Денежно-кредитные потоки в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | доктор экономических наук |
| Автор | Янкина, Ирина Александровна |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2010 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.10 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Денежно-кредитные потоки в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов"
На правах рукописи
ЯНКИНА ИРИНА АЛЕКСАНДРОВНА
ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНЫЕ ПОТОКИ В УСЛОВИЯХ АКТИВНОСТИ РАЗВИТИЯ
СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ КООПЕРАТИВОВ (ТЕОРИЯ, МЕТОДОЛОГИЯ, ПРАКТИКА)
Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук
И 3 МАЙ 2010
Москва-2010
004602029
Работа выпонена на кафедре финансов и кредита Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования Российский государственный социальный университет.
Научный консультант: доктор экономических наук, профессор,
член-корреспондент РАСХН Атухов Анатолий Иванович
Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор
Зироян Маня Альбертовна
доктор экономических наук Косолапов Александр Ильич
доктор экономических наук Кузаева Оксана Анатольевна
Ведущая организация: Федеральное государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Российский государственный аграрный заочный университет.
Защита состоится 26 мая 2010 г. в 14 часов 00 минут на заседании диссертационного совета по экономическим наукам Д 212.341.03 при Российском государственном социальном университете по адресу: Россия, 129226, г. Москва, ул. В. Пика, д. 4, стр. 2, зал диссертационного совета.
С диссертацией можно ознакомиться в Научной библиотеке Российского государственного социального университета (129226, г. Москва, ул. В. Пика, д. 4, стр. 3), на Интернет-сайте www.rgsu.net и Интернет-сайте Высшей аттестационной комиссии Ый):11\ак.ей^о\.т1.
Автореферат разослан л 22 апреля 2010 г.
Ученый секретарь диссертационного совета Д 212.341.03,
доктор экономических наук, профессор
П.В. Солодуха
1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования денежно-кредитных потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов вытекает из необходимости усиления мер по реализации Государственной программы развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2008-2012 гг. Причем структура агропромышленного комплекса в период перехода к рыночным условиям существенно изменилась за счет значительного усиления позиций личных подсобных хозяйств и сельскохозяйственных потребительских кооперативов. В связи с этим возросла их доля в общем объеме производства и реализации сельскохозяйственной продукции, достигнув 52%. Наряду с решением проблемы продовольственной безопасности страны развитие сельскохозяйственных потребительских кооперативов рассматривается как основная форма занятости и получения дохода, обеспечения социальной защищенности сельского населения. Вместе с тем главными причинами, вызывающими необходимость денежно-кредитного сопровождения процесса развития таких кооперативов, являются их ограниченность собственными денежными средствами и неразвитость рыночной инфраструктуры, что приводит к спонтанному предоставлению банковских кредитов и бюджетных субсидий сельскохозяйственным потребительским кооперативам. Кроме того, не определена роль банковской политики в регулировании денежно-кредитных потоков на макроэкономическом уровне.
В результате отсутствия концепции денежно-кредитных потоков для усиления конкурентоспособности отечественных сельскохозяйственных потребительских кооперативов не обеспечивается достижение целевых параметров Государственной программы развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2008-2012 годы в части повышения технической, технологической и финансовой оснащенности, поэтому 35% продовольственных товаров импортируется, что на 15 процентных пунктов превышает порог продовольственной безопасности страны. Денежно-кредитные потоки на макроэкономическом уровне не носят целостного и последовательного характера. В частности, недостаточно поно используются преимущества кластерного подхода. В соответствии с этим возникает научная проблема разработки теоретико-методологических основ, методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию денежно-кредитных потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов.
Степень разработанности темы. Основные подходы к исследованиям природы денег и кредита и их роли в воспроизводственном процессе были разработаны такими учеными, как М. Але, Б. Баверк, Г. Бэкер, О. Бланшард, Л. Вальрас, М. Вебер, Дж. К. Гэбрейт, Д. Канеман, Дж. М. Кейнс, Р. Кинг, Дж. Б. Кларк, Дж. Р. Коммонс, Р. Коуз, П. Кругман, Т.Р.Мальтус, К.Маркс, А.Маршал, X. Мински, Ф. Мишкин, Д. Патинкин, У. Петти, А. Пигу, Дж.
Робертсон, А. Свенсон, Дж. Стиглиц, Ж.-Б. Сэй, Дж. Тобин, Дж. Тэйлор, И. Фишер, М. Фридман, Ф.А. фон Хайек, Дж. Хикс, Й. Шумпетер. Дискуссион-ность вопросов, связанных с ролью денежно-кредитных потоков в стабильности экономического роста, обусловлена главным образом разногласиями во взглядах на причины, порождающие спрос и побуждающие хозяйствующие субъекты либо к накоплению, либо к инвестициям. Попытки разрешения теоретических споров о природе денежно-кредитных потоков с помощью анализа мировой практики не достигают успехов, так как их механизм в разных странах и в разные периоды времени имеет выраженную специфику (либо кейнсианство, либо классическая школа). Это не позволяет механически использовать опыт одной страны в другой, делать однозначные выводы о возможности и необходимости применения тех или иных механизмов денежно-кредитных потоков.
Труды С.Н. Бугакова, С.Ю. Витте, B.C. Войтинского, И.Ф. Гиндина, В.Я. Железнова, A.A. Мануйлова, П.П. Мигулина, С.Н. Прокоповича, Е.Е. Слуцкого, С.И. Сонцева, С.Г. Струмилина, М.И. Туган-Барановского, A.B. Чаянова представляют отечественный базис научных подходов к денежно-кредитному сопровождению процесса развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов России. Кроме того, исследованию теоретических и методологических основ денежно-кредитных потоков посвящены многие работы Н.П. Белотеловой, J1.H. Красавиной, В.В. Ковалева, О.И. Лаврушина, В.Е. Маневича, В.В. Милосердова, О.Л. Роговой, Е.С. Стояновой, П.Н. Шу-ляка. Однако они рассматривают денежно-кредитные потоки либо с позиций микроэкономических, либо в рамках денежно-кредитной политики страны.
Несмотря на широкий спектр исследований, ряд проблем макроэкономического регулирования денежно-кредитных потоков не получил дожного внимания со стороны ученых, хотя актуальность их не вызывает сомнений. Прежде всего это выражается в отсутствии системных исследований влияния банковской политики, ее инструментов на развитие аграрного сектора экономики. Значит, остается нерешенной проблема трансформации денежно-кредитных потоков в инновационные технологии аграрной инфраструктуры. Ограничено число работ, раскрывающих идеи обусловленности денежно-кредитных потоков активностью сельскохозяйственных потребительских кооперативов и банковской политики.
Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы заключалась в разработке теоретических и методологических основ, методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию денежно-кредитных потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов.
В соответствии с этой целью решены следующие основные задачи:
развиты теоретические основы денежно-кредитных потоков посредством расширения перечня их субъектов и функций в социальном контексте на макроэкономическом уровне;
определены концептуальные подходы к механизму денежно-кредитных потоков на основе инструментов банковской политики с учетом причин, обусловливающих проблемы их движения;
выявлены направления совершенствования банковской политики применительно к генетической структуре денежно-кредитных потоков;
разработаны методологические положения сопряженности денежно-кредитной и банковской политики как принципа генерирования денежно-кредитных потоков для расширенного воспроизводства;
предложена методика регулирования движения денежно-кредитных потоков на основе прогноза спроса и предложения услуг сельскохозяйственных потребительских кооперативов с учетом инновационных технологий в аграрной инфраструктуре применительно к регулированию параметров банковских продуктов;
уточнены параметры матрицы денежно-кредитных оборотов региона с целью оперативного выявления факторов сдерживания и корректировки объемов и направлений денежно-кредитных потоков в кластерах сельскохозяйственных потребительских кооперативов;
разработана концепция развития денежно-кредитных потоков на кластерной основе с помощью инструментов банковской политики в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов;
определена эффективность разработанных рекомендаций по совершенствованию денежно-кредитных потоков с помощью мониторинга и организационно-экономического механизма для социально-экономического развития регионов страны.
Научная гипотеза исследования основывается на предположении о взаимосвязи и взаимозависимости между денежно-кредитными потоками и банковской политикой, системой ее инструментов для регулирования этих потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов в России.
Объектом исследования послужили денежно-кредитные потоки в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов.
Предметом исследования являся механизм денежно-кредитных потоков и направления его регулирования инструментами банковской политики.
Соответствие паспорту специальностей. Исследования соответствуют п. 9.3 Эволюция кредитных отношений; закономерности и современные тенденции их развития, взаимодействие кредита с денежным оборотом, финансами, финансовым рынком, усиление влияния кредита на производство и реализацию общественного продукта и п. 9.8. Проблемы обеспечения сопряженности денежно-кредитной и банковской макрополитики и микроподхода к развитию банковской системы РФ. Сочетание активной банковской политики с обеспечением устойчивости банковской системы РФ и стратегии ее развития. Расширение капитальной базы российских денежно-кредитных
институтов и направления повышения их роли в российской экономике раздела 9 Кредит и банковская деятельность специальности 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит паспорта специальностей ВАК Российской Федерации (экономические науки).
Теоретическую и методологическую основу исследования составили научные труды, теория и методология отечественных и зарубежных ученых по проблемам денежно-кредитных потоков в экономике.
В качестве инструментов исследования применялись методы экономического анализа и прогнозирования, анкетирование как метод получения информации о денежно-кредитных потоках в регионе, общенаучные методы исследования: экономико-статистические, балансовый, индукция и дедукция.
Использование частных и комплексных эмпирических методов исследования, таких как изучение нормативных и финансовых документов, результатов деятельности экономических субъектов, обследование, мониторинг, а также обобщение теоретического и практического опыта в области денежно-кредитных потоков служит доказательством и обеспечивает аргументированность положений выпоненного исследования.
Информационной базой исследования явились статистические данные Федеральной службы государственной статистики, а также материалы Банка России, результаты авторских наблюдений, Интернет-ресурсы, нормативные правовые акты Российской Федерации.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в постановке и решении важной теоретической и научно-практической проблемы повышения эффективности денежно-кредитных потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов, что нашло свое конкретное выражение в следующем:
определены теоретические основы денежно-кредитных потоков, позволяющие рассматривать их как единое целое с расширенным перечнем субъектов, нацеленных на стратегическое возрастание стоимости;
предложен концептуальный подход к механизму денежно-кредитных потоков на основе взаимосвязи и взаимозависимости между их движением и активностью банковской политики, что обеспечивает устранение причин, обусловливающих проблемы денежно-кредитных потоков;
выявлены направления совершенствования банковской политики, обеспечивающие программную концентрацию и доступность банковских продуктов в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов;
разработаны методологические положения сопряженности денежно-кредитной и банковской политики, определяющие принцип и организационно-экономическое регулирование денежно-кредитных потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов;
предложены и апробированы модели прогноза спроса и предложения услуг сельскохозяйственных потребительских кооперативов и их размещения в регионе в методике регулирования денежно-кредитных потоков, что позво-
ляет учитывать все их функции и планировать параметры потоков применительно к специализации деятельности сельскохозяйственных потребительских кооперативов;
проведена оценка денежно-кредитных потоков с помощью матрицы денежно-кредитных оборотов, что дало возможность определить факторы сдерживания денежно-кредитных потоков для развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов;
разработана концепция денежно-кредитных потоков на основе кластеров, способствующая усилению активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов и решению социальных проблем;
предложен организационно-экономический механизм создания и продвижения доступных для сельскохозяйственных потребительских кооперативов банковских продуктов, обеспечивающий на основе мониторинга развитие денежно-кредитных потоков.
Наиболее существенные результаты, полученные лично автором и выносимые на защиту, заключаются в следующем:
1. Определены теоретические положения о сущности категории денежно-кредитные потоки на основе использования системного подхода, новизна которой состоит в теоретическом обосновании необходимости и возможности обеспечения определенной их структуры, функций не отдельно денежных и кредитных потоков у разных субъектов хозяйствования, а системы денежно-кредитных потоков. Определено структурное построение денежно-кредитных потоков с расширенным перечнем объектов, выступающих как стоимостью, так и ссуженной стоимостью, субъектов, нацеленных на стратегическое возрастание стоимости при постоянном поддержании баланса их экономических интересов. Отличительной особенностью функций денежно-кредитных потоков является то обстоятельство, что вновь предлагаемые функции, как то, информационно-управленческая, функция нормирования, функции стимула, упорядочения, концентрации материальных и информационных потоков, раскрывают новые их свойства и социальные формы, а также качественно изменяют механизм регулирования денежно-кредитных потоков для обеспечения стабильного экономического развития в стране, регионе;
2. Предложен концептуальный подход к механизму денежно-кредитных потоков, который в отличие от традиционных подходов основан на взаимосвязи и взаимозависимости между их движением и активностью банковской политики. Это позволило сформулировать принципы данного механизма в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов, в частности, как принципы системности, согласованности, структуры, социальной направленности, обеспечивающие допонительные возможности для устранения причин, обусловливающих проблемы денежно-кредитных потоков;
3. Раскрыты методологические основы исследования денежно-кредитных потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов. В отличие от традиционных основ указанное
движение предлагается исследовать не с микроэкономических позиций или с позиций государственной поддержки сельскохозяйственных потребительских кооперативов, как это осуществляется в современных условиях, а в рамках эволюционного развития направлений банковской политики. Для этого уточнено понятие банковской политики, отличающееся от известных тем, что политика рассматривается не как стратегия и тактика отдельного банка, а как процесс согласованного принятия кредитными организациями региона, страны ответных решений на общегосударственную денежно-кредитную политику по поводу применения механизма регулирования денежно-кредитных потоков. Кроме того, раскрыта генетическая структура денежно-кредитных потоков в форме дихотомии, поддерживаемой российской банковской политикой. В такой структуре одновременно функционируют деловые и депозитные банки с противоположными моделями операций, а потребности сельскохозяйственных потребительских кооперативов в банковских услугах удовлетворяются депозитными банками, осведомленными о деловой репутации клиентов. Это позволило сделать вывод о необходимости совершенствования направлений банковской политики, приближаясь к генетической структуре денежно-кредитных потоков в форме дихотомии, что обеспечит программную концентрацию и доступность банковских продуктов для сельскохозяйственных потребительских кооперативов. Вместе с тем целевой режим воспроизводства в аграрной экономике и стабильность денежно-кредитных потоков напрямую связаны с ресурсами Государственного банка. Наконец, методологические основы исследования определяются необходимостью признания личности в денежно-кредитных потоках в качестве первичной ценности, что предопределяется превращением человека и в цель, и средство современного хозяйствования;
4. Разработаны методологические положения сопряженности денежно-кредитной и банковской политики в результате оценки современной модели трансмиссионного механизма, заключающиеся в обосновании необходимости пересмотра каналов денежно-кредитных потоков, в том числе сельскохозяйственных потребительских кооперативов, расширения кредитного и сужения монетаристского канала;
5. Разработана методика регулирования денежно-кредитных потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов, отличие которой заключается в использовании модели прогнозирования спроса и предложения услуг сельскохозяйственных потребительских кооперативов как основы реализации функций и планирования параметров денежно-кредитных потоков применительно к специализации деятельности таких кооперативов. Методика обеспечивает учет взаимозависимости между уровнем использования природного потенциала, наращивания капитала и качества услуг и объемом направляемых денежно-кредитных потоков сельскохозяйственных потребительских кооперативов, а значит, позволяет регулировать параметры стандартных доступных банковских продуктов. К тому же модель размещения денежно-кредитных потоков сельскохозяйственных
потребительских кооперативов, как допонительный блок в методике регулирования денежно-кредитных потоков, позволяет определить их необходимый объем по видам специализации сельскохозяйственных потребительских кооперативов в зависимости от принадлежности к той или иной природной зоне, обеспечить допонительный социально-экономический эффект;
6. Проведена оценка денежно-кредитных потоков на основе матрицы денежно-кредитных оборотов региона в части согласования ресурсов и требуемых результатов деятельности сельскохозяйственных потребительских кооперативов, что позволило выявить факторы сдерживания денежно-кредитных потоков и обосновать стратегию развития таких кооперативов. Новизна матричного подхода в исследовании денежно-кредитных потоков состоит в выявлении степени влияния кредитного канала трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики, а значит, ее сопряженности с банковской политикой на развитие сельскохозяйственных потребительских кооперативов. Нложение такой матрицы на статистические данные показало незначительное влияние сектора государство в форме субсидий по процентным расходам и денежно-кредитного сектора в форме паев и банковских кредитов, что подтверждает необходимость совершенствования методологических основ денежно-кредитных потоков;
7. Разработана концепция денежно-кредитных потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов, отличие которой состоит в использовании кластеров как основы создания развитой рыночной инфраструктуры, создаваемых путем воздействия инструментами банковской политики на денежно-кредитные потоки. В результате формируются условия для преодоления финансовых и социальных проблем у отдельного сельскохозяйственного потребительского кооператива. В отличие от традиционных кластерных подходов денежно-кредитные потоки предлагается развивать не на основе фактора окружения технологиями, фактора конкуренции и кооперации на географически ограниченной специализированной территории, а на основе разработанных в рамках региональной банковской политики кредитных продуктов. Сущностное отличие таких продуктов от современных банковских кредитов состоит в том, что более важным интегрирующим фактором выступают квалифицированные, творчески мыслящие люди, члены сельскохозяйственных потребительских кооперативов, их лидерство и лидерство отдельных кооперативов. В свою очередь, для достижения устойчивого синергетического эффекта в узлах пересечения денежно-кредитных, информационных и материальных потоков используются не только социальные факторы, но и кооперирование мелиоративных, ветеринарных, специализированных работ и услуг сельскохозяйственных потребительских кооперативов;
8. Предложен в качестве инструмента повышения эффективности денежно-кредитных потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов мониторинг, который в отличие от традиционных не только удовлетворяет информационные потребности рас-
ширенного перечня субъектов денежно-кредитных потоков, но и позволяет своевременно корректировать нормативные границы банковского кредитования, государственной поддержки, в результате обеспечивается допонительный эффект от функционирования предлагаемого в исследовании организационно-экономического механизма, повышается взаимное доверие у субъектов денежно-кредитных потоков, а значит, качественно изменяются денежно-кредитные потоки.
Практическая значимость предложений и рекомендаций, содержащихся в диссертации, определяется новизной и направленностью денежно-кредитных потоков на усиление активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов. При этом результаты диссертационного исследования могут быть использованы:
при выработке антикризисной программы стабилизации национальной экономики в части обеспечения продовольственной безопасности страны;
при разработке региональной стратегии развития системы сельскохозяйственных потребительских кооперативов;
при разработке банковской политики в части совершенствования кредитных продуктов для сельскохозяйственных потребительских кооперативов;
при подготовке нормативных правовых документов, регулирующих финансово-хозяйственную деятельность сельскохозяйственных потребительских кооперативов, банков и других субъектов денежно-кредитных потоков;
в процессе преподавания дисциплин по денежному обращению, банковскому делу и кредитованию.
В частности, практическую значимость имеют:
модель прогнозирования спроса и предложения услуг сельскохозяйственных потребительских кооперативов;
модель размещения сельскохозяйственных потребительских кооперативов в регионе с помощью методики регулирования движения денежно-кредитных потоков;
программный продукт Оценка влияния денежно-кредитных потоков сельскохозяйственных потребительских кооперативов на экономику региона в рамках приоритетного национального проекта Развитие АПК;
матрица денежно-кредитного оборота для выявления и минимизации диспропорций денежно-кредитных потоков региона;
мониторинг денежно-кредитных потоков сельскохозяйственных потребительских кооперативов в регионе, позволяющий совершенствовать кредитные продукты банков для кластеров региона.
Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения диссертации опубликованы в монографиях и статьях, а также представлены научной и практической общественности в форме выступлений на международных и всероссийских конференциях: Математические методы и информационные технологии в экономике в Пензе в 2000г., Торгово-экономические проблемы регионального бизнес-пространства в Челябинске
в 2003г., Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика в Санкт-Петербурге в 2003 и 2006 гг., на Красноярском международном экономическом форуме в 2007 г., а также на всероссийских научно-практических конференциях в Красноярске в 2000, 2002, 2006 гг., Экономическое и социальное развитие регионов России в Пензе в 2004 г., Устойчивость и безопасность в экономике, праве, политике стран Азиатско-Тихоокеанского региона в Хабаровске в 2006 г., Эколого-экономические проблемы региональных рынков товаров и услуг в Красноярске в 2006 г., Актуальные проблемы развития потребительского рынка в 2009 г.
Ряд положений и выводов концепции развития денежно-кредитных потоков в сельскохозяйственных потребительских кооперативах нашли практическое применение при выпонении научно-исследовательской работы по заказу Департамента планирования и экономического развития администрации Красноярского края по теме Разработка методологии и обоснования создания организаций потребительского и взаимного кредитования на территории Красноярского края. Результаты исследования легли в основу разработки региональной политики по развитию АПК до 2020 г. и банковской политики Красноярского края, рассмотренной на Координационном совете по банковской деятельности при администрации края.
Методика регулирования денежно-кредитных потоков сельскохозяйственных потребительских кооперативов использована в ходе научно-исследовательской работы автора (как испонителя) по гранту по заказу Федерального Агентства по науке и инновациям ФЦП "Научные и научно-педагогические кадры инновационной России" (ГК № 02.740.11.5086). Кроме того, ряд положений и выводов концепции развития денежно-кредитных потоков в сельскохозяйственных потребительских кооперативах внедрен Департаментом сельскохозяйственной политики краевой администрации (справка № 01-625 от 28.12.2007 г.), Красноярским региональным филиалом ОАО Россельхозбанка (акт о внедрении от 10.10.2008 г.). Результаты исследования используются в учебном процессе при преподавании дисциплин Финансы и кредит, Деньги, кредит, банки, Банковское дело, а также при повышении квалификации специалистов в области финансов, денежного обращения и кредитования (справка № 11 от 11.02.2009 г.).
Публикации. Из 88 научных работ по результатам исследования опубликованы 55 научные работы общим объемом авторского текста 81,1 п.л., в том числе 11 работ в ведущих рецензируемых журналах, рекомендуемых ВАК Министерства образования и науки Российской Федерации.
Структура диссертационной работы. Диссертационная работа состоит из введения, четырех глав, включающих 89 таблиц и 45 рисунков, заключения, списка литературы, содержащего 273 источника и 10 приложений.
Во введении обосновывается актуальность темы исследования в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов для решения социальных задач и обеспечения продовольственной безопасности страны, отражен существующих уровень разработки данной
проблемы, сформулированы цель, задачи, которые необходимо решить, определены предмет, объекты и методы исследования, представлены научная новизна и практическая значимость проведенного исследования, наиболее существенные научные результаты, полученные лично автором и выносимые на защиту.
В первой главе Теоретические основы денежно-кредитных потоков в современных условиях банковской политики раскрыты сущность и функции, а также проблемы денежно-кредитных потоков в современных условиях.
Во второй главе Методологические основы механизма денежно-кредитных потоков исследуются фундаментальные принципы построения такого механизма, причем выделяется принцип сопряженности денежно-кредитной и банковской политики в денежно-кредитных потоках на макроуровне, обозначены методические подходы к их управлению.
В третьей главе Концепция развития денежно-кредитных потоков сельскохозяйственной потребительской кооперации применена кластерная логика для развития денежно-кредитных потоков на основе инструментов банковской политики региона.
В четвертой главе Основные направления регулирования денежно-кредитных потоков разработаны и апробированы модели прогноза спроса и предложения услуг сельскохозяйственных потребительских кооперативов и их размещения в регионе, мониторинг денежно-кредитных потоков и организационно-экономический механизм усиления активности банковской политики, что позволяет реализовывать функции и планировать денежно-кредитные потоки в рыночных условиях хозяйствования.
В заключении сформулированы основные выводы и практические рекомендации, выработанные в ходе диссертационного исследования.
II. ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ
1, Теоретические положения о сущности категории денежно-кредитные потоки
В нормативных правовых актере Российской Федерации понятие денежно-кредитные потоки и их движение не определено. Трудность раскрытия сущностных свойств денежно-кредитных потоков состоит в том, что их перечень для разных субъектов хозяйствования исчисляется не одной сотней. Однако всех их объединяет не абстрактный, а производительный характер. Денежно-кредитные потоки создают новую стоимость, которая дожна подтверждаться через систему мониторинга приращением совокупного общественного продукта.
Обращение к денежно-кредитным потокам как единому целому заключается в методологическом требовании формулировать их свойства не отдельно для предприятий, центрального и коммерческого банков, а для всей
их совокупности в стране, регионе. В то время как центральный банк функционирует на макроэкономическом уровне, коммерческий банк взаимодействует с конкретными экономическими субъектами и домашними хозяйствами. Вместе с тем важно обращаться к качественной стороне денежно-кредитных потоков, проявляющейся в их социальных свойствах на макроэкономическом уровне. К тому же движение денежно-кредитных потоков в аграрном секторе, у сельскохозяйственных потребительских кооперативов наиболее подвержено негативным последствиям различного рода факторов нестабильности. В связи с этим, обнаруживая свое несовершенство, сельскохозяйственные потребительские кооперативы не могут самостоятельно решать фундаментальные проблемы организации эффективного и стабильного движения денежно-кредитных потоков.
Одним из сущностных свойств денежно-кредитных потоков является активное влияние на них одного из субъектов - банка, причем любого типа, включая и центральный банк. Однако это влияние следует считать позитивным только в том случае, когда направление денежно-кредитных потоков задано стратегическими проектами расширенного воспроизводства, обозначенными в денежно-кредитной и банковской политике.
Замыкание на решении частных вопросов в отсутствии банковской политики на макроэкономическом уровне приводит к возникновению кризиса. Между тем, банки весьма зависимы от макроэкономических условий, и в то же время сами оказываются важнейшими агентами, формирующими экономическую ситуацию в стране. Именно двойственный характер деятельности банков как микроэкономических агентов и как важнейшей части денежной системы страны обусловливает то обстоятельство, что в экономической литературе банковская политика, как правило, рассматривается только с позиций управления в самом банке.
Таким образом, уточняя сущность денежно-кредитных потоков как категории, можно определить их структурное построение, включающее следующие элементы:
расширенный перечень субъектов, состоящий из банков, заемщиков, покупателей и продавцов, экономически заинтересованных в постоянном возрастании стоимости, а значит, имеющих не кратковременный, а стратегический производительный характер своих отношений;
объекты, выступающие как стоимостью, так и ссуженной стоимостью; условие сохранения стоимости в процессе мониторинга движения денежно-кредитных потоков, которое обеспечивается инструментами банковской политики, сопряженной с денежно-кредитной политикой.
Наряду с известными функциями денежно-кредитных потоков, такими как перераспределительная и функция временного замещения денег, в диссертационной работе выявлены новые функции денежно-кредитных потоков: информационно-управленческая функция, которая является социально-экономическим инструментом информационного обмена и определяет направление денежно-кредитных потоков;
функция нормирования, позволяющая конкретизировать отношения субъектов рынка, определить нормативы ресурсов;
функция стимулирования, которая связана со способностью субъектов к созданию конкурентной продукции;
функция упорядочения и концентрирования материальных и информационных потоков, экономический смысл которой в постоянной стоимостной оценке целесообразности названных потоков;
функция обеспечения стабилизации экономического роста при определенной активности банковской политики, особенность которой заключается в сочетании интересов субъектов денежно-кредитных потоков.
2. Концептуальный подход к механизму денежно-кредитных потоков, который в отличие от традиционных основан на взаимосвязи и взаимозависимости между их движением и активностью банковской политики, что позволило сформулировать принципы данного механизма в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов, в частности, как принципы системности, согласованности, структуры, социальной направленности, обеспечивающие допонительные возможности для устранения причин, обусловливающих проблемы денежно-кредитных потоков
В диссертационной работе выдвинута гипотеза о том, что денежно-кредитные потоки в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов наиболее эффективны при определенной активности банковской политики, способной компенсировать недостатки рыночной системы и скоординировать процессы выбора специализации сельскохозяйственных потребительских кооперативов, направлений и объемов денежно-кредитных потоков для конкретного кооператива, региона.
Банковская политика как процесс принятия банками ответных решений на общегосударственную денежно-кредитную политику по поводу применения инструментов регулирования денежно-кредитных потоков представлена в виде двух независимых стратегий, что само по себе свидетельствует об их бездействии. Следовательно, и проблемы денежно-кредитных потоков в сельскохозяйственных потребительских кооперативах дожны решаться через устранение общих и частных причин.
Из числа общих экономических проблем в стране в исследовании выделены: снижение качества развития российской банковской системы; экспансия иностранного капитала; концентрация денежно-кредитных потоков в крупных городах и недостаточное их движение в регионах; отсутствие навыков управления денежно-кредитными потоками у субъектов хозяйствования. Причем обозначение этих проблем основывается на определенных фактах. Так, уменьшение скорости и качества развития российской банковской системы обусловлено сокращением прироста ее совокупных активов, которые в 2000 г. и 2008 г. составили соответственно 51,7 и 36,6%. Вместе с тем наивысший прирост ВВП за этот период составил только 7,3%. Кроме того, по-
казатель достаточности капитала сократися в делом по банковскому сектору с 18,5 до 14,8%. На снижение прироста капитала повлияло замедление прироста денежно-кредитных потоков нефинансовых организаций, а также вкладов физических лиц. Причиной падения ликвидности субъектов денежно-кредитных потоков послужил устойчивый разрыв между динамикой денежной массы и денежной базы. Например, в 2007-2008 гг. произошло замедление роста денежного предложения, несмотря на ускорение роста официальных валютных резервов. К тому же, доля активов банков, контролируемых нерезидентами, в общих активах банковского сектора выросла до 18,6%, а в капитале - до 18,4%.
Выделенные общеэкономические проблемы в развитии денежно-кредитных потоков обусловлены следующими основными причинами:
увеличивающимся разрывом между динамикой доходов населения и динамикой их потребления и инвестиций;
неадекватным состоянию экономики механизмом попонения ликвидности, который основывается на покупке валюты Банком России;
нерешенностью задачи по переходу к новому механизму расширения денежно-кредитных потоков, основанному на рефинансировании банков;
недостатком национальных кредитных ресурсов и ростом внешних корпоративных заимствований;
внешними колебаниями цен на нефть или циклическими подъемами и кризисами, от которых зависит регулярность движения денежно-кредитных потоков в российской экономике.
В методологическом плане для исследования основ эффективности денежно-кредитных потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов предлагается учитывать следующие принципы:
принцип, системности, который предполагает исследование количественных и качественных закономерностей денежно-кредитных потоков и построение такой логической цепочки исследования, согласно которой процесс выявления и обоснования закономерностей дожен обеспечивать усиление активности банковской политики в регулировании денежно-кредитных потоков по кредитному каналу, достижение целей субъектов денежно-кредитных потоков. Вместе с тем для этого необходимо конкретизировать активность банковской политики на государственном, отраслевом, региональном, индивидуальном уровнях.
В соответствии с принципом системности предлагаются следующие подходы к оценке уровня активности банковской политики:
рыночный подход на отраслевом уровне, основанный на массовом выпуске стандартизированных банковских кредитных продуктов. Целесообразно объединять этот подход с другими в связи с неразвитостью банковских продуктов для сельскохозяйственных потребительских кооперативов и концентрацией денежно-кредитных потоков у монополизированных предприятий;
институциональный подход на государственном уровне, ориентированный на централизованную стратегию и тактику перераспределения кредитных ресурсов. Из-за длительной передачи пономочий на каждом этапе денежно-кредитных потоков этот подход применим в банке со стопроцентным участием государства в его капитале и обширной филиальной сетью;
сетевой подход на территориальном и государственном уровнях, предполагающий программу выпуска партий банковских кредитных продуктов с заданными параметрами денежно-кредитных потоков в зависимости от специализации территории и набора сельскохозяйственных потребительских кооперативов. Этот подход наиболее прогрессивен, соответствует более высокой ступени и эффективному управлению денежно-кредитными потоками на основе кластеров, так как учитывает социальные и экономические проблемы региона;
принцип согласованности предполагает последовательное взаимозависимое нарастание и развертывание направлений денежно-кредитных потоков субъектами по цепочке: центральный банк - коммерческий банк - клиенты банка. Реализация данного принципа обеспечивается мониторингом денежно-кредитных потоков;
принцип социальной направленности позволяет сосредоточить денежно-кредитные потоки на общественно значимых направлениях развития сельскохозяйственной потребительской кооперации, определяет важность связей между объединенными в кластеры субъектами хозяйствования, у которых цель и причина денежно-кредитных потоков - повышение благосостояния человека;
принцип структуры предполагает использование матриц, отображающих строение механизма денежно-кредитных потоков по разным каналам. Изменение платежеспособного спроса вызывает мультипликацию по всей цепочке денежно-кредитных потоков, в связи с чем необходима их оценка на основе матрицы денежно-кредитных оборотов - свода балансов секторов экономики, дезагрегированнных как со стороны активов, так и со стороны пассивов по основным экономическим субъектам.
3. Направления совершенствования банковской политики, обеспечивающие программную концентрацию и доступность банковских продуктов в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов
В большинстве теоретических и эмпирических исследований зарубежных авторов проблема выбора оптимальной банковской политики для регулирования денежно-кредитных потоков рассматривается в институциональном контексте, характерном для стран с развитой рыночной экономикой, в которых высокая эффективность банковских систем сочетается с достаточно высокой стабильностью их функционирования. В отличие от них в России практически все основополагающие институты рыночной экономики, включая банковский сектор, создавались в короткое по историческим меркам вре-
мя. Взаимообусловленные проблемы неразвитости и нестабильности банковской системы ставят под сомнение действенность традиционных мер регулирования денежно-кредитных потоков. Структурная перестройка агропромышленного комплекса не дала пока значимых положительных результатов в развитии сельскохозяйственных потребительских кооперативов и личных подсобных хозяйств. Снизились темпы прироста объемов сельскохозяйственной продукции, что обусловлено низкими инвестиционными возможностями сельскохозяйственных кооперативов и личных подсобных хозяйств, потенциальных членов таких кооперативов.
Как показали исследования, данные направления более поно будут реализоваться только при учете диалектического подхода, взаимосвязи и взаимозависимости между формированием денежно-кредитных потоков и активностью банковской политики. К тому же денежно-кредитные потоки по данным направлениям будет происходить не только в условиях усиления, но и изменения активности самой банковской политики. В то же время степень детализации денежно-кредитных потоков не только зависит от определенных банковской политикой задач, но и вызывает изменения в ее стратегии и тактике, тем самым усиливая банковскую активность.
Для обоснования направлений совершенствования банковской политики, позволяющих обеспечивать программную концентрацию и доступность продуктов и услуг депозитных банков для расширенного воспроизводства, в диссертации использован исторический опыт регулирования денежно-кредитных потоков в России. Выявлена генетическая структура денежно-кредитных потоков в форме их дихотомии, деления на потоки для аграрного сектора экономики и потоки для других секторов экономики при одновременном существовании деловых и депозитных банков. Потребности сельских потребительских кооперативов в банковских услугах удовлетворялись только депозитными банками, осведомленными о репутации клиентов.
Сравнивая современные мероприятия банковской политики и исторически сложившиеся, следует отметить ее недостаточную активность в регулировании денежно-кредитных потоков у сельскохозяйственных потребительских кооперативов (табл. 1). При этом к числу мероприятий банковской политики 1875-1915 гг., подтверждающих ее активность при формировании денежно-кредитных потоков в сельскохозяйственных потребительских кооперативах, следует отнести:
утверждение в январе 1883 г. устава сельских банков, нацеленных на предоставление сельскому населению возможности пользоваться кредитом и помещать свои сбережения для приращения их процентами;
предоставление с 1895 г. займов для создания кредитных товариществ, которые по своим свойствам можно отнести к депозитным банкам.
Их основные капиталы составлялись за счет льготных кредитных билетов Государственного банка, что облегчало формирование паевого фонда. Кредитные товарищества являлись посредниками Госбанка по управлению денежно-кредитными потоками.
Таблица 1 - Сравнение активности банковской политики
в регулировании денежно-кредитных потоков в России
_1875-1915 гг._
1875 г. - дихотомия денежно-кредитных потоков, на базе которой создано 39 акционерных коммерческих банков с суммарным основным капиталом, превышающим в 5 раз золотой запас.
1889 г. - цель банковской политики -структурно-отраслевые преобразования при поддержке малого предпринимательства на селе, мобилизация вкладов населения. Государственный банк открывает сберкассы при почтовых отделениях, на заводах, железных дорогах (1900 г.), в школах (1902 г.), на него приходилось 16,4% активов и 18,5% пассивов баланса всех банков.
1914 г. - у городских общественных банков и обществ взаимного кредита сосредоточено 15% активов (количество 1108), у крестьянских кредитных кооперативов и ссудо-сберегательных товариществ, земских касс - 25% активов (всего 8553). Кроме того, созданы ипотечные (56%), акционерные банки (45%). 1903 г. - выкуп основной части железных дорог государством.
_1990-2008 гг._
1996-1998 гг. - рефинансирование только крупных банков, поддерживающих рынок государственных ценных бумаг, а не переучет коммерческих векселей.
1999 г. - самостоятельное после кризиса восстановление банковской системы с затратами 40 мрд. руб. (2% ВВП), при том что банки лишились 230 мрд. руб. при замораживании ГКО (для сравнения в азиатских странах 30% ВВП израсходовано на поддержку банков).
2000 г. - отсутствие цели структурно-отраслевых преобразований на основе поддержки малого предпринимательства (при росте денежной массы на 42% резервы банков выросли на 235%).
2002 г. - появление при участии государства банков, кредитующих в приоритетных отраслях (Рос-сельхозбанк).
2005 г. - остатки задоженности по кредитам уменьшились на 20%. 2006-2008 гг. - кредитование с субсидированием процентной ставки по приоритетному национальному проекту Развитие АПК, Государственной программе развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2008-2012 годы.
Однако изменения в банковской политике и практике регулирования денежно-кредитных потоков сельскохозяйственных потребительских кооперативов, например, в Красноярском крае, связанные с реализацией регио-
нальной программы в рамках приоритетного национального проекта Развитие АПК, пока несущественны. Так, в 2006-2009 гг. деятельность банковских организаций края характеризовалась ростом и обязательств, и доходных активов. При этом темпы прироста активов по-прежнему отстают от темпов прироста обязательств. Выданные сельскохозяйственным потребительским кооперативам и личным подсобным хозяйствам кредиты составили только 2,338 мрд. руб. При этом по состоянию на 01.01.2009 г. общая ссудная задоженность клиентов банков края достигла 410 мрд. руб., прирост ее за 2008 г. составил 133 мрд. руб. при достигнутом объеме валового регионального продукта в объеме 785 мрд. руб.
Таким образом, для развития сельскохозяйственной потребительской кооперации целесообразно использовать следующие основополагающие элементы банковской политики, обеспечивающие усиление ее активности и учитывающие дихотомию денежно-кредитных потоков:
целевой режим воспроизводства, когда в регулировании денежно-кредитных потоков активную позицию занимает государство как расчетливый организатор, определяющий основную цель - воспроизводство прежде всего человеческого капитала. Именно за счет кредитных билетов Государственного банка была в свое время создана расширенная сеть сельскохозяйственных потребительских кооперативов;
стратегическая национализация и процесс организационно-экономического объединения сельскохозяйственных потребительских кооперативов. Причем движущей силой развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов, агентами государственных стратегий, национальных программ дожны стать банки, обеспечивающие денежно-кредитные потоки;
признание личности как первичной ценности при регулировании денежно-кредитных потоков у сельскохозяйственных потребительских кооперативов. В связи с этим определены следующие основные направления совершенствования банковской политики:
развитие инфраструктуры денежно-кредитного сектора на основе бюджетных и кредитных источников финансирования;
расширение внутреннего кредитоспособного спроса для реализации инвестиционных проектов;
реализация общественного назначения банка, владеющего информацией о приоритетных направлениях воспроизводственного процесса для повышения эффективности деятельности сельскохозяйственных потребительских кооперативов за счет кредитных операций;
достижение сопряженности денежно-кредитной и банковской политики на основе анализа состояния экономики через призму денежно-кредитных потоков.
Следовательно, основной подход к разработке механизма движения денежно-кредитных потоков дожен базироваться на учете их взаимосвязи и взаимозависимости с активностью банковской политики, ее сопряженностью с денежно-кредитной политикой. Поэтому в диссертации особое внимание
обращено на разработку методологических положений сопряженности денежно-кредитной и банковской политики.
4. Методологические положения сопряженности денежно-кредитной и банковской политики, определяющие организационно-экономическое регулирование денежно-кредитных потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов
Сопряженность банковской политики с денежно-кредитной политикой является важным свойством денежно-кредитных потоков на макроэкономическом уровне. При этом цель банковской политики состоит в обеспечении системной стабильности денежно-кредитных потоков, а целью денежно-кредитной политики является создание необходимых условий для развития рынка банковских услуг, ускоряющих и расширяющих денежно-кредитные потоки. Однако в современной экономической литературе нет единства по поводу трансмиссионного механизма для создания таких условий. Кроме того, набор входящих в него каналов денежно-кредитных потоков, которые используются для оценки сопряженности политик, неоднозначен. В связи с этим в диссертации разработан методический подход к оценке сопряженности банковской политики с денежно-кредитной политикой, который предполагает:
получение уравнений с взаимозависимыми переменными, являющиеся звеньями трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики в определенной последовательности: денежной базой в широком определении - денежным мультипликатором - рыночной ставкой банковского процента по кредитам - объемом денежно-кредитных потоков в основной капитал;
выявление значимых факторов, влияющих на взаимозависимость переменных в модели трансмиссионного механизма;
учет факторов в случае применения тех или иных каналов и инструментов банковской и денежно-кредитной политики.
Реальным источником эмиссии кредитных денег и денежно-кредитных потоков служат остатки на корреспондентских счетах банков. В течение 2000-2009 гг. доля остатков на этих счетах кредитных организаций в Банке России сократилась и колебалась в пределах 7-10% национальной денежной базы России. Лишь такая доля используется в эмиссии кредитных денег по каналу кредитования. Следовательно, наращивание денежно-кредитных потоков в России поддерживается главным образом по каналу валютного курса и монетаристскому каналу денежной трансмиссии.
В результате оценки действующей модели трансмиссионного механизма сформулирован вывод о необходимости сопряженности денежно-кредитной и банковской политики и пересмотра каналов денежно-кредитных потоков в плане расширения кредитного канала и сужения монетаристского в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов.
5. Модели прогноза спроса и предложения услуг сельскохозяйственных потребительских кооперативов и их размещения в регионе в методике регулирования денежно-кредитных потоков
Ориентация на экологически безопасную продовольственную продукцию обеспечит более высокую конкурентоспособность сельскохозяйственным потребительским кооперативам на внешних и внутренних рынках. Вместе с тем в современных условиях приоритетной задачей является массированное импортозамещение и обеспечение продовольственной безопасности. Услуги сельскохозяйственных потребительских кооперативов расширяют возможности решения этой задачи. Разработанная в диссертации модель прогноза спроса и предложения услуг сельскохозяйственных потребительских кооперативов содержит новые качества, которые в отличие от известных моделей прогноза позволяют:
определять объем денежно-кредитных потоков, необходимых для оказания сельскохозяйственными потребительскими кооперативами (СПоК) как всего комплекса, так и отдельных услуг;
моделировать развитие кооперативов в зависимости от изменения структуры денежно-кредитных потоков по цене, процентным ставкам;
учитывать множество эколого-экономических и социальных факторов, влияющих на эффективность оперативного управления денежно-кредитных и материальных потоков (рис. 1). К ним относятся: плодородие почв; биоклиматический потенциал; парк сельскохозяйственной техники, техническое состояние; уровень организации и качества обслуживания (количество СПоК, их производственные возможности, комплексность производимых работ по закупке, сбыту сельскохозяйственной продукции); цены на услуги; протяженность дорог; демографическая характеристика сельского населения, структура его занятости; склонность личных подсобных хозяйств к самообслуживанию.
Выбор источников финансирования определяется ценой составляющих денежно-кредитных потоков СПоК, из которых важны:
паи личных подсобных хозяйств (ПХ) в кооператив и паи банка как ассоциированного члена СПоК;
государственная помощь вновь создаваемым кооперативам при осуществлении организационных расходов;
целевые догосрочные бюджетные кредиты и субсидии для вновь создаваемых и действующих кооперативов до 50% затрат при строительстве и ремонте производственных и складских помещений, приобретении оборудования, транспортных средств;
банковские кредиты на расширение основных и оборотных средств СПоК.
Модель прогнозирования спроса и предложения услуг СПоК представлена пятью функциями в зависимости от: численности парка транспортных средств, сельхозтехники и оборудования; вектора видовой структуры парка транспортных средств, сельхозтехники и оборудования; срока полезного ис-
пользования парка транспортных средств, сельхозтехники и оборудования; уровня качества обслуживания; цен на услуги СПоК, доходов, числа и индекса доходных групп личных подсобных хозяйств.
Факторы, влияющие на спрос услуг СПоК по каждому Rj Парк сельхозтехники Na(t) - функция fr. количество N, цена техники c(t), импорт техн пш И(1), экспорт техники Э(1) и мощность отечественной машиностроения M(t) видовая структура ЩЦ^фунрия Д возрастная структура Sq(t) - функция^
tpyHK^dkfi
функция/,:'
Доходы к-й группы Jil IX dt .Цены j-й услуги СПоК bj
Рисунок 1 - Модели прогнозирования спроса и предложения услуг сельскохозяйственных потребительских кооперативов и их размещения в регионе в методике регулирования денежно-кредитных потоков
Достоинство данной модели заключается в том, что она учитывает зависимость уровня качества услуг от объема направляемых денежно-кредитных потоков СПоК. Она относится к классу динамических имитационных моделей, так как:
во-первых, в ней задаются экзогенные параметры выпуска отечественными машиностроительными предприятиями оборудования и техники для СПоК с учетом планируемого ее экспорта-импорта, а также цен и времени для приобретения техники и оборудования, необходимого для оказания услуг в течение года;
во-вторых, определяется приемлемый уровень цен и затрат на оказание услуг СПоКами для своих членов и средний уровень доходов по группам ПХ;
в-третьих, учитывается состояние возрастной структуры и соответствие природным условиям парка транспортных средств, сельскохозяйственной техники и оборудования, а также их количество, что важно для качественного обслуживания;
в-четвертых, определяется вероятность возвратности выдаваемых банками кредитов под планируемые затраты на приобретение транспортных средств, сельскохозяйственной техники и оборудования на основе спроса на услуги СПоК.
Чем выше уровень качества предлагаемых услуг и шире их спектр, тем меньше работ осуществляется в ПХ в порядке самообслуживания, тем выше доля работ, приходящихся на СПоК, тем больший спрос предъявляется на их услуги. Высокий уровень качества деятельности СПоК стимулирует с определенным лагом запаздывания, определяемым временем принятия решения и периодом аккумуляции сбережений, увеличение объема денежно-кредитных потоков у СПоК.
Вторая модель в методике регулирования движения денежно-кредитных потоков - это модель размещения таких потоков у СПоК в регионе, позволяющая определить количество сельскохозяйственных потребительских кооперативов, вошедших в оптимальный план размещения по видам их специализации в зависимости от принадлежности к тому или иному кластеру, природной зоне.
Вместе с тем из множества аспектов, характеризующих динамику уровня качества услуг СПоК, выделен показатель снижения времени обслуживания личных подсобных хозяйств. Этот показатель учитывается в модели размещения денежно-кредитных потоков СПоК (2), состоящей из неравенств и функции максимизации:
1) соотносится количество ПХ -ой модели подотрасли в АПК, требующих от сети сельскохозяйственной потребительской кооперации/-ой услуги и обращающихся к Ь-щ кооперативу (СПоК) из г-го муниципального образования (района) с потребностью в ]-я услуге 1-й модели подотрасли в АПК, размещенного в г-ом районе;
2) оптимальное решение задачи по количеству ПХ, которые обращаются к 6-му кооперативу (СПоК) из г-го муниципального образования (района) с потребностью в оказании/-й услуге г-й модели подотрасли, предполагает большую мощность Ь-го сельскохозяйственного потребительского кооператива по оказанию у-й услуги для 1-й модели подотрасли в АПК;
3) функция максимизации прибыли, получаемой при выпонении у'-ой услуги для -ой модели подотрасли АПК в Ъ-ом СПоК, зависит от:
удельной прибыли, получаемой при выпонении 7-ой услуги для -й модели подотрасли в АПК в Ь-ом СПоК;
вероятности оказания конкретной услуги определенным сельскохозяйственным потребительским кооперативом;
транспортных затрат ПХ -ой модели подотрасли в АПК при доставке сельскохозяйственной продукции из района г на базу СПоК Ь;
затрат ПХ -й модели на ожидание выпонения у'-й операции в 6-ом СПоК (в стоимостном выражении из расчета средней почасовой зарплаты в регионе);
вероятности самообслуживания ПХ;
времени транспортировки сельскохозяйственной продукции до рынка или перерабатывающего предприятия;
времени ожидания ПХ момента оказания услуг 6-м сельскохозяйственным потребительским кооперативом;
времени непосредственного обслуживания личных подсобных хозяйств сельскохозяйственными потребительскими кооперативами.
В результате вторая модель предлагаемой методики регулирования движения денежно-кредитных потоков позволяет определить: количество сельскохозяйственных потребительских кооперативов, вошедших в оптимальный план размещения по видам их специализации региона; среднюю прибыль СПоК в зависимости от их принадлежности к тому или иному кластеру, природной зоне; оптимальные значения для формирования и развития банковского продукта, для оценки кредитоспособности СПоК, обеспеченности возвратности по кредитам. Эту модель важно использовать на этапе значительного роста количества сельскохозяйственных потребительских кооперативов и усиления активности банковской политики.
Для создания и эффективной деятельности СПоКов в тех или иных муниципальных образованиях необходимо формировать денежно-кредитные потоки с учетом особенностей применения технологии для соответствующей территории, чтобы получать устойчивые урожаи сельскохозяйственных культур. С этой целью в методике регулирования денежно-кредитных потоков предлагается учитывать размер землепользования хозяйства, структуру сельскохозяйственных угодий, численность скота и птицы, агротехнические требования. В то же время на этапе денежно-кредитных потоков по кластерам банкам следует рассматривать варианты кредитных портфелей и банковских продуктов в зависимости от специализаций кооперативов и их взаимодействия внутри кластера. Например, наибольший урожай зеленой массы
и сухого вещества в Красноярском крае обеспечивает травостой, состоящий из четырех компонентов: житняка, костреца безостного, эспарцета, донника. Следовательно, в предлагаемой методике и в рекомендуемых для СПоКов примерных бизнес-планах следует учитывать нормативное количество единиц ежегодных объемов заготовки таких кормов на одну голову крупного рогатого скота.
При планировании кредитного портфеля по обслуживающим СПоКам для банка предлагается определять нормативную потребность в основных средствах исходя из природных условий, фактического наличия в районе сельхозтехники, удаленности, коэффициента качества обслуживания ПХ. Для обоснования нормативов потребности в технике используется справоч-но-информационная база данных, которая классифицирована в методике определения объемов кредитования СПоК по природным и организационным условиям сельскохозяйственного производства в различных зонах края, системам земледелия и прогрессивных технологий, техническим и эксплуатационным показателям техники, норм выработки и расходов материально-технических ресурсов. К тому же в классификации перечня основных средств для СПоК Красноярского края предпочтение отдается официально признанным, типовым и нормативным документам и сведениям из официальных источников.
6. Оценка денежно-кредитных потоков с помощью матрицы денежно-кредитных оборотов региона по секторам экономики на предмет соответствия ресурсов и результатов деятельности сельскохозяйственных потребительских кооперативов
Каждый денежно-кредитный поток определяется сальдовым методом, то есть как балансовый остаток средств на конец текущего года минус остаток на конец предыдущего года. В этом случае понимание потока (или прироста) отличается от бухгатерского понимания оборота, когда в потоки включаются все кредитовые или дебетовые операции по счетам балансов.
Матрица денежно-кредитных оборотов позволяет выявить факторы сдерживания развития сельскохозяйственной потребительской кооперации, оценить степень использования кредитного канала трансмиссионного механизма, а значит, сопряженности денежно-кредитной и банковской политики (табл. 2,3).
Наложение матрицы денежно-кредитных оборотов на статистические данные по Красноярскому краю за 2001-2008 гг. показало, что государственная поддержка нефинансового сектора составила чуть более 3% всех его денежно-кредитных поступлений.
Проведение мероприятий в рамках банковской политики отразится на формировании и изменении денежно-кредитных потоков в сельскохозяйственных потребительских кооперативах региона (рис. 2).
Таблица 2 Ч Структура матрицы денежно-кредитного оборота (МДКО)
Домашние хозяйства АПК края Государство Денежно-кредитный сектор
Домашние хозяйства Приобретение товаров и услуг, недвижимости Приобретение товаров и услуг Уплаченный налог на доходы физических лиц. Прочие налоги и сборы. Прирост депозитов в банках. Приобретение паев в кредитных кооперативах.
АПК края Оплата труда. Прирост задоженности по договым обязательствам. Процентные выплаты по договым обязательствам. Дивиденды. Прибыль за минусом налогов на прибыль. Амортизация. Прирост чистой кредиторской задоженности по взаиморасчетам за поставленную продукцию. Налоговые платежи (налог на прибыль, налог на добавленную стоимость, акцизы, налог на имущество, таможенные платежи). Приобретение государственного имущества, государственных ценных бумаг. Перечисление дивидендов. Прирост средств на расчетных счетах в коммерческих банках. Прирост депозитов. Прирост эмитированных векселей, облигаций и других ценных бумаг. Вложения корпорациями (ассоциированными членами) средств в уставный фонд кредитных кооперативов.
Государство Пенсии, пособия, оплата труда государственных служащих. Предоставление субидий на приобретение жилья. Возмещение расходов по уплате процентов по банковским кредитам. Государственный заказ на приобретение товаров и услуг. Участие в капитале корпораций. Погашение договых государственных обязательств. Выплата процентов. Финансирование материальных затрат отраслей непроизводственной сферы Ч культуры, здравоохранения, науки и т. п. Финансирование государственных целевых программ, национальных проектов в частя субсидирования процентных ставок, предоставления гарантий.
Денежно- кредитный сектор Прирост депозитов. Выплата процентов по депозитам. Выдача потребительских и ипотечных кредитов. Дивиденды денежно-кредитных организаций. Прирост средств на расчетных и текущих счетах организаций. Прирост процентов по депозитам. Прирост кредитов. Прирост векселей и банковских ценных бумаг, приобретенных корпорациями. Прирост векселей корпораций, учтенных банками. Приобретение государственных ценных бумаг. Кредиты правительству. Налог на прибыль. Выплата процентов по депозитам и облигациям правительства, размещенным в банках. Прирост межбанковских кредитов и депозитов. Процентные платежи по межбанковским кредитам и депозитам. Участие банков в капитале других банков. Кредиты кредитным кооперативам. Взаимное участие кредитных организаций и банков в капитале друг друга.
Таблица 3 Ч Блок матрицы входящих денежно-кредитных потоков по сегменту АПК Красноярского края
АПК Красноярского края
2001г. 2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г.
Население Приобретение товаров и услуг 18 949 26 139 33 329 38 803 44 303 51747 61875 55 734
Прибыль за минусом налогов на прибыль 251 -151 478 -229 17 1907 1500 1866
з Амортизация 567,99 587,96 607,94 677,91 383,09 364,55 398,53 397,49
1 Кредиторская задоженность 3 658,25 3 684,10 3 709,94 3 998,10 3 743,07 3 460,46 3 473,75 4 261,98
Чистая кредиторская задоженность по взаиморасчетам за поставленную продукцию 723,15 938,04 1 152,93 1 329,25 1 620,51 1 886,21 1 876,21 2 275,85
ля 3 Приобретение товаров и услуг 29 899 36 795 43 690 49 475 51926 54 377 56 828 69 279
з о. ё 2 Кредиторская задоженность 0 0 0 0 0 0 0 0
1 8 Финансовые вложения 7,40 34,40 11,80 22,27 24,47 26,67 28,87 31,07
ё X Чистая кредиторская задоженность по взаимо-
расчетам за поставленную продукцию 0 0 0 0 0 0 0 0
Государственный заказ на приобретение товаров и услуг, финансируемый из бюджетных 3 436,70 2 236,75 3 436,70 3 264,58 3 031,70 2 455,25 2 711,20 3 456,88
в средств
о. Субсидии 198,00 200,30 417,35 287,72 307,80 562,23 610,43 658,63
о о Выплата процентов по государственным обязательствам 0 0 0 0 0 0 0 0
Возмещение расходов по уплате процентов по кредитам 0,21 0,798 1,708 2,1364 7,084 14,868 140,3122 240,184
л Кредиты 1,50 5,70 12,20 15,26 50,60 106,20 1002,23 1 715,60
^ 9- Проценты по депозитам 0,1548 0,487 0,5254 0,7123 0,6159 0,9654 1,5 1,1
о й л * Суммы векселей и корпоративных договых ценных бумаг, приобретенные (учтенные) банками 0,97 2,58 10,25 15,48 26,12 42,36 61,89 84,23
г а Акции предприятий, приобретенные банками 0,13 0,51 0,86 2,57 5,22 9,84 15,248 18,569
Итого 57 693,53 70474,25 86 859,38 97 664.98 105 445,47 116 960,51 130 522,87 140 020,94
Рисунок 2 - Сальдо денежно-кредитных потоков АПК Красноярского края в 2008 г., мрд. руб.
Построение МДКО базируется на условии, что каждый элемент матрицы - это денежно-кредитный поток из одного сектора экономики в другие сектора (рис. 3).
Денежно-кредитный сектор
Государство
Население 400000,00
Рисунок 3 - Распределение входящих и исходящих денежно-кредитных потоков в Красноярском крае в 2008 г., мн. руб.
Денежно-кредитные потоки от банков в агропромышленном комплексе составили только 6-8% всего объема поступлений.
7. Концепция развития денежно-кредитных потоков в условиях активности функционирования сельскохозяйственных потребительских кооперативов
Концепция развития денежно-кредитных потоков в условиях активности функционирования сельскохозяйственных потребительских кооперативов предполагает использование кластеров для реализации функций денежно-кредитных потоков, корректировку степени активности банковской политики, управление затратами. Кластер как сеть поставщиков, производителей, потребителей, элементов инфраструктуры, банков, взаимосвязанных в процессе создания добавочной стоимости, имеет узел пересечения денежно-кредитных, информационных и материальных потоков для банковских воздействий на деятельность сельскохозяйственных потребительских кооперативов.
Особо следует отметить, что внимание банков фокусируется не на отдельных сельскохозяйственных потребительских кооперативах, а на связях между ними. Подобные связи способствуют развитию конкуренции, упрощению доступа к новейшим технологиям, распределению рисков в различных видах совместной деятельности, организации процесса подготовки и переподготовки кадров, снижению издержек при оказании услуг.
Из множества подходов для концепции развития денежно-кредитных потоков в диссертации выделен функциональный подход к формированию кластеров. Они определяются: во-первых, организацией подготовки и переподготовки соответствующих специалистов; во-вторых, созданием системы накопления и систематизации информации по видам деятельности; в-третьих, организационной системы гарантийного кредитования, позволяющей снизить риски по возврату кредитов и процентов за пользование им. Следовательно, кластеризация - это пространственная вариация денежно-кредитных потоков для обеспечения гармонизации их структуры в регионе, реализации их функций.
Методология кластеризации определена в соответствии с сущностью денежно-кредитных потоков и содержит выбор контекстуального элемента кластера, который осуществляет формирование всей цепочки специализаций сельскохозяйственных потребительских кооперативов, в чем и заключается новизна методологии. На основе эхспертно-эмпирического метода определены критерии кластеризации: численность населения; расстояние до краевого центра; количество сельских администраций; объем производства и реализации продукции животноводства и растениеводства и ее себестоимость; рентабельность производства; фондоотдача; занимаемая площадь; выбросы загрязняющих в атмосферу веществ; применение минеральных удобрений, мелиорация земель; причины, тормозящие развитие сельскохозяйственных потребительских кооперативов. Для выявления этих причин в ходе исследования проведено анкетирование сельскохозяйственных потребительских кооперативов, личных подсобных хозяйств, кредитных организаций, государственных и муниципальных органов власти. В результате выделены основные
причины, а именно: административные барьеры, формальный подход при предоставлении государственной поддержки; риск неплатежеспособности заемщика; несвоевременная и недостаточная государственная поддержка; слабая информированность о существующих возможностях.
В Красноярском крае отмечена тенденция сокращения сельскохозяйственных угодий в личных подсобных хозяйствах с 575,4 тыс. га в 1999 г. до 448,3 тыс. га в 2008 г. Посевы кормовых культур снизились с 428,3 до 137,9 тыс. га. Причем доля продукции, произведенной в личных подсобных хозяйствах по состоянию на 01.01.2008 г., достигла 60,8% всего объема сельскохозяйственной продукции. В разрезе муниципальных образований края данный показатель колеблется от 99,8 (Кежемский район) до 31,9% (Ужур-ский район). Особенно высока доля личных подсобных хозяйств в производстве овощей, картофеля, молока и мяса.
Кластерный анализ был проведен по 11 показателям. База данных для подпрограммы Статистика системы PolyAnalyst состояла из 2113 показателей по 183 сельскохозяйственным потребительским кооперативам Красноярского края, действующим в 2008-2009 гг. В результате для концепции развития денежно-кредитных потоков в условиях активности функционирования кооперативов выявлены необходимые показатели, которые отражают не столько их экономическое положение, сколько способность к развитию. Используя подпрограмму Кластеризация системы PolyAnalyst, было получено семь кластеров, различающихся по фондоотдаче и выбросам загрязняющих веществ в атмосферу (табл. 4).
Таблица 4 - Денежно-кредитные потоки кластеров Красноярского края
Кластеры
Направления денежно-кредитных потоков
Центральный Развитие признаков пригородной экономики: интенсификация развития сельскохозяйственного производства, создание системы складского хозяйства для продукции сельскохозяйственных потребительских кооперативов.
Западный Переоснащение мощностей существующих перерабатывающих про-
изводств, увеличение эффективности потребления местной сельскохозяйственной продукции за счет развития снабженческо-сбытовых, обслуживающих сельскохозяйственных потребительских кооперативов.
Восточный Модернизация АПК в направлении развития деятельности обслужи-
вающих, снабженческо-сбытовых и перерабатывающих сельскохозяйственных потребительских кооперативов для обеспечения конкурентоспособности готовой сельскохозяйственной продукции для Приангарского и Северного кластеров.
Южный Усиление позиций перерабатывающих сельскохозяйственных потре-
бительских кооперативов в овощеводстве.
Енисейский Усиление позиций перерабатывающих сельскохозяйственных потребительских кооперативов в животноводстве.
Приангарский Развитие заготовительных, промысловых и сбытовых сельскохозяйственных потребительских кооперативов.
Северный Выявление и развитие этнических форм развития сельскохозяйствен-
ных потребительских кооперативов.
Структура концепции развития денежно-кредитных потоков на основе кластеров включает такие составляющие, как формирование:
денежно-кредитной подсистемы. В подсистему включены субъекты денежно-кредитных потоков, которые могут рассматриваться в качестве первого эшелона возможной экспансии банковской политики. При этом рассматриваются формы интеграции кредитных учреждений как участие в создании капитала кооперативов;
подсистемы сельскохозяйственной потребительской кооперации в регионе, для чего установлены критерии банковских продуктов с определенными параметрами денежно-кредитных потоков для каждого кластера региона по определенньм периодам становления сельскохозяйственных потребительских кооперативов. С помощью критериев сформирована база знаний по всем кластерам сельскохозяйственных потребительских кооперативов, что позволяет внутри каждого кластера вычислить индексы взаимно допоняемых денежно-кредитных потоков каждого субъекта;
структуры организационно-экономического механизма усиления активности банковской политики. На основе результатов предыдущих этапов разрабатывается концептуальная схема денежно-кредитных и материальных потоков в рамках региона.
8. Организационно-экономический механизм усиления активности банковской политики
В диссертации в качестве первого этапа возможной экспансии банковской политики определены пилотные муниципальные образования в двух кластерах. Подпрограмма Кластеризация системы Ро1уАпа1у51 в качестве лучшей по исследуемым атрибутам определила группу из четырех районов (муниципальных образований) края, у которых по сельскохозяйственным потребительским кооперативам имеется лучшее сочетание исследуемых показателей, связанных с инвестиционной деятельностью. В результате в качестве пилотных проектов использованы Балахтинское, Ермаковское, Ужурское и Шарыповское муниципальные образования.
По данньм анкетирования банковских специалистов, риск неплатежеспособности сельскохозяйственных потребительских кооперативов обусловлен:
трудностями при проектировании, когда требуется значительная расчетная база, пофакторный анализ окупаемости - 45%;
отсутствием достаточного залогового обеспечения, документов, подтверждающих право собственности на закладываемое имущество - 24%;
сложностью со сбором необходимого пакета документов для получения кредитов и субсидий - 19%;
нерегулярностью оборотов по счетам в банке, что уменьшает контролируемые источники погашения кредита -12%.
В связи с этим возникает необходимость создания стимулов для работы и капитализации банков, связанных с высоко рискованным кредитованием сельскохозяйственных потребительских кооперативов. Они заключаются в:
освобождении части прибыли инвесторов от налогообложения пропорционально вложениям этих средств в паи кооперативов в течение восьми лет;
снижении необоснованно высоких вмененных затрат на организацию и ведение операций кредитными кооперативами;
определении круга возможностей кредитных кооперативов и банков региона по аутсорсингу отдельных банковских операций.
Итогом исследования является разработка и внедрение простого в использовании программного продукта Оценка влияния денежно-кредитных потоков сельскохозяйственных потребительских кооперативов на экономику региона в рамках приоритетного национального проекта Развитие АПК. Расчеты сценариев выпонялись с применением возможностей Microsoft Excel при минимальных затратах времени. Программа позволила получить структуру денежно-кредитных потоков в отдельном сельскохозяйственном потребительском кооперативе, муниципальном образовании, кластере и в целом по региону. Банковский портфель с учетом выбора специализации и размещения СПоК в пилотных муниципальных образованиях Красноярского края определен по предлагаемому программному продукту (табл. 5).
Допоняющим инструментом регулирования движения денежно-кредитных потоков является матрица денежно-кредитного оборота. Цель ее применения - выявление и минимизация диспропорций в движении таких потоков (рис. 4).
Мониторинг как инструмент организационно-экономического механизма усиления банковской активности для регулирования денежно-кредитных потоков сельскохозяйственных потребительских кооперативов представляет собой организованное, систематическое наблюдение за движением таких потоков для удовлетворения информационных потребностей субъектов рынка.
Результаты проведенного мониторинга свидетельствуют о приросте объема производства и реализации сельскохозяйственной продукции в регионе, численности занятого и самозанятого сельского населения, среднегодовых доходов сельских жителей на душу населения и повышении товарности производства продукции.
Сопоставление фактических источников финансирования с расчетньми в соответствии с разработанной методикой регулирования денежно-кредитных потоков у сельскохозяйственных потребительских кооперативов по Балахтинскому, Ермаковскому, Ужурскому и Шарыповскому районам подтверждает значительную дифференциацию по количеству СпоК, их специализации и объемам оказания услуг (табл. б).
Таблица 5 - Оценка достаточности фактических источников финансирования мероприятий по приоритетному национальному проекту Развитие АПК (пилотные проекты) по сравнению с прогнозными, тыс. руб.
Источники финансирования Балахтинское МО Ермаковское МО Ужурское МО Шарыповское МО
2008 г. (прогноз) 2008 г. (факт.) 2008 г. (прогноз) 2008 г. (факт.) 2008 г. (прогноз) 2008 г. (факт.) 2008 г. (прогноз) 2008 г. (факт.)
Итого 802850 29020 134095 26100 908414 34118 650545 13330
Кредитование вексельное рефинансирование 71059 0 2970 0 85400 0 116200 0
Государственные субсидии на приобретение
основных средств 25% 104580 4000 25581 0 102790 1380 74874 0
Паи СПОК 123000 1700 35557 480 167160 2085 150420 6810
Государственный заказ на приобретение
(12,5% рентабельности) 4750 0 5590 0 17260 0 14420 0
Финансовые вложения корпораций, страховых
компаний 21751 2350 1805 0 1794 0 0 2103 0
Банковский догосрочный кредит 2129 3000 7830 0 317000 10800 64320 0
Паи банка в кредитные кооперативы 450767 0 21289 0 5430 0 23000 0
Вложения организациями АПК (ассоцииро-
ванными членами) средств в уставный фонд
кредитных кооперативов 0 0 16227 0 2680 0 2183 0
Итого для основного капитала 778036 11050 116849 480 715660 14265 447520 6810
Государственные субсидии по кредитам 19851 1300 897 0 5278 805 6386 0
Банковский кредит 4963 10000 3855 0 149316 0 172289 0
Кредиторская задоженность 24814 16840 7741, 25620 38160 19048 24350 6520
Итого для оборотного капитала . 802850 17970 17246 25620 192754 19853 203025 6520
Доля денежно-кредитного сектора в проект-
ном финансировании, % 67 45 31,2 0 61,3 32,3 - -
Доля государственного участия в проектном
финансировании,
Доля догосрочного финансирования через
кредитные кооперативы, % 13 0 27,6 0 0,9 0 - -
Доля собственных средств СПоК, % 1,5 4,7 7,3 2,1 18,4 6,1 - -
Количество созданных СПоК, СКПК 4 4 3 1 4 4 4 4
Рисунок 4 - Сальдо прогнозных денежно-кредитных потоков в Красноярском крае на перспективу, мрд. руб.
Результатом предложенного организационно-экономического механизма усиления активности банковской политики является разработанный проект Программы развития банковского сектора Красноярского края на 2009-2014 гг. и 2020 г., который предполагает взаимодействие субъектов денежно-кредитных потоков с:
департаментом сельскохозяйственной и продовольственной политики краевой администрацией в плане: развития частно-государственного партнерства, определения объемов денежно-кредитных потоков для государственной поддержки с учетом реальной потребности в этих ресурсах; обучения специалистов сельского хозяйства пользованию финансовыми услугами;
кредитньми организациями в плане: выявления неудовлетворенных потребностей сельскохозяйственных потребительских кооперативов, в том числе используя результаты мониторинга денежно-кредитных потоков по кластерам; упрощения пакета документов для получения;
территориальным управлением Банка России по Красноярскому краю в плане: проведения мониторинга денежно-кредитных потоков; использования ресурсов отдела научно-технической политики департамента сельскохозяйственной и продовольственной политики и Центра инвестиционных экспертиз при Координационном совете по банковской деятельности при администрации края для оценки и планирования кредитования сельскохозяйственных потребительских кооперативов; использования ресурсов Центра профессиональной подготовки при Координационном совете по банковской деятельности для содействия повышению профессионального уровня специалистов кредитных организаций в крае.
Таблица 6 - Оценка достигнутого объема денежно-кредитных потоков и его прогноз в сельскохозяйственных потребительских кооперативах в Красноярском крае, тыс. руб.
Источники финансирования Оценка, % от необходимых денежно-кредитных потоков с учетом методических основ концепции формирования Прогноз формирования объема денежно-кредитных потоков
2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011г. 2012 г. 2013 г. 2014 г.
Всего 27,0 28,0 19094287 9307326 19084141 21453466 25591141 32098491
Государственные субсидии на приобрете-
ние основных средств (25%) 8,0 8,4 1180800 1416960 1402790 1388762 1374874 1361126
Паи СПОК 49,3 . 67,9 855400 1261480 1671620 2085862 2504246 2926814
Государственный заказ на приобретение
(12,5% рентабельность) 0,9 1,6 479615 503596 1017264 523941 534420 545108
Финансовые вложения корпораций, стра-
ховых компаний и др. 0 0 164 076 360 967 794 128 1 667 668 3 502 103 7 354 417
Банковский догосрочный кредит 11,0 12,4 1918901 2014846 2317073 2664634 3064329 3523978
Паи банка в кооперативы 0 0 71561 97839 125430 154401 184821 216762
Вложения организациями АПК (ассоции-
рованными членами) средств в уставный
фонд кредитных кооперативов 22,0 213 11821875 737624 8482680 9755082 11218344 12901096
Итого необходимо для основного капитала 8137125 9314166 16492228 6393312 15810984 18240350 22383137 28829301
Доля денежно-кредитного сектора в дого-
срочном проектном финансировании, % 21,67 20,12 12,07 33,05 15,45 15,45 14,52 12,98
Государственные субсидии по кредитам 14,8 16,7 436205 479826 527808 580589 638648 702513
Банковский кредит 49,5 49,9 270400 351520 456976 594068 772289 1003976
Кредиторская задоженность 76,5 37,6 2331659 2562494 2816181 2619048 2435715 2265214
Итого необходимо для оборотного капи-
тала 2090500 2329619 2602059 2914014 3273157 3213116 3208004 3269190
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
1. Определена необходимость научного подхода к активизации денежно-кредитных потоков. При этом уточнены сущностные свойства и функции денежно-кредитных потоков как экономической категории, их структурное построение. Наряду с известными функциями, как перераспределительная и функция временного замещения денег, в диссертационной работе предложены функции: информационно-управленческая, нормирования, стимула, упорядочения и концентрации материальных и информационных потоков.
2. Выделены проблемы в денежно-кредитных потоках в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов, связанные как с проблемами общегосударственного уровня, так и индивидуально-отраслевого. При этом определены причины, обусловливающие эти проблемы, в частности, увеличивающийся разрыв между динамикой доходов населения и динамикой их потребления и инвестиций, нерешенность задач по рефинансированию банков, недостаток национальных кредитных ресурсов. Следовательно, банковская политика как процесс принятия банками ответных решений на общегосударственную денежно-кредитную политику по поводу применения инструментов регулирования денежно-кредитных потоков проявляется слабо. В связи с этим разработаны принципы механизма денежно-кредитных потоков, важным из которых является принцип социальной направленности, заключающийся в повышении благосостояния человека и решении его социальных проблем.
3. Разработан методологический подход к оценке сопряженности денежно-кредитной политики с банковской. При этом цель банковской политики заключается в обеспечении системной стабильности денежно-кредитных потоков, а цель денежно-кредитной политики - в создании необходимых условий для расширения денежно-кредитных потоков. В результате рекомендуется пересмотр каналов денежно-кредитных потоков как в экономике страны, так и у сельскохозяйственных потребительских кооперативов в пользу расширения кредитного канала и сужения монетаристского.
4. Разработана методология денежно-кредитных потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов, состоящая в использовании природного потенциала и активности банковской политики в отношении создания доступных банковских продуктов, обеспечивающих расширение деятельности сельскохозяйственных потребительских кооперативов. Однако модель прогнозирования спроса и предложения их услуг необходима не только региональным банкам, но и органам испонительной и законодательной власти для оказания государственной поддержки по планируемым кредитным портфелям. В связи с этим в модели представлены параметры денежно-кредитных потоков для конкретных кооперативов в зависимости от их специализации, определяющие стандартные банковские продукты.
5. Разработана в рамках региональной банковской политики концепция развития денежно-кредитных потоков в условиях активности функционирования сельскохозяйственных потребительских кооперативов по кластерам. При этом важным интегрирующим фактором развития потоков являются квалифицированные, творчески мыслящие члены сельскохозяйственных потребительских кооперативов, их лидерство.
6. Выявлены факторы сдерживания развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов на основе конкретизации матрицы денежно-кредитных оборотов. Новизна матричного подхода в исследовании денежно-кредитных потоков состоит в выявлении степени влияния кредитного канала трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики на ее сопряженность с банковской политикой для совершенствования отношений между субъектами денежно-кредитных потоков.
7. Обоснованы не только количественно нормативные границы банковского кредитования, государственной поддержки, но и выявлены допонительные возможности регулирования денежно-кредитных потоков инструментами банковской политики. Одним из основных рекомендуемых инструментов повышения эффективности денежно-кредитных потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов является мониторинг.
8. Разработан организационно-экономический механизм усиления активности банковской политики, который включает предоставление государственных гарантий под проекты сельскохозяйственных потребительских кооперативов, определение разработку банковской стратегии и тактики управления денежно-кредитными потоками по кластерам, мониторинг денежно-кредитных потоков, корректировку параметров регионального банковского кредитного продукта.
По теме диссертации опубликованы следующие основные работы Статьи в изданиях, рекомендованных ВАК Минобрнауки России
1. Янкина И.А. Основы стратегии российских банков на рынке розничных банковских услуг (Россия, Красноярск) / И.А. Янкина // Проблемы современной экономики. Евразийский международный научно-аналитический журнал. - 2004. - № 4 (12). - 0,8 п. л.
2. Янкина И.А. Денежно-кредитная и банковская политика в России: самоуничтожение или национальная специфика? /И.А. Янкина // Вестник Красноярского гос. ун-та. - 2006. - № 8. - 0,4 п. л.
3. Янкина И.А. Интерполяция категории кредит через производство и потребление для обеспечения сопряженности кредитно-денежной и банковской политик в России / И.А. Янкина // Вестник КрасГАУ. - 2006. - № 10. -0,3 п. л.
4. Янкина И.А. Конструирование модели сопряженности денежно-кредитной и банковской политик / И.А. Янкина // Вестник КрасГАУ. - 2006. -№ 11.-0,5 п. л.
5. Янкина И.А. О сопряженности денежно-кредитной и банковской политик региона: потенциал и первые попытки преобразований / И.А. Янкина // Известия высших учебных заведений. Северо-Кавказский регион. - 2006. -№ 3.-0,6 п. л.
6. Янкина И.А. О сопряженности денежно-кредитной и банковской политик: конструирование модели / И.А. Янкина // Известия высших учебных заведений. Северо-Кавказский регион. - 2006. - № 4. - 0,7 п. л.
7. Янкина И.А, Принципы сопряженности денежно-кредитной и банковской политики /И.А. Янкина // Вестник Сибирского гос. аэрокосмического ун-та им. акад. М.Ф.Решетнева. - 2006. - Вып. 2 (9). - 0,7 п. л.
8. Янкина И.А. Сбалансированная кредитно-инвестиционная стратегия банка как фактор достижения устойчивых отношений с предприятиями / И.А. Янкина, Т.В. Родичева // Финансы и кредит. - 2007. - № 33 (273) сентябрь. -
0.5 п. л., в том числе авторских - 0,3 п. л.
9. Янкина И.А. Исследование сопряженного влияния денежно-кредитной и банковской политик на экономику региона (на примере Красноярского края) / И.А. Янкина, Е.В. Покидышева И Финансы и кредит. - 2007.
- № 40 (280) октябрь. - 2,1 п. л., в том числе авторских - 1,0 п. л.
Ю.Янкина И.А. Российское предпринимательство на селе: важный вопрос для денежно-кредитной и банковской политики / И.А. Янкина // Финансы и кредит. - 2008. - № 1 (289) (январь). - 2,2 п. л.
11.Янкина И.А. Российское предпринимательство на селе: важный вопрос для денежно-кредитной и банковской политики / И.А. Янкина // Финансы и кредит. - 2008. - № 16 (304) (апрель). - 0,6 п. л.
Монографии и научные издания
12.Янкина И.А. Денежно-кредитная и банковская политики в России: трансформация теории и альтернативы будущего: монография Краснояр. гос. ун-т. / Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т / И.А. Янкина. - Красноярск, 2005. -13,7 п. л.
13.Янкина И.А. Сопряженность денежно-кредитной и банковской политики как фактор влияния на экономику региона на примере Красноярского края: монография / И.А. Янкина. - Красноярск: Универс, 2007. - 9,1 п. л.
14.Yankina I.A. Monetary and redit and Bank Policies in Russia: Self-Destruction or National Specificity / I.A. Yankina. - Scientific Notes. Volume 2: Boston, 2005. - 0,5 п. л.
15.Yankina I.A. Maintenance of Monetary and Bank Policy Interlinking /
1.A. Yankina. - Scientific Notes. Volume 1: Boston, 2005. - 0,9 п. л.
Учебники и учебные пособия
16. Янкина И.А. Кредитные операции и методика анализа кредитоспособности заемщика: учебное пособие. Краснояр. торг.-эк. ин-т. / И.А. Янкина.
- Красноярск, 1999. - 6,6 п. л.
П.Янкина И.А. Банк - Клиент - Кредит: методические указания и задания / И.А. Янкина, A.C. Березнев; КГТЭИ. - Красноярск, 2004. - 3,3 п. л., в том числе авторских - 0,3 п. л.
18.Янкина И.А. Финансовые аспекты логистических систем в коммерции: учеб. пособие / И.А. Янкина; КГТЭИ. - Красноярск, 2004. - 8,7 п. л.
19.Янкина И.А. Деньги, кредит, банки: практикум: учебник / И. А. Янкина; Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. - Красноярск, 2009. - 8,8 п. л.
20.Янкина И.А. Деньги, кредит, банки: Практикум: учебник / И.А. Янкина. - М.: КНОРУС, 2010. - 12,0 п. л. (Рекомендовано УМО по образованию в области финансов, учета и мировой экономики в качестве учебника для студентов, обучающихся по специальности Финансы и кредит).
Публикации в сборниках конференций
21.Янкина И.А. Современные подходы к экономическому анализу банковского бизнеса / И.А. Янкина // Торгово-экономические проблемы регионального бизнес-пространства: сб. материалов Международной научно-практической конференции. 2-3 апреля 2003 г.: в 2 т. - Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2003. - Т. 2. - 0,5 п. л.
22.Янкина И.А. Международный опыт по отдельным инвестиционным вопросам / И.А. Янкина, О.Г. Костяшкина II Экономика, экология и общество России в 21-м столетии. Труды 5-й Международной научно-практической конференции. - СПб.: Инкор, 2003. - Т. 1.-0,5 п. л., в том числе авторских -0,3 п. л.
23.Янкина И.А. Информационное обеспечение банка как ресурс повышения конкурентоспособности / И.А. Янкина, О.Г. Костяшкина // Повышение конкурентоспособности предприятий и организаций: Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции. - Пенза, 2003. -0,5 п. л., в том числе авторских - 0,3 п. л.
24.Янкина И.А. Некоторые вопросы использования информационных технологий в банковском бизнесе / И.А. Янкина, Т.И. Гончарова // Достижения науки и техники - развитию сибирских регионов: Материалы Всероссийской научно-практической конференции: в 3 ч. - Красноярск: ИПЦ КГТУ, 2003. - Ч. 1.-0,5 п. л., в том числе авторских - 0,3 п. л.
25 .Янкина И.А, Некоторые вопросы использования информационных технологий в банковском бизнесе / И.А. Янкина, Т.И. Гончарова // Молодежь Сибири - науке России: сб. материалов межрегиональной научно-практической конференции / сост.: П.Ю. Пац, В.В. Сувейзда; СУБУП, КРО НС Интеграция. - Красноярск, 2003. - Ч. I. - 0,5 п. л., в том числе авторских - 0,3 п. л.
26.Янкина И.А. Проблема оптимального размера банка в регионе / И.А. Янкина // Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика // Труды IY Международной научно-практической конференции. - СПб.: Нестор, 2003. - 0,3 п. л.
27.Янкина И.А. Инвестиционная политика и стратегия российских банков / И.А. Янкина // Экономическое и социальное развитие регионов России: сб. материалов 1 Всероссийской научно-практической конференции. -Пенза: РИО ПГСХА, 2004. - 0,3 п. л.
28.Янкина И.А. Исследование розничных услуг коммерческого банка Кедр на региональном рынке / И.А. Янкина, Е.А. Уфимцева, Е.В. Щекото-ва // Материалы 5 Всероссийской научно-практической конференции с международным участием студентов, аспирантов и практических работников Теория и практика коммерческой деятельности, 23-24 марта 2004 г. / КГТЭИ. - Красноярск, 2004. - 0,5 п. л., в том числе авторских - 0,3 п. л.
29.Янкина И.А. Иностранные кредитные организации на российском финансовом рынке / И.А. Янкина, Т.В. Сутанович // Материалы 5 Всероссийской научно-практической конференции с международным участием студентов, аспирантов и практических работников Теория и практика коммерческой деятельности, 23-24 марта 2004 г. / КГТЭИ. - Красноярск, 2004. -0,5 п. л., в том числе авторских - 0,3 п. л.
30. Янкина И.А. Изучение и оценка предложения на региональном рынке кредитных услуг / И.А. Янкина, Ю.В. Плюта // Материалы 5 Всероссийской научно-практической конференции с международным участием студентов, аспирантов и практических работников Теория и практика коммерческой деятельности, 23-24 марта 2004 г. / КГТЭИ. - Красноярск, 2004. -0,5 п. л., в том числе авторских - 0,3 п. л.
31. Янкина И.А. Проблемы развития регионального рынка розничных банковских продуктов / И.А. Янкина, О.Л. Колунова, В.А. Потапова // Материалы 5 Всероссийской научно-практической конференции с международным участием студентов, аспирантов и практических работников Теория и практика коммерческой деятельности, 23-24 марта 2004 г. / КГТЭИ. - Красноярск, 2004. - 0,5 п. л., в том числе авторских - 0,3 п. л.
32.Янкина И.А. Красноярские коммерческие банки: состояние, проблемы. Кредитование физических лиц / И.А. Янкина, Н.И. Каргина, Н.В. Крупко // Материалы 5 Всероссийской научно-практической конференции с международным участием студентов, аспирантов и практических работников Теория и практика коммерческой деятельности (23-24 марта 2004 г.) / КГТЭИ. - Красноярск, 2004. - 0,5 п. д., в том числе авторских - 0,3 п. л.
33. Янкина И.А. Закономерности развития розничного банковского бизнеса в регионе на примере Банка Москвы / И.А. Янкина, Ю.В. Доцен-ко, М.М. Игнатьева // Материалы 5 Всероссийской научно-практической конференции с международным участием студентов, аспирантов и практических работников Теория и практика коммерческой деятельности, 23-24 марта 2004 г. / КГТЭИ. - Красноярск, 2004. - 0,5 п. л., в том числе авторских - 0,3 п. л.
34.Янкина И.А. Закономерности развития розничного банковского бизнеса в регионе на примере Банка Москвы / И.А. Янкина, Е. Щекотова, О. Дроздова // Социальные технологии в менеджменте человеческих ресур-
сов: российский и зарубежный опыт: сб. материалов I международной научно-практической конференции. - Пенза, 2004. - 0,5 п. л., в том числе авторских - 0,3 п. л.
35.Янкина И.А. К вопросу о сбережениях и накоплениях в России -фундаменте развития розничного банковского бизнеса / И.А. Янкина // Сфера потребительских услуг: актуальные проблемы перспективы развития: Материалы регион, науч.-практ. конф., 22 апреля 2004 г. / КГТЭИ. - Красноярск, 2004.-0,5 п. л.
36.Янкина И.А. Механизм ценообразования в коммерческих банках Красноярского края / И.А. Янкина, A.C. Березнев // Актуальные проблемы современной науки и пути их решения: материалы YI межвузовской научной конференции аспирантов / Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. - Красноярск,
2004. - 0,5 п. л., в том числе авторских - 0,3 п. л.
37.Янкина И.А. Влияние регионального банковского сектора на экономический рост в Красноярском крае: есть ли выход из тупика? / И.А. Янкина // Экономика, психология, бизнес. - 2004. - № 4. - 0,6 п. л.
38.Янкина И.А. Обеспечение экономической и политической безпас-ности на Востоке через транспортную составляющую: Устойчивость и безопасность в экономиике, праве, политике стран Азиатско-Тихоокеанского региона / И.А. Янкина, С.С. Янкин // Материалы Международного молодежного симпозиума, 4-6 октября 2005 г. / под науч. руководств. И.А. Носик. - Хабаровск, 2005. - Ч. 1. - 0,5 п. л., в том числе авторских - 0,3 п. л.
39.Янкина И.А. Проблемы взаимодействия предприятий и банков на региональном уровне / И.А. Янкина, Н.В. Носкова // Актуальные проблемы современной науки и пути их решения: материалы Y межвузовской научной конференции аспирантов / Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. - Красноярск,
2005. - 0,5 п.л., в том числе авторских - 0,3 п. л.
40.Янкина И.А. Методологические вопросы анализа, прогнозирования и планирования работы банка с проблемными и просроченными кредитами в современных условиях развития экономики / И.А. Янкина, Т.В. Коробова // Актуальные проблемы современной науки и пути их решения: материалы Y межвузовской научной конференции аспирантов / Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. - Красноярск, 2005. - 0,5 п. л., в том числе авторских - 0,3 п. л.
41.Янкина И.А. Принципы сопряженности денежно-кредитной и банковской политики / И.А. Янкина, O.A. Мотороева // Актуальные проблемы современной науки и пути их решения: материалы Y межвузовской научной конференции аспирантов / Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. - Красноярск, 2005. - 0,5 п. л., в том числе авторских - 0,3 п. л.
42.Янкина И.А. Совершенствование порядка осуществления реорганизации коммерческих банков в форме слияния (присоединения) / И.А. Янкина, Н.В. Маслова // Актуальные проблемы современной науки и пути их решения: материалы Y межвузовской научной конференции аспирантов / Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. - Красноярск, 2005. - 0,5 п. л., в том числе авторских - 0,3 п. л.
43.Янкина И.А. Агентство по реструктуризации кредитных организаций - особый субъект кредитной системы / И.А. Янкина, Н.В. Маслова // Сфера потребительских услуг: актуальные проблемы перспективы развития: Материалы II Регион, науч.-практ. конф., 27 апреля 2005 г. / Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. - Красноярск, 2005. - 0,5 п. л., в том числе авторских -0,3 п. л.
44.Янкина И.А. Государственные банки в банковской системе России / И.А. Янкина, Н.В. Маслова // Сфера потребительских услуг: актуальные проблемы перспективы развития: Материалы II Регион, науч.-практ. конф., 27 апреля 2005 г. / Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. - Красноярск, 2005. -0,5 п. л., в том числе авторских - 0,3 п. л.
45.Янкина И.А. Проблемы сопряженности денежно-кредитной и инвестиционной политики в России / И.А. Янкина, O.A. Мотороева // Сфера потребительских услуг: актуальные проблемы перспективы развития: Материалы II Регион, науч.-практ. конф., 27 апреля 2005 г. / Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. - Красноярск, 2005. - 0,5 п. л., в том числе авторских - 0,3 п. л.
46.Янкина И.А. Интерполяция категории кредит для эффективности и сопряженности кредитно-денежной и банковской политик / И.А. Янкина // Сфера потребительских услуг: актуальные проблемы перспективы развития: Материалы II Регион, науч.-практ. конф., 27 апреля 2005 г.) / Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. - Красноярск, 2005. - 0,7 п. л.
47.Янкина И.А. Пути совершенствования российской системы образования в области финансов, денежного обращения и кредит / И.А. Янкина // Экономика, психология, бизнес. - Региональный межвузовский журнал. -2005.-№6-7.-0,8 п. л.
48.Янкина И.А. Оценка финансовой состоятельности предприятий заемщиков. Зарубежный опыт и возможность применения в российских условиях / И.А. Янкина, Т.В. Коробова // Проблемы бухгатерского учета, налогообложения, аудита и экономического анализа в условиях реформирования российской экономики: Материалы II региональной научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых / отв. ред. H.A. Соловьева. - Красноярск: Изд-во Гротеск, 2005. - 0,5 п. л., в том числе авторских - 0,3 п. л.
49.Янкина И.А. Построение матрицы денежно-кредитного оборота для анализа сопряженности влияния денежно-кредитной и банковской политики на экономику региона / И.А. Янкина, Е.В. Покидышева // Молодежь и наука: начало XXI века: материалы Всероссийской научно-технической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых: в 4 ч. - Красноярск: Сибирский федеральный университет; Политехнический институт, 2007. - Ч. 2. -0,5 п. л., в том числе авторских - 0,3 п. л.
50.Янкина И.А. Моделирование сопряженности денежно-кредитной и банковской политики / И.А. Янкина // Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика: Труды 7-й Международной научно-
практической конференции. - Санкт-Петербург: Издательство Политехнического университета, 2006. - 0,6 п. л.
51.Янкина И.А. Эконометрические модели экономики: сфера применения, возможности, проблемы внедрения / И.А. Янкина, O.A. Мотороева // Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика: Труды 7-й Международной научно-практической конференции, Санкт-Петербург: Издательство Политехнического университета, 2006. - 0,5 п. л., в том числе авторских - 0,3 п. л.
52.Янкина И.А. Проблемы взаимодействия банков и предприятий на региональном уровне и пути их решения / И.А. Янкина, Н.В. Носкова // Теория и практика коммерческой деятельности: сб. материалов YII межрегион, науч.-практ. конф., 23-24 марта 2006 г. 1 Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. -Красноярск, 2006. - Ч. II - 0,5 п. л., в том числе авторских - 0,3 п. л.
53-Янкина И.А. Участие кредитных учреждений в развитии экономики Красноярского края / И.А. Янкина, O.A. Мотороева // Молодежь и наука -третье тысячелетие: сб. материалов Всероссийской научной конференции студентов, аспирантов и молодых ученых / сост.: Сувейзда В.В., Маркелова Н.М.; ГОУ ВПО ГУЦМиЗ, ГОУ ВПО КрасГМА Росздрава, КРО НС Интеграция. - Красноярск, 2006. - Ч. I. - 0,5 п. л., в том числе авторских -0,3 п. л.
54.Янкина И.А. Имитационное моделирование в оценке сопряженного влияния денежно-кредитной и банковской политики на реальную экономику региона / И.А. Янкина, Е.В. Покидышева, JI.A. Левин // Молодежь и наука: начало XXI века: материалы Всероссийской научно-технической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых: в 4 ч. - Красноярск: Сибирский федеральный университет; Политехнический институт, 2007. -41.0,5 п. л. - в том числе авторских - 0,3 п.л.
55.Янкина И.А. Слияние и поглощение предприятий на потребительском рынке как стратегия финансового управления в условиях современной экономической ситуации / И.А. Янкина, О.В. Поротова, Е.В. Смирнова // Актуальные проблемы развития потребительского рынка: материалы YII-й Межрегиональной научно-практической конференции, 22 апреля 2009 г. / Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. - Красноярск, 2009. - 0,5 п. л. - в том числе авторских - 0,3 п. л.
Отпечатано в Центре информации и технико-экономических исследований агропромышленного комплекса Государственного научного учреждения
Всероссийского научно-исследовательского института экономики сельского хозяйства Россельхозакадемии.
Тираж 100 экземпляров. Подписано в печать л 20 апреля 2010 г.
Бумага офсетная 80 г/кв. м. Усл. п.л. 1,5. Заказ № 25.
123007, г. Москва, Хорошевское шоссе, дом 35, корп. 2. Тел. (499) 195-60-20. Факс (495) 956-27-68.
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Янкина, Ирина Александровна
ВВЕДЕНИЕ.
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНЫХ ПОТОКОВ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ БАНКОВСКОЙ ПОЛИТИКИ.
1.1. Сущность и функции денежно-кредитных потоков.
1.2. Проблемы в развитии денежно-кредитных потоков.
1.3. Сопряженность денежно-кредитной и банковской политики как фактор влияния на денежно-кредитные потоки.
Глава 2. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ МЕХАНИЗМА ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНЫХ ПОТОКОВ.
2.1. Принципы построения механизма денежно-кредитных потоков в современных условиях банковской политики.
2.2. Направления совершенствования банковской политики.
2.3. Методические подходы к управлению денежно-кредитными потоками.
Глава 3. КОНЦЕПЦИЯ РАЗВИТИЯ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНЫХ ПОТОКОВ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОЙ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ.
3.1. Причины сдерживания развития механизма денежно-кредитных потоков.
3.2. Развитие матрицы денежно-кредитных оборотов на основе кластеризации.
3.3. Основные направления концепции развития денежно-кредитных потоков по кластерам.
Глава 4. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНЫХ ПОТОКОВ.
4.1. Методика определения объемов кредитования.
4.2. Мониторинг денежно-кредитных потоков.
4.3. Организационно-экономический механизм усиления активности банковской политики.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Денежно-кредитные потоки в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов"
Актуальность темы исследования денежно-кредитных потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов вытекает из необходимости усиления мер по реализации Государственной программы развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2008-2012 гг. Причем структура агропромышленного комплекса в период перехода к рыночным условиям существенно изменилась за счет значительного усиления позиций личных подсобных хозяйств и сельскохозяйственных потребительских кооперативов. В связи с этим возросла их доля в общем объеме производства и реализации сельскохозяйственной продукции, достигнув 52%. Наряду с решением проблемы продовольственной безопасности страны развитие сельскохозяйственных потребительских кооперативов рассматривается как основная форма занятости и получения дохода, обеспечения социальной защищенности сельского населения. Вместе с тем главными причинами, вызывающими необходимость денежно-кредитного сопровождения процесса развития таких кооперативов, являются их ограниченность собственными денежными средствами и неразвитость рыночной инфраструктуры, что приводит к спонтанному пред оставлению ба нковских кредитов и бюджетных субсидий сельскохозяйственным потребительским кооперативам. Кроме того, не определена роль банковской политики в регулировании денежно-кредитных потоков на макроэкономическом уровне.
В результате отсутствия концепции денежно-кредитных потоков для усиления конкурентоспособности отечественных сельскохозяйственных потребительских кооперативов не обеспечивается достижение целевых параметров Государственной программы развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2008-2012 годы в части повышения технической, технологической и финансовой оснащенности, поэтому 35% продовольственных товаров импортируется, что на 15 процентных пунктов превышает порог продовольственной безопасности страны. Денежно-кредитные потоки на макроэкономическом уровне не носят целостного и последовательного характера. В частности, недостаточно поно используются преимущества кластерного подхода. В соответствии с этим возникает научная проблема разработки теоретико-методологических основ, методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию денежно-кредитных потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов.
Основные подходы к исследованиям природы денег и кредита и их роли в воспроизводственном процессе были разработаны такими учеными, как М. Але, Б. Баверк, Г. Бэкер, О. Бланшард, JI. Вальрас, М. Вебер, Дж. К. Гэл-брейт, Д. Канеман, Дж. М. Кейнс, Р. Кинг, Дж. Б. Кларк, Дж. Р. Коммонс, Р. Коуз, П. Кругман, Т.Р.Мальтус, К.Маркс, А.Маршал, X. Мински, Ф. Мишкин, Д. Патинкин, У. Петти, А. Пигу, Дж. Робертсон, А. Свенсон, Дж. Стиглиц, Ж.-Б. Сэй, Дж. Тобин, Дж. Тэйлор, И. Фишер, М. Фридман, Ф.А. фон Хайек, Дж. Хикс, Й. Шумпетер. Дискуссионность вопросов, связанных с ролью денежно-кредитных потоков в стабильности экономического роста, обусловлена главным образом разногласиями во взглядах на причины, порождающие спрос и побуждающие хозяйствующие субъекты либо к накоплению, либо к инвестициям. Попытки разрешения теоретических споров о природе денежно-кредитных потоков с помощью анализа мировой практики не достигают успехов, так как их механизм в разных странах и в разные периоды времени имеет выраженную специфику (либо кейнсианство, либо классическая школа). Это не позволяет механически использовать опыт одной страны в другой, делать однозначные выводы о возможности и необходимости применения тех или иных механизмов денежно-кредитных потоков.
Труды С.Н. Бугакова, С.Ю. Витте, B.C. Войтинского, И.Ф. Гиндина, В.Я. Железнова, A.A. Мануйлова, П.П. Мигулина, С.Н. Прокоповича, Е.Е. Слуцкого, С.И. Сонцева, С.Г. Струмилина, М.И. Туган-Барановского, A.B. Чаянова представляют отечественный базис научных подходов к денежно4 кредитному сопровождению процесса развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов России. Кроме того, исследованию теоретических и методологических основ денежно-кредитных потоков посвящены многие работы Н.П. Белотеловой, Л.Н. Красавиной, В.В. Ковалева, О.И. Лаврушина, В.Е. Маневича, В.В. Милосердова, О.Л. Роговой, Е.С. Стояновой, П.Н. Шу-ляка. Однако они рассматривают денежно-кредитные потоки либо с позиций микроэкономических, либо в рамках денежно-кредитной политики страны.
Несмотря на широкий спектр исследований, ряд проблем макроэкономического регулирования денежно-кредитных потоков не получил дожного внимания со стороны ученых, хотя актуальность их не вызывает сомнений. Прежде всего это выражается в отсутствии системных исследований влияния банковской политики, ее инструментов на развитие аграрного сектора экономики. Значит, остается нерешенной проблема трансформации денежно-кредитных потоков в инновационные технологии аграрной инфраструктуры. Ограничено число работ, раскрывающих идеи обусловленности денежно-кредитных потоков активностью сельскохозяйственных потребительских кооперативов и банковской политики.
Цель диссертационной работы заключалась в разработке теоретических и методологических основ, методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию денежно-кредитных потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов. В соответствии с этой целью решены следующие основные задачи: развиты теоретические основы денежно-кредитных потоков посредством расширения перечня их субъектов, и функций в социальном контексте на макроэкономическом уровне; определены концептуальные подходы к механизму денежно-кредитных потоков на основе инструментов банковской политики с учетом причин, обусловливающих проблемы их движения; выявлены направления совершенствования банковской политики применительно к генетической структуре денежно-кредитных потоков; 5 разработаны методологические положения сопряженности денежно-кредитной и банковской политики как принципа генерирования денежно-кредитных потоков для расширенного воспроизводства; предложена методика регулирования движения денежно-кредитных потоков на основе прогноза спроса и предложения услуг сельскохозяйственных потребительских кооперативов с учетом инновационных технологий в аграрной инфраструктуре применительно к регулированию параметров банковских продуктов; уточнены параметры матрицы денежно-кредитных оборотов региона с целью оперативного выявления факторов сдерживания и корректировки объемов и направлений денежно-кредитных потоков в кластерах сельскохозяйственных потребительских кооперативов; разработана концепция развития денежно-кредитных потоков на кластерной основе с помощью инструментов банковской политики в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов; определена эффективность разработанных рекомендаций по совершенствованию денежно-кредитных потоков с помощью мониторинга и организационно-экономического механизма для социально-экономического развития регионов страны.
Научная гипотеза исследования основывается на предположении о взаимосвязи и взаимозависимости между денежно-кредитными потоками и банковской политикой, системой ее инструментов для регулирования этих потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов в России.
Объектом исследования послужили денежно-кредитные потоки в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов.
Предметом исследования являся механизм денежно-кредитных потоков и направления его регулирования инструментами банковской политики.
Исследования соответствуют п. 9.3 Эволюция кредитных отношений; закономерности и современные тенденции их развития, взаимодействие кредита с денежным оборотом, финансами, финансовым рынком, усиление влияния кредита.на производство и реализацию общественного продукта и п. 9.8. Проблемы обеспечения сопряженности денежно-кредитной и банковской макрополитики и микроподхода к развитию банковской системы РФ. Сочетание активной банковской политики с обеспечением устойчивости банковской системы РФ и стратегии ее развития. Расширение капитальной базы российских денежно-кредитных институтов и направления повышения их роли в российской экономике раздела 9 Кредит и банковская деятельность специальности 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит паспорта специальностей ВАК Российской Федерации (экономические науки).
Теоретическую и методологическую основу исследования составили научные труды, теория и методология отечественных и зарубежных ученых по проблемам денежно-кредитных потоков в экономике.
В качестве инструментов исследования применялись методы экономического анализа и прогнозирования, анкетирование как метод получения информации о денежно-кредитных потоках в регионе, общенаучные методы исследования: экономико-статистические, балансовый, индукция и дедукция.
Использование частных и комплексных эмпирических методов исследования, таких как изучение нормативных и финансовых документов, результатов деятельности экономических субъектов, обследование, мониторинг, а также обобщение теоретического и практического опыта в области денежно-кредитных потоков служит доказательством и обеспечивает аргументированность положений выпоненного исследования.
Информационной базой исследования явились статистические данные Федеральной службы государственной статистики, а также материалы Банка России, результаты авторских наблюдений, Интернет-ресурсы, нормативные правовые акты Российской Федерации. 7
Научная новизна диссертационного исследования заключается в постановке и решении важной теоретической и научно-практической проблемы повышения эффективности денежно-кредитных потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов, что нашло свое конкретное выражение в следующем: определены теоретические основы денежно-кредитных потоков, позволяющие рассматривать их как единое целое с расширенным перечнем субъектов, нацеленных на стратегическое возрастание стоимости; предложен концептуальный подход к механизму денежно-кредитных потоков на основе взаимосвязи и взаимозависимости между их движением и активностью банковской политики, что обеспечивает устранение причин, обусловливающих проблемы денежно-кредитных потоков; выявлены направления совершенствования банковской политики, обеспечивающие программную концентрацию и доступность банковских продуктов в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов; разработаны методологические положения сопряженности денежно-кредитной и банковской политики, определяющие принцип и организационно-экономическое регулирование денежно-кредитных потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов; предложены и апробированы модели прогноза спроса и предложения услуг сельскохозяйственных потребительских кооперативов и их размещения в регионе в методике регулирования денежно-кредитных потоков, что позволяет учитывать все их функции и планировать параметры потоков применительно к специализации деятельности сельскохозяйственных потребительских кооперативов; проведена оценка денежно-кредитных потоков с помощью матрицы денежно-кредитных оборотов, что дало возможность определить факторы сдерживания денежно-кредитных потоков для развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов; разработана концепция денежно-кредитных потоков на основе кластеров, способствующая усилению активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов и решению социальных проблем; предложен организационно-экономический механизм создания и продвижения доступных для сельскохозяйственных потребительских кооперативов банковских продуктов, обеспечивающий на основе мониторинга развитие денежно-кредитных потоков.
Наиболее существенные результаты, полученные лично автором и выносимые на защиту, заключаются в следующем:
1. Определены теоретические положения о сущности категории денежно-кредитные потоки на основе использования системного подхода, новизна которой состоит в теоретическом обосновании необходимости и возможности обеспечения определенной их структуры, функций не отдельно денежных и кредитных потоков у разных субъектов хозяйствования, а системы денежно-кредитных потоков. Определено структурное построение денежно-кредитных потоков с расширенным перечнем объектов, выступающих как стоимостью, так и ссуженной стоимостью, субъектов, нацеленных на стратегическое возрастание стоимости при постоянном поддержании баланса их экономических интересов. Отличительной особенностью функций денежно-кредитных потоков является то обстоятельство, что вновь предлагаемые функции, как то, информационно-управленческая, функция нормирования, функции стимула, упорядочения, концентрации материальных и информационных потоков, раскрывают новые их свойства и социальные формы, а также качественно изменяют механизм регулирования денежно-кредитных потоков для обеспечения стабильного экономического развития в стране, регионе;
2. Предложен концептуальный подход к механизму денежно-кредитных потоков, который в отличие от традиционных подходов основан на взаимосвязи и взаимозависимости между их движением и активностью банковской политики. Это позволило сформулировать принципы данного механизма в условиях активности развития сельскохозяйственных потреби9 тельских кооперативов, в частности, как принципы системности, согласованности, структуры, социальной направленности, обеспечивающие допонительные возможности для устранения причин, обусловливающих проблемы денежно-кредитных потоков;
3. Раскрыты методологические основы исследования денежно-кредитных потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов. В отличие от традиционных основ указанное движение предлагается исследовать не с микроэкономических позиций или с позиций государственной поддержки сельскохозяйственных потребительских кооперативов, как это осуществляется в современных условиях, а в рамках эволюционного развития направлений банковской политики. Для этого уточнено понятие банковской политики, отличающееся от известных тем, что политика рассматривается не как стратегия и тактика отдельного банка, а как процесс согласованного принятия кредитными организациями региона, страны ответных решений на общегосударственную денежно-кредитную политику по поводу применения механизма регулирования денежно-кредитных потоков. Кроме того, раскрыта генетическая структура денежно-кредитных потоков в форме дихотомии, поддерживаемой российской банковской политикой. В такой структуре одновременно функционируют деловые и депозитные банки с противоположными моделями операций, а потребности сельскохозяйственных потребительских кооперативов в банковских услугах удовлетворяются депозитными банками, осведомленными о деловой репутации клиентов. Это позволило сделать вывод о необходимости совершенствования направлений банковской политики, приближаясь к генетической структуре денежно-кредитных потоков в форме дихотомии, что обеспечит программную концентрацию и доступность банковских продуктов для сельскохозяйственных потребительских кооперативов. Вместе с тем целевой режим воспроизводства в аграрной экономике и стабильность денежно-кредитных потоков напрямую связаны с ресурсами Государственного банка. Наконец, методологические основы исследования определяются необходи
10 мостью признания личности в денежно-кредитных потоках в качестве первичной ценности, что предопределяется превращением человека и в цель, и средство современного хозяйствования;
4. Разработаны методологические положения сопряженности денежно-кредитной и банковской политики в результате оценки современной модели трансмиссионного механизма, заключающиеся в обосновании необходимости пересмотра каналов денежно-кредитных потоков, в том числе сельскохозяйственных потребительских кооперативов, расширения кредитного и сужения монетаристского канала;
5. Разработана методика регулирования денежно-кредитных потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов, отличие которой заключается в использовании модели прогнозирования спроса и предложения услуг сельскохозяйственных потребительских кооперативов как основы реализации функций и планирования параметров денежно-кредитных потоков применительно к специализации деятельности таких кооперативов. Методика обеспечивает учет взаимозависимости между уровнем использования природного потенциала, наращивания капитала и качества услуг и объемом направляемых денежно-кредитных потоков сельскохозяйственных потребительских кооперативов, а значит, позволяет регулировать параметры стандартных доступных банковских продуктов. К тому же модель размещения денежно-кредитных потоков сельскохозяйственных потребительских кооперативов, как допонительный блок в методике регулирования денежно-кредитных потоков, позволяет определить их необходимый объем по видам специализации сельскохозяйственных потребительских кооперативов в зависимости от принадлежности к той или иной природной зоне, обеспечить допонительный социально-экономический эффект;
6. Проведена оценка, денежно-кредитных потоков на основе матрицы денежно-кредитных оборотов региона в части согласования ресурсов и требуемых результатов деятельности сельскохозяйственных потребительских кооперативов, что позволило выявить факторы сдерживания денежно
11 кредитных потоков и обосновать стратегию развития таких кооперативов. Новизна матричного подхода в исследовании денежно-кредитных потоков состоит в выявлении степени влияния кредитного канала трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики, а значит, ее сопряженности с банковской политикой на развитие сельскохозяйственных потребительских кооперативов. Наложение такой матрицы на статистические данные показало незначительное влияние сектора государство в форме субсидий по процентным расходам и денежно-кредитного сектора в форме паев и банковских кредитов, что подтверждает необходимость совершенствования методологических основ денежно-кредитных потоков;
7. Разработана концепция денежно-кредитных потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов, отличие которой состоит в использовании кластеров как основы создания развитой рыночной инфраструктуры, создаваемых путем воздействия инструментами банковской политики на денежно-кредитные потоки. В результате формируются условия для преодоления финансовых и социальных проблем у отдельного сельскохозяйственного потребительского кооператива. В отличие от традиционных кластерных подходов денежно-кредитные потоки предлагается развивать не на основе фактора окружения технологиями, фактора конкуренции и кооперации на географически ограниченной специализированной территории, а на основе разработанных в рамках региональной банковской политики кредитных продуктов. Сущностное отличие таких продуктов от современных банковских кредитов состоит в том, что более важным интегрирующим фактором выступают квалифицированные, творчески мыслящие люди, члены сельскохозяйственных потребительских кооперативов, их лидерство и лидерство отдельных кооперативов. В свою очередь, для достижения устойчивого синергетического эффекта в узлах пересечения денежно-кредитных, информационных и материальных потоков используются не только социальные факторы, но и кооперирование мелиоративных, ветеринарных, специализированных работ и услуг сельскохозяйственных потребительских кооперативов;
8. Предложен в качестве инструмента повышения эффективности денежно-кредитных потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов мониторинг, который в отличие от традиционных не только удовлетворяет информационные потребности расширенного перечня субъектов денежно-кредитных потоков, но и позволяет своевременно корректировать нормативные границы банковского кредитования, государственной поддержки, в результате обеспечивается допонительный эффект от функционирования предлагаемого в исследовании организационно-экономического механизма, повышается взаимное доверие у субъектов денежно-кредитных потоков, а значит, качественно изменяются денежно-кредитные потоки.
Практическая значимость предложений и рекомендаций, содержащихся в диссертации, определяется новизной и направленностью денежно-кредитных потоков на усиление активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов. При этом результаты диссертационного исследования могут быть использованы: при выработке антикризисной программы стабилизации национальной экономики в части обеспечения продовольственной безопасности страны; при разработке региональной стратегии развития системы сельскохозяйственных потребительских кооперативов; при разработке банковской политики в части совершенствования кредитных продуктов для сельскохозяйственных потребительских кооперативов; при подготовке нормативных правовых документов, регулирующих финансово-хозяйственную деятельность сельскохозяйственных потребительских кооперативов, банков и других субъектов денежно-кредитных потоков; в процессе преподавания дисциплин по денежному обращению, банковскому делу и кредитованию.
В частности, практическую значимость имеют: модель прогнозирования спроса и предложения услуг сельскохозяйственных потребительских кооперативов; модель размещения сельскохозяйственных потребительских кооперативов в регионе с помощью методики регулирования движения денежно-кредитных потоков; программный продукт Оценка влияния денежно-кредитных потоков сельскохозяйственных потребительских кооперативов на экономику региона в рамках приоритетного национального проекта Развитие АПК; матрица денежно-кредитного оборота для выявления и минимизации диспропорций денежно-кредитных потоков региона; мониторинг денежно-кредитных потоков сельскохозяйственных потребительских кооперативов в регионе, позволяющий совершенствовать кредитные продукты банков для кластеров региона.
Основные положения диссертации опубликованы в монографиях и статьях, а также представлены научной и практической общественности в форме выступлений на международных и всероссийских конференциях: Математические методы и информационные технологии в экономике в Пензе в 2000г., Торгово-экономические проблемы регионального бизнес-пространства в Челябинске в 2003г., Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика в Санкт-Петербурге в 2003 и 2006 гг., на Красноярском международном экономическом форуме в 2007 г., а также на всероссийских научно-практических конференциях в Красноярске в 2000, 2002, 2006 гг., Экономическое и социальное развитие регионов России в Пензе в 2004 г., Устойчивость и безопасность в экономике, праве, политике стран Азиатско-Тихоокеанского региона в Хабаровске в 2006 г., Эколого-экономические проблемы региональных рынков товаров и услуг в Красноярске в 2006 г., Актуальные проблемы развития потребительского рынка в 2009 г.
Ряд положений и выводов концепции развития денежно-кредитных потоков в сельскохозяйственных потребительских кооперативах нашли практическое применение при выпонении научно-исследовательской работы по заказу Департамента планирования и экономического развития администрации Красноярского края по теме Разработка методологии и обоснования создания организаций потребительского и взаимного кредитования на территории Красноярского края. Результаты исследования легли в основу разработки региональной политики по развитию АПК до 2020 г. и банковской политики Красноярского края, рассмотренной на Координационном совете по банковской деятельности при администрации края.
Методика регулирования денежно-кредитных потоков сельскохозяйственных потребительских кооперативов использована в ходе научно-исследовательской работы автора (как испонителя) по гранту по заказу Федерального Агентства по науке и инновациям ФЦП "Научные и научно-педагогические кадры инновационной России" (ГК № 02.740.11.5086). Кроме того, ряд положений и выводов концепции развития денежно-кредитных потоков в сельскохозяйственных потребительских кооперативах внедрен Департаментом сельскохозяйственной политики краевой администрации (справка № 01-625 от 28.12.2007 г.), Красноярским региональным филиалом ОАО Россельхозбанка (акт о внедрении от 10.10.2008 г.). Результаты исследования используются в учебном процессе при преподавании дисциплин Финансы и кредит, Деньги, кредит, банки, Банковское дело, а также при повышении квалификации специалистов в области финансов, денежного обращения и кредитования (справка № 11 от 11.02.2009 г.).
Из 88 научных работ по результатам исследования опубликованы 55 научные работы общим объемом авторского текста 81,1 п.л., в том числе 11 работ в ведущих рецензируемых журналах, рекомендуемых ВАК Министерства образования и науки Российской Федерации.
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Янкина, Ирина Александровна
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
Экономические реформы, начатые без адекватного механизма денежно-кредитных потоков сельскохозяйственной потребительской кооперации, не способствуют ее развитию, что определяет актуальность разработки теоретических, методологических и методических положений, а также практических рекомендаций по совершенствованию механизма движения денежно-кредитных потоков в условиях активности банковской политики. Для достижения поставленной цели:
1. Исследованы сущность денежно-кредитных потоков. Сущность денежно-кредитных потоков как экономической категории обоснована через их структурное построение, которое представлено следующими элементами: расширенный перечень субъектов, состоящий из специфического кредитор-банка, заемщика, покупателя и продавца, связанных между собой достижением общей цели - постоянного возрастания стоимости, а значит, имеющих не кратковременный, а стратегический производительный характер своих отношений, оформленных в соответствующей политике; объекты, выступающие как стоимостью, так и ссуженной стоимостью с особой добавочной потребительной стоимостью, распределяемой между субъектами; сохранение стоимости в процессе мониторинга денежно-кредитных потоков при постоянном поддержании баланса интересов субъектов, которое обеспечивается в условиях активности банковской политики сопряженной с денежно-кредитной политикой.
Сущность денежно-кредитных потоков проявляется в их функциях. Наряду с известными функциями такими, как перераспределительная и функция временного замещения денег, в работе определены новые функции: информационно-управленческая как социально-экономический инструмент информационного обмена; функция нормирования, необходимая для конкретизации отношений субъектов рынка; функция стимула, ограниченная естественной нормой потребления субъекта хозяйствования; функция упорядочения и концентрации материальных и информационных потоков.
Для реализации функций денежно-кредитных потоков необходима координация денежно-кредитной и банковской политики, а также формирование условий для мониторинга эффективности движения денежно-кредитных потоков в единстве с развитием сельскохозяйственной потребительской кооперации.
2. Определены проблемы в развитии денежно-кредитных потоков в условиях развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов, связанные с проблемами общегосударственного уровня, такие как: снижение качества развития российской банковской системы; высокая распыленность капитала у банковского сектора, нестабильный уровень ликвидности сельскохозяйственных потребительских кооперативов, банков; экспансия иностранного капитала в российской экономике; концентрация денежно-кредитных потоков на рынках Москвы и недостаточное их движение в регионах страны; отсутствие навыков управления денежно-кредитными потоками у субъектов хозяйствования.
Снижение скорости и качества развития российской банковской системы обусловлено сокращением прироста совокупных активов банковской системы начиная с 2000 по 2008 годы (с 51,7 до 36,6%). Вместе с тем наивысший прирост ВВП за этот период составил только 7,3%. При этом выделены основные причины, обусловливающие эти проблемы: увеличивающийся разрыв между динамикой доходов населения и динамикой их потребления и инвестиций; неадекватный современному состоянию экономики механизм попонения ликвидности, который основывается на покупке валюты со стороны Банка России для формирования золотовалютных резервов; нерешенность задач по переходу к новому механизму расширения денежно-кредитных потоков, основанному на рефинансировании банков; недостаток национальных кредитных ресурсов и рост внешних корпоративных заимствований, размер которых уже более 60% объема экспорта товаров и услуг; внешние колебания цен на нефть или циклические подъемы и кризисы, от которых зависит регулярность движения денежно-кредитных потоков в российской экономике.
Банковская политика как процесс принятия банками ответных решений на общегосударственную денежно-кредитную политику по поводу применения инструментов управления денежно-кредитными потоками, сдерживается по ряду причин. Вложения в инфраструктуру банковского сектора позволят активизировать действия банков, удешевить банковские продукты и сделать их доступными. Это обусловит не только рост активности банковской политики, но и расширение денежно-кредитных потоков.
3. Раскрыта роль сопряженности денежно-кредитной и банковской политики как свойства денежно-кредитных потоков в развитии сельскохозяйственных потребительских кооперативов. В результате разработаны методологические положения данной сопряженности, которые включают следующие принципы: принцип системности, предполагающий исследование количественных и качественных закономерностей денежно-кредитных потоков и построение такой логической цепочки исследования, согласно которой процесс выработки и обоснования исследуемого механизма дожен обеспечивать его запуск по кредитному каналу, а затем достижение целей субъектов денежно-кредитных потоков; принцип структуры, предполагающий использование матриц, отображающих движение денежно-кредитных потоков по разным каналам. При этом выявлен феномен существования канала, связанного с эффектом ликвидности личных подсобных хозяйств, объединяемых в кооперативы. Механизм действия такого канала является как раз обратным по отношению к теоретическим аспектам, а именно, рост ликвидности вызывает снижение, а не рост выпуска продукции. Это подтверждает необходимость устранения причин, обусловливающих проблемы денежно-кредитных потоков; принцип согласованности интересов, обеспечивающий последовательное наращивание и развертывание направлений денежно-кредитных потоков субъектами по следующей цепочке: центральный банк - коммерческие банки - клиенты банка; принцип социальной направленности, позволяющий объединить субъекты хозяйствования в кластеры для обмена технологиями, информациями, услугами, включая социальные.
4. В соответствии с принципом системности предлагаются следующие подходы к оценке уровня активности банковской политики: рыночный подход на отраслевом и обособленно-индивидуальном уровнях, основанный на массовом выпуске стандартизированных банковских кредитных продуктов. Целесообразно объединять этот подход с другими в связи с концентрацией денежно-кредитных потоков у крупных монополий с неразвитостью стандартизированных банковских продуктов для сельскохозяйственной потребительской кооперации; институциональный подход на государственном уровне, ориентированный на централизованную стратегию и тактику перераспределения кредитных ресурсов. Однако из-за длительной передачи и уточнения пономочий на каждом этапе денежно-кредитных потоков этот подход возможен только для банка со стопроцентным участием государства в его капитале и обширной филиальной сетью (для Россельхозбанка); сетевой подход на территориальном и государственном уровнях, предполагающий программу выпуска партий банковских кредитных продуктов с заданными параметрами денежно-кредитных потоков в зависимости от специализации территории и набора организаций сельскохозяйственной потребительской кооперации. Этот подход не просто мобилен, но и наиболее соответствует эффективному управлению денежно-кредитных потоков, так как учитывает специализацию и необходимый перечень кооперативов для региона.
5. Сопряженность банковской политики с денежно-кредитной политикой является важным свойством денежно-кредитных потоков на макроэкономическом уровне. При этом цель банковской политики - обеспечение системной стабильности денежно-кредитных потоков, а цель денежно-кредитной политики - создание необходимых условий для развития рынка банковских услуг, ускоряющих и расширяющих денежно-кредитные потоки. Однако в экономической литературе нет единства по поводу трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики для создания таких условий. Кроме того, набор входящих в него каналов движения денежно-кредитных потоков, которые используются для оценки сопряженности политик, неоднозначен. При этом каналы в виде системы уравнений описывают поведение хозяйствующих субъектов в различных секторах экономики.
Разработан методологический подход к оценке сопряженности политики, который предполагает: получение уравнений с взаимозависимыми переменными, являющиеся звеньями трансмиссионного механизма в определенной последовательности: денежной базой в широком определении - денежным мультипликатором - рыночной ставкой банковского процента по кредитам - объемом денежно-кредитных потоков в основной капитал; выявление значимых факторов, влияющих на взаимозависимость переменных в модели трансмиссионного механизма; использование уравнений и учет факторов для применения тех или иных каналов и инструментов банковской и денежно-кредитной политики.
Оценка сопряженности денежно-кредитной и банковской политики позволила сделать вывод о том, что реальным источником эмиссии кредитных денег и формирования денежно-кредитных потоков служат остатки на корреспондентских счетах банков. В течение последних лет доля этих остатков на корсчетах кредитных организаций в Банке России сократилась и колеблется в пределах 7-10% национальной денежной базы страны. Следовательно, лишь такая доля используется в эмиссии кредитных денег по каналу кредитования. Рост денежно-кредитных потоков в России поддерживается главным образом по каналу валютного курса и монетаристскому каналу денежной трансмиссии за счет и в пользу энергосырьевого экспорта.
Результатом оценки действующей модели трансмиссионного механизма стал вывод о необходимости пересмотра каналов денежно-кредитных потоков как в целом российской экономики, так и сельскохозяйственных потребительских кооперативов в пользу расширения кредитного и сужения монетаристского канала.
6. Определены концептуальные подходы к механизму денежно-кредитных потоков. Они заключаются в: учете их взаимосвязи и взаимозависимости с активностью банковской политики; расширении внутреннего кредитоспособного спроса в части производства и использования отечественного перерабатывающего оборудования, что снизит импорт сельскохозяйственной продукции; достижении условия сопряженности денежно-кредитной и банковской политики на основе использования системного подхода к анализу состояния экономики через призму денежно-кредитных потоков.
Значимость определенных подходов заключается в эффективном управлении денежно-кредитными потоками в развитии сельскохозяйственных потребительских кооперативов с учетом их специализации на основе динамичной программы выпуска партий банковских продуктов для региона.
7. Раскрыта методология формирования механизма денежно-кредитных потоков в условиях активности банковской политики и развития сельскохозяйственной потребительской кооперации. Особенность предложенной методологии состоит в использовании регионального природно-климатического потенциала и активности банковской политики в формировании механизма движения денежно-кредитных потоков.
Значимость активности банковской политики очевидна при совершенствовании управления денежно-кредитными потоками, что подтверждается результатом оценки действующей модели трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики и историческим опытом функционирования банков. Генетические черты банковской политики в России включают активную поддержку дихотомии денежно-кредитных потоков в российской банковской системе. Дихотомия представляла устойчивую структуру денежно-кредитных потоков при одновременном функционировании деловых и депозитных банков с разными моделями операций. Причем потребности сельских потребительских кооперативов в банковских услугах удовлетворялись депозитными банками, осведомленными о характере деятельности и деловой репутации клиентов. При этом дихотомию денежно-кредитных потоков необходимо учитывать для усиления активности банковской политики.
Основополагающими элементами активности банковской политики следует рассматривать: целевой режим воспроизводства, когда в формировании и регулировании денежно-кредитных потоков активную позицию занимает государство как расчетливый организатор. Например, за счет кредитных билетов Государственного банка в прошлом столетии была создана расширенная- сеть сельскохозяйственных потребительских кооперативов (СПоК); стратегическая национализация как процесс организационно-экономического объединения сельскохозяйственных потребительских кооперативов в общей технологической цепочке. Движущей силой развития, агентами государственных стратегий, национальных программ дожны стать банки; признание личности в управлении денежно-кредитными потоками как первичной ценности для развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов. При этом стабильность общества поддерживается через социально-экономические национальные проекты.
Результатом оценки действующей модели трансмиссионного механизма стал вывод о необходимости пересмотра каналов денежно-кредитных потоков как в целом российской экономики, так и сельскохозяйственных потребительских кооперативов в пользу расширения кредитного канала.
8. Обоснован методический подход к управлению денежно-кредитными потоками на основе кластеризации. Кластеризация в регионах использовалась для раскрытия разнообразных свойств денежно-кредитных потоков и дальнейшей корректировки активности банковской политики, а также управления затратами кооперативов.
Кластерный подход характеризуется превалирующим значением денежно-кредитных потоков не отдельного кооператива, а их совокупности. Из предпосылок для формирования кластерных структур сельскохозяйственных потребительских кооперативов выделены наиболее значимые, как лидерство отдельных кооперативов, поли-отраслевое взаимодействие, осуществление заготовительных, мелиоративных, ветеринарных и других работ на основе аутсортинга.
На основе проведенного анализа кластерных теорий и их приемлемости для российской кооперации определены существенные факторы для формирования и развития кооперативных кластеров как сетевых структур. При ? этом кооперативы, входящие в технологическую цепочку, связаны общими 4
318 экономическими интересами и определенной корпоративной и социальной культурой взаимодействия как между собой, так и с банками, образовательными организациями, органами власти.
В предложенном методическом подходе у кластера появляется значительно больше условий для управляющих банковских воздействий на поведение сельскохозяйственных потребительских кооперативов благодаря узлу пересечения денежно-кредитных, информационных и материальных потоков.
Практическая значимость предлагаемого методического подхода к управлению денежно-кредитными потоками на основе кластеризации позволила разработать концепцию развития денежно-кредитными потоками и выделить для создания сети сельскохозяйственных потребительских кооперативов следующие кластеры: не адаптировавшиеся к новым условиям; отсталые, но имеющие реальные предпосыки для саморазвития; отсталые не имеющие реальных предпосылок для саморазвития (через которые даже не проходят основные транспортные магистрали).
В результате в Красноярском крае выделено семь кластеров для определения приоритетных направлений движения денежно-кредитных потоков построенных по предлагаемым принципам. Это: схожесть причин, тормозящих развитие сельскохозяйственных потребительских кооперативов; обеспеченность расходов бюджета собственными доходами; уровень эффективного землепользования и природно-экономического потенциала.
9. Выявлены причины сдерживания развития механизма денежно-кредитных потоков сельскохозяйственной потребительской кооперации на основе проведенного анкетирования кооперативов, личных подсобных хозяйств, кредитных организаций, государственных и муниципальных органов власти. Основными из них являются: административные барьеры, формальный подход при предоставлении государственной поддержки - 86%; недостаточная капитализация банковской системы - 62%; риск неплатежеспособности заемщика - 47%; несвоевременная и недостаточная государственная поддержка - 33%; слабая информированность о существующих возможностях - 25%. Выделенные причины подтверждают актуальность и необходимость усиления активности банковской политики и ее значимости в развитии механизма денежно-кредитных потоков в развитии сельскохозяйственной потребительской кооперации. В связи с этим необходимо создать стимулы для капитализации банков-участников, ими дожны стать: освобождение части банковской прибыли и части прибыли инвесторов от налогообложения, пропорционально вложениям этих средств в паи кооперативов. Такой механизм действует в течение пяти лет, чтобы использовать этот срок для увеличения капитала денежно-кредитного сектора, банков в регионах; снижение необоснованно высоких вмененных затрат на организацию и ведение операций кредитными кооперативами, которые могут составлять высокую долю прибыли и препятствуют наращиванию капитала; определение круга возможностей кредитных кооперативов и банков региона по аутсорсингу отдельных технологических частей банковских операций.
Основными направлениями государственной поддержки развития сельскохозяйственной потребительской кооперации дожны стать: со финансирование на договорных условиях инвестиционных проектов СПоК с оформлением прав собственности края, включая финансирование расходов на управление проектом; направление средств в уставные капиталы юридических лиц; предоставление государственных гарантий края под инвестиционные проекты.
Кроме того, по данным анкетирования банковских специалистов, риск неплатежеспособности заемщика обусловлен группой факторов. Это: трудности при составлении инвестиционных проектов, требующих значительной расчетной базы, детального пофакторного анализа окупаемости, расчета экономического эффекта - 45%; отсутствие достаточного и ликвидного залогового обеспечения, отсутствие документов, подтверждающих право собственности залогодателя на закладываемое имущество - 24%; сложность со сбором необходимого пакета документов для получения кредитов и субсидий - 19%, так как количество документов для получения кредита колеблется от 8 до 14; технологическая сложность и сезонность бизнеса в сельском хозяйстве, и как следствие высокие кредитные риски малых предприятий - 10%; недостаточные обороты по счетам в банке, что уменьшает контролируемые источники погашения кредита - 2%.
Результаты проведенного анкетирования использованы в методике прогноза спроса и предложения услуг сельскохозяйственных потребительских кооперативов и их размещения в регионе и для разработки методики регулирования денежно-кредитных потоков.
10. Дана оценка матрицы денежно-кредитных оборотов (МДКО) как составной части механизма движения денежно-кредитных потоков. Она представляет собой свод балансов секторов экономики дезагрегированнных как со стороны активов, так и со стороны пассивов по основным экономическим субъектам - населению, нефинансовому сектору, государству, денежно-кредитному сектору.
Построение МДКО базируется на условии, что каждый элемент матрицы - это денежно-кредитный поток из одного сектора экономики в другие. Каждый денежно-кредитный поток определяется сальдовым методом, т. е. как балансовый остаток средств на конец текущего года минус остаток на конец предыдущего года. В этом случае понимание потока (или прироста) отличается от бухгатерского понимания оборота, когда в потоки включаются все кредитовые или дебетовые операции по счетам балансов. Бухгатерская трактовка не подходит для анализа потока как денежно-кредитного результата, так как не позволяет оценить направление движения денежно-кредитных ресурсов.
Практическая значимость МДКО заключается в том, что она позволяет выявить факторы сдерживания развития сельскохозяйственной потребительской кооперации, оценить степень использования кредитного канала трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики, а значит, ее сопряженность с банковской.
Наложение МДКО на статистические данные по Красноярскому краю за 1999-2006 гг. показало, что государственная поддержка в целом нефинансового сектора составила чуть более 3% всех его денежно-кредитных поступлений. Денежно-кредитные потоки от банков в АПК составили только 6-8% всего объема поступлений, что явно недостаточно для развития сельскохозяйственной потребительской кооперации, и требует совершенствования подходов к денежно-кредитным потокам.
11. Разработана методика регулирования денежно-кредитных потоков сельскохозяйственных потребительских кооперативов (СПоК). Методика включает в себя две модели. Одна из них - это модель прогнозирования спроса и предложения услуг СПоК, которая представлена пятью функциями зависимости от: численности парка транспортных средств, сельхозтехники и оборудования; вектора видовой структуры парка транспортных средств, сельхозтехники и оборудования; срока полезного использования, парка транспортных средств, сельскохозяйственной техники и оборудования; уровня качества обслуживания; цен на услуги СПоК, доходов, числа и индекса доходных групп личных подсобных хозяйств. Значимость данной модели заключается в том, что она учитывает зависимость уровня качества услуг и объема направляемых денежно-кредитных потоков СПоК .
Следующая - это модель размещения денежно-кредитных потоков СПоК, позволяющая определить количество сельскохозяйственных потребительских кооперативов, вошедших в оптимальный план размещения по видам их специализации в зависимости от их принадлежности к тому или иному кластеру, природной зоне, а значит, и получить оптимальные значения для формирования и развития банковского продукта, оценки кредитоспособности СПоК, обеспеченности возвратности по кредитам. Данную модель целесообразно использовать на этапе значительного роста количества сельскохозяйственных потребительских кооперативов и усиления активности банковской политики.
В результате разработанная методика позволяет регулировать денежно-кредитные потоки сельскохозяйственной потребительской кооперации в целом по региону.
12. Предложен и апробирован мониторинг денежно-кредитных потоков для развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов на основе четырех пилотных проектов. Они представляют муниципальные образования разных кластеров и входят в группу не адаптировавшихся к новым условиям.
Цель мониторинга - регулирование эффективности движения денежно-кредитных потоков на основе выявления как положительных, так и уязвимых тенденций в развитии сельскохозяйственной потребительской кооперации через сравнение нормативных и фактических показателей. Основным показателем в регулировании эффективности механизма денежно-кредитных потоков сельскохозяйственных потребительских кооперативов является повышение уровня жизни на селе за счет формирования доступной кредитной инфраструктуры.
Ценность мониторинга состоит в том, что он стал инструментом удовлетворения информационных потребностей расширенного перечня субъектов денежно-кредитных потоков, позволил обосновать не только количественно нормативные границы банковского кредитования, государственной поддержки в форме субсидирования процентных расходов по кредитам либо установления гарантированных цен и объемов закупок, но и выявить допонительные возможности управленческих воздействий инструментами банковской политики на изменение поведения экономических субъектов. К тому же мониторинг подтвердил целесообразность использования рекомендуемой методики регулирования денежно-кредитных потоков сельскохозяйственных потребительских кооперативов, включающей в себя и модель прогнозирования спроса и предложения услуг с учетом их специализации.
13. Предложен организационно-экономический механизм усиления активности банковской политики, основанный на разработанных в работе подходах, инструментах, методиках и процедурах управления денежно-кредитными потоками. Для усиления активности банковской политики определены следующие основные подходы: софинансирование и предоставление государственных гарантий под инвестиционные проекты сельскохозяйственных потребительских кооперативов; разработка банковской стратегии и тактики управления движением денежно-кредитными потоками по кластерам; внедрение и использование разработанного регионального банковского кредитного продукта; формирование догосрочного соглашения между администрацией субъекта федерации и региональным координационным советом по банковской деятельности о сотрудничестве в области реализации программы развития как сети сельскохозяйственных потребительских кооперативов, так и банковского сектора.
Результатом предложенного организационно-экономического механизма является разработанный проект Программы развития банковского сектора Красноярского края на 2009-2014 гг. и до 2020 г., который предполагает взаимодействие субъектов денежно-кредитных потоков, а именно с: департаментом сельскохозяйственной и продовольственной политики краевой администрации в плане: развития частно-государственного партнерства с использованием неработающих или слабо работающих финансовых инструментов, таких как бюджетные инвестиции в уставный капитал СПоК, бюджетные и инвестиционные налоговые кредиты, субсидирование процентной ставки; выделения приоритетов бюджетного кредитования для кредитных организаций (с указанием конкретных сумм, долей): субъектов предпринимательства в сельском хозяйстве, занимающихся инновационной деятельностью; определения объемов денежно-кредитных потоков для государственной поддержки СПоК на срок до 2014 г. с разбивкой по годам и с учетом реальной потребности в этих ресурсах; создания краевого Залогового фонда для развития АПК; обучения специалистов сельского хозяйства пользованию финансовыми услугами, повышения их финансовой культуры; рассмотрения и согласования целевых индикаторов программы развития банковского сектора Красноярского края на 2009-2014 гг. в части развития АПК; кредитными организациями в плане: повышения качества маркетинговых исследований рынка для выявления неудовлетворенных потребностей сельскохозяйственной потребительской кооперации, предпочтительных свойств банковских продуктов с учетом использования результатов мониторинга денежно-кредитных потоков по кластерам; упрощения пакета документов для получения кредитов с целью реализации инвестиционных проектов; повышения степени информированности населения, личных подсобных хозяйств, сельскохозяйственных потребительских кооперативов о программах кредитования на сайтах в Интернете, через допонительные офисы банков и местные администрации; размещения информации о результатах кредитования пилотных на созданном администрацией края специализированном Интернет-портале по вопросам развития АПК; заключения соглашения на получение информации от организаций, осуществляющих поставки сельскохозяйственных товаропроизводителям горюче-смазочных материалов, средств защиты растений, семян, удобрений с целью увеличения объемов кредитования для приобретения указанных активов для СПоК.
Главным управлением Банка России по краю в плане: проведения мониторинга о состоянии кредитования в АПК, особенно сельскохозяйственной потребительской кооперации, доведения информации о спросе малого бизнеса на услуги банков до кредитных организаций для корректировки планов; использования ресурсов отдела научно-технической политики департамента сельскохозяйственной и продовольственной политики и Центра инвестиционных экспертиз при Координационном совете по банковской деятельности при администрации края для оценки и планирования источников финансирования, кредитования проектов малых форм сельского хозяйства по муниципальным образованиям; использования ресурсов Центра профессиональной подготовки при Координационном совете по банковской деятельности для содействия повышению профессионального уровня специалистов кредитных организаций; обеспечения обсуждения и утверждения программы развития банковского сектора Красноярского края на 2009-2014 гг. в части развития АПК; определения организационного механизма децентрализованной системы рефинансирования сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов.
В результате предлагаемая организация взаимодействия департамента сельскохозяйственной и продовольственной политики администрации края с кредитными организациями в рамках координационного совета по вопросам кластерного построения сети кооперативов только для четырех пилотных проектов позволяет получить допонительных источников финансирования для создания и развития кооперативов более 3 мрд. руб., или в 30 раз больше объема 2007 г.
Таким образом, экономический эффект от предложенных методик на основе разработанной концепции развития денежно-кредитных потоков в условиях развития сельскохозяйственной потребительской кооперации и организационно-экономического механизма усиления активности банковской политики включает прирост производства и реализации сельскохозяйственной продукции, а также численности занятого сельского населения.
В целом теоретические, методологические и практические результаты представленного в работе исследования способствуют развитию теории и практики управления денежно-кредитными потоками в условиях активности банковской политики на уровне региона.
Дальнейшее исследование по проблемам денежно-кредитных потоков в условиях активности банковской политики заключается в разработке методологии их саморегулирующих основ, способствующих не только развитию сельскохозяйственной потребительской кооперации, но и в целом агропромышленного комплекса региона.
Диссертация: библиография по экономике, доктор экономических наук , Янкина, Ирина Александровна, Москва
1. Агропромышленный комплекс России: состояние и прогноз развития: Монография / А.И. Атухов, Д.Ф. Вермель, Л.П. Силаева и др. -М.: ВНИИЭСХ, 2004. 195 с.
2. Атухов А.И. Продовольственная безопасность страны: вопросы теории, методологии и практики / А.И. Атухов . -М., 2004. 168 с.
3. Бажан А.И. Деньги и денежно-кредитная политика в Западной Европе / А.И. Бажан. М.: ДИЕ РАН, 2005. - № 155.
4. Бажан А. И. Денежно-кредитная политика и банки развития в России / А.И. Бажан // Банковское дело. 2008. - С . 39.
5. Балин Н.П. Очерк развития потребительских обществ в Лионе (1848-1852), Италии, Дании. Кооперация. Страницы истории: в 3 т/ Н.П. Балин.-М., 1999.-Т. 1,кн. 1.-С. 705-715.
6. Белотелова Н.П. Денежно-кредитная система: монография / Н.П. Белотелова. М.: Маркетинг, 2005. - 203 с.
7. Березина М.П. Деньги в современной интерпретации / М.П.Березина // Бизнес и банки. 2002. - № 22. - С. 6.
8. Бернар И. Токовый экономический и финансовый словарь: в 2-х т.: / И. Бернар, Ж.К. Коли / пер. с фр. М.: Международные отношения, 1994. -Т. 2.-С. 233.
9. Бовыкин В.И. Финансовый капитал в России накануне Первой мировой войны / В.И. Бовыкин. М.: Российская политическая энциклопедия (РОССПЭН), 2001. - 320 с.
10. Брокгауз Ф.А. Энциклопедический словарь Т.ХХХУ / Ф.А. Брокгауз, И.А. Эфрон. СПб., 1898. - С. 885.
11. Буздалов И.Н. Избранные труды. Кооперация. Проблемы современной аграрной реформы / И.Н. Буздалов. М.: Экономика, 2008. - Т.З. -317 с.
12. Бугаков С.Н. Два града: исследования о природе общественных идеалов / С.Н. Бугаков. М.: Издательский дом Экономика, Серия: Социальная мысль России, 2008. - 784 с.
13. Бугаков С.Н. История экономических и социальных учений / С.Н. Бугаков. М.: Изд-во Мысль, Серия Социальная мысль России, 2007. -988 с.
14. Бугаков С.Н. О рынках при капиталистическом производстве: Серия: Социальная мысль России / С.Н. Бугаков. М.: Мысль, 2006. - 528 с.
15. Бугаков С.Н. Философия хозяйства / С.Н. Бугаков. М.: Издательский дом Экономика, Серия Социо-Логос, 2008. - 352 с.
16. Бюлетень банковской статистики. 2001. - № 1 (68).
17. Бюлетень банковской статистики. 2002. - № 4 (83).
18. Бюлетень банковской статистики. 2003. - № 4 (95).
19. Бюлетень банковской статистики. 2004. - № 4 (105).
20. Бюлетень банковской статистики. 2005. - № 4 (114).
21. Бюлетень банковской статистики. 2006. -№4(131).
22. Бюлетень банковской статистики. 2007. - № 1 (145).
23. Бюлетень банковской статистики. 2008. - № 1 (149).
24. Бюлетень банковской статистики. 2009. - № 1 (147).
25. Бюро экономического анализа. Разработка принципов и процедур оценки целесообразности сохранения или допонительного введения функций федеральных органов испонительной власти и мер государственного регулирования. Аналитический доклад. М., 2004. - 38 с.
26. В поисках новой теории: Книга для чтения по экономической теории с проблемными ситуациями: Учебное пособие / под ред. А.Г. Грязновой и H.H. Думной. М.: КНОРУС, 2004. - 368 с.
27. Валигурский Д.И. Организация предпринимательской деятельности / Д.И. Валигурский. М.: Дашков и КО, 2005. - 738 с
28. Винокуров М.А. Приоритеты государственной региональной политики в Сибири и на Дальнем Востоке / М.А. Винокуров // Вестн. Иркут. гос. экон. акад. 2000. - № 4. - С. 46-54.
29. Витте С.Ю. Избранные воспоминания, 1849-1911 гг. / С.Ю. Витте. -М.: Мысль, 1991.-С. 512.
30. Войтинский B.C. 1917-й. Год побед и поражений / B.C. Войтин-ский. М.: ТИ; Терра, 1999. - 1008 с.
31. Ганн А. Кредит и банки. Теория банковского кредита. Организация банковского дела. Банки в СССР и за границей. Ст. из: Handworterbuch der Staatswissenschaften, 4.Aufl., 1923-1928. -M.: Гос. фин. изд-во СССР, 1929.
32. Гиндин И.Ф. Банки и экономическая политика в России (19-начало 20 в.) / И.Ф. Гиндин. М.: ЭКОНОВ, 1997. - С. 505-507.
33. Гильфердинг Р. Финансовый капитал. Новейшая фаза в развитии капитализма. М.: В.И.Знаменский и К, 1912; М.-Пг.: Книга, 1918; М.-Пг.: Гос. изд., 1922; М.-Пг.: Гос. изд., 1923; М.-Пг.: Гос. изд., 1924; М.-Пг.: Гос. изд., 1925; М.: Соцэкгиз, 1959. - 374 с.
34. Глинкина С.П. Кооперативы в экономике социалистических стран / С.П. Глинкина / отв. ред. JI.C. Ягодовский. М.: Наука, 1989. - 143 с.
35. Глушецкий A.A. Кооперация: роль в современной экономике. М.: Экономика, 1991.-215 с.
36. Глущенко A.B. Заёмно-сберегательная политика сельскохозяйственных кредитных кооперативов: монография / A.B. Глущенко. Вогоград. - 2004. - С. 24-27.
37. Гогохия Д.Ш. Деньги и экономический рост / Д.Ш. Гогохия // Бизнес и банки. 2004. - № 11. - С. 1.
38. Годовые отчеты об испонении консолидированного бюджета Таймырского (Догано-Ненецкого) АО за 2001-2004 гг. Красноярск: Крайком-стат, 2006. - С. 34-85.
39. Горяченко В.И. Принципы построения организационной структуры управления Сибирским федеральным округом: опыт экспертного оценивания
40. В.И. Горяченко, Е.Б. Кибалов // Регион: экономика и социология. Новосибирск, 2001. - № 4. - С. 100-120.
41. Государственная концепция развития Сибири на догосрочную перспективу. Исходные материалы к проекту. Новосибирск: Изд-во СО РАН, 2000.-96 с.
42. Гранберг А.Г. Сибирь и Дальний Восток: Общие проблемы и свойства экономического роста / А.Г. Гранберг // Регион: экономика и социология. 2003. - № 1. - С. 14-28.
43. Гуревич М.И. Предложения по развитию банковского сектора России / М.И. Гуревич, О.В. Горшков // Банковское дело. 2003. - № 1. - С. 16.
44. Дмитриев М.Э. Российские банки накануне финансовой стабилизации / М.Э. Дмитриев, М.Ю. Матовников, JI.B Михайлов и др. СПб, 1996. -255 с.
45. Долан Эдвин Дж. Деньги, банки и денежно-кредитная политика / Эдвин Дж. Долан. СПб.: Санкт-Петербург оркестр, 1994. - 347 с.
46. Дробышевский С. Внутренние аспекты денежно-кредитной политики России / С. Дробышевский, А. Козловская // Научные труды ИЭПП. -2002.-№45.-С. 45-53.
47. Железное В.Я. Очерки политической экономии / В .Я. Железное. -М.: Типография Т-ва И.Д. Сытина, 1912. С. 80-81.
48. Жид Ш. (1847-1932) / гл. ред. Л.И. Абакин // Экономическая энциклопедия. М.: Экономика, 1999. - 1055 с.
49. Зарук Н.Ф. Организация экономического механизма инвестиционного процесса в АПК: Автореф. дис. . д. э. н.: 08.00.05 / Н.Ф. Зарук. Новосибирск, 2001. - 32 с.
50. Захаринский Ю.Н. Основные положения концепции создания Ан-гаро-Енисейской особой экономической зоны высоких технологий природопользования. / Ю.Н. Захаринский, А.Г. Проскурин, В.Г. Сибгатулин. Красноярск: КНИИГиМС, 2004. - 30 с.
51. Захаров B.C. Денежно-кредитная политика: практические аспекты /
52. B.C. Захаров // Банковское дело. 2002. - № 1. - С. 2.
53. Зильберфарб И.И. Социальная философия Шарля Фурье и её место в истории социалистической мысли первой половины XIX в. / И.И. Зильберфарб.-М., 1964.-218 с.
54. Зиммель Г. Философия денег / Г. Зиммель. М.: В.И. Знаменский и К, 1900.-166 с.
55. Идилов И.И. Зарубежный опыт организации и управления в потребительской кооперации. Кооперативный менеджмент: ист. традиции, идеология и опыт реформирования / И.И. Идилов. М., 1999. - С. 114-137.
56. Канторович JI. Динамическая модель оптимального планирования. В кн.: Оптимизация. / JI. Канторович. Новосибирск: Наука, 1965. - Вып. 8. -С. 47-93.
57. Кауфман И.И. Кредит, банки и денежное обращение / И.И. Кауфман.-М., 1873.-325 с.
58. Кейнс Дж. М. Избранные произведения. Трактат о денежной реформе / Дж. М. Кейнс // Анталогия экономической классики. М.: ЭКОНОВ, 1993.-Т. 1.-С. 40-216.
59. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег / Дж. М. Кейнс. Петрозаводск: Петроком, 1993. - 240 с.
60. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег / Дж. М. Кейнс. М., 1978 - 675 с.
61. Кибалов Е.Б. Стратегия развития Сибири: сопоставительный анализ вариантов и направления дальнейших исследований / Е.Б. Кибалов, В.В. Кулешов // Регион: экономика и социология. Новосибирск, 2002. - № 4.1. C. 30-48.
62. Кондратьев Н.Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения: Избр. тр. / Н.Д. Кондратьев / сост. Ю.В. Яковец. М.: Экономика, 2002. -767 с.
63. Кондратьев H.Д. Большие циклы конъюнктуры: Доклады и их обсуждения в Ин-те экономики / Н.Д. Кондратьев. М., Российская ассоциация научно-исследовательских институтов общественных наук, Институт экономики, 1928. - 288 с.
64. Кондратьев Н.Д. Избранные сочинения / Н.Д. Кондратьев. М.: Экономика, 1993. - 543 е.: портр. - (Экон. наследие). Ч Библиогр.: С. 533-541.
65. Конторович А.Э. Сибирь как восточный вектор развития экономики России / А.Э. Конторович, В.В. Кулешов // Регион: экономика и социология. Новосибирск, 2004. - № 1. - С. 68.
66. Косой А. Денежная эмиссия: сущность, свойства и оптимальность / А. Косой // Деньги и кредит. 2001. - № 5. - С. 27.
67. Куимов В.В. Научно-методические основы формирования и развития потребительского комплекса в условиях создания рыночной экономики. (На примере Красноярского края): Автореф. дис. . д. э. н.: 08.00.05 / В.В. Куимов. Новосибирск, 2001. - 32 с.
68. Лаврушин О.И. Российская банковская энциклопедия / О.И. Лав-рушин. М., 1999. - С. 494.
69. Лаврушин О.И. Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент) / под ред. д.э.н., проф. О.И. Лаврушина. М.: Юристъ, 2002. - 688 с.
70. Лаврушин О.И. От теории банка к современным проблемам его развития в экономике / О.И. Лаврушин // Банковское дело. 2003. - № 7. -С. 4-6.
71. Локк Дж. Избранные философские произведения / Дж. Локк. М.: Наука, 1960. - 362 с.
72. Маневич В.Е. Экономическая теория и политика монетарных властей в России / В.Е. Маневич // Бизнес и банки. 2005. - № 3. - С.2.
73. Мануйлов A.A. Политическая экономия / A.A. Мануйлов. М.: Ти-по-литография Т-ваИ.Н. Кушнерев и Ко, 1914. - 160 с.
74. Маркс К. Капитал. Т. 1 / К. Маркс. М.: Государственное издательство политической литературы, 1949. - 794 с.
75. Математическое моделирование денежных потоков на сельскохозяйственных предприятиях / Н. Чистяков // АПК: экономика, управление. Ч 2006. № 11.-С. 44-46.
76. Материалы Главного управления развития экономики и планирования (ГУРЭП) администрации Красноярского края: Годовые отчеты об испонении консолидированного бюджета Красноярского края с 1999 по 2008 г. -Красноярск: Крайтипограф, 2009. 521 с.
77. Материалы Инвестиционного форума регионального развития. -Красноярск: Форум (приложение к газете Ведомости), 2009 г. 75 с.
78. Матюхин Г.Г. Реформирование банковского сектора следует начинать с Центрального банка / Г.Г. Матюхин // Банковское дело. 2003. - № 12. - С. 14.
79. Методические основы разработки моделей развития зернового производства: монография / А.И. Атухов, Д.Ф. Вермель, Т.М. Лысенкова и др. -М.: ВНИИЭСХ, 2002. 153 с.
80. Мигулин П.П. Русский государственный кредит (1769-1906 гг.) / П.П. Мигулин. Харьков, 1907. - Т. 1-3: Т.1. - 190 с.
81. Милер Р.Л. Современные деньги и банковское дело: Учебник для вузов / Р.Л. Милер, Д.Д. Ван-Хуз / пер. с англ. 3-е изд. М.: ИНФРА-М, 2000 г. - 856 с.
82. Милосердов В.В. Аграрная политика России XX век / Соавт. Милосердов К. - М.: ФГУП "ВО Минсельхоза России", 2003. - 418 с.
83. Милосердов В.В. Крестьянский вопрос в России: прошлое, настоящее, будущее" / В.В. Милосердов. М.: ГУЛ "Агропресс", 1999. - Ч. I. -216 с.
84. Минеральные ресурсы Нижнего Приангарья и их экономический потенциал / под ред. С.С. Сердюка, В.Г. Сибгатулина. Красноярск: КНИИ-ГиМС, 2004. - 236 с.
85. Моисеев С. Взлет и падение монетаризма / С. Моисеев // Вопросы экономики. 2002. - № 9. - С. 92-104.
86. Моисеев С. Инфляционное таргетирование. Теория, практика и возможности применения в развивающихся странах / С. Моисеев // Банковское дело. 1999. - № 10. - С. 2-7.
87. Моисеев С. Инфляционное таргетирование: международный опыт и российские перспективы / С. Моисеев // Вопросы экономики. 2000. - № 9. -С. 88-105;
88. Моисеев С. Инфляционное таргетирование: оценка конкурентных преимуществ / С. Моисеев // Бизнес и банки. 2002. - № 9. - С. 4-5.
89. Моисеев С. Критерии выбора инфляционного таргетирования / С. Моисеев // Банковские услуги. 2001. - № 10. - С. 14-21.
90. Научно-технический прогресс / под ред. Е.Н. Лобачевой. М.: Мысль, 2008. - 208 с.
91. Национальные счета России в 1991-1998 годах: стат. сборник. Ч М.: Госкомстат России, 1999. 196 с.
92. Национальные счета России в 1999 2007 годах. - М.: Госкомстат России, 2009. - 385 с.
93. Немчинов B.C. Модель экономического района. В кн.: Применение математики в экономических исследованиях / Немчинов B.C. М.: Соц-экгиз, 1961.- Т.2.-215 с.
94. Немчинов B.C. Социологический аспект планирования / B.C. Немчинов // Вопросы философии. 1959. - № Ю. - С. 23-24.
95. Немчинов B.C. Классовое расслоение деревни. В кн.: Обзор хозяйства Урала за 1924-25 год / B.C. Немчинов. Свердловск, Урал. обл. стат. упр., 1926. - 156 с.
96. Немчинов B.C. Перспективы развития производительных сил Сибири и Урала / B.C. Немчинов // Плановое хозяйство. 1956. - № 3. - С. 92104.
97. Немчинов B.C. Опыт классификации крестьянских хозяйств. / B.C. Немчинов // Вестник статистики. 1928. - № 1. - С. 66-74.
98. Новиков A.B. Этапы формирования финансовой системы Сибири / A.B. Новиков // Финансово-кредитный механизм и его развитие в переходный период. Новосибирск, 2000. - С. 50-63.
99. Новые тенденции в развитии форм собственности / под ред A.A. Глушецкого, В.Г. Холодкова. -М.: Экономика, 1992. 189 с.100. О сельскохозяйственной кооперации. Федеральный закон № 193-ФЭ от 8 декабря 1995 года.
100. Обеспечение регионов страны продовольствием на основе территориального разделения труда в АПК: монография / А.И. Атухов, Д.Ф. Вер-мель, Л.П. Силаева и др. М.: ГНУ ВНИИЭСХ, 2005. - 120 с.
101. Обзор экономики России. II. М.: Госкомстат России, 1999.127 с.
102. Обзор экономики России. П. М.: Госкомстат России, 2005.134 с.
103. Оуэн Р. Избранные сочинения / Р. Оуэн. М.: Экон, 1950. -Т. 1-2.-450 с.
104. Перру Ф. Экономика 20 века / Ф. Перу, 1961.
105. Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки / М.А. Пес-сель. М., 1995. - 345 с.
106. Петренко И.Н. Россия и ее место в системе мировых показателей безопасности экономического пространства / И.Н. Петренко // Финансовый бизнес. 2003. - № 6. - С. 62-69.
107. Петти В. Трактат о налогах и сборах / В. Пети // Антология экономической классики. М.: ЭКОНОВ, 1993. - Т.1. - С. 5-76.
108. Пигу A.C. Экономическая теория благосостояния / A.C. Пегу. -М.: Прогресс, 1985.
109. Повышение эффективности производства зерна на основе научно-технического прогресса: монография / А.И. Атухов, А.И. Трубилин, К.Б. Карсанов и др. М.: АгриПресс, 2005. - 208 с.
110. Полюбина И.Б. Экономический кризис и развитие Российской экономики: стратегия и тактика. / И.Б. Полюбина // Финансы и кредит. -июнь 2009. № 21 (357). - С. 80-92.
111. Прокопович С.Н. Идея планирования и итоги пятилетки / С.Н. Прокопович. Париж, 1934. - С. 75.
112. Прокопович С.Н. Кооперативное движение в России. Его теория и практика / С.Н. Прокопович. М., 1918. - 2 изд. - 327 с.
113. Прокопович С.Н. Народное хозяйство в дни революции / С.Н. Прокопович. М., 1918. - 155 с.
114. Прокопович С.Н. Опыт исчисления народного дохода / С.Н. Прокопович // Труды Императорского Вольного экономического общества. -1906.-№. 6.-С. 19-35.
115. Прокопович С.Н. Что дал России НЭП // Русский экономический сборник. Прага, 1926. - Кн. 5. - С. 50.
116. Прудон П.Ж. Что такое собственность? / П.Ж. Прудон, 1840 / рус. пер. 1907.
117. Регион в системе внешнеэкономических связей: проблемы безопасности / В.И. Лячин, Н.В. Фирюлина, А.И.Смирнов и др.; Краснояр. гос. акад. цв. металов и золота. Красноярск, 2003. - 202 с.
118. Рекомендации IV Международной Кондратьевской конференции // Диалог и взаимодействие цивилизаций Востока и Запада: альтернативы на XXI век. М., 2001. - С. 8-19.
119. Рекомендации по обеспечению продовольственной безопасности России: монография / А.И. Атухов, Д.Ф. Вермель, Л.П. Силаева и др. М.: ГУЭП ЭФЕС, 2004. - 160 с.
120. Рекомендации по финансово-экономическому регулированию рынка сельскохозяйственной продукции: монография / А.И. Атухов, Д.Ф. Вермель, Л.П. Силаева и др. М.: ГНУ ВНИИЭСХ, 2005. - 92 с.
121. Рогова О.Л. Где экономика в государственной единой денежно-кредитной политике? / О.Л. Рогова // Бизнес и банки. 2004. - № 18. - С. 1.
122. Российский статистический ежегодник. Статистический сборник.- М.: Госкомстат России, 1999. 695 с.
123. Российский статистический ежегодник. Статистический сборник.- М.: Госкомстат России, 2000. 679 с.
124. Российский статистический ежегодник. Статистический сборник.- М.: Госкомстат России, 2001. 705 с.
125. Российский статистический ежегодник. Статистический сборник.- М.: Госкомстат России, 2002. 694 с.
126. Российский статистический ежегодник. Статистический сборник.- М.: Госкомстат России, 2003. 581 с.
127. Российский статистический ежегодник. Статистический сборник.- М.: Госкомстат России, 2004. 692 с.
128. Российский статистический ежегодник. Статистический сборник.- М.: Госкомстат России, 2005. 654 с.
129. Российский статистический ежегодник. Статистический сборник.- М.: Госкомстат России, 2006. 623 с.
130. Российский статистический ежегодник. Статистический сборник.- М.: Госкомстат России, 2007. 593 с.
131. Российский статистический ежегодник. Статистический сборник.- М.: Госкомстат России, 2008. 708 с.
132. Рудько-Силиванов В.В. Проблемы экономического роста: денежный фактор /В.В. Рудько-Силиванов // Деньги и кредит. 2003. - № 6. -С. 12.
133. Руссо Ж. Ж. Об общественном договоре, или Принципы политического права: Трактаты / Ж.Ж. Руссо. М.: Мысль, 1969. - С. 28.
134. Саати Т. Принятие решений: Метод анализа иерархий / Т. Саати.- М.: Радио и связь, 1993. С. 39.
135. Симчера В.И. К оценке эффективности использования национальных ресурсов России / В.И. Симчера, Н.А. Федоренко // Вопросы экономики. 2003. - № 8. - С. 31-40.
136. Слуцкий Е.Е. Теория корреляции и элементы учения о кривых распределения / Е.Е. Слуцкий // Известия Киевского коммерческого института, 1912. Кн. XVI. - С. 208.
137. Слуцкий Е.Е. К вопросу о вычислении дохода государства от эмиссии / Е.Е. Слуцкий // Местное хозяйство. Киев, 2 ноября 1923.
138. Слуцкий Е.Е. Сэр Вильям Петти: Краткий очерк его экономических воззрений с приложением нескольких важнейших отрывков из его произведений / Е.Е. Слуцкий // Студенческий бюлетень Киевского коммерческого института, 1914. С. 5-48.
139. Смит В. Происхождение центральных банков / В. Смит. М.: Институт национальной модели экономики, 1996. - 278 с.
140. Сонцев С.И. Общественные классы. Важнейшие моменты в развитии проблемы классов и основные учения / С.И. Сонцев. Петроград: Издательство О. Богдановой, 1923. - 216 с.
141. Статистика краткосрочного кредита. Операции акционерных банков коммерческого кредита. 1894-1900. СПб., 1905. Ч Т. 1. - 322 с.
142. Столерю JI. Равновесие и экономический рост / Л. Столерю / пер. с франц. М.: Статистика, 1974. - С. 116.
143. Струве П. Б. Избранные сочинения / П.Б. Струве. M : Росспэн, 1999.-654 с.
144. Струмилин С. Г. Богатство и труд / С.Г. Струмилин,1905. 350 с.
145. Тарасова Г.М. Кредитная система России, проблемы ее становления и развития / Г.М. Тарасова. Новосибирск, 2005. - 336 с.
146. Токовый словарь русского языка / под ред. С.И. Ожегова, Н.Ю. Шведовой. М.: АЗЪ LTD, 1992. - С. 570.
147. Тосунян Г.А. Банки ждут поддержки от государства / Г.А. Тосу-нян. М.: Национальные проекты, 2009. - 170 с.
148. Трофимов Г. Внешний дог и денежно-кредитная политика (к теории вопроса) / Г. Трофимов // Вопросы экономики. 2000. - № 5. -С. 18-30.
149. Туган-Барановский М.И. К лучшему будущему: Сборник социально-философских произведений / М.И. Туган-Барановский. М., 1996. -287 с.
150. Туган-Барановский М.И. Райфайзен и его общественное мировоззрение. Социальные основы кооперации / М.И. Туган-Барановский. М., 1989. - С. 228-232.
151. Туган-Барановский М.И. Социальная теория распределения / М.И. Туган-Барановский. СПб., 1913. - С. 29-66.
152. Туган-Барановский М.И. Учение о предельной полезности хозяйственных благ как причина их ценности / М.И. Туган-Барановский // Юридический вестник, 1890. № 10. - С.40.
153. Ушачев И. Становление научных школ в агроэкономических исследованиях / И. Ушачев // Экономика сельского хозяйства России. 2004. -№6.-С. 14-15.
154. Фетисов Г.В. Регулирование курса рубля и движения капитала / Г.В. Фетисов // Деньги и кредит. 2009. - № 8. - С. 53-57.
155. Философский энциклопедический словарь / гл. редакция: Л.Ф. Ильичев, П.Н. Федосеев, С.М. Ковалев, В.Г. Панов М.: Сов. Энциклопедия, 1983.-С. 839.
156. Фетисов Г.Г. О мерах по преодолению мирового кризиса и формированию устойчивой финансово-экономической системы / Г.Г. Фетисов // Вопросы экономики. 2009. - № 4. - С. 31-41
157. Фишер Р. Статистические методы для исследователей / пер. с англ. М., 1958.-732 с.
158. Хайек Ф.А. Частные деньги / Ф.А. Хайек. М.: Мысль, 1994. -С. 170-171.
159. Хансен Э. Денежная теория и финансовая политика: пер. с англ. / Э. Хансен. М.: Дело, 2006. - 312 с.
160. Хикс Д.Э. Теория потребительского поведения и спроса / Д.Э. Хикс. СПб.: Экономическая школа, 1993. - С. 117 - 141. 1934.
161. Чаянов A.B. Избранные труды. М.: Финансы и статистика / A.B. Чаянов. - М., 1991. - 431 с. (Статистическое наследие).
162. Чаянов A.B. Краткий курс кооперации / A.B. Чаянов. М.: Книжная палата, 1989. - 4-е изд. - 78 с. Репринт, воспроизведение изд. 1925 г.
163. Чаянов A.B. Основания потребительской кооперации, установленные рочдэйльскими ткачами. Краткий курс кооперации / A.B. Чаянов. -М., 1989. 4-е изд. - С. 15-23.
164. Чаянов A.B. Правила Райфайзена / A.B. Чаянов Краткий курс кооперации / A.B. Чаянов. М., 1989. - 4-е изд. - С. 24-29.
165. Чаянов A.B. Что такое аграрный вопрос? / A.B. Чаянов // АПК: экономика, управление. 1998. - № 2. - С. 63-73; № 3. - С. 69-74.
166. Чаянов A.B. Что такое аграрный вопрос? / A.B. Чаянов // АПК: экономика, управление. 1998. - № 4. - 63-69; № 5. - С. 62-69.
167. Чаянов Александр Васильевич (1888-1937) // Экономическая энциклопедия / гл. ред. Л.И. Абакин. М:, 1999. - С. 954-955.
168. Чаянов В. A.B. Чаянов о государственном управлении сельским хозяйством // Экономика сельского хозяйства России. 1997. - № 8. - С. 26.
169. Шарапов С.Ф. Бумажный рубль. Его теория и практика. Исследование о научных законах бумаго-денежного обращения в самодержавном государстве / С.Ф. Шарапов. СПб., 1895. - 185 с.
170. Шарапов С.Ф. Сущность аграрного кризиса / С.Ф. Шарапов. M., 1906. -160 с.
171. Шарп У. Инвестиции / У. Шарп, Г. Александр, Дж. Бэйли. М.: ИНФРА-М, 1998.-765 с.
172. Шедевры мировой экономической мысли: Т. 1. Т.4. - Петрозаводск: Петроком, 1993. - Т. 3: Кейнс Д.М. Общая теория занятости, процента, денег. - С. 258.
173. Шенцис Б.Д. Денежно-кредитная политика и политика Центрального банка / Б.Д. Шенцис, A.A. Пушкарева // Банковское дело. 2002. - № 1.- С.4.
174. Шпрингель В.К. Реалии конкурентной борьбы, или что угрожает российской банковской системе / В.К. Шпрингель // Бизнес и банки. 2009. -№24.-С. 1.
175. Шумпетер Й. История экономического анализа: в 3 т: пер. с англ. / Й. Шумпетер. СПб.: Экономическая школа, 2001. - Т. 1. - С. 421^-22.
176. Эффективность научных исследований и разработок: сокращ. пер. с англ. / под ред. Г.И. Фасфеда, Р. Ланглуа. М.: Экономика, 1986. -144 с.
177. Юм Д. Сочинения в двух томах / Д. Юм. М., 1965. - Т. 2.927 с.
178. Янкина И.А. Влияние регионального банковского сектора на экономический рост в Красноярском крае: есть ли выход из тупика? / И.А. Янкина// Экономика, психология, бизнес. 2004. - № 4. - С. 48-53.
179. Янкина И.А. Денежно-кредитная и банковская политика в России: самоуничтожение или национальная специфика?/ И.А. Янкина // Вестник Красноярского государственного университета. 2006. - № 8. - С. 73-78.
180. Янкина И.А. Денежно-кредитная и банковская политики в России: трансформация теории и альтернативы будущего: монография / Красно-яр. гос. торг.-экон. ин-т / И.А. Янкина. Красноярск, 2005. - 297 с.
181. Янкина И.А. Деньги, кредит, банки: Практикум: Учебник / И.А. Янкина. М.: КноРус, 2010. - 187 с.
182. Янкина И.А. Инвестиционная политика и стратегия российских банков / И.А. Янкина // Экономическое и социальное развитие регионов России: сборник материалов 1 Всероссийской научно-практической конференции. Пенза: РИО ПГСХА, 2004. - С. 211-213.
183. Янкина И.А. Интерполяция категории кредит через производство и потребление для обеспечения сопряженности кредитно-денежной и банковской политик в России / И.А. Янкина // Вестник КрасГАУ. 2006. -№ 10. - С. 38-42.
184. Янкина И.А. Конструирование модели сопряженности денежно-кредитной и банковской политик / И.А. Янкина // Вестник КрасГАУ. 2006. -№ 11.-С. 17-24.
185. Янкина И.А. О сопряженности денежно-кредитной и банковской политик региона: потенциал и первые попытки преобразований / И.А.Янкина //Известия высших учебных заведений. Северо-Кавказский регион. 2006. -№3,4.-С. 93-97.
186. Янкина И.А. Основы стратегии российских банков на рынке розничных банковских услуг (Россия, Красноярск) / И.А. Янкина // Проблемы современной экономики. Евразийский международный научно-аналитический журнал. 2004. - № 4 (12). - С. 103-106.
187. Янкина И.А. Принципы сопряженности денежно-кредитной и банковской политики / И.А. Янкина // Вестник Сибирского гос. аэрокосмического ун-та им. акад. М.Ф. Решетнева. 2006. - Вып. 2 (9). - С. 150-157.
188. Янкина И.А. Российское предпринимательство на селе: важный вопрос для денежно-кредитной и банковской политики / И.А. Янкина // Финансы и кредит. 2008. - № 1 (289) (январь). - С. 56-69.
189. Янкина И.А. Российское предпринимательство на селе: важный вопрос для денежно-кредитной и банковской политики / И.А. Янкина // Финансы и кредит. 2008. - № 16 (304) (апрель). - С. 9-12.
190. Янкина И.А. Сопряженность денежно-кредитной и банковской политики как фактор влияния на экономику региона на примере Красноярского края: монография / И.А. Янкина. Красноярск: Универс, 2007. - 164 с.
191. Янкина И.А. Исследование сопряженного влияния денежно-кредитной и банковской политик на экономику региона (на примере Красноярского края) / Янкина И.А., Покидышева Е.В. // Финансы и кредит. 2007. - № 40 (280) октябрь. - С. 37-46.
192. Янкина И.А. Сбалансированная кредитно-инвестиционная стратегия банка как фактор достижения устойчивых отношений с предприятиями / И.А. Янкина, Т.В. Родичева //Финансы и кредит. 2007. - № 33 (273) сентябрь.
193. Ando A. The Relative Stability of Monetary Velocity and the Investment Multiplier / A. Ando, F. Modigliani. American Economic Review. - 1965. No 55. - P. 693-728.
194. Ansart P. Sociologie de Saint-Simon / P. Ansart, 1970. 320 p.
195. Baade F. Deutschlands Beitrag zum Marschall-Plan. Zerstrung auf unsere Kosten / F. Baade. Hamb., 1948.
196. Baade F. Die deutsche Landwirtschaft im gemein-samen Markt, 2 Aufl. / F. Baade. Baden-Baden, 1963.
197. Baade F. Eie deutsche Roggenpolitik / F. Baade. В., 1931.
198. Becker G. The Economic Way of Looking at Life. Nobel Lecture / G. Becker, December 1992. 427 p.
199. Becker G. Human Capital and the Rise and Fall of Families / G.
200. Becker, N. Tomes // Journal of Labor Economics. 1986. - v. 4. - No. 1.t
201. Bemanke B.S. Agency Costs, Net Worth and Business Fluctuations / B.S. Bemanke, M. Gertler // American Economic Review. 1999. - vol. 79. -P. 14-31.
202. Bemanke B.S. Non-Monetary Effects of the Financial Crisis in the Propagation of. the Real Depression /B.S. Bemanke // American Economic Review. 1983. - vol. 73. - P. 257-276.
203. Bchez F.J. Cuvillie I A., P. J. B. Bchez et les origines du socialisme chrtien-. P., 1948; Isambert F. A., Politique, religion et science de l'homme chez Ph. Bchez, P., 1967.
204. Blanchard O. Lectures on Macroeconomics. / О. Blanchard, S. Fisher. Cambridge, Mass.: MIT Press, 1989. - 433 p.
205. Brockhaus. Die Enzyklopdie, V2 / F.A. Brockhaus. Leipzig -Mannheim. 1996. - P. 575.
206. Cameron R. Banking in The Eariy Stage of Industrialisation / R. Cameron. London. Toronto, 1967. - P. 5.
207. Campbell J. The Econometrics of Financial Markets / J. Campbell, A. Lo, A.C. MacKinlay. Princeton: Princeton University Press, 1997. - 342 p.
208. Cassel G. Theory of Social Economy / G. Cassel, 1932. P. 538.
209. Fama E. Term-structure forecasts of interest rates, inflation, and real returns / E. Fama // Journal of Monetary Economics. 1990. - № 25. - P. 59-76.
210. Fisher I. Theory of Interest. / I. Fisher. NY: Macmillan, 1930.325 p.
211. Fourier F. M. S. CEuvres compltes, v. 1-6, P., 1841-1870; CEuvres compltes, v. 1-11, P., 1966-67.
212. Friedman M. Hetorodoxie / M. Friedman // Commentaire. 2001. Vol.23. - № 92. - P. 763-778.
213. Friedman M. Monetary Policy: Theory and Practice. Journal of Money, Credit, and Banking, 1982, No 14, p. 98-118.
214. Hafer R. What Remains of Monetarism? Federal Reserve Bank of Atlanta Economic Review /R. Hafer, 2001. - No 4. - P. 20.
215. Hicks John Richard Collected Essays in Economic Theory, 1982. Classics and Moderns: Vol. Ill of Collected Essays in Economic Theory, 1983.
216. Hicks, J. (1946) Value and capital. 2nd ed. Oxford: Oxford University Press. // Стоимость и капитал Дж. Хикс. M.: "Прогресс", 1993. - Р. 162-171.
217. Keynes J. The general theory of employment, interest and money / J. Keynes. London: Macmillan & Co. Ltd, 1936. - 322 p.
218. Khamis M. Credit and Exchange Rate-Based Stabilization / M. Kha-mis // IMF Working Paper, 1996. WP/96/51.
219. King R.G. and Levine R. Finance and Growth: Schumpeter might be right / R.G. King, R. Levine // The Quarterly Journal of Economics, 1993. August.
220. King R. "Financial Intermediation and Economic Development" in Capital Market and Financial Intermediation. Cambridge University Press / R. King, R. Levine, 1993.
221. King R. Finance and Growth: Shumpeter Might Be Right / R. King, R. Levine, Quarterly Journal of Economics, 1993. 108. - P. 717-737.
222. King R. Finance, Entrepreneurship, and Growth: Theory and Evidence, Journal of Monetary Economics / R. King, R. Levine, 1993. 32. - P. 513542.
223. King S. Monetary Transmission: Through Bank Loans or Bank Liabilities?, Journal of Money, Credit and Banking / S. King, 1986. 18. - P. 290-303.
224. Klyuev V. "A Model of Exchange Rate Regime Choice in the Transitional Economies of Central and Eastern Europe" / V. Klyuev // IMF Working Paper, 2001.-33.-P. 510-540.
225. Leeper E. "What does monetary policy do?" / E. Leeper, C. Sims, T. Zha// Brookings Papers on Economic Activity, 1996. 2. - P. 1-63.
226. Leontief V. Studies on the Structure of the American Economy / V. Leontief. N.Y., 1953. - 390 p.
227. Levine R. (1997) "Financial Development and Economic Growth: Views and Agenda" / R. Levine // Journal of Economic Literature, 1997. 35. -P. 688-726.
228. Levine R. "Capital Control Liberalization and Stock Market Development" / R. Levine, S. Zervos // World Development, 1998. 26. - P. 169-1183.
229. Maddala G. (1974) "Maximum Likelihood Methods for Models of Markets in Disequilibrium" / G. Maddala, F. Nelson // Econometrica, 1974. 42. -P. 1013-1030.
230. Masson P. "Exchange Rate Regime Transition" / P. Masson // Journal of Development Economics, 2000. 64. - P. 571-586.
231. Meltzer A. The Transmission Process / A. Meltzer // Carnegie-Mellon University. Manuscript, 1999.
232. Minsky H.P. The Financial Instability Hypothesis: An Interpretation of Keynes and An Alternative to лStandard Theory / John Maynard Keynes. Critical Assessments. Ed. by J. C. Wood. London, 1983. - P. 282-292.
233. Minsky H.P. Weber Alfred Die Krise des modernen Staatsgedankens in Europa / H.P. Minsky. London, 1985. - P. 182-190.
234. Mishkin F. What does the term structure tell us about future inflation? / F. Mishkin // The Economics of Money, Banking and Financial. 1997. - Markets. 5th ed. Addison-Wesley. - 57 p.
235. Mishkin F. Efficient markets theory: Implications for monetary policy / F. Mishkin // Brookings Papers on Economic Activity. 1978. - № 2. -P. 707-752.
236. Mishkin F.S. International Experiences with Different Monetary Policy Regimes / F.S. Mishkin // Institute for International Economic Studies, Stockholm University, 1998. P. 14.
237. Modigliani F. Taxes and the Cost of Capital: A Correction / F. Modigliani, M.H. Miller // Ibid, 1963, June. P. 433-443.
238. Obstfeld M. (1985) "The capital inflows problem revisited: a stylized model of southern cone disinflation" / M. Obstfeld // Review of Economic Studies, 1985.-52.-P. 605-625.
239. Orlowski L. "Direct Inflation Targeting in Central Europe" // PostSoviet Geography and Economic, 2000. 41. - P. 134-154.
240. Patinkin D. Money, Interest and Prices / D. Patinkin. Cambridge -London 1991. - P. 4-44.
241. Perroux F. Capitalisme et communaut de travail / F. Perroux, P.,1938
242. Perroux F. Economic et socit / F. Perroux, P., 1969.
243. Perroux F. Le no-marginalisme / F. Perroux, P., 1941.
244. Proudhon P. Les confessions d'un rvolutionnaire / P. Proudhon, P.,
245. Proudhon P. Systme des contradictions conomiques ou philosophie de la misre / P. Proudhon, t. 1-2, P., 1846.
246. Rober Ball L. Policy Rules for Open Economies. Monetary Policy Rules / L. Ball Rober. Chicago: University of Chicago Press, 1999. - P. 210.
247. Robertson J.C. Central Bank Forecasting: An International Comparison / J.C. Robertson // Federal Reserve Bank of Atlanta, Economic Review. -2000. Vol. 85. - № 2. - 79 p.
248. Robinson J. The Generalization of the General Theory / J. Robinson // The Rate of Interest and other Essays. London., 1952.
249. Sachs J. "Economic Transition and the Exchange-Rate Regime" / J. Sachs // The American Economic Review, 1996. 86. - P.147-152.
250. Sangmok C. "Inflation, Financial Markets, and Capital Formation" / C. Sangmok, B. Smith, J. Boyd // Federal Reserve Bank of St. Louis Review; 1996.-178.-P. 9-35.
251. Schulze-Delitzsch F. Schriften und Reden, Bd 1-5, BД 1909. P. 13.
252. Schumpeter J. Die. Wellenbewegung des Wirtschaftslebens / J. Schumpeter // Archiv fiir Sozialwissenschaft und Sozialpolitik, 1914. S. 1-32.
253. Schumpeter J. Uber das Wesen der Wirtschaftskrisen / J. Schumpeter // Zeitechrift fur Volkswirtschaft, 1910. S. 271-325.
254. Schumpeter J. Uber das Wesen der Wirtschaftskrisen / J. Schumpeter // Zeitechrift fur Volkswirtschaft, 1910. S. 271-325.
255. Schumpeter J.A. Business Cycles / J. Schumpeter, 1939. P. 139.
256. Sims C. Comparison of interwar and postwar business cycles" / C. Sims // American Economic Review, 1980. № 70. - P. 250-257.
257. Sims C. Interpreting the macroeconomic time series facts: The effects of monetary policy / C. Sims // European Economic Review, 1992. 36. - P. 9751000.
258. Sims C. Money, income and causality / C. Sims // American Economic Review, 1972. 65. - P. 540-542.
259. Stiglitz J. A consumption-oriented theory of the demand for financial assets and the term structure of interest rates / J. Stiglitz // Review of Economic Studies. 1970. -№ 10. - P. 321-351.
260. Svensson L. Open Economy Inflation Targetting / L. Svensson // Journal of International Economics. - 1999. - P. 24-56.
261. Svensson L. "Optimal Inflation Targets, Central Banks, and Linear Inflation Contracts" / L. Svensson // American Economic Review, 1997. 87. -P. 98-114.
262. Taylor J. The Monetary Transmission Mechanism and the Evaluation of Monetary Policy Rules / J. Taylor // Stanford University. 1999. - September 10.-45 p.
263. Taylor J. The Monetary Transmission Mechanism: An Empirical Framework / J. Taylor // Journal of Economic Perspectives, 1995. 9. - P. 11-26.
264. Tobin J. Monetary policies and the economy: the transmission mechanism / J. Tobin // Southern Economic Journal. 1978. - № 44. - P. 421-431.
265. Yankina I.A. Monetary and Credit and Bank Policies in Russia: Self-Destruction or National Specificity / I.A. Yankina. Sientific Notes. Volume 2: Boston, 2005.-S. 97-101.
266. Yankina I.A. Maintenance of Monetary and Bank Policy Interlinking / I.A. Yankina. Scientific Notes. Volume 1: Boston, 2005. - S. 125-127.270. Ссыка на домен более не работает/www.cbr.ru/statistics.272. Ссыка на домен более не работает/www.iet.ru.
Похожие диссертации
- Повышение эффективности деятельности сельскохозяйственных производственных кооперативов в условиях рынка
- Организационно-экономическое обоснование развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов
- Развитие сельскохозяйственной кооперации на основе совершенствования хозяйственных связей между ее субъектами
- Теория и методология ревизии и контроля в сельскохозяйственных производственных кооперативах
- Система финансирования сельскохозяйственных потребительских кооперативов