Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Формирование системы инвестирования социальной сферы региона: теория, методология и практика тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	доктор экономических наук
Автор	Рождественский, Александр Викторович
Место защиты	Чебоксары
Год	2009
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Формирование системы инвестирования социальной сферы региона: теория, методология и практика"

На правах рукописи

003489377

Рождественский Александр Викторович

ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ СОЦИАЛЬНОЙ СФЕРЫ РЕГИОНА: ТЕОРИЯ, МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

1 / ' Г"""

Чебоксары 2009

003469377

Работа выпонена в ФГОУ ВПО Чувашский государственный университет имени И.Н. Ульянова

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Яковлев Георгий Ермолаевмч

доктор экономических наук, профессор Папенов Константин Владимирович

доктор экономических наук, профессор Пермичев Николай Федорович

Ведущая организация: Государственная академия профессиональной

переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы (ГАСИС, г. Москва)

Защита состоится 22 мая 2009 г. в 10.00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.301.01 при ФГОУ ВПО Чувашский государственный университет имени И.Н. Ульянова по адресу: 428015, г. Чебоксары, ул. Университетская, 38, корп. 3, ауд. 301.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГОУ ВПО Чувашский государственный университет имени И.Н. Ульянова

Автореферат разослан 22 апреля 2009 г.

Ученый секретарь диссертационного совета доктор экономических наук, профессор

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В современных условиях социальная политика государства имеет целью создание необходимых предпосылок и условий для удовлетворения населением страны своих растущих материальных, духовных и бытовых потребностей, достижения оптимума между различными социальными группами общества, выравнивания уровней социального развития между регионами. Без эффективной реализации этой стратегической задачи невозможны функционирование и развитие рыночного хозяйства, невозможно создать равные права на социальные блага для всех граждан страны, предусмотренных конституцией РФ. Таким образом, социальная функция государства занимает особое место в его социально-экономической политике. Это место определяется целью и содержанием регулирования всего комплекса социальных процессов и отношений на местном, региональном и федеральном уровнях.

Исходя из этого следует отметить, что социальная политика государства в рыночном хозяйстве дожна быть направлена на решение следующих фундаментальных задач: во-первых, обеспечить рост доходов населения в соответствии с его трудовым вкладом; во-вторых, ликвидировать социальное неравенство в обществе и одновременно социальное иждивенчество; в-третьих, повысить экономическую и социальную ответственность каждого субъекта общества; в-четвертых, создать эффективный механизм социальной защиты населения.

Как показывает мировой опыт, наиболее эффективные системы социальной защиты граждан и социального выравнивания их доходов включают в себя налоговые перераспределения, государственные адресные выплаты и пособия, обязательное социальное страхование, пенсионное обеспечение и социальную помощь. При этом основным источником финансирования и общим регулятором системы социальной защиты выступают бюджеты всех уровней, поскольку они обслуживают все население и имеют более низкие административные расходы.

Особое место при решении указанных задач занимает обеспеченность социальной сферы инвестициями. Они выступают основным ресурсом, определяющим эффективность деятельности социально-экономической системы любого ранга - от отдельно взятого хозяйствующего субъекта города, области до региона. Задача привлечения инвестиций является одной из ключевых

проблем развития экономики. В последние годы наблюдася процесс постепенной активизации инвестиционной деятельности на республиканском и региональном уровнях, так как большинство субъектов РФ имели все необходимые условия для привлечения инвестиций. Однако мировой финансовый кризис, отразившийся на развитии национальной экономики, привел к тому, что возникла ограниченность инвестиционных ресурсов, необходимых для развития социальной сферы. Тем не менее продожение рациональной социальной политики является важнейшей задачей органов власти всех уровней и руководителей предприятий всех организационно-правовых форм. В центре внимания по различным аспектам проведения инвестиционной политики в социальной сфере дожны быть задачи разработки методов привлечения инвестиций в социальную сферу России, определения приоритетов инвестирования и методов стимулирования активности инвесторов; выработки принципов поддержки социально значимых инвестиционных проектов.

Актуальность темы диссертационного исследования обусловливается необходимостью решения комплекса социально-экономических проблем функционирования и оптимального финансирования социальной сферы; обоснования рациональной стратегии инвестирования отраслей социальной сферы и эффективности использования методов и способов управления инвестициями - как важнейших условий сохранения стабильности в обществе, регионе, городе и необратимости рыночных преобразований. Для решения указанных задач необходимы уточнение теории и методологии инвестирования социальной сферы в регионах, с учетом современных реалий, и создание на этой основе, с учетом практического опыта, эффективной системы ее инвестирования. Все вышеуказанное свидетельствует о том, что выбранная для исследования тема диссертационной работы является актуальной и практически важной народнохозяйственной задачей.

Степень изученности и разработанности проблемы. Научные аспекты исследования систем инвестирования формировались на основе изучения и анализа теоретических и методологических разработок отечественных и зарубежных ученых по проблемам управления инвестиционным развитием. Исследованию проблем инвестиционного развития посвятили свои работы отечественные ученые-экономисты: А. Анчишкин, Л. Валинурова, Э. Гейгер, С. Глазьев, В. Дик, Г. Дружинин, А. Егоров, А. Егоршин, А. Зверинцев, С. Ильенкова, Г. Калянов, А. Карминский, Б. Касаев, Н. Кондратьев, А. Ко-

стров, Д. Львов, Б. Мильнер, Н. Мончев, Ю. Морозов, Л. Петрова, Э. Попов, И. Рудакова, Б. Советов, В. Тихомиров, Э. Уткин, Р. Фатхутдинов, Ф. Хедоури и др.

Эффективная инвестиционная политика с учетом экономических интересов субъектов рынка научно обосновывается в трудах зарубежных авторов: М. Альберта, Г. Бирмана, Р. Вернона, Д. Ганна, Лоренса Дж. Гитмана, Д. Даннинга, Е. Домара, А. Кульмана, П. Линдерта, П. Массе, Э. Мэнсфида, М. Портера, М. Мескона, Б. Санто, П. Теша, Т. Твисса, К. Фабоцци, X. Хай-мера, Р. Харрода, Э. Хансена, С. Шмидта и др.

Вопросы реализации отдельных направлений инвестиционной деятельности в отраслевом и региональном аспектах, оптимизации использования инвестиционных ресурсов в социальной сфере и ее отдельных отраслях остаются за пределами большинства опубликованных работ в области инвестиций.

Наибольший вклад в решение вопросов активизации инвестиционных процессов в РФ в условиях переходной экономики внесли работы: М.В. Баранова, B.C. Барда, В.В. Бочарова, В.И. Виленчика, A.A. Водянова, А.П. Гапоненко, А.Г. Гранбсрга, O.A. Доничева, A.A. Дынкина, В.Л. Кура-кова, В.П.Караваева, Ю.В. Куренкова, В.М.Лебедева, В.Н. Лексина, А.Д. Некипелова, С.А. Обозова, Я.А. Рекитара, В.Б. Сироткина, Ф.С. Туму-сова, Б.М. Штульберга, Е.Г. Ясина и других авторов.

Различные методы и механизмы регулирования инвестиционной политики в социальной сфере рассмотрены в ряде трудов зарубежных авторов: Дж.М. Кейнса, Л. Крушвица, Б. Коласа, Х.Д. Курца, С. Тейлора, У. Шарпа и др. Авторами отмечается, что эффективное использование отдельных инструментов инвестирования в каждой стране требует тщательного учета особенностей функционирования систем социальных услуг (здравоохранения, образования, культуры и др.). Возможность применения зарубежного опыта в направлении создания стабильных основ инвестиционной политики в отраслях социальной сферы может быть уже сегодня апробирована в рамках международных проектов и программ в ряде субъектов РФ.

Однако проблема разработки систем инвестиционного обеспечения социальной сферы региона требует дальнейшего исследования с учетом современных российских и мировых экономических условий.

Несмотря на то, что вопросам управления в сфере инвестиций в настоящее время уделяется значительное внимание, некоторые методологические и

методические аспекты данной проблемы недостаточно проработаны. Динамично меняющиеся условия функционирования экономики и социальной сферы при ограниченности инвестиционных ресурсов определяют необходимость в постоянном совершенствовании путей инвестиционного развития и требуют разработки новых методологических подходов и системных решений.

Недостаточная изученность и степень разработанности рассматриваемых проблем, с одной стороны, и научно-практическая значимость, с другой стороны, определили выбор темы исследования, объект и предмет исследования, его цель, задачи и круг рассматриваемых вопросов.

Цель диссертационного исследования состоит в теоретическом обосновании и экспериментальном подтверждении методологии формирования системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона.

В соответствии с этой целью поставлены следующие задачи:

1. Исследование современного состояния социальной сферы, выявление тенденций и проблем ее развития, включая:

- изучение современного состояния социальной сферы, ее места и роли в развитии общества в современных условиях;

- анализ зарубежного опыта решения социальных проблем;

- выявление проблем развития социальной сферы и определение путей их решения.

2. Проведение анализа механизма функционирования социальной сферы как в целом по стране, так и на уровне регионов, включая:

- выявление отличительных особенностей развития социальной сферы России в современных условиях;

- определение приоритетов развитая социальной сферы и методов стимулирования активности инвесторов, в том числе и на региональном уровне;

- анализ форм и методов инвестирования социальной сферы;

3. Проведение анализа факторов и условий развития социальной сферы региона, включая:

- исследование внешних факторов, определяющих условия развития;

- анализ внутренних факторов инвестиционной деятельности;

- определение условий рационального инвестиционного обеспечения.

4. Разработка методологии формирования системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона, включая:

- определение целевой функции эффективности системы инвестиционного обеспечения;

- формирование параметрической модели системы инвестиционного обеспечения;

- формирование динамической модели системы инвестиционного обеспечения.

5. Разработка и обоснование системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона, включая:

- разработку модели повышения инвестиционной привлекательности для организаций социальной сферы региона;

- разработку модели привлечения инвестиций в социальную сферу России, ориентированной на реализацию социально значимых инвестиционных проектов в регионах;

- разработку механизма эффективного взаимодействия участников государственных инвестиционных программ социальной направленности и разработку механизма его реализации.

6. Разработка комплекса методических рекомендаций по управлению эффективностью функционирования системы инвестиционного обеспечения социальной сферы в регионах, включая:

- методологический подход к организации мониторинга функционирования системы инвестиционного обеспечения;

- оптимизацию функционирования системы инвестиционного обеспечения;

- оценку эффективности функционирования системы инвестиционного обеспечения.

Объектом исследования выступают предприятия и учреждения социальной сферы регионов России в части их инвестиционного обеспечения.

Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, возникающие при формировании системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона.

Область исследования. Диссертационное исследование проведено в соответствии с п. 5.9 - Исследование тенденций, закономерностей, факторов и условий функционирования и развития региональных социально-экономических подсистем; п. 5.13 - Проблемы устойчивого развития регионов разного уровня; мониторинг экономического и социального развития регионов разного уровня; п. 5.15 - Региональная социально-экономическая политика;... Паспорта специальностей ВАК РФ (экономические науки).

Гипотеза исследования. Исходя из сложившихся предположений о современном состоянии социальной сферы, тенденций и проблем ее развития, можно с высокой степенью достоверности утверждать, что нынешний путь ее развития основан по-прежнему на принципах остаточного финансирования, поэтому существует объективная необходимость пересмотра принципов инвестирования данной отрасли как приоритетной. Несоответствие направленности инвестиционных процессов социальной ориентированности экономики требует оптимизации вертикальной и горизонтальной структур социальной сферы, перевода ее на инновационную основу. Исходя из этого необходимо вести разработку методологии формирования системы ее инвестиционного обеспечения в целях достижения высокой действенности и конечной результативности социальной сферы и высокой косвенной эффективности ее инвестиций.

Методологическую основу исследований составили методологические принципы, теоретические положения и выводы, содержащиеся в фундаментальных и прикладных исследованиях отечественных и зарубежных авторов по проблемам развития систем инвестиционного обеспечения социальной сферы, возможностям инвестиционной деятельности предприятий социальной сферы регионов, законодательные акты и нормативные документы РФ и международной практики в области инвестиционной деятельности в социальной сфере.

Исследование осуществлялось с применением системного подхода, ис-торико-логического, структурно-функционального анализа и экономико-математического моделирования, включая: общенаучные методы (системный анализ, комплексный анализ, дифференциацию и интеграцию, программно-целевое планирование); статистические методы; методы детерминированного и стохастического факторного анализа; методы оптимизации систем (линейного и динамического программирования, теории массового обслуживания, теории игр, теории исследования операций); анализа схем стратегического развития; методы комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности организаций и т.д. Обработка информации осуществлялась с использованием оригинальных и стандартных программных продуктов, поддерживающих процедуры сбора, первичной обработки экспертных данных, их многомерного статистического анализа.

Теоретической основой исследования в свете выбранного автором подхода к развитию систем инвестиционного обеспечения социальной сферы явились работы ведущих российских экономистов Л.И. Абакина, В.А. Вол-

конского, С.Ю. Глазьева, В.В. Ивантера, Д.С. Львова, А.Д. Некипелова, М.Х. Газеева, А.А. Голуба, М.А. Субботина и др. В процессе работы автором были изучены и использованы результаты современных исследований зарубежных ученых, таких как Д. Джонстон, К. Хоссейн, Р.Ф. Майкесел, П. Дэвидсон, Л. Ли, Кхонг Чо Ун.

Информационную базу исследований составили официальные данные Госкомстата РФ, данные ведущих аналитических агентств Рос Бизнес Консатинг, профильных периодических изданий, а также сведения, полученные в ходе экспертных обследований предприятий и организаций социальной сферы регионов.

Научная новизна диссертациошюго исследования заключается в теоретическом обосновании, экспериментальном подтверждении методологии и разработке практических рекомендаций по формированию системы инвестирования социальной сферы в регионах России.

В числе наиболее важных научных результатов, полученных лично автором и определяющих научную новизну и значимость проведенного исследования, можно выделить следующее:

1. Выявлены особенности привлечения инвестиций в социальную сферу в условиях современной России, заключающееся в учете необходимости комплексного решения социальных проблем на местном, региональном и федеральном уровнях управления и уточненЩ целевых установок инвестиционной политики по перспективному развитию социальной сферы по всем направлениям. Суть этих особенностей состоит: в определении степени благоприятности инвестиционного климата, совершенствовании отраслевой инфраструктуры, определении минимальных социальных стандартов и гарантий, а также повышении инвестиционной привлекательности отраслей социальной сферы.

2. Проанализированы состав и степень влияния внешних факторов, определяющих условия инвестиционной деятельности предприятий социальной сферы региона. Выявлено, что ключевое влияние на их развитие оказывают уровень развития экономики страны и регионов и зависящие от них возможности бюджетного финансирования отрасли, возрастающие социальные потребности людей, социальная инфраструктура, а также законодательные условия по привлечению инвестиций в отрасль. Определено, что влияние внешних факторов является преобладающим и определяющим границы социальной сферы.

3. Обосновано влияние внутренних факторов инвестиционной деятельности на развитие предприятий социальной сферы региона. Установлено, что оп-

ределяющими факторами являются: их материально-техническая база, состояние основных фондов, обеспечивающие развитие социальной инфраструктуры, внедрение систем качества, социальных норм и стандартов, требующих высокой обеспеченности инвестициями. Уровень развития внутренних условий определяет степень восприимчивости социальной сферы региона.

4. Определена целевая функция эффективности системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона, включающая группы управляемых внутренних, неуправляемых внешних макроэкономических факторов и группу частично управляемых внешних микроэкономических факторов. При этом в каждом из факторов перечисленных групп выделяется полезная (сигнальная) составляющая и шумовая (мешающая) составляющая. Целевая функция, представленная таким образом, дожна обеспечивать максимум отношения сигнал/шум посредством воздействия инвестиций на поностью и частично управляемые факторы.

5. Разработана параметрическая модель системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона, включающая в качестве блоков: множество параметров социальных потребностей, которые социальная сфера рассматривает как объекты продвижения и включает в свой портфель заказов (проектов); множество параметров, описывающих результаты продвижения продукции, включенной в портфель заказов социальной сферы, и отражающих степень удовлетворения общественного спроса; множество модулей, определяющих состав и функциональные возможности социальной сферы; множество параметров настройки, трансформирующих социальную сферу до начала выпонения конкретных проектов, которая отражает возможности подстройки под каждый из п заказов, находящихся в портфеле, каждого из т функциональных модулей социальной сферы; множество параметров управления социальной сферой, осуществляющих регулирование системы в процессе выпонения множества социальных заданий.

6. Разработана динамическая модель системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона, в которой на первом этапе на основе анализа параметров внешней среды определяется множество социальных заказов (портфеля заказов). Далее под выбранный портфель заказов формируется модель социальной сферы, в которой на основе определения групп управляемых внутренних факторов производятся корректировка модели социальной сферы и ее совершенствование через подгруппу управляемых ин-

ковационных факторов, определяющих потребности в инвестиционном обеспечении. На основе сформированной модели социальной сферы определяются параметры настройки и управления модели социальной сферы с учетом возможной динамики параметров внешней среды и возможностей управления внутренними факторами за счет подгруппы инновационных факторов и рационального инвестиционного обеспечения.

7. Установлено, что для создания рационального варианта модели системы инвестиционного обеспечения социальной сферы рег иона параметрическую и динамическую задачи необходимо решать совместно, чтобы найти экстремум целевой функции, совмещая возможности социальной сферы с общественными запросами путем внедрения инноваций с использованием системы инвестирования, обеспечивающей интенсификацию инновационного развития отрасли.

8. Разработана модель повышения инвестиционной привлекательности организаций социальной сферы региона, способствующая снижению инвестиционных рисков и ориентированная на повышение доходности объектов социальной сферы за счет рациональной организации структуры ее отраслей, сокращения неопределенности инвестиционных доходов и совершенствования механизмов управления активами участников инвестиционного процесса в регионе.

9. Предложена модель привлечения инвестиций в социальную сферу региона, суть которой состоит в оказании безвозмездной помощи населению в рамках минимальных стандартов социального обеспечения при одновременной коммерциализации отраслей социальной сферы в части развития их инфраструктуры, создания единого информационного пространства и организации региональных культурно-досуговых центров.

10. Обоснована система инвестиционного обеспечения социальной сферы региона, основанная на рациональном распределении инвестиционных ресурсов по социальным проектам и способствующая эффективной организации финансово-инвестиционных потоков в ее отраслях.

11. Разработан механизм взаимодействия участников государственных инвестиционных программ социальной направленности, учитывающий региональные особенности развития социальной сферы и ориентированный на активное привлечение сбережений населения к процессам реализации данных программ. Для повышения эффективности взаимодействия участников предложено:

а) приведение взаимодействий по распоряжению, расходованию и получению средств между участниками в соответствие с новым разграничением расходных пономочий между уровнями бюджетной системы;

б) передача в единое подчинение учреждений - получателей средств и испонителей работ по заданию государственных заказчиков, выпоняющих идентичные функции;

в) оптимизация числа главных распорядителей средств и преодоление неоправданной разветвленности сети участников программы;

г) ликвидация или объединение отдельных участников, имеющих малочисленный контингент потребителей.

12. Обоснован и предложен порядок формирования федеральных инвестиционных программ социальной направленности в регионах, базирующийся на использовании концепции бюджетирования, ориентированного на результат, а также позволяющий повысить эффективность их реализации за счет объединения усилий федеральных, региональных органов испонительной власти и частного сектора экономики.

13. Разработан методологический подход к организации мониторинга функционирования системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона, подразумевающий, что для обеспечения эффективности системы мониторинг дожен быть многозвенным и многоуровневым, включая группы:

- факторов, влияющих на деятельность социальной сферы. Определяется влияние подгруппы инновационных факторов на изменение соотношения сигнальных и шумовых составляющих в группах внутренних и внешних факторов социальной сферы;

- общественных заказов социальной сферы. Определяется в конечном итоге влияние инвестиций в инновации на уменьшение рассогласования между фактическими результатами деятельности социального комплекса и общественными ожиданиями;

- параметров модели социальной сферы. Оценивается влияние инвестиций на совершенствование параметров системы;

- инвестиционного обеспечения инновационных процессов в социальной сфере. Оценивается влияния инвестиций в инновации на увеличение объема социальных заказов.

14. Разработаны методические рекомендации по оценке эффективности функционирования системы инвестиционного обеспечения социальной сферы

региона, подразумевающие взвешенный (математический) учет эффективности по группам критериев, отражающим: цели социальной сферы, стратегию, политику и ценности; финансовые результаты; научно-технические возможности и достижения; рыночные и макроэкономические оценки, включая экологические.

Теоретическая значимость работы заключается в том, что основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы в качестве методологии совершенствования механизмов управления инвестиционной деятельностью в социальной сфере. Представленные рекомендации позволяют сформировать организационно-экономические условия функционирования и развития системы инвестиционного обеспечения социальной сферы в регионе. Основные положения диссертации могут быть применены:

- при разработке инвестиционных программ социальной направленности на различных уровнях управления - федеральном, региональном и отраслевом;

- при методологическом обосновании привлечения инвестиций в социальную сферу региона, в работе органов управления стратегическим развитием ее отраслей и управленческой деятельности отдельных предприятий социальной сферы;

- при составлении и обосновании бизнес-планов и инвестиционных программ на перспективу;

- в учебном процессе вузов при изучении дисциплин Региональная экономика, Инвестициошшй менеджмент, Экономика социальной сферы и т.п.

Практическая значимость работы состоит в: разработке методов создания научной и организационно-экономической основы для выработки направлений по регулированию и стимулированию инвестиционной деятельности в социальной сфере; возможности использования полученных выводов и рекомендаций при обосновании вложений финансовых средств инвесторов в приоритетные объекты социально-культурной сферы и жилья; изыскании новых источников инвестирования социальной сферы.

Проблематика диссертационного исследования сформирована на базе практических задач, решаемых в процессе разработки и реализации адресной инвестиционной программы региональных, городских целевых комплексных программ; программ развития объектов социально-культурного назначения.

Достоверность и обоснованность основных результатов и выводов исследования обусловлена методологическими и теоретическими предпосыками исследования, опорой на достижения современных экономических наук; использованием комплекса надежных методов и методик, адекватных предмету и задачам исследования; корректным применением методов обработки данных исследования, подтверждаемым сопоставимостью показателей, полученных теоретическим и экспериментальным путем.

Апробация результатов работы Основные положения диссертационного исследования опубликованы в открытой печати, а также докладывались автором на международных, всероссийских и региональных научно-практических конференциях.

Основные положения отражены в 29 научных трудах, опубликованных по теме диссертации, общим объемом 56,7 п.л.

Структура работы. Общий объем диссертационной работы составляет 309 страниц машинописного текста, в том числе 30 рисунков, 35 формул и 19 таблиц. Список использованной литературы содержит 190 источников.

Во введении доказывается актуальность выбранной темы диссертационного исследования, раскрывается степень изученности проблемы, формулируются цель и задачи, описываются объект и предмет исследования, характеризуется методика выпонения работы, доказываются научная новизна, практическая значимость и апробация ее результатов.

В первой главе Научные подходы к проблеме развития социальной сферы в современных условиях рассмотрены особенности реализации социальной функции государства в современных условиях в зависимости от уровня развития национальной экономики, исследованы территориальные и региональные аспекты социальной политики, дана оценка современному состоянию инвестиционного обеспечения субъектов социальной сферы. Проанализированы существующие формы реализации государственных инвестиционных программ социальной направленности.

Во второй главе Теоретические основы развития системы инвестирования социальной сферы исследованы предпосыки и условия формирования системы инвестирования, а также проанализированы региональные факторы, влияющие на инвестиционный процесс. Исходя из этого сделана попытка теоретического обоснования системы инвестирования социальной сферы в регионе.

В третьей главе Методологические основы формирования системы инвестирования социальной сферы региона исследованы принципы и критерии инвестирования социальной сферы в целом, обоснована модель привлечения инвестиций в социальную сферу. Исходя из этого предложена методолопи инвестиционного обеспечения региональных социальных программ.

В четвертой главе Методические подходы к реализагрш системы инвестирования социальной сферы региона проанализированы формы и методы инвестирования предприятия социальной сферы, обоснован инструментарий развития и повышения инвестиционной привлекательности социальной сферы, а также разработаны методические подходы к оценке эффективности инвестирования социальной сферы на уровне страны и региона.

В пятой главе Совершенствование системы инвестирования социальной сферы региона в условиях современной России разработана и обоснована модель системы инвестиционного обеспечения социальной сферы, предложены рекомендации по совершенствованию регионально-инвестиционной политики как инструмента развития социальной сферы, а также даны методические рекомендации по повышению инвестиционной привлекательности предприятий и организаций социальной сферы.

В заключении обобщены результаты диссертационного исследования, сформулированы выводы и практические рекомендации по совершенствованию системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ

В работе отмечается необходимость всестороннего развития различных отраслей экономики с приоритетами в сторону отраслей высоких технологий и социальной сферы, для которых в последнее время характерны значительное увеличение объемов инвестирования и наличие дифференцированного подхода. При этом показано, что социальная сфера охватывает все пространство жизни человека - от условий его труда и быта, здоровья и досуга до социально-классовых и национальных отношений.

Задачи, цели социальной сферы: устройство благоприятных социальных отношений между группами, индивидуумами по поводу их положения, места и роли в обществе, образа и уклада жизни. Реализация этих целей осуществляется на основе социальной технологии - агоритмов и процедур осуществления действий социальной практики.

К социальной сфере относят, прежде всего, сферу услуг, образование, культуру, здравоохранение, социальное обеспечение, общественное питание, коммунальное обслуживание, пассажирский транспорт, связь. Эффективное функционирование социальной сферы невозможно вне рамок социальной экономики, поэтому на рис. 1 представлены особенности привлечения инвестиций в социальную сферу российской экономики, учитывающие базовые условия ее формирования и развития.

Экономический рост

Сохранение общественных ценностей

Финансовая стабильность

Создание благопргопных условий жизни для наименее защищенных групп общества

Социальная направленность экономических решений_

Оплата социальных услуг сотрудников фирмой

Налоговые льготы для малообеспеченных

Добровольное медицин- _

ское страхование

Условия формирования социальной экономики

-.ДЧ-------I

Развитие социальной сферы экономики

Повышение социальной ответственности бизнеса

Реализация на всех уровнях определенной социальной политики

Оплата больничных листов нетрудоспособности

Повышение квалификации работников

Необходимость активного привлечения инвестиций в социальную сферу российской экономики

_ Причины

Низкий уровень жизни

I Высокий уровень занятости | в социальной сфере

Развитие отраслей, ориентированных на конечного потребителя_

Незначительное влияние инвестиций на инфляцию

Упрощение процедуры предоставления МГСС и построение эффективной системы их реализации для населения

Решение

Использование бюджетных средств, в частности лизбыточных средств стабилизационного

Затраты по охране труда

Благотворительная помощь социальным институтам ,

Статьи затрат на инвестиции на микроуровне

Установление, поддержание и улучшение качества

предоставления минимальных гарантий социальной сферы (МГСС)

Активное использование частного капитала, частичная коммерциализация социальной сферы

Расширение МГСС за счет частного капитала и коммерциализации социальной сферы

Статьи затрат на инвестиции на макроуровне

Затраты населения на сохранение и восстановление человеческого капитала

Гос. социальные трансферты и социальные налоговые льготы

Рис. 1. Особенности привлечения инвестиций в социальную сферу России

В реальности российская экономика еще очень далека от продекларированных в законодательстве положений и таких классических моделей социальной экономики, как немецкая, шведская, японская. Однако и в ней усиление социальных факторов приводит к изменению структуры общественных потребностей, расширению направлений коммерческой деятельности в социальной сфере. Задача повышения уровня благосостояния российского общества затрагивает процесс формирования основных пропорций национальной экономики, в том числе связи и взаимоотношения, которые складываются ме-

жду потреблением и накоплением, между сферой материального производства и сферой услуг. Особенностью социальной сферы в России является преобладающая доля государственного участия в ее финансировании.

В разных государствах степень социального прогресса экономической системы неодинакова. Официальный статус социальной экономики . имеет германская экономическая модель. Ее основная характеристика Ч это высокая степень государственного вмешательства в экономику при безусловном соблюдении рыночных принципов. Основы такого типа хозяйственной системы сложились практически во всех странах Западной Европы. Проблемы формирования активной инвестиционной политики в социальной сфере напрямую зависят от: комплекса существующих проблем внутри самой социальной сферы и ее отдельных отраслей; особенностей финансирования и привлекательности для инвесторов; характера производимых в отраслях продуктов (услуг) для общества и их социальной значимости для населения территории.

Главная предпосыка создания социальной экономики и эффективного функционирования социальной сферы - высокая величина создаваемого обществом национального дохода. А механизмы маневрирования им в интересах обеспечения всеобщего благосостояния, социальной справедливости и защищенности могут быть различны. Вместе с тем предлагают разные варианты использования лизбыточных доходов стабилизационного фонда, в числе которых: поддержка промышленности и сельского хозяйства; ремонт и реконструкция городской инфраструктуры России; проекты государственного партнерства в социальной сфере; кредитование регионов; покрытие дефицита Пенсионного фонда, образовавшегося из-за снижения ставки единого социального налога; выплата догов социальной сфере; инфраструктурные проекты, базирующиеся на импортном оборудовании, чтобы деньги временно ушли из страны и т.д.

Нам же представляется, что инвестиции в социальную сферу, в том числе обладающие потенциальной коммерческой эффективностью, являются одним из наиболее актуальных направлений использования допонительных доходов бюджета. Во-первых, этого требует низкий уровень жизни населения. Во-вторых, социальная сфера входит в сервисный сектор экономики, численность занятых в котором, как правило, превышает численность занятых в других секторах национального хозяйства. В-третьих, с повышением уровня жизни населения возникают предпосыки развития и других отраслей, в задачи которых входит обеспечение товарами конечного потребления. В-четвертых, в отличие от текущих расходов инвестиции не вызовут столь быстрого скачка инфляции.

Отраслевые аспекты связаны с использующимся государством территориально-отраслевым подходом к организации народного хозяйства. В свою очередь, региональные аспекты фиксируются на стыке региональной инвестиционной и социальной политики государства. Основными проблемами развития социальной сферы, определяющими отраслевые и региональные аспекты инвестирования, являются следующие:

1. Общее уменьшение за последние 15 лет объектов социальной сферы, объемов и ассортимента оказываемых населению товаров и услуг.

2. Существенное изменение отраслевой структуры социальной сферы, часто не отражающее реальной потребности населения и денежных доходов слабо защищенных, малообеспеченных групп населения.

3. Слабый учет социально-демографических факторов при развитии социальной сферы, а также при инвестировании в социальную сферу.

А. Региональные различия в уровне жизни населения, часто не обусловленные социально-экономическим состоянием территории.

5. Необоснованный перенос ответственности за решение многих социальных проблем с федерального на местный уровень без оказания соответствующей инвестиционной и организационно-экономической помощи.

6. Потеря комплексности в решении социальных проблем (территориальные органы управления государственным имуществом занимаются арендой помещений, региональные экономические службы - выдачей лицензий, финансовые и налоговые органы - льготами и т.д.).

7.3начительная дифференциация доходов и затрат населения на услуги предприятий социальной сферы.

8. Быстрый рост размеров в социальной сфере "теневого" сектора, который не только приводит к сокращению налогов и криминализации социальной сферы, но и выводит эти предприятия из конкурентной борьбы.

9. Недостаточная подготовка регионов для проведения работы по сокращению субсидий из бюджетов всех уровней на жилищно-коммунальное и городское хозяйство. Плохо подготовлена работа по проведению адресной социальной помощи слабо обеспеченным слоям населения.

10. Необходимость проведения в достаточно короткие сроки сложных работ по обоснованию и расчету, а также реальному напонению системы минимальных социальных стандартов образования, здравоохранения, культуры с дальнейшим движением к показателям, устанавливающим, какую максимальную долю в расходах населения дожны составлять эти услуги.

Понимание отраслевых и региональных аспектов инвестирования социальной сферы позволяет уточнить целевые установки инвестиционной политики, обеспечивающей развитие социальной сферы на догосрочно перспективу. К таким целевым установкам можно отнести следующие:

1. Создание благоприятного инвестиционного климата, способствующего привлечению средств коммерческих организаций, иностранных инвесторов в отдельные отрасли, организации и предприятия социальной сферы. Речь идет о работе по созданию правовой базы, системы социально-экономических мер по стимулированию инвесторов, четкого комплекса организационных процедур, регламентирующих действия на данном сегменте рынка всех заинтересованных участников (инвесторов, представительств федеральных структур и местных органов власти, населения и др.).

2. Выпонение решений федеральных законодательных и испонительных органов власти но вопросам социальной политики в сфере инвестиций. Разработка региональных и местных законопроектов к республиканским законодательным документам и правил по их выпонению.

3. Сглаживание посредством активной инвестиционной политики противоречий и перекосов в социальной сфере.

4. Разработка инвестиционных разделов в среднесрочных и догосрочных планах и прогнозах как важнейшей составляющей перспективного развития регионального народнохозяйственного комплекса.

5. Участие в составлении региональных разделов Федеральных целевых социальных программ и Федеральных инвестиционных программ, реализуемых федеральными министерствами и ведомствами, причем не только на стадии реализации, но и особенно на стадии составления.

6. Достижение комплексности в решении отдельных социальных проблем, в первую очередь с целью экономии средств и ресурсов, а также их эффективного использования. Под комплексностью в решении социальных проблем понимается учет взаимоотношений и взаимосвязей максимально возможного числа организаций и учреждений, имеющих отношение к решению данной социальной проблемы; учет возможных источников финансирования и инвестирования; проведение анализа возможных последствий от принимаемых решений, а также различные варианты таких последствий.

7. Определение приоритетов в направлении средств на решение социальных вопросов, наиболее существенных для конкретного региона.

С нашей точки зрения, в дальнейшем именно от четкого понимания особенностей рыночных отношений в социальной сфере зависят и дальнейшее формирование государственной инвестиционной политики, выбор приоритетов, способов поддержки различных видов социальной деятельности, методов реализации декларированных положений в процессе восстановления утрачешгых возможностей ее финансирования и развития. Возможности реализации рыночных отношений в социальной сфере в условиях трансформации российской экономики зависят и от понимания властными структурами необходимости создания государственной инвестиционной политики в этой сфере. Без изучения этих проблем невозможно понять сущность, особенности, виды инвестиционной деятельности в социальной сфере, разработать новые механизмы инвестирования. При этом следует отметить, что существующие исследования проблем построения рациональной модели привлечения инвестиций в социальную сферу России были осуществлены либо достаточно давно, в иных социально-экономических условиях, либо нацелены поностью только на область социальной сферы и искусства.

Целевая функции эффективности системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона F включает: группу управляемых внутренних факторов {Л,}, группу неуправляемых внешних макроэкономических факторов {В,} и группу частично управляемых внешних микроэкономических факторов {С,}. При этом в каждом из факторов перечисленных групп выделяется полезная (сигнальная) составляющая 5 и шумовая (мешающая) составляющая п. Целевая функция представляется таким образом, что через отношение сигнал/шум дожна обеспечивать на заданном периоде АТ максимум экономической эффективности, оцениваемый через поток финансовых поступлений {Рк}, при регулировании посредством воздействия инвестиций на поностью управляемые внутренние факторы {Д } (и достижение изменений (Д4*}) и частично управляемые внешние факторы (и достижение изменений {ДСЦ}):

В основу формирования параметрической модели системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона была положена разработанная целевая функция эффективности системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона (1).

Разработанная схема параметрической модели системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона представлена на рис.2.

Рис. 2. Параметрическая модель системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона

В представленной параметрической модели множество параметров X представляет собой набор (х^ х2, ..., хД) рыночных потребностей, который социальная сфера рассматривает как объекты продвижения (социальный заказ) и включает в свой портфель заказов (проектов).

Множество X* представляет собой результаты продвижения продукции, включенной в портфель заказов социальной сферы региона и

отражает степень удовлетворения предлагаемой социальной сферой продукцией деятельности общественных ожиданий.

Фактически степень подобия множества X* множеству X: Х*~Х отражает эффективность деятельности социальной сферы региона с точки зрения удовлетворения рыночного спроса.

Множество Y отражает через набор модулей {у\,уг, ...,>'Д,) состав и функциональные возможности социальной сферы региона.

На множестве модулей социальной сферы региона У(уъу2, ...,ут) выделяется группа управляемых внутренних факторов {/!/}. В этой группе выделяются подгруппы сигнальных {Ais} и шумовых {Ah,} факторов.

На следующем шаге в группе управляемых внутренних факторов {A} выделяется подгруппа инновационных факторов {Ащ}, генерирующая новые сигнальные факторы либо стимулирующая существующие сигнальные факторы {Дм-}, а также способствующие подавлению шумовых факторов {А^}.

На базе выделения множества рациональных инновационных факторов {Asq} в модуле управления инвестиционного обеспечения социальной сферы региона >' на основе целевой функции эффективности системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона (1) формируется система инвестиционного обеспечения, которая включает источники внешних потоков инвестиций {/g,,,} и внутренних потоков инвестиций {gv\.

С учетом планов стратегического развития социальной сферы региона на рассматриваемом временном интервале ДТ на основе условного рыночного заказа X(xhx2, ,xd) формируется группа параметров настройки Ух(ух\,у>а, ХХХ,Ухт), трансформирующая социальную сферу региона до начала выпонения конкретных проектов (взятых на себя заданий) (хьх2,...л), которая отражает возможности подстройки под каждый из п находящихся в портфеле заказ каждого из т функциональных модулей социальной сферы региона (Ул,Ух2, Х,Ухт)- Для решения подобных стратегических задач посредством генерации и управления внутренними сигнальными инновационными факторами {Asq} в модуле управления инвестиционным обеспечением социальной сферы региона ji формируется объем инвестиций, который в значительной степени определяется внешним потоком привлекаемых инвестиций {7^,,,}.

Процесс реализации инноваций нередко демонстрирует отклонение фактически получаемых результатов X* от ожидаемых X. Для устранения негативного отклонения фактических результатов от ожидаемых параметры

управления модели социальной сферы региона Y(yt,y2,...,ут) управляются (регулируются) в процессе выпонения множества заданий X(xhx2, ...,Xd) посредством параметров управления Wx(1141, w^, ..., Для решения подобных тактических задач посредством генерации и управления внутренними сигнальными инновационными факторами {Aisq} в модуле управления инвестиционным обеспечением социальной сферы региона у^ формируется объем инвестиций, который в значительной степени определяется внутренним потоком инвестиций {/g,,}. При этом в качестве индикатора формирования и корректировки тактических н стратегических задач выступает поток возврата инвестиций {/(,}.

Таким образом, в параметрической задаче для фиксированного множества заданий заказов X и известных множеств параметров настройки и управления Yx, Wx определяются оптимальные параметры модели социальной сферы региона Y:

F*(X, Y, Г,, Wx, В, C,A,I) = extr F(X, Y, Yx, WД В, С, А, I). (2)

Ке{У} Х- const Yx = const Wx = fix В-wax С-var A - var IЧ var

В этой задаче функционалов силу условий Х= const, Yx = const, Wx = fix представляет собой функцию переменных Y, В, С, А, I, где Y, Aul являются управляемыми искомыми переменными, а исходная задача трансформируется в задачу нелинейного программирования. При этом, как следует из выражения (2), облик модели создаваемой социальной сферы региона Y выбирается по принципу экстремума (в соответствии с целевой функцией (1) - максимуму эффективности) из множества возможных вариантов {У}.

В качестве логического продожения разработки методологии формирования системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона рассматривалось формирование динамической модели системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона (рис. 3).

6. Определение группы управляемых внутренних факторов {An, AiД}, включая подгруппу инновационных факторов {AjSi!}

{fgijgn}

7. Модуль управления инвестиционного обеспечения социальной сферы региона yt

1. Анализ 2. Опреде- 3. Форми- 4. Определеше 5. Оценка

парамет- ление мно- ровшше параметров на- выпоне-

ров внеш- жества ры- модели стройки и уп- ни ус-

ней среды ночных за- социаль- равления моде- ловного

{Bjs, Bp}, казов ной сферы ли социальной рыночного

{Сts, С,} региона сферы региона заказа

Ч* Yfajb,Ч УЬхъУл,-- Ч

-Л) чЧ ;Ухт) и

{Igvflgw}

Корректировка заказов X по результатам выпонениях*

Рис. 3. Схема динамической модели системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона

Динамическое моделирование связано с корректировкой по результатам оценки подобия результата X* ожиданию X параметров настройки Yx и управления Wx модели социальной сферы региона при фиксированном составе модулей модели социальной сферы региона Г(уьу2,...,ут)'-

F*(X, Y, Yx, Wx, В, C,A,I) = extr F{X, Y, Yx, WД В, С, A, I). (3)

7= const X= const Yx 6 {Yx} Wx e {Yx} 5 Чvar С-var A - var /-var.

В этой задаче функционалов силу условий Х= const, Y= const представляет собой функцию переменных Yx, !VX, В, С, А, I, где Yx, IVх, А и I являются управляемыми искомыми переменными, а сама задача также трансформируется в задачу нелинейного программирования. В динамической модели параметры настройки Yx и управления Wx модели социальной сферы региона с обликом Y выбираются по принципу экстремума функции F (в соответствии с целевой функцией (1) - максимуму эффективности) из множества возможных вариантов {Yx} - инвестиционной настройки социальной сферы региона Y до выпонения множества заданий X и {Wx} - инвестиционного регулирования социальной сферы региона Y в процессе выпонения множества заданий X, соответственно.

Опишем процесс динамического моделирования системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона в соответствии с рис. 3. На первом этапе на основе анализа параметров внешней среды {Bp,BJn}, {Св, С1п} (блок 1) определяется множество социальных заказов (портфеля заказов) социальной сферы регионаХ(х1,х2, ...,xd) (блок 2). Далее под выбранный портфель заказов Х(хг,х2, ...,xj) формируется социальная сфера региона 1'(УиУ2,. - -, Ут) (блок 3), в котором на основе определения групп управляемых внутренних факторов {Ац,Ат} (блок 6) производятся корректировка модели социальной сферы региона Y (блок 3) и ее совершенствование через подгруппу управляемых инновационных факторов {Aisq}, определяющих потребности в инвестиционном обеспечении 1^}, оцениваемые в модуле управления инвестиционным обеспечением социальной сферы региона у\ (блок 7). На основе сформированной модели социальной сферы региона У(>'-,,у2, ...,ут) (блок 3) определяются параметры настройки и управления модели социальной сферы региона Yx(yxUyx2, .,yj) " ь wi2,..., (блок 4) с учетом возможной динамики параметров внешней среды {Bp, Bp}, {СД, Ст} (блок 1) и возможностей управления внутренними факторами {Ais, A,Дj за счет подгруппы инновационных факторов {A,sq) (блок 6) и целесообразного инвестиционного обеспечения {!gv, lsД) (блок 7). Для создания рационального варианта модели социальной сферы региона задачи (2) и (3) необходимо решать совместно, чтобы найти экстремум по критерию (1), совмещая возможности социальной сферы региона с рыночными запросами путем внедрения инноваций с использованием системы инвестирования, обеспечивающей интенсификацию инновационных процессов отрасли. Необходимость проведения

многократного совместного решения задач (2) и (3) в рамках итерационных процедур означает, что модель социальной сферы региона (блок 3) будет корректироваться с учетом области достижимых значений параметров настройки и управления (блок 4). И наоборот, параметры блока 4 будут корректироваться по результатам трансформирования параметров блока 3 с учетом инновационных факторов (блок 6) и инвестиционных возможностей (блок 7).

По результатам функционирования модели социальной сферы региона на временном отрезке АТ производится оценка выпонения условного рыночного заказаx*) (блок 5). С учетом полученных результатов X* проводится корректировка портфеля заказов X (блок 2), которая требует дальнейшего инновационного развития {Л,ч} (блок 6) с учетом инвестиционного обеспечения социальной сферы региона у\ (блок 7), во многом определяемой характером возврата инвестиций {/}.

С учетом сложности системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона в работе предложена многоуровневая схема мониторинга.

Понятие многоуровневый мониторинг в данном рассмотрении означает, что наблюдение процесса функционирования системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона ведется на нескольких уровнях с целью гарантированной и своевременной адаптации социальной сферы региона {Аа;А,Д} к изменениям параметров внешней среды {Bjs, BJn}, {СД, С,Д} (в рамках сформированного портфеля заказов Х(х\,Х2, посредством трансформации групп переменных У(уъу2, ...,уД), Ух(ул,ул, ...,ухт) и ХjWoti) на основе внедрения инноваций {Aisq} при привлечении различных видов инвестиционных ресурсов {/?v}, {/?1, },{/4}.

Таким образом, в нашем случае выделяется четыре группы объектов мониторинга, анализируемых по четырехуровневой схеме (табл.1).

С точки зрения методологии организации мониторинга функционирования системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона помимо ответа на вопрос о том, что является объектом исследования в каждой группе и на каждом уровне мониторинга, необходимо также определить:

- с помощью каких инструментов дожен осуществляется мониторинг?

- как определить допустимые отклонения параметров на каждом уровне и в каждой группе?

- как обеспечить стабильность функционирования самой системы мониторинга?

- как оценивать эффективность мониторинга с точки зрения затрат на его осуществление и получаемых результатов?

Таблица 1

Многоуровневая система мониторинга функционирования системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона

\ Группа мониторинга Уровень мониторинга \ Факторы, влияющие на деятельность социальной сферы региона Рыночные заказы социальной сферы региона Параметры модели социальной сферы региона Инвестиционное обеспечение социальной сферы региона

1-й уровень Группа неуправляемых внешних макроэкономических факторов Динамика множества рыночных заказов для социальной сферы региона Оценка функционирования модулей социальной сферы региона ДШЪ.-.чУт) Определение общих потребностей инвестиций / в социальную сферу региона

2-й уровень Груши частично управляемых внешних микроэкономических факторов (Сс, Си} Оценка выпонения множества рыночных заказов Оценка параметров настройки социальной сферы региона Мониторинг внутренних н внешних {4} потоков инвестиций

3-й уровень Группа управляемых внутренних факторов Оценка степени соответствия выпонения тожества заказов X* рыночным ожиданиям^ Оценка параметров управления социальной сферы региона Мониторинг возврата инвестиций Ш

4-й уровень Влияние подгруппы инновационных факторов {Ащ} на изменение сигнальных и шумовых составляющих групп Си} и {АДА/Д} Влия1ше инвестиций / в инновации на уменьшение рассогласования заказов X и их выпонения Л"*, Оценка влияния инвестиций I в инновации на совершенствование параметров социальной сферы региона - множеств У, У?х Оценка влияния инвестиций/в социальную сферу региона па увеличение объема заказов (рыночной доли) АХ

Таким образом, с точки зрения методологии требования к организации мониторинга функционирования системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона заключаются в том, что для обеспечения эффективности системы мониторинг дожен быть:

1) проакгивным, то есть позволять предотвращать проблемы до момента их появления, а не при устранении уже случившихся сбоев;

2) многозвенным и многоуровневым, включая группы:

- факторов, влияющих на социальную сферу региона. Определяется влияние подгруппы инновационных факторов на изменение соотношения сигнальных и шумовых составляющих в группах внутренних и внешних факторов социальной сферы региона;

- общественных заказов социальной сферы региона. Определяется в конечном итоге влияние инвестиций на уменьшение рассогласования между фактическими результатами деятельности социальной сферы региона и рыночными ожиданиями;

- параметров модели социальной сферы региона. Оценивается влияние инвестиций в инноваций на совершенствование параметров системы социальной сферы региона;

- инвестиционного обеспечения социальной сферы региона. Оценивается влияния инвестиций в инновации на увеличение объема заказов социальной сферы региона;

3) ориентированным на рынок, поскольку одна из важнейших целей мониторинга - обеспечение соответствия фактических результатов деятельности социальной сферы региона рыночным ожиданиям (потребностям общества);

4) неориентированным на инструменты. Их выбор дожен делаться на основании требований к бизнес-процессам мониторинга и быть вторичным;

5) ориентированным на бизнес, поскольку ключевая цель мониторинга - оценка влияния инвестиций в инновации на увеличение доходов и объемов заказов социальной сферы региона.

Процессы оптимизации функционирования системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона демонстрирует рис. 4.

Из предлагаемого подхода следует, что процесс оптимизации функционирования системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона включает регулирование через подгруппу внедряемых инновационных факторов (+ААяЧ) рост сигнальных факторов (+АЛ/й +ДВ/8) при одновре-

менном сокращении шумовых факторов (-АА^, -АВр), имеющих по отношении к социальной сферы региона внутреннюю и внешнюю природу, с привлечением инвестиционных ресурсов исходя из ожидаемых из-

менений рыночной доли ДХ, планируемого и фактического потоков возврата инвестиций {Л}-

Рис. 4. Процессы оптимизации функционирования системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона

Критерии, необходимые для оценки эффективности функционирования системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона, могут различаться в зависимости от конкретных региональных особенностей и стратегической направленности. При определении состава критериев были использованы лишь те из них, которые вытекают непосредственно из целей, стратегии и задач социальной сферы региона, их ориентации и догосрочных планов. При этом инновации, получающие высокую оценку с позиции одних целей, стратегий и задач, могут не получить ее с точки зрения других критериев эффективности.

Основные группы критериев, используемых для оценки эффективности функционирования системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона (ССР), приведены в табл. 2.

Таблица 2

Основные группы критериев, используемых для оценки эффективности функционирования системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона

Группа критериев Содержание критериев

1. Цели ССР, стратегия, политика и ценности К1 1. Совместимость проекта с текущей стратегией НК и догосрочными планами развития. 2. Оправданность изменений в стратегии ССР в случае принятия проекта. 3. Соответствие проекта отношению ССР к риску. 4. Соответствие проекта требованиям ССР с учетом временного аспекта (догосрочный или краткосрочный проект). 5. Соответствие проекта потенциалу роста ССР. 6. Устойчивость положения ССР. 7. Степень диверсификации, обеспечиваемая проектом ССР, влияющая на стабильность его положения. 8. Влияние о&ьема инвестиционных затрат и задержки возврата инвестиций на состояние ССР. 9. Влияние возможного отклонения времени, затрат и испонения задач от запланированных, а также влияние неудачи проекта на состояние дел в ССР.

2. Финансовые критерии К2 1. Размер инвестиций в ССР (вложения в производство, вложения в маркетинг, для проектов ПИОКР затраты на проведение исследования и т.д.). 2. Ожидаемый размер выручки и прибыли. 3. Чистая текущая стоимость проекта. 4. Внутренняя норма доходности проекта. 5. Индекс рентабельности проекта. 6. Соответствие проекта критериям экономической эффективности капиталовложений, принятым в ССР. 7. Период окупаемости проекта. 8. Обеспеченность проектов собственными инвестиционными средствами ССР. 9. Влияние принятия данного проекта на другие проекты ССР, требующие финансовых средств. 10. Необходимость привлеченЩ заемного капитала (кредитов) финансирования проектов ССР и их доля в инвестициях. 11. Финансовый риск, связанный с осуществлением инвестиционного проекта. 12. Стабильность поступления доходов от проекта (обеспечивает ли проект устойчивое повышение темпов роста доходов ССР, и какова степень вариации доходов по проекту от периода к периоду). 13. Период времени, через который начнется выпуск продукции (услуг), а следовательно, возмещение капитальных затрат. 14. Возможности использования ССР налогового льгот при реализации проекта. 15. Фондоотдача проекта ССР (отношение среднего годового валового дохода, полученного от проекта, к капитальным затратам). 1 б. Оптимальность структуры затрат на продукт, заложенный в проекте ССР.

Окончание табл. 2

Группа критериев Содержание критериев

3. Научно-технические критерии КЗ 1. Вероятность успеха проекта. 2. Патентная чистота идеи или продукта проекта ССР. 3. Уникальность продукции проекта ССР (отсутствие аналогов). 4. Наличие научно-техническнх ресурсов, необходимых для осуществления проекта. 5. Соответствие проекта стратегии НИОКР в ССР. 6. Стоимость и время разработки. 7. Воздействие на другие проекты. 8. Патентоспособность проекта (возможна ли защита проекта патентом). 9. Потребности в услугах консультативных фирм или размещении внешних заказов на НИОКР.

4. Рыночные критерий К4 1. Соответствие проекта рыночным потребностям. 2. Оценка изменения общей емкости и доли рынка, обеспечиваемой проектом. 3. Изменение за счет инновационного проекта соотношения сигнальных и шумовых составляющих внешней макроэкономической среды ССР. 4. Возможный объем продаж. 5. Оценка изменения конкурентных позиций. 6. Обеспеченность создаваемой продукции каналами сбыта.

5. Внешние и экологические критерии К5 1. Изменения за счет инновационного проекта соотношения сигнальных и шумовых составляющих внешней макроэкономической среды ССР. 2. Возможное вредное воздействие создаваемой продукции на окружающую среду. 3. Правовое обеспечение проекта, его соответствие существующим и ожидаемым законодательным нормам. 4. Возможная реакция общественного мнения на осуществление проекта.

Оценку эффективности функционирования системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона предлагается производить путем взвешенного учета эффективности по группам критериев (а внутри групп -через взвешенный учет отдельных критериев), отражающим: цели социальной сферы региона, стратегию, политику и ценности; финансовые результаты; научно-технические возможности и достижения; рыночные'й макроэкономические оценки, включая экологические.

Рассматривая проблемы, связанные с построением рациональной модели привлечения инвестиций в социальную сферу регионов, нельзя не учитывать роль формирующейся социальной рыночной экономики и при управлении отраслями социальной сферы. В этой связи отметим, что роль и функции органов управления разного уровня и размеры их бюджетов в разных странах определяются конкретной структурой системы государственного управления, ело-

жившимся распределением властных пономочий между уровнями управления, а также культурными традициями в стране. Однако общим является то, что правительственные структуры осуществляют только управление финансовыми средствами, направленными на развитие социальной сферы, а не осуществляют управление деятельностью хозяйствующих субъектов социальной сферы.

Методы, способы, условия и объемы инвестирования являются главной задачей государственных органов управления социальной сферой (рис. 5).

Налоговые и прочие льготы

Государственные дотации

Бюджетные ассигнования

Национальные проекты

Критерии инвестирования в ССР

Методы инвестирования в ССР

Частный капитал

Средства корпораций

Сог{иалъная сфера России (ССР)

Фонд развития социальной сферы России

(ФРССР)

Региональные отделения ФРССР

Средства предприятий различных отраслей ССР

Инвестиционная деятельность по развитию социальной сферы

Ч[ Развитие инфраструктуры отраслей ССР '

Оказание безвозмездной помощи населению

Образование

Х{Здравоохранение

Дотации на рождение ребенка

Создание единого информационного пространства

Разработка и внедрение стандартов, определяющих минимальное количество объектов различных отраслей ССР на 1 ООО чел. насел е-вия д ля крупных, средних и меких населенных пунктов

Коммерциализация отраслей ССР (предоставление возможностей _получения платного образования, медицинских услуг)_

Организация региональных культзфно-янфоргациоаных досуговых центров (вертикальная' и горизонтальная интеграция предприятий ССР)

Координационный центр по надзору за предприятиями ССР

Адресность распределения средств ФРССР

Поддержка творческих колективов

Контроль качества услуг и работы предприятий ССР

Координация инвестиционных программ развития ССР

Экспертиза проектов и законодательные экспертизы в ССР_

Рис. 5. Рациональная модель привлечения инвестиций в социальную сферу

Автором предлагаются два типа моделей привлечения инвестиций в социальную сферу России:

- государство активно влияет на развитие и функционирование социальной сферы. Доля государственных средств в общей сумме инвестиций в социальную сферу из разных источников составляет значительную часть;

- политика государства состоит в минимальном управляющем воздействии на процесс развития социальной сферы. Доля финансирования социальной сферы из бюджетов всех уровней составляет сравнительно небольшую часть. В инвестировании развития социальной сферы значительную

роль играют различные фонды и некоммерческие организации, существующие на пожертвования частных лиц и предприятий.

Методы инвестирования, их характеристики, возможность использования в РФ приведены в табл. 3. В России сегодня пока не отработана действенная система организации социальных льгот и выплат, формирования социальных инвестиций, поэтому представляет интерес анализ российских методов инвестирования социальной сферы в сравнении с опытом зарубежных стран.

Таблица 3

Методы инвестирования социальной сферы России

Метод Характеристика Возможность использования в РФ

плюсы минусы

1. Метод финансового выравнивания распределите общественных функций и задач по уровням федеративного государства, а также между региональными и местным бюджетами 1) зависимость социальных программ от информированности лиц, нуждающихся в ассигнованиях; 2) преимущественное финансирование проектов, средства для которых предоставляются в распоряжение территориальных единиц; 3) часто не учитываются затраты, которые последуют после реализации инвестиционного проекта использование затруднено вследствие высокой коррумпированности местных властей

2. Метод социального баланса ежегодный отчет предпринимателей о достигнутых результатах, оценка положения предприятия, схемы инвестирования в данной области 1) не может заменить какие-либо обязательства предпринимателя в области информирования и консультаций с трудовым колективом, предусмотренные законодательством; 2) не может изменить сферу пономочий и разделение функций между представительными органами персонала, включая профсоюзы неэффективен в силу непрозрачности бухгатерской отчетности

Окончание табл. 3

Метод Характеристика Возможность использования в РФ

Плюсы Минусы

3. Планы гибких социальных льгот и выплат сохранение издержек на рабочую силу на оптимальном уровне, поиск разновидностей социальных программ. Усиление внимания к индивидуальным потребностям работников, учет их возраста и интересов 1) фиксированное соотношение федеральных и местных источников формирования спецфондов. 2) строго ограниченный объем средств, которые работник может потратить на обеспечение своих социальных нужд. применение возможно в комплексе с другими методами

4. Федеральные кредиты в виде займов и гарантий по ним носят целевой характер, предназначены для поддержания малого и среднего бизнеса приводят к неравномерному развитию территорий страны: ускоренному развитию одних регионов, замедлению темпов роста других усиление неравномерности развития отдельных территорий РФ

5. Система социальных выплат адресность социальной помощи поная зависимость от финансовых возможностей государства эффективность низкая. вследствие слабого учета всех факторов, влияющих на уровень жизни

6. Метод единства бюджета четко выраженный программно-целевой подход к инвестированию концентрация всех социальных ресурсов и их распределение в руках государства применение возможно, но весьма ограничено возможностями государства

7. Специальные инвестиционные бюджеты социального назначения концентрация социальных ресурсов позволит получить объективную информацию о расходах скомпрометированность идеи использования программно-целевого метода инвестирования социальной сферы

8. Совместное государственно-коммерческое финансирование на долевых началах метод совместного федерально-регионального финансирования, возможность подключения частного отечественного и зарубежного капитала сложно достичь согласованности действий всех участников ключевой метод инвестирования социальной сферы в России

9. Выпуск муниципальных облигаций аккумуляция свободных денежных средств, доход не облагается налогами более низкая доходность, чем по коммерческим облигациям, риск развития финансовой пирамиды (ГКО) перспективный метод инвестирования

Проблемам инвестирования и эффективного функционирования социальной сферы уделяется внимание и в других странах. В большинстве стран затраты социального характера составляют около 30% и более всех затрат на рабочую силу. Анализ зарубежного опыта инвестирования социальной сферы позволил зафиксировать систему критериев инвестирования социальной сферы, где все критерии дифференцированы по основным направлениям догосрочного развития социальной сферы, указанным нами в первой главе исследования. Критерии инвестирования социальной сферы, связанные с улучшением демографической ситуации, и механизм выбора наиболее эффективного метода инвестирования представлены на рис. 6.

Показатели развития здравоохранения и просвещения

Рост индивидуальных доходов и сбережений

>вень заюпч

Хоста}Ч

| Дефицит бюджета]-Инфляция

Улучшение демографической ситуации

Улучшение здоровья

Повыше- Улучшение

ние уровня жилищных

жизни условий

Сохранение и обогащение научного, образовательного, культурно- нрааств екного, физического потенциала

Методы инвестирования ССР

Критерии инвестирования ССР

Основные ориентиры выбора метода инвестирования социальной сферы

Выбор наиболее эффективного метода инвестирования ССР

{Совершенствование условий и охраны труда

Ключевые характеристики оптимального метода инвестирования ССР

Разработка системы нормативного распределения инвестиционных ресурсов между хозяйствующими субъектами и централ изо ванными фондами социального назначения

Наличие воспроизводственных ресурсов на каждом уровне управления

Стимулирование эффективного вложения инвестиций увеличение объемов фин. ресурсов _

Формирование восприимчивой к нововведениям социально ориентированной экономики, сочетающей механизм рыночного саморегулирования с активным государствешгым воздействием на социальные процессы

Рис. 6. Механизм выбора наиболее эффективного метода инвестирования социальной сферы России

В результате проведенного анализа зарубежного опьгга и выявления проблем выбора методов инвестирования социальной сферы можно сделать следующие выводы:

- в социальной сфере представлены все основные институциональные формы организации: частнопредпринимательская, некоммерческая и государственная;

- государственное инвестирование социальной сферы более целенаправленно и часто служит основной для совместного инвестирования программ развития социальных объектов и комплексов;

- в практике государственного инвестирования основными становятся два метода инвестирования социальной сферы: привлечение внебюджетных источников к финансированию государственных проектов и программ; стимулирование механизмов самофинансирования социальной сферы, для чего необходимо создание государством дожных условий, обеспечивающих его эффективное осуществление;

- налоговые и другие стимулы способствуют притоку в социальную сферу частного капитала;

- чем выше общественный характер потребления и неприбыльность объектов социального назначения, тем крупнее доля их государственного инвестирования;

- для эффективного развития внебюджетных источников инвестирования, стимулирования благотворительной деятельности необходимо создание неправительственных благотворительных организаций с целью организации ресурсной поддержки социальной сферы, которые бы обеспечивались дожной нормативно-правовой поддержкой со стороны государства, создавая льготное налогообложение и другие преференции для организаций и лиц, участвующих в благотворительных акциях;

- на предприятиях социальной сферы субъектов РФ необходимо обеспечить разграничение функций в области инвестирования федерального, регионального и местного уровней, сформировать надежные, а главное, стабильные источники финансирования;

- инвестирование на региональном или муниципальном уровне может быть обеспечено за счет введения специальных налогов, поступающих непосредственно в доходную часть территориальных бюджетов. При этом эффективности процессов инвестирования на региональном уровне могла бы способствовать передача в доходную часть бюджетов субъектами социальной сферы определенной доли доходов от внешнеэкономической деятельности. Вместе с тем необходимо обеспечить направление местными бюджетами налогов на финансирование не только текущих расходов, но и инвестиций в догосрочное развитие.

Необходимо отметить, что выбор соответствующих методов инвестирования социальной сферы и учет обозначенных автором критериев дожны предусматривать в процессе функционирования социальной сферы поэтапное разделение инфраструктурных объектов и хозяйствующих субъектов. По нашему мнению, сочетание преимущества централизованного и децентра-

лизоваиного метода инвестирования социальной сферы возможно посредством механизма нормативного распределения инвестиционных ресурсов между централизованными отраслевыми фондами и хозяйствующими субъектами социальной сферы. Разработка системы нормативного распределения инвестиционных ресурсов между хозяйствующими субъектами и централизованными фондами социального назначения России предполагается в рамках обозначения наиболее оптимального метода инвестирования социальной сферы.

Оценка эффективности инвестирования социальной сферы на уровне государства, общества и региона базируется на определении того, будет ли достигнут прирост капитала, какова абсолютная и относительная величина этого прироста и за какой срок инвестор сможет вернуть вложенный капитал. Наиболее вероятные сложности состоят в точном прогнозировании будущих денежных потоков и верной оценке уровня инвестиционного риска.

Теоретической основой для оценки возможностей, полученных инвестором от вложения капитала в некоммерческий проект, является принцип альтернативной стоимости: каждая вещь стоит столько, сколько стоят утраченные при ее приобретении альтернативные возможности. Выгода инвестора в данном случае будет равна разнице между затратами, связанными с принятым некоммерческим проектом, и затратами по альтернативным ему проектам, предоставляющим инвестору ту же возможность. Логика в данном случае состоит в том, что неистраченные деньги эквивалентны поступлениям. Основываясь на представленном подходе, целесообразно выделить следующие направления анализа эффективности проектов инвестирования в развитие социальной сферы, представленные в табл. 4.

При этом не существует однозначного подхода как к количественной оценке потребительской эффективности инвестиций в развитие социальной сферы, так и к оценке влияния этих инвестиций на развитие общества. Представленный автором методический инструментарий может корректироваться в зависимости от особенностей отрасли социальной сферы, специфики и масштабности конкретного проекта, а также доступности исходной информации. Вместе с тем оценка потребительского и общественного направления эффективности обязательна для любых инвестиций в социальной сфере.

В свою очередь, бюджетная эффективность определяется как разность доходов и расходов бюджетов всех уровней, которые сопряжены с конкретным социальным проектом. Интегральный бюджетный эффект (ИБЭ) - это

чистая текущая стоимость годовых бюджетных эффектов за весь срок реализации инвестиционного проекта:

ИВЭ^Ы, (4)

=0(1 + СГФ)'

где ДБ; и РБ; - доходы и расходы государственного бюджета в году г; С,реф -ставка рефинансирования в году г.

Таблица 4

Направления анализа эффективности проектов инвестирования в развитие социальной сферы

Направление анализа Характеристика инвестиционного проекта, выраженная показателем

Потребительская эффективность Отражает степень удовлетворения целевой социальной группы объемом и качеством услуг, которые будут оказаны в результате осуществления инвестиций

Общественная эффективность Охражает влияние социального инвестиционного проекта на процесс воспроизводства человеческого капитала и его дальнейшее воздействие на рост национальной экономики

Коммерческая эффективность для организации, выступающей объектом инвестирования Отражает прирост финансовых результатов, возникающий в результате реализации инвестиционного проекта

Коммерческая эффективность для собственника инвестируемого капитала Отражает суммарный прирост капитала по окончании периода инвестирования и по отдельным подпериодам

Бюджетная эффективность Отражает влияние конкретного проекта инвестирования социальной сферы на доходы и расходы государственного бюджета и внебюджетных фондов

Помимо указанных в табл. 5 доходов и расходов при оценке бюджетной эффективности инвестиций в развитие социальной сферы рекомендуется учитывать налоговые льготы, так как они сокращают денежные притоки и государственные гарантии займов и инвестиционных рисков. Если за гарантии взимается плата, она является допонительным притоком, но основная необходимость в учете гарантий возникает при составлении нескольких вариантов плана денежных потоков.

Цель развития и повышения инвестиционной привлекательности социальной сферы - эффективное объединение мотиваций различных хо-

зяйствующих субъектов в рамках единого процесса социально-экономического развития любой территории (города, отрасли, региона, страны). Деятельность учреждений социальной сферы становится возможной при условии получения инвестиций из системы территориальных бюджетов, внебюджетных фондов, средств населения (платные услуги). Одновременно учреждения социальной сферы дожны выплачивать зарплату, осуществлять обязательные платежи во внебюджетные фонды и налоговые платежи в бюджеты различных уровней, что также формирует финансовые средства, функционирующие между указанными хозяйствующими субъектами.

Таблица 5

Доходы и расходы при оценке бюджетной эффективности инвестиций в развитие социальной сферы

Приток средств Отток средств

Поступления от налогов, пошлин, сборов и отчислений во внебюджетные фонды. Предоетавлешю бюджетных ресурсов на условиях закрепления в собственности соответствующего органа управления части акции акционерного оощества, создаваемого для осуществления проекта

Доходы от лицензирования, конкурсов и тендеров на разведку, строительство и эксплуатацию объектов, предусмотренных проектом

Платежи в погашение кредитов, выданных из соответствующего бюджета участникам проекта

Платежи в погашение налоговых кредитов Предоставление субсидий

Дивиденды по принадлежащим государству или региону акциям и другим ценным бумагам, выпущенным в связи с реализацией инвестиционного проекта Бюджетные дотации, связанные с обеспечением соблюдения определенных социальных приоритетов

Каждый из хозяйствующих субъектов реализует свои инвестиционные интересы, именно поэтому наиболее эффективным инструментом повышения инвестиционной привлекательности социальной сферы в условиях жестких финансовых ограничений является использование интегрированных (комплексных) инвестиций. Предпринимаемые в настоящее время попытки обеспечения инвестиционной активности в социальной сфере не обладают конструктивностью, так как, по мнению автора, нельзя одними и теми же инфраструктурными решениями обеспечить процессы создания эффективной инвестиционной деятельности, а именно интегрированных инвестиций, требующих совершенно иной инфраструктуры, характерной для развитых рыночных отношений, интеграции и кооперации.

Общей для российских регионов тенденцией является диспропорция темпов развития социальной сферы и других секторов экономики. Например, в Генеральном плане развития Москвы на период до 2020 года предусматривается рост социальной сферы средним темпом 2,3% в год, а коммерческой - 10,2%. На основании проведенного анализа состояния и движения основных фондов и объема инвестиций в обновление фондов здравоохранения и образования в разрезе субъектов РФ сделаны выводы, во-первых, об абсолютном сокращении основных фондов в образовании и здравоохранении; во-вторых, о высокой степени износа зданий и сооружений; в-третьих, о том, что основной причиной их неудовлетворительного состояния является хроническое недофинансирование воспроизводства объектов, оказывающих социальные услуги населению. В свою очередь, обострение проблемы финансирования социальной сферы на региональном уровне можно объяснить двумя причинами: переориентацией финансирования строительства и реконструкции объектов коммунального хозяйства с федерального бюджета на бюджеты субъектов Российской Федерации и внебюджетные источники; централизацией налоговых доходов на федеральном уровне как результат налогово-бюджетной политики.

По мнению автора, в ситуации дефицита источников обновления и развития объектов социальной сферы альтернативным механизмом привлечения частного капитала на уровне региональной инвестиционной политики может стать государственно-частное партнерство. При этом к основным направлениям региональной инвестиционной политики Московского региона, способствующим повышению инвестиционной привлекательности социальных проектов и развитию социальной сферы Москвы и Московской области, по нашему мнению, могут быть отнесены:

1. Закрешгение в законодательстве Москвы и Московской области приоритетности инвестиций в развитие социальной сферы России. Отбор инвестиционных проектов из числа претендующих на получение государственной поддержки целесообразно осуществлять на основе их градации по степени важности для социально-экономического развития Московского региона. Среди прочих категорий проектов в ней могут быть выделены категории Социально важный некоммерческий инвестиционный проект и Социально важный коммерческий инвестиционный проект.

2. Информационная и инфраструктурная поддержка инвестиций в развитие социальной сферы региона. Конкретные формы такой поддержки оп-

ределяются исходя из потребностей и возможностей региона. В качестве примеров можно привести:

- создание центра мониторинга развития социальной сферы и потребления соответствующих услуг. Информация, формируемая в системе мониторинга, будет более поной и оперативной по сравнению с общестатистическими данными, а значит, позволит потенциальным инвесторам прогнозировать потребности населения в конкретных услугах и определять приоритетные направления инвестиций;

- создание системы мониторинга социальных проектов, находящихся на стадии реализации и пользующихся финансовой поддержкой, в целях решения возникающих проблем и выявления фактов нарушения условий соглашения со стороны инициатора проекта;

- создание реестра объектов социальной сферы Московского региона, находящихся в собственности субъекта РФ и муниципальных образований, по которым возможна организация государственно-частного партнерства;

- создание системы оценки рыночной стоимости для организаций социальной сферы, являющихся потенциальными объектами инвестиций;

- упрощение процедур юридического оформления прав собственности и иных прав, сопровождающих процессы инвестирования в социальную сферу региона (организация оформления по принципу лодно окно);

- унификация структуры бизнес-плана и пакета документов, необходимых для получения поддержки социально значимых инвестиционных проектов со стороны испонительных органов власти региона;

- создание центра переподготовки менеджеров для организаций социальной сферы с целью повышения эффективности управления ими на основе рыночных принципов хозяйствования;

- создание бизнес-инкубаторов для малых предприятий, действующих в социально значимых видах деятельности. В рамках бизнес-инкубатора создаются условия для оперативного оказания организационных, юридических, маркетинговых, информационных, консультационных, лизинговых услуг, а также услуг по разработке бизнес-планов, подготовке кадров, техническому сервису.

3. Финансовая поддержка инвестиций в развитие социальной сферы региона:

- упрощение процедуры получения инвестиционного налогового кредита по региональным и местным налогам;

- сокращение ставок налога на имущество организаций, транспортного и земельного налога для организаций, осуществляющих инвестирование в развитие социальной сферы, и для банков, выдающих кредиты на эти цели. Сокращение ставок производится на период, равный расчетному сроку окупаемости социального проекта, предполагающего получение прямой коммерческой выгоды, согласно бизнес-плану;

- предоставление гарантий администраций региона по кредитам и лизинговым схемам, используемым для финансирования социальных проектов;

- снижение ставки кредитования социально значимых проектов;

- финансирование за счет бюджета социальных проектов, не предполагающих получения прямой коммерческой выгоды;

- развитие государственно-частных партнерств в социальной сфере.

Таким образом, региональные власти могут оперировать широким набором методов и инструментов для создания на территории субъекта федерации и его муниципальных образований благоприятного климата для привлечения инвестиций в развитие социальной сферы.

Задача повышения доходности организаций социальной сферы с точки зрения автора трансформируется в задачу повышения эффективности управления этой организацией и может быть детализирована путем выделения нескольких взаимосвязанных блоков подзадач, отражающих проблемные места конкретной организации. Мероприятия, влияющие на повышение инвестиционной привлекательности организаций социальной сферы региона, показаны в виде иерархической модели (рис. 7).

Блок Рационализация организационной структуры включает комплекс мер, направленных на повышение гибкости организационной структуры, определяемой соотношением централизации и децентрализации; на ускорение процесса обработки и предоставления информации, необходимой для принятия управленческих решений; на повышение аналитической обоснованности и инновационноеги принимаемых решений.

Блок Рационализация управления активами включает комплекс мер, приводящих в конечном итоге к росту показателя рентабельность инвестированного капитала Лик за счет таких факторов, как:

- рост рентабельности продаж платных социальных услуг Яц?,

- рост деловой активности, выражаемый ускорением оборачиваемости оборотных активов Обойл;

- структура активов организации социальной сферы, выражаемая через коэффициент иммобилизации К[1м.

Соответствующая факторная система выглядит следующим образом: Приб Приб Выр 1 Д 1

СовА Выр ОбА [ ВнА ОбА

где Приб - прибыль от реализации платных социальных услуг; Выр - выручка от реализации платных социальных услуг; ОбА - средняя за период сумма оборотных активов; ВнА - средняя за период сумма внеоборотных активов.

Рост инвестиционной привлекательности обьекта социальной сферы

Повышение доходности текущей деятельности объекта социальной сферы

Снижение риска инвестирования в объект социальной сферы

Рационализация организационной структуры

Активизация обратной связи и инициативности персонала по сов ершея стзовакью текущей деятельности

Сокращение вертикальных связей линейной подчиненности

С овершенств ова-ние документооборота между подразделениями

Рационализация управления активами

Рационализация управления расчетами и капиталом

Определение перечня перспективных социальных услуг, способных обеспечить конкурентное ппеу^тпесггс

Реализация или сдача а аренду непрофильных и избыточных активов

Управление структурой затрат и использование эффекта операционного _рычага_

Применение обоснованных методов ценообразования

Оптимизация соотношения дебиторской и кредиторской задоженности и периода их оборота

У йраьдезве структурой капитала и использование эффекта финансового рычага

Осуществление налоговой оптикшзации

Сокращение неопределенности инвестиционных доходов

Изучение спроса на услуги обьекта социальной. сферы

Повышение информационной прозрачности объекта соц. сферы для псггепциальных инвесторов

Постановка бюджетирова-

Снижение известных нявестициоя-ных рисков

Сокращение систематических рисков инвестирования в объекты социальной сферы (задача решается иа общегосударственном и регионалъ-ном уровнях)

Сокращение неси сгематяческкх рисков инвестирования известными методами риск-мен еджмедта

Рис. 7. Модель повышения инвестиционной привлекательности для организаций социальной сферы Московского региона

Все три фактора рентабельности инвестированного капитала в определенной мере зависят от отраслевых особенностей организации, выступающей объектом вложения капитала.

Блок Рационализация управления расчетами и капиталом в системе задач роста доходности отражает интересы как инвесторов-кредиторов, так и инвесторов-собственников. С одной стороны, он включает подзадачу совершенствования системы текущих расчетов, которая трактуется нами как ускорение оборачиваемости и дебиторской, и кредиторской задоженностей. В абсолютном выражении считаем допустимым небольшой перевес в пользу кредитор-

ской задоженности при условии своевременного ее погашения. Эта подзадача направлена на обеспечение текущей платежеспособности организации социальной сферы, а четкая платежно-расчетная дисциплина заемщика является для большинства владельцев капитала не менее важным фактором инвестиционной привлекательности, чем вероятность получения инвестиционного дохода.

Рассмотренные блоки подзадач, конкретизирующие задачу повышения доходности и роста инвестиционной привлекательности организации социальной сферы, справедливы для организации любого региона, независимо ее отраслевой принадлежности. Вместе с тем следует указать на некоторые особенности финансового управления современными организациями социальной сферы, влияющие на их инвестиционную привлекательность:

1. Все социальные услуги можно разделить на платные и бесплатные (либо для всего населения, либо для наименее защищенных его групп).

2. В целях повышения доходности инвестированного капитала организация социальной сферы может оперировать только рентабельностью продаж платных услуг.

3. Большинство социальных услуг, особенно в здравоохранении, жестко стандартизировано. Это относится и к условиям их оказания.

4. Фактор социальной значимости оказываемых услуг способен сыграть положительную роль при формировании структуры капитала и осуществлении налоговой оптимизации и сократить как цену капитала, так и налоговые платежи организации социальной сферы.

5. Особенностью большинства отраслей социальной сферы является их фондоемкость с преобладанием в структуре активов зданий и сооружений (пассивной части основных производственных фондов), что приводит:

а) к целесообразности наращивания объемов реализации социальных услуг с целью максимального использования эффекта операционного рычага;

б) к тому, что значительная роль в формировании денежных потоков принадлежит амортизационным отчислениям, поэтому величину денежного потока можно регулировать путем реализации продуманной амортизационной политики;

в) к росту доли налога на имущество в составе налогового оттока организации социальной сферы;

г) к тому, что основные средства многих организаций характеризуются высокой степенью износа. Их обновление требует значительных инвестиций.

Список работ, опубликованных;го теме исследования.

Монографии, книги, брошюры.

Монографии:

1. Рождественский A.B. Теоретические основания прогнозирования в образовании / А.В.Рождественский. - М.: ГосНИИ семьи и воспитания, 2003. - 60 с.

2. Рождественский A.B. Формирование механизма инвестирования социальной сферы региона в современных условиях: монография / A.B. Рождественский. - Чебоксары: Изд-во Чуваш, ун-та, 2008. -276 с.

3. Рождественский A.B. Государственное регулирование социальной сферы в современных условиях: монография / A.B. Рождественский. - Чебоксары: Изд-во Чуваш, ун-та, 2009.

4. Рождественский A.B. Высшая школа России и национальная инновационная система: монография / A.A. Харин., A.B. Рождественский, ИЛ. Коломенский, A.A. Харин (младший). -М: РГУИТП, 2008.-436 с.

5. Рождественский A.B. Введение в инновации. Часть 1. Учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности 220601 - Управление инновациями / A.A.Харин., А.В.Рождественский, И.Л.Коломенский, A.A.Харин (младший). - М.: РГУИТП, 2008. -115 с.

6. Рождественский A.B. Введение в инновации. Часть 2. Учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности 220601 - Управление инновациями / A.A.Харин., А.В.Рождественский, И.Л.Коломенский, A.A.Харин (младший). - М: РГУИТП, 2008. -153 с.

Статьи, опубликованные в журналах, рекомендованных ВАК РФ:

1. Рождественский A.B. Регионализация социально-экономических отношений в сфере образования / A.B. Рождественский // Вестник Чувашского университета. - 2007. -№ 4. - С. 433-440.

2. Рождественский A.B. Региональные и отраслевые аспекты инвестирования социальной сферы / A.B. Рождественский // Вестник Чувашского университета. - 2008. - № 4. - С. 506-516.

3. Рождественский А.В Прогнозирование развития образования: история и современность / A.B. Рождественский // Семья в России. - 2004. -№3. ЧС. 45-54.

4. Рождественский A.B. Основные тенденции изменения прогнозного фона развития образования в России / A.B. Рождественский // Семья в России.-2004,-№4.

5. Рождественский A.B. Бренд государственного учебного заведения как источник допонительного внебюджетного финансирования / A.B. Рождественский, В.Б. Симонов // Качество, инновации, образование. - 2007. -№ 5. - С. 8-12.

6. Рождественский A.B., Харин A.A. Взаимодействие высшей школы и предприятий военно-промышленного комплекса при ведении инновационной деятельности / A.B. Рождественский // Менеджмент и инновации. - 2008. -№ 1.-С. 4-12.

7. Рождественский A.B. Маркетинговая концепция управления инновационной деятельностью ВУЗа / A.B. Рождественский, В.Б. Симонов // Менеджмент и инновации. - 2008. - № 2. - С. 128-135.

8. Рождественский A.B. Инновации в России: технологический пат / В.А. Воронцов, Е.С. Зарайская, A.B. Рождественский // Инновации. - 2008. -Февраль.-С. 15-20.

9. Рождественский A.B. Образовательные эффекты инновационных проектов / A.B. Рождественский // Национальные проекты. - 2008. - № 10. - С. 8-11.

10. Рождественский A.B. Статистический анализ отдельных результатов конкурсных программ Фонда содействия развития в научно-технической сфере / А.В.Рождественский, С.Г.Поляков, М.В.Пастухов // Инновации.-2008.-Март.-С. 33-37.

11. Рождественский A.B. Экономико-статистистическая модель оптимального отбора инновационных проектов и формирования поквартального опорного плана их реализации / A.B. Рождественский, М.В. Пастухов // Менеджмент и инновации. - 2008. - № 4. - С. 268-273.

12. Рождественский A.B. Основы создания интегрированных структур высшей школы и предприятий военно-промышленного комплекса / A.B. Рождественский, A.A. Харин // Государственный университет управления.-2008. - № 2(10). - С. 205-211.

13. Рождественский A.B. Концептуальные основы проектирования инновационных систем высшей школы / A.B. Андрейчиков, О.Н. Андрейчикова, А.В. Рождественский, A.A. Харин // Инновации. - 2008. - № 11. - С. 55-60.

Статьи и научные доклады:

1. Рождественский A.B. О некоторых проблемах региональной научно-технической и инновационной политики / A.B. Рождественский, A.A. Харин// Сборник статей IV Международной научно-практической конференции. - Пенза, 2006.-С. 95-97.

2. Рождественский A.B. О государственной поддержке инновационной экономике / A.B. Рождественский, A.A. Харин // Сборник статей IV Международной научно-практической конференции. - Пенза, 2006. - С. 97-102.

3. Рождественский A.B. Образовательный кредит - эффективный способ финансирования высшей школы // Взаимодействие бизнеса и образования в реализации приоритетного национального проекта. М.; СПб., 2006. -№4.-С. 63-64.

4. Рождественский A.B. Учесть реалии времени / A.B. Рождественский // Национальные проекты. - 2007. - № 9. - С. 68-69.

5. Рождественский A.B. Работа продожается / A.B. Рождественский // Национальные проекты. - 2007. - № 12. - С. 7-9.

6. Рождественский A.B. Построить эффективную модель образования / A.B. Рождественский // Бюджет. - 2008. - Май. - С. 45-47.

7. Рождественский A.B. Инструменты развития и повышения инвестиционной привлекательности социальной сферы. Региональный аспект / A.B. Рождественский // Сборник научных статей докторантов, аспирантов и соискателей. - Чебоксары: Изд-во Чуваш, ун-та, 2008. - Вып. 3. - С. 88-103.

8. Рождественский A.B. Региональная инвестиционная политика как важнейший механизм развития социальной сферы России / A.B. Рождественский // Сборник научных статей докторантов, аспирантов и соискателей. - Чебоксары: Изд-во Чуваш, ун-та, 2008. - Вып. 3. - С. 103-114.

9. Рождественский A.B. Методы инвестирования социальной сферы: зарубежный опыт / A.B. Рождественский // Сборник научных статей докторантов, аспирантов и соискателей. - Чебоксары: Изд-во Чуваш, ун-та, 2008. -Вып. 4.-С. 57-72.

10. Рождественский A.B. Условия формирования системы инвестирования социальной сферы в современной экономике России / A.B. Рождественский II Сборник научных статей докторантов, аспирантов и соискателей. - Чебоксары: Изд-во Чуваш, ун-та, 2008. - Вып. 4. - С. 72-80.

Формат 60x84/16. Бумага писчая. Объем 2 псч. л. Тираж 100 экз. Заказ № 230. Отпечатано о типографии Чувашского университета 428015 Чебоксары. Московский просп., 15

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Рождественский, Александр Викторович

ВВЕДЕНИЕ.

НАУЧНЫЕ ПОДХОДЫ К ПРОБЛЕМЕ РАЗВИТИЯ

СОЦИАЛЬНОЙ СФЕРЫ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ.

1.1. Оценка состояния социальной сферы и проблемы ее инвестирования.

1.2. Территориальные и региональные аспекты социальной политики.

1.3. Зарубежный опыт реализации социальных программ.

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РАЗВИТИЯ,

СИСТЕМЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ СОЦИАЛЬНОЙ СФЕРЫ .74'

2.1. Условия и предпосыки формирования системы инвестирования социальной сферы в современной экономике России.

2.2. Регион как объект исследования социальной сферы.

2.3: Финансовое обеспечение социальной сферы в регионе.

Глава III

МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ

СОЦИАЛЬНОЙ СФЕРЫ РЕГИОНА.

3.1. Принципы и критерии инвестирования социальной сферы.

3.2. Модель привлечения инвестиций в социальную сферу региона.

3.3. Методология формирования системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона.

Глава^1У

МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К РЕАЛИЗАЦИИ СИСТЕМЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ

СОЦИАЛЬНОЙ СФЕРЫ РЕГИОНА.

4.1. Анализ форм и методов инвестирования социальной сферы.

4.2. Основные инструменты развития и повышения инвестиционной привлекательности социальной сферы.

4.3. Оценка эффективности инвестирования социальной сферы на уровне государства, региона и организаций.

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ

СОЦИАЛЬНОЙ СФЕРЫ РЕГИОНА

В УСЛОВИЯХ СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ.

5.1. Разработка и обоснование государственных инвестиционных программ в социальной сфере.

5.2. Региональная инвестиционная политика как инструмент развития социальной сферы России.

5.3. Повышение инвестиционной привлекательности организаций социальной сферы.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование системы инвестирования социальной сферы региона: теория, методология и практика"

Актуальность темы исследования: В современных условиях социальная политика государства имеет целью создание необходимых предпосылок и условий для удовлетворения населением страны своих растущих материальных, духовных и бытовых потребностей, достижения оптимума между различными социальными группами общества, выравнивания уровней социального развития между регионами. Без эффективной реализации этой стратегической задачи невозможны функционирование и развитие рыночного хозяйства, невозможно создать равные права на социальные блага для всех граждан страны, предусмотренных конституцией РФ. Таким образом, социальная функция государства занимает особое место в его социально-экономической политике. Это место определяется целью и содержанием регулирования всего комплекса социальных процессов и отношений на местном, региональном и федеральном уровнях.

Исходя из этого, следует отметить, что социальная политика государства в рыночном хозяйстве дожна быть направлена на решение следующих фундаментальных задач: во-первых, обеспечить рост доходов >населения в соответствии с его трудовым вкладом; во-вторых, ликвидировать социальное неравенство в обществе и одновременно социальное иждивенчество; в-третьих, повысить экономическую и социальную ответственность каждого субъекта общества; в-четвертых, создать эффективный механизм социальной защиты населения.

Как показывает мировой опыт, наиболее эффективные системы социальной защиты граждан и социального выравнивания их доходов включают в себя налоговые перераспределения, государственные адресные выплаты и пособия, обязательное социальное страхование, пенсионное обеспечение и социальную помощь. При этом основным источником финансирования и общим регулятором системы социальной* защиты выступают бюджеты всех уровней, поскольку они обслуживают все население и имеют более низкие административные расходы.

Особое место при решении указанных задач занимает обеспеченность социальной сферы инвестициями. Они выступают основным ресурсом, определяющим эффективность деятельности социально-экономической системы любого ранга Ч от отдельно взятого хозяйствующего субъекта города, области до региона. Задача привлечения инвестиций является одной из ключевых проблем развития экономики. В последние годы наблюдася процесс постепенной активизации инвестиционной деятельности на республиканском и региональном уровнях, так как большинство субъектов РФ имели все необходимые условия для привлечения инвестиций. Однако мировой финансовый кризис, отразившийся на развитии национальной экономики, привел к тому, что возникла ограниченность инвестиционных ресурсов, необходимых для развития социальной сферы. Тем не менее продожение рациональной социальной политики является-важнейшей'задачей органов.власти всех уровней и руководителей предприятий всех организационно-правовых форм. В центре внимания^ по различным аспектам проведения инвестиционной политики в социальной сфере дожны быть задачи разработки методов привлечения инвестиций в социальную' сферу России, определения приоритетов инвестирования и методов стимулирования активности инвесторов; выработки принципов поддержки социально значимых инвестиционных проектов.

Актуальность темы диссертационного исследования обусловливается необходимостью решения комплекса социально-экономических проблем функционирования и оптимального финансирования социальной сферы; обоснования рациональной стратегии инвестирования отраслей социальной сферы и эффективности использования методов и способов управления инвестициями - как важнейших условий сохранения стабильности в обществе, регионе, городе и необратимости рыночных преобразований. Для решения указанных задач необходимы уточнение теории и методологии инвестирования социальной сферы в (регионах, с учетом современных реалий, и создание на этой основе, с учетом практического опыта, эффективной системы ее инвестирования. Все вышеуказанное свидетельствует о том, что выбранная для исследования тема диссертационной работы является актуальной и практически важной народнохозяйственной задачей.

Степень, изученности и разработанности проблемы. Научные аспекты исследования систем инвестирования формировались на основе изучения и анализа теоретических и методологических разработок отечественных и зарубежных ученых по проблемам управления инвестиционным развитием. Исследованию проблем инвестиционного развития посвятили свои работы отечественные ученые-экономисты: А. Анчишкин, JI. Валинурова, Э. Гейгер, С. Глазьев, В'. Дик, Г. Дружинин, А. Егоров, А. Егоршин, А. Зверинцев, С. Ильенкова' Г. Калянов, А. Карминский, Б. Касаев, Н. Кондратьев, А. Костров;. Д. Львов, Б. Мильнер, Н: Мончев, Ю: Морозов, А. Петрова; Э. Попов, И. Рудакова, Б. Советов,. В: Тихомиров;. Э. Уткин, Р: Фатхутдинов, Ф. Хедоури и др.

Эффективная инвестиционная политика с учетом экономических интересов субъектов рынка научно обосновывается в трудах зарубежных авторов: М. Альберта, Г. Бирмана, Р: Вернона, Д. Ганна, Лоренса Дж. Гитмана, Д. Даннинга; Е. Домара, А. Кульмана, П. Линдерта, П. Массе, Э. Мэнсфида, М. Портера, М. Мескона, Б. Санто, П. Теша, Т. Твисса,,К. Фабоцци, X. Хай-мера, Р. Харрода, Э. Хансена, С. Шмидта и др.

Вопросы реализации отдельных направлений инвестиционной деятельности в отраслевом и. региональном аспектах, оптимизации использования инвестиционных ресурсов в социальной сфере и ее отдельных отраслях остаются за пределами большинства опубликованных работ в области инвестиций.

Наибольший вклад в решение вопросов активизации инвестиционных процессов в РФ в условиях переходной экономики внесли работы: М.В. Баранова, B.C. Барда, В.В. Бочарова, В.И. Виленчика, А.А. Водянова, А.П. Гапоненко, A.F. Гранберга, О.А. Доничева, А.А. Дынкина, В'.Л. Кура-кова, В.П.Караваева, Ю.В: Куренкова, В:М. Лебедева, В.Н. Лексина, А.Д. Некипелова, С.А. Обозова, Я.А. Рекитара, В.Б. Сироткина,- Ф.С. Туму-сова, Б.М. Штульберга, Е.Г. Ясина и других авторов.

Различные методы и механизмы регулирования инвестиционной политики в социальной сфере рассмотрены в ряде трудов зарубежных авторов: Дж.М. Кейнса, JI. Крушвица, Б. Коласа, Х.Д. Курца, С. Тейлора, У. Шарпа и др. Авторами отмечается, что эффективное использование отдельных инструментов инвестирования в каждой стране требует тщательного учета особенностей функционирования систем социальных услуг (здравоохранения, образования, культуры и др.). Возможность применения зарубежного опыта в направлении создания стабильных основ инвестиционной политики в отраслях социальной сферы может быть уже сегодня-апробирована в рамках международных проектов-и программ в ряде субъектов РФ.

Однако проблема разработки систем инвестиционного обеспечения социальной сферы региона требует дальнейшего исследования с учетом современных российских и мировых экономических условий.

Несмотря на то, что вопросам управления в сфере инвестиций в настоящее время уделяется значительное внимание, некоторые методологические и методические аспекты данной проблемы недостаточно проработаны. Динамично меняющиеся условия функционирования экономики и социальной сферы при ограниченности инвестиционных ресурсов определяют необходимость в. постоянном'совершенствовании путей инвестиционного развития'и требуют разработки новых методологических подходов и системных решений.

Недостаточная изученность и степень разработанности рассматриваемых проблем, с одной стороны, и научно-практическая значимость, с другой стороны, определили выбор темы исследования, объект и предмет исследования, его цель, задачи и круг рассматриваемых вопросов.

Цель диссертационного исследования состоит в теоретическом обосновании и экспериментальном подтверждении методологии формирования системы инвестиционного обеспечения, социальной сферы региона.

В соответствии с этой целью поставлены;следующие задачи:

1. Исследование современного состояния социальной сферы, выявление тенденций и проблем ее развития, включая:

- изучение современного состояния социальной сферы, ее места и роли в развитии общества в современных условиях;

- анализ зарубежного опыта решения социальных проблем;

- выявление проблем развития социальной сферы и определение путей их решения.

2. Проведение анализа механизма функционирования социальной сферы как в целом по стране, так и на уровне регионов, включая::

- выявление отличительных особенностей развития социальной сферы России в современных условиях;

- определение приоритетов развития социальной сферы и методов стимулирования активности инвесторов; в том числе и на региональном уровне;

- анализ форм и-методов инвестирования социальной сферы.

3. Проведение анализа, факторов и условий развития социальной сферы региона; включая:

- исследование внешних факторов, определяющих условия развития;

- анализ внутренних факторов инвестиционной'деятельности;

- определение условий рационального инвестиционного обеспечения.

4. Разработка методологии формирования, системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона, включая:

- определение целевой функции эффективности системы инвестиционного обеспечения;

- формирование параметрической модели системы инвестиционного обеспечения;

- формирование динамической модели системы инвестиционного обеспечения.

5. Разработка и обоснование системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона, включая:

- разработку модели повышения* инвестиционной привлекательности для организаций-социальной сферы региона;

- разработку модели привлечения инвестиций в социальную сферу России, ориентированной на реализацию социально' значимых инвестиционных проектов в регионах;

- разработку механизма эффективного взаимодействия участников государственных инвестиционных программ социальной направленности и разработку механизма его реализации.

6. Разработка комплекса методических рекомендаций по управлению эффективностью функционирования системы инвестиционного обеспечения социальной сферы в регионах, включая:

- методологический подход к организации мониторинга функционирования системы инвестиционного обеспечения;

- оптимизацию функционирования системы инвестиционного обеспечения;

- оценку эффективности функционирования системы инвестиционного обеспечения.

Объектом^ исследования выступают предприятия и учреждения социальной сферы регионов России в части их инвестиционного обеспечения.

Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, возникающие при формировании системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона.

Область исследования. Диссертационное исследование проведено в соответствии с п. 5.9 Ч Исследование тенденций, закономерностей, факторов и условий функционирования и развития региональных социально-экономических подсистем; п. 5.13 Ч Проблемы устойчивого развития регионов разного уровня; мониторинг экономического и социального развития регионов разного уровня; п. 5.15 Ч Региональная социально-экономическая политика;. Паспорта специальностей ВАК РФ (экономические науки).

Гипотеза исследования. Исходя из сложившихся предположений о современном состоянии социальной сферы, тенденций и проблем ее развития, можно с высокой степенью достоверности утверждать, что нынешний путь ее развития основан по-прежнему на принципах остаточного финансирования, поэтому существует объективная* необходимость пересмотра принципов инвестирования данной отрасли как приоритетной. Несоответствие направленности инвестиционных процессов социальной ориентированности экономики требует оптимизации вертикальной и горизонтальной структур социальной сферы, перевода ее на инновационную основу. Исходя из этого, необходимо вести разработку методологии формирования системы ее инвестиционного обеспечения в целях достижения высокой действенности и конечной результативности социальной сферы и высокой косвенной эффективности ее инвестиций.

Методологическую основу исследований составили методологические принципы, теоретические положения- и выводы, содержащиеся в фундаментальных и прикладных исследованиях отечественных и зарубежных авторов по проблемам развития систем инвестиционного обеспечения социальной сферы, возможностям инвестиционной деятельности предприятий социальной сферы регионов, законодательные акты> и нормативные документы РФ и международной практики в области инвестиционной деятельности в социальной сфере.

Исследование осуществлялось с применением системного подхода, ис-торико-логического, структурно-функционального анализа и экономико-математического моделирования, включая: общенаучные методы (системный анализ, комплексный анализ, дифференциацию и интеграцию; программно-целевое планирование); статистические методы; методы детерминированного и стохастического факторного анализа; методы оптимизации систем (линейного и динамического программирования, теории массового обслуживания, теории игр, теории исследования операций); анализа схем стратегического развития; методы комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности организаций и т.д. Обработка информации осуществлялась с использованием оригинальных и стандартных программных продуктов, поддерживающих процедуры сбора, первичной обработки экспертных данных, их многомерного статистического анализа.

Теоретической основой исследования в свете выбранного автором подхода к развитию систем инвестиционного обеспечения социальной сферы4 явились работы ведущих российских экономистов Л.И. Абакина, В.А. Воконского, С.Ю. Глазьева, В.В. Ивантера, Д.С. Львова, А.Д. Некипелова, М.Х. Газеева, А.А. Голуба, М.А. Субботина и др. В процессе работы автором были изучены и использованы результаты современных исследований зарубежных ученых, таких как Д. Джонстон, К. Хоссейн, Р.Ф. Майке-сел, П. Дэвидсон, JI. Ли, Кхонг Чо Ун.

Информационную базу исследований: составили официальные данные Госкомстата РФ; данные ведущих аналитических агентств РосБизнес Консатинг, профильных периодических изданий, а также сведения, полученные в ходе экспертных обследований предприятий и организаций социальной сферы регионов.

Научная новизна диссертационного, исследования заключается в теоретическом обосновании, экспериментальном подтверждении методологии и разработке практических рекомендаций по формированию системы-инвестирования социальной сферы в регионах России.

В числе наиболее важных научных результатов, полученных лично автором и определяющих научную новизну и значимость проведенного исследования, можно выделить следующее:

1. Выявлены особенности привлечения инвестиций* в социальную сферу в условиях современной России, заключающееся в учете необходимости комплексного решения социальных проблем на местном, региональном и федеральном уровнях управления и уточнении целевых установок инвестиционной политики по перспективному развитию социальной сферы по всем направлениям. Суть этих особенностей состоит: в определении степени благоприятности инвестиционного климата, совершенствовании отраслевой инфраструктуры, определении минимальных социальных стандартов и гарантий, а также повышении инвестиционной привлекательности отраслей социальной сферы.

2. Проанализированы состав и степень влияния внешних факторов, определяющих условия инвестиционной деятельности предприятий социальной сферы региона. Выявлено, что ключевое влияние на их развитие оказывают уровень развития;экономики страны и регионов и зависящие от них возможности бюджетного финансирования отрасли, возрастающие социальные потребности людей, социальная инфраструктура, а также законодательные условия по привлечению инвестиций в отрасль. Определено, что влияние внешних факторов является преобладающим и определяющим границы социальной сферы.

3: Обосновано влияние внутренних факторов инвестиционной деятельности на развитие предприятий социальной сферы региона. Установлено, что определяющими факторами являются: их материально-техническая база, состояние основных фондов, обеспечивающие развитие социальной инфраструктуры, внедрение систем качества, социальных норм и стандартов, требующих высокой обеспеченности инвестициями. Уровень развития- внутренних условий определяет степень восприимчивости социальной сферы региона.

4. Определена целевая, функция эффективности системы инвестиционного обеспечения социальной, сферы региона, включающая группы, управляемых внутренних, неуправляемых внешних макроэкономических факторов< и группу частично управляемых внешних микроэкономических факторов. При этом в каждом из- факторов перечисленных групп выделяется полезная' (сигнальная) составляющая и шумовая (мешающая) составляющая: Целевая функция, представленная таким образом, дожна, обеспечивать максимум отношения сигнал/шум посредством воздействия инвестиций на поностью и частично управляемые факторы.

5. Разработана параметрическая модель системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона, включающая в качестве блоков: множество параметров социальных потребностей, которые социальная сфера рассматривает как объекты продвижения и включает в свой портфель заказов (проектов); множество параметров, описывающих результаты продвижения продукции, включенной в портфель заказов социальной сферы, и отражающих степень удовлетворения общественного спроса; множество модулей, определяющих состав и функциональные возможности социальной сферы; множество параметров настройки, трансформирующих социальную сферу до начала выпонения конкретных проектов, которая- отражает возможности подстройки под каждый из п заказов, находящихся в портфеле, каждого из т функциональных модулей социальной сферы; множество параметров управления социальной сферой, осуществляющих регулирование системы в процессе выпонения множества социальных заданий.

6. Разработана динамическая модель, системы инвестиционного обеспечения: социальной сферы региона, в которой на первом* этапе на основе анализа параметров внешней среды определяется множество социальных за; казов (портфеля заказов). Далее под выбранный портфель заказов формируется^ модель социальной- сферы, в которой на основе определения групп управляемых внутренних; факторов производятся корректировка модели социальной сферы и ее совершенствование через подгруппу управляемых ин новационных факторов; определяющих потребности в инвестиционном обеспечении. На основе сформированной модели социальной сферы определяются параметры настройки и управления? модели; социальной сферы с учетом; возможной1 динамики параметров' внешней среды; и возможностей управления^ внутренними факторами: за счет подгруппы инновационных факторов и рационального инвестиционного обеспечения:.

7. Установлено, что для создания; рационального варианта модели системы инвестиционного обеспечения; социальной сферы региона параметрическую и динамическую задачи необходимо решать совместно, чтобы найти экстремум целевой функции, совмещая возможности социальной сферы с общественными запросами путем внедрения инноваций с использованием системы инвестирования, обеспечивающей интенсификацию инновационного развития отрасли.

8. Разработана модель повышения инвестиционной привлекательности организаций социальной сферы, региона, способствующая снижению инвестиционных рисков и ориентированная на повышение доходности объектов социальной сферы.за счет рациональной организации структуры^ее отраслей^ сокращения, неопределенности инвестиционных доходов, и совершенствования механизмов^управления* активами участников инвестиционного процесса в регионе.

9. Предложена модель привлечения инвестиций в социальную сферу региона, суть которой состоит в оказании безвозмездной помощи населению в рамках минимальных стандартов социального обеспечения при одновременной коммерциализации отраслей социальной сферы в части развития их инфраструктуры, создания единого информационного пространства и. организации региональных культурно-досуговых центров.

10. Обоснована система инвестиционного обеспечения социальной сферы-региона, основанная на рациональном распределении инвестиционных ресурсов по социальным проектам и способствующая, эффективной организации финансово-инвестиционных потоков в ее отраслях.

11. Разработан механизм взаимодействия участников государственных инвестиционных программ социальной направленности, учитывающий1 региональные особенности развития социальной сферы- и ориентированный на активное привлечение сбережений населения к процессам* реализации, данных программ. Для повышения'эффективности взаимодействия участников, предложены: а) приведение взаимодействий по распоряжению, расходованию и получению средств между участниками в соответствие с новым,разграничением расходных пономочий между уровнями бюджетной- системы; б) передача в единое подчинение учреждений - получателей средств и испонителей работ по заданию государственных заказчиков, выпоняющих идентичные функции; в) оптимизация числа главных распорядителей средств и преодоление неоправданной разветвленности сети участников программы; г) ликвидация или объединение отдельных участников, имеющих малочисленный контингент потребителей.

12. Обоснован и предложен порядок формирования федеральных инвестиционных программ социальной направленности в регионах,.базирующийся на использовании концепции бюджетирования, ориентированного на результат, а также позволяющий повысить эффективность их реализации за счет объединения усилий федеральных, региональных органов испонительной власти и частного сектора экономики.

13. Разработан методологический подход к организации мониторинга функционирования системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона, подразумевающий, что для обеспечения эффективности системы мониторинг дожен быть многозвенным и многоуровневым, включаягруппы:

- факторов, влияющих на деятельность социальной сферы. Определяется влияние подгруппы-инновационных факторов на изменение соотношения сигнальных и шумовых составляющих в группах внутренних и внешних факторов социальной сферы;

- общественных заказов социальной сферы. Определяется в конечном итоге влияние инвестиций в инновации на уменьшение рассогласования, между фактическими результатами деятельности социального комплекса и общественными .ожиданиями;

- параметров модели социальной сферы. Оценивается влияние инвестиций на совершенствование параметров системы;

- инвестиционного обеспечения инновационных процессов в социальной сфере. Оценивается влияния инвестиций в инновации на увеличение объема социальных заказов.

14. Разработаны методические рекомендации-по оценке эффективности функционирования системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона, подразумевающие взвешенный (математический) учет эффективности по группам критериев, отражающим: цели социальной сферы, стратегию, политику и ценности; финансовые результаты; научно-технические возможности и достижения; рыночные и макроэкономические оценки, включая экологические.

Теоретическая* значимость работы заключается в том, что основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть-использованы, в качестве методологии совершенствования механизмов управления инвестиционной деятельностью в социальной сфере. Представленные рекомендации позволяют сформировать организационно-экономические условия функционирования и развития системы инвестиционного обеспечения социальной сферы в регионе. Основные положения диссертации могут быть применены:

- при разработке инвестиционных программ социальной направленности на различных уровнях управления - федеральном, региональном и отраслевом;

- при методологическом обосновании привлечения инвестиций в социальную сферу региона, в работе органов управления стратегическим развитием ее отраслей и управленческой деятельности отдельных предприятий социальной сферы;

- при составлении, и обосновании бизнес-планов и инвестиционных программ на перспективу;

- в учебном процессе вузов при изучении дисциплин Региональная экономика, Инвестиционный менеджмент, Экономика социальной сферы и т.п.

Практическая значимость работы состоит в: разработке методов создания научной- и организационно-экономической основы для выработки направлений по регулированию и стимулированию инвестиционной деятельности в социальной сфере; возможности использования полученных выводов и рекомендаций при обосновании вложений финансовых средств инвесторов в приоритетные объекты социально-культурной сферы и жилья; изыскании новых источников инвестирования социальной сферы.

Проблематика диссертационного исследования сформирована на базе практических задач, решаемых в процессе разработки и реализации адресной инвестиционной программы региональных, городских целевых комплексных программ; программ развития объектов социально-культурного назначения.

Достоверность и обоснованность основных результатов и выводов исследования обусловлена методологическими и теоретическими предпосыками исследования, опорой на достижения современных экономических наук; использованием комплекса надежных методов и методик, адекватных предмету и задачам исследования; корректным применением методов обработки данных исследования, подтверждаемым сопоставимостью показателей, полученных теоретическим и экспериментальным путем.

Апробация результатов работы. Основные положения диссертационного исследования опубликованы в открытой печати, а также докладывались автором на международных, всероссийских и региональных научно-практических конференциях.

Основные положения отражены в 29 научных трудах, опубликованных по теме диссертации, общим объемом 56,7 п.л.

Структура работы. Общий объем диссертационной работы составляет 309 страниц машинописного текста, в том числе 33 рисунка, 31 формула и 19 таблиц. Список использованной литературы содержит 191 источник.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Рождественский, Александр Викторович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Возможности реализации рыночных отношений в социальной сфере в условиях трансформации российской экономики зависят от понимания властными структурами необходимости создания государственной инвестиционной политики в этой сфере, выбора приоритетов, способов поддержки различных видов социальной деятельности, методов реализации декларированных положений в процессе восстановления утраченных возможностей ее финансирования и развития. Без изучения этих проблем невозможно понять сущность, особенности, виды инвестиционной деятельности в социальной сфере, разработать новые механизмы инвестирования. При этом следует отметить, что существующие исследования^ проблем построения рациональной модели привлечения инвестиций в социальную сферу России были осуществлены либо достаточно давно, в иных социально-экономических условиях, либо нацелены поностью только на область социальной сферы и искусства'.

Рассматривая- проблемы, связанные с построением рациональной модели привлечения инвестиций в социальную сферу России, нельзя не учитывать роль формирующейся социальной рыночной экономики и при управлении отраслями социальной сферы. В этой связи отметим, что роль и функции органов управления разного уровня и размеры их бюджетов в разных странах определяются конкретной структурой системы государственного управления, сложившимся распределением властных пономочий между уровнями управления, а также культурными традициями в стране. Однако общим является то, что правительственные структуры осуществляют только управление финансовыми средствами, направленными на развитие социальной сферы, а не управляют деятельностью хозяйствующих субъектов социальной сферы. При этом процесс построения и использования модели привлечения инвестиций в социальную сферу России заключается* в том, что определяются субъекты инвестирования, методы и способы инвестирования, условия; инвестирования и объемы инвестирования - что и является главной задачей государственных органов управления социальной сферой.

В числе наиболее важных научных результатов, полученных лично автором и определяющих, научную новизну и значимость проведенного исследования, можно выделить следующее:

1. Выявлены особенности привлечения-инвестиций в социальную сферу в условиях современной России, заключающееся в учете необходимости комплексного решения социальных, проблем на местном, региональном и федеральном уровнях управления и уточнении целевых установок инвестиционной политики по перспективному развитию социальной сферы по всем направлениям. Суть этих особенностей1 состоит: в определении степени-: благоприятности инвестиционного климата, совершенствовании: отраслевой инфраструктуры, определении: минимальных социальных стандартов и гарантий, а также повышении инвестиционнойгпривлекательности отраслей социальнойсферы;

2. Проанализированы;состав и степень влияния внешних факторрв; определяющих условия инвестиционной деятельности предприятий социальной! сферы; региона. Выявлено; что ключевое влияние на их развитие оказывают уровень развития экономики.страны и регионов и зависящие от них возможности бюджетного финансирования; отрасли, возрастающие социальные потребности людей, социальная инфраструктура, а также законодательные условия по привлечению инвестиций в отрасль. Определено, что влияние внешних факторов является преобладающим и определяющим границы социальной сферы.

3. Обосновано влияние внутренних факторов инвестиционной деятельности на развитие предприятий социальной сферы региона. Установлено, что определяющими факторами являются: их материально-техническая база, состояние основных фондов, обеспечивающие развитие социальной инфраструктуры, внедрение систем качества, социальных норм и стандартов, требующие высокой обеспеченности инвестициями. Уровень развития внутренних условий определяет степень восприимчивости социальной сферы региона.

4. Определена целевая: функция;эффективности^ системы- инвестиционного обеспечения социальной сферы региона, включающая^ группы, управляемых внутренних, неуправляемых внешних макроэкономических факторов и группу частично управляемых внешних микроэкономических факторов. При этом в каждом из факторов перечисленных групп выделяется полезная (сигнальная) составляющая и шумовая (мешающая) составляющая. Целевая функция, представленная, таким образом, дожна обеспечивать максимум отношения сигнал/шум посредством воздействия инвестиций на поностью и частично управляемые факторы.

5. Разработана параметрическая модель системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона, включающая в качестве блоков: множество параметров социальных потребностей, которые социальная сфера рассматривает как объекты продвижения и включает в свой портфель заказов (проектов); множество параметров, описывающих результаты продвижения продукции, включенной в портфель заказов социальной сферы, и отражающих степень удовлетворения общественного спроса; множество модулей, определяющих состав и функциональные возможности социальной сферы; множество параметров настройки, трансформирующих социальную сферу до начала выпонения конкретных проектов, которая отражает возможности подстройки под каждый из п заказов, находящихся в портфеле, каждого из т функциональных модулей социальной сферы; множество параметров управления социальной сферой, осуществляющих регулирование системы в процессе выпонения множества социальных заданий.

6. Разработана динамическая модель системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона, в которой на первом этапе на основе анализа параметров внешней среды определяется множество социальных заказов (портфеля заказов). Далее под выбранный портфель заказов формируется модель социальной сферы, в которой на основе определения групп управляемых внутренних факторов производятся корректировка модели социальной сферы и ее совершенствование через подгруппу управляемых инновационных факторов, определяющих потребности в инвестиционном обеспечении. На основе сформированной модели социальной сферы определяются параметры настройки и управления модели социальной сферы с учетом возможной динамики параметров внешней среды и возможностей управления внутренними факторами за счет подгруппы инновационных факторов и рационального инвестиционного обеспечения.

7. Установлено, что для создания рационального варианта модели системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона параметрическую и динамическую задачи необходимо решать совместно, чтобы найти экстремум целевой функции, совмещая возможности социальной сферы с общественными запросами путем внедрения инноваций с использованием системы инвестирования, обеспечивающей интенсификацию- инновационного развития.отрасли.

8. Разработана модель, повышения инвестиционной привлекательности организаций социальной сферы региона, способствующая снижению инвестиционных рисков и ориентированная на повышение доходности объектов социальной сферы за счет рациональной организации структуры ее отраслей, сокращения неопределенности инвестиционных доходов и совершенствования механизмов управления активами участников'инвестиционного процесса в регионе.

9. Предложена модель привлечения инвестиций в социальную сферу региона, суть которой состоит в оказании безвозмездной помощи населению* в рамках минимальных стандартов социального обеспечения при одновременной коммерциализации отраслей социальной сферы в части развития их инфраструктуры, создания единого информационного пространства и организации региональных культурно-досуговых центров.

10. Обоснована система инвестиционного обеспечения социальной сферы региона, основанная на рациональном распределении инвестиционных ресурсов по социальным проектам и способствующая эффективной организации финансово-инвестиционных потоков в ее отраслях.

11. Разработан механизм взаимодействия участников государственных инвестиционных программ социальной направленности, учитывающий региональные особенности развития социальной сферы и ориентированный на активное привлечение сбережений населения к процессам реализации данных программ. Для повышения эффективности взаимодействия участников предложены: а) приведение взаимодействий по распоряжению, расходованию и получению средств между участниками в соответствие с новым разграничением расходных пономочий между уровнями бюджетной системы; б) передача в единое подчинение учреждений Ч получателей средств и испонителей работ по заданию государственных заказчиков, выпоняющих идентичные функции; в) оптимизация числа главных распорядителей средств и преодоление неоправданной разветвленности сети участников программы; г) объединение отдельных участников, имеющих малочисленный контингент потребителей.

12. Обоснован и предложен порядок формирования федеральных инвестиционных программ социальной направленности в регионах, базирующийся на использовании концепции бюджетирования, ориентированного' на результат, а также позволяющий повысить эффективность их реализации за счет объединения усилий федеральных, региональных органов испонительной власти и частного сектора экономики.

13. Разработан методологический подход к организации мониторинга функционирования системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона, подразумевающий, что для обеспечения эффективности системы мониторинг дожен быть многозвенным и многоуровневым, включая группы:

- факторов, влияющих на деятельность социальной сферы. Определяется влияние подгруппы инновационных факторов на изменение соотношения сигнальных и шумовых составляющих в группах внутренних и внешних факторов социальной сферы;

- общественных заказов социальной сферы. Определяется в.конечном итоге влияние инвестиций в инновации на уменьшение рассогласования между фактическими результатами деятельности социального комплекса и общественными ожиданиями;

- параметров модели социальной сферы. Оценивается влияние инвестиций на совершенствование параметров системы;

- инвестиционного обеспечения инновационных процессов в социальной сфере. Оценивается влияния инвестиций в инновации на увеличение объема социальных заказов.

14. Разработаны методические рекомендации по оценке эффективности функционирования системы инвестиционного обеспечения социальной сферы региона, подразумевающие взвешенный (математический) учет эффективности по группам критериев, отражающим: цели социальной сферы, стратегию, политику и ценности; финансовые результаты; научно-технические возможности и достижения; рыночные и макроэкономические оценки, включая экологические.

Диссертация: библиография по экономике, доктор экономических наук , Рождественский, Александр Викторович, Чебоксары

1. Абросимова И.В. Государственная региональная инвестиционная политика как основа социально-экономической стабилизации региона // Социология власти. 1997. - № 2. - С. 144-154.

2. Андрейчиков А.В., Андрейчикова О.Н., Рождественский А.В., Ха-ринА.А. Концептуальные основы проектирования инновационных систем высшей школы // Инновации. 2008. - № 11. Ч С. 55-60.

3. Анискин Ю.П. Управление инвестициями: учеб. пособие. М.: ИКФ Омега-Л, 2002. - 167с.

4. Ансофф И. Стратегическое управление. -М*.: Экономика, 1989.

5. Аныпин В.М. Инвестиционный анализ. Ч М.: Дело, 2002. Ч 280 с.

6. Аракелян- А-., Кащеев Н., Щуриков А. Региональные и муниципальные заимствования // Рынок ценных бумаг. 2001. Ч № 5.

7. Артемьева С. Совершенствование системы межбюджетных отношений в современных условиях // Вопросы экономики. Ч 2002. Ч № 5.

8. Аткинсон Э.Б., Стиглиц Д.Е. Лекции по экономической теории го1сударственного сектора: пер. с англ: Ч М.: Аспект Пресс, 1995.

9. Бабаева Л.В! Социальная экономика в России // ЭКО. 1993. Ч № 5.

10. Бабич A.M. Егоров Е.В. Экономика и финансирование социальной сферы. Казань, 1996. - С. 59.

11. Байгереев М. Бедность и политика адресной социальной помощи малоимущим семьям // Человек и труд. 2001. Ч № 1. Ч С. 42-47.

12. Баландин B.C., Гольдштейн Д.В. Оценка эффективности инвестиционных проектов в современной экономике (теория и методология) / под ред. проф. В.Р. Атояна. Ч Саратов: Изд-во Сарат. техн. ун-та, 2003. 196 с.

13. Бадин К.В. Инвестиции: системный анализ и управление. М.: Дашков и К0, 2005. - 288 с.

14. Банк М. Социальная ответственность коммерческих предприятий в Польше // Экономические реформы сегодня. 2000. - № 1. - С. 26-28.

15. Бард B.G. Инвестиционные проблемы российской экономики: Ч М.: Экзамен, 2000;16; Барон J1 Бюджет развития по-японски // Япония сегодня. 1997. -№9. с. 4-6.

16. Басина Г.Д., Курош Н.А. Проблемы управления инвестиционным процессом//Вестник МРУ .-2001.-№1.

17. Бачурин А. Экономическая и асоциальная политика государства по улучшению условий жизни//Экономист.Ч2003 . Ч № 8.

18. Берг. О. О программе развития бюджетного федерализма в Российской Федерации на период до 2005 г. // Вопросы экономики: 2002. Ч № 5.20; БерезинИ; В режиме экономии//Эксперт. 2002.-№17.

19. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

20. Бирюков В., Кузнецова Е. Госсобственность и госсектор в рыночной экономике // Мировая экономика и международные отношения. Ч 2002. Ч №3.-С. 14-21.

21. Бобоев М;, Кашин В: Налоговая политика России на современном этапе//Вопросы экономики. 2002. - № 7.

22. Бойко О. В. Сомнение и надежда: зарубежные образы социальной политики России // Мир России. Ч 2003. № 1.25: Большой экономический словарь / под ред. А. Азрилияна. -М:: Институт новой экономики, 1997.

23. Бондарь Т. Рынок региональных и муниципальных облигаций: проблемы роста // Рынок ценных бумаг. Ч 2001 Ч № 12.

24. Бочаров В В. Инвестиции. СПб;: Питер, 2003. - 288 с.

25. Бреев.Б., Галецкий В: Развитие сферы услуг и экономический рост (материалы; к лекциям и семинарам) // Российский; экономический журнал. Ч 2000.-№ 10.-С. 56-60;

26. Бузова И: Коммерческая оценка инвестиций; СПб;: Питер, 2003. Ч432 с.

27. Бурджалов Ф. Современная социальная политика: между планом и рынком. Ч М., 1996.

28. Бухонова СМ., Трунова Е.В. Сбалансированная система показателей как инструмент управления предприятием. СПб: Химиздат, 2004. Ч 149 с.

29. Бушуева Л.И., Сизова Г.В. Использование маркетинговой информации при оценке целесообразности инвестиций в объекты бытового обслуживания // Маркетинг в России и за рубежом. 2005. - № 4. - С. 24-40.

30. Быков С.Н., Тащиян Г.О., Осипов Ю.М. Система социальных показателей конкурентоспособности продукции // Автоматизация и современные технологии. 2003. - № 5. - С. 40-42.

31. Вайн С. Инвестиции и трейдинг: Формирование индивидуального подхода к принятию решений. СПб.: Альпина Бизнес Букс, 2006. - 534 с.

32. Варнавский В. Государственно-частное партнерство как, альтернатива- приватизации в инфраструктурном комплексе // Проблемы теории и практики управления. 2004. - № 2. - С. 47-52.

33. Васильев Ю.С., Глухов В.В., Федоров М.П. Экономика и организация управления вузом: учебник / под ред. В.В. Глухова. Ч СПб.: Лань, 2001. Ч 544 с.

34. Вахрин П. Инвестиции. М.: Дашков и К0, 2003.

35. Векслер А.Ф. Тульчинский Г.Л. Зачем бизнесу спонсорство и благотворительность. Ч 1-е изд. Ч Н. Новгород: PR-Эксперт, 2002. 310 с.

36. Ветрова Н.С. Финансирование социальных программ в странах запада.-М., 1993.-С. 54.

37. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: теория и практика: учеб. пособие. 2-е изд., пе-рераб и доп. -М.: Дело, 2002. - 888 с.

38. Вифлеемский А. Роль образовательного комплекса в (Постиндустриальном обществе // Вопросы экономики. 2002. - № 8.

39. Водянов А. Дилемма инвестиционной стратегии государства// Российский экономический журнал. Ч 1997. Ч № 10. Ч С. 12-20.

40. Водянов А., Смирнов А. Шанс на инвестиционный подъем и трудности его реализации // Российский экономический журнал. Ч 2000. Ч № 11-12.-С. 10-21.

41. Вогин Н.А Социальная политика Ч М.: Экзамен, 2003.

42. Воков А. Масштабы и пределы социальной политики Северных стран // Мировая экономика и международные отношения. 1994. - N

43. Волошин И.В. Var-подход к поиску оптимального портфеля активов // Бизнес и банки. 2001. - № 44.

44. Воронин Ю. Государственный финансовый контроль в социальной сфере // Экономист. 2001. -№ 1. - С. 16-23.

45. Воронин Ю:А., Карпачев Г.И., Лавров Н.Г. Оценка качества населения как основа новой социальной политики. Ч. I. Постановка задачи. Ч Новосибирск, 1998.

46. Гаврилов А.И. Региональная экономика и управление: учеб. пособие для студентов вузов. М.: ЮНИТИ; 2002.

47. Гладышев А. Г., Савченко Е. С, Иванов В. Н., Иванов В. Н., Патрушев В.И. Муниципальное управление. Ч М.: Муниципальный мир, 2002.

48. Глазков С. Детская болезнь кривизны рынка субфедеральных и муниципальных облигаций РФ // Рынок ценных бумаг. Ч 2005. № 9. - С. 61-65.

49. Гонтмахер Е.Ш. Социальная политика: уроки 90-х. М.: Гелиос,2000.

50. Горбунов А.А. Финансовая устойчивость социально-экономической системы. СПб.: ДЕКА, 2000.

51. Гордин В.Э., Хайкин М.М., Виленчик В.И. Проблемы инвестиций: парадигма социального развития // Учёные записки факультета экономики и управления СПбГУЭФ. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000.

52. Город и бизнес: формирование социальной ответственности российских компаний / Авт.: С.В. Ивченко, М.И. Либоракина, Т.С. Сиваева; под. ред.: М.И. Либоракиной. -М.: Фонд Институт экономики города, 2003.

53. Гранберг А. Стратегия территориального социально-экономического развития России: от идеи к реализации // Вопросы экономики. Ч 2001. Ч №9.

54. Гришина И. Применение интегрального показателя инвестиционной привлекательности региона для среднесрочного прогнозирования инвестиционной активности в субъектах РФ // Инвестиции в России. 2002. - № 3.

55. Гришина И. Шахназаров А., Ройзман И. Комплексная оценка инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности российских регионов: методика определения и анализ результатов // Инвестиции в России. 2001. -№ 4.

56. Грищенко В.Н:, Демидова Л.Г., Петров А.Н. Теоретические основы прогнозирования и планирования: учеб. пособие. Ч СПб.: Изд-во СПбУ-ЭФ, 1996.-Ч. 2\ -С. 61.

57. Грунин Р.Н., Шаромова В.В. К вопросу о'субнациональных заимствованиях: анализ мирового опыта // Финансы. Ч 2000: Ч № 3. Ч С. 53-55.

58. Гуртов В. Инвестиционные ресурсы. М.: Экзамен, 2002. - 384 с.

59. Гусева К. Ранжирование субъектов Российской Федерациишо степени благоприятности инвестиционного климата // Вопросы* экономики. Ч 1996.-№6.-С. 90-96.

60. Гуслистый А. Управление инвестициями. М.: Интернет-трейдинг, 2005.-С. 110.

61. Деева А. Инвестиции. Ч М:: Экзамен, 2004.

62. Добрынин А.И., Дятлов С.А., Цыренова. Е.Д. Человеческий капитал в транзитивной экономике: формирование, оценка, эффективность использования. СПб.: Наука, 1999. - 308 с.

63. Доклад о> социальных инвестициях в России / под общ. ред. С.Е. Литовченко. М:: Ассоциация* Менеджеров. 2004. Ссыка на домен более не работаетpublicdoc518.html.

64. Доклад об экономике России март 2005 г. / Всемирный банк. Российский страновой департамент// www.rusipoteka.ru/analytics/worldbank-05-10.pdf.

65. Доничев О., Самусева Р. Результативность инвестиционного процесса региона // Экономист. 1996. - №6. - С. 49-53.

66. Доничев О.А., Самусева Р.Ф. О системном подходе к проблеме инвестиционной деятельности в регионе // Экономика строительства. Ч 1996. Ч №7.-С. 24-33.

67. Дудкин В.Е., Петров Ю.А. Индикативное планирование механизм координации деятельности государственных и негосударственных субъектов управления' экономикой // Российский экономический журнал. - 1998. Ч №6.-С. 38-58.

68. Ждан Г.В. Подход к выделению приоритетных направлений региональной инвестиционной политики // Регион: экономика и социология. -2000. -№ 1.-С. 37-48.

69. Жданов В.П. Инвестиционные механизмы регионального развития: научно-практическое пособие. Ч Калиниград: Янтарный сказ, 2001.

70. Жданов В.П. Инвестиционные механизмы регионального развития. Калининград: БИЭФ, 2001.-355 с.

71. Жильцов Е.Н. Экономика* общественного сектора и некоммерческих организаций: учеб. пособие М.: Изд-во Моск. ун-та, 1995.

72. Задирако И. Системный подход к реформированию государственной помощи // Вопросы экономики. 2001. Ч № 5.

73. Залюбовский И.Г. Глобальная стратегия и определение реальной эффективности организации // Справочник по управлению персоналом. -2002. -№3.

74. Зарецкая C.JI. Образование в США: роль государства // Государство и образование: опыт стран Запада. М.: РШИОН РАН, 1992.

75. Зарайская Е.С., Воронцов В.А., Рождественский А.В'. Инновации в России: технологический пат // Инновации. 2008. - Февраль. - С. 15-20.

76. Зотов В.Б. Муниципальное управление: учебник для-студентов вузов, обучающихся по специальности Государственное управление / З.М. Макашева. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

77. Бабич A.M. Егоров Е.В. Экономика и финансирование социальной сферы. Ч Казань, 1996.

78. Иванов А.П. Финансовые инвестиции на рынке ценных бумаг. М.: Дашков и К0, 2006. - 448 с.

79. Иванов Ю. О показателях экономического благосостояния // Вопросы экономики. 2003. - № 2.

80. Иванова, В., Безденежных Т. Муниципалитеты управляют занятостью // Экономист. 2003. - № 2.

81. Иванова П. Бизнес не хочет быть крайним // Вестник ассоциации менеджеров. Ч 2004. -№10 (69). Ссыка на домен более не работаетp>

82. Ивантер В. Финансирование городского развития-и жилья в России // Проблемы теории и'практики управления. Ч 20051 - № 5. - С. 27-36.

83. Иванченко В., Гайдук Н. Оздоровление социальной сферы определяющий фактор экономического роста // Экономист. Ч 2001. Ч № 8. Ч С. 69-76.

84. Ивасенко А.Г., Никонова Я.И. Инвестиции: источники и методы финансирования. -М.: Омега-Л, 2006. 253 с.

85. Игнатов В.Г., Батурин Л.А., Бутов В.И. и др. Экономика социальной сферы: учеб. пособие. Ростов н/Д.: МарТ, 2001. Ч 416 с.

86. Игнатьев В.Г., Батурин Л.А., Бутов В.И и др. Экономика социальной сферы: учеб. пособие. Ростов н/Д.: Март, 2001.

87. Игонина Л. Инвестиции: учеб. пособие. М.: Экономисть, 2005.Ч478 с.

88. Игонина Л.Л. Проблемы финансирования инвестиционной деятельности // Финансы. 1998. - № 9. - С. 11-14.

89. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирования. М.: ЮНИТИ, 2005. - С. 265.

90. Ильинская Е.М., Денисова Т.П. Инвестиционная деятельность: Реальные и финансовые вложения: монография. Ч СПб., 1997. Ч 152 с.

91. Ильинский И.В: Инвестиции в будущее: Образование в инвестиционном воспроизводстве. СПБ.: Изд-во СПбУЭФ, 1996. - 163 с.

92. Инвестирование в инновационный бизнес: мировая практика Ч венчурный капитал: сборник статей / сост. и общ. ред. Н.М. Фонштейн. Ч М.: ЗеО, 1996.-270 с.

93. Инвестиции: учебник / под ред. B.Bl Ковалева, В.В. Иванова; В.А. Лялина. М.: ООО ТК Веби, 2003. - 440 с.

94. Интрилигейтор М.Д., Брагинский С, Швыдко В. Развитие секторов, базирующихся на потенциале человеческого капитала: шанс возрождения экономики России // Проблемы теории и практики управления. Ч 2001. Ч № 3. С. 18-24.

95. Информационно-аналитические материалы: Оценка инвестиционного климата (по шести областям России). Ч М.: Банк России, 1996. Ч 147 с.

96. Иоаннесян С.Л. Государственное регулирование инвестиционного процесса в России // США: Экономика. Политика. Идеология. 1997. -№3,-С. 30-45.

97. История экономической мысли. Курс лекций. М.: Ассоциация авторов и издателей ТАНДЕМ; Изд-во ЭКМОС, 1998. - С. 83.

98. Итоги социально-экономического развития стран-Центральной и Восточной Европы в 1999-2000. М: ЮНИТИ, 2002.

99. Кендрик Дж. Совокупный капитал США и его формирование. -М.: Прогресс, 1978.

100. Кныш М.И., Перекатов БА., Тютиков Ю:П. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности: учеб;, пособие. Ч СПб.: Любавичи, 1999. ,106; Ковалев В.В: Инвестиции. М.: ООО ТК Веби, 2003. 440 с.

101. Козырев А.Н. Оценка интелектуальной-собственности и нематериальных активов// www.cfin.ru/finanalisys/value.

102. Кокорев В: Государственные гарантии: как разумное сделать легитимным// Вопросы экономики. Ч 2001. № 4.1091 Котынюк Б: Инвестиции: М::Изд--во Михайлова В А., 2003. Ч 848с. . ^ . /

103. Коссов В.В. Инвестиции как рычаг для подъема экономики России из кризиса // Экономический журнал ВШЭ. 1998. - № 3. - С. 308-321.

104. Костиков И.В. Дефоты на рынке муниципальных облигаций США: экономические аспекты. Ч М.: Наука; 2001.

105. Котов В. Методология государственного управления инвестициями в системе рыночных отношений // Маркетинг. Ч 1997. Ч № 3. С. 3-18.

106. Кулаковскии Р. Власть и бизнес: социальный диалог в региональном управлении // Проблемы теории и практики управления. Ч 2004. № 6.f

107. Лавриненко В.Н., Путилова Л.М. Исследование социально-экономических и политических процессов: учеб. пособие. М.: Вузовский учебник, 2004. - 184 с.

108. Лапаева М.Г. Интелектуальный капитал как фактор формирования конкурентной экономики // Вестник Оренбургского государственного университета. 2002. - № 2.

109. Латышева О. Комплексная оценка уровня социально-экономического развития субъектов РФ в 2003/2005 годах // Экономика и жизнь. Ч 2004. № 42.

110. Лебедев В. Привлечение иностранных инвестиций: фактология, проблемы, подходы к решению // Российский экономический журнал. Ч2000. № 5-6. - С. 69-78.

111. Лексин В., Швецов А. Общероссийские реформы и территориальное развитие. Ст. 4. Социальные обязательства, государства, социальная политика и социальные реформы // Российский экономический журнал.2001.-№ 1.-С. 38-52.

112. Либерман А., Юнг Э. и др. Исследование экономических систем на стадии трансформации. Массовая приватизация в странах Центральной и Восточной Европы и бывшего Советского Союза. Сравнительный анализ // Всемирный банк. 2001.

113. Лимитовский М.А. Инвестиции на развивающихся рынках. Ч М.: ДеКА, 2003.-480 с.

114. Липсиц И. Экономический анализ реальных инвестиций. М.: Экономистъ, 2003.

115. Липсиц И.В., Косов В'.В. Экономический анализ реальных инвестиций: учеб: пособие. Ч 2-е изд., перераб. и доп. М.: Экономистъ, 2004. Ч 347 с.

116. May В., Яновский К. Политические и правовые факторы экономического роста в российских регионах // Вопросы экономики. Ч 2001. Ч № 11.-С. 46.

117. Маренков Н.Л. Основы управления инвестициями: учебник. Ч М.: Едиториал УРСС, 2003. 480 с.

118. Мартынов А. Возможности повышения эффективности инвестирования // Экономист. 2000. - № 9. - G. 37-43.

119. Марцинкевич В.И. Образование в США: экономическое значение и эффективность. М., 1967.

120. Марцинкевич В.И. США: человеческий фактор и эффективность экономики. Ч М.: Наука, 1991.

121. Маршак В:Д. Сбережения населения как. инвестиционный ресурс // Регион: экономика и социология. Ч 2002. Ч № 1.

122. Маховиков Г.А. Инвестиции. М.: Вектор, 2005. - С. 103.

123. Медведев В.А. Процесс воспроизводства игстановление социальной экономики. Красноярск: Изд-во Красноярск, гос. ун-та, 2000.

124. Меньшикова О. Экономически активное население как объект социального менеджмента // Проблемы теории и практики управления. -1999.-№ 6.-С. 54-55.

125. Мешков А.А., Жильцова С.В. Создание совместной ценности услуги в области бизнес-образования на основе маркетинга партнерских отношений // Маркетинг в России и за рубежом. Ч 2004. № 5. Ч С. 97-106.

126. Миляева Л.Г. Маркетинговый подход к оценке качества образования: анализ и пути решения // Маркетинг в России и за рубежом. 2005. -№2.-С. 119-124.

127. Миляева Л.Г., Вокова Н.В. Маркетинговый инструментарий для оценки соответствия содержания и качества образовательных услуг потребностям обучающихся // Маркетинг в России1 и за рубежом. 2004. - № 1. Ч С. 90-101.

128. Михнева С.Г. Рынок труда: методологические и теоретические основы познания (системно-эволюционный подход): монография. Ч Вогоград: Вогогр. гос. техн. ун-т, 2001. Ч 76 с.

129. Мишин Ю. Инвестиции в конкурентоспособное производство: учеб. пособие. -М.: КНОРУС, 2005. 288 с.

130. Мочанов И.П. Проблемы финансирования социальной сферьь в условиях федерального государства // Бухгатерский учет в бюджетных и некоммерческих-организациях. 2001. - № 4 (34). - С. 18-24.

131. Национальная; доктрина градостроительства России. М.: УРСС,2001.

132. Никитин В.А. Метод расчетов емкости рынков массового потребления // Маркетинг в России и за рубежом. 2004. - № 2. - С. 46-50.

133. О" программе повышения уровня и качества жизни // Проблемы теории и практики управления. Ч1999. № 6. - С. 32-37.

134. Пастухов М.В., Рождественский А.В. Экономико-статистическая модель, оптимального отбора инновационных проектов и-формирования поквартального опорного плана их реализации // Менеджмент и инновации. Ч 2008.-№4.-С. 268-273.

135. Подшиваленко Г. Инвестиции. Ч М.: Кнорус, 2006.

136. Политика доходов и заработной платы: учебник / под ред. П.В.Савченко и Ю.П.Кошкина. -М.: Юристъ, 2000.

137. Помпеев Ю.А. Экономика социально-культурной сферы СПб.: Изд-во СПб ГУКИ, 2003. - 96 с.

138. Поляков- С.Г., Рождественский А.В., Пастухов М.В. Статистический анализ отдельных результатов конкурсных программ Фонда содействия развития в научно-технической сфере // Инновации. 2008. Ч Март. - С. 33-37.

139. Пронкин СВ., Петрушина О.Е. Государственное управление зарубежных стран: учеб. пособие. Ч М*.: Аспект Пресс, 2001.1'51*. Прусак М.М. Стратегия региона: инвестиции в экономику // Финансы. 2001. - № 1. - С. 6-8.

140. Рождественский А.В. Работа продожается // Национальные проекты. 2007. - № 12. - С. 7-9.

141. Рождественский А.В. Государственное регулирование социальной сферы: монография. Ч Чебоксары: Изд-во Чуваш, ун-та, 2009. 214 с. Тир. 1500.

142. Рождественский А.В. Регионализация социально-экономических отношений в сфере образования // Вестник Чувашского университета1. Ч 2007.-№4.-С. 433-440.

143. Рождественский А.В. Образовательные эффекты инновационных проектов // Национальные проекты. Ч 2008. Ч №10. Ч С. 8-11.

144. Рождественский' А.В. Образовательный кредит эффективный способ финансирования высшей' школы // Взаимодействие бизнеса и образования в реализации приоритетного национального проекта. Ч М.; СПб., 2006. - № 4. Ч С. 63-64.

145. Рождественский А.В Основные тенденции изменения прогнозного фона развития образования в России // Семья В России. Ч 2004. Ч № 4.

146. Рождественский А.В. Учесть реалии времени // Национальные проекты. 2007. - № 9. - С. 68-69.

147. Рождественский А.В. Теоретические основания прогнозирования в образовании: монография. М. ГосНИИ семьи и воспитания, 2003. Ч 60 с.

148. Рождественский А.В. Прогнозирование развития образования: история и современность // Семья В России. 2004. - № 3. - С. 45-54.

149. Рождественский А.В. Построить эффективную модель образования // Бюджет. 2008. - Май. - С.45-47.

150. Рождественский А.В. Формирование механизма инвестирования социальной сферы региона в современных условиях: монография. Чебоксары: Изд-во Чуваш, ун-та, 2008. - 257 с. Тир. 1500.

151. Симонов В.Б., Рождественский А.В. Маркетинговая концепция управления инновационной деятельностью ВУЗа // Менеджмент и инновации. 2008. - № 2. - С. 128-135.

152. Силин А. Рынок, инвестиции и качество экономики // Экономист. 2001. -№ 7. - С. 63-69.

153. Симонов В.Б., Рождественский А.В. Бренд государственного учебного заведения-как источник допонительного внебюджетного финансирования // Качество, инновации, образование.- 2007. Ч № 5. С. 8-12.

154. Смирнов С.Н. Социальная политика: учеб. пособие. М.: Изд-во ГУ ВШЭ, 2004.-С. 432.

155. Сорока И.В., Сименко И.В. Инвестиции в человеческий капитал в контексте устойчивого развития экономики Украины. Ч Донецк: Изд-во Дон-ГУЭиТ, 2000. С. 46.

156. Сосна С.А. Концессионное соглашение: теория и практика. Ч М.: ООО Пестор Академик Паблишерз. 2002. - 256 с.

157. Социальная ответственность компании: практическая-польза для бизнеса. Ч М.: Ассоциация российских менеджеров, 2002.

158. Социальная политика: парадигмы и приоритеты: монография / под общ. ред. В.И.Жукова. -М.: Изд-во МГСУ Союз, 2000.*

159. Социальная*политика: учебник / под ред. Н.А. Вогина.* Ч М.: Экзамен, 2004.

160. Социально ответственный бизнес: глобальные тенденции и опыт стран СНГ / под ред. М.И. Либоракиной. М.: Фонд Институт экономики города, 2001.

161. Социальное положение и уровень жизни населения России: Стат. сб. / Госкомстат России. М., 2000.

162. Стратегия развития государства на период до 2010 года // Российский экономический журнал. 2001. - № 1. - С. 4-37.

163. Теория человеческого капитала и его применение в оценке финансовых потоков здравоохранения // Экономический лабиринт (Дальневосточный экономико-правовой-журнал). 2002. Ч № 4 (45). Ч С. 18.

164. Теплова Т.В. Портфельные модели обоснования барьерных ставок доходности на развивающихся рынках: ловушки для аналитиков и практиков // Финансовый менеджмент. 2005. - № 2. - С. 40-53.

165. Харин А.А., Рождественский1 А.В:,Взаимодействие: высшейопко-лы и предприятий военно-промышленного * комплекса при ведении инновационной деятельности// Менеджмент и инновации:.Ч 2008. Ч №1 . Ч С. 4-12.

166. Харин А.А., Рождественские AiBi: Основы создания^ интегрированных структур высшей школы, ишредприятий : военно-промышленного комплекса // Вестник университета (Государственный университет управления). 2008.-№2(10). - С. 205-211.

167. Шекова Е.Л. Оценка, инвестиционных проектов, некоммерческой организации // Финансовый менеджмент. 2002, № 6.

168. Шишкин СВ. Экономика социальной сферы: учеб. пособие. Ч Mi: Изд-во 1 У ВШЭ, 2003. 367 с.

169. Шувалов С. Аборин С. Оценка социальной эффективности инвестиционных программ // Экономист. 1998. Ч № 11.

170. Экономика здравоохранения:; учеб: пособие. / под общ: ред. А.В. Решетникова. -М.: ГЭОТАР-МЕД 2003. -272 с.

171. Экономика и управление.на предприятиях социально-культурной сферы: Введение в;специальность / под ред. Н.П: Погостинской Ч СПб.: Изд-во СПбГУП, 2004. 120 с.

172. Юрьева Т.В. Социальная рыночная экономика: учебник для вузов. М.: Русская Деловая Литература, 1999. - 416 с.

173. Ясин Е. Перспективы российской экономики: проблемы и факторы роста // Общество и экономика. 2002. - № 2. Ч С. 31-74.

174. Яковлев А.Е. и др. Методология и методы оценки развития хозяйственных субъектов национальной экономики: учеб. пособие М.: Издательство Палеотип, 2006. - 124 с.191. Ссыка на домен более не работаетanons?anons=73.

Похожие диссертации

• Механизмы формирования и реализации инвестиционных программ социального развития региона
• Формирование системы инвестирования социальной сферы хозяйствующих субъектов
• Регулирование системы ресурсного обеспечения социальной сферы региона
• Ипотека в системе инвестирования жилищной сферы села
• Инвестирование социальной сферы муниципальных образований