Бухгатерская отчетность в системе корпоративного управления тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | доктор экономических наук |
| Автор | Каспина, Роза Григорьевна |
| Место защиты | Казань |
| Год | 2004 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.12 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Бухгатерская отчетность в системе корпоративного управления"
На правах рукописи
КАСПИНА РОЗА ГРИГОРЬЕВНА
БУХГАТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ В СИСТЕМЕ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ
Специальность 08.00.12.- Бухгатерский учет, статистика
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук
Казань 2004
Диссертация выпонена в Казанском государственном финансово-экономическом институте
Научный консультант- доктор экономических наук, профессор
Ивашкевич Виталий Борисович;
Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор
Мельник Маргарита Викторовна; доктор экономических наук, профессор Миронова Ольга Алексеевна; доктор экономических наук, профессор Шнейдман Леонид Зиновьевич
Ведущая организация - Санкт-Петербургский государственный
университет экономики и финансов
Защита состоится 28 октября 2004 г. в 14 часов на заседании диссертационного совета Д.212.083.01 в Казанском государственном финансово-экономическом институте по адресу: 420012, г. Казань, ул.Бутлерова, д.4.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Казанского государственного финансово-экономического института.
Автореферат разослан 8 сентября 2004 г.
Ученый секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук, профессор
Л.И.Куликова
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования и степень ее разработанности. Гибкость механизма функционирования мировой экономики обеспечивает сосуществование различных организационно-правовых форм хозяйственной деятельности организаций : единоличного владения, партнерства и корпорации. Корпоративная форма организации бизнеса в большинстве стран с рыночной экономикой является преобладающей. Основным характерным признаком корпорации в отличие от других форм предпринимательской деятельности является ограничение имущественной ответственности собственников суммами вкладов в корпоративный капитал.
Проблемы корпоративного управления существуют давно, но термин корпоративное управление стал применяться сравнительно недавно и, до сих пор нет единой точки зрения в определении этого понятия. В международной практике сформировались различные модели корпоративного управления, рассмотрение которых позволило определить направления его развития в России.
Инвесторы считают качество корпоративного управления одним из ключевых факторов при обосновании решения об инвестировании. Важным средством оценки инвестиций служит использование информации бухгатерской отчетности. Большинством стран формирование бухгатерской отчетности корпораций регламентируется законодательно, и обязанностью корпорации является публичное представление отчетности. Бухгатерская отчетность российских корпораций по своей сути дожна отличаться от отчетности других организационно-правовых норм предпринимательской деятельности более поным представлением и раскрытием информации.
Исследование показало, что в российской практике формирование бухгатерской отчетности не в поной мере отвечает требованиям, предъявляемым инвесторами, кредиторами и другими пользователями к раскрытию информации корпоративной отчетности. Оно не отражает влияние многих существенных изменений в законодательной базе, регламентирующей деятельность хозяйствующих субъектов и составляемую ими бухгатерскую отчетность.
В этих условиях исследование методологических проблем бухгатерской отчетности в системе корпоративного управления приобретает важное теоретическое и практическое значение.
Недостатком существующих подходов к формированию бухгатерской отчетности корпораций является направленность их, главным образом, на показатели прибыли или рентабельности, которые в традиционной отчетности рассматриваются ретроспективно. В современных же условиях хозяйствования помимо вышеназванных показателей необходимо ориентироваться также на показатель стоимости капитала, который рассматривается, с одной стороны, как индикатор успешной работы корпорации и роста активов ее владельцев, с другой - как важное условие инвестиционной привлекательности. Корпорации, имеющие тенденции к росту стоимости капитала, более привлекательны для инвесторов при прочих равных условиях. В качестве стратегической задачи большинство корпораций выбирают рост рыночной стоимости акций, позволяющий получить доход от инвестиций и представляющий собой увеличение стоимости чистых активов.
В процессе исследования использовались работы отечественных ученых, внесших значительный вклад в формирование методологии бухгатерского учета и отчетности, таких, как Н.Г. Вейц-ман, Э.К. Гильде, Я.М. Гальперин, А.Д. Карбышев, А.Ф. Мухин, А.Ш. Маргулис, А.С. Наринскнй, А.П. Рудановский, а также труды современных авторов: А.С. Бакаева, П.С. Безруких, В.Г. Гетьмана, К.М. Гарифулина, О.В. Ефимовой, В.Б. Ивашкевича, В.В. Ковалева, Л.И. Куликовой, А.Д. Ларионова, Ж.Г. Леонтьевой, М.В. Мельник, ЕА Мизиковского, О.А. Мироновой, Н.П. Кондра-кова, М.И. Кутера, Е.А. Новодворского, О.М Островского, С.А. Николаевой, В.Ф. Палия, В.И. Петровой, О.В. Рожновой, Я.В. Соколова, В.А. Тереховой, В.И. Ткача, А.Н. Хорина, А.Д. Шеремета, Л.З. Шнейдмана и др. Однако трудов, посвященных комплексному исследованию вопросов методологии формирования бухгатерской отчетности в системе корпоративного управления, пока практически нет.
Диссертант получил возможность изучить труды ведущих западных ученых X. Андерсона, Р. Антони, В. Альбрехта, А Афор-да, Л. Берстайна, С. Ботосана, Ван Хорна Дж, С. Дипиазза, К. Кар-лина, К. Мюлера, П. Томаса, А Макмина, 3. Ризая, Ш. Сандера С. Саудагаран, Р. Херза, Е. Кигана, Д. Филипса, Р. Экласа и обсу-
дить проблемы корпоративной отчетности с Б. Нидзом, Дж. Ахер-ном, Ф. Чой в процессе стажировки в Де Пол университете г. Чикаго (США) в 2002 году.
Несмотря на многолетнюю историю исследования бухгатерского учета, проблемы совершенствования бухгатерской отчетности как инструмента корпоративного управления, необходимого условия при выходе на международные рынки капитала и основы стратегического развития корпорации, все еще недостаточно изучены и в России, и за рубежом.
В основном все вопросы исследований связаны с совершенствованием принципов и методических вопросов формирования традиционной отчетности. Переориентация российской бухгатерской отчетности на условия и требования рыночной экономики произошла сравнительно недавно. Это обусловило недостаточную проработанность вопросов формирования и использования бухгатерской отчетности как одного из важнейших инструментов корпоративного управления.
В отличие от традиционной бухгатерской отчетности российским корпорациям необходима новая концепция бухгатерской отчетности, увязанная с целями корпоративного управления, основанная на стоимости, обеспечивающая инвесторов и других пользователей широким спектрам не только фактической, но и прогнозной финансовой и нефинансовой информаций, которая адекватно могла бы отражать эффективность деятельности корпорации, облегчать инвесторам принятие решений, увеличивать инвестиционную привлекательность корпорации.
Вышеизложенное обусловливает особую актуальность решения методологической проблемы формирования концепции бухгатерской отчетности, основанной на концепции управления стоимостью и сбалансированной системе показателей. Использование этой концепции позволит проанализировать прошлые события корпорации и определить перспективные направления создания и поддержания акционерной стоимости капитала.
Необходимость создания научной концепции отчетности о стоимости, основанной на сбалансированной системе показателей, обусловлена рядом причин, важнейшими из которых являются:
- неразработанность всего комплекса проблем методологии формирования бухгатерской отчетности как инструмента корпоративного управления;
-отсутствие модели корпоративной отчетности, включающей наряду с показателями основных форм отчетности финансовые и нефинансовые показатели эффективности деятельности корпорации, перспективную информацию о возможностях и рисках, сравнение прогнозов с фактическими результатами; информацию о менеджерах и акционерах и базовые характеристики корпорации;
- практическая востребованность в разработке методологии и методики формирования бухгатерской отчетности российских корпораций по международным стандартам финансовой отчетности.
Важной тенденцией развития бухгатерского учета в большинстве развитых стран мира является ориентация национальных систем бухгатерского учета на международные стандарты финансовой отчетности.
В диссертации уделено внимание организационным и методологическим принципам международной системы бухгатерского учета и отчетности, обоснованы международные стандарты финансовой отчетности как глобальные, за необходимость применения которых высказывается большинство стран мира.
В международной практике достаточно широко используются возможности Интернета при формировании отчетности, разработан новый широкомасштабный язык корпоративной отчетности, позволяющий в режиме реального времени получать необходимую для инвесторов и кредиторов информацию. В диссертации рассматривается это новое достижение информационных технологий применительно к условиям российских корпоративных структур.
Нашумевшие дела о банкротстве крупнейших корпораций США из-за мошенничеств в финансовой отчетности стали причиной исследования в диссергации самого понятия мошенничество, которое практически не применяется в отечественной бухгатерской практике. В работе предпринята попытка определения природы мошенничества и установления эффективных способовхниже-ния вероятности его возникновения.
Актуальным вопросом в настоящее время является внедрение международных стандартов финансовой отчетности в российскую практику. В диссертации проведен анализ полезности учетной ин-
формации, обеспечиваемой традиционной финансовой отчетностью, и раскрыты концептуальные основы формирования отчетности российских корпораций по МСФО.
Согласно стратегии перехода российских компаний на МСФО, корпорации дожны формировать отчетность, которая будет способствовать выходу на международные рынки капитала. В этой связи в диссертации рассмотрены правила и требования, предъявляемые к отчетности корпораций, участвующих в листинге международных фондовых бирж, а также модели раскрытия информации в финансовой отчетности корпораций.
Актуальность, экономическая важность вопросов совершенствования бухгатерской отчетности для внутренних и внешних пользователей и недостаточная их изученность в российской экономической науке определили выбор темы диссертации, ее цель, предмет и объект исследования.
Цель н задачи диссертационного исследования. Целью диссертации является создание научно обоснованной концепции формирования бухгатерской отчетности в системе корпоративного управления и методического аппарата ее применения, отвечающего современным запросам пользователей.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
-определить роль бухгатерской отчетности в системе корпоративного управления;
-дать оценку бухгатерской отчетности как инструмента корпоративного управления;
- с научных позиций обосновать особенности формирования бухгатерской отчетности в корпорациях;
- провести анализ полезности информации отчетности для инвесторов, кредиторов и других пользователей;
-выработать направления развития корпоративного управления в России и его информационного обеспечения на основе исследования международных моделей корпоративного управления;
- исследовать эволюционные закономерности бухгатерской отчетности и обосновать необходимость взаимосвязи ее с корпоративным управлением;
- доказать необходимость применения новой концепции о стоимости и сбалансированной системе показателей как основы формирования бухгатерской отчетности корпораций;
-разработать теоретико-методологические принципы моделирования бухгатерской отчетности;
- разработать модель прозрачной бухгатерской отчетности корпораций;
-определить требования, предъявляемые к бухгатерской отчетности корпораций, выходяших на международные рынки капитала;
- обосновать использование международных стандартов как глобальной модели финансовой отчетности корпораций;
- проанализировать международные модели раскрытия информации отчетности;
-разработать модель раскрытия информации в российской бухгатерской отчетности;
- выявить возможности электронной финансовой отчетности;
- разработать концептуальные основы формирований бухгатерской отчетности российских корпораций по международным стацдартам;
- раскрыть методические подходы формирования бухгатерской отчетности по МСФО.
Предмет и объекты исследования. Предметом исследования явились проблемы теории, методологии и практики функционирования российской и зарубежной системы бухгатерской отчетности.
Объектом исследования избраны международные стандарты финансовой отчетности, американские общепринятые учетные принципы, соответствующие стандарты европейского экономического сообщества и отдельных зарубежных стран.
Объектом исследования выбран процесс формирования бухгатерской отчетности в российских корпорациях.
Методология и методика исследования. Методология исследования основывалась на использовании совокупности методов, применяемых в анализе социально-экономических процессов в мировом экономическом сообществе. Теоретической и методологической базой исследования являются диалектический, статистический, сравнительный, функциональный, исторический, рационалистический, индуктивный и дедуктивный методы, используемые мировой наукой в познании социально-экономических явлений.
Методика исследования основывалась на наблюдении, характеристике данных, обработке и объяснении полученных результатов, установлении и практической реализации полученных результатов, закономерностей, предвидения, тенденций.
Исследования проводились на базе использования международных и национальных бухгатерских стандартов, материалов Ассоциации Дипломированных Корпоративных Бухгатеров (АССА) в области бухгатерского учета и отчетности, исследований, проведенных Советом по разработке стандартов бухгатерского учета (РЛ8Б).
В диссертационной работе сохраняется историческая преемственность в разработке теоретических и методологических проблем бухгатерской отчетности и используется обширное научное наследие отечественной бухгатерской школы.
При проведении научных исследований использованы материалы Министерства экономики и промышленности РФ и РТ, Торгово-промышленной палаты РФ и РТ, организаций Российской Федерации разных форм собственности, а также материалы научных конференций, общая и специальная литература в области корпоративного управления, теории бухгатерского учета, финансового и управленческого учета и бухгатерской отчетности.
Диссертационная работа выпонена в рамках раздела "Бухгатерский учет и экономический анализ" Паспорта специальности ВАК08.00.12- "Бухгатерский учет, статистика", п. 1.1 "Исходные парадигмы, базовые концепции, основополагающие принципы, постулаты и правила бухгатерского учета", п. 1.7 "Адаптация различных систем бухгатерского учета. Их соответствие международным стандартам", п. 1.11 "Трансформация национальной отчетности в соответствии с международными стандартами и стандартами других стран".
Научная новизна диссертации. В диссертации научно обоснована концепция бухгатерской отчетности корпораций во взаимосвязи с корпоративным управлением, определены новые принципы моделирования прозрачной бухгатерской отчетности, ориентированной на инвесторов и кредиторов, разработана концепция формирования и раскрытия информации бухгатерской отчетности российских корпораций при выходе на международные рынки капитала.
В работе получены и выносятся на защиту новые научные результаты, имеющие значение для развития теории и практики бухгатерской отчетности.
1. Обоснована необходимость формирования системной концепции бухгатерской отчетности как инструмента корпоративно-
го управления в условиях социально ориентированных рыночных отношений с учетом интересов инвесторов и кредиторов, в частности:
-структурирована российская модель корпоративного управления на основе анализа международных моделей;
- выдвинута и обоснована гипотеза взаимосвязи бухгатерской отчетности и корпоративного управления;
- обоснована с научных позиций концепция корпоративной отчетности, сформулированы качественные характеристики этой отчетности;
- разработана система формирования и модель процесса составления корпоративной отчетности.
2. Раскрыты методологические и методические особенности бухгатерской отчетности Б современных условиях, определены факторы, влияющие на ее формирование, в частности:
-обоснована необходимость улучшения бухгатерской отчетности с позиций ее большей ориентации на инвесторов и кредиторов на основе анализа полезности учетной информации;
- определены понятия креативный учет, неточности учета, лумышленное искажение данных учета, раскрыты методы креативного учета, целью которых является изменение представления пользователей бухгатерской отчетности о финансовом состоянии корпорации;
- определены способы выявления ошибок в бухгатерской отчетности и разработаны механизмы их предотвращения.
3. Разработаны новые подходы к формированию бухгатерской отчетности корпораций, а именно :
-обосновано применение концепции отчетности о стоимости для формирования бухгатерской отчетности;
- разработана матрица сбалансированной системы показателей, отражаемых в бухгатерской отчетности, и на ее основе рекомендован мониторинг эффективности деятельности российских корпораций;
- разработана четырехуровневая модель формирования прозрачной бухгатерской отчетности;
- определены возможности и обоснована необходимость использования нового широкомасштабного языка корпоративной отчетности (XBRL) при формировании бухгатерской отчетности.
4. Научно обоснована необходимость формирования и раскрытия информации отчетности корпораций при выходе их на международные рынки капитала, в частности:
- раскрыты правила и требования, предъявляемые к отчетности корпораций, участвующих в листинге международных фондовых бирж;
-структурированы глобальные общепринятые учетные принципы;
-доказана необходимость и возможность взаимосвязи глобальных международных стандартов финансовой отчетности и международных аудиторских стандартов;
- разработаны концептуальные основы формирования отчетности российских корпораций при выходе на международные рынки капитала;
- предложена модель раскрытия информации в отчетности российских корпораций на основе анализа моделей раскрытия информации в отчетности зарубежных корпораций.
Практическая значимость. Практическая значимость полученных результатов проведенного исследования определяется возможностью их широкого использования для дальнейшего развития бухгатерской отчетности как важного инструмента корпоративного управления.
Ряд предложений и рекомендаций автора включен в совместный проект Британского Совета и Совета АССА по разработке учебных материалов и программ Эккаутинг - Бухгатерский учет, реализованных с апреля 1992 по 1997 год в вузах СНГ и Великобритании.
Под руководством и при участии автора в 2002 году по заказу Министерства образования РФ (приказ № 2185 от 11.06.2002) в рамках гранта Программа для региональных исследователей выпонена научно-исследовательская работа по адаптации российской системы бухгатерского учета и отчетности к международным стандартам. Работа проводилась в Де Пол университете (г. Чикаго, США) и Санкт-Петербургском государственном электротехническом университете ЛЭТИ (договор № 266-ка (ГПРИ\КЦГ-3 от 15.06.2002 г.).
В результате этого исследования разработана концепция российской корпоративной отчетности во взаимосвязи с механизмами
корпоративного управления, проведен анализ полезности учетной информации, обеспечиваемой корпоративной отчетностью, и рекомендованы пути ее совершенствования. Разработаны рекомендации по трансформации российской бухгатерской отчетности в соответствии с американскими общепринятыми учетными принципами и МСФО для российских корпораций, имеющих иностранных инвесторов, и проведена их апробация в ОАО Татаро-американские инвестиции и финансы (ТАИФ) и ОАО ТАИФ-ТЕКОМ.
Рекомендации по формированию бухгатерской отчетности корпораций на основе сбалансированной системы показателей, научно-методические и прикладные разработки для формирования бухгатерской отчетности по МСФО внедрены автором в различных организациях в процессе исследования, а также во время проведения работ по управленческому консультированию и аудиту. Материалы диссертационного исследования используются при чтении лекционных курсов Международные стандарты финансовой отчетности, Учет в зарубежных странах, Учет внешнеэкономической деятельности для магистрантов, студентов, профессиональных бухгатеров и аудиторов.
К числу основных результатов диссертации, имеющих самостоятельное практическое значение, относятся:
- предложения по рассмотрению бухгатерской отчетности как инструмента корпоративного управления;
-обоснованные мероприятия по формированию модели процесса составления корпоративной отчетности;
- механизм креативного учета, позволяющий изменить представление пользователей бухгатерской отчетности о финансовом состоянии корпорации;
- разработанная матрица сбалансированной системы показателей, отражаемых в бухгатерской отчетности;
- рекомендованный мониторинг эффективности деятельности российской корпорации;
-разработанная четырехуровневая модель формирования прозрачной бухгатерской отчетности;
- подходы к использованию нового широкомасштабного языка корпоративной отчетности (XBRL) при формировании бухгатерской отчетности в РФ;
-методические приемы взаимосвязи глобальных международных стандартов финансовой отчетности и международных аудиторских стандартов;
- методика формирования отчетности российских корпораций при выходе на международные рынки капитала;
- предложенная модель раскрытия информации отчетности российской корпорации.
Внедрение и апробация результатов исследования. Диссертация выпонена в рамках научно-исследовательских работ Казанского государственного финансово-экономического института, проводимых в соответствии с комплексной темой Проблемы адаптации российских положений по бухгатерскому учету с МСФО.
В процессе проведения научно-экспериментальных работ и практической реализации результатов исследований применялись многообразные формы апробации результатов, базирующиеся на различных методах, используемых мировой наукой, на философских позициях, объясняющих достоверность по отношению к реальности полученных результатов на различных стадиях: наблюдение, характеристика полученных данных, обработка результатов.
Результаты диссертационного исследования внедрены и апробированы различными организациями:
-ОАО Татаро-американские инвестиции и финансы (ТАИФ) -методические приемы формирования аналитической информации при трансформации бухгатерской отчетности в соответствии с международными стандартами; ОАО ТАИФ-ТЕКОМ - модель раскрытия информации в примечаниях к бухгатерской отчетности в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, повысившая инвестиционную привлекательность организации;
- ЗАО ОНДЕО НАКО ЭНЕРДЖИ СЕРВИС - концепция корпоративной отчетности, основанная на стоимости и сбалансированной системе показателей акционерного общества; развернутая матрица показателей эффективности деятельности организации;
- Акционерное общество Расстал - методика формирования бухгатерской отчетности на основе сбалансированной системы показателей, позволяющая улучшить прозрачность бухгатерской информации корпорации;
- Аудиторская и экспертно-консультационная (консатинговая организация) Аудит и консатинг (АИКО) - методика составления финансовой отчетности по международным стандартам; формы статей баланса и отчета о прибылях и убытках, адаптированные к российским акционерным обществам; аналитические таблицы для проверки достоверности статей финансовой отчетности; рекомендации по повышению эффективности деятельности, финансового состояния и деловой активности этих организаций.
Результаты выпоненного исследования апробированы в процессе преподавания дисциплин Зарубежные стандарты учета и финансовой отчетности, Учет в зарубежных странах, Учет внешнеэкономической деятельности, Бухгатерский учет для менеджеров студентам Казанского государственного финансово-экономического института, слушателям программы Мастер Делового Администрирования (МВА) КГФЭИ, при чтении лекций по программе подготовки, аттестации и переподготовки бухгатеров и аудиторов института профессиональных бухгатеров России. Автор апробировал материалы диссертационного исследования при проведении семинаров по повышению квалификации главным бухгатерам и работникам финансовых служб 38 предприятий Республики Татарстан в период с октября 1997 г. по июнь 1998 г. согласно постановлению Кабинета министров Республики Татарстан от 16 октября 1997 г. № 780 по переходу промышленных предприятий Республики Татарстан на международные стандарты финансовой отчетности.
Теоретические, методологические и практические результаты исследования докладывались и обсуждались на международных конференциях, семинарах, научно-практических конференциях: на семинаре AFC (Финансовой Академии) в Лондоне (1995 г.), обсуждены на 4 семинарах Британского Совета и Совета АССА в г. Москве (1993 и 1994гг.), Санкт-Петербурге (1995 г.), Лондоне (1997 г.); на международной научно-практической конференции Бухгатерский учет, экономический анализ и аудит: отечественные и международные исследования, стандарты, опыт ( Н.Новгород, 1998 г1.), на конференции лInternational BusinessSoutheast (USA) (г. Атланта, США, 2002), на научно-практических конференциях Социально экономические проблемы становления и развития рыночной экономики (г. Казань, 2001 г1., 2002г,2004г.)
Публикация результатов исследований. Основные выводы и предложения опубликованы в 43 работах общим объемом 62 п.л., из них авторских 56,5 п.л. В числе публикаций 3 монографии, учебное пособие, 39 научно-исследовательских статей.
Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения, списка использованной литературы. Работа изложена на 338 страницах, содержит 27 рисунков, 22 таблицы И 14 приложений.
ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ
Методология исследования влияния корпоративного управления на бухгатерскую отчетность
Перспективы дальнейшего роста объемов деятельности и эффективности функционирования экономических субъектов во всех странах с развитой рыночной экономикой во многом зависят от уровня развития корпоративного управления.
Проведенное исследование показало, что специалисты по-разному подходят к определению самого термина корпоративное управление. В диссертации проанализированы и критически оценены определения, данные отдельными авторами и организациями. По нашему мнению, корпоративное управление необходимо рассматривать как контролирующий и регулирующий механизм корпоративной ответственности, осуществляемой через совет директоров, аудиторские комитеты, топ-менеджеров и аудиторов для того, чтобы обслужить и защитить интересы инвесторов.
Корпоративная среда как объект представляет собой взаимоотношения с теми участниками, на которых можно оказать влияние и ощутить их воздействие (рис. 1).
Корпоративное управление как контролирующий механизм служит для защиты интересов не только акционеров, но и различных категорий инвесторов. Акционеры заинтересованы в высоком уровне прибыли, кредиторы - в гарантированном возврате средств, вложенных в корпорацию, что приводит к различным приемам контроля за управлением корпорацией. Финансовые инвесторы осуществляют финансирование как за счет собственного, так и заемного капитала. К остальным инвесторам, влияющим на деятельность компании, относятся служащие, предоставляющие корпора-
акционеры
правительство-
Рис. 1. Корпоративная среда
ции определенные навыки и умения, т.е. являющиеся поставщиками человеческого капитала. Не менее важными участниками являются поставщики и покупатели, местное население и общество в целом.
Корпорации, особенно градообразующие, оказывают существенное воздействие на решение различных проблем российских регионов и имеют постоянные взаимоотношения с правительством и обществом в целом. Таким образом, эффективность корпоративного управления зависит от взаимоотношений различных категорий инвесторов и эффективной системы контроля, в том числе от
контроля собственника за финансово-хозяйственной деятельностью корпорации. В зависимости от структуры корпорации и функций ее владения и управления формируются различные модели корпоративного управления.
В диссертации проведен сравнительный анализ международных моделей корпоративного управления в разрезе семи признаков: 1 - ключевые участники; 2 - взаимоотношения между участниками; 3 - законодательная база; 4 - структура владения акциями; 5 - состав совета директоров; 6 - действия, требующие одобрения акционеров; 7 - требования по раскрытию информации в финансовой отчетности. Это позволило сделать вывод, что особенности каждой модели корпоративного управления предопределяют традиции и особенности бухгатерского учета и отчетности. Роль учетной информации в анализируемых моделях велика и состоит в адекватном отражении деятельности корпорации в зависимости от потребностей ключевых участников корпоративного управления.
Критическая оценка зарубежного опыта корпоративного управления, позволила нам выделить его особенности в Российской Федерации. Специфическим для России является тот факт, что этот процесс происходит в условиях серьезных экономических кризисов, требующих осуществления программ реструктуризации, санации и банкротства, что, безусловно, оказывает влияние на формы корпоративных объединений.
Нам представляется, что развитие корпоративной формы организации бизнеса в России дожно осуществляться по следующим направлениям:
-формирование единой концепции корпоративного управления;
- разработка способов мотивации собственников и управленцев;
- определение целей деятельности корпорации;
- контроль акционеров за организационной структурой и любой реструктуризацией корпорации.
В Российской Федерации имеются все предпосыки для развития внутренних экономических институтов в качестве источников инвестиций, отечественные банки имеют опыт повседневного мониторинга. Приведение финансовой отчетности банков в соответствие с международными стандартами финансовой отчетности еще более усилит роль банков в системе корпоративного управления. Эффективное корпоративное управление будет способство-
вать улучшению корпоративной деятельности благодаря качественной и достоверной корпоративной отчетности как инструмента контроля, что, безусловно, служит интересам инвесторов и общества в целом.
Необходимо принимать во внимание тот факт, что глобализация рынков капитала привела к необходимости международной стандартизации и конвергенции как систем корпоративного управления, так и бухгатерского учета.
Условиями для конвергенции корпоративного управления и бухгатерского учета, по нашему мнению, дожны быть:
- ведение дискуссии о задачах корпорации, интересах ее акционеров, современных методах управления;
- анализ предложений, стандартов и кодексов на международном уровне и проверка их актуальности для российской среды.
Проанализировав взаимосвязи между корпоративным управлением и корпоративной отчетностью, мы пришли к следующим выводам:
- целостность и качество корпоративного управления определяют качество и надежность процесса составления корпоративной отчетности;
- корпоративная отчетность является неотъемлемой частью корпоративного управления. Она дожна отличаться от традиционной финансовой отчетности более высокой степенью информативности, способностью расширять и допонять характеристики не только текущей деятельности корпорации, но и ее стратегической перспективы.
Система формирования корпоративной отчетности
Система российской бухгатерской отчетности не в поной мере отвечает требованиям корпоративного управления. Формирование российской корпоративной отчетности, надежной и свобод ной от неправильных суждений, может быть, по нашему мнению, только при хорошо сбалансированной системе функционирования корпоративного управления, включающей шесть групп участников: совет директоров, аудиторский комитет, команду топ-менеджеров (высшего уровня управления), внутренних аудиторов, внешних аудиторов, и регулирующие органы, включая Федеральную службу по финансовым рынкам, Институт профессиональных бухгатеров и фондовую биржу.
Перечисленные группы составляют основу корпоративного управления и каждая по своему влияет на надежность бухгатерских отчетов. Процесс формирования корпоративной отчетности, по нашему мнению, дожен совершенствоваться для достижения высокого уровня качества следующим образом:
-совету директоров следует признавать приоритетность и пер-востепенность учета для акционеров, а также требования, которым дожна отвечать отчетность;
- внешний аудитор дожен рассматривать совет директоров как своего клиента;
- совет директоров и аудиторский комитет корпорации вправе ожидать, а внешний аудитор дожен представлять описание реального состояния корпоративной отчетности и подтверждать (либо не подтверждать) ее достоверность.
Система формирования корпоративной отчетности представляет собой сложный процесс, который находится под влиянием разнообразных факторов, в том числе политических, экономических, технологических, культурных и др. Основными элементами системы формирования корпоративной отчетности являются: а) корпорации; б) независимые профессиональные бухгатеры; в) органы надзора (рис.2).
Рис. 2. Система формирования корпоративной отчетности
КОРПОРАЦИЯ
Сертифицированный бухгатер
Корпоративная отчетность
Надзор за корпора-, тивной отчетностью:
ХМинфин РФ 'Министерство экономического развития РФ "Федеральная служба по финансовым рынкам "Институт профессиональных бухгатеров
Пользователи корпоративной отчетности
Совет директоров и его аудиторский комитет наблюдают за процессом формирования корпоративной отчетности, бухгатерия ее готовит. Важным в этой связи является высказывание профессиональными бухгатерами профессионального суждения относительно финансового состояния, результатов деятельности компании и соответствия их принципам бухгатерского учета. Моделирование решений в корпоративном управлении на основе информации
Рис. З.Схема моделирования решений в корпоративном управлении на основе информации бухгатерской отчетности
бухгатерской отчетности корпорации, по нашему мнению, может осуществляться по схеме, приведенной на рис. 3.
Корпоративная отчетность позволяет получить аналитическую плановую и фактическую информацию любой степени детализации. Ее сопоставление, при необходимости корректировки, регулирование текущих показателей деятельности, представление в виде диаграмм и графиков позволяет при моделировании решений акцентировать внимание на вопросах, требующих первостепенного решения.
Технологии, основанные на Интернете, дают информационным системам возможность анализировать и распространять информацию в режиме реального времени - лон-лайн. Инвесторы и кредиторы могут быстро и в электронном виде получить информацию, оперативно использовать ее для принятия инвестиционных решений. Для улучшения уместности и полезности корпоративной отчетности требуется дифференцированный подход к форматам представления отчетности разным пользователям
Методологические и методические особенности
формирования бухгатерской отчетности корпораций
С целью выявления особенностей формирования бухгатерской отчетности корпораций в диссертации проведен анализ полезности информации бухгатерской отчетности, позволивший нам сделагь вывод, что российская отчетность не содержит ряда показателей, необходимых для проведения фундаментального комплексного анализа полезности информации для инвесторов. Оценка инвестором корпорации, в которую он предполагает вкладывать средства, дожна базироваться на определении прогнозных пока-зателейдоходности, ликвидности и финансовой устойчивости. Вместе, с тем при прогнозировании всегда существует риск ошибки, причем чем менее стабильна ситуация в корпорации, тем выше вероятность ошибочного прогноза. Фактические данные бухгатерской отчетности не всегда представляют собой надежную основу для прогнозирования будущих финансовых результатов корпорации и тем более будущих курсов их акций, в то время как фундаментальный инвестор стремится выявить взаимосвязи между основными показателями отчетности и будущими показателями финансового положения корпорации.
Финансовый анализ российских корпораций требует нетрадиционных подходов, поскольку многие компании не имеют прибили и положительного притока денежных средств от операционной деятельности, наличия сопоставимых данных по нескольким предыдущим периодам.
Анализ полезности учетной информации, обеспечиваемой корпоративной отчетностью, является кредитом доверия качеству финансовой информации и оказывает влияние на эффективность рынка капитала, уверенность его участников, включая инвесторов и кредиторов.
Исследование взаимосвязи между эффективностью правил и норм, защищающих интересы инвесторов, и деятельностью рынка капитала и системы учета позволяет сделать вывод, что сильные и жестко приводимые в испонение права инвесторов ограничивают возможности бухгатерии формировать и контролировать прибыль в частном порядке, а, следовательно, уменьшают попытки изнутри манипулировать учетной прибылью. В странах, где права инвесторов эффективно защищены законом, корпоративная прибыль отражается более точным образом и более своевременно, являясь основой экономических событий, в отличие от стран, где права инвесторов менее защищены законодательной системой.
Использование креативных методов учета при формировании корпоративной отчетности
Особенностью формирования корпоративной отчетности является применение креативных методов учета, используемых в международной практике. Термин креативный учет (творческий учет - пер. с англ.) рассматривается как научный метод отражения достоверной информации в отчетности корпорации, не регламентированный действующим законодательством в области учета.
Понятие креативные методы бухгал герского учета в широком смысле означает все возможные способы, которые могут быть использованы для определения заданных отчетных финансовых результатов и финансового состояния для изменения имеющегося представления о существующем положении дел корпорации. Креативные методы учета подразумевает совершение как преднамеренных, так и непреднамеренных действий. Понятие лигры с финансовыми показателями означает применение креативных методов бухгатерского учета с целью изменения представления пользо-
вателей финансовой отчетности о финансовом состоянии корпорации. В неотъемлемой связи с креативной практикой бухгатерского учета используется понятие нсточно-сти учета. К неточностям в бухгатерском учете можно отнести действия по намеренному непредставлению или пренебрежению информационными данными либо такое раскрытие информации в корпоративной отчетности, результатом которого является дезинформация пользователей. Креативные методы учета классифицированы в диссертации на пять групп (рис. 4).
Рис. 4. Классификация креативных методов учета
Бухгатерские ошибки включают непреднамеренное представление неверных данных в корпоративной отчетности и мошенничество при ее составлении. Мошенничество определяется как преднамеренное ложное заявление или сокрытие сумм или раскрытие финансовой отчетности с целью обмануть пользователей финансовой отчетности, особенно инвесторов и кредиторов. Следовательно, мошенничество в финансовой отчетности представляет собой:
- фальсификацию, изменение или манипуляцию финансовыми показателями и документами;
- преднамеренное сокрытие или искажение событий, сделок, счетов или другой значимой информации, которая используется при составлении корпоративной отчетности;
- преднамеренное злоупотребление учетными принципами, порядком измерения, признания и раскрытия экономических событий и деловых сделок;
- намеренное сокрытие неадекватных фактов при раскрытии информации в корпоративной отчетности.
В диссертации проанализированы и критически оценены многочисленные примеры использования мошеннических способов при составлении зарубежной финансовой отчетности. До недавнего времени в мировой и отечественной практике бухгатерского учета понятие мошенничество не использовалось. Традиционно в России бухгатеры-практики считали, что отчетность составлена объективно, если соблюдались все требования законодательства по формированию отчетности. В то же время отчетность, сформированная с нарушением нормативного законодательства, считается фальсифицированной, несмотря на то, что с позиций пользователя она составлена точно и объективно.
Самым важным вопросом мы считаем процедуры обнаружения и предотвращения мошенничества. Критическая оценка зарубежного опыта показала, что положительную роль в этом сыграл процесс публичного освещения мошенничества в Интернете и других средствах массовой информации.
Мошенничество в бухгатерской отчетности можно разделить на две категории - обнаруженное и необнаруженное. В настоящее время, отсутствует всесторонний источник обо всех корпорациях, вовлеченных в мошенничество. В качестве альтернативы нами предлагаются два источника, аккумулирующих информацию о корпорациях, совершивших мошенничество в корпоративной отчетности. Во-первых, Федеральная служба по финансовым рынкам России, формирующая список корпораций во всем мире, принимавших участие в мошенничестве с корпоративной отчетностью. Во-вторых, финансовая пресса и другие популярные издания, публикующие имена корпораций, уличенных в мошенничестве с корпоративной отчетностью.
В диссертации проведен анализ международного опыта расследования мошенничества, который позволил лучше понять природу распространения мошенничества в корпоративной отчетности, сделать важный вывод о том, что требовательное и эффективное корпоративное управление может существенно повлиять на возникновение мошенничества как среди сотрудников, так и среди высшего руководства и в значительной степени будет способствовать обнаружению и предотвращению мошенничества в корпоративной отчетности. Ответственность за обнаружение и предотвращение мошенничества также дожна ложиться на внешних аудито-
ров, совет директоров, аудиторский комитет, команду тон менеджеров и внутренних аудиторов. Постоянный бескомпромиссный и беспристрастный контроль со стороны совета директоров дожен заключаться, во-первых, в создании обстановки среди высшего руководства, стимулирующей к составлению высококачественных корпоративных отчетов; во-вторых, в препятствовании и наказании мошеннической финансовой деятельности; в-третьих, в наблюдении и контроле за управленческими решениями и действиями, относящимися к процессу формирования корпоративной отчетности. Аудиторские комитеты структурно дожны быть независимыми, а их сотрудники хорошо подготовленными и опытными, активно вовлеченными в корпоративное управление и процесс формирования корпоративной отчетности.
Эффективным способом снижения вероятности возникновения мошенничества и повышения действенных мер по его предотвращению является качество внешнего аудита. Следует внедрять аудиторские процедуры из области судебных разбирательств по каждому аудиту. Для осуществления судебной аудиторской проверки аудиторам необходимо изменить принципы профессионального скептицизма на принцип возможной недобросовестности менеджмента различных уровней, включая сговор, обман, отмену внутреннего контроля и фальсификацию финансовых документов.
Требуется усилить роль Федеральной службы по финансовым рынкам России (ФСФР) как контролирующего органа для предотвращения появления мошенничества в отчетности российских корпораций. Для укрепления защиты интересов инвесторов ФСФР России необходимо акцентировать внимание на следующих вопросах:
- рассматривать бухгатерскую отчетность корпораций как важную и неотъемлемую часть корпоративного управления;
- разработать стратегию и процедуры стимулирования российских корпораций, представляющих высококачественную корпоративную отчетность, и наказание корпораций, не выпоняющих эти требования;
- стимулировать деятельность аудиторского комитета корпораций как важного элемента в корпоративном управлении:
- постоянное исследование деятельности корпораций, формирующих бухгатерскую отчетность с целью гарантии ее достоверности, качества и предотвращения мошенничества.
Новые подходы к формированию бухгатерской отчетности корпораций Концепции отчетности о стоимости, основанная на сбалансированной системе показателей
Концепция отчетности о стоимости обеспечивает инвесторов и кредиторов широким спектром не только фактической, но и перспективной финансовой и нефинансовой информации о создании акционерной стоимости капитала. При этом важная роль, по нашему мнению, отводится нефинансовым показателям, таким, как структура рынка, интелектуальный капитал, данные о персонале корпорации, инициативы менеджмента и др.
Исследование показало, что традиционные показатели бухгатерских отчетов - прибыль и активы корпорации - являются недостаточными для характеристики компании с позиций рынка и инвесторов, которые в настоящее время больше ориентируются не на получение денежных дивидендов от акций, а на приращение капитала за счет повышения курсовой стоимости акций.
Концепция отчетности о стоимости основывается на сбалансированной системе показателей. Важнейшим критерием отмеченной системы показателей является соблюдение сбалансированности между факторами: внутренними и внешними, финансовыми и нефинансовыми показателями, а также между краткосрочными и догосрочными целями.
Используемый принцип сбалансированности показателей исключает возможность манипулирования одной группой показателей за счет других, к примеру, улучшением финансовых показателей за счет экономии на развитии персонала. Кроме того, эта система способствует улучшению как стратегического, так и оперативного контроля и в целом управления компанией. Исследование целесообразности применения сбалансированной системы показателей для российских корпораций показало, что эта система может успешно применяться в России, поскольку прошла довольно успешную апробацию в крупных мировых корпорациях. В России работают корпорации, капитализация которых исчисляется десятками милиардов доларов. Именно для этих, а также и других корпораций использование новой сбалансированной системы показателей представляется преимущественным.
Каждая корпорация прежде всего дожна определить перечень основных показателей финансово-хозяйственной деятельности. Для разных корпораций (например, занимающихся высокими технологиями или нефтяным бизнесом и т.д.) эти показатели будут различными.
Сбалансированная система показателей - общая модель бизнеса, в которой ответственными являются все члены команды. Новое в этой методике то, что до всех работников корпорации доводится стратегия, каждый работник при таком подходе понимает, из каких отдельных участков деятельности состоит корпорация и как конкретный сотрудник влияет на других сотрудников и корпорацию в целом.
В работе доказано, что финансовые и нефинансовые показатели могут быть одновременно опережающими и отсроченными. Например, валовая прибыль является опережающим показателем для операционной прибыли и отсроченным показателем для объема продаж. Удовлетворенность потребителей, например, опережающий показатель рыночной доли, которая возрастает с ростом удовлетворенности потребителей, и одновременно отсроченный показатель качества продукции, поскольку улучшение качества продукции позволяет увеличить количество удовлетворенных потребителей. Мы считаем, что нефинансовые показатели также важны, поскольку каждый в отдельности и все вместе они представляют собой опережающие показатели финансовой деятельности, которыми всегда интересуются акционеры.
Изучение существующих моделей корпоративной отчетности США, Канады, Великобритании и других стран Европы, позволило нам определить основные направления и условия для формирования отчетности российских корпораций. Поскольку такая отчетность неадекватна традиционной бухгатерской отчетности акционерных обществ РФ по объемности информации, включающей использование системы финансовых и нефинансовых сбалансированных показателей, то для ее формирования необходима принципиально новая концептуальная модель, предложенная в диссертации (рис. 5).
Рис. 5. Предлагаемая модель корпоративной отчетности
Для построения модели отчетности в российских корпорациях необходима среда (производственная, политическая, социальная, информационная), которая могла бы сформировать следующие условия:
-эффективное использование концепции отчетности о стоимости в России возможно при реальном разделении институтов собственности и управления, наличии большого количества частных инвесторов, действенном корпоративном и налоговом законодательстве, развитом фондовом рынке;
-рассматриваемая концепция является новым подходом в формировании корпоративной отчетности и содержит весь необходи-
мый инструментарий, например, огромные возможности Интернета и языка XBRL, который позволяет проводить анализ информации сразу после ее поступления, тем самым сокращая разрыв в реальном времени между представлением и использованием информации;
- согласно концепции отчетности о стоимости разрабатываются методология оценки и стандарты основных нефинансовых показателей;
- подготовленная корпоративная отчетность на базе этой концепции будет не просто лучше удовлетворять информационным потребностям акционеров, а также предоставит возможность обеспечения процесса информационного обмена с рынком;
- внедрение рассматриваемой концепции необходимо и возможно, по нашему мнению, в отраслях, где велика доля зарубежных инвесторов в рыночной капитализации корпораций, например, в электроэнергетике, а также в отраслях, являющихся ведущими по уровню капитализации, например, в нефтегазовой промышленности. Применение разработанной концепции будет успешным и полезным также в российском секторе телекоммуникаций, поскольку данную сферу контролируют стратегические инвесторы и она является наиболее активно развивающейся отраслью.
Подготовка эффективной отчетности на основе сбалансированной системы показателей
Бухгатерская отчетность в корпорации дожна включать систему взаимосвязанных фактических, прогнозных и расчетных показателей, отражающих деятельность корпорации как в целом за определенный период, так и в разрезе структурных и производственных подразделений, центров: затрат, ответственности, инвестиций и прибылей. Формирование этой отчетности зависит от особенностей производственного процесса, потребностей менеджмента и инвесторов на каждом его уровне. Корпоративная отчетность, по нашему мнению, дожна носить интегрированный характер: отражать результаты производственной, финансовой и инвестиционной деятельности по структурным подразделениям и корпорации в целом за прошедший отчетный период и содержать данные анализа и прогноза финансовых и нефинансовых показателей.
Показатели представляют собой определенные свойства объектов наблюдения в обобщенном виде не только в стоимостном, но
и в количественном н качественном выражениях. Формирование системы показателей и разработка методик их расчета дожны преследовать главную цель - удовлетворение пользователей данной информацией. Оптимальным на корпоративном уровне и на уровне отдельных подразделений считается использование 15-25 основных показателей.
Применительно к российским корпорациям разработка сбалансированной системы показателей дожна проводиться, по нашему мнению, по следующим этапам:
1 -определение характерных особенностей и направлений развития отрасли и роли корпорации;
2 - разработка миссии корпорации;
3 - определение ключевых аспектов деятельности корпорации в разрезе финансовой деятельности, отношений с потребителями, организации производственных процессов, обучения и экономического роста корпорации;
4 - формирование стратегических целей и факторов успеха по ключевым аспектам деятельности;
5 - разработка системы показателей по финансовой деятельности, отношениям с потребителями, внутренней организации бизнеса, обучению и развитию;
6-определение показателей, которые найдут отражение в корпоративной отчетности.
Разработку сбалансированной системы показателей может осуществлять инициативная группа, состоящая из бухгатеров под руководством финансового отдела или специально образованного отдела. Процесс формирования корпоративной отчетности дожен быть увязан с бизнес-моделью корпорации и сбалансированной системой показателей. Участники рынка, имеющие информацию о бизнес-модели корпорации, сбалансированной системе показателей и отражении их в корпоративной отчетности, обладают, на наш взгляд, несомненным преимуществом.
Для инвесторов и кредиторов важной информацией является мониторинг эффективности деятельности российской корпорации. Инвесторы придают большее значение динамике показателей, характеризующих развитие корпорации. Рекомендованный автором мониторинг эффективности деятельности служит основой для определения показателей, отражаемых в корпоративной отчетности, и во многом зависит от профессионального суждения, посколь-
ку не существует единой методики расчета показателей и сама корпорация решает, какие показатели отражать в отчетности. Автором предложена развернутая матрица показателей российской корпорации, в которой приводятся первичные показатели сбалансированной системы и система производных показателей, определены ответственные за результат деятельности на основе контроля динамики показателей. Анализ первичных показателей позволяет внести коррективы в стратегическое развитие корпорации.
В работе приводится ранжирование показателей по значимости для удовлетворения информационных потребностей управления корпорацией и инвесторами. Проведенный в диссертации анализ значимости показателей для самих корпораций и для инвесторов показал, что прибыль является важным показателем для инвесторов, а для менеджеров корпорации ее величина не столь существенна. Изложенные аргументы позволяют сделать вывод, что наряду с прибылью для инвесторов важным является также доход от новых продуктов и успешное их внедрение, каналы распределения и узнаваемость торговой марки, оценка деятельности бизнес-сегментов и загрузка производственных мощностей. Менеджеры, аналитики и инвесторы по-разному оценивают значимость показателей, а также адекватность представленной па ним информации. Инвесторам гребуется больше информации, чем та, которая включена и раскрыта в отчетности корпораций. Так, инвесторам необходима информация о рисках. Существующие правила формирования отчетности практически не уделяют внимания рискам. В диссертации предложено отражать в отчетности рыночный и кредитный риски, риск основной деятельности, риск бухгатерского учета.
Реальное воплощение в жизнь концепции отчетности о стоимости дожно быть возложено на совет директоров при активном участии аудиторских комитетов. Топ-менеджеры корпораций несут ответственность за свои бизнес-модели и показатели деятельности организации, отражаемые в отчетности. Основной задачей совета директоров, защищающего интересы акционеров, является предоставление инвесторам требуемой информации.
В предлагаемой модели корпоративной отчетности приводится более детальная и систематизированная информация, важная роль отводится нематериальным активам, таким, как интелектуальная собственность, авторские права и человеческий капитал, т.е. накопленные полезные знания, и это может выгодно отличать корпо-
рацию в глазах конкурентов и сказаться на более высоком курсе акций. Показатели, приводимые в корпоративной отчетности как допонительная информация, дожны быть взаимоувязаны между собой и могут сигнализировать о неблагоприятных факторах в деятельности корпорации, которые практически невозможно уловить при помощи финансовых показателей.
Формирование бухгатерской отчетности, основанной на сбалансированной системе показателей, следует рассматривать как инвестиционный проект. Экономический эффект от внедрения сбалансированной системы показателей как основы формирования отчетности определяется как разница между затратами, связанными с инвестициями и издержками организационных преобразований, с одной стороны, и ожидаемыми экономическими выгодами, которые корпорация предполагает получить в результате преобразований, с другой.
Система сбалансированных показателей через систему мотивации нацеливает сотрудников на достижение стратегических целей. Система мотивации дожна включать как вознаграждение за результаты деятельности корпорации (привязка показателей премирования к системе сбалансированных показателей), так и вовлечение лучших специалистов через систему опционов на акции в число собственников корпорации.
Прозрачность корпоративной отчетности
Прозрачность корпоративной отчетности представляет собой свойство информации, отвечающей законодательным нормам и в то же время являющейся достаточной для принятия решений инвесторами и другими пользователями.
В работе структурирована модель прозрачной корпоративной отчетности для более упорядоченного представления внутренней и внешней информации заинтересованным сторонам.
Внешняя информация характеризуется обзором рынка, содержащим информацию о конкурентной среде и нормативно-правовой базе на уровне региона. Обзор рынка является обязательным атрибутом прозрачной корпоративной отчетности, в нем отражаются ситуация в отрасли, тенденции на рынке, условия конкуренции. Инвесторы в этом случае сопоставляют информацию, которой сами располагают, с представленной в отчетности и делают
определенные выводы, насколько руководство корпорации оценивает конкуренцию.
Внутренняя информация, отражаемая в отчетности, включает стратегию корпорации по созданию акционерной стоимости, организационную структуру, осуществление контроля за деятельностью руководства. Представляемая внутренняя информация отражает взаимосвязь между стратегией корпорации и финансовой эффективностью, рисками и доходом, содержит сведения о способности корпорации генерировать денежные средства. Важными становятся такие показатели, отражаемые в отчетности, как доходность капитала с учетом риска, показатели деятельности по сегментам бизнеса. К внутренней информации относятся стратегия создания стоимости, управление стоимостью и стоимостная база.
Стратегия создания стоимости отражается в отчетности в виде конкретных планов и нормативов. Например, достичь рентабельности собственного капитала 15-17%, повышать рентабельность собственного капитала на 1-1,5% в год. Корпорации дожны пояснять свою стратегию в целом и по отдельным хозяйствующим субъектам.
Управление стоимостью включает отражение финансовых показателей в сопоставлении с конкурентами, таких как финансовые результаты и финансовое положение корпорации в разрезе бизнес-сегментов, общая доходность акций, денежные потоки, управление рисками, а также общие методы управления корпорацией по созданию стоимости. Важным показателем для корпораций является экономическая добавленная стоимость (EVA). Российским корпорациям важно отражать нормативы экономической добавленной стоимости в сопоставлении с фактическими результатами по этому показателю и показывать связь между этим показателем и рыночной капитализацией.
Стоимостная база состоит из материальных и нематериальных активов. К ним относятся нововведения, интелектуальный капитал, торговые марки, поставщики и потребители, репутация корпорации.
В диссертации предложена четырехуровневая модель формирования бухгатерской отчетности российских корпораций, представленная на рис. 6.
ГОС. иЛКОПАЛЬиЛЯ нкьдаотеА
о йу зт
уровень
1 уровень
' уровень
Х уровень
>= 'в 2 * 3 в и * л ч дожен бить определен федеральными законами В федеральном законе "О бухгатерском учете' следует отразить методологические принципы формировании корпоративной отчетности, соответствующие глобальным общепринятым учетным принципам Закон "Об акционерных обществах", "О рынке ценных бума] * и т д.
Норма' тнвный уровень дожен представлять стандарты (положении), раскрывающие основные правила формирования корпоративной отчетности
Отрас" левой уровень представляют отраслевые стандарты, которые отражают общие критерии деятельности для одной отрасли экономики, не противоречащие международным отраслевым стандартам
Корпора* тнвный уровень представляет организационно- распорядительные документы, разрабатываемые самой корпорацией и, прежде, всего принципы корпоративного управления, допонительные финансовые и нефинансовые показатели уникальные и важные с точки зрения топ менеджмента для конкретной корпорации
Рис. 6. Четырехуровневая модель формирования бухгатерской отчетности российских корпораций.
Важной процедурой подтверждения достоверности информации, содержащейся в корпоративной отчетности, является контроль. Для российских корпораций обязательным дожен быть контроль достоверности принципов и правил формирования корпоративной отчетности, т.е. соблюдение процедур, заложенных в первом и втором уровнях модели. Проверка достоверности дожна осуществляться независимыми аудиторскими фирмами, которым доверяют инвесторы и кредиторы. Подтверждение информации третьего (отраслевого) и четвертого (корпоративного) уровня проводится по усмотрению корпорации и может осуществляться консатинговыми фирмами либо отраслевыми ассоциациями. Однако добровольность подтверждения достоверности информации не означает ее ненужность и второстепенность, поскольку только аудит содержания информации на уровне корпорации позволит разобраться в соответствии стратегии корпорации ее внутренней политике, управлении рисками, в сопоставимости отдельных показателей разных временных периодов, в корпоративном управлении. Аудиторская
проверка в этом случае основывается на профессиональном суждении и требует поноты раскрытия всей информации.
Четырехуровневая модель формирования российской корпоративной отчетности увеличивает объем раскрываемой информации. Поэтому важным аспектом, наряду с содержанием информации, отражаемой в корпоративной отчетности, является формаг передачи и использования этой информации. Использование нового широкомасштабного языка корпоративной отчетности XBRL облегчит пользователям доступ к информации через аналитические прикладные программы, повысит быстроту, согласованность, полезность и поногу информации.
Предложенная четырехуровневая модель улучшит прозрачность отчетности российских корпораций и является выгодной как для инвесторов и аналитиков, так и для менеджеров. К выгодам от улучшения прозрачности корпоративной отчетности следует отнести большее доверие к менеджерам, усиление внимания аналитиков, привлечение догосрочных инвесторов, доступ к новому капиталу, более высокую стоимость акций.
В диссертации анализируется также негативное отношение со стороны руководителей корпораций в связи с детальным раскрытием текущей информации о деятельности корпорации и ее планов на будущее и обосновываются выгоды от использования прозрачной отчетности.
Интернет и его использование при составлении бухгатерской отчетности корпораций В диссертации определены основные преимущества использования Интернета для формирования корпоративной отчетности: возможности архивирования данных; поиск и самостоятельный анализ пользователем необходимой информации путем структурирования информации под конкретные запросы пользователя; возможности двусторонней связи корпорации с заинтересованными пользователями через сайты; представление отчетности в реальном времени.
Текущая деятельность корпораций в настоящее время во многом связана с информационными технологиями. Они не только существенно изменили правила бизнеса, но также сделали недорогими подготовку и распространение информации. Мгновенная информация в режиме реального времени вместе с достаточными
и эффективными методами ее передачи дала право всему миру стать одним гигантским рынком.
Использование Интернета в электронном процессе подготовки корпоративной отчетности дожно развиваться в направлении увеличения скорости обработки информации и ее доступности, обеспечения информацией различных групп пользователей. В этой связи в диссертации рассмотрен новый широкомасштабный язык подготовки и представления корпоративной отчетности (XBRL).
Следует отметить, что XBRL является наиболее технологической разработкой, влияющей на процесс подготовки корпоративной отчетности с момента создания Интернета. Любая информация вводится один раз в формат XBRL и затем может сообщаться и переходить:
- в корпоративную отчетность;
- налоговую отчетность;
- веб-сайт организации;
- базу данных независимого аудитора для аудиторских целей;
- агентство по кредитованию для определения ставки по кредитованию;
-другие цели подготовки отчетности.
Думается, что следующим шагом по пути развития языка XBRL будет разработка классификации счетов для корпораций, что будет представлять еще более значимую информацию для инвесторов. Инвесторам значительно поможет XBRL в плане доступа к более быстрым, значимым данным из корпоративных отчетов для лучшего принятия решений.
К основным преимуществам использования формата XBRL для процесса подготовки корпоративной отчетности в России прежде всего относится формат, который без существенных затрат может быть встроен в имеющийся программный продукт. Он позволяет осуществлять автоматический обмен и надежный отбор информации через все программные форматы и технологические платформы, включая Интернет. Кроме того, использование формата XBRL:
-делает более эффективной и достаточной подготовку, а также распространение и анализ корпоративных отчетов;
-обеспечивает более уместной и надежной информацией, позволяющей иметь технологическую независимость, меньшую сте-
пень участия человеческого фактора и более надежный и эффективный отбор финансовой информации;
- делает финансовую информацию более доступной и менее дорогой посредством представления более быстрых, более аккуратных электронных поисков информации;
- создает возможности для он-лайновских, учетных систем в режиме реального времени вместе с методом подготовки, распространения, отбора и анализа финансовой информации на базе стандартов;
- осуществляет лучшее общение в рамках цепи подготовки бухгатерской отчетности (например, акционеры, поставщики, аудиторы, кредиторы, служащие, правительственные органы);
- делает доступной достоверную систему раскрытия необходимой информации;
- усиливает функции внутреннего аудита с новым набором инструментов для анализа.
По нашему мнению, язык XBRL является универсальным для ведения учета и формирования корпоративной отчетности на основе концепции отчетности о стоимости и использования сбалансированной системы показателей.
Важными вопросами для корпораций при использовании нового языка корпоративной отчетности являются безопасность информации и ее контроль. Элементами контроля для процесса подготовки электронной отчетности являются услуги безопасности, антивирусные решения, брандмауэры, технологии криптографии. Конфиденциальность данных может быть улучшена введением лишних байтов для корректировки ошибок, криптографической обработкой имеющихся данных и наличием подписи документов с помощью частного ключа.
В диссертации обосновано, что использование формата XBRL улучшает функции аудита. Автоматизированные процедуры аудита позволяют собрать достаточные и компетентные аудиторские доказательства.
XBRL не требует дальнейшего глубокого раскрытия информации кроме той, которая на данный момент требуется. Язьж XBRL позволяет организациям соответствовать правилам справедливого раскрытия информации путем электронного и одновременного раскрытия всей уместной финансовой информации для пользовате-
лей корпоративных отчетов, включая инвесторов и аналитиков. В будущем язык XBRL изменит способы формирования финансовой информации и использование ее для принятия решений.
Раскрытие учетной информации в отчетности корпораций при выходе их на международные рынки капитала
При рассмотрении требований, предъявляемых к бухгатерской отчетности корпораций, участвующих в листинге фондовых бирж США, Лондонской, Токийской, Франкфуртской фондовых бирж, а также Московской межбанковской валютной биржи, мы пришли к выводу, что листинг за рубежом может создать организационные выгоды для корпораций, такие, как упрощение операций, связанных со слиянием, тендерными предложениями или фондовым обменом, благодаря предложению иностранным корпорациям соответствующих местных акций. Кроме того, сформированный в местных условиях капитал снижает риск по локальному расширению бизнеса и договым соглашениям, выраженным в иностранной валюте.
Диверсификация является для инвесторов средством снижения риска, присущего отдельным ценным бумагам. Портфель, составленный из акций различных национальных корпораций, имеет для инвестора при данном доходе более низкий уровень риска, чем портфель, включающий меньшее количество национальных ценных бумаг.
Говоря о выгоде от международной диверсификации, мы считаем, что, в условиях впоне интегрированного рынка капитала инвесторам следует добровольно покупать иностранные акции. Выгода от зарубежного листинга может быть также выражена в форме возросшей рыночной ликвидности акций корпорации. Зарубежный листинг обычно предполагает, что к местным акционерам добавится гораздо большее по сравнению с внутренним листингом число иностранных акционеров, торгующих соответствующими акциями компании. Существование допонительных иностранных участников рынка на зарубежной фондовой бирже дожно повысить конкуренцию между местными и иностранными участниками за осуществление сделок с ценными бумагами.
В диссертации выдвинута и обоснована гипотеза о допонительных выгодах для корпорации при сегментировании рынков капитала. Если корпорация принимает решение котироваться на фон-
довой бирже, чтобы увеличить свой объем продаж среди иностранных потребителей, то это требует, как правило, формирования ее отчетности, по условиям, определенным фондовой биржей. Взаимодействие рынка международного капитала с инвесторами и корпорациями осуществляется через систему бухгатерского учета, а более точно через бухгатерскую отчетность корпораций.
Набор стандартов бухгатерского учета, используемый для составления корпоративной отчетности, соответственно, может существенно влиять на затраты и выгоды инвесторов и корпораций. Чем больше корпораций придерживаются одной системы учета, тем лучшим становится процесс сравнения корпоративной отчетности. Корпорации с большим числом филиалов в других странах, используя одни и те же стацдарты, смогут усовершенствовать внутреннюю систему управления и затрачивать намного меньше времени на унификацию учета группы филиалов.
Международная организация комиссий по ценным бумагам в настоящее время работает над упрощением правил и требований, применяемых при размещении ценных бумаг на нескольких фондовых биржах.
Развитие модели глобальных общепринятых принципов учета Проведенный анализ возможных альтернативных систем бухгатерской отчетности для корпоративного управления позволил нам сделать вывод, что единственным ориентиром для ее составления и соответствующей конвергенции учета являются МСФО, которые следует рассматривать как глобальную систему. Международные стандарты финансовой отчетности в наибольшей степени могут быть основой корпоративного управления и уже служат ориентиром для инвесторов и кредиторов, позволяя им получить информацию о реальном положении дел в корпорации. Если корпорация не представляет бухгатерскую отчетность в соответствии с МСФО, очевидно может появиться обоснованное сомнение в ее конкурентоспособности на международных рынках капитала.
Мы считаем, что в условиях глобализации финансовых рынков обязательным и перспективным направлением является конвергенция международных стандартов финансовой отчетности и аудита. Бухгатерский учет определяет, измеряет и предоставляет финансовую информацию уместную и ценную для рынка капи-
тала, а аудит утверждает и формирует доверие к корпоративной отчетности, предоставленной внешним пользователям. Независимые аудиторы дожны формировать доверие инвесторов, что является обязательным условием рынка капитала. Эффективные глобальные стандарты и методы аудита необходимы прежде всего для того, чтобы оценивать качество корпоративной отчетности в целом. Следовательно, развитие международных стандартов финансовой отчетности и аудита дожно быть соответствующим образом спланировано и постоянно пересекаться друге другом ради достижения оптимальных результатов гармонизации. Конвергенция не означает строгую унификацию стандартов, а предполагает постепенное уменьшение различий в стан дартах. В диссертации выделено два подхода к процессу конвергенции финансовой отчетности и аудита:
- первый подход, американский, называемый еще подходом унификации , который подразумевает, что корпорации, участвующие на одном и том же рынке капитала, дожны представлять пользователям однородную информацию, составленную по единым правилам;
- второй подход рассматривается как европейский, или подход эквивалентного и взаимного признания. Он подразумевает сосуществование двух систем учета и отчетности, на основе которых формируется аналогичная и в равной степени уместная и достоверная информация, предназначенная для рынка капитала и иных пользователей.
Первый подход представляется достаточно сложным для перспективного развития, поскольку существуют языковые и культурные различия, разные уровни экономического развития, учета и аудиторской сферы деятельности, а также требования законодательства той или иной страны. Второй подход является также сложным и длительным процессом, но более реальным и перспективным, поскольку этот процесс понимается не как унификация, а как согласованность, понятность и прозрачность отчетности в рамках общепринятого комплекса утвержденных правил, аудируемых и регулируемых строжайшим образом. Этот подход позволяет сосуществовать двум системам, регламентировать представление финансовой отчетности, но при этом необходимо сохранить связующие компоненты, такие как прозрачность, качество стандартов и независимое регламентирование рынка капитала.
Международные стандарты аудита в настоящее время несколько отстают от МСФО в связи с определенными факторами. К ним можно отнести тот факт, что учет и отчетность всегда появляются раньше, чем аудит. Поэтому развитие профессиональной среды аудита во многом зависит от развития среды бухгатерского учета. В принятии инвесторами правильного инвестиционного решения большую помощь дожно оказывать независимое аудиторское заключение.
В работе определено, что в обязанности аудитора дожно входить не простое подтверждение бухгатерской отчетности, его гарантии дожны распространяться на более широкий круг информации, например, на оценку бизнеса в целом. Это, безусловно, возлагает на аудиторов более высокую ответственность и в то же время повышает релевантность самого аудиторского заключения. Для подтверждения такого рода информации самым важным считаем профессиональное суждение аудитора, умение сопоставить информацию не только по отдельной корпорации, но и в разрезе различных корпораций. Новые информационные технологии помогут аудиторам анализировать не только корпоративную отчетность в целом, но и более детализированную информацию. Использование Интернета позволит представлять информацию по мере ее генерирования, которая будет часто обновляться и представлять собой непрерывную корпоративную отчетность.
Считаем целесообразным осуществлять одновременное совершенствование как МСФО, так международных стандартов аудита путем использования различных способов контроля за существующими стандартами финансовой отчетности и аудита.
Контроль, обеспечивающий высокое качество аудита, по нашему мнению, представляет собой, прежде всего, управление на уровне правительства, саморегулирование профессиональной деятельности или систему контроля качества работы международных аудиторских фирм. Качество системы контроля отчетности ведущих компаний по всему миру, на наш взгляд, является наилучшим способом осуществления контроля качества аудита на догосрочную перспективу.
Модели раскрытия информации в отчетности корпораций
Большое значение в международной практике отводится степени раскрытия учетной информации. С одной стороны, ликвидность акций могла бы увеличиться с раскрытием допонительной информации, с другой - если допонительное раскрытие сопро-
вождается нарушением конкурентоспособности или высокими издержками, корпорации могут не раскрывать слишком много информации.
По нашему мнению, улучшение раскрытия информации в бухгатерской отчетности означает, что существующие данные о корпорации становятся более надежными, и инвесторы могут опереться на эти данные при оценке перспектив корпорации.
Проведенный анализ показал, что поное раскрытие информации происходит только при некоторых обстоятельствах, т.е., если только один рынок имеет значение для корпорации или если реакция одного рынка явно доминирует над другим. Во всех других случаях преимущество за частичным раскрытием информации. Менеджмент корпорации может решить, раскрывать или не раскрывать информацию и действовать по своему усмотрению. Раскрытие информации будет различным в разных отраслях промышленности.
Чем выше уровень расходов на раскрытие, тем более информативной дожна быть информация, получаемая инвесторами. Несмотря на наличие издержек листинга и различный уровень риска, в условиях ограниченности ресурсов участники рынка предпочитают иметь дело с корпорациями, листинг которых осуществляется на фондовой бирже с высокой степенью раскрытия. Во многих случаях переход корпорации на стандарты, обеспечивающие более высокий уровень раскрытия, может быть очень затратным. Мы считаем, что в результате такого перехода точность информации, предоставляемой участникам рынка, возрастет. Однако возможна ситуация, когда лишь простое улучшение в плане сравнимости финансовых отчетов различных корпораций без установления более Точной информации уже создаст выгоду для участников рынка. Если информация, предоставленная одной корпорацией, может быть использована для оценки других корпораций, то в результате такого информационного раскрытия ликвидность этих фирм может улучшиться. Подобный эффект тем сильнее выражен, чем больше корпораций раскрывают информацию в соответствии с одними и теми же стандартами. Кроме того, если для какой-либо системы бухгатерского учета и отчетности характерна большая степень раскрытия, то улучшенная именно вследствие такого высокого уровня раскрытия ликвидность собственных акций корпорации может вызвать стремление инвесторов приобрести акции других корпораций.
В диссертации исследованы три модели раскрытия информации, выделяемые в международной практике, и вопросы определения выгод и издержек, возникающих в результате раскрытия отчетной информации.
Критическая оценка зарубежных моделей раскрытия информации показала, что выгоды от большего раскрытия и гармонизации или унификации стандартов финансовой отчетности будут меньше для тех институциональных инвесторов мирового уровня, которые применяют локальные (национальные) стандарты учета и оценки.
Обязательным элементом корпоративной отчетности в соответствии с международной, а также и российской практикой являются примечания к бухгатерской отчетности. При представлении отчетности на международные рынки капитала степень раскрытия информации играет существенную роль. Оценка некоторых статей баланса и отчета о прибылях и убытках различна в национальных системах учета и МСФО, и только поное раскрытие в примечаниях этих статей позволит инвесторам получить необходимую информацию. Следовательно, информация, содержащаяся в обязательных формах отчетности, лишь частично раскрывает деятельность корпорации. Поное раскрытие информации, по нашему мнению, обеспечит предлагаемая модель раскрытия информации в корпоративной отчетности (рис. 1).
В соответствии с этой моделью выделяется информация, обязательная для раскрытия и информация, которую корпорация может раскрыть по собственному усмотрению. Прозеденный в диссертации анализ обязательных раскрытий информации по МСФО в сравнении с российскими положениями по бухгатерскому учету показал, чго появление регламентации в части обязательности раскрытия информации связано с тем, что многие корпорации, в том числе и российские, не хотели бы раскрывать ту или иную информацию в отчетности. Первой причиной такого нежелания является конкурентная борьба. Вторая причина, по которой российские компании неохотно идут на раскрытие информации, особенно на ее добровольно раскрываемую часть, состоит в увеличении затрат по формированию отчетности из-за низкого уровня автоматизации, обработки экономической информации и высокой загруженности бухгатеров.
Рис. 7. Модель раскрытия информации в финансовой отчетности российских корпораций
Мы считаем, что подлежат раскрытию факторы, оказывающие существенное влияние на финансовые результаты, на инвестиционную политику и политику в части распределения прибыли, на важнейшие экономические риски, а также на информацию об окружающей среде. Следует сохранить положительный опыт крупных государственных компаний, которые в пояснительной ад-писке к годовому отчету раскрывали такие показатели, как производственные результаты своей деятельности, социально-экономическое развитие компании.
Добровольно раскрываемая информация по нефинансовым показателям повысит информативность отчетности и увеличит выгоды компании во взаимоотношениях с инвесторами.
Методика формирования отчетности российских компаний по МСФО
Процесс формирования отчетности российских корпораций по МСФО дожен начинаться с разработки учетном политики в соответствии с МСФО и определяться как совокупность конкретных
принципов, допущений, правил и подходов, принятых компанией для подготовки и представления финансовой отчетности.
Разработка учетной политики по МСФО может основываться либо на профессиональном суждении в отношении объектов, которые не регулируются конкретными стандартами, либо на принципах подготовки и представления финансовой информации. В некоторых случаях можно использовать национальные стандарты учета, не противоречащие концептуальным основам подготовки и представления финансовой отчетности. В настоящее время готовятся, но еще не вступили в действие проекты стандартов по отдельным отраслям экономики, в которых отражена специфика объектов учета.
В диссертации определено, что учетная политика, сформированная по МСФО, согласно ПКИ-18 Последовательность -альтернативные подходы предполагает применение одного из нескольких вариантов отражения фактов хозяйственной деятельности при составлении отчетности. Один вариант считается основным, другой - альтернативным.
В настоящее время действует международный стандарт по первому применению МСФО в качестве основы подготовки и представления финансовой отчетности корпорации. Корпорации, впервые составляющие отчетность в соответствии с МСФО, дожны составить ее в сравнении с предыдущим периодом, а также скорректировать начальный остаток нераспределенной прибыли, устраняя тем самым имеющиеся несоответствия в российской отчетности. Корпорации, применяющие МСФО, признаются равными независимо от даты перехода и дожны представлять информацию в сравнении с предыдущим периодом.
При формировании отчетности в соответствии с МСФО большое значение придается показателям, представленным в отчетности. В этом случае во главу угла ставится принцип существенности, согласно которому существенные показатели в самой отчетности либо в примечаниях отражаются обособленно, а несущественные могут быть объединены. Каждый показатель, отражаемый в отчетности, дожен рассматриваться с позиций его величины и характера. Количественное значение существенности не является определяющим. В некоторых случаях существенным может быть показатель, раскрытие информации о котором позволит определить рис-
ки и перспективы деятельности корпорации. Определение существенности показателя основывается на профессиональном суждении, т.е. заключении специалиста, которое принимается за основу при принятии решений. Поскольку в МСФО отсутствуют детальные правила формирования отчетности, профессиональное суждение необходимо, чтобы разрешить имеющиеся неопределенности.
Российские корпорации, выходящие на международный рынок, могут формировать отчетность двумя способами:
1) путем трансформации бухгатерской отчетности, подготовленной по российским правилам, в финансовую отчетность, соответствующую МСФО;
2) корпорация организует сбор, обработку и хранение учетной информации по международным стандартам финансовой отчетности и на ее основе составляет финансовую отчетность.
В диссертации рассмотрены плюсы и минусы каждого из способов и сделан вывод от том, что в перспективе крупные российские корпорации, используя современные компьютерные технологии, смогут вести учет и формировать отчетность по МСФО.
Для организации работы по формированию отчетности в соответствии с МСФО требуется коренная реорганизация работы всех служб корпорации. При этом основные мероприятия по разработке единой информационной системы, обеспечивающей составление корпоративной отчетности, по нашему мнению, дожны включать:
-осознание необходимости разработки бизнес-модели корпорации, стратегии и миссии корпорации;
-разработку сбалансированной системы показателей по ключевым аспектам деятельности, являющихся исходной информацией для принятия управленческих решений;
- разработку форм корпоративной отчетности, включающей сбалансированную систему показателей;
- выбор и внедрение программного обеспечения;
- разработку рабочего плана счетов;
- постановку уровнен аналитического учета, обеспечивающих структуризацию информации (по категориям доходы и расходы, денежные потоки, имущество, производственные процессы, инвестиционные проекты, покупатели, поставщики, инвесторы, персонал, основная, финансовая, инвестиционная деятельность).
В заключении диссертации изложены основные выводы, предложения и рекомендации, полученные в итоге проведенного исследования.
Положения диссертации нашли отражение в следующих основных публикациях автора.
Монографии,учебные пособия
1. Каспина РГ. Бухгатерская отчетность в системе корпоративного управления-/Р.Г.Каспина. - М.: Бухгатерский учет, 2004 (монография) - 152 с. (9,86 п.л).
2. Каспина РГ. Международная система финансовой отчетности /Р.Г.Каспина. - М.: Бухгатерский учет, 2003 (монография) -176с. (11,84 п.л.).
3. Каспина РГ. Международная система бухгатерского учета и отчетностн/РГ.Каспина - Казань: Изд-во КГУ, 2002 (монография) - 200 с. (12 п.л.).
4. Гарифулин К.М., Каспина Р.Г, Михеева Е.В. Международные и внешнеэкономические аспекты бухгатерского учета / Р.Г. Каспина - Казань: Изд-во КФЭИ, 1997 (учебное пособие) -152 с. (8,0 п.л.,в.т.ч. авт.4,0 п.л.).
Статьи впериодическихнаучныхизданиях, вкоторыхрекомендуетсяпубликация основныхрезультатов
диссертациина соисканиеученой степени докторанаук
5. Каспина Р.Г. Прозрачность бухгатерской отчетности./ Р.Г.Каспина //Бухгатерский учет. - 2004. - № 8. - С.52-53 (0,25 ил.).
6. Каспина Р.Г. Формирование бухгатерской отчетности корпораций на основе сбалансированной системы показателей/ Р.Г. Каспина //Аудит и финансовый анализ. - 2004. -№ 2. - С. 24-40 (2,0п.л.).
7. Каспина РГ. Модель глобальных общепринятых учетных принципов / РГ. Карлина // Финансы и кредит. - 2004. - №4.-С, 72-77( 0,8 п.л.).
8. Каспина Р.Г Влияние на формирование бухгатерской отчетности механизмов корпоративного управления/ Р.Г.Каспина // финансы и кредит. - 2004. - № 7.- С.50-55 (0,5 п.л.).
9. Каспина РГ. Представление информации бухгатерской отчетности корпораций, участвующих в листинге международных фондовых бирж/ Р.Г.Каспина //Финансы и кредит. - 2004. - № 12 -С.61-68(1,0п.л.).
10. Каспина Р.Г. Система формирования корпоративной отчетности/ Р.Г.Каспнна // Вестник ОГУ. - Оренбург: ОГУ, 2004, № 5. -С.86-90(0,7п.л.).
11. Каспина РГ. Бухгатерская отчетность в системе корпоративного управления / РГ. Каспина // Вестник КГТУ им. Туполева. -Казань: КГТУ, 2004.- №2 -С.71-75 (0,75 и.л.).
12. Каспина РГ. Модели раскрытии информации в бухгатерской отчетности/ Р.Г.Каспина// Математические и инструментальные методы экономического анализа: управление качеством. Сборник научных трудов Тамбовского государственного технического университета. - Тамбов: ТГТУ, 2004. - Выпуск 11. - С.93-108 (1,0 п.л.).
13. Каспина РГ. Электронная финансовая отчетность корпораций / Р.Г.Каспина //Финансы и кредит. - 2003. - № 16. - С.34-39 (0,8 п.л.).
Статьи в другихнаучныхинаучно-практическихизданиях
14. Каспина РГ. Мошенничество в корпоративной отчетности/ Р.Г.Каспина //Международный бухгатерский учет. - 2004.-№4.-С.27-36(1,25п.л.).
15. Каспина РГ. Концептуальные основы формирования отчетности российских корпораций по МСФО/ Р.Г.Каспина//Пробле-мы и перспективы экономического развития в современных условиях. Межвузовский сборник статей МаГТУ. - Йошкар-Ола. 2004.-С.32-36 (0,Зп.л.).
16. Каспина РГ. Основные направления совершенствования бухгатерского учета и отчетности в корпорациях / Р.Г.Каспина // Социально-экономические проблемы становления и развития рыночной экономики. Тезисы докладов итоговой научно-практической конференции - Казань: Изд-во КГФЭИ, 2004. - С. 200-201 (0,1 пл.).
17. Каспина РГ. Использование Интернета и электронной коммерции при формировании корпоративной отчетности/ Р.Г.Каспи-на //Международный бухгатерский учет. - 2003. - № 9. -С.34-39 (0,8п.л.).
18. Каспина Р.Г. Международные модели корпоративного управления/ Р.Г.Каспина //Международный бухгатерский учет, -2003.-№5-С.2-10( 1,1 п. л.).
19. Реформирование французского бухгатерского учета в соответствии с МСФО/ Р.Г.Каспина //Accounting Report.--M., 2003. -Выпуск 6.1 - С.30 - 31 (0,25 п.л.).
20. Каспина РГ. Расчет себестоимости единицы изделия на основе принципов функционально-процессного учета затрат/Р.Г.Кас-пина, А..П.Петросян//Экономический анализ :теория и практика.-2003- №3-С.11-15(0,6, вт.ч.авт.О,3).
21. Каспина Р.Г. Новые подходы к использованию информации о себестоимости единицы изделия для управленческих целей/ Р.Г. Каспнна, А.П. Петросян //Все для бухгатера. 2003 - № 3 -С. 22-27 (0,8 п.л., в т.ч. авт. 0,4 п.л.).
22. Каспина Р.Г. Гармонизация и стандартизация учета на международном уровне / Р.Г. Каспина //Сборник научных трудов аспирантов и докторантов КГФЭИ. Выпуск 3.-Казань: Изд-во КГФЭИ, 2002.-С. 35-47 (0,8 п.л.).
23. Каспина Р.Г. Влияние инфляции на формирование системы бухгатерского учета и данные финансовой отчетности Р.Г. Каспина, А.С. Логинов // Все для бухгатера. - 2002. - №10. -С. 2-7 (0,8 п.л., в т.ч.авт.0,4 п.л.)
24. Каспина Р.Г. Вопросы корректировки финансовой отчетности в условиях инфляции /Р.Г. Каспина, А.С. Логинов/Международный бухгатерский учет. - 2002. - № 6. - С. 2-7 (0,8 п.л., в т.ч. авт.0,4 п.л.).
25. Каспина Р.Г. Бухгатерский учет на предприятиях Франции / Р.Г.Каспина // Международный бухгатерский учет. - 2002. -№7.-С. 29-35(0,9 п.л.).
26. Каспина Р.Г. Особенности учета и измерения инфляции./ Р.Г. Каспина// Современные проблемы экономического развития и управления. Сборник научных трудов экономического факультета-Сур-гут: Изд-во СурГУ, 2002. - С. 215-219. (0,Зп.л.).
27. Каспина Р.Г. Международная система бухгатерского учета: общие тенденции развития/ Р.Г.Каспина // Социально-экономические проблемы становления и развития рыночной экономики. Тезисы докладов итоговой научно-практической конференции. -Казань: Изд-во КГФЭИ ,2002.-С. 190-191 (0,1 п.л.).
28. Каспина Р.Г. Проблемы адаптации международных стандартов финансовой отчетности в российскую систему бухгатерского учета/ Р.Г.Каспина // Социально-экономические проблемы становления и развития рыночной экономики. Тезисы докладов итоговой научно-практической конференции Казань: Изд-во КФЭИ, 2001.-С. 176-177 (0,3 п.л.).
29. Каспина Р.Г. Гармонизация бухгатерского учета на международном уровне./ Р.Г. Каспина//Сборник научных трудов Ученые записки КФЭИ. Выпуск 16. - Казань: Изд-во КФЭИ, 2000-С. 395-398.(0,3 п.л.).
30. Каспина Р.Г. Финансовая отчетность в условиях инфЯ-ции./Р.Г. Каспина, А.С. Ло!инов// Ученые записки КФЭИ. Сборник научных трудов. Выпуск 16. - Казань: Изд-во КФЭИ, 2000.-С. 405-411. (0,4 п.л., в т.ч. авт.0,2).
31. Каспина РГ. Проблемы адаптации международных бухгатерских стандартов в отечественную практику учета и отчетности/ РГ. Каспина //Социально-экономические проблемы становления и развития рыночной экономики. Тезисы докладов итоговой научно-практической конференции Казань: Изд-во КФЭИ, 1998. -С. 178-179 (0,1п.л.).
32. Каспина РГ. Проблемы трансформации бухгатерской отчетности российских предприятий в соответствии с международными стандартами учета/Р.Г. Каспина// Бухгатерский учет, экономический анализ, аудит: международные и отечественные исследования, стандарты, опыт.Сборник научных трудов. Часть 1. Н. Новгород: ИНГУ, 1998.-214-215 (0,1 п.л.).
33. Каспина РГ. Особенности бухгатерского учета в иностранных представительствах/ РГ. Каспина //Социально-экономические проблемы становления и развития рыночной экономики. Тезисы докладов итоговой научно-практической конференции. - Казань: Изд-во КФЭИ, 1997.-С.293-294 (0,1п.л.).
34. Каспина РГ. Проблемы оценки основного и оборотного капитала в условиях инфляции/ Р. Г. Каспина//Молодежь и экономическая наука. Тезисы республиканской научной конференции, посвященной 65-летию КФЭИ. - Казань: Изд-во КФЭИ, 1996. -С. 33-35 (0,2 п.л.).
35. Каспина РГ. Влияние инфляции на финансовую отчетность предприятий /РГ. Каспина// Реформирование экономики: финансово-кредитный аспект. Материалы Всероссийской научно-практической конференции (к 65-летию КФЭИ). - Казань: Изд-во КФЭИ, 1996.-С. 179-181 (0,2 п.л.).
36. Каспина РГ. Финансовая отчетность в Российской Федерации и проблемы ее стандартизации в условиях реформирования экономики / Р.Г. Каспина// Объективные тенденции становления банковской системы в условиях переходной экономики. Статьи и тезисы докладов научно-практической конференции. - Казань: Изд-во КФЭИ, 1996. - С. 111 - 115 (0,3 п.л.)
37. Каспнна Р.Г. Влияние информации на действующую практику учета издержек и прибыли/ Р.Г. Каспнна//Ученые записки КФЭИ. Сборник научных трудов, выпуск 15 - Казань: Изд-во КФЭИ, 1996. - С. 324-331(0,5 п.л.).
381 Каспина Р.Г. Использование международных стандартов учета в бухгатерском учете Российской Федерации /Р.Г. Каспина// Маркетинг и рыночная экономика. Тезисы докладов всероссийской научно-практической конференции. - Казань: Изд-во КФЭИ, 1995. -С. 69-71(0,2 ил.).
3 9. Каспина Р.Г. Вопросы учета и анализа издержек производства на промышленных предприятиях США. /Р.Г. Каспина // Совершенствование учета и анализа в условиях поного хозрасчета и самофинансирования. Тезисы докладов научно-практической конференции. - Казань: Изд-во КФЭИ, 1990. - С.44-47(0,2 п.л.).
40. Каспина Р.Г. Вопросы интеграции учета и экономического анализа в АСУП/Р.Г.Каепина// Проблемы финансово-кредитного механизма в условиях АСУ.Тезисы докладов научно-практической конференции. - Казань: Итд-во КФЭИ, 1989.- С.51-56(0,3 пл.).
41. Каспина Р.Г. Оперативный учет материальных затрат в условиях перехода предприятий на хозяйственный расчет/ Р.Е Каспина// Повышение эффективности общественного производства в условиях перехода предприятий(объединений) на самоокупаемость и самофинансирование. Тезисы докладов научно-практической конференции.- Казань: Изд-во КФЭИ, 1988.-С.З8-40. (0,1п.л.).
42. Горник Р.Г. (Каспина Р.Г.) Американский учет в условиях галопирующей инфляции/Р.Г.Горник (Р.Г.Каспина) // Предпосыки и пути развития систем машинной обработки экономической информации. Сборник научных трудов Московского финансового института. - М.: Изд-во МФИ, 1982. - С. 198-209 (0,8 п.л.).
43. Горник Р.Г. (Каспина Р.Г.) Интеграция учета и экономического анализа в АСУП/ РГ. Горник (Р.Г. Каспина), А.Д. Карбышев //Механизация и автоматизация производства. - 1982, № 5 (0,4п.л.,в т.ч.авт.0,2).
Подписано кпечати06.09.2004. Формат60x84 1/16. Объем 2,5 п.л. Заказ № 79. Тираж 100 экз. Типо1рафия КГФЭИ. 420012. Казань, ул. Бутлерова, 4.
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Каспина, Роза Григорьевна
Введение
1. Эволюция моделей корпоративного управления и их влияние на формирование бухгатерской отчетности
1.1 .Влияние моделей корпоративного управления на бухгатерскую отчетность
1.2. Система формирования бухгатерской отчетности как инструмент корпоративного управления
2. Методологические и методические особенности формирования бухгатерской отчетности корпораций
2.1. Анализ полезности информации бухгатерской отчетности при принятии решений инвесторами и необходимость ее улучшения
2.2. Использование креативных методов учета при формировании корпоративной отчетности
2.3. Выявления и предотвращения ошибок в отчетности корпораций
3. Новые подходы к формированию бухгатерской отчетности корпораций
3.1. Концепция отчетности о стоимости, основанная на сбалансированной системе показателей
3.2. Подготовка эффективной отчетности на основе сбалансированной системы показателей
3.3. Прозрачность корпоративной отчетности
3.4. Интернет и его использование при составлении бухгатерской отчетности корпораций
4. Раскрытие информации в бухгатерской отчетности корпораций при выходе их на международные рынки капитала
4.1. Правила и требования, предъявляемые к бухгатерской отчетности корпораций, участвующих в листинге международных фондовых бирж
4.2. Развитие модели глобальных общепринятых учетных принципов
4.3. Модели раскрытия информации в отчетности корпорации
4.4. Формирование отчетности российских корпораций по МСФО 252 Заключение 281 Библиографический список использованной литературы 306 Список приложений
Диссертация: введение по экономике, на тему "Бухгатерская отчетность в системе корпоративного управления"
Гибкость механизма функционирования экономики обеспечивает сосуществование различных организационно-правовых форм хозяйственной деятельности организаций: единоличного владения, партнерства и корпорации. Корпоративная форма организации бизнеса в большинстве стран с рыночной экономикой является преобладающей. Характерными признаками корпорации в отличие от других форм предпринимательской деятельности являются ограничение имущественной ответственности собственников суммами вкладов в корпоративный капитал.
История проблем корпоративного управления существует давно, но термин "корпоративное управление" стал применяться сравнительно недавно и, до сих пор нет единой точки зрения в определении этого понятия. В международной практике формировались модели корпоративного управления, рассмотрение которых позволило определить направления развития корпоративного управления в России.
Инвесторы считают качество корпоративного управления одним из ключевых факторов при обосновании решения об инвестировании . Важным средством оценки инвестиций служит использование информации бухгатерской отчетности. Большинством стран формирование бухгатерской отчетности корпораций регламентируется законодательно и обязанностью корпорации является публичное представление отчетности. Бухгатерская отчетность российских корпораций дожна отличаться от отчетности других организационно-правовых норм предпринимательской деятельности более поным представлением и раскрытием информации.
Исследование показало, что в российской практике формирование бухгатерской отчетности не в поной мере отвечают требованиям, предъявляемым инвесторами, кредиторами и другими пользователями к раскрытию информации корпоративной отчетности. Оно не отражает влияние многих существенных изменений в законодательной базе, регламентирующей деятельность хозяйствующих субъектов и составляемую ими бухгатерскую отчетность.
В этих условиях исследование методологических проблем бухгатерской отчетности в системе корпоративного управления приобретает важное теоретическое и практическое значение.
Недостатком существующих подходов к формированию бухгатерской отчетности корпораций является направленность их, главным образом, на показатель прибыли или рентабельности, который в традиционной отчетности рассматривается ретроспективно. В современных же условиях хозяйствования помимо вышеназванных показателей необходимо ориентироваться также на показатель стоимости, который рассматривается, с одной стороны, как индикатор успешной работы корпорации и роста активов ее владельцев, с другой стороны, - как важное условие инвестиционной привлекательности. Корпорации, имеющие тенденции роста стоимости, более привлекательны для инвесторов при прочих равных условиях. В качестве стратегической задачи большинство корпораций выбирают рост рыночной стоимости акций, позволяющий получить доход от инвестиций, представляющий собой увеличение стоимости чистых активов.
В процессе исследования использовались работы отечественных ученых, внесших значительный вклад в формирование методологии бухгатерского учета и отчетности, таких, как: Н.Г.Вейцман, Э.К.Гильде, Я.М.Гальперин, А.Д.Карбышев, А.Ф.Мухин, А.Ш.Маргулис, А.С.Наринский,
A.П.Рудановский, а также труды современных авторов - А.С.Бакаева, П.С.Безруких, В.Г.Гетьмана, К.М.Гарифулина, О.В.Ефимовой,
B.Б.Ивашкевича, В.В.Ковалева, Л.И.Куликовой, А.Д.Ларионова, Ж.Г. Леонтьевой, М.В.Мельник, Е.А.Мизиковского, О.А.Мироновой, Н.П.Кондракова, М.И.Кутера, Е.А.Новодворского, О.М. Островского, С.А.Николаевой, В.Ф.Палия, В.И.Петровой, В.С.Плотникова О.В.Рожновой, Я.В.Соколова, В.А. Тереховой, В.И.Ткача, А.Н.Хорина, А.Д.Шеремета, Л.З.Шнейдмана и др.
Однако трудов, посвященных комплексному исследованию вопросов методологии формирования бухгатерской отчетности в системе корпоративного управления пока практически нет.
Диссертант получил возможность изучить труды ведущих западных ученых Х.Андерсона, Р.Антони, В.Альбрехта, А.Афорда, Л.Берстайна, С.Ботосана, Ван Хорна Дж, С.Дипиазза, К.Карлина, К.Мюлера, П.Томаса, А.Макмина, З.Ризая, С.Саудагаран, Р.Херза, Е.Кигана, Д.Филипса, Ш.Сандера, Р.Экласа и обсудить проблемы корпоративной отчетности с Б.Нидзом, Дж.Ахерном, Ф.Чой в процессе стажировки в Де Пол университете г.Чикаго (США) в 2002 г.
Несмотря на многолетнюю историю исследования бухгатерского учета, проблемы совершенствования бухгатерской отчетности как инструмента корпоративного управления, необходимого условия при выходе на международные рынки капитала и основы стратегического развития корпорации, - все еще недостаточно изучены и в России и за рубежом.
В основном все вопросы исследований связаны с совершенствованием принципов и методических вопросов формирования традиционной отчетности. Переориентация российской бухгатерской отчетности на условия и требования рыночной экономики произошла сравнительно недавно. Это обусловило недостаточную проработанность вопросов формирования и использования бухгатерской отчетности как одного из важнейших инструментов корпоративного управления.
В отличие от традиционной бухгатерской отчетности российским корпорациям необходима новая концепция бухгатерской отчетности, увязанная с целями корпоративного управления, основанная на стоимости капитала, обеспечивающая инвесторов и других пользователей широким спектром не только фактической, но и прогнозной финансовой и нефинансовой информации, которая адекватно могла бы отражать эффективность деятельности корпорации, облегчать инвесторам принятие решений, увеличивать инвестиционную привлекательность корпорации.
Вышеизложенное обуславливает особую актуальность решения методологической проблемы формирования концепции бухгатерской отчетности, основанной на концепции управления стоимостью и сбалансированной системе показателей. Использование этой концепции 4 позволит проанализировать прошлые события корпорации и определить перспективные направления создания и поддержания акционерной стоимости капитала.
Необходимость создания научно обоснованной концепции отчетности о стоимости, основанной на сбалансированной системе показателей, обусловлена рядом причин, важнейшими из которых являются:
Х неразработанность всего комплекса проблем методологии формирования бухгатерской отчетности как инструмента корпоративного управления;
Х отсутствие модели корпоративной отчетности, включающей наряду с показателями основных форм отчетности финансовые и нефинансовые показатели эффективности деятельности корпорации, перспективную информацию о возможностях и рисках, сравнение прогнозов с фактическими результатами; информацию о менеджерах и акционерах и базовые характеристики корпорации;
Х практическая востребованность в разработке методологии и методики формирования бухгатерской отчетности российских корпораций по международным стандартам финансовой отчетности.
Важной тенденцией развития бухгатерского учета в большинстве развитых стран мира является ориентация национальных систем бухгатерского учета на международные стандарты финансовой отчетности.
В диссертации уделено внимание организационным и методологическим принципам международной системы бухгатерского учета и отчетности, обоснованы международные стандарты финансовой отчетности как глобальные стандарты финансовой отчетности, за необходимость применения которых высказывается большинство стран мира.
В международной практике достаточно широко используются возможности Интернета при формировании финансовой отчетности, разработан новый широкомасштабный язык корпоративной отчетности, позволяющий в режиме реального времени получать необходимую для инвесторов и кредиторов информацию. В диссертации рассматривается это новое достижение информационных технологий применительно к условиям российских корпоративных структур.
Нашумевшие дела о банкротстве крупнейших корпораций США из-за мошенничеств в финансовой отчетности стали причиной исследования в диссертации самого понятия "мошенничество", которое практически не применяется в отечественной бухгатерской практике. В работе предпринята попытка определения природы мошенничества и установления эффективных способов снижения его вероятности.
Актуальным вопросом в настоящее время является внедрение международных стандартов финансовой отчетности в российскую практику. В диссертации проведен анализ полезности учетной информации, обеспечиваемой традиционной финансовой отчетностью и раскрыты концептуальные основы формирования отчетности российских корпораций по МСФО.
Согласно стратегии перехода российских компаний на МСФО, корпорации дожны формировать отчетность, которая будет способствовать выходу на международные рынки капитала. В этой связи в диссертации рассмотрены правила и требования, предъявляемые к отчетности корпораций, участвующих в листинге международных фондовых бирж, а также модели раскрытия информации в финансовой отчетности корпораций.
Актуальность, экономическая важность вопросов совершенствования бухгатерской отчетности для внутренних и внешних пользователей и недостаточная их изученность в российской экономической науке определили выбор темы диссертации, ее цель, предмет и объект исследования.
Цель и задачи диссертационного исследования.
Целью диссертации является создание научно обоснованной концепции формирования бухгатерской отчетности в системе корпоративного управления и методического аппарата ее применения, отвечающего современным запросам пользователей.
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:
Vonpeделить роль бухгатерской отчетности в системе корпоративного управления; дать оценку бухгатерской отчетности как инструмента корпоративного управления;
V с научных позиций обосновать особенности формирования бухгатерской отчетности в корпорациях; провести анализ полезности информации отчетности для инвесторов , кредиторов и других пользователей;
V выработать направления развития корпоративного управления в России и его информационного обеспечения на основе исследования международных моделей корпоративного управления;
V исследовать эволюционные закономерности бухгатерской отчетности и обосновать необходимость взаимосвязи ее с корпоративным управлением; доказать необходимость применения новой концепции о стоимости и сбалансированной системе показателей как основы формирования бухгатерской отчетности корпораций; разработать теоретико-методологические принципы моделирования бухгатерской отчетности; разработать модель прозрачной бухгатерской отчетности корпораций; "^определить требования, предъявляемые к бухгатерской отчетности корпораций, выходящих на международные рынки капитала; обосновать использование международных стандартов как глобальной модели финансовой отчетности корпораций; проанализировать международные модели раскрытия информации отчетности; разработать модель раскрытия информации в российской бухгатерской отчетности; выявить возможности электронной финансовой отчетности; ^разработать концептуальные основы формирования бухгатерской отчетности российских корпораций по международным стандартам; раскрыть методические подходы формирования бухгатерской отчетности по МСФО.
Предмет и объекты исследования. Предметом исследования явились проблемы теории, методологии и практики функционирования российской и зарубежной системы бухгатерской отчетности.
Объектом исследования избраны международные стандарты финансовой отчетности, американские общепринятые учетные принципы, соответствующие стандарты европейского экономического сообщества и отдельных зарубежных стран.
Объектам исследования выбран процесс формирования бухгатерской отчетности в российских корпорациях .
Методология и методика исследования. Методология исследования основывалась на использовании совокупности методов, применяемых в анализе социально-экономических процессов в мировом экономическом сообществе. Теоретической и методологической базой исследования являются диалектический, статистический, сравнительный, функциональный, исторический, рационалистический, индуктивный и дедуктивный методы, используемые мировой наукой в познании социально-экономических явлений.
Методика исследования основывалась на наблюдении, характеристике данных, обработке результатов, объяснении полученных результатов, установлении и практической реализации полученных выводов, закономерностей, предвидения, тенденций.
Исследования проводились на базе использования международных и национальных бухгатерских стандартов, материалов Ассоциации Дипломированных Корпоративных Бухгатеров (ACCA) в области бухгатерского учета и отчетности, исследований, проведенных Советом по разработке стандартов бухгатерского учета (FASB).
В диссертационной работе сохраняется историческая преемственность в разработке теоретических и методологических проблем бухгатерской отчетности и используется обширное научное наследие отечественной бухгатерской школы.
При проведении научных исследований использованы материалы Министерства экономики и промышленности РФ и РТ, Торгово-промышленной палаты РФ и РТ, организаций Российской Федерации разных форм собственности, а также материалы научных конференций, общая и специальная литература в области корпоративного управления, теории бухгатерского учета, финансового и управленческого учета и бухгатерской отчетности.
Диссертационная работа выпонена в рамках раздела Бухгатерский учет и экономический анализ Паспорта специальности ВАК 08.00.12-Бухгатерский учет, статистика, п. 1.1 Исходные парадигмы, базовые концепции, основополагающие принципы, постулаты и правила бухгатерского учета, п. 1.7. Адаптация различных систем бухгатерского учета. Их соответствие международным стандартам, п. 1.11 Трансформация национальной отчетности в соответствии с международными стандартами и стандартами других стран.
Научная новизна диссертации. В диссертации научно обоснована концепция бухгатерской отчетности корпораций во взаимосвязи с корпоративным управлением, определены принципы моделирования прозрачной бухгатерской отчетности, ориентированной на инвесторов и кредиторов, разработана концепция формирования и раскрытия информации бухгатерской отчетности российских корпораций при выходе на международные рынки капитала.
В работе получены и выносятся на защиту следующие научные результаты, имеющие значение для развития теории и практики бухгатерской отчетности:
1.Обоснована необходимость формирования системной концепции бухгатерской отчетности как инструмента корпоративного управления в условиях социально- ориентированных рыночных отношений с учетом интересов инвесторов и кредиторов, в частности :
- структурирована российская модель корпоративного управления на основе анализа международных моделей;
- выдвинута и обоснована гипотеза взаимосвязи бухгатерской отчетности и корпоративного управления;
- обоснована с научных позиций концепция корпоративной отчетности, сформулированы качественные характеристики этой отчетности;
- разработана система формирования и модель процесса составления корпоративной отчетности;
2.Раскрыты методологические и методические особенности бухгатерской отчетности в современных условиях, определены факторы, влияющие на ее формирование, в частности :
- обоснована необходимость улучшения бухгатерской отчетности с позиций ее большей ориентации на инвесторов и кредиторов на основе анализа полезности учетной информации;
- определены понятия "креативный учет", "неточности учета", "умышленное искажение данных учета", раскрыты методы креативного учета, целью которых, является изменение представления пользователей бухгатерской отчетности о финансовом состоянии корпорации;
- определены способы выявления ошибок в бухгатерской отчетности и разработаны механизмы их предотвращения.
3. Разработаны новые подходы к формированию бухгатерской отчетности корпораций, а именно:
- обосновано применение концепции отчетности о стоимости для формирования бухгатерской отчетности;
- разработана матрица сбалансированной системы показателей, отражаемых в бухгатерской отчетности, и на ее основе рекомендован мониторинг эффективности деятельности российской корпорации;
- разработана четырехуровневая модель формирования прозрачной бухгатерской отчетности;
- определены возможности и обоснована необходимость использования нового широкомасштабного языка корпоративной отчетности (XBRL) при формировании бухгатерской отчетности.
4. Научно обоснована необходимость формирования и раскрытия информации отчетности корпораций при выходе их на международные рынки капитала, в частности:
- раскрыты правила и требования, предъявляемые к отчетности корпораций, участвующих в листинге международных фондовых бирж;
- структурированы глобальные общепринятые учетные принципы;
- доказана необходимость и возможность взаимосвязи глобальных международных стандартов финансовой отчетности и международных аудиторских стандартов;
- разработаны концептуальные основы формирования отчетности российских корпораций при выходе на международные рынки капитала;
- предложена модель раскрытия информации в отчетности российских корпораций на основе анализа моделей раскрытия информации в отчетности зарубежных корпораций.
Практическая значимость. Практическая значимость полученных результатов проведенного исследования определяется возможностью их широкого использования для дальнейшего развития бухгатерской отчетности как важного инструмента корпоративного управления.
Ряд предложений и рекомендаций автора включен в совместный проект Британского Совета и Совета АССА по разработке учебных материалов и программ "Эккаутинг - Бухгатерский учет", реализованных с апреля 1992 г. по 1997 г. в ВУЗах СНГ и Великобритании.
Под руководством и при участии автора в 2002 г. по заказу Министерства образования РФ (приказ № 2185 от 11.06.2002 г.) в рамках гранта "Программа для региональных исследователей" выпонена научно исследовательская работа по адаптации российской системы бухгатерского учета и отчетности к международным стандартам. Работа проводилась в Де Пол университете (г. Чикаго, США) и Санкт-Петербургском государственном электро-техническом университете "ЛЭТИ" (договор № 266-ка (ГПРИ\КЦГ-3 от 15.06.2002 г.).
В результате этого исследования разработана концепция российской корпоративной отчетности во взаимосвязи с механизмами корпоративного управления, проведен анализ полезности учетной информации, обеспечиваемой корпоративной отчетностью и рекомендованы пути ее совершенствования. Разработаны рекомендации по трансформации российской бухгатерской отчетности в соответствии с американскими общепринятыми учетными принципами и МСФО для российских корпораций, имеющих иностранных инвесторов и проведена их апробация в ОАО "Татаро-американские инвестиции и финансы (ТАИФ)" и "ТАИФ-ТЕКОМ".
Рекомендации по формированию бухгатерской отчетности корпораций на основе сбалансированной системы показателей, научно-методические и прикладные разработки для формирования бухгатерской отчетности по МСФО внедрены в разных организациях промышленности в процессе исследования, а также во время проведения работ по управленческому консультированию и аудиту. Материалы диссертационного исследования используются при чтении курсов "Международные стандарты финансовой отчетности", "Учет в зарубежных странах", "Учет внешнеэкономической деятельности" для магистрантов, студентов, профессиональных бухгатеров и аудиторов.
К числу основных результатов диссертационного исследования, имеющих самостоятельное практическое значение, относятся:
- предложения по рассмотрению бухгатерской отчетности как инструмента корпоративного управления;
- обоснованные мероприятия формированию модели процесса составления корпоративной отчетности;
- механизм креативного учета, позволяющий изменить представление пользователей бухгатерской отчетности о финансовом состоянии корпорации;
- разработанная матрица сбалансированной системы показателей, отражаемых в бухгатерской отчетности;
- рекомендованный мониторинг эффективности деятельности российских корпораций;
- разработанная четырехуровневая модель формирования прозрачной бухгатерской отчетности;
- подходы к использованию нового широкомасштабного языка корпоративной отчетности (XBRL) при формировании бухгатерской отчетности;
- методические приемы взаимосвязи глобальных международных стандартов финансовой отчетности и международных аудиторских стандартов;
- методические приемы формирования отчетности российских корпораций при выходе на международные рынки капитала;
- предложенная модель раскрытия информации в отчетности российской корпорации.
Внедрение и апробация результатов исследования. Диссертация выпонена в рамках научно-исследовательских работ Казанского государственного финансово-экономического института, проводимых в соответствии с комплексной темой Проблемы адаптации российских положений по бухгатерскому учету с МСФО.
В процессе проведения научно-экспериментальных работ и практической реализации результатов исследований применялись многообразные формы апробации результатов, базирующиеся на различных методах, используемых мировой наукой, на философских позициях, объясняющих достоверность по отношению к реальности полученных результатов на различных стадиях: наблюдение, характеристика полученных данных, обработка результатов. Результаты диссертационного исследования внедрены и апробированы различными организациями, а именно:
ОАО л Татаро-американские инвестиции и финансы (ТАИФ) -методические приемы формирования аналитической информации при трансформации бухгатерской отчетности в соответствии с международными стандартами; ОАО Таиф-Теком - модель раскрытия информации в примечаниях к бухгатерской отчетности в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, повысившая инвестиционную привлекательность организации;
ЗАО Ондео Нако Энерджи Сервис- концепция корпоративной отчетности, основанная на стоимости и сбалансированной системе показателей акционерного общества; развернутая матрица показателей эффективности деятельности организации;
Акционерное общество Расстал- методика формирования бухгатерской отчетности на основе сбалансированной системы показателей , позволяющая улучшить прозрачность бухгатерской информации акционерного общества;
Аудиторская и экспертно-консультационная (консатинговая организация) Аудит и консатинг (АИКО) - методика составления финансовой отчетности по международным стандартам; формы статей баланса и отчета о прибылях и убытках, понятные российским акционерам; аналитические таблицы для проверки достоверности статей финансовой отчетности; рекомендации по повышению эффективности деятельности, финансового состояния и деловой активности организаций.
Результаты выпоненного исследования апробированы в процессе преподавания дисциплин Зарубежные стандарты учета и финансовой отчетности, Учет в зарубежных странах, Учет внешнеэкономической деятельности, Бухгатерский учет для менеджеров студентам Казанского государственного финансово-экономического института, слушателям программы МВА КГФЭИ, при чтении лекций по Программе подготовки , аттестации и переподготовки бухгатеров и аудиторов института профессиональных бухгатеров России. Автор апробировал материалы диссертационного исследования при проведении семинаров повышения квалификации главным бухгатерам и работникам финансовых служб 38 предприятий Республики Татарстан в период с октября 1997 г. по июнь 1998 г.согласно постановлению Кабинета министров Республики Татарстан от 16 октября 1997 г. № 780 по переходу промышленных предприятий Республики Татарстан на международные стандарты финансовой отчетности.
Теоретические, методологические и практические результаты исследования докладывались и обсуждались на международных конференциях, семинарах, научно-практических конференциях, в частности : на семинаре AFC (Финансовой Академии) в г. Лондоне (1995 г.), обсуждены на 4 семинарах Британского Совета и Совета АССА в г. Москве (1993 и 1994 гг.), г. Санкт-Петербурге (1995 г.), г. Лондоне (1997 г.); на международной научно-практической конференции л Бухгатерский учет, экономический анализ и аудит: отечественные и международные исследования, стандарты, опыт( Н.Новгород, 1998 г.), на конференции лInternational Business-Southeast (USA)(r. Атланта , США, 2002 г.), на научно-практических конференциях
Социально экономические проблемы становления и развития рыночной экономики(г.Казань, 2001г.,2002 г.,2004 г.)
Публикация результатов исследований. Основные выводы и предложения опубликованы в 43 работах общим объемом 62 п.л., из них авторские 56,5 п.л. В числе публикаций 3 монографии, учебное пособие , 39 научно-исследовательских статей.
Объем структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения , четырех глав, заключения, списка использованной литературы. Работа изложена на 328 страницах, содержит 21 рисунок, 16 таблиц и 14 приложений.
Диссертация: заключение по теме "Бухгатерский учет, статистика", Каспина, Роза Григорьевна
Прибыль является самым важным показателем. Анализируя эти опасения, следует отметить, что информация о прибыли является недостаточно полезной для инвесторов. Многочисленные проведенные опросы подтверждают это. Инвесторов интересует различные показатели деятельности корпорации.
В отчетности отражается достаточно много информации для инвесторов и других пользователей. Следует отметить, что не количество информации, а ее качество и полезность являются для инвесторов первостепенными. Традиционная отчетность содержит много бесполезной информации для инвесторов.
Включение допонительных показателей в отчетность обходится дорого. Общеизвестно, что использование Интернета позволяет существенно снизить издержки представления информации. Кроме того, возможности Интернета позволяют формировать отчетность в зависимости от запроса конкретного инвестора.
Плохая информация отрицательно скажется на цене акций. С этим доводом менеджеров следует согласиться.
Детальной информацией, предоставляемой корпорацией могут воспользоваться конкуренты. Возможно, опасения менеджеров оправданы, но получить конкурентное преимущество, по нашему мнению, располагая лишь информацией, достаточно сложно, даже если поменять стратегию корпорации.
Важной причиной, по которой менеджеры неохотно раскрывают информацию является то ,что они будут нести ответственность, если полученные результаты деятельности будут хуже, чем запланированные. При этом выпонение основной задачи менеджеров -создание стоимости для акционеров, обязывает их предоставлять всю необходимую информацию для акционеров. Руководители многих корпораций сделали для себя вывод о том, что лучшая прозрачность - это лучший бизнес.
Выгоды от использования прозрачной корпоративной отчетности очевидны, и их можно сгруппировать в пять групп: большее доверие к менеджерам, усиление внимания к корпорациям со стороны аналитиков, доступ к новому капиталу, более высокая стоимость акций корпораций.
3.4. Интернет и его использование при составлении бухгатерской отчетности корпораций
Новая цифровая экономика характеризуется возникновением коммуникационных устройств, Интернета и передовых компьютерных технологий. Корпорации используют в своей деятельности эти новшества в поной мере. Появление Интернета кардинально изменило деятельность корпораций, начиная с обслуживания клиентов до получения платежей электронным путем. Электронная коммерция является важным фактором, обуславливающим экономический рост в XXI веке.
В 1970 году 4 университетских центра компьютерных технологий и исследований США были интегрированы посредством сети для осуществления академических и некоммерческих целей. Это объединение послужило началом создания Интернета. Лишь в начале 90-х годов Интернет стал доступным для предприятий и покупателей.
Точность и целостность информации, приобретаемой посредством общения через Интернет, может быть важным фактором в определении надежности финансовой информации. Сообщения электронной почты являются с одной стороны удобными средствами электронной коммуникации, а с другой - объектом мошеннических финансовых действий и незаконных присвоений активов. Например, вирусы Мелисса и Любовный Жук (Love Bug) нанесли вред в размере милиардов доларов по всему миру. Например, обман электронной почты компании Emulex, содержавший неправильную информацию о финансовых перспективах компании, вызвал фактическое падение цен на акции компании [244]. Нарушители, которые посылают вирусы и неправильную финансовую информацию, MOiyr значительно навредить качеству, целостности и надежности финансовых отчетов корпораций. Обман Emulex был электронным мошенничеством и закончися значительным падением цен на акции на фондовой бирже и исчезновением милионов доларов на рынке капитализации в течение нескольких часов из-за неправильного ошибочного электронного сообщения. Через электронную почту была послана информация о том, что руководитель компании Emulex подал в отставку из-за возможного давления со стороны Комиссии по ценным бумагам и Фондовой Бирже в результате рассмотрения практики ведения учета в компании. Котировки на ценные бумаги этой компании упали приблизительно на 61% и было потеряно более 2 мрд. дол. рыночной капитализации. Как выяснилось, эта новость была послана бывшим служащим Интернет провода в личных финансовых целях. Преступник, в конечном счете, был пойман и наказан [233, с. 276].
Таким образом, Интернет представляет собой электронную инфраструктуру для пересыки, получения и размещения информации, которая, по мнению многих специалистов, сулит корпорациям настоящий переворот в содержании и способах внешней отчетности [187]. Основными преимуществами использования Интернета для формирования корпоративной отчетности являются: возможности архивирования данных; поиск и самостоятельный анализ пользователем необходимой информации путем структурирования информации под конкретные запросы пользователя; возможности двухсторонней связи корпорации с заинтересованными пользователями через сайты; представление отчетности в реальном времени.
Технологические новшества, включая Интернет и использование электронной торговли, коренным образом изменили способ ведения бизнеса и принятия решения менеджментом и другими пользователями финансовых отчетов. Учет и корпоративная отчетность, которые обеспечивают уместной, полезной и надежной информацией для того, чтобы поддержать процесс принятия решений, также меняются в сторону лучшего обслуживания тех, кто принимает решения.
Не трудно проследить процесс подготовки отчетности в течение прошлого десятилетия от ручного процесса ведения бизнес операций до электронной версии корпоративных отчетов, электронной корпоративной отчетности и до корпоративных отчетов в режиме реального времени - он-лайн. Эволюция процесса подготовки корпоративной отчетности показывает на продвижение от статических корпоративных отчетов, представляемых один раз в год, до динамичной электронной корпоративной отчетности, разрабатываемой в режиме он-лайн и реального времени. Электронные корпоративные отчеты дожны быть более динамичными, уместными, текущими, поными и понятными.Практика показывает, что электронная торговля уже перевернула способ ведения бизнеса и способ рекламы, маркетинга и продажи корпорациями своих продуктов и услуг.
Стратегиями электронной торговли являются:
- предприятие предприятию (В2В) - относится к обмену продуктами и услугами в режиме он-лайн, включая операции между предприятиями и поставщиками;
- предприятие потребителю (В2С) - это он-лайновская стратегия предприятия, работающего напрямую с покупателями;
- потребитель потребителю (С2С) Ч он-лайновская стратегия потребителей, имеющих дело напрямую с покупателями;
- предприятие правительству (B2G) - имеет дело с электронными операциями между предприятиями и местными, государственными и федеральными правительственными агентствами;
- правительство правительству (G2G) - стратегия электронной торговли, включает все он-лайновские программы и мероприятия между агентствами правительства;
- правительство покупателю (G2C) относится к он-лайновским операциям между правительственными агентствами и покупателями.
За прошедшие 2 года использование стратегии - В2В на рынке увеличилось от 400 до 1000, и сумма сделок В2В оценивается в более 2,1 трл. дол. в 2000 г.[159, с. 26-30]. Электронный обмен данными (ЭОД) это сегмент В2В, который трансформировал бизнес среду в первую очередь потому, что многие компании (например, Wal-Mart) требуют, чтобы их поставщики разрабатывали возможности электронного обмена данными для он-лайновских заказов, перевозок и материальных запасов. Стратегия В2С - он-лайновские услуги, представляемые предприятиями своим покупателям, также значительно растет. Эти услуги варьируются от провайдеров услуг Интернета до прямой продажи продуктов посредством веб-сайтов компании. Электронные денежные средства и электронные банки являются двумя примерами В2С, которые коренным образом меняют способ, как работают банки и обеспечивают продуктами и услугами своих покупателей. Стратегия С2С типичным образом продвинута посредством он-лайновских аукционных форумов. Эти он-лайновские форумы объединяют потенциальных покупателей и продавцов, где договорная цена (между пользователями) определяет цену продажи. Стратегии электронной торговли и соответствующие сдеки представлены в Табл. 13 [233, с. 279].
Диссертация: библиография по экономике, доктор экономических наук , Каспина, Роза Григорьевна, Казань
1. Авдокушин Е.Ф.Международные экономические отношения:Учебное пособие.-5-е изд., перераб. и доп.- М.: Информационно-внедренческий центр Маркетинг, 2000.-320 с.
2. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ Под. ред. О.В.Ефимовой, М.В.Мельник.- М.: Омега-Л, 2004.-408 с.
3. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: Учебное пособие. -М.: Финансы и статистика, 2003. 240 с.
4. Безруких П.С. О переходе российских организаций на международные стандарты финансовой отчетности//Бухгатерский учет. 2001-№5-С.25-29.
5. Берстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Перевод с английского / Научн. ред. перевода чл. -корр. РАН И.И.Елисеева. Гл. редактор серии проф. Соколов Я.В. -М.: Финансы и статистика , 2002. 624 с.
6. Бланк И .А.Управление активами и капиталом предприятия.- К.: Ника-Центр,Эльга, 2003.-448 с.
7. Блейк Д, Амат О. Европейский бухгатерский учет. Справочник
8. Перевод с англ.- М.: Информационно-издательский дом Филинъ,1997.-400с.
9. Большой бухгатерский словарь. М.: Институт новой экономики, 1999 -574 с.
10. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс : в 2-х т./Пер. с англ. под ред. В.В.Ковалева .Спб.: Экономическая школа, 1999.- Т.2-669 с.
11. Ю.Бриттон Э.,Ватерстон К. Вводный курс по бухгатерскому учету, аудиту, анализу. Самоучитель: Пер.с англ. И.А.Смирновой /Под ред. проф.Я.В.Соколова.- М.: Финансы и статистика, 1998 .-338 с.
12. П.Бусыгин А.В. Эффективный менеджмент: Учебник.- М.: Изд-во Финпресс,2000.-1056 с.
13. Бутниец Ф.Ф., Соколов Я.В., Панков Д.А., Горецкая Я.Л. Бухгатерский учет в зарубежных странах: Учебное пособие для студентов высших учебных заведений специальности 7.050106 Учет и аудит, Житомир: ЧП Рута, 2002. Ч 660 с.
14. Бухгатерский учет и анализ в зарубежных странах: Учеб.пособие.-Мн.: ИП Экоперспектива, 1998.-238 с.
15. М.Бухгатерский учет: Учебник / А.С.Бакаев, П.С.Безруких, Н.Д.Врублевский и др. Под ред. П.С. Безруких. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Бухгатерский учет, 2003. - 719 с.
16. Бухгатерский учет: Учебник /И.И. Бочкарева,В.А.Быков и др.; под ред.Я.В.Соколова.- М.: ТК Веби, Изд-во Проспект,2004.-768 с.
17. Ван. Хорн, Джеймс, К., Вахович, мл., Джон, М. Основы финансового менеджмента, 11-е издание.: Пер. с англ. М.: Издательский дом Вильяме, 2003. - 992 с.
18. Вильямс Я. Справочник GAAP с комментариями.(Выпуск 1).
19. М. :ИНФРА-М, 1998.-X1.-149 с.
20. Вэйтилингэм Ромеш Руководство по использованию финансовой информации Financial Times.-M.: Финансы и статистика, 1999. 400 с.
21. Гарифулин К.М., Ивашкевич В.Б. Бухгатерский финансовый учет: Учебное пособие.- Казань: Изд-во КФЭИ, 2002-512 с.
22. Гарифулин К.М., Каспина Р.Г., Михеева Е.В. Международные и внешнеэкономические аспекты бухгатерского учета. Ч Казань, 1997.-152 с.
23. Гетьман В. Г. Реформирование системы бухгатерского учета: оценка активов по справедливой стоимости //Финансовая газета-2001 .-№24-С.25-27.
24. Готовим бухгатерскую отчетность /М.А.Волович, А.А.Сатыкова, ВЛ.Соколов, Л.З.Шнейдман- М.: Изд-во Бухгатерский учет, 2002.-160с.
25. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия :Учебно-практическое пособие.- М.: Издательство Финпресс,2002.-208 с.
26. Джонс Э. Деловые финансы: Пер.с англ.- М.:ЗАО Олимп-Бизнес,1998.-416 с.
27. Дымова И.А.Международные стандарты бухгатерского учета.1. М.:Главбух,2000.-156 с.
28. Едронова В.Н, Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых аспектов. М.: Финансы и статистика, 1995. - 272 с.27.3удилин А.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятийразвитых капиталистических стран.-2-е изд., перераб.- Екатеринбург:
29. Каменный пояс, 1992.-224 с.
30. Ивашкевич В.Б. ,Семенова И.М. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задоженности.- М.: Изд-во Бухгатерский учет,2003.-192 с.
31. Ивашкевич В.Б. Бухгатерский управленческий учет: Учеб. для вузов.-М.:Юристъ,2003 .-618 с.
32. Кагамен Р.В. Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами GAAP. М.: Дело, 1988. - 432 с.
33. Каплан Р.С., Нортон Д П. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию/Пер.с англ.- М.:ЗАО Олимп-Бизнес,2003 .-304 с.
34. Карлин Т.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP): Учебник М.: ИНФРА-М, 1998. - 448 с.
35. Каспина Р.Г. Международная система бухгатерского учета и отчетности. Казань: Издательство КГУ, 2002. - 200 с.
36. Каспина Р.Г.Международная система финансовой отчетности.- М.: Изд-во Бухгатерский учет,2003.- 176 с.
37. Каспина Р.Г. Бухгатерская отчетность в системе корпоративного управления.- М.: Изд-во Бухгатерский учет,2004.-152 с.
38. Каспина Р.Г. Прозрачность бухгатерской отчетности./ Р.Г.Каспина //Бухгатерский учет.-2004.-№ 8.-С.52-53 .
39. Каспина Р.Г.Формирование бухгатерской отчетности корпораций на основе сбалансированной системы показателей/Р.Г.Каспина //Аудит и финансовый анализ.- 2004.-№ 2. С. 24-40.
40. Каспина Р.Г. Модель глобальных общепринятых учетных принципов/Р.Г.Каспина //Финансы и кредит.- 2004.- № 4.-С.72-77.
41. Каспина Р.Г. Влияние на формирование бухгатерской отчетности механизмов корпоративного управления/ Р.Г.Каспина //Финансы и кредит.- 2004.- № 7.- С.50-55.
42. Каспина Р.Г.Представление информации бухгатерской отчетности корпораций, участвующих в листинге международных фондовых бирж/ Р.Г.Каспина //Финансы и кредит.- 2004.- № 12- С.61-68.
43. Каспина Р.Г. Бухгатерская отчетность в системе корпоративного управления / Р.Г.Каспина //Вестник КГТУ им.Туполева .-Казань: КГТУ,2004.-№2- С.71-75.
44. Каспина Р.Г. Электронная финансовая отчетность корпораций /Р.Г.Каспина //Финансы и кредит.- 2003.- № 16.- С.34-39.
45. Каспина Р.Г. Мошенничество в корпоративной отчетности/ Р.Г.Каспина //Международный бухгатерский учет.-2004.-№ 4.- С. 27-36.
46. Каспина Р.Г. Использование Интернета и электронной коммерции при формировании корпоративной отчетности/Р.Г.Каспина //Международный бухгатерский учет.- 2003.-№ 9.- С.34-39.
47. Каспина Р.Г.Международные модели корпоративного управления/Р.Г.Каспина //Международный бухгатерский учет. -2003.-№ 5-С.2-10.
48. Каспина Р.Г.Реформирование французского бухгатерского учета в соответствии с МСФО/ Р.Г.Каспина //Accounting Report.-M., 2003.-Выпуск 6.1- С.30-31 .
49. Каспина Р.Г. Расчет себестоимости единицы изделия на основе принципов функционально-процессного учета затрат/Р.Г.Каспина, А.П.Петросян//Экономический анализ :теория и практика.- 2003-№3-С. 11-15.
50. Каспина Р.Г.Новые подходы к использованию информации о себестоимости единицы изделия для управленческих целей/ Р.Г.Каспина , А.П.Петросян //Все для бухгатера .2003-№ 3 -С.22-27.
51. Каспина Р.Г. Гармонизация и стандартизация учета на международном уровне/ Р.Г.Каспина //Сборник научных трудов аспирантов и докторантов КГФЭИ. Выпуск 3.-Казань: Изд-во КГФЭИ,2002.-С.35-47.
52. Каспина Р.Г.Влияние инфляции на формирование системы бухгатерского учета и данные финансовой отчетности/Р.Г.Каспина ,А.С.Логинов //Все для бухгатера .-2002.-№10.-С. 2-7.
53. Каспина Р.Г. Вопросы корректировки финансовой отчетности в условиях инфляции/Р.Г.Каспина, А.С.Логинов//Международный бухгатерский учет.-2002.-№6.-С. 2-7.
54. Каспина Р.Г.Бухгатерский учет на предприятиях Франции /Р.Г.Каспина // Международный бухгатерский учет.-2002 .-№ 7.-С.29-35.
55. Каспина Р.Г. Гармонизация бухгатерского учета на международном уровне./Р.Г. Каспина//Сборник научных трудов Ученые записки КФЭИ. Выпуск 16.-Казань: изд-во КФЭИ,2000.-С.395-398.
56. Клинов Н.Н. Раскрытие информации в пояснениях к бухгатерской отчетности/Под ред.В.Д.Новодворского.- М.:Изд-во Бухгатерский учет,2003.-272 с.
57. Ковалев В.В. Ковалев Вит.В. Финансовая отчетность и ее анализ (основы балансоведения):Учебное пособие.-М.:ТК Веби, Изд-во Проспект,2004.-432 с.
58. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001. - 560 с.
59. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2000. -512 с.
60. Ковалев В.В. Финансовый учет и анализ: Концептуальные основы. -М.: Финансы и статистика, 2004. 720 с.
61. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс.-4-е изд., перераб. идоп.- М.: Финансы и статистика,2002.-520 с.
62. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебное пособие / Пер. с французского под ред. проф. Я.В.Соколова: М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. - 576 с.
63. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учеб. пособие/Пер.с франц.под ред.проф.Я.В.Соколова.-М.Финансы,ЮНИТИ, 1997.-576 с.
64. Комментарий к международным стандартам финансовой отчетности/Палий В.Ф.-М.:Аскери, 1999.-3 52 с.
65. Крылова Т.Б.Выбор партнера: анализ отчетности капиталистического предприятия.- М.: Финансы и статистика, 1991.-160 с.
66. Куликова Л.И. Налоговый учет. М.: Издательство Бухгатерский учет, 2003.-336 с.
67. Куликова Л.И. Финансовый учет. Изд. 2-е, перераб.и доп.: Казань,1999.-212 с.
68. Кутер М.И. Теория и принципы бухгатерского учета. М.: Финансы и статистика, 2000. 544 с.
69. Лукашин Ю.П.Адаптивные методы краткосрочного прогнозирования.-М.: Статистика, 1979.- 254 с.
70. Львов Ю.А., Русинов В.М., Саулин А.Д., Страхова О.А. Управление акционерным обществом в России.- М.: ОАО Типография Новости,-2000.-256 с.
71. Малькова Т.Н.Теория и практика международного бухгатерского учета.-СПб.:Бизнес-пресса,2001.-336 с.
72. Матвеев А.А., Суйц В.П. Консолидированная отчетность: методика и практика: Учебно-практическое пособие.- М.:ИД ФБК-ПРЕСС,2001.-176 с.
73. Международные стандарты аудита, Кодекс этики профессиональных бухгатеров. М.: МЦРСБУ, 2000. - 699 с.
74. Международные стандарты финансовой отчетности. М.: Аскери -АССА, 1999.- 1135 с.
75. Международные и российские стандарты бухгатерского учета: сравнительный анализ, принципы трансформации, направления реформирования/Под.ред.С.А.Николаевой.2-е изд., перераб. и доп.М.:аналитика-пресс.,2001 .-672 с.
76. Мейер М.В. Оценка эффективности бизнеса .- М.:000 Вершина, 2004.-272 с.
77. Мизиковский Е.А.,Дружиловская Т.Ю. Сопоставление принципов бухгатерской отчетности в российских и международных стандартах//Аудиторские ведомости- 1999.-№8- С. 15-18.
78. Миронова О.А. Финансовый учет: организация и перспективы развития в России.- Йошкар-Ола, 1996.-118 с.
79. Михакевич А.П. Бухгатерский учет на предприятиях зарубежных стран. Минск: Мисанта, 1998. - 180 с.
80. Мухин А.Ф.Бухгатерский учет в промышленности CIIIA.-M.: Издво Финансы, 1965 .-276 с.
81. Мэтьюс М.Р., Перера М.Х.Б. Теория бухгатерского учета / Перевод с английского М.: ЮНИТИ, 1999. - 663 с.
82. Мюлер Г.,Гернон X., Миик Г. Учет: международная перспектива:
83. Пер.с англ.-2 е изд.стереотип.- М.: Финансы и статистика,1999.-136 с.
84. Нидз Б. И др. Принципы бухгатерского учета / Б.Нидз, Х.Андерсон, Д.Кодуэл / Перевод с английского. М.: Финансы и статистика, 1996. - 496 с.
85. Николаева О.Е, Шишкова Т.В. Управленческий учет.-М.:УРСС,2000.-368 с.
86. Николаева О.Е.,Алексеева О.В. Стратегический управленческий учет.-М.: Едиториал УРСС,2003.-304 с.
87. Николаева О.Е., Шишкова Т.В. Международные стандарты финансовой отчетности: Учебное пособие.З-е изд.-М.: Эдиториал УРСС,2001.-240 с.
88. Николаева С.А., Шебек С.В. Корпоративные стандарты: от концепции до инструкции, практика разработки.- М: Книжный мир,2002.-333 с.
89. Нильс-Горан Ольве, Жан Рой, Магнус Ветер Оценка эффективности деятельности компании.М : Издательский дом "Вильяме", 2003.-304 с.
90. Новодворский В.Д., Пономарева JI.B. Бухгатерская отчетность организации: Учеб. пособие.-2-е изд., перераб. и доп.- М.: Изд-во л Бухгатерский учет,2003.-304 с.
91. Ольве Н.Г.,Рой Ж.,Ветер М. Оценка эффективности деятельности компании. Практическое руководство по использованию сбалансированной системы показателей : Пер. с англ.-М.: Издательский дом Вильяме,2003.-304 с.
92. Палий В.Ф. Бухгатерская отчетность: особенности.-М.:Бератор-Пресс,2003,-216 с.
93. Палий В.Ф. Комментарий к Международным стандартам финансовой отчетности. М.: Аскери - АССА, 1999. - 352 с.
94. Палий В.Ф. Международные стандарты финансовой отчетности. -М.: ИНФРА-М, 2002. 456 с.
95. Палий В.Ф. Организация управленческого учета. М.: Бератор-ПРЕСС, 2003.-224 с.
96. Палий В.Ф.Международные стандарты финансовой отчетности.-М.:ИНФРА-М,2002.-456 с.
97. Патров В.В. Быков В.А. Бухгатерская отчетность организации.- М.: МЦФЭР,2004.-320 с.
98. Пачоли JI.Трактат о счетах и записях/Под ред. Я.В.Соколова.- М.:
99. Финансы и статистика ,2001.-368 с.
100. Перар Ж. Управление финансами: с упражнениями / Пер. с французского М.: Финансы и статистика, 1999. - 360 с.
101. Пищик В.Я Евро и долар США. Конкуренция и партнерство в условиях глобализации.- М.: Издательство Консатбанкир,2002.-304 с.
102. Плотников B.C., Шестакова В.В. Финансовый и управленческий учет в ходингах/под ред. проф. В.И.Бариленко.- М.: ИД ФБК-ПРЕСС,2004.-336 с.
103. Пучкова С.И. Бухгатерская (финансовая отчетность). Учебное пособие.- М.:ИД ФБК-ПРЕСС, 2004 .-272 с.
104. Пучкова С.И., Новодворский В.Д. Консолидированная отчетность. / Под ред. Кондракова Н.П. М.: ФБК - ПРЕСС, 1999. -224 с.
105. Райан Б. Стратегический учет для руководителя/Пер. с англ. Под ред.В.А.Мирюкова.-М.:Аудит,ЮНИТИ, 1998.-616 с.
106. Рахман 3.,Шеремет А. Бухгатерский учет в рыночнойэкономике.-М.:ИНФРАМ, 1996.-272 с.
107. Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельностипредприятия/Пер. с франц.под ред.Л.П.Белых.
108. М.:Аудит,ЮНИТИ, 1997.-375 с.
109. Ришар Ж. Бухгатерский учет: теория и практика / Перевод с французского М.: Финансы и статистика, 2000. - 160 с.
110. Рожнова О.В. Международные стандарты финансовой отчетности. М.: Финансовая Академия, 2000. - 193 с.
111. Рожнова О.В.Финансовый учет. Теоретические основы, методологический аппарат.-М.'.Экзамен,2001.-320 с.
112. Росс С .и др.Основы корпоративных финансов/Пер.с англ.-М.: Лаборатория Базовых Знаний, 2000.-720 с.
113. Селезнева Н.Н., Скобелева И.П. Консолидированная бухгатерская отчетность. Учебное пособие М.: ЮНИТИ -ДАНА ,2000.- 110 с.
114. Скотт М. Факторы стоимости: Руководство для менеджеров по выявлению рычагов создания стоимости/ Пер.с англ.- М.:ЗАО Олимп-Бизнес,2000.-432 с.
115. Соколов Я.В. Бухгатерский учет: от истоков до наших дней: Учебное пособие для вузов. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996. - 638 с.
116. Соколов Я.В. Основы теории бухгатерского учета. Ч М.: Финансы и статистика,2000. 496 с.
117. Соколов Я.В., Соколов В.Я. История бухгатерского учета: Учебник.- М.: Финансы и статистика, 2003.-272 с.
118. Соловьева О.В.МСФО и ГААП: Учет и отчетность. М.:ИДФБК-ПРЕСС,2003.-328 с.
119. Сорокина Е.М. Бухгатерская (финансовая) отчетность организации: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2004. -152 с.
120. Стуков С.А., Стуков Л.С. Международная стандартизация и гармонизация учета и отчетности. М.: Бухгатерский учет, 1998. -136 с.
121. Теория бухгатерского учета: учебник/Подред.Е.А.Мизиковского.-М. :Юристъ,2001 .-400 с.
122. Ткач В.И., Ткач М.В. Международная система учета и отчетности.- М.: Финансы и статистика, 1991,-160 с.
123. Терехова В.А.Международные и национальные стандарты учета и финансовой отчетности.-СПб:Питер,2002.-272 с.
124. Уош К. Ключевые показатели менеджмента. Как анализировать сравнивать и контролировать данные, определяющие стоимость компании: Пер.с англ.-М.: Дело,2000.-360 с.
125. Управленческий учет / Под ред. В Палия и Р. Вандер Виля. М.: ИНФРА-М, 1997.-480 с.
126. Учет по международным стандартам: Учеб.пособие.-З-е изд./А.М.Гершун, И.В.Аверчев, Е.Б.Герасимова и др.; Под ред.Л.В.Горбатовой. -М.: Фонд Развития Бухгатерского Учета, Издательский дом Бухгатерский учет,2003.- 504 с.
127. Финансовый учет: Учебник /Под ред. проф. Гетьмана. 2-е изд. перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2004. Ч 784 с.
128. Хруцкий В.Е.,Сизова Т.В.,Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке финансового планирования,- М.: Финансы и статистика, 2002. 400 с.
129. Чедвик Л.Основы финансового учета/Пер. с англ. под ред. В.А.Мирюкова.- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.-252 с.
130. Чуб Б.А., Курчаков Р.С. Корпоративное управление. Казань: изд-во ДАС", 2000.-398 с.
131. Шеин В.И. и др. Корпоративный менеджмент: опыт России и США/В.И.Шеин, А.В.Жуплев, А.А.Володин; рук.авт.кол. В.И.Шеин.- М.:ОАО Типография НОВОСТИ,2000.-280 с.
132. Шнейдман Л.З. Как пользоваться МСФО. М.: Изд-во "Бухгатерский учет".- 2003.-96 с.
133. Шнейдман Л.З.На пути к международным стандартам финансовой отчетности//Бухгатерский учет. -1998. №1. -С.37-38.
134. Шнейдман Л.З.События после отчетной даты//Бухгатерский учет. 1999.-№2.- С.47-51.
135. Шнейдман Л.З.Условные обязательства и условные активы/ТБухгатерский учет. 1999. -№11. -С.45-48.
136. Шнейдман Л.З.Рекомендации по переходу на новый Плансчетов.-М.:Изд-во Бухгатерский учет,2000.-96с.
137. Шнейдман JI.3. Принципы корпоративного управления, или как успешно работать с инвесторами. Бухгатерский учет .-2000.- №2. -С.55-60.
138. Шнейдман Л.З.Соответствие отчетности международным стандартам//Бухгатерский учет.-2001.-№12.- С.44-46.
139. Шнейдман Л.З.Как пользоваться международными стандартами финансовой отчетности//Бухгатерский учет.2002.- № 11-С.46-49.
140. Шнейдман Л.З. Учетная политика при переходе к рыночной экономике: Докторская диссертация. М.:ФА ,1995.
141. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учеб. для ср.проф.образования/Под общ. ред. М.В.Мельник :Финансовая акад.при Правительстве Рос.Федерации.-М.:Экономистъ,2004.-320 с.
142. Aboody D., Lev B. The Value-Relevance of Intangibles: The case of Software Capitalization.- New Orleans, 1998.
143. Accounting Report, ноябрь\ декабрь 2001, выпуск 4.5.
144. Afterman A.B. SEC Regulation of Public Companies. Englewood Cliffs. NJ: Prentice Hall, 1995.
145. Ajinkya B.B., Gift M.J. Corporate manager's forecasts and symmetrical adjustments of market expectations // Journal of Accounting Research.- 1984- № 22.
146. Albrecht W.S., Wernez G.A., Williams T.L. Fraud: Bringing Light to the dark Side of Business.- Burr Ridge, II: Irwin Publishing Co., 1995.
147. Albrecht W.S., Searcy D.J. Top 10 Reasons Why Fraud is Increasingin the U.S// Strategic Finance 2001.-May.
148. Alford A., Jones J. , Leftwich R., Zmijewski M. The Relative Informativeness of Accounting Disclosures in Different Countries // Journal of Accounting.- 1993.- №31.
149. Allergan, Inc., Form Def. 14 A report to the Securities and Exchange Commission, December ,1999.
150. American Banker, Inc.,Annual report, 1999.
151. American Software, Inc., Annual report, 1991.
152. Anandarajan A., Kleinman G., Palmon D. Investors'Expectations and the Corporate Information Disclosure Gap: A Perspective //Research in Accounting Regulation .-2000.- № 14.
153. Association of Certified Fraud Examiners. Cooking the books: What every accountant should know about fraud. No 92-5401. Self-study Workbook: 12.- Austin, TX, 1993.
154. Association of Certified Fraud Examiners. Report to the Nation of Occupational Fraud and Abuse .- Austin, TX, 1996.
155. Aurora Foods, Inc., Form 10-K annual report to Securities and Exchange Commission.-1999.
156. Autdesk, Inc., Annual report.-1992.
157. Bamber E.M , Stratton R. The Information Content of the Uncertainty-Modified Audit Report: Evidence from Bank Loan Officers // Accounting Horizons. 1977.- June.
158. Banham R. The B-to-B Virtual Bazaar// Journal of Accountancy .2000.- July.
159. Barth M.E., Clinch G. International Accounting Differences and Their Relastion to Share Prices: Evidence from U.K., Australian, and Canadian Firms //Contemporary Accounting Research.-1996,- № 13.
160. Barth M.E., Shibano C. G., T. International Accounting Harmonization and Global Equity Narkets //Journal of Accounting and Economics.-1999.- № 26.
161. Bazerman M., Loewenstein G., Moor D. Why Good Accountants Do Bad Audits // Harvard Business Review.-2002.- November.
162. BCM Software, Inc., Annual report.-1991.
163. Beasley M.S., Carcello J.V, Hermanson D.R. Fraudulent Financial Reporting: 1987-1997. An Analysis of U.S. Public Companies. Research Commissioned by the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission. Jersey City, NJ: COSO.- 1999.
164. Beasley M.S., Carcello J.V., Hermanson D.R., Lapides P.D. Fraudulent Financial Reporting: Consideration of Industry Traits and Corporate Governance Mechanisms // Accounting Horizons.-2000.-December.
165. Bennett G. S. The Quest for value: A Guide for Senior Managers. -New York: Harper Business.-1999.
166. Berghe L. V., Ridder L. D. International Standardisation of Good Corporate Governance.- Kluwer Academic Publishers.-1999.
167. Biddle G.C., Saudagaran, S.M. Foreing Stock Listings: Benefits, Costs, ansthe Accounting Policy Dilemma// Accounting Horizonts.-1991.- №3.
168. Bom K. Rechnungslegung international.- Stuttgart: Shaeffer-Poeschel.- 1999.
169. Botosan C.A. Disclosure Level and the Cost of Equity Capital // The Accounting Review.-1997. -№ 3.
170. Brownlee E.R. Ferris K.R., Haskins M.Corporate Financial Reporting.
171. N.Y.:McGraw-Hill Higher Education.-2001.
172. Business Reporting Research Project: Improving Business Reporting:1.sights into Enhancing Voluntary Disclosures, Steering Committee Report
173. Series. Federal Accounting Standards Board.- 2001.
174. Byrnes N., Henry D., McNamee M. Confused about earnings? You' not alone. Here's what companies shoud do- and what investors need to know// Business Week.-2001.- November 26.
175. Cisco Systems , Inc. Annual report.-2000 .
176. Cisco Systems, Inc. Annual report.- 1999.
177. Citigroup, Inc., Form 10-k annual report to the Securities and Exchange Commission.-1999.
178. Chan K.C., Seow G.S. The Association between stock returns and foreign GAAP earnings versus earnings adjusted to U.S. GAAP // Journal of Accounting and Economics.-1996.- № 21.
179. Choi F.D., Levich R.M. The Capital Market Effects of International Accounting Diversity- Homewood (Illinois).- 1990.
180. Cochrane, J.L. Are U.S.Regulatory requirements for Foreign Firms Appropriate?// Fordham International Law Journal.- 1994.- № 17.
181. Collingwood H. The Earnings Game: Everyone Plays, Nobody Wins // Harvard Business Review.-2001.- June .
182. Coloplast Group, Annual Report 2000/2001.
183. Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO). Fraudulent Financial reporting: 1987-1997, an Analysis of U.S. public Companies, 1999.
184. C.R. Bard, Inc., Annual report, 1999.
185. Computer Associates International, Inc., Annual report, 1992.
186. DeFond M.L., Jiambalvo J . Incidence and Circumstances of Accounting Error// The Accounting Review .- 1991.- July.
187. Dipiazzza S.A. Eccles R. G. Building Public Trust. The Future of Corporate Reporting. John Willey & Sons, Inc. 2002.
188. Eccles R.G ., Herz R. H, Keegan, E. V., Phillips D.M. Value reporting revolution. Moving Beyond Earning Games, John Wiley & Sons, INC., 2001.
189. Ernst & Young. The Unmanaged Risk: An International Survey of the Effect of Fraud on Business, 2000.
190. Farrel R.B., Healy P. White Collar Crime: A Profile of the Perpetrator and an Evolution of the Responsibilities for its Preventionand Detection// Journal of Forensic Accounting 2000,- No.l.
191. Financial Accounting Standards Board (FASB). Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) No 142. Goodwill and Other Intangible Assets. FASB, Norwalk, Connecticut, 2001.
192. Fine Host Corp., Form 8-K report to the Securities and Exchange Commission.-1998.
193. Fishman M.J., Hagerty K.M. Disclosure Decisions By Firms and the Competition for price Efficiency// Journal of Finance.- 1989.- № 44.
194. Garten J.E. The Big Ten. New York: Basic Books, 1997.
195. General Motors Corporation. Annual Report,1999.
196. Goetzmann W. N., Spiegel M., Ukhov A. Modeling and measuring Russian Corporate governance: The case of Russian Preferred and common shares.Yale ICF Working Paper .- 2002.- June .-No. 02-06.
197. Greenstein M., Sami H. The Impact of the SEC's Segment Disclosure Requirement on Bid-Ask Spreads// Accounting Review.-1994.- No 1.
198. Harris M.S., Muller K.A. The Market Valuation of IAS versus U.S. GAAP Accounting Measures using Form 20-F Reconcilations, Working Paper, February 1998, Pennsylvania State University// Journal of Accounting and Economics.-1999.- № 26 .
199. Healy P. M, Hutton A. P.,Palepu, K. G.Stock Performance and Intermediation Changes surrounding Sustained Increases in Disclosure//Contemporary Accounting Research .-1999. №16 (3) .
200. High Tech CEOs Current Financial Reports Undervalue Their Companies.- Pricewaterhouse Coopers, 2000.
201. Hilzenrath D.S. After Enron new Doubts about Auditors. Washington Post.-2001.- December 5.
202. Huddart S., Hughes J.S., Brunnermeier M. Disclosure Requirements and Stock Exchange Listing Choice in an international Context// Journal of Accounting and Economics.-1999.- № 26.
203. Hunt I. C. Current SEC Developments.- San Francisco, Certified
204. Accountant.- 2000.- June 30.
205. Institute of Internal Auditors (IIA). IIA Practices Framework. Available: www.theiia.org.
206. International Accounting Standards in Europe, 2005 or now: The Views of Over Chief Financial Officers.- PricewaterhouseCoopers, 2000.
207. Issues and Trends: Value Reporting. -Pricewaterhouse Coopers, 2000.
208. Ittner C. D , Larcker D. E. Are Non-Financial Measures Leading Indicators of Financial Performance? An Analysis of Customer Satisfaction'V/Journal of Accounting Research: Studies on Enhancing the Financial Reporting Model, 36 supplement ,1998.
209. John R.M. Profits, Losses and the Non-Linear Pricing of Internet Stocks. Chapel Hill, NC: Kenan-Flager Business School, University of North Carolina, 2000.
210. Joos P. M. The Effects of Accounting Diversity: Evidence from the European Union//Journal of Accounting Research.- 1994.- № 32.
211. Juran J.M. Made in USA: A Rennaissance in Quality // Harvard Business Review.-1993.- July / August.
212. Kasznik K. On the Association Between Voluntary Disclosure and Earnings Management // Journal of accounting research.-1999. № 37.
213. KPMG. "1998 Fraud Survey".-1999.
214. Lake D. Access Up, Divide Shrinks // The Industry Standard.- 2000. -№3.
215. Lebas M. Managerial Accounting in France: Overview of Past Tradition and Current Practice // European Accounting Review.-1994.-№3.
216. Lev B. and Zarovin P. The Boundaries Of Financial Reporting and How to Extend Them. Paris, France: Organization for Economic Cooperation and Development, 1998.
217. Levitt A .The Numbers Games. NYU Center for Law and Business. -1998.- September 28.
218. Levitt A. Corporate Governance in a Global arena, remarks at the American Council on Germany, New York University, 1999.
219. London Stock Exchange Listing depository reciepts . A guide for issuers, London Stock Exchange, 1997.
220. Lowenstei L. Financial Transparency and Corporate Governance: You manage What You Measure // Columbia Law Review.-1996.- № 96
221. Maria Healthcare, Inc., Form 10-k annual report to the Securities and Exchange Commission, 1999.
222. MCI WorldCom, Inc., Form 8-K report to the Securities and Exchange Commission, 1998.
223. Microsoft Corp., Form 10 к Annual report to the Securities and Exchange Commission, 1999.
224. Miller P., O'Leary T. Value Reporting and the Information Ecosystem ,2000.
225. Mulford C. W.,Comiskey E. E The Financial Number Game. Detecting Creative Accounting Practices. John Wiley& Sons, 2002.
226. National Commission on Fraudulent Financial Reporting (NCFER). Report on the National Commission on Fraudulent Financial Reporting. New York: AICPA.; Public Oversight Board (РОВ) of the Practice Section. AICPA, 1993.
227. Needles В. E., Jr., Ramamoorti S. , Shelton S. W. The role of international auditing in the improvement of international financial reporting // Advances in International Accounting.-2002.- № 15.
228. Organization for Economic Cooperation and Development . OECD Principles of Corporate Governance.-2001.
229. Peansnell K.V. Skerrat C.L. Current Cost Accounting: The index number problem.International Center of research in Accounting. -University of Lancaster, 1976.
230. Petroleum Reserves Definitions. Society of Petroleum Engineers.2002.- April 27.
231. Pope P.F., Rees W.P. International Diferrences in GAAP and the Pricing of Earnings // Journal of International Financial Management and Accounting.-1992.- №3.
232. Radig W. J. , Loudermilk B. Leading the Way to Uniform Accounting Princeples \\ Review of Business.-1998. № 19.
233. Rechnungslegung nach US- americanischen Grundsaten: KPMG-Duesseldorf: IDW-Verlag, 1999.
234. Refer to Accounting and Auditing Enforcement .Release № 987,2001.
235. Rezaee Z. Financial Statement Fraud: Prevention and detection., John Wiley and Sons, 2002
236. Rucci A. J., Kirn S. P., Quinn R. T. The Employee-Customer-Profit Chain at Sears // Harvard Business Review.-1998.- January-february, № 76.
237. Saudaragan S.M An Empirical Study of Selected Factors Influencing the Decision to List on Foreign Stock Exchanges// Journal of International Business Studies.-1988.- № 19.
238. Schipper K. Commentary on Earnings Management// Accounting Horizons .-1989.-№3.
239. Security and Exchange Commission. Enforcement Cases Initiated by Commission .-1999. Available: www.sec.gov.
240. Shell, Annual report, 2000.
241. Smith G.S. New Age Technology Threats and Vulnerabilities// Journal of Forensic Accounting .-2001,- №11.
242. Special report. Enron: a year on // The Economist, November 30th ,2002.
243. Sterling R.R. Relevant financial reporting in an age of price change// Journal of Accountancy ,February,1975.
244. Stewart G. B. The Quest for value: A Guide for Senior Managers. New York: Harper Business, 1999.
245. Sunbeam Corp., Annual report. 1996.
246. Sunder S. Standards for corporate Financial Reporting: Regulatory Competition Within and Across Boundaries, working paper, Yale School of Managemrnt, Yale University.- 2002.- April.
247. Sunder S. Theory of Accounting and Control. Cincinnati: Southwest College Publishing, 1977.
248. Sustainability Reporting Guidelines on Economic, Environmental, and Social performance. Global Reporting Initiative, 2000 .
249. Sweeney H.W. Stabilized Accounting, Harper, New-York. Reprinter in 1964.
250. Sybase, Inc., annual report. Information obtained from Disclosure, Inc. Compact D/SEC: Corporate information on Public Companies Filing with the SEC (Bethesda, MD: Disclosure, Inc.-2000.
251. Tanzer A. How Apple Stormed Japan// Forbes.-1991.- May 27.
252. The Committee on Corporate Governance and Gee Publishing Ltd. Committee on Corporate Governance Final Report.London: Gee Publishing Ltd., 1998.
253. The IMF's Response to the Asian Crisis:A Factsheet // International Monetary Fund. 1999.- January .
254. The Institute of Management and Administration (IOMA) and the institute of Internal Auditors (IIA). Business Fraud Survey ,1999.
255. The Value Line Investment Survey,Ratings and Reports .New York: Value Line publishing, Inc., 2000.
256. Thornhill W.T. , Wells J.T. Fraud Terminology Reference Guide. Association of Certified Fraud Examiners, Austin, TX. ,1993.
257. Turner L.E. Accounting Irregularities 11: What's an Audit Committee to Do? Speech by Chief Accountant of U.S.Securities and Exchange Commission, New York, N.Y.- 2000.- October.
258. Venkatachalam M. Are 20-F reconciliations between IAS and US-GAAP value-relevant? // Journal of Accounting and Economics.-1999.
259. Wahrisch M. The evolution of International Accounting Systems: Accounting Systems Adoptions by Firms from a Network Perspective, Peter Lang, 2001.
260. Walker R.H. Speech to the AICPA in Washington. SEC Director of Enforcement. 1999. -December 7, Available: www.sec.gov.
261. Wanless P.T. Reflections on Asset Valuation and Value to the firm//Abacus.-1976.- № 2.
262. Waste Management,Inc .Annual report.Information obtained from disclosure,Inc., Compact D/SEC: Corporate Information on Public Companies Filing with the SEC (Bethesda, MD: Disclosure, Inc., 1998.
263. Waterhouse J. , Svendsen A . Strategic Performance Monitoring and Measurement: Using Non-Financial Measures To Improve Corporate Governance. Toronto, Ontario: The Canadian Institute of Chartered Accountants, 1998.
264. When capital turns cautious // Newsweek Special Issue, 2003.
265. Wilson A. Book reviewer of C. Bloomer (Ed.) . FASB IASB-U.S. Comparison Project//The International Journal of Accounting.-1998.- № 33 (4).
266. Young M.R. Accounting irregularities and financial fraud. A corporate governance guide.-N.Y.: Aspen Law&Business, 2002.
267. Zeff S. A. The IASC's Core Standards. What Will the SEC Do? // The Journal of Financial Statement Analysis.October, 1998.
Похожие диссертации
- Управление качеством системы корпоративного управления в территориально распределенных комплексах легкой промышленности
- Методология интегрированного прогнозирования, планирования и контроля в системе корпоративного управления предприятиями инвестиционно-строительного комплекса
- Взаимодействие коммерческих банков и промышленности в системе корпоративного управления
- Внутренний контроль в системе корпоративного управления коммерческих банков
- Развитие сегментарного учета и отчетности в условиях корпоративного управления