Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Финансовое хозяйство коммерческого банка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученаd>кандидат экономических наук
Автор	Матюшин, Александр Кузьмич
Место защиты	Саратов
Год	2004
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Финансовое хозяйство коммерческого банка"

На правах рукописи

Матюшин Александр Кузьмич Финансовое хозяйство коммерческого банка

Специальность 08.00.10- "Финансы, денежное обращение и кредит"

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Саратов - 2004

Работа выпонена на кафедре финансов Саратовского государственного социально-экономического университета

Научный руководитель:

канд. экон. наук, профессор Степаненко Валентина Васильевна д-р. экон. наук, профессор Коваленко Сергей Борисович канд. экон. наук, доцент Кондратьев Алексей Валерьевич

Официальные оппоненты:

Ведущая организация:

Воронежский государственный университет

Защита состоится 8 июня 2004 года в 1300 час. на заседании диссертационного совета Д212.241.03 при Саратовском государственном социально-экономическом университете по адресу:

410600, г. Саратов, ул. Радищева, 89, Саратовский государственный социально-экономический университет, ауд.843.

С диссертацией и авторефератом можно ознакомиться в библиотеке Саратовского государственного социально- экономического университета.

Автореферат разослан 8 мая 2004г.

Ученый секретарь

диссертационного сове к.э.н.,доцент

Богомолов

Общая характеристика работы.

Актуальность темы исследования и степень разработанности проблемы.

Развитие российской экономики напрямую зависит от финансового состояния, которое в свою очередь определяется устойчивостью финансового хозяйства конкретного коммерческого банка. До сих пор на российском рынке присутствует значительное число банков, которые имеют неудовлетворительное финансовое состояние и отрицательный капитал, растёт число банкротств в кредитной сфере (в 2001 году Банк России отозвал лицензии у 34% общего количества зарегистрированных кредитных учреждений, а в 2003 году- уже у 58%). В условиях реформируемой экономики требуются принципиально новые подходы к решению проблем повышения эффективности управления финансовыми ресурсами в коммерческих банках.

В то же время успешное управление финансами банка в рыночных условиях невозможно без четко проработанной системы регулирования внутренних и внешних финансовых потоков, обеспечения стабильности и надежности капитала и финансовых результатов банка. В основе такой системы лежит эффективный финансовый механизм, включающий в себя всю совокупность форм и методов воздействия на субъекты и объекты финансового управления. Важнейшим элементом такого механизма выступают налоги и налогообложение банков, оказывающие порой решающее влияние на финансовое благополучие коммерческих банков. Однако эта проблема до сих пор содержит немало белых пятен.

Базовым условием построения эффективного механизма финансового управления коммерческого банка является разработка стратегии управления капиталом и прибылью банка, как концептуальной основы его поведения или модели действий, направленных на укрепление конкурентной позиции и достижение поставленных целей. А степень эффективности разрабатываемой банками стратегии управления во многом будет зависеть от способности банковских менеджеров находить оптимальные пропорции в её распределении.

Интеграция российской банковской системы в мировое финансовое сообщество ставит перед отечественными коммерческими банками новые стратегические задачи. Одна из них - это достижение достаточного уровня капитализации коммерческих банков. В этой связи особую актуальность имеют вопросы, касающиеся исследования современных направлений обеспечения эффективности и достаточности собственного капитала банка, а также выпонение им основных функций, обеспечивающих экономическую самостоятельность, стабильность и устойчивую работу банка.

Таким образом, теоретические и практические исследования в области функционирования финансового хозяйства коммерческого банка и совершенствования механизма управления финансами этого основного кредитного учреждения остаются чрезвычайно актуальными, особенно в свете реформирования банковской системы в России.

Искомая проблема в ракурсе её рассмотрения с позиций целостного финансового хозяйства коммерческого банка является ной финансовой науки и практики. Термины

I БИБЛИОТЕКА

I СПстер^

1НОТЕКА I !

ное (финансовое) хозяйство в отношении хозяйствующих субъектов были введены, соответственно, Б.М. Сабанти и А.Ю. Казаком. Теоретические и методологические основы финансовой деятельности современного коммерческого банка были заложены в трудах A.M. Андросова, Ю.А Бабичевой, Л.Г. Батраковой, В.И. Букато, Б. Бух-вальд, Н.И. Валенцевой, В.Р. Веснина, В.В. Виноградова, Л.А. Дробозиной, С.Л. Ермакова, Е.Ф. Жукова, Л.П. Кроливецкой, СБ. Коваленко, Г.Г. Коробовой, О.И. Лаврушина, И.Д. Мамоновой, Ю.С. Масленченкова, Р.Г. Ольховой, Г.С. Пановой, В.И. Подольского, М.А. Помориной, Н.Э. Соколинской и др. В зарубежной экономической литературе большое внимание проблемам управления финансами коммерческих банков уделено в работах Е. Фейма, Дж. Тобина, Дж. Ф. Синки, Ф. Модильяни, М. Милера, П. Роуза, Дж. К. Ван Хорна.

Однако целостного труда, специально посвященного исследованию финансового хозяйства коммерческого банка, охватывающего теоретические основы этого явления, методологию и стратегию формирования капитала и финансовых результатов, формирования и распределения доходов и прибыли, а также другие элементы финансовых отношений коммерческого банка, пока ещё не было в известной нам экономической литературе. Проблемы налогообложения банков, влияния налогов на финансовые результаты банков и совершенствования этой специфической сферы налоговых отношений до сих пор остаются малоисследованными.

Актуальность темы исследования, недостаточная разработанность проблемы предопределили цель и задачи диссертационной работы.

Целью диссертационного исследования является разработка теоретических основ функционирования финансового хозяйства коммерческого банка и построение эффективного механизма управления его финансами.

Задачи исследования. Для реализации поставленной цели потребовалось решить следующие задачи, определившие логику диссертационного исследования и его структуру:

Х раскрыть специфические особенности коммерческого банка как субъекта финансовых отношений;

Х сформулировать понятие финансового хозяйства коммерческого банка и уточнить содержание финансового механизма коммерческого банка;

Х определить и раскрыть принципы организации финансовых отношений коммерческого банка;

Х раскрыть порядок формирования и использования капитала и финансовых результатов деятельности банка;

Х разработать модели внутреннего управления финансовыми результатами банков;

Х предложить меры по упорядочению системы государственного регулирования банковской сферы;

Х Х сформулировать методологические основы построения стратегии управления прибылью банка;

Х разработать комплекс мер по совершенствованию налогового регулирования банковской деятельности в условиях политики экономического роста.

Предметом исследования является совокупность финансовых отношений, складывающихся в процессе осуществления банковской деятельности.

Объектом исследования является финансовая деятельность российских коммерческих банков.

Методологической основой проводимого диссертационного исследования является диалектический метод и системный подход, раскрывающие возможности изучения экономических явлений в их развитии, взаимосвязи и взаимообусловленности. Сравнительный подход к объекту исследования реализован при помощи общенаучных методов: научной абстракции, моделирования, анализа и синтеза, группировки и сравнения.

Теоретическую базу исследования составили труды ведущих отечественных и зарубежных ученых-экономистов в области финансов, банковского дела и налогообложения, специалистов в области гражданского права и бухгатерского учета, а также материалы и статьи, опубликованные в периодической литературе.

Информационной базой исследования послужили законодательные акты и нормативные документы государственных органов власти и управления Российской Федерации, материалы научно- практических конференций и семинаров, статистические данные Госкомстата РФ, материалы периодической печати по изучаемой проблеме, бухгатерская отчётность коммерческих банков, публикуемая в периодической печати.

Научная новизна проведенного исследования. Наиболее важные научные результаты диссертационного исследования заключаются в следующем:

Х Введен в научный оборот термин финансовое хозяйство коммерческого банка, имея в виду финансовую деятельность банка как специфического хозяйствующего субъекта, функционирующего в условиях рынка на принципах коммерческого расчета; дано авторское определение и раскрыто содержание финансового хозяйства коммерческого банка как системы денежных отношений, возникающих в процессе движения собственных финансовых ресурсов, привлечения и размещения денежных средств клиентов, образования и использования на этой основе денежных доходов в результате приведения в действие общих и специальных финансовых инструментов и механизмов (последние обусловлены спецификой основного назначения банка Ч посредничество в перемещении средств от кредиторов к заемщикам, от продавцов к покупателям).

Х Применительно к специфике коммерческих банков сформулированы и раскрыты принципы организации финансовых отношений (хозяйственно - финансовая самостоятельность, самофинансирование, материальная заинтересованность и ответственность, обеспечение финансовыми резервами), определены понятия банковские ресурсы, собственный капитал (брутто и нетто), факторы, влияющие на величину собственных средств, источники и механизмы формирования собственного капитала и банковских ресурсов (собственных и привлеченных).

Х Уточнено содержание финансового механизма коммерческого банка как основанной на финансовых отношениях системы общих и специальных финансовых инструментов и методов организации, планирования, стимулирования и контроля движения банковских ресурсов, образования и использования на этой основе доходов коммерческих банков; сформирована по элементам структура финансового ме-

ханизма банка (финансовые методы, рычаги или инструменты, правовое, нормативное и информационное обеспечение), включая параметры финансовой политики (стратегии и тактики) привлечения ресурсов, управления активами и пассивами, управления ликвидностью.

Х Рекомендованы меры по упорядочению механизмов формирования капитала и финансовых результатов банка, в частности: перевод малых (по величине капитала и активов) банков в разряд небанковских депозитно-кредитных учреждений; введение порядка обязательного составления ежемесячных аналитических балансов доходов и расходов; предложены (с авторскими уточнениями и допонениям) модели внутреннего управления финансовыми результатами с учётом различных подходов к условной классификации доходов и расходов, а также подходы и агоритм оценки процентных и непроцентных доходов и расходов с целью мобилизации внутренних резервов.

Х На основе анализа влияния налогов на финансовые результаты и чистую прибыль банков предложен ряд мер по упорядочению системы государственного регулирования банковской сферы, в том числе: унифицировать порядок налогового и бухгатерского учёта расходов по созданию банковских резервов; освободить коммерческие банки от обязанностей плательщика НДС по всем облагаемым сейчас операциям, за исключением операций по реализации имущества, что не нанесёт ущерба доходам бюджета, но даст экономию налоговых расходов и положительный регулирующий эффект.

Х Раскрыто содержание понятия достаточность капитала как способности банка не только компенсировать потери и предупреждать банкротство, но и улучшать качество стандартных банковских услуг вне зависимости от возможных убытков; скорректированы традиционные подходы к оценке достаточности капитала с позиций учета качества активов и пассивов, предложены система количественных и качественных параметров эффективности капитала банка (объемные, структурные и динамические показатели, соотношение различных частей собственного капитала, коэффициенты достаточности капитала и соотношения темпов роста), а также агоритм и методические рекомендации к их применению.

Х Сформулированы методологические основы построения стратегии управления прибылью банка (условия, задачи, принципы и этапы, блоки, субъекты реализации); разработана и опробована на примере конкретного банка модель стратегии управления прибылью, включающая в себя комплекс методологических и методических подходов, приемов и агоритмов стратегического анализа прибыльности, состава и структуры доходов и расходов, резервов роста прибыли, а также текущего регулирования процентной маржи, беспроцентного дохода, расходов и критических параметров рентабельности, с выходом на выбор вариантов развития банка и планирование его прибыли.

Х На основе анализа эффективности применения моделей распределения прибыли даны рекомендации по выбору банком оптимальной дивидендной политики, в частности на основе критерия максимизации рыночной стоимости акций банка при значении коэффициента распределения прибыли, обеспечивающего договременные параметры роста курса акций; обоснована целесообразность применения рос-

сийскими банками в современных условиях моделей политики гарантированных минимальных дивидендов плюс экстра- дивиденд.

Х Разработан комплекс мер в области налогового регулирования догосрочного кредитования, банковской инвестиционной деятельности и укрепления финансового хозяйства банков, в частности предложено: в поном объеме принимать для целей налогообложения прибыли все расходы банков на догосрочное страхование и расходы на создание резервов на возможные потери по догосрочным ссудам; увязать нормы обязательного резервирования с инвестиционной активностью банков; уменьшить ставку или вообще освободить от налогообложения прибыль, получаемую от догосрочного (от 3 и более лет) кредитования, а также доходов от пред ос -тавления лизингового кредита и (или) самих операций по лизингу; облагать разными налоговыми ставками распределенную и нераспределенную прибыль банков.

Теоретическая и практическая значимость работы.

Теоретическая значимость диссертации заключается в том, что в работе впервые вводится и исследуется с методологических позиций понятие финансовое хозяйство коммерческого банка, раскрываются особенности банка как субъекта финансовых отношений, экономическая сущность и другие содержательные стороны финансового хозяйства и финансового механизма приведения в действие финансовых отношений коммерческого банка. Проведённые в диссертации теоретические и методологические изыскания открывают перспективы для дальнейшего развития этого научного направления.

Практическая значимость диссертации состоит в разработке проблем рациональной организации финансового хозяйства коммерческого банка: формирования и использования капитала и финансовых результатов деятельности банка, его доходов и расходов, а также налогообложения кредитных учреждений. В диссертации представлен комплекс практических рекомендаций, моделей и механизмов в области повышения эффективности функционирования финансового хозяйства коммерческих банков в условиях реформирования банковской системы и реализации политики ускоренного экономического роста в России. Разработаны проблемы обеспечения достаточности и эффективности капитала банка, стратегии управления финансовыми результатами и распределения прибыли, а также упорядочения системы налогового регулирования банковской деятельности.

Апробация работы.

Основные положения и результаты исследования были доложены на научно-практических конференциях по итогам НИР Саратовского государственного социально- экономического университета за 2002 и 2003гг., а также на международной научно-практической конференции Финансовый механизм и его правовое регулирование (Саратов, СГСЭУ, СГАП, 2003г.).

Предложенные в работе рекомендации, модели и методические подходы в области организации финансового хозяйства, формирования стратегии управления доходами, расходами и прибылью использованы в практической деятельности ОАО КБ Синергия (г. Саратов), что подтверждено справкой о внедрении. Основные теоретические положения диссертации используются в учебном процессе на кафедре финансов СГСЭУ при преподавании курсов Финансы организаций (предприятий), Финансовый менеджмент и Налогообложение банков, что подтверждено справкой о внедрении в учебный процесс.

По теме диссертации опубликовано 4 научных работы общим объёмом 9,9 п.л. Объем и структура диссертации. Структура работы обусловлена целью исследования и поставленными в ней задачами. Она включает в себя следующие главы и параграфы:

1.ГлаваТеоретические основы финансового хозяйства и финансового механизма коммерческого банка.

1.1.Особенности коммерческого банка как субъекта финансовых отношений

1.2. Содержание финансового хозяйства коммерческого банка

1.3. Основы функционирования финансового механизма коммерческого банка

2. Глава Организация финансового хозяйства коммерческого банка

2.1. Проблемы формирования и использования капитала банка

2.2. Механизмы и модели формирования финансовых результатов коммерческого банка

2.3. Анализ доходов и расходов банка

2.4. Влияние налогов на финансовые результаты и формирование чистой прибыли банков

3.Глава Приоритеты повышения эффективности финансового механизма коммерческого банка

3.1. Обеспечение достаточности и эффективности капитала как основа финансовой устойчивости банков

3.2. Стратегия управления прибылью банка

3.3. Дивидендная политика коммерческого банка

3.4. Налоговое регулирование банковской деятельности в условиях реформирования банковской системы

Основные идеи и выводы диссертации, выносимые на защиту.

Основные идеи, выводы и научные результаты диссертационного исследования сгруппированы в трёх взаимосвязанных разделах, включающих в себя общетеоретические, организационные и стратегические проблемы.

Первая группа проблем раскрывает теоретические основы финансового хозяйства коммерческого банка и функционирования финансового механизма приведения в действие финансовых отношений, складывающихся в процессе банковской деятельности. Финансовые отношения коммерческого банка специфичны в своём проявлении, что обусловлено принципиальными особенностями его функционирования как хозяйствующего субъекта.

Роль коммерческих банков в экономике весьма велика и многообразна. В первую очередь, они выпоняют функцию финансовых посредников между лицами, обладающими временно свободными денежными средствами, и теми участниками денежного оборота, которые временно нуждаются в привлечении допонительного капитала. Особая роль принадлежит банкам в организации денежного хозяйства. В процессе своей деятельности на основе депозитно-ссудной эмиссии они создают и

выпускают кредитные орудия обращения, которые могут выпонять функции денег как средства обращения, платежа, накопления, что в итоге влияет на величину денежной массы, а следовательно, и на состояние денежного обращения.

Названные особенности коммерческих банков как хозяйствующих субъектов обусловили специфику финансовых отношений в искомой сфере деятельности. Для характеристики последних вводится понятие финансовое хозяйство коммерческого банка. Далее, раскрывается содержание (сущность и функции) финансового хозяйства банка как системы денежных отношений, возникающих в процессе движения собственных финансовых ресурсов, привлечения и размещения денежных средств клиентов, образования и использования на этой основе денежных доходов в результате приведения в действие общих и специальных финансовых инструментов и механизмов.

Финансовое хозяйство коммерческих банков функционирует на определённых принципах: хозяйственной самостоятельности, самофинансирования, материальной заинтересованности, материальной ответственности, обеспечения финансовыми резервами. Специфику финансовых отношений в банковской сфере в наибольшей степени характеризует последний принцип.

Принцип обеспечения финансовыми резервами диктуется условиями банковской деятельности, сопряженной с определёнными рисками невозврата вложенных финансовых ресурсов. Последствия этого риска ложатся на банк, который добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализует разработанную им программу. Финансовые вложения банков связаны также с риском получения дохода ниже предполагаемого. Реализацией названного принципа является формирование обязательных и необязательных резервных фондов (резервов), способных укрепить финансовое положение банка в критические моменты.

Формирование финансовых ресурсов у финансово - кредитных организаций существенно отличается от иных коммерческих организаций. Этот процесс начинается с формирования капитала. В банковской практике следует различать собственный капитал- нетто и капитал-брутто. Собственный капитал-брутто - это сумма всех фондов банка и нераспределённой прибыли по балансу. Собственный капитал-нетто - это капитал-брутто, уменьшенный на затраты капитального характера , допущенные и потенциальные убытки, выкупленные собственные акции и дебиторскую задоженность длительностью свыше 30 дней. Таким образом, капитал-нетто характеризует собой величину фактически имеющихся собственных средств банка.

Управление финансовым хозяйством коммерческого банка является сложным, взаимосвязанным процессом управления капиталом, доходами и расходами, финансовыми результатами и источниками финансирования в процессе осуществления операций с собственными и привлечёнными средствами формированием средств банка - собственных и привлечённых - их размещением, их размещением при проведении различных активных операций. Кроме того, банки могут получать доход от проведения других операций, не связанных непосредственно с привлечением и размещением средств. Цель управления финансами банка Ч получение прибыли (доходов) при соблюдении ограничений, вводимых регулирующими органами, а также допонительных внутренних ограничений, которые могут устанавливаться руководством банка. Финансовое управление осуществляется посредством финансового механизма.

Финансовый механизм банка - это система управления финансовыми отношениями коммерческого банка на основе финансовых инструментов и методов. Структуру финансового механизма составляют: финансовые отношения как объект финансового управления, финансовые методы, финансовые инструменты, правовое обеспечение и информационное обеспечение финансового управления. В работе систематизированы и подробно рассмотрены все названные элементы финансового механизма.

Экономическая эффективность деятельности коммерческого банка определяется соответствием выбранной стратегии механизмам решения задачи максимально поного и эффективного использования финансовых ресурсов и минимизации комплекса рисков. Эти и другие задачи призвана решать система финансового менеджмента, базирующаяся на современном получении и анализе аналитической информации и принятии адекватных управленческих решений.

Механизм управления финансами коммерческого банка тесно переплетается и непосредственно опирается на банковский менеджмент, целью которого является принятие решений по оптимизации управления банковскими ресурсами:

Х постановка и решение задач оптимального планирования, разработка программ привлечения и размещения ресурсов на плановый период, обоснование перспективной ценовой политики банка, формирование финансовых планов;

Х формирование платежного календаря по видам срочных привлечённых и размещенных ресурсов банка (кредиты, срочные вклады физических лиц, векселя и

Х проведение анализа влияния вариантов распределения свободных средств на уровень прибыльности банка. Оценка экономической целесообразности отдельных управленческих решений, принимаемых службами банка, с точки зрения управления ресурсами;

Х оценка ликвидности баланса в ближайший и отдалённый перспективе, прогноз объёма ликвидного портфеля.

Политика привлечения срочных пассивов дожна непосредственно сочетаться с возможностями банка адекватно и эффективно использовать привлекаемые ресурсы. Ценовая политика на рынке привлекаемых ресурсов определяется избираемым банком вариантом стратегии и зависит от следующих параметров:

себестоимости операции (трансакционных и вмененных издержек, накладных расходов, отвлечения ресурсов в фонд обязательного резервирования);

избираемого варианта стратегии проникновения на рынок (высокие ставки и минимальная рентабельность), стратегия диверсификации деятельности и поддержания присутствия на определённом сегменте рынка (средние рыночные ставки), стратегия развития существующей рыночной ниши - широкий ассортиментный ряд, индивидуальный подход к крупным клиентам (средние и низкие ставки);

уровня задаваемой рентабельности проведения операции на сегментах рынка. Минимальный уровень процентных ставок задаётся границей себестоимости и тесно коррелируется с внутренней трансфертной ценой, задаваемой уровнями доходности по финансовым ресурсам с различными сроками использования, на доступных банку секторах финансового рынка. Поэтому при формировании пассива необходимо учитывать сочетаемость привлекаемых и используемых на различных

сегментах рынка ресурсов по следующим параметрам: сроки привлечения и размещения средств; корреляция уровней риска при размещении ресурсов и вероятность отзыва ресурсов, как при спокойном состоянии рынка, так и при неожиданных системных явлениях; возможность рентабельного управления привлекаемыми ресурсами.

Управление активами, имеющими своей основой срочные пассивы, предполагает формирование диверсифицированного портфеля финансовых инструментов. При формировании заёмных платных и срочных пассивов необходимо учитывать окупаемость привлекаемых финансовых ресурсов. Пропорции распределения средств между секторами рынка определяются исходя из: сочетания риска и устойчивой доходности на каждом из сегментов, диверсификации банковского портфеля, соответствия вариантов распределения принципам банковской стратегии, повышения эффективности использования собственных и заемных средств, параметров устойчивости иликвидности.

При разработке стратегии управления ликвидностью банка финансовые менеджеры дожны заранее предвидеть возможные ситуации развития внешней среды и выработать более или менее жесткие критерии создания резервов ликвидности и их отдельных составляющих. Кроме того, стратегии управления ликвидностью дожна предусматривать сознательное изменение активов и пассивов и их основных соотношений в сторону формирования более стабильной структуры банковских операций.

В материалах Базельского комитета отмечается настоятельная необходимость анализа вариантов развития ситуации в связи с различными характеристиками банковской ликвидности и способности управлять ею в разных условиях. Количество альтернативных вариантов не ограничено и зависит от возможностей банка. В целом же в работе рекомендуется рассматривать следующие варианты:

Х деятельность банка в условиях обычной деловой активности (базовый вариант);

Х деятельность в условиях кризисной ситуации в банке;

Х деятельность банка в условиях общего кризиса финансового рынка.

Кроме задачи ограничения риска несбалансированной ликвидности, стратегия управления активами и пассивами разрабатывается для оптимизации результатов деятельности за счёт открытых позиций по различным инструментам финансовых рынков (валютной, процентной, позиции по отдельным видам фондовых рынков). Так как прибыль или убыток банка от данных позиций зависит от динамики рыночных цен, менеджеры банка дожны принять принципиальное решение относительно того, в какой мере и в каком направлении допустимо открытие этих позиций.

Если банк имеет нулевую позицию по некоторому финансовому инструменту, то это означает, что его требования и обязательства по поставке данного вида активов равны и не подвержены влиянию позиционного риска. Поддержание поного баланса между активами и пассивами соответствует оборонительной стратегии, которую целесообразно применять в том случае, когда тенденцию изменения процентных ставок (курса данной валюты) трудно предсказать или когда они испытывают хаотичные колебания. Альтернативой является наступательная стратегия, которая стремится использовать наблюдаемые тенденции изменения процентных ста-

вок, валютных курсов и прочих рыночных котировок для получения допонительной прибыли.

Итак, текущее управление активами и пассивами дожно осуществляться на основе выработанной заранее стратегии, ориентированной на приоритетные задачи развития банка, его внутренние возможности, те или иные прогнозы развития финансовых рынков и общеэкономической ситуации. Количественные параметры этой стратегии представляют систему лимитов, определяющих рекомендованные к поддержанию в процессе текущей деятельности соотношения различных групп активов и пассивов. Так, например, для управления ликвидностью необходимо поддерживать примерный баланс между нестабильными пассивами банка и его ликвидными активами, для управления процентным риском догосрочные вложения банка дожны фондироваться его собственными средствами

В заключении первой главы работы делается вывод, что только четкая и отлаженная структура всего финансового механизма и её пяти составляющих элементов: финансовых методов, финансовых рычагов, правового обеспечения, нормативного и информационного обеспечения, позволит коммерческому банку достичь финансовой устойчивости с одновременным получением наивысшего дохода при разумном уровне риска.

Вторая группа проблем посвящена организации финансового хозяйства коммерческого банка. В первую очередь рассматриваются вопросы формирования и использования капитала банка. Он включает в себя средства, внесенные его владельцами (акционерный капитал), резервы, фонды и нераспределенную прибыль. Посредством регулирования структуры капитала государственные органы устанавливают нормы банковской деятельности и контролируют их соблюдение, корректируя при необходимости практику кредитных учреждений, которая представляется им не впоне обоснованной и небезопасной. В работе капитал коммерческого банка определяется в соответствии с международными требованиями Базельского соглашения и рассматривается как двухуровневый: первый уровень - стержневой или базовый, второй - допонительный капитал.

В зависимости от величины банковского капитала и масштабности его с позиции размера активов, в диссертации предложено деление коммерческих банков на малые, средние и крупные не только в юридическом, но и в экономическом аспекте. Учитывая реальный недостаток капитала, присущий многим региональным и столичным кредитным учреждениям, предлагается перевести все малые банки в разряд небанковских кредитных учреждений, придав им либо статус депозитно-кредитных учреждений. Такая мера приведёт к росту их капитальной базы и положительно скажется на финансовой устойчивости кредитной системы.

Другим объектом финансового управления выступают финансовые результаты, доходы и расходы банков. Величина полученных банком финансовых результатов является отражением всего комплекса внешних и внутренних факторов, воздействующих на нее: географическое расположение банка, наличие в зоне его обслуживания достаточной клиентской базы, уровень конкуренции, степень развития финансовых рынков, социально-политическая ситуация в регионе, наличие государственной поддержки и других факторов, находящихся, как правило, вне сферы влияния банка на них. Такие показатели, как величина собственного капитала, объемы привлечения и размещения средств, активов, приносящих и не приносящих доход, уровень общебанковских издержек, убытков и потерь, масштабы использования про-

грессивных технологий, современных средств автоматизации и оргтехники, уровень доходности филиальной сети и дочерних структур, организации внутреннего контроля и аудита - факторы, зависящие от деятельности самого банка и от качества управления им. Сумма всех позитивных и негативных действий руководства и персонала банка в обобщенном виде проявляется в конечном финансовом результате деятельности банка - прибыли (убытке).

Многообразие факторов, оказывающих влияние на результаты деятельности коммерческих банков, определяет необходимость их рассмотрения как многофункциональной и многоцелевой экономической системы. Поэтому и описание результатов деятельности банков следует производить с помощью системы экономических показателей. Агоритм формирования показателей финансовых результатов коммерческих банков определяется принятой системой бухгатерского учета и используемыми формами официальной финансовой отчетности, устанавливаемыми ЦБ РФ. Однако процесс реформирования банковской системы в нашей стране еще не завершен, изменяются формы финансовой отчетности, в частности в соответствии с переходом на международные стандарты финансовой отчётности, совершенствуется их содержание.

Для детализации финансового состояния коммерческого банка представляется недостаточным периодическое составление только бухгатерского баланса в средних и крупных банках. В целях стратегического и оперативного управления доходами и расходами автором было предложено введение обязательного порядка составления, наряду с бухгатерской отчётностью, ежедневного аналитического баланса доходов и расходов. Наряду с этим, целесообразно за использование аналитических моделей, построенных на основе данных отчета о прибылях и убытках, с помощью которого банковские менеджеры смогут своевременно воздействовать на формирование финансовых результатов путем выбора из процентных и непроцентных операций тех, уровень доходов по которым выше; а также вести работу по диверсификации источников доходов и обеспечивать снижение рисков колебаний процентных ставок.

Центральное место в формировании финансовых результатов коммерческих банков принадлежит анализу количественных и качественных характеристик получаемых ими доходов и расходов, поскольку они, в свою очередь, являются главным фактором формирования прибыли кредитных организаций. К числу приоритетных задач анализа доходов и расходов банка автор относит: определение и оценку объема и структуры доходов и расходов; изучение динамики доходных составляющих; выявление направлений деятельности и видов операций, приносящих наибольший доход; а также определение видов банковской деятельности, сопряженных с высоким уровнем расходов; оценку уровня доходов и расходов, приходящихся на единицу активов; установление факторов, влияющих на общую величину доходов и расходов.

Особое внимание в работе уделяется анализу влиянию налогов на финансовые результаты и формирование чистой прибыли. Наиболее существенное влияние на финансовый результат банков (84% в общем объёме их налоговых платежей) оказывают налог на прибыль (58,5%) и единый социальный налог (25,5%). Но так как объектом обложения единым социальным налогом являются расходы на оплату тру-

да, то все налоговое регулирование банков в основном фокусируется на налоге на прибыль и налоге на добавленную стоимость.

Практически во всех странах мира коммерческие банки освобождены от уплаты налога на добавленную стоимость. Механизм исчисления НДС банками в нашей стране достаточно сложен и запутан, а поступления от этого налога в бюджет минимальны (3,5% в общем объёме налоговых платежей банков). Затраты банков на учёт налогооблагаемой базы по НДС и налоговых органов на проведение налогового контроля намного превышают суммы поступлений от этого налога в бюджет. К тому же, коммерческие банки не задействованы в общей системе налогового учёта по НДС: банки освобождены от обязанностей составления счетов-фактур. Учитывая вышесказанное, автор выступает за отмену НДС, по всем облагаемым сейчас операциям коммерческих банков, за исключением операций по реализации имущества. Эта мера положительно скажется на работе финансовых служб и бухгатерий банков, на финансовом состоянии последних, не нанесёт ущерба доходам бюджета, но даст экономию налоговых расходов и позитивный регулирующий эффект.

Вступившая в силу 01.01.2002 года, 25-я глава налогового Кодекса РФ Налог на прибыль организаций кардинально изменила порядок налогообложения прибыли коммерческих банков. Положительным моментом реформирования налога на прибыль банков явилось снижение ставки налога практически в 2 раза: с 38% до 24%, упрощение схемы определения налоговой базы, что положительно отразилось на уровне налогового давления на прибыль. С другой стороны, отмена всех льгот, в том числе инвестиционных, негативно сказалась на инвестиционной активности банков; запредельным остаётся налоговое бремя - 45% и более к балансовой прибыли банков.

Кредитные организации осуществляют операции с огромным количеством контрагентов, в связи с чем несут высокие риски. В целях повышения стабильности банковской системы предлагается унифицировать порядок налогового и бухгатерского учёта расходов по созданию банковских резервов. Это позволит банкам более активно проникать на еще не освоенные рынки России (а впоследствии и зарубежные, особенно рынки развивающихся стран), принимать участие в кредитовании реального сектора экономики. В качестве конкретного примера можно привести резерв, формируемый под прочие активы банка, который создается за счёт чистой прибыли банка. Данный порядок не соответствует международной практике. В связи с этим предлагается либо формализовать порядок создания резерва, либо ужесточить контроль за порядком его формирования с одновременным предоставлением разрешения относить расходы по созданию резерва на себестоимость.

В ходе исследования были определены основные направления реформирования налогообложения коммерческих банков:

Х снижение налогового бремени, которое несут сейчас коммерческие банки, путем сужения налогооблагаемой базы и возврата к инвестиционным и иным эффективным налоговым льготам;

Х упрощение системы налогообложения путём сокращения трудовых и материальных затрат налогоплательщиков по расчёту и уплате налога.

Третья группа проблем посвящена разработке механизмов повышения эффективности финансового хозяйства коммерческих банков в условиях необходимости реализации

стратегии экономического роста в России в рамках реформирования банковской системы.

Главным критерием устойчивого функционирования банка является достаточность капитала, или капитальная адекватность масштабу и характеру осуществляемых банком операций. Проанализировав различные подходы к определению достаточности капитала было дано авторское определение: достаточность капитала - это не только способность банка компенсировать потери и предупреждать банкротство, но и способность улучшать качество стандартных банковских услуг вне зависимости от возможных убытков. Данное определение позволило выделить факторы, обусловливающие, уровень капитализации конкретного коммерческого банка. Среди них: объем вкладных операций, осуществляемых банком, или объем операций банка по привлечению временно свободных финансовых ресурсов юридических и физических лиц; размер рисков по активным операциям.

Понятие достаточности капитала банка тесно связано с финансовой устойчивостью, а следовательно, с качественными характеристиками пассивов (ресурсной базы) и активов (направлений вложения средств) банков. Качество пассивов (ресурсов) определяется следующими параметрами: диверсифицированностью, эффективностью размещения, стабильностью депозитов, чувствительностью к колебаниям процентных ставок, степенью зависимости от внешних источников, таких, как межбанковский рынок краткосрочных капиталов. Качество активов также представляет собой комплексную характеристику, отражающую их ликвидность, доходность и рискованность. Эффективность использования ресурсов характеризуется доходностью активов; сохранность - минимизацией риска; ликвидность - определенной структурой активов, предполагающих достаточный объем ликвидных активов для своевременного выпонения обязательств банка.

Эффективность капитала банка характеризуется собственными количественными и качественными параметрами. К первым, рекомендовано относить: абсолютную и относительную величину объема собственных средств и собственного капитала, их структуру и соотношение между собой, динамику изменения соответствующих объемов, в том числе темпы роста, т. е. внешние признаки. Качественные параметры характеризуют внутренние признаки, свойственные капиталу: характер и соотношение факторов, влияющих на количественные параметры, соотношение стабильной и переменной части собственного капитала, показатели достаточности капитала; соотношение темпов роста капитала с другими показателями банка.

Предлагается следующий агоритм проведения оценки эффективности капитала:

- изучаются состояние и динамика количественных характеристик собственного капитала, определяется их влияние на выпонение капиталом своих функций;

- изучаются состояние и динамика качественных характеристик с оценкой их влияния на выпонение капиталом своих функций;

- формируется общий вывод относительно влияния капитала на устойчивость коммерческого банка.

Одной из важнейших составляющих стратегического управления финансовым хозяйством коммерческого банка является стратегия управления прибылью. Это одно из эталонных направлений общей стратегии развития банка, поэтому процесс формирования и реализации стратегического управления банковской прибылью дожен в поной мере учитывать миссию конкретного кредитного учреждения, а также целевое начало его деятельности.

Стратегия коммерческого банка - это концептуальная основа его деятельности, определяющая приоритетные цели и задачи, а также пути их достижения, которая служит ориентиром для принятия ключевых решений, касающихся будущих рынков, банковских продуктов, организационной структуры, прибыльности и профиля рисков для руководителей (менеджеров) банка на всех уровнях его деятельности, т.е. она является основой всей системы банковского и финансового менеджмента.

Специфической особенностью стратегии банка является то, что она помимо непосредственно функции управления реализует и функцию финансового администрирования. Роль администрирования в сфере управления банковской прибылью можно определить следующим образом: предвидеть, организовывать, руководить, координировать и контролировать. Содержание данной функции представлено в виде следующей схемы (Табл. 1).

Таблица 1

Содержание функции администрирования прибыли банка

Составляющая функция Действия по реализации данной функции

Установление целей Прогнозирование объемов будущей прибыли

Разработка стратегии Определение способов достижения цели

Планирование работы Определение задач конкретным испонителям

Проектирование работы Определение рабочих функций испонителей

Мотивирование х работе Целенаправленное воздействие на работника банка

Координация работы Согласование усилий испонителей

Учет и оценка работы Измерение результатов и их анализ

Контроль работы Сопоставление результатов с целями

Обратная связь Корректировка целей

Управленческая функция осуществляется в коммерческом банке через определение центров прибыльности (или бизнес-единиц), которые отвечают за реализацию конкретных программ или за ведение отдельных видов банковского бизнеса. Перед ними дожны быть поставлены конкретные задачи по разработке и внедрению новых банковских продуктов и проникновению на новые сектора рынков, определены плановые показатели рентабельности их деятельности, ресурсы, за счет которых эта деятельность будет осуществляться, ограничения, которых они дожны придерживаться для обеспечения сбалансированного и защищенного от рисков развития банка.

Процесс формирования стратегии управления прибылью дожен опираться на ряд принципов, являющихся основой эффективного менеджмента с позиций обеспечения его доходности и ликвидности. Важнейшими общими принципами процесса формирования стратегии управления прибылью коммерческого банка являются:

1) научная обоснованность;

2) оптимальность или внутренняя сбалансированность;

3) согласованность с общебанковской стратегией, т.е. внутренняя адаптивность;

4) согласованность с внешней средой, т.е. внешняя адаптивность;

5) приемлемость уровня риска;

6) эффективность применения.

Создание стратегии управления прибылью банка, по нашему мнению, подразумевает обязательное прохождение ряда последовательных стадий (этапов): согласование стратегических целей с высшими уровнями иерархии (т.е. с миссией банка); определение общего периода формирования стратегии (временной фактор); анализ специфических особенностей внутренней и внешней среды банка; формулирование стратегии управления прибылью (в рамках общебанковской стратегии); выделение центров ответственности за управление прибылью; доведение до каждого подразделения характера и степени финансовой ответственности; контроль за соблюдением принципов формирования стратегии.

Традиционно выделяются следующие основные блоки управления прибылью коммерческого банка:

определение подразделений банка, участвующих в процессе управления

прибылью;

планирование, доходов, расходов и прибыли банка; применение аналитических способов оценки уровня прибыльности банковской деятельности;

определение методов текущего регулирования прибыли (финансового

результата).

Управление прибылью коммерческого банка осуществляется на различных уровнях: на уровне банка в целом (высший уровень) и на уровне отдельных направлений деятельности банка, конкретных банковских продуктов, отдельных рабочих мест, взаимоотношений с клиентом (микроуровень).

Одним из методов управления прибылью коммерческого банка является его дивидендная политика. Анализ применяемых в мировой практике моделей распределения прибыли позволил сделать следующие выводы:

Х оптимальной дивидендной политикой будет та, которая максимизирует рыночную стоимость акций банка, а доходность акционерного капитала равна доходности инвестиций в другие сферы бизнеса с той же степенью риска;

другим критерием, влияющим на решения банка о соотношении долей накопленной и распределённой на дивиденды прибыли дожно быть такое значение коэффициента распределения прибыли, которое обеспечивает договременные параметры роста курса акций. Учитывая результаты анализа и названные критерии оптимизации модели дивидендной политики, в работе обосновывается целесообразность применения в современных российских условиях модели политики гарантированные минимальные дивиденды плюс экстра- дивиденд. Такая модель и рекомендуется к использованию российским коммерческим банкам в качестве базовой, хотя в проведении дивидендной политики каждый коммерческий банк исходит из собственных установок, проблем и ценностей. Крайняя сложность формирования дивидендной политики банка связана с ее многофакторностью и недостаточностью информации для прогнозирования влияния проводимой дивидендной политики на рыночную стоимость акций банка.

В работе отмечается, что для усиления инвестиционной активности коммерческого банка необходимо решить ряд вопросов законодательного и нормативного порядка:

Х изменить условия проведения конкурсов по обслуживанию бюджетных средств, для чего учитывать качество активов, надёжность кредитных организаций, уровень технологий, опыт работы;

Х ввести изменения в законодательство на федеральном и региональном уровнях, стимулирующих банки кредитовать материальное производство;

Х создать институт кредитной истории, предусматривающий законодательно закреплённую ответственность за предоставление недостоверной информации;

Х принять закон о гарантиях государства частному капиталу, направляемому на прямые инвестиции в реальный сектор экономики;

Х учитывать в поном объёме при исчислении налогооблагаемой базы по налогу на прибыль резерв на возможные потери по ссудам и иным активам в размере создаваемых резервов;

Х стимулировать инвестирование коммерческих банков в акции, паи предприятий материального производства при их первичном размещении путем соответствующей корректировки механизма расчётов собственного капитала банка;

Х уменьшить на 50% нормы обязательного резервирования для банков, у которых доля инвестиционных кредитов реальному сектору экономики сроком более года (без пролонгации) составляет не менее 20% валюты баланса.

В целях повышения заинтересованности банков в предоставлении догосрочных кредитов реальному сектору экономики предложено использовать пониженные ставки либо вообще освободить от налогообложения прибыль банков, полученную от предоставления догосрочных (от 3-х лет и более) кредитов. Кроме того, обосновывается целесообразность принятия на законодательном уровне других налоговых мер, направленных на укрепление финансового хозяйства банков и регулирование инвестиционной активности, в частности: в поном объёме принимать для целей налогообложения все расходы банков на догосрочное страхование и на создание резервов на возможные потери по догосрочным ссудам; установить льготы по налогу на прибыль от предоставления лизингового кредита и (или) операций по лизингу; дифференцировать ставки налога на прибыль по распределённой и нераспределённой прибыли (в пользу последней) и др.

Список научных трудов, опубликованных по теме диссертации

1. Матюшин А.К. Особенности формирования собственного капитала банка/ Развитие финансовых отношений в современной России: Сб. науч. трудов; Под ред. СВ. Барулина, В.В. Степаненко. Саратов: Сарат. гос. соц.- эконом, ун-т, 2002.-0,5 п.л.

2. Матюшин А.К. Теоретические основы взаимодействия налоговой и банковской систем/ Финансовое регулирование экономического роста России: Сб. науч. трудов; Под ред. В.В. Степаненко. Саратов: Сарат. гос. соц.- эконом, н-т, 2002.0,6 п.л.

3. Матюшин А.К. Организация функционирования финансового механизма банка/ Финансы, налоги и кредит: Сб. науч. трудов; Под ред. СВ. Барулина, В.В. Степаненко. Саратов: СГСЭУ, 2003.0,8 п.л.

4. Матюшин А.К. Финансовое хозяйство и финансовый механизм коммерческого банка.- Саратов: Издат. Центр СГСЭУ, 2004.-8,0 п.л.

Подписано в печать 7 мая 2004г. Формат 60*84 1/16. Бумага типогр. №2. Печать офсетная. Уч.- изд. л. 1,0

Тираж 100 экз. Заказ _

410600, Саратов, ул. Радищева, 89. Издательский центр СГСЭУ.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Матюшин, Александр Кузьмич

Введение.

1. Теоретические основы финансового хозяйства и финансового механизма коммерческого банка

1.1. Особенности коммерческого банка как субъекта финансовых отношений.

1.2. Содержание финансового хозяйства коммерческого банка.

1.3. Основы функционирования финансового механизма коммерческого банка.

2. Организация финансового хозяйства коммерческого банка.

2.1. Проблемы формирования и использования капитала банка.

2.2. Механизмы и модели формирования финансовых результатов коммерческого банка.

2.3. Анализ доходов и расходов банка.

2.4. Влияние налогов на финансовые результаты и формирование чистой прибыли банков.

3. Приоритеты повышения эффективности финансового механизма коммерческого банка 3.1. Обеспечение достаточности и эффективности капитала как основа финансовой устойчивости банков.

3.2. Стратегия управления прибылью банка.

3.3. Дивидендная политика коммерческого банка.

3.4. Налоговое регулирование банковской деятельности в условиях реформирования банковской системы.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Финансовое хозяйство коммерческого банка"

Актуальность темы исследования и степень разработанности проблемы. Развитие российской экономики напрямую зависит от финансового состояния банковской системы, которое в свою очередь определяется устойчивостью финансового хозяйства конкретного коммерческого банка. До сих пор на российском рынке присутствует значительное число банков, которые имеют неудовлетворительное финансовое состояние и отрицательный капитал, растёт число банкротств в кредитной сфере (в 2001 году Банк России t отозвал лицензии у 34% общего количества зарегистрированных кредитных учреждений, а в 2003 году- уже у 58%). В условиях реформируемой экономики требуются принципиально новые подходы к решению проблем повышения эффективности управления финансовыми ресурсами в коммерческих банках.

В то же время успешное управление финансами банка в рыночных условиях невозможно без четко проработанной системы регулирования внутренних и внешних финансовых потоков, обеспечения стабильности и надежности капитала и финансовых результатов банка. В основе такой систеI мы лежит эффективный финансовый механизм, включающий в себя всю совокупность форм и методов воздействия на субъекты и объекты финансового управления. Важнейшим элементом такого механизма выступают налоги и налогообложение банков, оказывающие порой решающее влияние на финансовое благополучие коммерческих банков. Однако эта проблема до сих пор содержит немало белых пятен.

Базовым условием построения эффективного механизма финансового управления коммерческого банка является разработка стратегии управления капиталом и прибылью банка, как концептуальной основы его поведения или модели действий, направленных на укрепление конкурентной позиции и достижение поставленных целей. А степень эффективности разрабатываемой банками стратегии управления во многом будет зависеть от способности банковских менеджеров находить оптимальные пропорции в её распределении.

Интеграция российской банковской системы в мировое финансовое сообщество ставит перед отечественными коммерческими банками новые стратегические задачи. Одна из них - это достижение достаточного уровня капитализации коммерческих банков. В этой связи особую актуальность имеют вопросы, касающиеся исследования современных направлений обеспечения эффективности и достаточности собственного капитала банка, а также вы понение им основных функций, обеспечивающих экономическую самостоятельность, стабильность и устойчивую работу банка.

Таким образом, теоретические и практические исследования в области функционирования финансового хозяйства коммерческого банка и совершенствования механизма управления финансами этого основного кредитного учреждения остаются чрезвычайно актуальными, особенно в свете реформирования банковской системы в России.

Искомая проблема в ракурсе её рассмотрения с позиций целостного финансового хозяйства коммерческого банка является относительно новой для отечественной финансовой науки и практики. Термины денежное хозяйство, а затем денежное (финансовое) хозяйство в отношении хозяйствующих субъектов были введены, соответственно, Б.М. Сабанти и А.Ю. Казаком. Теоретические и методологические основы финансовой деятельности современного коммерческого банка были заложены в трудах A.M. Андросова, Ю.А. Бабичевой, Л.Г. Батраковой, В.И. Букато, Б. Бухвальд, Н.И. Вален-цевой, В.Р. Веснина, В.В. Виноградова, Л.А. Дробозиной, СЛ. Ермакова, Е.Ф. Жукова, Л.П. Кроливецкой, С.Б. Коваленко, Г.Г. Коробовой, О.И. Лав-рушина, И.Д. Мамоновой, Ю.С. Масленченкова, Р.Г. Ольховой, Г.С. Паноэ вой, В.И. Подольского, М.А. Помориной, Н.Э. Соколинской и др. В зарубежной экономической литературе большое внимание проблемам управления финансами коммерческих банков уделено в работах Е. Фейма, Дж. Тобина, Дж. Ф. Синки, Ф. Модильяни, М. Милера, П. Роуза, Дж. К. Ван Хорна.

Однако целостного'труда, специально посвященного исследованию финансового хозяйства коммерческого банка, охватывающего теоретические основы этого явления, методологию и стратегию формирования капитала и финансовых результатов, формирования и распределения доходов и прибыли, а также другие элементы финансовых отношений коммерческого банка, пока ещё не было в известной нам экономической литературе. Проблемы налогообложения банков, влияния налогов на финансовые результаты банков и совершенствования этой специфической сферы налоговых отношений до сих пор остаются малоисследованными.

Актуальность темы исследования, недостаточная разработанность проблемы предопределили цель и задачи диссертационной работы.

Целью диссертационного исследования является разработка теоретических основ функционирования финансового хозяйства коммерческого банка и построение эффективного механизма управления его финансами.

Задачи исследования. Для реализации поставленной цели потребовалось решить следующие задачи, определившие логику диссертационного исследования и его структуру:

Х раскрыть специфические особенности коммерческого банка как субъекта финансовых отношений;

Х сформулировать понятие финансового хозяйства коммерческого банка и уточнить содержание финансового механизма коммерческого банка;

Х определить и раекрыть принципы организации финансовых отношений коммерческого банка;

Х раскрыть порядок формирования и использования капитала и финансовых результатов деятельности банка;

Х разработать модели внутреннего управления финансовыми результатами банков;

Х предложить меры по упорядочению системы государственного регулирования банковской сферы;

Х сформулировать методологические основы построения стратегии управления прибылью банка;

Х разработать комплекс мер по совершенствованию налогового регулирования банковской деятельности в условиях политики экономического роста.

Предметом исследования является совокупность финансовых отношений, складывающихся в процессе осуществления банковской деятельноI сти.

Объектом исследования является финансовая деятельность российских коммерческих банков.

Методологической основой проводимого диссертационного исследования является диалектический метод и системный подход, раскрывающие возможности изучения экономических явлений в их развитии, взаимосвязи и взаимообусловленности. Сравнительный подход к объекту исследования реализован при помощи общенаучных методов: научной абстракции, моделирования,'анализа и синтеза, группировки и сравнения. I

Теоретическую базу исследования составили труды ведущих отечественных и зарубежных ученых-экономистов в области финансов, банковского дела и налогообложения, специалистов в области гражданского права и бухгатерского учета, а также материалы и статьи, опубликованные в периодической литературе.

Информационной базцй исследования послужили законодательные акты и нормативные документы государственных органов власти и управления Российской Федерации, материалы научно- практических конференций и семинаров,' статистические данные Госкомстата РФ, материалы периодиче ской печати по изучаемой проблеме, бухгатерская отчётность коммерческих банков, публикуемая в периодической печати

Научная новизна проведенного исследования. Наиболее важные научные результаты диссертационного исследования заключаются в следующем:

Х Введён в научный оборот термин финансовое хозяйство коммерчеI ского банка, имея в виду финансовую деятельность банка как специфического хозяйствующего субъекта, функционирующего в условиях рынка на принципах коммерческого расчета; дано авторское определение и раскрыто содержание финансового хозяйства коммерческого банка как системы денежных отношений, возникающих в процессе движения собственных финансовых ресурсов, привлечения и размещения денежных средств клиентов, образования и использования на этой основе денежных доходов в результате приведения в действие общих и специальных финансовых инструментов и механизмов (последние обусловлены спецификой основного назначения бан ка - посредничество в перемещении средств от кредиторов к заемщикам, от продавцов к покупателям).

Х Применительно к специфике коммерческих банков сформулированы и раскрыты принципы организации финансовых отношений (хозяйственно Ч финансовая самостоятельность, самофинансирование, материальная заинтересованность и ответственность, обеспечение финансовыми резервами), определены понятия банковские ресурсы, собственный капитал (брутто и нетто), факторы, влияющие на величину собственных средств, источники и механизмы формирования собственного капитала и банковских ресурсов (собственных и привлеченных).

Х Уточнено содержание финансового механизма коммерческого банка как основанной на финансовых отношениях системы общих и специальных финансовых инструментов и методов организации, планирования, стимулиг рования и контроля движения банковских ресурсов, образования и использования на этой основе доходой коммерческих банков; сформирована по элементам структура финансового механизма банка (финансовые методы, рычаги или инструменты, правовое, нормативное и информационное обеспечение), включая параметры финансовой политики (стратегии и тактики) привлечения ресурсов, управления активами и пассивами, управления ликвидностью.

Х Рекомендованы меры по упорядочению механизмов формирования капитала и финансовых результатов банка, в частности: перевод малых (по величине капитала и активов) банков в разряд небанковских депозитно-кредитных учреждений; введение порядка обязательного составления ежемесячных аналитических балансов доходов и расходов; предложены (с авторскими уточнениями и допонениям) модели внутреннего управления финансовыми результатами с учётом различных подходов к условной классификации доходов и расходов, а также подходы и агоритм оценки процентных и непроцентных доходов и расходов с целью мобилизации внутренних резер

Х На основе анализа влияния налогов на финансовые результаты и чистую прибыль банков предложен ряд мер по упорядочению системы государственного регулирования банковской сферы, в том числе: унифицировать порядок налогового и бухгатерского учёта расходов по созданию банковских резервов; освободить коммерческие банки от обязанностей плательщика НДС по всем облагаемым сейчас операциям, за исключением операций по реализации имущества, что не нанесёт ущерба доходам бюджета, но даст экономию налоговых расходов и положительный регулирующий эффект.

Х Раскрыто содержание понятия достаточность капитала как способности банка не только компенсировать потери и предупреждать банкротство, но и улучшать качество стандартных банковских услуг вне зависимости от возможных убытков; скорректированы традиционные подходы к оценке достаточности капитала с позиций учета качества активов и пассивов, предложены система количественных и качественных параметров эффективности капитала банка (объемные, структурные и динамические показатели, соотношение различных частей собственного капитала, коэффициенты достаточности капитала и соотношения темпов роста), а также агоритм и методиче ские рекомендации к их применению.

Х Сформулированы методологические основы построения стратегии управления прибылью банка (условия, задачи, принципы и этапы, блоки, субъекты реализации); разработана и опробована на примере конкретного банка модель стратегии управления прибылью, включающая в себя комплекс методологических и методических подходов, приемов и агоритмов стратегического анализа прибыльности, состава и структуры доходов и расходов, резервов роста прибыли, а также текущего регулирования процентной маржи, беспроцентного дохода, расходов и критических параметров рентабельt ности, с выходом на выбор вариантов развития банка и планирование его прибыли.

Х На основе анализа эффективности применения моделей распределения прибыли даны рекомендации по выбору банком оптимальной дивидендной политики, в частности на'основе критерия максимизации рыночной стоимости акций банка при значении коэффициента распределения прибыли, обеспечивающего договременные параметры роста курса акций; обоснована целесообразность применения российскими банками в современных условиях моделей политики гарантированных минимальных дивидендов плюс экстI ра- дивиденд.

Х Разработан комплекс мер в области налогового регулирования догосрочного кредитования, банковской инвестиционной деятельности и укрепления финансового хозяйства банков, в частности предложено: в поном объеме принимать для целей налогообложения прибыли все расходы банков на догосрочное страхование >и расходы на создание резервов на возможные потери по догосрочным ссудам; увязать нормы обязательного резервирования с инвестиционной активностью банков; уменьшить ставку или вообще освободить от налогообложения прибыль, получаемую от догосрочного (от

3 и более лет) кредитования, а также доходов от предоставления лизингового кредита и (или) самих операций по лизингу; облагать разными налоговыми ставками распределенную и нераспределенную прибыль банков. Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическая значимость диссертации заключается в том, что в работе впервые вводится и исследуется с методологических позиций понятие 10 финансовое хозяйство коммерческого банка, раскрываются особенности банка как субъекта финансовых отношений, экономическая сущность и другие содержательные стороны финансового хозяйства и финансового механизма приведения в действие финансовых отношений коммерческого банка.

Проведённые в диссертации теоретические и методологические изыскания открывают перспективы для дальнейшего развития этого научного направления.

Практическая значимость-диссертации состоит в разработке проблем рациональной организации финансового хозяйства коммерческого банка: формирования и использования капитала и финансовых результатов деятельности банка, его доходов и расходов, а также налогообложения кредитных учреждений. В диссертации представлен комплекс практических рекомендаций, моделей и механизмов в области повышения эффективности функционирования финансового хозяйства коммерческих банков в условиях ь реформирования банковской системы и реализации политики ускоренного экономического роста в России. Разработаны проблемы обеспечения достаточности и эффективности капитала банка, стратегии управления финансовыми результатами и распределения прибыли, а также упорядочения системы налогового регулирования банковской деятельности.

Апробация работы.

Основные положения и результаты исследования были доложены на научно-практических конференциях по итогам НИР Саратовского государственного социально- экономического университета за 2002 и 2003гг., а также ь на международной научно-практической конференции Финансовый механизм и его правовое регулирование (Саратов, СГСЭУ, СГАП, 2003г.).

Предложенные в работе рекомендации, модели и методические подходы в области организации финансового хозяйства, формирования стратегии управления доходами, расходами и прибылью использованы в практической деятельности ОАО КБ Синергия (г. Саратов), что подтверждено справкой о внедрении. Основные теоретические положения диссертации используются в учебном процессе на кафедре финансов СГСЭУ при преподавании курсов

Финансы организаций (предприятий), Финансовый менеджмент и На логообложение банков, что подтверждено справкой о внедрении в учебный процесс. t

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Матюшин, Александр Кузьмич

Заключение

В работе проблемы финансового хозяйства коммерческого банка были сгруппированы в трёх взаимосвязанных разделах, включающих в себя общетеоретические, организационные и стратегические проблемы.

Первая группа проблем раскрывает теоретические основы финансового хозяйства коммерческого банка и функционирования финансового механизма приведения в действие финансовых отношений, складывающихся в процессе банковской деятельности. Финансовые отношения коммерческого банка специфичны в своём проявлении, что обусловлено принципиальными особенностями его функционирования как хозяйствующего субъекта.

Роль коммерческих банков в экономике весьма велика и многообразна. В первую очередь, они выпоняют функцию финансовых посредников между лицами, обладающими временно свободными денежными средствами, и теми участниками денежного оборота, которые временно нуждаются в привлечении допонительного капитала, Особая роль принадлежит банкам в ор

- * с ганизации денежного хозяйства. В процессе своей деятельности на основе депозитно-ссудной эмиссии они создают и выпускают кредитные орудия обращения, которые могут выпонять функции денег как средства обращения, платежа, накопления, что в итоге влияет на величину денежной массы, а следовательно, и на состояние денежного обращения.

Названные особенности коммерческих банков как хозяйствующих субъектов обусловили специфику финансовых отношений в искомой сфере деятельности. Для характеристики последних вводится понятие финансовое хозяйство "коммерческого банка;* Далее^ раскрывается содержание (сущность и функции) финансового хозяйства банка как системы денежных отношений, возникающих в процессе движения собственных финансовых ресурсов, привлечения и размещения денежных средств клиентов, образования и использования на этой основе денежных доходов в результате приведения в действие общих и специальных финансовых инструментов и механизмов. i

Финансовое хозяйство* коммерческих^ банков функционирует'на определённых принципах: хозяйственной самостоятельности, самофинансирования, материальной заинтересованности, материальной ответственности, обеспечения финансовыми резервами. Специфику финансовых отношений в банковской сфере в наибольшей степени характеризует последний принцип.

Принцип обеспечения финансовыми резервами диктуется условиями банковской деятельности, сопряженной с определёнными рисками невозвра

4 та вложенных финансовых ресурсов. Последствия этого риска ложатся на банк, который добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализует разработанную им программу. Финансовые вложения банков связаны также с риском получения дохода ниже предполагаемого. Реализацией названного принципа является формирование обязательных и необязательных резервных фондов (резервов), способных укрепить финансовое положение банка в критические моменты.

Формирование финансовых ресурсов у финансово - кредитных организаций существенно отличается от иных коммерческих организаций. Этот процесс начинается с формирования капитала. В банковской практике следует различать собственный капитал-.нетто и капитал-брутто. Собственный ка* t I питал-брутто Ч это сумма всех фондов ба^ка и нераспределённой Прибыли по балансу. Собственный капитал- нетто - это капитал-брутто, уменьшенный на затраты капитального характера , допущенные и потенциальные убытки, выкупленные собственные акции и дебиторскую задоженность длительностью свыше 30 дней. Таким образом, капитал-нетто характеризует собой ве личину фактически имеющихся собственных средств банка.

Управление финансовым хозяйством коммерческого банка является: сложным, взаимосвязанным процессом управления капиталом, доходами и расходами, финансовыми результатами и источниками финансирования в процессе осуществления операций с собственными и привлечёнными средствами формированием средств банка Ч собственных и привлечённых - их размещением, их размещением при проведении различных активных операций. Кроме того, банки могут получать доход от проведения других операций, не связанных непосредственно с привлечением и размещением средств.

Цель управления финансами банка Ч получение прибыли (доходов) при со * блюдении ограничений, вводимых регулирующими органами, а также допонительных внутренних ограничений, которые могут устанавливаться руководством банка. Финансовое управление осуществляется посредством финансового механизма.

Финансовый механизм банка - это система управления финансовыми отношениями коммерческого банка на основе финансовых инструментов и методов. Структуру финансового механизма составляют: финансовые отношения как объект финансового управления, финансовые методы, финансовые инструменты, правовое обеспечение и информационное обеспечение финансового управления. В работе систематизированы и подробно рассмотрены все названные элементы финансового механизма.

Экономическая эффективность деятельности коммерческого банка определяется соответствием выбранной стратегии механизмам решения задачи максимально поного и эффективного использования финансовых ресурсов и минимизации комплекса рисков. Эти и другие задачи призвана решать система финансового менеджмента, базирующаяся на современном получении и анализе аналитической информации и принятии адекватных управленческих решений. Х * ,

Механизм управления финансами коммерческого банка тесно переплетается и непосредственно опирается на банковский менеджмент, целью которого является принятие решений по оптимизации управления банковскими ресурсами:

Х постановка и решение задач оптимального планирования, разработка программ привлечения и размещения ресурсов на плановый период, обоснование перспективной ценовой политики банка, формирование финансовых планов;

Х формирование платежного календаря по видам срочных привлечённых и размещенных ресурсов банка (кредиты, срочные вклады физических лиц, векселя и т.д.); ,

Х проведение анализа влияния вариантов распределения свободных средств на уровень прибыльности банка. Оценка экономической целесообразности отдельных управленческий решений, принимаемых службами банка, с точки зрения управления ресурсами;

Х оценка ликвидности баланса в ближайший и отдалённый перспективе, прогноз объёма ликвидного портфеля.

Политика привлечения срочных пассивов дожна непосредственно сочетаться с возможностямй банка адекватно и эффективно использовать привлекаемые ресурсы. Ценовая политика на рынке привлекаемых ресурсов определяется избираемым банком вариантом стратегии и зависит от, следующих параметров: себестоимости операции (трансакционных и вмененных издержек, на кладных расходов, отвлечения ресурсов в фонд обязательного резервирования); избираемого варианта стратегии проникновения на рынок (высокие ставки и минимальная рентабельность), стратегия диверсификации деятельности и поддержания присутствия на определённом сегменте рынка (средние рыночные ставки), стратегия развития существующей рыночной ниши - широкий ассортиментный ряд, индивидуальный подход к крупным клиентам (средние и низкие ставки);

- уровня задаваемой рентабельности проведения операции на сегментах рынка.

Минимальный уровень процентных ставок задаётся границей себестоимости и тесно коррелируется с внутренней трансфертной ценой, задаваемой уровнями доходности по финансовым ресурсам с различными сроками использования, на дос1упных банку секторах финансового рынка. Поэтому при формировании пассива необходимо учитывать сочетаемость привлекаемых и используемых на различных сегментах рынка ресурсов по следующим параметрам: сроки привлечения и размещения средств; корреляция уровней риска при размещении ресурсов и вероятность отзыва ресурсов, как при спокойном состоянии рынка, так и при неожиданных системных явлениях; возможность рентабельного управления привлекаемыми ресурсами.

Управление активами, имеющими своей основой срочные пассивы, предполагает формирование диверсифицированного портфеля финансовых инструментов. При формировании заёмных платных и срочных пассивов необходимо учитывать окупаемость привлекаемых финансовых ресурсов. Про порции распределения средств между секторами рынка определяются исходя из: сочетания риска и устойчивой доходности на каждом из сегментов, диверсификации банковского портфеля, соответствия вариантов распределения принципам банковской стратегии, повышения эффективности использования собственных и заемных средств, параметров устойчивости и ликвидности.

При разработке стратегии управления ликвидностью банка финансовые менеджеры дожны заранее предвидеть возможные ситуации развития внешней среды и выработать более или менее жесткие критерии создания резервов ликвидности и их отдельных составляющих. Кроме того, стратегии управления ликвидностью дожна предусматривать сознательное изменение активов и пассивов и их основных соотношений в сторону формирования более стабильной структуры банковских операций.

В материалах Базельского комитета отмечается настоятельная необходимость анализа вариантбв развития ситуации в связи с различными характеристиками банковской ликвидности и способности управлять ею в разных условиях. Количество альтернативных вариантов не ограничено и зависит от возможностей банка. В целом же в работе рекомендуется рассматривать следующие варианты: Х л Х

Х деятельность банка в условиях обычной деловой активности (базовый вариант);

Х деятельность в условиях кризисной ситуации в банке;

Х деятельность банка в условиях общего кризиса финансового рынка.

Кроме задачи ограничения риска несбалансированной ликвидности, стратегия управления активами и пассивами разрабатывается для оптимизации результатов деятельности за счёт открытых позиций по различным инструментам финансовых рынков (валютной, процентной, позиции по отдельным видам фондовых рынков). Так как прибыль или убыток банка от данных позиций зависит от динамики рыночных цен, менеджеры банка дожны принять принципиальное решение относительно того, в какой мере и в каком направлении допустимо открытие этих позиций.

Если банк имеет нулевую позицию по некоторому финансовому инструменту, то это означает, что его требования и обязательства по "поставке данного вида активов равны и не подвержены влиянию позиционного риска. Поддержание поного баланса между активами и пассивами соответствует оборонительной стратегии, которую целесообразно применять в том случае, когда тенденцию изменения процентных ставок (курса данной валюты) трудно предсказать или когда они испытывают хаотичные колебания. Альтернативой является наступательная стратегия, которая стремится использоi вать наблюдаемые тенденции изменения процентных ставок, валютных курсов и прочих рыночных котировок для получения допонительной прибыли.

Итак, текущее управление активами^ и пассивами дожно осуществляться на основе выработанной заранее стратегии, ориентированной на приоритетные задачи развития банка, его внутренние возможности, те или иные прогнозы развития финансовых рынков и общеэкономической ситуации. Количественные параметры этой стратегии представляют систему лимитов, оп ределяющих рекомендованные к поддержанию в процессе текущей деятельности соотношения различных групп активов и пассивов. Так, например, для управления ликвидностью необходимо поддерживать примерный баланс между нестабильными пассивами банка и его ликвидными активами, для ' < ч t управления процентным риском догосрочные вложения банка дожны фондироваться его собственными средствами

В заключении первой главы работы делается вывод, что только четкая и отлаженная структура всего финансового механизма и её пяти составляющих элементов: финансовых методов, финансовых рычагов, правового обес

Х печения, нормативного и информационной обеспечения, позволит коммерческому банку достичь финансовой устойчивости с одновременным получением наивысшего дохода при разумном уровне риска.

Вторая группа проблем посвящена организации финансового хозяйства коммерческого банка. В первую очередь рассматриваются вопросы формирования и использования капитала банка Он включает в себя средства, внесенные его t владельцами (акционерный капитал), резервы, фонды и нераспределенную прибыль. Посредством регулирования структуры капитала государственные органы устанавливают нормы банковской деятельности и контролируют их соблюдение, " корректируя при необходимости практику кре^щтных учреждений, которая представляется им не впоне обоснованной и небезопасной. В работе капитал коммерческого банка определяется в соответствии с международными требованиями Базельского соглашения и рассматривается как двухуровневый: первый уровень - стержневой или базовый, ^второй - допонительный капитал.

В зависимости от величины банковского капитала и масштабности его с позиции размера активов, в диссертации, предложено деление коммерческих банков на малые, средние и крупные не только в юридическом, но и в экономическом аспекте. Учитывая реальный недостаток капитала, присущий многим региональным и столичным кредитным учреждениям, предлагается перевести все малые банки в разряд небанковских кредитных учреждений, придав им либо статус депозитно-кредитных учреждений. Такая мера приведёт к росту их капитальной базы и положительно скажется на финансовой устойчивости кредитной системы.

Другим объектом финансового управления выступают финансовые результаты, доходы и расходы банков. Величина полученных банком финансо вых результатов является отражением всего комплекса внешних и внутренt них факторов, воздействующих на нее: географическое расположение банка, наличие в зоне его обслуживания достаточной клиентской базы, уровень конкуренции, степень развития финансовых рынков, социально-политическая ситуация в* регионе, наличие государственной поддержки и других факторов, находящихря, как правило, вне сферы влияния банка на них. Такие показатели, как величина собственного капитала, объемы привлечения и размещения средств, активов, приносящих и не приносящих доход, уровень общебанковских издержек, убытков и потерь, масштабы использоt вания прогрессивных технологий, современных средств автоматизации и оргтехники, уровень доходности филиальной сети и дочерних структур, организации внутреннего контроля и аудита - факторы, зависящие от деятельности самого банка и от качества управления им. Сумма всех позитивных и негативных действий руководства и персонала банка в обобщенном виде проявляется в конечном финансовом результате деятельности банка Ч прибыли (убытке). 4

Многообразие факторов, оказывающих влияние на результаты деятельности коммерческих банков, определяет необходимость их рассмотрения как многофункциональной и многоцелевой экономической системы. Поэтому и описание результатов деятельности банков следует производить с помощью системы экономических показателей. Агоритм формирования показателей финансовых результатов коммерческих банков определяется принятой системой бухгатерского учета и используемыми формами официальной финансовой отчетности, устанавливаемыми ЦБ РФ. Однако процесс реформирования банковской системы в нашей стране еще не завершен, изменяются формы финансовой отчетности, в частности в соответствии с переходом на международные стандарты финансовой отчётности, совершенствуется их

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Матюшин, Александр Кузьмич, Саратов

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая и вторая) (Собрание законодательства Российской Федерации. М.: Приор, 1996.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая от 31.07.1998 №

3. ФЗ с изменениями и допонениями.

4. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая от 05.08.2000 № 117-ФЗ с изменениями и дойонениями.

5. Об акционерных обществах Федеральный закон. Собрание законодательства Российской Федерации, 1996. ,V

6. О банках и банковской Деятельности с t изменениями и допонениями. Федеральный закон от 03.02. 96 № 17 -ФЗ

7. О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг. Федеральный закон. Собрание законодательства Российской Федерации. / Российская газета от14.12^2002. №235.

8. О рынке ценных бумаг. Федеральный закон Собрание законодательства Российской Федерации, с изменениями и допонениями, 2001.

9. Инструкция ЦБ РФ от 01.10.97 №1 О порядке регулирования деятельности банков. '

10. Инструкция ЦБ РФ от 30.06.97 №62-а О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам.

11. Ю.Инструкция ЦБ РФ от 01.10.97 №17-а О составлении финансовой отчётности.

12. Положение банка России от 26.11.01. №215-П О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций

13. Положение Об организации внутреннего контроля в банках от 28.08.97 № 509, утверждённое Приказом ЦБ РФ № 02-372 с изменениями и допонениями '

14. Положения о правилах ведения бухгатерского учёта в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации №205-П от 5.12.2002.

15. М.Алахвердян Д.А. Финансово-кредитный механизм развитого социализма -М.: Финансы, 1976. *

16. Амелин И., Царьков В., Новый подход к планированию развития банка.// Аналитический банковский журнал. 2002. №5.

17. Ашкинадзе А. От бюджетирования к финансовому управлению банком. // Аналитический банковский журнал. 2002. №7.

18. Ашкинадзе А., Княжеченко Е. Оперативный бюджет банка. 2001. №8.

19. Баканова М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика ,1997.

20. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2001. '

21. Банковское дело: стратегическое руководство. / Под ред. Платонова В., Сиггинса М., М.: Консатбанкир, 2001.

22. Банковское дело: учебное пособие / Под ред. Коробовой Г.Г. М.: Юристъ, 2002.

23. Банковское дело: Учебное пособие. / Под ред. Лаврушина О.И. М.: Финансы и статистика, 2002. 4

24. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. М.: Логос 2002.

25. Благодатин А., Лазовский Л., Райзберг Б' Финансовый словарь. М.: Инфра -М, 2002.

26. Белецкий М.В. Новое в налогообложении коммерческих банков // Финансы. 2001. №2.

27. Бор М.З., Пятенко В.В.* Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование. М.: ИКЦ ДИС, 2002.

28. Бор М.З., Пятенко В.В. Стратегическое управление банковской деятельностью. М.: Приор, 1995.

29. Бор М.З., Пятенко В.В. Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование. М.: ИКЦ ДИС, 1997.

30. Бригхем Ю., Каленски Л. Финансовый менеджмент. С.-Пб.:Питер, 1999.

31. Брызгалин А.В, Берник В.Р., Головкин А.Н. Налоги и налоговое право в схемах. М.: Аналитика-Пресс, 1997.

32. Бухвальд Б. Техника банковского дела. М.: ДИС, 1994.

33. Гуреев В.И. Российское налоговое право! М.; Экономика, 1997.

34. Джаарбеков С.М. Учёт и налогообложение операций с переводными векселями // Консультант. 2002. №14.

35. Денежное обращение и банки. Учебн. пособие под ред. Белоглазовой Г.Н., Толокуонцевой Г.В. М.: Финансы и статистика.

36. Деньги, кредит, банки Финансы и кредит. Учебное пособие / Под ред. проф. Лаврушина О.И. М: Финансы и статистика, 2001.

37. Дробозина JI.A., Окунева Л.П. .Финансы. Денежное обращение. Кредит:ч

38. Учебник для вузов. М.: Финансы, 1997. <

39. Евстигнеев Е.Н. Налоги и налогообложение. Учебн. пособие. М.: ИНФРА-М, 2001.

40. Иванов В.В. Анализ надёжности банка. М.:РДП, 1996.

41. Иванов В.В. Есть ли в России банковский капитал // Аналитический банковский журнал. 2002. №9.

42. Иванов В.В. Основы кризис мейеджмента в кредитной организации. М.: Центр подготовки персонала Банка России, 2001.

43. Кармен Т.П., Макмин А.Р. Анализ финансовых отчётов (на основе GAAP). М.: ИНФРА -М 2001.

44. Карминский А., Чернышев И., Жевага А. Информационная система для сводной отчётности коммерческого банка // Банковские технологии. 2000. №11.

45. Киселёв В.В. Управление банковским капиталом: теория и практика. М.: Экономика, 1997.I

46. Княжеченко Е. Формирование финансовой структуры коммерческого банка. // Аналитический банковский журнал. 2001. №7.

47. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001.

48. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. М*.: Финансы и статистика, 1999.

49. Ковалёв Финансовый анализ и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001.

50. Ковалёва A.M., Лапуста М.Г., Скамайл*. Финансы фирмы. Учебн. пособие. М.: ИНФРА-М, 2002.

51. Кокиаури Л. Коммерческие банки и инвестиции в Грузии // Финансы. 2002. №7.

52. Колесникова В.И., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. М.: Финансы и статистика, 2000.

53. Костерина Т.М. Банковское дело. М.: Маркет ДС, 2003.

54. Кох Р. Менеджмент и финансы от А до Я. С.-Пб.: Питер, 1999.

55. Кричевский Н.А. О некоторых аспектах взаимодействия страховых компаний и банков. Финансы -2002. №2.

56. Купчинский В.А. Система управления ресурсами банка. М.: Экзамен, 2000.

57. Купчинский В.А., Пономарева Н.А., Ширинская Е.Б. Финансово- аналитическая служба в банке. М.: ФБК-Пресс, 1998.

58. Курашкова Н.И. Информационно- аналитическое обеспечение персонального менеджера. // Банковское дело Москвы. 2001. №7.

59. Луговец Р.П. Совершенствование системы налогообложения // Налоговый вестник. 1999. №7. *

60. Лузанов А. Реструктуризация кредитных организаций и налогообложение. //Налоги. 2000. №2.

61. Макарьева В.И. О методических рекомендациях по применению главы 25ч

62. Налог на прибыль организаций. // Налоговый вестник. 2002. (декабрь.

63. Мак Нотон Д. Организация работы в банках. М.: Финансы и статистика, 2002.

64. Максимова Инвестиционный процесс в регионе. Оценка роли и проблем участия банков // Деньги и кредит. 2001. №7.

65. Масленченков Ю.С. Технология и организация работы банков: теория и практика. М.: ДеКА, 1998.

66. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. М.: Перспектива, 1996. (

67. Масленченков Ю.С., Дубанков А.П. Экономика банка. Разработка по управлению финансовой деятельностью банка. М.: БДЦ- Пресс, 2002.

68. Международные стандарты финансовой отчётности. М: Аскери, 1999.

69. Мехряков В.Д. О развитии российского рынка банковских услуг // Финансы. 2002. №11.

70. Миддтон Д. Бухгатерский учет и принятие финансовых решений. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997.

71. Митрохина Р.Н. Особенности налогообложения банков, предусмотренные главой 25 НК РФ. // Налогрвый вестник. 2002. (январь).

72. Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л. Налогообложение юридических и физических лиц. М.: Экзамен, 2004. 1

73. Никитина Т.В. Банковский менеджмент С.-Пб.: Питер, 2001.

74. Обзор Нового Базельского Соглашения с^ капитале // Бизнес и банки. 2001. №16.

75. Павлова Л.П. Финансовый менеджмент. Учебник. М.: Инфра-М, 1996.

76. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М.: финансы и статистика, 19^7.

77. Паскачев А.Б., Кашин В.А., Бобоев М.Р. Большой токовый словарь налоговых терминов и норм. М.: Гелиос АРВ, 2002.

78. Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка. М.: ИНФРА-М^ 2001.

79. Писцов Г.И. Перенос убытков финансовыми организациями по правилам главы 25 НК РФ: особенности ст.280 и 304 в свете последних изменений. Н Налоговый вестник. 2003. (январь).

80. Писцов Г.И. О налогообложении банков. // Налоговый вестник. 2003.май).у

81. Писцов Г.И. Определение налоговой базы по сдекам РЕПО (комментарий к ст. 282 НК РФ) // Налоговый вестник. 2002. (январь).

82. Платонов В.В. Банковское дело.: стратегическое руководство. М.: АО Консатбанкир, 1998.

83. Поморина М.А. Внутренний анализ финансового состояния банка // Банковское дело. 2001. №5.

84. Поморина М.А. Планирование как основа управления деятельностью банка. М.: Финансы и статистика, 2002.

85. Поморина М.А. О некоторых подходах к управлению банковской ликвидностью // Банковское дело. 2001. №8, 10.

86. Провкин И.Ю. Инвестиции в реальный сектор экономики: роль банков //

87. Деньги и кредит. 2001. №3.

88. Роуз Питер С. Банковский менеджмент М.: Дело, 1997.

89. Ришар Жак Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Юнити, 1997.

90. Садвакасов К. Коммерческие банки. Управленческий анализ деятельности. Планирование и контроль. М.: Ось-89, 1998.

91. Сашичев В.В. Правила игры в налоговом контроле // Консультант.2002. (август).

92. Сильви Де Куссерг Новые подходы к теории финансового посредничества и банковская стратегия. //'Вестник Финансовой академии при Правительстве РФ. 2001. №1.

93. Синки Дж.Ф. мл. Управление финансами в коммерческих банках: Пер с анг. / Под ред. Р.Я. Левиты, Б.С. Пинскера. М.: Catallaxy, 1994.

94. Смирнов А.В. Управление ресурсами и финансово- аналитическая работа:в коммерческом банке. М.: БДЦ -Пресс, 2002.

95. Современный финансово- кредитный словарь. М.: Инфра-М, 2002.

96. Соловьёва С.В. Экономические реформы и банковская система // Финансы 2002. №2,9.

97. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации. Приложение к заявлению Правительства РФ и Центрального Банка РФ от 30.12.2001. // Деньги и кредит. 2002. №1.

98. Тавасиев A.M. Банковское дело. Управление и технологии. М.: Юнити,2001. ' t

99. Теймуразова JI.JI., Володина А.Т. О проведении проверки кредитных организаций по испонению клиентских налоговых платежей // Налоговый вестник. 2001. (сентябрь).

100. Теймуразова JI.JI., Володина А.Т. О своевременной уплате налоговыхплатежей коммерческими банками // Налоговый вестник. 2001. (июль). * /

101. Томилов Н.Н. Учёт операций 'с ценными бумагами // Бухгатерскийучёт. 1998. № Ю.

102. Трубанов А.В. Формирование условий для инвестиционной деятельности банков// Банковское дело. 2001. №5.

103. Тютинник А.В. Банкрвские информационные технологии // Налогообложение, учёт и отчётность в коммерческом банке. 1999. №1.

104. Управление деятельностью коммерческого банка. / Под. ред. Лаврушина О.И. М.: Юристь, 2002.

105. Уткин О., Кривоножко В., Володин А., Сабилин И. Развитие новых технологий системного анализа для анализа эффективности банков. // Банковские технологии. 2001. №5.

106. Фетисов Г.Г. К вопросу об устойчивости банковской системы // Финансы. 2002. №2

107. Финансы в России: статистический сборник 2000. М.: Госкомстат России, 2000.

108. Финансы, денежное обращение и кредит Учебное пособие / Под ред.проф. Н.Ф.,Самсонова. М: Инфра- М, 2003.

109. Финансы и кредит. Учебное пособие /(Под ред. проф. Дробозиной Л.А. М: Юнити, 2001.

110. Финансы и кредит. Учебное пособие / Под ред. проф. Казака А.Ю. Екатеринбург: МП ПИПП, 1994.

111. Финансы предприятий. / Под рук. Кочиной Н.В. М.: Инити, 2001.

112. Финансы СССР.: Учеб. пособие / Под ред. проф.Н.Г. Сычева и проф. Б.Г.Бодырева. М.: Финансы и статистика, 1984.

113. Финансы. / Под ред. A.M. Ковалевой. М-: Финансы и статистика, 1998.

114. Финансы: учебное пособие/ Под ред.'Родионовой В.М. М.: Финансы и^ "статистика, 1993.

115. Чаусов В., Некрасов В., Новый подход к построению системы управления банковским бизнесом // Бухгатерия и банки. 2000. №7.

116. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Инфра-М, 1995.

117. Шаталов С.Д. Комментарий к'Залоговому кодексу Российской Федерации, части первой (постатейный). М.:МЦФ^Р, 2000.

118. Шаталов С.Д. Комментарий к Налоговому кодексу Российской Федерации, части второй (постатейный). М.:МЦФЭР, 2002.

119. Шеремет А.Д., Щербакова Г.Н. Финансовый анализ в коммерческомбанке. М.: Финансы и статистика, 2001.

120. Щербаков В.В. Совершенствование организации аналитического обеспечения управления // Бухгатерия и банки. 2001. №8.

121. Щербаков В.Г. О методологическом аппарате экономического анализа, используемого во внутрибанковском контрбле. // Бухгатерия и банки. 2001. №6.

122. Fama, Eugene F. 1980. "Banking in the Theory of Finance". Journal of Monetary Economics (January).

123. Hempel, George II, and Jess B. Yawitz. 1977. Financial Management of Financial Institutions. Englewood Cliffs, NJ: Prentice Ч Hall.

124. Miller, M. H., and F. Modigliani. 1961. "Dividend Policy, Growth, and the

125. Valuation of Shares." Journal of Business (October).

126. Myers, Stewart C., ed. 1976. Modern Development in Financial Management. New York: Praeger.

127. Finance, and the Theory of Investment. American Economic Review ' (June).

128. Ross, S., and R. Westerfield 1988. Corporate Finance. St. Louis: Times Nir-ror / Mosby.1 196

129. Pesek, Boris P. 1970. "Banks' Supply Function and the Equilibrium Quantity of Money". The Canadian Journal of Economics (August).

130. Poole, William. 1968. "Commercial Bank Reserve Management in a Stochastic Model: Implications for Monetary Policy". Journal of Finance (Decern-ber).

131. Pringle, John J. 1973. A Theory of the Banking Firm: Comment. Journal of

132. Money, Gredit and Banking (November)./

Похожие диссертации

• Финансовое состояние коммерческого банка: оценка и управление
• Финансовое оздоровление коммерческого банка
• Рейтинг финансовой безопасности коммерческих банков по критерию прогнозирования внутренних экономических угроз
• Мониторинг финансового состояния коммерческого банка
• Развитие методов оценки и регулирования финансовой устойчивости коммерческого банка