Формирование системы анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций

Сучкова, Наталья Анатольевна

Темы диссертаций по экономике » Бухгатерский учет, статистика

Формирование системы анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Сучкова, Наталья Анатольевна
Место защиты	Орел
Год	2010
Шифр ВАК РФ	08.00.12

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Формирование системы анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций"

На правах рукописи

СУЧКОВА Наталья Анатольевна

ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ АНАЛИЗА И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ

08.00.12-Бухгатерский учет, статистика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

1 8 НОЯ 2010

Мичуринск - наукоград РФ, 2010

004613338

Диссертационная работа выпонена на кафедре экономического анализа и статистики ГОУ ВПО Орловский государственный институт экономики и торговли

Научный руководитель:

доктор экономических наук, доцент Парушина Наталья Валерьевна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Чиркова Мария Борисовна

кандидат экономических наук, доцент Ушаков Александр Иванович

Ведущая организация:

ГОУ ВПО Курский государственный университет

Защита диссертации состоится л 20 ноября 2010 г. в 10 час. на заседании объединенного диссертационного совета ДМ 220.041.02 по экономическим наукам при ФГОУ ВПО Мичуринский государственный аграрный университет по адресу: 393760, Тамбовская область, г. Мичуринск, ул. Интернациональная, д. 101, ауд. 206.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГОУ ВПО Мичуринский государственный аграрный университет, а с авторефератом - допонительно на официальном сайте университета: Ьйр/Лу^^.п^аи.ги.

Автореферат разослан л 19 октября 2010 г. Ученый секретарь

объединенного диссертационного совета,

кандидат экономических наук, доцент

О.В. Соколов

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В результате негативного воздействия мирового финансового кризиса большинство коммерческих организаций оказались вынужденными функционировать в неблагоприятных экономических условиях. Нестабильность внешней финансовой среды неизбежно влечет за собой сокращение эффективности производства, трудности с процессом обеспечения непрерывности деятельности, рост риска инвестирования, вызывая необходимость обоснованного выбора направлений дальнейшего развития организации. В этом процессе важная роль принадлежит комплексному экономическому анализу финансово-хозяйственной деятельности организаций, позволяющему своевременно диагностировать финансовое состояние и определять комплекс мероприятий по его стабилизации. Необходимость предвидения благоприятных изменений финансового состояния организаций, роста эффективности деятельности приводит к возрастанию роли прогнозирования, снижающего неопределенность и риск, повышающего результативность системы управления.

Изменение условий функционирования экономических субъектов требует совершенствования методики и процедур проведения анализа и прогнозирования финансового состояния организаций на основе системного подхода во взаимосвязи всех ключевых элементов и подсистем прогнозно-аналитических процессов. Формирование системы анализа и прогнозирования финансового состояния будет способствовать стабилизации экономики в условиях кризиса, повышению эффективности деятельности хозяйствующих субъектов на региональном уровне и в масштабе экономики страны, обеспечению непрерывности и устойчивости развития бизнеса.

Несомненная важность и недостаточная изученность многоаспектных проблем анализа и прогнозирования финансового состояния, необходимость формирования прогнозно-аналитической системы, позволяющей получать реальную и потенциальную оценку эффективности деятельности коммерческих организаций, и установление ее составных компонентов, определяют актуальность темы исследования.

Степень разработанности проблемы. Теоретическим и практическим аспектам методики осуществления анализа финансового состояния посвящены работы отечественных ученых М.И. Баканова, С.Б. Барнгольц, М.А. Бахрушиной, J1.B. Донцовой, Н.П. Любушина, Н.В. Парушиной, Г.В. Савицкой, С.Г. Чеглаковой, М.Б. Чирковой, А.Д. Шеремета. Порядок формирования и практического применения показателей, характеризующих финансовое состояние, рассмотрен в трудах В.Р. Банка, Л.Т. Гиляровской, А.И. Гинзбурга, ДА. Ендовицкого, А.Ф. Ионовой, Э.И. Крылова, Э.А. Маркарьян, М.В. Мельник, Н.С. Пласковой, H.H. Селезневой, Т.Н. Тостых. Исследованию различных аспектов прогнозирования финансового состояния организаций уделено внимание в работах Л.Е. Басовского, И,Н- Богатой, Г1.И. Вахрина, В.В. Ковалева, H.A. Лытневой, Л.Н. Усенко, Н.В. Черемисиной.

В разной степени изучению этих проблем посвящены работы зарубежных экономистов Л.А. Бернстайна, К. Боумэна, С.Дж. Брауна, Ю.Ф. Брикхэма, М. Be-

бера, М.А. Гольцберга, Т.Р. Карлина, Б. Карлоффа, М.П. Крицмена, А.Р. Макмина, Б. Риза, Д. Стоуна, Дж. Фрэдлоба, К. Хеддервика, Э. Хеферта, К. Хитчинга, У. Хорнби.

Изучение порядка формирования информационного обеспечения, существующих методик анализа и прогнозирования финансового состояния, выявило, что, несмотря на большую степень проработанности проблемы, еще имеются вопросы, требующие допонительного исследования и уточнения.

В настоящее время финансовое состояние организаций рассматривается комплексно, без учета специфики направлений деятельности коммерческих организаций и потребностей пользователей информации. Имеются различия в понятийном аппарате, составе и структуре показателей, используемых для анализа, а также в способах их оценки. Кроме того, при осуществлении аналитических процедур исследования финансового состояния организаций применяются традиционные ретроспективные методы анализа, не акцентируется внимание на прогнозировании на основе перспективных методов анализа с использованием компьютерных технологий. Актуальность темы и недостаточная степень разработанности проблемы обозначили необходимость диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Целью исследования является разработка теоретико-методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию организации и методики анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций на основе системного подхода, направленных на повышение эффективности их хозяйственной деятельности в современных условиях.

Для реализации обозначенной цели поставлены и решены следующие задачи:

- исследовать экономическую сущность анализа финансового состояния и раскрыть информационное обеспечение анализа и прогнозирования финансового состояния для многоуровневой системы управления деятельностью организации;

- предложить организационную модель анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций на основе системного подхода, предназначенную для разных групп пользователей;

- определить особенности методики проведения анализа финансового состояния коммерческих организаций в рамках текущей, инвестиционной и финансовой деятельности на основе системы аналитических показателей;

- адаптировать методику прогнозирования финансового состояния к применению на основе компьютерных технологий;

- построить многофакторные модели прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций различных сфер деятельности и организационно-правовых форм, доказать их практическую значимость.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования является комплекс теоретических, организационно-методических и практических вопросов, связанных с формированием эффективной системы анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций. Объект исследования - финансовое состояние и деятельность коммерческих организаций.

Методологическая и теоретическая база исследования. Методологической основой являются общенаучные и классические методы исследования, экономико-статистические и специальные методы анализа. С целью прогнозирования финансового состояния организаций в работе использованы методы экономико-математического моделирования, корреляционно-регрессионный анализ, факторный и трендовый методы. Теоретической основой исследования служат работы отечественных и зарубежных ученых, посвященные проблемам анализа и прогнозирования финансового состояния. В работе использованы законодательные и нормативные источники, относящиеся к теме диссертации, официальные данные Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации, Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Орловской области, материалы периодической печати, научно-практических конференций, монографий, данные бухгатерской, статистической и налоговой отчетности коммерческих организаций Орловской области, специализированный программный продукт Альт-Финансы, предназначенный для анализа и прогнозирования финансового состояния организаций, информационные источники сети Интернет и СПС Консультант Плюс.

Научная новизна результатов исследования заключается в разработке теоретико-методических положений и научно обоснованных практических рекомендаций по совершенствованию системы комплексного анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций в разрезе направлений и уровней управления, имеющих существенное значение для научного обеспечения устойчивого развития экономики и повышения эффективности управления.

Научная новизна исследования подтверждается следующими научными результатами:

- дана авторская трактовка экономических категорий финансовое состояние организации и ланализ финансового состояния организаций, предложена модель информационного обеспечения анализа и прогнозирования финансового состояния организаций для многоуровневой системы управления. В отличие от уже известных, суть авторских определений заключается в комплексной оценке текущей, инвестиционной, финансовой деятельности организации во взаимосвязи с процессами прогнозирования на всех уровнях управления. Формирование прогнозно-аналитической информации для широкого круга пользователей многоуровневой системы управления позволит своевременно диагностировать финансовое состояние и определить комплекс экономических и социальных мероприятий;

- разработана системно-организационная модель анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций, отличающаяся от подобных разработок последовательностью реализации аналитических и прогнозных процедур на разных уровнях управления и в разрезе всех сфер деятельности организации, использованием комплекса традиционных и перспективных методов обработки показателей на основе компьютерных технологий. Реализация модели позволит повысить эффективность многоуровневой системы менеджмента и обеспечить достоверность прогнозов;

-усовершенствована методика проведения анализа и прогнозирования фи-

нансового состояния коммерческих организаций, основу которой, в отличие от традиционно используемых методик, составляет сформированная система показателей анализа и прогнозирования финансового состояния, позволяющая применять ее на микро-, мезо- и макроэкономическом уровнях управления, проводить исследование по направлениям текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, видам показателей и группам пользователей, включая методику налогового анализа;

- предложена методика прогнозирования финансового состояния применительно к направлениям деятельности коммерческих организаций разных сфер бизнеса и уровням управления, основанная на использовании компьютерных технологий, позволяющая определять перспективы изменения финансового состояния экономических субъектов исходя из потребностей разных групп пользователей, принимать обоснованные и эффективные управленческие решения на региональном и федеральном уровнях;

- разработаны многофакторные экономико-математические модели чистой рентабельности активов организаций различных сфер бизнеса, организационно-правовых форм и направлений деятельности, основанные на группировке факторов по результатам анализа и прогноза деятельности экономических субъектов на микроуровне, способствующие росту устойчивости развития субъектов хозяйствования, повышению результативности системы управления и разработке сценарных условий развития отраслей экономики.

Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическая значимость результатов исследования определяется формированием новых и совершенствованием имеющихся теоретических и методических аспектов, состоящих в уточнении понятийного аппарата, развитии методики и совершенствовании процесса информационного обеспечения и организации прогнозно-аналитических процедур финансового состояния коммерческих организаций разных сфер бизнеса.

Практическое значение полученных результатов заключается в том, что внедрение и реализация сформированной системы анализа и прогнозирования финансового состояния обеспечат непрерывность, устойчивость деятельности коммерческих организаций, а также выбор оптимальной налоговой нагрузки, повышение эффективности управленческих процессов на основе удовлетворения информационных запросов пользователей. Предложенные подходы позволят осуществлять анализ финансового состояния на разных уровнях управления, способствуя его объективной оценке, моделированию и прогнозированию.

Разработанные теоретические положения и методики могут служить основой для совершенствования аналитического и прогнозного процессов в рамках коммерческой структуры или на уровне региона, экономики страны в целом, использоваться собственниками, государственными, контрольными и регулирующими органами и прочими заинтересованными пользователями информации.

Соответствие диссертации паспорту научной специальности. Содержание диссертационной работы соответствует паспорту специальности 08.00.12 -Бухгатерский учет, статистика, пункт 2.15 Анализ и прогнозирование финан-

сового состояния организации.

Апробация и реализация результатов диссертации. Основные положения и практические результаты диссертационного исследования докладывались автором на международных и межвузовских научных, научно-практических, Интернет-конференциях.

Ряд положений из сформированной системы анализа и прогнозирования финансового состояния нашли применение в деятельности коммерческих организаций Орловской области: Филиала Молочный комбинат Орловский ОАО Компания ЮНИМИК, ЗАО Приокский-Терминал, Орловского РАЙПО Единство, что подтверждается соответствующими справками об их внедрении.

Отдельные результаты диссертации нашли свое отражение в научно-исследовательских работах и отчетах кафедры экономического анализа и статистики ГОУ ВПО Орловский государственный институт экономики и торговли с участием автора:

- выпонение научных исследований по теме Методологические, практические и управленческие аспекты развития экономического анализа и статистики в условиях институционального преобразования экономики и адаптации к международным стандартам, зарегистрированной в ВНТИЦ 22.11.2007 г. по научному рубрикатору 06.00.00 Экономика. Экономические науки, регистрационный номер 0120.07111730;

- руководство научно-исследовательской работой студентов в рамках функционирования научного студенческого кружка кафедры.

Теоретические и практические положения диссертационного исследования реализованы в учебном процессе ГОУ ВПО Орловский государственный институт экономики и торговли в процессе преподавания дисциплин Анализ финансовой отчетности, Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности, Экономический анализ.

Публикации. Основные результаты исследования изложены в 29 опубликованных работах, объемом 16,1 п.л., в том числе 3 статьи в изданиях по списку ВАК Министерства образования и науки РФ, 5 монографий, учебное пособие, рекомендованное Учебно-методическим объединением по образованию в области финансов, учета и мировой экономики.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы, включающего 186 наименований. Работа изложена на 185 страницах основного текста, включает 29 таблиц, 16 рисунков и 36 приложений.

Во введении обоснована актуальность выбранной темы исследования, определены цель и задачи работы, установлены предмет и объект, методологическая и теоретическая база, представлены научная новизна результатов исследования, теоретическая и практическая значимость работы, апробация и реализация результатов диссертации.

В первой главе Теоретико-методические положения анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций определено место анализа финансового состояния в системе комплексного экономического

анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций, рассмотрены объекты и методы, установлено информационное обеспечение анализа и прогнозирования финансового состояния организаций.

Во второй главе Организация и методика проведения анализа финансового состояния коммерческих организаций сформирована системно-организационная модель анализа и прогнозирования финансового состояния, исследованы и предложены система показателей и методика проведения анализа финансового состояния по направлениям текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организаций с учетом макро-, мезо- и микроэкономических уровней управления с целью обеспечения информационных потребностей пользователей.

В третьей главе Экономико-математическое моделирование и прогнозирование финансового состояния коммерческих организаций разработана методика прогнозирования финансового состояния с использованием компьютерных технологий, построены и реализованы на практике многофакторные модели прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций различных сфер деятельности.

В выводах и предложениях обобщены наиболее важные результаты проведенного исследования.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Дана авторская трактовка экономических категорий финансовое состояние организации и ланализ финансового состояния организаций, предложена модель информационного обеспечения анализа и прогнозирования финансового состояния организаций для многоуровневой системы управления

Понятийный аппарат, существующий в современной экономической литературе, не отличается единством подходов к определению ключевых категорий исследования. В целях установления места анализа финансового состояния организации в системе экономического анализа, осуществлена группировка видов экономического анализа, позволяющая охарактеризовать его по уровням управления, поноте проведения, единицам измерения и субъектам анализа.

Для уточнения теоретической сущности анализа финансового состояния, выявлены направления анализа и прогнозирования финансового состояния организаций в разрезе видов деятельности (рис. 1), имеющие многоцелевую направленность и позволяющие учитывать интересы различных групп пользователей анализа и потребности менеджмента.

С учетом этого подхода, финансовое состояние организации рассматривается нами как важнейшая характеристика обеспечения финансовой независимости организации в ее текущей, инвестиционной и финансовой деятельности в исследуемый период времени и в перспективе, позволяющая оценить оптимальность структуры имущества и капитала и эффективность их использования, степень соблюдения экономических и социальных интересов собственников организации и других юридических и физических лиц (включая государственные и налоговые органы).

Анализ финансового состояния организаций

Цель анализа -установление доходности организации, перспектив инвестирования, выявление источников средств для их мобилизациио

Цель анализа оценка наращения собственного капитала и развития организации в рамках существуют го финансового обеспечения /

ЗЦельанали-1 Щ

Х за - иссле- ; Текущая ; дование дсятель-5 текущих ' ность

! ственных и ; возможно- I

Х стей и по- I / V ; требляемых в/Показатели \ ?ресурсов^5# текущей дея-; яГ \ тельности по у^^О? Хгруппам поль-5 \ зователей А

Инвестиционная деятельность

/Показатели^ 'инвестиционной деятельности по группам пользова, \ телей м

/Показатели^ финансовой деятельности по группам пользо-, Хвателей А

Цель - оценка перспективных показателей финансового состояния

Прогнозирование финансового состояния организаций

Показатели прогнозирования финансового состояния по группам пользователей

Использование результатов анализа и прогнозирования финансового состояния организаций для принятия управленческих решений

Рисунок 1 - Направления анализа и прогнозирования финансового состояния организаций в разрезе видов деятельности

Теоретическое обоснование понятия финансового состояния организации позволяет обобщить авторский взгляд на экономическую категорию анализа финансового состояния организации, который состоит в получении его объективной оценки применительно к текущей, финансовой и инвестиционной деятельности и информационным потребностям пользователей с целью его дальнейшего улучшения и стабилизации на основе методики прогнозирования основных тенденций будущего развития.

На основе этой формулировки, уточнено содержание объекта такого анализа, охватывающего макро-, мезо-, и микроэкономический уровни управления; представлена классификационная система видов анализа финансового состояния организаций, обобщающая их по различным признакам; систематизированы применяемые для его осуществления методы. В основу формирования системы методов анализа и прогнозирования финансового состояния организаций положено время проведения анализа, что дает возможность выделить методы ретроспективного, оперативного и перспективного анализа.

Анализ финансового состояния является достаточно информативной процедурой, необходимым условием обоснования управленческих решений. В работе определено, что внешние пользователи для принятия управленческих решений в основном используют внешнюю информацию, а внутренние - как внешнюю, так и внутреннюю. В связи с этим, разделено информационное обеспечение внутренних пользователей и внешних пользователей горизонтального и вертикального уровней управления. Уточнение информационного обеспечения внешних пользователей горизонтального иерархического уровня (напрямую заинтересованных в деятельности организации) при осуществлении анализа и прогнозирования финансового состояния, позволило выявить возможность косвенного воздействия этих пользователей на изменение финансового состояния при принятии ими решений по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации.

В процессе формирования информационной базы установлено, что внешние пользователи вертикального иерархического уровня (не заинтересованные напрямую в деятельности организации) не только используют информацию о деятельности организации для осуществления прогнозно-аналитических процедур, но и сами являются субъектами, предоставляющими такую информацию (табл. 1).

Таблица 1 - Информационное обеспечение внешних пользователей вертикального иерархического уровня при проведении анализа и прогнозирования финансового состояния организаций_

Наименование пользователя Передаваемая пользователю информация Предоставляемая пользователем информация

Государственные органы Бухгатерская, статистическая, налоговая, отчетность, бизнес-план, другие данные, необходимые для проведения мониторинга финансового состояния организаций Законодательные и нормативные акты, макроэкономическая и отраслевая информация

Налоговые органы Налоговая и бухгатерская отчетность Налоговые нормативные акты, ставки налогообложения, материалы налоговых проверок

Органы государственной статистики Статистическая и бухгатерская отчетность Экономико-статистические материалы, данные об уровне цен

Банки Бухгатерская отчетность, допонительная информация о деятельности организации Уровень процентных ставок, условия кредитования, отраслевые исследования

Биржи Бухгатерская отчетность, сведения об эмиссии ценных бумаг Биржевые данные

Аудиторские организации Бухгатерская отчетность, аудиторская информация Аудиторское заключение, письменная информация

Профсоюзы Бухгатерская отчетность, информация о занятости, оплате труда Колективные договоры

Конкуренты Бухгатерская отчетность Бухгатерская отчетность

Средства массовой информации Бухгатерская отчетность Экономический обзор, публикация отчетности конкурентов

Информационные агентства Бухгатерская отчетность Аналитические обзоры, информационные издания

Основу информационного обеспечения внешних пользователей составляет

бухгатерская отчетность. Однако на формирование бухгатерской отчетности значительное влияние оказывают ее внутренние пользователи. Авторский взгляд на информационное обеспечение внутренних пользователей информацией при проведении анализа и прогнозирования финансового состояния на текущем, тактическом, стратегическом и руководящем уровнях управления коммерческой организации приведен в табл. 2.

Таблица 2 - Информационное обеспечение внутренних пользователей информацией о результатах анализа и прогнозирования финансового состояния на разных уровнях управления организации_

Уровень управления Пользователь информации Применяемый вид анализа финансового состояния Анализируемая информация Результат анализа, передаваемая информация

Текущий Непосредственные испонители, менеджеры низшего звена Оперативный анализ Текущая Оперативная информация

Тактический Специалисты, менеджеры среднего звена Ретроспективный анализ Оперативная Оперативное решение, тактическая информация

Стратегический Менеджеры высшего звена Перспективный анализ Тактическая Тактическое решение, стратегическая информация

Руководящий Собственники, топ-менеджеры Догосрочное (индикативное) планирование Стратегическая Стратегическое решение

На каждом уровне управления применяется определенный вид анализа и прогнозирования финансового состояния. Кроме того, тому или иному уровню управления организацией соответствует определенный комплект аналитической информации. Выходная информация каждого нижестоящего уровня управления является исходной информацией для проведения анализа и прогнозирования финансового состояния более высшего уровня управления. Следовательно, с ростом уровней власти и управления возрастает сложность и ответственность принятия решений, затрагивающих анализ и прогнозирование финансового состояния организаций. Достижение адекватных и достоверных результатов анализа, в значительной степени зависит от того, какие аналитические инструменты, а также их сочетания будут использованы. В направлении совершенствования инструментов комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности целесообразно применение системного подхода.

2. Разработана системно-организационная модель анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций

Использование системного подхода к исследованию финансового состояния коммерческих организаций различных сфер деятельности позволяет разработать авторскую системно-организационную модель анализа и прогнозирования финансового состояния хозяйствующих субъектов (рис. 2).

Системно-организационная модель анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций

ЧГ Теоретико-методические основы анализа Финансового состояния

Объекты анализа финансового состояния коммерческих организаций

Внешняя финансово-хозяйственная спела

Внутренняя фшансово-хозяйственная среда.

Система показателей анализа и прогнозирования финансового состоя_______________ _ ûя коммерческих организаиий

Показатели текущей деятельности, Показатели инвест ищ!-! онной деятельности^ Показатели финан- 1 совой деятельности

Показатели прогнозирования

Методы анализа финансового состояния коммерческих организаций ЧЧ---- Ч .............

Методы ретроспективного и оперативного анализа

Методы перспективного | _анализа_

Информационное обеспечение анализа финансового состояния ком-

| ^ мерческих ор инизиции _____

1 Внешняя информация Внутренняя информация J

Организация и проведение анализа

В соответствии с уровнем управления

Л---------- ь.

На микроэкономи-1 ческом уровне 1 На мезоэкономи- 1 ческом уровне | На макроэкономи- 1 ческом уровне (

В соответствии с направлением деятельности Ш"'

По текущей деятельности

По инвестиционной деятельности

По финансовой деятельности Д

Моделирование и прогнозирование

На основе компьютерных технологий I На основе многофаеторных моделей I

__..... -.-.л..' ........,л-....,,,,.. .,.............-.,............Д,Д.-,.................

Обобщение и реализация результатов нализа и прогнозирования финансового,, состояния коммерческих организаций

Рисунок 2 - Системно-организационная модель анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций

Построение этой модели предполагает рассмотрение четырех взаимосвязанных менаду собой блоков. Первый блок закладывает теоретико-методические основы анализа, которыми являются объекты, система показателей, методы и информационное обеспечение анализа финансового состояния коммерческих организаций. Сущность второго блока сводится к организации и проведению анализа финансового состояния коммерческих организаций по трем направлениям: текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Третий блок заключается в моделировании и прогнозировании финансового состояния коммерческих организаций на основе компьютерных технологий или многофакторных моделей. Четвертый блок имеет целью обобщение и реализацию результатов анализа финансового состояния коммерческих организаций.

Системное видение процесса анализа и прогнозирования финансового состояния позволяет адаптировать методику анализа и комплекс аналитических показателей к применению в рамках текущей, инвестиционной и финансовой деятельности с учетом информационных запросов менеджеров всех уровней управления экономикой.

Оценка финансового состояния базируется на использовании не только традиционных ретроспективных и оперативных методов анализа, но и на применении перспективных приемов и способов. Это дает возможность построить прогноз финансового состояния организации в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности применительно к разным уровням управления, на основе компьютерных технологий и многофакторного моделирования.

Реализация системно-организационной модели анализа на практике позволяет оценить текущее финансовое состояние компании в целом, в разрезе основных сфер деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой), подтвердить непрерывность деятельности фирмы на перспективу и определить приоритетные ориентиры развития на основе комплекса экономических индикаторов всесторонних направлений организации бизнеса.

Используемая в системно-организационной модели анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций система показателей является одним из важнейших составных компонентов.

3. Усовершенствована методика проведения анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций

Для реализации системно-организационной модели анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций требуется сформировать систему показателей, обеспечивающую достаточной информацией для принятия управленческих решений всех заинтересованных в этом пользователей. Внутренних и внешних пользователей при проведении ими анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций, интересуют определенные виды деятельности и аналитические показатели.

Такое представление дает возможность произвести допонительную классификацию показателей в рамках определенных видов деятельности, таким образом, облегчая пользователям дальнейшую работу с установлением необходимых им показателей (табл. 3).

Таблица 3 - Основные группы показателей анализа и прогнозирования финансового состояния в соответствии с видами деятельности, необходимые пользователям для принятия управленческих решений_

Наименование пользователя Интересующий пользователя вид деятельности Основные группы аналитических показателей

Внутренние пользователи

Собственники Финансовая и текущая деятельность, прогнозирование Финансовая устойчивость, рентабельность

Менеджеры Все сферы деятельности Все группы аналитических показателей

Персонал Текущая деятельность Ликвидность и платежеспособность

Внешние пользователи горизонтального иерархического уровня

Инвесторы Все сферы деятельности Ликвидность и платежеспособность, деловая и инвестиционная активность, рентабельность, финансовая устойчивость

Кредиторы Текущая и финансовая деятельность, прогнозирование Ликвидность и платежеспособность, деловая и инвестиционная активность, финансовая устойчивость

Поставщики и подрядчики Текущая деятельность, прогнозирование Ликвидность и платежеспособность, деловая активность, финансовая устойчивость

Покупатели и заказчики Текущая деятельность Ликвидность и платежеспособность, деловая и инвестиционная активность

Внешние пользователи вертикального иерархического уровня

Государственные органы Все виды деятельности Все группы аналитических показателей

Налоговые органы Текущая и инвестиционная деятельность, прогнозирование Ликвидность и платежеспособность, рентабельность, финансовая устойчивость

Органы государственной статистики Все виды деятельности Ликвидность и платежеспособность, деловая и инвестиционная активность, рентабельность, финансовая устойчивость

Банки Все виды деятельности Ликвидность и платежеспособность, деловая и инвестиционная активность, рентабельность, финансовая устойчивость

Биржи Текущая и финансовая деятельность Ликвидность и платежеспособность, деловая и инвестиционная активность, рентабельность, финансовая устойчивость

Аудиторские организации Интересующий заказчика вид деятельности Интересующие заказчика показатели

Профсоюзы Текущая деятельность Ликвидность и платежеспособность, деловая и инвестиционная активность

Конкуренты Все виды деятельности Все группы аналитических показателей

Средства массовой информации Все виды деятельности Любая доступная информация, интересная широкой общественности

Информационные агентства В зависимости от сферы интересов агентства В зависимости от сферы интересов агентства

Изучение действующего законодательства и содержания работ ведущих ученых-экономистов позволяет нам сформировать целостную систему показателей анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций в разрезе видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Такая сис-

тематизация экономических показателей позволяет произвести выборку интересующих показателей анализа и прогнозирования финансового состояния организаций по видам деятельности, в разрезе групп пользователей или экономических показателей.

К показателям финансового состояния, характеризующим текущую деятельность организации, отнесены индикаторы, отражающие ее операционную деятельность и позволяющие быстро реагировать на негативные изменения финансового состояния.

Показатели, характеризующие инвестиционную деятельность коммерческих организаций, охватывают информацию об изменении объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов, ценных бумаг и иных финансовых вложений, займы, предоставленные другим организациям, а также о получении дивидендов и процентов.

При анализе и прогнозировании показателей финансового состояния, относящихся к финансовой деятельности, используется информация бухгатерского баланса о собственном капитале организации, а также о полученных займах и кредитах, а из отчета о прибылях и убытках - данные о чистой прибыли (убытке) отчетного периода как одного из источников собственного капитала.

Предлагаемая система показателей анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций в разрезе видов деятельности является ориентированной в первую очередь на пользователей, заинтересованных в результатах такого анализа и прогнозирования. С помощью данной системы показателей пользователям предоставляется возможность принимать экономически обоснованные решения по вопросам управления ресурсами, стратегии и тактики ведения бизнеса, возможности возврата кредита и получения дивидендов, оплаты поставленных товаров, уплаты налоговых платежей в бюджет и т.д. Для каждого конкретного пользователя в ней заложен определенный набор индикаторов анализа и прогнозирования финансового состояния применительно к сфере его экономических интересов.

Апробация предложенной методики проведения анализа и прогнозирования осуществлена по коммерческим организациям сфер сельскохозяйственного производства, оптовой и розничной торговли и промышленного производства, функционирующим в Орловской области. Вместе с тем, показатели, включенные в составленную систему показателей анализа и прогнозирования финансового состояния, применимы и на мезо- и макроэкономическом уровнях управления. Оценка и прогнозирование финансового состояния экономики отдельных регионов и государства в целом проведена на основе официальных статистических данных.

Для того чтобы обеспечить эффективное функционирование организации, необходимо не только уметь проводить анализ финансового состояния на основе сформированной системы показателей, но и осуществлять его прогнозирование.

4. Предложена методика прогнозирования финансового состояния применительно к направлениям деятельности коммерческих организаций разных сфер бизнеса и уровням управления, основанная на использовании компьютерных технологий

Прогнозирование финансового состояния имеет большую значимость как для отдельных организаций, так и для регионов, отраслей и страны в целом, поскольку способствует принятию экономически обоснованных решений и разработке стратегии развития. Использование компьютерных технологий позволяет широкому кругу пользователей проводить анализ и прогнозирование финансового состояния, привлекая большие массивы информации.

Предлагаемая методика прогнозирования финансового состояния с использованием компьютерных технологий (рис. 3) включает ряд последовательных, взаимосвязанных этапов:

1. Предпрогнозный этап, который заключается в формировании информационной базы анализа и прогнозирования финансового состояния, установлении временных периодов прогнозирования и вводе исходных данных.

2. Этап прогнозирования, включающий расчет прогнозных показателей финансового состояния, формирование прогнозной финансовой отчетности, а также ряд допонительных функций, в зависимости от свойств программного продукта. Вместе с тем, помимо заложенных в компьютерные программы методик прогнозирования, предлагается допонительно проводить прогноз финансового состояния по направлениям текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, что позволяет определять перспективы изменения финансового состояния хозяйствующего субъекта по избранным сферам деятельности, использовать необходимые пользователям показатели, а также обеспечить рост практической значимости результатов такого прогнозирования.

3. Постпрогнозный этап - состоит в оценке результатов прогнозирования, выработке практических рекомендаций по улучшению финансового состояния субъекта хозяйствования, принятии на основе этого управленческих решений, а также мониторинге их осуществления и оценке отклонений фактических показателей деятельности от прогнозных.

Методика прогнозирования финансового состояния с использованием компьютерных технологий разработана таким образом, чтобы ее можно было применять на микро-, мезо- и макроэкономическом уровнях управления. Применение данной методики позволяет разрабатывать прогнозы финансового состояния высокой степени достоверности и точности, предоставлять обоснованную предикативную информацию для принятия управленческих решений, а основными ее преимуществами является доступность и простота использования.

Апробация методики осуществлена с использованием программного продукта Альт-Финансы по данным бухгатерской отчетности эмпирической коммерческой организации Орловской области. Исходный пакет анализа Альт-Финансы допонен предложенной методикой путем подразделения коэффициентов финансового состояния на показатели трех направлений деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой, а также на показатели прогнозирования.

Необходимо отметить, что методика прогнозирования финансового состояния с использованием компьютерных технологий универсальна и может быть реализована в компьютерных программах, обладающих возможностью трансформации.

1 Нредаропюшый нал

5 91 III

Формирование информационной базы анализа и прогнозирования

Установление временных периодов прогнозирования

III \ ь == = = = = 1

т \ Р = - = 3 = 3

Бухгатерская отчетность

Х = = = 5 = = = = = 5 = 5 = = = =

Допонительные данные (темп инфляции, курсы валют, ставкг налога на прибыль и т.д.)

I 5 = Я г Г !

2 11рт низировшшс

Расчет прогнозных показателей финансового состояния

> По заложенным в программы методикам

> По направлениям текущей, инвестиционной и финансовой деятель-

I ности

Формирование прогнозной отчетности

Допонительные функции

> Бухгатерский баланс

> Отчет о прибылях и убытках

> Другие формы отчетности

> Создание аналитических отчетов и экспертных заключений

> Таблицы и графики

> Сравнение результатов анализа с рекомендуемыми значениями, данными других организаций, в динамике

3. Постпрошозный этап

Оценка результатов прогнозирования и выработка рекомендаций

Принятие пользователями управленческих решений

Мониторинг последствий принятия решений _е*

Рисунок 3 - Методика прогнозирования финансового состояния на микроэкономическом уровне с использованием компьютерных технологий

Однако, вследствие технических свойств программных средств, анализ и прогнозирование в данном случае осуществляется по одному хозяйствующему субъекту. Для проведения финансового прогнозирования одновременно по нескольким организациям применяется экономико-математическое моделирование, позволяющее с определенной степенью вероятности устанавливать изменения значений показателей финансового состояния под влиянием различных факторов.

5. Разработаны многофакторные экономико-математические модели чистой рентабельности активов организаций различных сфер бизнеса, организационно-правовых форм и направлений деятельности

Объектом прогнозного моделирования и значением зависимого (результативного) признака (У) для многофакторной модели выбрана чистая рентабельность активов, как комплексный показатель эффективности всей финансово-хозяйственной деятельности организации. В качестве факторных показателей (х) использованы коэффициенты финансового состояния, исчисляемые на микро-, ме-зо- и макроэкономическом уровнях управления и необходимые большинству пользователей информационных материалов. Факторные модели основаны на классификации коэффициентов финансового состояния по направлениям текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации. Структура многофакторных микромоделей чистой рентабельности активов сформирована для коммерческих организаций различных организационно-правовых форм, сфер сельскохозяйственного производства (У1), оптовой и розничной торговли (У2) и промышленного производства (УЗ), функционирующих в Орловской области.

Корреляционно-регрессионный анализ осуществлен с использованием программного продукта Microsoft Excel, что гарантирует точность обработки вводимой информации и полученных данных.

При реализации моделей определено влияние наиболее значимых факторных признаков на результативный признак - чистую рентабельность активов - для коммерческих организаций различных организационно-правовых форм и сфер деятельности, расположенных в Орловской области, и составлены соответствующие уравнения регрессии (табл. 4).

Таблица 4 - Уравнения регрессии многофакторных моделей чистой рентабельности активов организаций Орловской области за 2008-2009 годы_

Сфера деятельности модели Условное обозначение результативного признака Год Формула уравнения регрессии

Сельскохозяйственное производство У1 2008 Y1 = 0,493810 * xl.2.1 + 0,384972 * xl.3.3 + 0,001643

2009 Y12009 = 0,254840 * xl.2.2 + 0,438522 * xl.3.3 - 0,003600

Оптовая и розничная торговли У2 2008 Y22008 = 0,597600 *х2.2.2 +0,163681 *х2.3.1 -0,023835

2009 Y22009= 0,356293 *х2.1.3 + 1,051110* х2.2.2-0,021149

Промышленное производство УЗ 2008 Y3 2008 = 1,999525 * хЗ. 1.3 + 2,335568 * хЗ.2.1 -0,115170

2009 Y3 200, = 0,748604 * хЗ.2.1 + 0,192487 * хЗ.З.З + 0,020805

где х1.2.1, хЗ.2.1 - рентабельность проданных товаров, продукции (работ, услуг); х1.3.3 - чистая рентабельность собственного капитала; х1.2.2, х2.2.2 - рентабельность активов; х2.3.1-коэффициент автономии;

х2.1.3, хЗЛ.З - рентабельность продаж (по прибыли от продаж).

На основе разработанных многофакторных моделей чистой рентабельности активов, с использованием программного продукта Microsoft Excel определены теоретические (прогнозные) значения зависимого (результативного) показателя. Сравнительный анализ фактических и теоретических значений чистой рентабельности активов коммерческих организаций Орловской области, относящихся к сферам сельскохозяйственного производства, оптовой и розничной торговли и промышленного производства, показал достаточно высокую точность прогноза. Это дало возможность осуществить предсказание значений результативного (зависимого) признака путем подстановки в многофакторное уравнение регрессии ожидаемых значений факторов, рассчитанных на основе прогнозной информации специализированного программного продукта Альт-Финансы.

В связи с тем, что полученное прогнозное значение чистой рентабельности активов является точечным, и вероятность его реализации достаточно мала, определен интервал прогноза, учитывающий возможный разброс отклонений в положении линии регрессии. Сравнение установленного прогнозного интервала с предполагаемыми значениями чистой рентабельности активов, определенными при помощи программного продукта Альт-Финансы, подтвердило полученный результат и доказало достоверную прогностическую способность разработанных экономико-математических моделей. Многофакгорные модели прогнозирования чистой рентабельности активов являются универсальными и полезными для всех категорий пользователей микро-, мезо- и макроэкономического уровней управления, что позволяет использовать их в прогнозировании финансового состояния хозяйствующих субъектов различных организационно-правовых форм, сфер деятельности, уровней управления и региональной принадлежности.

ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ

Проведенное диссертационное исследование дает возможность сделать следующие выводы и предложить рекомендации:

- уточненное информационное обеспечение анализа и прогнозирования финансового состояния организаций, которое может быть применено на разных уровнях управления, позволяет использовать состав его показателей внешними и внутренними пользователями вертикального и горизонтального уровней управления организацией;

- рекомендуемая методика проведения анализа финансового состояния коммерческих организаций повышает оперативность анализа, учитывает потребности различных пользователей, предоставляет возможность производить пользователям самостоятельный отбор из всей сформированной совокупности показателей, осуществлять моделирование и прогнозирование финансового состояния коммерческих организаций;

- реализация системно-организационной модели анализа на практике позволяет оценивать текущее финансовое состояние компании в целом, в разрезе основных сфер деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой), подтверждать непрерывность деятельности фирмы на перспективу и определять приоритетные ориентиры развития на основе комплекса экономических индикаторов всесторон-

них направлений организации бизнеса;

- применение методики прогнозирования финансового состояния с использованием компьютерных технологий дает возможность разрабатывать прогнозы финансового состояния высокой степени достоверности и точности, предоставлять обоснованную предикативную информацию для принятия управленческих решений;

- составленные многофакторные модели прогнозирования чистой рентабельности активов обладают высокой точностью, надежностью, имеют большую вероятность реализации, являются универсальными и полезными для всех категорий пользователей микро-, мезо- и макроэкономического уровня, и могут быть использованы в прогнозировании финансового состояния хозяйствующих субъектов различных организационно-правовых форм, сфер деятельности, уровней управления и региональной принадлежности.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ ИЗЛОЖЕНЫ В СЛЕДУЮЩИХ РАБОТАХ: Публикации в изданиях, рекомендованных ВАК:

1. Сучкова, H.A. Формирование инновационной политики организации /

H.A. Сучкова, C.B. Дёминова // Известия ОреГТУ. - 2008. - №1/203(541). - С. 132-139. - 0,6 пл., в т.ч. авторских - 0,3 п.л.

2. Сучкова, H.A. Роль отчетности в анализе финансовых показателей деятельности организаций / НА. Сучкова, И.В. Бутенко, C.B. Дёминова // Экономические науки. - 2009. - №9/58. - С. 314-317. - 0,4 п.л., в т.ч. авторских - 0,2 п.л.

3. Сучкова, H.A. Система показателей анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций для налоговых органов / Н. А. Сучкова // Вестник ОреГИЭТ. - 2010. -№3(13) - С. 97-103. - 0,5 пл.

Монографии и учебные пособия

4. Сучкова, H.A. Системное представление аудита и анализа бухгатерской (финансовой) отчетности экономических субъектов: Монография / В.Е. Губин, О.В. Губина, Е.С. Амелина, H.A. Сучкова, C.B. Дёминова, Т.А. Баркова; под общ. ред. д.э.н. Н.В. Парушиной - Орёл.: ООО ПФ Картуш, 2008. - 284 с. -17,7 пл., в т.ч. авторских - 2,9 п.л.

5. Сучкова, H.A. Формирование комплексной системы показателей для осуществления анализа финансового состояния организации //Теория и методология организации и управления экономическими системами через призму инновационно-инвестиционных процессов: колективная монография / Под общ. ред. проф. Е.В. Сибирской. - Книга 3. - СПб.: ИНФО-ДА, 2008. - 260 с. - 1,0 пл.

6. Сучкова, H.A. Особенности составления и анализа консолидированной отчетности в международной и отечественной практике // Теория и методология организации и управления экономическими системами: колективная монография / под общ. ред. проф. Е.В. Сибирской. - Воронеж: Научная книга, 2009. - 297 с. -

I,1 пл.

7. Сучкова, H.A. Использование метода корреляционно-регрессионного анализа для исследования математической модели в финансовом анализе // Матема-

тические и инструментальные методы в экономике: колективная монография / Музалевская A.A., Сучкова Н.АУ под общ. ред. проф. Е.В. Сибирской. - Воронеж: Научная книга, 2010. - 122 с. - 1,2 пл., в т.ч. авторских - 0,6 п.л.

8. Сучкова, H.A. Методика формирования информационного обеспечения анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций для многоуровневой системы управления // Тенденции, закономерности, факторы и условия функционирования предпринимательства: колективная монография / под общей ред. проф. Е.В. Сибирской. - Воронеж: Научная книга, 2010. - 264 с. -1,1 п.л.

9. Сучкова, Н.А.Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций: учебное пособие (Гриф: УМО по образованию в области финансов, учета и мировой экономики) / Губин В.Е., Губина О.В., Бутенко И.В., Тимофеева С.А., Деминова C.B., Сучкова H.A.; Под ред. д.э.н. Парушиной Н.В. - М.: ИД ФОРУМ: ИНФРА-М, 2010. - 432 с. - 27 пл., в т.ч. авторских - 2,7 п.л.

Статьи в научных и научно-практических изданиях

10. Сучкова, H.A. Иностранное инвестирование, его роль в экономическом преобразовании России / H.A. Сучкова, C.B. Внукова // Проблемы становления, тенденции реформирования и государственное регулирование экономики России: сб. науч. тр. межвузовской конференции. Кн. 2 / под ред. В С. Зеленцова - Орел: ОКИ, 2002. - С. 95-98. - 0,2 пл., в т.ч. авторских - 0,1 пл.

11. Сучкова, H.A. Проблемы инвестирования в инновации в условиях современной экономики / H.A. Сучкова // Проблемы становления, тенденции реформирования и государственное регулирование экономики России: сб. науч. тр. межвузовской конференции. Кн. 2 / под ред. В С. Зеленцова - Орел: ОКИ, 2002. - С. 93-95.-0,1 пл.

12. Сучкова, H.A. Место и роль инвестиций на современном этапе развития экономики / H.A. Сучкова И Социально-экономическое развитие постсоветской России: региональный аспект: сб. науч. тр. межвузовской конференции. Кн. 1. -Орел: ОКИ, 2003. - С. 172-173. - 0,1 п.л.

13. Сучкова, H.A. Возможности экономического анализа финансовой отчетности при переходе к МСФО / H.A. Сучкова, О.И. Чибисова // Информационно-аналитические возможности бухгатерской отчетности, способы ее консолидации при переходе к МСФО: материалы межвуз. науч.-практ. студ. конф. / под ред. проф. Н. И. Лыгиной. - Орел: Издательство ОреГИЭТ. - 2008. - С. 352-359. - 0,5 пл., в т.ч. авторских - 0,4 пл.

14. Сучкова, H.A. Методы и приемы комплексного экономического анализа в аудите бухгатерской (финансовой) отчетности / H.A. Сучкова, Н.В. Парушина, Е.С. Амелина // Россия в экономических системах всемирного хозяйства: общее и особенное: Материалы междунар. науч.-практ. Интернет-конф. - Часть IV. / под ред. Н. И. Лыгиной - Орел: Издательство ОреГИЭТ. - 2008. - С. 193-201. -1 пл., в т.ч. авторских - 0,3 п.л.

15. Сучкова, H.A. Организация и управление системой аналитических показателей прогнозирования и планирования финансового состояния организаций в современных условиях / Н. А. Сучкова, С. В. Дёминова // Россия в экономических

системах всемирного хозяйства: общее и особенное: Материалы межд. науч,-практ. Интернет-конф- Часть IV. / под ред. Н. И. Лыгиной - Орел: Изд-во Орел-ГИЭТ. - 2008. - С. 225-231.-0,4 п.л., в т.ч. авторских - 0,2 пл.

16. Сучкова, H.A. Роль и место инновационных процессов в жизни общества / Н. А. Сучкова, С. В. Дёминова // Институциональная и эволюционная экономика: проблемы и перспективы развития: Материалы межвуз. науч.-практ. конф. - Ч. 1 / под ред. проф. Н. И. Лыгиной. - Орел: Издательство ОреГИЭТ. - 2008. - С. 97103. - 0,4 пл., в т.ч. авторских - 0,2 пл.

17. Сучкова, H.A. Актуальные вопросы оценки финансового состояния организации / Н. А. Сучкова, И.И. Потапова // Современные системы учета, анализа и аудита в развитии малого предпринимательства: межвуз. науч.-практ. студ. конф., Материалы и доклады / под ред. проф. Н. И. Лыгиной - Орел: Издательство ОреГИЭТ, 2009. - С. 183-189. - 0,4 пл., авторских - 0,3 пл.

18. Сучкова, H.A. Использование компьютерных технологий в экономическом анализе при переходе к МСФО и MCA / Н. А. Сучкова, М.Г. Лобачёва И Ба-кановские чтения: современные проблемы бухгатерского учета, экономического анализа и аудита: Материалы междунар. научн.-практ. конф., Кн. 2 / под ред. проф. Н. И. Лыгиной. - Орел: Издательство ОреГИЭТ. - 2009. - С. 101-111. - 0,7 пл., в т.ч. авторских - 0,4 п.л.

19. Сучкова, H.A. Использование программных продуктов в анализе и прогнозировании финансового состояния организации / H.A. Сучкова // Бакановские чтения: современные проблемы бухгатерского учета, экономического анализа и аудита: Междунар. научн.-практ. конф., Кн. 1 / под ред. проф. Н.И. Лыгиной. -Орел: Издательство ОреГИЭТ. - 2009. - С. 247-254. - 0,4 п.л.

20. Сучкова, H.A. Концептуальные аспекты понятия и содержания финансового состояния коммерческих организаций на основе сопоставления различных подходов / H.A. Сучкова // Современное развитие интегрированных учетных подсистем в управлении хозяйственной деятельностью организаций: проблемы развития экономического анализа и статистики в условиях социально ориентированной экономики в соответствии с международными стандартами: материалы конференции / под общ. ред. проф. Н.В. Парушиной. - Орёл: ОреГИЭТ, 2009. - С. 127-133. - 0,4 пл.

21. Сучкова, H.A. Методология налогового анализа как основы налогового планирования / Н. А. Сучкова, С. В. Дёминова // Бакановские чтения 2009. Концепция бухгатерского учета, экономического анализа и аудита в условиях социально ориентированной экономики в соответствии с МСФО и МСА: междунар. науч.-практ. конф., Материалы и доклады / под общ. ред. проф. H.A. Лытневой -Орёл: Издательство ОреГИЭТ, 2009. - С. 126-131. - 0,4 пл., в т.ч. авторских - 0,2 пл.

22. Сучкова, H.A. Оборотный капитал организации: информационное обеспечение и методика анализа / H.A. Сучкова, O.A. Ефимина // Современное развитие интегрированных учетных подсистем в управлении хозяйственной деятельностью организаций: проблемы развития экономического анализа и статистики в условиях социально ориентированной экономики в соответствии с международными

стандартами: материалы конференции / под общ. ред. проф. H .В. Парушиной. -Орйл: ОрёГИЭТ, 2009. - С. 206-218. - 0,8 п.л., в т.ч. авторских - 0,4 п.л.

23. Сучкова, H.A. Основные положения методики анализа деловой и инвестиционной активности организации / H.A. Сучкова // Информационные технологии. Проблемы развития статистической и информационной системы: материалы конференций / под ред. проф. Н.И. Лыгиной. - Орел: ОрёГИЭТ, 2009. - С. 269277. - 0,4 п.л.

24. Сучкова, H.A. Современные теоретические аспекты анализа инвестиционной деятельности / НА. Сучкова, М.Ф. Хочунская // Молодежный научный потенциал в развитии концепции бухгатерского учета, экономического анализа и аудита в условиях социально ориентированной экономики в соответствии с МСФО И МСА: материалы межвузовской конференции / под общ. ред. проф. Н.В. Парушиной. - Орел: ОрёГИЭТ, 2009. - С. 252-256. - 0,4 пл., в т.ч. авторских -0,3 пл.

25. Сучкова, H.A. Сравнительный анализ методических подходов к сущности и содержанию комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности организации / H.A. Сучкова, C.B. Дёминова // Современное развитие интегрированных учетных подсистем в управлении хозяйственной деятельностью организаций: проблемы развития экономического анализа и статистики в условиях социально ориентированной экономики в соответствии с международными стандартами: материалы конференции / под общ. ред. проф. Н.В. Парушиной. - Орёл: ОрёГИЭТ, 2009. - С. 193-199. - 0,4 пл., в т.ч. авторских - 0,2 пл.

26. Сучкова, H.A. Комплексный анализ стратегических факторов внутренней и внешней среды некоммерческих организаций / H.A. Сучкова, В.Г. Шальнева // Альманах Научные записки ОрёГИЭТ. - 2010. - №1 (1). - С. 121-124. - 0,3 пл., в т.ч. авторских - 0,2 п.л.

27. Сучкова, НА. Контролинг, управленческий учет и анализ: проблемы развития в современных экономических условиях / H.A. Сучкова, Е.А. Степкина, М.Г. Цых // Альманах Научные записки ОрёГИЭТ. - 2010. - №1 (1). - С. 71-75. -0,5 пл., в т.ч. авторских - 0,3 пл.

28. Сучкова, H.A. Особенности учетно-аналитического обеспечения системы стратегического управления организацией / H.A. Сучкова, Е.Ю. Лапина // Альманах Научные записки ОрёГИЭТ. - 2010. - №1 (1). - С. 110-114. - 0,6 пл., в т.ч. авторских - 0,5 пл.

29. Сучкова, H.A. Современные методы и подходы к принятию управленческих решений в процессе инвестиционной деятельности / H.A. Сучкова, О.В. Да-нюкова // Альманах Научные записки ОрёГИЭТ. - 2010. - №1 (1). - С. 114-118. -0,4 пл., в т.ч. авторских - 0,3 пл.

Литературный редактор Зайцева H.H. Технический редактор Смагина И.В.

Издательство ОреГИЭТ 302028 г. Орел, ул. Октябрьская, 12 Подписано к печати 15.10.2010 Формат 60x90/16 Печать офсетная. Усл. печ. л. 1,0 Тираж 100 экз. Заказ №20 Отпечатано с готового оригинал-макета на полиграфической базе ОреГИЭТ

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Сучкова, Наталья Анатольевна

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ АНАЛИЗА И

КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ

1.1. Анализ финансового состояния в системе комплексного 11 экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций

1.2. Объекты и система прогнозно-аналитических методов оценки 26 финансового состояния организаций

1.3. Информационное обеспечение анализа и прогнозирования финансового 34 состояния на разных уровнях управления

ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИЯ И МЕТОДИКА ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА 50 ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ

2.1. Формирование системно-организационной модели анализа и 50 прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций

2.2. Аналитические процедуры оценки финансового состояния организаций 72 в рамках текущей деятельности

2.3. Методика анализа и система показателей финансового состояния в 94 сфере инвестиционной и финансовой деятельности организаций

ГЛАВА 3. ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ И 113 ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ

3.1. Методика прогнозирования финансового состояния с использованием 113 компьютерных технологий

3.2. Построение многофакторных моделей прогнозирования финансового 128 состояния коммерческих организаций различных сфер деятельности

3.3. Прогнозирование финансового состояния коммерческих организаций 150 по результатам реализации многофакторных регрессионных моделей

ПРОГНОЗИРОВАНИЯ

ФИНАНСОВОГО

СОСТОЯНИЯ

Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование системы анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций"

Актуальность темы исследования. В результате негативного воздействия мирового финансового кризиса большинство коммерческих организаций оказались вынужденными функционировать в неблагоприятных экономических условиях. Нестабильность внешней финансовой среды неизбежно влечет за собой сокращение эффективности производства, трудности с процессом обеспечения непрерывности деятельности, рост риска инвестирования, вызывая необходимость обоснованного выбора направлений дальнейшего развития организации. В этом процессе важная роль принадлежит комплексному экономическому анализу финансово-хозяйственной деятельности организаций, позволяющему своевременно диагностировать финансовое состояние и определять комплекс мероприятий по его стабилизации. Необходимость предвидения благоприятных изменений финансового состояния организаций, роста эффективности деятельности приводит к возрастанию роли прогнозирования, снижающего неопределенность и риск, повышающего результативность системы управления.

Изменение условий функционирования экономических субъектов требует совершенствования методики и процедур проведения анализа и прогнозирования финансового состояния организаций на основе системного подхода во взаимосвязи всех ключевых элементов и подсистем прогнозно-аналитических процессов. Формирование системы анализа и прогнозирования финансового состояния будет способствовать стабилизации экономики в условиях кризиса, повышению эффективности деятельности хозяйствующих субъектов на региональном уровне и в масштабе экономики страны, обеспечению непрерывности и устойчивости развития бизнеса.

Несомненная важность и недостаточная изученность многоаспектных проблем анализа и прогнозирования финансового состояния, необходимость формирования прогнозно-аналитической системы, позволяющей получать реальную и потенциальную оценку эффективности деятельности коммерческих организаций, и установление ее составных компонентов, определяют актуальность темы исследования.

Степень разработанности проблемы. Теоретическим и практическим аспектам методики осуществления анализа финансового состояния посвящены работы отечественных ученых М.И. Баканова, С.Б. Барнгольц, М.А. Бахрушиной, JI.B. Донцовой, Н.П. Любушина, Н.В. Парушиной, Г.В. Савицкой, С.Г. Чеглаковой, М.Б. Чирковой, А.Д. Шеремета. Порядок формирования и практического применения показателей, характеризующих финансовое состояние, рассмотрен в трудах В.Р. Банка, JI.T. Гиляровской, А.И. Гинзбурга, Д.А. Ендовицкого, А.Ф. Ионовой, Э.И. Крылова, Э.А. Маркарьян, М.В. Мельник, Н.С. Пласковой, H.H. Селезневой, Т.Н. Тостых. Исследованию различных аспектов прогнозирования финансового состояния организаций уделено внимание в работах JI.E. Басовского, И.Н. Богатой, П.И. Вахрина, В.В. Ковалева, H.A. Лытневой, JI.H. Усенко, Н.В. Черемисиной.

В разной степени изучению этих проблем посвящены работы зарубежных экономистов JI.A. Бернстайна, К. Боумэна, С.Дж. Брауна, Ю.Ф. Брикхэма, М., Вебера, М.А. Гольцберга, Т.Р. Карлина, Б. Карлоффа, М.П. Крицмена, А.Р. Макмина, Б. Риза, Д. Стоуна, Дж. Фрэдлоба, К. Хедцервика, Э. Хеферта, К. Хитчинга, У. Хорнби.

Изучение порядка формирования информационного обеспечения, существующих методик анализа и прогнозирования финансового состояния, выявило, что, несмотря на большую степень проработанности проблемы, еще имеются вопросы, требующие допонительного исследования и уточнения.

В настоящее время финансовое состояние организаций рассматривается комплексно, без учета специфики направлений деятельности коммерческих организаций и потребностей пользователей информации. Имеются различия в понятийном аппарате, составе и структуре показателей, используемых для анализа, а также в способах их оценки. Кроме того, при осуществлении аналитических процедур исследования финансового состояния организаций применяются традиционные ретроспективные методы анализа, не акцентируется внимание на прогнозировании на основе перспективных методов анализа с использованием компьютерных технологий.

Актуальность темы и недостаточная степень разработанности проблемы обозначили необходимость диссертационного исследования.