Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Формирование эффективной системы финансово-кредитных отношений в АПК тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Баранова, Светлана Викторовна
Место защиты	Орел
Год	2006
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Формирование эффективной системы финансово-кредитных отношений в АПК"

На правах рукописи

БАРАНОВА СВЕТЛАНА ВИКТОРОВНА

ФОРМИРОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОЙ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВО - КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ В АПК

08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

0рел-2006

Работа выпонена в Орловском государственном аграрном университете

Научный руководитель доктор экономических наук, профессор

Давыдова Лариса Владимировна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Бондарев Владимир Фролович

кандидат экономических наук, доцент Плахова Любовь Васильевна

Ведущая организация

Орловская региональная академия государственной службы

Защита состоится 07 июля 2006 г. в 12 часов на заседании диссертационного совета Д 212.182.04 при Орловском государственном техническом университете в аудитории № 212 по адресу: 302020, г. Орел, Наугорское шоссе, 29

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Орловского государственного технического университета

Автореферат разослан 06 июня 2006 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета

Трубина И. О.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Произошедшие в экономике России изменения выявили ряд актуальных проблем, имеющих важное значение для устойчивого функционирования и развития аграрного сектора экономики. К приоритетным из них, относятся теоретические и методические вопросы, связанные с повышением эффективности системы финансово-кредитных отношений в АПК.

Изучению различных аспектов регулирования эффективной системы финансирования и кредитования агропромышленного комплекса посвящено значительное количество научных работ как российских, так и зарубежных авторов. До настоящего времени остаются дискуссионными вопросы оценки эффективности использования финансово-кредитных ресурсов и их взаимосвязи с финансовыми результатами деятельности организаций АПК. Недостаточное качество существующих методик анализа кредитоспособности, обоснованности подходов к расчету параметров финансовой обеспеченности, затрудняет возможность реальной оценки обеспечения кредитными ресурсами предприятий аграрного сектора и повышения устойчивости их финансового состояния.

На современном этапе развития отечественной экономики проблема формирования эффективной системы финансово-кредитных отношений в АПК не решена. Предприятия ряда отраслей, включая и отрасль сельское хозяйство, в период реформирования понесли крупные финансовые потери. В результате большинство из них до настоящего времени не смогли найти эффективного способа восстановления своей финансовой устойчивости. В связи с чем проблема финансового обеспечения развития предприятий аграрной сферы в условиях российской рыночной экономики актуальна.

Потребность в систематизации накопленного опыта, анализа и оценки эффективной системы финансово-кредитных отношений в АПК предопределила выбор темы диссертационного исследования.

Актуальность темы в современных условиях приобретает особое значение в связи с реализацией Приоритетного национального проекта Развитие АПК, разрешения накопившихся проблем национальной экономики, создания адекватных условий для достижения экономического роста аграрного сектора.

Степень научной разработанности темы. Значительный вклад в разработку теории и практики регулирования финансово-

кредитных отношений в экономике внесли зарубежные исследователи: Дж. Кейнс, К Макконнел, К. Маркса, В. Репке, А. Смитг и др.

Теоретико-методические аспекты разработки эффективной системы регулирования финансово-кредитных отношений в АПК представлены в работах Г.В. Беспахотного, И.Е. Буздаловой, А. И. Воропаева, A.B. Гордеева, В.В. Милосердова, Е.С. Строева, Е.В. Серовой, А.Ф. Серкова, И.Г. Ушачева, Л.И. Холод и других авторов. Проблемам организации финансирования и кредитования предприятий аграрного сектора посвящены работы отечественных авторов: Ю.П. Авдиянц, П.А. Бебутова, И.О. Бланк, В.А. Зайденварг, К.Н. Кашкина, З.А. Круш, М. Крейниной, А. Куштуева, О.И. Лаврушина, М.Л. Лишанского, И.А. Масловой, Л.Н. Павловой, Г.Б. Поляк, В. Полякова, Н.Ф. Самсоновой, Е.И. Шохина и др.

Анализ степени разработанности проблемы формирования эффективной системы финансово-кредитных отношений в АПК в современных условиях показывает, что, несмотря на большое внимание отечественных и зарубежных ученых многие аспекты исследованы недостаточно. Это относится к таким вопросам как разработка оценки обеспеченности финансовыми ресурсами и эффективности использования кредита в АПК, оптимизации их структуры, повышения отдачи заемных средств, способов распределения бюджетных средств и др.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность предприятий агропромышленного комплекса.

Целью исследования является разработка теоретико-методических и практических рекомендаций по регулированию и оценке финансово-кредитных отношений в АПК.

Поставленная цель предопределила решение следующих

исследовать теоретико-методические аспекты

трансформации финансово-кредитных отношений в АПК;

обобщить методические подходы и критерии оценки эффективности использования кредитных ресурсов, представить комплексную систему оценочных показателей для предприятий агропромышленного комплекса России;

проанализировать и оценить обеспеченность финансово-кредитными ресурсами АПК Орловской области;

обосновать необходимость структурного моделирования взаимосвязи объемов финансовых ресурсов с результативными

показателями финансово-хозяйственной деятельности и разработать модель их оптимизации в агропромышленном комплексе;

определить допустимые границы использования кредитных ресурсов с целью повышения отдачи вложенных средств в сельское хозяйство;

предложить методику распределения бюджетных средств на основе критериев эффективности деятельности предприятий аграрного сектора;

усовершенствовать методику оценки кредитоспособности сельскохозяйственных предприятий.

Область исследования соответствует п.2.2 Государственная политика регулирования финансовых взаимосвязей в системе федеративных потоков, п.3.2 Основные направления регулирования корпоративных финансов, оптимизация структуры финансовых ресурсов предприятий реального сектора, п.3.4 Структура и взаимосвязь механизма финансового взаимодействия государства и корпоративных финансов в рыночных условиях и п.9.4 Развитие инфраструктуры кредитных отношений современных кредитных инструментов, форм и методов кредитования специальности 08.00.10. Финансы, денежное обращение и кредит Паспорта специальностей ВАК (экономические науки).

Теоретическую и методологическую основу исследования составили результаты научных исследований классиков экономической науки, работы ведущих отечественных и зарубежных ученых по исследуемой проблематики.

В процессе исследования использовались различные методы анализа, в том числе, системный подход, методы финансового анализа, экономико-статистические методы и др.

Информационной базой послужили научно-методическая литература, официальные материалы Федеральной службы государственной статистики РФ, Министерства финансов РФ, Министерства экономического развития и торговли, Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Орловской области, Управления сельского хозяйства и продовольствия по Орловской области.

Научная новизна диссертации состоит в разработке и обосновании теоретико-методических положений формирования эффективной системы финансово-кредитных отношений в АПК, способствующих повышению результативности деятельности сельскохозяйственных предприятий.

Научная новизна подтверждается следующими научными результатами, выносимыми на защиту:

теоретически обоснована объективность трансформации системы финансово-кредитных отношений в АПК, которая заключается в эволюции финансово-кредитных отношений под влиянием изменения принципов их регулирования (п.2.2 Паспорта специальности 08.00.10);

определены методические подходы и критерии оценки эффективности использования кредитных ресурсов, представлена комплексная система данных показателей для предприятий агропромышленного комплекса России (п.3.2 Паспорта специальности 08.00.10);

разработан и обоснован новый механизм распределения бюджетных средств с использованием критериев эффективности сельскохозяйственного производства, направленный на увеличение отдачи ресурсов (п.3.4 Паспорта специальности 08.00.10);

предложена модель оптимизации финансовых ресурсов сельскохозяйственных предприятий на основе определения их структурной зависимости с результативными показателями хозяйственной деятельности и допустимой границей привлечения кредитных ресурсов, позволяющая повысить эффективность использования собственных средств организации (п.3.2 Паспорта специальности 08.00.10);

рекомендована комплексная система оценки кредитоспособности сельскохозяйственных предприятий,

адаптированная к условиям их функционирования (п.9.4 Паспорта специальности 08.00,10).

Практическая значимость исследования состоит в том, что научные положения и выводы, содержащиеся в диссертации и составляющие ее новизну, доведены до конкретных рекомендаций по разработке эффективной системы финансово-кредитных отношений в АПК. Выводы и предложения сформулированные в работе расширяют теоретическую базу для решения проблем регулирования финансово-кредитных отношений, что в свою очередь окажет позитивное воздействие на общую социально-экономическую ситуацию в стране.

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационного исследования докладывались на межвузовских и международных научно-практических конференциях: Развитие инновационных процессов в АПК (г. Орел,2006г.), Современный менеджмент как фактор

подъема экономики субъекта Российской Федерации (г. Орел,2003г.), Теория и практика формирования рыночных отношений в АПК (г.0рел,2001г.), Использование научного потенциала ВУЗов в решении проблем научного обеспечения АПК в России (г.0рел,2001г.), Ученые факультета теории и хозяйственной практике России 21 века (г.0рел,2001г.), Российская экономика в 21 веке: проблемы, перспективы развития (г. Брянск, 2000г.), Проблемы региональной аграрной экономики (Орел,2000г.), Использование научного потенциала ВУЗов в решении проблем научного обеспечения АПК в России (0рел,2001г.), Проблемы региональной аграрной экономики (Орел,2000г.).

Реализация результатов диссертационной работы. Результаты исследования использованы в процессе совершенствования системы финансово-кредитных отношений в АПК, а так же положительно оценены, апробированы и внедрены в работе управления финансами на предприятиях Центральной России.

Научные положения и выводы, сформулированные в работе, могут использоваться:

- в учебном процессе при изучении курсов Финансы и кредит, Финансы предприятий, Финансы сельского хозяйства, Банковское дело студентами экономических специальностей ВУЗов;

- в качестве методической базы для разработки эффективной системы финансирования и кредитования предприятий АПК с целью повышения эффективности их деятельности.

Публикации. По результатам исследования опубликовано 8 научных работ, общим объемом 2 п.л. (авторских 1,4 п.л.).

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, приложений. Содержание работы изложено на 186 страницах, включает 34 таблицы, 16 рисунков. Библиография содержит 241 наименование.

Во введении обоснована актуальность темы, определена степень разработанности проблемы, цель, задачи, объект и предмет диссертационного исследования, сформулированы положения, выносимые на защиту, раскрыта научная новизна и практическая значимость, представлены результаты апробации работы.

В первой главе диссертации Теоретико Ч методические основы регулирования финансово-кредитных отношений в АПК исследуются методические основы формирования эффективной системы финансово-кредитных отношений, особенности их регулирования и трансформации в условиях аграрного

реформирования, обобщаются методические подходы к оценке эффективности использования кредитных ресурсов в сельском хозяйстве.

Во второй главе. Анализ и оценка финансирования и кредитования агропромышленного комплекса представлена комплексная оценка эффективности финансово-кредитных отношений в АПК, исследованы тенденции развития агропромышленного производства, на основе анализа дана оценка обеспеченности финансово-кредитными ресурсами предприятий сельского хозяйства, с указанием необходимых мер государственного воздействия, способствующих повышению результативности аграрного сектора.

В третьей главе. Направления совершенствования развития финансово-кредитных отношений в АПК представлены направления совершенствования финансово-кредитных отношений, разработан и обоснован новый механизм распределения бюджетных средств, с использованием критериев эффективности сельскохозяйственного производства; предложена модель оптимизации финансовых ресурсов сельскохозяйственных предприятий, на основе их структурной зависимости с результативными показателями хозяйственной деятельности и допустимой границей использования кредитных ресурсов; рекомендована комплексная система оценки кредитоспособности сельскохозяйственных предприятий, адаптированная к условиям их функционирования.

В заключении сформулированы основные теоретико-методические и практические выводы и предложения по разработке эффективной системы финансово-кредитных отношений в АПК, способствующие повышению результативности деятельности сельскохозяйственных предприятий.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ РАБОТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Теоретически обоснована объективность трансформации системы финансово-кредитных отношений в АПК, которая заключается в эволюции финансово-кредитных отношений под влиянием изменения принципов их регулирования.

Теоретическим исследованием установлено, что трансформация форм системы финансово-кредитных отношений, обусловлена уровнем развития экономики и финансовой науки.

Автором показано, что переход от планово-административной к рыночной системе хозяйствования, многообразие форм собственности,

многоукладная экономика, наличие товарно-денежных отношений обуславливает необходимость новых подходов к вмешательству в экономику, которое дожно осуществляться в соответствии с требованиями объективных законов рынка.

В работе обоснованно отмечается, что в условиях рыночной экономики, аграрный сектор оказывается наиболее подверженным негативным последствиям различного рода факторов нестабильности, что делает неизбежным его развитое внешнее регулирование. Обнаруживая свое несовершенство, рыночная система хозяйствования в аграрной сфере не решает фундаментальных проблем экономической организации с помощью присущих ей инструментов.

Автором аргументирован вывод о том, что государственное регулирование финансово-кредитных отношений в АПК, является реальной необходимостью, так как способно компенсировать недостатки рыночной системы и скоординировать процессы экономического выбора в эффективном направлении.

В результате исследования выявлено, что в современных условиях государство дожно стремиться к активной регулирующей деятельности в аграрной сфере, опираясь на механизмы ее рыночной саморегуляции, используя рычаги прямого вмешательства в регулирование сфер процесса воспроизводства. Это позволило разработать и представить систему регулирования финансово-кредитных отношений АПК в условиях рынка, включающую основные направления и принципы регулирования, а так же формы и методы воздействия (рис.1).

Таким образом, эволюция финансово-кредитных отношений связана с изменением принципов их регулирования, включающая государственное и рыночное регулирование, что влияет на формы финансирования и кредитования предприятий АПК.

2. Определены методические подходы и критерии оценки эффективности использования кредитных ресурсов, представлена комплексная система данных показателей для предприятий агропромышленного комплекса России.

Объективная необходимость и возможность использования кредита для повышения эффективности производства обусловлена тем, что он охватывает обширную сферу распределительных отношений, обслуживая движение фондов, оказывает определенное влияние на воспроизводственный цикл. В связи с этим, среди важнейших экономических проблем, особую актуальность приобретает вопрос обоснованной оценки эффективности его использования.

Рыночное регулирование

Единое эк. пространство

Ценовая политика

Инвестирование

Налогообложение

Финансово-кредитная политика

Антимонопольное регулирование

Система разгосударствления и приватизации

Маркетинг

Конкурентоспособность

Основные принципы регулирования

Основные формы и методы воздействия

Страхование

Кредитование

Подготовка персонала

Операции на фондовом рынке

Дотации и компенсации на производство и материально-технические ресурсы

Льготное кредитование и налогообложение ПК

Лизинг сельхозтехники и животны

Страхование урожая сельхозкульт)

Реструктуризация задоженности перед бюджетом

Государственные закупки

Финансирование инвестиционной деятельности

Поддержка аграрной науки

Государственное регулирование

Аграрный протекционизм

Единство правовых экономических и социальных целей

Программирование

Сочетание индикативных и директивных методов планирования

Госзаказ

Рис. 1 - Основные направления

регулирования финансово-кредитных отношений в АПК

В работе проанализированы методические подходы к оценки эффективности использования кредита, что позволило укрепить авторскую позицию в необходимости изучения эффективности использования кредита, присущие ему закономерности и тенденции, на основе глубокого изучения причинно-следственных связей в экономике, их взаимной обусловленности и взаимозависимости, с помощью приемов и методов анализа отдельных показателей, достигнутых результатов и их изменений. Это создает возможность установить степень влияние кредита на конечные результаты деятельности хозяйствующих субъектов с позиции его участия в воспроизводственном процессе и значимости для общественного производства.

Исходя из принципов системного подхода, предлагаются показатели эффективности использования кредита представить в виде двух взаимосвязанных частей: результативные показатели эффективности использования кредита и частные показатели эффективности использования кредита, и ввести эти понятия в экономический оборот.

С целью определения количественной оценки влияния кредита на результаты экономической деятельности предприятий, нами были обобщены, упорядочены и размещены показатели в порядке возрастания степени его воздействия и участия в производственном процессе (от результативных до частных), что позволило разработать комплексную систему показателей эффективности использования кредита. Предложенная классификация дает возможность более обоснованно подойти к выделению соответствующих групп показателей, учитывает взаимосвязи исследуемого объекта и отражает факторы, влияющие на эффективность производства и уровень финансового состояния организации (рис. 2).

С учетом требований критерия эффективности и обеспечения целостной системы показателей для предприятий агропромышленного комплекса, считаем необходимым допонить их отраслевым показателем оценки эффективности использования кредита - показателем кредитоотдачи. Экономическая интерпретация сводится к тому, что он показывает, сколько рублей полученной прибыли приходится на один рубль использованных кредитов. Данный показатель имеет широкие информационные возможности, позволяет определить степень влияния кредита на результаты хозяйственной деятельности организации, поскольку основным результативным финансовым показателем является прибыль.

Рис. 2 - Система показателей эффективности использования кредита

Он дает возможность не только анализа изменения динамики эффективности использования кредитных ресурсов в пределах одной изучаемой организации, но и позволяет сравнить полученные данные в разрезе нескольких однородных предприятий.

3. Разработан и обоснован новый механизм распределения бюджетных средств, с использованием критериев эффективности сельскохозяйственного производства, направленный на увеличение отдачи ресурсов.

Эффективность выделяемых бюджетных средств во многом зависит от методов их распределения по направлениям и способам доведения до конечных получателей. Анализ распределения бюджетных средств в Орловской области показал, что применяемая система не является оптимальной для региона и требует дальнейшего совершенствования.

Рис. 3 - Определение степени равномерности распределения бюджетных средств с помощью графика Лоренца

В основу разработанной, в диссертационной работе, модели распределения бюджетных средств положен метод корреляционно-регрессионного анализа, позволяющий определять объемы бюджетной поддержки сельскохозяйственным предприятиям с учетом роста факторов производства. В соответствии с поставленной целью исследования в качестве функциональных признаков были использованы критерии установленные Постановлением Правительства Российской Федерации от . 6.04.2005г. №190. Совокупность данных показателей определяет результативный признак модели Ч объем предоставляемых бюджетных средств, на основе критериев эффективности сельскохозяйственного производства. В результате проведенных расчетов и вычислений получена следующая формула, определяющая зависимость объемов бюджетной поддержки с учетом роста объемов продукции сельскохозяйственного производства (модель "N1):

' И = -10,78-Ю,04383X1+0,03491X2+0,0137X3+0,16155X4+0,20455X5 (1)

В модель включены следующие факторы:

объем валовой продукции на 100 га сельскохозяйственных

угодий (XI);

объем привлеченных кредитных ресурсов на 100 га сельскохозяйственных угодий (Х2);

коэффициент использования пашни (ХЗ); затраты на приобретение семян, удобрений и средств защиты растений (Х4);

затраты на приобретение племенных животных (Х5).

Оценка практической значимости синтезированной модели произведена посредством метода корреляционного анализа, который позволил определить тесноту связи между факторными признаками и объемами бюджетной поддержки анализируемых предприятий. Представленная модель распределения бюджетных средств является эконометрической моделью и позволяет объективно рассчитать размер субсидий при заданных значениях, включенных в нее факторов. Расчеты подтверждают,- что совместное влияние включенных в модель факторов объясняют 97% общего изменения объемов бюджетных средств и лишь на 3% вариации распределения бюджетных средств зависят от влияния иных условий. Полученная модель имеет широкие информационные возможности, не только с позиции объективности и возможности прогнозирования изменения результативного фактора в совокупности с выделенными критериями, но и с позиции использования ПК, что обеспечит объективность распределения денежных ресурсов государства и точность расчетов в момент их предоставления. В связи с этим, нами

разработана и представлена Инструкция пользователю при расчете размера выделяемых бюджетных средств по факторной модели на ПК.

Автором аргументирован вывод о том, что государственная протекционистская поддержка организаций аграрного сектора является неотъемлемой частью сложной системы государственного регулирования АПК в рыночных условиях. На основе проведенного анализа в работе прогнозируются возможные сценарии дальнейшего развития отрасли животноводства, с учетом рекомендуемых направлений государственной поддержки отрасли, базирующейся на компенсации части затрат сельскохозяйственных производителей и способствующей увеличению результативности аграрного производства. Развитие по сценарию проведения прямой протекционистской политики, будет способствовать формированию финансовой устойчивости и прибыльности организаций сельского хозяйства.

Таблица 1 - Варианты прогнозов изменения уровня рентабельности, основных видов продукции отрасли животноводства.

Вариант Рентабельность производства продукции,% Общая сумма затрат, Тыс. руб.

Молок о Мясо КРС Мясо свине й Мясо птиц ы

1. По фактическим данным 2005г. 4,8 -9,9 -0,3 13,6 -

2.При условии компенсации: а) 10 % затрат; б) 20% затрат; в) 30% затрат. 15,4 30,9 49,2 0,4 12,6 28,9 10,8 24,7 42,6 26,2 41,6 62,4 50269,2 106087,4 158892,7

Таким образом, государственная поддержка сельского хозяйства дожна быть системной и комплексной. Распределение бюджетных средств, дожно происходить на основе критериев эффективности сельскохозяйственного производства Особое положение сельского хозяйства в системе отношений АПК и экономики в целом делает необходимой проведение протекционистской аграрной политики.

4. Предложена модель оптимизации финансовых ресурсов сельскохозяйственных предприятий, на основе определения их структурной зависимости с результативными показателями

хозяйственной деятельности и допустимой границей привлечения кредитных ресурсов, позволяющая повысить эффективность использования собственных средств организации.

В связи со сложившейся кризисной ситуацией на предприятиях агропромышленного комплекса и отсутствием рационального подхода к формированию финансовых ресурсов, возникла необходимость в разработке модели оптимизации финансовых ресурсов, соответствующей условиям их функционирования.

Учитывая, что финансовые ресурсы участвуют в производственном процессе поностью, независимо от источников формирования, в диссертационной работе, оптимизация структуры формирования финансовых ресурсов, рассматривается во взаимосвязи между источниками финансирования в их поном объеме, структурной зависимостью и результативными показателями деятельности.

В основу разработанной модели оптимизации финансовых ресурсов положен метод корреляционно-регрессионного анализа, позволяющий определять зависимость изменения рентабельности собственного капитала организации от структуры источников формирования.

При разработке математической модели, в соответствии с поставленной целью исследования, в качестве функциональных признаков прогноза изменения рентабельности собственного капитала была использована структура источников формирования финансовых ресурсов, рассчитанная для 56 предприятий агропромышленного комплекса Центрального региона России. Совокупность данных показателей определяет результативный признак модели Ч рентабельность собственного капитала и дает возможность прогноза, посредством изменения функциональных признаков в их взаимосвязи и структурной зависимости.

В результате произведенных расчетов получены результаты показывающие зависимость рентабельности собственного капитала от структуры финансовых ресурсов организации (МодельУ):

У = - 19,114 + 0,301X1+0,255X2+0,259X3+0,472X4 (2)

В модель включены следующие факторы:

удельный вес собственных средств в структуре источников формирования финансовых ресурсов (XI);

удельный вес кредиторской задоженности в источниках формирования финансовых ресурсов (Х2);

удельный вес средств бюджетного финансирования в структуре формирования финансовых ресурсов (ХЗ);

удельный вес кредитных ресурсов в источниках формирования финансовых ресурсов (Х4).

Предлагаемую модель можно использовать для прогнозирования рентабельности собственного капитала, с учетом включенных в нее факторов. В процессе анализа выявлено, что максимальным значением, участия собственного капитала в источниках формирования финансовых ресурсов, является ограничение не более 60%. Следует подчеркнуть, что превышение этого значения приведет к снижению рентабельности собственного капитала, а соответственно и прибыли приходящейся на него.

Автором обоснован вывод о влиянии на эффективность использования кредита, степени его участия в структуре формирования финансовых ресурсов организации и направлении вложений. В работе графически представлена зависимость изменения объемов прибыли от размеров используемых кредитов.

В процессе расчетов установлено, что рентабельность собственного капитала находится в тесной взаимосвязи с удельным весом кредита в структуре формирования финансовых ресурсов, при этом оптимальным является значение 0,30-0,35. Это способствует росту рентабельности собственного капитала и значительному высвобождению собственных финансовых ресурсов, необходимых для осуществления производственной деятельности.

Таблица 2 - Варианты прогнозов изменения рентабельности собственного капитала по рекомендуемым значениям привлечения кредитов.

Средние значения по группам Рентабельность собственного

капитала

Варианты Собст Привле Бюджет Креди Среднее Отклоне-

прогнозов венные ченные ное ты расчет- ние от

средства сред- финан- ное среднего

ства сирование значение значения 2005г.

По средним значениям 2005г. 61,0 23,5 8,7 6,8 10,8 -

По

рекомендуемому

значению:

а)-30%; 37,8 23,5 8,7 30,0 14,78 +3,9

б)-35% 32,8 23,5 8,7 35,0 16,81 +5,9

Предлагаемый методический подход к оптимизации структуры финансовых ресурсов в АПК позволяет:

во-первых, сравнить реально достигнутый результат с возможным и таким образом, сделать оценку производственно-экономической деятельности в целом и степени влияния на ее изменение использования допонительных источников финансирования (кредита);

во-вторых, позволяет выявить размер упущенных возможностей, всесторонне изучить причину последних и на этой основе разработать оптимальную структуру финансовых ресурсов в их взаимосвязи и взаимозаменяемости;

в третьих, дает возможность построения прогноза изменения результативных финансовых показателей при различных вариациях изменения суммы собственных и привлеченных средств, бюджетного финансирования и кредитных ресурсов, участвующих в производственном процессе.

5. Рекомендована комплексная система оценки кредитоспособности сельскохозяйственных предприятий,

адаптированная к условиям их функционирования.

Теоретические исследования и анализ созданной системы обеспечения сельскохозяйственных организаций кредитными ресурсами показал, что в условиях выдачи кредитов они приравнены к другим отраслям экономики, без учета специфических особенностей их функционирования.

В работе проанализированы достоинства и недостатки подходов к оценке кредитоспособности заемщиков на 56 предприятиях агропромышленного комплекса Центрального региона. Автором обосновано, что действующие методики являются несовершенными и не учитывают отраслевые особенности функционирования предприятий АПК, нормативные значения показателей и коэффициентов, применяемых в оценке кредитоспособности коммерческих банков, оказались явно завышенными, в сравнении с критериальными значениями финансового анализа.

В связи с чем, разработана отраслевая методика рейтинговой оценки кредитоспособности сельскохозяйственных предприятий, включающая комплексный количественный и качественный анализ деятельности предприятий аграрного сектора, с использованием определенного набора показателей и коэффициентов. Представленная система показателей, составлена с учетом выделенных мировой банковской практикой критериев кредитоспособности и факторов, оказывающих на нее всестороннее влияние (рис 4).

>Е К о О X

а н и о К

ю о о о к

и о ь я ч

Й а о с

3 к г о

о са Н о 1)

; - "V Анализ

платёжеспособности

Анализ финансовой устойчивости

Анализ эффективности производственной деятельности

Анализ отраслевых показателей финансово-хозяйственной деятельности

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент финансовой независимости _

Показатель задоженности предприятия

Коэффициент обеспеченности

Рентабельность производственной деятельности

Натуральные показатели:

- урожайность сельско -хозяйственных культур;

- продуктивность сельско -хозяйственных _

Стоимостные показатели:

- валовой доход на 100 га с/х угодий;

- чистый доход на 100 га с/х угодий;

- валовая продукция на 100 га с/х угодий._^

Имидж организации:

- деловая репутация;

- качество управления.

Рис. 4 - Комплексная система оценочных показателей, необходимых для проведения анализа кредитоспособности сельскохозяйственных организаций.

В результате комплексного анализа кредитоспособности сельскохозяйственных предприятий установлены нормативные значения данных коэффициентов для АПК, отличные от ограничений, рекомендуемых в экономической литературе.

Таблица 3 - Условная разбивка заемщиков по классам кредитоспособности

Показатели и коэффициенты Весовое значение, % 1 класс 2 класс 3 класс

Коэффициент финансовой независимости 20 Свыше 60% 40% -60% До 40%

Показатель задоженности предприятия 20 До 0,39 0,390,28 0,28

Коэффициент текущей ликвидности 20 Свыше 1,5 1,1-1,5 До 1,1

Коэффициент обеспеченности собственными средствами 20 Свыше 0,2 0,1-0,2 До 0,1

Показатель рентабельности 10 Свыше 0,15 0,1-0,15 До 0,1

Разработанная методика оценки кредитоспособности предоставляет возможность, более углубленного и всестороннего изучения потенциального заемщика, увеличения вероятности принятия правильного решения относительно кредитования конкретного клиента. Представленная система оценочных показателей может применяться и при анализе финансового состояния организаций агропромышленного комплекса России.

ОБЩИЕ ВЫВОДЫ

1. На основе исследования особенностей регулирования финансово-кредитных отношений в условиях аграрного реформирования теоретически обоснована объективность трансформации системы финансово-кредитных отношений в АПК,

которая заключается в эволюции финансово-кредитных отношений под влиянием изменения принципов их регулирования.

2. В результате диссертационного исследования представлена комплексная система показателей эффективности использования кредита, отличающаяся целостным ее представлением для предприятий агропромышленного комплекса России.

3. Разработан и обоснован новый механизм распределения бюджетных средств с использованием критериев эффективности сельскохозяйственного производства, направленный на увеличение отдачи ресурсов, что обеспечит решение стратегических и текущих задач развития предприятий аграрного сектора.

4. Разработана модель оптимизации финансовых ресурсов сельскохозяйственных предприятий, на основе определения их структурной зависимости с результативными показателями хозяйственной деятельности и допустимой границей привлечения кредитных ресурсов, позволяющая повысить эффективность использования собственных средств организации.

5. Рекомендована комплексная система оценки кредитоспособности сельскохозяйственных предприятий, адаптированная к условиям их функционирования

В целом результаты, полученные в процессе диссертационного исследования позволяют научно обосновать направления совершенствования эффективности финансово-кредитных отношений в АПК и подтверждают их практическую значимость.

Основные положения диссертации изложены в следующих публикациях:

1. Баранова C.B., Баранов Ю.Н. Проблемы финансирования аграрного сектора. // Российская экономика в 21 веке: проблемы, перспективы развития. Материалы межрегиональной научно-практической конференции.: Изд-во Брянская ГСХА, 2000г. - С.255-256.(0,15)

2. Баранова C.B. Проблемы кредитования сельскохозяйственных предприятий (данные социологического опроса) // Проблемы региональной аграрной экономики: сборник докладов Международной научно-практической конференции. Орел.: Изд-во Орел ГАУ, 2000г. - С. 108-110.(0,1)

3. Баранова C.B. Действующий механизм оценки кредитоспособности заемщика // Ученые факультета теории и хозяйственной практике России 21 века. Сборник научных трудов. Орел.: Изд-во Орел ГАУ, 2001г. - С.53-55.(0,1)

4. Баранова C.B. Зарубежный опыт кредитования аграрного сектора и возможности его использования для России.// Теория и практика формирования рыночных отношений в АПК. Сборник статей научно-практической конференции аспирантов и соискателей экономического факультета по итогам научных исследований. Орел: Изд-во Орел ГАУ, 2001г. - С.59-61.(0,1)

5. Баранова C.B. Оценка эффективности использования кредитных ресурсов. // Социально-экономическое развитие' АПК: региональный аспект. Сборник научных трудов. Орел.: Изд-во Орел ГАУ, 2002г. - С. 84-86. (0,2)

6. Баранова C.B. Анализ использования кредитных ресурсов сельскохозяйственными предприятиями Орловской области и оценка потребности в них. // Современный менеджмент как фактор подъема экономики субъекта Российской Федерации. Сборник научных трудов. Орел.:Изд-во ОРАГС, 2003г. - С. 163-169.(0,3)

7. Сухорукова Н.В., Баранова C.B. Необходимость государственного финансирования аграрного сектора. // Развитие инновационных процессов в АПК. Материалы международной научно-практической конференции молодых ученых. - Орел.: Изд-во Орел ГАУ, 2006г. - С. 95-97.(0,15)

8. Баранова C.B. Оптимизация структуры финансовых ресурсов и повышение отдачи заемных средств в сельском хозяйстве. // Современные аспекты экономики. - Санкт-Петербург,- 200б.-№9 (102) Ч (0,3п.л.)

Издательство ОреГАУ, 2006, Орел, Бульвар Победы, 19. Объем 1,0 усл. печ. л. Тираж 100 экз. Заказ 12/1.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Баранова, Светлана Викторовна

1.Теоретико - методические основы регулирования финансово-кредитных отношений в АПК

1.1. Финансово-кредитные отношения аграрного сектора: понятия, сущность, источники финансирования

1.2. Государственное регулирование и поддержка агропромышленного производства в условиях рыночной экономики

1.3. Методические подходы к оценки эффективности использования кредитных ресурсов в сельском хозяйстве

2. Анализ и оценка финансирования и кредитования агропромышленного комплекса

2.1. Тенденции развития агропромышленного производства и его роль в экономике региона

2.2. Анализ системы регулирования финансово-кредитных отношений в АПК

2.3. Анализ и оценка обеспеченности кредитными ресурсами сельскохозяйственных организаций Орловской области

3. Направления совершенствования развития финансово-кредитных отношений в АПК

3.1. Разработка модели рационального распределения бюджетных средств в агропромышленном комплексе

3.2. Оптимизация структуры финансовых ресурсов и повышение отдачи заемных средств в сельском хозяйстве

3.3. Совершенствование методики оценки кредитоспособности сельскохозяйственных организаций 160 Заключение 180 Список литературы 186 Приложения

Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование эффективной системы финансово-кредитных отношений в АПК"

Актуальность темы исследования. Произошедшие в экономике России изменения выявили ряд дискуссионных проблем, имеющих важное значение для устойчивого функционирования развития агарного сектора экономики. К приоритетным их них, относятся теоретические и методологические вопросы, связанные с повышением эффективности системы финансово-кредитных отношений в АПК.

Изучению различных аспектов регулирования эффективной системы финансирования и кредитования агропромышленного комплекса посвящено значительное количество научных работ как российских, так и зарубежных авторов. До настоящего времени остаются дискуссионными вопросы оценки эффективности использования финансово-кредитных ресурсов и их взаимосвязи с финансовыми результатами деятельности организаций АПК. Недостаточное качество существующих методик анализа кредитоспособности, обоснованности подходов к расчету параметров финансовой обеспеченности затрудняет возможность реальной оценки обеспечения кредитными ресурсами предприятий аграрного сектора и повышении устойчивости их финансового состояния.

На современном этапе развития отечественной экономики проблема формирования эффективной системы финансово-кредитных отношений в АПК не решена. Предприятия ряда отраслей, включая и отрасль сельское хозяйство, в период реформирования понесли крупные финансовые потери. В результате большинство, из них до настоящего времени не смогли найти эффективного способа восстановления своей финансовой независимости. В связи с чем проблема финансового обеспечения развития предприятий аграрной сферы в условиях российской рыночной экономики актуальна.

Потребность в систематизации накопленного опыта, анализа и оценки эффективной системы финансово-кредитных отношений в АПК предопределила выбор темы диссертационного исследования.

Актуальность темы приобретает в современных условиях особое значение в связи с реализацией Приоритетного национального проекта Развитие АПК, разрешения накопившихся проблем национальной экономики, создания адекватных условий для достижения экономической динамики аграрного сектора.

Уровень научной разработки, осмысление концептуальной модели регулирования аграрной экономики определяет научную необходимость исследования особенностей финансово-кредитных отношений в АПК, мотивацию выбора темы, постановку данной проблемы и ее изучение в диссертации.

Степень разработанности проблемы. При формировании авторских позиций по основным вопросам темы исследования изучались научные труды известных отечественных и зарубежных представителей экономической мысли. Исследования теории и практики регулирования финансово-кредитных отношений аграрного сектора экономики являются частью более общей проблемы - регулирования экономической системы, направленной на стабилизацию и стимулирование экономического роста в рыночных отношениях. Синтезация научных взглядов на концепции использования метода государственного регулирования и невмешательства, в экономические процессы, рассмотрены в работах классиков экономической мысли: Дж. Кейнс, К Макконел, К. Маркса, В. Репке, А. Смитт и др.

Основные теоретические и методологические положения, связанные с проблематикой регулирования экономических отношений в аграрной сфере, изложены в работах Г.В. Беспахотного, И.Е. Буздаловой, А. И. Воропаева, А.В. Гордеева, В.В. Милосердова, Е.С. Строева, Е.В. Серовой, А.Ф. Серкова, И.Г. Ушачева, Л.И. Холод и других авторов. Значительный вклад в исследования в области организации финансирования и кредитования предприятий внесли отечественные авторы: Ю.П. Авдиянц, П.А. Бебутов, И.О. Бланк, В.А. Зайденварг, К.Н. Кашкин, З.А. Круш, М. Крейнина, А. Куштуев, О.И.

Лаврушин, M.JT. Лишанский, И.А. Маслова, Л.Н. Павлова, Г.Б. Поляк, В. Поляков, Н.Ф. Самсонова, Е.И. Шохина, и другими.

Научная необходимость разработки рекомендаций по формированию эффективной системы финансово-кредитных отношений в АПК требует проведения допонительных исследований и представляет практический интерес с позиции выбора стратегии развития аграрного сектора в будущем.

Целью исследования является разработка теоретико-методических и практических рекомендаций по регулированию и оценке финансово-кредитных отношений в АПК.

Достижение этой цели предопределяет необходимость решения следующих задач: исследовать теоретико-методические аспекты трансформации финансово-кредитных отношений в АПК; обобщить методические подходы и критерии оценки эффективности использования кредитных ресурсов, представить комплексную систему оценочных показателей для предприятий агропромышленного комплекса России; проанализировать и оценить обеспеченность финансово-кредитными ресурсами АПК Орловской области; усовершенствовать методику определения кредитоспособности сельскохозяйственных предприятий; обосновать необходимость структурного моделирования взаимосвязи объемов финансовых ресурсов с результативными показателями финансово-хозяйственной деятельности и разработать модель их оптимизации в агропромышленном комплексе; определить допустимые границы использования кредитных ресурсов с целью повышения отдачи вложенных средств в сельское хозяйство; предложить методику распределения бюджетных средств, на основе критериев эффективности деятельности предприятий аграрного сектора.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность предприятий агропромышленного комплекса.

Предметом исследования являются финансово-кредитные отношения в АПК и их регулирования в современных условиях хозяйствования.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды классиков экономической науки, работы ведущих отечественных и зарубежных ученых по исследуемой проблематики. При подготовке диссертации были использованы законодательные и нормативные акты Правительства Российской Федерации и ее субъектов по реформам АПК, нормативно-правовые документы по вопросам развития и регулирования финансово-кредитных отношений агропромышленного комплекса.

В основу проведения диссертационного исследования положен системный подход, общенаучная методология с исследованием методов прогнозного, сравнительного, статистического, корреляционно-регрессионного, факторного, графического анализа, логического обобщения.

Информационной базой послужили научно-методическая литература, официальные материалы Федеральной службы государственной статистики РФ, Министерства финансов РФ, Министерства экономического развития и торговли, Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Орловской Области, Управления сельского хозяйства и продовольствия Администрации Орловской области.

Научная новизна диссертации состоит в разработке и обосновании теоретико-методических положений формирования эффективной системы финансово-кредитных отношений в АПК, способствующих повышению результативности деятельности сельскохозяйственных предприятий. Наиболее существенные научные результаты, выносимые на защиту состоят в следующем: теоретически обоснована объективность трансформации системы финансово-кредитных отношений под влиянием изменения принципов их регулирования; исследованы методические подходы и критерии оценки эффективности использования кредитных ресурсов, представлена комплексная система данных показателей для предприятий агропромышленного комплекса России; разработан и обоснован новый механизм распределения бюджетных средств с использованием критериев эффективности сельскохозяйственного производства, направленный на увеличение отдачи ресурсов; предложена методика оптимизации финансовых ресурсов сельскохозяйственных предприятий, на основе определения их структурной зависимости с результативными показателями хозяйственной деятельности и допустимой границей привлечения кредитных ресурсов, позволяющая повысить эффективность использования собственных средств организации; рекомендована комплексная система оценки кредитоспособности сельскохозяйственных предприятий, адаптированная к условиям их функционирования.

Практическое значение диссертационного исследования. Основные выводы, рекомендации и предложения, сформулированные в диссертации, позволяют повысить эффективность использования бюджетных средств и кредитных ресурсов, направлены на создание условий увеличения экономического роста и результативности производственной системы агропромышленного комплекса.

Апробация результатов исследования. Результаты исследования использованы в процессе совершенствования системы финансово-кредитных отношений в АПК, а так же положительно оценены, апробированы и внедрены в работе управления финансами на предприятиях Центральной России. Основные положения и результаты диссертационного исследования опубликованы в установленном порядке и доложены на межвузовских и международных научно-практических конференциях: Российская экономика в 21 веке: проблемы, перспективы развития (Брянск,2000г.), Проблемы региональной аграрной экономики (Орел,2000г.), Ученые факультета теории и хозяйственной практике России 21 века (0рел,2001г.), Теория и практика формирования рыночных отношений в АПК (0рел,2001г.), Социально-экономическое развитие АПК: региональный аспект (Орел,2002г.), Современный менеджмент как фактор подъема экономики субъекта Российской Федерации (Орел,2003г.), Развитие инновационных процессов в АПК (Орел,2006г.). Полученные результаты диссертационного исследования используются в учебном процессе ОреГАУ при изучении курсов: Финансы и кредит, Банковское дело, Финансы предприятий, Финансы сельского хозяйства.

По теме диссертационного исследования опубликовано 8 статей, общим объемом 2п.л., отражающих основное содержание диссертации.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка литературы, приложений. Содержание работы изложено на 186 страницах, включает 34 таблицы, 16 рисунков.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Баранова, Светлана Викторовна

Заключение

1. Аграрный сектор .АПК является составной частью народнохозяйственного комплекса; определяющий пропорции, рост экономики всей страны и уровень ее продовольственной безопасности. В условиях рынка занимает особое положение, не позволяющее в поной мере и на равных условиях участвовать в межотраслевой конкуренции. Особое положение сельского хозяйства в системе отношений АПК и экономики в целом делает необходимой проведение протекционистской аграрной политики. Поэтому в развитых странах сельское хозяйство является объектом государственного регулирования и приоритетным направлением вложения бюджетных средств.

2. С начала рыночных преобразований в России не была создана адекватная новым условиям система государственной поддержки и сельскохозяйственного кредита, что явилось важнейшей причиной кризиса аграрного производства. Отвергаемая в 90-е годы политика государственного вмешательства в экономику, отразилась на стихийно сложившемся кредитно-финансовом механизме, который не удовлетворяет реальные потребности этого сектора народного хозяйства в финансовых ресурсах и не отвечает современным требованиям.

3. Формирование затрат бюджета на поддержку АПК происходит без достаточных экономических обоснований. При подготовке и рассмотрении проекта федерального бюджета не проводится оценка эффективности отдельных направлений бюджетной политики. Прослеживается тенденция регионализации поддержки аграрной сферы.

4. К началу рыночных реформ сельское хозяйство страны стокнулось с отсутствием адекватной финансово-кредитной системы и с абсолютной неготовностью участников кредитного процесса адаптироваться к коммерческим финансовым отношениям. В условиях выдачи и погашения кредита сельскохозяйственные предприятия оказались приравненными к другим отраслям, что не допустимо в силу специфики отрасли и их функциональных особенностей. Это не позволило комплексно и на системной основе осуществлять эффективное кредитование сельскохозяйственных товаропроизводителей.

5. В последние годы осуществлены меры по изменению механизмов поддержки села: введено субсидирование процентных ставок по кредитам для сельскохозяйственных товаропроизводителей, что значительно увеличило обеспеченность кредитными ресурсами, создан ' Российский сельскохозяйственный банк, имеющий разветвленную сеть филиалов, начала функционировать лизинговая компания ОАО Росагролизинг, проводится работа по финансовому оздоровлению сельскохозяйственных организаций, реструктуризации их догов, реализуются меры по защите внутреннего продовольственного рынка. Разработан и реализуется План приоритетного национального проекта Развитие агропромышленного комплекса что оказало положительное воздействие на увеличение сельскохозяйственного производства.

6. Отмечая положительные изменения в системе государственной поддержки, следует признать, что действующие, организационно-экономические механизмы, недостаточно эффективны и нуждаются в совершенствовании как на Федеральном, так и региональном уровнях:

- в период с 2000г. по 2004г. общая сумма государственной поддержки сельскохозяйственных товаропроизводителей сокращалась ежегодно в среднем на 26%, и в 2004г. составила 72,1% от уровня 2000г. Данное снижение сопровождалось уменьшением доли всех субсидий в выручке от реализации продукции, работ, услуг. Если в 2000г. этот показатель составлял 5,6% и к 2003г. возрос до 7,2%, то в 2004г. зафиксировано его минимальное значение -5,4%;

- возможности Российского сельскохозяйственного банка как центра создания системы финансового обслуживания АПК используются слабо. Наибольшую долю в общем объеме кредитных вложений в аграрном секторе региона занимает Орловское отделение СБ РФ №8595 - 63,3%, ОАО Россельхозбанк -13%;

- государственная поддержка инвестиционной деятельности, остается крайне незначительной. Несмотря на ежегодное увеличение средств финансирования догосрочных инвестиций и финансовых вложений в организациях сельского хозяйства Орловской области, более 90% составляют их собственные средства.

7. Анализ современного состояния агропромышленного комплекса показывает, что традиционные формы его поддержки и регулирования не достаточны для выхода из системного кризиса и не обеспечивают необходимую рентабельность сельскохозяйственного производства.

8. Рост эффективности сельскохозяйственного производства тесно связан с системой экономических интересов общества. Оценка взаимосвязи между выделенными субсидиями и результатами производственной деятельности сельскохозяйственных организаций, а так же факторами интенсификации производства показала наличие прямой зависимости между ними. На основе представленных критериев разработана модель распределения бюджетных средств на региональном уровне, где результативным показателем является объем выделенных бюджетных средств. Данная модель позволит при определении объемов бюджетной поддержки сельскохозяйственным предприятиям снизить возможность воздействия фактора субъективизма. Распределение бюджетных средств будет производиться с учетом роста объемов продукции.

9. Представленная модель имеет широкие информационные характеристики, как с позиции объективности, так и возможности прогнозирования изменения результативного фактора в совокупности с выделенными критериями и использования ПК, что обеспечит объективность распределения денежных средств государства и достоверность расчетов. В связи с этим, нами разработана и представлена Инструкция пользователю для определения размера выделяемых бюджетных средств по факторной модели при использовании ПК.

10. Государственная протекционистская поддержка сельских товаропроизводителей является неотъемлемой частью сложной системы государственного регулирования аграрного производства. Такая практика поддержки доходов фермеров широко применяется в развитых странах, имеет законодательное обеспечение и показала свою результативность в США, Франции и Германии. Анализ изменения показателя рентабельности хозяйственной деятельности предприятий Орловской области, при условии компенсации части затрат на производство продукции сельского хозяйства, подтвердил возможность введения данной формы государственной поддержки в регионе. Расчеты наглядно демонстрируют рост результативного показателя по всем прогнозируемым вариантам, при условии компенсации 10% затрат на производство основных видов продукции рентабельность молока повышается до 15,4%, мяса свиней 10,8%, мяса птицы 26,2%.

11. Анализ кредитоспособности потенциального заемщика является основным условием предоставления кредита и одним из способов снижения кредитного риска. В объективности полученных результатов заинтересованы обе стороны. Сравнительный анализ действующих методик оценки кредитоспособности и детальное рассмотрение применяемых показателей, позволил нам выделить и обосновать систему финансовых коэффициентов, которая дает объективную оценку финансово-экономическому состоянию сельскохозяйственных организаций и составлена с учетом специфических особенностей функционирования предприятий отрасли. Представленная система показателей составлена с учетом выделенных мировой банковской практикой критериев кредитоспособности и факторов, оказывающих на нее всесторонне воздействие и, позволит с одной стороны увеличить возможность привлечения кредитных ресурсов в сельское хозяйство, а с другой стороны, будет способствовать снижению кредитных рисков, в результате грамотного, научно-обоснованного отбора заемщиков.

12. Статистико-экономическая группировка, проведенная по предприятиям Юго-Восточной зоны Орловской области, подтвердила влияние размера кредита на экономическую эффективность производства и результативные показатели деятельности аграрных формирований. Аналитическая работа и математические расчеты степени влияния кредита на результативные финансовые показатели деятельности сельскохозяйственных предприятий подтвердили возможность применения показателя кредитоотдачи и доказали зависимость объемов полученной прибыли от использования кредитных ресурсов. В процессе расчетов установлено, что оптимальным значением показателя использования кредитных ресурсов в сельском хозяйстве является значение 0,30-0,35.

13. Исходя из принципов системного подхода, оптимизация структуры финансовых ресурсов дожна рассматриваться во взаимосвязи между источниками финансирования в их поном объеме и структурной зависимости с результативными показателями финансово-хозяйственной деятельности организации. Разработанный подход к изучению оптимизации финансовых ресурсов в сельском хозяйстве дает возможность построения прогноза изменения установленных признаков с учетом их структурной зависимости.

14. Вся система государственного регулирования и поддержки функционирования сельскохозяйственных организаций, во-первых дожна исходить из того, что сельскохозяйственные товаропроизводители работают на самофинансировании и конкретные меры их поддержки являются допонительным в обеспечении нормальных условий хозяйствования; во-вторых, анализ использования бюджетных средств в сельском хозяйстве области установил их положительное влияние на итоги хозяйственной деятельности. Поэтому субсидии, дотации, льготы и другие регулирующие рычаги и инструменты дожны ориентировать товаропроизводителей на более эффективное хозяйствование и их надо применять строго дифференцировано.

15. В современных условиях государство и, прежде всего органы испонительной власти дожны стремиться к активной регулирующей деятельности в агропромышленной сфере, во все большей степени опираясь на механизмы ее рыночной саморегуляции, на экономические методы осуществления этой деятельности с использованием рычагов прямого вмешательства в регулирование процесса воспроизводства в сельском хозяйстве.

16. Для обеспечения принятия более обоснованных решений в целях повышения эффективности производства и результатов дальнейших аграрных преобразований можно рекомендовать областному и районным управлениям сельского хозяйства использовать разработанную модель распределения бюджетных средств, дающую возможность при распределении государственных ресурсов использовать унифицированные, законодательно установленные критерии.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Баранова, Светлана Викторовна, Орел

1. Конституция РФ от 12.12.1993г. // www. garant. ru

2. Бюджетный кодекс РФ от 01.01.2000. №145-ФЗ // www. garant. ru

3. Федеральный закон О государственном регулировании агропромышленного производства от 14.06.1997г. №100-ФЗ // www. garant. Ru

4. Гражданский кодекс РФ от 26.11.2001г. №146-ФЗ // www. garant. Ru

5. Федеральный закон О федеральном бюджете на 2005 год // www. garant. ru

6. Постановление Колегии Администрации Орловской области Об утверждении порядка предоставления из областного бюджета субсидий на поддержку отдельных отраслей и мероприятий в сельском хозяйстве от 6.07.2005г. // www. garant. ru

7. П.Авдиянц Ю.П. Кредит и повышение экономической эффективности производства.М.:Финансы.,1972г.,с.31.

8. Ахметов Р. Совершенствование государственного регулирования развития аграрной сферы АПК. // Международный сельскохозяйственный журнал. 2002., №6. С. 20-25.

9. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: Учебник/И.Т. Балабанов.-М.: Финансы и статистика, 1994.-224с.

10. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М.: Финансы и статистика, 1994.-384с.

11. Белолипецкий В. Финансовые ресурсы фирмы и их превращенные формы / В. Белолипецкий, П. Мерзляков // Аудитор.- 1998.-№5.-С.51-55.

12. Быкова Е.В. Операционный финансовый менеджмент // Финансы.-2001.-№3.-С. 30-33.

13. Бланк И.А. Управление формированием капитала. Киев.:Ника-Центр, 2000.-512с.

14. Бланк И.А. Управление использованием капитала. Киев.:Ника-Центр, 2000.-656с.

15. Банковский портфель 1. Книга банкира. Книга клиента. Книга инвестора /отв. ред. Ю.И. Коробов, Ю.Б. Рубин, В.И. Содаткин. - М.: ОМИНТЭК, 1995. - 752с.

16. Банковское дело: Справ. Пособие / М.Ю. Бабичев, Ю.А. Бабичева, О.В. Трохова и др.; Под ред. Ю.А. Бабичевой. М.: Экономика, 1993. - 397с.

17. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1998. - 576с.

18. Банковское дело: Учебник / Под ред. проф. В.И. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 1995г., 480с.

19. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Банковский и биржевой научно-исследовательский центр, 1992г., 428с.

20. Банковское обслуживание аграрного сектора в ФРГ // Экономика сельского хозяйства России. 1994г., №12., с.29.

21. Барковский Н.Д., Карташова К.С. Кредитное планирование в СССР. М.: Финансы, 1966г., 244с.

22. Барнгольц С.Б. Анализ финансового состояния промышленных предприятий // Деньги и кредит. 1991 г.,№11, с.34.

23. Бахтеев Ю. Развитие институциональной структуры рынка сельскохозяйственной техники.// Вестник кадровой политики, аграрного образования и инноваций.-2005.-№11.-с.7-12

24. Болоболов А., Сидоренко В. Государственное регулирование аграрной сферы экономики. // Международный сельскохозяйственный журнал. 2002. - №6, с. 10-14.

25. Белоусенко Г. Оборотные средства кохозов и кредит. М.: Финансы, 1968г., с.132

26. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. 2-е изд. доп. и перераб. - М.: Институт новой экономики, 1997. - 864с.

27. Беляков А. Аграрный кризис преодолен // Экономика сельского хозяйства России. 1995. - №7. - с.З.

28. Белякова М.Ю. Использование финансовых показателей при оценки инвестиционных проектов // Справочник экономиста.- 2005.-№11.-е.21-30

29. Бернар И., Коли Х.К. Токовый экономический словарь: Французская, русская, английская, немецкая, испанская терминология. В 2-х т. / Пер. с фр. М.: Международные отношения, 1994. - 783с.

30. Боев В. Нужны комплексные меры становления рынка // АПК: экономика, управление. 1998. - №6. - с. 108.

31. Большой коммерческий словарь / Под ред. Рябовой. М.: Война и мир, 1996.-400с.

32. Борисенко А., Ал ботов Р. Активизация инвестиционной деятельности и совершенствования кредитного механизма на региональном рынке // Международный сельскохозяйственный журнал. 1997. - №6. - с. 1620.

33. Бугланова Э. Критерии оценки финансовой устойчивости предприятий АПК // АПК: экономика, управление. 1998. - №4. - с.70.

34. Буздалов И. Сущность и тенденции переходных процессов в АПК // АПК: экономика, управление. 1999. - №2. - с. 12-16.

35. Букато В.И. Банки и реальная экономика: поиск новых форм взаимодействия // Деньги и кредит. 1998. - №5. Ч с. 24-26.

36. Валиев Р. Реформирование аграрной экономики в секторах Восточной Европы // АПК: экономика, управление. 1999. - №6. - с.72-77.

37. Вальтер О.Э. Оценка инвестиционных проектов в АПК // экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-2000.-№4.-с.51-54

38. Ветошкин Г. Государственное регулирование АПК // Экономика сельского хозяйства России. 1997. - №9. - с.З.

39. Власова М.И. Анализ кредитоспособности клиента коммерческого банка // Банковское дело. 1997. - №3. - с.20-23; №4. - с.30-33; №5. -с.32-36.

40. Воробьёва Сарматова Т.А., Иванов Ю.И., Селицина Т.С. Зарубежные банковские показатели // Банковское дело. - 1996. - №1. - с.22.

41. Воронин Д.В. Макроэкономическое регулирование кредитных рисков // Банковское дело. 1999. - №9. - с. 14-17.

42. Воропаев А. Совершенствование кредитования и страхования сельских товаропроизводителей // АПК: экономика, управление. 1996. - №11. -с.63-67.

43. Выносов М. Сельскохозяйственный кредит, ГФИ, 1934., с. 77

44. Гайсин Р. Государственное регулирование рыночной конъюнктуры в агросфере // Российский экономический журнал. 1997. - №.7. - с.33-40.

45. Глазунов В. Анализ финансового состояния предприятия // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1999. -№2. -с.15-17.

46. Глушенко А. Кредитная кооперация в Вогоградской области // АПК:экономика, управление. 1998. - №4. - с.24-27.

47. Голованов А. А. Государственное регулирование финансовой деятельности предприятий АПК. // Финансы. 2000. - №1, с. 29-32.

48. Голубев А. Адаптивная агроэкономика сельскохозяйственных предприятий // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1995. - №1. -с. 7.

49. Гончарова JI.A. Из опыта работы современного российского банка с предприятиями АПК // Деньги и кредит. 1999. - №9. - с. 43-50.

50. Гордеев А. Государственное регулирование агропромышленного производства // Экономика сельского хозяйства России. 1998. - №7. -с.4-5.

51. Горюнов В.И. Актуальные вопросы реструктуризации // Деньги и кредит. 1999. -№12. -с.3-44.

52. Государственное регулирование объективная необходимость // Экономика сельского хозяйства России. - 1997. - №6. -с.9-12.

53. Государственное регулирование аграрного сектора Богарии. 1994. -№ 10.-c.29.

54. Грядов С., Дозорова Т. Кооперация важнейшее направление развития фермерских хозяйств // АПК: экономика, управление. - 1999. - №6. -. с.54-58.

55. Грядовая О. Кредитные риски и банковское ценообразование // Российский экономический журнал. 1995. - №9. - с.22-29.

56. Давыдова JI.B. Финансы предприятий: учебное пособие / 2-ое изд., доп. И перераб.- Орел.: Орел ГТУ, 2004.-88с.

57. Десятые Никоновские чтения: проблемы государственного регулирования и поддержки сельского хозяйства. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. №2, 2006г., с.39-41.

58. Данкен М. Структура рынка сельскохозяйственных кредитов

59. Егоров С.Е. О состоянии банковской системы и путях её укрепления // Деньги и кредит. 1999. - №4. -с.6-11.

60. Ерёменко А. Российский банк между кредитом и инвестициями // Финансист. 1996. - №11. - с.20-25.

61. Жетоносов В.М. К вопросу об интеграции показателей оценки инвестиционных проектов.// Экономический анализ: теория и практика.- 2004.-№1.-с.21-23

62. Жданов А.А. Финансовое право РФ: Учеб. пособие. 2-е изд. - М.:1. ТЕНС, 1995.-170с.

63. Жуков А.И. Инвестиции и ликвидность банков // Деньги и кредит. -1998.-№8.-с.45-49.

64. Жуков Е.Ф. Структура кредитной системы СССР и уроки мирового опыта // Экономические науки. -1991. №7. - с.63-67.

65. Загорий Т. О методах оценки кредитного риска // Деньги и кредит. -1997.-№6.-с.26-37.

66. Замуруев А.С. Классификация кредитов и ссуд для предприятий сельского хозяйства // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1998. -№6. - с.34-96.

67. Зарнадзе А., Аксёнова М. Как улучшить методику выявления неплатёжеспособных предприятий? // Российский экономический журнал. -1997. № 10. - с.42-26.

68. Захаров B.C. Коммерческие банки: проблемы и пути развития // Деньги и кредит. 1997. - №9. -с.9-13.

69. Захаров B.C. Проблемы российских коммерческих банков // Деньги и кредит.-1999.-№ 1.-е. 12-17.

70. Зайденварг В.А. О подходе к изучению краткосрочного кредита: отбору и формированию ее показателей.// Деньги и кредит, 1973г.,№6,с.38.

71. Зайденварг В.А., Герасименко Г.П. Показатели эффективности краткосрочного кредита. М.: Финансы, 1978г., 70с.

72. Закшевский В. Г. Совершенствование финансового механизма регулирования регионального АПК. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2000. - №10, с. 15-16.

73. Зегавис Э. Эффективность краткосрочного кредита. М.: Финансы, 1968г., с.50.

74. Информационный банковский бюлетень. ГУ ЦБ РФ по Орловской области. Сектор экономического анализа и статистики экономического отдела ГУ ЦБ РФ по Орловской области. 2005

75. Ибрагимов Л.Ф. К вопросу государственного регулирования деятельности кредитных организаций на финансовых рынках // Деньги и кредит. 1997. - №12. - с.70-72.

76. Игнатьева Е.А. Рейтинговая оценка кредитоспособности // Деньги и кредит. 1994. - №4. -с. 17.81.- Исаева Е.Б. Денежно-кредитная политика в России: возможность и результаты // Деньги и кредит. 1993. - №3. - с. 19-23.

77. К аграрному рынку // Экономика сельского хозяйства России. 1994. -№ 9.-С.9-17.

78. Каноков А. К развитию залогового кредитования // Российский экономический журнал. 1998. - №5. - с.52-55.

79. Карташова JI.H. Эффективность использования кредита и источника погашения задоженности банку // Деньги и кредит, 1973г., с.50-55.

80. Казаков М., Масленков В. О финансово-кредитном механизме в сельском хозяйстве (экономическое обозрение) // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий." 1999. №4 .-с.36-41.

81. Кейнс М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 1972г., 452с.

82. Коробейников М. А. Зарубежный опыт финансирования аграрного сектора и возможность его использования в России // Международный сельскохозяйственный журнал. 2002. - №3, с. 19-23.

83. Коробейников М. А. Правовое обеспечение системы и механизмов государственного регулирования АПК в переходных условиях. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -2004.-№10, с. 12-15.

84. Коробейников М. М. Совершенствование протекционистской поддержки сельского хозяйства. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2005. - №10, с.49-50.

85. Кошокина А. А., Беспахотный Г. В. Развитие системы государственной поддержки АПК. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2002. - №10, с. 11-14.

86. Кошелев В.А. Инвестиционные решения сельскохозяйственных предприятий. // АПК: экономика и управление.- 2006г.-№2.-с. 67-70

87. Корнеев В. Бюджетные средства и контроль за их использованием в аграрной сфере. // АПК: экономика, управление. 2003. -№7, с. 34-37.

88. Кулик Г. Селу необходима энергичная государственная поддержка. // Экономика сельского хозяйства России. 2004. - №10, с. 5.

89. Кирисюк Т., Лиховский В. Оценка банком кредитоспособности заёмщика // Деньги и кредит. 2003. - №4. - с.34.

90. Киселёв С. Новые задачи аграрной реформы в России // Экономика сельскохозяйственной России.: 1998. №11. - с.З.

91. Клепиков В. Некоторые вопросы постановки кредитной работы и рассмотрения в банках кредитных заявок ссудозаёмщиков // Бухгатерский бюлетень. 1998. - №4. - с.57-64.

92. Ковалёв В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. М.: Финансы и статистика, 1995. -210с.

93. Коган М. Предприятие клиент банка. Расчётное и кредитное обслуживание. Валютные операции. - М.: Аркаюр, 1994. - 214с.

94. Козлов М. Сельскохозяйственный производитель: финансовые результаты, стратегия поддержки // Экономика сельского хозяйства России. -1995.-№7.-с. 12.

95. Козлова О.И., Сморчкова М.С., Глубович А.А. Оценка кредитоспособности предприятия: Пособие для банковских работников. -М.: АРГО, 1993.-28с.

96. Козырев В. Основы современной экономики: Учебник. М.: Финансы и статистика, 1998. - 386с.

97. Козырь М. Федеральный закон О Государственном регулировании агропромышленного производства на службу сельского хозяйству России // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. - 1997. -№11.- с.47-90.

98. Кузнецов В.В. Модернизация кредитной системы России в условиях кризиса ликвидности: можно ли удешевить деньги без роста инфляции // Вопросы экономики. 1996. - №8. - с.36-58.

99. Кооперация в дореволюционной российской деревне // Экономика сельского хозяйства России. 1994. - №7. - с.37.

100. Копылов А. Об итогах и перспективах развития аграрной реформы России // Экономика сельского хозяйства России. 1994. - №2. - с.3-5.

101. Коротков А.А. Проблемы финансовой стабилизации и устойчивости банковской системы // Деньги и кредит. 1997. - №1. - с.39-45.

102. Кравченко В. Муниципальный кредит: как жить взаймы // Рынок ценных бумаг. 1996. - №3. - с.24-26.

103. Кредитование фермеров в Швеции // Экономика сельского хозяйстваРоссии.-l994.-№ ll.-c.3L

104. Крейнина М. Оценка платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия // Экономика и жизнь. 1997. - №6. - с.34.

105. Кривцова А. Механизм учёта эффективности кредитования при оценке кредитоспособности заёмщика // Аудит и финансовый анализ. 1997. -№3.-с. 156-160.

106. Кривцова А. Оценка кредитоспособности заёмщика // Аудит и финансовый анализ. 1997. -№3. -142-151.

107. Крол М.И. К вопросу об исследовании краткосрочного кредита. // Деньги и кредит, 1973г., №6., с.55

108. Кузнецов В. Необходимо государственное регулирование рыночных отношений // Экономика сельскохозяйственной России. -1995. №3.-5.

109. Кузнецов В. Систематические модели анализа и прогноза рейтинга кредитоспособности банка // Банковское дело. 1996. - №2. - с.23-30.

110. Кузьмин И., Сазонов А. К вопросу об оценке кредитоспособности заёмщика // Деньги и кредит. 1997. - №5. - с.28-32.

111. Кучукова И.И. Кредитная система и распределительные отношения // Деньги и кредит. 1992. - №4. - с.28-34.

112. Куштуев А. Использование показателей финансовой устойчивости при анализе кредитоспособности банка // Деньги и кредит. 1998. - №1. -с.30-34.

113. Куштуев А. Показатели платёжеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заёмщика // Деньги и кредит. 1996. - №12. - с.55-60.

114. Лачуга Ю.Ф. Лизинг сельскохозяйственной техники: недостатки и пути их устранения. // Техника сельского хозяйства.- 2006.-№2.-с.З-7

115. Лексис В. Кредит и банки. М.: Перспектива, 1994. - 120с.

116. Лексис В., Швецов А. Региональная политика России: концепции, проблемы, решения. Смысл и механизмы Государственного регулирования территориального развития // Российский экономический журнал. 1997. -№3. - с.32-46; №4. - с.23-42.

117. Левчук К.И. Эффективность краткосрочных кредитных вложений., М.: Финансы и статистика., 1988г., 111с.

118. Липински Э. Кредитование фермеров в Германии // АПК: экономика, управление. 1994. - № 2. - с.ЗЗ.

119. Литвинов М. Применение матричных балансов для оценки финансового состояния предприятия. Финансы. - 1995. - №3. - с. 16.

120. Лишанский М. К вопросу о возврате краткосрочных ссуд сельскохозяйственными предприятиями // АПК: экономика, управление. -1998.-№4.-с.67-70.

121. Лишанский М., Маслова И. Зарубежный опыт кредитования аграрного сектора // Экономика сельского хозяйства России. 1999. -.№2. -с.36.

122. Лишанский М., Маслова И. Краткосрочное кредитование хозяйствующих субъектов // АПК: экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1998.- №10. - с.46-50.; №11. - с.50 -52.

123. Лысенко Е. Аграрная реформа: итоги и перспективы // Экономика сельского хозяйства России. 1995. - №4. - с. 10

124. Лысенко Е. Аграрная реформа и совершенствование рыночныхотношений // АПК: экономика, управление. 1994. - №12. - с.36.

125. Майбург Е. Введение в историю экономической мысли: от пророков до профессоров. М.: Дело, Вита - Пресс, 1996. - 544с.

126. Маслова И. Нужна обоснованная оценка кредитоспособности заёмщика // АПК: экономика, управление. 1997. - № 1. - с.74.

127. Маслова И. Об оценке кредитоспособности // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1997. -№12.-с.53-56.

128. Мазлоев В. 3., Кцоев А. В. Планирование эффективной государственной поддержки сельхозпредприятий. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2003. - №4, с.

129. Медведев С. Экономическая политика и банковская система // Вопросы экономики. 1995. -№11. - с.88-102.

130. Меденников В. Некоторые особенности использования моделей при оценке кредитоспособности // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1995. -№7. - с.28-29.

131. Меденников В., Бородин К. Экономико-математическое моделирование оценки кредитоспособности сельскохозяйственных предприятий // АПК: экономика, управление. 1995. - №5. - с.58-65.

132. Мелихов Ю.И. Оборотные средства и проблемы кредитных отношений агропромышленных объединений. Ростов на Дону, 1974г., с. 125

133. Миневрин Б.М. К вопросу обеспечения ссуд в системе мекого сельскохозяйственного кредита // Кредит и хозяйство, 1925. №4. -с.13.

134. Михайлов О., Грищенков А. Банковский кредит как спектр экономического роста // АПК: экономика, управление. 1997. - №12. -с.79-80.

135. Миттельман E.JI. Пути улучшения краткосрочного кредитования.// Деньги и кредит, 1967г., № 1, с.28.

136. Моисеев С. Рейтинг и оценка рисков при определении лимитов кредитования // Финансист. 1997. - №7. - с. 17-21.

137. Москвин В. Система рисков при инвестиционном кредитовании предприятий // Банковское дело. 1998. №1. - с.5-9.

138. Москвин В. Снижение рисков при кредитовании предприятия / Бизнес и банки. 1996. - №30. - с. 1 -2.

139. Милосердов В.В. Необходимо совершенствовать взаимоотношениявагропромышленном комплексе // Экономика сельского хозяйства России. 1995. - №5,-с.4-5.

140. Новиков А., Новикова Н. Универсальный экономический словарь. -М.:Наука, 1994. 135с.

141. Новиков В. Токовый словарь: термины рыночной экономики. М.:1. Наука, 1994.-233с.1470 наболевшем // Экономика сельского хозяйства России. 1994. -№1.-с.12-14.

142. Об актуальных проблемах коммерческих банков // Деньги и кредит. 1998.-№4.-с.10-13.

143. Обухов Н. Госбанк и учреждения мекого кредитования в дореволюционный период // Финансы. 1996. №6. Ч с.59-60.

144. Основные экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий РФ за 2000-2005г.г.// Экономика сельского хозяйства России.-2005г.№4с.43

145. Ожегов С. Словарь русского языка: 70 ООО слов / Под ред. Н.Ю. Шведовой. 22-е изд., стер. - М.: Рус. яз., 1990. - 921с.152.0лейник О. Правовое регулирование банковского законодательства // Закон. 1997. -№2. - с.13-19.

146. Орловская область 1990г., 1995г., 2000-2004г.г.: Стат. сб./ Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Орловской области. Орел., 2005г., 362с.

147. Павлова JI.H. Финансовый менеджмент: Учебник.-М.:ЮНИТИ, 1995.-237с.

148. Пахомчик С. Нужды кредитно-финансовые кооперативы // Экономика сельского хозяйства России. 1996. - №10. - с.7.

149. Пашкус Б. Некоторые пути выхода из экономического кризиса в АПК // АПК: экономика, управление. 1999. - №1. - с.4:7.

150. Перотти Э., Швец Ю. Реструктуризация банковской системы: стратегия устойчивого развития // Деньги и кредит. 1999. -№11,- с.8-11.13

151. Пессель М.А. эффективность кредитования, М.: Финансы, 1970г.,с.114

152. Пилаев С., Королёв А. Особенности финансирования агропромышленного производства в период становления рыночных отношений // Международный сельскохозяйственный журнал. 2005.- №3. -с.36-39.

153. Пипз К. Развитие системы сельскохозяйственного кредита в США:уроки для России? // Вопросы экономики. 1997. - №8. - с. 148-160.

154. Платёжные матрицы как средство анализа финансового положения. Ю. Н. Иванов, Ю.Я. Конин, В.В. Новиков, Т.С. Спицина // Банковское дело. -1997.-№4.-с.20-24.

155. Покупка или лизинг сельскохозяйственной техники: сравнение затрат и выгод.// бухучет в сельском хозяйстве.-2004.-№12.-с.51-54

156. Политическая экономия: Учебник для вузов / Медведев в., Абакин К., Ожерельев О. и др. М.: Политиздат, 1990. - 735с.

157. Политическая экономия: Учебное пособие / Радаев В., Азарова М., Паньков В. и др.; Ред. кол. Радаев В. и др. М.: Политиздат, 1988. -с.270.

158. Поляков В., Московина Л. Основы денежного обращения и кредита:

159. Учеб. пособие. 2-е изд., доп. - М.: ИНФРА-М, 1997. - 192с.

160. Попова Н.А. организационно-правовые и экономико правовые основы лизинга в АПК региона // Международный сельскохозяйственный журнал.-2005г.-№1, с.37-38

161. Приоритетный национальный проект Развитие АПК // Достижение науки и техники.-2005г.№11с.30

162. Принципы региональной политики в аграрном секторе // Экономика сельского хозяйства России. 1998. - №3. - с.29

163. Проскуряков Н.А. Земельный кредит и система ведения помещичьего хозяйства в России в конце XIX в. // Отечественная история. -1994. -№1.-с.43-56.

164. Проуза Б. Кредитование фермерских хозяйств в США // Экономика сельского хозяйства России. 1994. - №5. - с.29.

165. Радугин Н. Агропромышленному производству государственную поддержку // Экономика сельского хозяйства России. 1995. - №12. -с.26.

166. Радугин А., Любимов А. Государственное регулирование агропромышленного комплекса// АПК: экономика, управление. 1999. -№11.-с.10-15.

167. Райзберг В.А., Лозовский Л., Стародубцева Е. Современный экономический словарь. М.: ИНФРА-М, 1997. - с.496.

168. Регионы России. Социально-экономические показатели, 2004г: Стат. сб./ Росстат.-М., 2004г., 966с.

169. Регионы России. Основные характеристики субъектов Российской Федерации 2004: Стат.сб./Росстат. М., 2004г., 671с.

170. Российский статистический ежегодник. 2004. Стат.сб./Росстат.-М., 2004, с.418

171. Романенко Г. О некоторых мерах по стабилизации и развитиюагропромышленного производства // АПК: экономика, управление. 1999.-№5.-с.З-21.

172. Роговский Е. Государственная поддержка воспроизводственного процесса в АПК. // АПК: экономика, управление. 2002. - №1, с. 40-41.

173. Рудько-Селиванов А. Финансовый и реальный секторы: поиск взаимодействия //Вопросы экономики. 1998. - №5. - с.79.

174. Рузавин Г. Основы рыночной экономики: Учеб. пособие для вузов. -М.:Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996. с.423. 15

175. Руководство по кредитному менеджменту: Пер. с англ. / Под ред.Б.Эдвардса. М.: ИНФРА-М, 1996. - 464с.

176. Рыбакин П., Нечаев В., Александров В. Цена, высоких урожаев // АПК: экономика, управление. 1999. - №11. - с. 10-15.

177. Рыманова Л. Совершенствование кредитования организаций АПК // АПК: экономика и управление. 1998. - №9. - с.46.

178. Рыманова Л. Управление оборотными средствами и кредитным процессом // АПК: экономика, управление. 1999. - № 1. - с.58-62.

179. Савельев В. Без нормального кредитования модернизация не возможна // Экономист. 1999. - № 7. - с.46-48.

180. Сагайдак Э., Урусов В. Ценовое и финансово-кредитное регулирование в АПК: // АПК: экономика, управление. 1999. - №4. - с.46-54.

181. Сажина М., Майстренко А. Условия кредитоспособности российского предприятия // Финансы. 1998. - №8. - с.13-15.

182. Сазанов С. Формирование рыночной структуры регионального АПК // Экономика сельского хозяйства России. 1994. - №10. - с.6-7.

183. Свободин В., Свободина М. Экономический механизм восстановления и развития сельского хозяйства // АПК: экономика, управление. 1999. -№ 9.-С.20-23.

184. Сельскохозяйственные кооперативы в Японии // АПК: экономика,управление. 1994. - №5. - с.32-33.

185. Семин А. Н. Финансовая государственная поддержка предприятий АПК Свердловской области. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2004. - №7, с. 13-17.

186. Сельскохозяйственный кредит: мнения зарубежных экспертов // Экономика сельского хозяйства России. 1999. №6. - с.9-12.

187. Семь уровней управления кредитными рисками // Финансист. -1997.-№7.-с.57-59.

188. Серков А. Становление рыночных отношений в АПК,- 1995. №9.1. С.З.

189. Серов В.М. Трансформация форм и методов управления развитием регионального АПК. (Опыт Орловской области: теория и практика).- М.: АгриПресс, 2005.-288с.

190. Серова Е.В. Аграрная экономика: Учебник для студ. экон. вузов, факультетов и специальностей. М.: Высшая шк. экономики. - 1999. -480с.

191. Серова Е., Янбых Р. Государственные программы поддержки сельскохозяйственного кредита в переходных экономиках // Вопросы экономики. 1998. -№11. -с. 127-136.

192. Серова Е., Янбых Р. Кредитование сельского хозяйства в России: состояние и перспективы // Вопросы экономики. 1996. - №8. - с.59-72.

193. Словарь современной экономической теории Максмилана М.: ИНФРА-М, 1997.-608с.

194. Слянковский В. Денежно-кредитная политика и стабильность финансового сектора // Деньги и кредит. 1997. №2. - с. 12-14.

195. Соколов Д. О региональных проблемах в банковской сфере перспективах их решения // Деньги и кредит. 1997. - №1. - с. 16-17.

196. Справочник финансиста предприятия. М.: ИНФРА-М, 1996. - 368с.

197. Строев Е. Инвестиционная политика государства: российская действительность и зарубежный опыт// ЭКО. 1998. - №1. - с.20-40.

198. Строев Е. К специфике реформирования российского сельского хозяйства // Российский экономический журнал. 1997. - №4. - с. 16-25.

199. Суская Е. Оценка риска банков при кредитовании юридических лиц // Банковское дело. 1998. - №2. - с.30-35.

200. Ткач А. Нужна системность и реформирование / Экономика сельского хозяйства России. 1994. - №9. - с.4.

201. Токовый словарь рыночной экономики / Под общ. ред. Ф.А. Крутикова. -М.: Глория, 1993. 301с.

202. Трудный путь аграрных преобразований // Экономика сельского хозяйства России. 1998. - №5. - с.9-12.

203. Трудный путь реформ // Экономика сельского хозяйства России. -1997.-№ 10.-c.9-12.

204. Уринсон Я. Реформа финансового обслуживания АПК // Экономика сельского хозяйства России. 1997. - №6. - с.З.

205. Урусов В. Ф., Сафиулин Р. В. Государственное регулирование и саморегулирование в системе организационно-экономического механизма АПК регионального уровня. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2001. - №5, с. 20-21.

206. Ушачев И. Совершенствовать государственную аграрную политику. // АПК: экономика, управление. 2003. - №11, с. 3-9.

207. Финансы сельского хозяйства. Учебник / под ред. Пизенгольц М.З.-М.: Финансы и статистика, 1992,-397с.

208. Финансы сельскохозяйственных предприятий./М.Лищанский, З.А.Круш, И.Б. Маслова, Л.С. Шохин. М.: Колосс, 2003г.-376с.

209. Финансовый менеджмент. Учебное пособие/ Под ред. Проф. Шохина Е.И. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003г.-402с.

210. Финансовый менеджмент: Учебник для Вузов. Под ред. проф. Г.Б. Поляка, М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997,-518с.

211. Финансовый менеджмент. Учебник для Вузов. Под ред. Самсонова Н.Ф. м.: Финансы,1999г.-495с.

212. Финансовый менеджмент. Учебник для Вузов. Под ред. Стояновой О.Н., М.: Финансы, 2000г.-521с.

213. Фрумкин Б. Аграрная, реформа в Польше // АПК: экономика, управление. 1998. - №4. - с.41-47.

214. Харитонов Н. Тупиковый путь //Экономика сельского хозяйства России. 1998. - №5. - с.З.

215. Хичков А. Совершенствовать системы кредитования аграрного сектора // АПК: экономика, управление. 1999. - № 1. - с Л 5-11. ГУ

216. Хлыстунова В. Аграрный кризис преодолим // Экономика сельского хозяйства России. 1997. - №7. - с.З.

217. Холод Л. Возможные пути реформирования финансово-кредитного механизма в АПК // Экономика сельского хозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1996. - №10. - с. 7-12.

218. Холод Л. Реформирование кредитного .механизма в АПК // АПК: экономика, управление. 1996. - №12. - с.3-12.

219. Холод Л. Система государственного регулирования АПК // АПК: экономика, управление. 1996. - №4. - с.3-17.

220. Черномырдин В. Необходим доступный банковский кредит // Экономика сельского хозяйства России. 1997. - №10. - с.З.

221. Чернышев А. На основе многоукладноеЩ // Экономика сельского хозяйства России. 1998. - №5.'- с.4-5.

222. Черняев А. Структурные преобразования в сельском хозяйстве // Экономика сельского хозяйства России. 1994. - №12. - с.4.

223. Чиркова М. Банковские риски при кредитовании организаций и их регулирование // Финансовый бизнес. 1998. - №4. Ч с.46-51. 231.Чичмели И. Финансовая поддержка малого бизнеса // Аудит ифинансовый анализ. 1999. - №2. - с.61-74.

224. Шаймухаметов А., Макарова Г. Вопросы устойчивости региональной банковской системы // Деньги и кредит. 1997. - №1. - с.26-28.233. .Шеремет А., Сайфулин Р., Негашев Е. Методика финансового анализа предприятия. М.: ЮНИТИ - Глоб, 1992.

225. Шпак А. Роль инвестиционной деятельности сельского хозяйства // Экономика сельского хозяйства России. 1998. - №12. - с.37.

226. Шор Ю.А. К вопросу об анализе использования кредита // Деньги и кредит, 1973г., №2, с.32.

227. Шутько А. Совершенствовать ценовой и финансово-кредитный механизм в АПК // Экономика сельского хозяйства России. 1998. - №3,- с.-4-5.

228. Шиша А.А. Кредит и хозяйство, 1929г., №9., с.34

229. Шибайкин А. В. Совершенствование государственной поддержки агропродовольственной сферы региона. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2003. - №4, с. 9-12.

230. Щеренкова О.А. Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов // Финансовый менеджмент.-2005г.-№3.-с.81-92

231. Экономика: Учебник / Под ред. доц. А.С. Булатова. М.: БЕК, 1996.-632с.

232. Экономическая статистика: Учебник / Под ред. Ю.Н. Иванова. -М.:ИНФРА-М, 1998.-480с.

233. Экономическая теория: Учебник для ВУЗов / Под общ. ред. А.И. Добрынина, А.С. Тарасевича Изд. СПб ГУФ Питер Паблишен, 1997г. -560с.

234. Эльдиев М., Бодрова Н. О проблеме кредитования аграрного производства // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1997. - № И. - с.10-13.

235. Юняева Р., Пронина Ю. Проблемы финансового обеспечения сельского хозяйства в регионе. // АПК: экономика, управление. 2001. - №5, с. 44-46.

236. Якубов С. Основы кредитоспособности предприятий. Изд-во работников учёта, 1926.

237. Ямпольский М.М. Об эффективности использования кредита. // Деньги и кредит, 1974г., №1, с.25.

Похожие диссертации

• Управление развитием системы финансово-кредитного обслуживания АПК
• Формирование эффективной системы управления инвестиционными ресурсами региональной экономики
• Организационно-экономические основы развития финансово-кредитной инфраструктуры регионального АПК
• Государственная поддержка сельскохозяйственных товаропроизводителей с использованием финансово-кредитного механизма
• Формирование современной системы сельской кредитной кооперации