Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Финансовая устойчивость страховых компаний тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Браун-Грачева, Юлия Владимировна
Место защиты Екатеринбург
Год 2002
Шифр ВАК РФ 08.00.10
Диссертация

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Браун-Грачева, Юлия Владимировна

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИХОВОЙ КОМПАНИИ

1.1. Страхование как часть финансово-кредитной системы

1.2. Понятие финансовой устойчивости

ГЛАВА 2. КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВОГО РЫНКА И ЕГО ОТДЕЛЬНЫХ СУБЪЕКТОВ

2.1 Страховой механизм как инструмент регулирования финансовой устойчивости страховых компаний

2.2 Оценка состояния страхового рынка Среднего Урала

ГЛАВА 3.НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ СТАБИЛЬНОСТИ СТРАХОВЫХ ОТНОШЕНИЙ

3.1. Совершенствование страхового механизма

3.2. Развитие финансовых ситуаций в страховом рынке 106 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 120 Список использованных источников 131 Приложения

Диссертация: введение по экономике, на тему "Финансовая устойчивость страховых компаний"

Понятие финансовой устойчивости, являясь одним из основополагающих и общих в экономической терминологии, подвергается постоянному уточнению. Это объяснимо, т.к. от поноты и точности определения финансовой устойчивости зависит насколько точно можно ее измерить количественно и насколько эффективно на нее влиять.

Макро- и микроуровни экономики обладают своей финансовой устойчивостью, можно говорить о финансовой устойчивости предприятия, отрасли и экономики страны в целом. Независимо от объекта - будь то общество, государство, производство, хозяйствующий субъект или физическое лицо - его стабильность определяется не только сохранением существующего уровня, но возможностью его развития.

Экономическая, финансовая и социальная стабильность государства на уровне его хозяйствующих субъектов и граждан во многом обеспечивается страхованием в его различных видах и отраслях. Страховая отрасль является ^ одной из наиболее динамично развивающихся в экономике России. Страховой рынок России входит в группу лидирующих по темпам роста отраслей национальной экономики.

Но положение на страховом рынке России далеко от идеального. Изменения, происходящие на российском рынке страхования пока не соответствуют ни по объему, ни по сути тенденциям, происходящим на мировом рынке.

Например, страхование жизни в последние годы в общемировом масштабе занимает лидирующие позиции и по объему собираемой премии, и по темпам роста. В России до сих пор существует ситуация, когда страховщики в основном используются как посредники в разного рода схемах, позволяющих занижать налогооблагаемую базу. Ситуация стала меняться только с вступлением в силу нормативных актов, затрудняющим применение схем с использованием договоров краткосрочного страхования жизни для минимизации налогов.

В терминах классификации периодов страхования, можно сказать, что по уровню использования страховой теории практиками, как страховщиками, так и органами государственного надзора, страховое дело в России переживает переходный период между вторым (связанный с внедрением вероятностной идеологии и вероятностно-статистических методов) и третьим (характеризуемый активным использованием финансовых инструментов, финансовой инженерии) этапами.

Российское коммерческое страхование существует в современном варианте чуть более десяти лет, поэтому и первый период накопления статистических данных еще далеко не завершен. Популяризация вероятностных страховых методик и создание новых подходов, наглядных и доступных для практического использования, имеют первостепенное значение.

В настоящее время признано, что финансовая устойчивость страховщиков - проблема самих страховщиков, их партнеров, страхователей и государства. В странах устойчивой развитой экономики от риска разорения страховой компании никто не застрахован. В России проблема усугубляется хронической экономической и политической нестабильностью.

Общая социально-экономическая и политическая обстановка в России приводит к неустойчивости финансового рынка. Характерными чертами ситуации являются неопределенность и неоднозначность ситуаций, возникающих в процессе финансовой деятельности.

Несмотря на то, что часть рейтинговых агентств дискредитировали себя как инструмент политических сил, чья независимость лишь декларируется, а объективность отслеживания финансовых рисков другой части агентств кризис августа 1998 года низвел на нет, подтвердив, что главный риск в России связан с политической нестабильностью и политическим произволом, анализ рисков не стал менее актуальным.

Реальных и потенциальных клиентов страховых компаний, так же как и клиентов банков, живо интересует насколько безопасно и выгодно доверять свои средства этим финансовым учреждениям. Согласно статье 25 Закона "Об организации страхового дела в Российской Федерации" основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного капитала, страховых резервов и системы перестрахования. Однако, факторы, обеспечивающие финансовую устойчивость страховщиков, не ограничиваются перечисленными в Законе.

Большая часть данных, предоставляемых в страховой надзор, остается недоступной для страхователей - клиентов страховых компаний. В печати публикуются лишь балансы, отчеты о прибыли и убытках страховых компаний и данные об отзыве лицензий.

Актуальность темы настоящего исследования доказывает то, что оценка финансовой устойчивости страховщиков заслуженно признана одной из наиболее важных задач при определении качества работы субъектов страхового рынка и перспектив страхового рынка в целом.

СтрахованиеЧ важнейший инструмент повышения стабильности общества и устойчивости экономики на всех уровнях, следовательно, дожно обладать свойством надежности.

Оценка финансовой устойчивости страховых компаний в отличие от других финансовых институтов осложняется принципиально вероятностным характером их деятельности. Обсуждение критериев сравнения страховых компаний смыкается с проблемой определения вероятности страховой организации выпонить все свои обязательства по страховым выплатам перед страхователями или вероятности неразорения.

Общетеоретические вопросы финансовых отношений страховых компаний рассматриваются в трудах Бланда Д., Вогана Е., Гарькуши В. Н., Гвозденко А. А., Казанцева С.К., Кириловой Н., Коломина Е.В., Коныиина Ф.В., Купа К., Орланюк-Малицкой Л.А., Рейды Дж., Рейтмана Л.И., Рубина

Ю.Б., Самуэльсона П., Сербиновского Б. Ю., Сухова В.А., Челухиной Н., Шахова В.В., Юдашева Р.Т. и др.

Проблема обеспечения финансовой устойчивости не изучалась отечественной наукой в советский период, объектом исследования были вопросы финансовой устойчивости страховых операций, но не отдельного страховщика. Возникновение рынка коммерческого страхования в России дало точок развитию концепции финансовой устойчивости. Уникальные экономические и политические условия России затрудняют прямое использование зарубежных подходов к оценке финансовой устойчивости страховщиков, но, с другой стороны, тот факт, что отечественная теоретическая школа возрождается после длительного перерыва, делает творческое переосмысление зарубежного опыта необходимостью.

Проблемам оценки финансовой устойчивости и создания рейтинга в современных условиях посвящены работы Балинга Дж., Глезера Р., Гулиада Р., Джонса Р., Жигас М.Г., Иваницкого В.П., Ивановской О.Ю., Кларка Т.У., Кожинова В., Левина A.M., МакВини П., Мараны Р., Моисеева С., Оленева Н., Пакуля В., Партриджа Р., Пирожкова С. М., Пуччиа М., Пэр Дж. , Решетина Е., Ржанова А., Сазонова В. А., Соколовой Н., Тарасова И., Филина В., Черновой Г., Чуриновой И. и др.

Значимость этих исследований трудно переоценить, но многие отражают лишь субъективные подходы авторов, поскольку создание методики составления рейтинга - наука, граничащая с искусством. Кроме того, методики дожны соотноситься с реальной ситуацией в стране и на страховом рынке, которая подвижна и, зачастую, мало предсказуема.

Вопросы теории риска применительно к страховым организациям рассмотрены в трудах Бенинга В. Е., Берндта Е.Р., Бюлмана Г., Венециана Е., Катышева П. К., Клюппельберга К., Крутика А. Б., Малиновского В., Матвеева О.В., Никитиной Т. В., Петракова Н. Я., Ротаря В. И., Фишберн П. С., Шоргина С.Я., Штрауба Э., Эмбрехтса П. и др.

Проблемы анализа финансовой устойчивости финансовых институтов освещаются в работах Гварлиани Т., Жеребко А., Ингерсола Дж. Карберга К., Негашева Е.В., Паррамоу К., Сайфулина P.C., Слепухиной Ю.Э., Уотшема Т. Дж., Фелера В., Фогельсона Ю., Хаймер К., Шаплыко Д., Шевчука В., Шеремета А.Д., Ширяева А. Н., Щербаковой О., Щиборща К.В. и др.

Страховая математика Ч наука, заслуженно уважаемая, однако, очевиден разрыв между разработанными моделями деятельности страховых компаний в условиях риска и их использованием на практике. Достаточно заметить, что само понятие "риск" настолько многозначно, что это затрудняет его использование в строгих модельных построениях.

Объектом исследования настоящей работы выступают финансовые отношения страховых компаний, условия стабильного функционирования страхового рынка и его субъектов.

Предмет исследования - теоретические и практические вопросы оценки финансовой устойчивости страховых компаний и составления рейтингов.

Цель исследования предложенной работы включает в себя развитие методологии оценки финансовой устойчивости страхового рынка и его субъектов, разработка направлений совершенствования страхового механизма. Достижение цели потребовало решения следующих задач:

Х обобщить теоретико-методологические положения при определении финансовой устойчивости страховой компании, принципы оценки стабильности страховых компаний;

Х доказать необходимость существования нескольких независимых рейтинговых методик, показать принципиальную схему функционирования системы рейтинговых агентств;

Х создать компьютерную базу данных статистической отчетности страховых компаний Среднего Урала;

Х предложить агоритм обработки данных с целью получения обобщенных показателей для каждой компании и возможности сравнительного анализа всех компаний в динамике;

Х выявить особенности страховых компаний России (на примере компаний Среднего Урала) в сравнении со средними данными по иностранным компаниям; изучить возможность использования методики составления рейтингов A.M. Best для российских компаний;

Х разработать и обосновать принципы оценки финансовой устойчивости, создать на их основе методику и применить ее для страховых компаний Среднего Урала

Теоретической и методологической базой исследования послужили труды российских и зарубежных ученых и специалистов, посвященные рассматриваемой теме.

В процессе диссертационного исследования автор руководствовася нормативными актами Российской Федерации по вопросам регулирования страхового дела, подзаконными актами и инструкциями Департамента страхового надзора при Министерстве финансов РФ. Кроме того, использовались методические и справочные материалы, данные периодических изданий.

В процессе работы была апробирована методология оценки финансовой устойчивости страховых компаний в условиях нестабильной экономики крупнейшего рейтингового агентства мира в области страхования A.M.Best применительно к страховщикам Среднего Урала.

Информационную базу исследования составили формы годовой бухгатерской отчетности (форма 1 и 2) страховых компаний Среднего Урала.

Использовались опубликованные в периодической печати отчетность российских страховых компаний, обзорные, статистические, справочные материалы, данные электронных изданий сети Интернет.

Научная новизна характеризуется следующими результатами:

Х обосновано положение о наличии уровней стабильности, которое является теоретической базой для составления рейтингов,

Х выведена формула, связывающая количество модельных факторов и условий с количеством уровней стабильности,

Х доказана необходимость существования нескольких независимых рейтинговых методик,

Х предложена авторская модель классификации финансовых ситуаций страховой компании по степени устойчивости,

Х разработаны агоритмы и компьютерные программы для обработки данных с целью получения обобщенных показателей для каждой компании и возможности сравнительного анализа всех компаний в динамике;

Х оценена финансовая устойчивость страхового рынка Среднего Урала и его субъектов на основе рассчитанных рейтингов страховых компаний;

Х предложены направления совершенствования страхового механизма с целью повышения финансовой устойчивости страховых компаний.

Практическая значимость работы заключается в возможности использования полученных методик и результатов страховыми компаниями, органами страхового надзора, аналитическими рейтинговыми центрами.

Автором создана компьютерная база данных статистической отчетности страховых компаний Среднего Урала и программный комплекс по ее обработке; произведена оценка финансовой устойчивости страхового рынка Среднего Урала и его субъектов на базе репрезентативной выборки из 20 страховых компаний.

Апробация работы. По теме диссертации опубликовано 12 научных работ общим объемом 0,39 п.л. Основные выводы и результаты диссертационной работы докладывались и обсуждались на восьми Всероссийских научно-практических конференциях в Екатеринбурге (1996-2001 г.г.).

Отдельные положения диссертационной работы используются в учебном процессе Уральского государственного экономического университета и Уральского гуманитарного института в лекционном курсе "Страхование".

Автор диссертационной работы является соавтором и участником гранта "Междисциплинарное моделирование в страховании" № 00-02-00227 Российского гуманитарного научного фонда (2000-2002г.г.) и результаты, излагаемые в работе, получены при поддержке гранта.

Предлагаемая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, приложений.

Во введении дается обоснование актуальности выбранной темы, описываются цель и содержание поставленных задач, определяются объект и предмет исследования, рассматриваются его теоретические и методологические основы, отмечаются научная новизна и практическая значимость положений, выносимых на защиту, приводятся данные об апробации результатов работы. Таким образом, определяется специфика настоящего исследования по отношению к финансовой науке, теории риска и практической деятельности страховщиков.

В первой главе "Теоретические аспекты финансовой устойчивости страховой компании" определяются особенности финансовых процессов в страховой компании, проблемы финансовых отношений страховщиков в России, рассмотрен принцип эквивалентности как условие стабильности. В главе освещается эволюция понятия финансовой устойчивости, современные подходы к ее определению. Кроме того, определяются понятия факторов, показателей, условий стабильности финансовой устойчивости страховых компаний, рассматриваются вопросы теории риска применительно к страховым отношениям.

Во второй главе "Комплексная оценка финансовой устойчивости страхового рынка и его отдельных субъектов" изучено функционирование страхового механизма как инструмента регулирования финансовой устойчивости страховых компаний в России и зарубежных странах, рассматривается деятельность аналитических рейтинговых центров как допонительных субъектов страхового управления. В главе производится оценка состояния страхового рынка Среднего Урала, финансовой устойчивости его субъектов на базе репрезентативной выборки из двадцати компаний.

В третьей главе "Направления повышения стабильности страховых отношений" обобщаются тенденции страхового рынка, предлагаются меры по совершенствованию страхового механизма. Выводится формула для расчета количества типов финансовых состояний компании в зависимости от числа факторов, приводится авторская классификация типов финансовой устойчивости. Описан агоритм обработки данных отчетности, рассчитываются и сравниваются рейтинги страховых компаний Среднего Урала в нескольких независимых моделях количественной оценки совокупного риска страховой компании.

В заключении обобщены результаты, полученные в работе в соответствии с поставленной целью, подчеркнуто теоретическое и практическое значение основных выводов.

В приложениях содержится обширный материал, часть которого взята из существующих источников, другая - получена автором. Из авторских материалов приведены график, отражающий динамику соотношения взносов и выплат для страховщиков Среднего Урала, таблицы корреляции показателей деятельности страховой компании, рассчитанные в разных моделях рейтинги страховых компаний Среднего Урала, диаграммы, на которых отображены показатели для каждой из компаний в рассматриваемый промежуток времени.

Диаграммы, на которых отображены показатели для каждой из компаний по всем годам, наглядно демонстрируют тенденции, складывающиеся для каждой из компаний и для рынка в целом.

С помощью диаграмм средних за рассматриваемый период показателей для всех компаний легко увидеть

Х положение компании среди прочих по каждому из показателей, отражающих определенный вид риска,

Х разброс средних по времени значений коэффициентов,

Х насколько данный показатель будет влиять на итоговый рейтинг компании при условии равноправия (одинаковых весов) всех рисков.

Диаграммы средних по рынку показателей по всем годам позволяют

Х оценить разброс значений показателей,

Х определить чувствительность конкретного показателя к экономическим потрясениям в обществе (таким как кризис 1998 года),

Х увидеть динамику и тенденции развития каждого из показателей.

Кроме того, показатели представлены в виде таблиц, позволяющих отследить динамику их изменения по годам для каждой из компаний.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Браун-Грачева, Юлия Владимировна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Основные положения работы, выносимые на защиту

1. Количество категорий возможных финансовых состояний страховых компаний ограничено и зависит от набора факторов, характеризующих деятельность страховой компании.

Каждое из направлений деятельности страховой компании (страховая, инвестиционная, финансовая деятельность и перестрахование), характеризующих финансовое состояние компании, обладает условиями стабильности, и эти направления деятельности можно считать группами факторов, влияющими на финансовую устойчивость. Группы факторов в свою очередь состоят из явлений (элементов), которые называются факторами финансовой устойчивости и могут быть количественно оценены соответствующими аналитическими показателями. В свою очередь группа факторов (определенный тип деятельности страховой компании) количественно оценивается при помощи синтетических показателей, а целью финансового анализа является количественная оценка финансового состояния в целом обобщающим показателем. Таким образом, факторы - объективные экономические категории, количественно отражаемые показателями. В общем случае классификация факторов зависит от. выбранной модели оценки финансовой устойчивости.

Условно деятельность компании можно разбить на обособленные виды деятельности (факторы) и каждый из них характеризуется внутренним соотношением стабильности. В зависимости от того, насколько состояние компании в данном виде деятельности удовлетворяет условию стабильности, оно смещено в благоприятную или неблагоприятную сторону. Тогда в зависимости от факторов, количество которых совпадает с числом условий стабильности, можно различать разный набор финансовых ситуаций страховой компании. Допустим, определено п факторов (видов деятельности) и п условий стабильности, соответствующих им. Если состояние компании в каждом из видов деятельности может принимать к значений, тогда количество типов финансовых ситуаций равно кп. Наиболее общим случаем является вариант, когда при условии п факторов, состояние компании в видах деятельности, соответствующих этим факторам может принимать различное количество значений, т.е. к зависит от фактора (условия стабильности). Тогда количество типов финансовых ситуаций Т равно г=П к,

Если выделяется п факторов и состояние компании для каждого из них различается лишь знаком (благоприятное или неблагоприятное направление), то количество типов финансовых ситуаций равно 2П. Приведем несколько примеров, когда состояние компании в каждом из видов деятельности может принимать только два значения.

Если рассмотреть один фактор (например, надежность компании) и, соответственно, одно условие стабильности страховой компании, тогда есть 2 типа финансовых ситуаций (например, надежный-ненадежный)

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Браун-Грачева, Юлия Владимировна, Екатеринбург

1. Официальные и нормативные материалы:

2. Закон РФ от 27.11.92 N 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации" (в ред. Федерального закона от 31.12.97 N 157-ФЗ)

3. Письмо Минфина РФ от 23.03.2000 N 24-07/04-02 "О порядке представления страховыми организациями годовой статистической отчетности за 1999 год на магнитных носителях" // Финансовая газета (Региональный выпуск), N 20, 2000

4. Письмо Росстрахнадзора от 05.04.95 N 09/2-12р/02 (ред. от 24.04.95) "О резервах по страхованию жизни" //Экономика и жизнь, N 15, 1995.

5. Письмо Федеральной службы России по надзору за страховой деятельностью от 12 сентября 1996 г. N 08/5-71р/05 Порядок расчета тарифов по страхованию жизни с условием выплаты страховой ренты

6. Приказ Минфина РФ N 108, ФКЦБ РФ N 235 от 24.12.96 "О порядке оценки стоимости чистых активов страховых организаций, созданных в форме акционерных обществ "//Финансовая газета, № 6, 1997.

7. Приказ Минфина РФ от 20.10.98 N 205 "О приостановлении отдельных положений правил размещения страховых резервов"//Нормативные акты по финансам, налогам, страхованию и бухгатерскому учету, N 12, 1998.

8. Приказ Минфина РФ от 22.02.99 N 16н"Об утверждении правил размещения страховщиками страховых резервов"// в ред. Приказа Минфина РФ от 16.03.2000 №28н.

9. Приказ Минфина РФ от 28.11.2000 N 105н "О формах бухгатерской отчетности страховых организаций и отчетности, представляемой в порядке надзора" // Финансовая газета, № 2, 2001.

10. Приказ от 19 мая 1994 г. N 02-02/08 Об утверждении новой редакции "Условий лицензирования страховой деятельности на территории Российской Федерации"(в ред. письма Росстрахнадзора от 17.06.94)

11. Приказ от 28 июня 1996 г. № 02-02/18 О методике расчета страховых тарифов по видам страхования, относящимся к страхованию жизни

12. Приказ Росстрахнадзора N 02-02/17 от 20.06.96 Примерные правила страхования жизни с условием выплаты страховой ренты

13. И.Приказ Росстрахнадзора от 14.03.95 N 02-02/06 "О введении в действие правил размещения страховых резервов"//Российские вести, № 105, 8 Май, 1995

14. Приказ Росстрахнадзора от 18.03.94 N 02-02/04 "Об утверждении правил формирования страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни'7/Экономика и жизнь, NN 16-18, 1994.

15. Приказ Росстрахнадзора от 30.10.1995 N 02-02/20 (ред. Приказа Росстрахнадзора от 19.06.1996 №02-02/16) "Об утверждении "Инструкции о порядке расчета нормативного соотношения активов и обязательств страховщиков".

16. Указания о формировании страховщиками страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни, по результатам деятельности за1994 год (утв. Приказом Росстрахнадзора от 07.12.94 N 02-02/25)//Экономика и жизнь, N 51, 1994.

17. Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве). №6-ФЗ, 08.01.98.1. Монографии и сборники:

18. Аркин В. И., Евстигнеев И. В. Вероятностные модели управления и экономической динамики. М.: Наука, 1979, 176 с.

19. Аудит страховых компаний: Практическое пособие для страховых аудиторов и страховых организаций/А.Л.Алекринский, Архангельская Т.А., Асабина С.Н. и др.; Под ред. Рябикина В.И.-М.:АО"Финстатинформ", 1995. -128 с.

20. Гвозденко А. А. Финансово-экономические методы страхования: учебник. М.: Финансы и статистика, 1998.

21. Гмурман В.Е. Теория вероятностей и математическая статистика.-М.:Высшая школа, 1972. 368 с.

22. Дитс Р., Халбом Т., Смит С. Убеждения. Ч Екатеринбург: "ЭКО ЭНРОФ", 1994. Ч 182 с.

23. Ефимов С. Л. Энциклопедический словарь: экономика и страхование. М.: Церих-ПЭЛ, 1996.

24. Жигас М.Г. Обеспечение финансовой устойчивости страховых организаций в условиях рыночной экономики. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата эк. Наук.-Иркутск: 1998.-16 с.

25. Казанцев С.К. Основы страхового дела. Екатеринбург: 1997. -102 с.

26. Карберг К. Бизнес-анализ с помощью Excel.:Пер. с англ. К.'.Диалектика, 1997.- 448с.

27. Коваленко И.Н., Филиппова A.A. Теория вероятностей и математическая статистика. -М.: Высшая школа, 1982.

28. Колемаев В.А., Староверов О.В., Турундаевский В.Б. Теория вероятностей и математическая статистика.- М.: Высшая школа, 1991, 400 с.

29. Коломин Е.В. Страхование общественного имущества при социализме. М.: Финансы, 1975.

30. Коныпин Ф.В. Государственное страхование в СССР. М.: Финансы, 1968.

31. Крутик А. Б., Никитина Т. В. Организация страхового дела: Учеб. пособие Ч СПб.: Изд.дом Бизнес-пресса, 1999. Ч 304 с.34,Орланюк-Малицкая JI.A. Платежеспособность страховой организации. Ч М., Анкил, 1994, с.4.

32. Петраков Н. Я., Ротарь В. И. Фактор неопределенности и управление экономическими системами. М.: Наука, 1985, 191 с.

33. Ротарь В. И. Одна модель объединения экономических единиц в условиях неопределенности. Ч В сб.: Исследования по математической экономике и теории управления. М.: ЦЭМИ АН СССР, 1982, с. 97-114.

34. Сербиновский Б. Ю., Гарькуша В. Н. Страховое дело: Учебное пособие для вузов. Серия Учебники, учебные пособия. Ростов н/Д: Феникс, 2000 -384 с.

35. Слепухина Ю.Э. Риски финансовых институтов (на примере финансовой деятельности коммерческих банков). Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата эк. Наук.-Екатеринбург: 1999.-21 с.

36. Смоляк С. А. Об учете разброса эффекта при расчете экономической эффективности в условиях неопределенности. Ч В сб.: Модели и методы стохастической оптимизации. М.: ЦЭМИ АН СССР, 1983, с. 1-12.

37. Страхование: принципы и практика / Составитель Дэвид Бланд: Пер. с англ. -М.: Финансы и статистика, 1998. 416 е.: ил. Пер. изд.: Insurance: Principles and Practice. Compiled by David Bland. -The Chartered Insurance Institute, Great Britain, 1993.

38. Страховое дело. Под ред. Рейтмана Л.И.-М.:1992. -524 с.

39. Страховой портфель/ отв. Ред. Рубин Ю.Б., Содаткин В.И.- М.: "СОМИНТЭК", 1994.-640 с.

40. Сухов В. А. Государственное регулирование финансовой устойчивости страховщиков Ч М.: Издательский центр Анкил, 1995.-112с.

41. Уотшем Т. Дж., Паррамоу К. Количественные методы в финансах: Учеб. пособие для вузов/Пер, с англ, под ред. М.Р. Ефимовой. Ч М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. 527 с.

42. Фелер В. Введение в теорию вероятностей и ее приложения. Т. 1; 2. М.: Мир, 1984,528 е.; 752 с.

43. Фишберн П. С. Теория полезности для принятия решений. М.: Наука, 1978,352 с.

44. Фогельсон Ю. Введение в страховое право.- М.: Издательство БЕК, 1999. 264 с.

45. Шахов В.В. Введение в страхование: экономический аспект. М: Финансы и статистика. 1992 г.

46. Шахов В.В. Страхование. М: Издательское объединение ЮНИТИ 1997 г.

47. Шахов В.В. Страхование: Учебник для вузов. Ч М.: ЮНИТИ, 2000. 311с.

48. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2000. - 208 с.

49. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C. Финансы предприятий. М, ИНФРА-М, 1998.- 343 с.

50. Штрауб Э. Актуарная математика имущественного страхования. М: КРОКУС-Т, 1988. -147 с.

51. Эмбрехтс П., Клюппельберг К. Некоторые аспекты страховой математики. Ч Теория вероятн. и ее примен., 1993, т. 38, в. 2, с. 374-416.

52. Юдашев Р.Т. Тронин Ю.Н. Российское страхование: системный анализ понятий и методология финансового менеджмента Ч М.: "Анкил", 2000. Ч 448 с.

53. Статьи из периодических изданий:

54. Бенинг В. Е., Ротарь В. И. Одна модель оптимального поведения страховой компании. ЧХ Эконом, и матем. методы, 1993, т. 29, в. 4, с. 617-626.

55. Бочкарев Е., Никишов В. Обобщение оценок вероятностей разорения страховой компании при наличии инвестиционного дохода // Страховое дело, №2, 2000, с 52-63.

56. В Москве обсудили роль и проблемы страхования // Новости о страховании, Подборка новостей (с) 1999-2001 БиСер, 25 апреля 2001, с. 14.

57. Гварлиани Т. Суть вопроса об управлении денежными потоками в страховой компании // Страховое ревю, №8, 2000, с.27-31.

58. Жеребко А. Методика оптимизации размещения страховых резервов // Страховое дело, №1, 2000, с. 8-14.

59. Иваницкий В., Грачёва Ю. США нужны рейтинговые агентства в сфере страхования. А России ? // Страховое дело, 2000.- №3, с. 26-29.

60. Ивановская О.Ю. Рейтинговая оценка страховых компаний мировым рейтинговым агентством A.M.Best Company // Финансы, № 2, 2001, стр. 46-50.

61. Информация о деятельности страховых организаций в Российской Федерации за 1999 год // Страховое дело, №2, 2000, с.7-11.

62. Катастрофы причинили экономике ущерб в 50 мрд. дол. // Новости о страховании, Подборка новостей (с) 1999-2001 БиСер, 29 марта 2001, с. 7.

63. Катышев П. К., Ротарь В. И. Одна модель взаимного страхования. Ч Эконом, и матем. методы, 1983, т. 19, в. 6, с. 1042-1052.

64. Кирилова Н. Финансовая устойчивость и несостоятельность страховых компаний // Страховое дело, №5, 2001, с 17-21.

65. Климов Р.Н. Состояние и перспективы развития законодательной базы страхования в России // Финансы, №4, 2000, с. 48-52.

66. Кожинов В.Статистические показатели финансовой устойчивости страховой компании//Финансовая газета. Региональный выпуск. 1997, № 42.; Экономика здравоохранения № 2, 1998 г., с. 15-17.

67. Крупнейшие страховые компании России. Итоги первого полугодия 2000 года. ИНТЕРФАКС-100.

68. Кудимова Е. На пороге 2000 года // Страховое ревю, №1, 2000, с.36-38.

69. Малиновский В. Проблема финансовой устойчивости: что может подсказать страховщику математическая модель? //Страховое дело, ноябрь, 1996, с. 32-35.

70. Матвеев О.В. Асимптотика вероятности разорения страховой компании в динамической модели// Страхование в условиях формирования рыночных отношений: Тез. III Всерос. науч.-практ. конф., 11-12 окт. 2000 г. Екатеринбург,2000. С. 42-43.

71. Методика расчета тарифных ставок по рисковым видам страхования // сост. Новосельская Е.И.: Российский страховой бюлетень, №1(3). М., 1994. С. 130.

72. МНС изменило свои рекомендации// Новости о страховании, Подборка новостей (с) 1999-2001 БиСер, 20 марта 2001, с. 2.

73. Моисеев С. Рейтинг рисков и оценка рисков при определении лимитов кредитования//Финансист. 1997. №7, с. 17-20.

74. Муравьева И.П. Некоторые аспекты развития мирового и российского рынка страхования жизни // Финансы, №2, 2001, с.56-59.

75. Пакуль В. Рейтинг надёжности страховщиков: есть вопросы. // Ревизор, 1996. -№1, с. 29-31.

76. Пирожков С. М., Сазонов В. А. Рейтинг финансового рынка. // ЭКО, 1994.-№4, с. 76-93.

77. Решетин Е. Основные подходы к созданию системы рейтингования российских страховых компаний. // Рынок ценных бумаг, 1999.- №20, с. 118121.

78. Ржанов А. За парадным фасадом отчётности скрыты серьёзные проблемы страховщиков.// Страховое дело, 1999.- №3, с.

79. Ржанов А. Инвестиции в России. Опыт анализа надежности страховых организаций// Рынок ценных бумаг, №5, 2000, с. 8-16

80. Ржанов А. Опыт анализа надёжности страховых организаций.// Рынок ценных бумаг,2000.- №5, с. 108-112.

81. Ржанов A.A. Страхование вошло в группу лидирующих по темпам роста отраслей экономики РФ // Финансы, №1, 2000, с.59-61.

82. Ротарь В. И. Некоторые замечания о существовании и свойствах функции полезности. Ч Эконом, и матем. методы, 1982, т. 18, в. 4, с. 719-723.

83. Ротарь В. Я., Бенинг В. Е. Введение в математическую теорию страхования// Обозрение прикладной и промышленной математики, Выпуск 5, том 1, Научное издательство "ТВП", Москва, 1994, с.699-778

84. Рынок страховых услуг отражение экономики в целом. // Рынок ценных бумаг, 1999. - №20, с. 111-112.

85. Сиванович К. Приобретать ли иностранный полис накопительного страхования жизни? // Страховое дело, №9, 2000,с. 38-39.

86. Соколова Н. Критерии Standard & Poor's для определения рейтинга страховых компаний и их применимость в российских условиях. // Рынок ценных бумаг, 1999,-№20, с.113-117.

87. Статистика. Общий объем собранной премии в 1998 году по странам и континентам // Страховое ревю, №1, 2000, с.41-44.

88. Страхнадзору нужен сильный рынок, а рынку нужен сильный Страхнадзор.// Финансы, 1998.- №8, с. 33-36.

89. Страховщики обретут инструмент для инвестиций // Новости о страховании, Подборка новостей (с) 1999-2001 БиСер, 16 марта 2001, с. 10.

90. Сухов В.А. О налогообложении страховщиков // Финансы, №4, 2000, с. 52-54.

91. Тарасов И., Глезер Р. К вопросу о рейтинге. // Деловой мир, 1995.- 25 сентября 1 октября (№36), с. 7.

92. Трутнев А. Рейтинг дело тонкое.// Столица, 1994.- №30, с. 23-24.

93. Федоткин Д. Экономико-криминологический анализ страхового рынка России (1993-1999) // Страховое дело, №9, 2000, с.31-37.

94. Филин В. Будет ли у нас свой рейтинг.// Деловой мир, 1993. 18-24 октября, с. 6.

95. Фонарев A.C. О значении концептуального подхода к формированию регионального страхового рынка // Страхование в условиях формирования рыночных отношений: Тез. III Всерос. науч.-практ. конф., 11-12 окт. 2000 г. Екатеринбург, 2000. С. 38-39.

96. Хроника страхования // Финансы, №4, 2000, с. 54-58.

97. Челухина Н. Оценка финансовой устойчивости страховой компании //Финансовая газета, №29. Региональный выпуск. 2000г., с.6,7

98. Чернова Г. Достаточность страховых резервов // Страховое ревю. 1997. №4, с.3-8.

99. Чуринова И. Методика составления рейтинга // Страховое ревю, №5, 2000, с. 14-23.

100. Чуринова И. Рейтинговая оценка российских страховщиков: миф или необходимость // Страховое ревю, №9, 2000, с. 14-37.

101. Шевчук В. Проблемы обеспечения финансовой устойчивости операций по страхованию автотранспортных средств в России // Финансы, №3, 2001, с.44-50.

102. Ширяев А. Н. Актуарное и финансовое дело: современное состояние перспективы развития// Обозрение прикладной и промышленной математики, Выпуск 5, том 1, Научное издательство "ТВП", Москва, 1994, с.685-698

103. Шоргин С.Я. Гарантированные верхние оценки страховых ставок// Финансы, № 7, 1996, стр. 34-38.

104. Шоргин С.Я. Оценка вероятности разорения и страховых тарифов при прогнозировании страховой деятельности на длительный период// Финансы, № 1, 1997, стр. 39-40.

105. Шоргин С.Я. Оценка нетто-ставки по договорам страхового портфеля при различных страховых суммах // Финансы, № 1, 1996, стр. 36-40.

106. Щербакова О. Оценка ликвидационной стоимости страховой компании // Финансовая газета. Региональный выпуск. 1998. № 26-27.

107. Щиборщ К.В. Оценка стомости бизнеса российской страховой компании//Финансы, № 1, 2001, стр. 43-48.

108. Юдашев Рустем, Шаплыко Д. О финансовых ресурсах и платежеспособности страховой компании // Страховое дело, №3, 2000, с.30-36.1. Зарубежные источники:

109. Amerco and Subsidiaries, and Republic Western Insurance Company v. Commissioner. 96 TC No. 3 (1991)

110. Balling J., Partridge R. Analyzing Capital Adequacy for Property/Causualty Insurers. McGraw-Hill Companies, Inc., March 1999.- p.4.

111. Best's Insurance Reports International. An Explanation of Best's

112. Rating System and Procedures.-The Insurance Information Source, Ed.1999.-p.19.

113. Best's Insurance Reports Property/Casualty. An Explanation of Best's Rating System and Procedures.-The Insurance Information Source, Ed.1999.-p.30.

114. Best's Insurance Reports (Life-Health United States), V.l (I-J).-The Insurance Information Source, Ed. 1999.-p.26.

115. Buehlmann H. Mathematical Methods in Risk Theory. Springer Verlag, 1970. 230 p.

116. Buehlmann H., Straub T. Glaubwuerdigkeit fuer Schadensaetze // Mitteilungender Vereinigung schweizerischer Versicherungsmathematiker, 1970. S. 111-133.

117. Charles J. W oelfel. E ncyclopedia o f B anking & F inance.- A Banklife Publication; Probus Publishing Company, Chicago, Illinois, Cambrige, England, 1994, p.605.

118. Doherty, Neil A. 1985. Corporate Risk Management: A Financial Exposition. New York, McGraw-Hill.

119. Doherty, Neil. 1991. The Design of Optimal Insurance Contracts when Liability Rules re Unstable. The Journal of Risk and Insurance 58: 228-246

120. Encyclopedia of Banking & Finance New York: 10th Edition, 1994 -456 p.

121. Ernst R.Berndt , "The Practice of Econometrics: Classic and Contemporary" ,Copyright й 1991 by Addison-Wesley Publishing Company,Inc.

122. Feller, William. 1968. An Introduction to Probability Theory and Its Applications. New York, John Wiley & Sons.

123. Heimer, Carol A. 1985. Reactive Risk and Rational Action. Berkeley, University of California Press.

124. Houston, David B. 1964. Risk, Insurance and Sampling. Journal of Risk and Insurance 31:511-538

125. Ingersol, Jonathan E., Jr. 1987. Theory of Financial Decision Making. Totawa, NJ, Rowman & Littlefleld.

126. Jones R. Enhanced Criteria to Evaluate European Insurers' Capital Adequacy. McGraw-Hill Companies, Inc., October 5, 1998,- p.8.

127. Kulp, C. A. 1928. Casualty Insurance. New York, The Ronald Press Company.

128. Levin A.M., McWeeney P., Guuliada R. Standard & Poors Introduces Criteria for Insurance Securitizations. McGraw-Hill Companies, Inc., March 22, 1999,- p.2.

129. Marano R., Clark T.W., Puccia M. Insurance Ratings Service Commentary: Standard & Poor's Earnings Adequacy Model for 1999. McGraw-Hill Companies, Inc., February 10, 1999.- p.4.

130. Marano R., Clark T.W., Puccia M. Insurance Ratings Service Commentary: Standard & Poor's Life Capital Adequacy Model for 1999. McGraw-Hill Companies, Inc., February 10, 1999.- p.8.

131. Marano R., Clark T.W., Puccia M. Insurance Ratings Service Commentary: Standard & Poor's Liquidity Model for 1999. McGraw-Hill Companies, Inc., February 3, 1999.- p.4.

132. Mehr, Robert I and Emmerson Cammack. 1980. Principles of Insurance. Seventh Edition. Homewood, 111., Richard D. Irwin.

133. Paire, Jennifer. It's all about the ratings// National Real Estate Investor, May, 1999, V.41,1.41, p.84-88.

134. Puccia, Mark. Intergovernmental Risk Management Pool Criteria Introduced// Standard & Poor's CreditWeek, September 1, 1999, p.24-28.

135. Rejda, George E. 1989. Principles of Insurance, third ed. Glenview, Illinois, Scott, Foresman and Company.

136. Samuelson, Paul A. 1963. Risk and Uncertainty: A Fallacy of Large Numbers. Scientia, 6th series, 57th year. Reprinted in Joseph E. Stiglits, ed. The Collected Scientific Papers of Paul Samuelson. Cambridge, The M.I.T. Press. 1966.

137. Sears, Roebuck and Co. and Affiliated Corporations v. Commissioner. 96 TC No.5(1991)

138. Standard & Poors Life Insurance Ratings Criteria.- McGraw-Hill Companies, Inc., 1999.- p. 109.

139. Standard & Poors Property/Casualty Insurance Ratings Criteria.-McGraw-Hill Companies, Inc., 1999.-pl37

140. The Harper Group and Includable Subsidiaries v. Commissioner. 96 TC No.4 (1991)

141. United States General Accounting Office, Insurance Ratings. Comparison of Private Agency Ratings for Life/Health Insurers. September 1994, GAO/GGD-94-204BR. p. 12.

142. Vaughan, Emmett J. 1 989. Fundamentals of Risk and Insurance, fifth ed. New York, John Wiley & Sons.

143. Venezian, Emilio C. 1983 Insurer Capital Needs Under Parameter Uncertanty. Journal of Risk and Insurance 50: 19-32

144. Insurance, Risk Management, and Public Policy : Essays in Memory of Robert I. Mehr / edited by Sandra G. Gustavson and Scott E. Harrington.pp.190, й1994 by Kluwer Academic Publishers.

145. Крупнейшие промышленные аварии в России с 1950 г.

146. Крутик А. Б., Никитина Т. В. Организация страхового дела: Учеб. пособие Ч СПб.: Изд.дом Бизнес-пресса, 1999. Ч с.62

Похожие диссертации