Финансово-аналитический контроль деятельности организаций в условиях гармонизации с Международными стандартами финансовой отчетности: теория и методология тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | доктор экономических наук |
| Автор | Гакина, Елена Валерьевна |
| Место защиты | Орел |
| Год | 2012 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.12 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Финансово-аналитический контроль деятельности организаций в условиях гармонизации с Международными стандартами финансовой отчетности: теория и методология"
На правах рукописи ООО"Ч
Гакина Елена Валерьевна
Финансово-аналитический контроль деятельности организаций в условиях гармонизации с Международными стандартами финансовой отчетности: теория и методология
08.00.12 - Бухгатерский учет, статистика
Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук
1 2 ДПР 2012
Орел-2012
005018424
Работа выпонена в федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования Государственный университет -учебно-научно-производственный комплекс
доктор экономических наук, профессор Попова Людмила Владимировна
Ильичева Елена Вячеславовна
доктор экономических наук, доцент, Старооскольский технологический институт (филиал) им. A.A. Угарова федерального государственного автономного образовательного учреждения высшего профессионального образования Национальный исследовательский технологический университет МИСиС, кафедра Экономический анализ, финансы и аудит, профессор
Макаренко Елена Николаевна
доктор экономических наук, доцент, Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования Ростовский государственный экономический университет (РИНХ), кафедра Бухгатерский учет, доцент
Степаненко Елена Ивановна
доктор экономических наук, доцент, Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования Российский государственный аграрный заочный университет, кафедра Бухгатерский учет, профессор
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования Российский университет дружбы народов
Защита состоится 28 апреля 2012 г. в 10 часов на заседании диссертационного совета Д 212.182.04 при федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования Государственный университет -учебно-научно-производственный комплекс по адресу: 302020, г. Орел, Наугорское шоссе, д.29, аудитория 212 (www.gu-unpk.ru).
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования Государственный университет - учебно-научно-производственный комплекс по адресу: 302020, г. Орел, Наугорское шоссе, д.29, аудитория 340.
Автореферат разослан 27 марта 2012 г. Объявление о защите диссертации и автореферат диссертации направлены для размещения в сети Интернет Министерством образования и науки Российской Федерации по адресу: referat vak@obrnadzor.gov.ru
Научный консультант Официальные оппоненты:
Ведущая организация
Ученый секретарь диссертационного совета
Коростекина И. А.
1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы диссертационного исследования. Контроль является одной из основных функций управления. Однако всеобъемлющий контроль практически недостижим. Поэтому дожны быть выделены приоритетные цели, области, объекты контроля и соответствующие им инструменты контроля. В качестве средства целевого контроля предлагается концепция финансово-аналитического контроля, базирующаяся на двух приоритетных характеристиках: финансах как измерителе объектов контроля (так как денежный измеритель универсален для экономических расчетов) и анализе как средстве обработки информации об объектах контроля (так как не только формализованный, но и неформальный анализ является основой принятия любых решений, в том числе управленческих). В качестве инструмента финансово-аналитического контроля в целях управления предлагается концепция финансовой диагностики деятельности организаций. Анализ является общепризнанной функцией и инструментом управления. Термин диагноз стал употребляться в последние десятилетия в экономической литературе, посвященной анализу и управлению. Разные авторы придерживаются разных мнений о содержании и взаимном соответствии анализа и диагностики. Таким образом, концепция диагностики как экономической категории и инструмента управления требует дальнейших исследований.
Поскольку одной из областей экономики является сфера финансов, то одним из направлений экономической диагностики выступает финансовая диагностика. Финансовая диагностика является актуальным направлением современных научных исследований, отвечающим задаче общего информационного обеспечения менеджмента организаций. Значимость именно финансовой диагностики усиливается в условиях мирового финансового кризиса и посткризисной экономики. Для концептуального отражения роли финансовой диагностики в управлении деятельностью организаций необходимо уточнить определение финансовой диагностики.
Основой формирования системы оценки экономических результатов является категория эффективности, акцентированная на отражении тех сторон деятельности организации, которые значимы (существенны) для управления организацией в соответствии с поставленными целями. Категория эффективности не только применяется коммерческими организациями, но и все в большей степени распространяется на некоммерческие организации.
Таким образом, теоретическое обоснование, методологическая и методическая разработка и практическая апробация финансово-аналитического контроля посредством инструментария финансовой диагностики эффективности деятельности
организаций является актуальным направлением научных исследований в условиях гармонизации бухгатерского учета в России и других странах мира с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).
Степень научной разработанности проблемы. Диссертационное исследование базируется на трудах известных отечественных и зарубежных теоретиков и практиков в области анализа, диагностики, контроля, контролинга.
Значительный вклад в исследования финансового анализа внесли отечественные авторы: М.С. Абрютина, В.А. Абчук, К.К. Арабян, М.И. Баканов, В.И. Бариленко, JI.E. Басовский, Т.Б. Бердникова, И.А. Бланк, С.А. Бороненкова, Т.Г. Вакуленко, JI.C. Васильева, М.А. Бахрушина, А.Е. Викуленко, О.Н. Вокова, В.Д. Герасимова, JI.T. Гиляровская, А.И. Гинзбург, М.М. Глазов, A.B. Грачев, J1.B. Донцова, C.B. Дыбаль, Д.А. Ендовицкий, О.В. Ефимова, Б.Т. Жарыгасова, И.В. Зенкина, И.В. Ивашковская, A.M. Илышев, H.H. Илышева, А.Ф. Ионова, H.A. Казакова, A.B. Калина, Н.Б. Клишевич, В.В. Ковалев, В.Г. Когденко, М.И. Конева, В.Е. Крылов, С.И. Крылов, С.И. Кузнецов, Ю.Н. Лапыгин, И.А. Либерман, ИЛ. Лукасевич, Д.В. Лысенко, Н.П. Любушин, М.В. Мельник, H.A. Никифорова, М.В. Петровская, Н.С. Пласкова, Л.К. Плотникова, В.Я. Поздняков, В.Н. Попов, B.C. Касьянов, В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая, И.П. Савченко, H.H. Селезнева, Е.М. Сорокина, Е.И. Степаненко, А.Е. Суглобов, П.П. Табурчак, В.М. Тумин, Л.Ф. Фомина, А.Д. Шеремет, В.А. Ященко и другие. Наибольшую ценность для развития теории и методологии финансового анализа в целях управления имеют работы следующих иностранных экономистов: Н. Антила,
B.К. Бансала, Л.А. Бернстайна, 3. Боди, С.Дж. Брауна, С.М. Брега, Р. Брейли, Д.С. Ванхорна, Д.М. Ваховича, У.Л. Винстона, М. Доннелана, М.П. Крицмена,
C. Майерса, Д.Ф. Маршала, Р. Мертона, Э. Петерса, Ф.Б. Риполь-Сарагоси, М. Сатклиффа, Дж.Г. Сигела, Д. Стоуна, К. Хитчинга, Э. Хэферта, Дж. К. Шима и других.
Методологические основы развития финансовой диагностики как экономической науки были заложены Д.С. Милем, К. Марксом, А. Маршалом, Т. Хатчинсоном, Д.М. Кейнсом, М. Фридманом, М. Блаугом.
Соотношение категорий ланализ и диагностика исследовали российские ученые: А. Бердников, В.В. Бердников, И.А. Бланк, В.М. Воронина, В.Д. Герасимова, О.Ю. Дягель, Д.А. Ендовицкий, Н.Е. Зимин, И.В. Кобасов, А. Лавринович, М.В. Мельник, И. Рисин, В.П. Савчук, П.П. Табурчак и колектив авторов, И.В. Черняева, А.Д. Шеремет, М.В. Щербаков, Н.Ф. Щербакова, Е.О. Энгельгардт.
Авторские разработки в области оценки экономической эффективности представлены в исследованиях российских специалистов, наиболее представленными
в печати из которых являются: И.В. Аверчев, A.B. Андрейчиков, О.Н. Андрейчикова, Л.Е. Басовский, И.А. Бланк, С.А. Бороненкова, С.М. Бычкова, О.С. Виханский,
B.М. Власова, Г.В. Гене, М.М. Глазов, П.Н. Городничев, К.П. Городничева, Г.В. Графова, C.B. Гуськов, Е.М. Гутцайт, ЕЛО. Духонин, И.В. Журавкова, Е.И. Иванова, Д.В. Исаев, В.Э. Керимов, Н.Б, Клишевич, В.В. Ковалев, Э.И. Крылов, И.Я. Лукасевич, Б.А. Минин, М.В. Мельник, Е.Л. Мостовой, A.C. Озеряков,
C.П. Опенышев, В.Б. Радин, С.Н. Рябухин, Г.В. Савицкая, В.В. Серебрянников,
A.A. Трифилова, В.И. Шлейников, Ц.Н. Янданова, - а также зарубежных экономистов, среди основных из которых отмечаются: Д. Аакер, И. Адизес, Т. Амблер, И. Ансофф, С.М. Брег, Р. Брейли, Д.С. Ванхорн, Д.М. Вахович, М. Ветер, P.M. Грант, А. Давила, П. Джеймс, М. Доннелан, П.Ф. Друкер, P.C. Каплан, В. Кипп-Вайке, С. Майерс, К. Мейер, М.В. Мейер, Н.Г. Ольве, Д.П. Нортон, Ж. Рон, Р. Саймоне, М. Сатклифф, Д. Стоун, К. Хитчинг, У.У. Эккерсон, Р. Дж. Эккз, Г. Эшуорт и другие.
Вопросам контроля посвятили свои работы отечественные ученые:
B.Д. Андреев, А.К. Андронова, М.В. Батурина, A.B. Бликанов, И.Н. Богатая, A.M. Богомолов, П. Боровков, Е. Бреслав, Н.Д. Бровкина, В.В. Бурцев, С.М. Бычкова,
A.Ал. Ветров, Л.Н. Ветрова, Л. Виков, О.Н. Вокова, М.М. Глазов, Е. Глухов, H.A. Голощапов, М.Е. Грачева, Н.С. Гуляев, Е.М. Гутцайт, Ю.А. Данилевский, Е. Добровольский, A.B. Евдокимова, Б.Т. Жарыгасова, С.И. Жминько, Е.И. Иванова, Е.В. Ильичева, Е.Ю. Итыгилова, Б. Карабанов, О.В. Ковалева, Ю.П. Константинов,
C.Б. Константинова, Н.Т. Лабынцев, А.К. Макальская, М.Л. Макальская, E.H. Макаренко, Р.В. Макеев, М.В. Мельник, Е.М. Мерзликина, Б.А. Минин, Р.Г. Михайленко, Ю.П. Никольская, Т.В. Никонова, Ю.Г. Одегов, A.C. Озеряков, С.П. Опенышев, И.Н. Пашкина, H.A. Пирожкова, В.И. Подольский, Л.В. Попова,
B.Б. Радин, H.A. Ремизов, С.Н. Рябухин, A.A. Савин, М.Ф. Сафонова,
B.В. Серебрянников, Э.А. Сиротенко, Я.В. Соколов, A.M. Сонин, Л.В. Сотникова, Е.В. Старовойтова, С.П. Суворова, А.Е. Суглобов, В.П. Суйц, В. Таратухин,
C.М. Шапигузов, О.И. Швырева, А.Д. Шеремет, В.И. Шлейников. Проблемам контроля также уделено существенное внимание в трудах иностранных специалистов, наиболее выдающиеся из них: Р. Адаме, И. Адизес, И. Беккер, P.M. Грант, М. Кугелер, Б. Райан, М. Роземанн, A.A. Томпсон-мл., А.Дж. Стриклевд III, Т.Л. Уилен, О. Уисон, К. Уош, Р. Фрейзер, Д.У. Хаббард, Дж. Д. Хангер, Дж. Хоуп и другие.
Контролинг рассматривали в России Е.А. Ананькина, А.К. Андронова, Ю.П. Анискин, И.В. Бородушко, Э.К. Васильева, Е.Л. Гуляева, C.B. Данилочкин, Н.Г. Данилочкина, C.B. Дыбаль, Н.Б. Ермасова, A.A. Жевага, НЛО. Иванова,
A.M. Карминский, T.B. Никонова, Ю.Г. Одегов, Н.И. Оленев, A.M. Павлова, JI.B. Попова, E.JL Попченко, Е.Д. Печатнова, А.Г. Примак, С.Г. Фалько, Т.Г. Шешукова, А.И. Шигаев, - и за рубежом: Б. Гайзер, А. Дайле, Г. Пич, Х.И. Фольмут, П. Хорват, Э. Шерм.
Вместе с тем, вопросы систематизированной организации и осуществления целевой финансовой оценки деятельности организаций для обеспечения контрольной функции управления требуют дальнейшего уточнения и систематизации, что и определило выбор темы диссертационной работы и основные направления исследования.
Целью диссертационного исследования является разработка методологии финансово-аналитического контроля, направленной на обеспечение целевого управления эффективностью деятельности организаций на основе микро- и макроэкономических показателей в условиях гармонизации с Международными стандартами финансовой отчетности.
Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
- определить теоретико-методологический базис содержания финансово-аналитического контроля;
- систематизировать методологическую основу финансовой диагностики как инструмента финансово-аналитического контроля деятельности организаций;
- предложить интерпретацию концепции подготовки финансовой отчетности в системе финансовой диагностики;
- обосновать коэффициентную диагностику данных финансовой отчетности как методологию комплексного финансово-аналитического контроля;
- обосновать текущую диагностику деятельности организаций на основе нового понятия и методического инструмента диагностики - цепочки финансовой эффективности;
- разработать микроэкономическую нормативно-дескриптивную методику финансового бенчмаркинга эффективности деятельности организаций;
- разработать методику интегральной диагностики финансовой эффективности по видам деятельности;
- обосновать методику детерминированного и стохастического анализа финансовой эффективности научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ как видов деятельности, ориентированных на достижение перспективных догосрочных конкурентных преимуществ организации;
систематизировать диагностические аспекты аудита как средства подтверждения достоверности финансовой отчетности;
- разработать информационный контур и методическое обеспечение
диагностики управляемости финансовых показателей, в том числе с использованием формализованной модели финансовых расчетов на основе модели аудита эффективности;
- предложить модель диагностики устойчивости финансовых показателей эффективности средствами статистического прогнозирования.
Область диссертационного исследования. Исследование соответствует пп. 1.8 Особенности формирования бухгатерской (финансовой, управленческой, налоговой и др.) отчетности по отраслям, территориям и другим сегментам хозяйственной деятельности, 2.2 Теоретические и методологические основы и целевые установки экономического анализа, 2.8 Экономический анализ и оценка эффективности предпринимательской деятельности, 2.11 Теория и методология финансового, управленческого, налогового, маркетингового анализа, 2.12 Теория и методология контролинга, 3.2 Теоретические и методологические основы и целевые установки аудита, контроля и ревизии, 3.8 Регулирование и стандартизация правил ведения аудита, контроля и ревизии, 3.10 Адаптация национальных систем аудита, их соответствие международным стандартам, 3.14 Бюджетный контроль и ревизия, 4.9 Методы статистического измерения и наблюдения социально-экономических явлений, обработки статистической информации, оценка качества данных наблюдений; организация статистических работ, 4.11 Методы обработки статистической информации: классификация и группировка, методы анализа социально-экономических явлений и процессов, статистического моделирования, исследования экономической конъюнктуры, деловой активности, выявления трендов и циклов, прогнозирования развития социально-экономических явлений и процессов, 4.12 Методология социального и экономического мониторинга, статистического обеспечения управления административно-территориальным образованием; измерение неравномерности развития территориальных образований, 4.14 Методология экономико-статистических исследований, направленных на измерение эффективности функционирования предприятий и организаций, 4.15 Методы измерения финансовых и страховых рисков, оценки бизнес-рисков, принятия решений в условиях неопределенности и риска, методология финансово-экономических и актуарных расчетов паспорта специальностей научных работников ВАК, специальности 08.00.12 - Бухгатерский учет, статистика (экономические науки).
Объектом исследования являются учетные, аналитические и контрольные системы организаций разных отраслей экономики, организационно-правовых форм и форм собственности, а также групп организаций.
Предметом исследования являются теоретические, методологические,
методические аспекты финансового анализа в целях как внутреннего, так и внешнего контроля деятельности организаций, направленные на интеграцию учетно-аналитической и контрольной систем в целях комплексного управления организациями на основе критерия эффективности.
Теоретическую п методологическую базу диссертационного исследования составляет приложение теории научного познания к предмету исследования. Теоретическую основу исследования составили положения по теории и методологии бухгатерского финансового, бухгатерского управленческого учета, аудита, внутреннего аудита, контролинга, финансового и управленческого анализа, представленные в трудах российских и зарубежных учетных, а также в российских и международных нормативных актах. Методологическую основу исследования составили теории методологии научных исследований, развития экономики и связанные с ними теоретические и практические аспекты методологии и методики учета, анализа и контроля.
В процессе исследования использовались методы логического моделирования, метод аналогий, математические и статистические методы (корреляционно-регрессионный анализ, описательная статистика), факторные детерминированные модели, структурные модели, сопоставление, группировка, детализация, обобщение, учетно-расчетный метод, анализ, синтез и другие.
Информационную базу диссертационного исследования составили данные отдельной и консолидированной бухгатерской (финансовой) отчетности, данные государственной статистики, методические и справочные материалы, нормативные документы, монографические материалы, аналитические данные периодических изданий, семинаров и научных конференций, показатели финансово-хозяйственной деятельности экономических субъектов.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в научном аргументировании и разработке теоретико-методологических положений, научно-методических рекомендаций по формированию системы финансово-аналитического контроля деятельности организаций посредством инструментария финансовой диагностики в условиях гармонизации российской системы нормативного регулирования с МСФО, направленных на обеспечение комплексного управления отдельными организациями и группами организаций на базисе категории эффективности.
Научная новизна сформирована результатами, представляемыми на защиту:
- определена концептуальная структура финансово-аналитического контроля, ориентированная на целевой характер управления, использование категории эффективности и концепции активного управления будущим (пп. 2.2, 3.2 паспорта
специальности 08.00.12);
- систематизирована методологическая основа финансовой диагностики как инструмента финансово-аналитического контроля деятельности организаций, реализующая попроцессный (функциональный) подход к менеджменту и обеспечивающая интеграцию финансовой диагностики в систему менеджмента качества (пп. 2.2, 2.12 паспорта специальности 08.00.12);
- предложена интерпретация концепции подготовки финансовой отчетности в системе финансовой диагностики, в которой концепции поддержания капитала и признания прибыли (для отдельной и консолидированной финансовой отчетности) и методика консолидации финансовой отчетности использованы в качестве средства оценки принципиальной структуры финансовой отчетности и ее влияния па результаты финансово-аналитического контроля (п. 1.8 паспорта специальности 08.00.12);
- обоснована коэффициентная диагностика данных финансовой отчетности как методология комплексного финансово-аналитического контроля, базирующаяся на данных финансовой отчетности, обобщающая и допоняющая методологическую последовательность и инструментарий формализованного коэффициентного анализа. Предложенная методология ориентирована на целевую диагностику хозяйственной структуры и видов деятельности организации и группы организаций, применима к отдельной и консолидированной финансовой отчетности, подготовленной как по МСФО, так и по российским стандартам учета (п. 2.11 паспорта специальности 08.00.12);
- разработана методика диагностики деятельности организаций на основе нового концептуального понятия и инструмента диагностики - цепочки финансовой эффективности, позволяющая реализовать комплексный подход к причинно-следственной текущей диагностике эффективности всех этапов движения ресурсов организации (групп организаций) в процессе хозяйственной деятельности и таким образом определить приемлемость текущей ситуации и перспектив ее изменения для целей управления (пп. 2.8, 2.11, 4.14, 4.15 паспорта специальности 08.00.12);
- разработана микроэкономическая нормативно-дескриптивная методика финансового бенчмаркинга эффективности деятельности организаций на основе цепочки финансовой эффективности, адаптированная к структуре и источникам микроэкономической информации для сравниваемых организаций, а также макроэкономических показателей на уровне регионов и Российской Федерации в целом, что позволяет оценить место организации среди других организаций, а также на фоне социально-экономической ситуации в регионе и государстве (пп. 2.8, 4.11, 4.12,4.14 паспорта специальности 08.00.12);
- обоснована методика интегральной диагностики финансовой эффективности по видам деятельности, применение которой обеспечивает оценку показателей эффективности работы организации (группы организаций) на основе финансовых результатов и потоков денежных средств с учетом их сбалансированности по видам деятельности. Такая оценка позволяет выделить области нетипичных соотношений результатов видов деятельности и определить приоритетные направления дальнейшей диагностики и управления (п. 2.8 паспорта специальности 08.00.12);
- разработана методика детерминированного и стохастического анализа финансовой эффективности научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ на основе показателей финансовой отчетности, ориентированная на диагностику причин изменения обобщающего показателя эффективности - рентабельности активов по чистой прибыли - под влиянием проведения НИОКР и использования нематериальных активов (пп. 2.8, 2.11 паспорта специальности 08.00.12);
- систематизированы диагностические аспекты аудита как средства внешнего независимого подтверждения достоверности финансовой отчетности, направленные на обеспечение эффективности посредством устранения информационных искажений основного источника агрегированных исходных данных финансовой диагностики -бухгатерской отчетности, - и заключающиеся в структурировании аудиторских процедур по видам деятельности и видам аудиторского анализа (пп. 3.8, 3.10 паспорта специальности 08.00.12);
предложен информационный контур диагностики управляемости, обеспечивающий периодическую и непрерывную двухстороннюю оценку адекватности системы финансово-аналитического контроля потребностям управления организацией, а также разработано методическое обеспечение диагностики управляемости, которое включает формализованную систему сбора и обработки финансовых данных, в том числе на основе модели аудита эффективности, предоставляющей количественную оценку результативности, продуктивности и экономичности как элементов интегрального показателя эффективности (пп. 2.12,3.2, 3.14 паспорта специальности 08.00.12);
- предложена модель диагностики устойчивости финансовых показателей эффективности средствами статистического прогнозирования, отражающая взаимосвязь мотивированности и будущей отдачи от деятельности хозяйствующих субъектов, что позволяет на основе методов непараметрической статистики и корреляционно-регрессионного анализа прогнозировать обусловленное поведением субъектов экономики изменение финансовых показателей и планировать соответствующие управленческие решения (п. 4.9 паспорта специальности 08.00.12).
Теоретическая значимость диссертационного исследования заключается в разработке и обосновании теоретических положений, совокупность которых можно квалифицировать как новое научное достижение: концепция, понятия, принципы, модели организации и осуществления финансово-аналитического контроля посредством методологии финансовой диагностики деятельности организаций. Теоретические результаты диссертации открывают возможности для осуществления научных исследований по проблемам внедрения финансово-аналитического контроля, в частности, инструментария финансовой диагностики в российскую практику, а также для разработки отдельных методик и моделей финансово-аналитического контроля.
Практическая значимость результатов диссертационного исследования состоит в разработке новых теоретических положений по вопросам формирования и использования финансово-аналитических данных на основе категории эффективности для обеспечения контроля деятельности организаций в целях управления. Комплекс методологии и методик финансовой диагностики позволяет решить крупную научную проблему, имеющую важное хозяйственное значение -повысить качество контрольной информации за счет систематизации и формализации финансово-аналитического инструментария контроля. Рекомендации, изложенные в диссертации, имеют конкретную объектно-методическую направленность и могут быть использованы в контрольно-аналитической практике хозяйствующих субъектов, государственных и муниципальных органов внешнего финансового контроля.
Научные положения и выводы, сформулированные в работе, могут использоваться в качестве методического обеспечения учетной, контрольной и аналитической деятельности, как консультативные и информационные материалы для руководителей, аудиторов, внутренних аудиторов, главных бухгатеров, а также в процессе обучения в высших учебных заведениях и для дальнейших экономических исследований.
Отдельные разделы диссертационного исследования могут послужить базой для дальнейших разработок в области реализации концепции финансово-аналитического контроля, использоваться в учебном процессе при подготовке специалистов экономического профиля, переподготовке и повышении квалификации по дисциплинам Анализ финансовой отчетности, Управленческий учет, Контроль и ревизия, Контролинг, Международные стандарты финансовой отчетности, Статистика, Аудит.
Основные положения методического характера могут быть использованы работниками отделов контроля с целью использования инструментов и методов анализа на микроуровне, а также работниками статистических служб - при анализе
статистической отчетности на макроуровне.
Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения, теоретические выводы и практические рекомендации, сформулированные в диссертации, опубликованы, доложены и получили одобрение на межвузовских, всероссийских и международных научно-практических конференциях начиная с 2002 года, в том числе: Научное творчество ХХГ века. П Всероссийская научная конференция с международным участием (г. Красноярск, 2010 г.), Инновационное развитие экономики России: роль университетов. Третья Международная научная конференция (Москва, МГУ имени М.В. Ломоносова, 2010 г.), Современные проблемы экономики. Международная научная конференция (Италия, г. Рим-Римини, 2011 г.) и др.
Результаты диссертационного исследования нашли практическое применение и были внедрены в деятельность организаций различных отраслей экономики.
Публикации. Основные результаты диссертационного исследования опубликованы в 81 работе общим объемом 297,55 п.л., в том числе монографий - 3, статей в научных изданиях, рекомендованных ВАК РФ - 20, пять учебных пособий с грифом Министерства образования и науки РФ или УМО. Авторский объем публикаций составляет 174,47 п.л.
Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, пяти глав, заключения, списка использованных источников, включающего 324 наименования. Содержание работы изложено на 350 страницах, включает 46 таблиц, 9 рисунков, 76 формул, 16 приложений.
Во введении обоснована актуальность темы, показана степень разработанности проблемы, определены цели и задачи исследования, теоретико-методологическая и информационная база, раскрыта научная новизна, выделены наиболее существенные результаты исследования, описана теоретическая и практическая значимость диссертационной работы.
В первой главе Теоретико-методологические основы финансово-аналитического контроля деятельности организаций проведен теоретический анализ содержания финансово-аналитического контроля, определена методологическая основа финансовой диагностики как инструмента финансово-аналитического контроля деятельности организаций, а также выявлены методологические принципы комплексной финансовой диагностики деятельности организаций.
Во второй главе Концепция и методология Международных стандартов финансовой отчетности как структурно-информационной основы финансово-аналитического контроля дана интерпретация концепции подготовки финансовой отчетности в системе финансовой диагностики, предложена методология оценки
аналитического качества финансовой отчетности и дано обоснование коэффициентной диагностики данных финансовой отчетности как методологии комплексного финансово-аналитического контроля.
В третьей главе Методические вопросы финансово-аналитического контроля по этапам движения ресурсов на основе финансовой отчетности обоснована и представлена методика текущей и перспективной диагностики деятельности организаций на основе цепочки финансовой эффективности, определена методика микроэкономического нормативно-дескриптивного финансового бенчмаркинга эффективности деятельности организаций.
В четвертой главе Научно-методические основы финансово-аналитического контроля по видам деятельности организации на основе финансовой отчетности рассмотрены возможности интегральной диагностики финансовой эффективности по видам деятельности, разработаны методики детерминированной и стохастической диагностики финансовой эффективности научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ.
В пятой главе Интеграция инструментария проверки в финансово-аналитическом контроле деятельности организаций типизированы
диагностические аспекты аудита как средства подтверждения достоверности финансовой отчетности, разработан информационный контур и методическое обеспечение диагностики управляемости финансовых показателей, а также представлен механизм диагностики устойчивости финансовых показателей эффективности средствами статистического прогнозирования.
В заключении обобщены основные выводы и предложения, характеризующие вклад исследования в теорию и практику финансово-аналитического контроля.
2. ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ И ПОЛОЖЕНИЯ РАБОТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ
1. Определена концептуальная структура финансово-аналитического контроля, ориентированная на целевой характер управления, использование категории эффективности и концепции активного управления будущим
На основе изучения этапов развития контроля показано, что периодизация
методологии контроля (подтверждающий, системно-ориентированный, основанный на риске), которая традиционно рассматривалась для аудита, дожна быть допонена новым, современным этапом, развития контроля - диагностическим контролем (Рис. 1).
Диагностический контроль ориентирован на целевой характер заданий и сочетает не только проверку, но и предшествующую проверке стадию (информационное обеспечение управления), и последующую стадию (аналитическую
интерпретацию результатов проверки с учетом задач управления, разработку корректирующих мероприятий, участие в их внедрении и проверку результатов внедрения). При этом все стадии допоняют друг друга и могут протекать одновременно.
Планирование (перспективные, стратегические решения)
Контроль
I Вид управленческой деятельности (и его организационная форма)
^Регистрация и систематизация информации (учет и отчетность всех видов: финансовый, управленческий, налоговый, статистический, др.)
Перепроверка (верификация) информации (ревизия, аудит, государственный и общественный контроль)_
Прогнозирование и планирование (бюджетирование)
1111 юр над контролем (мониторинг)
Функциональный вид контроля
Регистрационный контроль
Подтверждающий контроль
Прогнозный контроль
Самоконтроль
Действие (оперативные, тактические решения)
Стреками обозначена координационная функция контроля
Рис. 1 - Диагностическая парадигма (этап развития) финансово-аналитического контроля как функции управления в экономике
Данный подход к определению контроля позволяет:
- внедрить анализ во все функции контроля (рассматривать анализ как формализованную процедуру контроля);
- интегрировать все перечисленные на рис. 1 функции в контроль на основе целевого критерия, что придаст целевой и целостный характер всей системе
информационного обеспечения управления (каждая функция, в качестве контрольной, будет ориентирована на обеспечение того, что необходимо управлению), позволит сократить затраты на подготовку нерелевантных данных;
- освободить управляющих (лиц, принимающих решения) от этапа интерпретации данных, требующего профессиональных навыков учета, проверки, мониторинга, бюджетирования, и тем самым предоставить управляющим возможности для более обоснованной координации (юридически оформленного принятия управленческих решений, делегирования обязанностей и пономочий, мотивации персонала и третьих лиц).
Контроль по критерию его объектов предлагается разделять на два вида: естественный контроль и финансово-аналитический контроль. Естественный контроль осуществляется в отношении натурально-вещественных объектов управления и направлен на непосредственное поддержание хозяйственных процессов. Финансово-аналитический контроль проводится на основании финансовых показателей, отражающих в специальных учетпо-отчетно-аналитических формах первично естественные объекты контроля, и ориентирован на отслеживание экономических последствий и перспектив хозяйственных процессов. Финансово-аналитический контроль базируется на двух приоритетных характеристиках: финансах, как измерителе объектов контроля, и анализе, как средстве обработки информации об объектах контроля.
В качестве инструмента финансово-аналитического контроля в целях управления нами предлагается концепция финансовой диагностики деятельности организаций (познания экономических состояний, объектов, явлений и событий посредством финансовых критериев). Необходимость выделения финансовой диагностики обусловлена тем, что для решения управленческой задачи функциональные виды контроля, представленные на рис. 1, используются не отдельно, а совместно и в разных межфункциональных сочетаниях, заданных целью решения конкретной управленческой задачи. Таким образом, финансово-аналитический контроль выступает общеструктурным концептом, а финансовая диагностика - частно-процедурным концептом функции управления. Контроль рассматривается как функция управления, а диагностика - как средство (инструмент) контроля.
В основе диагностических сопоставлений дожна лежать концепция активного управления будущим, предполагающая использование исторических и текущих данных для изменения будущего в соответствии с целями менеджмента.
Предлагаемая система финансовой диагностики включает следующие элементы, представленные в таблице 1. Эти элементы отражают иерархию
принципиальных этапов диагностики в порядке убывания степени обобщенности данных этапов и одновременно в хронологической последовательности моделирования системы диагностики.
Таблица 1 - Характеристика элементов системы финансовой диагностики деятельности организаций
Элемент финансовой диагностики Концептуальное содержание элемента
Цели управления Назначение деятельности организации, желаемые результаты управления, выраженные как количественно, так и не количественно, например, в форме вербального описания видения и миссии организации
Целевые диагностируемые параметры, или ключевые показатели эффективности (KPI) - в терминах управленческого учета и ВРМ, или сбалансированные показатели - в терминах BSC (Balanced Scorecard) Количественные показатели, характеризующие цели управления
Диагностические финансое,ые индикаторы Выражающие цель финансовые показатели, или целевые финансовые показатели
Инструментарий диагностики Расчетно-логические и описательные, в том числе отчетные, процедуры получения диагностических финансовых индикаторов
Критерии диагностики Целевые значения или диапазоны значений или иная методика оценки приемлемости значений диагностических финансовых индикаторов
При этом, эффективность - целевая основа диагностики, так как эффективность отражает соотношение вложенных усилий и полученного результата, и таким образом методологически обеспечивает финансово-аналитическое выражение контрольной функции управления.
2. Систематизирована методологическая основа финансовой диагностики как инструмента финансово-аналитического контроля деятельности организаций, реализующая попроцессный (функциональный) подход к менеджменту и обеспечивающая интеграцию финансовой диагностики в систему менеджмента качества
Анализ приведенных в различных литературных и нормативных источниках терминов позволил определить эффективность деятельности организации как результат достижения целей организации, выраженный инструментально посредством сопоставления выгод (результатов, отдачи) и потерь (вложений, ресурсов) организации. Финансовая эффективность выражается и диагностируется посредством финансовых (выраженных в денежном измерителе) показателей выгод и потерь, которые могут определяться на основе различных подходов: по начислению (через финансовые результаты, активы и пассивы), по денежным потокам, по
рыночным оценкам.
Финансовая диагностика эффективности деятельности организаций включает следующие функциональные области, выделенные в соответствии с предложенной функциональной основой системы финансовой диагностики и в соответствии с проведенным анализом содержания понятия эффективности (Таблица 2). Каждая функциональная область включает все элементы финансовой диагностики, в таблице 2 отмечена доминанта.
В диссертации на основе предложенной концепции финансово-аналитического контроля представлены авторские подходы и методики по тем функциональным областям финансовой диагностики эффективности деятельности организаций, которьге требуют приоритетной разработки ввиду отсутствия или недостаточности существующего методического обеспечения. Каждая методологическая модель является межфункциональной (охватывает несколько функциональных областей, описанных в таблице 2).
Таблица 2 - Распределение функциональных областей по элементам системы финансовой диагностики
Элемент финансовой диагностики Преимущественно выраженная функциональная область Связь с определенным аспектом эффективности деятельности организаций
Дели управления Собственно управление (принятие управленческих решений) Обобщающий аспект эффективности менеджмента: эффективность в широком смысле - как фактическое достижение поставленных целей организации.
Целевые диагностируемые параметры Собственно управление Диагностирование Мониторинг Объектный аспект эффективности: эффективность как система показателей.
Диагностические финансовые индикаторы Анализ Финансы, учет и отчетность Мониторинг Формальный аспект эффективности: эффективность как соотношение определенных показателей выгод и потерь.
Инструментарий диагностики Финансы, учет и отчетность Аудит Анализ Инструментальный аспект эффективности: эффективность как поиск методов и результат выпонения итераций по получению каждого из показателей выгод и потерь.
Критерии диагностики Диагностирование Проверка Бюджетирование Сравнительно-сопоставительный аспект эффективности: эффективность как соответствие установленным критериям.
Единым методологическим базисом финансовой диагностики,
обеспечивающей процесс управления, дожен являться попроцессный (функциональный) подход к менеджменту, отраженный в системе управления
качеством по международным стандартам (ISO) и внедренный в государственные (национальные) стандарты Российской Федерации (ГОСТ Р ИСО). Процессный подход интегрирует возможности финансовой диагностики за счет компиляции учетно-планово-проверочных инструментов на основе единства понимания экономического содержания анализируемой информации.
3. Предложена интерпретация концепции подготовки финансовой отчетности в системе финансовой диагностики, в которой концепции поддержания капитала и признания прибыли (для отдельной и консолидированной финансовой отчетности) и методика консолидации финансовой отчетности использованы в качестве средства оценки принципиальной структуры финансовой отчетности и ее влияния на результаты финансово-аналитического контроля
Структура финансовых показателей деятельности организации отражается в
системе бухгатерского учета и бухгатерской (финансовой) отчетности. В соответствии со структурой финансовой отчетности составляется комплексная прогнозная финансовая информация (в том числе бизнес-планы), что позволяет проводить оценку план-факт. Поэтому понимание концептуальных основ учета и отчетности является необходимой предпосыкой и одним из этапов финансово-аналитического контроля. Концептуальным методологическим инструментарием структуризации элементов финансовой (бухгатерской) отчетности являются концепции поддержания капитала и использования прибыли, так как изменение активов и обязательств может привести как к появлению доходов и расходов, так и к изменению капитала.
Представленная в диссертации методологическая модель (Таблица 3) сравнения концепций признания прибыли и поддержания капитала позволила получить следующие результаты.
Применение концепций поддержания капитала приводит к различным значениям прибыли за отчетный год, признаваемой в отчете о прибылях и убытках, и, соответственно, аналитических показателей, рассчитываемых на ее основе. Наибольшая прибыль признается на основе концепции поддержания финансового капитала в номинальных денежных единицах, так как в этом случае не создаются статьи капитала (резервы) на потери от инфляции (как в концепции поддержания финансового капитала в единицах постоянной покупательной способности) или на сохранение операционной способности (как в концепции поддержания физического капитала). Соответственно, показатели рентабельности также выше для первой концепции, а наиболее низкие - для последней. При неизменной величине капитала и его прироста для трех концепций структуры капитала имеют значительные отличия.
Таблица 3 - Модель влияния концепций поддержания капитала на структуру финансовой (бухгатерской) отчетности
Структура элементов баланса на начало отчетного периода
Балапс на начало года
Активы 100 Капитал 30
Обязательства 70
Финансовое положение (валюта баланса) 100
Чистьте активы = 100-70=30
Формирование элементов финансовой отчетности при использовании концепции поддержания финансового капитала в номинальных денежных единицах
Баланс на конец года Отчет о прнбьиях п убытках за отчетный год
Актив 100+(120-100)=120 Капитал 30+ (120-100)=50 Обязательства 70 Доходы 40 Расходы 35 Прибыль = 40-35 = 5
Финансовое положение (валюта баланса)120 Финансовый результат 5*
Чистые активы = 120-70=50 Прирост чистых активов = 50-30 = 20
Примечание. Структура капитала: Капитал на начало периода 30 Непризнанная прибыль 15 Финансовый результат за период 5 Итого 50 Примечание. Концептуальная прибыль = 50-30=20 (переоценка активов в отчетном году). Непризнанная прибыль (в составе капитала) = 20-5 =15
Формирование элементов финансовой отчетности при использовании концепции поддержания финансового капитала в единицах постоянной покупательной способности
Баланс на конец года Отчет о прибылях и убытках за отчетный год
Актив 100+(120-100)= 120 Капитал 30+ (120-100)=50 Обязательства 70 Доходы 40 Расходы 35*1,06=37,1 Прибыль = 40-37,1 =2,9
Финансовое положение (валюта баланса) 120 Финансовый результат 2,9*
Чистые активы = 120-70=50 Прирост чистых активов = 50-30 = 20
Примечание. Структура капитала: Капитал на начало периода 30 Корректировки, обеспечивающие поддержание капитала 6 Непризнанная прибыль 11,1 Финансовый результат за период 2,9 Итого 50 Примечание. Корректировки, обеспечивающие поддержание капитала = 100*1,06 - 100 = 106 -100 = 6. Концептуальная прибыль, или Увеличение инвестированной покупательной способности за период = 50-30-6 = 14. Непризнанная прибыль (в составе капитала) = 14-2,9 =11,1
Формирование элементов финансовой отчетности при использовании концепции поддержания физического капитала (производительности)
Баланс на конец года Отчет о прибылях н убытках за отчетный год
Актив 100+020-100)=120 Капитал 30+ (120-100)=50 Обязательства 70 Доходы 40 Расходы 40 Прибыль = 40-40 = 0
Продожение таблицы 3
Финансовое положение (валюта баланса) 120 Финансовый результат 0*
Чистые активы = 120-70=50 Прирост чистых активов = 50-30 = 20
Примечание. Структура капитала: Капитал на начало периода 30 Корректировки, обеспечивающие поддержание капитала 20 Финансовый результат 0 Итого 50 Примечание. Корректировки, обеспечивающие поддержание капитала = 120-100 = 20.
*Жирным курсивом выделены суммы, отраженные в капитале на конец отчетного года
** Модельные данные. В течение года рыночная стоимость активов возросла до 120 тыс.ден.ед., в том числе рыночная стоимость проданных активов (оборудования) 40 тыс.ден.ед. Стоимость проданных активов до переоценки составляла 35 тыс.ден.ед. Индекс цен за отчетный год равен 106%. После продажи активов физическая производительность снизилась (снижение производительности из-за выбытия активов не компенсировано повышением производительности оставшихся активов или приобретением новых активов). Расчеты произведены в отчетном году.
В результате анализа концептуальной модели показано, что раскрытие статей капитала позволяет идентифицировать тип концепции поддержания капитала, используемой отчитывающейся компанией. Инструментом точного анализа изменения стоимости активов в соответствии с концепциями поддержания финансового и физического капитала является применение отчитывающейся организацией методов переоценки и тестирования на обесценение. Как развитие темы оценки влияния структуры отчетных показателей на результаты финансовой диагностики в диссертации представлена концептуальная интерпретация экономического содержания процедур консолидации финансовой отчетности.
Таким образом, в исследовании показано, что концепции поддержания капитала и признания прибыли представляют значимый инструмент диагностики степени осознанности и специфики учетной стратегии как государства, так и отчитывающейся организации.
4. Обоснована коэффициентная диагностика данных финансовой отчетности как методология комплексного финансово-аналитического контроля, базирующаяся на данных финансовой отчетности, обобщающая и допоняющая методологическую последовательность и инструментарий формализованного коэффициентного анализа. Предложенная методология ориентирована на целевую диагностику хозяйственной структуры и видов деятельности организации и группы организаций, применима к отдельной и консолидированной финансовой отчетности, подготовленной как по МСФО, так и по российским стандартам учета
Формализация диагностики средствами экономического анализа основана на
исследовании соотношений между различными количественными показателями. Эти соотношения выражаются через коэффициенты. Благодаря простоте расчета коэффициенты легко интерпретируются, то есть имеют ярко выраженный диагностический эффект.
В целях обобщения и допонения методологии и инструментария формализованного финансового анализа в соответствии с методологическими принципами комплексной финансовой диагностики предложена принципиальная структура комплексной коэффициентной диагностики (Таблица 4).
Таблица 4 - Принципиальная структура комплексной коэффициентной диагностики на основе финансовой отчетности
Уровни детализации отчетных данных Направлешя коэффициентного анализа Виды финансовой отчетности по степени обобщения данных
Финансовая отчетность в целом Финансовая отчетность, реклассифи-цированная по видам деятельности Отдельная финансовая отчетность Консолидированная финансовая отчетность
+ Сводный процентно-индексный анализ финансовой отчетности + +
+ + Анализ отдельных характеристик финансового положения и финансовых результатов + +
+ Прогнозный процентно-индексный анализ финансового положения и финансовых результатов + +
+ + Оценка структуры и деятельности группы организаций +
Формализованную коэффициентную диагностику предлагается проводить в методологической последовательности, отражающей постепенное углубление анализа:
1. Процентно-индексный анализ финансовой отчетности (в развитие данного направления анализа предложена количественная модель сводного процентно-индексного анализа на основе принципа комплексного взаимного влияния элементов финансовой отчетности):
1) связь индексных показателей по статье определяется как:
%о*И*-5-=%ь (1)
где %о- процент за предшествовавший отчетному год (доля статьи);
И - индекс отчетный/предшествовавший год (темп роста статьи);
Ибшы - индекс базы (валюты баланса);
%1 - процент за отчетный год.
Формула (1) интерпретируется следующим образом: имея исходную долю - %о - в базовом показателе и увеличившись в И раз, доля показателя, с учетом изменения всех прочих формирующих базу показателей, составит %ь
2) четыре относительных показателя отчетности связаны зависимостью:
-т-Ч*[%о+Д*( Ибазы-1)]=%1, (2)
где Д-доля абсолютного прироста статьи в абсолютном приросте базы.
2. Коэффициентный анализ отдельных характеристик финансового положения и финансовых результатов (в развитие данного направления диагностики предложена классификация финансовых коэффициентов, в том числе для анализа деятельности группы взаимосвязанных организаций).
3. Прогнозный анализ финансового положения и финансовых результатов (в развитие данного направления диагностики предложена количественная модель прогнозирования на основе количественной модели сводного процентно-индексного анализа).
Данные этапы допоняются оценкой структуры и деятельности группы организаций (по консолидированной финансовой отчетности). Указанная последовательность коэффициентной диагностики применяется на двух уровнях детализации отчетных данных: анализ финансовой отчетности в целом; анализ финансовой отчетности по видам деятельности. Для обеспечения возможностей данного уровня анализа предложена технология реклассифицикации финансовой отчетности по видам деятельности (операционной (текущей), инвестиционной, финансовой, а также по операциям смешанного (общего) характера).
Представленный обзор направлений интерпретации финансовой отчетности подтверждает актуальность дальнейшего совершенствования методологии коэффициентной диагностики деятельности организаций.
5. Разработана методика диагностики деятельности организаций на основе нового концептуального понятия и инструмента диагностики - цепочки финансовой эффективности, позволяющая реализовать комплексный подход к причинно-следственной текущей диагностике эффективности всех этапов движения ресурсов организации (групп организаций) в процессе хозяйственной
деятельности и таким образом определить приемлемость текущей ситуации и перспектив ее изменения для целей управления
В основе показателей эффективности находится принцип отражения причинно-
следственной связи: числитель показателя (полученная или прогнозируемая выгода, выход процесса) является характеристикой результата (следствия), а знаменатель (потери, понесенные или прогнозируемые для получения выгоды, вход процесса) -характеристикой исходных действий (причины). Предлагаемая система формирования данных для методологического моделирования системы комплексной финансовой диагностики эффективности деятельности организации отражает цепочку движения ресурсов и представлена на рис. 2. Для целей моделирования ресурсы понимаются в широком смысле - как все объекты, которыми располагает организация. В терминах финансовой отчетности к ресурсам относятся все элементы - активы, обязательства, капитал, доходы, расходы, - а факты хозяйственной деятельности (отражаемые в учете как хозяйственные операции) приводят к трансформации ресурсов и являются основой оценки эффективности их использования.
Процесс 1. Привлечение ресурсов
Объект 2. Ресурсы имеющиеся
Процесс 3. Использование ресурсов
Процесс 4. Получение результата
Объект 5. Ресурсы оставшиеся
чб. Переход на этап 1 (на новом уровне развития^ организации)
Рис. 2 - Движение ресурсов для целей моделирования системы комплексной финансовой диагностики эффективности деятельности организаций
Цепочка финансовой эффективности (ЦФЭ) включает следующие финансовые коэффициенты (показатели ЦФЭ):
1. Коэффициент попонения ресурсов: ПР
Кп=- , СнР
где ПР - поступление ресурсов; СнР - начальный остаток ресурсов. 2. Коэффициент вложения ресурсов: ВР
СнР + ПР
где BP - вложение ресурсов.
3. Коэффициент использования ресурсов:
Ки=Ч, (5)
где РР - расход ресурсов.
4. Коэффициент отдачи (доходности) использования ресурсов:
где Д - доходы.
5. Коэффициент самофинансирования ресурсов:
где ФРС - финансовый результат (чистая прибыль или чистый убыток), скорректированный на сумму платежей за использование ресурсов, отраженных при формировании финансового результата,
ЦР - цена удержания ресурсов.
6. Коэффициент оплаты (поддержания платежеспособности):
где ЧДС - чистые денежные средства (приток минус отток денежных средств).
7. Коэффициент рыночной оценки организации:
Д ЧА к '
где АРС - абсолютное изменение рыночной стоимости акций организации;
ДЧА - абсолютное изменение чистых активов организации.
При отсутствии рыночных котировок акций в числителе формулы (9) может использоваться независимая оценка акций или предприятия как имущественного комплекса в качестве объектов потенциальной купли-продажи. При отсутствии котировок акций и актов оценки (а также в анализе консолидированной финансовой отчетности) коэффициент Кр модифицируется:
где ДУКЭ - абсолютное изменение уставного капитала и эмиссионного дохода (эмиссионного убытка) организации. Под эмиссионным доходом понимается положительная разница между фактической ценой размещения акций и их номиналом, а под эмиссионным убытком - отрицательная разница.
Коэффициенты Кс, Ко, Кр и Крм дожны интерпретироваться с учетом знаков как числителя, так и знаменателя.
Эталонное соотношение коэффициентов цепочки финансовой эффективности представлено системой неравенств:
Кп < Кв < Ки < Кд < Кс < Ко < Кр (11)
Это соотношение демонстрирует нарастание эффективности каждого последующего этапа (процесса) хозяйственной деятельности организации, то есть причинно-следственную эффективность самой цепочки процессов. Вывод о соблюдении эталонного соотношения по коэффициентам, числитель и (или) знаменатель которых могут быть отрицательными величинами (Кс, Ко, Кр, Крм) дожен быть сделан при положительных значениях как числителя, так и знаменателя. Если имеются отрицательные величины, то необходима оценка конкретных соотношений.
Значение коэффициентов цепочки финансовой эффективности для ОАО Мосэнерго за 2009 год (по бухгатерской отчетности, соответствующей российским стандартам) составило: Кп=0,8007; Кв=0,6189; Ки=0,5116; Кд=1,0387; Кс=2,2343; Ко=-0,16б8; Кр=25,1248. Соотношение значений коэффициентов представлено неравенствами: Кп > Кв > Ки < Кд < Кс > Ко < Кр, то есть не выпоняются три из шести эталонных соотношений.
Общая проблема управления состоит в том, что соответствовать всем критериям эффективности в равной мере невозможно из-за наличия у хозяйствующего субъекта многих целей. Поэтому после расчета фактических значений коэффициентов необходим анализ связанных с ними перспективных управленческих решений с учетом их приоритетности. В диссертации представлена и обоснована методика интерпретации показателей цепочки финансовой эффективности при несоблюдении эталонных соотношений.
Методика ЦФЭ применима к бухгатерской отчетности, подготовленной как по российским стандартам, так и по МСФО.
Динамический анализ ЦФЭ (основанный на изучении изменения показателей за период) актуален как инструмент диагностики в условиях современной, интенсивно меняющейся внешней и внутренней среды организации.
6. Разработана микроэкономическая нормативно-дескриптивная методика финансового беичмаркинга эффективности деятельности организаций на основе цепочки финансовой эффективности, адаптированная к структуре и источникам микроэкономической информации для сравниваемых организаций, а также макроэкономических показателей на уровне регионов и Российской Федерации в целом, что позволяет оценить место организации среди других организаций, а также на фоне социально-экономической ситуации в регионе и государстве
Так как деятельность организации зависит от экономической ситуации во
внешней среде, то для оценки приемлемости сложившейся структуры коэффициентов также дожен использоваться бенчмаркинг (сравнение эффективности организации с эффективностью других участников рынка). Для бенчмаркингового анализа выделены три уровня сравнений:
1) с аналогичными коэффициентами ЦФЭ организации-лидера, со средними показателями;
2) с близкими аналогами коэффициентов ЦФЭ, которые (аналоги) можно установить среди официально публикуемых макроэкономических показателей (по региону и стране в целом, а для транснациональных корпораций - по миру);
3) с показателями корреляционно-регрессионной связи коэффициентов эффективности за анализируемый период (по региону и стране в целом, а для транснациональных корпораций - по миру).
Практическая реализация бенчмаркинга ограничивается возможностью доступа к сопоставимым данным для сравнения. На основании изучения информационных ресурсов предложена двухуровневая система бенчмаркинга на основе цепочки финансовой эффективности:
I. Бенчмаркинг в межфирменных сопоставлениях (по горизонтали, когда организация рассматривается как одна из ряда объектов) производится на двух подуровнях:
1.1. Простое сравнение организации с другой организацией или группой организаций, в процессе которого рассчитываются все показатели ЦФЭ для организаций, с которыми производится сравнение;
1.2. Выявление тенденций по группе организаций (как взаимосвязанных, так и не взаимосвязанных отношениями собственности или управления), в ходе которого рассчитываются все коэффициенты ЦФЭ по каждой организации, входящей в выборку, а затем производится построение уравнений множественной регрессии. В качестве факторных признаков используются коэффициенты ЦФЭ, а целевой функцией может быть один из общепринятых коэффициентов эффективности (рентабельность и т.п.) или обобщенный коэффициент ЦФЭ, в том числе с временным лагом. В состав факторных коэффициентов может быть включена одна или несколько качественных (фиктивных) переменных, в частности, обозначающая федеральный округ или регион.
П. Бенчмаркинг в интегрированных сопоставлениях (по вертикали, когда организация рассматривается как часть более крупного объекта) производится па двух подуровнях:
II. 1. Сопоставление показателей ЦФЭ организации и показателей эффективности экономики РФ (по СНС и другим базам данных).
II.2. Сопоставление показателей ЦФЭ организации и укрупненных данных ЦФЭ по субъектам РФ и федеральным округам РФ. В отличие от метода 1.2, в данном случае субъект РФ (или федеральный округ) принимаются в расчет как единый объект, для которого рассчитываются показатели эффективности, которые сопоставляются с показателями организации.
Бенчмаркинг группы II может проводиться на основе двух методических подходов к организации сопоставлений:
1) моделирование системы относительных показателей по аналогии с ЦФЭ организации (применяется в тех случаях, когда есть доступ к информации для определения укрупненных показателей ЦФЭ). Расчет макрокоэффициентов ЦФЭ производится по формулам (3)-(10). Состав показателей, формирующих числитель и знаменатель каждого коэффициента, определяется с учетом того, что макрокоэффициент дожен являться макроэкономическим аналогом соответствующего микроэкономического показателя ЦФЭ. Макрокоэффициенты ЦФЭ за 2009 год приближенно составили: Кп снс=0,0823; Кв снс=0,6693; Ки снс=0,8068; Кд сис-~ 1, ] 346; Кс снс=1,4206; Ко снс=-0,0197; Крм снс=1,1152. Соотношение значений макрокоэффициентов ЦФЭ 2009 года равно:
Кп снс < Кв снс < Ки спс < Кд снс < Кс Щс > Ко снс < Кр Д снс -
не выпоняется одно из шести эталонных соотношений. Решение научно-методической задачи определения макропоказателей ЦФЭ лежит в области расширения Центральной базы статистических данных путем раскрытия всех статей финансовой отчетности на мезо- и макроуровнях;
2) моделирование показателей эффективности, отличающихся от ЦФЭ. Оно применяется в тех случаях, когда информация для определения укрупненных показателей ЦФЭ отсутствует или недоступна по организационным (защита права собственности на базы данных и т.п.) или экономическим (высокая стоимость получения информации) причинам. В условиях ограниченной номенклатуры доступных показателей эффективности целесообразно использовать укрупненный показатель - индекс эффективности:
- для бенчмаркинга группы II.1 - федеральный индекс эффективности;
- для бенчмаркинга группы II.2 - региональный индекс эффективности.
Выбор официальных индексов в качестве базы для расчета индекса факторов
эффективности обеспечивает отражение в этом индексе государственных приоритетов управления. Индексы были рассчитаны по следующим факторам эффективности: численность населения на 1 января; реальные денежные доходы населения; реальные потребительские расходы населения; реальная начисленная заработная плата работников организаций; валовой региональный продукт; добыча
полезных ископаемых; обрабатывающие производства; производство и распределение электроэнергии, газа и воды; продукция сельского хозяйства; ввод в действие общей площади жилых домов; оборот розничной торговли; производительность труда; сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) деятельности организаций (в фактически действовавших ценах); инвестиции в основной капитал; индекс уверенности потребителя. Индекс факторов эффективности по региону рассчитывается суммированием индексов соответствующего региона. Место региона определяется делением индекса факторов эффективности региона на сумму индексов факторов эффективности всех регионов. Так, г. Москва по индексу факторов эффективности занимала в 2009 году 78-е место из 83, оценка изменения факторов эффективности для данного региона неблагоприятная относительно прочих регионов. Рентабельность по г. Москве также невелика относительно многих других регионов (2,83% на начало 2009 года и 5,98% на начало 2010 года), но положительным фактом явися прирост рентабельности активов (+3,15%), что отражает влияние прочих факторов на реализацию возможностей достижения эффективности. Для анализа взаимосвязи индекса факторов эффективности с целевой функцией в качестве последней может быть выбран один из общепринятых финансовых показателей эффективности, в частности, рентабельность активов.
В свете непрерывного совершенствования системы государственной статистики устойчивым ядром бенчмарктинга эффективности являются его уровни, а динамическим - состав промежуточных показателей каждого коэффициента для конкретных субъектов и объектов диагностики.
7. Обоснована методика интегральной диагностики финансовой эффективности по видам деятельности, применение которой обеспечивает оценку показателей эффективности работы организации (группы организаций) на основе финансовых результатов и потоков денежных средств с учетом их сбалансированности по видам деятельности. Такая оценка позволяет выделить области нетипичных соотношений результатов видов деятельности и определить приоритетные направления дальнейшей диагностики и управления
Критерий сбалансированности (компенсационности) дожен быть введен в
диагностическую методику по причине цикличности и колеблемости финансовых показателей вследствие существования лага между датой осуществления вложений и датой получения выгод или обратной их последовательности. Эти отдельные колебания и порождаемые ими циклы объективно необходимы для поддержания развития организации. Обеспечение финансовой устойчивости организации предполагает поддержание баланса между лагами отдельных процессов.
В комплексной оценке и управлении требуются сводные показатели сбалансированности получения и оттока выгод с учетом всех финансовых аспектов развития организации. В диссертации предложена следующая система интегральных финансовых индикаторов эффективности управления (апробированная на основе двух базовых показателей: финансовых результатов и денежных потоков):
Динамический индекс рентабельности по видам деятельности (Ифр):
ЯвдФР;
Ифр= ^ . (12)
ИобщФР * п
где ИвдФР1 - динамический индекс рентабельности по -му виду деятельности;
ИобщФР - динамический индекс рентабельности организации в целом,
п - количество видов деятельности.
ИвдФР рассчитывается следующим образом:
ИвдФР=-^-, (13)
(Мед + ДКед + Д Овд) /2
где ФРвд - чистая прибыль или чистый убыток по виду деятельности;
ДАвд, ДКвд, ДОвд - изменение соответственно активов, капитала и обязательств, относящихся к виду деятельности (т.е. изменение вложенных в организацию ресурсов). Изменение равно разности суммы на конец и суммы на начало периода.
ИобщФР определяется выражением:
ИобщФР=__, (14)
(ДАобщ + Д Кобщ 4- Юобщ)12
где ФР - чистая прибыль или чистый убыток по организации в целом за период;
ДАобщ, ДКобщ, ДОобщ - изменение соответственно активов, капитала и обязательств по организации в целом. Так как изменение актива равно изменению пассива баланса, то знаменатель формулы (14) может быть заменен на ДАобщ.
Ифр является индикатором степени соответствия рентабельности всех видов деятельности по динамике вложений (по изменению ресурсов) общей рентабельности организации. Динамический индекс денежных средств по видам деятельности (Ичдс) рассчитывается по аналогии с Ифр, но не по финансовым результатам, а по денежным потокам. Ичдс показывает степень соответствия ЧДС на изменение ресурсов по всем видам деятельности общему показателю по организации. Разность между Ичдс и Ифр показывает разрыв между степенью сбалансированности денежных потоков и финансовых результатов. Интерпретация показателей Ифр и Ичдс производится с учетом знаков числителя и знаменателя.
Компенсационный эффект видов деятельности означает способность видов деятельности поддерживать общую динамическую эффективность организации. Технически эффект выражается в превышении общего показателя (Иобщ) над среднеарифметическим по видам деятельности (УИвд/п). Анализ детализируется через изучение знаков ФР (ЧДС) и изменения вложенных ресурсов. Во внутрифирменном анализе устанавливаются организационно-управленческие и технологические причины колебаний, а затем разрабатываются корректирующие действия.
Применение предложенной системы интегральных финансовых индикаторов эффективности управления представлено в следующей цифровой модели (Таблица 5).
Таблица 5 - Интегральная диагностика эффективности по видам деятельности
Промежуточные показатели Определяемый показатель
Ифр Ичдс
Операционная деятельность ИвдФР 1=3,81 ИвдЧДС 1=4,30
Инвестиционная деятельность ИвдФР2=0,33 ИвдЧДС2=-1,49
Финансовая деятельность ИвдФРЗ=0,08 ИвдЧДСЗ=0,95
Смешанные показатели ИвдФР4=-0,61 ИвдЧДС4=-0,53
Всего по видам деятельности ИвдФР=3,61 1ИвдЧДС=3,23
Всего по организации ИобщФР=0,47 ИобщЧДС=0,01
Динамический индекс Ифр=1,92 Ичдс=80,75
Интерпретация динамического индекса Управление видами деятельности рентабельно и по интегральному показателю превышает общее значение для организации. Виды деятельности взаимно компенсируют отдельные убытки. Управление видами деятельности генерирует значительные денежные потоки. Оттоки по отдельным видам деятельности компенсируются притоками по другим видам деятельности.
Аналитический вывод: В целом по организации диагностируется высокий уровень взаимного нивелирования финансовых показателей видов деятельности за отчетный год. Компенсационный эффект не выражен.
Динамический анализ индикаторов проводится посредством составления подобных таблиц для каждого года (или иного периода) в анализируемом периоде с последующим сравнением изменения индексов.
8. Разработана методика детерминированного и стохастического анализа финансовой эффективности научно-исследовательскнх, опытно-конструкторских и технологических работ на основе показателей финансовой отчетности, ориентированная на диагностику причин изменения обобщающего показателя эффективности - рентабельности активов по чистой прибыли - под влиянием проведения НИОКР и использования нематериальных активов
Инновации понимаются как процессы (функции, виды деятельности), которые
направлены на обеспечение развития организации на основе поиска и внедрения качественно новых конкурентных преимуществ. Таким образом, потенциал инноваций может отражаться в разных хозяйственных процессах хозяйствующего субъекта, а инновационная деятельность требует финансовой диагностики ее эффективности.
На микроэкономическом уровне реализация данного направления диагностики обеспечивается раскрытием информации о расходах на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы (НИОКиТР), осуществляемых в рамках отдельных организаций. Разработанная методика финансовой диагностики эффективности НИОКиТР включает два блока (по методическому критерию организации исследований): детерминированный анализ, стохастический анализ. Эта методика позволяет выявить влияние финансовых факторов НИОКиТР на изменение рентабельности активов организации. Метод может быть модифицирован и для диагностики влияния НИОКиТР на иные финансовые показатели эффективности (ЧДС, рост капитализации и другие). Методика является комплексной и ориентирована на финансовую отчетность как источник данных. Ситуационная диагностика проводится по отдельным аспектам инноваций с привлечением более подробных сведений.
Модель получена с помощью метода развертывания формулы рентабельности (методом расширения факторной системы):
КДМР= =К1*К2*КЗ*К4*К5*К6*К7*К8, (15)
где 1?дмр - рентабельность активов по чистой прибыли;
ЫР - чистая прибыль (чистый убыток);
А - среднегодовая величина активов организации;
К1, К2, КЗ, К4, К5, Кб, К7, К8 - факторные коэффициенты.
К1 - коэффициент покрытия расходов на НИОКиТР:
где 5Р - прибыль (убыток) от продаж (убыток показывается с минусом);
С - списано расходов на НИОКиТР.
К2 - коэффициент расходов на завершенные НИОКиТР:
К 2=--, (17)
где 1А - остаток нематериальных активов - среднегодовая остаточная стоимость нематериальных активов, которая связана с рыночной дооценкой приобретаемых предприятий и прямо не обусловлена НИОКиТР;
Я - прочие результаты НИОКиТР - среднегодовая стоимость непризнанных в качестве нематериальных активов, но используемых результатов НИОКиТР. Определяется как разность между среднегодовой суммой расходов на НИОКиТР, то есть ЯС, и среднегодовой суммой незаконченных НИОКиТР.
КЗ - коэффициент прибыли по видам деятельности:
К3= Ч, (18)
где № - чистая прибыль (чистый убыток). Чистый убыток показывается с минусом.
К4 - коэффициент динамики расходов на НИОКиТР к остатку:
К4= Ч, (19)
где СБ - расходы на НИОКиТР (за отчетный год);
ЯС - остаток расходов на НИОКиТР - среднегодовая сумма остатка расходов на НИОКиТР.
К5 - коэффициент доли нематериальных активов и иных используемых результатов НИОКиТР:
К5=м+Я( (20)
где А - остаток активов - среднегодовая сумма валюты баланса.
Кб - коэффициент ввода результатов НИОКиТР в эксплуатацию по годовым расходам:
К6=Ч, (21)
где К - внедрение НИОКиТР - сумма признанных в результате НИОКиТР нематериальных активов, а также списание использованной части расходов на внедренные результаты НИОКиТР, не подлежащих признанию в качестве нематериальных активов. Рассчитывается как разность между показателем С и суммой не давших положительных результатов расходов по НИОКиТР, отнесенных на прочие расходы.
К7 - коэффициент потенциального прироста нематериальных активов в результате НИОКиТР:
К7=^, (22)
где Я1/С - остаток расходов на незаконченные НИОКиТР - среднегодовая сумма остатка расходов на незаконченные НИОКиТР.
К8 - коэффициент покрытия незавершенных НИОКиТР:
К8= Ч (23)
Факторный детерминированный анализ за два отчетных периода может быть проведен с помощью логарифмического метода, в частности, для влияния коэффициента К1 (ЛЫкО используется формула:
Д1*к.= КмЛьЧК 1 ,/К 1 О)/1Е(Кахр,/КАМ.О), (24)
где ДИдкр - абсолютный прирост Кдкр-
Индексы в формуле (24) означают: ! - показатель отчетного года, 0 - показатель предшествовавшего отчетному года. Расчет влияния факторов представлен в таблице 6.
Таблица 6 - Анализ факторов НИОКиТР на основе детерминированной модели рентабельности активов по данным бухгатерской отчетности
Обозначение показателя Значение показателя
предыдущий год отчетный год темп роста, доли единицы
1 2 3 4
0,073753552 0,028572886 0,387410302
№ 360449550 173021630 0,480016219
А 4887216149 6055448201 1,239038343
БР 486602426 895626110 1,840570581
С 3023162 4059692 1,34286287
15' 3019150 3968460 1,314429558
СБ 2685611 3059508 1,139222322
ДС 3846603,5 3177736 0,826114779
1А 25239,5 132077 5,232948355
Я 1962430,5 1081775,5 0,551242706
яис 1884173 2095960,5 1,112403426
К1 160,9581048 220,6143003 1,370631821
К2 1,520957704 3,344468953 2,19892305
КЗ 0,740747540 0,193185112 0,260797507
К4 0,698177236 0,962794895 1,379012156
К5 0,000406708 0,000200456 0,492875111
Кб 1,124194829 1,297090905 1,153795473
К7 0,624073994 0,528154624 0,846301286
К8 2,041534137 1,516123992 0,742639549
Продожение таблицы 6
Обозначение показателя Значение показателя
Абсолютное значение Доля влияния
ARanp -0,045180666 -1
ARki 0,015021225 0,332470188
ARia 0,037542969 0,830952091
ARK3 -0,064035826 -1,417328063
ARK4 0,015311651 0,338898306
ARk5 -0,033709034 -0,746094217
ARk6 0,006815992 0,150860808
ARk7 -0,007951043 -0,175983304
ARks -0,014176600 -0,31377581
Организационно-методическая модель стохастического анализа финансовой эффективности НИОКиТР использует детерминированную модель RANp и таким образом обеспечивает преемственность детерминированного и стохастического анализа. Временной лаг в один год отражает потенциально догосрочный характер как проведения, так и использования результатов НИОКиТР и временной разрыв между осуществлением работ и получением финансового результата, обусловленного данными работами. Результаты апробационного регрессионного анализа рентабельности активов 2008 г. на основе выборки из организаций, разместивших свою проаудированную бухгатерскую отчетность в Internet, представлены уравнением множественной регрессии на уровне надежности 95%:
R an р=0,048233+0,009413*K3+15,44512*K5-0,0212*K6+0,000135*K8 (25)
Анализ показывает отсутствие статистически значимой связи (коэффициент детерминации (R-квадрат) составил 0,022666, Р-значение факторных коэффициентов более 0,05, значимость F 97,5%). Для проверки наличия зависимостей нелинейного типа был проведен анализ регрессии уравнения полиномиального типа. Теснота связи полиномиального типа второй-пятой степеней выше, чем при линейной зависимости, но невысокая. Дальнейшее усложнение типа связи не производилось в силу малой тесноты ранее изученных типов связи.
Выгоды могут и дожны для коммерческой организации быть выражены в повышении прибыли, рентабельности, чистых потоков денежных средств. Вместе с тем, на отчетные показатели оказывают влияние и не учетные факторы. Таким образом, в допонение к количественному финансовому анализу необходима качественная оценка содержания НИОКиТР, в том числе с использованием как внутрифирменных, так и макроэкономических данных.
Результаты проведенной стохастической оценки дожны интерпретироваться и
использоваться с учетом особенностей методического аппарата исследований: эмпирический характер корреляционно-регрессионных моделей, которые дожны пересматриваться при изменении существовавших на период первоначальных расчетов условий; практическая реализация прогнозирования с лагом в два и более года ограничена изменением состава отчитывающихся организаций, не только публично размещающих спою бухгатерскую отчетность в течение трех лет, но и продожающих деятельность без изменения наименования, реорганизации или ликвидации.
Предложенные детерминированная и стохастическая модели, а также методика их построения могут использоваться для более укрупненного, чем микроэкономическое, прогнозирования. В частности, в формулу (15) могут включаться коэффициенты, рассчитанные не по одной организации, а по нескольким организациям (на разных отраслевых, географических и иных уровнях подготовки массива исходных данных для расчета коэффициентов).
9. Систематизированы диагностические аспекты аудита как средства внешнего независимого подтверждения достоверности финансовой отчетности, направленные на обеспечение эффективности посредством устранения информационных искажений основного источника агрегированных исходных данных финансовой диагностики - бухгатерской отчетности, - и заключающиеся в структурировании аудиторских процедур по видам деятельности и видам аудиторского анализа
Надежная финансовая диагностика эффективности невозможна без уверенности в том, что финансовые показатели, использованные в расчетах, не содержат существенных искажений. Поэтому аудит необходимо интегрировать как функциональную область финансовой диагностики, а аспектом эффективности в данном случае считать достоверность бухгатерского учета и бухгатерской (финансовой) отчетности. Рассматривая аудит в контексте финансовой диагностики, необходимо акцентировать диагностические аспекты аудиторских процедур в отношении информации, использованной в формализованных диагностических расчетах. Иные формы проверки (ревизия и другие формы, одним из объектов которых является финансовая информация о деятельности организаций) в системе финансово-аналитического контроля используют типизированные для аудита диагностические аспекты.
В соответствии с данным критерием выделена следующая система диагностических аспектов аудита:
1. Организация (выделение этапов и направлений) аудита на основе системно-циклического структурирования по видам деятельности, позволяющего
целенаправленно подтвердить достоверность отчетных данных для последующей диагностики финансовой отчетности по видам деятельности (согласно МСФО и российским стандартам) и (после аудита) - диагностики по этапам движения ресурсов (согласно концепции цепочки финансовой эффективности);
2. Целевая типизация аналитических процедур в аудите:
2.1. Аудиторский анализ влияния учетной политики на достоверность бухгатерского учета и бухгатерской отчетности, диагностирующий влияние особенностей аудируемого лица на структуру отчетных данных и области возможных искажений учета и финансовой отчетности. Этот анализ также связан с диагностикой концепции поддержания капитала и признания прибыли;
2.2. Финансовый анализ в аудите, заключающийся в применении стандартных процедур экономического анализа для диагностики областей возможных искажений учета и финансовой отчетности. В рамках концепции финансово-аналитического контроля финансовый анализ включает ситуационную диагностику (традиционные методики анализа), а также комплексную диагностику (методики анализа по видам деятельности и по цепочке движения ресурсов);
2.3. Анализ аудиторских доказательств по предпосыкам подготовки финансовой отчетности, ориентированный на повышение эффективности аудита посредством диагностики и последующего отсечения нецелевых источников информации (не связанных или излишних для подтверждения качественных характеристик финансовой отчетности, выраженных в форме предпосылок);
2.4. Комплексная оценка существенности искажений финансовой отчетности, сочетающая формальный и аналитический подходы и ориентированная на обеспечение управленческой полезности отчетной информации.
Методическое отражение особенностей аудита бухгатерской отчетности, подготовленной по МСФО, в соответствии с федеральными правилами (стандартами) аудиторской деятельности и с Международными стандартами аудита позволяет диагностировать специфику выводов аудитора, действующего по разным системам аудиторских стандартов, и формализуется во внутреннем стандарте аудиторской деятельности.
В диссертационном исследовании разработаны методики практической реализации выделенных диагностических аспектов аудита.
10. Предложен информационный контур диагностики управляемости, обеспечивающий периодическую и непрерывную двухстороннюю оценку адекватности системы финансово-аналитического контроля потребностям управления организацией, а также разработано методическое обеспечение
диагностики управляемости, которое включает формализованную систему сбора и обработки финансовых данных, в том числе на основе модели аудита эффективности, предоставляющей количественную оценку результативности, продуктивности и экономичности как элементов интегрального показателя эффективности
Система диагностики дожна способствовать принятию и реализации управленческих решений с последующей оценкой результатов таких решений. Предлагаемый информационный контур и методическое обеспечение данной оценки представлены в таблице 7.
Таблица 7 - Особенности диагностики управляемости финансовых показателей
Признак сравнения Направления оценки
Мониторинг систем управленческой отчетности Учет управляемости показателей
Время осуществления Периодически Непрерывно
Направление движения оценки в управленческой иерархии Снизу-вверх Сверху-вниз
Основа критерия потери диагностического эффекта Субъективная, слабо формализованная Объективная, формализованная
Комбинированная периодическая проверка позволяет сопоставить субъективную оценку менеджерами своей способности к управлению на основе управленческой отчетности (первое направление оценки) с фактической динамикой управляемых учетных показателей (второе направление оценки) как результата принятых управленческих решений. Области существенного рассогласования являются основанием для трансформации системы финансовой диагностики эффективности деятельности организации.
Мониторинг является инструментом измерения, предусмотренным системой государственного нормативного регулирования системы менеджмента качества. Мониторинг системы управленческой отчетности организации подразделяется на два вида (две области):
1) мониторинг формальных характеристик - контроль содержания, адресов и сроков представления отчетов на соответствие утвержденной системе управленческой отчетности организации, в том числе: сопоставление фактических параметров (реквизитов и сроков представления) управленческой отчетности с утвержденными параметрами (контроль по формальным признакам), проверка правильности арифметических расчетов;
2) мониторинг соответствия отчетности потребностям пользователей -контроль отчетности на соответствие задачам управления, в том числе: мониторинг
объектов и задач управления, контроль состава показателей, необходимых для решения поставленных управленческих задач, контроль наличия указанных показателей в утвержденных формах отчетности, оценка соответствия форм отчетности уровням управления (пономочиям пользователей управленческой отчетности), проверка адекватности отчетных периодов срокам принятия управленческих решений, контроль уровня подготовки пользователей отчетов (его соответствие представляемой информации).
В процессе диссертационного исследования был разработан комплект документов для мониторинга, рекомендации по их запонению и использованию.
Для организации учета на основе критериев управляемости в целях экономии ресурсов на создание системы количественных показателей рекомендуется сохранять структуру базы данных бухгатерского учета, а в качестве аналитических признаков каждого счета и субсчета допонительно выделять маркер управляемости показателя/операции.
Маркер дожен включать два элемента:
1) характер управления (планирование, юридическое оформление, формальное санкционирование операции, фактическое совершение операции с ценностями, отражение операции в учете и отчетности, экономический анализ и разработка последующих управленческих действий, неуправляемое событие);
2) лицо, совершившее соответствующее управленческое действие.
Анализ лузких мест при данной системе структуризации данных будет ориентирован на степень управляемости (подконтрольности) отдельных объектов и рассчитанных на их основе финансовых показателей, которую (степень) становится возможным сопоставлять с желаемым уровнем управляемости.
Факторная модель учетного показателя, допоненного критерием управляемости, представлена следующим выражением:
0!= (\и *рм1+ дм * рш+ ем; * рш+ ат * рт (26)
-1 =1 Ы -1
где О - объект учета в денежном измерителе;
] - порядковый номер (код) сотрудника, имеющего пономочия управления объектом;
СМ - количество объекта (в натуральном или трудовом измерителе), поддающееся управлению;
С^ - количество объекта (в натуральном или трудовом измерителе), не поддающееся управлению;
РМ - цена объекта, поддающаяся управлению;
РМ - цена объекта, не поддающаяся управлению;
1 - порядковый номер (код) вида управления;
п - количество видов управления.
Общая стоимость объекта выражена равенством:
где т - количество сотрудников.
Описание процессов отражается аналогично описанию управляемости - через идентификатор (код) отношения события и связанного с ним объекта (объектов - для двойной записи). При этом каждая переменная формул (26) и (27) допоняется кодом процесса (к). Структура частного аналитического коэффициента:
где Тук - показатель-следствие;
Сук - показатель-причина;
, ], к - код соответственно вида управления, сотрудника, процесса.
Частные результаты диагностики управляемости требуют обобщения для наглядного представления и широкого пространственно-временного сопоставления. Формализация такого обобщения может быть произведена на основе методик аудита эффективности. Общую модель эффективности предлагается выражать следующим факторным соотношением:
где П - продуктивность;
Р - результативность;
Э - экономичность;
Рф - результат фактический;
Вф - фактически вложенные средства;
Рп - результат плановый;
Вп - вклад плановый.
Показатель продуктивности интерпретируется как коэффициент фактической отдачи ресурсов:
Показатель результативности интерпретируется как коэффициент достижения плана по результатам:
ЭФ =\П*Р*3=]РфВф*РфРп*Рф/~Вп=\Рфг/(Вф*Рп*Вп),
Показатель экономичности интерпретируется как коэффициент фактических результатов по плановым ресурсам:
Э=Ч (32)
Результаты и вложенные средства могут быть выражены разными показателями, в том числе в статике и в динамике. Результаты расчетов по общей модели эффективности - формуле (29) - анализируются в динамике интегральным или логарифмическим методами, не оставляющими неразложимого остатка и не зависящими от порядка следования факторов в модели (Таблица 8).
Таблица 8 - Анализ показателя эффективности интегральным и
логарифмическим методами
Показатель Базисный год Отчетный год
Результат фактический, Рф 100 110
Вложенные средства фактические, Вф 92 93
Результат плановый, Рп 105 111
Вложенные средства плановые, Вп 90 95
Продуктивность, П 1,086 1,183
Результативность, Р 0,952 0,991
Экономичность, Э 1,111 1,158
Эффективность, ЭФ 1,047 1,107
Динамический результат, ДЭФ, Рост эффективности (+0,060) положительный факт
в том числе за счет: интегральный метод (+0,0603378) логарифмический метод (+0,0599862)
изменения продуктивности, ДЭФп 0,0307121 0,0307054
изменения результативности, ДЭФр 0,0144141 0,0144099
изменения экономичности, ДЭФэ 0,0152115 0,0148709
Факторная модель может быть детализирована с любой степенью точности, в частности, по видам деятельности, видам ресурсов, отдельным операциям (с помощью единой формулы или нескольких - для каждого анализируемого признака отдельно). Модель может быть свернута до финансовой или развернута до натурально-финансовой. При отсутствии или необоснованности плановых данных вместо них в модели могут использоваться данные предыдущих сопоставимых по времени отчетных периодов.
11. Предложена модель диагностики устойчивости финансовых показателей эффективности средствами статистического прогнозирования, отражающая взаимосвязь мотивированности и будущей отдачи от деятельности хозяйствующих субъектов, что позволяет иа основе методов непараметрической
статистики и корреляционно-регрессионного анализа прогнозировать обусловленное поведением субъектов экономики изменение финансовых показателей и планировать соответствующие управленческие решения
Устойчивость финансовых показателей (и, соответственно, ее диагностика) во
временном аспекте может быть подразделена на ретроспективную (широко развитый анализ временных рядов за прошлые периоды, в том числе с экстраполяцией трендов) и перспективную (прогнозирование поведения финансовых показателей, формализованное в значительно меньшей мере, чем ретроспекция, что объяснимо неопределенностью будущего в противовес определенности прошлого). Диагностику перспективной устойчивости финансовых показателей эффективности предлагается производить на основе методик таблиц сопряженности и статистики Байеса для анализа взаимосвязи экономических показателей мотивации и отдачи. Зависимость мотивации и отдачи для массива данных с поной вероятностью представлена формулой:
Р(А|В)=Р(А)*Р(В|А)/Р(В), (33)
где Р(А|В) - вероятность получения некоторой отдачи (А) при условии определенной оценки удовлетворенности (В);
Р(А) - безусловная вероятность фактической отдачи некоторого размера (А);
Р(В) - безусловная вероятность фактической определенной оценки удовлетворенности (В);
Р(В|А) - вероятность фактической определенной оценки удовлетворенности (В) при условии получения отдачи некоторого размера (А).
Удовлетворенность и мотивированность рассматриваются как взаимно обратные показатели: смещение оценок удовлетворенности в сторону низкого бала свидетельствует о росте мотивации и, соответственно, вероятности повышения отдачи в будущем, и наоборот. В качестве показателя отдачи может использоваться один из общепринятых результатных показателей (прибыль и другие) или сводный показатель, являющийся комбинацией нескольких общепринятых или альтернативных показателей. Оценка удовлетворенности респондента может производиться по дискретной бальной симметричной шкале. Результаты опроса целесообразно сопоставлять с фактическими значениями, которые будут получены по окончании прогнозного периода.
Подход к исследованиям на основе формулы (33) учитывает не только прямые связи фактора (мотивации) и целевой функции (отдачи), но и их косвенные связи (поскольку оценка удовлетворенности производится самим респондентом, который интуитивно учитывает взаимосвязь множества мотивирующих и демотивирующих факторов, отдельное выявление которых представляет крайне сложную
методологическую проблему социологии и экономики). Таким образом, мотивация приобретает статус комплексного фактора субъективной окраски, с высокой степенью точности определяющего достаточность достигнутой финансовой цели -отдачи, получаемой от труда. Если производится анализ поведения организации, а не отдельной личности, то организация рассматривается как единый субъект действий (по аналогии с личностью).
Байесовский анализ таблиц сопряженности допоняется более сложными инструментами статистики. Проверка показателей таблицы сопряженности на независимость, а также факт наличия или отсутствия статистически значимой связи определенного типа между признаками устанавливается с помощью критерия хи-квадрат. Измерение силы связи между признаками производится с помощью коэффициентов взаимной сопряженности, не предполагающих упорядоченность данных (коэффициенты К. Пирсона (Р), A.A. Чупрова (Т), Г. Крамера (V), коэффициенты JL Гудмена и Э. Краскала (та, ть, т)) и предполагающих упорядоченность данных (коэффициент у Гудмена и Краскала, мера Тк Кендэла, мера d Сомерса).
Корреляционно-регрессионный анализ первичных результатов обследования выборки респондентов может проводиться как на микро-, так и на макроуровне экономики. Лаговая модель позволяет осуществить прогнозирование поведения целевой функции в границах лага. В регрессионную модель на микроуровне возможно ввести факторы двух групп:
1) оценку удовлетворенности в базовом периоде (году) - фиктивную переменную;
2) отдачу базового периода (года) - количественную переменную (отдача дожна быть выражена суммой, а не интервалом по шкале).
Целевой функцией (результирующим показателем) модели может быть отдача следующего за базовым периода (года) - количественная величина. Единицы выборки - ответы каждого респондента.
На макроуровне единицей выборки могут являться регионы РФ, что обусловлено наличием данных и достаточностью количества регионов для обеспечения условий регрессионного анализа. Совокупность регионов может рассматриваться как выборочная в предположении о возможном большем количестве вариантов соотношений факторов и результативного показателя. Макроэкономическим аналогом фактора удовлетворенности может служить Индекс уверенности потребителей (ИУП), а аналогом отдачи - валовой региональный продукт (ВРП). Отдача также может быть выражена относительно, в частности, как ВРП на душу населения, на 1 мн. руб. стоимости основных фондов и др. Другим
вариантом модификации модели является включение численности населения, валовою накопления и других региональных показателей, предлагаемых для расчета относительного эффекта, в состав факторных количественных показателей. При этом целевая функция может быть как абсолютной, так и относительной величиной. Перебор разных вариантов модели позволяет выявить факторы, в наибольшей степени (по максимальному коэффициенту детерминации) и с наибольшей точностью (по минимальному коэффициенту вариации) предсказывающих поведение целевой функции.
Регрессионный анализ с уровнем надежности 95% средствами функции РЕГРЕССИЯ MS Excel показал следующие результаты:
ВРП2009=43347,04825+2791,634612*ИУП2ОО8+0,860081753*ВРП2(Ю8 (34)
Регрессионные модели за три последовательных года (л2006 на 2007, л2007 на 2008 и л2008 на 2009) значимы по R-квадрату, F-тесту, Р-значению. Значение R-квадрата более 99%.
Прогнозирование на следующий год для региона осуществляется подстановкой в уравнение множественной регрессии ИУП и ВРП года, предшествовавшего прогнозному. В силу эмпирического характера уравнение регрессии может использоваться для ежегодного анализа чувствительности ИУП к предсказанию изменения ВРП и, таким образом, для модификации методики получения показателя ИУП с целью увеличения его предсказательной силы в случае ее зафиксированного снижения.
Таким образом, сочетание теоретического и эмпирического подходов к методологии и методике исследования на основе технологии применения методов в последовательности их исторического становления позволяет выявить закономерности экономических процессов.
3. ОБЩИЕ ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
В ходе диссертационного исследования разработаны теоретико-методологические положения и научно-методические рекомендации по формированию и применению финансово-аналитического контроля в условиях гармонизации отечественного учета с Международными стандартами финансовой отчетности, способствующей стимулированию всестороннего развития различных направлений и видов деятельности хозяйствующих субъектов.
В теоретико-методологическом плане значение полученных результатов заключается в разработке теоретических положений организации и функционирования системы финансово-аналитического контроля и финансовой диагностики эффективности деятельности организаций, адекватной особенностям
раскрытия финансовой информации на уровне хозяйствующего субъекта, групп организаций, региона и государственной экономики в целом, что вносит существенный вклад в развитие теории контрольно-аналитических дисциплин. Теоретические результаты диссертации открывают возможности проведения научных исследований по проблемам комплексного контроля как одной из основных функций управления на основе структурной интеграции учетных, аналитико-прогнозных и проверочных компонент менеджмента.
В научно-методическом и практическом плане значимость работы заключается в разработке научно обоснованных практически применимых методик и моделей для организации и осуществления финансовой диагностики эффективности деятельности организаций, в возможности использования данных моделей и методик в качестве научной основы для решения практических задач учета, проверки, анализа, прогнозирования и планирования в условиях стандартизации и гармонизации требований к финансовой отчетности и производных от нее показателей на микро-, мезо- и макроуровнях.
4. ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ
Статьи в научных журналах, рекомендованных ВАК
1. Гакина Е.В. Подходы к оценке существенности искажений финансовой информации / Е.В. Гакина //Аудитор. - 2012. - № 1. - 0,56 п. л.
2. Гакина Е.В. Перспективная диагностика деятельности организаций на основе шансо-рискового моделирования показателей цепочки финансовой эффективности / Е.В. Гакина // В мире научных открытий. - 2011. - № 10.2(22). - 0,43 п.л.
3. Гакина Е.В. Идентификация предпринимательской мотивации и отдачи от бизнеса средствами статистики Байеса / Е.В. Гакина // Экономический анализ: теория и практика. - 2011. - № 26.-1,08 пл.
4. Гакина Е.В. Диагностика деятельности организаций на основе цепочки финансовой эффективности / Е.В. Гакина// Экономический анализ: теория и практика. - 2011. - № 2. - 1,15 пл.
5. Гакина Е.В. Методические направления анализа отклонений при корректировке финансовой отчетности по МСФО / Е.В. Гакина // Международный бухгатерский учет. - 2011. - № 1. -0,80 пл.
6. Гакина Е.В. Финансовая диагностика: понятие, область применения, принципиальная структура методического аппарата / Е.В. Гакина // Вестник ОреГИЭТ. - 2010. - № 4. - 0,87 п.л.
7. Гакина Е.В. Детерминированный и стохастический анализ финансовой эффективности НИОКР / Е.В. Гакина // Экономический анализ: теория и практика. - 2010. - № 33. - 1,37 пл.
8. Гакина Е.В. Резервная защита бизнеса / Е.В. Гакина // Международный бухгатерский учет.-2010.-№11. -1,25 пл.
9. Гакина Е.В. Аналитическое значение и технология реклассификации финансовой отчетности по видам деятельности / Е.В. Гакина // Вестник ОреГИЭТ. - 2010. - № 2. - 1,62 п.л.
10. Гакина Е.В. Интегральные финансовые показатели эффективности управления / Е.В. Гакина // Экономический анализ: теория и практика. - 2010. - № 13. - 0,75 п.л.
11. Гакина Е.В. Экономическое содержание методики консолидации финансовой отчетности в соответствии с МСФО / Е.В. Гакина // Экономический анализ: теория и практика. - 2010. - № 10. - 0,62 п.л.
12. Гакина Е.В. Интерпретация и анализ консолидированной финансовой отчетности / Е.В. Гакина // Экономический анализ: теория и практика. - 2010. - № 5. - 1,20 пл.
13. Гакина Е.В. Маржинальный анализ на основе моделирования учета / Е.В. Гакина //
Экономика и учет в строительстве. - 2009. - № 9. - 0,40 п.л.
14. Гакина Е.В. Влияние концепций поддержания капитала и признания прибыли на результаты экономического анализа / Е.В. Гакина // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. -№21.- 1,12 п.л.
15. Гакина Е.В. Анализ финансирования строительства / Е.В. Гакина // Экономика и учет в строительстве. - 2009. - № 2. - 0,60 п.л.
16. Гакина Е.В. Анализ стоимости строительной продукции / Е.В. Гакина // Экономика и учет в строительстве. - 2008. - № 12. - 0,50 п.л.
17. Гакина Е.В. Аудит и анализ лизинговых операций / Е.В. Гакина // Экономика и учет в строительстве. - 2008. - К 8. - 0,69 п.л.
18. Гакина Е.В. Финансовая оценка бренда для целей управления / Е.В. Гакина // Проблемы теории и практики управления. - 2006. - № 12. - 0,55 п.л.
19. Гакина Е.В. Формирование мнения аудитора и подготовка аудиторского заключения / Е.В. Гакина // Вестник Бегородского университета потребительской кооперации. - 2006. - № 3. - 0,35 п.л.
20. Гакина Е.В. Использование управленческого учета в экономическом анализе / Е.В. Гакина // Вестник Бегородского университета потребительской кооперации. - 2006. - № 2. - 0,35 п.л.
Монографии
21. Гакина Е.В. Комплексная финансовая диагностика эффективности деятельности организаций: монография / Е.В. Гакина. - Орел: ПФ Картуш, 2010. - 20,62 п.л.
22. Гакина Е.В. Экономический анализ и аудит в информационной системе международных стандартов финансовой отчетности: монография / Е.В. Гакина. - Орел: ПФ Картуш, 2009. - 25,5 п.л.
23. Гакина Е.В. Анализ финансовой отчетности: объекты, методика и прогностическая ценность результатов: монография / Е.В. Гакина. - СПб: ИНФО-ДА, 2008. - 8,25 пл.
Учебные пособия (в том числе с грифом Министерства образования и науки РФ или УМО)
24. Гакина Е.В. Аудит: Практикум: учебное пособие/ Н.В. Парушина, С.П. Суворова, Е.В. Гакина. - M.: ИД ФОРУМ, 2009. - 2-е изд., перераб. и доп. - 18,0/6,3 п.л.
25. Гакина Е.В. Бухгатерский учет и аудит: учебное пособие/ Е.В. Гакина. - М: КНОРУС, 2009. - 37 п.л.
26. Гакииа Е.В. Международные стандарты аудита: учебное пособие/ С.П. Суворова, Н.В. Парушина, Е.В. Гакина - М.: ИД ФОРУМ: ИНФРА-М, 2007. - 20,00/8,6 п.л.
27. Гакина Е.В. Основы внутрифирменной стандартизации аудиторской деятельности: учебное пособие/ С.П. Суворова, Н.В. Парушина, Е.В. Гакина, A.M. Ковалева- М.: ИД ФОРУМ: ИНФРА-М, 2007. - 21,00/4,7 п.л.
28. Гакина Е.В. Аудит: Практикум: учебное пособие/ Н.В. Парушина, С.П. Суворова, Е.В. Гакина. - М.: ИД ФОРУМ: ИНФРА-М, 2006. - 14,0/4,6 п.л.
29. Гакина Е.В. Прогнозирование и планирование стоимостных показателей: учебное пособие/ Е.В. Гакина. - Орел: ПФ Картуш, 2011. - 8,43 п.л.
30. Гакина Е.В. Основы организации системы управленческой отчетности на предприятии: учебное пособие / Е.В. Гакина, В.П. Лукин, J1.B. Попова, С.П. Суворова. - Орел: Отдел оперативной полиграфии Орловского областного комитета государственной статистики, 2003. - 1,7/0,4 п.л.
Публикации в других научных изданиях
31. Гакина Е.В. Контроль в управлении социально-экономическими системами и комплексами/ Е.В. Гакина// Проблемы управления социальным и гуманитарным развитием. Материалы V региональной научно-практической конференции с международным участием (Днепропетровск, 25 ноября 2011 г.). - Д.: ДР1ДУ НАДУ, 2011. - 0,20 п.л.
32. Гакина Е.В. Диагностические аспекты аудита/ Е.В. Гакина// Проблемы учета, контроля, анализа и управления в условиях посткризисной экономики. Международная научно-практическая конференция: материалы и доклады. - Орел: Издательство ОреГИЭТ, 2011. - 0,70 п.л.
33. Гакина Е.В. Возможности однородного и неоднородного бенчмаркинга в экономическом анализе / Е.В. Гакина// Международная научная конференция Современные проблемы экономики 2027 апреля 2011 г. Рим-Римини (Италия). Материалы конференции. - Рим: "Ats Italia Editrice", 2011.-0,21 п.л.
34. Гакина Е.В. Диагностическая парадигма контрольно-аналитического обеспечения принятия управленческих решений/ Е.В. Гакина // Формирование и развитие системы инфраструктурного обеспечения предпринимательской деятельности: колективная монография. - Воронеж: Научная книга,
2011.-8,6/1,31 п.л.
35. Гакина E.B. Концепция резервной системы в инфраструктуре бизнеса / Е.В. Гакина, С.П. Суворова, O.A. Шапорова// Современный бизнес: тенденции развития современной товарной инфраструктуры: колективная монография. - Вена: Passagen-Verl., 2010. - 0,87/0,29 пл.
36. Гакина Е.В. Методологические основы финансового анализа и диагностики на базисе периодизации развития экономических наук/ Е.В. Гакина. - Научные записки ОреГИЭТ. - 2010. - № 2. -1,18 п.л.
37. Гакина Е.В. Принципы комплексной финансовой диагностики эффективности деятельности организаций / Е.В. Гакина// Материалы VI международной научно-практической конференции Передовые научные разработки - 2010. Том 2. - Чехия: Прага: Publishing House "Education and Science" s.r.o., 2010. - 1,29 п.л.
38. Гакина Е.В. Расширенная концепция экономической эффективности и ее реализация в финансовой диагностике деятельности организаций / Е.В. Гакина// Материалы VI международной научно-практической конференции Новости научного прогресса - 2010. Том 2. - Богария: София: Бял ГРАД-БГ ООД, 2010. - 1,28 п.л.
39. Гакина Е.В. Система финансовой диагностики в управлении деятельностью организаций / Е.В. Гакина// Материалы VI международной научно-практической конференции Наука: теория и практика-2010. Том 1. - Польша: Пржемысл: Sp. z о.о. "Nauka I studia", 2010. - 0,36 п.л.
40. Гакина Е.В. Концепция диагностики как инструмента менеджмента / Е.В. Гакина// Социально-экономическое развитие отраслей народного хозяйства: теория, методология и практика: колективная монография. - Воронеж: Научная книга, 2010. - 16,00/1,00 п.л.
41. Гакина Е.В. Принципиальная взаимосвязь. элементов финансовой отчетности как основа анализа деятельности организаций / Е.В. Гакина// Учетная система организаций в механизме социально-экономических инноваций управления финансово-хозяйственной деятельностью. Международная научно-пракгаческая конференция: материалы и доклады. - Орел: Издательство ОреГИЭТ, 2010 г. - 0,37 пл.
42. Гакина Е.В. Соотношение анализа и диагностики в экономических исследованиях / Е.В. Гакина// В мире научных открытий. - 2010. - № 4 (10). Часть 5. - 0,15 п.л.
43. Гакина Е.В. Оценка аналитического качества финансовой отчетности / Е.В. Гакина// Инновационное развитие экономики России: роль университетов. Третья Международная научная конференция; Москва, МГУ имени М.В. Ломоносова, Экономический факультет. Сборник статей: Том 2. - М.: Экономический факультет МГУ; ТЕИС, 2010. - 0,5 п.л.
44. Гакина Е.В. Структуризация контролинга, управленческого аудита и анализа на основе концепции менеджмента качества / Е.В. Гакина// Институциональные механизмы модернизации экономики: колективная монография. - Воронеж: Научная книга, 2010. - 12,6/1,56 п.л.
45. Гакина Е.В. Управленческая идентификация и анализ результатов финансового контроля / Е.В. Гакина// Материалы V международной научно-практической конференции Прикладные научные разработки - 2009. Том 1. - Чехия: Прага: Publishing House "Education and Science" s.r.o., 2009. - 1 п.л.
46. Гакина Е.В. Аналитические процедуры в аудиторской деятельности / Е.В. Гакина// Аудитор. - 2009. - №№ 8, 9. - 1,06 п.л.
47. Гакина Е.В. Аудит бухгатерской отчетности, подготовленной в соответствии с МСФО / Е.В. Гакина// Аудитор. - 2009. - № 7. - 0,75 п.л.
48. Гакина Е.В. Интеграция информационного обеспечения аудита, анализа и принятия управленческих решений / Е.В. Гакина// Современные направления развития автоматизированных систем в организации учетного процесса предприятий малого и среднего бизнеса. Международная научно-практическая конференция: материалы и доклады. - Орел: Издательство ОреГИЭТ, 2009. - 0,44 п.л.
49. Гакина Е.В. Системно-циклическое представление и документирование аудита / Е.В. Гакина// Бакановские чтения: современные проблемы бухгатерского учета, экономического анализа и аудита: материалы и доклады. Книга 1. - Орел: Издательство ОреГИЭТ, 2009. - 1,13 п.л.
50. Гакина Е.В. Аудит и анализ в системе учетно-финансовых оценок / Е.В. Гакина// Аудитор. - 2009. - № 4. - 0,81 п.л.
51. Гакина Е.В. Анализ и моделирование стоимостных показателей: оценочная методика / Е.В. Гакина// Материалы V международной научно-практической конференции Актуальные научные разработки. Том 2. - Богария: София: Бял ГРАД-БГ ОООД, 2009.-0,56 п.л.
52. Гакина Е.В. Аудит справедливой стоимости / Е.В. Гакина// Аудитор. - 2008. - № 12. -1,25 п.л.
53. Гакина Е.В. Анализ аудиторских доказательств по предпосыкам подготовки финансовой отчетности / Е.В. Гакина// Аудиторские ведомости. - 2008. - № 11. - 0,8 п.л.
54. Гакина Е.В. Аудит инвестиций как инструмент анализа и управления / Е.В. Гакина// Аудиторские ведомости. - 2008. - № 9. - 0,77 п.л.
55. Гакина Е.В. Финансовая структура деятельности организации / Е.В. Гакина// Материалы IV международной научно-практической конференции Научный прогресс на рубеже тысячелетий-2008. - Польша: Пржемысл: Sp. z о.о. "Nauka I studia", 2008. - 0,25 п.л.
56. Гакина Е.В. Аналитические возможности учета, аудита и финансового менеджмента. Международные принципы аудита: теоретические и методологические аспекты контроля / Е.В. Гакина// Учетная система организаций: тенденции становления и развития в инновационной экономике: колективная монография. - Орел: ПФ Картуш, 2008. - 10,00/3,12 п.л.
57. Гакина Е.В. Аудит эффективности и контролинг в инновационном процессе / Е.В. Гакина// Аудиторские ведомости. - 2008. - № 4. - 0,8 п.л.
58. Гакина Е.В. Финансовый анализ инвестиционных операций / Е.В. Гакина// Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика. Труды 9-й Международной научно-практической конференции. Часть 2. - СПб.: Изд-во Политехи. Ун-та, 2008. - 0,43 п.л.
59. Гакина Е.В. Планирование аудиторской проверки в соответствии с международными стандартами аудита / Е.В. Гакина// Организация и управление социально-экономическими системами: колективная монография. Книга 3. - СПб: ИНФО-ДА, 2007. - 17,38/1,06 п.л.
60. Гакина Е.В. Свойства финансовой и управленческой отчетности / Е.В. Гакина// Бухгатерский учет, анализ, аудит в условиях адаптации к МСФО: Материалы международной научно-практической Интернет-конференции. - Орел: Издательство ОреГИЭТ, 2007. - 0,67 п.л.
61. Гакина Е.В. Учетная политика и достоверность бухгатерской отчетности / Е.В. Гакина// Аудиторские ведомости. - 2007. - № 9. - 0,47 п.л.
62. Гакина Е.В. Условия консолидации бухгатерской отчетности / Е.В. Гакина// Инновации и бизнес: Труды международной научно-практической конференции. Ч.Ш. - Орел: Издательство ОреГИЭТ, 2007. - 0,46 п.л.
63. Гакина Е.В. Интеграция систем управления, бухгатерского учета и аудита на основе попроцессного (функционального) подхода / Е.В. Гакина// Современное управление. - 2007. - № 3. -1,75 п. л.
64. Гакина Е.В. Обеспечение уверенности в процессе проведения аудита и оказания сопутствующих аудиту услуг / Е.В. Гакина// Проблемы формирования информации о деятельности экономических субъектов: сборник статей участников Всероссийской научно-практической конференции. - Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2007. - 0,45 п.л.
65. Гакина Е.В. Бренд как категория учета и инвестиционного анализа / Е.В. Гакина// Финансовая газета ЭКСПО. - 2006. - № 11. - 0,28 п.л.
66. Гакина Е.В. Методические аспекты оценки и анализа собственного капитала организации / Е.В. Гакина// Стратегическое развитие экономических систем: теория и практика: колективная монография. Книга 1. - СПб: ИНФО-ДА. 2006. -17,18/1,31 п.л.
67. Гакина Е.В. Организация мониторинга систем управленческой отчетности / Е.В. Гакина// Управленческий учет. - 2006. - № 4. - 0,62 п.л.
68. Гакина Е.В. Внутрифирменные стандарты контроля качества аудита / Е.В. Гакина// Экономика и финансы. - 2006. - № 12( 116). - 0,18 п.л.
69. Гакина Е.В. Методика рейтинговой оценки аудиторского риска / Е.В. Гакина// Современные аспекты экономики. - 2006. - № 10(103). - 0,31 п.л.
70. Гакина Е.В. Оценка сопоставлений, включенных в проверенную отчетность, на основе Международных стандартов аудита / Е.В. Гакина// Проблемы экономики. - 2006. - № 3(10). - 0,35 п.л.
71. Гакина Е.В. Реализация функций планирования и контроля деятельности организации посредством выделения бизнес-циклов и подциклов в них / Е.В. Гакина// Проблемы и перспективы организации финансовых, налоговых и бухгатерских отношений между субъектами хозяйствования в условиях рынка. Материалы юбилейной международной научно-практической конференции. Часть 2. -Орел: Издательство ОреГИЭТ, 2006. - 0,35 п.л.
72. Гакина Е.В. Регулирование внутреннего аудита / Е.В. Гакина// Социально-экономические приоритеты региональной политики развития торговли и общественного питания. Материалы международной научно-практической конференции. Книга 2. - Орел: Издательство ОреГИЭТ, 2006. -0,25 п.л.
73. Гакина Е.В. Отчет аудитора по специальным аудиторским заданиям на основе MCA / Е.В. Гакина// Социально-экономические приоритеты региональной политики развития торговли и общественного питания. Материалы международной научно-практической конференции. Книга 2. -Орел: Издательство ОреГИЭТ, 2006. - 0,3 пл.
74. Гакина E.B. Внутрифирменные стандарты аудита, регламентирующие общие положения деятельности аудиторской организации / Е.В. Гакина// Бухгатерский учет, аудит и налоги: основы, теория, практика. Сборник материалов III Всероссийской научно-практической конференции. - Пенза, 2006,-0,25 п.л.
75. Гакина Е.В. Особенности концепции реформирования бухгатерского учета и бухгатерской отчетности в России / Е.В. Гакина// Современные аспекты и проблемы региональной экономики. Сборник материалов международной научно-практической конференции. Книга 2. - Орел: Издательство ОреГИЭТ, 2005.-0,33 п.л.
76. Гакина Е.В. Оценка искажений бухгатерской отчетности, выявленных в процессе аудита / Е.В. Гакина// Теория и практика функционирования региональных предприятий. Сборник материалов международной научно-практической конференции. Книга 2. - Орел: Издательство ОреГИЭТ, 2004. -0,25 п.л.
77. Гакина Е.В. Взаимосвязь управленческого учета с бухгатерским учетом, анализом и менеджментом / Е.В. Гакина// Современные аспекты экономики. - 2003. - № 1. - 0,2 п.л.
78. Гакина Е.В. Особенности определения и раскрытия информации о прибыли на акцию / Е.В. Гакина// Проблемы становления, тенденции реформирования и государственное регулирование экономики России: Сборник научных трудов межвузовской конференции. Книга 2. - Орел: Издательство ОКИ, 2002.-0,1 п.л.
79. Гакина Е.В. Требование приоритета содержания перед формой: российские стандарты бухгатерского учета и МСФО / Е.В. Гакина// Проблемы становления, тенденции реформирования и государственное регулирование экономики России: Сборник научных трудов межвузовской конференции. Книга 2. - Орел: Издательство ОКИ, 2002. - 0,1 п.л.
80. Гакина Е.В. Проблемы оценки собственного капитала организации / Е.В. Гакина// Проблемы становления, тенденции реформирования и государственное регулирование экономики России: Сборник научных трудов межвузовской конференции. Книга 2. - Орел: Издательство ОКИ, 2002. -0,1 п.л.
81. Гакина Е.В. Существенность в бухгатерском учете и аудите / Е.В. Гакина// Проблемы развития бухгатерского учета, анализа и контроля в современных условиях. Материалы межвузовской научно-практической конференции. - Орел: Издательство ОКИ, 2002.-0,1 п.л.
Подписано в печать 22.03.2012 Формат 60x80 1/16 Печать ризография. Бумага офсетная Объем 2,0 усл.печ.л. Тираж 100 экз. Заказ № 110
Лицензия ПД № 8-0023 от 25.09.2000 г. Отпечатано с готового оригинал-макета в ООО Полиграфическая фирма Картуш г. Орел, ул. 2-я Посадская, д. 26
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Гакина, Елена Валерьевна
ВВЕДЕНИЕ
1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВО-АНАЛИТИЧЕСКОГО КОНТРОЛЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ
1.1 Теоретико-методологический базис содержания финансово-аналитического контроля
1.2 Методологическая основа финансовой диагностики как инструмента финансово-аналитического контроля деятельности организаций
1.3 Методологические принципы комплексной финансовой диагностики деятельности организаций
2 КОНЦЕПЦИЯ И МЕТОДОЛОГИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ СТАНДАРТОВ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ КАК СТРУКТУРНО-ИНФОРМАЦИОННОЙ ОСНОВЫ ФИНАНСОВО-АНАЛИТИЧЕСКОГО КОНТРОЛЯ
2.1 Интерпретация концепции подготовки финансовой отчетности в системе финансовой диагностики
2.2 Оценка аналитического качества финансовой отчетности
2.3 Обоснование коэффициентной диагностики данных финансовой отчетности как методологии комплексного финансово-аналитического контроля
3 МЕТОДИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ ФИНАНСОВО-АНАЛИТИЧЕСКОГО КОНТРОЛЯ ПО ЭТАПАМ ДВИЖЕНИЯ РЕСУРСОВ НА ОСНОВЕ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
3.1 Текущая диагностика деятельности организаций на основе цепочки финансовой эффективности
3.2 Перспективная диагностика деятельности организаций на основе цепочки финансовой эффективности
3.3 Микроэкономический нормативно-дескриптивный финансовый бенчмаркинг эффективности деятельности организаций
4 НАУЧНО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВО- 175 АНАЛИТИЧЕСКОГО КОНТРОЛЯ ПО ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ НА ОСНОВЕ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
4.1 Интегральная диагностика финансовой эффективности по 175 видам деятельности
4.2 Детерминированная диагностика финансовой 187 эффективности научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ
4.3 Стохастическая дигностика финансовой эффективности 202 научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ
5 ИНТЕГРАЦИЯ ИНСТРУМЕНТАРИЯ ПРОВЕРКИ В 217 ФИНАНСОВО-АНАЛИТИЧЕСКОМ КОНТРОЛЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИЙ
5.1 Диагностические аспекты аудита как средства 217 подтверждения достоверности финансовой отчетности
5.2 Информационный контур и методическое обеспечение 234 диагностики управляемости финансовых показателей
5.3 Диагностика устойчивости финансовых показателей 253 эффективности средствами статистического прогнозирования
Диссертация: введение по экономике, на тему "Финансово-аналитический контроль деятельности организаций в условиях гармонизации с Международными стандартами финансовой отчетности: теория и методология"
Актуальность темы диссертационного исследования. Контроль является одной из основных функций управления. Однако всеобъемлющий контроль практически недостижим. Поэтому дожны быть выделены приоритетные цели, области, объекты контроля и соответствующие им инструменты. В качестве средства целевого контроля предлагается концепция финансово-аналитического контроля, базирующаяся на двух приоритетных характеристиках: финансах, как измерителе объектов контроля (так как денежный измеритель универсален для экономических расчетов), и анализе, как средстве обработки информации об объектах контроля (так как не только формализованный, но и неформальный анализ является основой принятия любых решений, в том числе управленческих). В качестве инструмента финансово-аналитического контроля в целях управления предлагается концепция финансовой диагностики деятельности организаций. Анализ является общепризнанной функцией и инструментом управления. Термин диагноз стал употребляться в последние десятилетия в экономической литературе, посвященной анализу и управлению. Разные авторы придерживаются разных мнений о содержании и взаимном соответствии анализа и диагностики. Таким образом, концепция диагностики как экономической категории и инструмента управления требует дальнейших исследований.
Поскольку одной из областей экономики является сфера финансов, то одним из направлений экономической диагностики выступает финансовая диагностика. Финансовая диагностика является актуальным направлением современных научных исследований, отвечающим задаче общего информационного обеспечения менеджмента организаций. Значимость именно финансовой диагностики усиливается в условиях мирового финансового кризиса и посткризисной экономики. Для концептуального отражения роли финансовой диагностики в управлении деятельностью организаций необходимо уточнить определение финансовой диагностики.
Основой формирования системы оценки экономических результатов является категория эффективности, акцентированная на отражении тех сторон деятельности организации, которые значимы (существенны) для управления организацией в соответствии с поставленными целями. Категория эффективности не только применяется коммерческими организациями, но и все в большей степени распространяется на некоммерческие организации.
Таким образом, теоретическое обоснование, методологическая и методическая разработка и практическая апробация финансово-аналитического контроля посредством инструментария финансовой диагностики эффективности деятельности организаций является актуальным направлением научных исследований в условиях гармонизации бухгатерского учета в России и других странах мира с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).
Степень научной разработанности проблемы. Диссертационное исследование базируется на трудах известных отечественных и зарубежных теоретиков и практиков в области анализа, диагностики, контроля, контролинга.
Значительный вклад в исследования финансового анализа внесли отечественные авторы: М.С. Абрютина, В.А. Абчук, К.К. Арабян, М.И. Баканов, В.И. Бариленко, J1.E. Басовский, Т.Б. Бердникова, И.А. Бланк, С.А. Бороненкова, Т.Г. Вакуленко, JI.C. Васильева, М.А. Бахрушина, А.Е. Викуленко, О.Н. Вокова, В.Д. Герасимова, J1.T. Гиляровская, А.И. Гинзбург, М.М. Глазов, A.B. Грачев, J1.B. Донцова, C.B. Дыбаль, Д.А. Ендовицкий, О.В. Ефимова, Б.Т. Жарыгасова, И.В. Зенкина, И.В. Ивашковская, A.M. Илышев, H.H. Илышева, А.Ф. Ионова, H.A. Казакова, A.B. Калина, Н.Б. Клишевич, В.В. Ковалев, В.Г. Когденко, М.И. Конева, В.Е. Крылов, С.И. Крылов, С.И. Кузнецов, Ю.Н. Лапыгин, И.А. Либер-ман, И .Я. Лукасевич, Д.В. Лысенко, Н.П. Любушин, М.В. Мельник, H.A. Никифорова, М.В. Петровская, Н.С. Пласкова, Л.К. Плотникова, В.Я. Поздняков, В.Н. Попов, B.C. Касьянов, В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая, И.П. Савченко, H.H. Селезнева, Е. М. Сорокина, Е.И. Степаненко, А.Е. Суглобов, П.П. Табурчак, В.М. Ту-мин, Л.Ф. Фомина, А.Д. Шеремет, В.А. Ященко и другие. Наибольшую ценность для развития теории и методологии финансового анализа в целях управления имеют работы следующих иностранных экономистов: Н. Антила, В.К. Бансала,
JI.A. Бернстайна, 3. Боди, С.Дж. Брауна, С.М. Брега, Р. Брейли, Д.С. Ванхорна, Д.М. Ваховича, У.Л. Винстона, М. Доннелана, М.П. Крицмена, С. Майерса, Д.Ф. Маршала, Р. Мертона, Э. Петерса, Ф.Б. Риполь-Сарагоси, М. Сатклиффа, Дж. Г. Сигела, Д. Стоуна, К. Хитчинга, Э.Хэферта, Дж. К. Шима и других.
Методологические основы развития финансовой диагностики как экономической науки были заложены Д.С. Милем, К.Марксом, А. Маршалом, Т. Хатчинсоном, Д.М. Кейнсом, М. Фридманом, М. Блаугом.
Соотношение категорий ланализ и диагностика исследовали российские ученые: А. Бердников, В.В. Бердников, И.А. Бланк, В.М. Воронина, В.Д. Герасимова, О.Ю. Дягель, Д.А. Ендовицкий, Н.Е. Зимин, И.В. Кобасов, А. Лавринович, М.В. Мельник, И. Рисин, В.П. Савчук, П.П. Табурчак и колектив авторов, И.В. Черняева, А.Д. Шеремет, М.В. Щербаков, Н.Ф. Щербакова, Е.О. Энгельгардт.
Авторские разработки в области оценки экономической эффективности представлены в исследованиях российских специалистов, наиболее представленными в печати из которых являются: И.В. Аверчев, A.B. Андрейчиков, О.Н. Анд-рейчикова, Л.Е. Басовский, И.А. Бланк, С.А. Бороненкова, С.М. Бычкова, О.С. Ви-ханский, В.М. Власова, Г.В. Гене, М.М. Глазов, П.Н. Городничев, К.П. Городниче-ва, Г.В. Графова, C.B. Гуськов, Е.М. Гутцайт, Е.Ю. Духонин, И.В. Журавкова, Е.И. Иванова, Д.В. Исаев, В.Э. Керимов, Н.Б. Клишевич, В.В. Ковалев, Э.И. Крылов, И.Я. Лукасевич, Б.А. Минин, М.В. Мельник, Е.Л. Мостовой, A.C. Озеряков, С.П. Опенышев, В.Б. Радин, С.Н. Рябухин, Г.В. Савицкая, В.В. Серебрянников, A.A. Трифилова, В.И. Шлейников, Ц.Н. Янданова, - а также зарубежных экономистов, среди основных из которых отмечаются: Д. Аакер, И. Адизес, Т. Амблер, И. Ан-софф, С.М. Брег, Р. Брейли, Д.С. Ванхорн, Д.М. Вахович, М. Ветер, P.M. Грант, А. Давила, П. Джеймс, М. Доннелан, П.Ф. Друкер, P.C. Каплан, В. Кипп-Вайке, С. Майерс, К. Мейер, М.В. Мейер, Н.Г. Ольве, Д.П. Нортон, Ж. Рон, Р. Саймоне, М. Сатклифф, Д. Стоун, К. Хитчинг, У.У. Эккерсон, Р. Дж. Эккз, Г. Эшуорт и другие.
Вопросам контроля посвятили свои работы отечественные ученые: В.Д. Андреев, А.К. Андронова, М.В. Батурина, A.B. Бликанов, И.Н. Богатая, A.M. Богомолов, П. Боровков, Е. Бреслав, Н.Д. Бровкина, В.В. Бурцев, С.М. Бычкова,
А.Ал. Ветров, JI.H. Ветрова, JI. Виков, О.Н. Вокова, М.М. Глазов, Е. Глухов, H.A. Голощапов, М.Е. Грачева, Н.С. Гуляев, Е.М. Гутцайт, Ю.А. Данилевский, Е. Добровольский, A.B. Евдокимова, Б.Т. Жарыгасова, С.И. Жминько, Е.И. Иванова, Е.В. Ильичева, Е.Ю. Итыгилова, Б. Карабанов, О.В. Ковалева, Ю.П. Константинов, С.Б. Константинова, Н.Т. Лабынцев, А.К. Макальская, M.JI. Ма-кальская, E.H. Макаренко, Р.В. Макеев, М.В. Мельник, Е.М. Мерзликина, Б.А. Минин, Р.Г. Михайленко, Ю.П. Никольская, Т.В. Никонова, Ю.Г. Одегов, A.C. Озеряков, С.П. Опенышев, И.Н. Пашкина, H.A. Пирожкова, В.И. Подольский, J1.B. Попова, В.Б. Радин, H.A. Ремизов, С.Н. Рябухин, A.A. Савин, М.Ф. Сафонова, В.В. Серебрянников, Э.А. Сиротенко, Я.В. Соколов, A.M. Сонин, Л.В. Сотникова, Е.В. Старовойтова, С.П. Суворова, А.Е. Суглобов, В.П. Суйц, В. Таратухин, С.М. Шапигузов, О.И. Швырева, А.Д. Шеремет, В.И. Шлейников. Проблемам контроля также уделено существенное внимание в трудах иностранных специалистов, наиболее выдающиеся из них: Р. Адаме, И. Адизес, И. Беккер, P.M. Грант, М. Кугелер, Б. Райан, М. Роземанн, A.A. Томпсон-мл., А.Дж. Стрикленд III, Т.Д. Уилен, О. Уисон, К. Уош, Р. Фрейзер, Д.У. Хаб-бард, Дж. Д. Хангер, Дж. Хоуп и другие.
Контролинг рассматривали в России Е.А. Ананькина, А.К. Андронова, Ю.П. Анискин, И.В. Бородушко, Э.К. Васильева, Е.Л. Гуляева, C.B. Данилоч-кин, Н.Г. Данилочкина, C.B. Дыбаль, Н.Б. Ермасова, A.A. Жевага, Н.Ю. Иванова, A.M. Карминский, Т.В. Никонова, Ю.Г. Одегов, Н.И. Оленев, A.M. Павлова, Л.В. Попова, Е.Л. Попченко, Е.Д. Печатнова, А.Г. Примак, С.Г. Фалько, Т.Г. Шешукова, А.И. Шигаев, - и за рубежом: Б. Гайзер, А. Дайле, Г. Пич, Х.Й. Фольмут, П. Хорват, Э. Шерм.
Вместе с тем, вопросы систематизированной организации и осуществления целевой финансовой оценки деятельности организаций для обеспечения контрольной функции управления требуют дальнейшего уточнения и систематизации, что и определило выбор темы диссертационной работы и основные направления исследования.
Целью диссертационного исследования является разработка методологии финансово-аналитического контроля, направленной на обеспечение целевого управления эффективностью деятельности организаций на основе микро- и макроэкономических показателей в условиях гармонизации с Международными стандартами финансовой отчетности.
Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
- определить теоретико-методологический базис содержания финансово-аналитического контроля;
- систематизировать методологическую основу финансовой диагностики как инструмента финансово-аналитического контроля деятельности организаций;
- предложить интерпретацию концепции подготовки финансовой отчетности в системе финансовой диагностики;
- обосновать коэффициентную диагностику данных финансовой отчетности как методологию комплексного финансово-аналитического контроля;
- обосновать текущую диагностику деятельности организаций на основе нового понятия и методического инструмента диагностики - цепочки финансовой эффективности;
- разработать микроэкономическую нормативно-дескриптивную методику финансового бенчмаркинга эффективности деятельности организаций;
- разработать методику интегральной диагностики финансовой эффективности по видам деятельности;
- обосновать методику детерминированного и стохастического анализа финансовой эффективности научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ как видов деятельности, ориентированных на достижение перспективных догосрочных конкурентных преимуществ организации;
- систематизировать диагностические аспекты аудита как средства подтверждения достоверности финансовой отчетности;
- разработать информационный контур и методическое обеспечение диагностики управляемости финансовых показателей, в том числе с использованием формализованной модели финансовых расчетов на основе модели аудита эффективности;
- предложить модель диагностики устойчивости финансовых показателей эффективности средствами статистического прогнозирования.
Область диссертационного исследования. Исследование соответствует пп. 1.8 Особенности формирования бухгатерской (финансовой, управленческой, налоговой и др.) отчетности по отраслям, территориям и другим сегментам хозяйственной деятельности, 2.2 Теоретические и методологические основы и целевые установки экономического анализа, 2.8 Экономический анализ и оценка эффективности предпринимательской деятельности, 2.11 Теория и методология финансового, управленческого, налогового, маркетингового анализа, 2.12 Теория и методология контролинга, 3.2 Теоретические и методологические основы и целевые установки аудита, контроля и ревизии, 3.8 Регулирование и стандартизация правил ведения аудита, контроля и ревизии, 3.10 Адаптация национальных систем аудита, их соответствие международным стандартам, 3.14 Бюджетный контроль и ревизия, 4.9 Методы статистического измерения и наблюдения социально-экономических явлений, обработки статистической информации, оценка качества данных наблюдений; организация статистических работ, 4.11 Методы обработки статистической информации: классификация и группировка, методы анализа социально-экономических явлений и процессов, статистического моделирования, исследования экономической конъюнктуры, деловой активности, выявления трендов и циклов, прогнозирования развития социально-экономических явлений и процессов, 4.12 Методология социального и экономического мониторинга, статистического обеспечения управления административно-территориальным образованием; измерение неравномерности развития территориальных образований, 4.14 Методология экономико-статистических исследований, направленных на измерение эффективности функционирования предприятий и организаций, 4.15 Методы измерения финансовых и страховых рисков, оценки бизнес-рисков, принятия решений в условиях неопределенности и риска, методология финансово-экономических и актуарных расчетов паспорта специальностей научных работников ВАК, специальности 08.00.12 - Бухгатерский учет, статистика (экономические науки).
Объектом исследования являются учетные, аналитические и контрольные системы организаций разных отраслей экономики, организационно-правовых форм и форм собственности, а также групп организаций.
Предметом исследования являются теоретические, методологические, методические аспекты финансового анализа в целях как внутреннего, так и внешнего контроля деятельности организаций, направленные на интеграцию учетно-аналитической и контрольной систем в целях комплексного управления организациями на основе критерия эффективности.
Теоретическую и методологическую базу диссертационного исследования составляет приложение теории научного познания к предмету исследования. Теоретическую основу исследования составили положения по теории и методологии бухгатерского финансового, бухгатерского управленческого учета, аудита, внутреннего аудита, контролинга, финансового и управленческого анализа, представленные в трудах российских и зарубежных учетных, а также в российских и международных нормативных актах. Методологическую основу исследования составили теории методологии научных исследований, развития экономики и связанные с ними теоретические и практические аспекты методологии и методики учета, анализа и контроля.
В процессе исследования использовались методы логического моделирования, метод аналогий, математические и статистические методы (корреляционно-регрессионный анализ, описательная статистика), факторные детерминированные модели, структурные модели, сопоставление, группировка, детализация, обобщение, учетно-расчетный метод, анализ, синтез и другие.
Информационную базу диссертационного исследования составили данные отдельной и консолидированной бухгатерской (финансовой) отчетности, данные государственной статистики, методические и справочные материалы, нормативные документы, монографические материалы, аналитические данные периодических изданий, семинаров и научных конференций, показатели финансово-хозяйственной деятельности экономических субъектов.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в научном аргументировании и разработке теоретико-методологических положений, научно-методических рекомендаций по формированию системы финансово-аналитического контроля деятельности организаций посредством инструментария финансовой диагностики в условиях гармонизации российской системы нормативного регулирования с МСФО, направленных на обеспечение комплексного управления отдельными организациями и группами организаций на базисе категории эффективности.
Научная новизна сформирована результатами, представляемыми на защиту:
- определена концептуальная структура финансово-аналитического контроля, ориентированная на целевой характер управления, использование категории эффективности и концепции активного управления будущим (пп. 2.2, 3.2 паспорта специальности 08.00.12);
- систематизирована методологическая основа финансовой диагностики как инструмента финансово-аналитического контроля деятельности организаций, реализующая попроцессный (функциональный) подход к менеджменту и обеспечивающая интеграцию финансовой диагностики в систему менеджмента качества (пп. 2.2, 2.12 паспорта специальности 08.00.12);
- предложена интерпретация концепции подготовки финансовой отчетности в системе финансовой диагностики, в которой концепции поддержания капитала и признания прибыли (для отдельной и консолидированной финансовой отчетности) и методика консолидации финансовой отчетности использованы в качестве средства оценки принципиальной структуры финансовой отчетности и ее влияния на результаты финансово-аналитического контроля (п. 1.8 паспорта специальности 08.00.12);
- обоснована коэффициентная диагностика данных финансовой отчетности как методология комплексного финансово-аналитического контроля, базирующаяся на данных финансовой отчетности, обобщающая и допоняющая методологическую последовательность и инструментарий формализованного коэффициентного анализа. Предложенная методология ориентирована на целевую диагностику хозяйственной структуры и видов деятельности организации и группы организаций, применима к отдельной и консолидированной финансовой отчетности, подготовленной как по МСФО, так и по российским стандартам учета (п. 2.11 паспорта специальности 08.00.12);
- разработана методика диагностики деятельности организаций на основе нового концептуального понятия и инструмента диагностики - цепочки финансовой эффективности, позволяющая реализовать комплексный подход к причинно-следственной текущей диагностике эффективности всех этапов движения ресурсов организации (групп организаций) в процессе хозяйственной деятельности и таким образом определить приемлемость текущей ситуации и перспектив ее изменения для целей управления (пп. 2.8, 2.11, 4.14, 4.15 паспорта специальности 08.00.12);
- разработана микроэкономическая нормативно-дескриптивная методика финансового бенчмаркинга эффективности деятельности организаций на основе цепочки финансовой эффективности, адаптированная к структуре и источникам микроэкономической информации для сравниваемых организаций, а также макроэкономических показателей на уровне регионов и Российской Федерации в целом, что позволяет оценить место организации среди других организаций, а также на фоне социально-экономической ситуации в регионе и государстве (пп. 2.8, 4.11, 4.12, 4.14 паспорта специальности 08.00.12);
- обоснована методика интегральной диагностики финансовой эффективности по видам деятельности, применение которой обеспечивает оценку показателей эффективности работы организации (группы организаций) на основе финансовых результатов и потоков денежных средств с учетом их сбалансированности по видам деятельности. Такая оценка позволяет выделить области нетипичных соотношений результатов видов деятельности и определить приоритетные направления дальнейшей диагностики и управления (п. 2.8 паспорта специальности 08.00.12);
- разработана методика детерминированного и стохастического анализа финансовой эффективности научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ на основе показателей финансовой отчетности, ориентированная на диагностику причин изменения обобщающего показателя эффективности - рентабельности активов по чистой прибыли - под влиянием проведения НИОКР и использования нематериальных активов (пп. 2.8, 2.11 паспорта специальности 08.00.12);
- систематизированы диагностические аспекты аудита как средства внешнего независимого подтверждения достоверности финансовой отчетности, направленные на обеспечение эффективности посредством устранения информационных искажений основного источника агрегированных исходных данных финансовой диагностики - бухгатерской отчетности, - и заключающиеся в структурировании аудиторских процедур по видам деятельности и видам аудиторского анализа (пп. 3.8, 3.10 паспорта специальности 08.00.12);
- предложен информационный контур диагностики управляемости, обеспечивающий периодическую и непрерывную двухстороннюю оценку адекватности системы финансово-аналитического контроля потребностям управления организацией, а также разработано методическое обеспечение диагностики управляемости, которое включает формализованную систему сбора и обработки финансовых данных, в том числе на основе модели аудита эффективности, предоставляющей количественную оценку результативности, продуктивности и экономичности как элементов интегрального показателя эффективности (пп. 2.12, 3.2, 3.14 паспорта специальности 08.00.12);
- предложена модель диагностики устойчивости финансовых показателей эффективности средствами статистического прогнозирования, отражающая взаимосвязь мотивированности и будущей отдачи от деятельности хозяйствующих субъектов, что позволяет на основе методов непараметрической статистики и корреляционно-регрессионного анализа прогнозировать обусловленное поведением субъектов экономики изменение финансовых показателей и планировать соответствующие управленческие решения (п. 4.9 паспорта специальности 08.00.12).
Теоретическая значимость диссертационного исследования заключается в разработке и обосновании теоретических положений, совокупность которых можно квалифицировать как новое научное достижение: концепция, понятия, принципы, модели организации и осуществления финансово-аналитического контроля посредством методологии финансовой диагностики деятельности организаций. Теоретические результаты диссертации открывают возможности для осуществления научных исследований по проблемам внедрения финансово-аналитического контроля, в частности, инструментария финансовой диагностики в российскую практику, а также для разработки отдельных методик и моделей финансово-аналитического контроля.
Практическая значимость результатов диссертационного исследования состоит в разработке новых теоретических положений по вопросам формирования и использования финансово-аналитических данных на основе категории эффективности для обеспечения контроля деятельности организаций в целях управления. Комплекс методологии и методик финансовой диагностики позволяет решить крупную научную проблему, имеющую важное хозяйственное значение - повысить качество контрольной информации за счет систематизации и формализации финансово-аналитического инструментария контроля. Рекомендации, изложенные в диссертации, имеют конкретную объектно-методическую направленность и могут быть использованы в контрольно-аналитической практике хозяйствующих субъектов, государственных и муниципальных органов внешнего финансового контроля.
Научные положения и выводы, сформулированные в работе, могут использоваться в качестве методического обеспечения учетной, контрольной и аналитической деятельности, как консультативные и информационные материалы для руководителей, аудиторов, внутренних аудиторов, главных бухгатеров, а также в процессе обучения в высших учебных заведениях и для дальнейших экономических исследований.
Отдельные разделы диссертационного исследования могут послужить базой для дальнейших разработок в области реализации концепции финансовоаналитического контроля, использоваться в учебном процессе при подготовке специалистов экономического профиля, переподготовке и повышении квалификации по дисциплинам Анализ финансовой отчетности, Управленческий учет, Контроль и ревизия, Контролинг, Международные стандарты финансовой отчетности, Статистика, Аудит.
Основные положения методического характера могут быть использованы работниками отделов контроля с целью использования инструментов и методов анализа на микроуровне, а также работниками статистических служб - при анализе статистической отчетности на макроуровне.
Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения, теоретические выводы и практические рекомендации, сформулированные в диссертации, опубликованы, доложены и получили одобрение на межвузовских, всероссийских и международных научно-практических конференциях начиная с 2002 года, в том числе: Научное творчество XXI века. II Всероссийская научная конференция с международным участием (г. Красноярск, 2010 г.), Инновационное развитие экономики России: роль университетов. Третья Международная научная конференция (Москва, МГУ имени М.В. Ломоносова, 2010 г.), Современные проблемы экономики. Международная научная конференция (Италия, г. Рим-Римини, 2011 г.) и др. Результаты диссертационного исследования нашли практическое применение и были внедрены в деятельность организаций различных отраслей экономики.
Публикации. Основные результаты диссертационного исследования опубликованы в 81 работе общим объемом 297,55 пл., в том числе монографий - 3, статей в научных изданиях, рекомендованных ВАК РФ - 20, пять учебных пособий с грифом Министерства образования и науки РФ или УМО. Авторский объем публикаций составляет 174,47 пл.
Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, пяти глав, заключения, списка использованных источников, включающего 324 наименования. Содержание работы изложено на 350 страницах, включает 46 таблиц, 9 рисунков, 76 формул, 16 приложений.
Диссертация: заключение по теме "Бухгатерский учет, статистика", Гакина, Елена Валерьевна
Данные выводы позволяют сопоставить предварительную оценку ситуации с результатами оценки эталонных соотношений коэффициентов цепочки финансовой эффективности и тем самым подтвердить или опровергнуть начальные предположения относительно влияния абсолютных показателей на относительные в контексте стратегии и тактики деятельности организации.
На основе результатов расчетов по данным приложения 11, значение коэффициентов цепочки финансовой эффективности для ОАО Мосэнерго за 2009 год составило: Кп=0,8007; Кв=0,6189; Ки=0,5116; Кд=1,0387; Кс=2,2343; Ко=-0Д668; Кр=25,1248.
Эталонное соотношение коэффициентов цепочки финансовой эффективности представлено нами следующим выражением:
Кп < Кв < Ки < Кд < Кс < Ко < Кр (45)
Если каждый показатель в цепочке больше предыдущего, то это демонстрирует нарастание эффективности каждого последующего этапа (процесса) хозяйственной деятельности организации, то есть причинно-следственную эффективность самой цепочки процессов.
Однако вывод о соблюдении эталонного соотношения по тем статическим коэффициентам, числитель и (или) знаменатель которых могут быть отрицательными величинами (Кс, Ко, Кр, Крм) дожен быть сделан только при положительных значениях как числителя, так и знаменателя. Если имеются отрицательные величины, то необходима оценка конкретных соотношений (по методической аналогии с анализом интегральных показателей финансовой эффективности управления).
Для ОАО Мосэнерго соотношение коэффициентов 2009 года равно: Кп > Кв > Ки < Кд < Кс > Ко < Кр, то есть не выпоняются три из шести эталонных соотношений. Приемлемость значений и соотношений показателей с позиции внутренних условий деятельности организации в экономических трудах принято оценивать на основе согласования с этапом жизненного цикла организации, ее подразделений, отраслей и отдельных продуктов (такой подход, в частности, представлен в работах западных авторов: И. Адизеса [27], Д. Аакера [18] - и монографиях российских ученых: Д.А. Ендовицкого и В.Е. Соболевой [131], И.В. Ивашковской [140]). Концепция жизненного цикла дает наибольший управленческий эффект, если применяется во внутрифирменном анализе различных направлений деятельности (регионов, продуктов и т.п.), так как обобщенный анализ фирмы в целом оперирует взаимно компенсирующими показателями направлений деятельности, находящихся на разных этапах жизненного цикла. Поэтому на уровне организации как единого целого в качестве базы оценки внутренней приемлемости структуры коэффициентов ЦФЭ нами предлагается принять предпосыку лоптимизма управления. Она заключается в аксиоматическом предположении о том, что, если в общедоступных источниках информации прямо не раскрыто иное, то менеджмент организации нацелен на сохранение организации и на обеспечение ее успешной деятельности, то есть на догосрочную финансовую состоятельность организации. Обзор финансовых признаков разных жизненных циклов организации представлен в монографии Моделирование стоимости компании [140, с. 80-95]. Когда информация, в том числе финансовые признаки, о враждебном по отношению к поддержанию деятельности организации управлении или о реорганизации скрывается, то выявление признаков такого поведения и, соответственно, скрываемых фактов выходит за рамки финансовой диагностики, так как требует использования вне-учетных данных. Даже если жизненный цикл организации в целом отражает ее старение и умирание, то, согласно предпосыке лоптимизма управления, заключающейся в наличии у менеджеров организации осознанной и целенаправленной психологической установки на поддержание догосрочной финансовой состоятельности организации, менеджмент дожен разрабатывать и проводить мероприятия по возрождению организации и стимулированию ее эффективности. При этом реорганизация также может рассматриваться как вариант мероприятий такого рода.
Как отмечают специалисты в области менеджмента процессов М. Кугелер и М. Витинг, следовать всем критериям эффективности в равной мере невозможно. Подобно другим проблемам планирования, возникающим из-за наличия нескольких целей, при формировании организационной структуры следует сформулировать приоритеты для отдельных критериев эффективности. Присвоение этих приоритетов дожно производиться с учетом стратегии компании и ее целей [201, с. 180]. Поэтому после расчета фактических значений необходимо диагностировать текущие характеристики эффективности и оценить связанные с ними перспективные управленческие решения. Интерпретация показателей цепочки финансовой эффективности при несоблюдении эталонных соотношений представлена в приложении 12. Если значения соседствующих коэффициентов равны, то эта ситуация может рассматриваться как нейтральная. Содержание приложения 12 согласовано с предпосыкой мультивариантности развития организации, в том числе множественности критериев оптимальности для разных внутренних ситуаций и внешних условий. Оптимизация соотношения между затратами и результатами может осуществляться в соответствии с различными принципами:
Принцип минимума: достижение заданного результата с наименьшими затратами.
Принцип максимума: достижение наибольшего результата с заданными затратами.
Принцип оптимума: на практике получила распространение комбинация принципа минимума и максимума. При этом как затраты, так и результаты рассматриваются в качестве переменной величины, а соотношение между ними подлежит оптимизации в соответствии с индивидуальными представлениями. Принцип оптимума позволяет произвести сравнение альтернатив, которые не соответствуют друг другу ни в плане затрат, ни в плане результатов [201, с. 289].
Первый принцип используется в практическом воплощении стратегии экономии на издержках (затратах), второй принцип - в теории ограничений (узких мест) и согласованных с ней стратегиях. Третий принцип отражает гибкий подход к управлению организацией, он универсален и поэтому используется в предлагаемой нами системе финансовой диагностики эффективности. Методика расчета (диагностические индикаторы и инструментарий диагностики) не зависит от стратегии управления: коэффициенты эффективности отражают результат на денежную единицу фактического вклада, независимо от стратегии компании, - а результат диагностики зависит - значения коэффициентов интерпретируются в соответствии с управленческими правилами, увязанными со стратегией управления (в соответствии с критериями диагностики, определяемыми целями управления и целевыми диагностируемыми параметрами). В рамках данной модели целевыми диагностируемыми параметрами являются эталонные соотношения, а цели управления определены стратегией (взаимосвязь этих элементов финансовой диагностики отражена в приложении 12).
Для обобщенного представления результатов расчетов и совместного использования его с показателями, принятыми в других методиках сводного анализа (EVA, WACC, EV+, NPV, EPS, MVA и т.п.), может быть рассчитан совокупный показатель цепочки финансовой эффективности (Сцфэ) как среднее геометрическое всех коэффициентов ЦФЭ - формула (21): где Кл - коэффициент цепочки финансовой эффективности; 1 - порядковый номер коэффициента цепочки финансовой эффективности. Совокупный показатель ЦФЭ отражает среднюю финансовую эффективность хозяйственных процессов цепочки.
Для расчета Сцфэ используются следующие правила: I. Если коэффициент ЦФЭ меньше нуля (К<0):
1.1. Если К<-1, то в подкоренное выражение формулы Сцфэ включается не К, а единица, деленная на модуль (значение без знака минус) К: ^.
I.2. Если -1<К<0, то в подкоренное выражение формулы Сцфэ включается не К, а квадрат К: К1.
П.Если коэффициент ЦФЭ больше нуля (К>0):
II.1. 0<К<1, но числитель и знаменатель коэффициента отрицательные числа, то в подкоренное выражение формулы Сцфэ включается не К, а квадрат К: К2.
II.2. Если К>1, но числитель и знаменатель коэффициента отрицательные числа, то в подкоренное выражение формулы Сцфэ включается не К, а единица, ту 1 деленная на модуль К: -jЧ-. Ш
Н.Э. Если К>0 и числитель и знаменатель коэффициента положительные числа, то в подкоренное выражение формулы Сцфэ включается К (без каких-либо преобразований).
Перечисленные правила расчета Сцфэ позволяют отразить влияние коэффициентов, их числителей и знаменателей на среднюю эффективность ЦФЭ без логических ошибок, которые были бы допущены при включении коэффициентов без соответствующих преобразований. Без преобразований отрицательный коэффициент превращал бы среднюю эффективность в отрицательную, а положительный коэффициент на основе отрицательных промежуточных показателей был бы учтен как повышающий среднюю эффективность.
Для ОАО Мосэнерго в 2009 году совокупный показатель определен с помощью функции СРГЕОМ редактора MS Excel и составил:
Сцфэ= д/0,8007 * 0,6189 * 0,5116 * 1,0387 * 2,2343 * (-0,1668)2 * 25,1248 ~ 0,8808. Таким образом, средняя эффективность в ЦФЭ равна 88,08%.
Принципиальная схема формирования показателей финансовой эффективности дожна отражать базовые (компетентностные - в терминах управления конкурентоспособностью) аспекты деятельности организации. Эти аспекты могут быть интегрированы в систему сбалансированных показателей (BSC).
3.2 Перспективная диагностика деятельности организаций на основе цепочки финансовой эффективности
Диагностика перспективного состояния (будущих, прогнозируемых изменений результатов деятельности организации) направлена на оценку будущих изменений финансовых показатлей на основе их текущих значений. В ее основу положено факторное разложение показателей цепочки эффективности на рисковую и шансовую части. Таким образом, основой факторного разложения является управление рисками. Риски использованы как основа разложения факторной модели для предотвращения потерь и использования выгод в будущем. В риско-логии можно выделить два подхода к определению категории риска:
1) обобщающий (агрегирующий) подход. При этом риск содержит как негативную (собственно риск), так и позитивную (шанс) составляющие будущего. Данный подход отражен, в частности, в работе С.М. Васина и B.C. Шутова: Таким образом, риск - это категория, характеризующая поведение экономических субъектов в условиях неопределенности при выборе оптимального решения из числа альтернативных на основе оценки вероятности достижения желаемого результата и степени отклонения от него (положительного или отрицательного) [90, с. 21];
2) разделяющий (дезагрегирующий) подход. В этом случае риск отражает негативную составляющую будущего, а шанс - позитивную составляющую. Так, М.В. Грачева и С.Ю. Ляпина, рассматривая управление инновационной деятельностью, отмечают: Риск - экономическая категория, отражающая возможность возникновения неблагоприятной ситуации или неудачного исхода инновационной деятельности предприятия, что проявляется в недостижении (непоном достижении) целей и задач. (.) Шанс инновационной деятельности определяется как возможность благоприятного осуществления процесса и/или результата внедрения нововведения [107, с. 49-50].
В терминологии методики SWOT-анализа, теории управления процессами рисковые и шансовые области называются слабыми и сильными сторонами предприятия, угрозами и возможностями внешней среды [232, с. 105] или слабыми местами и потенциалами [201, с. 132] соответственно.
В контексте концепции эффективности показатель цена риска может рассматриваться как показатель прогнозной эффективности деятельности организации, так как будущие результаты определяются действиями организации в ответ на имеющиеся в настоящем шансы и риски. Цена риска - количественный показатель, отражающий отношение максимально возможного результата при реализации стратегии развития и меру риска. Физический смысл показателя - позитивный результат, приходящийся на единицу негативного [107, с. 123].
Для моделирования комплексной финансовой диагностики эффективности деятельности организации нами использован второй (дезагрегирующий) подход, который позволяет терминологически и структурно отделить положительные и отрицательные ожидаемые эффекты на основе признания их одинаковой важности для управления организацией. Для целей диагностики будущих последствий неопределенности такой подход позволяет рассматривать объект и показатель как качественную и (или) количественную сумму рисков и шансов.
Перспективная диагностика реализуется посредством факторного разложения как числителя, так и знаменателя каждого коэффициента цепочки финансовой эффективности на две части: шансовую и рисковую. Этот подход основан на предпосыке отражения потенциала деятельности организации в текущей структуре ее ресурсов и результатов изменения ресурсов. Предпосыка обосновывается тем фактом, что текущее состояние - это условие будущих изменений. Сумма, отражающая потенциал (общая сумма), корректируется на рисковые суммы (финансовые величины, связанные с определенными негативными характеристиками ресурсов и их изменения) и таким образом формируется шансовая часть потенциала (финансовая величина, связанная с определенными позитивными характеристиками ресурсов).
Методология традиционной оценки риска на основе математического ожидания и дисперсии изучаемого показателя предназначена для исследования временных рядов. Предлагаемый нами принцип оценки риска направлен на изучение панельных данных, но допускает использование и традиционного подхода в случае наличия панельных данных за несколько периодов.
Для обоснованного проведения корректировок необходимо уточнить качественное содержание источников риска, выраженных в системе бухгатерского учета и бухгатерской отчетности посредством ряда показателей. В учете основными показателями, явно отражающими финансовую оценку риска, являются резервы, так как они ориентированы на защиту от явных угроз для финансовых показателей организации. Методика анализа резервной защиты бизнеса, направленная на получение предварительной информации о рисковых элементах финансовой отчетности, представлена в ряде авторских публикаций14. Как показал проведенный анализ РСБУ и МСФО, все используемые в учете категории, носящие в названии слово резерв, по качественному составу подразделяются на две группы:
1. Резервы, не влияющие значимо на валюту баланса (имущественно-финансовый потенциал бизнеса). Эти резервы связаны с выравниванием сумм в течение года (резервы предстоящих расходов, кроме оценочных обязательств, признаваемых как активы), с перераспределением сумм между статьями одного раздела пассива (резервный капитал в большинстве случаев) или между разделами пассива (резервы - оценочные обязательства, признаваемые как расходы).
2. Резервы, изменяющие имущественно-финансовый потенциал бизнеса. Этот эффект вызывается уценкой материальных ценностей, финансовых вложений и дебиторской задоженности, уценкой и дооценкой основных средств и нематериальных активов, созданием резервов предстоящих расходов для оценочных обязательств, признаваемых как актив. Если рассматривать баланс в оценке нетто, то уценка снижает валюту баланса, а дооценка - увеличивает ее. Переоценка основных средств и нематериальных активов изменяет как нетто, так и брутто оценку валюты баланса, так как корректировки прямо включаются
14 Гакина Е.В. Резервная защита бизнеса// Международный бухгатерский учет. - 2010. -№ 11. - С. 29-39. Гакина Е.В. Прогнозирование и планирование стоимостных показателей: учебное пособие. - Орел: ООО ПФ Картуш, 2011. - С. 24-27, 105-114. в стоимость переоцениваемых объектов.
Таким образом, учетное резервирование отражает оценочный подход к отражению неопределенности будущего, обусловлено нормативными требованиями (пассивное управление финансовыми показателями) и практически не отражает активное управление шансами и рисками. Активное (целенаправленное, осознанное) управление неопределенностью будущего реализуется через систему хеджирования (можно использовать и другие термины, например, активное управление неопределенностью). Управление неопределенностью, в отличие от хеджирования, связываемого с рисками, отражает двухсторонний характер неопределенности будущего (как риски, так и шансы). В этом случае экономические показатели, в том числе данные финансовой отчетности, дожны отражать классификацию объектов учета (элементов отчетности) по критерию их защитной функции в организации.
Рекомендуемая структура раскрытия информации о защищаемых посредством управленческих действий статьях представлена в таблице 22. Для каждого типа активов раскрывается каждый тип пассива, а для каждого типа доходов -каждый тип расходов. В допонение к учетным показателям таблицы 22 отдельно отражаются объекты (потенциальные активы, пассивы, доходы, расходы), которые не отвечают всем критериям признания и поэтому не признаются в традиционном бухгатерском учете, однако которые организация может идентифицировать и может оценить с достаточной степенью уверенности возможность их признания в будущем. Так, согласно ПБУ 8/2010 и приказу Минфина России 02.07.2010 № 66н, в пояснениях к формам бухгатерской отчетности в отношении условного актива или условного обязательства раскрывается оценочное значение или диапазон оценочных значений данных объектов. Для анализа могут быть раскрыты не только условные активы и условные обязательства, но и связанные с ними условные доходы и расходы, а также выделен условный капитал. Для оценки потенциала воздействия на организацию эти условные объекты дожны быть ранжированы по степени вероятности их возникновения и уровням последствий. Раскрытие признанных и потенциальных объектов позволяет связать историческую и прогнозную оценку деятельности хозяйствующего субъекта, в том числе на основе применения методов принятия управленческих решений (метода дерева решений, вероятностных экспертных оценок, статистического прогнозирования, бюджетирования и т.п.). В рамках каждого вида активы и пассивы также подразделяются на догосрочные и краткосрочные.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В диссертационной работе содержится новое решение актуальной научной задачи разработки и апробации системы финансовой диагностики эффективности деятельности организаций, адекватной особенностям раскрытия финансовой информации на уровне хозяйствующего субъекта, групп организаций, региона и государственной экономики в целом. В процессе выпонения диссертационного исследования получены следующие результаты.
1. Обоснована концептуальная структура финансово-аналитического контроля, ориентированная на целевой характер управления, основанный на категории эффективности.
Контроль по критерию его объектов предлагается разделять на два вида: естественный контроль и финансово-аналитический контроль. Финансово-аналитический контроль проводится на основании финансовых показателей, отражающих в сециально учетно-отчетно-аналитических формах первично естественные объекты контроля. Субъектами финансово-аналитического контроля выступают лица, обладающие экономическо-управленческой квалификацией (экономистами, аналитиками, финансовыми менеджерами и т.п.). Финансово-аналитический контроль направлен на отслеживание экономических последствий и перспектив технических процессов.
Финансово-аналитический контроль базируется на двух приоритетных характеристиках: финансах как конечном измерителе объектов контроля (так как денежный измеритель универсален для экономических расчетов) и анализе как средстве обработки информации об объектах контроля (так как не только формализованный, но и неформальный, интуитивно-описательный, анализ является основой принятия любых решений, в том числе управленческих). В качестве инструмента финансово-аналитического контроля в целях управления предложена концепция финансовой диагностики деятельности организаций. Финансовая диагностика - это способ познания экономических состояний, объектов, явлений и событий посредством финансовых критериев. В отличие от анализа, который имеет объектную ориентацию (исследование разных сторон объектов хозяйственной деятельности), диагностика основана на целевой ориентации - поиске признаков определенных объектов, явлений, процессов (и тенденций) в экономике.
Предложенная система финансовой диагностики включает следующие элементы: цели управления - назначение деятельности организации, желаемые результаты управления, выраженные как количественно, так и не количественно; диагностируемые параметры - количественные показатели, характеризующие цели управления; диагностические финансовые индикаторы - выражающие цель финансовые показатели, или целевые финансовые показатели; инструментарий анализа - расчетно-логические и описательные, в том числе отчетные, процедуры получения индикаторов; критерии диагностики - целевые значения или диапазоны значений диагностических финансовых индикаторов.
В соответствии с выделенными определениями, финансовая диагностика эффективности деятельности организаций включает приоритетные для дальнейшей разработки межфункциональные области, развитые в диссертации как результаты диссертационного исследования.
2. Систематизирована методологическая основа финансовой диагностики как инструмента финансово-аналитического контроля деятельности организаций.
На основании выявленной периодизации развития методологии экономических наук, в качестве методологической основы формирования системы оценки экономических результатов и финансовой диагностики выдено целевое определение эффективности, акцентированное на отражении тех сторон определяемого понятия, которые значимы (существенны) для управления организацией в соответствии с поставленными целями. Эффективность деятельности организации - это результат достижения целей организации, выраженный инструментально посредством сопоставления выгод (результатов) и потерь (вложений) организации.
Установлено, что возможности анализа в смежных экономических дисциплинах расширяются за счет компиляции учетно-планово-проверочных инструментов на основе единства понимания экономического содержания анализируемой информации. Поэтому единым методологическим базисом финансовой диагностики, обеспечивающей процесс управления, дожен являться по-процессный (функциональный) подход к менеджменту. Соответственно, место финансовой диагностики в системе управления деятельностью организации определяется на основе концепции менеджмента качества.
3. Систематизирована интерпретация концепции подготовки финансовой отчетности в системе финансовой диагностики.
Необходимым условием финансовой диагностики является ознакомление аналитика с правилами подготовки финансовой отчетности, поскольку разные методы учета и отчетности (бухгатерские модели) могут давать разные результаты в виде различных отчетных значений (по составу, структуре и суммам). Поэтому бухгатерская модель также дожна быть объектом менее формализованного экономического анализа, после которого следует перейти к анализу финансовых показателей с помощью более формализованных методик (методик традиционного финансового анализа).
Изучено влияние концепций поддержания капитала и признания прибыли на результаты экономического анализа. Отдельные концепции и их сравнительная характеристика представлены на основе числовой модели, которая может использоваться в качестве базовой схемы для оценки концепций, используемых анализируемой организацией, на основе структуры показателей финансовой отчетности. Рассмотрены проблемы и перспективы практического применения данных концепций. Сделан вывод, что раскрытие статей капитала позволяет идентифицировать тип концепции поддержания капитала, используемой отчитывающейся компанией.
Проанализировано экономическое содержание методики консолидации финансовой отчетности в соответствии с МСФО (классификация инвестиций для целей консолидации отчетности, Консолидация ассоциированных компаний (Метод долевого участия), Консолидация дочерних компаний (Метод приобретения)). Методика апробирована на основе числовой модели (финансовой отчетности ОАО Газпром).
4. Обоснована коэффициентная диагностика данных финансовой отчетности как методология комплексного финансово-аналитического контроля.
Финансовый коэффициент - это показатель, представляющий связь между финансовыми показателями и рассчитанный делением одного из них на другой. Представлена классификация финансовых коэффициентов. Формализованный коэффициентный анализ предлагается проводить по схеме, прослеживающейся в экономических изданиях: процентно-индексный анализ финансовой отчетности, коэффициентный анализ характеристик финансового положения и финансовых результатов, прогнозный анализ финансового положения и финансовых результатов.
Предложен комплекс аналитической интерпретации консолидированной финансовой отчетности, показателей системного структурно-динамического анализа финансовых показателей, приемов диагностики структуры и деятельности Группы на основе консолидированных показателей финансовой отчетности. Расчеты представлены на основе числовой модели (по финансовой отчетности ОАО Газпром).
Обоснованы и апробированы на числовой модели (финансовой отчетности ОАО Газпром) аналитическое значение и технология реклассификации финансовой отчетности по видам деятельности, ориентированного на целевую диагностику хозяйственной структуры и видов деятельности организации и группы организаций.
Произведен сравнительный анализ прогнозирования на основе модели устойчивого роста и на основе балансовой структурно-динамической модели. Показана большая гибкость и системность балансовой модели.
5. Обоснована методика диагностики деятельности организаций на основе нового понятия и инструмента диагностики - цепочки финансовой эффективности.
Предлагаемая схема формирования данных для моделирования системы комплексной финансовой диагностики эффективности деятельности организации отражает цепочку движения ресурсов. Цепочка движения ресурсов совмещает подходы ресурсно-ориентированной (внутренне ориентированной) и ры-ночно-ориентированной (внешне ориентированной) парадигм развития организации.
Основанная на единой системе показателей, комплексная финансовая диагностика, в том числе диагностика эффективности деятельности организаций, включает два направления:
1) диагностика текущего состояния. Она производится на основе цепочки показателей эффективности (ЦФЭ). Предлагаемая цепочка показателей финансовой эффективности (диагностических индикаторов) включает следующие финансовые коэффициенты: коэффициент попонения ресурсов, коэффициент вложения ресурсов, коэффициент использования ресурсов, коэффициент отдачи (доходности) использования ресурсов, коэффициент самофинансирования ресурсов, коэффициент оплаты (поддержания платежеспособности), коэффициент рыночной оценки организации.
Все коэффициенты цепочки эффективности однонаправлены по характеру диагностики эффективности (большое значение и рост характеризуют эффективность позитивно, небольшое значение и снижение - негативно), при прочих равных условиях. Это позволяет интерпретировать их значения по единой схеме и тем самым упрощает и уточняет диагностику. Выделены эталонные соотношения коэффициентов ЦФЭ, представлена интерпретация показателей цепочки финансовой эффективности при несоблюдении эталонных соотношений.
Для обобщенного представления результатов расчетов предложен совокупный показатель цепочки финансовой эффективности, отражающий среднюю эффективность хозяйственных процессов.
2) диагностика перспективного состояния.
В основу факторного разложения финансовых показателей ЦФЭ положено управление рисками. Риски использованы как основа разложения факторной модели для предотвращения потерь и использования выгод в будущем. Сумма, отражающая потенциал (общая сумма), корректируется на рисковые суммы (финансовые величины, отражающие определенные негативные характеристики ресурсов и их изменения) и таким образом формируется шансовая часть потенциала (финансовая величина, отражающая определенные позитивные характеристики ресурсов).
Для обоснованного проведения корректировок было уточнено качественное содержание источников риска, выраженных в системе бухгатерского учета и бухгатерской отчетности посредством ряда показателей.
Все методики финансовой диагностики ЦФЭ были апробированы на данных ОАО Мосэнерго. Методика ЦФЭ применима к отдельной и консолидированной бухгатерской отчетности, подготовленной как по российским стандартам, так и по МСФО.
6. Разработана микроэкономическая нормативно-дескриптивная методика финансового бенчмаркинга эффективности деятельности организаций.
Так как деятельность организации зависит от экономической ситуации во внешней среде, то для оценки приемлемости сложившейся структуры коэффициентов относительно внешней среды дожен использоваться бенчмаркинг. Предложена двух уровневая система бенчмаркинга на основе цепочки финансовой эффективности:
I. Бенчмаркинг в межфирменных сопоставлениях (по горизонтали, когда организация рассматривается как одна из ряда объектов) производится на двух подуровнях:
1.1. Простое сравнение организации с другой организацией или группой организаций, в процессе которого рассчитываются все показатели ЦФЭ для организаций, с которыми производится сравнение, и одноименные показатели разных организаций сопоставляются между собой.
1.2. Выявление тенденций по группе организаций (как взаимосвязанных, так и не взаимосвязанных отношениями собственности или управления), в ходе которого рассчитываются все коэффициенты ЦФЭ по каждой организации, входящей в выборку, а затем производится построение уравнений множественной регрессии. В качестве факторных признаков используются коэффициенты ЦФЭ, а целевой функцией может быть один из общепринятых коэффициентов эффективности (рентабельность активов по чистой прибыли и т.п.) или обобщенный коэффициент ЦФЭ, в том числе с временным лагом. В состав факторных коэффициентов может быть включена одна или несколько качественных (фиктивных) переменных. Так, при межрегиональных сопоставлениях фиктивной переменной может быть федеральный округ (тогда для каждого округа, кроме одного, будет включено по одной фиктивной переменной). В случае бен-чмаркинга для обеспечения как можно большей величины достоверности аппроксимации в уравнении регрессии может быть предусмотрена нелинейная форма зависимости для одного или нескольких факторных признаков.
II. Бенчмаркинг в интегрированных сопоставлениях (по вертикали, когда организация рассматривается как часть более крупного объекта) производится на двух подуровнях:
И.1. Сопоставление показателей ЦФЭ организации и показателей эффективности экономики РФ (СНС и других баз данных).
II.2. Сопоставление показателей ЦФЭ организации и укрупненных данных ЦФЭ по субъектам РФ и федеральным округам РФ. В отличие от метода 1.2., в данном случае субъект (или федеральный округ) принимаются в расчет как единый объект, для которого рассчитываются показатели эффективности, которые сопоставляются с показателями организации.
Бенчмаркинг группы II может проводиться на основе двух методических подходов к организации сопоставлений:
1) моделирование системы относительных показателей по аналогии с ЦФЭ организации. На основе рассчитанных укрупненных показателей ЦФЭ страны или региона производится сопоставление ЦФЭ сравниваемой организации со страной и (или) регионом. Этот методический подход применим, когда есть доступ к информации для определения укрупненных показателей ЦФЭ;
2) моделирование показателей эффективности, отличающихся от ЦФЭ. Этот методический подход применим в тех случаях, когда информация для определения укрупненных показателей ЦФЭ отсутствует или недоступна по организационным (защита права собственности на базы данных и т.п.) или экономическим (высокая стоимость получения информации) причинам. В условиях ограниченной номенклатуры данных об эффективности целесообразно использовать укрупненный показатель - индекс эффективности:
- для бенчмаркинга группы II. 1 - федеральный индекс эффективности. Он обобщает данные по стране в целом и предназначен для двух групп сравнений: для сопоставления эффективности деятельности организации с эффективностью по стране в целом; для межстрановых сопоставлений;
- для бенчмаркинга группы И.2 - региональный индекс эффективности. Он обобщает данные по субъекту РФ и (или) федеральному округу РФ и предназначен для определения места организации во внешней среде на уровне субъекта РФ и (или) федерального округа РФ (эффективности деятельности организации относительной обобщенной эффективности субъекта и (или) округа).
Методики финансового бенчмаркинга апробирована по данным ОАО Мосэнерго.
7. Обоснована методика интегральной диагностики финансовой эффективности по видам деятельности, базирующаяся на оценке сбалансированности показателей эффективности по видам деятельности. Интегральные показатели включают динамические индексы рентабельности (финансово-результатный подход к оценке эффективности) и денежных потоков (кассовый подход к оценке эффективности), а также матрицы интерпретации знаков динамических индексов. Критерием эффективности выступает рост значений позитивных индикаторов и снижение значений негативных индикаторов в динамике.
8. Разработана методика детерминированного и стохастического анализа финансовой эффективности научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ.
В качестве целевой функции для анализа эффективности НИОКиТР предложен относительный показатель - рентабельность среднегодовой стоимости активов по чистой прибыли. Он позволяет оценить уровень полученной за год прибыли (убытка) на один рубль активов организации, то есть связать обобщенный финансово-результатный показатель деятельности компании за год (признанную прибыль/убыток за год) с общим ресурсным показателем организации (финансовой величиной активов, которыми она в среднем располагала в течение года). Разработанная модель основана на бухгатерской отчетности, подготовленной в соответствии с требованиями российских нормативных актов, но может быть использована и для финансовой отчетности, соответствующей МСФО (при наличии раскрытий необходимых показателей, представленных в работе).
Модель получена с помощью метода развертывания формулы рентабельности (методом расширения факторной системы) до восьми факторных коэффициентов: коэффициента покрытия расходов на НИОКиТР, коэффициента расходов на завершенные НИОКиТР, коэффициента прибыли по видам деятельности, коэффициента динамики расходов на НИОКиТР к остатку, коэффициента доли нематериальных активов и иных используемых результатов НИОКиТР, коэффициента ввода результатов НИОКиТР в эксплуатацию по годовым расходам, коэффициента потенциального прироста нематериальных активов в результате НИОКиТР, коэффициента покрытия незавершенных НИОКиТР.
Проведен детерминированный анализ покзаателей логарифмическим методом. Методика апробирована на данных ОАО Газпром.
Целью статистического анализа предложенной методики рентабельности являлось установление степени тесноты и характера взаимосвязи финансовых коэффициентов по НИОКиТР с рентабельностью активов с учетом временного лага в один год (для апробации оценивалось влияние факторных коэффициентов 2007 года на рентабельность активов 2008 года). Годичный период отражает потенциально догосрочный характер как проведения, так и использования результатов НИОКиТР и основан на предположении о временном разрыве между осуществлением работ и получением финансового результата, обусловленного данными работами. В анализируемом периоде статистический метод показал отсутствие статистически значимой связи между факторными коэффициентами и результирующим показателем. Обращает на себя внимание тот факт, что среди организаций, осуществляющих НИОКиТР, прибыльных больше, чем в целом среди средних и крупных организаций. Это может подтверждать гипотезу об обратной временной связи между прибылью и НИОКиТР в краткосрочном периоде (то есть рентабельные организации в большей степени способны и фактически финансируют свои НИОКиТР, чем нерентабельные).
В допонение к микроэкономическим показателям показана необходимость анализа данных государственной статистики о научных исследованиях и инновациях, проведена оценка таких показателей за 2007-2009 гг. во взаимосвязи с результатами корреляционно-регрессионных расчетов.
Эмпирический характер проведенного исследования определяет необходимость пересчета уравнения регрессии с периодичностью, заложенной в модель (один год). В последующие годы связь коэффициентов НИОКиТР и рентабельности может стать статистически значимой в силу изменчивости, в том числе относительной управляемости будущего. Практическая реализация прогнозирования с лагом в два и более года ограничена изменением состава отчитывающихся организаций, не только публично размещающих свою бухгатерскую отчетность в течение минимум трех лет, но и продожающих деятельность без изменения наименования, реорганизации или ликвидации.
9. Систематизированы диагностические аспекты аудита как средства внешнего независимого подтверждения достоверности финансовой отчетности, ориентированные на обеспечение эффективности посредством устранения информационных искажений, в том числе методика анализа влияния учетной политики на достоверность бухгатерской отчетности, финансовый анализ в аудите, методика анализа аудиторских доказательств по предпосыкам подготовки финансовой отчетности; разработан внутренний стандарт аудита финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с МСФО.
Рассмотрены особенности совместного применения Федерального правила (стандарта) аудиторской деятельности № 20 Аналитические процедуры и Международного стандарта аудита 520 Аналитические процедуры.
10. Предложен информационный контур и методическое обеспечение диагностики управляемости финансовых показателей, включающие двойную оценку: периодический мониторинг эффективности систем управленческой отчетности (оценка диагностического эффекта по принципу снизу-вверх); непрерывный учет управляемости показателей (оценка диагностического эффекта по принципу сверху-вниз).
Мониторинг представляет неотъемлемую часть современного контроля и менеджмента организаций, в том числе СМК. Предложенный подход к организации мониторинга систем управленческой отчетности направлен на обеспечение повышения эффективности использования формализованных управленческих данных. В соответствии с назначением отчетов, акцент при проведении процедур контроля управленческой отчетности дожен быть сделан на определение степени ее полезности (включая достоверность показателей отчетности) для принятия управленческих решений. Таким образом, мониторинг системы управленческой отчетности организации подразделяется на два вида (две области):
1) мониторинг формальных характеристик - контроль содержания, адресов и сроков представления отчетов на соответствие утвержденной системе управленческой отчетности организации.
2) мониторинг соответствия отчетности потребностям пользователей -контроль отчетности на соответствие задачам управления.
В процессе организации учета на основе критериев управляемости для экономии затрат на создание системы контролинговых количественных показателей рекомендуется сохранять структуру базы данных, свойственную бухгатерскому учету, но в качестве аналитических признаков каждого счета и субсчета допонительно выделять маркер управляемости показателя (операции).
Разработана модель формализации результатов диагностики управляемости финансовых показателей на основе методик аудита эффективности, ориентированная на количественную оценку результативности, продуктивности и экономичности как элементов интегрального показателя эффективности.
11. Предложена модель диагностики устойчивости финансовых показателей эффективности средствами статистического прогнозирования, отражающая взаимосвязь мотивированности и будущей отдачи от деятельности экономических субъектов и позволяющая на основе методов непараметрической статистики и корреляционно-регрессионного анализа прогнозировать обусловленное поведением субъктов экономики поведение финансовых показателей и планировать соответствующие управленческие решения.
Теоретическое значение полученных результатов заключается в разработке теоретико-методологических основ организации и функционирования системы финансовой диагностики эффективности деятельности организаций, адекватной особенностям раскрытия финансовой информации на уровне хозяйствующего субъекта, групп организаций, региона и государственной экономики в целом, что вносит существенный вклад в развитие теории контрольно-аналитических дисциплин. Практическая ценность работы заключается в разработке научно обоснованных практически применимых моделей и методик для организации и осуществления финансовой диагностики эффективности деятельности организаций, в возможности использования данных моделей и методик в качестве научной основы для решения практических задач учета, контроля и анализа.
Диссертация: библиография по экономике, доктор экономических наук , Гакина, Елена Валерьевна, Орел
1. О консолидированной финансовой отчетности. Федеральный закон от 27.07.2010 № 208-ФЗ (в ред. на 21.11.2011) Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетru/accounting/accounting/legislation/legislation/ (дата обращения: 11.12.2011).
2. Положения по бухгатерскому учету Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетru/accounting/accounting/legislation/positions/ (дата обращения: 25.02.2012).
3. О формах бухгатерской отчетности организаций. Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н (в ред. на 05.10.2011) Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетru/accounting/accounting/legislation/reporting/ (дата обращения: 14.10.2011).
4. Аакер, Д. Стратегическое рыночное управление Текст. 7-е изд./ Д. Аакер; Пер. с англ. под ред. С.Г. Божук. СПб.: Питер, 2007. - 496 с. - (Серия Теория менеджмента).
5. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия Текст.: учебно-практическое пособие/ М.С. Абрютина, A.B. Грачев. М.: Издательство Дело и сервис, 1998. - 256 с.
6. Абрютина, М.С. Экспресс-анализ финансовой отчетности Текст.: Методическое пособие/ М.С. Абрютина. М.: Издательство Дело и сервис, 2003.-256 с.
7. Абчук, В.А. Прогнозирование в бизнесе, менеджменте и маркетинге Текст./ В.А. Абчук. СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2005. - 448 с.
8. Аверчев, И.В. Управленческий учет и отчетность. Постановка и внедрение Текст./ И.В. Аверчев. М.: Вершина, 2008. - 512 с. + [ICD].
9. Аверчев, И.В. Excel 2007 в учете и менеджменте: пошаговый самоучитель по бухгатерскому учету на компьютере Текст./ И.В. Аверчев. М.: Эксмо, 2010. - 432 с. + 1 CD. - (Практическая бухгатерия).
10. Адаме, Р. Основы аудита Текст.: Пер. с англ./ Р. Адаме; Под ред. Я.В. Соколова. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1995. - 398 е.: ил.
11. Адизес, И. Управление жизненным циклом корпорации Текст./ И. Адизес; Пер. с англ. под науч. ред. А.Г. Сеферяна. СПб.: Питер, 2007. - 384 е.: ил. - (Серия Теория менеджмента).
12. Alexander, Р. Тендерный глоссарий макроэкономических терминов Электронный ресурс./ P. Alexander, S. Baden. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетdictionary/422/word/%DD%F4%F4%E5%EA%F2%E8%E2%ED% EE%F 1 %F2%FC+ (дата обращения: 17.06.2009).
13. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий Текст.: учебник/ под ред. проф. В.Я. Позднякова. М.: Инфра-М, 2009. - 617 с. - (Высшее образование).
14. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия Текст.: учеб. пособие для вузов/ П.П. Табурчак, А.Е. Викуленко, JI.A. Овчинникова и др.; Под ред. П.П. Табурчака, В.М. Тумина и М.С. Сапрыкина. СПб: Химиздат, 2001. - 288 с.
15. Анализ финансовой отчетности Текст.: учеб. пособие/ В.И. Бари-ленко, С.И. Кузнецов, J1.K. Плотникова, О.В. Кайро; под общ. ред. В.И. Бари-ленко. 2-е изд., перераб. - М.: КНОРУС, 2006. - 416 с.
16. Андреев, В.Д. Внутренний аудит Текст.: учеб. пособие/ В.Д. Андреев. М.: Финансы и статистика, 2003. - 464 с.
17. Андронова, А.К. Оперативный контролинг Текст.: Учебное пособие/ А.К. Андронова, Е.Д. Печатнова. М.: Издательство Дело и сервис, 2006.- 160 с.
18. Анискин, Ю.П. Планирование и контролинг Текст.: учеб. по специальности Менеджмент орг./ Ю.П. Анискин, A.M. Павлова. 3-е изд., стер. - М.: Издательство Омега-JI, 2007. - 280 с. - (Высшая школа менеджмента).
19. Антил, Н. Оценка компаний: анализ и прогнозирование с использованием отчетности по МСФО Текст./ Ник Антил, Кеннет Ли; Пер. с англ. -М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. 440 с.
20. Арабян, K.K. Анализ бухгатерской (финансовой) отчетности внешними пользователями Текст.: учеб. пособие/ К.К. Арабян. М.: КНОРУС, 2008.-304 с.
21. Архангельский, Г. Глоссарий терминов тайм-менеджмента, 2003 г. Электронный ресурс./ Г. Архангельский. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетdictionaiy/655/word/%DD%F4%F4%E5%EA%F2%E8%E2%ED%EE%F 1%F2%FC (дата обращения: 17.06.2009).
22. Аснин, Л.М. Контроль и ревизия в организациях Текст.: Учебное пособие/ Л.М. Аснин, И.Я. Кононова. Ростов н/Д: Феникс, 2004. - 288 с.
23. Серия Высшее образование).
24. Аудит Текст.: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям/ Под ред. В.И. Подольского. 4-е изд., перераб. и доп. - М: ЮНИТИ-ДАНА: Аудит, 2008. - 744 с. - (Серия Золотой фонд российских учебников).
25. Аудит Текст.: учебник/ Под ред. М.В. Мельник. М.: Экономистъ, 2005. - 282 е.: ил. [4] с. - (Сер. Scholae).
26. Аудит Текст.: учебное пособие/ Ю.А. Данилевский, С.М. Шапигу-зов, H.A. Ремизов, Е.В. Старовойтова. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. - 544 с.
27. Баканов, М.И. Теория экономического анализа: учебник Текст./ М.И. Баканов, М.В. Мельник, А.Д. Шеремет; под ред. М.И. Баканова. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 536 с.
28. Балансоведение Текст.: учеб. пособие. Ростов-на-Дону: Феникс, 2004. - 480 с. - Серия Высшее образование.
29. Бархатов, А.П. Международный учет Текст.: учеб. пособие / А.П. Бархатов. М.: Издательско-книготорговый центр Маркетинг, 2001. - 288 с.
30. Басовский, JI.E. Прогнозирование и планирование в условиях рынка Текст.: Учеб. пособие/ Л.Е. Басовский. М.: ИНФРА-М, 2010. - 260 с. -(Высшее образование).
31. Белов, Н.Г. Контроль и ревизия в сельском хозяйстве Текст.: Учебник/ Н.Г. Белов. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006.-392 е.: ил.
32. Беннинга, Ш. Финансовое моделирование с использованием Excel Текст., 2-е издание: Пер. с англ. М.: ООО И.Д. Вильяме, 2007. - 592 с.
33. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия Текст.: учеб. пособие/ Т.Б. Бердникова. М.: ИНФРА-М, 2008. - 215 с. - (Высшее образование).
34. Бернстайн, J1.A. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация Текст.: Пер. с англ./ JI.A. Бернстайн; Научн. ред. перевода чл.-корр. РАНТ И.И. Елисеева. Гл. редактор серии проф. В .Я. Соколов. М: Финансы и статистика, 2003. - 624 с.
35. Бланк, И.А. Концептуальные основы финансового менеджмента Текст./ И.А. Бланк. К.: Ника-Центр, Эльга, 2003. - 448 с. - (Серия Библиотека финансового менеджера),
36. Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента Текст./ И.А. Бланк. Т. 2. К.: Ника-Центр, 1999. - 512 с. - (Серия Библиотека финансового менеджера),
37. Бланк, И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия Текст./ И.А. Бланк. К.: Ника-Центр, Эльга, 2003. - 496 с. - (Серия Библиотека финансового менеджера).
38. Богатая, И.Н. Аудит Текст.: учебное пособие/ И.Н. Богатая [и др.]. Ростов н/Д.: Феникс, 2005. - 544 с. - (Серия Высшее образование).
39. Богомолов, A.M. Внутренний аудит. Организация и методика проведения Текст./ A.M. Богомолов, H.A. Голощапов. М.: Экзамен, 2000. -192 с.
40. Бородушко, И.В. Стратегическое планирование и контролинг Текст./ И.В. Бородушко, Э.К. Васильева. СПб.: Питер, 2006. - 192 с. - (Серия Краткий курс).
41. Бочаров, В.А. Основы логики Текст.: Учебник/ В.А. Бочаров, В.И. Маркин. М.: ИНФРА-М, 1997. - 296 с.
42. Брейли, Р. Принципы корпоративных финансов Текст./ Р. Брейли, С. Майерс/ Пер. с англ. Н. Барышниковой. М.: ЗАО Олимп-Бизнес, 2008. -1008 с.
43. Бреславцева, H.A. Банкротство организаций: основные положения, бухгатерский учет Текст.: учеб. пособие/ H.A. Бреславцева, О.Ф. Сверчкова. -Ростов н/Д.: Феникс, 2007. 160 с. - (Высшее образование).
44. Бровкина, Н.Д. Контроль и ревизия Текст.: учеб. пособие/ Н.Д. Бровкина; Под ред. проф. М.В. Мельник. М.: ИНФРА-М, 2007. - 346 с. -(Высшее образование).
45. Бровкина, Н.Д. Основы финансового контроля Текст.: учеб. пособие/ Н.Д. Бровкина; Под ред. проф. М.В. Мельник. М.: Магистр, 2007. - 382 с.
46. Бурцев, В.В. Внутренний аудит в организации Электронный ресурс./ В.В. Бурцев// Аудиторские ведомости. 1999. - № 7/ Справочная правовая система Консультант Плюс. Режим доступа: локальная сетевая версия ВЗФЭИ (дата обращения: 26.03.2009).
47. Бурцев, В. Оценка эффективности бизнеса Электронный ресурс./
48. В. Бурцев// Аудит и налогообложение. 2005. - № 5/ Справочная правовая система Консультант Плюс. Режим доступа: локальная сетевая версия ВЗФЭИ (дата обращения: 04.04.2010).
49. Бухгатерский учет в зарубежных странах Текст.: учеб./ Я.В. Соколов, Ф.Ф. Бутынец, JI.JI. Горецкая, Д.А. Панков; отв. Ред. Ф.Ф. Бутынец. -M.: ТК Веби, Изд-во Проспект, 2005. 664 с.
50. Бычкова, С.М. Бухгатерская отчетность. Возможности моделирования для принятия правильных управленческих решений Текст.: практическое руководство/ С.М. Бычкова, Ц.Н. Янданова. М.: Эксмо, 2006. Ч 112 с.Ч (Справочник руководителя и главного бухгатера).
51. Бюджетирование: шаг за шагом Текст./ Е. Добровольский, Б. Кара-банов, П. Боровков, Е. Глухов, Е. Бреслав. 2-е изд., допон. - СПб.: Питер, 2010. - 480 с. - (Серия Технология вашего успеха),
52. Вадзинский, Р. Статистические вычисления в среде Excel. Библиотека пользователя Текст. СПб.: Питер, 2008. - 608 е.: ил. - (Серия Библиотека пользователя).
53. Вакуленко, Т.Г. Анализ бухгатерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений Текст./ Т.Г. Вакуленко, Л.Ф. Фомина. -4-е изд., перераб. и доп. М.-СПб: Герда, 2003. - 240 с.
54. Ванхорн, Джеймс С. Основы финансового менеджмента Текст., 12-е издание: Пер. с англ./ Джеймс С. Ванхорн, Джон М. Вахович мл. М.: ООО И.Д.Вильяме, 2007. - 1232 е.: ил.
55. Васин, С.М. Управление рисками на предприятии Текст.: учебное пособие/ С.М. Васин, B.C. Шутов. -М.: КНОРУС, 2010. 304 с.
56. Введение в философию Текст.: Учебник для вузов. В 2 ч. 4.2/ И.Т. Фролов, Э.А. Араб-Оглы, Г.С. Арефьева и др. М.: Политиздат, 1990. - 639 с.
57. Винстон, Уэйн JI. Microsoft Excel: анализ данных и построение бизнес-моделей Текст./ Уэйн JI. Винстон: Пер. с англ. М.: Издательско-торговый дом Русская Редакция, 2005. - 576 е.: ил.
58. Виханский, О.С. Менеджмент Текст.: Учебник/ О.С. Виханский, А.И. Наумов. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Экономиста, 2006. - 670 с.
59. Выгодский, М.Я. Справочник по элементарной математике Текст./ М.Я. Выгодский. 22-е изд. - М.: Издательство Наука, 1972 с. - 416 с.
60. Галузина С.М. Международный учет и аудит Текст./ С.М. Галузина, Т.Ф. Пупшис. СПб.: Питер, 2006. - 272 е.: ил. - (Серия Краткий курс).
61. Герасимова, В.Д. Анализ и диагностика производственной деятельности предприятий (теория, методика, ситуации, задания) Текст.: учебное пособие/ В.Д. Герасимова. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Кнорус, 2008. - 256 с.
62. Глазов, М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия Текст.: Учебник/ М.М. Глазов. СПб.: ООО Андреевский издательский дом, 2006. - 448 с.
63. Глазов, М.М. Маркетинг предприятия: анализ и диагностика Текст.: Учебник/ М.М. Глазов, И.П. Фирова. СПб.: ООО Андреевский издательский дом, 2009. - 268 с.
64. Голощапов, H.A. Контроль и ревизия Текст./ H.A. Голощапов, A.A. Соколов. М.: Издательство Альфа-Пресс, 2007. - 284 с.
65. Городничев, П.Н. Финансовое и инвестиционное прогнозирование Текст.: Учебное пособие/ П.Н. Городничев, К.П. Городничева. М.: Издательство Экзамен, 2005. - 224 с. - (Серия Учебное пособие для вузов).
66. Грант, Р.М. Современный стратегический анализ Текст. 5-е изд./ Р.М. Грант; Пер. с англ. под ред. В.Н. Фунтова. СПб.: Питер, 2008. - 560 с. -(Серия Классика MB А),
67. Грачева, М.В. Управление рисками в инновационной деятельности Текст.: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям/ М.В. Грачева, С.Ю. Ляпина. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 351 с.
68. Гугелев, А.В. Инновационный менеджмент Текст.: Учебник/ А.В. Гугелев. М.: Издательско-торговая корпорация Дашков и К0, 2007. - 336 с.
69. Гуляев, Н.С. Основные модели бухгатерского учета и анализа в зарубежных странах Текст.: учеб. пособие/ Н.С. Гуляев, Л.Н. Ветрова. М.: КНОРУС, 2004.- 144 с.
70. Гуриев, С. Мифы экономики: Заблуждения и стереотипы, которые распространяют СМИ и политики Текст./ С. Гуриев. М.: Альпина Бизнес Букс, 2006.-210 с.
71. Гусаров, Ю.В. Управление: динамика неравновесности Текст./ Ю.В. Гусаров. М.: ЗАО Издательство Экономика, 2003. - 382 с.
72. Гутцайт, Е.М. Аудит: концепция, проблемы, эффективность, стандарты Текст./ Е.М. Гутцайт. М.: Элит 2000, 2002. - 400 с.
73. Дайле, А. Практика контролинга Текст.: Пер. с нем./ А. Дайле; Под ред. и с предисл. М.Л. Лукашевича, Е.Н. Тихоненковой. М. Финансы и статистика, 2003. - 336 с. - Пер. изд.: Deyhle A. Controller - Praxis. - Management Service.
74. Додж, Р. Краткое руководство по стандартам и нормам аудита Текст. / Р. Додж: Пер. с англ.; предисловие С.А. Стукова. М.: Финансы и статистика; ЮНИТИ, 1992. - 240 е.: ил. - (Аудит: теория и практика).
75. Доннели-мл., P.A. Статистика Текст./ Роберт А. Доннели-мл.; пер. с англ. H.A. Ворониной. М.: Астрель: ACT, 2007. - 367 с.
76. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности Текст.: учебник/ Л.В. Донцова, H.A. Никифорова. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Дело и сервис, 2007. - 368 с.
77. Дробышевский, Н.П. Ревизия и аудит Текст.: учеб. пособие/ Н.П. Дробышевский. Минск: ООО Мисанта, 2004. - 265 с.
78. Друкер, Питер Ф. Эффективное управление предприятием Текст./ Питер Ф. Друкер: Пер. с англ. М.: ООО И.Д. Вильяме, 2008. - 224 с.
79. Друкер, Питер Ф. Эффективный руководитель Текст.: Пер. с англ. М.: ООО И.Д. Вильяме, 2007. - 224 с.
80. Дыбаль, C.B. Финансовый анализ в концепции контролинга Текст. Монография/ C.B. Дыбаль. СПб.: Бизнес-пресса, 2009. - 344 с.
81. Евдокимова, A.B. Внутренний аудит и контроль финансово-хозяйственной деятельности организации Текст.: Практическое пособие/ A.B. Евдокимова, И.Н. Пашкина. М.: Издательско-книготорговая корпорация Дашков и Ко, 2009. - 208 с.
82. Елисеева, И.И. Общая теория статистики Текст.: Учебник/ И.И. Елисеева, М.М. Юзбашев; под ред. И.И. Елисеевой. 5-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 2008. - 656 с.
83. Елисеева, И.И. Общая теория статистики Текст.: Учебник/ И.И. Елисеева, М.М. Юзбашев; под ред. чл.корр. РАН И.И. Елисеевой. М.: Финансы и статистика, 1996. - 368 с.
84. Елиферов, В.Г. Бизнес-процессы: Регламентация и управление Текст.: Учебник/ В.Г. Елиферов, В.В. Репин. М.: ИНФРА-М, 2007. -319с.-(Учебники для программы MB А).
85. Ендовицкий, Д.А. Диагностический анализ финансовой несостоятельности организации Текст.: учеб. пособие/ Д.А. Ендовицкий, М.В. Щербаков. М.: Экономиста, 2007. - 287 с.
86. Ендовицкий, Д.А. Экономический анализ слияний/поглощений компаний Текст.: научное издание/ Д.А. Ендовицкий, В.Е. Соболева. М.: КНОРУС, 2008. - 448 с.
87. Жаров, Д. Финансовое моделирование в Excel Текст./ Дмитрий
88. Жаров. М.: Альпина Бизнес Букс, 2008. - 170 с.
89. Жарыгасова, Б.Т. Анализ финансовой отчетности Текст.: учебник/ Б.Т. Жарыгасова, А.Е. Суглобов. М.: КНОРУС, 2006. - 312 с.
90. Жминько, С.И. Внутренний аудит Текст./ С.И. Жминько, О.И. Швырева, М.Ф. Сафонова. Ростов н/Д.: Феникс, 2008. - 316 [2] с. - (Высшее образование).
91. Заббарова, O.A. Балансоведение Текст.: учебное пособие/ O.A. Заббарова. М.: КНОРУС, 2007. - 256 с.
92. Зимин, Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий Текст.: учеб. пособие/ Н.Е. Зимин. М.: ИКФ ЭКМОС, 2004. - 240 с.
93. Иванова, Е.И. Аудит эффективности в рыночной экономике Текст.: учебное пособие/ Е.И. Иванова, М.В. Мельник, В.И. Шлейников; под ред. С.И. Гайдаржи. М.: КНОРУС, 2007. - 328 с.
94. Ивашковская, И.В. Моделирование стоимости компании. Стратегическая ответственность совета директоров Текст./ И.В. Ивашковская. М.: ИНФРА-М, 2009. - 430 с. - (Научная мысль).
95. Измерение результативности компании Текст./ Пер. с англ. 2-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. - 220 с. - (Серия Классика Harvard Business Review).
96. Илышев, A.M. Учет и анализ инновационной и инвестиционной деятельности организации Текст.: учеб. пособие/ A.M. Илышев, H.H. Илыше-ва, И.Н. Воропанова. М.: КНОРУС, 2005. - 240 с.
97. Илышева, H.H. Анализ финансовой отчетности Текст.: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности 080109, 080105/ H.H. Илышева, С.И. Крылов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 431 с.
98. Инновационное развитие: экономика, интелектуальные ресурсы, управление знаниями Текст./ Под ред. Б.З. Мильнера. М.: ИНФРА-М, 2010. -624 с. - (Научная мысль).
99. Институциональная экономика Текст.: Учебник/ Под общ. ред. А. Олейника. М.: Инфра-М, 2007. - 704 с. - (100 лет РЭА им. Г.В. Плеханова).
100. Итоги торгов ценными бумагами на ОАО РТС Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетru/archive/agrmarketresults.html (дата обращения: 21.07.2010).
101. Казакова, H.A. Управленческий анализ и аудит в условиях кризиса
102. Текст. Учебно-практическое пособие/ H.A. Казакова. М.: Дело и Сервис, 2010.-304 с.
103. Казакова, H.A. Управленческий анализ и диагностика предпринимательской деятельности Текст.: учеб. пособие/ H.A. Казакова. М.: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2009. - 496 с.
104. Камысовская, C.B. Бухгатерская финансовая отчетность по российским и международным стандартам Текст.: учеб. пособие/ C.B. Камысовская. M.: КНОРУС, 2007. - 248 с.
105. Канке, В.А. Философия экономической науки Текст.: учеб. пособие/ В.А. Канке. М.: ИНФРА-М, 2007. - 384 с. - (Высшее образование).
106. Каспина, Р.Г. Финансовый учет и отчетность в условиях инфляции Текст.: учеб. пособие/ Р.Г. Каспина, A.C. Логинов. М.: Издательство Омега-Л, 2007. - 204 с. - (Библиотека высшей школы).
107. Касьянова, Г.Ю. Управленческий учет по формуле три в одном Текст./ Г.Ю. Касьянова, С.Н. Колесников. М.: Издательско-консультационная компания Статус-Кво 97, 1999. - 328 с.
108. Качалин, В.В. Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами GAAP Текст./ В.В. Качалин. М.: Издательство Эксмо, 2006. -400 с. - (Портфель бухгатера).
109. Клинов, В.Г. Прогнозирование догосрочных тенденций в развитии мирового хозяйства Текст.: учеб. пособие/ В.Г. Клинов. М.: Магистр; ИНФРА-М, 2010.- 142 с.
110. Клоков, И.В. Бизнес-план на компьютере: быстро и просто (+CD) Текст./ И.В. Клоков. СПб.: Питер, 2007. - 176 с. - (Серия л. на компьютере).
111. Ковалев, А.Е. Подготовка и анализ отдельной и консолидированной отчетности по МСФО с помощью л1С: Консолидация 8 Текст./ А.Е. Ковалев. М.: ООО л1С: Паблишинг, СПб: Питер, 2008. - 536 с.
112. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия Текст.: учеб./ В.В. Ковалев, О.Н. Вокова. M.: ТК Веби, Изд-во Проспект, 2006. - 424 с.
113. Ковалев, В.В. Управление финансовой структурой фирмы Текст.: учеб.-практ. пособие/ В.В. Ковалев. М.: ТК Веби, Издательство Проспект, 2008.-256 с.
114. Ковалев, В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения) Текст.: учеб. пособие. 2-е изд., перераб. и доп./ В.В. Ковалев, Вит. В Ковалев. - М.: ТК Веби, Изд-во Проспект, 2006 . - 432 с.
115. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры Текст./ В.В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2002. - 560 с.
116. Ковалев, В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы Текст./ В.В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2004 . - 720 с.
117. Ковалева, О.В. Аудит Текст.: учеб. пособие/ О.В. Ковалева, Ю.П. Константинов; Под ред. О.В. Ковалевой. М.: Издательство ПРИОР, 2002. -320 с.
118. Комплексный экономический анализ предприятия Текст./ Под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. СПб: Питер, 2009. -576 е.: ил. - (Серия Учебник для вузов).
119. Контролинг Текст.: учебник/ A.M. Карминский, С.Г. Фалько, A.A. Жевага, Н.Ю. Иванова; под ред. A.M. Карминского, С.Г. Фалько. М.: Финансы и статистика, 2006. - 336 с.
120. Контролинг в бизнесе. Методологические и практические основы построения контролинга в организациях Текст.: учебник/ A.M. Карминский, Н.И. Оленев, А.Г. Примак, С.Г. Фалько. 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2002.-256 с.
121. Контролинг как инструмент управления предприятием Текст./ Е.А. Ананькина, C.B. Данилочкин, Н.Г. Данилочкина и др.; под ред. Н.Г. Да-нилочкиной. М.: Аудит, ЮНИТИ, 2001. - 279 с.
122. Контроль и ревизия Текст.: учеб. пособие/ колектив авторов; под ред. д-ра экон. наук, проф. М.Ф. Овсийчук. 2-е изд., испр. - М.: КНОРУС, 2005.-224 с.
123. Концепция контролинга: Управленческий учет. Система отчетности. Бюджетирование Текст./ Horvath & Partners; Пер. с нем. М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. - 269 с. - (Серия Модели менеджмента ведущих корпораций).
124. Кочкаров, P.A. Целевые программы: инструментальная поддержка Текст./ P.A. Кочкаров; Фин. акад. при Пр-ве РФ. М.: ЗАО Издательство Экономика, 2007. - 223 с.
125. Кравченко, С.А. Социология: парадигмы через призму социологического воображения Текст.: учебник/ С.А. Кравченко. 3-е изд., перераб. идопон. М.: Издательство Экзамен, 2007. - 750 с. - (Серия Учебник для вузов).
126. Крылов, Э.И. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия Текст.: Учеб. пособие/ Э.И. Крылов, В.М. Власова, И.В. Журавкова. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003.-608 с.
127. Кузык, Б.Н. Прогнозирование, стратегическое планирование и национальное программирование Текст.: Учебник/ Б.Н. Кузык, В.И. Кушлин, Ю.В. Яковец. 3-е изд., доп. - М.: ЗАО Издательство Экономика, 2009. -591 с. (Высшее образование).
128. Кураков, JI. Экономика и право: словарь-справочник Электронный ресурс./ JT. Кураков. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетdictionary/80/word/%DD%D4%D4%C5%CA%D2%C8%C2%CD %CE%D 1 %D2%DC (дата обращения: 17.06.2009).
129. Кутер, М.И. Бухгатерская (финансовая) отчетность Текст.: учеб. пособие/ М.И. Кутер, И.Н. Уланова. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 256 с.
130. Лабынцев, Н.Т. Аудит: теория и практика Текст.: учебное пособие/ Н.Т. Лабынцев, О.В. Ковалева. М.: Издательство ПРИОР, 1999. - 208 с.
131. Лапыгин, Ю.Н. Экономическое прогнозирование Текст.: учеб. пособие/ Ю.Н. Лапыгин, В.Е. Крылов, А.П. Чернявский. М.: Эксмо, 2009. - 256 с. - (Высшее экономическое образование).
132. Либерман, И.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности Текст.: учеб. пособие/ И.А. Либерман. 4-е изд. - М.: РИОР, 2007. - 220 с.
133. Литвинцева, Г. Словарь терминов по институциональной экономике Электронный ресурс./ Г. Литвинцева. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетdictionary/96/word/%DD%F4%F4%E5%EA%F2%E8%E2%ED%E E%F 1 %F2%FC (дата обращения: 17.06.2009).
134. Лобачева, E.H. Научно-технический прогресс Текст.: Учебное пособие/ E.H. Лобачева. М.: Издательство Экзамен, 2004. - 192 с.
135. Лукасевич, И.Я. Финансовый менеджмент Текст.: Учебник/ И.Я. Лукасевич. М.: Эксмо, 2008. - 768 с. - (Высшее экономическое образование).
136. Макальская, А.К. Внутренний аудит Текст.: учебно-практическое пособие. 2-е изд., перераб. и доп./ А.К. Макальская. М.: Издательство Дело и Сервис, 2001. - 112 с.
137. Макеев, Р.В. Постановка систем внутреннего контроля: от проверок отчетности к эффективности бизнеса Текст./ Р.В. Макеев. М.: Вершина, 2008. - 296 с.
138. Макоев, О.С. Контроль и ревизия Текст.: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 060500 Бухгатерский учет, анализ и аудит, 060400 Финансы и кредит/ О.С. Макоев; под ред. В.И. Подольского. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 256 с.
139. Малькова, Т.Н. Теория и практика международного бухгатерского учета Текст.: учеб. пособие/ Т.Н. Малькова. Изд. 2-е, перераб. и доп. - СПб: Издательский дом Бизнес-пресса, 2003. - 352 с.
140. Маренков, Н.Л. Практика контроля и ревизии Текст.: учеб. пособие/ Н.Л. Маренков, Т.Н. Веселова. М.: КНОРУС, 2005. - 352 с.
141. Маренков, Н.Л. Ревизия и контроль в коммерческих организациях Текст./ Н.Л. Маренков. Издание 2-е. М.: Финансово-экономический институт. Ростов н/Д: Изд-во Феникс, 2004. - 416 с.
142. Маркова, В.Д. Стратегический менеджмент Текст.: Курс лекций/ В.Д. Маркова, С.А. Кузнецова. М.: ИНФРА-М; Новосибирск: Сибирское соглашение, 2002. - 288 с.
143. Медведева, О.В. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия Текст.: учебник/ О.В. Медведева, Е.В. Шпилевская, A.B. Немова. Ростов н/Д: Феникс, 2010. - 343, 1. с. - (Высшее образование).
144. Международные стандарты финансовой отчетности 2007: издание на русском языке Текст. М.: Аскери-АССА, 2007. - 1078 с.
145. Мейер, Маршал В. Оценка эффективности бизнеса Текст./ Маршал В. Мейер; [Пер. с англ. А.О. Корсунский]. М.: ООО Вершина, 2004. - 272 с.
146. Мельник, М.В. Ревизия и контроль Текст.: Учебное пособие/ М.В. Мельник, A.C. Пантелеев, А.Л. Звездин; Под ред. проф. М.В. Мельник. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004. - 520 с.
147. Мельник, М.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения Текст.: учеб. пособие/ М.В. Мельник, В.В. Бердников; под ред. М.В. Мельник. М.: Экономистъ, 2006. - 159 с.
148. Менеджмент процессов Текст./ Под ред. Й. Беккера, Л. Викова, В. Таратухина, М. Кугелера, М. Роземанна; [пер. с нем.]. М.: Эксмо, 2008. - 384 с. - (Качественный менеджмент).
149. Мидтон, М.Р. Анализ статистических данных с использованием Microsoftо Excel для Office ХР Текст./ М.Р. Мидтон; Пер. с англ.; Под ред. Г.М. Кобелькова. М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2005. - 296 е.: ил.
150. Минько, A.A. Принятие решений с помощью Excel. Просто как дважды два Текст./ A.A. Минько. М.: Эксмо, 2007. - 240 е.: ил. - (Просто как дважды два).
151. Минько, A.A. Прогнозирование в бизнесе с помощью Excel. Просто как дважды два Текст./ A.A. Минько. М.: Эксмо, 2007. - 208 е.: ил. - (Просто как дважды два).
152. Минько, A.A. Статистика в бизнесе. Руководство менеджера и финансиста Текст./ A.A. Минько. М.: Эксмо, 2008. - 504 с. - (Мастер-класс).
153. Мур, Дж. Экономическое моделирование в Microsoft Excel Текст. 6-е изд./ [Дж. Мур, Л. Уэдерфорд, Г. Эппен и др.]: Пер. с англ. М.: Издательский дом Вильяме, 2004. - 1024 е.: ил.
154. Мэй, М. Трансформирование функции финансов Текст./ М. Мэй; Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2009. - XX, 232 с.
155. Некоммерческие организации Текст.: Пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2008. - 222 с. - (Серия Идеи, которые работают).
156. Николаева, С.А. Корпоративные стандарты: от концепции до инструкции, практика разработки Текст./ С.А. Николаева, C.B. Шебек. М.: Книжный мир, 2002. - 333 с.
157. Новак, Б.В. Бюджетирование на компьютере (+ CD) Текст./ Б.В. Новак. СПб.: Питер, 2007. - 224 с. - (Серия На компьютере).
158. Обербринкманн, Ф. Современное понимание бухгатерского баланса Текст./ Ф. Обербринкманн; Пер. с нем.; Под ред. проф. Я.В. Соколова. -М.: Финансы и статистика, 2003. 416 с.
159. Образцова, О.И. Система национальных счетов Текст.: Учебник/ О.И. Образцова, О.В. Копейкина; Гос. ун-т Высшая школа экономики. - М.: Изд. Дом ГУ ВШЭ, 2008. - 460 с.
160. Ожегов, С.И. Словарь русского языка: Ок. 57000 слов Текст./ С.И. Ожегов; Под ред. чл.-корр. АН СССР Н.Ю. Шведовой 18-е изд., стереотип. -М.: Рус. яз., 1986.-797 с.
161. Озеряков, A.C. Финансовый аудит и аудит эффективности в системе ГФК Электронный ресурс./ A.C. Озеряков// Финансы. 2008. - № 10/ Справочная правовая система Консультант Плюс. Режим доступа: локальная сетевая версия ВЗФЭИ (дата обращения: 04.04.2010).
162. Ольве, Н.Г. Оценка эффективности деятельности компании. Практическое руководство по использованию сбалансированной системы показателей Текст./ Н.Г. Ольве, Ж. Рон, М. Веттер. М.: Издательский дом Вильяме, 2003.-304 с.
163. Орлов, А.И. Прикладная статистика Текст.: учебник/ А.И. Орлов. -М.: Издательство Экзамен, 2006. 671, 1. с. - (Серия Учебник для вузов),
164. Орлов, А.И. Теория принятия решений Текст.: учебник/ А.И. Орлов. М.: Издательство Экзамен, 2006. - 573 с. - (Серия Учебник для вузов).
165. Основы аудита Текст.: Учебник/ С.М. Бычкова, A.B. Газарян, Г.И. Козлова и др.; Под ред. проф. Я.В. Соколова. М.: Изд-во Бухгатерский учет, 2000. - 456 с. - (Библиотека журнала Бухгатерский учет).
166. Осуществление реформы аудита в Российской Федерации (июнь 2006 г.). Проект Тасис Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетru/accounting/audit/standarts/auditdocs/ (дата обращения: 07.08.2010).
167. Панфилов, B.C. Финансовое и экономическое прогнозирование: методология и практика Текст./ B.C. Панфилов. М.: МАКС Пресс, 2009. - 472 с.
168. Парушина, Н.В. Международные стандарты аудита Текст.: учебное пособие/ Н.В. Парушина, С.П. Суворова, Е.В. Гакина. М.: ИД ФОРУМ: ИНФРА-М, 2007. - 320 с. - (Высшее образование).
169. Патласов, О.Ю. Антикризисное управление. Финансовое моделирование и диагностика банкротства коммерческой организации Текст.: учеб. пособие/ О.Ю. Патласов, О.В. Сергиенко. М.: Книжный мир, 2009. - 512 с.
170. Пашигорева, Г.И. Применение международных финансовых стандартов отчетности в России Текст./ Г.И. Пашигорева, В.И. Пилипенко. СПб.: Питер, 2004. - 176 с. - (Серия Учебные пособия).
171. Петросов, A.A. Стратегическое планирование и прогнозирование Текст.: Учеб. пособие/ A.A. Петросов. М.: Издательство Московского государственного горного университета, 2001. - 464 с.
172. Подольский, В.И. Аудит Текст.: Учебник для студ. сред. проф. учеб. заведений/ В.И. Подольский, A.A. Савин, JI.B. Сотникова, Т.Ю. Хитров-ская; Под ред. В.И. Подольского. 4-е изд., испр. и доп. - М.: Издательский центр Академия, 2004. - 304 с.
173. Пожидаева, Т.А. Анализ финансовой отчетности Текст.: учебное пособие/ Т.А. Пожидаева. М.: КНОРУС, 2007. - 320 с.
174. Пономаренко, Е.В. Экономика и финансы общественного сектора (основы теории эффективного государства) Текст.: Учебник/ Е.В. Пономаренко, В.А. Исаев. М.: ИНФРА-М, 2007. - 427 с. - (Учебники РУДН).
175. Попов, В.Н. Системный анализ в менеджменте Текст.: учебное пособие/ В.Н. Попов, B.C. Касьянов, И.П. Савченко; под ред. д-ра экон. наук, проф. В.Н. Попова. М.: КНОРУС, 2010. - 304 с.
176. Попова, JI.B. Контролинг Текст.: учеб. пособие/ J1.B. Попова, P.E. Исакова, Т.А. Головина. -М.: Издательство Дело и сервис, 2003. 192 с.
177. Попова, JI.B. Современный управленческий анализ. Теория и практика Текст.: учеб. пособие/ JI.B. Попова, Т.А. Головина, И.А. Маслова. М.: Издательство Дело и сервис, 2006. - 272 с.
178. Попченко, E.J1. Бизнес-контролинг Текст./ E.J1. Попченко, Н.Б. Ермасова. М.: Издательство Альфа-Пресс, 2006. - 288 с.
179. Правила (стандарты) аудиторской деятельности Текст./ составитель и автор введения H.A. Ремизов. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2000. - 384 с.
180. Практикум по статистике в Excel Текст.: учебное пособие/ Б.В. Соболь [и др.]. Ростов н/Д: Феникс, 2010.-381 с. - (Высшее образование).
181. Прикладное прогнозирование национальной экономики Текст.: учебное пособие/ под ред. В.В. Ивантера, И.А. Буданова, А.Г. Коровкина, B.C. Сутягина. М.: Экономистъ, 2007. - 896 с. - (Homo faber).
182. Прогнозирование будущего: новая парадигма Текст./ Под ред. Г.Г. Фетисова, В.М. Бондаренко. М.: ЗАО Издательство Экономика, 2008. -283 с.
183. Психология и педагогика Текст.: учеб. пособие для вузов/ Составитель и ответственный редактор A.A. Радугин. М.: Издательство Центр, 1997.-256 с.
184. Пупко, Г.М. Аудит и ревизия Текст.: учеб. пособие/ Г.М. Пупко. -2-е изд., стереотип. Минск: Книжный дом; Мисанта, 2004. - 429 с.
185. Пучкова, С.И. Бухгатерская (финансовая) отчетность. Организации и консолидированные группы Текст./ С.И. Пучкова. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004. - 344 с.
186. Райзберг, Б. Современный экономический словарь/ Б. Райзберг, JI. Лозовский, Е. Стародубцева. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетdictionary/88/symbol/%E0/page/8/ (дата обращения: 11.07.2009).
187. Рафежо, Ж. Оперативный аудит Текст./ Ж. Рафежо, Ф. Дюбуа, Д.Д. Менонвиль. М.: Издательство Композит, 1996. - 130 с.
188. Регионы России. Социально-экономические показатели. 2010 Текст.: Стат. сб./ Росстат. М., 2010. - 996 с.
189. Регионы России. Социально-экономические показатели. 2009 Текст.: Стат. сб. / Росстат. М., 2009. - 990 с.
190. Регионы России. Социально-экономические показатели. 2008 Текст.: Стат. сб. / Росстат. М., 2008. - 999 с.
191. Робертсон, Джек К. Аудит Текст.: пер. с англ./ Аудиторская фирма
192. Контакт, 1993. М.: Инвест, фонд, 1993. - 496 с.
193. Российский статистический ежегодник. 2009 Текст.: Стат.сб./ Рос-стат. -М., 2010.-795 с.
194. Рябухин, С.Н. Аудит эффективности Текст.: Учебник/ С.Н. Рябу-хин; акад. труда и соц. отношений. М.: Издательский дом АТИСО; ЗАО Издательство Экономика, 2009. - 602 с. - (Высшее проф.образование).
195. Рябухин, С. Аудит эффективности государственного сектора экономики Текст.: Курс лекций. 2-е изд., доп./ С. Рябухин, С. Климантов. - М.: Триада тд, 2006. - 304 с.
196. Савицкая, Г.В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности: методологические аспекты Текст./ Г.В. Савицкая. М.: ИНФРА-М, 2008. - 272 с.
197. Савчук, В.П. Диагностика предприятия: поддержка управленческих решений Текст./ В.П. Савчук. М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2009. - 175 с.
198. Саньков, Д.Г. Управленческий учет: постановка и применение (+CD) Текст./ Д.Г. Саньков. СПб.: Питер, 2010. - 304 с. - (Серия Практика менеджмента).
199. Сатклифф, М. Эффективная финансовая деятельность. Секреты финансовых директоров Текст./ Майкл Сатклифф, Майкл Доннелан; пер. с англ. Д.А. Куликова; под общ. ред. Д.А. Рябых. М.: Вершина, 2007. - 496 с.
200. Сигел, Э. Практическая бизнес-статистика Текст./ Э. Сигел; Пер. с англ. М.: Издательский дом Вильяме, 2008. - 1056 с.
201. Системы управления эффективностью бизнеса Текст./ Н.М. Абди-кеев, С.Н. Брускин, Т.П. Данько и др.; Под науч. ред. д.т.н., проф. Н.М. Абди-кеева и О.В. Китовой. М.: ИНФРА-М, 2009. - 282 с. + CD-R. - (Научная мысль).
202. Словарь финансовых терминов, 2002 г. Электронный ресурс. Режим доступа: ttp://vocable.ru/dictionary/531/word (дата обращения 17.06.2009)
203. Соколов, Я.В. Очерки развития аудита Текст./ Я.В. Соколов, A.A. Терехов. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004. - 376 с.
204. Сомик, К.В. Связные структуры экономических событий Текст. Учебное пособие/ К.В. Сомик. М.: Финансы и статистика, 2005. - 176 с.
205. Сонин, А.М. Внутренний аудит: современный подход Текст./ А.М. Сонин. М.: Финансы и статистика, 2007. - 64 с.
206. Соснаускене, О.И. Как перевести российскую отчетность в международный стандарт Текст./ О.И. Соснаускене. М.: ГроссМедиа, РОСБУХ, 2008. - 272 с. - (Библиотека журнала Российский бухгатер).
207. Сотникова, JI.B. Внутренний контроль и аудит Текст.: Учебник/ ВЗФЭИ/ Л.В. Сотникова. М.: ЗАО Финстатинформ, 2000. - 239 с.
208. Спиркин, А.Г. Философия Текст.: Учебник/ А.Г. Спиркин. 2-е изд. - М.: Гардарики, 2002. - 736 с.
209. Стоун, Д. Бухгатерский учет и финансовый анализ: подготовительный курс Текст./ Д. Стоун, К. Хитчинг. М.: СИРИН, 1998. - 302 с.
210. Стратегический менеджмент Текст./ Под ред. А.Н. Петрова. -СПб.: Питер, 2008. 496 е.: ил. - (серия Учебник для вузов).
211. Суворова, С.П. Основы внутрифирменной стандартизации аудиторской деятельности Текст.: учебное пособие/ С.П. Суворова, Н.В. Пару шина, Е.В. Гакина, А.М. Ковалева. М.: ИД ФОРУМ: ИНФРА-М, 2007. - 336 с. -(Высшее образование).
212. Суйц, В.П. Аудит: общий, банковский, страховой Текст.: учебник/ В.П. Суйц, Л.Р. Смирнова, Т.А. Дубровина; под ред. проф. В.П. Суйца. 2-е изд. -М.: ИНФРА-М, 2005. - 671 с.
213. Ткач, В.И. Учет резервов предприятия Текст./ В.И. Ткач, С.В. Романова, С.А. Чещев. М.: Издательство ПРИОР, 2000. - 96 с.
214. Уорд, М. 50 методик менеджмента Текст./ М. Уорд; Пер. с англ. -М.: Финансы и статистика, 2003. 200 с.
215. Управление в условиях неопределенности Текст./ Пер. с англ. -М.: Альпина Бизнес Букс, 2006. 213 с. - (Серия Классика Harvard Business Review).
216. Управление эффективностью бизнеса. Концепция Business Performance Management Текст./ Е.Ю. Духонин, Д.В. Исаев, Е.Л. Мостовой и др.; Под ред. Г.В. Генса. М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. - 269 с.
217. Управленческий учет Текст.: Учебник/ А.Д. Шеремет, О.Е. Николаева, С.И. Полякова и др.; Под ред. А.Д. Шеремета. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 429 с. - (Высшее образование).
218. Фалько, С.Г. Контролинг для руководителей и специалистов Текст./ С.Г. Фалько. М.: Финансы и статистика, 2008. - 272 с.
219. Федотова, Е. С. Контроль и ревизия Текст.: Учебно-методический комплекс/ Е.С. Федотова. М.: Издательство Экзамен, 2005. - 144 с. - (Серия Документы и комментарии).
220. Финансы России. 2008 Текст.: Стат.сб./ Росстат. М., 2008. 453 с.1. ЧУ
221. Фольмут, Х.И. Инструменты контролинга от А до Я Текст./ Х.И. Фольмут; Пер. с нем.; Под ред. и с предисл. М.Л. Лукашевича и E.H. Тихонен-ковой. М.: Финансы и статистика, 2001. - 288 е.: ил.
222. Фомин, Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия Текст./ Я.А. Фомин. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 352 с.
223. Хаббард, Дуглас У. Как измерить все, что угодно. Оценка стоимости нематериального в бизнесе Текст./ Дуглас У. Хаббард/ [Пер. с англ. Е. Пестеревой]. М.: ЗАО Олимп-Бизнес, 2009. - 320 с.
224. Хмельницкий, В.А. Контроль и аудит Текст./ В.А. Хмельницкий, Т.А. Гринь. Минск: Современная школа, 2006. - 340 с.
225. Хмельницкий, В.А. Ревизия и аудит Текст.: учебный комплекс: учеб. пособие для вузов/ В.А. Хмельницкий. Минск: Книжный Дом, 2005. -480 с.
226. Хорин, А.Н. Стратегический анализ Текст.: учеб. пособие/ А.Н. Хорин, В.Э.Керимов. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Эксмо, 2009. - 480 с. -(Высшее экономическое образование).
227. Хоуп, Дж. Бюджетирование каким мы его знаем. Управление за рамками бюджетов Текст./ Дж. Хоуп, Р. Фрейзер; пер. с англ: Р.В. Кащеев. -М.: ООО Вершина, 2005. 256 с.
228. Центральная база статистических данных Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетdbcsripts/Cbsd.
229. Чая, В.Т. Трансформация отчетности в соответствии с МСФО Текст./ В.Т. Чая, Г.В. Чая. М.: Финансовая газета, 2006. - 48 с.
230. Шевелев, А.Е. Риски в бухгатерском учете Текст.: учебное пособие/ А.Е. Шевелев, Е.В. Шевелева. М.: КНОРУС, 2007. - 280 с.
231. Шеремет, А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия Текст.: Учебник/ А.Д. Шеремет. М.: ИНФРА-М,2009. 367 с. - (Высшее образование).
232. Шеремет, А.Д. Аудит Текст.: учебник/ А.Д. Шеремет, В.П. Суйц. -5-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2006. 448 с.
233. Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности Текст.: Учебник для вузов/ А.Д. Шеремет. Изд. доп. и испр- М.: ИНФРА-М, 2008. - 416 с. - (Высшее образование).
234. Шеремет, А.Д. Финансы предприятий Текст./ А.Д. Шеремет, P.C. Сайфулин. М.: ИНФРА-М, 1998. - 343 с.
235. Шешукова, Т.Г. Аудит: теория и практика применения международных стандартов Текст.: учеб. пособие/ Т.Г. Шешукова, М.А. Городилов. -2-е изд., доп. М.: Финансы и статистика, 2005. - 184 с.
236. Шешукова, Т.Г. Теория и практика контролинга Текст.: учеб. пособие/ Т.Г. Шешукова, E.JI. Гуляева. М.: Финансы и статистика; Инфра-М, 2008.- 176 с.
237. Шим, Джай К. Основы бюджетирования и больше. Справочник по составлению бюджетов Текст.: пер. с англ./ Джай К. Шим, Джойл Г. Сигел; под общ. ред. В.А. Плотникова. М.: Вершина, 2007. - 368 с.
238. Шифрин, М.Б. Стратегический менеджмент Текст./ М.Б. Шифрин. СПб.: Питер, 2006. - 240 с. - (Серия Краткий курс).
239. Эккерсон, У. У. Панели индикаторов как инструмент управления: ключевые показатели эффективности, мониторинг деятельности, оценка результатов Текст./ Уэйн У. Эккерсон; Пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. - 396 с.
240. Эконометрика: Учебник/ Под ред. И.И. Елисеевой. М.: Финансы и статистика, 2002. - 344 е.: ил.
241. Эффективная организация Текст./ Пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2008. - 192 с. - (Серия Идеи, которые работают).
242. Эшуорт, Г. Менеджмент, основанный на ценности (Value based management): Как обеспечить ценность для акционеров Текст./ Г. Эшуорт, П. Джеймс; Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 190 с.
243. Юсупова, С.Я. Контролинг Текст./ С.Я. Юсупова. М.: ТЕИС, 2006.- 197 с.
244. Accenture, Driving High Performance in Government: Maximizing the Value of Public-Sector Shared Services, 2005. URL: Ссыка на домен более не работаетp>
245. Accenture, Measuring High Performance, Outlook Journal, Sept 2004. URL: Ссыка на домен более не работаетp>
246. Andy Neely, Mike Bourne, and Chris Adams, Better Budgeting and Beyond, Competitive Financial Operations: The CFO Project, Volume II, October 2003.
247. Christopher D. Ittner and David F. Larcker, Coming Up Short on Non-Financial Performance Measurement, Harvard Business Review, November 2003. URL: Ссыка на домен более не работаетp>
248. Gerry Johnson and Kevan Scholes, Exploring Corporate Strategy, Sixth Edition, Financial Times Prentice Hall, 2002.
249. Gill Ringland. Scenario Planning: Managing for the future, Wiley, 2000, reviewed by Financial Director, September, 2000.
250. James Arnold. 'Value judgements'. CFO Europe. October, 1999.
251. James Creelman, Creating the Value-Adding Finance Function, Business Intelligence, 1998.
252. Margaret May. Business Process Management: Integration in a webenabled environment, Pearson FT Executive Briefing, 2002.
253. Michael R. Sutcliff, Leveraging Innovative Finance and Performance Management Capabilities, DM Review, January 2004. URL: Ссыка на домен более не работаетp>
254. Robert S.Kaplan, "Innovation action research: creating new management theory and practice". "Journal of Management Accounting Research", 10 (1998): 89-118.
255. The Hackett Group. Best Practices Benchmark Study of Finance, 1997.
256. Thomas H. Davenport, Dave De Long, Jeanne G. Harris, and Al Jacobson, Data to Knowledge to Results: Building an Analytic Capability, Accenture, June 1,2000.
257. Thomas H. Davenport and J.C. Beck, The Attention Economy Understanding the New Currency of Business, Harvard Business School Press, Boston, 2001.
258. Tony Siesfeld, Valuing Intangibles: Putting a Price on Brand, Knowledge Directions, Fall/Winter 2001.
Похожие диссертации
- Учет и анализ внеоборотного капитала на промышленных предприятиях при переходе на международные стандарты финансовой отчетности
- Адаптация российской системы бухгатерского учета к международным стандартам финансовой отчетности
- Адаптация финансового и управленческого учета на предприятиях нефтеперекачивающего комплекса к международным стандартам финансовой отчетности
- Конвергенция российского бухгатерского учета внеоборотных активов с международными стандартами финансовой отчетности
- Методические аспекты сближения российских стандартов бухгатерского учета и отчетности с международными стандартами финансовой отчетности