в абсолютном доминировании иностранных инвесторов в акционерном капитале многих немецких ТНК,
-подведены промежуточные итоги реформы в сфере налогообложения как одной из основных областей государственного регулирования корпоративного сектора экономики,
-выявлены признаки наднационализации - отрыва германских корпораций от национальной почвы не только в экономическим, но и в социально-политическом плане
Положения, выноашые на защиту
Х Продожительная рецессия, которую переживало национальное хозяйство ФРГ на рубеже веков, была обусловлена скорее высокой степенью зависимости от колебаний мировой конъюнктуры, нежели всеобъемлющим системным кризисом германской модели экономики Отдельные ее элементы все же требуют реформирования с целью их приспособления к меняющимся условиям глобальной конкуренции Именно эти сферы непосредственно сопряжены с функционированием корпоративного сектора
Х Направления трансформации германской корпоративной модели в большой степени являются проекцией изменений в модели социальной рыночной экономики ФРГ, и напротив - учитывая масштабы деятельности и экономическую значимость крупных концернов, тенденции преобразования корпоративного сектор можно экстраполировать на национальное хозяйство в целом Так, рассматриваемый период возросла роль фондового рынка ФРГ, и увеличилось количество акций германских корпораций в свободном обращении, снизилась эффективность универсальных банков, также степень их влияния на промышленные корпорации Германи в частности, подверглась реформированию сфера государственно" социальной помощи с целью ее переориентации от масштабног государственного перераспределения к стимулировани самостоятельной предпринимательской инициативы, одновременн стали прослеживаться аналогичные сдвиги в мотивации труда направлении индивидуализации в рамках внутрикорпоративно модели соучастия
Усиливающееся укоренение на германском рынке более эффективной, но менее социально ориентированной англоамериканской корпоративной модели имеет как положительные последствия, так и завуалированные угрозы для экономики ФРГ Поиск компромиссного выхода из конфликта социальной справедливости и экономической результативности - одна из ключевых задач, стоящих перед федеральным правительством и руководством отдельных корпораций
Инновационная деятельность корпораций ФРГ способствует возникновению и развитию принципиально новых территориально-экономических образований, трансформирующих традиционные представления о международном разделении труда Этот процесс являет собой своего рода регионализацию в рамках европейской интеграции с акцентом на научно-техническую и информационную специализацию
Особая роль германских корпораций состоит в содействии восстановлению отраслей промышленности и сферы услуг в новых федеральных землях Речь идет о создании филиалов крупных корпораций в Восточной Германии, а также об участии в санации и приватизации убыточных восточногерманских предприятий Особенность современного этапа транснационализации германских корпораций состоит в резко усилившемся в первое десятилетие XXI века процессе мультинационализации, столь нехарактерной для германских концернов, догое время сохранявших четкую национальную принадлежность Суть этого процесса состоит в увеличении присутствия иностранных инвесторов в капитале германских ТНК
Несмотря на то, что основным инструментом транснационализации являются прямые иностранные инвестиции, для германских корпораций по-прежнему существенную роль играет
внешнеторговая деятельность, объемы которой в последние годы продожали возрастать, ведущее положение Германии в мировом экспорте в значительной степени обеспечивается немецкими ТНК Х Характерной чертой современного этапа государственного регулирования экономики ФРГ и, в частности, корпоративного сектора является оптимизация государственного вмешательства в экономические процессы, выражающаяся в ограничении чрезмерного государственного патернализма и попытках возврата к классическим принципам социальной рыночной экономики Л Эрхарда, ограничивающей роль государства созданием оптимальных рамочных условий для функционирования частного сектора экономики Практическая значимость результатов проведенного исследования заключается в возможности их использования при чтении учебных курсов, таких как Мировая экономика и Регионоведение в ВУЗах международного профиля Кроме того, выводы диссертации могут быть применены при формулировании государственной политики в отношении корпоративного сектора российской экономики, а также при выработке подходов к развитию российско-германских экономических отношений
Апробация результатов исследования Основные положения диссертационной работы используются в курсе лекций по дисциплине Мировая экономика на факультете мировой экономики Московского государственного института международных отношений, а также пр организации деятельности компании Энергетическое агентство Восток Запад, являющейся представительством германской корпорации МВВ Энерги Консатинг ГмбХ в России
По теме исследования автором опубликовано пять научных статей общи объемом 3,2 авторского листа
Структура работы отражает предмет, цель и задачи исследования содержит введение, 4 главы, заключение, библиографию и приложения
Содержание
Введение
Глава 1 Тенденции развитл ФРГ в конце XX - начале XXI века экономические и социальные аспекты
11 Основные макроэкономические показатели национального хозяйства ФРГ 1 2 Основные препятствия на щ ти роста эффективности экономики Германии 13 I h ги повышения эффективности и перспективы развития экономики ФРГ
1 4 Социальная составтяющая национального хозяйства ФРГ 15 Роть и место экономики Германии в мировом хо Ш1стве
Гтавд 2 Германские ьириорашш эволюция моде.ш и ро и. в экономике страны
2 1 Германская корпоративная модсть сравшгтстьныи анализ
2 11 Национальные особенности органииции корпоративных систем 2 12 Особенности германской модели 2 13 Трансформация модстн 2 13 1 Общие тенденции
2 132 Изменение роли банков в корпоративной модсти 2 13 3 Эволюция социальной составляющей модели
2 13 4 Структурные преобразования источников финансирования германских корпораций
2 2 Роть и место корпораций в экономике Германии
2 2 1 Макроэкономические индикаторы деятетьности корпорации 2 2 2 Вклад корпораций в развитие НИОКР
2 2 3 Взаимодействие корпоративного сектора с другими формами бизнеса
2 2 4 Значение корпораций в развитии новых федеральных земель Глава 3 Корпорации ФРГ на международных рынках
3 1 Германские ТНК станов 7ение и эвотюция
3 2 Особенности развития транснациональных корпораций в периоде 1991 по 2007 гг
3 3 Тенденции интернационализации
3 3 1 Общие принципы внешнеэкономической стратегии германских ТНК 3 3 2 Отрастсвыс особенности внешнеэкономической стратегии
3 3 3 Роль внешней торговли в деятельности ТНК 3 3 4 Усиление м\льтанационализации германских ТНК Глава 4 Государственное регу шрование корпоративного сектора экономики Германии
4 1 Основные формы взаимодействия государства и бизнеса в ФРГ
4 2 Налоговая потитика госу дарства по отношению к корпоративному сектору 4 3 Антимонопотьная потитика
4 4 Гост дарственная поддержка внешнеэкономической деятетьности корпораций
4 5 Влияние законодательства ЕС на корпоративный сектор
Заключение
Биб тнография
Прнло/кепня
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ Во введении содержится обоснование актуальности избранной темы исследования, отражена степень ее изученности, сформулированы цели и задачи работы, изложена научная новизна и практическая значимость полученных результатов
Первая глава посвящена рассмотрению основных тенденций развития национального хозяйства ФРГ в конце XX - начале XXI века С точки зрения автора, поноценный анализ германских корпораций невозможен в отрыве от рамочных условий их функционирования Экономическая модель Германии, ее исторически сложившиеся черты, в особенности акцент на социальную составляющую, определили специфику германской корпоративной модели Кроме того, корпорации, будучи крупнейшими игроками на национальном и международных рынках, оказывают ощутимое воздействие на экономику ФРГ и ее глобальную конкурентоспособность Эта очевидная взаимозависимость диктует необходимость комплексного рассмотрения корпорации как элемента национальной экономики
Можно утверждать, что хронологические рамки работы охватывают -поностью или частично - три из шести послевоенных экономических цикла развития ФРГ1, в том числе, их рецессионные стадии - в первой половине 1990-х гг и в 2001-2004 гг Динамика, которую демонстрируют различные показатели развития национального хозяйства Германии, свидетельствуют о том, что ряд из них - объем ВВП, инвестиции в экономику, объемы промышленного производства - колеблется в соответствии с общими направлениями хозяйственной конъюнктуры, другие же - уровень безработицы, государственные расходы, государственный дог асинхронно То есть даже после выхода из стадии кризиса данные показател не возвращаются к нормальным значениям, и общий рост экономики не способен нивелировать их пагубного воздействия на эффективность в целом
' Согласно классификации В Н Шенаева см В Н Шенаев Особенности процесса воспроизводства (опыт Германии) Москва, Огни ТД 2005
Подобное поведение указывает на то, что в этих сферах действительно присутствуют системные несоответствия, требующие корректирующего вмешательства на федеральном уровне
Основными внутренними препятствиями на пути к повышению экономической эффективности национального хозяйства ФРГ в рассматриваемый период стали
-диспропорции регионального развития как следствие недостаточно продуманного с экономической точки зрения объединения Западной и Восточной Германии,
-неблагоприятная ситуация на рынке труда, связанная с негибким законодательством и монополистическими пономочиями профсоюзов в сфере тарифной политики, а также наличием Kndigungsschutz - так называемой гарантии от необоснованного увольнения, удерживающей работодателей от создания новых рабочих мест,
-несовершенство системы государственной социальной поддержки, гипертрофированные размеры и масштабы выделяемых пособий по безработице, не создающие мотивации для поиска работы,
-расширение Европейского Союза на Восток, облегчившее трудовую миграцию в рамках региона, увеличило напряженность на рынке труда ФРГ, -демографический кризис, обусловленный старением населения и увеличением продожительности жизни, усложнил ситуацию на рынке труда и поставил под угрозу систему государственного пенсионного страхования,
-наконец, недостатки системы налогообложения, а именно высокая ставка корпоративного налога побуждает предпринимателей передислоцировать производство за рубеж
Решение этих проблем требует структурного подхода и осуществления масштабных реформ, которые были начаты правительством Г Коля, усилены кабинетом Г Шредера в рамках программы Повестка дня - 2010, а затем продожены коалиционным правительством А Меркель В диссертации рассматриваются шаги, предпринимаемые государством в различных
направлениях, требующих преобразования, а кроме того, дается оценка их эффективности
В исследовании излагаются основополагающие принципы социального рыночного хозяйства, или рейнского капитализма, разработанные В Ойкеном2 и Ф Бемом, а также анализируется процесс их эволюции Понимание значимости социальной составляющей в экономике ФРГ в целом дает возможность объективно оценить ее роль в германской корпоративной модели
Рассмотрение значения и места Германии в мировом хозяйстве одновременно позволяет завершить составление представления об экономике страны и дать первичную оценку масштабам деятельности германских транснациональных корпораций как основных проводников внешнеэкономических операций Внешняя торговля является важнейшим сектором германской экономики, основным источником роста которой на протяжении уже почти десяти лет остается экспорт Германия продожает сохранять лидирующую позицию в сфере товарного экспорта, в 2007 г составившего 13% от мирового уровня Помимо лидерства во внешнеторговой деятельности Германии принадлежит активная роль в международном движении капитала В минувшем десятилетии ФРГ входила в ведущую пятерку стран по объему накопленных ПИИ за рубежом, ее доля составила 9%, вдвое превысив участие в мировом ВВП
Вторая глава исследования посвящена рассмотрению собственно германских корпораций традиционной корпоративной модели и тенденций ее преобразования, а также позиции корпоративного сектора в механизме национального хозяйства ФРГ
В начале главы приводится сравнительный анализ основных корпоративных моделей, классифицируемых по национальным особенностям англо-американской, японской и германской Последняя, на
2 В Ойкен, Основные принципы экономической политики М Прогресс Ушшерс Б г, 1995 EuckenW Grundstze der Wirtschaftspolitik - Tuebingen Mohr 1990
которой автор акцентирует внимание, занимает особое место в развитии корпоративного строительства современной Европы Она сложилась во многом под влиянием исторических особенностей формирования немецкого государства Поскольку Германская Империя образовалась лишь в 1871 г после затянувшегося периода раздробленности, острая необходимость ликвидировать отставание в индустриальном развитии требовала создание действенных механизмов концентрации капитала В результате был образован своеобразный треугольник из крупных банков с международным капиталом, промышленных картелей и государства, в котором принимались все основные решения по координации инвестиционной деятельности Таким образом, Германия оказалась одной из первых мировых держав, где проводилась скоординированная промышленная политика
Отличительными чертами данной модели следует назвать ведущую роль финансовых институтов, тесную связь бизнеса и государства, развитость социального партнерства, а также особенности структуры управления Ключевыми участниками германской модели являются банки и институциональные акционеры, при этом банк выступает одновременно в качестве акционера и кредитора В рамках рассматриваемой модели корпорация как институт неотделима от государства Находясь в партнерских отношениях с корпорацией, государство зачастую владеет значительными пакетами акций и имеет своих представителей в правлениях крупных компаний Кроме того, для германской модели характерна особая двухуровневая система социального партнерства
На первой ее ступени осуществляется разрешение противоречий профсоюзов работников, объединений работодателей и государства по крупномасштабным вопросам, таким как защита окружающей среды, безработица, заключение колективных договоров и некоторым другим Особого рассмотрения заслуживает система тарифных соглашений -
традиционный элемент модели, в последние десятилетия ставший одним из препятствий на пути эффективного развития экономики
На второй ступени происходит взаимодействие между представителями наемных работников и работодателей, в частности, привлечение организованных рабочих к управлению корпорацией, известное как система соучастие Законодательство в данной области, эволюционировавшее на протяжении XX в, закрепило необходимость создания таких органов как совет предприятия и наблюдательный совет, члены которых представляют интересы наемных работников и участвуют в принятии решений на предприятии
Важнейшей тенденцией, отмеченной автором, является очевидная трансформация хрестоматийной германской корпоративной модели во многих ее базисных элементах Прежде всего, это ослабление традиционных связей внутри так называемого лакционерного общества Германия {Deutschland AGf - системы, наилучшим образом отражающей место корпоративного сектора в национальной экономике ФРГ Исторически сложившаяся в Германии экономическая структура, основанная на банковском финансировании промышленности, со временем развилась в разветвленную сеть Благодаря плотно переплетенному перекрестному владению активами она охватила как крупные, так и мекие и средние предприятия Высокая степень влияния финансовых институтов на наблюдательные советы обусловила большую значимость личных договоренностей и банковских уний, нежели реального биржевого курса акций предприятий Относительно низкая прозрачность бухгатерской отчетности служила допонительным затруднением в оценке фактической стоимости предприятий для иностранных конкурентов Наконец, рассмотренная выше система участия организованных работников по найму в управлении предприятием обеспечивала устойчивые информационные
3 Этим термином обычно обозначается сформировавшаяся в ФРГ посте Второй мировой войны сеть из отечественных инвесторов банков и промышленных концернов
связи между производственными советами, профсоюзами, предприятиями и банками, позволявшими своевременно распознавать и предотвращать социальные конфликты, снижающие экономическую эффективность бизнеса Эти факторы обусловили относительную замкнутость и самодостаточность германских корпораций, а также неразвитость фондового рынка ФРГ Тем не менее, по мере усиления тенденций глобализации подобная автономность стала практически невозможной или как минимум -неэффективной В традиционную германскую модель интегрировались элементы англо-американской модели, ориентированной на максимизацию курса акций в краткосрочном периоде В связи с этим корпорации стремятся уйти от обременительного и низкодоходного долевого участия и увеличить количество собственных акций в свободном обращении, тем самым, повысив рыночную капитализацию
Особого внимания заслуживает изменение роли так называемых гроссбанков, занимавших ранее ключевое место в ходинговой модели Снижение прибыльности долевого участия, усиление конкуренции со стороны страховых компаний и инвестиционных фондов, переход промышленных корпораций к альтернативным источникам финансирования, снижение эффективности универсальных банков, а также противоречия двойственности функций этих банков как акционеров и кредиторов - вот основные факторы отказа германских банков от традиционных форм участия в акционерных капиталах нефинансовых концернов
Существенным преобразованием под влиянием общемировых экономических тенденций подверглась и социальная составляющая модели Помимо внедрения принципов англо-американской бизнес-культуры, видящей в соучастии прежде всего излишние затраты и проволочки в принятии решения, этому способствует наступление новой экономики, разрушающей институт традиционного предприятия как почву системы линдустриальной демократии Тем не менее, практика показывает, что традиции германских корпораций успешно адаптируются к новым условиям
Очевидно, что ответом на вызовы глобализации дожно стать не упразднение, а адекватное реформирование германского соучастия с целью сохранения социального партнерства как неотъемлемого элемента догосрочной политики развитого европейского государства
Анализ динамики в структуре финансирования крупных корпораций позволил найти подтверждение тезисам, выдвинутым ранее В частности, в рассматриваемом периоде выявлено несомненное укрепление позиций акций как инструмента финансирования Вместе с тем, доля банковских кредитов во внешнем финансировании сократилась если в 1991 г она составляла 70% (для промышленных предприятий), то в 2000 г - лишь 11%4
Рассматриваемые в данной работе корпорации в соответствии с германской и общеевропейской классификацией относятся к так называемым крупным предприятиям Критериями причисления к данной группе экономических субъектов является численность занятых свыше 250 человек (по классификации Европейской Комиссии) или свыше 500 человек (по классификации Института проблем малого и среднего бизнеса5) и/или сумма балансового итога или годового оборота, превышающая 50 мн евро В 2007 г суммарный годовой оборот 37 крупнейших германских корпораций, вошедших в рейтинг Форчун Глобал 5006, составил 1311,8 мрд евро, т е более половины ВВП Германии (2423,0 мрд евро7) При этом следует принять во внимание, что общее число предприятий ФРГ в 2007 г составило 3,6 мн, в коммерческий реестр включены порядка 1,8 мн компаний, и лишь 1,13% (чуть более 21 тысячи) из них относятся к крупным предприятиям
Помимо количественных показателей, отражающих значимость корпоративного сектора для экономики ФРГ, в диссертационном
4 Vermogensbildung und Finanziemng im 2005, Dculschc Bundesbank Monalsbcncht Jum 2006 S 15-24 Vermogcnsbildung und Finanziening im 2006, Deutsche Bundesbank Monatsbencht Jum 2007, S 17-23
5 Institut fut Mittelstandsforsehung (IfM) Bonn, уто-ц ifm-bormorg
6 Fortune Global 500 Fortune, Julv 23rJ, 2007 issue
lutp //nionq t-nnLoin/maaazmLSl'forlimt,ylob.il''00''20t>7,'tO4nmtb/Gcnnaiiv lilinl
' Inlandsproduklberechmmg Wichtige gesamm irtscliaftliche Grofien. Statistisches Bundesamt Deutschland 15 Januar 2008 wi desutisdc
исследовании проанализировано участие корпораций в наиболее важных сферах экономики, позволяющее определить их вклад с качественной точки зрения Прежде всего, это инновационная сфера крупнейшие корпорации играют в настоящее время ключевую роль в осуществлении глобальных НИОКР - одного из основных проводников конкурентных преимуществ для информационного общества и постиндустриальной экономики Осуществляя инновационную деятельность, корпорации зачастую выпоняют кластерообразующую функцию, объединяя вокруг себя исследовательские институты и более меких поставщиков и разработчиков Подобного рода сотрудничество ведет к созданию новых рабочих мест и совершенствованию инфраструктуры, что в ряде случаев вносит свой вклад в ликвидацию межрегиональных диспропорций в ФРГ Кроме того, эта деятельность стала одним из условий создания принципиально новых штандортов - европейских метропольных регионов, ломающих традиционные представления об административно-территориальном делении
Рассмотрение взаимодействия корпоративного сектора со средним и малым бизнесом как доминирующей в ФРГ формой предпринимательства не выявила сфер ярко выраженного конфликта, напротив, наблюдаются примеры успешного сотрудничества в форме франчайзинга Примечательным является тот факт, что в условиях развития европейской интеграции предприятиям малого и среднего бизнеса стали свойственны черты ТНК усиления интернационализации, активная экспортная деятельность, осуществление иностранных инвестиций8
Крупные промышленные и финансовые корпорации вносят свой вклад в ликвидацию экономического отставания новых федеральных земель размещение филиалов различной функциональной направленности, а также осуществление санации и дальнейшее восстановление убыточных
* Im estionen im Ausland Ergebnisse einer DIHK-Umftage bei den Indusine- und Handelskammern Fruhjalir 2006 S 11
восточногерманских предприятий способствует сокращению безработицы, развитию инфраструктуры и подъему региона в целом
В третьей главе исследования рассмотрению подверглась деятельность крупнейших германских концернов на международных рынках становление ТНК и новейшие тенденции их развития
Прежде чем занять ведущие позиции в мировых рейтингах ведущих ТНК9, немецкие концерны прошли непростой путь Несмотря на то, что многие из них открыли свои зарубежные представительства еще в конце XIX - начале XX века, их поступательное развитие дважды прерывалось мировыми войнами разрушение экономики, деление немецких земель на сферы политического влияния стран-победителей привело к временной стагнации их деятельности Тем не менее, в настоящее время германские ТНК последнего, пятого поколения успешно соперничают с немногими равными по экономической мощи конкурентами
Автором выявлены и систематизированы факторы, оказавшие как стимулирующее, так и сдерживающее воздействие на динамику развития германских ТНК в конце XX - начале XXI века, среди них необходимо отметить следующие
- объединение Восточной и Западной Германии,
- расширение и углубление процессов европейской интеграции,
- рост цен на энергоносители,
- колебания мировой конъюнктуры, в том числе азиатский финансово-экономический кризис, рецессия американской экономики и стремительное развитие экономики Китая,
- введение в обращение евро и колебания его курса относительно американского долара,
- динамичное развитие научно-технического прогресса
9 The Global 2000 Special Report Foibes March 29,2007
http //ц\ул forbcs com'listsa007/18'bu ()7ibrt>cs20M Ihc-GIoM-20(Kl-Germam lORankhtml
В ходе реализации глобальной стратегии германские концерны проходят традиционные фазы создание компании и завоевание прочных позиций на внутреннем рынке, начало осуществление экспорта товаров (услуг), размещение производственных мощностей за рубежом, расширение зарубежного присутствия, диверсификация деятельности, образование крупной ТНК, - в работе подробно рассмотрены особенности поведения компании в каждой из них
Особое внимание автором уделено наиболее актуальным стратегиям Зарубежный аутсорсинг (называемый также офшорный аутсорсинг, или, как принято в США, офшоринг) представляет собой процесс распределения производства продукции по различным странам, расположенным вне стран базирования компаний, ранее хорошо известный в обрабатывающем секторе В последнее десятилетие он распространися на сектор услуг производство продукции размещается за рубежом в зависимости от сравнительных преимуществ тех или иных мест и осуществляемых компаниями стратегий повышения конкурентоспособности Новейшей тенденцией внешнеэкономической стратегии германских концернов является реализации концепции пиаршоринга - офшоринга в соседние регионы Государства центральной и восточной Европы являются важным регионом для офшоринга услуг из ФРГ благодаря целому ряду характеристик
Важнейшими отраслями германской специализации, в которых, в частности, функционируют ТНК, являются автомобилестроение, химическая и электротехническая промышленность, а также ряд отраслей сферы услуг, в основном финансовые и страховые В ходе исследования проведен анализ внешнеэкономической стратегии в зависимости от отраслевой принадлежности концерна, выявивший ряд существенных различий
Несмотря на то, что основу деятельности транснациональных корпораций составляет осуществление прямых иностранных инвестиций, внешняя торговля продожает играть ключевую роль в функционировании
германских промышленных концернов Новшеством, привнесенным в этот вид деятельности тенденциями глобализации, стало появление взаимосвязи между усилением транснационализации немецких корпораций и укреплением позиций ФРГ как страны-экспортера вклад импортируемых комплектующих в экспорт возрос с 28% в середине 90-х гг до 42% в 2005 г Вместе с тем, добавленная стоимость экспортируемых товаров, созданная на внутреннем рынке, сократилась По мере роста доли зарубежного промышленного производства также возросли объемы торговли между немецкими экспортерами и их поставщиками и заграничными филиалами Преимущества, извлеченные из переноса трудоемких производств за рубеж, а также стратегии аутсорсинга позволили снизить издержки производства, увеличить объемы экспорта и эффективность корпораций в целом
Существенным фактом, свидетельствующим об отходе от традиционной ходинговой модели корпорации, стало усиление тенденции мультинационализации германских концернов Она проявилась в существенном увеличении доли иностранных инвесторов в основном капитале крупнейших концернов, таким образом фактически превратив ТНК в МНК - объединение капиталов нескольких стран В 2007 г 30 крупнейших германских концернов, объединенных индексом котировки акций DAX, оказались преимущественно в руках иностранных инвесторов Еще пять лет назад эти предприятия лишь на треть принадлежали зарубежным акционерам, десять лет назад - на одну десятую 10
В четвертой главе диссертационной работы проанализированы формы и сферы взаимодействия государства и корпоративного сектора ФРГ Модель социального рыночного хозяйства отводит государству существенную роль создателя рамочных условий, обеспечивающих эффективное функционирование рыночных механизмов Тем не менее, зачастую происходит непосредственное вмешательство в те или иные экономические
10 Deutsche Firmen m fremder Hand HANDELSBLATT, Montag, 17 Dezember 2007
http /Avww lundelsblatt coni^News/Untemehmen/Indtistne/ / p/20QO3S/ t/ff b/13670M/defimlt <ispVde\itsche-finncn-in-frcmdcr-hand html
процессы, что приводит к излишней зарегулированноеЩ и снижению эффективности хозяйства Согласно исследованию Института немецкой экономики (DIW), среди 28 стран, изученных на предмет степени государственного регулирования, экономика ФРГ оказалась одной из самых зарегулированных
Взаимодействие с бизнесом протекает в рамках осуществления государственной стабилизационной и структурной политики, последняя зачастую имеет селективную направленность и по сути носит дискриминационный характер по отношению к прочим предпринимателям, что нарушает основы рынка Вместе с тем, германское государство находит функциональные рыночные схемы, замещающие селективное целевое воздействие, однако нельзя констатировать, что они подчинены строгой системе Гораздо больше соответствует статусу развитого государства и экономики, переходящей от индустриальной к информационной стадии эволюции так называемая приспосабливающая, или формирующая, структурная политика Она способствует приспособлению фирм к новым технологическим и производственным условиям, то есть к новым перспективным направлениям развития11 Наиболее эффективно формирующие мероприятия реализуются на региональном уровне, среди них автор отмечает активно применяемую модель ППП {Public Private Partnership, партнерство государства с частным капитаюм)
Организованные бизнес-сообщества ФРГ эффективно лоббируют интересы предпринимателей в диалоге с властью как на национальном, так и на наднациональном уровне - в ЕС Кроме того, крупные немецкие корпорации принимают участие в международных бизнес-сообществах, деятельность которых направлена на реализацию концепций корпоративной социальной ответственности и устойчивого развития
"ВБ Бстов. К К Баранова Ал А Громыко ЮИ Рыбинский Опыт веду щих западноевропейских стран в сфере поиска оптимальных взаимоотношений государства с частным бизнесом ДИЕ РАН, № 137 М 2004 г стр 17
Одной из ключевых сфер взаимодействия крупных корпораций и государства является налоговое регулирование Применительно к ФРГ рассмотрение данной сферы особенно актуально, поскольку длительное время она была источником преград на пути повышения эффективности национальной экономики С точки зрения корпораций подобные трудности, наряду с высокими издержками оплаты труда, оказались своего рода катализаторами транснационализации В настоящее время сфера корпоративного налогообложения стала основным объектом проводимого федеральным правительством комплекса реформ Основная цель этих преобразований - снижение бремени предпринимательских налогов, одного из самых высоких в Европе
Немаловажной сферой государственного регулирования корпоративного сектора является поддержание естественной конкуренции Антимонопольная политика в Германии имеет глубокие традиции законодательство с некоторыми поправками существует с начала XX века, за его соблюдением следят соответствующее Федеральное ведомство и комиссия
Помимо регулирующих и ограничивающих функций по отношению к крупным концернам государство реализует вспомогательные мероприятия, и в частности - поддержку внешнеэкономической деятельности корпораций Государственная система страхования экспортных кредитов призвана защитить немецкие компании-экспортеры и банки от опасности неплатежа при осуществлении экспортных сделок Ведущие страховщики - Ойлер Гермес Кредитферзихерунгс - АГ, и ПвК Дойче Ревизион АГ предоставляют широкие спектр страховых продуктов, позволяющих обеспечить безопасность различных видов внешнеэкономической деятельности
Масштабы и степень зрелости европейской интеграционной группировки обусловили необходимость создания наднационального (или межнационального) уровня государственного контроля корпоративного сектора, который действует в тех же сферах, что и национальный, однако
преследует иные цели и зачастую вступает в противоречие с традиционным государственным регулированием В настоящее время уже создана особая организационно-правовая форма корпорации - Европейское акционерное общество (лат Soaetas Europaea, SE, нем Europaische Gesellschaft, также называемое Europa-AG), подчиняющаяся единым европейским нормам, кроме того, руководство ЕС диктует свои требования к ограничению монополий, существуют планы введения единого корпоративного налога
В заключении в обобщенном виде представлены основные выводы по результатам исследования, а именно
С целью создания поноценного представления о принципах и стратегиях деятельности германских корпораций как элемента единого национального хозяйства был проведен анализ состояния экономики ФРГ в период, определенный хронологическими рамками исследования В результате было выявлено, что основные экономические показатели подвержены естественным колебаниям, подчиненным динамике глобальной экономики, в то же время, поведение ряда хозяйственных показателей указывает на наличие некоторых системных несоответствий Социально-экономические преобразования, начатые федеральным правительством Германии, направлены на устранение принципиальных разногласий германской экономической модели с современным условиям мирового хозяйства Вместе с тем, необходимо отметить, что, несмотря на некоторые внутриэкономические затруднения, страна занимает ведущие позиции в мировой экономике, имеет статус лидирующего производителя наукоемкого оборудования, экспортера и инвестора
В ходе исследования была дана сравнительная характеристика основных существующих моделей корпоративного предпринимательства, подробно изложены специфические черты германской корпоративной модели, ее достоинства и недостатки с точки зрения актуальных особенностей международной конкуренции Были подвергнуты подробному анализу специфические черты модели ключевая роль банков, совмещающих
функции акционеров и кредиторов, тесное взаимодействие с государством, значение профсоюзов и объединений работодателей в механизме тарифных переговоров Кроме того, рассмотрена специфическая система социального партнерства на уровне предприятия, обусловившая особенности механизма управления германских компаний, а также эволюция законодательства, лежащего в основе его функционирования
Автором выявлены объективные предпосыки к интегрированию в традиционную германскую корпоративную модель многих элементов англоамериканской корпорации, среди которых усиление тенденций унификации в рамках Евросоюза, некоторые изменения отраслевой структуры экономики ФРГ, а также дальнейшая транснационализация корпораций Германии
В связи с этим происходят качественные преобразования основополагающих принципов функционирования германской корпоративной модели, к которым, в частности, можно отнести
-отход от банковского финансирования как ключевого источника финансирования корпораций и снижение роли универсальных банков в управлении промышленными корпорациями в целом,
-поиски альтернативных источников финансирования и, как следствие, увеличение доли акций корпораций в свободном обращении,
-эволюция социальной составляющей модели, так называемой системы соучастия, под влиянием наступающей англо-американской системы менеджмента, переноса производства в регионы, где традиции участия колектива в принятии решений не развиты, а также деформации норм колективных договоров
На основе анализа количественных и качественных показателей сделан вывод о значительной роли корпоративного сектора в экономике ФРГ Подробно рассмотрен вклад корпораций в развитие НИОКР как одного из основных проводников конкурентных преимуществ для информационного общества и постиндустриальной экономики На базе научной кооперации концерны реализуют свою регионообразующую функцию в тесном
взаимодействии с мекими и средними компаниями - поставщиками комплектующих и научно-исследовательскими институтами
Крупные компании, несмотря на масштабы их деятельности, составляют меньшую долю частного сектора ФРГ, в котором преобладают предприятия малого и среднего бизнеса, образующие основу экономики Продуктивное взаимодействие корпораций и СМБ в различных формах, в том числе, в форме франчайзинга, является залогом эффективного развития национального предпринимательства в целом
Выделено еще одно значимое направление развития экономики ФРГ, в котором необходимо участие крупного бизнеса это ликвидация отставания в экономическом развитии новых федеральных земель Размещение там филиалов крупных корпораций на базе убыточных производств способствует повышению занятости и развитию региональной инфраструктуры
В исследовании были рассмотрены масштабы, формы и географические преференции деятельности германских корпораций на международных рынках Поступательное развитие немецких ТНК на протяжении XX века дважды было прервано мировыми войнами, в каждой из которых Германия терпела поражение Эти обстоятельства обусловили некоторые специфические отличия их эволюции от становления ТНК других стран
Тем не менее, в конце XX - начале XXI века транснациональные корпорации ФРГ сумели занять лидирующие позиции в малочисленной группе сильнейших глобальных конкурентов В работе систематизированы основные факторы и обстоятельства, позволившие германским концернам достичь подобного уровня
В числе стратегий транснационализации, к которым прибегают немецкие корпорации, обращают на себя внимание стратегия офшоринга, нашедшая свое применение по мере усиления транснационализации в сфере услуг, и стратегия ниаршоринга (офшоринга в соседние регионы), ставшая актуальной в связи с расширением ЕС на Восток В ходе исследования были
выявлены и сформулированы различия в стратегиях транснационализации корпораций, принадлежащих к нескольким ключевым отраслям экономики ФРГ
Принимая во внимание ярко выраженную экспортную ориентацию германской экономики, нельзя не отметить важную роль внешнеторговой деятельности для немецких корпораций Активный диверсифицированный экспорт, возросший в последние годы во многом благодаря аутсорсингу комплектующих, компенсировал немецким концернам продожительное замедление экономической конъюнктуры в ФРГ, а также позволяет производить дорогостоящие высокотехнологичные товары в объемах, существенно превышающих потребности внутреннего рынка
На фоне продожающегося подъема экспорта не ослабевают и процессы глобализации и транснационализации германских корпораций, порой достигающие стадии мультинационализации
В ходе исследования подверглись анализу основные формы и сферы взаимодействия государства и корпоративного сектора ФРГ Были выделены области экономики с гипертрофированным государственным вмешательством, зарегулированность которых пагубно сказывается на эффективности национального хозяйства и международной конкурентоспособности Регулирование рыночных процессов, выходящее за пределы создания рамочных условий продуктивного функционирования экономики, примеры которого наблюдались в ФРГ в период, рассматриваемый в настоящем исследовании, ставят участников рынка в неравные условия и идут вразрез с классическими принципами социальной рыночной экономики как базовой модели германского хозяйства
Важную роль во взаимоотношениях корпоративного сектора германской экономики и государства играют предпринимательские объединения и союзы, сформированные по отраслевому и территориальному принципу В минувшее десятилетие усилилась тенденция, в соответствии с которой представители крупного бизнеса лоббируют свои интересы не на уровне
национального правительства, а на уровне международных организаций, в случае германских корпораций - на уровне европейской интеграционной группировки Кроме того, корпорации проявляют самостоятельную инициативу по созданию международных организаций, в чьи задачи входит обеспечение устойчивого развития - традиционно являвшееся прерогативой национальных государств
Кроме того, рассмотрена новая форма сотрудничества крупного бизнеса и государства, в основном на местном уровне модель ППП (Public Private Partnership, партнерство государства с частным капиталом) - своего рода симбиоз земельных властей с частными предприятиями, позволяющий возлагать на них часть государственных обязанностей Сферами применения партнерства являются строительство тоннелей, дорог, высотных зданий, однако уже существует такой опыт применения партнерства, как обслуживание частной компанией тюрьмы и учений бундесвера
Ключевыми сферами государственного регулирования и поддержки, относящимися к деятельности крупного бизнеса в ФРГ, являются сфера налогообложения, антимонопольная политика и содействие внешнеэкономической деятельности
Фискальная политика - одна из сфер регулирования, имеющая непосредственное отношение к корпоративному бизнесу и, вместе с тем, одна из сфер германской экономики, нуждающаяся в эффективном реформировании Высокая ставка корпоративного налога догое время оказывала отрицательное воздействие на инвестиционную привлекательность экономики ФРГ, реформы, проводимые в настоящее время, оставляют Германии шанс радикально изменить ситуацию в данной сфере Грамотная налоговая политика - один из путей к созданию равновесной ситуации, когда соблюдены как интересы государства, так и отдельных корпораций, а термин транснационализация не является синонимом бегства капитала
Корпорации, будучи крупнейшими игроками на внутреннем и мировом рынках, зачастую по своей экономической мощи превышают национальные государства Заключение сделок слияния и присоединения, столь популярный инструмент конкурентной борьбы в корпоративном секторе, без дожного контроля со стороны государства ведет к все большему укрупнению экономических субъектов и, в конечном итоге, возникновению на рынке монополий, способных пошатнуть конкурентный порядок Ведомства, существующие в ФРГ для оценки экономических перспектив той или иной трансакции, призваны сочетать защиту интересов крупных национальных компаний, ищущих новые пути развития, и соблюдение принципов экономической безопасности в ФРГ и на едином европейском рынке
Финансовая поддержка экспорта является одним из приоритетных направлений политики правительства по обеспечению высокой конкурентоспособности национальных компаний на мировом рынке она позволяет им получать выгодные заказы и добиваться успеха в острой конкурентной борьбе Такая поддержка способствует повышению устойчивости и расширению внешнеторговых потоков Ойлер Гермес является одним из крупнейших экспортных кредитных агентств в мире, немецкая система финансовой поддержки и стимуляции экспорта - одной из наиболее эффективных Учитывая высокую степень интеграции экономики Германии в мировую хозяйственную систему и, как следствие, ее зависимость от колебаний мировой экономической конъюнктуры, систем поддержки экспортных и инвестиционных операций - неотъемлемый элемент государственной политики в сфере взаимоотношений с бизнесом
Принимая во внимание ведущую роль ФРГ во внешнеэкономических связях Российской Федерации и немаловажное значение российской экономики как внешнеторгового партнера и центра приложения инвестиций Германии, детальное изучение немецкой экономики видится целесообразным с нескольких точек зрения Во-первых, это повышение степени
осведомленности о зарубежном партнере и оптимизация взаимовыгодных отношений Во-вторых, выявление элементов экономической модели, предпринимательского опыта, государственной политики, которые теоретически могут быть встроены в российскую систему национального хозяйства Несомненно, отнюдь не все механизмы германской экономики в целом и корпоративного сектора в частности достойны подражания, равно как и неидеальные условия российской экономики не всегда способны адаптировать самые действенные компоненты немецкой модели Тем не менее, анализ, постепенное и продуманное использование знаний, не может не принести эффекта в догосрочной перспективе Так, для России как экспортоориентированного государства было бы целесообразным дальнейшее развитие неокрепшей и малоэффективной системы поддержки экспорта с опорой именно на германский опыт
По теме диссертационного исследования опубликованы следующие работы
1 Супян Н В Как спасти Германию17 //Современная Европа 2006, №1 (0,5 ал)
2 Супян НВ Слияния и поглощения как инструмент конкурентной борьбы ТНК опыт Германии //Российский внешнеэкономический вестник 2007, №№ 4, 5 (0,8 а л )
3 Супян НВ Американские инвестиции в ФРГ взаимовыгодное трансатлантическое партнерство //США - Канада экономика, политика, культура 2008, №4 (0,5 ал)
4 Супян Н В Транснациональные корпорации в начале XXI века экономическая мощь и социальная ответственность (опыт Германии) //Человек и труд 2008, №5 (0,6 ал)
5 Супян Н В Социальное партнерство в германской корпоративной модели //Менеджмент и бизнес-администрирование 2008, №2 (0,8 ал)
Подписано в печать 11 08 2008г Бумага типографская Формат 60x84/16 Тираж 60 экз Заказ 1004 Печать цифровая Печатный салон Оттиск 101000, ул Мясницкая, д 17стр1
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Супян, Наталия Викторовна
Введение.
Глава 1. Тенденции развития ФРГ в конце XX- начале XXI века: экономические и социальные аспекты.!
1.1. Основные макроэкономические показатели национального хозяйства ФРГ.
1.2. Основные препятствия на пути роста эффективности экономики Германии.
1.3. Пути повышения эффективности и перспективы развития экономики ФРГ.
1.4. Социальная составляющая национального хозяйства ФРГ.
1.5. Роль и место экономики Германии в мировом хозяйстве.
Глава 2. Германские корпорации: эволюция модели н роль в экономике страны.
2.1. Германская корпоративная модель: сравнительный анализ.
2.1.1. Национальные особенности организации корпоративных систем.
2.1.2 Особенности германской модели.
2.1.3.Трансформация модели.
2.1.3.1. Общие тенденции.
2.1.3.2. Изменение роли банков в корпоративной модели.
2.1.3.3. Эволюция социальной составляющей модели.
2.1.3.4.Структурные преобразования источников финансирования германских корпораций.
2.2. Роль и место корпораций в экономике Германии.
2.2.1. Макроэкономические индикаторы деятельности корпораций.
2.2.2 Вклад корпораций в развитие НИОКР.
2.2.3. Взаимодействие корпоративного сектора с другими формами бизнеса.
2.2.4.3начение корпораций в развитии новых федеральных земель.
Глава 3. Корпорации ФРГ на международных рынках.
3.1. Германские ТНК: становление и эволюция.
3.2. Особенности развития транснациональных корпораций в период с 1991 по 2007 гт.
3.3. Тенденции интернационализации.
3.3.1. Общие принципы внешнеэкономической стратегии германских ТНК.
3.3.2. Отраслевые особенности внешнеэкономической стратегии.
3.3.3. Роль внешней торговли в деятельности ТНК.
3.3.4. Усиление мультинационализации германских ТНК.
Глава 4. Государственное регулирование корпоративного сектора экономики Германии.
4.1. Основные формы взаимодействия государства и бизнеса в ФРГ.
4.2. Налоговая политика государства по отношению к корпоративному сектору.
4.3. Антимонопольная политика.
4.4. Государственная поддержка внешнеэкономической деятельности корпораций.
4.5. Влияние законодательства ЕС на корпоративный сектор.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Германские корпорации в начале XXI века"
Актуальность исследования,
Конец XX - начало XXI века характеризуется серьезными изменениями, в механизме функционирования корпоративного сектора экономики ФРГ. Эта трансформация нашла свое отражение как в эволюции основополагающих принципов германской корпоративной модели, так и в появлении' новых аспектов внутриэкономической и внешнеэкономической деятельности корпораций Германии. Происходящие изменения оказывают существенное влияние на систему воспроизводства национальной экономики Федеративной Республики и охватывают весь спектр экономических и социальных отношений внутри страны, а также воздействуют на положение Германии в мировой экономике.
Масштабы данных перемен обусловлены рядом объективных факторов, объединенных тенденцией глобализации. Прежде всего, это взаимопроникновение корпоративных культур, вследствие которого немецкие концерны заимствовали многие элементы англо-американской1 модели: Кроме того, это необходимость приспособления экономики ФРГ в целом к изменяющимся условиям глобализирующегося мирового хозяйства, когда ради поддержания международной конкурентоспособности требуется реализация структурных реформ как на макро-, так и на микроуровне. Наконец, это развитие процессов европейской интеграции, ведущее к дальнейшей либерализации- внешнеэкономической деятельности и гармонизации регионального законодательства, связанного с регулированием корпоративного сектора.
Согласно рейтингам международных экономических организаций, крупнейшие концерны Германии относятся к ведущим мировым ТНК. Принимая во внимание, что они представляют ключевые отрасли экономики
ФРГ, а также степень ориентации последней- на внешнеэкономическую деятельность,, эффективность немецких корпораций играет немаловажную роль в эффективности;национального хозяйства в целом;
ФРГ как самостоятельный субъект мирового хозяйства и как часть Европейского союза является одним из важнейших экономических центров? силы современного мира. G этой точки зрения, а также с учетом расширяющихся? экономических связей России с ФР1? и ЕС, происходящие изменения представляют огромный интерес для нашей? страны, йтнюдь не все элементы германского опыта заслуживают копирования; на российской; почве,.однако есть немало-составляющих модели Ч как корпоративной, так и общеэкономической* - которые действительно? достойны внимательного изучения и осмысления:
Степень изученности проблемы
Изучению^ деятельности! корпораций; в; том числе транснациональных, а также проблематике эволюции8 германской'экономической'модели уделяется большое внимание как в отечественной; так: и в зарубежной литературе. Основополагающей базой настоящей!? работы, послужили труды ведущих: российских ученых, посвященные общими проблемам ; мировой экономики и международных экономических отношений: В!И!. Еутника;. А;А\. Дынкина; И.Д. Иванова; Н.И. Ивановой, И.С. Королева^ А'-.А. Пороховского; В.П. Федорова, E.G. Хесина, В:Н1 Шенаева, Н.П. Шмелева.
Анализу разнообразных аспектов^ функционирования? экономики ФРЕ посвященььработы таких; отечественных специалистов; как. В.Б: Белов;, ИзМ1 Бусыгина;, Б:Е:,Зарицкий; И;И1 Кретов; A.Bi. Кузнецов, В.П. Медведев, В;С. Паньков, BIG. Циренщиков^ A.Kh Чёпуренко:
Изучению процессов' транснационализации? и; глобализации, а; также корпораций; и их специфических качественных характеристик посвящены научные статьи и монографии? A.G. Белорусова; A.G. Булатова; Л.Д. Градобитовой, С.И.Догова; Е.Б; Кочеткова, Б.ЗкМильнера, A.F. Мовсесяна, G.П. Перегудова.
Автор также опирася на результаты исследований зарубежных специалистов: У. Граулиха, Дж. Даннинга, Х.-В. Зинна, В. Ойкена, А. Мюлера-Армака, М.Портера, В. Рёпке, А.Рора, Р.Шлунце, Ш.Шрейгета, А. Шюлера.
Вместе с тем, в работах упомянутых исследователей тематика германского воспроизводства традиционно рассматриваласьл отдельно от проблематики корпораций, таким, образом, не было предложено целостной картины эволюции корпоративного сектора, рассмотренной в контексте экономической модели ФРГ.
Недостаточная изученность этой проблемы обусловила выбор темы, цель и структуру настоящей диссертационной работы.
Цель и задачи исследования. Целью данного исследования является всесторонний анализ деятельности германских корпораций в заявленных хронологических рамках, выявление основных тенденций их развития и значения этих тенденций для национального хозяйства ФРГ. Для достижения указанной цели в работе были поставлены следующие задачи:
- дать объективную оценку текущему состоянию национального хозяйства ФРГ и его эффективности, определить основные препятствия- его дальнейшего развития;
-осуществить сравнительный анализ основных корпоративных моделей в современной мировой экономике;
-систематизировать имеющиеся сведения о становлении и эволюции немецких корпораций;
-выявить новейшие тенденции трансформации германской корпоративной модели;
-обозначить роль и место корпоративного сектора в экономике Германии, в частности, оценить их вклад в развитие НИОКР и выравнивание межрегиональных диспропорций;
-показать основные направления и формы участия корпораций во внешнеэкономической деятельности;
-проанализировать влияние усиления процессов европейской интеграции на корпоративный сектор экономики ФРГ;
-рассмотреть основные сферы государственного регулирования корпоративного сектора в ФРГ и новейшие тенденции в этой области;
Объектом исследования являются германские корпорации; к> которым ввиду возможной неоднозначности- трактовки данной- категории в исследовании отнесены все крупные предприятия {Grofiunternehmeri), а также транснациональные концерны.
Предметом исследования- стали специфические черты деятельности германских корпораций в условиях развития глобального хозяйства и структурного реформирования экономики ФРГ.
Хронологические рамки исследования в основном охватывают период с 1991 по 2007 гг.
Теоретическая и методологическая основа исследования.
Теоретической1 базой диссертационной работы, помимо упомянутых выше монографических исследований и статей, ведущих ученых, стали' статистические данные Федерального статистического ведомства Германии, данные других министерств и ведомств ФРГ, доклады международных экономических организаций (ЮНКТА'Д, ОЭСР, МВФ, МОТ и других), аналитические справки Федерального- банка Германии, Европейского центрального банка, публикации научно-исследовательских институтов, (Института немецкой экономики (Кёльн), Института экономических исследований (Мюнхен) и проч.), отчеты отдельных компаний, а также законодательство ФРГ и ЕС, обусловливающее функционирование корпораций. Для обнаружения причинно-следственных связей между исследуемыми объектами и явлениями и их последующей количественной и качественной оценки были применены методы системного1 анализа.
Научная новизна. Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем:
-выявлены направления^ и методы, способствующие повышению эффективности экономической модели ФРГ;
-проанализирована роль социальной составляющей в экономике страны и деятельности корпоративного сектора;
-проведен анализ германской предпринимательской модели; -обобщены и систематизированы количественные и- качественные показатели деятельности германских корпораций в начале XXI века;
-выявлены и- сформулированы объективные причины начала, преобразования традиционной германской корпоративной- модели- и, в частности, эрозии системы универсальных ходинг-банков и трансформации, социальной порядка участия работников в управлении предприятием;
-определены масштабы участия, немецких корпораций в развитии критических технологий ипрочих сфер НИОКР, играющих ключевую роль в повышении, международной конкурентоспособности постиндустриальной* экономики;
-проанализированы и обобщены основные факторы, определившие динамику развития деятельности транснациональных корпораций ФРГ в 1991-2007 гг.;
-систематизированы подходы германских корпораций к стратегии транснационализации в зависимости от их отраслевой принадлежности; описаны наиболее актуальные стратегические приемы концернов, такие как ниаршоринг;
-сформулировано положение об. усилении тенденций мультинационализации германских корпораций, проявившейся в абсолютном доминировании иностранных инвесторов в акционерном капитале многих немецких ТНК;
- -подведены-промежуточные итоги-реформы-в-сфере.налогообложения какЧ одной из основных областей государственного регулирования корпоративного сектора экономики;
-выявлены признаки наднационализации - отрыва германских корпораций от национальной почвы не только в экономическим, но и в социально-политическом плане.
Положения, выносимые на защиту:
Х Продожительная рецессия, которую переживало, национальное хозяйство ФРГ на рубеже веков, была обусловлена скорее высокой степенью зависимости от колебаний мировой конъюнктуры, нежели всеобъемлющим системным кризисом германской модели экономики. Отдельные ее элементы все же требуют реформирования с целью их приспособления к меняющимся условиям глобальной конкуренции. Именно эти сферы непосредственно сопряжены с функционированием корпоративного сектора.
Х Направления трансформации германской корпоративной модели в большой степени является проекцией изменений в модели социальной рыночной экономики ФРГ; и наоборот Ч учитывая масштабы деятельности и экономическую значимость крупных концернов, тенденции преобразования корпоративного сектора можно экстраполировать на национальное хозяйство в целом. Так, в рассматриваемый период возросла роль фондового рынка ФРГ, и увеличилось количество акций германских корпораций в свободном обращении; снизилась эффективность универсальных банков, а также степень их влияния на промышленные корпорации Германии в частности; подверглась реформированию сфера государственной социальной помощи с целью ее переориентации от масштабного государственного перераспределения к стимулированию самостоятельной предпринимательской* инициативы, одновременно стали прослеживаться аналогичные сдвиги в мотивации труда в направлении индивидуализации в рамках внутрикорпоративной модели соучастия.
Усиливающееся укоренение на германском рынке более эффективной, но менее социально ориентированной англоамериканской, корпоративной модели, имеет как положительные последствия; так и завуалированные угрозы для экономики ФРГ. Поиск компромиссного^ выхода из конфликта социальной справедливости? и экономической результативности- Ч одна из ключевых задач, стоящих перед федеральным правительством и руководством отдельных корпораций.
Инновационная деятельность корпораций ФРГ способствует возникновению^ и развитию, принципиально4 новых территориально-экономических образований, трансформирующих традиционные представления о международном' разделении труда. Этот процесс являет собой своего рода регионализацию- в< рамках европейской интеграции с акцентом на научно-техническую и информационную специализацию.
Особая роль германских корпораций состоит в содействии восстановлению отраслей промышленности и сферы услуг в новых федеральных землях. Речь идет о создании филиалов крупных корпораций в Восточной* Германии, а также об участии в санации и приватизации убыточных восточногерманских предприятий. Особенность современного этапа* транснационализации германских корпораций состоит в резко усилившемся в первое десятилетие XXI века процессе мультинационализации, столь нехарактерной для-германских концернов, догое время* сохранявших четкую национальную принадлежность. Суть этого процесса состоит* в увеличении, присутствия иностранных инвесторов в капитале германских ТНК. ~ Ч----ЧЧЧЧ ----
Несмотря5на то, что-основным инструментом транснационализации являются прямые иностранные инвестиции, для германских корпораций по-прежнему существенную^ роль играет внешнеторговая деятельность, объемы которой в последние годы продожали возрастать; ведущее положение Германии в мировом экспорте в значительной степени,обеспечивается немецкими ТНК. Х Характерной чертой современного этапа государственного регулирования экономики ФРГ и, в частности, корпоративного сектора является оптимизация государственного вмешательства в экономические процессы, проявляющаяся в ограничении чрезмерного государственного патернализма и попытках возврата'к классическим принципам, социальной рыночной' экономики Л.Эрхарда, ограничивающей роль государства созданием оптимальных рамочных условий для- функционирования частного сектора экономики. Практическая значимость результатов проведенного- исследования заключается в возможности их использования при чтении учебных курсов, таких как Мировая экономика и Регионоведение в ВУЗах международного профиля. Кроме того, выводы диссертации могут быть использованы при формулировании государственной политики в,отношении корпоративного сектора российской экономики, а также при выработке подходов к развитию российско-германских экономических отношений:
Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационной работы используются в курсе лекций по дисциплине Мировая экономика на факультете мировой экономики Московского5 государственного института международных отношений, а также при организации, деятельности компании Энергетическое агентство Восток-Запад, являющейся представительством, германской корпорации* МВВ Энерги Консатинг ГмбХ в России.
По-теме-исследования автором-опубликовано пять научных статейобщим объемом 3,2 авторского листа.
Структура работы отражает предмет, цель и задачи- исследования и содержит введение, 4 главы, заключение, библиографию и приложения:
Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Супян, Наталия Викторовна
Результаты исследования, проведенного экспертами Института немецкой экономики {DIW) по заказу организации Инициатива новой социальной рыночной экономики {Die Initiative Neue Soziale Marktwirtschaft, INSM), показали, что среди экономик 28 стран, изученных на предмет степени государственного регулирования, экономика ФРГ оказалась одной из самых зарегулированных. При подсчетах использовались данные международных организаций, а вычисление общего индекса основывалось на более чем 100 индикаторах. Данный индекс принимает значения от 0 (невмешательство государства в экономику) до 100 балов (централизованная экономика), при его расчете наряду с регулированием рынка труда учитывались рамочные условия работы на товарном и финансовом рынках, а также в секторе образования и науки.
Заключение
По итогам диссертационного исследования можно сделать ряд обобщающих выводов, в числе которых следующие.
С целью создания поноценного представления о принципах и стратегиях деятельности германских корпораций как элемента единого национального хозяйства был проведен анализ состояния экономики ФРГ в период, определенный хронологическими рамками исследования. В результате было выявлено, что продожительная рецессия, которую переживало национальное хозяйство ФРГ в начале XXI века, проявившаяся в отрицательной динамике основных экономических показателей и пагубно сказавшаяся на эффективности воспроизводства, была обусловлена скорее высокой степенью зависимости от колебаний мировой конъюнктуры, нежели всеобъемлющим системным кризисом германской модели экономики. Тем не менее, ряд показателей, к которым относятся уровень безработицы, государственный дог, доля государственных расходов в ВВП, не синхронизируются с колебаниями хозяйственной конъюнктуры, и на повышательной стадии экономического цикла не возвращаются к нормальным значениям. В такой ситуации даже общий подъем экономики не способен нивелировать их отрицательного воздействия на эффективность национального хозяйства в целом. Подобное поведение указывает на то, что в этих сферах действительно присутствуют системные несоответствия, требующие реформирования. Социально-экономические преобразования, начатые федеральным правительством Германии, направлены на устранение принципиальных несоответствий германской экономической модели современным условиям мирового хозяйства. Вместе с тем, необходимо отметить,, что, несмотря1 на, некоторые внутриэкономические затруднения, страна занимает ведущие позиции в мировой^ экономике; имеет статус лидирующего производителя наукоемкого оборудования, экспортера и инвестора.
В ходе исследования была дана сравнительная характеристика основных существующих моделей корпоративного предпринимательства, подробно изложены характерные черты германской корпоративной модели, ее достоинства и недостатки с точки зрения актуальных особенностей международной конкуренции. Были подвергнуты подробному анализу специфические черты модели: ключевая роль банков, совмещающих функции акционеров и кредиторов, тесное взаимодействие с государством, значение профсоюзов и объединений работодателей в механизме тарифных переговоров. Кроме того, рассмотрена специфическая) система социального партнерства на уровне предприятия, обусловившая особенности механизма^ управления- германских компаний, а также эволюция* законодательства, лежащего в основе его функционирования.
Автором выявлены объективные предпосыки ю интегрированию в традиционную германскую корпоративную модель многих элементов англоамериканской корпорации, среди которых усиление тенденций унификации в рамках Евросоюза; некоторые изменения отраслевой структуры экономики ФРГ, а также дальнейшая транснационализация корпорацийТермании.
В' связи с этим, происходят качественные преобразования основополагающих принципов! функционирования германской корпоративной модели, к которым, в частности, можно отнести:
-отход от банковского финансирования как ключевого источника финансирования корпораций и снижение роли универсальных банков в управлении промышленными корпорациями в целом;
-поиски альтернативных источников; финансирования; и,. как следствие, увеличение доли акций корпораций в свободном обращении;
-эволюция; социальной? составляющей? модели; так называемой системы соучастия; под влиянием наступающей* англо-американской системы менеджмента; переноса производства, в регионы, где. традиции участия колектива? вь принятии решений; не развиты, а, также, деформации! норм колективных договоров.
На основе анализа количественных и качественных показателей сделан вывод о значительной? роли корпоративного сектора в экономике ФРГ. Подробно рассмотрен вклад корпораций в развитие НИОКР как одного из основных^ проводников конкурентных преимуществ для? информационного общества и постиндустриальной экономики. На базе научной кооперации; концерны^ реализуют свою регионообразующую- функцию* в тесном взаимодействии? с: мекими и средними компаниями Ч поставщиками-комплектующих^и научно-исследовательскими институтами. Подобного рода-сотрудничество ведет к созданию новых рабочих мест и совершенствованию ^ инфраструктуры, что* в ряде случаев вносит свой вклад в ликвидацию межрегиональных диспропорций в ФРГ.
Крупные компании, несмотря на масштабы их деятельности, составляют меньшую долю частного сектора ФРГ, в котором преобладают предприятия малого и среднего бизнеса, составляющие основу экономики. Продуктивное взаимодействие корпораций и СМБ в различных формах, в том числе, в форме: франчайзинга,- является5 залогом- эффективного развития.1 национального предпринимательства в целом;.
Выделено еще: одно значимое направление развитие экономики ФРГ, в, котором необходимо участие:крупного бизнеса: это ликвидация? отставания в экономическом развитии новых, федеральных земель. Размещение там; филиалов крупных корпораций на базе убыточных производств способствует повышению занятости и развитию региональной инфраструктуры.
В исследовании были рассмотрены масштабы, формы, и географические преференции деятельности германских корпораций на международных рынках. Поступательное развитие немецких ТНК на протяженииi XX века дважды было прервано мировыми войнами; в каждой из которых Германия терпела поражение. Эти обстоятельства обусловили некоторые специфические отличия их эволюции от становления ТНК других стран.
Тем не менее, в конце XX Ч начале XXI века транснациональные корпорации ФРГ сумели занять лидирующие позиции в малочисленной группе сильнейших глобальных конкурентов.
В работе выявлены и систематизированы факторы, оказавшие как стимулирующее, так и сдерживающее воздействие на динамику развития германских ТНК в, данный период, среди них необходимо отметить следующие:
- объединение Восточной и Западной Германии;
- расширение и углубление процессов европейской интеграции;
- рост цен на энергоносители;
- колебания мировою конъюнктуры, в том числе азиатский финансово-экономический кризис, рецессия американской экономики и стремительное развитие экономики Китая;
- введение в обращение евро и колебания его курса относительно американского долара;
- динамичное развитие научно-технического прогресса.
В числе стратегию транснационализации, к которым прибегают немецкие корпорации, обращают на себя внимание стратегия офшоринга, нашедшая свое применение по мере усиления транснационализации в сфере услуг, и стратегия ниаршоринга (офшоринга в соседние регионы), ставшая актуальной в связи с расширением ЕС на Восток. В ходе исследования были выявлены и сформулированы различия в стратегиях транснационализации корпораций, принадлежащих к нескольким ключевым отраслям экономики ФРГ.
Принимая во внимание ярко выраженную экспортную ориентацию германской экономики, нельзя не отметить важную роль внешнеторговой деятельности для немецких корпораций: Активный диверсифицированный экспорт, возросший в последние годы во многом благодаря аутсорсингу комплектующих, компенсировал немецким концернам продожительное замедление экономической конъюнктуры в ФРГ, а также позволяет производить дорогостоящие высокотехнологичные товары в объемах, существенно превышающих потребности внутреннего рынка.
На фоне продожающегося подъема экспорта не ослабевают и процессы глобализации и транснационализации германских корпораций, порой достигающие стадии мультинационализации.
В ходе исследования подверглись анализу основные формы и сферы взаимодействия государства и корпоративного сектора ФРГ. Были выделены области экономики с гипертрофированным государственным вмешательством, зарегулированность которых пагубно сказывается*, на эффективности национального хозяйства и международной конкурентоспособности. Регулирование рыночных процессов, выходящее за пределы создания рамочных условий продуктивного функционирования экономики, примеры которого наблюдались в ФРГ в период, рассматриваемый в настоящем исследовании, ставят участников рынка в неравные условия и идут вразрез с классическими принципами социальной рыночной экономики как базовой модели германского хозяйства.
Важную роль во взаимоотношениях корпоративного сектора германской экономики и государства играют предпринимательские объединения: и союзы, сформированные по отраслевому и территориальному принципу. В минувшее десятилетие усилилась тенденция, в соответствии с которой* представители крупного бизнеса лоббируют свои интересы не на уровне национального- правительства, а на уровне международных организаций, в случае германских корпораций Ч на уровне европейской интеграционной группировки. Кроме того, корпорации проявляют самостоятельную инициативу по созданию международных организаций, в чьи* задачи входит обеспечение устойчивого-развития,- традиционно являвшееся прерогативой национальных государств.
Помимо этого, рассмотрена^ новая форма- сотрудничества крупного бизнеса и государства, в основном на местном уровне: модель НПП (.Public Private Partnership, партнерство государства< с частным капиталом) своего рода симбиоз земельных властей с частными предприятиями, позволяющий возлагать на них часть государственных обязанностей. Сферами применения партнерства являются строительство тоннелей, дорог, высотных зданий, однако уже- существует такой опыт применения партнерства, как обслуживание частной компанией тюрьмы и учений бундесвера.
Ключевыми сферами^ государственного^ регулирования и поддержки, относящимися к деятельности крупного бизнеса в ФРГ, являются: сфера, налогообложения, антимонопольная. политика' и содействие внешнеэкономической деятеньности.
Фискальная- политика Ч одна из сфер регулирования; имеющая непосредственное отношение к корпоративному бизнесу и, вместе* с тем, одна из сфер германскою экономики, нуждающаяся в эффективном реформировании. Высокая ставка корпоративного налога догое время оказывала1 отрицательное воздействие на инвестиционную привлекательность экономики ФРГ; реформы, проводимые в настоящее время, оставляют Германии , шанс радикально изменить ситуацию в данной сфере. Грамотная налоговая- политика - один из путей к созданию равновесной ситуации, когда соблюдены как интересы государства, так и отдельных корпораций; а термин< транснационализация не является синонимом бегства капитала.
Корпорации, будучи крупнейшими игроками на внутреннем и мировом рынках, зачастую по своей экономической мощи превышают национальные государства. Заключение сделок слияния и присоединения, столь популярный инструмент конкурентной борьбы в корпоративном секторе, без дожного контроля со стороны государства ведет к все большему укрупнению экономических субъектов и, в конечном итоге, возникновению на рынке монополий, способных пошатнуть конкурентный порядок. Ведомства, существующие в ФРГ для оценки экономических перспектив той или иной трансакции, призваны сочетать, защиту интересов, крупных национальных компаний, ищущих новые пути развития; и соблюдение принципов экономической безопасности в ФРГ и на едином европейском рынке.
Финансовая поддержка экспорта является одним из приоритетных направлений политики правительства по обеспечению высокой конкурентоспособности национальных компаний на мировом рынке: она позволяет им получать выгодные заказы и добиваться1 успеха в острой < конкурентной борьбе. Такая поддержка способствует повышению устойчивости и расширению внешнеторговых потоков. Ойлер Гермес является одним из крупнейших экспортных кредитных агентств в мире, а немецкая система финансовой поддержки и стимуляции экспорта Ч одной из наиболее эффективных. Учитывая высокую степень интеграции экономики Германии в мировую? хозяйственную систему и, как следствие, ее зависимость, от колебаний мировой экономической конъюнктуры, система поддержки экспортных и инвестиционных операций - неотъемлемый элемент государственной политики в сфере взаимоотношений с бизнесом.
Принимая во внимание ведущую роль- ФРГ во внешнеэкономических связях Российской Федерации и немаловажное значение российской экономики как внешнеторгового партнера и центра приложения инвестиций Германии, детальное изучение немецкой экономики видится целесообразным с нескольких точек зрения. Во-первых, это повышение степени осведомленности о зарубежном партнере и оптимизация взаимовыгодных отношений. Во-вторых, выявление элементов экономической модели, предпринимательского опыта, государственной политики, которые теоретически могут быть встроены в российскую систему национального хозяйства. Несомненно, отнюдь не все механизмы германской экономики в целом и корпоративного сектора в частности достойны подражания; равно как и неидеальные условия российской экономики не всегда способны адаптировать самые действенные компоненты немецкой модели. Тем не менее, анализ, постепенное и продуманное использование знаний, не может не принести эффекта в догосрочной перспективе. Так, для России как экспортоориентированного государства было бы целесообразным дальнейшее развитие неокрепшей и малоэффективной системы поддержки экспорта с опорой именно на германский опыт.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Супян, Наталия Викторовна, Москва
1. Монографии и учебные пособия
2. Абрамова Л.Д. Слияния и поглощения как инвестиционная стратегия зарубежных и российских корпораций М.: Издат. центр ГОУВПО "Государственный университет управления", 2005
3. Анализ экономических систем: основные понятия теории хозяйственного порядка и политической экономики/ под ред. А. Шюлера, Х.-Г. Крюссельберга// М.: Экономика, 2006
4. Андреева E.JL, Стровский JI.E. Россия и Германия. Уроки трансформации социально ориентированной экономики М.: Юнити-Дана, 2007
5. Бартенев С.А. История экономических учений: учебник М.: Экономистъ, 2004
6. Белов В .Б., Баранова К.К., Громыко Ал.А., Рубинский Ю.И.
7. Опыт ведущих западноевропейских стран в сфере поискаоптимальных взаимо-отношений государства с частным бизнесом, ДИЕ РАН, № 137, М.: 2004
8. Белорусов А.С. Международный менеджмент: учебник Ч М.: Экономистъ, 2007
9. Бусыгина И.М. Регионы Германии М.: РОССПЭН, 2000
10. Веретенников Н.П., Леонтьев Р.Г. Корпорации: организационные формы, принципы и функции управления М.: ВИНИТИ РАН , 2003
11. Ю.Гончаров В.В. Руководство для высшего управленческого персонала в XXI веке: опыт корпоративного, местного и государственного управления в эпоху глобализации, либерализации, приватизации, информатизации, инноваций и дерегулирования М.:
12. Международный научно-исследовательский институт проблем управления, 200611 .Градобитова Л.Д. ТНК в современных международных экономических отношениях, учебное пособие//М.: Анкил, 2002
13. Граулих У.В. Особенности санации предприятий при переходе к рыночной)экономике в Восточной Германии: учебное пособие Спб.: Изд-во Спб ГТУ, 2001
14. Гутник В. Повестка дня модернизации Германии//Год планеты Выпуск 2004 г. М.: Республика, 2004
15. Гутник В.П. Политика хозяйственного порядка в Германии/РАН, Ин-т мир. экономики и межд. Отношений. Ч М.: Экономика, 2002
16. Гутник В.П. Порядок организации и функционирования акционерных обществ (на примере ФРГ) М.: ИНИОН, 1992
17. Гутник В.П. Расширение ЕС на восток: позиции стран Евросоюза М.: ИМЭМО, 2002
18. Догов С.И. Глобализация экономики: новое слово или новое явление? М.: Экономика, 1998
19. Европа: вчера, сегодня, завтра/ Институт Европы РАН; ред. кол. РАН: Шмелев Н.П. М.: Экономика, 200219.3арицкий Б.Е. Экономна Германии: путь по лестнице, ведущей вниз М.: Юристъ, 2003
20. Кочетков Г.Б., Супян В.Б. Корпорация: американская модель Спб.: Питер, 2005
21. Кузнецов А.В. Мирохозяйственные связи германских компаний. -М.: ИМЭМО РАН, 2004
22. Кузнецов В.П. Современные корпорации: проблемы формирования и развития Н.Н.: ВГИПА, 2003
23. Менеджмент и рынок: германская модель: учебное пособие/под ред. У.Рора, С.Догова//М.: Бек, 1995
24. Мировая экономика: учебник/под ред. А.С. Булатова М.: Экономистъ, 2007
25. Мировая экономика и международные экономические отношения: учебник/под ред. проф. А.С. Булатова, проф. Н.Н. Ливенцева. Ч М.: Магистр, 2008
26. Мировая экономика: прогноз до 2020 года/ под ред. акад. А.А.Дынкина/ИМЭМО РАН. М.: Магистр, 2007
27. Мовсесян А.Г. Транснационализация в мировой экономике, учебное пособие. М.: Финансовая академия, 2001
28. Мясоедов С.П. Основы кросскультурного менеджмента М.: Дело, 2003
29. Национальная экономика в условиях глобализации/ Гос. ун-т -Высшая школа экономики; под ред. И.П. Фаминского. Ч М.: Магистр, 2007
30. ЗО.Ойкен, В. Основные принципы экономической политики М.: Прогресс, 199531.0йкен, В. Основы национальной экономики М.: Экономика, 1996
31. Паньков B.C. ФРГ в экономике современного капитализма М.: Изд-во МГУ, 1984
32. Перегудов С.П. Корпоративное гражданство как новая форма отношений бизнеса, общества, власти/ ИМЭМО РАН. Ч М., 2006
33. Перегудов С.П. Крупная корпорация как субъект публичной политики М.: изд. дом ГУ ВШЭ, 2006
34. Пилипенко И.В. Конкурентоспособность стран и регионов в мировом хозяйстве: теория, опыт малых стран Западной и Северной Европы. Смоленск, Ойкумена, 2005
35. Портер М. Конкурентная стратегия: методика анализа отраслей и конкурентов М.: Альпина Бизнес Букс, 2007
36. Портер М. Международная конкуренция М.: Международные отношения, 1993
37. Смирнов Е.Н. Автомобильные корпорации Германии: современные стратегии развития М.: Спутник+, 2004
38. Социальное рыночное хозяйство в Германии: Истоки, концепция, практика/ под ред. Чепуренко А.Ю.// М.: РОССПЭН, 2001
39. Теория хозяйственного порядка: Фрайбургская школа и немецкий неолиберализм/ под ред. Гутника В.П.// М.: Экономика, 2002
40. Федоров В.П. ФРГ: экономика и экономическая дипломатия М.: Международные отношения, 1977
41. Финкелыптейн С. Ошибки топ-менеджеров ведущих корпораций М.: Альпина, 200643.фон Люксбург Н., Порядочнов Ю. Все о бизнесе в Германии СПб.: Питер, 2007
42. Хэнди Ч.Слон и блоха: будущее крупных корпораций и мекого бизнеса М.: Альпина Бизнес Букс , 2004
43. Циренщиков B.C. Европа: тенденции инновационного развития М.: ОГНИ, 2004
44. Циренщиков B.C., Абрамова С.В., Жестков A.M. Поддержка инновационного обновления экономики Германии М: Институт Европы РАН: Русский сувенир, 2007
45. Шенаев В.Н. Особенности процесса воспроизводства (опыт Германии) М.: Огни ТД, 2005
46. Экономика: учебник/ под ред. д-ра экон. наук, проф. А.С. Булатова. -М.: Экономистъ, 2005
47. Эрхард, JI. Благосостояние для всех М.: Дело, 2001
48. Публикации в периодических изданиях
49. Андрианов В.Д. Транснационализация внешнеэкономических связей//Маркетинг 2001, №4
50. Артюшин О. ФРГ: концерн Сименс вступает в эру глобализации/ТКомпас 2005, №11
51. Бусыгина И. Невидимая рука: корпоративный лоббизм в Европейском союзе//Неприкосновенный запас 2006, № 48-49
52. Гутник В. Выбираясь из тупика//МЭиМО 2005, №3
53. Гутник В. Германия: дорога к подъему//МЭиМО 2000, №8
54. Гутник В. К статье Х.-В. Зинна//МЭиМО 2000, №1
55. Европа заставит энергетиков K0HKypHp0BaTb//Deutsche Welle 19.09.2007 Ссыка на домен более не работаетdw/article/0.2144.2788866.00.html57.3инн Х.-В. Германия нуждается в реформах//МЭиМО 2001, №1
56. Иванова М., Васильев Б. Корпорации Германии: опыт управления//Торгово-промышленные ведомости 2000, №4
57. Иорданская Э. Мекие и средние предприятия в Германии//МЭиМО 1993, №9
58. Конина Н. Реинжиниринг компаний ФРГ и их глобальная конкурентоспособность//Проблемы теории и практики управления 2000, №4
59. Кузнецов А. Германский капитал за рубежом/ТМЭиМО 2003, №10
60. Кузнецов А.В. Некоторые аспекты развития европейских ТНК и трансформация немецких компаний в начале XXI века // Актуальные проблемы Европы. 2006. №2.
61. Кудров В.М., Юнгблюд Д.В. Проблемы эффективности экономики Германии//Современная Европа 2005, №2
62. Мадиевский С. Социальная помощь в Германии/ТМЭиМО 2003, №10
63. Мильнер Б. Крупные корпорации основа подъема и ускоренного развития экономики //Вопросы экономики 1998, №9
64. Налоговая реформа изменит облик repMaHHH//Deutsche Welle 23.08.2005 Ссыка на домен более не работаетdw/article/0.2144.1688969.00.html
65. Никифоров О. Иностранный капитал рвется в Германию//Эксперт 2005, №37(483)
66. Никифоров О. Капитал бежит из Германии//Эксперт 2003, №19(373)
67. Никифоров О. Пропавший концерн//Эксперт 2004, №9(410)
68. Никофоров О. Революция в немецкой корпоративной модели//Эксперт 2001, №14(274)710 степени государственного регулирования экономики Германии//БИКИ 2006, №13(8959)
69. Паньков B.C. Германия в Европейском союзе: место, роль, интеграционная политика //Экономика XXI века 2007, № 1.
70. Паньков B.C. Глобализация экономики: вызовы и ответы Германии // Экономика XXI века 2005, № 6
71. Паньков B.C. Эволюция рынка труда и социальной сферы в Германии // Экономика XXI века 2006, № 7
72. Перегудов С.П. Транснациональные корпорации на пути к корпоративному гражданству//Полис 2004, №3
73. Погорельская С. Некоторые аспекты европейской политики объединенной Германии//МЭиМО 2000, №1
74. Правительство Германии в поисках социальной справедливости/Зе^БсЬе Welle 20.01.2006 Ссыка на домен более не работаетdw/article/0.2144.1862087.00.html
75. Ревякин Е.В. Приоритеты экономической политики нового правительства ФРГ//БИКИ 2006 №10-12(8956-8958)
76. Родин-Сова Ю. Промышленные корпорации локомотивы экономического роста//Проблемы теории и практики управления 2000, №3
77. Сумленный С. Вперед, Германия!//Эксперт 2007, №18
78. Сумленный С. Не немецкий автопром//Эксперт 2006, №43
79. Сумленный С. Сумерки в конце туннеля//Эксперт 2006, №22(516)
80. Титов К. ТНК и региональная экономическая интеграция в ЕС//МЭиМО 2000, № 10
81. Титова Н. Инновационный дефицит в ГерманииУ/Эксперт 2004, №8(409)
82. Фомер JI. Россия и Германия: перспективы партнерства//МЭиМО 2000, №1
83. ФРГ Признаки оживления экономической конъюнктуры//БИКИ 2006, №10(8956)
84. Фурсов А. Государство, оно же корпорация//Эксперт Украина, №7(58)
85. Частное государство//Профиль 2006, №31 (492)
86. Эксперт-Германия. Приложение к журналу Эксперт №34 (480) от 12.09.2005
87. Экспорт и качество для германской экономики не панацея/ZDeutsche Welle 30.12.2005 Ссыка на домен более не работаетdw/article/0.2144,1836687.00.html
88. Статистические материалы и справочные издания
89. Мировая торговля: статистическо-энциклопедический справочник М.: Экономика, 2002
90. Диссертации и авторефераты
91. Кузнецов А.В. Влияние глобализации на внешнеэкономические связи Германии: Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук: 08.00.14 Москва , 2003
92. Романова Е.В. Социально-экономические последствия расширения ЕС на восток для новых федеральных земель Германии: Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук: 08.00.14 / Ин-т Европы РАН Москва , 2005
93. Сидорова Е.В. Стратегическое планирование организации внешнеэкономической деятельности немецкими гроссбанками в Европе: Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук: 08.00.14-Москва, 1999
94. Ткаченко И.А. Территориально-организационная структура автомобильной ТНК на примере корпорации "ДаймлерКрайслер": Диссертация на соискание ученой степени кандидата географических наук: 25.00.24 Москва , 2005
95. Шеколинский Н.Н. Экспортные кредитные агентства как механизм государственной финансовой поддержки экспорта: Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук: 08.00.14/ВАВТ-М.: 2006
96. Шифлингер Е.Г. Государственное финансирование экспорта российской промышленной продукции в условиях экспортоориентированной экономики: Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук: 08.00.14/ВАВТ-М.: 2007
97. Источники на иностранных языках1. Нормативно-правовые акты
98. Betriebsverfassungsgesetz (BetrVG) 15.01.1972. Bundesministerium der Justiz, Ссыка на домен более не работаетbundesrecht/betrvg/gesamt.pdf
99. Gesetz gegen den unlauteren Wettbewerb (UWG), Bundesministerium der Justiz, Ссыка на домен более не работаетuwg 2004/index.html
100. Gesetz gegen Wettbewerbsbeschrankungen (GWB); Bundesministerium der Justiz, Ссыка на домен более не работаетgwb/index.html
101. Gesetz uber die Beteiligung der Arbeitnehmer in einer Europaischen Gesellschaft (SE-Beteiligungsgesetz, SEBG) 22.12.2004, Bundesministerium der Justiz, Ссыка на домен более не работаетbundesrecht/sebg/gesamt.pdf
102. Gesetz uber die Beteiligung der Arbeitnehmer und Arbeitnehmerinnen in einer Europaischen Genossenschaft (SCE-Beteiligungsgesetz, SCEBG), 14.08.2006. Bundesministerium der Justiz, Ссыка на домен более не работаетbundesrecht/scebg/gesamt.pdf
103. Gesetz liber die Drittelbeteiligung der Arbeitnehmer im Aufsichtsrat (Drittelbeteiligungsgesetz, DrittelbG), 18.05.2004. Bundesministerium der Justiz, Ссыка на домен более не работаетbundesrecht/drittelbg/gesamt.pdf
104. Gesetz iiber die Leistungen und Aufgaben zur Beschafiigungssicherung und zur Forderung des Wirtschaftswachstums, 1969, www.gesetze-im-internet.de
105. Gesetz iiber die Mitbestimmung der Arbeitnehmer (Mitbestimmungsgesetz, MitbestG), 4.05.1976. Bundesministerium der Justiz, Ссыка на домен более не работаетbundesrecht/mitbestg/gesamt.pdf
106. Gesetz iiber die Mitbestimmung der Arbeitnehmer bei einer grenzuberschreitenden Verschmelzung (MgVG), 21.12.2006. Bundesministerium der Justiz, Ссыка на домен более не работаетbundesrecht/mgvg/gesamt.pdf
107. Gesetz iiber Europaische Betriebsrate (Europaische Betriebsrate-Gesetz, EBRG), 28.10.1996. Bundesministerium der Justiz, Ссыка на домен более не работаетbundesrecht/ebrg/gesamt.pdf
108. Gesetz zur Forderung der Stabilitat des Wachstums der Wirtschaft, 1967; www.gesetze-im-internet.de
109. Gesetz zur Privatisierung und reorganization des volkseigenen Vermogens (Treuhandgesetz)), з8. 17.06.1990
110. Gesetz zur Ubernahme von Sicherheits- und Gewahrleistungen im Ausfuhrgeschaft, 1946
111. Korperschaftsteuergesetz (KStG), Bundesministeruim der Justiz, Ссыка на домен более не работаетkstg 1977/index.html
112. Richtlinie 2005/19/EG des Rates (Fusionsrichtlinie) www.ec.europa.eu
113. Монографии и учебные пособия
114. Kamps, Christophe Wachstum des Produktionspotentials in Deutschland bleibt schwach / von Christophe Kamps, Carsten-Patrick Meier u. Frank Oskamp Kiel: Inst, fur Weltwirtschaft Kiel, 2004
115. Priewe, Jan Krisenzyklen und Stagnationstendenzen in der Bundesrepublik Deutschland Die krisentheoretische Debatte / Koln. : Pahl-Rugenstein, Cop. 1988
116. Siebert, H. Die deutsche Wirtschaft im Innovationswettbewerb: Inst, fur Weltwirtschaft an der Univ. Kiel, 2002
117. Sinn, Hans-Werner Die Basar-Okonomie Deutschland: Exportweltmeister oder Schlusslicht? / Bonn: Bundeszentrale ftir polit. Bildung, 2005
118. Sinn, Hans-Werner 1st Deutschland noch zu retten?/Ullstein, 2004
119. Публикации в периодических изданиях
120. Deutschland verliert Weltmeister-Titel//Handelsblatt, 5.Februar 2007 Ссыка на домен более не работаетnews/Unternehmen/Aussenwirtschaft/ pv/ p/302044/ t/ft/ b/1220713/default.aspx/deutschland-verliert-weltmeister-titel.html
121. Deutsche Firmen in fremder Hand//Handelsblatt, 17. Dezember 2007 Ссыка на домен более не работаетnews/ pv/ p/200038/ t/ft/ b/1367001/defa ult.aspx/index.html
122. Fortune Global 500: Germany//Fortune, July 23, 2007 Ссыка на домен более не работаетmagazines/fortune/global500/2007/countries/Germ any.html
123. Global Business. Special Report: Corporate Social Responsibility/Time, October 1, 2007
124. Globalisierung Fordert ihren Preis//Handelsblatt, 2. November 2007 Ссыка на домен более не работаетNews/Unternehmen/Firmen
125. Rankings/ ру/ р/201312/ t/ft/ b/1345725/default.aspx/globalisierung-fordert-ihren-preis.html
126. Loosing their vrroooom?//The Economist, February 24th -March 2nd, 2007
127. Rekordjahr fur Automobilmarkt//Ost-West-Contact, Rumanien Special, 2005
128. Staatsinterventionismus unterhahlt Marktwirtschaft//Welt online, 6. Dezember 1999 Ссыка на домен более не работаетprint-welt/article561215/Staatsinterventionismus unterhoehlt Marktwirtschaft .html
129. The big-car problem//The Economist, February 24th March 2nd, 2007
130. Viele Dax-Konzerne verguten sozialistisch//Welt online, 26. September 2004
131. Who are the champions? A special report on European business//The Economist, February 10th -16th 2007
132. Wissenschaft: Merkel beklagt Forschermangel//Zeit online 27.08.2007 Ссыка на домен более не работаетnews/artikel/2007/02/27/93 815 .xml
133. Zahl der Mitarbeiter steigt langsamer als der Umsatz//Wirtschaftswoche, 25.06.2007 Ссыка на домен более не работаетpolitik/zahl-der-mitarbeiter-steigt-langsamer-als-der-umsatz-240681/
134. Zukaufe konnen sich rachen/ZHandelsblatt, 3Januar 2008 Ссыка на домен более не работаетNews/Unternehmen/Firmen
135. Rankings/ pv/ р/201312/ t/ft/ b/1372229/default.aspx/zukaeufe-koennen-sich-raechen.html
136. Статистические материалы и справочные издания
137. Background Paper: The Competitiveness of European Industry ~ 1999 Report for the OECD Business and Industry Policy Forum on Structural Factors Driving Industrial Growth Paris, 29 February 2000 Ссыка на домен более не работаетdataoecd/41/40/1860032.pdf
138. Basel II- Die neue Baseler Eigenkapitalvereinbarung Ссыка на домен более не работаетbankenaufsicht/bankenaufsichtbasel.php
139. Country fact sheet: Germany//World Investment Report 2003 Ссыка на домен более не работаетsections/dite dir/docs/wir03 fs.de.en.pdf
140. Danninger S., Joutz F. What Explains Germany's Rebounding Export Market Share? International Monetary Fund Working Paper, №24 2007
141. Eastern Germany as a Location for Direct Investment: A Comparison with Selected Eastern European Cities// KPMG Deutsche Treuhand-Gesellschaft, 2006 Ссыка на домен более не работаетuploads/media/KPMG
142. Survey on Eastern Germany Ol.pdf
143. Eckhard Wurzel Germany's economy: Back to new strength?/OECD Observer May 2006, №255
144. Economic globalisation Foreign direct investment (FDI) - FDI flows and stocks// OECD Factbook 2007: Economic, Environmental and Social Statistics - ISBN 92-64-02946-X - й OECD 2007
145. Erfolge im Ausland Herausforderungen im Inland, Economic Council, Annual Report, Wiesbaden, 2004
146. Foreign Direct Investment Stock Statistics, Special Statistical Publication//Deutsche Bundesbank, April 2008Ссыка на домен более не работаетdownload/statistik/stat sonder/statsol 0 en.pd f
147. Gesamtwirtschaftliche Aspekte der Aktienkursentwicklung// Deutsche Bundesbank Monatsbericht, Marz 2003 Ссыка на домен более не работаетdownload/volkswirtschaft/mba/2003/200303 mba aktienkurs.pdf
148. International Comparisons of Labour Productivity Levels -Estimates for 2004, September 2005//OECD Ссыка на домен более не работаетdata0ecd/31/7/29880166.pdf
149. Mergers and Acquisitions involving the EU banking industry: facts and implications/ZEuropean Central Bank, December 2000 Ссыка на домен более не работаетpub/pdf7other/eubkmergersen.pdf
150. Nearshoring to Central and Eastern Europe: offshoring to new shores/ZDeutsche Bank Research, August 14, 2006 Ссыка на домен более не работаетPROD/DBR INTERNET EN-PROD/PROD0000000000201757.pdf
151. Neue Bundeslander: Industrieinvestitionen auf dem Weg zum Normalniveauл// aus ifo Schnelldienst 8/1999 Ссыка на домен более не работаетpls/guest/download/F68378/SD8 1 .HTM
152. OECD Economic Surveys: Germany// Paris, 2006
153. Offshoring Report 2005: Ready to take-off7/Deutsche Bank Research, №52, July 7, 2005 Ссыка на домен более не работаетPROD/DBR INTERNET DE-PROD/PRODOOOOOOOOOO 188986.pdf
154. Partnering for Success: Business Perspectives on Multistakeholder Partnerships// World Economic Forum Global Corporate Citizenship Initiative, January 2005 Ссыка на домен более не работаетpdf/ppp.pdf
155. Pressekonferenz ДBruttoinlandsprodukt 2007 ftir Deutschland" am 15. Januar 2008 in Frankfurt/Main Statement von President Walter Radermacher//Statistisches Bundesamt, Wiesbaden, 15. Januar 2008
156. Statistisches Taschenbuch 2007// Bundesministerium ftir Arbeit und SozialesСсыка на домен более не работаетc orem edi a/ generator/19434/stati sti sches taschenbu ch 2007.html
157. Taxation trends in the European Union. Main Resalts/ZEuropean Commission, Eurostat Statistical Books, 2007 Ссыка на домен более не работаетcache/ITY QFFPUB/KS-78-07-021/EN/KS-78-07-021-EN.PDF
158. The Global Competitiveness Index: Identifying the Key Elements of Sustainable Growth//World Economic Forum Ссыка на домен более не работаетpdf/Global Competitiveness Reports/Reports/g cr 2006/chapter 1 l.pdf
159. The Global Competitiveness Report 2007-2008 Ссыка на домен более не работает
160. Venture Capital Barometer l.Halbjahr 2006//Ernst & Young/Venture OneСсыка на домен более не работаетGlobal/Assets.nsf/Germany/PraesentationVCB 1 Ha lbiahr 2006/$file/Venture Capital Barometer l.HJ 2006.pdf
161. Vermogensbildung und Finanzierung im Jahr 2004// Deutsche Bundesbank Monatsbericht, Juni 2005 Ссыка на домен более не работаетdownload/volkswirtschaft/mba/2005/200506 mba Vermoegensbildung 2004.pdf
162. Vermogensbildung und Finanzierung im Jahr 2005// Deutsche Bundesbank Monatsbericht, Juni 2006 Ссыка на домен более не работаетdownload/volkswirtschaft/mba/2006/200606 mba vermoegensbildung 2005.pdf
163. Vermogensbildung und Finanzierung im Jahr 2006// Deutsche Bundesbank Monatsbericht, Juni 2007 Ссыка на домен более не работаетdownload/volkswirtschaft/mba/2007/200706 mba vermoegensbildung 2006.pdf
164. Zur Unternehmensfinanzierung in Deutschland und Frankreich: Eine Vergleichende Analyse/ZDeutsche Bundesbank Monatsbericht, Oktober 1999Ссыка на домен более не работаетdownload/volkswirtschaft/mba/1999/199910 mba unternfinanz.pdf
165. Диссертации и авторефераты
166. Schreyger, S. Direktinvestitionen deutscher Unternehmen im Ausland von 1952 bis 1980: Inaug.-Dissertation Koln., 1994
167. Nienerza, M. Unternehmerische Mitbestimmung in grenzuberschreitenden Konzernen: Inaugural-Dissertation zur Erlangung der Doktorwiirde einer Hohen Rechtswissenschaftlichen Fakultat der Universitat zu Koln, 20051. Источники в сети Интернет
168. Allianz Ссыка на домен более не работает
169. AuslandsGeschaftsAbsicherung der Bundesrepublik Deutschland -Ссыка на домен более не работает
170. BASF-Gruppe Ссыка на домен более не работаетde/
171. Bosch Ссыка на домен более не работает
172. Bundesamt fiir Arbeit und Soziales Ссыка на домен более не работает
173. Bundesamt fiir Bauwesen und Raumordnung -Ссыка на домен более не работает
174. Bundeskartellamt Ссыка на домен более не работает
175. Bundesministerium der Finanzen Ссыка на домен более не работает
176. Bundesministerium fur Wirtschafit und Technologie Ссыка на домен более не работает
177. Bundesverband der Deutschen Industrie e.V. Ссыка на домен более не работает
178. Bundesverband Deutscher Banken Ссыка на домен более не работает
179. Bundesverband Mittelstandischer Wirtschafit Ссыка на домен более не работает
180. Bundesverband Offentlicher Banken Deutschlands Ссыка на домен более не работает
181. Bundesvereinigung der Deutschen Arbeitgeberverbande Ссыка на домен более не работает
182. Deutsche Bank Gruppe Ссыка на домен более не работает
183. Deutsche Borse AG Ссыка на домен более не работает
184. Deutsche Bundesbank Ссыка на домен более не работает
185. Deutsche Post Ссыка на домен более не работает
186. Deutscher Franchise Verband e.V. Ссыка на домен более не работает
187. Euler Hermes Kreditversicherung Ссыка на домен более не работаетde/
188. Eurostat Ссыка на домен более не работает
189. Hans Bockler Stiftung Ссыка на домен более не работает
190. Ifo Institut fur Wirtschaftsforschung an der Universitat Munchen -Ссыка на домен более не работает
191. IKM Interaktivkreis Europaische Metropolregionen in Deutschland -http ://www.deutsche-metropol regionen .org/
192. Institut der Deutschen Wirtschafit Koln Ссыка на домен более не работает
193. Institut fur Mittelstandsforschung Bonn Ссыка на домен более не работает
194. International Monetary Fund Ссыка на домен более не работает
195. METREX The network of European Metropolitan Regions and Areas Ссыка на домен более не работаетDE/
196. Monopolkommission Ссыка на домен более не работает
197. Organization for economic co-operation and development (OECD) -Ссыка на домен более не работает
198. Statistisches Bundesamt Deutschland Ссыка на домен более не работает
199. The European Alliance for CSR Ссыка на домен более не работаетpages/en/alliance.html
200. The World Bank Ссыка на домен более не работает
201. United Nations Conference on Trade and Development (UNCTAD) -Ссыка на домен более не работает
202. Volkswagen Konzern Ссыка на домен более не работает
203. Wikipedia Die freie Enzyklopedie Ссыка на домен более не работает
204. World Business Council for Sustainable Development Ссыка на домен более не работает
205. World Economic Forum Ссыка на домен более не работаетen/index.htm1. Индекс в целом 5-с место1. Место из 1311.й блок субиндексов: ииституцноиальный101 Права собственности .1
206. Зашита интелектуальной собственности.1
207. Отвлечение государственных средств.14
208. Общественное доверие политикам.19
209. Независимость судебной системы.1
210. Фаворитизм в решениях государственных чиновников.8
211. Расточительность государственных расходов.26
212. Бремя государственного регулирования.67
213. Эффективность законодательства.2
214. Прозрачность государственной политики.9
215. Потери бизнеса от терроризма.47
216. Потери бизнеса от преступности и насилия.7
217. Уровень организованной преступности.11
218. Надежность полицейских служб.3115 Этичность бизнеса.9
219. Стандарты бухгатерской отчетности.1
220. Эффективность корпоративного управления.6
221. Защита интересов миноритарных акционеров.22.й блок субиндексов: инфраструктура
222. Качество инфраструктуры в целом.2202 Качество дорог.4
223. Качество железнодорожной инфраструктуры.42 04 Качество портовой инфраструктуры.4
224. Качество авиатранспортной инфраструктуры.3
225. Располагаемый пассажиро-километраж.5
226. Качество электроснабжения.3208 Телефонные линии.23.й блок субиндексов: макроэкономическая стабильность3 01 Дефицит госбюджета.76302 Уровень сбережений.65303 Инфляция.12
227. Колебания процентной ставки.80305 Государственный дог.1024.й блок: здоровье н начальное образование
228. Влияние малярии на деловую активность.3402 Заболеваемость малярией.1
229. Влияние туберкулеза на деловую активность.4
230. Заболеваемость туберкулезом.144 05 Влияние СПИДа на деловую активность.114 06 Распространение ВИЧ.25407 Детская смертность.7
231. Продожительность жизни.15
232. Качество начального образования.27
233. Поступление в начальную школу.100411 Расходы на образование.575.й блок: высшее образование и обучение
234. Поступление в среднюю школу.24502 Поступление в ВУЗы.33
235. Качество образовательной системы.22
236. Качество математического и научного образования.36505 Качество школ бизнеса.25
237. Доступ в интернет в школах .24
238. Доступность образования и исследовательской деятельности на местном уровне.3
239. Степень подготовки персонала.9
240. Источник: The G lobal Competitiveness Report 2007-2008, Country Profile/GermanyСсыка на домен более не работаетpdf/Gcr/nrofiles08/ Germany.vdf
Похожие диссертации
- Развитие агропромышленной интеграции в Республике Северная Осетия-Алания
- Воздействие рыночных и плановых методов хозяйствования на формирование рациональных потребностей в системе общественного воспроизводства
- Регулирование инвестиционных процессов региона по критерию уровня условий развития человеческого капитала
- Сбережения населения как инвестиционный ресурс региональной экономики
- Логистизация процессов энергосбережения