Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Бухгатерский учет, статистика

Анализ эффективности использования ресурсной базы коммерческого банка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Скуров, Константин Анатольевич
Место защиты Москва
Год 2004
Шифр ВАК РФ 08.00.12
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Анализ эффективности использования ресурсной базы коммерческого банка"

На правах рукописи

' , Л ББК: 65.053(2Р)

' - ^ С46

Скуров Константин Анатольевич

АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ РЕСУРСНОЙ БАЗЫ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Специальность 08.00.12 - Бухгатерский учет, статистика

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва-2004

Диссертация выпонена на кафедре экономического анализа и аудита Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации

Научный руководитель:

кандидат экономических наук, доцент Королев Олег Геннадиевич

Официальные оппоненты;

доктор экономических наук, профессор Петров Алексей Юрьевич

кандидат экономических наук Поездник Александр Иванович

Ведущая организация:

Всероссийский заочный финансово-экономический институт

Защита состоится л декабря 2004 года в 10.00 часов на заседании диссертационного совета Д 505.001.03 Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации по адресу: 125468, г. Москва, Ленинградский проспект, д. 55, аудитория 338.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации

Автореферат разослан л ноября 2004 г.

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук,

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы диссертационного исследования. Данные национальной статистики периода реформ России показывают практически прямую пропорциональную зависимость валового внутреннего продукта и объемов коммерческого кредитования. Однако низкая капитализация национальной банковской системы в совокупности со значительной долей государственных средств ограничивает возможности решения масштабных задач экономического развития страны.

Разработка механизмов, стимулирующих капитализацию банковского сектора национальной экономики, а также создание коммерческими банками адекватной ресурсной базы, находятся в числе основных задач современного этапа экономического развития России и остаются важнейшим аспектом развития национальной банковской системы.

Теории формирования и управления ресурсной базой коммерческого банка как совокупности собственных, привлеченных и заемных средств строились на основе выработки практического инструментария управления ресурсами. Вместе с тем, современные исследования концентрируют свое внимание преимущественно на уточнениях дефиниции ресурсной базы, методах её планирования и описании факторов, которые дожны учитываться в процессе ее формирования.

Оставляя в стороне вопросы количественных оценок влияния ресурсов капитала банков на характеристики эффективности их деятельности, проведенные исследования обнаруживают противоречие в части необходимости капитализации банков для достижения целей их собственников: значительное число крупных банков на практике оказываются менее устойчивыми, чем средние и малые банки, которые являются зачастую и более прибыльными.

Наибольшая степень разработанности проблемы взаимосвязи доходно-

сти и устойчивости банков относится к вопрос МРОШДОМЦКИЗД/МИМОРфким

БИБЛИОТЕКА |

капиталом с использованием портфельного подхода. Методология подхода строится на принципах максимизации прибыли банка при соблюдении установленных нормативов Центрального Банка России.

Однако используемая при этом базовая концепция оптимизации оставляет ряд нерешенных проблем и вопросов, например:

в какой степени оптимизируемая структура капитала банка отвечает целям собственников;

ограничения Центрального Банка России, положенные в основу итерационного поиска, сформированы на базе нормативов Ба-зельского соглашения о требованиях к капиталу банка с учетом рисков, т.е. гарантиях платежеспособности банка, но задачи обеспечения доходности активов и платежеспособности банка по сути разные, и ответ на вопрос, в какой степени их сочетание реализует оптимум целей управления, не является очевидным.

Отсутствие универсальных методов совершенствования и достижения необходимого уровня эффективности в банковской деятельности на практике выражается в том, что отдельные предложения по уточнению и разработке различных инструкций и положений, постоянно усложняющие нормативную базу банковского законодательства, не позволяют вырабатывать стратегию развития и управления как на уровне отдельного коммерческого банка, так и банковской системы в целом. Не только желание воспонить указанный пробел, но и стремление расширить инструментарий решения проблемы недостаточной капитализации отечественных банков, определили цели настоящего исследования.

В процессе работы над диссертацией были изучены труды ученых-экономистов начала XX века в области учета и анализа. Среди них можно отметить Ф.В. Езерского, Н.Р. Вейцмана, В.П. Копняева, В. Лексиса, А.К. Рощаховского.

В исследовании широко использовались работы современных российских ученых-экономистов: А.И. Ачкасова, СБ. Барнгольц, М.З. Бора, И.А. Ефремова, АЛ. Киреева, О.И. Лаврушина, И.Д. Мамоновой, Ю.С. Маслен-ченкова, Г.С. Пановой, Н.Э. Соколинской, ЯЗ. Соколова, В.Е. Черкасова, З.Г. Ширинской, И.Ф. Цисаря, а также зарубежных специалистов, таких как X. Андерсон, М. Блауга, К. Клемме, Д. Кодуэл, X. Найт, Б. Нидз, П. Роуз, П. Самуэльсон, Н. Санторо, Дж. Синки-мл., Д. Соломон.

Результаты изучения литературных источников позволили сделать вывод о том, что по причине недостаточной изученности и освещенности проблемы анализа формирования ресурсной базы коммерческого банка с позиций эффективности ее использования, практическая необходимость проведения исследования на данную тему является актуальной.

Недостаточная теоретическая и методологическая разработанность проблем, связанных с анализом эффективности использования ресурсной базы коммерческого банка и практическая необходимость его проведения предопределили выбор темы, цель, задачи и основные направления диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования является разработка комплекса теоретических подходов и методологических инструментов анализа эффективности формирования ресурсной базы коммерческих банков с точки зрения эффективности её использования в оперативном, текущем и стратегическом управлении.

Для достижения этой цели исследование было направлено на решение следующих задач:

Х обосновать критерии и выявить особенности формирования ресурсов отечественных и западных коммерческих банков для анализа возможности использования зарубежного опыта в отечественной практике;

Х изучить материалы о сущности ресурсной базы коммерческого банка как экономического и учетного механизма развития бан-

ковского бизнеса и национальной экономики с целью ее совершенствования;

Х сформулировать критерии оценки управления ресурсной базой коммерческого банка в оперативном, текущем и стратегическом планировании;

Х провести анализ и классификацию основных методов управления ресурсной базой коммерческого банка на соответствие установленным критериям;

Х разработать предложения по совершенствованию методологического аппарата формирования ресурсной базы коммерческого банка в соответствии с основными задачами и целями развития как отдельного коммерческого банка, так и банковской системы России в целом.

Предметом исследования являются отечественные и зарубежные методики формирования и оценки эффективности использования ресурсной базы коммерческого банка.

Объект исследования - российские коммерческие банки.

Теоретическую и информационную базу исследования составляют труды отечественных и зарубежных ученых - экономистов в области теории и практики учета, анализа и банковского дела, банковское законодательство Российской Федерации, документы международной системы финансовой отчетности, инструктивные указания Центрального Банка России и Государственной налоговой службы по регулированию и надзору за деятельностью коммерческих банков, указания Базельского комитета по определению достаточности собственного капитала банка, статистическая база данных по крупнейшим коммерческим банкам России, а также тематические материалы, публикуемые в сети Интернет.

В ходе исследования проанализированы и использованы разработки, выпоненные научными колективами Финансовой академии при правительстве Российской Федерации, Московского государственного университета

им. М.В. Ломоносова, Санкт-Петербургского университета экономики и финансов, Всероссийского заочного финансово-экономического института и других организаций.

В качестве исходных данных используются рэнкинги (списки банков, отранжированные по ключевым показателям) и рейтинги банков, сформированные на основании балансов по счетам второго порядка, а также оборотно-сальдовые ведомости по этим счетам, т.е. стандартной отчетной информации, ежемесячно направляемой банками в Центральный Банк России.

Методологической основой исследования является подход к анализу ресурсной базы коммерческого банка на основе кардиналистической концепции удовлетворения потребностей в условиях ограниченности ресурсов, закона убывающей отдачи и снижающейся предельной полезности применительно к прикладным направлениям экономического анализа с использованием современного аппарата статистических исследований.

Содержание диссертационного исследования соответствует п. 1.12, п. 1.16 паспорта специальности 08.00.12 Бухгатерский учет, статистика: Инвестиционный, финансовый и управленческий анализ, Анализ и прогнозирование финансового состояния организации.

Научная новизна проведенного исследования заключается в разработке научных подходов к формированию ресурсной базы коммерческого банка на основе максимизации полезности ее использования в соответствии с целями собственников коммерческого банка. Научную новизну содержат:

Х подход к формированию меню банковских услуг с использованием кардиналистической теории полезности;

Х научное обоснование ограниченности использования оптимизационной модели формирования активов и пассивов банка, максимизирующей линейную функцию прибыли, для реализации других целей собственников банка;

Х статистическая модель зависимости прибыли банка от составляющих критериального норматива - отношения банковских активов к величине собственного капитала;

Х научное обоснование использования норматива отношения банковских активов к величине собственного капитала не только в качестве инструмента пруденциального регулирования, но и как условия максимизации функции полезности отдельных банковских операций и ресурсной базы коммерческого банка в целом;

Х методика индивидуальной оценки финансовой устойчивости коммерческих банков, повышающая достоверность анализа по сравнению с используемым в настоящее время универсальным критерием;

Х доказанная гипотеза о влиянии составляющих ресурсной базы коммерческого банка на прибыль и финансовую устойчивость. Практическая значимость работы заключается в том, что основные

выводы исследования относительно сущности и роли ресурсной базы в развитии как отдельного банка, так и банковской системы в целом, а также предлагаемый методологический подход к формированию ресурсной базы коммерческого банка на основе кардиналистической теории полезности, предоставляют возможность для принятия необходимых управленческих решений.

Самостоятельное практическое значение имеют:

- методика формирования ресурсной базы коммерческого банка с использованием кардиналистической теории полезности, которая показала свою эффективность как на уровне планирования отдельных банковских услуг, так и ориентиров стратегического развития банка в целом;

- научное обоснование необходимости расширения спектра анализа составляющих капитала коммерческого банка по показателям иммобилизации и среднедневного оборота по счетам клиентов, в сочетании с анализом коэффициентов мгновенной ликвидности и деловой активности, что позволя-

ет повысить достоверность анализа финансовой устойчивости коммерческого банка;

- вывод о том, что универсализация инструментария регулирования деятельности коммерческих банков без учета их индивидуальных особенностей, в том числе доходности, как стратегическое направление совершенствования контроля их деятельности не отвечает задачам развития и укрепления банковской системы России.

Внедрение и апробация результатов исследования. Исследование выпонено в рамках научно-исследовательских работ Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации, проводимых в соответствии с темой Проблемы усиления финансового воздействия на экономику и социальную сферу России (№ государственной регистрации 01.200.118573).

Отдельные положения диссертации используются ООО Первый Чешско-Российский Банк в процессе формирования ресурсной базы с целью повышения эффективности ее использования, что подтверждено справкой о внедрении.

Публикации. Основные положения диссертации изложены в трех печатных работах общим объемом 2,8 печатных листа. Список публикаций приведен в конце автореферата.

Структура диссертации. Работа построена по проблемно-тематическому принципу и состоит из введения, трех глав с выводами, включающих 9 параграфов, заключения, списка использованной литературы и приложений. В первой главе работы рассматриваются содержание и особенности формирования ресурсной базы коммерческого банка, во второй - методологические основы формирования ресурсной базы коммерческого банка, в третьей - практические аспекты эффективного управления ресурсами коммерческого банка.

Диссертация содержит 16 схем и рисунков, а также ряд таблиц и формул. Список литературы включает в себя 130 наименований.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ИССЛЕДОВАНИЯ

Первая группа проблем, рассматриваемых в работе, связана с изучением тенденций развития банковского сектора и их влияния на развитие национальных экономик.

В изученных в ходе исследования научных публикациях отсутствует единство мнений относительно следующего вопроса: оказывают ли финансовые структуры банковского типа причинное влияние на экономический рост или финансовый сектор развивается вследствие увеличения валового внутреннего продукта. В то же время установлено, что уровень развития банковской системы положительно коррелирует как с текущими, так и с будущими нормами экономического роста, накопления капитала, повышения производительности факторов национального производства Demirguc-Kunt, R. Levine, 1999).

Хотя такого рода исследования и не раскрывают причинно-следственных связей между развитием финансовой системы и экономическим ростом, их результаты показывают, что банковский сектор не просто следует за экономическим ростом, но и в существенной мере влияет на него. По индикаторам уровня банковского развития, например, сумме банковских ссуд, делаются попытки предсказывать динамику ряда важнейших экономических показателей.

Относительно широко обсуждаемой в отечественной литературе проблемы развития национального банковского сектора на основании анализа литературных источников в работе показано, что по мере перехода к странам с более высоким подушевым валовым внутренним продуктом концентрация банков имеет тенденцию снижаться.

В этой связи выводы диссертационного исследования по указанной проблеме совпадают с точкой зрения, в которой видятся индивидуальные преимущества крупных, средних и малых банков. Вместе с тем, проблема

капитализации банков, как одно из непременных условий поддержания устойчивости экономического роста страны, является очевидной.

Анализ критериев эффективности банковской деятельности и условий их применения относится ко второй группе решаемых проблем.

В работе проилюстрировано, что акцентируемая сегодня в практике отечественного бизнеса цель максимизации прибыли не только не является единственной, но и приоритетной в практике бизнеса западных стран.

Максимизация акционерной собственности как критерий эффективности банковской деятельности сохраняет большие перспективы в сравнении с прибылью банковского бизнеса, при этом условия формирования ресурсной базы банка в первом и втором случаях будут разными. Так, если руководство коммерческого банка принимает решение по вопросу его продажи, то иммобилизация ресурсов капитала банка на капитальное строительство и, тем самым, повышение стоимости его активов, с позиций собственников впоне оправданы, в то время как для решения других задач такая стратегия не применима.

В ходе исследования также анализируется организация банковского бизнеса с использованием норм инвестиционного проектирования.

Показано, что при соответствии государственным требованиям, равенство "нулю" прибыли считается нормой, но в этих условиях бизнес может существовать, если доля суммарных инвестиций, направленных на решение этих задач, не превосходит определенных границ. Уровень прибыли соответствующий 6% от величины собственного капитала в состоянии обеспечить только поддержание стабильности бизнеса, а его расширенное воспроизводство требует не менее 20%. Если принять, что, согласно В. Лексису (1993), ключевое определение банковской деятельности сводится к кредитному посредничеству, то рентабельность кредитуемой банком деятельности с учетом банковских комиссионных в пределах 3,5-4% (Г.С. Панова, 1997) в условиях расширенного производства не может быть ниже 23-25% без учета уровня риска вложений. Однако такая рентабельность обеспечивается весьма огра-

ниченным кругом национальных отраслей и/или предприятий, а с учетом характеристики риска круг таких кредиторов еще более сужается, являясь объективной причиной существующих ограничений роста капитализации банковского сектора национальной экономики.

При всей очевидности изложенного выше подхода к оценкам эффективности, концептуальные основы по П. Хейне (1991) строятся на иных принципах: Общество, которое придает "слишком большое значение эффективности", Ч это общество, которое слишком сильно ценит возможность использовать свои ресурсы наиболее ценным образом. Это, по меньшей мере, странное утверждение. Реальным объектом критики дожна быть либо система ценностей людей, либо права, которыми они пользуются. Перефразируя представленное высказывание применительно к теме настоящего исследования - система целей (ценностей) отдельного коммерческого банка и права, которыми они пользуются.

Проведенный в работе анализ нормативов деятельности национальных коммерческих банков позволил сделать вывод, что действующая система экономических нормативов Центрального Банка России, при всей её взаимосвязи с мировой практикой контроля и регулирования банковской деятельности, мало пригодна для оперативного принятия решений надзорными органами и руководством банка, а также анализа финансового состояния банка потенциальными кредиторами и инвесторами. Права, которыми пользуются национальные коммерческие банки, подвергаются серьезной критике как со стороны представителей банковского сообщества, так и специалистов аппарата Центрального Банка России, разделяющих мнение о необходимости их совершенствования.

При всей дискуссионности проблемы оценок эффективности банковской деятельности можно констатировать, что прибыльность и устойчивость банка, как комплексные показатели его работы, принимаются исследователями в качестве интегральных критериев реализации целей деятельности банков и прав, которыми они пользуются.

Третья группа рассматриваемых в работе проблем связана с изучением теоретических аспектов формирования ресурсной базы коммерческого банка как отдельной категории экономического анализа с целью их совершенствования.

Исследование показало, что зарубежными экономистами, а также рядом отечественных авторов, понятие " банковские ресурсы " вообще не рассматривается в качестве самостоятельного объекта анализа. Учитывая особое положение банков в Российской Федерации, выступающих в качестве организаций, имеющих исключительное право на привлечение во вклады денежных средств и размещение указанных средств от своего имени и за свой счет, предлагается рассматривать ресурсы российских коммерческих банков как самостоятельное понятие, подлежащее особому исследованию.

Выявленные противоречия теории и практики формирования ресурсной базы коммерческого банка с позиций макроэкономического анализа и бизнеса позволили предложить иное в сравнении с известными определениями ресурсной базы - "ресурсная база коммерческого банка как совокупность собственных и привлеченных средств представляет собой основу организации банковского бизнеса и рынка банковских капиталов ". Такое определение не только отражает суть процесса формирования ресурсной базы коммерческого банка с позиций интересов собственников и общественной миссии банка, но и ориентирует на сглаживание возможных противоречий между ними.

Различие понятий средств банка, как инструмента реализации его инвестиционных стратегий, и капитала, как основного критерия оценки эффективности реализации целей собственников, составляет суть проблемы формирования и эффективного использования ресурсной базы коммерческого банка. Необходимость в принципиально новых подходах к формированию и эффективному управлению банковскими ресурсами с учетом индивидуальных особенностей работы коммерческого банка определила постановку следующей, четвертой группы проблем, которая связана с анализом методоло-

гии формирования банковских ресурсов и влияния их структуры на финансовую устойчивость коммерческого банка.

Многокритериальное оценок понятия устойчивости банка в сравнении с оценками прибыльности его деятельности значительно осложняет теоретические и практические аспекты реализации анализа эффективности ресурсной базы коммерческого банка.

Широко распространенное ранжирование финансовой устойчивости отечественных банков по показателям: 1) достаточности капитала, 2) ликвидности, 3) качества активов, 4) рентабельности деятельности, 5) оценки менеджмента (Эксперт, 2004), хорошо коррелирует с методикой надзора за деятельностью коммерческих банков США - CAMEL, включающей практически те же компоненты: достаточность капитала (С), качество активов (А), менеджмент банка (М), доходность или прибыльность (Е), ликвидность (L). Методики определения всех составляющих, в том числе и с учетом национальных особенностей, подробно описаны в литературе (Г.С. Панова, 1996). Принципиально они сводятся к расчетам коэффициента финансовой устойчивости, определяемого значением собственного капитала банка, скорректированного (умноженного) на величину отношения суммы расчетных бальных оценок по частным финансовым коэффициентам к сумме максимальных бальных оценок.

Из представленных соотношений следует, что: 1) финансовая устойчивость банка находится в прямой зависимости от величины собственного капитала банка; 2) финансовая устойчивость банка есть величина экспертная, а потому нормирование её составляющих - процедура достаточно субъективная.

Относительно второго вывода следует заметить, что Центральный Банк России регламентирует нормативы мгновенной, текущей, догосрочной и общей ликвидности, в то время как в связи с разнообразием условий, в которых работают коммерческие банки и которые оказывают влияние на их ликвидность, рейтинговая система CAMEL не предусматривает нормативных

показателей оценки ликвидности банков. Пятибальная система оценки ликвидности поностью основывается на выводах, вытекающих из анализа реальных условий экспертами-аудиторами.

Еще одним немаловажным выводом анализа составляющих коэффициента финансовой устойчивости следует считать взаимосвязь инструментов реализации "личных и общественных" целей: рентабельность, доходность или прибыльность деятельности банка входят как в состав коэффициента финансовой устойчивости, так и в состав CAMEL, что также доказывает справедливость сформулированных в диссертационном исследовании выводов о нецелесообразности анализа ресурсной базы коммерческого банка с позиций макро- и микроуровней раздельно, как это предлагается рядом изученных исследований.

Однако, как показывает анализ структуры составляющих коэффициента финансовой устойчивости, ликвидность, а не достаточность капитала определяет первую позицию влияния на финансовую устойчивость, в то время как рентабельность операций, как показали расчеты, приведенные в диссертационном исследовании, определяет финансовую устойчивость банка лишь на 7,29%.

Полученные данные позволим сделать в ходе настоящего исследования следующий вывод: если необходимость согласования собственных и общественных целей банка не вызывает вопросов, то целесообразность разработки инструментария реализации такого симбиоза спорна. Так, если "общественной" целью коммерческого банка является обеспечение его финансовой устойчивости, а "собственной" - максимизация рентабельности, влияние которой в структуре коэффициента финансовой устойчивости не превышает 7,3%, то возможно предположить, что инструменты реализации этих задач будут разными.

В работе показано, что столь же проблемным остается вопрос разработки стратегии управления бизнесом банка на разных стадиях "жизненного

цикла" банка. Так, если использование методики организации банка с учетом результатов анализа прибыльности и рентабельности на основе модели трансфертного ценообразования в условиях развития бизнеса банка оправдано, то в рамках циклической стадии и стадии нестабильного развития предпочтительна централизованная форма управления. В равной степени и развитие сети филиалов банка, ориентированное, как правило, на усложнение централизованных форм управления, дожно отвечать состоянию банковского бизнеса в целом.

Систематизация инструментария и методов оперативного, текущего и стратегического управления ресурсной базой коммерческого банка (рис.1) позволили в работе сделать вывод о том, что применяемые в настоящее время методы и средства формирования ресурсной базы коммерческого банка ориентированы на решение определенных задач и являются, по сути, уникальным инструментарием управления деятельностью банка.

В диссертационном исследовании предлагается иной подход формирования ресурсов капитала и активов банка с использованием универсальной дефиниции полезности и максимизации её функции от совершенствования отдельных банковских операций в виде:

при бюджетном ограничении капитала банка.

Концепция предлагаемой методологии строится на применении универсального аппарата экономической теории производства и предложения благ (Х.Р. Вэриан, 1997) применительно к формированию и управлению ресурсной базой коммерческого банка, что отличает ее от других методологических подходов.

Рис.1. Агоритм и инструментарий управления ресурсной базой коммерческого банка

Учитывая то, что, как было показано выше, любое имущество является в какой-то степени деньгами, инструментарий исследования банка и эффективного управления им дожен отвечать общим законам-экономической теории.

В этой связи предлагается оценивать и формировать управление капиталом банка как основной составляющей его ресурсной базы в соответствии с законами экономической теории потребительского спроса, максимизируя функцию полезности для банка "меню" его услуг, которая, как известно, достигает максимума в условиях равенства отношений предельной полезности к её стоимости для всех операций (второй закон Госсена): и,/Р, =и2/Р2=из/Рз...= ип/РП1

^перечень услуг,

- полезность для банка в соответствии с выбранным критерием (надежность, доходность, деловая репутация и другие),

- стоимость услуги.

Представленные условия максимизируют функцию Лагранжа вида: где:

Qn - оценки составляющих установленного критерия полезности, М - бюджетное ограничение,

ЕД - поэлементная стоимость реализации Qn с учетом бюджетного ограничения,

X, - коэффициент линейности функции в условиях окрестности точки анализа.

которая при условии, что полезность актива определяется лишь его доходностью, тождественно приводит к линейной форме управляющей функции методологии портфельной оптимизации (И.Ф. Цисарь, В.П. Чистов, А.И. Лукьянов, 1998).

Отношение U Д I Рп, которое далее будет называться "отношение U" (от англ. Utility - полезность), может быть использовано не только в качестве внутрибанковского, но и отраслевого норматива. Это существенным образом сокращает объем счетно-аналитических исследований оперативного планирования и, в отличие от методологии портфельного анализа, на практике не требует постоянной скоординированности действий департаментов пассивных и активных операций банка и может быть использовано в качестве оценочного показателя эффективности банковской деятельности. То есть, если, например, кредитный департамент банка обеспечивает прибыль на уровне 18% от ее общей величины при 70% себестоимости в структуре затрат банка, а департамент казначейства - на уровне 3% при себестоимости 15%, то отношение U в первом случае составит 0,3, а во втором - 0,2. Следовательно, целесообразно сориентировать работу департамента казначейства либо на рост прибыли, либо на снижении себестоимости и использовать показатель U кредитного департамента в качестве внутрибанковского норматива.

Приведем логические предпосыки отраслевого нормирования с использованием предлагаемого соотношения ли.

В развитие основной концепции проводимого исследования - эффективности формирования ресурсной базы коммерческого банка в соответствии с положениями кардиналистической теории потребления благ - принимаем, что рынок ресурсов капитала является закрытым, т.е. приток капитала извне отсутствует, а платой за приобретение этих ресурсов служат собственные средства (капитал) банка. Тогда желание потребителя (коммерческого банка) купить благо (ресурсы капитала) по минимальной стоимости является естественным.

Однако ограниченность подобной логики легко показать на следующих примерах: 1) производство и предложение различного рода товаров и услуг по минимальной себестоимости, в состав которой входят такие составляющие, как затраты на рекламу, коммерческие расходы и др., не только не являются оптимальными, но и, в условиях отсутствия реализации, убыточны; 2) при низкой цене предложения далеко не всякий продавец захочет продать товар, т.е. клиент передать (доверить) деньги банку.

Если принять, что собственный капитал коммерческого банка является основой пруденциального регулирования его деятельности, то очевидно, что его минимальное значение как условная цена предложения услуг банка может не являться достаточной с позиций клиентов банка.

Поэтому максимальное отношение и, реализуемое в варианте минимального значения собственного капитала банка (минимальной цены покупателя ресурсов), не может реализовать условие максимума эффективности банка как системы в целом, следовательно, величина собственного капитала банка дожна быть оптимальной.

Реализации выдвинутых в диссертации предположений посвящена пятая группа проблем исследования.

Анализ показал, что величины отношения активов банка к размеру собственного капитала (без учета субординированного кредита) варьируют-

ся от максимального-33,1 (Сибнефтебанк, г. Тюмень), до минимального - 1,17 (Евразбанк, пос. Немчиновка). Очевидно, что с позиций единого национального потребления ресурсной базы капитала коммерческими банками такое несоответствие не является оптимальным.

Многоцелевой и многокритериальный характер управления банком изначально определил необходимость использования статистических методов анализа и управления его ресурсами. При этом сама теория экономических исследований эволюционировала в направлении раскрытия многообразия факторов роста и механизмов их влияния.

В отличие от однокритериальных зависимостей GAP моделей, в случае использования статистического анализа соответствующая группировка статей пассивных и активных операций строится на вероятностных принципах, т.е. контролируемая величина будет находиться в определенных пределах. Проблема заключается в том, что если выходной параметр анализа может быть исходно определен, например, прибыль и/или заданный критерий финансовой устойчивости банка, то формирование набора "влияющих" факторов - показателей работы банка - задача крайне затруднительная. Современные методы исследований предполагают использование всей совокупности доступных данных с их постепенным ранжированием.

В качестве статистической базы исследования в работе использовались рэнкинги (списки банков, отранжированных по ключевым показателям) 200 крупнейших банков России (Ссыка на домен более не работаетexpert/ratmgs/banki/03-22-77/bank-4.htm).

В результате получена регрессионная модель зависимости прибыли банка от составляющих критериального норматива отношения банковских активов к величине собственного капитала.

Исходя из практики стратегического управления ресурсной базой коммерческого банка, прибыль последнего с высокой степенью статистической достоверности (Л2 = 0,725) можно прогнозировать в размере 16% от величины собственного капитала. Полученные результаты убедительно свиде-

тельствуют о том, что попытка вести банковский бизнес с минимальным объемом собственного капитала не отвечает основным задачам, стоящим перед менеджментом коммерческого банка.

Более того, в соответствии со статьей 44 Федерального Закона О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, надзорными органами будут проводиться проверки и анализ финансовой устойчивости банков с учетом Указания Центрального Банка России Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов № 1379-У от 16.01.2004 г., на основании результатов которых банкам будет разрешаться участвовать в системе страхования вкладов. В этой связи необходимо отметить целесообразность использования собственного капитала в качестве базисного показателя для оценки финансовой устойчивости и эффективности работы банков, что для менеджмента банка дожно являться допонительным стимулом к увеличению размера собственного капитала.

По западным станлавтам минимальным соотношением между капиталом и размерами активов, взвешенных по рискам, считается 8%. В российском банковском секторе этот показатель находится, по официальной статистике Банка России, на уровне 4,3%, что, к тому же, предполагают завышенным в 1,5Ч2 раза. Проведенное исследование показывает, что такое несоответствие не отвечает интересам в первую очередь самих банков и решение проблемы капитализации банков дожно осуществляться с осознанием собственниками банков необходимости роста собственного капитала не только с позиций пруденциальных требований, но и с целью повышения эффективности своего бизнеса.

Также в настоящем исследовании показано, что достаточность капитала как универсальный нормируемый критерий пруденциального регулирования по своему влиянию на финансовую устойчивость банка значительно уступает таким индивидуальным показателям работы банка, как иммобилизация капитала, среднедневной оборот по счетам клиентов, коэффициенты

мгновенной ликвидности и деловой активности. Вследствие этого мнение о необходимости дифференцированного подхода к использованию инструментов пруденциального регулирования банков является впоне обоснованным. Универсализация процедур контроля коммерческих банков без учета их индивидуальных особенностей, в том числе доходности банка, как стратегическое направление совершенствования банковской системы Российской Федерации не отвечает задачам её развития и укрепления, что подтверждается также и мировой практикой.

Попытки моделирования ресурсной базы коммерческого банка одновременно в координатах поля доходности и финансовой устойчивости представляются малоэффективными, так как положение наиболее успешных банков характеризуется периферийным положением относительно центра, что подтверждает практику маркетинговых стратегий позиционирования.

Данные расчетов показали (табл. 1), что наиболее близкое расположение к центру обнаруживают банки Глобэкс, Импэксбанк, БИН-банк, Номос-банк, МДМ-банк (кластер 1), имеющие весьма скромные показатели как прибыли, так и финансовой устойчивости. В тоже время банки- лидеры - Внешторгбанк, Газпромбанк, Банк Москвы, Международный промышленный банк, Альфа-банк (кластер 4) позиционируются на "периферии" поля.

Результаты проведенного исследования показывают, что при решении задач обеспечения устойчивости экономического роста нецелесообразно ждать реструктуризации реального и банковского секторов национальной экономики. Увеличение объема банковских услуг в структуре валового внутреннего продукта будет способствовать росту ресурсной базы коммерческих банков. Поэтому отечественным коммерческим банкам с прагматической точки зрения выгодно максимально укреплять свои позиции в роли финансовых посредников.

Основные положения диссертационной работы нашли отражение в публикациях:

1. Скуров К.А. Ресурсная база российского коммерческого банка: особенности формирования//Банковские услуги. - М: 2003. -№9.-С. 8-18.-1,2п.л.

2. Скуров К.А. Новые подходы к формированию ресурсной базы коммерческого банка//Банковские услуги. - М.: 2004. - №2. - С. 2-4. - 0,3 п.л.

3. Скуров К.А. Анализ моделей управления ресурсами кредитной организации//Банковские услуги. - М.: 2004. - №10. - С. 7-17. -1,3 п.л.

Таблица 1

Результаты кластеризации банков Москвы и Московской области с активами свыше 12 мрд. рублей по критериям оценок финансовой устойчивости и балансовой прибыли

Distances Отношение

Members of (bank2.sta) from Respective Cluster Center Банк активов к собственному капиталу

Cluster Number 1

С 17 2,17 Глобэкс 1,8

С 18 1,43 Импэксбанк 5,6

С 19 5,47 БИН-банк 5,6

С 21 3,14 Номос-банк 5,4

С 22 1,70 МДМ-банк 10,2

Среднее значение в кластере 5,7

Cluster Number 2

С 3 2,27 Инвестиционный банк "Траст" 5,2

С 4 1,67 Росбанк 6,5

С 5 0,69 Национальный резервный банк 4,0

С 6 0,37 Петрокоммерц 4,9

С 8 2,34 Еврофинанс 7,5

С 9 2,85 Банк "Зенит" 9,0

Среднее значение в кластере 6,2

Cluster Number 3

С 20 2,17 Московский индустриальный банк 6,4

С 24 1,80 Гута-банк 8,5

С 25 1,84 Собинбанк 3,7

Среднее значение в кластере 6,2

Cluster Number 4

С 1 4,16 Внешторгбанк 3,2

С 2 3,39 Газпромбанк 5,8

С 7 1,42 Банк Москвы 9,2

С 10 2,37 Международный промышленный банк 4,5

С 14 5,28 Альфа-банк 6,8

Среднее значение в кластере 5,9

Cluster Number 5

С 11 2,83 НИКойл 3,6

С 12 1,61 Промсвязьбанк 8,8

С 13 0,89 Транскредитбанк 6,3

С 15 2,28 Возрождение 13,0

С 16 1,84 Автобанк 8,2

Среднее значение в кластере 8,0

Напечатано с готового оригинал-макета

Издательство ООО "МАКС Пресс" Лицензия 00510 от 01.12.99 г. Подписано к печати 05.11.2004 г. Формат 60x90 1/16. Усл.печл. 1,75. Тираж 100 экз. Заказ 485. Тел. 939-3890,939-3891,928-1042. Тел./факс 939-3891. 119992, ГСП-2, Москва, Ленинские горы, МГУ им. М.В. Ломоносова, 2-й учебный корпус, 627 к.

РНБ Русский фонд

2005-4 19929

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Скуров, Константин Анатольевич

Введение.

Глава 1. Содержание и особенности формирования ресурсной базы коммерческого банка.

1.1. Банковские ресурсы и их роль в национальной экономике: влияние и тенденции развития.

1.2. Ресурсная база коммерческого банка как объект экономического анализа.

1.3 Система оценок эффективности формирования и использования ресурсной базы.

Глава 2. Теоретико-методологические основы анализа эффективности использования ресурсной базы коммерческого банка

2.1. Теоретические основы анализа эффективности формирования и использования банковских ресурсов.

2.2. Методологические подходы к анализу эффективности использования банковских ресурсов.

2.3. Кардиналистическая концепция полезности в анализе эффективности использования ресурсной базы.

Глава 3. Методика анализа эффективности использования ресурсной базы коммерческого банка и ее реализация.

3.1. Статистическое моделирование управления банковским капиталом.

3.2. Применение принципов кардиналистической концепции полезности для повышения эффективности использования банковских ресурсов.

3.3. Направления совершенствования методики анализа эффективности использования ресурсной базы коммерческими банками.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Анализ эффективности использования ресурсной базы коммерческого банка"

В условиях развития экономики страны, банковская система Российской Федерации демонстрирует достаточно активный рост капитала. Банки стремятся обеспечить свою устойчивость и возможности кредитования реального сектора экономики. Однако в целом российский банковский сектор недостаточно развит, его капиталы сопоставимы с размерами крупного западного банка, даже не входящего в первую десятку крупнейших банков мира, и значительная его доля сформирована государством. В этой связи важнейшим аспектом развития банковской системы остается разработка стимулирующих механизмов ее капитализации и, прежде всего, создания условий для возникновения заинтересованности в такой капитализации со стороны самих банков.

Анализ основных подходов к решению проблемы организации эффективной банковской деятельности показывает, что ключевым моментом этой работы является адаптация и внедрение в национальную практику западного опыта пруденциального регулирования.

Необходимость интеграции России в мировую экономическую систему и открытость рынка капиталов практически не оставляют альтернативы данному направлению развития банковской системы.

Такая практика вызывает беспокойство менеджмента, в первую очередь региональных банков, из-за невозможности реализовать, например, определенные требования к величине капитала банка. Исследования национальной специфики обнаруживают, что значительное число крупных банков оказываются менее устойчивыми, чем средние и малые региональные банки. Опора только на крупные банки приводит к повышению концентрации системных рисков. Данные рейтингов [117,118] демонстрируют, что мекие и средние банки зачастую являются более эффективными и прибыльными по сравнению с крупными кредитными организациям, а, следовательно, приносят определенную долю налоговых поступлений в бюджеты различных уровней.

Активизация операций банков с реальным сектором экономики невозможна без создания необходимых условий и устойчивой догосрочной ресурсной базы коммерческих банков, однако противоречие между необходимостью капитализации и реальными возможностями рынка капитала, а также желанием самих коммерческих банков реализовать указанное требование, создает объективные сложности решения этой проблемы.

Как показывают результаты изучения литературных источников, теория ресурсной базы коммерческого банка как совокупности собственных, привлеченных и заемных средств формировалась на основе практических представлений об управлении ресурсами. В фундаментальных и прикладных исследованиях по анализу деятельности банка понятие ресурсной базы коммерческого банка отождествляется с определениями кредитных ресурсов, пассивных операции либо определяется через состав ресурсов банка. В зарубежной литературе банковские ресурсы вообще не имеют самостоятельного теоретического значения в виду зависимости их структуры, в основной массе, от клиентов банка и специфики их деятельности.

Известные в настоящее время отечественные исследования концентрируют свое внимание на уточнении дефиниции ресурсной базы, а методы планирования ресурсов банка представляют собой, в основном, описание факторов, которые дожны быть учтены, и дают рекомендации по процедуре планирования. Теория и практика исследований ресурсов коммерческого банка в настоящий момент оставляют ряд нерешенных вопросов традиционно-исторического направления - практики эффективного управления ресурсами.

В оперативном, текущем и стратегическом управлении банком необходим анализ процесса формирования ресурсов банка по определенным статьям банковских пассивов с позиций количественных оценок прогнозирования их влияния на доходность и финансовую устойчивость банка как основных характеристиках эффективности его работы.

Необходимы инструменты, позволяющие формировать портфель банковских услуг с позиций их максимальной эффективности, удовлетворяющих требованиям норм пруденциального регулирования применительно к специфике деятельности конкретного коммерческого банка.

Наибольшая степень разработанности данной проблемы относится к вопросам управления капиталом банка с использованием портфельного подхода, методология которого строится на принципах максимизации прибыли при обеспечении установленных нормативов Центрального Банка России.

Однако в рамках используемой при этом базовой концепции оптимизации остается ряд проблем и вопросов, например: в какой степени оптимизируемая структура капитала банка отвечает требованиям и задачам, стоящим перед собственниками банка; ограничения Центрального Банка России, положенные в основу итерационного поиска, сформированы на базе нормативов Ба-зельского соглашения о требованиях к капиталу банка с учетом рисков, т.е. гарантиях платежеспособности банка, но задачи обеспечения доходности активов и платежеспособности банка по сути разные, поэтому ответ на вопрос: в какой степени их сочетание реализует оптимум целей управления не является очевидным.

Таким образом, недостаточная разработанность вопросов анализа ресурсной базы коммерческого банка с позиций ее эффективности и практическая необходимость проведения такой работы, предопределили выбор темы, цель, задачи и основные направления диссертационного исследования.

Целью диссертационной работы является разработка комплекса теоретических подходов и методологических инструментов анализа эффективности формирования ресурсной базы коммерческих банков (РБ КБ) с точки зрения эффективности ее использования в оперативном, текущем и стратегическом управлении.

Для достижения этой цели исследование было направлено на решение следующих задач: обосновать критерии и выявить особенности формирования ресурсов отечественных и западных коммерческих банков для анализа возможности использования зарубежного опыта в отечественной практике; изучить материалы о сущности ресурсной базы коммерческого банка как экономического и учетного механизма развития банковского бизнеса и национальной экономики с целью ее совершенствования; сформулировать критерии оценки управления ресурсной базой коммерческого банка в оперативном, текущем и стратегическом планировании; провести анализ и классификацию основных методов управления ресурсной базой коммерческого банка на соответствие установленным критериям; разработать предложения по совершенствованию методологического аппарата формирования ресурсной базы коммерческого банка в соответствии с основными задачами и целями развития как отдельного коммерческого банка, так и банковской системы России в целом.

Предметом исследования являются отечественные и зарубежные методики формирования и оценки эффективности использования ресурсной базы коммерческого банка.

Объект исследования - российские коммерческие банки.

Теоретическую и информационную базу исследования составляют труды отечественных и зарубежных ученых - экономистов в области теории и практики учета, анализа и банковского дела, международные стандарты в области учета и отчетности, банковского надзора, банковское законодательство Российской Федерации, инструктивные указания Центрального банка и Государственной налоговой службы по ведению бухгатерского учета, по регулированию и надзору за деятельностью коммерческих банков со стороны Центрального банка, а также статистическая база крупнейших коммерческих банков России.

В процессе работы были изучены труды ученых-экономистов начала XX века в области учета и анализа. Среди них можно назвать Н.Р. Вейцма-на, Ф.В. Езерского, В.П. Копняева, В. Лексиса, А.К. Рощаховского.

В диссертации широко использованы труды современных зарубежных специалистов: X. Андерсона, М. Блауга, К. Клемме, Д. Кодуэла, Х.Найта, Б. Нидза, П. Роуза, П. Самуэльсона, Дж. Синки-мл., Н. Санторо, Д.Соломона.

Большое влияние на разработку темы диссертации оказали труды современных российских ученых-экономистов: А.И. Ачкасова, С.Б. Барн-гольц, М.З. Бора, А. Киреева, И.А. Ефремова, О.И. Лаврушина, И.Д. Мамоновой, Ю.С. Масленченкова, Г.С. Пановой, Н.Э. Соколинской, Я.В. Соколова, В.Е. Черкасова, З.Г. Ширинской.

Изучены указания Базельского комитета по определению достаточности собственного капитала банка, а также материалы, публикуемые в сети Интернет.

В ходе исследования проанализированы и использованы разработки, выпоненные научными колективами Финансовой академии при Правительстве РФ, Московского государственного университета им. М.В. Ломоносова, С.-Петербургского университета экономики и финансов, Всероссийского заочного финансово-экономического института, Банка России и других организации.

Методологической основой исследования является подход к анализу ресурсной базы коммерческого банка с позиции объективных экономических законов: товарно-денежных отношений, кардиналистической концепции удовлетворения потребностей в условиях ограниченности ресурсов, закона убывающей отдачи и снижающейся предельной полезности, применительно к прикладным направлениям экономического анализа с использованием современного аппарата статистических исследований.

Научная новизна проведенного исследования заключается в разработке научных подходов к формированию ресурсной базы коммерческого банка на основе максимизации полезности ее использования в соответствии с целями собственников коммерческого банка.

Научную новизну содержат: подход к формированию меню банковских услуг с использованием кардиналистической теории полезности; научное обоснование ограниченности использования оптимизационной модели формирования активов и пассивов банка, максимизирующей линейную функцию прибыли, для реализации других целей собственников банка; статистическая модель зависимости прибыли банка от составляющих критериального норматива - отношения банковских активов к величине собственного капитала; научное обоснование использования норматива отношения банковских активов к величине собственного капитала не только в качестве инструмента пруденциального регулирования, но и как условия максимизации функции полезности отдельных банковских операций и ресурсной базы коммерческого банка в целом; методика индивидуальной оценки финансовой устойчивости коммерческих банков, повышающая достоверность анализа по сравнению с используемым в настоящее время универсальным критерием; доказанная гипотеза о влиянии составляющих ресурсной базы коммерческого банка на прибыль и финансовую устойчивость коммерческого банка.

Практическая значимость работы заключается в том, что основные выводы исследования относительно сущности и роли ресурсной базы в развитии как отдельного банка, так и банковской системы в целом, а также предлагаемый методологический подход к формированию ресурсной базы коммерческого банка на основе кардиналистической теории полезности, предоставляют возможность для принятия необходимых управленческих решений.

Самостоятельное практическое значение имеют:

- методика формирования ресурсной базы коммерческого банка с использованием кардиналистической теории полезности, которая показала свою эффективность как на уровне планирования отдельных банковских услуг, так и ориентиров стратегического развития банка в целом;

- научное обоснование необходимости расширения спектра анализа составляющих капитала коммерческого банка по показателям иммобилизации и среднедневного оборота по счетам клиентов, в сочетании с анализом коэффициентов мгновенной ликвидности и деловой активности, что позволяет повысить достоверность анализа финансовой устойчивости коммерческого банка;

- вывод о том, что универсализация инструментария регулирования деятельности коммерческих банков без учета их индивидуальных особенностей, в том числе доходности, как стратегическое направление совершенствования контроля их деятельности не отвечает задачам развития и укрепления банковской системы России.

Внедрение и апробация результатов исследования.

Исследование выпонено в рамках научно-исследовательских работ Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации, проводимых в соответствии с темой Проблемы усиления финансового воздействия на экономику и социальную сферу России (№ государственной регистрации 01.200.118573).

Отдельные положения диссертации используются ООО Первый Чешско-Российский Банк в процессе анализа эффективности использования ресурсной базы и собственной финансовой устойчивости, а также при определении эффективности отдельных продуктов и деятельности банка в целом, что подтверждено справкой о внедрении.

Диссертация: заключение по теме "Бухгатерский учет, статистика", Скуров, Константин Анатольевич

Выводы третьей главы

По результатам счетно-аналитических процедур показана эффективность использования универсального аппарата экономической теории производства услуг и кардиналистические основы эффективного потребления применительно к оценкам полезности отдельных банковских операций и ресурсной базы коммерческого банка в целом:

1) получена регрессионная модель зависимости прибыли банка от составляющих критериального норматива отношения банковских активов к величине собственного капитала;

2) установлено, что попытки моделирования ресурсной базы коммерческого банка в координатах вектора доходности и финансовой устойчивости представляются мало эффективными с позиций маркетинговых стратегий позиционирования;

3) показано, что достаточность капитала, как универсальный нормируемый критерий пруденциального регулирования, значительно уступает по степени своего влияния на финансовую устойчивость банка по сравнению с индивидуальными показателями работы банка.

Полученные результаты исследования позволяют сделать вывод, что универсализация инструментария регулирования деятельности коммерческих банков без учета их индивидуальных особенностей, в том числе доходности, как стратегическое направление совершенствования контроля их деятельности не отвечает задачам развития и укрепления банковской системы Российской Федерации.

Заключение

Проведенное исследование проблем анализа условий формирования ресурсной базы отечественных коммерческих банков, процессов формирования банковских пассивов, сравнительный анализ принципов оценки их эффективности, применительно к реализации собственных и общественных целей коммерческих банков в странах с рыночной экономикой и Российской Федерации, позволили обосновать следующие теоретические выводы и выработать практические рекомендации по совершенствованию методики анализа эффективности формирования и использования ресурсов капитала банков.

1. Исследование различных трактовок понятия ресурсной базы как экономической категории показало отсутствие единства мнений в понимании содержания указанного понятия.

В связи с отсутствием коммерческого расчета в банковской деятельности в течение всего периода функционирования централизованной банковской системы термин " ресурсная база коммерческого банка " до недавнего времени вообще отсутствовал в российской банковской практике. Элементы рынка банковских ресурсов как процесса свободного перелива денежных средств на взаимовыгодных условиях начали появляться в российской экономике с момента децентрализации кредитной системы и возрождения хозрасчетных интересов в банковском бизнесе.

Зарубежными экономистами, а также рядом отечественных авторов понятие " банковские ресурсы " вообще не рассматривается в качестве самостоятельного объекта анализа, потому что в отличие, например, от кредитования, действия банка в этом направлении являются весьма ограниченными. Мировая практика управляемых пассивов в виде разумной альтернативы системе резервов и управлению активами банка и инструменты её реализации, остается для российских банков скорее исключением.

Учитывая особое положение банков в Российской Федерации, выступающих в качестве организаций, имеющих исключительное право на привлечение во вклады денежных средств и размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов, а также недостаточную развитость небанковских организаций, оказывающих отдельные виды финансовых услуг, предлагается рассматривать ресурсы российских коммерческих банков как самостоятельное понятие, подлежащее особому исследованию.

На современном этапе общественного развития наиболее емким и объективным представляется определение ресурсной базы в виде совокупности собственных и привлеченных средств, представляющей основу организации банковского бизнеса и рынка банковских капиталов.

2. Отвечая противоречиям практики, современная теория банковского дела различает понятия собственных средств и собственного капитала банка. Автор же полагает, что в условиях экономики переходного периода в качестве первостепенной дожна выступать защитная функция капитала банка, однако её обеспечение без учета " производственных " функций капитала банка ( имиджевой, средств оперативного и стратегического развития, др.), противоречит основам банковского бизнеса.

Различие понятий средств банка как инструмента реализации его инвестиционных стратегий и капитала и как основного критерия оценки эффективности реализации целей собственников, составляет суть проблемы формирования и эффективного использования ресурсной базы коммерческого банка.

Выявленные противоречия теории и практики формирования ресурсной базы коммерческого банка с позиций макроэкономического анализа и бизнеса, а также средств банка, как инструмента реализации его инвестиционных стратегий и капитала как основного критерия оценки эффективности реализации целей собственников, показывают целесообразность использования предлагаемого определения ресурсной базы коммерческого банка.

3. В работе доказывается, что разработанные международные стандарты определения достаточности капитала банка нашли отражение и в практике Российского банковского законодательства, формирующего правовой институт управления пруденциального регулирования.

Однако, несмотря на значительное количество законодательных актов, ряд вопросов, касающихся, например, монополизма в банковской среде, требуют своего решения. Разработанные нормативы отражают условия устойчивого функционирования банковской системы Российской Федерации с позиций защиты интересов вкладчиков и кредиторов, но не собственников банка. Права, которыми пользуются национальные коммерческие банки подвергаются серьезной критике как со стороны представителей банковского сообщества, так и специалистов аппарата Центрального Банка России, разделяющих мнение о необходимости их совершенствования.

Анализ структуры пассивов национальной банковской системы показывает, что более 60% объема капитала в структуре пассивов российских коммерческих банков занимают обязательства с коротким и неопределенным сроками испонения, а набор инструментов национального денежного рынка весь перекрывается объемом иностранных пассивов.

Такие условия определяют специфику работы и состояние рынка капиталов коммерческих банков, а также законодательной базы их деятельности в условиях фактического состояния национальной экономики. Потому, для достижения установленных целей методы и средства управления ресурсной базой капитала коммерческого банка в РФ дожны разрабатываться, строится и формироваться соответствующим образом.

4. На основании анализа тенденций развития рынка банковских капиталов установлено, что для большинства западных стран характерны рост личных сбережений, являющихся ныне важнейшим источником ссудного капитала, а то время как доля корпоративного кредитования неуклонно снижается.

Тем не менее, сокращение банковского кредитования корпораций наиболее четко выражено в тех западных странах, где догие годы существовал сильно развитый рынок ценных бумаг; в тех же странах где рынок ценных бумаг развит недостаточно, крупные коммерческие банки продожают сохранять тесные связи с корпоративным сектором как по кредитным операциям, так и по участию в органах управления.

В тех странах, где произошло снижение уровня банковского кредитования, банки стремятся компенсировать потерянные сферы поиском новых "ниш" на рынке капитала: активизацию работы с физическими лицами с низкими и средними доходами путем расширения их финансового обслуживания, расширение ипотечного и потребительского кредитования, внедрение безналичных расчетов в розничном товарообороте, услуги по управлению инвестиционным портфелем, трастовые операции.

С целью завоевания новых ниш на рынке банки усиленно развивали в последние годы нетрадиционные финансовые услуги: лизинг, факторинг, кредитование под залог недвижимости, гарантийные операции, страхование кредитов, информационное обслуживание, выпуск платежных карточек по туризму и развлечениям. Однако, специализация банков по характеру деятельности сохраняется, что позволяет банкам лучше позиционироваться на спектре банковских услуг.

Практика формирования ресурсной базы указанных видов банков будет разная.

Анализ литературных источников показал, что по мере перехода от стран с более низким подушевым ВВП к странам с более высоким, концентрация банков имеет тенденцию снижаться. Страны со слаборазвитыми финансовыми системами склонны накладывать больше ограничений на действия банков.

5. На основании анализа методов и средств организации бизнеса банка установлено, что управление по целям, как наиболее совершенный и рекомендуемый в настоящее время прием эффективного управления развивающимися системами любой природы, предполагает их формализацию.

Вместе с тем, принятие решения базируется на системе ценностей лица, принимающего решение и в такой постановке вопроса очевидно, что разработка общественных требований без учета интересов собственников может быть так и не реализована практикой, или степень такой реализации будет далека от замыслов разработчиков. Потому прибыль и/ или капитализация стоимости как цели управления коммерческим банком в рамках реализации целей собственников дожны координироваться с реализацией общественных целей коммерческого банка как составляющей организованного рынка капиталов национальной финансовой системы и общественного института вкладов множества физических и юридических лиц.

Так, если необходимость согласования личных и общественных целей банка не вызывает вопросов, то целесообразность разработки инструментов реализации такого симбиоза не очевидна. Например, если " общественной " целью коммерческого банка является обеспечение его финансовой устойчивости, а собственной целью является максимизация рентабельности, влияние которой в структуре коэффициента финансовой устойчивости не превышает 7, 3 %, то очевидно, что инструменты реализации этих целей будут разные.

Показано, что использование известной методики организации банка с учетом результатов анализа на основе модели трансфертного ценообразования, использование которой оправдано в условиях развития бизнеса, в рамках циклической стадии и стадии нестабильности развития не является оптимальной. В равной степени, как и развитие сети филиалов банка дожно отвечать состоянию банковского бизнеса в целом.

6. Анализ известных моделей формирования ресурсной базы на принципах реализации целей максимизации прибыли позволил установить их преимущества в части концентрации на анализе банковских активов (пассивов) чувствительных и не чувствительных к изменению процентных ставок, а также активов с фиксированной доходностью.

Однако недостатки модели концептуальны - активы ( пассивы ) банка формируются лишь по их отношению к изменению процентных ставок, т.е. ориентированы на величину прибыли (абсолютную и относительную), но назначение активов заключается не только в обеспечении собственных целей банка, но и его общественных целей. Потому ключевая проблема использования означенных методов, дилемма между ликвидностью (рисками недостаточности банковских средств и/или несвоевременности их получения) и прибыльностью банка, остается вне поля решений.

Многоцелевой характер деятельности банка и многокритериальность оценок значительно осложняют теоретические и практические аспекты реализации этой проблемы и требуют использования статистических методов анализа. При этом сама теория эволюционировала в направлении раскрытия многообразия факторов роста и механизмов их влияния. Отмечается, что чем сомнительнее теоретические обоснования экономических рецептов, тем больше доверия вызывают рекомендации, ссылающиеся на результаты статистических обобщений.

7. Установлена ограниченность использования оптимизационной модели формирования банковских активов к решению задач повышения эффективности банковской деятельности в соответствии с целями собственников, так как кластерные группы банков обнаруживают периферийное положение относительно центра векторного поля в координатах, например, доходности и финансовой устойчивости, а потому не применимы к эффективным маркетинговым стратегиям позиционирования.

Используя по аналогии с известной методикой портфельного анализа дефиницию полезности автором прелагается иной подход формирования ресурсов капитала и активов банка с использованием максимизации её функции от совершенствования отдельных банковских операций.

Концепция предлагаемой методологии строится на универсальном аппарате экономической теории производства и предложения благ, чем, по мнению автора, отличается от известных методологических подходов. Методология предлагаемого подхода строится на поиске совместного решения системы уравнений зависимости прибыли и финансовой устойчивости банков как основных критериев эффективности деятельности коммерческого банка от показателей его работы.

8. По результатам счетно-аналитических процедур исследования показано, что достаточность капитала, как универсальный нормируемый критерий пруденциального регулирования, значительно уступает приоритет своего влияния на финансовую устойчивость банка в сравнении с такими индивидуальными показателями работы банка как: иммобилизация капитала, среднедневной оборот по счетам клиентов, коэффициенты мгновенной ликвидности и деловой активности.

Вместе с тем, использование универсального аппарата экономической теории производства услуг и кардиналистическая теория эффективного потребления позволяет использовать норматив отношения банковских активов к величине собственного капитала не только в качестве основы пруденциального регулирования, но и как условие, максимизирующее функцию полезности отдельных банковских операций и " потребляемой " ресурсной базы в целом.

Получена регрессионная модель зависимости прибыли банка от составляющих критериального норматива отношения банковских активов к величине собственного капитала. В практике стратегического планирования прибыли банка её можно прогнозировать в размере 16% от величины собственного капитала. Полученные результаты убедительно свидетельствуют, что практика делать банковский бизнес с минимальным объемом собственного капитала не имеет расчетной логики.

9. Попытки моделирования ресурсной базы коммерческого банка в координатах вектора доходности и финансовой устойчивости представляются автору мало эффективными с позиций маркетинговых стратегий позиционирования, так как передовые кластерные группы банков обнаруживают периферийное положение относительно центра векторного поля.

Модель граничной статистической значимости ранга финансовой устойчивости банков Москвы и Московской области с активами свыше 12 мрд. рублей при 95% уровне точности расчетов и условии нулевого значения свободного члена может быть представлена в виде У ф.у. = 0.657X1 + 0.295X2, где: Y ф.у - рейтинг финансовой устойчивости банка (номер банка в списке), XI - сравнительный уровень величины собственного капитала банка, Х2 - сравнительный уровень банка по сумме активов. В ранговой постановке регрессионное уравнение балансовой прибыли (Y пр) для группы анализируемых банков в виде: Y пр. = 0.245X1 + 0.66X2 не обнаруживает статистической значимости

Г = 0,164).

Полученные результаты исследования позволяют сделать вывод, что универсализация инструментария регулирования деятельности коммерческих банков без учета их индивидуальных особенностей, в том числе доходности коммерческого банка, как стратегическое направление совершенствования контроля их деятельности не отвечает задачам развития и укрепления банковской системы Российской Федерации, что подтверждается также и мировой практикой развития банковской деятельности.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Скуров, Константин Анатольевич, Москва

1. Федеральный закон О Центральном банке Российской Федерации (Банке России).

2. Федеральный Закон О банках и банковской деятельности в Российской Федерации.

3. Положение Банка России О порядке формировация кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задоженности от 26.03.2004 года № 254-П //Вестник Банка России. 2004. № 38.

4. Инструкция ЦБ РФ № 110-И Об обязательных нормативах банков от 16 января 2004 г.//Вестник Банка России. 2004. №11.

5. Положение ЦБ РФ № 89-П О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков от 24.09.1999.//Вестник Банка России. 1999. № 72.

6. Нормативы деятельности банков ИНСТРУКЦИИ от 1 октября 1997 г. № 1 в редакции Указаний ЦБ РФ (в настоящее время утратили силу в соответствии с инструкцией Банка России от 16 января 2004 г. № 110-И).

7. Положение Банка России О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери от 09 июля 2003 года № 232-П//Вестник Банка России 2003. - № 49.

8. Указание Банка России О порядке формирования резерва под операции кредитных организаций резидентов Российской Федерации с юридическими и физическими лицами - резидентами Латвии № 240-У от 27.05.1998 г.//Вестник Банка России. - 1998. - №№ 36-37.

9. Анализ ресурсной базы коммерческого банка в системе преподавания аналитических дисциплин/Сб. материалов Всероссийской научно-практич. конф. 20-21 декабря 2001 г. Проблемы экономического и социального развития России. Пенза, 2001.

10. Ачкасов А.И. Активные операции коммерческих банков / Под ред. А.П. Носко. -М.: Консатбанкир, 1994.

11. Банки и банковские операции: Учебник для вузов / Б23 Е.Ф. Жуков, JI.M. Максимова, О.М. Маркова и др. Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. 471 с.

12. Банки на развивающихся рынках. Укрепление руководства и повышение чувствительности к переменам. В 2 т. / Д. МакНотон и др. М.: Финансы и статистика, 1994.

13. Банковская система России. Настольная книга банкира. В 3-х т. / Ред. кол. А.Г. Грязнова, О.И. Лаврушин, Г.С. Панова и др. М.: ДеКа, 1995.

14. Банковские операции. Ч. 1: Учебное пособие / Авт. кол.: О.И. Лаврушин, Ю.П. Савинский, Р.Г. Ольхова, И.Д. Мамонова и др. М.: Ин-фра-М, 1995.

15. Банковский аудит. В 2 ч. / И.Д. Мамонова, З.Г. Ширинская, Р.Г. Ольхова и др. М.: Бухгатерский учет, 1994.

16. Банковский надзор и аудит: Учебное пособие / Авт. кол.: И.Д. Мамонова, З.Г. Ширинская, Р.Г. Ольхова, Н.Э. Соколинская и др. М.: Ин-фра-М, 1995.

17. Банковский портфель 1: Книга банкира. Книга клиента. Книга инвестора / Авт. кол.: О.Н. Антипова и др. Отв. ред. Ю.И. Алексеев - М.: Соминтек, 1993.

18. Банковский портфель 2: Книга банковского менеджера. Книга банковского финансиста. Книга банковского юриста. / Авт. В.И. Содат-кин-М.: Соминтэк, 1994.

19. Банковское дело в России. В 10-ти т. / Общ. ред. С.И. Кумок. М.: Вече, 1994.

20. Банковское дело / Под ред. Лаврушина О.И. М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992.

21. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2002. - 69 с.

22. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2002.- 104 с.

23. Банковское дело: Справ. Пособие / Под ред. Ю.А. Бабичевой.- М.: Экономика, 1994.

24. Банковское дело: Учебник для студентов вузов / Под ред.: В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 1995.

25. Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Г. Коробовой. М.: Юристь, 2002.- 104 с.

26. Банковское законодательство и проблемы формирования стабильной банковской системы: Материалы международного российско-германского симпозиума / Под ред. О.И. Лаврушина, М.М. Ямполь-ского М.: Финансы и статистика, 1995.

27. Банковское право. В 4-х т. / Под общ. ред. С.И. Кумок. М.: Московское финансовое объединение, 1994.

28. Белоглазова Г. Коммерческие банки в условиях формирования рынка. -Л.; ФЭИ, 1991.

29. Белугин Ю.М. Сберегательное дело. Учебник для учетно-кредитных техникумов. М.: Финансы и статистика, 1985.

30. Белюкин Г.И. Автореф. на соиск. уч. степ. канд. экон. наук. М., 1995.

31. Березина М.П., Крупнов Ю.С. Межбанковские расчеты: Практическое пособие. -М.: Финстатинформ, 1994.

32. Боровиков В.П. Программа STATISTICA для студентов и инженеров. 2-е изд. М.: КомпьютерПресс, 2001.

33. Бор М.З., Пятенко В.В. Стратегическое управление банковской деятельностью. -М.: Приор, 1995.

34. Бункина М.К. Деньги, банки, валюта. М.: ДИС, 1994.

35. Бухвальд Б. Техника банковского дела. М.: ДИС, 1993.

36. Бюлетень банковской статистики. Банк России, 2002. № 2.

37. В. Лексис. Кредит и банки. М.: Перспектива, 1994. - 34 с.

38. Валенцева Н.И. Методы кредитования социалистического хозяйства. -М.: Финансы, 1980.

39. Варавен К.Д. Управление рисками коммерческого банка, учебное пособие под ред. М.Э. Ворд, Институт экономического развития Мирового банка. Вашингтон, 1993.

40. Василишен Э.Н. Регулирование деятельности коммерческого банка. -М.: Финстатинформ, 1995.

41. Васильев В.И. Операции сберегательного банка и их доходность (на примере сберегательного банка Российской Федерации). Автореф. на соиск. уч. степ. канд. экон. наук. М., 1992.

42. Волынский B.C. Кредит в условиях современного капитализма. М.: Финансы и статистика, 1991.

43. Гамидов Г.М. Банковское и кредитное дело. М.: ЮНИТИ, 1994.

44. Герасимова Е.Б. Автореферат на соискание ученой степени к.э.н.-М., 2002.

45. Гжегож В. Колодко ОТ ШОКА К ТЕРАПИИ Политическая экономия постсоциалистических преобразований.

46. Глаголева И.В. Денежные сбережения населения в новых условиях хозяйствования. Автореф. на соиск. уч. степ. канд. экон. наук. М., 1991.

47. Дик В.В. Методология формирования решений в экономических системах и инструментальные среды их поддержки. М.: Финансы и статистика, 2000.

48. Денежное обращение и кредит СССР. Учебник цод ред. Геращенко B.C. М.: Финансы и статистика, 1986.

49. Деньги и кредит в рыночной экономике: Учебное пособие / Авт. кол.: Г.Н. Белоглазова и др. СПб.: СПбУЭФ, 1994.

50. Деньги и кредит в социалистическом обществе. Учебное пособие под ред. Лаврушина О.И. М.: Финансы и статистика, 1984.

51. Деятельность банков: Современный опыт США. М.: Экономист; ISI Bank, 1992.

52. Долан Э.Дж., Кэмпбел К.Д., Кэмпбел Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика, перевод с англ., С.-Петербург, 1993.

53. Дорофеева Н.В. Автореф. на соиск. уч. степ. канд. экон. наук. Киев, 1987.

54. С.Е. Егоров. Роль российских банков в содействии экономическому росту. Банковские и финансовые технологии: Сб. тр. конф. / Под ред. В.И. Тарасова, B.C. Захарова, О.И. Лаврушина. М.: Международный центр банковских и финансовых технологий, 2001.

55. Захаров B.C. Кредит в системе управления экономикой. М.: Финансы, 1979.

56. Захаров B.C. Потребительский кредит в СССР. М.: Финансы и статистика, 1986.

57. Казимагомедов А.А. Услуги коммерческих банков населению: Учебное пос. СПб.: СПбУЭФ, 1994.

58. Кашин Ю.И. Сбережения населения в СССР. М.: Финансы, 1979.61.

Похожие диссертации