Финансовая политика устойчивого экономического роста национальной экономики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученаd>кандидат экономических наук | |
| Автор | Мирошников, Иван Александрович |
| Место защиты | Краснодар |
| Год | 2009 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.10 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Финансовая политика устойчивого экономического роста национальной экономики"
На правах рукописи
Мирошников Иван Александрович
ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА УСТОЙЧИВОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ
Специальность: 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит
Автореферат
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Краснодар - 2009
003468882
Диссертация выпонена на кафедре экономического анализа, статистики и финансов Кубанского государственного университета
Научный руководитель:
кандидат экономических наук, доцент И.В. Бабенко
Официальные оппоненты:
доктор экономических наук, профессор Н. Е. Письменная
кандидат экономических наук, доцент О. Н. Руденко
Ведущая организация:
Кубанский государственный аграрный университет
Защита диссертации состоится 28 мая 2009 года в 13.00 часов на заседании диссертационного совета Д.212.101.05 по экономическим специальностям при Кубанском государственном университете по адресу: 350040, г. Краснодар, ул. Ставропольская, 149, ауд. 231.
С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Кубанского государственного университета по адресу: 350040, г. Краснодар, ул. Ставропольская, 149 (гл. корпус КубГУ, читальный зал).
Автореферат диссертации размещен на официальном сайте ГОУ ВПО Кубанский государственный университет.
Автореферат разослан л27 апреля 2009 года.
Ученый секретарь диссертационного совета
доктор экономических наук, профессор
С. Н. Трунин
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы диссертационного исследования.
В течение последних 25 лет Россия в значительной степени утратила свои экономические позиции, как на отдельных рынках, так и в целом по макроэкономическим и социальным показателям. Сегодня ни среднедушевой ВВП, ни качество роста российской экономики в сравнении с ростом, демонстрируемым другими странами, недостаточны. Заложенные в Стратегии социально-экономического развития России на период до 2020 г. экономические, социальные и финансовые параметры не в состоянии обеспечить качественную перестройку экономики, придать ей необходимые темпы роста, вывести реальный уровень жизни населения на европейский уровень.
Важную роль для изменения сложившейся ситуации дожна сыграть эффективная финансовая политика, но финансовую политику, на основе которой осуществлялось развитие страны на протяжении последних лет, нельзя назвать эффективной в стратегическом плане т. к. не выработана четкая финансовая концепция развития. Несмотря на относительную стабилизацию финансовой системы, реальные темпы ее роста недостаточны для догоняющей страны, а финансовая политика не настроена на ускоренное решение экономических, социальных и финансовых проблем.
Таким образом, актуальность темы диссертационного исследования состоит в необходимости разработки концепции, направлений и механизмов реализации эффективной финансовой политики, обеспечивающей увеличение ВВП, качественную перестройку экономики, улучшение жизни населения.
Степень научной разработанности проблемы.
Если обратиться к российской истории, то изучение и анализ финансовой политики был начат еще дореволюционными отечественными экономистами и представителями финансовой школы 20-х годов XX века, посвятившими свои научные исследования финансовой политике, в лице А.И. Буковец-кого, М.Г. Вронского, A.A. Исаева, М.М. Сперанского, A.A. Тривуса, Н.И. Тургенева, JI. Н. Яснопольского и др.
Разработка концепции финансовой политики требует теоретический анализ содержания финансов и системы финансов, финансовой системы и финансового механизма, бюджета. В этой связи методологической основой при исследовании названных проблем послужили труды таких российских экономистов, как С.С. Артемьевой, А. И. Архипова, А. М. Бабич, О. В. Врублевской, Л.А. Дробозина, Е.А. Ермаковой, В.М. Жетоносова, Е.А. Каменевой, В.В. Ковалева, Е.В. Коломина, А. С. Нешитого, J1. Н. Павловой, И. А. Погосова, Г. Б. Поляка, М.В. Романовского, Б.М. Сабанти, В.К. Сенчагова, А.П. Сычева, и др., а также видных зарубежных представителей: Е. Доммара, Н. Кадора, Г. Кас-селя, Д. М. Кейнса, Д. Лукаса, Э. Лундберга, К. Маркса, А. Смита, Р. Солоу, М. Фридмана, Р. Харрода, Й. Шумпетера, Д. Юма.
Вместе с тем, в научной литературе уже давно не появлялось специального, комплексного труда, посвященного теории финансовой политики устойчивого экономического роста и её эффективности, концепции и приоритетам
построения эффективной финансовой политики, направлениям и механизмам ее реализации в современной России. Тем более, еще не делалось попытки построения модели реализации эффективной финансовой политики, основанной на качественном изменении экономического роста.
Таким образом, недостаточная степень разработанности проблемы обосновывает необходимость ее теоретического, методологического и прикладного развития, что предопределило цель, задачи и структуру работы.
Цель исследования состоит в теоретическом обосновании и разработке современной макроэкономической финансовой политики устойчивого экономического роста и механизмов её реализации.
Поставленная цель обусловила решение следующих задач:
- изучить содержание понятия финансовая политика, рассмотреть различные её виды, обосновать авторский подход к понятию финансовая политика устойчивого экономического роста;
- рассмотреть основные макроэкономические теории, которые оказывали влияние на реализацию финансовой политики различных государств, проанализировать опыт применения этих теорий;
- выявить главные исторические предпосыки, повлиявшие на современную ситуацию в российской экономике;
- рассмотреть состояние современной экономики России, проанализировать финансовую политику правительства; определить факторы, оказывающие набольшее влияние на развитие экономики РФ;
- проанализировать качество роста российской экономики;
- изучить механизм эмиссии денег в экономику РФ и выявить главные причины, которые её определяют, рассмотреть взаимосвязь эмиссии и инфляции в России, проанализировать меры государства по борьбе с инфляцией;
- создать модель финансовой политики, догосрочной целью которой будет обеспечение устойчивых темпов качественного роста национальной экономики;
- разработать различные сценарии развития экономики РФ, исходя из возможных вариантов внутренней финансовой политики и вариаций внешней конъюнктуры.
Хронологические рамки исследования охватывают период 19912008гг.,- то есть период, когда российское государство провозгласило рыночную концепцию управления экономикой. В работе также рассмотрены общие исторические предпосыки, обусловившие текущую финансовую политику.
Предметом исследования выступают финансовые отношения, складывающиеся в процессе разработки и реализации государственной финансовой политики.
Объект исследования - финансовая система Российской Федерации, а также деятельность органов государственной власти и управления в области построения и реализации финансовой политики.
Рабочая гипотеза исследования состоит в том, что главной целью финансовой политики государства дожно быть достижение устойчивого роста национальной экономики, чего в современных условиях невозможно достичь,
не решая задачу поднятия уровня человеческого капитала.
Соответствие темы исследования требованиям паспорта специальности ВАК. Исследование выпонено в соответствии с паспортом специальности 08.00.10. - Финансы, денежное обращение и кредит (1.7 Теоретические основы исследования влияния финансовой политики на результаты социально-экономического развития).
Теоретическая и методологическая основа исследования.
В основу диссертационного исследования положены труды российских и зарубежных экономистов по теории финансов, налогов и общественных потребностей, кейнсианской теории государственного регулирования спроса, а также научные труды, посвященные отдельным проблемам финансовой, бюджетной, инвестиционной политики, функционирования финансовой системы и ее звеньев, финансовых механизмов и его элементов, реформирования и совершенствования финансовых отношений в России. При проведении исследования применялись методы системного подхода, группировки, обобщения, статистического анализа и синтеза и другие.
Информационно-эмпирическая и нормативная база исследования включает в себя данные официальных изданий федеральных и региональных органов статистики, нормативно-правовые акты органов законодательной и испонительной власти, отчетные индикаторы аналитических органов, размещаемые в сети Интернет, монографические труды отечественных и ряда зарубежных ученых, данные периодических изданий, материалы научно-практических конференций, обзоры и отчеты деятельности российских и международных финансово-кредитных организаций по изучаемой проблеме, а также авторские расчеты.
Основные положения диссертации, выносимые на защиту
1. Финансовая политика, проводимая Россией на протяжении последних 25 лет, не имеет четко выраженной стратегии. Цели правительства за указанный период несколько раз менялись: в один период времени это была макроэкономическая стабилизация, в другой - избегание снижения курса рубля к долару, в третий- недопущение высокой инфляции. Но если Россия в дальнейшем желает быть крупным, в мировых масштабах, субъектом, то главной стратегической целью финансовой политики дожно быть достижение устойчивого роста национального ВВП.
2. На основе макроэкономических данных выявлена ловушка ликвидности, в которую попала экономика РФ. Суть ловушки заключается в том, что в результате превышения экспорта над импортом механизм эмиссии денег в РФ не привязан к потребностям экономики, он является производной от мировых цен на нефть. В результате этого, с одной стороны, образуются излишние средства у компаний сырьевых экспортеров, что в условиях монополизации экономики ведет к инфляции в отраслях, связанных с экспортерами; с другой - государство, борясь с инфляцией, сжимает денежную массу, и это ведет к недостатку ликвидности в других отраслях экономики. В результате национальная экономика испытывает недостаток денежных средств, и резиденты
вынуждены брать внешние кредиты за рубежом в размере вывезенных государством средств, но уже под более высокие проценты.
3. Несмотря на достигнутые высокие номинальные темпы роста экономики РФ за последние 9 лет, качество её роста не является удовлетворительным: не развивается достаточными темпами основа экономики - промышленность, недостаточна доля высокотехнологичных производств. Кроме того, данная модель экономического развития не помогает решению демографических проблем, не решает проблемы дезорганизации её территорий. Для изменения ситуации необходимо проводить финансовую политику, направленную на достижение устойчивых темпов качественного роста экономики РФ, которая будет влиять на повышение уровня человеческого капитала.
4. Как показала практика развития экономики России, высокий курс рубля в краткосрочной перспективе ведет к снижению инфляции, росту потребления импорта, в какой-то мере к снижению социального напряжения. Однако в догосрочной перспективе это приведет к выдавливанию отечественного производителя из национальной экономики, снижению ВВП, что в дальнейшем послужит причиной роста цен, росту социальной напряженности. К тому же завышенный курс рубля требует больших затрат золотовалютных резервов Центрального Банка. Девальвация же является, с одной стороны, причиной увеличения инфляции, с другой - ведет к росту цен на импорт, следовательно, его снижению и росту конкурентоспособности отечественных производителей при учете качества российской продукции.
5. Для прогнозирования сценариев развития национальной экономики за основу необходимо принимать не данные о росте ВВП, а информацию о развитии промышленного производства за предыдущие годы, затем на полученные данные накладывать возможные сценарии влияния мировой экономики на отечественную. В настоящее время развитие народного хозяйства имеет нисходящий тренд. Реальность положительного сценария экономического развития может обеспечить проведение грамотной финансовой политики устойчивого экономического роста, в основе которой будет повышение количества и качества человеческих ресурсов.
Научная новизна диссертационного исследования в целом состоит в уточнении понятия финансовая политика устойчивого экономического роста; в авторском анализе функционирования экономики РФ; обосновании нового вида финансовой политики устойчивого экономического роста, что позволило спрогнозировать сценарии развития экономики России в различных условиях.
Элементы научной новизны выражаются в следующих основных положениях и результатах:
- уточнено понятие финансовая политика устойчивого экономического роста, суть которой заключается в том, что это часть экономической политики, которая с помощью имеющихся у государства финансовых инструментов, главными из которых являются налогово-бюджетные, денежно- кредитные и инвестиционные, направлена на достижение устойчивых темпов качественного роста экономики;
- составлена схема системы эмиссии денег в экономику РФ, что позволило определить детальную взаимосвязь между системой эмиссии денег и инфляцией, а так же дать рекомендации по выходу российской экономики из ловушки ликвидности, суть которых заключается в повышении таможенных пошлин и налогов на продукцию компаний сырьевого сектора, которые обеспечивают основную долю экспорта, а так же в снижении налогов на компании не сырьевого сектора экономики, что приведет к снижению удельного веса сырьевого экспорта в ВВП, за чем последует ненадобность сырьевой эмиссии;
- разработана финансовая политика устойчивого экономического роста для России, включающая две составляющие: первая направлена на развитие человеческого фактора, и подразделяется на: политику по управлению базовыми отраслями (здравоохранение, правопорядок, образование), политику по стимулированию рождаемости, политику по развитию сельского хозяйства, политику по финансированию фундаментальной науки, базовых и передовых направлений прикладной науки, политику развития малого бизнеса; вторая финансовая политика непосредственно в области регулирования макроиндикаторов; что позволит притворить в жизнь концепцию, связанную с тем, что финансовую макрополитику невозможно будет осуществлять эффективно в догосрочной перспективе без опоры на базу, а это здоровое, образованное, культурное, воспроизводящее себя население, т. е. в первую очередь в финансовой политике нужно сместить приоритеты с макроиндикаторов на базу;
- благодаря экстраполированию экспорта и импорта с помощью линейных трендов, были оценены последствия высокого курса рубля на экономику РФ, выражающиеся в положительном отклонении импорта от линейного тренда на 187,5 мрд. дол. в год к 2008 году и в замедлении темпов роста физического объёма экспорта;
- разработаны и предложены три вероятных сценария развития экономики РФ: а) на основе линейного тренда ВВП и логарифмического тренда темпов роста промышленности - сценарий описывает прогноз развития ситуации без изменения финансовой политики в РФ и без внешнего экономического шока; б) на основе линейного тренда темпов роста промышленности - сценарий описывает прогноз развития экономики России так же без реформ, но с внешним экономическим шоком; в) на основе развития экономики РФ в результате проведенных реформ- сценарий описывает развитие национальной экономики с учетом её реформирования, что позволяет сделать выводы, о том, что на данном этапе развития, России необходима новая финансовая политика, которая выведет её из нисходящей траектории развития и позволит в будущем занять лидирующие позиции в мире.
Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования. Теоретическая значимость работы заключается в уточнении и развитии теоретических, методологических и организационных основ финансовой политики и эффективной финансовой политики экономического роста, методологических подходов к построению эффективного финансового механизма экономического роста.
Практическая значимость состоит в разработке рекомендаций и путей повышения эффективности финансовой политики, российской модели финансовой политики ускоренного экономического роста, а также конкретных финансовых механизмов ее реализации.
Апробация основных положений диссертации. Основные положения, выводы и рекомендации, сформулированные в диссертации, на различных этапах работы представлялись, обсуждались и получили положительную оценку на трех международных научно- практических конференциях.
Основные положения диссертации нашли отражение в 8 публикациях, общим объемом 9,45 печатных листа.
Структура и объем работы. Диссертация общим объёмом 170 страниц компьютерного текста, состоит из введения, трёх глав, заключения и списка использованной литературы. Работа содержит 26 таблиц и 56 рисунков. Список использованной литературы включает 161 источник.
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Во введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, определена степень разработанности проблемы, сформулированы цель и задачи, предмет и объект исследования, теоретико-методологическая и информационно-эмпирическая база, представлены защищаемые положения, раскрыта научная новизна.
В первой главе рассмотрены теоретические аспекты финансовой политики, подходы различных авторов к пониманию её сущности. Не всякая финансовая политика направлена на достижение устойчивого экономического роста. По целям её можно поделить на: политику стабилизации, политику ограничения деловой активности, политику достижения экономического роста. По времени финансовую политику можно разбить на стратегическую и тактическую. В результате изучения истории финансовой политики РФ было установлено, что реальная стратегическая финансовая политика ни разу не была направлена на достижение устойчивых темпов качественного роста национальной экономики. Было дано авторское определение понятия финансовая политика устойчивого экономического роста.
Некоторые ученые (С. Е. Кургинян) подвергают сомнению понятие устойчивого экономического развития, считая, что если это развитие, то оно по определению не может быть устойчивым, так как любое развитие явления во времени ведёт к изменению этого явления. В связи с этим следует отметить, что под устойчивым экономическим ростом российской экономики мы понимаем не её неизменность, а неизменность устойчивости развития, когда сам процесс развития дожен приобрести устойчивый характер. В математической интерпретации это можно сформулировать следующим образом: не значения функции дожны быть неизменными, а её первая производная дожна иметь положительное значение. В то же время, говоря об устойчивом экономическом развитии, следует отметить опасность форсированного, слишком быстрого, несбалансированного экономического развития, важно учесть непредсказуемость последствий такого развития. Математически- вторая производная
дожна стремиться к нулю (или, на языке физики, первая производная по пути есть скорость, а вторая ускорение: неконтролируемое изменение скорости экономического роста опасно для экономики). Влияние финансовой политики на экономику представлено в виде схемы на рисунке 1.
Рисунок 1 - Влияние финансовой политики на экономику (схема разработана автором)
В работе рассмотрена современная финансовая система РФ, так же изучены основные формы финансовой политики, базирующиеся на различных теоретических концепциях. Основными формами финансовой политики являются: классическая, кейнсианская, планово-директивная и индикативная (рис. 2).
Направление от децентрализованной политики к централизованной
Рисунок 2 -Эволюция финансовой политики под влиянием различных факторов (составлено автором)
Применительно к экономике современной России ни одна из этих концепций в чистом виде не обеспечит требуемого результата. Так, классическая концепция о свободном рынке привела экономику РФ к кризису 90-х гг. XX века. Планово-директивная - обеспечила быстрое развитие СССР в первые десятилетия, но к концу XX века она не давала тех стимулов экономическим субъектам, которые бы обеспечили дальнейшее развитие. В вопросе о том, что определяет развитие общества- экономический базис или сбалансированное развитие всех сфер, мы склоняемся ко второму варианту, - экономика СССР и экономики развитых стран Запада не обеспечивали нормальное воспроизводство их социума по сравнению с обществами экономически менее развитых стран.
Во второй главе исследуется современная финансовая политика РФ. Выявлены общие предпосыки, обусловившие текущее финансовое положение РФ:
1) Россия начинала развиваться как западная цивилизация, но была смещена с этого вектора развития назад;
2) в результате системного отставания в развитии от Запада руководители страны были вынуждены неоднократно проводить жесткие реформы сверху, чтобы не отставать от мировых лидеров развития;
3) в мировой геополитике известна концепция хартленда - России: чтобы контролировать мир, надо контролировать Евразию, а контролировать Евразию невозможно без контроля России, где сосредоточены значительные мировые запасы минеральных ресурсов. Экономики США и Европы не смогут расти без увеличения потребления минерально-сырьевых ресурсов, их догосрочная политика направлена на ослабление экономических позиций России на мировых рынках;
4) события XX века определили неинтегрированность экономики России с экономиками стран Запада, это ведет к тому, что ослабление современной экономики РФ не вызовет существенных потерь для экономик стран Запада.
Мы пришли к выводу, что Правительство РФ проводит экономическую политику, базирующуюся на концепции неолиберализма. Если проанализировать данные современной статистики, то на первый взгляд ежегодный экономический рост за последние 10 лет составил в среднем 6%; инфляция несколько снизилась; растут реальные доходы населения; увеличивается федеральный бюджет и уменьшается внешний государственный дог. Вместе с тем, в структуре экономического роста РФ наибольший вклад составляет торговля, ТЭК, сфера услуг. Доля же обрабатывающих, высокотехнологичных отраслей снижается. Быстрый рост строительного сектора экономики обеспечен его перегревом, недвижимость стала более недоступной для россиян со средним уровнем доходов. Кроме того, экономический рост в РФ во многом определен внешними факторами - благоприятной конъюнктурой, собственно же внутренних факторов роста явно недостаточно.
Несмотря на достигнутые темпы роста, российская экономика становится с каждым годам все менее конкурентоспособной, снижается её потенциал. Хотя в 2007 году экономика РФ номинально достигла уровня 1990 года,
Средства чистого экспорта экспортера = остаток за рубежом+ налоги+ планируемое потребление в РФ
Золото- валютные резервы ЦБ РФ
I )Остагок чистого экспорта за рубежом в иностранной валюте
6)Резерв 11) Сумма 12)Остаток
ный потребле- налогов за вы
фонд ния в РФ в четом резерв-
(стаб- иностран- ного фонда
фонд) в ной валю- (стабфоида) в
дола- те иностранной
рах валюте
Рисунок 3 - Фактическое распределение денежных средств от чистого экспорта в РФ (составлено автором)
инвестиции в основной капитал составили всего 50% к уровню 1990 года. Переход к экономическому подъему сопровождается превышением объемов инвестиций над предкризисным их уровнем. Следовательно, наблюдается лишь постдепрессивное оживление экономики России.
В результате проведенного исследования установлено, что инфляция в РФ снижается за счет значительных остатков средств Правительства на счетах Центрального Банка и достаточно высокой ставки рефинансирования. Кроме того, поддерживася высокий курс рубля (девальвация меньше инфляции), что вело к удешевлению импорта и замедлению роста инфляции. Правительство РФ первоочередной задачей ставит снижение инфляции, а не достижение устойчивого экономического роста. Одновременно продожает усиливаться монополизация экономики.
В результате изучения механизма эмиссии денег (рис. 3) в РФ выявлено, что в его основе лежит не потребность экономических субъектов в кредитных ресурсах, а мировые цены на экспортные природные ресурсы, превышение экспорта над импортом. Формализовано поступление денег в экономику в результате экспортной эмиссии можно записать как:
(Э-И)-ДЗ-ДС+(прнток КАП)- (выплаты ГД) (ЗВР-С)* Дмульт ДМ2.
ЗВР= С+О+П, ЗВР-С=0+П; Д - изменение какого- либо показателя за год; ЗВР - золотовалютные резервы; С - резервный фонд (стабфонд);
О - остаток денег у государства после вычета резервного фонда (стабфонда) из
налоговых поступлений экспортеров;
Я - потребление экспортеров в России;
(Э- И) - чистый экспорт;
3- затраты экспортера за рубежом;
Приток КАП - приток капитала в Россию за год;
Выплаты ГД - выплаты госдога Россией за год;
Мульт - денежный мультипликатор;
М2 - денежная масса, денежный агрегат.
Растут доходы экспортеров (в основном экспорт продукции топливо -энергетического комплекса), и Центральный Банк России устанавливает высокую ставку рефинансирования, средства Стабфонда вывозятся за рубеж и размещаются в государственных договых обязательствах США и ряда Европейских государств, осуществляется замораживание средств Правительства РФ на счетах ЦБ РФ. Все это приводит к недостатку денежных ресурсов в национальной экономике и увеличению объемов внешних заимствований (рис. 4).
Рисунок 4 - Ловушка ликвидности (разработан автором)
В то же время российское правительство и ЦБ РФ поддерживают высокий курс рубля, в результате в докризисный период рубль подорожал относительно долара и практически не изменися относительно евро. Это делало достаточно дешевыми кредиты, взятые в валюте, и усиливало спекулятивный приток валюты в РФ. Для решения данной проблемы Правительство РФ предлагает потратить избыток притока валюты за счет импорта.
Экономический рост в РФ не носит достаточно качественный характер, а Правительство РФ не принимает необходимых мер для коренного изменения ситуации в экономике страны. Особенности развития голандской болезни российской экономики показаны на рисунке 5.
В третьей главе предложен авторский вариант финансовой политики устойчивого экономического роста и разработаны различные сценарии развития экономики РФ.
По нашему мнению, финансовая политика дожна состоять из двух элементов:
а) финансовая политика, направленная на развитие базы. Под базой мы понимаем те социально значимые отрасли, без опоры на которые невозможно развитие общества. Спор о том, что лежит в основе развития общества, вечен. К. Маркс, считал, что базис это экономика; мы в данной работе рассматриваем финансовую макрополитику, но её невозможно осуществлять эффективно в догосрочной перспективе без опоры на базу. Под базой понимается здоровое, образованное, культурное, воспроизводящее себя население. Считаем, что, в первую очередь, в финансовой политике нужно сместить приоритеты с макроиндикаторов на базу.
Рисунок 5 - Особенности развития голандской болезни российской экономики (составлен автором)
Первопричиной состояния финансов в РФ является состояние экономики в целом, и её ядра - состояние производственного сектора. Первопричиной же состояния экономики является человеческий капитал, он в центре влияния на экономику, на страну в целом. Человеческий капитал трудно повысить или понизить за относительно короткий промежуток времени, это довольно длительный и постепенный процесс, но впоследствии он окажет наибольшее влияние на развитие экономики и финансовой сферы страны.
б) финансовая политика в области регулирования макроиндикаторов. Предлагаемая финансовая политика устойчивого экономического роста представлена на рисунке 6.
Первый этап: развитие базы
^ / / Г / /
Инструмент №2 Рост налогов на вывоз продукции сырьевых экспортеров и снижение налоговой нагрузки па обрабатывающие отрасли
Инструмент №1 Политика дешевых денег и демонополизация экономики
Снижение сырьевого экспорта, рост потребления сырья внутри страны
Снижение внешней кредиторской задоженности
Рисунок 6 - Предлагаемая финансовая политика устойчивого экономического роста
Необходимо, во-первых, с помощью демонополизации экономики и политики дешевых денег повысить внутреннее производство, в первую очередь обрабатывающих, высокотехнологичных, с высокой долей добавленной стоимости производств.
Мы считаем, что отечественная экономика находится на кеинсианском участке предложения и не достигла своего потенциального ВВП. В этих условиях не следует остерегаться расширения денежной массы. В РФ соотношение денежного агрегата М2 к величине ВВП (М2\ВВП) составляет 37%, инфляция 10 - 12%. К примеру, в китайской экономике соответственно 165%, и 1,8%. При этом в РФ рост денежной массы отразися на инфляции несущественно.
Политика дешевых денег приведет к росту производства и к снижению внешней задоженности. С ростом ликвидности объём кредитов, занимаемых резидентами РФ, снизится, так как понизится цена кредита внутри страны. Это сделает невыгодным осуществлять внешние заимствования и снизит давление на валютном рынке, что приведет к понижению курса рубля, усилит внутреннее производство по сравнению с импортом. Рост конкуренции и производства приведут к снижению инфляции, так как отношение нефтяной эмиссии к общей денежной массе снизится, это тоже повысит объём производства.
Одновременно рост производства внутри страны приведет к увеличению внутреннего спроса на продукцию экспортеров, и, если правительство повысит экспортные пошлины, это повлияет на снижение объемов экспорта, что снизит объемы экспортной эмиссии денег.
Государство может повысить налоги, вывозные таможенные пошлины экспортерам. Считается, что в РФ государство изымает 50% сверхприбылей нефтяных компаний, в Норвегии- 80 %, а в Саудовской Аравии вся нефтеперерабатывающая отрасль находится в руках государства. Нужно снижать налоговое бремя с перерабатывающих отраслей, в первую очередь НДС, так как имеются определенные проблемы с его возвратом.
Резервный фонд (стабфонд). Доходы от резервного фонда, размещенного на Западе, до финансового кризиса даже не покрывали инфляцию. Средства резервного фонда государство размещает в низкодоходные ценные бумаги Западных стран и США. Таким образом, государство возвращает Западу деньги за нефть под низкий процент. Необходимо выработать способы неинфляционного стимулирования развития российской экономики. В этих целях возможно создание банка развития, который будет распоряжаться этими средствами по следующим предложенным в работе направлениям:
- Внешнее:
а) оценка платежеспособности и кредитование предприятий (под залоговое обеспечение), занимающихся закупкой российского экспорта (по типу японского банка 1В1С);
б) кредитование под производственные проекты (например: российско-казахский Евразийский банк развития. Первый же из выданных им консорциальных кредитов позволит, к примеру, начать разработку одного из крупнейших в мире месторождении хромитовых руд в Казахстане.
В результате Тихвинский ферросплавный завод, входящий в российскую группу ИСТ, получит доступ к новому источнику дешевого сырья).
- Внутреннее:
а) кредитовать российские госкомпании с целью недопущения увеличения внешнего дога (так как залогом выступают выручка и активы);
б) кредитовать экономически субъекты внутри России под экономические проекты. Для этого банк дожен анализировать предложенные инвестиционные проекты.
В 2008 году средства стабфонда были разделены на 2 части:
1) Фонд национального благосостояния- 637 мрд. руб. - средства планируется направить в развитие российской экономики.
2) Резервный фонд- 3393 мрд. руб. - по сути тот же стабфонд.
Из 450 мрд. дол. США, размещенных в ЗВР ЦБ РФ только 26 мрд. дол. США (фонд национального благосостояния) будут работать на экономику РФ.
Рассмотрены различные сценарии развития экономики РФ: первый сценарий - на основе линейного тренда. С учетом тенденции снижения численности населения, ухудшения образования, здравоохранения и работы государственного аппарата заложен линейный тренд ВВП к 2032 году на 4% ниже складывающегося. Если экономика будет развиваться по такому, не пессимистичному и не оптимистичному сценарию, то к 2032 году темпы роста экономики упадут до 2,4% в год, а ВВП количественно вырастет в 3 раза.
Но этот прогноз предполагает, с одной стороны, отсутствие внешних шо-ков для экономики РФ на протяжении 25 лет, что маловероятно, и с другой стороны, как известно, на протяжении последних лет, наибольший вклад в экономику РФ вносила сфера торговли, низкотехнологичных услуг, ТЭК. Эти отрасли не способны в догосрочной перспективе обеспечивать устойчивый экономический рост. Поэтому мы предлагаем основываться в нашем прогнозе на фактор, который является определяющим для роста ВВП. Для экономики России этим фактором является промышленное производство, производными от которого являются торговля и сфера услуг (в случае с экономиками других стран ситуация может быть несколько иной). Считаем, что более верным будет прогноз ВВП, исходя из тренда промышленного производства.
В настоящее время доля промышленности в ВВП РФ составляет менее половины - 45%. Если темпы роста промышленности продожат снижаться и в дальнейшем, то доля промышленности снизится и в общем объеме ВВП. Предположим, что удельный вес промышленности снизится к 2032 году до 30%, и тренд промышленного производства будет иметь вид логарифмической функции. Логарифмический тренд объема промышленной продукции обеспечивает более низкие темпы роста ВВП, чем линейный, заниженный на 4% тренд ВВП. Это также свидетельствует, о том, что отечественная промышленность развивается медленнее, чем экономика в целом. Исходя из этого можно сделать вывод, что определяющие факторы развития экономики России находятся за рубежом, а не внутри страны.
Второй сценарий - развитие экономики без реформ с внешним шоком. В догосрочном периоде, как известно, мировая экономика подвержена кризисам, а экономика РФ все больше зависит от мировой конъюнктуры. Мы можем об этом говорить, судя по росту доли ТЭК и снижению доли обрабатывающих отраслей в экспорте РФ, соответственно росту доли машиностроения в импорте РФ, снижению доли обрабатывающих отраслей в ВВП. Перечисленные тенденции повышают вероятность возникновения кризиса из внешних источников, даюг возможность геополитическим соперникам РФ создавать управляемые кризисы экономики России. При таком сценарии в нашем прогнозе исходные положения сводятся к следующему:
а) недостаточность реформ в экономике России, способных изменить сложившиеся тренды,
б) линейный тренд промышленного производства,
в) снижение доли промышленности в ВВП с 45% до 30%.
Если учесть только линейный тренд промышленного производства и снижение доли промышленности, то к 2032 году объем ВВП РФ составит менее 53% от объема ВВП РФ 2007 года. Это неминуемо приведет к дальнейшему системному кризису российской экономики.
Третий сценарий- развитие в результате реформ. Этот сценарий предполагает реформы в базовых отраслях экономики России: образование, здравоохранение, правоохранительные органы, эффективная работа госаппарата. Результаты реализации эффективной финансовой политики предположительно будут проявляться в следующем (Таблица 1):
1) Реформы в сфере правоохранительных органах дадут допонительно за первые 5 лет 1% прироста ВВП, за последующие 20 лет ещё 0,5%;
2) Реформы в'сфере образования не приведут за первые 15 лет к приросту-ВВП, а в дальнейшем дадут 1% прироста;
3) Реформы в сфере науки не приведут за первые 10 лет к приросту ВВП, за последующие 15 лет дадут 2% прироста;
4) Грамотное регулирование макроэкономики увеличит прирост ВВП РФ за счет этого фактора с 2% до 5%.
Таблица 1 - Рост ВВП РФ исходя из реформ, предложенных в диссертации:
Годы Вклад в прирост ВВП в с( >ерах: Сумма влияния всех факторов Рост экономики РФ по годам после реформ Динамика 1 роста экономики РФ в результате реформ (накоплен- 1 ная)
Правопорядка Образования Науки Макро-эконо-миче-ской политики
2008 0,0020 0,0000 0,0000 0,0200 0,0220 1,0220 1,0220
2009 0,0040 0,0000 0,0000 0,0250 0,0290 1,0290 1,0516
2010 0,0060 0,0000 0,0000 0,0300 0,0360 1,0360 1,0895
2011 0,0080 0,0000 0,0000 0,0350 0,0430 1,0430 1,1363
2012 0,0100 0,0000 0,0000 0,0400 0.0500 1.0500 1,1932
2013 0,0103 0,0000 0,0000 0,0405 0,0508 1,0508 1,2537
2014 0,0105 0,0000 0,0000 0,0410 0,0515 1,0515 1,3183
2015 0.0108 0,0000 0.0000 0,0415 0,0523 1.0523 1,3872
2016 0,0110 0,0000 0,0000 0,0420 0,0530 1,0530 1,4607
2017 0.0113 0,0000 0,0000 0,0425 0,0538 1,0538 1,5392
2018 0,0115 0,0000 0,0013 0,0430 0,0558 1,0558 1,6251
2019 0,0118 0,0000 0,0027 0,0435 0,0579 1,0579 1,7193
2020 0,0120 0,0000 0.0040 0,0440 0,0600 1,0600 1,8224
П2021 0,0123 0,0000 0,0053 0,0445 0,0621 1,0621 1,9356
2022 0.0125 0,0000 0,0067 0,0450 0,0642 1,0642 2,0597
2023 0,0128 0,0010 0,0080 0,0455 0,0673 1.0673 2,1983
2024 0.0130 0.0020 0,0093 0.0460 0,0703 1,0703 2,3529
2025 0,0133 0.0030 0,0107 0,0465 0,0734 1,0734 2,5256
2026 0,0135 0,0040 0,0120 0,0470 0,0765 1,0765 2,7188
2027 0,0138 0,0050 0,0133 0,0475 0,0796 1,0796 2,9352
2028 0,0140 0.0060 0,0147 0.0480 0,0827 1_ 1,0827 3,1778
2029 0,0143 0,0070 0,0160 0,0485 0.0858 1,0858 3.4503
2030 0,0145 0,0080 0.0173 0,0490 0,0888 1,0888 3,7569
2031 0,0148 0,0090 0,0187 0,0495 0,0919 1,0919 4,1022
2032 0,0150 0,0100 0,0200 0,0500 0,0950 1,0950 4,4919
В своих расчетах мы исходили из реалий того, что экономика страны не сможет длительное время расти без перегрева темпами, более высокими, чем 10% в год. В настоящее время (при наличии политической воли) РФ может совершить экономический рывок по типу индустриализации 30-х годов XX века, но это может привести одновременно к дисбалансу в других сферах жизни нашего общества, поэтому в данном оптимистичном сценарии мы закладываем эволюционный, а не революционный сценарий развития, который в ближайшие 25 лет не выведет экономику РФ в мировое лидерство, но подготовит плацдарм к выходу в мировые лидеры в будущем. Сравнение различных сценариев развития представлено на рисунке 8.
Рисунок 8 - Сравнение различных сценариев развития
В первую очередь предлагаемые реформы дожны обеспечить наряду с экономическим ростом, увеличение численности населения России, культурное возрождение и последующее развитие.
В диссертационном исследовании обоснованно, что посредством реформ, темпы роста экономики можно повысить с 3% до 10%. Российская экономика в 2007 году, показала темпы роста около 7%. но это рост был обеспечен благоприятной мировой конъюнктурой, а не внутренними факторами. Кроме того, как неоднократно отмечалось, в структуре роста высокотехнологичные и обрабатывающие отрасли составляли невысокую долю.
Проведенное исследование показало, что если мировая экономика будет развиваться среднегодовыми темпами роста 3%, а экономика России повысит темпы роста за счет внутренних факторов с 3 до 10% в год, в том числе, благодаря обоснованной финансовой политике, то она повысит свою долю в миро-
рост ВВП, накопленный, по линейному тренду с учетом снижения базы
Рост экономики РФ исходя из объема промышленной продукции (линейный тренд), накопленный
Рост экономики РФ по годам после реформ, накопленный
вом ВВП с 3,2% до 6,9% к 2032 году (ВВП рассчитан на основе парт ста покупательной способности). Это даст возможность России выйти в дальнейшем на лидирующие позиции в мире.
Заключение диссертационной работы содержит основные теоретические и практические выводы, полученные автором в результате проведенного исследования.
Основные положения диссертации опубликованы в работах:
1 Бабенко И.В., Мирошников И.А. Финансовая политика устойчивого экономического роста и прогнозирование различных сценариев развития российской экономики // Финансы и кредит. Ч М.: Изд-во Финансы и кредит. 2009. № 1 (337). - 0,75 пл.
2 Мирошников И.А. Проблемы экономического роста в России // Материалы Международной научно-практической конференции Инновационный фактор национальной и региональной конкурентоспособности России. - Сочи. 2006.-0,1 пл.
3 Мирошников И.А. Перспективы развития Российской экономики. Н Материалы Международной научно-практической конференции Современная экономическая трансформация России, ориентиры и итоги в контексте глобализации и регионализации. Сочи, 2006 - 0,1 пл.
4 Мирошников И. А. Аспекты финансовой политики устойчивого экономического роста. - Краснодар: Кубанский гос. ун-т, 2008. - 2,45 пл.
5 Мирошников И.А. Влияние финансового механизма на обеспечение инновационного развития и экономического роста страны.// Материалы Международной научной конференции Экономико-правовые проблемы бизнеса в контексте инновационного развития. Краснодар, 2008. - 0,6 пл.
6 Мирошников И. А. Роль финансовой политики государства в решении проблем развития российской экономики. - Краснодар, 2009. - Экономика: Теория и практика, №18. - 0,5 п. л.
7 Мирошников И. А. Текущая финансовая политика России. - Краснодар: Кубанский гос. ун-т, 2009. - 2,45 пл.
8 Мирошников И. А. Составляющие финансовой политики устойчивого экономического роста. - Краснодар: Кубанский гос. ун-т, 2009. - 2,5 пл.
Мирошников Иван Александрович
ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА УСТОЙЧИВОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Подписано в печать 25.04.09г. Формат А-5. Бумага 80 г/м Печать трафаретная. Усл.печ.л. 6. Тираж 150 экз. Зак. 48
Отпечатано с оригинал-макета заказчика в минитипографии Манускрипт г. Краснодар, тел. (861)266-48-97
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Мирошников, Иван Александрович
Введение.
Глава 1 Теоретические аспекты финансовой политики устойчивого экономического роста.
1.1 Определение содержания финансовой политики.
1.2 Финансовая система РФ в виде различных сфер и институтов.
1.3 Основные теоретические концепции форм финансовой политики.
Глава 2 Состояние современной финансовой политики РФ.
2.1 Общие предпосыки, обусловившие текущее финансовое положение РФ.
2.2 Характерные черты современной финансовой политики РФ.
2.3 Прогноз развития экономики России в условиях сохранения современной финансовой политики.
Глава 3 Финансовая политика устойчивого экономического развития и прогнозирование различных сценариев.
3.1 Развитие основных отраслей экономики России.
3.2 Финансовая политика в области регулирования макроиндикаторов.
3.3 Возможные сценарии развития экономики РФ.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Финансовая политика устойчивого экономического роста национальной экономики"
Актуальность выбранной темы диссертационного исследования обусловлена тем, что в течение последних 25 лет Россия в значительной степени утратила свои экономические позиции, как на отдельных рынках, так и в целом по макроэкономическим и социальным показателям. В настоящее время, ни среднедушевой ВВП, ни качество роста российской экономики в сравнении с ростом, демонстрируемым другими странами, недостаточны. Параметры, заложенные в Стратегии социально-экономического развития России на период до 2020 г., не в состоянии способствовать модернизации экономики, обеспечить ей необходимые темпы роста, вывести реальный уровень жизни населения на европейский уровень. Кроме того, Россия стокнулась с глобальными проблемами: возникли процессы, ведущие в догосрочной перспективе к сокращению территории страны, идет естественная убыль населения, наметилось серьезное отставание Российской Федерации от мировых лидеров во многих передовых и наукоемких отраслях.
Важную роль для изменения сложившейся ситуации дожна сыграть эффективная финансовая политика, но финансовую политику, на основе которой происходило развитие экономики России в последнее время, нельзя назвать эффективной в стратегическом плане, т. к. не была создана четкая концепция финансового развития. Несмотря на относительную стабилизацию национальной экономики, реальные темпы ее роста недостаточны, а финансовая политика не настроена на ускоренное решение экономических, социальных и финансовых проблем.
Таким образом, актуальность темы диссертационного исследования состоит в необходимости разработки эффективной финансовой политики, обеспечивающей увеличение ВВП, качественную перестройку экономики, улучшение жизни населения и рост его численности.
Степень разработанности проблем. Изучение и анализ финансовой политики в России был начат еще дореволюционными экономистами и продожен представителями отечественной финансовой школы первой половины XX века, посвятившими свои научные труды финансовой политике, в лице В. А. Базарова, А.И. Буковецкого, М.Г. Вронского, A.A. Исаева, Н. С. Мордвинова, А. JL Ордин- Нащокина, М.М. Сперанского, A.A. Тривуса, М. И. Туган- Барановского, Н.И. Тургенева, JL Н. Яснопольского и др.
Создание концепции эффективной финансовой политики современной России требует теоретического анализа содержания финансов и системы финансов, бюджета, финансового механизма и финансовой системы. В связи с этим методологической основой исследования финансовой политики устойчивого экономического роста национальной экономики послужили труды следующих отечественных экономистов: С.С. Артемьевой, А. И. Архипова, А. М. Бабич, О. В. Врублевской, С. Ю. Глазьева, JI.A. Дробозина, Е.А. Ермаковой, В.М. Жетоносова, Е.А. Каменевой, В.В. Ковалева, Е.В. Коломина, А. С. Нешитого, JI. Н. Павловой, И. А. Погосова, Г. Б. Поляка, М.В. Романовского, Б.М. Сабанти, В.К. Сенчагова, А.П. Сычева, М. JI. Хазина и др., а также видных зарубежных представителей: Е. Доммара, Н. Кадора, Г. Касселя, Д. М. Кейнса, Д. Лукаса, Э. Лундберга, К. Маркса, А. Смита, Р. Солоу, М. Фридмана, Р. Харрода, Й. Шумпетера, Д. Юма.
В последнее время в научной литературе не появлялось комплексного труда, посвященного теории финансовой политики устойчивого экономического роста, направлениям и механизмам её реализации в современной России. Тем более, еще не делалось попытки построения модели реализации эффективной финансовой политики, основанной на качественном изменении экономического роста в результате повышения человеческого капитала.
Недостаточная степень разработанности проблемы обосновывает необходимость ее теоретического, методологического и прикладного развития, что предопределило цель, задачи и структуру работы.
Цель исследования состоит в теоретическом обосновании и разработке современной макроэкономической финансовой политики устойчивого экономического роста и механизмов её реализации.
Поставленная цель обусловила решение следующих задач:
- изучить содержание понятия финансовая политика, рассмотреть различные её виды, обосновать авторский подход к понятию финансовая политика устойчивого экономического роста;
- рассмотреть основные макроэкономические теории, которые оказывали влияние на реализацию финансовой политики различных государств, проанализировать опыт применения этих теорий;
- выявить главные исторические предпосыки, повлиявшие на современную ситуацию в российской экономике;
- рассмотреть состояние современной экономики России, проанализировать финансовую политику правительства; определить факторы, оказывающие набольшее влияние на развитие экономики РФ;
- проанализировать качество роста российской экономики;
- изучить механизм эмиссии денег в экономику РФ и выявить главные причины, которые её определяют, рассмотреть взаимосвязь эмиссии и инфляции в России, проанализировать меры государства по борьбе с инфляцией;
- создать модель финансовой политики, догосрочной целью которой будет обеспечение устойчивых темпов качественного роста национальной экономики;
- разработать различные сценарии развития экономики РФ, исходя из возможных вариантов внутренней финансовой политики и вариаций внешней конъюнктуры.
Предметом исследования выступают финансовые отношения, складывающиеся в процессе разработки и реализации государственной финансовой политики.
Объект исследования - финансовая система Российской Федерации, а также деятельность органов государственной власти и управления в области построения и реализации финансовой политики.
Теоретическая и методологическая основа исследования. В основу диссертационного исследования положены труды отечественных и зарубежных экономистов по теории финансов, а также научные труды, посвященные отдельным проблемам инвестиционной, бюджетной; финансовой политики, функционирования финансовой системы и ее звеньев, реформирования и совершенствования финансовых отношений в России. При проведении исследования применялись методы статистического анализа, синтеза, группировки, обобщения, системного подхода и другие.
Информационно-эмпирическая и нормативная база исследования включает в себя данные официальных изданий федеральных и региональных органов статистики,' нормативно-правовые акты органов законодательной и испонительной власти, отчетные индикаторы аналитических органов, размещаемые в сети Интернет, монографические труды отечественных и ряда зарубежных ученых, данные периодических изданий, материалы научно-практических конференций, обзоры и отчеты деятельности российских и международных финансово-кредитных организаций по изучаемой проблеме, а также авторские расчеты.
Основные положения диссертации, выносимые на защиту:
1. Финансовая политика, проводимая Россией на протяжении последних 25 лет, не имеет четко выраженной стратегии. Цели правительства за указанный период несколько раз менялись: в один период времени это была макроэкономическая стабилизация, в другой- избегание снижения курса рубля к долару, в третий- недопущение высокой инфляции. Но если Россия в дальнейшем желает быть крупным, в мировых масштабах, субъектом, то главной стратегической целью финансовой политики дожно быть достижение устойчивого роста национального ВВП.
2. На основе макроэкономических данных выявлена ловушка ликвидности, в которую попала экономика РФ. Суть ловушки заключается в том, что в результате превышения экспорта над импортом механизм эмиссии денег в РФ не привязан к потребностям экономики, он является производной от мировых цен на нефть. В результате этого, с одной стороны, образуются излишние средства у компаний сырьевых экспортеров, что в условиях монополизации экономики ведет к инфляции в отраслях, связанных с экспортерами; с другой-государство, борясь с инфляцией, сжимает денежную массу, и это ведет к недостатку ликвидности в других отраслях экономики. В результате национальная экономика испытывает недостаток денежных средств, и резиденты вынуждены брать внешние кредиты за рубежом в размере вывезенных государством средств, но уже под более высокие проценты.
3. Несмотря на достигнутые высокие номинальные темпы роста экономики РФ за последние 9 лет, качество её роста не является удовлетворительным: не развивается достаточными темпами основа экономики - промышленность, недостаточна доля высокотехнологичных производств. Кроме того, данная модель экономического развития не помогает решению демографических проблем, не решает проблемы дезорганизации её территорий. Для изменения ситуации необходимо проводить финансовую политику, направленную на достижение устойчивых темпов качественного роста экономики РФ, которая будет влиять на повышение уровня человеческого капитала.
4. Как показала практика развития экономики России, высокий курс рубля в краткосрочной перспективе ведет к снижению инфляции, росту потребления импорта, в какой-то мере к снижению социального напряжения. Однако в догосрочной перспективе это приведет к выдавливанию отечественного производителя из национальной экономики, снижению ВВП, что в дальнейшем послужит причиной роста цен, росту социальной напряженности. К тому же завышенный курс рубля требует больших затрат золотовалютных резервов Центрального Банка. Девальвация же является, с одной стороны, причиной увеличения инфляции, с другой - ведет к росту цен на импорт, следовательно, его снижению и росту конкурентоспособности отечественных производителей при учете качества российской продукции.
5. Для прогнозирования сценариев развития национальной экономики за основу необходимо принимать не данные о росте ВВП, а информацию о развитии промышленного производства за предыдущие годы, затем на полученные данные накладывать возможные сценарии влияния мировой экономики на отечественную. В настоящее время развитие народного хозяйства имеет нисходящий тренд. Реальность положительного сценария экономического развития может обеспечить проведение грамотной финансовой политики устойчивого экономического роста, в основе которой будет повышение количества и качества человеческих ресурсов.
Научная новизна диссертационного исследования в целом состоит в уточнении понятия финансовая политика устойчивого экономического роста; в авторском анализе функционирования экономики РФ; обосновании нового вида финансовой политики устойчивого экономического роста, что позволило спрогнозировать сценарии развития экономики России в различных условиях.
Элементы научной новизны выражаются в следующих основных положениях и результатах:
- уточнено понятие финансовая политика устойчивого экономического роста, суть которой заключается в том, что это часть экономической политики, которая с помощью имеющихся у государства финансовых инструментов, главными из которых являются налогово-бюджетные, денежно- кредитные и инвестиционные, направлена на достижение устойчивых темпов качественного роста экономики;
- составлена схема системы эмиссии денег в экономику РФ, что позволило определить детальную взаимосвязь между системой эмиссии денег и инфляцией, а так же дать рекомендации по выходу российской экономики из ловушки ликвидности, суть которых заключается в повышении таможенных пошлин и налогов на продукцию компаний сырьевого сектора, которые обеспечивают основную долю экспорта, а так же в снижении налогов на компании не сырьевого сектора экономики, что приведет к снижению удельного веса сырьевого экспорта в ВВП, за чем последует ненадобность сырьевой эмиссии;
- разработана финансовая политика устойчивого экономического роста для России, включающая две составляющие: первая направлена на развитие человеческого фактора, и подразделяется на: политику по управлению лосновными отраслями (здравоохранение, правопорядок, образование), политику по стимулированию рождаемости, политику по развитию сельского хозяйства, политику по финансированию фундаментальной науки, базовых и передовых направлений прикладной науки, политику развития малого бизнеса; вторая финансовая политика непосредственно в области регулирования макроиндикаторов; что позволит притворить в жизнь концепцию, связанную с тем, что финансовую макрополитику невозможно будет осуществлять эффективно в догосрочной перспективе без опоры на лоснову, а это здоровое, образованное, культурное, воспроизводящее себя население, т. е. в первую очередь в финансовой политике нужно сместить приоритеты с макроиндикаторов на лоснову;
- благодаря экстраполированию экспорта и импорта с помощью линейных трендов, были оценены последствия высокого курса рубля на экономику РФ, выражающиеся в положительном отклонении импорта от линейного тренда на 187,5 мрд. дол. в год к 2008 году и в замедлении темпов роста физического объёма экспорта;
- разработаны и предложены три вероятных сценария развития экономики РФ: а) на основе линейного тренда ВВП и логарифмического тренда темпов роста промышленности - сценарий описывает прогноз развития ситуации без изменения финансовой политики в РФ и без внешнего экономического шока; б) на основе линейного тренда темпов роста промышленности- сценарий описывает прогноз развития экономики России так же без реформ, но с внешним экономическим шоком; в) на основе развития экономики РФ в результате проведенных реформ - сценарий описывает развитие национальной экономики с учетом её реформирования, что позволяет сделать выводы, о том, что на данном этапе развития, России необходима новая финансовая политика, которая выведет её из нисходящей траектории развития и позволит в будущем занять лидирующие позиции в мире.
Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования. Теоретическая значимость работы заключается в уточнении и развитии теоретических, методологических и организационных основ финансовой политики и эффективной финансовой политики экономического роста, методологических подходов к построению эффективного финансового механизма экономического роста.
Практическая значимость состоит в разработке рекомендаций и путей повышения эффективности финансовой политики, российской модели финансовой политики ускоренного экономического роста, а также конкретных финансовых механизмов ее реализации.
Апробация основных положений диссертации. Основные положения, выводы и рекомендации, сформулированные в диссертации, на различных этапах работы представлялись, обсуждались и получили положительную оценку на трех международных научно- практических конференциях.
Основные положения диссертации нашли отражение в 8 публикациях, общим объемом 9,45 печатных листа.
Практические результаты диссертационного исследования, касающиеся* рекомендаций, направлены на построение эффективного финансового механизма экономического роста.
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Мирошников, Иван Александрович
Заключение
Финансовую политику проводит государство, и в процессе исследования предстояло ответить на вопрос: как с помощью имеющихся финансовых инструментов государство дожно обеспечить договременный и сбалансированный экономический рост, благодаря развитию внутренних факторов, движущих вперед экономику РФ.
Изучение поставленной проблемы проведено на основе теоретических концепций экономического роста. Дано авторское определение финансовой политики устойчивого экономического роста, как части экономической политики, которая с помощью имеющихся у государства финансовых инструментов, главными из которых являются налогово - бюджетная и денежно- кредитная и инвестиционная политика направлена на достижение устойчивых темпов качественного роста экономики.
При этом финансовая политика работает не сама по себе, она осуществляется на базе имеющейся финансовой системы - совокупности взаимосвязанных и взаимодействующих сфер и звеньев финансовых отношений, посредством которых осуществляется распределение, формирование и использование фондов денежных средств.
Изучены основные формы финансовой политики, базирующиеся на различных теоретических концепциях. Различие этих концепций определено двумя факторами:
1) объективным: так как с развитием, изменялись формы государств, и соответственно экономика.
2) субъективным: каждый человек видит мир по-своему, со своей стороны.
Основными формами финансовой политики являются: классическая, кейнсианская, планово- директивная и индикативная. Применительно к экономике современной России ни одна из этих концепций в чистом виде не обеспечит требуемого результата. Так, классическая концепция о свободном рынке привела экономику РФ к кризису 90-х гг. 20 века. Планово- директивная - обеспечила быстрое развитие СССР в первые десятилетия, но к концу 20 века она не давала тех стимулов экономическим субъектам, которые бы обеспечили дальнейшее развитие. Кроме того, во времена СССР государствообразующий народ утратил свою пассионар-ность. В вопросе о том, что определяет развитие общества экономический базис или сбалансированное развитие всех сфер, мы склоняемся ко второму варианту, -экономика СССР и экономики развитых стран Запада не обеспечивают нормальное воспроизводство их обществ по сравнению с обществами экономически менее развитых стран. Поэтому нами была выработана новая форма финансовой политики, выработав принципиально новое течение.
Во второй главе выявлены основные факторы, определившие состояние экономики РФ:
1) Россия начинала развиваться как западная цивилизация, но была смещена с этого вектора развития назад;
2) в результате системного отставания в развитии от Запада руководители страны были вынуждены неоднократно проводить жесткие реформы сверху, чтобы не отставать от мировых лидеров развития;
3) в мировой геополитике известна концепция хартленда - России: чтобы контролировать мир, надо контролировать Евразию, а контролировать Евразию невозможно без контроля России, где сосредоточены значительные мировые запасы минеральных ресурсов. Экономики США и Европы не смогут расти без увеличения потребления минерально- сырьевых ресурсов, их догосрочная политика направлена на ослабление экономических позиций России на мировых рынках; I
4) события XX века определили неинтегрированность экономики России с экономиками стран Запада, это ведет к тому, что ослабление современной экономики РФ не вызовет существенных потерь для экономик стран Запада.
Современное правительство РФ проводит экономическую политику, базирующуюся на концепции неолиберализма. Если проанализировать данные современной статистики, то на первый взгляд ежегодный экономический рост за последние 8 лет составил в среднем 6 %; золотовалютные резервы ЦБ выросли и устанавливают новые исторические максимумы; инфляция снизилась до 10 % в год; реальные доходы населения растут, федеральный бюджет и бюджеты всех уровней увеличиваются, внешний государственный дог уменьшается. Но в структуре экономического роста РФ наибольший вклад составляет: торговля, ТЭК, сфера услуг. Доля же обрабатывающих, высокотехнологичных отраслей снижается. Быстрый рост строительного сектора экономики обеспечен его перегревом, недвижимость стала еще недоступней для Россиян со средним уровнем дохода. Кроме того, экономический рост в РФ многом определен внешними факторами - благоприятной конъюнктурой, собственно же внутренних факторов роста явно недостаточно. Несмотря на достигнутые темпы роста, Российская экономика становится с каждым годам все менее конкурентоспособной, снижается её потенциал. Хотя в 2007 году экономика РФ номинально достигла уровня 1990 года, инвестиции в основной капитал составили всего 50% от предкризисного уровня.
Переход к экономическому подъему сопровождается превышением объемов инвестиций над предкризисным их уровнем. Следовательно, наблюдается лишь постдепрессивное оживление экономики в России.
В результате проведенного исследования установлено, что инфляция в РФ снижается с помощью высоких остатков средств правительства на счетах Центрального Банка и высокой ставки рефинансирования. Кроме того, поддерживается высокий курс рубля, следовательно, импорт дешевеет, что влияет на снижение инфляции. Правительство РФ, первоочередной задачей ставит снижение инфляции, а не достижение устойчивого экономического роста. Продожает повышаться монополизация экономики.
Изучен механизм эмиссии денег в РФ и выявлено что в его основе лежит не потребность экономических субъектов в кредитных ресурсах, а мировые цены на экспортные природные ресурсы. Уровень эмиссии денег определен не потребностью экономики, а превышением экспорта над импортом.
В результате растут доходы экспортеров (в основном экспорт продукции топливо - энергетического комплекса) и Центральный Банк России устанавливает высокую ставка рефинансирования, средства Стабфонда вывозятся зарубеж и размешаются в государственных договых обязательствах США и ряда Европейских государств, осуществляется замораживание средств Правительства РФ на счетах ЦБ РФ, все это приводит к недостатку денежных ресурсов в экономике. Вследствие нехватки денег внутри России, резиденты вынуждены брать кредиты за границей. В результате получается абсурдная ситуация: наше Правительство посредством средств Стабфонда под очень низкие проценты кредитует страны Запада, а резиденты вынуждены брать кредиты под более высокие проценты в зарубежных коммерческих банках. В то же время Российское правительство и ЦБ РФ поддерживает высокий курс рубля, в результате рубль подорожал относительно долара, и практически не изменися относительно евро. Это делает достаточно дешевыми кредиты, взятые в валюте, и усиливает спекулятивный приток валюты в РФ. Средства Стабфонда РФ вывозятся под низкие проценты, а кредиты берутся российскими предприятиями под значительно более высокие. Растут остатки средств Правительства РФ на счетах ЦБ РФ, которые частично трансформируются в Стабфонд. Это, в свою очередь, ведет к росту притока капиталов в РФ, но не через прямые ин- * вестиции, а через прирост частного внешнего дога. Таким образом, получается, что заемщик кредитует кредитора. Что же Правительство РФ предлагает сделать в сложившейся ситуации? Из основных направлений денежно-кредитной политики на 2008- 2010 гг. видно, что предлагается потратить избыток притока валюты за счет импорта.
Таким образом, экономический рост в РФ носит недостаточно качественный характер, а Правительство РФ не принимает необходимых мер, чтобы коренным образом изменить ситуацию.
В третьей главе описаны элементы финансовой политики, способной обеспечить сбалансированный качественный экономический рост.
Считаем, что первопричиной нынешнего положения в области финансов является состояние экономики в целом, и её ядра - производственного сектора. Человеческий капитал - в центре влияния на экономику. Человеческий капитал труднее всего изменить, на это нужно время, но он потом, в свою очередь, окажет наибольшее влияние на экономику, на состояние финансов. Исходя из этого мы внесли предложения по разработке финансовой политики экономического роста.
Для достижения устойчивых темпов экономического роста необходимо, в первую очередь, качественно и количественно поддерживать на высоком уровне человеческие ресурсы. Необходимо повысить эффективность работы государства в таких отраслях, как: образование, медицина, силовые структуры. В этих сферах, кроме повышения финансирования, необходимо уделить внимание эффективности усвоения средств, повышению доли зарплат в общей структуре расходов. Так же государство дожно влиять на идеологию через СМИ, для этого у государства есть все необходимые финансовые рычаги, ведь большинство СМИ принадлежат государству.
Кроме того, правительство дожно разработать действенные программы в области демографической политики, развития села, малого бизнеса и науки. Только обеспечив развитие в вышеперечисленных сферах государство может рассчитывать на возможность догосрочного экономического роста.
Следующей сферой управления государства является регулирование макроэкономики на основе макроиндикаторов.
Необходимо, во- первых, с помощью демонополизации экономики и политики дешевых денег повысить внутреннее производство, в первую очередь, обрабатывающих, высокотехнологичных, с высокой долей добавочной стоимости производств
Наша экономика находится на Кейнсианском участке предложения и не достигла своего потенциального ВВП. Политика дешевых денег приведет росту производства, снизит давление на валютном рынке и приведет к понижению курса рубля, что повысит стимулы внутреннего производства.
В свою очередь, рост производства внутри страны повлияет на рост внутреннего спроса на продукцию экспортеров, и если правительство повысит экспортные пошлины, приведет к снижению объемов экспорта, что приведёт к сокращению объемов экспортной эмиссии денег.
Важной задачей является выработка неинфляционного способа стимулирования развития российской экономики за счет средств Стабфонда. Одним из путей решения этой проблемы может стать создание банка развития, который будет распоряжаться этими средствами.
На основе проведённого исследования составлены различные сценарии развития экономики РФ. Установлено, что если экстраполировать имеющиеся данные о росте ВВП РФ, в будущем складывается определённая картина. В основе роста экономики индустриального типа, к которым относится и экономика России, лежит рост промышленного производства, на основе произведённых расчетов были выявлены различные тенденции. Если не изменить сложившиеся тенденции, то экономика нашего государства будет терять конкурентоспособность.
Таким образом, необходимо сконцентрировать все имеющиеся финансовые ресурсы в целях финансового обеспечения устойчивого роста национальной экономики. Россия обладает уникальной возможностью воспользоваться колоссальными национальными ресурсами, способными обеспечить ей в будущем лидирующие позиции в мире.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Мирошников, Иван Александрович, Краснодар
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. М.: ООО ВИТРЭМ. 2002. -468 с.
2. Налоговый кодекс, Части I и И, М.: 2007. ИКФ ЭКМОС, - 512 с.
3. О банках и банковской деятельности (В редакции №121-ФЗ; от 27.07.2006 №140-ФЗ): Закон РФ // Консультант Плюс. Версия Проф.: Справ. прав. Система.
4. Абакин А.И., Анисимов С.А. Максимов В.А. Бюджетная политика как источник экономического роста //Финансы, 2005, №5. С. 18-21.
5. Абакин Л.И. Догосрочная стратегия России Ч ключевой вопрос включения ее в европейскую интеграцию/ Научные труды Вольною экономического общества России. М., 2004. 418 с. И др.
6. Агапов, Т.А., Серегина C.B. Макроэкономика. Учебник/под редакцией профессора, д.э.н. Сидоровича А.В 2-е издание, переработанное и допоненное М: Издательство Дело и Сервис, 1999. - 416 с.
7. Анчишкина А.И. Прогнозирование роста социалистической экономики. -М., 1973.-С. 13.
8. Аренд Р. Источники экономического роста в России Вопросы экономики, 2005, №1.
9. Аренд Р. Как поддерживать экономический рост в ресурсно-зависимой экономике. (Основные концепции и их применение в случае России) Вопросы экономики, 2006, №7.
10. Архипов А. И., Погосов И. А., Караваева И. В. Финансы. -Веби Проспект; Учебник, 2007, 632 с.
11. Белоусов А.Р. Догосрочные тренды российской экономики. Сценарии экономического развития России до 2020 г. Ч М.: Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования, 2005.
12. Бланк И.А.Управление капиталом: Учебный курс. К.: Эльга, Ника-Центр, 2004.
13. Борковский А. II., Алабян С.С. Прогноз внешней торговли РФ на период до 2025 г. // Внешнеэкономический бюлетень. 2003, № 12.14Боровкова В.А. Основы теории финансов и кредита Издательство: Питер, 2005 г.
14. Вальтух К. К экспертизе "Основных направлений социально-экономической политики Правительства Российской Федерации на догосрочную перспективу". Новосибирск, 2000.
15. Ведута ЕЛ. Стратегия и экономическая политика государства. М., 2004. 456 с.
16. Волынец-Русеет Э.Я. России нужна государственная концепция участия в международном технологическом обмене (на основе изобретений и ноу-хау) // Внешнеэкономический бюлетень. 2004. № 5.
17. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий) Издательство: КноРус, 2005 г.
18. Глазьев С.Ю. О стратегии развития российской экономики. /Научный доклад. М.: НИР, 2006.-132 с.
19. Глазьев С.Ю. стратегии экономического развития России Вопросы экономики, 2007, №5.
20. Глазьев С.Ю. Теория догосрочного технико-экономического развития. Ч М.: ВлаДар, 1993.
21. Голиченко О.Г. Национальная инновационная система России: состояние и пути развития. М.: Наука, 2006.
22. Государственные и муниципальные финансы /Под общей редакцией И.Д. Мацкуляка, д.э.н., проф., Засл. Деят. Науки РФ. М.:, 2003.
23. Губанов С. Темпы роста и воздействие на них государства // Экономист. -2004,-№6.-С. 20-21.
24. Денисон Э. Исследование различий в темпах экономического роста. М.: Прогресс, 1971.
25. Дзарасов С. Способен ли частный капитал модернизировать российскую экономику? Вопросы экономики, 2005, №4.
26. Дмитриев М. Перспективы экономических реформ в России Вопросы экономики, 2006, №4
27. Евдокимова JI.A. Финансы, денежное обращение и кредит Издательство: МГИУ, 2006 г.
28. Ершов М. О финансовых механизмах экономического роста, //Вопросы экономики. 2002, - №12. - С. 16-19.
29. Ершов М., Зубов, В. Возможности и риски финансовой интеграции. Вопросы экономики. 2005, №12. С. 16-19.
30. Жетоносов В.М. и др. Финансы: учебно-методический комплекс. Краснодар: Кубанский гос. ун-т, 2007. 185 с.
31. Журавлев С. Копить нельзя расходовать // Эксперт. 2005. № 1. С. 68-71.
32. Завельский М.Г Механизм и модели финансирования экономического роста и регионального развития 2003. С. 160 .
33. Зель А. Бизнес план: Инвестиции и финансирование, планирование и оценка проектов Издательство: Ось-89, 2001 г.
34. Зорин Н.И., Кудрявцева P.M. Привлечение финансовых ресурсов в малый бизнес. Ссыка на домен более не работает pressw/publ/ pi 1.htm.
35. Игонина JI.JI. Инвестиции Издательство: ЭКОНОМИСТЪ, 2005 г.
36. Инвестиции: системный анализ и управление Издательство: Дашков и К, 2006 г.
37. Инновационный путь развития для новой России / Отв. Ред. В.П. Горегляд; Центр социально-экономических проблем федерализма Института экономики РАН. М.: Наука, 2005.
38. История экономических учений: Учеб. пособие /Под ред. В Автономова, О.Ананьина, Н. Макашевой. М.:ИНФРА-М, 2006. - 784 С.
39. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. Пер. с англ. М, Прогресс, 1978.
40. Классики кейнсианства: В 2-х т. Р. Харрод. Э. Хансен. Т. 1. С. 117.
41. Ковалев В.В. Финансы. М.: ТК Веби, Изд-во Проспект, 2006.
42. Козинский A.B. Качественная модель экономического роста и проблема удвоения ВВП.
43. Козык, Яковец. Россия 2050, инновационный прорыв. М.
44. Козырев В.М. Основы современной экономики: Учеб. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003. - С. 49.
45. Концепция догосрочного социально-экономического развития Российской Федерации (Проект Минэкономразвития России) М.:, 2007.
46. Концепция развития бухгатерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу (одобрена приказом Минфина России от 01.07.2004 №180).
47. Корчагин Ю.А. Региональная финансовая политика и экономика Серия: Высшее образование Издательство: Феникс, 2006 г.
48. Кудрин А. Стабилизационный фонд: зарубежный и российский опыт Вопросы экономики, 2006, №1\
49. Кузык Б.Н. Россия 2050: стратегия инновационного прорыва / Б.Н. Кузык, Ю.В. Яковец. 2-е изд. доп. М.: ЗАО "Издательство Экономика, 2005.
50. Кулешов В., Маршак В. Финансовые аспекты прогнозирования темпов экономического роста Вопросы экономики, № 11, 2002.
51. Курбатов М. Левин С. Деформация правил взаимодействия власти и бизнеса Вопросы экономики, 2005, №10.
52. Лапуста М.Г. Малое предпринимательство Серия: Высшее образование Издательство: ИНФРА-М, 2007 г.
53. Макконнел K.P., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы, политика.- М., Республика, 1992.57Маковецкий М.Ю. Инвестиционный процесс и рынок ценных бумаг: механизм функционирования, современное состояние, перспективы. Издательство: Анкил, 2003 г.
54. Малый бизнес. Организация, экономика, управление: учеб. Пособие. /Под ред. В.Я. Горфинкеля, В.А. Швандара. 3-е изд., перераб. и доп. - М.; ЮНИТИ-ДАНА. 2007. - 495 с.
55. Маркс К., Капитал, Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. Т 26.
56. Масленченков Ю. С. Специфика финансов и менеджмента стабильного предприятия в условиях социальной рыночной экономики Издательство: Издательская группа "БДЦ-пресс", 2002 г.
57. May В. Экономическая политика в 2005 году: определение приоритетов Вопросы экономики, 2006, №1.
58. May. Экономическая политика 2006 года: на пути к инвестиционному росту, // Вопросы экономики 2007. - №2. С 8-16.
59. Мельянцев В.А. Генезис современного (интенсивного) экономического роста и проблемы догоняющего и перегоняющего развития в странах Запада, Востока и России.
60. Мешечкина Р.П. Теоретические подходы к обоснованию экономического роста в условиях рыночной экономики.
61. Минервин И.Г. Ресурсы экономического роста: инвестиции и инвестиционный климат / И.Г. Минервин // Экон. и соц. Проблемы России. Ч 2004. № 2. Ч С. 9-54.
62. Министерство финансов. 1808-1902. Часть П, СПб., 1902. С. 315.
63. Миронов В. Экономический рост и конкурентоспособность промышленности: ценовые и неценовые факторы анализа Вопросы экономики, 2006, №3;
64. Мэнкью Г. Освежим наши познания макроэкономики // Мировая экономика и международные отношения. 1995. №8.
65. Наука России в цифрах. 2005: Стат.сб. М., 2005.
66. Нешитой A.C. Финансы и кредит: Учебник. 2-е изд., перераб и доп. Ч М.: Издательско-торговая корпорация Дашков и К0, 2006. - 572 с.
67. Нобелевские лауреат 20 века. Экономика: Энциклопедический словарь. М.: Российская политическая энциклопедия (РОССПЭН), 2001. - С.44.
68. Новиков С.В. Финансы и инвестиции в России Издательство: Максимов A.A., 2004.
69. О федеральном бюджете на 2008 год и на период до 2010 года.
70. Обленский В. Россия в международном разделении труда: вечный поставщик энергоресурсов // МЭиМО. 2004. № 6.
71. Оболенский В. Россия и международном разделении труда: вечный поставщик энергоресурсов. // МЭиМО, 2004, №6.
72. Организационно-экономические аспекты формирования конкурентной стратегии экономического роста России. //Финансы и кредит, 2006, №9, С. 67-75.
73. Орлова Е.Р. Инвестиции Серия: Библиотека высшей школы Издательство: Омега-JI, 2007 г.
74. Основные направления бюджетной и налоговой политики на2008-2010 годы.
75. Основные направления денежно-кредитной политики на 2007 год.
76. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2007 год, проект ЦБ РФ.
77. Остапенко В.В. Финансы предприятий Серия: Высшее финансовое образование Издательство: Омега-Л, 2006 г.
78. Потерович В.В. Попов. Эволюционная теория экономической политики. Часть II. Необходимость своевременного переключения Вопросы экономики, 2006, №7,8.
79. Попов В.М. Ляпунов С.И. Анализ финансовых решений в бизнесе М.: КНОРУС, 2006. -240 с. (для 2-й главы).
80. Пояснительная записка к показателям проекта федерального бюджета на 2008 год и на период до 2010 года.
81. Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2007 год.
82. Программа социально-экономического развития на среднесрочную перспективу (2005-2008 гг.). М., 2005.
83. Пушкарева В.М. История финансовой мысли и политики налогов. М.: Финансы и статистика, 2001.
84. Радыгин А., Р. Энтов. Институциональные компоненты экономического роста Вопросы экономики, 2006, №1.
85. Рей А. Конкурентные стратегии государства и фирм и экспортно ориентированном развитии // Вопросы экономики. 2004. №8.
86. Рогов С.М. Функции современного государства: вызовы для России: Научный доклад. Ч М.: Институт США и Канады РАН, 2005.
87. Романовский М.Н. Финансы, С-Петербург, 2006,
88. Российский статистический ежегодник: Стат. сб. / Госкомстат России. Ч М.,2005.
89. Россия в цифрах. 2006: Стат. сб. М.: Госкомстат России, 2006.
90. Самодурова Н.В. Всемирный банк: кредитование экономики Издательство: Финансы и статистика, 2003 г.
91. Самуэльсон П. Экономика. В 2-х т. Т. 2. Ч М.: Машиностроение, 1997. Ч 414 с.
92. Самуэльсон П., Нордхаус Э., Вильям Д. Экономика: Пер. с англ.-16-е изд. -М.: Изд-й дом Вильяме, 2001. С.470.
93. Слепнева Т.А. Инвестиции Серия: Высшее образование Издательство: ИН-ФРА-М, 2003 г.
94. Современный экономический словарь. / Под ред. Райзберга Б.А, Лозовского Л.Ш., Стародубцевой Е.Б. М., 1998, с. 134.
95. Спартак Л.Н. Проблемы развития экспорта и формирование международной специализации России в переходный период// Внешнеэкономический бюлетень. 2002, №11.
96. Спицын А. Ориентиры экономического роста Ч Экономист. 2004 № 10. С. 35-42.
97. Спицын А. Ориентиры экономического роста / А. Спицын // Экономист. 2004. - № 10. - С. 3541.
98. Стрижкова JI. Факторы экономического роста / JI. Стрижкова //Экономист. 2004. - № 6. - С. 7-13.
99. Субботина Т. Россия на распутье: два пути к международной конкурентоспособности Вопросы экономики, 2006, №1.
100. Управление финансами в малом и среднем бизнесе /Под ред. С.Б. Ефимовой, Е.А.Каменевой. Ростов н/Д: Феникс, 2006. - 224 с.
101. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Кол. Авторов; Под ред. А.Г.Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2002. - С. 1101-1102.
102. Финансы и инвестиции России. Вып. 2 Серия: Издания Максимова Издательство: Максимов A.A., 2006 г.
103. Финансы. Денежное обращение. Кредит. :Учебник для вузов / под ред. Г.Б. Поляка.- М.: ЮНИТИ-Дана, 2-е изд., 2003 г.
104. Финансы. Денежное обращение. Кредит.:учебник. 2-е изд., перераб. и доп. / В.К. Сенчагов, А.И. Архипов и др.; / под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архи-пова.- М.: ТК Веби, Изд-во Проспект, 2006. - 720 с.
105. Финансы. Учебник. Изд. 2-е, перераб. и доп. Под ред. Проф. Ковалева B.B. М., 2005.
106. Фишер С., Дорнбун Р., Шмалензи Р. Экономика: Пер. с англ. со 2-го изд. Ч М.: Дело, 1998. Ч 864 с.
107. Формирование национальной финансовой стратегии России: Путь к подъему и благосостоянию / В.К. Сенчагова; (эта книга упоминается в разделе критика и библиография ж. Вопросы экономики, 2005, №7);
108. Чапек В.Н. Малое предпринимательство в России Серия: Высшее образование Издательство: Феникс, 2006 г.
109. Чередниченко JI. Необходимые условия роста ВВП // Экономист. -2004.-№3.-С. 52-75.
110. Черняева И.В. Финансовый механизм экономического роста // Финансы и кредит, 2006, № 30 (234), с. 47-52.
111. Шарп У.Ф. Инвестиции Серия: Университетский учебник Издательство: ИНФРА-М, 2006 г.
112. Шевченко И.В., Александрова Е.Л. Конкурентоспособность российской экономики: состояния и перспективы // Финансы и кредит. 2004. № 16.
113. Шевченко И.В., Александрова E.H., Мовчан В.Н. Проблемы и перспективы инновационного пути развития России // Финансы и кредит. 2005. № 10 (178).
114. Шеремет А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ Серия: Высшее образование Издательство: ИНФРА-М, 2006 г.
115. Шумпетер И. Теория экономического развития. М.: Прогресс, 1982.
116. Эдвин Дж. Долан Макроэкономика: Пер. с англ. В.В. Лукашевича, Б.М Ярцева Санкт-Петербург: АО Санкт-Петербург оркестр, 1994. - 402 с.
117. Экономика: Учебник. / Под ред. доц. А. С. Булатова. 2-е изд., перераб. и доп. Ч М.: Издательство БЕК, 1997. Ч 816 с.
118. Экономикс, том 1-й, Кемпбел Р. Макконнел, Стэнли Л. Брю. М., 1992.
119. Экономический рост: история и современность /Д.э.н., проф. Н.П. Кузнецова. СПб.: Изд. дом Сентябрь, 2001. - С. 86.
120. Эвин Хансен Денежная теория и финансовая политика Серия: Современная институционально-эволюционная теория Издательство: Дело, 2006 г.
121. Эльянов А. К вопросу об интеграции России и мировую экономику //МЭиМО, 2005, №10.
122. Энциклопедия рыночного хозяйства. Финансы рыночного хозяйства /Ред. кол. тома. М.: Издательский дом "Экономическая литература", 2003. -480 с. (Абакин Л.И. Руководитель, Грязнова А.Г. Руководитель, Сорокин Д.Е. заместитель руководителя)
123. Эффективный экономический рост: теория и практика: Учеб. пособие для экон. вузов /Под ред. Т.В. Чечелевой. М.: Изд-во Экзамен, 2003. - С. 55.
124. Якутии Ю. Технология прорыва.- Экономика и жизнь № 45, с 38.
125. Ясин Е. Бремя государства и экономическая политика. Вопросы экономики № 11, 2002 .
126. Ясин Е. Нефть, темпы и инфляция Вопросы экономики, 2005, №9;
127. Ясин Е. Перспективы российской экономики: проблемы и факторы роста. Вопросы экономики , № 5, 2003. 25.
128. Ясин Е. Структурный маневр и экономический рост Вопросы экономики № 8, 2003.
129. Ясин Е. Структурный маневр и экономический рост /Е. Ясин // Вопросы Экономики. Ч 2003. № 8. - С. 4-30.
130. Яснопольский Н. П. О географическом распределении государственных доходов и расходов России Киев, т. I., 1891; т. II, 1897.
131. Alexander V. Fiscal Policy and Potential Output in a Model with Rational Expectastions//Weltwirtschafiliches Arhiv. 1990. № 3.138 .Kleinknekht A. Long Waves, Depression and Innovation // De Economist. 1986, N 1.№1.
132. Harrod R. The Trade Cycle: An Essay. Oxford: Clarendon.
133. Harrod R. The Life of John Meynard Keynes. L.: Macmillan, 1951.
134. Harrod R. Economic Essays. L.: Macmillan, 1952. Ch. 3.
135. Harrod R. International Economics. L.: Nisbet, 1933.
136. Cassel G. Theoretische Nationalkonomie. 2 Auflage.
137. Essay in Dynamic Theory // Economic Journal. 1939. Vol. 49. P. 14.
138. Global Competitiveness Report 2004-2005, W orld Economic Fo- m.
139. Lundberg E. Studies in the Theory of Economic Expansion. L., 1937.
140. Sargent TJ. Rational Expectations, the Real Rate of Interest and the лNatural Rate of Unemployment // Brookings Papers on Economic Activity. 1973. № 2.
141. Solow R. A Contribution to the Theory of Economic Growth // Quarterly Journal of Economics. 1956. February.
Похожие диссертации
- Институциональные основы обеспечения устойчивости экономического роста на региональном уровне
- Инструменты структурной политики обеспечения экономического роста
- Государственное регулирование структуры экономики России с целью обеспечения устойчивого экономического роста
- Реинтеграция стран СНГ в системе факторов экономического роста национальной экономики
- Экзогенные факторы устойчивого экономического роста России