Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Мировая экономика

Банковская система Китайской Народной Республики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Кузнецов, Сергей Григорьевич
Место защиты Москва
Год 2003
Шифр ВАК РФ 08.00.14
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Банковская система Китайской Народной Республики"

На правах рукописи ББК: 65.526 К 89

Кузнецов Сергей Григорьевич

БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА КИТАЙСКОЙ НАРОДНОЙ РЕСПУБЛИКИ

1 08.00.14 - Мировая экономика

' 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Москва - 2003

Диссертация выпонена на кафедре мировой экономики и международных ваготно-кредитных отношений Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Былиняк Станислав Аркадьевич

Официальные оппоненты: доктор экономических наук

Салицкий Александр Игоревич

кандидат экономических наук Савинский Сергей Петрович

Ведущая организация: Институт Дальнего Востока РАН

Защита состоится " " КУ$-0{?\ 2003 г. в часов на

заседании диссертационного совета Д.505.001.01. в Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации по адресу: 125468, Москва, Ленинградский проспект, д.49, аудитория 214.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации.

Автореферат разослан л_ октября 2003 г.

Ученый секретарь диссертационного совета к.э.н., профессор

М.Б. Медведева

оо<г-А

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. С начала 1980-х годов КНР вступила в фазу быстрого экономического роста, сопровождающегося усилением её позиций в мировой экономике. Важной частью произошедших перемен стала реформа банковской системы страны, обеспечивающей финансовыми ресурсами процесс модернизации экономики. Занимая стратегически важное место в хозяйстве, банки Китая активно участвуют в решении проблемы повышения эффективности экономики за счет инвестиций в реальный сектор.

За время преобразований банки Китая прошли путь от вспомогательно-технического рычага управления экономикой до уровня крупнейших по мировым стандартам кредитных организаций, обеспечивающих динамичную модернизацию огромной страны в качестве главных участников финансового рынка.

Вместе с тем развитие кредитных организаций и кредитно-денежного рынка в КНР не было гладким. В условиях дефицита валюты, неразвитости рыночной инфраструктуры, слабости управленческого звена и внешней конкуренции им приходилось преодолевать острые проблемы. Банки Китая не раз оказывались в труднейших ситуациях. Показатели инфляции, состояние внешнего платежного баланса, платежеспособность государственных предприятий и струюура активов банков подчас приобретали критический характер. Тем не менее КНР смогла во многом успешно преодолеть трудности перехода от плана к рынку и от относительной изоляции к активному участию в глобализации.

В годы азиатского финансового кризиса 1997-1998 гг. руководство КНР сохранило стабильность банковской системы страны. Этот уровень ее стабильности перед лицом даДтатприятииу инетних воздействий

РОС НАЦИОНАЛЬНАЯ I БИБЛИОТЕКА I С.Петербург /.- Х

оэ *5*1

стал одним из важных факторов обеспечения мягкого перехода Гонконга под китайский суверенитет. В отличие от других развивающихся стран и стран с переходной экономикой нарастающий процесс интеграции хозяйства Китая в мировую экономику на рубеже веков также не привел к серьезным негативным последствиям, что придает теме исследования допонительную актуальность.

Банковская система КНР в поной мере способствовала существенному повышению совокупной конкурентоспособности хозяйства страны - цели, актуальной для многих государств, включая Россию. В то же время перед кредитной системой Китая стоят серьезные и сложные задачи, во многом связанные с относительно высоким уровнем так называемых плохих догов. Обостряется и конкуренция на местном финансовом рынке в связи со вступлением КНР во Всемирную торговую организацию (ВТО) в 2001 г. и принятием соответствующих обязательств по либерализации банковского сектора до 2007 г., когда иностранные кредитные организации без ограничений смогут работать на китайском рынке.

Выбор темы диссертации обусловлен тем, что в отечественной экономической литературе российскими экономистами-востоковедами, в числе которых А.Ю.Ефимов, Л.И.Кондрашова, В.В.Кузнецова, В.В.Михеев, И.Н.Наумов, A.B.Островский, Э.П.Пивоварова, В.Я.Портяков, М.А.Потапов, А.И.Салицкий, С.П.Савинский, В.И.Фисюков, И.Б.Шевель, освещались лишь отдельные аспекты функционирования банковской системы Китая. Комплексного исследования проблем банковской системы этой страны не проводилось.

Учитывая растущий экономический потенциал КНР, значительное укрепление ее позиций в мировой экономике и политике в последние годы, а также превращение страны в крупного международного

кредитора и экспортера капитала исследование проблем развития и реформирования банковской системы приобретает особое значение.

Цель и задачи исследования. Цель диссертации состоит в выявлении основных путей и направлений адаптации банковской системы КНР к сложившимся в мировой экономике и внутри страны условиям, а также оценке реформы банковской системы в условиях ускоренной модернизации экономики и радикальных перемен во внешнеэкономическом положении страны.

Для достижения этой цели были поставлены и решались следующие задачи:

- допонить и уточнить роль банковской системы крупной страны в мировой экономике, которая перешла к рыночным методам хозяйствования;

- выявить основные пути, формы, методы и механизмы реформирования банковской системы КНР в 1980-1990-е годы; а также причины имевших место негативных явлений в сфере кредитно-денежных отношений;

провести анализ деятельности различных кредитных организаций КНР в условиях переходной экономики при доминирующем влиянии государства и значительной доли госсектора в экономике;

- определить значение Народного банка Китая (НБК) на всех этапах его функционирования в регулировании деятельности кредитных организаций, проведении кредитно- денежной политики;

- оценить преимущества китайской модели банковской системы с точки зрения роли банков развития в реализации догосрочных и крупномасштабных инвестиционных проектов общегосударственного значения.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования является банковская система Китая в целом и отдельные ее элементы после образования КНР. В качестве предмета исследования выступает процесс развития банковской системы Китая в условиях переходной экономики и адаптации ее к реалиям мировой экономики; роль в процессе накопления и перераспределения финансовых ресурсов страны, а также особенности реформирования и деятельности банков Китая.

Методологическая и Фактологическая база исследования. В

процессе работы над диссертацией использовались обусловленные её целью общенаучные методы и приемы исследования: методы логического и исторического познания предмета; сравнение, анализ и синтез, аналогия.

Методологическими источниками исследования послужили труды известных российских ученых в области денежного обращения, кредита и банков, раскрывающие закономерности развития рыночной экономики, денежно-кредитные аспекты экономической политики государства, основы функционирования банковской системы, их места и роли в рыночной экономике, среди них следует выделить Г.Н.Анулову, С.А.Былиняка, Н.И.Валенцеву, А.Г.Грязнову, Н.Н.Думную, Н.Красавину, О.И.Лаврушина, И.Д.Мамонову, Н.А.Московскую, С.М.Никитина, Г.С.Панову, М.А.Портного, Б.М.Смитиенко, В.М.Усоскина и других авторов.

Фактологическую базу исследования составили работы китайских и зарубежных экономистов: Ван Гогана, Дай Гэнью, Дай Сянлуна, Ду Ванью, Ли Теина, Ли Чжоу, Ли Цзинвэня, Линь Ифу, Цай Фана, Чжан Линбао, Чжао Чжиюня, Чэнь Юня, Ши Гуанцина, Шэн Ванчжу, Юй Шисина, а также Р.Дорнбуша, Н.Ларди, Р.Мандела и др. Кроме того, в ходе исследования были обобщены нормативно-правовые документы

КНР, аналитические разработки Всемирного банка, Международного валютного фонда, Центрального банка России, ежегодные и ежеквартальные отчеты Народного банка Китая (НБК). Использовались статистические данные докладов Министерства финансов Китая, специализированных статистических изданий КНР, научной периодики, журналов и газет, а также информация, содержащаяся на сайтах китайских ведомств, банков, компаний и научно-исследовательских институтов, материалы научных конференций и семинаров.

Диссертационная работа соответствует п.п. 18. и 26. паспорта специальности 08.00.14 - Мировая экономика и п. 9.6. паспорта специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит.

Научная новизна исследования заключается в следующем:

- раскрыты элементы стабильности банковской системы отдельной страны в условиях переходной экономики и неустойчивости международной валютно-финансовой системы;

- определены причины успешного противостояния банковской системы Китая негативным внешним воздействиям в период азиатского финансового кризиса и на современном этапе;

- определены современные тенденции в развитии денежного рынка страны, а также новые явления в организации банковского дела в КНР, имевшие место после первой сессии ВСНП десятого созыва (2003г.);

раскрыты потенциальные возможности консервативно организованной банковской системы крупной страны в деле решения проблемы накопления и создания крупного и конкурентоспособного экспортного сектора;

- дана оценка эффективности кредитных организаций и проблемы усиления конкуренции на финансовом рынке в связи со вступлением КНР в ВТО и усилением проникновения на китайский рынок

иностранных банков;

- показан характерный для нынешнего этапа преобразований метод постепенных (градуалистских) преобразований;

- раскрыты конкретные методы регулирования банковской системы КНР со стороны испонительной власти, проанализирована проблема плохих догов государственных коммерческих банков и показаны способы, направленные на ее решение;

- рассмотрены механизмы, с помощью которых Народный банк Китая осуществляет денежную и валютную политику, определено значение различных инструментов регулирования валютно-финансового положения страны.

Практическая значимость исследования. Основные положения диссертации и выводы ориентированы на использование как федеральными органами власти в процессе работы по внесению изменений в банковское законодательство, так и конкретными кредитными организациями в ходе подготовки догосрочных программ развития сотрудничества с банками КНР. Практическое значение для России имеет и анализ методов борьбы с инфляцией, применявшихся в Китае. Материалы диссертационного исследования могут использоваться при изучении учебной дисциплины Мировая экономика и международные валютно-кредитные отношения.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационной работы докладывались на научно-практической конференции Финансовой академии при Правительстве РФ на тему Центральный банк в условиях рыночной экономики (2003г.), а также изложены в публикациях диссертанта.

Результаты исследования используются кафедрой мировой экономики и международных валютно-кредитных отношений Финансовой академии при Правительстве РФ в преподавании учебной

дисциплины Международные валютно-кредитные отношения, а также спецкурса Организация и техника работы иностранных банков.

Диссертация выпонена в рамках комплексной темы НИР Финансово-экономические основы устойчивого и безопасного развития России в XXI веке, разрабатываемой Финансовой академией при Правительстве РФ.

Публикации. По теме диссертации опубликовано четыре работы общим объемом 3.4 п. л.

Структура работы. Исследование изложено на 152 листах основного текста и имеет структуру, обусловленную целью и задачами исследования. Она состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и одиннадцати приложений.

Таблица

Структура диссертационной работы

Название глав и параграфов Число таблиц

Глава 1. Предпосыки формирования современной кредитно-банковской системы КНР 1.1. Банки Китая в первой половине XX века 1.2. Финансы, кредит и денежное обращение в период плановой централизованной экономики 3

Глава 2. Кредитно-банковская система КНР в годы реформ 2.1. Формирование и организация банковской системы 2.2. Банковская структура КНР на современном этапе 2.2.1. Государственные коммерческие банки и акционерные банки 2.2.2. Банки развития (политические банки) 2.2.3. Иностранные банки и малые кредитные организации 10

Глава 3. Народный банк Китая: эмиссионная деятельность и функции регулирования 3.1. НБК и денежное обращение 3.2. НБК и валютное регулирование 3.3. Регулирование деятельности кредитных организаций 4

Заключение

Приложения 11

Всего 28

II. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ

В соответствии с намеченной целью и поставленными задачами в диссертации рассматриваются следующие группы проблем.

Первая группа проблем связана с изучением исторических предпосылок формирования современной банковской системы КНР.

Элементы банковской системы Китая в современном понимании начали формироваться во второй половине 20-х годов прошлого столетия в период правления партии Гоминьдан. При этом важным рычагом усиления влияния гоминьдановского правительства в Китае этих лет явилось распространение государственного контроля на экономику, выразившееся, в том числе и в попытке создания централизованной банковской системы. Большое влияние на финансово-экономическое положение страны оказал мировой кризис 1930-х годов, а также политика империалистических держав в отношении Китая и борьба руководителя партии Гоминьдан - Чан Кайши за политический контроль внутри страны, а также общее состояние экономики страны.

Результаты экономической политики Гоминьдана оказали определенное воздействие на формирование подходов Коммунистической партии Китая (КПК) к национальному экономическому строительству и банковской сфере. Имели место

существенные различия в масштабах, целях и последствиях деятельности гоминьдановского правительства в городе и деревне, проявились особенности формирования государственного и капиталистического укладов.

Переходный этап в экономическом развитии КНР начася в1949 и продожися до1952 гг. Затем последовали годы первой пятилетки (1953-1957) - период, который сыграл очень важную и весьма противоречивую роль в процессе развития банковской системы. К опыту этого периода не раз возвращались новые китайские реформаторы уже после начала рыночных преобразований.

Банковская система КНР пережила несколько циклов развития, состоявших из стадий скачка, кризиса и лурегулирования. На кривой динамики инвестиций, кредитов и денежного обращения можно проследить пять пиков, длительностью от одного до четырех лет: 19501953, 1956, 1958-1959, 1965-1966 и 1969-1971 гг. Два самых критических пика приходятся на 1958-1959 и 1969-1971 гт. Они сопровождались глубокими спадами в экономике и потрясениями в кредитной сфере.

Все скачки развивались по одинаковой схеме: одновременно с активизацией экстенсивных факторов роста (повышение нормы накопления, расширение капиталовложений, увеличение занятых в промышленной сфере) происходила и перестройка в хозяйственном механизме, в т.ч. в финансовой сфере, связанная в первую очередь с расширением прав местных органов власти и стимулированием мекого кустарного производства. За каждым из таких перегревов следовали годы кризиса, а затем процесс выхода из него с использованием нерыночных, административных методов лурегулирования. Это в поной мере проявлялось в сфере кредита и денежного обращения. В годы лурегулирования побеждала линия на сбалансированный рост экономики, усиление интенсивных факторов роста и использование

преимуществ материального поощрения труда. Интервалы между скачками запонялись сложной политической борьбой, завершавшейся новыми, как правило, плохо подготовленными экспериментами. Очевидно, что такое своеобразное циклическое развитие лихорадило, дестабилизировало кредитные отношения.

Для периода 1958-1976 гг. характерно и то, что китайские специалисты называют циклами передачи прав на места и возврата их в центр, т.е. периодического переподчинения предприятий центральным ведомствам или провинциальным (местным) правительствам. Понятно, что подобная организационная чехарда не могла способствовать нормальному экономическому развитию, четкому планированию и стабильному кредитованию.

В результате к концу 1970-х годов в Китае образовалась одноуровневая банковская система во главе с Народным банком Китая. Он, в свою очередь, не был самостоятелен и фактически входил в состав министерства финансов, сам непосредственно осуществлял кредитование экономики, занимася страховыми и другими финансовыми операциями. Отраслевые банки - (Банк Китая, Сельскохозяйственный банк и т.д.), имевшие опыт самостоятельной работы, в этот период фактически выступали в качестве департаментов НБК.

Масштабные реформы экономической системы Китая, начало которым положил состоявшийся в декабре 1978 г. Третий пленум ЦК КПК одиннадцатого созыва, были направлены на коренное изменение методов управления народным хозяйством, пребывавшим в тяжелом состоянии. Достаточно заметить, что по уровню среднедушевого ВВП КНР в конце указанного десятилетия оказалась на 132-м месте в мире. Необходимость радикальных реформ была обусловлена и тем, что управление экономикой административно-командными методами

поностью себя исчерпало, став тормозом дальнейшего развития страны. В этом контексте рассматривалось и реформирование банковской системы.

На основе материалов того времени и современных оценок, автор делает вывод, что разрушительные итоги большого скачка и культурной революции укрепили массовое сознание и руководство страны в необходимости именно постепенных и последовательных преобразований.

По мнению автора к началу рыночных реформ банковская система в КНР не только не соответствовала общепринятым мировым стандартам, но и оказалась на второстепенных позициях среди органов управления экономикой. Поэтому одним из важных направлений в реформировании китайской экономики стала реорганизация банковской системы и кредитных отношений.

Вторая группа проблем посвящена комплексному анализу и обобщению опыта реформы банковской системы КНР. Китайским руководством были определены этапы в переходе страны к разным стадиям сочетания плана и рынка, а также намечены необходимые меры со стороны государства, направленные на усиление самостоятельности предприятий и вытекающие отсюда новые задачи кредитных организаций.

В конце 1970-х годов развитие кредитно-банковской сферы по ряду направлений ознаменовало возвращение к практике, оправдавшей себя в первые годы народной власти, когда банки и предприятия имели относительно высокий уровень самостоятельности и ответственности за последствия принимаемых решений. В феврале 1979 г. для улучшения снабжения продуктами питания населения страны Госсовет принял решение О восстановлении Сельскохозяйственного банка Китая. В марте того же года Госсовет утверждает положение о реформе

банковской системы Китая. Этим документом предусматривалось создание Государственного управления валютного контроля (ГУВК) и выделение Банка Китая из НБК.

Банк Китая дожен был максимально сконцентрироваться на обеспечении быстрого развития внешнеэкономических связей. Он также переподчиняся непосредственно Госсовету, что означало повышение уровня самостоятельности и ответственности. На Банк Китая возлагалось ведение международных расчетов по внешней торговле и неторговым операциям, осуществление сберегательных и кредитных операций в отношениях с иностранными банками и правительствами, а также операций с золотом. Банк мог вкладывать капиталы за рубежом, участвовать в операциях банков, финансовых корпораций и других организаций в Сянгане, Аомыне и в иностранных государствах. Банку Китая предоставлялось право эмиссии облигаций и других ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте. Он был упономочен участвовать в международных конференциях по финансовым вопросам и вести операции по поручению государства. Быстрое развитие внешнеэкономических связей Китая сопровождалось расширением сети отделений банка как внутри страны, так и за рубежом.

Новаторским для КНР шагом в реорганизации банковской системы стало создание в 1979 г. Китайской международной трастово-инвестиционной компании (КИТИК), также с непосредственным подчинением Госсовету КНР. Одна из ее главных задач заключалась в обеспечении притока иностранного капитала и передовых технологий в экономику Китая, мобилизации денежных средств на финансирование зарубежных инвестиций. Эта компания осуществляла сотрудничество с МБРР и MAP. В 1980 г. Госсовет разрешил банкам и их провинциальным отделениям организацию трастово-инвестиционных компаний (ТИК). В

результате их число на местах очень быстро росло и уже в конце 1982 г. достигло 620.

Задачи, сформулированные в конце 1970-х - начале 1980-х годов, требовали перестройки механизма перераспределения финансовых ресурсов. Преодоление практики уравниловки или лобщего котла мыслилось и осуществлялось китайскими реформаторами в рамках инвестиционной и внешнеэкономической активности предприятий и местных органов власти путем их материального стимулирования. Реформы также предусматривали повышение роли кредита и процентной ставки, постепенное снижение значения бюджетных ассигнований в развитии экономики.

Сложившаяся на сегодняшний день банковская система КНР состоит из центрального банка - Народного банка Китая (НБК), четырех государственных коммерческих банков (Промышленный и торговый банк Китая, Сельскохозяйственный банк Китая, Строительный банк Китая и Банк Китая - или четверка), трех государственных банков развития (политические банки), более десяти акционерных коммерческих банков смешанной формы собственности, 108 городских коммерческих банков, иностранных банков, а также небанковских кредитных организаций. Она включает также около сорока тысяч городских и сельских кредитных кооперативов. Координация их деятельности, разработка стратегических программ реформирования, по-прежнему, остаются в ведении Госсовета КНР, ВСНП и ЦК КПК.

Четыре крупнейших государственных банка традиционно были обязаны кредитовать предприятия госсектора. Таким образом, качество кредитного портфеля и рентабельность этих банков прямо зависели от бремени поддержки крупных государственных, в том числе инфраструктурных проектов, финансирования закупок сельскохозяйственной продукции. В 1994 г. после вывода в

политические банки этих и некоторых других направлений работы четверка, наконец, получила возможность добиваться реальной самоокупаемости.

Несмотря на то, что закон о коммерческих банках (1995) предоставил этим организациям больше свободы в осуществлении коммерческой деятельности, ряд содержащихся в законодательстве положений существенно ограничивают их независимость. Предусматривается, что кредиты дожны выдаваться в соответствии с интересами национальной экономики и для осуществления мер на социальные нужды в рамках государственной политики. Вроде бы коммерческим банкам дано право самостоятельно устанавливать процентные ставки по депозитам и кредитам, однако они дожны работать в очень узком коридоре установленным НБК.

По существующему законодательству банковским организациям в КНР запрещено заниматься операциями на фондовом рынке, а также страхованием и трастово-инвестиционной деятельностью. Установлен запрет на участие коммерческих банков в капитале небанковских финансовых организаций и предприятий. Таким образом, в Китае функционирует так называемая специализированная банковская система - в противоположность доминирующей в настоящее время в мире модели универсальной банковской системы.

На долю четырех крупнейших государственных коммерческих банков приходится около 3/4 всех привлеченных депозитов и активов банковской системы. Учредителями акционерных коммерческих банков в большинстве своем являются государственные предприятия и местные власти. В то же время формы и степень влияния государства на банковский сектор постепенно претерпевают кардинальные изменения. Деятельность банковского сектора в настоящее время стала больше ориентироваться на получение прибыли и строиться на рыночных

принципах. Если иметь в виду, что для современного Китая не характерны шоковые варианты, и что он дальше склонен к постепенному реформированию, то не следует, по-видимому, ожидать и каких-то фундаментальных быстрых перемен в организации банковского дела.

В 1990-е годы китайская экономика в возрастающей степени стала базироваться на рыночных механизмах, а банки все больше занимались формированием кредитно-денежных потоков, а не учетом централизованно распределяемых финансовых ресурсов. Важной предпосыкой сохранения высокого инвестиционного спроса китайской экономики при постепенном ее переводе на рыночные рельсы остается необходимое развитие инфраструктуры и поддержание социальной стабильности в стране. Существенный вклад в решение указанной задачи вносят государственные банки развития (политические банки), которые финансируют малорентабельные, но социально-значимые для государства проекты по гидромелиорации, экологии, восстановлении лесов, финансированию наукоемких разработок и др. При этом банковская система КНР является важным и эффективным инструментом, аккумулирующим финансовые ресурсы, сбережения населения и перераспределяющим их в соответствии с государственными приоритетами. Эта перераспределительная функция кредитных организаций Китая в годы рыночных преобразований, по мнению диссертанта, оказалась эффективнее, чем в ряде других стран, развивающихся и с переходной экономикой. В какой-то мере она была обусловлена тем, что в начальный период реформ альтернативных механизмов перераспределения в виде фондового рынка, просто не существовало, а в настоящее время на него приходится всего лишь около 5% инвестиций. Деятельность кредитных организаций способствует как быстрому экономическому росту страны, так и радикальным структурным преобразованиям экономики. Кредитные организации

играют важную роль в реализации инвестиционной модели развития. Доля инвестиций в ВВП Китая достигает 35%, что в потора раза выше, чем в среднем, как в развитых, так и в развивающихся странах. Кредитным организациям в КНР принадлежит особая роль, поскольку рынок ценных бумаг пока еще развит слабо, а приток иностранного капитала играет ограниченную роль, если сопоставлять его с масштабами экономики и объемом реализуемых капиталовложений. Тем не менее, по объему накопленных прямых инвестиций из-за рубежа КНР '

в 12-15 раз опережает Россию.

Главенствующую роль в банковской системе КНР играют 4

крупнейшие государственные кредитные организации. На их долю приходится около 80% кредитов и 90% активов всей банковской системы. Такая система, имеющая переходный характер, по мнению автора, адекватна нынешней системе управления экономикой, в которой важная роль принадлежит госсектору.

КНР является, пожалуй, единственной страной в современном мире, где важную роль играют государственные банки развития, именуемые политическими банками. Они финансируют догосрочные инфраструктурные проекты, закупки сельхозпродукции и другие малорентабельные или нерентабельные операции.

Весомая роль политических банков оправдана логикой экономического развития КНР и спецификой китайских реформ. Главная задача этих государственных организаций - кредитование стратегически (.

важных отраслей и объектов. Как известно, подобные банки создавались в ряде стран для кредитования объектов, в которые частный капитал не шел из-за низкой прибыли или длительных сроков окупаемости. В частности, существенную роль подобные банки играли в послевоенной Японии, Германии, Бразилии.

Политические банки образованы для того, чтобы стимулировать повышение надежности и эффективности четырех государственных коммерческих банков Китая. Их важнейшая задача состоит в том, чтобы освободить четверку от кредитования заведомо затратных стратегических проектов и низкорентабельных государственных предприятий. Паралельно решается и другая важная задача - выявление действительной конкурентоспособности четверки и государственного сектора экономики в целом.

Иностранные коммерческие банки занимают в настоящее время скромное положение в банковской системе КНР. Доля их активов составляет около 2% от всех активов банковской системы. Но они предоставляют до четверти валютных кредитов.

После вступления КНР в ВТО иностранным банкам к 2007 г. дожен быть предоставлен национальный режим. В результате этого усилится конкуренция в банковском секторе Китая, способствуя его модернизации. Однако в силу имеющихся у китайских банков преимуществ - разветвленной филиальной сети, устоявшейся клиентской базы и высокого доверия со стороны населения - ожидать быстрого увеличения доли операций иностранных банков на китайском финансовом рынке, вероятно, не следует.

Третья группа проблем, рассмотренная автором, связана с функционированием Центрального банка - Народного банка Китая. Он испоняет роль эмиссионного центра, регулирующего денежное обращение, осуществляет надзор за кредитными организациями, принимает участие в регулировании международных валютно-кредитных отношений.

Народный банк Китая, выпоняя с 1995 г. функции центрального банка, ориентируется (в закрепленном законом порядке) на стабилизацию макроэкономических параметров, в том числе уровня цен,

валютного курса и банковского процента. Механизм управления денежной массой нацелен на поддержание пропорциональности между её основными компонентами.

Самостоятельность НБК сильно ограничена - он находится под жестким контролем испонительной власти. НБК подчинен Госсовету (правительству), который утверждает ключевые параметры денежно-кредитной политики - годовой объем эмиссии, изменение процентных ставок и валютного курса. Однако, Закон о Народном банке Китая (1995) запретил использование его средств, направляемых на покрытие бюджетного дефицита. НБК не имеет права приобретать государственные облигации при их первичном размещении, а также урезаны его возможности в качестве организатора выпуска государственных облигаций.

Вслед за изменением целей и методов денежной политики стал постепенно меняться механизм регулирования экономики. Если ранее прямые административные методы регулирования играли ведущую роль, а рыночные методы - вспомогательную, то с 1994 г. последние стали все чаще выходить на первый план. Например, была активизирована дисконтная политика, ранее имевшая в Китае лишь символическое значение.

В 1998 г. был сделан очередной важный шаг по реформированию кредитно-денежной системы. Народный банк Китая отказася от жесткого контроля кредитной политики коммерческих банков, предоставив им, право самим определять кого, когда и в каком объеме кредитовать (были сняты верхние лимиты кредитования предприятия). Одновременно была реорганизована структура центрального банка. До 1994 г. Народный банк Китая размещал свои учреждения в соответствии с административным делением страны. Углубление экономических реформ потребовало изменений в этом направлении. Для устранения

влияния руководства провинций на отделения центрального банка, как уже отмечалось, в 1998 г. были ликвидированы провинциальные отделения НБК и созданы 9 межпровинциальных филиалов.

Реформа 1993-1995 гг. определила принцип постепенного отхода от прямых административных методов управления денежным обращением и ценами, но создать эффективную систему косвенного контроля в то время не удалось. Отчасти это было связано с тем, что к середине 1990-х годов КНР подошла с довольно высокими ставками процента по депозитам и кредитам и, добавим, очень небольшой разницей между ними. Это во многом определило накопление плохих догов, с одной стороны, при сохранении доверия населения к банковской системе, с другой.

С 1996 г. в КНР начала последовательно снижаться процентная ставка. В феврале 2002 г. ставка процента по срочным (годовым) вкладам населения составила лишь 1.98%, а кредиты стали предоставляться под 5.31% годовых. Комментируя эту тенденцию, китайские экономисты увязывают, помимо прочего, эту политику НБК с движением банковского процента на мировом рынке.

В ходе реформы системы валютного регулирования НБК также добися определенных результатов. В настоящее время поностью удовлетворяется спрос в отношении текущих валютных операций, сохранен приемлемый размер и рациональная структура валютных заимствований. Китаю удалось минимизировать отрицательное воздействие Азиатского финансового кризиса. Нарастает положительное сальдо текущих операций, быстро увеличиваются валютные резервы, которые уже достигни 350 мрд. дол.

Отношение общей суммы внешнего дога Китая к ВВП колеблется в последние годы вокруг отметки в 14%. Отношение объемов краткосрочных заимствований к валютным резервам составило весной

2003 г. всего 19%. Длительное время сохраняется стабильность курса жэньминьби.

Видимо, пока еще достаточно жесткая система валютного регулирования, в основном, соответствует требованиям данного этапа построения рыночной экономики с китайской спецификой.

Несмотря на значительные преобразования, банковский сектор национальной экономики все еще находится в стадии серьезного реформирования. Либерализация и диверсификация банковской системы сочетается с совершенствованием мер ее централизованного регулирования и повышением качества надзора и контроля. Созданный весной 2003 г. Государственный комитет по надзору и регулированию банковской отрасли фактически взял на себя часть функций НБК в этой сфере.

Новому комитету также предстоит заняться работой по дальнейшему урегулированию проблемы плохих догов. Возникновение ее в середине 1990-х годов во многом связано с определенной асимметрией в развитии отдельных сегментов финансовой системы и экономики в целом, отставанием темпов формирования фондового рынка от потребностей реального сектора экономики. Хотя происходит постепенное снижение показателя плохих догов, но их объем остается высоким (20% в конце 2002 г.). На 2005 г. поставлена задача их сокращения до 15%. Очевидно, что эти проблемы очень серьезны и, одним разом, решить ее невозможно.

Проблемы, рассмотренные в заключение диссертации, связаны с обобщением современного положения, с которыми Китай стокнуся в 2002-2003 гг. К ним, в частности, относятся проблемы, связанные с все более интенсивным притоком в страну иностранного капитала. Сохраняя селективный подход к использованию зарубежных инвестиций и кредитов, Пекин в то же время способен к существенному расширению

их роли в развитии страны в безопасных для ее хозяйства масштабах. Повышается роль фондового рынка в привлечении иностранных инвестиций. На него весной 2003 г. был допущен ряд крупных зарубежных инвесторов.

Не следует, по-видимому, ожидать в ближайшее время каких-то резких перемен в банковской системе КНР и организации банковского дела, и сложившихся механизмах финансирования экономического развития. Препятствием этому служит инерционная масса китайского хозяйства, не говоря уже о том, что в современном Китае реформы проводятся постепенно. Ближайшие же перспективы в этой сфере правомерно оценивать исходя из провозглашенной в настоящее время в Китае лактивной кредитной, умеренной денежной и стабильной валютной политики.

В настоящее время при реформировании банковской системы КНР большое внимание уделяется повышению качества надзора, контроля и управления рисками. В условиях возросшей нестабильности в международных финансах и появления некоторых признаков перегрева экономики впоне возможны изменения на китайском финансовом рынке. В условиях меняющейся обстановки перед кредитно-банковской системой КНР, по-прежнему, стоят задачи обеспечения устойчивого товарно-денежного обращения и стабильности валютного курса, мобилизации денежных сбережений населения банками, увеличения капитала ведущих банков, улучшения качества их активов и снижения рисков, повышения скорости расчетов, перераспределения финансовых ресурсов в пользу перспективных и стратегически важных проектов. Именно с этих позиций руководство КНР рассматривает процесс дальнейшего реформирования банковской системы КНР.

Основные результаты и выводы диссертации опубликованы в 4 работах объемом 3.4 п.л.:

1. Кузнецов С.Г., Реформа и развитие банковской системы Китая//Деньги и кредит. 2002. №5. (1.2 п.л.)

2. Кузнецов С.Г. Центральный банк - Народный банк Китая в условиях рыночной экономики/Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований Финансовой академии при Правительстве РФ - Центральный банк в условиях рыночной экономики. - М.: 2003. (0.6 п.л.)

3. Кузнецов С.Г. О некоторых проблемах банковской системы Китая//Деньги и кредит. 2003. № 9. (0.8 п.л.)

4. Кузнецов С.Г., Софьянников И.М. Денежно-кредитная и валютно-финансовая политика КНР//Аналитические записки РГРК Голос Россию). - М, 2003. №7. (0.8 п.л.)

Издательство ООО "МАКС Пресс" Лицензия ИД N 00510 от 01.12.99 г. Подписано к печати 24.10.2003 г. Формат 60x90 1/16. Усл.печ.л. 1,5. Тираж 100 экз. Заказ 630. Тел. 939-3890,939-3891,928-1042 . Тел./факс 939-3891. 119992, ГСП-2, Москва, Ленинские горы, МГУ им. М.В. Ломоносова, 2-й учебный корпус, 627 к.

|21 6 4 8 3

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Кузнецов, Сергей Григорьевич

Глава 1. Предпосыки формирования кредитно-банковской системы КНР

1.1. Банки Китая в первой половине XX века

1.2. Финансы, кредит и денежное обращение в период плановой централизованной экономики

Глава 2. Кредитно-банковская система КНР в годы реформ

2.1. Формирование и организация банковской системы

2.2. Банковская структура КНР на современном этапе

2.2.1. Государственные коммерческие и акционерные банки

2.2.2. Банки развития (политические банки)

2.2.3. Иностранные банки и малые кредитные организации

Глава 3. Народный банк Китая: эмиссионная деятельность и функции регулирования

3.1. НБК и денежное обращение

3.2. НБК и валютное регулирование

3.3. Регулирование деятельности кредитных организаций

Диссертация: введение по экономике, на тему "Банковская система Китайской Народной Республики"

Актуальность темы исследования. С начала 1980-х годов КНР вступила в фазу быстрого экономического роста, сопровождающегося усилением её позиций в мировой экономике. Важной частью произошедших перемен стала реформа банковской системы страны, обеспечивающей финансовыми ресурсами процесс модернизации экономики. Занимая стратегически важное место в хозяйстве, банки Китая активно участвуют в решении проблемы повышения эффективности экономики за счет инвестиций в реальный сектор.

За время преобразований банки Китая прошли путь от вспомогательно-технического рычага управления экономикой до уровня крупнейших по мировым стандартам кредитных организаций, обеспечивающих динамичную модернизацию огромной страны в качестве главных участников финансового рынка.

Вместе с тем развитие кредитных организаций и кредитно-денежного рынка в КНР не было гладким. В условиях дефицита валюты, неразвитости рыночной инфраструктуры, слабости управленческого звена и внешней конкуренции им приходилось преодолевать острые проблемы. Банки Китая не раз оказывались в труднейших ситуациях. Показатели инфляции, состояние внешнего платежного баланса, платежеспособность государственных предприятий и структура активов банков подчас приобретали критический характер. Тем не менее КНР смогла во многом успешно преодолеть трудности перехода от плана к рынку и от относительной изоляции к активному участию в глобализации.

В годы азиатского финансового кризиса 1997-1998 гг. руководство КНР сохранило стабильность банковской системы страны. Этот уровень ее стабильности перед лицом неблагоприятных внешних воздействий стал одним из важных факторов обеспечения мягкого перехода Гонконга под китайский суверенитет. В отличие от других развивающихся стран и стран с переходной экономикой нарастающий процесс интеграции хозяйства

Китая в мировую экономику на рубеже веков также не привел к серьезным негативным последствиям, что придает теме исследования допонительную актуальность.

Банковская система КНР в поной мере способствовала существенному повышению совокупной конкурентоспособности хозяйства страны - цели, актуальной для многих государств, включая Россию. В то же время перед кредитной системой Китая стоят серьезные и сложные задачи, во многом связанные с относительно высоким уровнем так называемых плохих догов. Обостряется и конкуренция на местном финансовом рынке в связи со вступлением КНР во Всемирную торговую организацию (ВТО) в 2001 г. и принятием соответствующих обязательств по либерализации банковского сектора до 2007 г., когда иностранные кредитные организации без ограничений смогут работать на китайском рынке.

Выбор темы диссертации обусловлен тем, что в отечественной экономической литературе российскими экономистами-востоковедами, в числе которых А.Ю.Ефимов, Л.И.Кондрашова, В.В.Кузнецова, В.В.Михеев, И.Н.Наумов, А.В.Островский, Э.П.Пивоварова, В.Я.Портяков, М.А.Потапов, А.И.Салицкий, С.П.Савинский, В.И.Фисюков, И.Б.Шевель, освещались лишь отдельные аспекты функционирования банковской системы Китая. Комплексного исследования проблем банковской системы этой страны не проводилось.

Учитывая растущий экономический потенциал КНР, значительное укрепление ее позиций в мировой экономике и политике в последние годы, а также превращение страны в крупного международного кредитора и экспортера капитала исследование проблем развития и реформирования банковской системы приобретает особое значение.

Цель и задачи исследования. Цель диссертации состоит в выявлении основных путей и направлений адаптации банковской системы КНР к сложившимся в мировой экономике и внутри страны условиям, а также оценке реформы банковской системы в условиях ускоренной модернизации экономики и радикальных перемен во внешнеэкономическом положении страны.

Для достижения этой цели были поставлены и решались следующие задачи:

- допонить и уточнить роль банковской системы крупной страны в мировой экономике, которая перешла к рыночным методам хозяйствования;

- выявить основные пути, формы, методы и механизмы реформирования банковской системы КНР в 1980-1990-е годы; а также причины имевших место негативных явлений в сфере кредитно-денежных отношений;

- провести анализ деятельности различных кредитных организаций КНР в условиях переходной экономики при доминирующем влиянии государства и значительной доли госсектора в экономике;

- определить значение Народного банка Китая (НБК) на всех этапах его функционирования в регулировании деятельности кредитных организаций, проведении кредитно- денежной политики;

- оценить преимущества китайской модели банковской системы с точки зрения роли банков развития в реализации догосрочных и крупномасштабных инвестиционных проектов общегосударственного значения.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования является банковская система1 Китая в целом и отдельные ее элементы после образования КНР. В качестве предмета исследования выступает процесс

1 Китайские экономисты обычно разделяют понятия банковской системы (тичжи) и структуры (цзегоу). Под последней имеется в виду весь набор организаций, занимающихся кредитной и расчетной деятельностью - банков и небанковских учреждений. Систему же понимают главным образом как совокупность функций этих организаций, способы регулирования связей между отдельными субъектами кредитных и расчетных отношений, параметры и критерии их работы. Широко употребляется в Китае и словосочетание банковская отрасль (иньхан е), обозначающее и структуру, и систему. развития банковской системы Китая в условиях переходной экономики и адаптации ее к реалиям мировой экономики; роль в процессе накопления и перераспределения финансовых ресурсов страны, а также особенности реформирования и деятельности банков Китая.

Методологическая и фактологическая база исследования. В процессе работы над диссертацией использовались обусловленные её целью общенаучные методы и приемы исследования: методы логического и исторического познания предмета; сравнение, анализ и синтез, аналогия.

Методологическими источниками исследования послужили труды известных российских ученых в области денежного обращения, кредита и банков, раскрывающие закономерности развития рыночной экономики, денежно-кредитные аспекты экономической политики государства, основы функционирования банковской системы, их места и роли в рыночной экономике, среди них следует выделить Г.Н.Анулову, С.А.Былиняка, Н.И.Валенцеву, А.Г.Грязнову, Н.Н.Думную, Л.Н.Красавину, О.И.Лаврушина, И.Д.Мамонову, Н.А.Московскую, С.М.Никитина, Г.С.Панову, М.А.Портного, Б.М.Смитиенко, В.М.Усоскина и других авторов.

Фактологическую базу исследования составили работы китайских и зарубежных экономистов: Ван Гогана, Дай Гэнью, Дай Сянлуна, Ду Ванью, Ли Теина, Ли Чжоу, Ли Цзинвэня, Линь Ифу, Цай Фана, Чжан Линбао, Чжао Чжиюня, Чэнь Юня, Ши Гуанцина, Шэн Ванчжу, Юй Шисина, а также Р.Дорнбуша, Н.Ларди, Р.Мандела и др. Кроме того, в ходе исследования были обобщены нормативно-правовые документы КНР, аналитические разработки Всемирного банка, Международного валютного фонда, Центрального банка России, ежегодные и ежеквартальные отчеты Народного банка Китая (НБК). Использовались статистические данные докладов Министерства финансов Китая, специализированных статистических изданий КНР, научной периодики, журналов и газет, а также информация, содержащаяся на сайтах китайских ведомств, банков, компаний и научно-исследовательских институтов, материалы научных конференций и семинаров.

Диссертационная работа соответствует п.п. 18. и 26. паспорта специальности 08.00.14 - Мировая экономика и п. 9.6. паспорта специальности 08.00.10 Ч Финансы, денежное обращение и кредит.

Научная новизна исследования заключается в следующем:

- раскрыты элементы стабильности банковской системы отдельной страны в условиях переходной экономики и неустойчивости международной валютно-финансовой системы;

- определены причины успешного противостояния банковской системы Китая негативным внешним воздействиям в период азиатского финансового кризиса и на современном этапе;

- определены современные тенденции в развитии денежного рынка страны, а также новые явления в организации банковского дела в КНР, имевшие место после первой сессии ВСНП десятого созыва (2003г.); раскрыты потенциальные возможности консервативно организованной банковской системы крупной страны в деле решения проблемы накопления и создания крупного и конкурентоспособного экспортного сектора;

- дана оценка эффективности кредитных организаций и проблемы усиления конкуренции на финансовом рынке в связи со вступлением КНР в ВТО и усилением проникновения на китайский рынок иностранных банков;

- показан характерный для нынешнего этапа преобразований метод постепенных (градуалистских) преобразований;

- раскрыты конкретные методы регулирования банковской системы КНР со стороны испонительной власти, проанализирована проблема плохих догов государственных коммерческих банков и показаны способы, направленные на ее решение;

- рассмотрены механизмы, с помощью которых Народный банк Китая осуществляет денежную и валютную политику, определено значение различных инструментов регулирования валютно-финансового положения страны.

Практическая значимость исследования. Основные положения диссертации и выводы ориентированы на использование как федеральными органами власти в процессе работы по внесению изменений в банковское законодательство, так и конкретными кредитными организациями в ходе подготовки догосрочных программ развития сотрудничества с банками КНР. Практическое значение для России имеет и анализ методов борьбы с инфляцией, применявшихся в Китае. Материалы диссертационного исследования могут использоваться при изучении учебной дисциплины Мировая экономика и международные валютно-кредитные отношения.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационной работы докладывались на научно-практической конференции Финансовой академии при Правительстве РФ на тему Центральный банк в условиях рыночной экономики (2003г.), а также изложены в публикациях диссертанта.

Результаты исследования используются кафедрой мировой экономики и международных валютно-кредитных отношений Финансовой академии при Правительстве РФ в преподавании учебной дисциплины Международные валютно-кредитные отношения, а также спецкурса Организация и техника работы иностранных банков.

Диссертация выпонена в рамках комплексной темы НИР Финансово-экономические основы устойчивого и безопасного развития России в XXI веке, разрабатываемой Финансовой академией при Правительстве РФ.

Публикации. По теме диссертации опубликовано четыре работы общим объемом 3.4 п. л.

Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Кузнецов, Сергей Григорьевич

Как следует из изложенного материала, банковская система Китая отличается рядом существенных особенностей. В заключение очертим их.Банковская система КНР является важным инструментом, аккумулирующим сбережения в национальной экономике и предоставляющим капитал для инвестирования. Эта перераспределительная функция банков Китая в годы рыночных преобразований оказалась выще, чем в ряде других стран - развитых, развивающихся, переходных. В какой-то мере была обусловлена тем, что в начальный период реформ альтернативных механизмов перераспределения в виде фондового рынка, просто не существовало. Рынок ценных бз^аг в КНР, пока развит слабо и не может обеспечивать инвестиции адекватными финансовыми ресурсами. Внешние источники выпоняют вспомогательную роль в финансировании инвестиций (не более 1/10 от их общего объема), хотя на долю Китая приходится до 1/3 прямых иностранных инвестиций, поступающих на формирующиеся рынки.Роль банков, помимо всего прочего, повышалась из-за снижения с середины 1990-х годов рентабельности крупных государственных предприятий и уменьшения их прибыли, которую можно было бы использовать в качестве источника самофинансирования. Вместе с тем высокий уровень сбережений, особенно населения, создавал хорошую основу для банковской деятельности.Сбережения населения, аккумулируемые банками, позволяли быстро наращивать объемы кредитования национальной экономики. В период с 1980 по 2000 гг. темпы роста активов банковской системы КНР примерно вдвое превосходили динамику увеличения ВВП. Сложившаяся к настоящему времени банковская система Китая имеет такую структуру. Она состоит из четырех ведущих государственных коммерческих банков, трех государственных банков развития (политические банки), более десяти акционерных коммерческих банков смешанной формы собственности общенационального значения и 108 городских коммерческих банков и иностранных банков. Она включает также около сорока тысяч городских и сельских кредитных кооперативов.Народный банк Китая, выпоняя с 1995 г. функции центрального банка (хотя и не в поной мере), ориентируется (в закрепленном законом

порядке) на стабилизацию макроэкономических параметров, в том числе уровня цен, валютного курса и банковского процента. Механизм управления денежной массой нацелен в последние годы на поддержание пропорциональности между ее основными компонентами.Кредитные организации Китая находятся под жестким контролем государства. НБК также подчинен Госсовету (правительству), который утверждает ключевые параметры денежно-кредитной политики - годовой объем эмиссии, изменение процентных ставок и валютного курса. Закон о Народном банке Китая (1995) запретил использование его средств для покрытия бюджетного дефицита. НБК не имеет права приобретать государственные облигации при их первичном размещении, его роль в качестве организатора выпуска государственных облигаций также ограничена.Несмотря на то, что Закон о коммерческих банках (1995) предоставил этим организациям больше свободы в осуществлении коммерческой деятельности, ряд содержащихся в законодательстве положений существенно ограничивают их независимость. Кредиты дожны выдаваться в соответствии с потребностями национальной экономики и осуществления мер по социальному обеспечению в рамках государственной политики. Хотя коммерческим банкам и дано право самостоятельно устанавливать процентные ставки по депозитам и кредитам, однако они дожны работать в очень узком коридоре, установленном НБК. Банковским организациям в КНР запрещено заниматься операциями на фондовом рынке, а также страхованием и трастово-инвестиционной деятельностью. Установлен запрет на участие коммерческих банков в капитале любых небанковских финансовых организаций и предприятий.Таким образом, в КНР функционирует так называемая специализированная банковская система - в противоположность доминирующей в настоящее время в мире модели универсальной банковской системы.На долю четырех крупнейших государственных коммерческих банков приходится около 3/4 всех привлеченных депозитов и активов банковской системы. Учредителями акционерных коммерческих банков в большинстве своем являются государственные предприятия и местные власти. В то же время формы и степень влияния государства на банковский сектор постепенно претерпевают кардинальные изменения. Деятельность банковского сектора в настоящее время стала больше ориентироваться на получение прибыли и строится на рыночных принципах.Если иметь в виду, что для современного Китая не характерны шоковые варианты и что он дальше склонен к постепенному реформированию, то не следует, по-видимому, ожидать и каких-то фундаментальных быстрых перемен в организации банковского дела.Несмотря на отмеченные преобразования, банковский сектор национальной экономики находится в переходной стадии и ему предстоит радикальное реформирование.Созданный весной 2003 г. Государственный комитет по надзору и регулированию банковской отраслью взял на себя часть функций НБК. Новому комитету также предстоит заняться работой по дальнейшему разрешению проблемы плохих догов. Пока они лишь частично урегулированы компаниями по управлению активами (КУА).Иностранные коммерческие банки занимают в настоящее время скромное положение в банковской системе КНР. Величина активов иностранных коммерческих банков составляет около 2% всех активов банковской системы, но они предоставляют до четверти кредитов в валюте.После вступления КНР во Всемирную торговую организацию иностранным банкам к 2007 г. будет предоставлен национальный режим. В результате этого усилится конкуренция в банковском секторе Китая.Однако в силу имеющихся у китайских банков преимуществ -

разветвленной филиальной сети, устоявшейся клиентской базы и высокого доверия со стороны населения ожидать быстрого увеличения доли операций иностранных банков на китайском рынке, вероятно, не следует.Как показал двадцатилетний опыт реформ, кредитно-банковская система в КНР превратилась в мощное средство экономического стимулирования инвестиций и роста, и именно с этих позиций руководство КНР рассматривает процесс дальнейшего реформирования банковской системы

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Кузнецов, Сергей Григорьевич, Москва

1. Документы и материалы

2. КНР. Конституция и законодательные акты. М.: Прогресс, 1984.

3. Материалы 1-й сессии Всекитайского собрания народных представителей 9-го созыва: итоги экономического и социального развития КНР в 1997 г. и планы на 1998 г. М.: Институт Дальнего Востока РАН, 1998.

4. Материалы 3-й сессии ВСНП 9-го созыва: итоги экономического и социального развития КНР в 1999 г. и планы на 2000 г. М.: Институт Дальнего Востока РАН, 2000.

5. Чжунго жэньминь иньхан няньбао 2001 (Годовой отчет Народного банка Китая - 2001). Пекин. 2002.

6. Аникин A.B. Финансовый кризис и мировая экономика//Мировая экономика и международные отношения. 1999. № 4.

7. Анулова Г.Н. Международные валютно-финансовые организации и развивающиеся страны. М.: ИМЭМО РАН, 1998.

8. Банки и кредит в странах народной демократии. М.: Госфиниздат, 1961, с. 29-30.

9. Горюнов А.П. Реформирование системы внешнеторгового регулирования в КНР. Автореферат кандидатской диссертации. Хабаровск, 2002.

10. Ефимов А.Ю. Финансовая политика КНР/ Ловушки либерализации (Китай и ВТО). М.: Институт Дальнего Востока РАН, 2001.

11. История Китая с древнейших времен до наших дней. М.: Наука, 1975, с. 321.

12. Макушкин А.Г. Политическая экономия финансовой глобализации/ Постиндустриальный мир и Россия. М.: Эдиториал УРСС, 2001.

13. Меликсетов A.B. Социально-экономическая политика Гоминьдана, 1927-1949 гт. М.: Наука, с. 15-17.

14. Мугрузин A.C. Социальная структура китайской деревни: традиционные и переходные слои и их роль в революционном движении/Производительные силы и социальные проблемы старого Китая. М.: Наука, 1984, с. 250.

15. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Издание второе, переработанное и допоненное. Под ред. Л.Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2000.

16. Наумов И.Н. Стратегия экономического развития КНР: 1996-2020. М.: ИДВ РАН, 2000, с.31,33-34.

17. Новоселова Л.В. Инвестиционная политика и экономическая реформа в КНР. М.: Восточная литература РАН, 1996, с. 11.

18. Носкова И .Я. Финансовые и валютные операции. М.: ЮНИТИ,1996.

19. Платонова И.Н. Валютное регулирование в современной мировой экономике. М.: ФА, 1999.

20. Потапов М.А. Внешнеэкономическая политика Китая: проблемы и противоречия. М.: Буква, 1998.

21. Портяков В.Я. Экономическая политика Китая в эпоху Дэн Сяопина. М.: Восточная литература РАН, 1998, с. 31-32.

22. Реформа хозяйственной системы в КНР. М.: Экономика, 1989, с. 218-219.

23. Распад мировой доларовой системы: ближайшие перспективы. Под ред. Ю.Д. Маслюкова. М.: Издатель Чернышова, 2001.

24. Салицкий А.И., Фисюков В.И. Китай и кризисы 90-х годов. М.: Московский общественный научный фонд, 1999.

25. Страны АСЕАН: на грани догового кризиса? Отв. ред. С.А. Былиняк. М.: Наука, 1988.

26. Финансово-кредитные рычаги регулирования экономики в КНР. М.: ИДВ РАН, 1998, с. 80.Штейн Б. Очерки финансового кризиса в Китае. М.-Л., 1928.

27. Шевель И.Б. Финансы и кредит/ КНР в 1995-1996 гг.: политика, экономика, культура. М.: Восточная литература, 1997.

28. Экономика КНР: транспорт, торговля, финансы (1949-1975). М.: Наука, 1979, с. 132-134.

29. Экономика КНР в 80-е годы: стратегия, проблемы и тенденции развития. М.: Наука, 1991, с. 149.б) работы иностранных авторов

30. Ван Гоган. Цзиньжу эршии шицзидэ Чжунго цзиньжун (Финансово-банковская Китая система вступает в XXI век). Пекин: Шэхуй вэньсянь чубаныпэ, 2000.

31. Дандай Чжунгодэ цзинцзи гуаньли (Управление экономикой в современном Китае). Под ред. Чжу Жунцзи. Пекин, 1985.

32. Джомо К.С. Либерализация мировой финансовой системы и кризис развития восточноазиатских стран/ Постиндустриальный мир и Россия. М.: Эдиториал УРСС, 2001.

33. Линь Ифу, Цай Фан, Ли Чжоу. Китайское чудо: стратегия развития и экономическая реформа. М.: ИДВ РАН, 2001.

34. Финансовая система КНР. Под. ред. Чжан Линбао. Пекин, 2000, с.31.371.I. Статьиа) работы российских авторов

35. Баринов Э.А. Современные валютные рынки // Международный бизнес России. 1996. №3.

36. Борисов С.М. Мировая экономическая и валютная ситуация в 90-х годах (статистическое обозрение) // Деньги и кредит. 1998. №5.

37. Ворожейкина Т. Воздействие финансового кризиса на Латинскую Америку// Мировая экономика и международные отношения. 1999. № 4.

38. Врагова Н. Россия Китай: регулирование приграничных внешнеэкономических связей// Банковское дело в Москве. 2000. № 6.

39. Доронин И. Причины и последствия кризиса// Мировая экономика и международные отношения. 1999. № 4.

40. Кузнецова В.В. Китайская валютная политика// Банковское дело. 2002. №12.б) работы иностранных авторов

41. Ван Ланьли. Чжунго цзинцзи шичаньхуа дэ шуньсюй (Порядок маркетизации экономики Китая)// Цайцзин вэньти яньцзю (Исследования финансово-экономических вопросов). 1997. № 5.

42. Вэнь Чжунъюй. Гуаньюй тоуцзы цзюйти вэньти яньцзю (Исследование конкретных вопросов инвестирования)// Чжунго гунъе цзинцзи (Экономика промышленности Китая). 1997. № 6.

43. Жарыкасынов Д. Финансовый сектор Китая// Континент (Амааты). 2002. № 7.

44. Го Тинтин. Бин фэй юхуэй бутие (Вовсе не благоприятствующие компенсации)// Гоцзи маои (Международная торговля). 2000. № 6.

45. Дай Сянлун. Чжунго цзиньхоу цзи нянь дэ хоби чжэнцэ (Денежная политика в предстоящие годы)// Гоцзи цзиньжун (Международные финансы). 2002. № 4, с. 6.

46. Дэн Цзяньцин. Вайшан дуйхуа чжицзе тоуцзы ды фачжань цзиньчэн цзи инсян (Процессы развития и влияния прямых иностранных инвестиций в КНР)// Гоцзи цзинцзи хэцзо (Международное экономическое сотрудничество). 1996. № 1.

47. У Цзинлянь. Экономическая реформа в КНР. М.: Наука, 1990, с.168.

48. Чжунго лиюн вайцзы цзичу чжиши (Основные знания по использованию иностранного капитала в Китае) Под ред. Ли Ланьцина. Пекин, 1995.

49. Чэнь Юнь цайчжэн луньчжу цяньтань (Размышления Чэнь Юня о финансовой теории). Под ред. Ян Жуншэня. Пекин, 1984.

50. Чэнь Цзяли. Цзяжу WTO хоу иньхан е фачжань дэ синь дунхян (новые направления развития банковской отрасли Китая после вступления в ВТО)// Гоцзи цзинжун (Международные финансы). 2002. № 4. С.37.

51. Asian Development Outlook 2001. Asian Development Bank. Hong Kong: Oxford University Press, 2001.

52. Bernstein R., Munro R.H. The Coming Conflict with China. N.Y.:, Alfred A. Knopf, 1997.

53. Capital Flows to Emerging Market Economies. Wash.: Institute of International Finance, 1998.

54. China 2020. World Bank. Wash., 1997.

55. Dai Genyou. China's Monetary Policy: Retrospect and Prospect// World Economy & China.2001. No.3.

56. Eto K. Financial system reform in East Asia, and the role of Japan and the USA. Tokyo: HPS, 1999.

57. Fan Gang (ed.) Financial Development and Enterprise Reform. Beijing: Economic Science Press, 2000.

58. Jomo K.S. (ed.) Tigers in Trouble: Financial Governance, Liberalisation and Crises in East Asia. L.: Zed Books, 1998.

59. Krugman P.R. Currencies and Crises. Cambridge, L.: The MIT Press,1998.

60. Lardy N.R. China's Unfinished Economic Revolution. Wash.: The Brookings Institute, 1997.

61. Li Bingxiang, Mehta D. Restructuring of Chinese Banking Industry// World Economy & China. 2001. No.3

62. Li Xiaofeng, Guang Chen. Current Developments of Foreign Banks in China// Finance Studies. 2000. No.5.

63. Li Yang, Peng Xingyun. The Money market in China: Theory and Practice// China and World Economy. 2002. No.3.

64. Moor Ph. Foreign Banks in China: Will WTO Open the Door?. Euromoney. 2000. No.9.

65. Rodlauer M. China: The Outlook for Convertibility of the Renminbi. Report to a conference "China-Europe Relations after China's Entry Into the WTO". November 19,2001. Milan.

66. Strange S. Mad Money. When Markets Outgrow Governments. N.Y.: Ann Arbor, 1998.

67. Tsang Shu-ki. From лOne Country, Two Systems to Monetary Integration? HKIMR Working Paper. No. 15/2002. September 2002.1.. Справочные и периодические изданиеСправочные

68. Бутаков Д.Д. и др. Валюты стран мира: Справочник. М.: Финансы и статистика, 1987.2. Вопросы экономики

69. Китайская Народная Республика: политика, экономика, культура. М.: Восточная литература, 1994-2000.

70. Чэнбао цзинин цзэжэнчжи чжинань (Справочник по системе подрядной ответственности). Под ред. Се Юцяо. Пекин: Цзинцзи гуаньли чубаныпэ, 1988.

71. Чжунго тунцзи няньцзянь (Статистические ежегодники Китая). Пекин, 1992-2001.

72. Чжунхуа жэньминь гунхэго гоуюань гунбао (Вестник Госсовета КНР). Пекин. 1996-2001 гг.

73. Statistical Yearbook of China, 1995-2000. Beijing: State Statistical Bureau, 1995-2000.

74. Чжунго цзиньдай цзинцзиши тунцзи цзыляо сюаньцзи (Избранные статистические материалы по новой экономической истории Китая). Под ред. Янь Чжунпина. Пекин, 1955, с. 349.Периодическиеа) журналы

75. Мировая экономика и международные отношения.

76. Мозиас П.М. Либерализация инвестиционного режима: опыт Китая// Проблемы Дальнего Востока. 1999. № 4.

77. Проблемы Дальнего Востока.

78. Пивоварова Э.П. Китайская реформа: проблема достижения баланса экономических и социальных интересов// Российский экономический журнал. 1996. № 2.

79. Портяков В.Я., Шевель И.Б., Жигулева В.В. Создание и реформа системы валютного регулирования в КНР// Восток. 1999. № 5.

80. Смыслов Д.В. Мировые деньги в прошлом, настоящем и будущем// Деньги и кредит. 2002. № 5, 6.

81. Эксперт. 2001. №41, с. 60.зарубежные)

82. Гоцзи шоучжи тунцзи няньбао (Статистический ежегодник международных расчетов КНР).

83. Гоцзи цзинмао сяоси (Новости международной экономики и торговли).

84. Ли Хуэйу. Жуцзе, жэньминьби бу хуэй бяньчжи (Вступая в ВТО, нельзя девальвировать юань)// Гуанчжоу жибао. 10.01.2000.

85. Тянь Чуньжун. Чжунго шию хэ ехуаци цзинькоу цюйши фэньси (Анализ тенденций в импорте Китаем нефти и сжиженного газа)// Гоцзи маои (Международная торговля). 2000. № 2.

86. Фань Ган. Реформы по нарастающей и двухколейный переход: осмысление опыта Китая// Проблемы Дальнего Востока. 1995. № 3.

87. Хань Сюйюнь. Гуаньюй ваныиань вого лиюн вайцзы чжаньлюэ дэ сыкао (Размышления о совершенствовании стратегии использования иностранного капитала)// Чжунго гунъе цзинцзи (Экономика промышленности Китая). 1997. № 5.

88. Guan Tao. Strengthen the Supervision of Forex Inflow (www.chinamoney.com.cn).

89. Чжан Янь, Ян Цзыин. Вого гоцзи шоучжи юй вайхуэй чубэй дэ кэчисюй цзэнчжан (Внешний платежный баланс КНР и самоподдерживаемый рост валютных резервов). Цзинжун луньюнь (Трибуна финансиста). 2002. № 5.

90. Чжунго цзиньжун няньцзянь 2000 (Финансовый ежегодник Китая - 2000). Пекин, 2000.

91. Almanac of China's Finance and Banking (English Edition) Ч 2002. Beijing: PBC, 2002.11. China Business Weekly.12. China Daily.13. China Economic Review.

92. China Monetary Policy Report 2002. Beijing: People's Bank of China. January 2003.

93. He Liping. Facing the WTO Accession: Problems ans Challenges in China's Banking Industry// World Economy & China. 2001. No.3.

94. Far Eastern Economic Review.

95. Feng Zongxian, Yi Tan and Guo Gengluo. On International Competitiveness of China's Banking Industry// Reform. 2000. No.4, pp.84-90.

96. Gilley В., Murphy D. Why China Needs A Real Central Bank. Far Eastern Economic Review. 24.05.2001.

97. IMF Annual Report on Exchange Arrangements and Exchange Restrictions. Wash.: IMF, 1988.

98. International Direct Investment Statistics Yearbook 2000. Paris: OECD, 2000.

99. International Financial Statistics. Wash.: IMF.

100. International Trade Statistics. Wash.: IMF.23. Issues and Studies.24. South China Morning Post.25. The Straits Times.

101. UNCTAD. Trade and Development Report, 2000. N.Y., 2000.

102. World Debt Tables. Wash.: IMF, 1990-1992.28. World Economy & China.

103. Xia Bin. Is China Ready for Adopting a Universal Banking System?// World Economy & China. 2001. No.2.

104. Xie Duo. Analysis of the Development of China's Money Market// China and World Economy. 2002. No.l.б) Газеты и бюлетени1. Коммерсантъ.

105. Гуаньли шицзе (Мир управления).

106. Гуанмин жибао (Просветительская газета).

107. Дуйвай маои (Внешняя торговля).

108. Жэньминь жибао (Народная газета).

109. Чжунго цзиньжун (Финансы Китая).

110. Фалюй жибао (Юридическая газета).

111. Цайцзин вэньти яньцзю (Исследования финансовых проблем).

112. Цзинжун хуэйцзи (Финансовый барометр).

113. Цзинжун шибао (Финансовый бюлетень).

114. Цзинцзи жибао (Экономическая газета).

115. Цзиньжун луньюнь (Трибуна финансиста).

116. Цзиньжун шибао (Финансовый альманах).

117. Цаймао цзинцзи (Экономика финансов и торговли).

Похожие диссертации