Формирование лизинговых отношений на уровне экономики регионов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Литвинова, Наталья Петровна |
| Место защиты | Якутск |
| Год | 2002 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Литвинова, Наталья Петровна
Введение 3
Глава 1. Экономике- правовые основы лизинговой деятельности
1.1. Сущность и формы лизинговых отношений 10
1.2. Экономические выгоды и риски лизинга 25
1.3. Правовые основы лизинговой деятельности в зарубежных странах и России 44
Глава 2. Национальные и региональные особенности осуществления лизинговой деятельности
2.1. Зарубежный опыт лизинговых операций и возможности его использования 63
2.2. Тенденции развития лизинговой деятельности в России и ее регионах 73
2.3. Условия заключения лизинговых сделок на региональном уровне 89
Глава 3. Совершенствование лизинговых отношений в Республике Саха (Якутия)
3.1. Лизинг как фактор стимулирования малого предпринимательства 107
3.2. Регионально-отраслевые особенности механизма лизинга в АПК 119
3.3. Механизм расширения лизинговых отношений 132
Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование лизинговых отношений на уровне экономики регионов"
Актуальность темы исследования. Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных методов обновления материально технической базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности. Одним из таких нетрадиционных методов является лизинг - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его физическим и юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных специальным договором (англ. "to lease" означает "арендовать" или "брать в аренду").
Введение в экономический лексикон термина "лизинг", связывают с операциями телефонной компании "Бел", руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду. Однако первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано только в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией "Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн".
Лизинг или финансовая аренда в современном понимании ее как альтернативы банковскому инвестиционному кредитованию возник относительно недавно - в начале 50-х гг. Но уже сегодня лизинг является приоритетным видом инвестиционной деятельности, предоставляя возможность малым и средним предприятиям приобретать и обновлять основные средства производства. В 1 настоящее время объем лизинговых сделок составляет около 500 мрд. $ США, что составляет 1/8 мирового объема инвестиций. В странах ЕС лизинг составляет 1/3 общего объема инвестиций. В странах Западной Европы ежегодно заключаются договоры лизинга на сумму 115-117 мрд ЭКЮ.
Лизинговые операции стали неотъемлемой частью стабилизации и развития экономики во многих странах. Темпы прироста объема лизинга в них значительно превышают темпы прироста частных капиталовложений в производство машин и оборудования. Лизинг широко используется при сбыте продукции как на внутренних, так и на внешних рынках.
Опыт лизинговой деятельности США и Англии в СССР не использовася. Только во время Второй мировой войны советские граждане познакомились с понятием лизинга (lend-lease). США поставляло своим союзникам по блоку оружие, продовольствие, автомобильную технику, медикаменты и так далее. Однако сразу после войны слово "лизинг" исчезло из русского лексикона больше чем на четыре десятилетия.
В начале 90-х гг. российское правительство обратило внимание на лизинг, используя его для стимулирования инвестиционной деятельности, внешнеторговых и кредитных операций. А уже в конце 90-х гг., несмотря на финансовый и банковский кризис августа 1998 г., на нечеткость регулирующей лизинг правовой базы и содержащиеся в ней противоречия, несовершенство общего механизма лизинга, в лизинговом ceicrope России наметилась тенденция роста. В 1999 г. в Российской Федерации было зарегистрировано почти 1000 лизинговых компаний, а объем лизинговых операций превысил 1,3 мрд $ (28-е место в мире). В то же время в США этот показатель соответствовал 226 мрд. $, в Германии - 35, 7 мрд. $. Этот разрыв свидетельствует о все еще слабом развитии рынка финансовой аренды в России, что объясняется особенностями переходного периода ее экономики. Вместе с тем, в условиях недостаточности собственных средств и труднодоступности банковского кредитования, российские предприятия считают лизинг одним из немногих доступных для них и эффективных способов привлечения средств для приобретения и модернизации основных фондов. В 2000 г. стоимость заключенных договоров лизинга в России составила около 1,4 мрд. $. С помощью оборудования, поставленного на условиях лизинга, было создано около 34 тыс. новых рабочих мест.
Одним из основных сдерживающих факторов активного развития лизинга в России был принятый в 1998 г закон О лизинге, который изобиловал внутренними противоречиями и не стыковася с другими нормативно-правовыми актами, в первую очередь, с Гражданским Кодексом РФ и конвенцией УНИДРУА О международном финансовом лизинге, к которой Россия присоединилась в 1998 г. Принятые в январе 2002 г. поправки к закону устраняют многие недостатки, добавляют в него новые гражданско-правовые нормы, призванные способствовать развитию лизинга, привлечению как российских, так и иностранных инвестиций в этот сектор. Только снижение юридических рисков лизинговой деятельности позволяет увеличить предложение лизинговых услуг, расширить для предприятий доступ к финансированию, решению организационных, кредитно-финансовых, материально-технических и социальных вопросов.
Сложившаяся в Республике Саха (Якутия) система лизинга, в силу специфики региональной экономики, ориентирована на модернизацию основных производственных фондов, внедрение технологических инноваций с целью повышения конкурентоспособности продукции в различных сферах экономики, и, прежде всего, сельского хозяйства. Определенную роль играет лизинг в сфере государственной поддержки малого предпринимательства в PC (Я).
Характеризуя состояние научной разработки темы исследования, следует отметить, что многие десятилетия в издаваемой в нашей стране литературе проблемы лизинга не освещались, либо освещались недостаточно. Литература и источники по вопросам мирового и российского опыта использования лизинга стали доступны российскому читателю только с начала 90-х гг. Значительный вклад в решение проблем теории и практики лизинговых отношений внесли российские ученые - экономисты и правоведы Е.В. Кабатова, П. А. Андреев, В. М. Баутин, В. А. Горемыкин, J1.
Прилуцкий, Н. Виков, В. Голощанов, А. Кулешов, И. Киселев, В. Королев, В. Часовой и другие. Определенный интерес представляет изданная в 1991 г. монография Е. В. Кабатовой Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация, в которой автор популярно излагает теоретические основы и правовое регулирование лизинговых отношений [№ 84, С. 20-25]. Значительный вклад в разработку проблемы внесли экономисты П. А. Андреев и В. М. Баутин, опубликовавшие в 1993 г. колективную монографию Лизинг, которая раскрывает понятие лизинг, основы организационного и методического обеспечения лизингового процесса. [№71, С. 1518].
Научный интерес к проблеме усилися во второй половине 90-х гг., когда особенно ощутимыми становятся выгоды лизинговой формы деятельности финансово -экономических компаний и предпринимательских структур. Особый интерес в этой связи представляет практическое учебно-справочное пособие В. А. Горемыкина Лизинг [№ 34, С. 1-13], в котором на основе действующих в России нормативных положений представлены экономический механизм осуществления лизинговых сделок, расчеты платежей и ведение лизинговых операций, процедуры подготовки лизинговых договоров и проектов. Глубокий анализ правовых основ лизинговой деятельности в Российской Федерации представлен в монографии Л. Прилуцкого [№ 59, 5-7].
Авторы трудов по современной отечественной теории и практике финансового менеджмента, как показал анализ, также активно обращаются к проблеме лизинга, определяя его нишу в цивилизованном рынке. [№ 90, С. 23- 27; № 106, С.70-78; № 108,ь С. 30-45; № 113, С 24-34; № 118, С. 4-10; № 119, С 170- 189 и др.].
Проблемы инвестиционных процессов и их влияние на региональную экономику Республики Саха (Якутия), которые имеют непосредственное отношение к развитию лизинговых отношений в регионе, нашли отражение в трудах известных якутских экономистов Е.Г. Егорова, А.К. Акимова, Ф.С. Тумусова, В.Р. Дарбасова, А.А. Кугаевского, А.А. Попова, Я.Т. Васильева, Т.Н. Гаврильевой, А.Л. Вокова и др.
Другая группа литературы по теме исследования представлена рядом статей научного и научно-популярного характера в журналах Экономика и жизнь, Консультант директора, Деньги и кредит, Коммерческий вестник и др. [№ 26, С. 40-45; № 32, С. 5-11; № 33, С 43-58; № 45, С 14-23; № 41, С 11-62; № 44, С. 5-11; № 46, С 11-41; № 62, С.3-8; и др.]. Имея узко практическую направленность, они, естественно, не претендуют на глубокий анализ проблем лизинга. Однако, несомненно, значение этих публикаций в накоплении фактического материала, обозначении основных контуров проблематики исследуемой темы. Содержащиеся в них умозаключения и выводы послужили основой для выработки практических рекомендаций, включенных в диссертационную работу. К этой группе литературы относятся и публикации по вопросам использования лизинга в экономике Республики Саха (Якутия) [№ 54, С 74-83; № 61, С. 4-6; № 58, С. 3 и др.].
Анализ научной литературы свидетельствует об отсутствии специальных работ, комплексно раскрывающих на конкретном экономико-финансовом материале многоплановую тему формирования лизинговых отношений в региональной экономике, практику их применения и перспективы развития. Попытка воспонения этого пробела, предпринятая в диссертационной работе, тем более важна, поскольку, в связи с усиливающимся интересом к мировому опыту, экономическая наука призвана глубже исследовать и обобщить, а главное, осмыслить организационно -экономические преимущества, особенности перспективных видов лизинга, в том числе применительно и к нуждам региональной экономики Республики Саха (Якутия).
Вышесказанное и определяет актуальность избранной темы диссертационной работы, ее научную и практическую значимость
Объект исследования: лизинговые компании и их подразделения, в том числе региональные и отраслевые, представленные на рынке лизинговых услуг.
Предмет исследования: система социально-экономических и финансовых отношений, формирующихся в результате лизинговых процессов, которые определяются отношениями собственности и совместной экономической деятельности по вертикали и горизонтали (с собственником, обществом и т.д.), а также условиями трансформации собственности.
Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы - разработка основных направлений расширения лизинговых отношений на уровне экономики регионов на основе совершенствования нормативно-правовой базы, комплекса мер государственной поддержки, реализации предпринимательских проектов, связанных с развитием инновационных форм и методов экономических и финансовых отношений.
Исходя из цели, в работе ставятся и решаются следующие задачи:
Х дать сравнительную характеристику нормативно - законодательной базы лизинга в развитых странах, обобщить действующее лизинговое законодательство в России и за рубежом;
Х изучить методы государственной поддержки лизинговой деятельности;
Х проанализировать роль лизинга в активизации предпринимательской деятельности и выявить его экономические преимущества;
Х предложить пути расширения лизинговых отношений применительно к региональным особенностям лизинга в Республике Саха (Якутия).
Методологической базой диссертационной работы являются современные экономические концепции комплексного, системного подхода к изучению и применению лизинга как системы организации финансовой и экономической деятельности и как способа реализации отношений собственности, выражающего определенное состояние производительных сил и производственных отношений, с которыми он находится в тесной взаимосвязи. Характер проведенной работы обусловил применение ряда общенаучных (сравнительный, системный, наблюдения, сравнения, анализ, статистический, метод аналогии) и специальных экономических функциональный, функционально-логический и сравнительно-региональный) методов исследования. При разработке проблемы также использовались специфические приемы и региональные особенности развития лизинга.
Информационная база. Диссертация подготовлена на основе статистических справочников и ежегодников; сборников и бюлетеней Комитета PC (Я) по статистике; первичных материалов российских (Московская и Санкт- Петербургская лизинговые компании) и региональных (Иркутский бизнес парк, Сахалинская лизинговая компания, ДГУП Туймаада - Лизинг, ЗАО Сахализинг, ЗАО Россахализинг) лизинговых компаний, а также на основе изучения и обобщения источников, составляющих государственно-правовую базу лизинговой деятельности (Законы, Указы, Распоряжения, другие правовые и нормативные акты).
Научная новизна диссертации определяется следующими научными результатами, связанными с использованием методик и приемов комплексного сравнительного исследования мирового и российского регионального опыта лизинга:
- уточнено содержание понятия лизинг в части устранения противоречий между Федеральным законом О лизинге и Гражданским Кодексом РФ, а также противоречий внутри указанного Федерального закона, что позволит избежать возможные разночтения и колизии. В классификацию видов лизинга введены новые понятия и трактовки, которые в отличие от существующих позволяют четко разграничить понятие лизинг от других видов товарно-денежных, кредитных, финансовых и имущественных отношений. Такой дифференцированный подход призван способствовать предотвращению как распространения налоговых льгот на сдеки, не являющиеся инвестиционными, так и попыток отмены существующего благоприятного налогового режима, сопутствующего лизинговым операциям;
- выявлены противоречия в нормативной базе внутреннего и международного лизинга на основании применения сравнительно-сопоставительного анализа законодательной базы России и зарубежных стран, входящих в зону англосаксонского и континентального права. Данный анализ осуществлен с учетом Федеральных законов РФ О лицензировании отдельных видов деятельности (август 2001 г.) и О внесении изменений и допонений в ФЗ О лизинге (январь 2002 г.), добавивших новые гражданско-правовые нормы в действующее законодательство о лизинге. Полученные результаты позволили обосновать вывод о необходимости приведения законодательных актов РФ в соответствие с международными нормами и обязательствами РФ, регламентированными Конвенцией УНИДРУА о международном и финансовом лизинге, о принятии региональных подзаконных актов, а также сформулировать соответствующие рекомендации в целях развития инвестиционной активности субъектов РФ и правовой защиты всех участников лизинговой сдеки с учетом специфики и особенностей развития регионов. Принятие таких рекомендаций даст возможность совершенствовать существующую практику создания режима максимального благоприятствования развития лизинга путем замены рычагов прямого административного воздействия в форме контроля на действенные инструменты государственного регулирования лизинговой деятельности, исключающие стихийное развитие лизинговых отношений;
- определена социальная, экономическая и политическая роль лизинга в формировании малого предпринимательства на уровне регионов на основе анализа практики применения лизинговых операций в зарубежных странах, РФ, а также в PC (Я). Данный подход позволил, в отличие от существующих научных разработок темы исследования, выявить регионально-отраслевые особенности, недостатки и преимущества лизинговых отношений в различных регионах страны, в том числе и в PC (Я), разработать и предложить основные пути и направления расширения лизинговых отношений в сфере малого и среднего бизнеса на уровне Республики Саха (Якутия).
Практическая значимость работы состоит в том, что ее конкретный фактический материал, основные выводы и положения могут быть использованы: в обобщающих исследованиях по проблемам лизинга; в научном обосновании направлений модернизации региональных лизинговых процессов; при внедрении технологий ведения лизингового бизнеса в практику применения лизинговых компаний Республики Саха (Якутия); при подготовке публикаций основных результатов исследования в научной печати; при выработке экономических программ, в том числе программ развития лизинга; в практике организации лизинговых компаний, особенно начинающими и расширяющими собственное дело бизнесменами и предпринимателями; в апробации результатов исследования на научно- практических конференциях; в применении научных выводов и разработок в учебном процессе высшей школы экономического профиля.
Апробация результатов. Основные положения и результаты исследования были представлены и докладывались на Республиканской научной конференции молодых ученых и специалистов Шаг в будущее - Интеграция (Якутск, 1998); Республиканской научно-практической конференции Республика как субъект федерации: итоги и перспективы развития федеративных отношений (на примере Республики Саха (Якутия)) (Якутск, 2000); Республиканском экономическом совещании Якутия - XXI век. Основные направления социально-экономического развития Республики Саха (Якутия) на перспективу. Итоги. Проблемы. Приоритеты (Якутск, 2000); Республиканском экономическом совещании Стратегия развития Республики Саха (Якутия) в XXI веке (Якутск, 2000); V Республиканской конференции представителей малого бизнеса Республики Саха (Якутия) (Якутск, 2001); Научно-практической конференции молодых ученых Молодежь и экономика Республики Саха (Якутия) (Якутск, 2002).
Структура диссертационной работы обусловлена исследовательскими задачами. Она состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка использованной литературы и источников, а также приложений. В ней содержится 14
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Литвинова, Наталья Петровна
выводы, в том числе о недопустимости сроить политику на финансовых рынках в расчете только на иностранные инвестиции. Ставится задача активизировать отечественных инвесторов, в максимальной степени мобилизовать все имеющиеся внутренние источники роста.
Таким образом, лизинг, в условиях становления рыночных отношений в России и острой необходимости реконструкции устаревшей материально-технической базы производства, приобретает особое значение в практической работе по структурной перестройке экономики страны. Он как финансовый институт, и как форма предпринимательской деятельности более поно отвечает требованиям научно-технического прогресса и гармоничного сочетания частных, групповых и общественных интересов, позволяет при финансовых затруднениях преодолеть отчуждение инициативных работников от новейших технологий и современного оборудования.
Высокие темпы прироста объема и широкая область применения лизинга, как показывает опыт, обусловлены, прежде всего, его качественной нормативно- правовой базой. Анализ зарубежного законодательства о лизинге представляет собой огромный интерес, прежде всего, с точки зрения формирования и перспектив развития российского законодательства. Практическое применение накопленного опыта, как показал анализ, сыграло далеко не последнюю роль для определения норм налогового, валютного и таможенного российского законодательства, применяемых к лизинговой деятельности.
Развитие лизингового законодательства в РФ можно условно разделить на четыре основных этапа, последний из них обусловлен принятием в 1998 г. Федерального Закона О лизинге. Этот закон объединил и развил нормы, регулирующие гражданско-правовые основы лизинговой деятельности, содержащиеся в Гражданском Кодексе, Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге, нормативных правовых актах Президента РФ и Правительства РФ, а также в нормативных актах субъектов РФ, министерств и ведомств.
Однако, принятие Федерального закона позволило не только устранить разноуровневый характер российского законодательства о лизинге и определить лизинг как вид инвестиционной деятельности, но и привело, как показала практика, к возникновению ряда негативных последствий. Есть надежда, что принятые Советом Федерации в январе 2002 г. изменения и допонения к закону О лизинге, о необходимости которых идет речь в данной работе, приведут закон в соответствие с Гражданским Кодексом РФ, Второй частью Налогового Кодекса, снимут некоторые внутренние противоречия в самом законе и противоречия с международной конвенцией о международном финансовом лизинге.
Проведенное диссертантом исследование позволяет сделать вывод о том, что существенным импульсом для расширения сфер и размеров применения лизинга, обязательным условием стимулирования инвестиционной активности в экономике является поддержка лизинговой деятельности со стороны государства. Особенно это касается малых и средних предприятий. На наш взгляд, в целях создания привлекательных экономических условий для развития лизинга государству следует, прежде всего, коренным образом изменить налоговую политику, дифференцированно относиться к предоставлению налоговых льгот, их конечной эффективности. Вместе с тем, обеспечить широкое развитие лизинга в стране возможно не только с помощью финансовых методов, но и, как требует время, с помощью принятия важнейших мер государственной поддержки. В их числе, путем разработки и реализации федеральной и региональных Программ развития лизинговой деятельности, создания залоговых фондов и фондов содействия развития лизинга, формирования государственного заказа, предоставления инвестиционных кредитов и т.д. с учетом региональной специфики и модели развития.
Анализ показал, что важнейшим условием функционирования рыночной экономики является контроль над осуществлением определенного вида деятельности, в том числе и лизинговой. Одной из форм такого контроля является лицензирование, которое представляет собой важный инструмент регламентации лизинговой деятельности, ограждения лизингового рынка от случайных и ненадежных его участников, обеспечения действенного контроля. В целях дальнейшего усиления активности субъектов предпринимательской деятельности, устранения административных барьеров на пути ведения бизнеса, создания режима максимального благоприятствования для его развития 8 августа 2001 г. был принят Федеральный Закон Российской Федерации № 128-ФЗ О лицензировании отдельных видов деятельности, которым отменено лицензирование лизинговой деятельности.
Как сложное социально- экономическое явление, лизинг выпоняет важнейшие функции по формированию многоукладной экономики и активизации производственной деятельности. Главные функции лизинга, которые находят постоянное практическое применение, - финансовая, производственная, снабженческая и использование налоговых льгот - свидетельствуют об экономических преимуществах лизинга как особого вида предпринимательской деятельности.
В экономическом смысле лизинг представляет собой комплекс имущественных отношений, обеспечивающий техническое перевооружение предприятий и способствующий ускорению научно- технического прогресса. Его можно рассматривать и как кредит, предоставляемый лизингополучателю в форме передаваемого в пользование имущества. Практика использования лизинговых отношений в Республике Саха (Якутия) показала, что применяемый здесь коммерческий кредит имеет краткосрочный характер, а классический лизинг подразумевает, как правило, догосрочную аренду, не исключая при этом среднесрочные и краткосрочные сдеки. Использование лизинговых операций позволяет затратить средств на 20-30 % меньше, чем это необходимо для приобретения оборудования за счет кредита Лизинг также создает основу для дальнейшего привлечения заемных средств, что весьма важно в деятельности предпринимателей.
Лизинг выгоден для всех участников лизинговой сдеки. Для государства лизинг важен как средство ускорения процесса воспроизводства; внедрения достижений НТП; создания новых рабочих мест; привлечения зарубежных государственных и частных инвестиций в страну; увеличения налоговых поступлений в бюджет за счет активизации производства и предпринимательства; повышения технического уровня производства во всех отраслях экономики и ускорения технического технологического перевооружения в них; развития и диверсификации рынка средств производства. Практика свидетельствует о специфическом эффекте лизинга, как своеобразного экономического мультипликатора, дающего импульс развитию всех звеньев предпринимательской деятельности. Лизинг позволяет в условиях сравнительно меньшего финансового напряжения существенно обновить основные фонды предприятий, вывести их производственно-техническую базу на конкурентоспособный уровень. Развитие лизинга способствует росту числа собственников и, прежде всего, увеличению среднего класса, т.е. субъектов малого бизнеса и предпринимательской деятельности. Форма лизинга в современной экономической ситуации Республики Саха (Якутия) является наиболее целесообразной и экономически выгодной для сельских товаропроизводителей.
Эффективность лизинговой деятельности во многом определяется четким знанием и умением правильно применять механизм заключения лизинговых сделок, способностью лизингополучателей четко представлять экономическую целесообразность их проведения. Учитывая, что деятельность лизинговой компании, как и любой другой коммерческой организации, нацелена на получение прибыли, основной задачей является принятие компанией взвешенного решения о целесообразности вложения капитала в той или иной проект с учетом его доходности и риска, правильная оценка платежеспособности клиента.
Важно отметить, что с точки зрения лизингополучателя расчет лизинговых платежей преследует главную цель - использование лизинговой сдеки как ресурсосберегающего фактора для проведения собственных инвестиций. В этой связи становится немаловажным и выбор методики расчета лизинговых платежей. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей, разработанные в 1996 г. Минэкономики РФ, предназначены для расчетов лизинговых платежей при заключении договоров финансового лизинга. Однако, как показал анализ, эти рекомендации носят общий характер и ориентированы только на лизингодателя, что противоречит основным требованиям к выбору наиболее приемлемой методики расчета платежей по операциям лизинга.
Финансово - экономическая оценка лизингового проекта предполагает также решение вопросов о целесообразности предоставления участнику лизинговой операции тех или иных льгот. Поскольку механизма отмены льготы в зависимости от неэффективного использования взятого в лизинг оборудования не имеется, важно определить, каким образом стоимость лизинговых платежей увеличивается в тех случаях, когда лизингодатель и лизингополучатель потеряли право на налоговую льготу.
Предложения по совершенствованию методики расчета платежей по операциям финансового лизинга в инвестиционной деятельности предприятий рассмотрены нами на примере договора финансового лизинга оборудования. Вместе с тем, даже самая совершенная методика может быть не востребована, если инвестиционный проект использования лизингового оборудования не имеет достаточной эффективности. Проведение комплексного финансово-кономического анализа потенциального лизингополучателя значительно снижает риск получения убытков в ходе реализации лизингового проекта, способствует заведомо не реализуемые убыточные проекты еще до момента принятия лизинговой компанией решения об инвестировании. Экспертная оценка лизинговой деятельности предполагает как анализ финансового состояния лизингополучателя, реализующего проект, так и оценку эффективности проекта (анализ будущего). Финансово -экономическая оценка инвестиционных проектов использования лизингового оборудования занимает важное место в процессе обоснования выбора альтернативных вариантов вложения средств. Достоверная оценка эффективности проекта необходима не только аналитикам банков, инвестиционных фондов и других финансовых институтов, но, и прежде всего, самому предприятию (лизингополучателю), экономисты которого дожны готовить инвестиционные проекты и заниматься их реализацией.
Поиск путей оптимизации лизинговых отношений - характерная черта современного российского рынка лизинговых услуг. Анализ показал, российские универсальные лизинговые компании, как правило, не вольны в выборе стратегии формирования портфеля лизинговых проектов. Большое влияние на деятельность лизинговой компании оказывает состав ее акционеров, а также источники привлечения ресурсов. Однако, на российском рынке существуют и независимые, специализированные лизинговые компании, которые планируют в будущем дифференцировать свою деятельность, стремясь к проведению разумной универсальности.
Как универсальным, так и специализированным лизинговым компаниям необходимо постоянно наблюдать за развитием своего портфеля лизинговых сделок. При этом следует оценивать текущее состояние такого портфеля, анализировать ситуацию, складывающуюся на рынке, прогнозировать направления развития отраслей экономики. Таким образом, предвидя неблагоприятные тенденции в одном секторе экономики, можно будет вовремя скорректировать политику компании по формированию портфеля лизинговых проектов, и снизить связанные с этим риски. В этой связи, важнейшей задачей является поиск оптимальных вариантов минимизации рисков, в том числе и с помощью комплексной оценки потенциального лизингополучателя и инвестиционного проекта.
На современном этапе развития экономики использование лучших конкурентоспособных объектов, привлечение иностранных инвестиций являются одним из важнейших условий развития лизинговых сделок. Важно при разработке мероприятий по развитию лизинга предусматривать равные условия хозяйствования для отечественных и зарубежных участников.
К проблеме, требующей неотложного решения, относится также процедура информационного обеспечения лизинга. С нашей точки зрения, следует на государственном уровне предусмотреть порядок структурного информационного обеспечения лизинговых сделок, прежде всего в приоритетных областях, в которых необходимо первоочередное развитие лизинговых сделок, процедуру выдачи правительством, фондами гарантий под эти сдеки. Вместе с тем, нужна доступная для отечественных и зарубежных фирм информация, на базе которой могли бы укрепляться и совершенствоваться хозяйственные связи между участниками лизинговых сделок [№ 72, С. 69].
В этой связи, в будущей Федеральной Программе развития лизинга и региональных программах следует предусмотреть создание сети информационной поддержки развития лизинга, что обеспечит формирование и ведение базы данных о лизинговой деятельности, с последующим предоставлением на платной основе заинтересованным лицам информационных услуг, касающихся коммерческой, адресной, юридической, статистической информации, информации по инвестиционным проектам, регистрации создаваемых предприятий, маркетинга, аудита, возможности материально-технического снабжения и сбыта продукции, установления делового сотрудничества между возможными партнерами, осуществления финансовых операций, поиска производственных мощностей, электронной почты, ведения бухгатерской деятельности и т.д. Такая сеть может функционировать на базе создаваемой Государственным комитетом Российской Федерации по промышленной политике системы информационного обеспечения малого предпринимательства на федеральном и региональном уровнях.
В целях оказания поддержки организациям и предпринимателям - субъектам лизинговой деятельности большое значение будет иметь Фонд содействия развитию лизинга Ч негосударственной и некоммерческой организации. Основными задачами, стоящими перед Фондом, являются: участие в разработке и реализации государственной политики в области лизинга в России; создание оптимальных условий для развития конкуренции в различных сферах производства путем финансовой поддержки лизинговых проектов, направленных на развитие предпринимательства, малого бизнеса и производства конкурентоспособной продукции; осуществление (совместно с государственными, общественными и другими организациями) экспертизы и конкурсного отбора инвестиционных программ, проектов и мероприятий, связанных с лизинговой деятельностью, направленных на решение проблем содействия развитию лизинга в России и участие в их финансировании; международное сотрудничество в области лизинга; участие в разработке законодательных и правовых актов по вопросам развития лизинга в России; организация подготовки и повышения квалификации специалистов по лизингу.
В процессе своей деятельности Фонд сможет предоставлять субъектам лизинга финансовые гарантии, кредитовать лизинговые компании и лизингополучателей, оказывать консультационные услуги по лизинговой деятельности, в том числе по подбору необходимых технологий и средств производства, по юридическим, финансовым и другим вопросам лизинговых сделок. Контроль за деятельностью Фонда будет осуществлять колегиальный орган - Попечительский совет Фонда.
По оценке экспертов Министерства экономики в ближайшие годы России доля лизинговых операций в общем объеме капиталовложений составит 10-15%. Отраслями, наиболее привлекательными для российского лизинга в региональной экономике Республики Саха (Якутия) станут: сельское хозяйство и строительство, авиа- и судоперевозки, малое предпринимательство. Именно в этих отраслях следует ожидать активизации лизинговой деятельности.
Заключение
Анализ мирового и российского опыта показывает, что лизинговые операции стали неотъемлемой частью стабилизации и развития экономики многих стран. Так, в рыночной экономике развитых зарубежных стран лизинг в общем объеме инвестиций составляет порядка 25-30 процентов. Эффективность многостороннего воздействия лизинга на экономику определяется тем, что он одновременно активизирует инвестиции частного капитала в сферу производства, улучшает финансовое состояние непосредственных товаропроизводителей и повышает конкурентоспособность малого и среднего отечественного бизнеса. Как универсальная ценность, как величайшее достижение человеческого разума, лизинг обладает определенной социальной нейтральностью, индифферентностью по отношению к способу производства вообще и к формам общественного хозяйства. Поэтому он в одинаковой мере оказывается не просто приемлемым, а крайне необходимым при любом общественном устройстве, и особенно при многоукладной экономике.
Лизинг в России - сравнительно новый вид деятельности. Однако, несмотря на несомненные выгоды, лизинг распространяется в народном хозяйстве страны все еще очень медленно. В ряде регионов начася обратный процесс Ч первоначально созданные лизинговые фирмы практически уже свернули свою уставную деятельность и перешли на посредничество и торговлю. Это происходит отчасти потому, что предприниматели еще не имеют достаточных знаний о финансовом механизме лизинговых сделок и их преимуществах, хотя в мировой практике накоплен большой опыт успешного оказания лизинговых услуг Финансовые возможности лизинга как высокоэффективного и гибкого инвестиционного инструмента, позволяющего оперативно использовать в производстве достижения научно-технического прогресса, следует рассматривать в общей системе лизингового бизнеса и экономического механизма его реализации в условиях созданной в стране нормативной базы.
Для того, чтобы превратить лизинг в мощный финансовый инструмент, надо незамедлительно и достаточно резко переориентировать лизинговый рынок на потребителя - предприятие. Однако до настоящего времени основной упор в государственной политике делается на лизинговые компании. Но весь этот рынок рухнет, включая и эти компании, если потребитель не будет заинтересован или не будет в состоянии пользоваться лизингом. Этот финансовый инструмент имеет для предприятия много преимуществ. Это и отнесение лизинговых платежей на затраты, и ускоренная амортизация. Вот почему для России, находящейся на начальном этапе лизингового бизнеса, в наибольшей степени характерен финансовый лизинг.
Использование лизинга в экономике Российской Федерации происходит в условиях появления принципиально новых, позитивных тенденций. Экономика страны, пройдя рубеж либерализации, стала принципиально иной - рыночной. Взят курс на финансовую стабилизацию. Обретен полезный опыт, позволяющий сделать важные
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Литвинова, Наталья Петровна, Якутск
1. Официальные документы
2. Временное положение о лизинге. Постановление Правительства Российской Федерации № 528 от 23.04.96 г., № 752 от 28.06.96 г.
3. Концепция развития сельской промышленности PC (Я) в первой четверти 21 века. Указ Президента PC (Я) № 1584 от 16.11.2001г. С. 4.
4. О государственной поддержке работников традиционных отраслей арктических улусов в 1998 г. Постановлению Правительства Республики Саха (Якутия) № 37 от 28 января 1998 г.
5. О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации. Постановление Правительства РФ № 752 от 27 июня 1996 г.
6. О лизинге. Федеральный Закон Российской Федерации № 164-ФЗ от 29 октября 1998 г.
7. О мерах по государственной поддержке лизинга сельскохозяйственной техники и оборудования. Постановление Правительства РФ № 467 от 27 апреля 1999 г.
8. О порядке предоставления государственных гарантий на осуществление лизинговых операций (Порядок). Постановление Правительства РФ № 1020 от 3 сентября 1998 г.
9. О республиканском конкурсе бизнес- планов субъектов малого предпринимательства. Распоряжение Правительства PC (Я) № 638-р от 07.05.2001 г.
10. О прогнозе социально- экономического развития Республики Саха (Якутия) на 2002 г. и на период до 2004 г. Постановление Правительства PC (Я) № 443 от 24 августа 2001 г.
11. О развитии лизинга в инвестиционной деятельности. Постановление Правительства РФ № 633 от 29 июня 1995 г.
12. О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности. Указ Президента РФ № 1929 от 17 сентября 1994г.
13. Об использовании механизма ускоренной амортизации и переоценке основных фондов. Постановлением Правительства РФ № 967 от 19 августа 1994 г.
14. Об организации обеспечения агропромышленного комплекса машиностроительной продукцией на основе догосрочной аренды (лизинга). Постановление Правительства РФ № 686 от 16 июня 1994 г.
15. Об отражении в бухгатерском учете и отчетности лизинговых операций. Приказ МФ РФ № 105 от 25 сентября 1995 г.
16. Об утверждении Порядка предоставления государственных гарантий на конкурсной основе за счет средств Бюджета развития Российской Федерации. Постановление Правительства РФ от 22 ноября 1997 г.
17. Положение о лицензировании лизинговой деятельности в РФ. Постановление Правительства РФ № 167 от 26 февраля 1996 г.
18. Программа поддержки малого предпринимательства и развития занятости в Республике Саха (Якутия) на 2001- 2002 гг. Постановление Правительства PC (Я) № 204 от 5 апреля 2000 г.1. Периодические издания
19. Боукетт Г. Деятельность международной финансовой корпорации на международных рынках лизинговых услуг // Лизинг курьер. Информационный бюлетень, 2000.- №2(8).- С. 16.
20. Васильев Д. Лизинг взамен разнарядки // Эхо столицы. 2002. - 23 января.
21. Вестник Министерства по делам предпринимательства, развития туризма и занятости PC (Я)// Журнал Предприниматель.- 2000.- № 5.- С. 24.
22. Вестник Министерства по делам предпринимательства, развития туризма и занятости PC (Я). //Журнал Предприниматель.- 2001.- №2.- С. 10-11.
23. Вестник Министерства по делам предпринимательства, развития туризма и занятости PC (Я). //Журнал Предприниматель.- 2001.- №6.- С. 17.
24. Вестник Министерства по делам предпринимательства, развития туризма и занятости PC (Я). //Журнал Предприниматель.- 2001.- №9.- С. 34.
25. Викова Н. Международный финансовый лизинг // Экономика и жизнь.1996. №20.-С. 40 45.
26. Воков А.Л., Литвинова Н.П. Экономические риски лизинга.// АН PC (Я). Институт региональной экономики. Сборник научных трудов. Якутск: Якутский филиал Издательство СО РАН, 2002.- 15 с.
27. Газман В. Гарантии для участников лизинговых операций// Хозяйство и право. Ежемес. журнал для деловых людей. 1996.- № 11.- С. 40 -45.
28. Газман В. Как правильно заключать договоры финансового лизинга. Рекомендации специалиста// Хозяйство и право. Ежемес. журнал для деловых людей.1997.-№3.-С. 41-51.
29. Газман В.Д. Анализ регионального законодательства по лизингу. // Лизинг курьер. Информационный бюлетень. 2000.- № 5(11).- С. 13-17.
30. Голощапов В. Лизинг обречен на успех, но мешают налоги // Экономика и жизнь. Ч 1996.- № 8.- С. 5-11.
31. Горемыкин В.А. Лизинговый бизнес // Консультант директора. Журнал для руководителя.-1996. -№ 10.- С. 43-58.
32. Горемыкин В.А. Лизинговые сдеки // Достижения науки и техники АПК. 1995.-№4.- С. 1-13.
33. Громов Б., Стрелецкий С., Закарян И. Некоторые возможности лизинга// Консультант директора. Журнал для руководителя. 1997. - № 6(42).- С. 5-18.
34. Новости Якутии. Еженед. информ. издание. 2002.- № 3 (54).- С.5.
35. Информационный бюлетень Лизинг курьер.- № 4(4)1999.- С. 12.
36. Информационный бюлетень Лизинг Курьер.- 2001г.- № 2(14). -С. 1112-12,21-25, 26.
37. Кабатова Б. Правовое регулирование лизинга в России // Консультант директора. Журнал для руководителя. 1996.- № 2.- С. 11-13.
38. Как составить бизнес- план //Библиотечка предпринимателя. Якутск: Изд-во ГУ РИМЦ ММП и РЗ PC (Я), 2001г. 30 с.
39. Кисилев И.Б. Лизинг- практика становления// Деньги и кредит. 1991.- № 1.-С. 11-62.
40. Коммерсантъ DAILY. Журнал. 1995.- №79.
41. Коммерсантъ DAILY. Журнал. 1998- № 182.- С. 4-5.
42. Королев В. Лизинговые операции// Экономика и жизнь. -1990.- № 49.
43. Кулешов А. Существует ли в России финансовый лизинг?// Экономика и жизнь. 1996.- № 10,- С. 14- 23.
44. Лизинг в АПК// Деньги и кредит. 1990.- № 1. - С. 11 - 41.
45. Лизинг-ревю. -1997.- № 2(3). -С.39.
46. Литвинова Н.П. К вопросу совершенствования государственно-правовых аспектов инвестиционной деятельности. // Республика как субъект федерации: итоги и перспективы развития федеративных отношений (на примере Республики Саха (Якутия)). Якутск, 2000.
47. Литвинова Н.П. Лизинг и инвестиционные процессы (региональный аспект). // Вопросы региональной экономики. Якутск, 2001.
48. Литвинова Н.П. Механизм заключения и анализ основных этапов лизинговой сдеки. // Предприниматель. Вестник Министерства по делам предпринимательства, развития туризма и занятости Республики Саха (Якутия). -Якутск, 2001, №№ 9-10.
49. Литвинова Н.П. Отдельные аспекты заключения договора финансового лизинга.// Предприниматель. Вестник Министерства по делам предпринимательства, развития туризма и занятости Республики Саха (Якутия). Якутск, 2002, № 1.
50. Литвинова Н.П. Роль лизинга в активизации деятельности малого предпринимательства. // Предприниматель. Вестник Министерства по делам предпринимательства, развития туризма и занятости Республики Саха (Якутия). -Якутск, 2001, № 6.
51. Литвинова Н.П. Создание единой нормативно-правовой базы как принцип совершенствования инвестиционного рынка. // Республика как субъект федерации: итоги и перспективы федеративных отношений. Якутск, 2001.
52. Мамаев Д. Л. Возможности использования лизинговых механизмов в Республике Саха// Экономическая жизнь Дальнего Востока. -1997.- № 11. С. 74- 83.
53. Медведков С.Ю. Лизинг в экономике США// США: политика, экономика, идеология. 1979.- № 5, - С. 15- 35.
54. Николаев М.Е. Становление и развитие международных и внешнеэкономических связей Якутии// Доклады и выступления Президента Республики Саха (Якутия).- Якутск: Сапи Торг- книга, 1997.- 27 с.
55. Николаева С. Лизинговые операции// Экономика и жизнь. Ч 1995.- №50.-С. 15- 30.
56. Пономарев И. Дотация, лизинг, льготы// Саха сирэ.- 1998.- 11 февраля.
57. Прилуцкий Л. Льготы по финансовому лизингу нуждаются в реализации. // Экономика и жизнь. 1996.- № 19.
58. Рубинштейн Т. Сможет ли игрушка стать палочкой выручалочкой//НГ -Политэкономия. - 1997,- № 1.- С. 5.
59. Социально экономическое положение Республики Саха (Якутия) в январе - декабре 1997 г.//Якутия.- 1998.- 12 марта.
60. Часовой В. Лизинг// Коммерческий вестник. -1991- № 4, 5, 7, 9, 10.
61. Чекмарева Е.Н. Методы интеграции банковского и промышленного капитала.//Лизинг-ревю, 1996. -Май. С. 14.
62. Штельмах В. Международный лизинг. // Лизинг курьер. Информационный бюлетень, 1999.- № 2(2). С. 4.
63. Штельмах В. Риски, с которыми стакиваются участники лизинговой деятельности. //Лизинг курьер. Информационный бюлетень, 2000.- № 3-4 (9-10). С. 69.
64. Штельмах В. Способы уменьшения рисков, связанных с предметом лизинга.// Лизинг курьер. Информационный бюлетень, 2000.- № 5(11). С. 2-5.
65. Штельмах В. Стратегия формирования портфеля лизинговых проектов и минимизация соответствующих рисков. // Лизинг курьер. Информационный бюлетень, 2000.-№6(12).-С. 2-5.
66. Штельмах В. Стратегия формирования портфеля лизинговых проектов и минимизация соответствующих рисков. II часть. // Лизинг курьер. Информационный бюлетень, 2001- № 1(13).- С. 12-15.
67. Штельмах В. Экономическая эффективность лизинга по сравнению с использованием банковского кредита при приобретении основных средств.// Лизинг курьер. Информационный бюлетень, 1999.- № 1(1). С. 16-19.
68. Ялымов А. Лизинг- путь к модернизации производства. // Экономический вестник Саха, 2002,- 20(491). С. 9.1. Научная литература
69. Андреев П. А., Баутин В. М. и др. Лизинг. М.:, 1993,- с.
70. Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства.- М.: ООО Издательско- консатинговая компания "ДеКА", 1999. С. 69.
71. Гаврильева Т.Н. Инвестиционная политика республики Саха (Якутия).-Новосибирск: Наука. Сибирская издательская фирма РАН, 2000.- 191 с.
72. Горемыкин В. А. Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие. М.: ИНФРА-М, 1997.- 237 с.
73. Данилевский Ю.А., Мезенцева М. Финансовый контроль в отраслях народного хозяйства при различных формах собственности. М.: Финансы и статистика, 1992.- 213 с.
74. Дашков Л.П. и др. Предпринимательство и бизнес. Ч М.: Финансы и статистика., 1995.- 150 с.
75. Дашков Л.П., Брызгалин А.В. Коммерческий договор. Ч М., 1995.- 56 с.
76. Джуха В.М. Лизинг. Серия Учебники, учебные пособия. -Ростов н/Д.: Феникс, 1999.- С.90.
77. Егоров Е.Г. Исследование проблем перехода к рыночной экономике. -Якутск: Национальное книжное издательство Бичик, 1995.- 192 с.
78. Егоров Е.Г. О научном подходе к разработке Программы выхода из экономического кризиса и социально- экономического развития Республики Саха (Якутия).- Якутск, 1998.- 30 с.
79. Егоров Е.Г. Основные положения Концепции модернизации региональной экономики Якутия- XXI век.- Якутск: ГУП Полиграфист, 1996.- 33 с.
80. Егоров Е.Г. Проблемы региональной экономики (на примере Северо-Востока СССР).- Новосибирск. Сиб. отд-ние, 1979.- 286 с.
81. Егоров Е.Г. Стратегия модернизации экономики Республики Саха (Якутия) на период до 2015 г. (научный доклад): Препринт. Якутск: ЯФ Изд-ва СО РАН, 2000.96 с.
82. Кабатова Е. В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация. М.: Наука, 1991.- 300 с.
83. Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. М.:ИНФРА-М, 1997,- С.26-27.
84. Карп М.В., Махмутов Р.А., Шабалин Е.М. Финансовый лизинг на предприятии. М.: Финансы, ЮНИТИ,1998.- С. 68.
85. Комаров В.Ф., Колуга Е.В., Юсупова А.Т. Аренда, лизинг, фирменный сервис. Ч Новосибирск, 1996.- 210 с.
86. Концепция модернизации региональной экономики: Якутия- XXI век. -Якутск, 1998.- 107 с.
87. Красавина JI.H. Международные валютно кредитные и финансовые отношения. - М.: Финансы и статистика, 1994.- 287 с.
88. Кучковская Н. И. Банковское дело. -М.: Политиздат, 1994.- 42 с.
89. Лапуста М.Г. Справочник директора предприятия.ЧМ.: Экономика, 1996.42 с.
90. Лизинг для малых предприятий /Под ред. Штерна B.C. и Гладикова Ю.В.-М., 1996.- 287 с.
91. Лизинг и кредит. Ч М., 1994.- 387 с.
92. Лизинг и коммерческий кредит. М.: Истсервис, 1994.
93. Литвинова Н.П. Дипломная работа, Якутск, ФЭИ ЯГУ, 1998.
94. Лялин В.А., Воробьев П.В. Управление финансами фирмы. СПБ.: Фил. Журн. Юность, 1994.- С. 41- 59.
95. Менар Клод. Экономика организаций: Пер. С фр./ К. Менар; Под. ред. А.Г. Худокормова. М.: Инфрам, 1996.- С. 175- 190.
96. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. Официальное издание. Утверждено Госстроем / Минэкономики. Ч М., 1994.- 287 с.
97. Михайлова Е.В. Финансовые риски и их формирование в СССР/ Е.В. Михайлова. СПБ.: Изд - во Санкт - Петербург, ун-та, 1991.-380 с.
98. ЮО.Морандьер Ж. де ла. Гражданское право Франции: В 3 т. М.: Право, 1966. - Т.2.- 75 с.
99. ЮЗ.Окунева Л.П. Налоги в условиях государственно монополистического капитализма. - М.: 1982.- 46 с.104.0сипов Ю.М. Основы предпринимательского дела. М., 1992.- 67 с.
100. Отчет о деятельности Министерства внешних связей Республики Саха (Якутия) за 1996 г./ Под ред. В.П. Артамонова. Якутск: Министерство внешних связей Республики Саха (Якутия), 1997. - 58 с.
101. Юб.Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент. -М., 1995.- 78 с.
102. Перов В.А., Перова В.Л. Лизинг: Практическое руководство / Российское акционерное лизинговое общество. М., 1992. -С. 12.
103. Практикум по финансовому менеджменту / Под ред. Стояновой Е.С.- М, 1995.- С. 30- 45.
104. Предприятие и Рынок: динамика управления трудовых отношений в переходный период: (Опыт монографических исследований 1989 1995 г.г.)/ Под. ред. В. И. Кабалиной. - М.гРОССПЭН, 1997.- 178 с.
105. Ю.Прилуцкий Л. Лизинг правовые основы лизинговой деятельности в РФ.-М., 1996.- 89 с.111 .Региональные проблемы формирования рыночных отношений. Новосибирск: Наука, 1996.- 320 с.
106. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива, 1995.- 78 с.
107. Рынцев П. И., Серегин В. П. Договорное право в системе маркетинга. М., 1995.- С. 24-34.
108. Н.Смирнов А.Л. Лизинговые операции. М., 1995. - С 2- 7.
109. Современный цивилизованный рынок. Ч М., 1995.- 45 с.
110. Стратегия и приоритетные направления устойчивого развития экономики PC (Я). Москва, 1998.- 25 с.
111. Тумусов Ф.С. Инвестиционный потенциал региона: теория, проблемы, практика. М., Экономика, 1999.- 272 с.
112. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. М., 1993.- С. 4- 10.
113. Финансовое управление компанией / Под ред. Кузнецовой Е.В.- М., 1995.282 с.
114. Финансовый менеджмент. М., 1994,- 67 с.121 .Хафина P.O. Договор в английском гражданском праве. М., 1959.- 90 с.
115. Хозяйственный механизм предприятия: концепция, методы, практика/ Э.С. Минаев, А.Р. Винес, Л.Р. Забродина и др.- М.: Изд во МАИ, 1991.
116. Хойер В. Как делать бизнес в Европе. М., 1990.- 45 с.
117. Хубетова Т. Промишленото коопериране Изток Запад. - София, 1979. - С.34. 45.
118. Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес. М.: Экономика, 1993.- 89 с. 126.Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес. - М., 1994.- 112 с.
119. Шим Джей К., Сигел Джоэл Г. Финансовый менеджмент. Пер. с англ./ Д.К. Шим, Д.К. Сигел.- М.: Филинъ, 1996.- 54 с.
120. Шпитглер К.Й. Практический лизинг/ Под ред. Дякина Б.Г. М., 1991.78с.
121. Постановление Федерального арбитражного суда Северо Западного округа от 27.09.99 г. по делу NA56-14871/99.
122. Указания об отражении в бухгатерском учете лизинговых операций. Письмо Госналогслужбы РФ № ПВ-6-02/180от 14 марта 1996 г.1. Авторефераты диссертаций
123. Борисова Л.Г. Налогово амортизационная политика в системе государственно - монополистического регулирования капиталовложений (на материале США): Автореф. дис. . канд. экон. наук. - М., 1985.- 30 с.
124. Комаров А.С. Понятие и содержание договорной ответственности в праве Англии и США: Автореф. дис. . канд. юрид. наук. М., 1981.- 24 с.
125. Литература на иностранном языке I. Annual Report. 1996. С.7.
126. И. Arrete Royal N 55. Entreprises praiquant lacation fmancement.
127. I. Baker R.E. Advanced financial accounting.- 1989.1.. Bey E.M. De La Symbiotique dans les leasing et credit bail mobiliers. - P.,1970.
128. V. Bingham R.C., Walstat WB/ Study guide to accompany Mc. Connell and Brue. Economics.-11th ed.- N.Y. a.o.: Mc/ Graw Hill, 1990.
129. VI. Calais Auloy J. Le contrat de leasing. - P., 1995.
130. VILChampaud P. Le leasing. 1965.Code de Commerce: Soixante - dix - neuvieme edition. - Dalloz; P., 1983 - 1994.
131. VIII. Consequences of a Change in the Accounting Rules Concerning Lease Contracts in Europe, Leaseurope Study N 23 (1996), March 1996.1.. Cremieux Israel D. Leasing et credit - bail mobiliers.- P., 1975.
132. X. Decret N 72 665 du 4 jullet 1972 relatif a la publicite des operations de credit -bail en matiere mobiliere et emmoliere.
133. XI. Dekowen R., Reisman A. Equipment leasing. N.Y., 1979.
134. XII. Eguipment leasing leveraged leasing.- N.Y., 1977.
135. XIII. Forbes Magazine. № 1.-1972.
136. XIV. Giovanoli M. Le credit bail (leasing) en Europe.- P., 1980.
137. XV.Hawkland. The impact of the uniform commercial code of equipment leasing. -N.Y., 1972.
138. XVI. Henry G. Hamel. Leasing in industry. N.Y., 1968.
139. XVII. Hyman D.N. Economics.- Boston: Irwin, 1989.
140. XVIII. Lawson G. The future of the hire purchase contract // New Law Journ. -Vol.126. - N 5774.
141. XIX. Leary. Leasing and other techniques of financing equipment under the UCC. -N.Y., 1989.
142. XX. Les Codes Beiges. Bruxelles, 1975. - N 1.
143. XXI. Loi N 66 455 relative aux entreprises pratiquant le credit - bail.
144. XXII. Lowe R. Commercial law. L., 1973.
145. XXIII. Pace G. Practique et technique financiere du credit bail (leasing).- P., 1974.
146. XXIV. Pan J/ Modern economics/ Translation from the Dutch.- 1970.
147. XXV. Pollock's principles of contract. L., 1990.
148. XXVI. Piatt C.J. Tax system of Western Europe: A guide for business and the professions.- Farnborough, 1980.
149. XXVII. Rapport sur le contrat de credit bail (leasing). UNIDROIT. 1975. Etude LIX - Doc. 1.
150. XXVIII. Soil R. Tax and Business Considerations in leasing property taxes. -N.Y., 1994.
151. XXIX. Stauder B. Le contrat de лFinance Equipment - Leasing. - Geneve, 1990.
152. XXX. Tax Advantages of equipment leases // Federal Tax Guide Reports. N.Y. -Vol. 59. - N 47.
153. XXXI. The leasing handbook. L.: McGraw - Hill.
154. XXXII. Treitel G. The law of contract. L., 1995.
155. XXXIII. Waltert J.E. Financial strategies for managers: Techniques for success.-N.Y. a.o. Wile, 1990.1. Источники Интернет
156. XXXIV. Ссыка на домен более не работаетp>
157. XXXV. Ссыка на домен более не работаетp>
158. Проводит изготовитель в течение всего срока службы Выпоняют специализированные ремонтные мастерские, входящие в систему лизинга Проводит лизингодатель в течение всего срока службы
159. Модернизация объекта у пользователя Осуществляется потребителем (пользователем) при консультировании изготовителем По запросу пользователя выпоняет изготовитель принудительно Осуществляет лизинговая компания
160. Экономические преимущества для участников лизинговой сдеки по сравнению с банковским кредитом1. Для лизинговой компании:
161. К сожалению, данное преимущество финансового лизинга в России действует не всегда, из-за недостаточно эффективного механизма возврата собственности.
162. Не требуется допонительного обеспечения: поскольку собственность на актив сохраняется за лизингодателем, для осуществления сдеки не требуется допонительного обеспечения (при эффективном механизме возврата собственности).
163. Небольшие объемы лизинговых сделок:
164. Благоприятный налоговый режим отнесение лизинговых платежей в поном объеме на себестоимость продукции. Как следствие - меньший отток денежных средств, чем при приобретении основных средств в собственность.
165. Преимущества лизинга для продавца имущества*
166. Преимущество Факторы, обусловливающие преимущество
167. Проведение активного маркетинга Расширение круга потребителей за счет тех, кто: не нуждается в постоянном владении техникой; не может приобрести оборудование в собственность; хочет сначала апробировать технику в деле
168. Установление обратной связи Оперативное выявление конструктивных недостатков оборудования
169. Ускорение темпов обновления продукции Форсирование смены моделей, и на этой основе завоевание новых рынков
170. Снятие риска неплатежей Оплату за объект сдеки и гарантии берет на себя лизинговая компания
171. Средство эффективной рекламы Качество машин проверяется в эксплуатации, что усиливает мотивы новых покупателей
172. Повышение спроса на вспомогательное оборудование Эксплуатация основного объекта обычно требует различных приборов, оснастки и т.д., которые могут продаваться потребителям
173. Уменьшение негативных последствии конъюнктуры Устанавливаются догосрочные отношения с пользователями и стабильные лизинговые платежи
174. Удобство расчетов Не требуется применять коммерческий кредит, оплата поступает сразу после осуществления сдеки
175. Высвобождение связанного капитала Частично возмещается вложенный капитал, который иначе был бы поностью заморожен в условиях перепроизводства
176. Получение дохода от временно неиспользуемого оборудования Передается в лизинг на желательный срок с последующим возвратом имущества поставщику
177. В.А. Горемыкин. Лизинг. Практическое учебно справочное пособие. - М.: Инфра - М, 1997. - С.26.
178. Преимущества участников лизинговых операций*
179. Преимущество Факторы, обусловливающие преимущество
180. Повышение степени Защиты кредитора Сдека обеспечивается (гарантируется) самим объектом лизинга При банкротстве пользователя объект лизинга возвращается собственнику При неплатежах по лизингу объект может быть востребован и продан для погашения убытков
181. Гибкость системы Платежей Возможна отсрочка первого платежа, постепенное увеличение или снижение выплат с авансом и др. Возможно осуществление выплат из прибыли в форме товаров и услуг, производимых на взятом е лизинг оборудовании
182. Экономия на трансакциях Снижаются административные издержки за счет исключения трудоемких операций по приобретению, содержанию, ликвидации и продаже имущества
183. Снижение риска у товаропроизводителя в связи с устареванием оборудования Риск морального и физического износа переносится на лизингодателя Пользователь может взять в аренду новое оборудование
184. Увеличение производственного потенциала Одинаковый стартовый капитал позволяет при лизинге задействовать значительно больше производственных
185. В.А. Горемыкин. Лизинг. Практическое учебно справочное пособие. - М.: Инфра - М, 1997. - С.27.мощностей, чем при покупке в кредит с процентами
186. Развитие и диверсификация рынка средств производства Вовлечение новых объектов в сферу лизинга Расширение рынка сбыта для товаропроизводителей
187. Расширение экономической свободы предпринимателя Возможность выбора: выкупить объект лизинга, продлить договор или привлечь новое современное оборудование
188. Учетные выгоды товаропроизводителя Объект лизинга является собственностью лизингодателя, учитывается на его балансе, и начисляются амортизационные отчисления
189. Снижение риска при освоении новой продукции В случае недостаточного спроса есть возможность вернуть взятое в аренду имущество лизингодателю
190. Согласованность расходов Расходы и доходы от инвестиций идут паралельно
191. Четкая определенность лизинговых платежей Облегчается бизнес планирование на весь срок действия договора
192. Эффект финансового левериджа (рычага) Ежегодные финансовые выгоды от объекта лизинга, как правило, превышают процент по кредиту
193. Экономические преимущества участников лизинговых сделок*
194. Джуха В.М. Лизинг. Серия Учебники, учебные пособия. Ростов н/Д: Феникс, 1999,- С.95.
195. Объем лизинговых операций по континентам (мрд. доларов США)*
196. Регион 1980 1985 1989 1993 1994
197. Сев. Америка 37,7 80,0 126,8 132,5 148,0
198. Европа 13,2 24,0 98,0 79,9 87,5
199. Азия 6,3 25,9 65,3 81,3 99,2
200. Австралия 4,4 3,9 7,3 4,9 5,9
201. Африка 0,5 1,2 3,0 2,0 4,7
202. Южн. Америка 1,5 1,6 2,0 9,3 11,1
203. Всего 63,6 138,1 302,4 309,6 35604
204. См.: Прилуцкий JI. Финансовый лизинг.- М., 1997. С. 28.
205. Особенности правового регулирования лизинговых отношений в некоторых странах. *
206. Страна Законодательство Учет лизинговых операций Налоговый режим1 2 3 4
207. Германия Специальных законов по регламентации лизинговых операций нет. Правила учета вытекают из налоговой регламентации, различающей экономическую и юридическую собственность Экономический собственник зачисляет имущество на свой баланс
208. См.: Горемыкин В. А. Лизинг. Практическое учебно справочное пособие. - М.: Инфра- М, 1997.дожен содержать опцион покупки
209. Италия Нет специального закона по лизингу Имущество учитывается на балансе лизингодателя. Льготы при инновации реконструкции, в энергетике, сельском хозяйстве и других отраслях.
210. Австрия Лизинг регулирует закон о найме. Опцион на покупку допускается при определенных условиях Собственник имущества лизингодатель Для получения льгот срок договора дожен не превышать 40-90% нормативного срока
211. Перечень документов, предоставляемых в Министерство по делам предпринимательства, развития туризма и занятости PC (Я) для полученияоборудования по лизингу
212. Заявка на участие в конкурсе2. Бизнес- план
213. Ходатайство Администрации улуса (города) и улусного (городского) фонда поддержки малого предпринимательства
214. Копия свидетельства о государственной регистрации
215. Копия свидетельства о внесении в Реестр субъектов малого предпринимательства PC (Я)
216. Справка об отсутствии задоженности по уплате налогов и сборов в бюджет и внебюджетные фонды
217. Сведения об использованных кредитных средствах, в т.ч. справка о ссудной задоженности (или е отсутствии) из банков, в которых открыты расчетные или ссудные счета
218. Копии протоколов намерений, лицензий, сертификатов, разрешений и т.д.
219. Перечень документов, предоставляемых в ДГУП Туймаада- Лизинг Министерства сельского хозяйства и заготовок PC (Я) для полученияоборудования по лизингу
220. Заявка на имя директора ДГУП Туймаада Лизингучастие в конкурсе2. Паспорт предприятия
221. Копии учредительных документов
222. Личная анкета руководителя и главного бухгатера предприятия-лизингополучателя
223. Копия баланса предприятия за последний квартал
224. Справка о наличии расчетных счетов7. Залоговое обязательство8. Гарантийное письмо
225. Документы, подтверждающие оплату первоначального взноса10. Бизнес-план
226. Документы на право собственности или аренду производственного помещения
227. Допонительные документы (копии протоколов намерений, лицензий, сертификатов, разрешений и т.д.)Y
228. Порядок осуществления агролизинговых операций
229. Уточнение перечня машин и оборудования;2. Уточнение состава услуг;
230. Выявление потребности по типам машин и услуг;4. Покупка сельхозтехники;
231. Составление списка клиентов- лизингополучателей;
232. Отбор арендаторов (проектов);
233. Оформление лизинговых отношений;
234. Определение ассортимента сельскохозяйственной продукции в качестве лизинговых платежей.
235. Источник: Горемыкин В.А. Лизинг. Практическое учебно- справочное пособие. М.:Инфра-М,1997.-С.257
Похожие диссертации
- Лизинговые отношения как фактор ускорения оборачиваемости капитала
- Формирование лизинговых отношений в сельском хозяйстве
- Формирование стратегии социально-экономического развития дотационного региона
- Управление развитием лизинговых отношений в регионе
- Организационно-экономические основы развития лизинговых отношений на предприятиях промышленности региона