Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
?о реализуемые активы (дебиторская задолженность до 1 года и прочие оборотные активы);
А3-медленно реализуемые активы (запасы и НДС по ним);
А4-трудно реализуемые активы (внеоборотные активы и дебиторская задолженность больше 1 года.
В пассиве баланса выделим:
П1-наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и ссуды не погашенные в срок);
П2-краткосрочные пассивы (краткосрочная кредиторская задолженность);
П3-долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы);
П4-постоянные пассивы (собственный капитал).
Показатели ликвидности представлены в таблице 2.
Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса за 2002 год
Статья активаНа начало годаНа конец годаСтатья пассиваНа начало годаНа конец годаПлатежный недостаток(-), излишек(+).На начало годаНа конец года12345678А14948П1--4948А21715П2133132-116-117А3186227П311010376124А4344320П4353375-9-55Баланс596610Баланс596610--То же в процентах к итогуА18,227,87П1--8,227,87А22,852,46П222,3221,64-19,47-19,18А331,2137,21П318,4616,8812,7520,33А457,7252,46П459,2361,48-1,51-9,02Баланс100100Баланс100100--
Условия ликвидности баланса: А1?П1, А2?П2, А3?П3, А4?П4. Из таблицы 2 видно, что выполняются все условия, кроме А2<П2, это значит, что ликвидность баланса отличается от абсолютной, т.е. краткосрочные обязательства превышают краткосрочную дебиторскую задолженность.
Таблица 6 - Анализ коэффициентов ликвидности баланса за 2002 год
ПоказателиНормальные ограниченияНа начало годаНа конец годаИзменения123451.Коэффициент абсолютной ликвидности.Больше 0,2 0,36840,3636-0,00482.Коэффициент критической ликвидности.От 0,5 до 10,49620,4773-0,01893.Коэффициент текущей ликвидности.Больше 11,89472,19700,30234.Оборотный капитал.119158395.Коэффициент маневренности.0,33710,42130,0842
; ;
; ;
Оборотный капитал=А1+А2+А3-П1-П2.
Коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент текущей ликвидности находятся в норме, но коэффициент критической ликвидности не достигает нормы, к тому же еще уменьшился. Из этого следует, что нужно увеличивать показатель А2, т.е. быстро реализуемые активы. Из расчета оборотного капитала мы видим, что текущие активы превышают долгосрочные обязательства, а из расчета коэффициента маневренности видим, что часть средств из собственных источников, вложенная в наиболее мобильные активы увеличивается.
Проведем анализ ликвидности баланса 2003 года.
Таблица 7 - Анализ ликвидности баланса за 2003 год
Статья активаНа начало годаНа конец годаСтатья пассиваНа начало годаНа конец годаПлатежный недостаток(-), излишек(+).На начало годаНа конец года12345678А14855П1-424813А21513П2132140-117-127А3227250П310393124157А4320337П4375380-55-43Баланс610655Баланс610655--То же в процентах к итогуА17,878,4П1-6,417,871,99А22,461,98П221,6421,37-19,18-19,39А337,2138,17П316,8814,2020,3323,97А452,4651,45П461,4858,02-9,02-6,56Баланс100100Баланс100100--
Из таблицы видим, что условия ликвидности баланса выполняются, кроме соотношения А2 и П2. Оно опять отрицательно, т.е. краткосрочные обязательства увеличились, а краткосрочная дебиторская задолженность уменьшилась. Увеличились запасы, а также внеоборотные активы, долгосрочные обязательства уменьшились, а собственный капитал увеличился. Проанализируем коэффициенты ликвидности.
Таблица 8 - Анализ коэффициентов ликвидности баланса за 2003 год
ПоказателиНормальные ограниченияНа начало годаНа конец годаИзменения123451.Коэффициент абсолютной ликвидности.Больше 0,2 0,36360,3022-0,06142.Коэффициент критической ликвидности.От 0,5 до 10,47730,3736-0,10373.Коэффициент текущей ликвидности.Больше 12,19701,7473-0,44974.Оборотный капитал.158136-225.Коэффициент маневренности.0,42130,3579-0,0634
Коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности уменьшились, но остаются в пределах нормы. Коэффициент критической ликвидности не достигает нормы и, также как в прошлом году уменьшился, это говорит о том, что предприятию срочно нужно уменьшать свои краткосрочные обязательства, т.е. отдавать долги и увеличивать оборотные активы. Также уменьшился оборотный капитал и коэффициент маневренности, что говорит о необходимости увеличения текущих активов.
Таблица 9 - Анализ ликвидности баланса за 2004 год
Статья активаНа начало годаНа конец годаСтатья пассиваНа начало годаНа конец годаПлатежный недостаток(-), излишек(+).На начало годаНа конец года12345678А15555П142421313А21325П214040-127-15А3250250П39316815782А4337300П4380380-43-80Баланс655630Баланс655630--То же в процентах к итогуА18,48,73П16,416,671,992,06А21,983,97П221,376,35-19,39-2,98А338,1739,68П314,2026,6623,9713,02А451,4547,62П458,0260,32-6,56-12,7Баланс100100Баланс100100--
Из данных таблицы видим, что увеличилась краткосрочная дебиторская задолженность, видимо предприятие реализовало продукцию в долг, или получило аванс. Увеличились долгосрочные кредиты и займы, но уменьшились краткосрочные обязательства, также уменьшилась сумма труднореализуемых активов, скорее всего предприятие получило долгосрочную дебиторскую задолженность, и брало долгосрочный кредит, за счет чего уплатило часть своих краткосрочных обязательств. Также как и в прошлые годы не выполняется одно условие ликвидности баланса, но ситуация улучшается и П2 превышает А2 уже всего на 15 тыс. руб. (в прошлом году на 127 тыс.руб.).
Таблица 10 - Анализ коэффициентов ликвидности баланса за 2004 год
ПоказателиНормальные ограниченияНа начало годаНа конец годаИзменения123451.Коэффициент абсолютной ликвидности.Больше 0,2.0,30220,67070,36852.Коэффициент критической ликвидности.От 0,5 до 10,37360,97560,60203.Коэффициент текущей ликвидности.Больше 11,74734,02442,27714.Оборотный капитал.1362481125.Коэффициент маневренности.0,35790,65260,2947
Все коэффициенты за текущий период увеличились. Резко возросли коэффициенты критической и текущей ликвидности и, в отличии от прошлых лет коэффицие