Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Математические и инструментальные методы экономики

Экономико-математическое моделирование в анализе финансово-хозяйственной деятельности многофилиальных структур тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Федорова, Елена Николаевна
Место защиты Москва
Год 2006
Шифр ВАК РФ 08.00.13
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Экономико-математическое моделирование в анализе финансово-хозяйственной деятельности многофилиальных структур"

На правах рукописи

Федорова Елена Николаевна

ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ В АНАЛИЗЕ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МНОГОФИЛИАЛЬНЫХ

СТРУКТУР

Специальность 08.00.13 - Математические и инструментальные методы экономики

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2006

Диссертационная работа выпонена на кафедре экономической кибернетики Государственного университета управления.

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор Дудорин Василий Иванович;

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Саломатин Николай Александрович;

кандидат экономических наук, доцент Барсова Татьяна Николаевна

Ведущая организация:

РАО Биопрепарат

Защита состоится л28 февраля 2006 г. В_часов на заседании диссертационного

совета К212.049.01 при Государственном университете управления по адресу: 109542, Москва, Рязанский пр., 99

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного университета управления.

Автореферат разослан л января 2006 года.

Учёный секретарь

Диссертационного совета К 212.049.01,

кандидат экономических наук, доцент

Л.Д. Абрамова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Проблема обеспечения эффективного внутрикорпоративного управления является основой для достижения устойчивых темпов развития компании. Эта задача становится наиболее актуальной при попытке решения ее в рамках предприятий со сложной структурой, состоящих из нескольких элементов различной юридической формы, которые имеют общего инвестора или руководителя - примером такой компании является компания с разветвленной сетью региональных филиалов.

В Российской практике хозяйствования до 80% многофилиальных предприятий основной задачей развития разветвленной филиальной сети видят проникновение на региональные рынки. Наиболее обширный охват региональных рынков встречается в сфере фармацевтики, продажи продуктов питания, текстиля, канцтоваров, компьютерной техники, химикатов; а также в сфере предоставления различного рода услуг (банковская деятельность, страхование, образовательные услуги, транспортные перевозки) и т.д.

Подобная компания располагает такими методами мобилизации ресурсов, которые не под силу отдельным предприятиям и фирмам, как то: эмиссионно-учредительская деятельность, платежи за разнообразные услуги в сфере управления, финансирования, рекламы, за пользование патентами, перераспределение финансовых средств филиалов.

Однако большое количество центров финансовой ответственности, имеющих свою внутреннюю организационную структуру, и их территориальная разобщенность мог-ут привести к размыванию капитала компании, оседанию чрезмерного количества используемых активов на одних филиалах при острой нехватке оных в других филиалах.

Исходя из этого, для любой многофилиальной компании становится актуальной задача оптимизации ресурсов, располагаемых филиалами, с целью максимизации прибыли в краткосрочном периоде с помощью создания и внедрения системы комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности филиалов.

Цели и задачи исследования.

Цель диссертационной работы заключается в изучении процесса управления и перераспределения средств многофилиальной компании, разработке системы комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности филиалов компании.

Для достижения поставленной в работе цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть возможность применения традиционных индикаторных показателей финансово-хозяйственного анализа к специфике деятельности филиалов и определить круг

показателей, а так же возможность их модификации, для построения рейтинговой оценки финансово-хозяйственного состояния филиалов компании;

- предложить схему проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности филиалов компании;

- разработать модель перераспределения денежных средств филиалов, позволяющую обеспечить платежеспособность филиалов в краткосрочном периоде;

- разработать модель распределения запасов готовой продукции между сбытовыми филиалами, обеспечивающую минимизацию издержек на хранение продукции, а также максимизацию экономического эффекта от операционной деятельности филиалов;

- предложить систему фондов, обеспечивающих эффективное управление и перераспределение ресурсов компании, направляемых на развитие филиалов.

Объектом исследования являются компании-производители или дистрибьюторы ряда товаров или услуг, имеющие разветвленную сеть региональных сбытовых филиалов, созданных с целью увеличения объемов продаж посредством проникновения на региональные рынки.

Предметом исследования являются процессы управления и перераспределения средств многофилиальных компаний, анализа финансово-хозяйственной деятельности филиалов компании.

Методы исследования. При решении поставленных в исследовании задач были использованы методы линейной оптимизации, кореляционный анализ, коэффициентный финансовый анализ, методы обработки экспертных оценок.

Методологическую и теоретичесую основу исследования составили базовые концепции современной теории финансов: структуры капитала и методов его управления. Диссертация опирается на классические и современные труды отечественных и зарубежных экономистов в области финансового управления оборотным капиталом, финансового анализа - Бланка И.А., Ван Хорна Дж. К., Савицкой Г.В, Баканова М.И., Балабанова И.Т., Сайфулина P.C., Шеремета А.Д., Ковалева В.В., Клейнера Г.Б., Сенчагова В.К., Дудорина В.И. и др. В ходе исследования применялись положения действующего законодательства, нормативные материалы федерального и регионального уровня, методические положения и указания.

Научная новизна и теоретическая значимость исследования:

-в диссертации определен набор показателей и возможная их модификация для использования при анализе финансово-хозяйственной деятельности филиалов компании;

-разработана схема проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности на основе четкого разделения оборотного капитала и анализа эффективности хозяйственной деятельности филиалов компании;

- разработаны модели перераспределения денежных средств и распределения запасов готовой продукции между филиалами, позволяющие обеспечить филиалы ресурсами в строго необходимом объеме для осуществления текущей деятельности и обеспечить реальную сбалансированность планируемых доходов и расходов по каждому филиалу и, как следствие, увеличение прибыли по всем филиалам компании;

- определен агоритм создания централизованного стабилизационного фонда, позволяющего упорядочить развитие филиалов.

На защиту выносятся следующие положения:

- модель обеспечения платежеспособности филиалов компании на основе анализа показателей ликвидности;

- модель распределения запасов готовой продукции между филиалами компании, обеспечивающая максимизацию получаемого эффекта от операционной деятельности;

- агоритм расчета интегральной оценки финансово-хозяйственной деятельности филиалов компании с целью создания единого фонда развития филиалов компании.

Практическая значимость исследования:

разработанные модели и агоритм расчета интегральной оценки позволят принимать обоснованные решения в процессе перераспределения денежных средств филиалов, распределения запасов готовой продукции, а так же упорядочить развитие филиалов и направлять ресурсы туда, где это необходимо, обеспечивая наименьшие потери отдачи на вложенный капитал при распределении ресурсов от прибыльных филиалов к убыточным ;

выводы и рекомендации, предложенные в диссертации, могут быть использованы менеджерами при проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности филиалов и внедрении системы планирования в многофилиальной компании.

Обоснованность и достоверность результатов исследования обеспечены соблюдением методологических принципов системного подхода к изучению проблемы, применением комплекса исследовательских методов, соответствующих объекту, цели, задачам и логике исследования, использованием фундаментальных законов и закономерностей, а также практической апробацией основных теоретических заключений.

Внедрение и апробация работы. Разработанные в диссертации элементы были экспериментально исследованы и приняты для практического использования в ООО "Техника МК". Предложенные автором диссертации методы были использованы для проведения анализа платежеспособности, рентабельности и деловой активности филиалов ООО "Техника МК". В результате использования разработок диссертационного исследования удалось выбрать перечень показателей для проведения ежемесячного анализа деятельности филиалов, оптимизации финансирования филиалов, а так же планирования объемов продаж с учетом специфических особенностей деятельности многофилиальной компании.

Основные положения теоретической части и практических рекомендаций работы были представлены автором и получили одобрение на международных, всероссийских научных и научно-практических конференциях и в публикациях (г. Москва). Публикации. По материалам диссертации опубликовано 3 работы Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы. Работа содержит 137 страниц основного текста, 2 рисунка, 20 таблиц и 3 приложения. Список литературы включает 103 наименования.

СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ В соответствии с целью и задачами исследования в работе рассматривается возможность процесса управления и перераспределения средств многофилиальной компании, разработки системы комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности филиалов компании.

В первой главе Многофилиальные структуры и практика их функционирования в условиях рыночного хозяйствования рассмотрена структура финансов предприятия, определена сущность анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий прежде всего как система методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятия

Рассмотрены основные ситуации, в которых считается целесообразным создание

филиальной сети".

- Создание сбытовой сети компании;

- диверсификация направлений бизнеса;

- Формирование вспомогательных производственно-сбытовых цепочек.

Функционирование таких структур на рынке имеет ряд преимуществ перед отдельно взятыми компаниями' во-первых, возможность создания замкнутых технологических цепочек, экономии на торговых, маркетинговых и прочих услугах; во-вторых, единая

налоговая и кредитно-финансовая политика обеспечивает возможность варьирования финансовыми и инвестиционными ресурсами в рамках компании.

При этом предлагаемая в работе задача анализа финансово-хозяйственной деятельности многофилиальных структур сводится к созданию системы фондов (виртуальных или реальных) и финансовых потоков компании, базирующихся на идее сочетания оптимального распределения ресурсов между головной компанией и работающими на рынке филиалами и эффективного внутреннего взаимного кредитования друг друга филиалами компании, для максимизации результатов финансово-хозяйственной деятельности каждого филиалами и достижения, таким образом, оптимального размера прибыли по ор!анизации в целом.

Таким образом, итогом проводимого анализа становится система фондов (рис. 1), обеспечивающих эффективное управление и перераспределение ресурсов компании, состоящая из фонда высоколиквидных средств (ликвидной подушки) и фонда развития. Формирование фондов разделено именно таким образом неслучайно; фонды имеют различную природу и различные источники формирования.

Рис. 1 - структура анализа финансово-хозяйственной деятельности филиалов

Во второй главе Экономико-математическое моделирование в обеспечении скоординированного функционирования филиалов компании в рамках анализа возможности применения традиционных индикаторных показателей финансово-

хозяйственного анализа к специфике деятельности филиалов рассмотрена структура активов и пассивов филиала в виде укрупненных статей баланса, по которым возможно движение денежных средств. При этом указано, что большое количество статей не участвуют в расчетах филиала с контрагентами, как то:

. незавершенное строительство;

Х доходные вложения в материальные ценности;

. догосрочные финансовые вложения;

Х краткосрочные финансовые вложения;

Х резервный капитал; догосрочные обязательства;

Х краткосрочные займы и кредиты.

На основании разработанной структуры анализа (рис. 1) произведен отбор и предложена интерпретация возможных аналитических показателей с учетом указанных особенностей ведения хозяйственной деятельности филиалов:

Таблица 1 - Отбор показателей для анализа финансово-хозяйствеиной деятельности _филиалов_

Показатель в рамках традиционного анализа Показатель в рамках анализа деятельности филиала

Оценка имущественного положения

Доля активной части основных средств ДОса = Оса/Ос Тот же

Коэффициент износа КИОс = Иос/Ос Тот же

Коэффициент обновления ОБОс = Основ/Ос Тот же

Коэффициент выбытия ВЫБОс = Освыб/Ос Тот же

Фондовооруженность ФВ = Ос/Ч Обеспеченность офисными помещениями ФВ = Боф/Чп

Фондоемкость Фём = Ос/В Доля загруженности склада в процентном или долевом выражении

Оценка ликвидности и платежеспособности

Коэффициент покрытия т= (А] + А2 + Аз) /(П,+П2) -

Коэффициент быстрой ликвидности Кб = (А,+А2)/(П,+П2) Платежеспособность с учетом предстоящих поступлений от дебиторов

Коэффициент абсолютной ликвидности К^ДДи=(А0/(П|+П2). Ла = Д / КОтек

Коэффициент обеспеченности собств. средствами К* об о = (ГЦ - А,) / (А1 + А2 + Аз) -

Оценка финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой независимости КфД= Кс / Выр -

Продожение Таблицы 1

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Ксзсс= К, / Кс Коэффициент самофинансирования филиала КМ,= К3ф / (ДсР + ДДк)

Коэффициент обеспеченности собственными средствами -

Коэффициент покрытия инвестиций -

Коэффициент маневренности -

Анализ эентабельности

Рентабельность продукции Рпр=ПД/С1)*100% Тот же

Рентабельность продаж Рпрод= ПД / Выр* 100% Тот же

Рентабельность затрат Рз=ПД/3*100% Тот же

Рентабельность активов Ра=ПД/АсД*100% Тот же

Анализ деловой активности

- Выпонение плана ВП = Выр/ПВыр

Производительность труда ПРтр = Выр / Чп Тот же

- Конкурентоспособность ср з/п Кзп = ФОТ / Ч / ЗПрег

Темп прироста объемов реализации Тот же

Оборачиваемость запасов Обз = Выр / Запер Тот же

Оборачиваемость дебит задож. Обдз = Выр / ДЗср Тот же

Условные обозначения для коэффициентов, отобранных для анализа финансово-

хозяйственной деятельности филиалов:

Оса - стоимость активной части основных средств;

Ос - общая стоимость основных средств;

ИОс - износ основных средств;

Основ - стоимость основных средств, полученных филиалом в отчетном периоде; Освыб - стоимость основных средств филиала, выбывших в отчетном периоде; Ч - среднесписочная численность сотрудников; вОф - площадь офисных помещений;

Чп - численность персонала за минусом работников склада и обслуживающего персонала (уборщики, дворники, курьеры и т.д.);

ДЗпп - дебиторская задоженность, предстоящая к поступлению;

Д - остаток денежных средств в кассе, на расчетном и валютном счетах на начало периода; КОтек - краткосрочные обязательства к оплате в текущем периоде;

Кзф - размер допонительных денежных средств, выделенных головной компанией для расчетов с кредиторами в отчетном периоде;

Дер - средний остаток денежных средств на конец периода;

Дпк - общее поступление в отчетном периоде денежных средств от дебиторов за поставленную продукцию;

Пр - прибыль от реализации продукции, работ, услуг предприятия;

Ср - поная себестоимость реализованной продукции;

Выр - выручка от реализации продукции, работ, услуг предприятия;

ПВыр - плановая выручка от реализации на отчетный период;

3 - затраты по реализованной или произведенной продукции;

Аср - средняя величина активов филиала;

ФОТ - фонд заработной платы;

ЗПрег - средняя заработная плата в регионе по статистическим данным;

Запер - ср. стоимость запасов;

ДЗср - ср. объем дебиторской задоженности.

В таблице 1 представлен средний набор показателей, возможных к использованию в анализе финансово-хозяйственной деятельности сбытовых филиалов организации -производителя или дистрибьютора ряда товаров. При этом финансовый менеджер компании может изменять набор показателей в зависимости от преследуемых целей анализа, обращая особое внимание на целесообразность и логическую допустимость использования того или иного показателя в анализе.

В рамках анализа движения денежных средств и платежеспособности филиалов предложена следующая модель формирования управленческого решения: на основании рассчитанных значений коэффициента платежеспособности с учетом предстоящих поступлений от дебиторов филиалы компании делятся на три группы, далее филиалы со стабильным финансовым положением (филиалы группы 3) берут на себя часть обязательств филиалов, не способных самостоятельно рассчитаться по текущим обязательствам (филиалы группы 2). Филиалы первой группы, располагающие денежными средствами в объеме, необходимом для погашения лишь собственных краткосрочных обязательств, не принимают участия в перераспределении. При этом следует оговориться, что один филиал не может испонять обязанности другого, поэтому осуществление платежей будет осуществляться через расчетный счет головной компании. Подобные операции являются правомерными, расцениваются как движение денежных средств в пределах одного юридического лица, а, следовательно, не подвергаются налогообложению.

Размер отчислений филиалов третьей группы дожен максимально покрывать отрицательные кассовые остатки дотируемых филиалов. При этом пределом сумм

отчислений будет являться достижение коэффициента абсолютной ликвидности и коэффициента платежеспособности с учетом предстоящих поступлений по филиалам-донорам нижней критической границы.

Если обозначить общую необходимую сумму допонительных денежных средств по филиалам второй группы как ZKO, а размер участия j-ro филиала третьей группы как Фу, то получим следующую задачу:

ZKO-Q>j->min

при ограничениях: (1)

(Д, - Ф,)/КОтек]>Яа крит

I (Mj - Ф, + Д3ДД) /КОт^ > ДД крит, где

Ла крит и ДД Дmm - рассчитанные критические значения коэффициентов ликвидности

Значение же целевой функции будет являться суммой необходимой помощи филиалам головной компанией, именно эта сумма дожна быть зафиксирована в общем объеме краткосрочных финансовых вложений головной компании как ликвидная подушка для обеспечения платежеспособности филиалов.

Анализ состояния запасов филиалов неслучайно выделен в работе в отдельную задачу. Ведь грамотное и рациональное распределение запасов готовой продукции сбытовых филиалов является первоочередной задачей планирования на предприятии. От обеспеченности запасами готовой реализуемой продукции зависит, прежде всего, объем реализации продукции в планируемом периоде, а, следовательно, и основные финансово-экономические показатели деятельности филиала по итогам периода.

Таблица 2 - перечень необходимой информации и ее источники

Необходимая информация Условное обозначение Источник информации

Количество запасов готовой продукции каждого вида в наличии на складе головной организации ХнашЛ= 1:Ы, где N - количество видов продукции Отдел закупок, склад

Остатки запасов готовой продукции каждого вида в каждом филиале компании на текущий момент Хнац, 1 = 1 ^=1 :М, где М - количество филиалов Склады филиалов

Прогноз объема реализации каждого вида продукции в каждом филиале компании Хпрогнц, 1 = 1:Ы, :М, Отдел маркетинга, экономики и финансов

Продожение Таблицы 2

Количество централизованных поставок продукции в каждый филиал в течение планируемого периода ки=1:М Отдел логистики

Норма страхового запаса каждого вида продукции в каждом филиале Хстрахц, 1 = 1:Ы, ]=1:М Отдел маркетинга, экономики и финансов

Размер наценки от закупочной цены (себестоимости производства) каждого вида продукции в каждом филиале компании рц, 1 = 1:1М, j=l :М Отдел маркетинга, экономики и финансов

Средняя оборачиваемость дебиторской задоженности в каждом филиале ОбдзЗ, }=1:М Отдел экономики и финансов

Искомое количество запасов готовой продукции каждого вида, планирующееся к поставке в рамках одного цикла в каждый филиал

При этом

Хстрахц, если Хнаш > Ц ((Хпрогнц - Хнац)/ У)

Хстрахц =-< (2)

О, если Хнал1 < Ц ((Хпрогнц - Хнац)/ Щ)

Очевидно, при выпонении условия Хнам > ((Хпрогнц - Хнац)/ к)) распределение запасов готовой продукции между филиалами не составит труда:

Хц = (Хпрогнц - Хнац)/ 1у + Хстрахц (3)

Следовательно задача распределения запасов готовой продукции при нехватке ресурса может иметь следующий вид:

^ Хц * Обд-у * рц Ч мах или (4)

Хц * рц Ч> мах или (5)

Ц Хц * Oбдзj Ч> мах (6)

При следующих ограничениях:

Хц < Хнал1

Хц < (Хпрогнц - Хнац)/ 1у (7)

Кроме того, при необходимости можно ввести допонительное ограничение: для сохранения наличия поного перечня ассортиментног о ряда продукции запасы каждого вида продукции дожны присутствовать на складах филиалов:

Хц >0 (8)

Или при необходимости нормирования минимально возможного количества продукции, распределяемой на тот или иной филиал компании

Хц > Хц_тш (9)

Таким образом, задача оптимального распределения запасов готовой продукции при условии сохранения наличия поного перечня ассортиментного ряда продукции в филиалах имеет следующий вид:

если Хнаш > Т.) ((Хпрогнц - Хнац)/ 1д),

Хц = (Хпрогнц - Хнац)/ + Хстрахц;

если Хнал1 < ((Хпрогнц - Хнац)/ 1д),

1] Хц * Обд:у * рц Ч> мах I] Хц < Хнал1 Хц < (Хпрогнц - Хнац)/ Хц >0

Далее в работе определены основные этапы анализа эффективности хозяйственной деятельности филиалов:

1. Отбор ключевых показателей деятельности по следующим направлениям рентабельности, деловой актнвиостн, финансовой устойчивости и имущественного состояния и определение оптимального значения каждого показателя. Отметим, что для целей проводимого анализа целесообразно отбирать наиболее информативные показатели из представленных в таблице 1. При этом в основе расчета оптимальных значений отобранных показателей может лежать не только оценка, определяемая экспертным путем, но и максимальное значение показателя по всем филиалам компании (Таблица 3). Подобный способ определения оптимальных значений показателей позволит достигнуть итогового показателя рейтинговой оценки филиала с учетом специфики работы именно анализируемой компании. Итоговой рейтинговой оценкой работы филиала в данном случае будет оценка

степени удаленности филиала от гипотетического эталонного филиала анализируемой компании, имеющего оптимальные значения по всем анализируемым показателям.

Таблица 3 - Пример определения оптимальных значений показателей

Показатель Оптимальное значение

Коэффициент износа КИОс_оптим = пшу (КИОс_|), j=l:M, где М - количество филиалов компании

Доля загруженности склада после получения централизованной поставки Загрскл оптим = 1; это же значение является максимально возможным

Коэффициент самофинансирования филиала Ксфф_0тим ~ 0

Рентабельность продукции Рщ> оптам = пину (РДр ]=1 :М

Рентабельность продаж Рпоод огтш = тах] (Рпрод .=1 :М

Рентабельность затрат Рщ> о,тш = тах] (Рпр 1=1 :М

Производительность труда ПРтр оптим = тах] (ПРтр^), ^1:М

Темп прироста объемов реализации Тприр оптим =шах] (Тприр

Оборачиваемость запасов Обз оптим = шaxj (Oбзj),j=l:M

Оборачиваемость дебит задож Обдз оптим (Обдз

Отметим, что не все показатели могут участвовать в расчете итоговой рейтинговой оценки филиалов, причиной этого может быть тот факт, что значение показателя не подвергаеюя логической оптимизации, или разброс значений данного показателя среди филиалов настолько велик, что включение его в расчет рейтинговой оценки приведет лишь к ухудшению ожидаемого результата.

2. Расчет основных показателей по филиалам и их классификация по итогам работы за отчетный период Итогом проведенною расчета будет матрица А значений аналитических коэффициентов А = {ау}, =1 М, где N - количество используемых

коэффициентов, а также вектор-стобец оптимальных значений коэффициентов {аоптим_1}, =Ш

3. Построение матрицы парных корреляций с помощью расчета классического коэффициента корреляции

4. Расчет интегральной оценки деятельности филиалов и расстановка их в ранжирный ряд

Агоритм расчета сравнительной рейтинговой оценки представлен в следующем виде:

1. Исходные показатели матрицы А стандартизируются в отношении соответствующего показателя гипотетического эталонного филиала по формуле:

\а Ч а I

в, = 1 - 4 (11)

^{ттни I

2 Для каждого филиала итоговое значение рейтинговой оценки (Ю) определяется по формуле:

При необходимости выделения приоритетных показателей при расчете интегральной оценки стандартизированные оценки взвешиваются на коэффициенты значимости каждого показателя гр определяемые менеджментом компании экспертным путем, тогда формула расчета итогового значения рейтинговой оценки филиала принимает следующий вид:

Таким образом, значение интегральной рейтинговой оценки характеризовет степень удаленности ведения финансово-хозяйственной деятельности филиалом от эталонного филиала анализируемой компании Наивысший рейтинг имеют филиалы с минимальным значением Ш.

5. Расчет суммы отчислений филиалов в ЦСФ.

Полученная совокупность рейтинговых оценок филиалов дожна подвергнуться группировке для выделения части филиалов-доноров и филиалов с критическим положением. Для определения длинны интервала в работе используется формула Стерджесса. На практике количество филиалов компании варьируется в пределах от 10 до 50. Таким образом, подобная группировка позволяет получить от трех до семи групп филиалов. Наличие трех групп филиалов позволяет сделать жесткое разделение на филиалы-доноры, нейтральные филиалы и дотационные филиалы. Наличие же большего количества групп требует допонительной работы аналитика.

6. Распределение денежных средств среди дотационных филиалов.

Для определения размеров финансирования из Фонда развития отстающих филиалов привлекаются эксперты среди руководства филиалов и управляющей компании. Каждому эксперту предлагается оценить степень тяжести финансово-хозяйственного состояния дотационных филиалов, определить первоочередной комплекс мер по финансовому оздоровлению указанных филиалов и представить свою оценку требуемого филиалу объема финансирования.

Третья глава Оценка результатов экономико-математического моделирования в анализе финансово-хозяйственной деятельности многофилиальных структур на примере объекта исследования ООО Техника МК посвящена практической апробации разработанных моделей распределения денежных средств и запасов филиалов, а так же агоритма расчета интегральной рейтинговой оценки деятельности филиалов и формирования управленческих решений на основе проводимого анализа.

тыс руб Денежные средства на начало периода Краткосрочные обязательства к уплате Дебиторская задоженность на начало периода Средняя Дебиторская задоженность Среднее поступление Денежных средств от покупателей

Красноярск 230 950 1720 1500 1100

Уфа 56 630 1000 900 400

Ставрополь 170 700 750 800 650

Хабаровск 110 500 780 850 800

Ессентуки 150 580 890 750 650

Всего по компании 716 3360 5140 4800 3600

Разделение филиалов на группы на основании значений показателей абсолютной ликвидности и платежеспособности с учетом предстоящих поступлений позволяют разделить- Красноярский, Хабаровский и Ессентукский - доноры, Уфимский филиал -дотируемый, Ставропольский же филиал относится к группе филиалов, обладающих достаточным количеством поступающих денежных средств в течение планируемого периода для того, чтобы самостоятельно погасить все краткосрочные обязательства.

Сумма необходимых денежных средств для поддержания платежеспособности Уфимского филиала 130 тыс.руб.

Суммы возможных отчислений (Фу) филиалов - доноров для предоставления финансовой помощи:

' Д,-0,2*КОм) (условие 1)

Фу =1ШИ (15)

Д1+ДЗШ1)-1,5*КОтек) (условие2) По итогам решения задачи в начале планируемого периода филиалы - доноры перечисляют на расчетный счет Уфимского филиала 84 тыс.руб., при этом поступления денежных средств от дебиторов в течение периода обеспечивают достаточную платежеспособность Красноярского, Хабаровского и Ессентукского филиалов, однако, при этом не достигается требуемая платежеспособность Уфимского филиала. Разница между необходимым объемом денежных средств Уфимскому филиалу и объемом финансовой помощи филиалов - доноров составит 46 тыс.руб. и будет допонительно выделена головной организацией в момент возникновения кассового разрыва в филиале в течение планируемого периода. Отметим, что распределение денежных средств филиалов на основании разработанной модели предполагает при возникновении на расчетных счетах филиалов -доноров избыточной суммы денежных средств выделять дотируемым филиалам строго необходимую сумму дотаций, избыток же денежных средств дожен аккумулироваться на

расчетном счете головной организации с целью обеспечения текущей инвестиционной деятельности головной организации.

При проведении анализа получаемой компанией прибыли при распределении запасов с помощью разработанной модели оптимизации запасов в сравнении с используемым в компании методом распределения запасов готовой продукции пропорционально объемам продаж Исходные данные для распределения дефицитного препарата Деринат о размере торговой наценки, количеству продукции на складах филиалов и головной компании получены при помощи базы л1С:Предприятие.

Таблица 5 - исходные данные для распределения запасов

ТОВАР ДЕРИНАТ кол-во продукции на складах филиалов Прогнозный объем реализации в период между поставками Наценка Оборачиваемость дебиторской задоженности

Красноярск 1000 6000 2 0,73

Уфа 300 1500 3 0,44

Ставрополь 500 3500 4 0,81

Хабаровск 700 2000 3,5 0,94

Ессентуки 750 2500 2,5 0,87

Кол-во на складе головной организации 10000

Задача линейного программирования при условии максимизации прибыли записана в следующем виде:

2x1 + 3x2 + 4x3 + 3.5x4 + 2.5x5 - шах xl + х2 + хЗ + х4 + х5 < 10000 xl <5000

х2 <1200 (16)

хЗ <3000 х4 < 1300 ,х5 <1750

При условии оптимизации оборачиваемости распределяемой продукции целевая функция решаемой задачи записана следующим образом:

1,46х 1 + 1.32x2 + 3.24x3 + 3.29x4 + 2.17x5 Ч max (17)

Решение задачи распределения запасов производилось при помощи пакета Microsoft Excel (надстройка поиск решения). Сравнение результатов получаемых решений при использовании метода распределения ресурса пропорционально объемам продаж, оптимизации прибыли и оборачиваемости представлено в Таблице 6.

Таблица 6 - Сравнение результатов решений

Филиал Пропорционально объемам продаж Максимизация прибыли Максимизация оборачиваемости

шт прибыль, руб шт прибыль, руб шт прибыль, руб

Красноярск 3800 7600 2750 5500 3950 7900

Уфа 1000 3000 1200 3600 0 0

Ставрополь 2300 9200 3000 12000 3000 12000

Хабаровск 1300 4550 1300 4550 1300 4550

Ессентуки 1600 4000 1750 4375 1750 4375

ИТОГО 10000 28350 10000 30025 10000 28825

На основании анализа полученных результатов сделан вывод о недопустимости распределения дефицитного ресурса между филиалами компании пропорционально прогнозируемым объемам продаж, поскольку при подобном распределении продукта компания Техника МК получит минимальную прибыль.

После принятия решения о способе распределения запасов между филиалами компании и проведения централизованной поставки во все филиалы был рассчитан коэффициент, необходимый для дальнейшего анализа финансово-хозяйственной деятельности филиалов, - доля загруженности склада после получения централизованной поставки.

Анализ эффективности хозяйственной деятельности и построение филиалов ООО Техника МК в ранжирный ряд:

Таблица 7 - перечень показателей, отобранных для анализа финансово-хозяйственной деятельности филиалов ООО Техника МК

наименование коэффициента Красноярск Уфа Ставрополь Хабаровск Ессентуки Оптим. значение

Коэффициент износа автопарка 0,15 0,4 0,3 0,2 0,35 0,15

Обеспеченность офисными помещениями 6 в 5,5 6 4 5,5

Средняя доля загруженности склада после получения централизованной поставки 1 0,68 0,7 0.7 0,85 0.9

коэффициент самофинансирования филиала 0 0,26 0 0 0 0

Рентабельность затрат 0,05 -0,12 0 0,1 0,0344828 0,1

Рентабельность продаж 0,05 -0,14 0 0,09 0,0333333 0.09

Выпонение плана 1 0,7 0,9 0,9 0,8 1

Производительность труда 35000 27500 22000 35000 30000 35000

Темп прироста объемов реализации 0,01 0,02 -0,05 0 -0,01 0.02

Оборачиваемость запасов 0.9 0.7 0,75 0,9 0,8 0,9

Оборачиваемость дебит Задож 0,73 0.44 0.81 0,94 0,87 0.94

конкурентоспособность заработной платы 0,9 1 0,95 1,2 1 1

С помощью построения матрицы коэффициентов парной корреляции (Таблица 8) для расчета итогового показателя рейтинговой оценки деятельности филиалов были отобраны следующие показатели:

Х Коэффициент износа автопарка

Х Обеспеченность офисными помещениями

Х Средняя доля загруженности склада после получения централизованной поставки

Х Производительность труда

Х Темп прироста объемов реализации

Х Оборачиваемость дебиторской задоженности

Х конкурентоспособность заработной платы

Таблица 8 - Матрица коэффициентов парной корреляции для отобранных показателей

Коэфф износа автопарка Обеспеч офисными помещени ями Ср доля загружен ности склада Производи тельность труда Темп прироста объемов реализаци и Оборачи ваемост ь ДЗ конкурент оспособно сть заработно й платы

Коэффициент износа автопарка 1,00

Обеспеченность офисными помещениями -0,42 1,00

Ср доля загруженности склада -0,54 -0,18 1,00

Производительность труда Х0.66 0,20 0,53 1,00

Темп прироста объемов реализации -0,05 0.32 0,25 0,67 1,00

Оборачиваемость ДЗ -0,50 -0,37 0,14 0,27 -0,49 1,00

конкурентоспособность заработной платы -0,08 0,13 -0,55 0,36 0,15 0,41 1,00

Реализация агоритма расчета интегрального показателя и расстановка филиалов

ООО Техника МК в ранжирный ряд дали следующие результаты

Таблица 9 - рейтинг филиалов ООО Техника МК

Филиал рейтинг

Красноярск 0,57

Хабаровск 1,10

Уфа 1,78

Ессентуки 2,03

Ставрополь 3,67

На основании полученных значений интегральной оценки деятельности филиалов было предложено ежемесячное отчисление Красноярским и Хабаровским филиалами 5% получаемой прибыли в центральный фонд развития филиалов ООО Техника МК. Значения же показателя итоговой рейтинговой оценки Уфимского, Ессентукского и Ставропольского филиалов позволили отнести их к категории неблагополучных филиалов и сделать вывод о целесообразности определения комплекса первоочередных мер по улучшению их финансово-хозяйственного положения.

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И РЕЗУЛЬТАТЫ РАБОТЫ Необходимо отметить, что три блока анализа по разработанной в диссертации схеме являются взаимным допонением друг друга и позволяют произвести ряд упреждающих

действий по обеспечению платежеспособности филиалов компании, максимизации прибыли, получаемой всеми филиалами компании.

Управление финансовыми ресурсами компании на основе модели управления платежеспособностью филиалов позволяет достигнуть следующих результатов:

Х Сведению прогнозных вариантов поступления и расходования денежных средств всех филиалов к одному реальному заданию по формированию денежных потоков предприятия в рамках одного месяца;

Х Синхронизации в максимально возможной степени положительного и отрицательного денежных потоков в целом по компании;

Х Повышению эффективности денежного оборота компании;

Решение разработанной задачи распределения запасов обеспечивает комплексное управление запасами головной организации, позволяет добиться оптимизации и координации распределения запасов готовой продукции между филиалами в строгом соответствии с планируемыми объемами операционной деятельности, поддерживает максимально возможную широту ассортимента продукции во всех филиалах компании, что является немаловажным фактором для компании-дистрибьютра ряда товаров, целью которой является освоение региональных рынков Оптимизация значения целевой функции позволяет добиться максимального экономического эффекта от операционной деятельности филиалов в соответствии с общими целями компании Кроме того, распределение запасов в зависимости от частоты централизованных поставок продукции на склады филиалов позволяет достаточно гибко реагировать на наличие готовой продукции на складах филиалов в течение планового периода и осуществлять допоставку именно той продукции, в которой ощущается необходимость, а это, в свою очередь, позволяет избежать затаривания складов труднореализуемой продукцией и проводить дальнейшую работу по оптимизации складских площадей филиалов а, следовательно, снижению расходов головной организации на содержание складов.

Кроме того, экспресс-анализ по основным направлениям деятельности филиалов при построении рейтинговой оценки позволяет своевременно выявить филиалы с неудовлетворительным финансово-хозяйственным положением и предложить комплекс мер по оздоровлению того или иного филиала Использование централизованного фонда развития позволяет упорядочить развитие филиалов и направлять ресурсы туда, где это наиболее необходимо, обеспечивая наименьшие потери отдачи на вложенный капитал при распределении ресурсов от прибыльных филиалов к убыточным Введение системы развития

филиалов посредством допонительного финансирования из фонда развития позволяет организации сохранить конкурентоспособность на всех региональных рынках.

Список публикаций по теме диссертации

1. Федорова E.H. Современные особенности анализа финансово-экономической деятельности многофилиальных предприятий. Актуальные проблемы управления -2002: Материалы международной научно-практической конференции: Вып. 3 / ГУУ. -М., 2002. - 0,25 п.л.

2. Федорова Е.Н, Соклакова Я.В. Налогообложение банков - эффективный инструмент стимулирования инвестиций в реальный сектор экономики. Экономика. Управление. Культура. Вып. 9. Сборник научных статей / Под ред. Л.Д. Абрамовой; ГУУ. - М., 2002.-0,25 пл.

3 Федорова Е Н Математические методы в анализе финансово-экономической деятельности многофилиальных структур. Реформы в России и проблемы управления - 2002- Материалы Всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов. Вып. 1 / ГУУ. - М., 2002 - 0,25 п.л.

Подп. в печ. 24.01.2006. Формат 60x90/16. Объем 1,25 п.л. Бумага офисная. Печать цифровая.

Тираж 50 экз. Заказ № 38.

ГОУВПО Государственный университет управления! Издательский центр ГОУВПО ГУУ

109542, Москва, Рязанский проспект, 99, Учебный корпус, ауд. 106

Тел./факс: (095) 371-95-10, e-mail: ic@guu.ru

www.guu.ru

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Федорова, Елена Николаевна

Введение.

1. Многофилиальные структуры и практика их функционирования в условиях рыночного хозяйствования.

1.1. Экономическая сущность и классификация финансов предприятий.

1.2. Теоретические основы управления финансами и анализа финансово-хозяйственной деятельности на предприятии.

1.3. Многофилиальные структуры и практика их функционирования в условиях рыночного хозяйствования.

1.3.1 Особенности функционирования корпоративных структур в РФ. Практика образования многофилиальных организаций.

1.3.2 Российская специфика экономических взаимоотношений организаций многофилиальной структуры и проблемы налогового и других форм учета, применяемых при анализе их финансово-хозяйственной деятельности.

1.4. Примеры и перспективы адаптации методов финансового анализа с применением экономико-математических методов к практике хозяйствования многофилиальных структур.

2. Экономико-математическое моделирование в обеспечении скоординированного функционирования филиалов компании.

2.1. Разработка системы аналитических показателей их интерпретация для целей анализа финансово-хозяйственной деятельности филиалов компании.

2.2. Построение экономико-математической модели анализа показателей финансово-хозяйственной деятельности филиалов компании.

2.2.1 Анализ движения денежных средств и платежеспособности филиалов компании.

2.2.2 Анализ и оптимизация состояния запасов в филиалах 81 компании.

2.2.3 Анализ эффективности хозяйственной деятельности филиалов компании.

3. Оценка результатов экономико-математического моделирования в анализе финансово-хозяйственной деятельности многофилиальных структур на примере объекта исследования ООО Техника МК.

3.1. Характеристика объекта исследования и организация информационного обеспечения модельной интерпретации анализа деятельности ООО Техника МК.

3.2. Апробация предложенной модели анализа финансово-хозяйственной деятельности и интерпретация полученных результатов.

3.3. Формирование управленческих решений по итогам практического применения предложенной модели анализа финансово-хозяйственной деятельности филиалов компании.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Экономико-математическое моделирование в анализе финансово-хозяйственной деятельности многофилиальных структур"

Проблема обеспечения эффективного внутрикорпоративного управления является основой для достижения устойчивых темпов развития компании. Эта задача становится наиболее актуальной при попытке решения ее в рамках предприятий со сложной структурой. На данный момент в российской экономике, когда осуществляются активные реформы в государственном секторе, отменяются директивные методы руководства, а крупные предприятия реорганизуются, возрастает роль ассоциативных форм деятельности и интегрированных структур управления предприятиями на основе рыночных принципов ведения хозяйства. Таким образом, появляются предприятия со сложной структурой, состоящие из нескольких элементов различной юридической формы, которые имеют общего инвестора или руководителя - примером такой компании является компания с разветвленной сетью региональных филиалов.

В Российской практике хозяйствования до 80% многофилиальных предприятий основной задачей развития разветвленной филиальной сети видят проникновение на региональные рынки. Наиболее обширный охват региональных рынков встречается в сфере фармацевтики, продажи продуктов питания, текстиля, канцтоваров, компьютерной техники, химикатов; а также в сфере предоставления Х различного рода услуг (банковская деятельность, страхование, образовательные услуги, транспортные перевозки) и т.д.

Подобная компания располагает такими методами мобилизации ресурсов, которые не под силу отдельным предприятиям и фирмам, как то: эмиссионно-учредительская деятельность, платежи за разнообразные услуги в сфере управления, финансирования, рекламы, за пользование патентами, перераспределение финансовых средств филиалов.

Однако большое количество центров финансовой ответственности, имеющих свою внутреннюю организационную структуру, и их территориальная разобщенность могут привести к размыванию капитала компании, оседанию чрезмерного количества используемых активов на одних филиалах при острой нехватке оных в других филиалах.

Актуальность и недостаточная освещенность отдельных положений современной теории финансов применительно к проблемам анализа финансово-хозяйственной деятельности многофилиальных структур определили выбор темы, цель и задачи диссертационного исследования.

Цели и задачи исследования.

Цель диссертационной работы заключается в изучении процесса управления и перераспределения средств многофилиальной компании, разработке системы комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности филиалов компании.

Для достижения поставленной в работе цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть возможность применения традиционных индикаторных показателей финансово-хозяйственного анализа к специфике деятельности филиалов и определить круг показателей, а так же возможность их модификации, для построения рейтинговой оценки финансово-хозяйственного состояния филиалов компании;

- предложить схему проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности филиалов компании;

- разработать модель перераспределения денежных средств филиалов, позволяющую обеспечить платежеспособность филиалов в краткосрочном периоде;

- разработать модель распределения запасов готовой продукции между сбытовыми филиалами, обеспечивающую минимизацию издержек на хранение продукции, а также максимизацию экономического эффекта от операционной деятельности филиалов;

- предложить систему фондов, обеспечивающих эффективное управление и перераспределение ресурсов компании, направляемых на развитие филиалов.

Объектом исследования являются компании-производители или дистрибьюторы ряда товаров или услуг, имеющие разветвленную сеть региональных сбытовых филиалов, созданных с целью увеличения объемов продаж посредством проникновения на региональные рынки.

Предметом исследования являются процессы управления и перераспределения средств многофилиальных компаний, анализа финансово-хозяйственной деятельности филиалов компании.

Теоретико-методологическая основа исследования.

Теоретико-методологическую основу исследования составляют базовые концепции современной теории финансов: структуры капитала и методов его управления. Диссертация опирается на классические и современные труды отечественных и зарубежных экономистов в области финансового управления оборотным капиталом, финансового анализа -Бланка И.А., Ван Хорна Дж. К., Савицкой Г.В, Баканова М.И., Балабанова И.Т., Сайфулина P.C., Шеремета А.Д., Ковалева В.В., Клейнера Г.Б., Сенчагова В.К., Дудорина В.И. и др.

В ходе исследования применялись положения действующего законодательства, нормативные материалы федерального и регионального уровня, методические положения и указания.

Методы исследования.

При решении поставленных в исследовании задач были использованы методы линейной оптимизации, кореляционный анализ, коэффициентный финансовый анализ, методы обработки экспертных оценок.

Апробация и реализация результатов исследования.

Обоснованные в диссертации предложения прошли апробацию и внедрение на компании Техника МК. Фармацевтическая компания Техника МК является пономасштабным оптовым поставщиком фармацевтических и других товаров и услуг, связанных с охраной здоровья, аптекам и больницам по всей Российской Федерации.

Компания имеет 35 стратегически расположенных дистрибьюторских филиала, через которые она поставляет более 5000 наименований товаров для аптек, больниц, клиник и других учреждений здравоохранения. Эти товары реализуются через местные аптеки, аптечные сети, аптечные пункты супермаркетов и частных распространителей.

Стратегия компании на данном этапе предусматривает максимально возможное проникновение на региональные рынки, завоевание большого количества покупателей за счет конкурентоспособных цен на предлагаемую продукцию.

Основные положения теоретической части и практических рекомендаций работы были представлены автором и получили одобрение на международных, всероссийских научных и научно-практических конференциях и в публикациях (г. Москва).

Научная новизна и теоретическая значимость исследования: -в диссертации определен набор показателей и возможная их модификация для использования при анализе финансово-хозяйственной деятельности филиалов компании;

-разработана схема проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности на основе четкого разделения оборотного капитала и анализа эффективности хозяйственной деятельности филиалов компании;

-разработаны модели перераспределения денежных средств и распределения запасов готовой продукции между филиалами, позволяющие обеспечить филиалы ресурсами в строго необходимом объеме для осуществления текущей деятельности и обеспечить реальную сбалансированность планируемых доходов и расходов по каждому филиалу и, как следствие, увеличение прибыли по всем филиалам компании;

- определен агоритм создания централизованного стабилизационного фонда, позволяющего упорядочить развитие филиалов.

На защиту выносятся следующие положения:

- модель обеспечения платежеспособности филиалов компании на основе анализа показателей ликвидности;

- модель распределения запасов готовой продукции между филиалами компании, обеспечивающая максимизацию получаемого эффекта от операционной деятельности;

- агоритм расчета интегральной оценки финансово-хозяйственной деятельности филиалов компании с целью создания единого фонда развития филиалов компании.

Практическая значимость исследования: разработанные модели и агоритм расчета интегральной оценки позволят принимать обоснованные решения в процессе перераспределения денежных средств филиалов, распределения запасов готовой продукции, а так же упорядочить развитие филиалов и направлять ресурсы туда, где это необходимо, обеспечивая наименьшие потери отдачи на вложенный капитал при распределении ресурсов от прибыльных филиалов к убыточным ; выводы и рекомендации, предложенные в диссертации, могут быть использованы менеджерами при проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности филиалов и внедрении системы планирования в многофилиальной компании.

Обоснованность и достоверность результатов исследования обеспечены соблюдением методологических принципов системного подхода к изучению проблемы, применением комплекса исследовательских методов, соответствующих объекту, цели, задачам и логике исследования, использованием фундаментальных законов и закономерностей, а также практической апробацией основных теоретических заключений.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 3 работы объемом 0,75 п.л.

Диссертация: заключение по теме "Математические и инструментальные методы экономики", Федорова, Елена Николаевна

Заключение

Необходимо отметить, что три блока анализа по разработанной в диссертации схеме являются взаимным допонением друг друга и позволяют произвести ряд упреждающих действий по обеспечению платежеспособности филиалов компании, максимизации прибыли, получаемой всеми филиалами компании.

Управление финансовыми ресурсами компании на основе модели управления платежеспособностью филиалов позволяет достигнуть следующих результатов:

Х Сведению прогнозных вариантов поступления и расходования денежных средств всех филиалов к одному реальному заданию по формированию денежных потоков предприятия в рамках одного месяца;

Х Синхронизации в максимально возможной степени положительного и отрицательного денежных потоков в целом по компании;

Х Повышению эффективности денежного оборота компании; Решение разработанной задачи распределения запасов обеспечивает комплексное управление запасами головной организации, позволяет добиться оптимизации и координации распределения запасов готовой продукции между филиалами в строгом соответствии с планируемыми объемами операционной деятельности, поддерживает максимально возможную широту ассортимента продукции во всех филиалах компании, что является немаловажным фактором для компании-дистрибьютра ряда товаров, целью которой является освоение региональных рынков. Оптимизация значения целевой функции позволяет добиться максимального экономического эффекта от операционной деятельности филиалов в соответствии с общими целями компании. Кроме того, распределение запасов в зависимости от частоты централизованных поставок продукции на склады филиалов позволяет достаточно гибко реагировать на наличие готовой продукции на складах филиалов в течение планового периода и осуществлять допоставку именно той продукции, в которой ощущается необходимость, а это, в свою очередь, позволяет избежать затаривания складов труднореализуемой продукцией и проводить дальнейшую работу по оптимизации складских площадей филиалов а, следовательно, снижению расходов головной организации на содержание складов.

Кроме того, экспресс-анализ по основным направлениям деятельности филиалов при построении рейтинговой оценки позволяет своевременно выявить филиалы с неудовлетворительным финансово-хозяйственным положением и предложить комплекс мер по оздоровлению того или иного филиала. Использование централизованного фонда развития позволяет упорядочить развитие филиалов и направлять ресурсы туда, где это наиболее необходимо, обеспечивая наименьшие потери отдачи на вложенный капитал при распределении ресурсов от прибыльных филиалов к убыточным. Введение системы развития филиалов посредством допонительного финансирования из фонда развития позволяет организации сохранить конкурентоспособность на всех региональных рынках.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Федорова, Елена Николаевна, Москва

1. Абакин Л.И. Перспективы экономики России на исходе 20 века.// Журнал лэкономист, 1996. № 12 - с. 3-14

2. Абдулаев H.A., Семенихин А.И. Анализ финансового состояния промышленного предприятия. Учебное пособие. М. Высшая школа приватизации и предпринимательства, 2000. - 205с.

3. Абрютина М.С., Грачев A.B. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий: учебно-методическое пособие. 2 издание, испр. - М.: издательство дело и сервис, 2000. - 256 с.

4. Акчурина С.Р. Учет уставного капитала. // Финансовые и бухгатерские консультации. 2001. - №5. - с. 12-17

5. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг.- М., Финансы и статистика, 1992. -390 с.

6. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / H.A.Русак, В.И. Стражев, О.Ф.Мигун и др.; под общ. Ред. В.И.Стражева. 4-е изд., испр. И доп. - М.: выш. Шк., 1999. - 398 с.

7. Антикризисное управление. Учебное пособие для технических вузов / Под ред. Минаева Е.С. и Панагушина В.П. М.: Приор, 1998 - 326 с.

8. Антикризисное управление: учебник. / под ред. Э.М. Короткова. м.: Инфра-м, 2000. - 372 с.

9. Антикризисное управление: учебное пособие для технических вузов / В.Г. Крышановский, В.И. Лапенков, В.И. Лютер и др., под ред. Э.С. Минаева и В.П. Понагушина. м.: изд-во приор, 1998. - 432 с.

10. Ануфриев В.Е. Учет капитала предприятия. // Бухгатерский учет. -2001.- №5. -с. 3-8

11. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ: учебное пособие. 2-е издание, переработанное и допоненное. - М.: издательство дело и сервис, 1999. - 160 с.

12. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. М.: издательство лось - 89, 1996. - 218 с.

13. Ахмедов М.З. Оперативный учет и анализ использования материалов. -М.: финансы и статистика, 1986. 185 с.

14. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 346 с.

15. Бендиков М.А., Джамай Е.В. Совершенствование диагностики финансового состояния промышленного предприятия // Менеджмент в России и за рубежом. 2001. - № 5. - С. 80-95.

16. Бернстайн JT.A. Анализ финансовой отчетности. М.: ИНФРА - М, 1996.-653 с.

17. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс. К.: Ника-Центр, 1999. - 368 с.

18. Бородина Е.И., Голикова Ю.С., Кочина Н.В., Смирнова З.М. Финансы предприятий. М.: Банки и биржи, 1995. 208 с.

19. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. М.: Финансы и статистика, 2002г. - 255 с.

20. Бухгатерский учет: Учебник / П.С. Безруких, В.Б. Ивашкевич, Н.П. Кондаков и др.; Под ред. П.С. Безруких. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Бухгатерский учет, 1996. - С.67.

21. Быкадоров B.JL, Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. М.: Издательство Приор, 2001г. - 243с.

22. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами: Пер. с анг. / Под ред. И. И. Елесеевой. -М.: Финансы и статистика, 1996. 791 с.

23. Вознесенский Э.А. Финансы как стоимостная категория. М.: Финансы и статистика, 1985. 216 с.

24. Вопросы сущности и функций финансов в системе производственных отношений. Сборник трудов. М., МФИ, 1988. 368 с.

25. Гальперин С.Б., Дороднева М.В., Мишин Ю.В., Пухова Е.В. Механизм анализа и прогноза деятельности корпоративных структур. М.: Издательский дом Новый век, 2001г. 69 с.

26. Гольдштейн Г.Я., Гуц А.Н. Экономический инструментарий принятияуправленческих решений. Учебное пособие для магистрантов направления 521500 "Менеджмент" (MBА). Таганрог, ТРТУ, 1999. 21в с.

27. Гончаров В.В. В поисках совершенства управления: Руководство для высшего управленческого персонала. М.: Сувенир, 1993. - 339 с.

28. Горбунов А.Р. Дочерние компании, филиалы, ходинги, М.:, Издательство Глобус, 2003г. 376 с.

29. Граждански кодекс РФ. М.: Финансы и статистика, 1996. -491 с.

30. Грюнинг Р. Методы и средства стратегического планирования на фирме // Проблемы теории и практики управления. 1993. - №3. - с. 96-103

31. Гуйда Т.В. Формирование и использование финансовых ресурсов. Учебное пособие. М., 1986.

32. Гусев В.В., Макарьева В.И. Формирование финансовых результатов предприятия для налогообложения. М.: Финансы и статистика, 1994. -251 с.

33. Дудорин В.И. Информатика в оптимизации ресурсов развития производства, ГАУ, Москва, 2000г. 378 с.

34. Егорычев И.Г., Крюков А.Ф. Анализ методик прогнозирования кризисной ситуации коммерческих организаций с использованием финансовых индикаторов // Менеджмент в России и за рубежом. 2001. -№2. - с. 30-36.

35. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов: акции, облигации, векселя. м.: финансы и статистика, 1995. - 267 с.

36. Ерохин В.Г. Индикативное планирование в системах управления социально-экономическими процессами. Сборник трудов по науке и технике. 2001. (Ссыка на домен более не работаетp>

37. Зайцев М.Г. Организация и эффективность использования оборотных средств предприятия: Автореф. дис. . канд. экон. наук. М., 2001. - 18 с.

38. Инструкция Государственной налоговой службы РФ от 10 августа 1995 года №37 О порядке начисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятий и организаций (Ссыка на домен более не работаетp>

39. Инструкция Государственной налоговой службы РФ от 11 октября 1995 года №39 О порядке начисления и уплаты налога на добавленную стоимость (Ссыка на домен более не работаетp>

40. Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2000. - 535с.

41. Ковалев В.В., Финансовый анализ. Методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2002г. - 372 с.

42. Корниенко И.А., Куликов Г.В. Филиалы и представительства организации. Москва, ИД ФДК-ПРЕСС, 2002г. 287 с.

43. Крейнина М.Н. Цели и задачи финансового менеджмента. // Менеджмент в России и за рубежом. 2000. - №5. - с. 23-36

44. Лобанова E.H. Ключевая структура управления на предприятии // Экономика и жизнь. 1996. - № 7. - 146 с.

45. Макарьян Э.А. Финансовый анализ. -М.: Банки и биржи, 1997.-346 с.

46. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ. М.: Дело, 1992. - 175 с.

47. Методические указания по бухгатерскому учету основных средств (в ред. Приказа Минфина РФ от 28.03.2000 г., № 32н)

48. Механизм анализа и прогноза деятельности корпоративных структур: Учебное пособие / С.Б. Гальперин, М.В. Дороднева, Ю.В. Мишин, Е.В. Пухова. М.: Издательский дом Новый век, 2001г. 69 с.

49. Никольский П.С. Финансы в системе хозяйственного механизма управления промышленностью. М.: Финансы и статистика, 1982. - 285

50. Общая теория финансов. Учебник, под. ред. Л. А. Дробозиной. М.: Юнита. 1995. 328 с.

51. Постановление Правительства РФ № 498 от 20 мая 1994 года О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий.

52. Постановление Правительства РФ от 31 декабря 1997 года № 1672 Омерах по совершенствованию порядка и методов определения амортизационных отчислений

53. Родионова В.М., Федотова М.П. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива. - 1995. - 100 с.

54. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. Минск: ООО Новое знание, 2000. - 363 с.

55. Сайфулин P.C., Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 1995.-241 с.

56. Скалозубова H.A., Штейнман М.Я. Финансовое планирование. М.: Финансы, 1991.-413 с.

57. Степаненко Е.В. Формирование стратегии развития предприятий с использованием системы контролинга: Автореф. дис. канд. экон. наук. -М., 1996.-20 с.

58. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: российская практика. М.: Перспектива, 1995.- 166 с.

59. Стоянова Е.С. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспетива, 1995. - 100 с.

60. Теория анализа хозяйственной деятельности под ред. В.В. Осмоловского. Минск, ООО Новое знание, 2001г. - 245с.

61. Указ Президента РФ О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в РФ. Российская газета, 10 ноября 1994 г.

62. Улина C.JI. Подходы к формированию системы финансового менеджмента в России. // Менеджмент в России и за рубежом. 2000. -№2. - С.70-79

63. Уош К. Ключевые показатели менеджмента. Москва, Издательство Дело, 2001г.

64. Фатхутдтнов P.A. Система менеджмента: учебно-практическое пособие, 2-е итзд. м.: бизнес-школа линтел-синтез, 1998. - 90 с

65. Федотова М.А. Как оценить финансовую устойчивость предприятия //Финансы. 1995.-№ 6. - с. 12-19.

66. Финансово-кредитный словарь. Т.З М.: Финансы и статистика, 1999.- 385 с.

67. Финансовое управление компанией / общ. Ред. Е.В. Кузнецовой. м.: фонд правовая культура, 1995. - 383 с.

68. Финансовый анализ деятельности фирмы. м.: крокус интернешнл,1992.-240 с.

69. Финансовый менеджмент./ под ред. Поляка Г.Б. м.: финансы, юнити, 1997.- 518 с.

70. Финансовый менеджмент./ под ред. Стояновой Е.С. м.: перспектива, 1997.- 574 с.

71. Финансовый менеджмент. Руководство по технике эффективного менеджмента. м.: Carana corporation usaid рцп, 1998. - 290 с.

72. Финансовый менеджмент: Учебно-практическое руководство./Под редакцией Е.С. Стояновой. М.: Перспектива, 1993. - 268 с.

73. Финансы, денежное обращение, кредит / Под ред. J1.A. Дробозиной. -М.: ЮНИТИ, 1997.-276 с.

74. Финансы. Под ред. В.М. Родионовой. М.: Финансы и статистика,1993.-408с.

75. Финансы. Учебник. Под. ред. проф. В.М. Родионовой. М.: Финансы и статистика. 1992. 426 с.

76. Финансы: учеб. Пособие / под ред. A.M. Ковалевой. м.: финансы и статистика, 1996. - 295 с.

77. Фомин П.А., Хохлов В.В. Управление финансами предприятий в условиях дестабилизации экономики: Учеб. пособие; под ред. проф. JI.C. Шаховской / Вогоград, гос. техн. ун-т. Вогоград, 2000. - 168 с.

78. Хеферт Э. Техника финансового анализа / Пер. с англ. под ред. Л.П. Белых. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996. - 326 с.

79. Хот Р. Основы финансового менеджмента. м.: дело, 1993. - 128с.

80. Хорнгрен Дж.М. Бухгатерский учет: управленческий аспект: пер. С англ. / под ред. Я.В. Соколова. м.: финансы и статистика, 1995. - 355 с.

81. Хруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование. М.: Финансы и Статистика, 2002. - 324 с.

82. Цвейбак Я.И. Проверка достоверности отчетности предприятий. м.: финансы и статистика, 1990. - 188 с.

83. Цыгичко В.Н. Руководителю о принятии решений. - 2-е изд. - М.: Инфра-м, 1996.-147 с.

84. Черкасов В.Е. Учебное пособие по финансово-экономическим расчетам. М.: Аузбанк, 1993. - 101 с.

85. Черныш Е.А. Прогнозирование и планирование. Учеб. Пособие / Е.А. Черныш, Н.П. Мочанова, A.A. Новикова, Т.А. Сатанова. Москва, ПРИОР, 1999.-297 с.

86. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. 2-е изд., испр. И доп. - м.: дело тд, 1995. - 348 с.

87. Шабалин Е.М., Кричевский H.A., Карп В.В. Как избежать банкротства.- м.: инфра-м, 1996. 144 с.

88. Шамхалов Ф.И. Прибыль основной показатель результатов деятельности организации // финансы - № 6, 2000. - с. 19 - 20.

89. Шеремет А.Д., Заварухин Н.М. Внутризаводской экономический анализ в машиностроении. м.: машиностроение, 1978. - 255 с.

90. Шеремет А.Д., Протопопов В.А. Анализ экономики промышленного производства. м.: высшая школа, 1984. - 352 с.

91. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C., Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятия. м.: юни-глоб, 1992. - 80 с.

92. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C. Методика финансового анализа. м.: инфра-м, 1996. - 176 с.

93. Шим Дж.К., Сигел Дж.Г. Финансовый менеджмент. м.: филинъ, 1996.- 395 с.

94. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия. Пер. С нем. -м.: финансы и статистика, 1996. 276 с.

95. Шуляк П.Н. Финансы предприятия.Издательство: М.Дашков и К0,2005г. 708 стр.

96. Эддоус М., Стенсфид Р. Методы принятия решений / пер. С англ., / под ред. И.и. Елисеевой. М.: банки и биржи, 1994. - 336 с.

97. Экономика предприятия./ под ред. О.И. Вокова М.: инфра-м, 1997 -414 с.

98. Экономика предприятия./ под ред. В .Я. Горфинкеля, Е.М. Куприянова. банки и биржи, юнити, 1996. - 387 с.

99. Экономическая безопасность: производство финансы - банки / под ред. В.К.Сенчагова - М.: зао финстатинформ, 1998 - 621 с.

100. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений / под ред. С.Б. Барнгольц, Г.М. Таций. М.: инфра-м, 2001 -214 с.

101. Экономическое управление поведением предприятия. / под ред. В.П. Панагушина м.: изд-во май, 1996. - 319 с.

102. Юшина М.А., Лапенков В.И., Лютер Е.В. Технико-экономический анализ деятельности предприятия. М.: ивако аналитик, 1999. - 271 с.

103. Ясин Е. Экономический рост как цель и как средство (современная ситуация и перспективы российской экономики) // вопросы экономики № 9, 2001.-c.4-21.

104. Положение о филиале акционерного общества1. Общие положения

105. Филиал Акционерного Общества "" создан наосновании решения Совета Директоров (наблюдательного совета) АО19 г. и действует с соблюдением требований Федеральногозакона "Об акционерных обществах" и иных федеральных законов, а также настоящим положением.

106. Поное наименование филиала:13. Местонахождение филиала:

107. Филиал учрежден на срок деятельности общества и считается созданным с момента уведомления государственного органа, осуществляющего регистрацию юридических лиц2. Правовой статус филиала

108. Филиал является обособленным подразделением акционерного обществанаименование общества) расположенным вне места нахождения общества и осуществляющий все его функции, в то числе функции представительства, или их часть.

109. Филиал не является юридическом лицом, действует на основании утвержденного обществом положения.

110. Филиал имеет отдельный баланс. Филиал для осуществления деятельности наделяется создавшим его обществом имуществом, которое учитывается как на его о балансе, так и на балансе общества.

111. Для организации и ведения своей деятельности филиал открывает расчетный рублевый и валютный счета в банках в установленном законом порядке.

112. Для заверения документов филиал имеет печать, штампы и бланки с указанием своего наименования и места нахождения и наименования Общества.3. Имущество филиала

113. Имущество, числящееся на балансе филиала, находится в управлении филиала и является собственностью Общества.

114. Финансово-хозяйственная деятельность филиала

115. Для выпонения своих задач и задач общества филиал осуществляет финансово-хозяйственную деятельность в пределах и на условиях, определенных ему обществом.

116. Финансово-хозяйственная деятельность филиала планируется и учитывается в составе общества в соответствии с утвержденной советом директоров общества сметой доходов и расходов филиала, составленной на основе бюджетного и финансового плана общества.

117. Общество предоставляет филиалу оперативную самостоятельность в процессе выпонения закрепленных за ним функций.

118. Филиал осуществляет распоряжение имуществом и средствами, получаемых им в результате собственной хозяйственной деятельности в соответствии с решениями общества.

119. Филиал вправе заключать хозяйственные договора, ответственность за которые несет общество, с согласия упономоченных органов общества.

120. Филиал несет материальную ответственность перед обществом за нанесенный ущерб.

121. Филиал реализует свою продукцию, работы, услуги, отходы производства по ценам и тарифам, установленным обществом.

122. Итоги деятельности филиала подлежат ежеквартальному (ежемесячному) отражению в отдельных балансе, в отчете о прибылях и убытках, которые входят в состав бухгатерской отчетности общества.

123. Хозяйственный год филиала совпадает с хозяйственным годом общества.5. Управление филиалом

124. Управление филиалом осуществляется Директором филиала.

125. Приказы и распоряжения Директора филиала, в пределах его пономочий, обязательны для испонения всеми работниками филиала.

126. Контроль финансово-хозяйственной деятельности филиала

127. Проверка финансово-хозяйственной и правовой деятельности филиала осуществляется ревизионной комиссией общества, аудиторскими службами, назначенными или привлекаемыми обществом в случае необходимости.

128. Контроль финансово-хозяйственной деятельности филиала может осуществляться аудиторами (аудиторскими организациями па основании заключенных с ними договоров).

129. Члены ревизионной комиссии общества и аудиторы вправе требовать от необходимых материалов, бухгатерских или иных документов и личных объяснений.

130. Члены ревизионной комиссии общества и аудиторы направляют результаты проведенных ими проверок в совет директоров предприятия.

131. Ревизионная комиссия общества и аудиторы составляют заключение но годовым отчетам филиала. Без заключения ревизионной комиссии или аудиторов общество не вправе утверждать результаты хозяйственной деятельности филиала.

132. Бухгатерский учет и отчетность

133. Филиал учитывает результаты своей деятельности, ведет бухгатерскую и статистическую отчетность в порядке, установленном действующим законодательством Российской Федерации.

134. Отношения работников филиала, возникшие на основе трудового договора, регулируются Российским трудовым законодательством и положением о персонале филиала, утверждаемым директором филиала.

135. Структуру филиала утверждает совет директоров общества.

136. Прекращение деятельности филиала

137. Реорганизация филиала влечет переход прав и обязанностей, принадлежащих филиалу, к его правопреемникам в соответствии с решением Совета Директоров общества.

138. Ликвидация филиала производится назначенной обществом ликвидационной комиссией, а в случаях прекращения деятельности филиала но решению суда или арбитражного суда ликвидационной комиссией, назначаемой этими органами.

139. Имеющиеся у филиала денежные средства, включая выручку от распродажи его имущества при ликвидации, после расчетов с бюджетом, оплаты труда работников

140. При недостатке имущества филиала для расчетов с кредиторами общество обязано удовлетворить их законные имущественные требования.

141. Ликвидационная комиссия песет имущественную ответственность за ущерб, причиненный обществу, а также третьим лицам в соответствии с законодательством Российской Федерации.

142. Перечень налогов и сборов Российской федерации и обязанность по их уплате по месту нахождении филиала.

143. Виды налогов (сборов) Критерии определения сумм налога (сбора), подлежащего уплате по месту нахождения филиала1. Федеральные налоги

144. Акцизы Сумму налога определяют исходя из стоимости подакцизных товаров, произведенных и (или) реализованных по месту нахождения обособленного подразделения

145. Налог на доходы физических лиц Сумму налога определяют исходя из дохода, подлежащего налогообложению, выплачиваемого сотрудникам филиала

146. Единый социальный налог Сумму налога определяют исходя из величины налоговой базы, относящейся к филиалу

147. Налог на игорный бизнес Сумму налога определяют исходя из объектов налогообложения, расположенных по месту нахождения филиала

148. Региональные налоги (сборы)

149. Налог на имущество предприятий Сумму налога определяют исходя из стоимости отдельных видов имущества филиала

150. Налог с продаж Сумму налога определяют исходя из стоимости товаров (работ, услуг), реализованных по месту нахождения филиала1. Местные налоги (сборы)

151. Земельный налог Сумму налога определяют исходя из ставок налога и земельных участков, расположенных по месту нахождения филиалов1. Код филиалаI1. БУХГАТЕРСКИМ БАЛАНСпа 1200 г.1. Коды1. Форма N 1 по ОКУД 7100011. Дата(год,месяц,число)по ОКНО

152. Идентификационный номер налогоплательщика ИНН

153. Вид деятельности: по О КО 11X

154. УНИТАРНОЕ ПРЕДПРИЯТИЕ / ФЕДЕРАЛЬНАЯ СОБСТВЕННОСТЬ по ОКПФ/ОКФС

155. Единица измерения: ТЫС. РУБ. по ОКЕИ 3841. Дата утверждения

156. Дата отправки (принятия) 13.07.2001

157. АКТИВ Код На начало 11а конец отчетстр. года ного периода.1 2 3 41.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

158. Нематериальные активы(04,05). 110 1 1в том числе: патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные, аналогичные с перечисленными права и активы. 111 1 1

159. Основные средства (01. 02. 03). 120 965 954в том числе: земельные участки и объекты природопользования. 121 0 0здания, машины и оборудование. 122 884 881

160. Незавершенное строительство(07.08.16.61). 130 0 0

161. Доходные вложения в материальные ценности(ОЗ). 135 0 0

162. Догосрочные финансовые вложения (06. 82). 140 0 0

163. Прочие внеоборотные активы. 150 0 0

164. Итого по разделу 1. 190 966 9551.. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 1. Запасы. 210 24 30в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10.12.13,16). 211 24 301.алог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям( 19). 220 10 10

165. Дебиторская задоженность(платежи по которой ожидаются болеечем через 12 месяцев после отчетной даты). 230 0 0

166. Дебиторская эадожепность(платежи по которой ожидаются втечение 12 месяцев после отчетной даты),. 240 341 382в том числе: покупатели и заказчики (62, 76. 82). 241 333 375прочие дебиторы. 246 8 7

167. Краткосрочные финансовые вложения (56. 58. 82). 250 0 0

168. Денежные средства. 260 104 47в том числе: касса(50). 261 3 1расчетные счета(51). 262 101 46

169. Прочие оборотные активы. 270 0 0

170. Итого по разделу 11. 290 479 469

171. БЛАНС(сумма строк 190+290) 300 1445 1424

172. ПАССИВ Код На начало На конец отчетстр. года ного периода.1 2 3 41.I.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

173. Уставный капитал(85). 410 5 5

174. Добавочный капитал(87). 420 1110 1110

175. Резервный капитал(86). 430 0 0

176. Фонд социальной сферы и фонд потребления (88). 440 -10 -16

177. Целевые финансирования и поступления (96). 450 0 0

178. Фонд накопления (88). 455 77 77

179. Нераспределенная прибыль прошлых лет (88). 460 0 0

180. Непокрытый убыток прошлых лет (88). 465 -74 -741.^распределенная прибыль отчетного года (88). 470 0 0

181. Непокрытый убыток отчетного года(88). 475 0 -19

182. Итого по разделу III. 490 1108 10831..ДОГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

183. Итого по разделу IV. 590 0 0

184. V.KPATK0CP0411ЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

185. Займы и кредиты(90,94). 610 0 0

186. Задоженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75). 630 0 0

187. Доходы будущих периодов(83). 640 0 0

188. Резервы предстоящих расходов (89). 650 0 0

189. Прочие краткосрочные обязательства. 660 0 0

190. Итого по разделу V. 690 337 341

191. БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) 700 1445 14241. Руководитель1.UllHCb рисшифрс!'г.1. Главный бухгатер

192. ПОДПИСЬ рисшнфронки подписиквалификационный аттестат профессионального бухгатера от ""г. N

Похожие диссертации