Организация и управление банковской деятельности
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
пример, за ведение чековых счетов или трастовые услуги).
Таким образом:
, (10)
С обострением конкуренции на рынке кредитов и других доходных активов и по мере того, как многие кредиты переходили в разряд просроченных, все большее число банков стали обращать внимание на увеличение непроцентной прибыли в форме комиссионного вознаграждения. Подобное вознаграждение значительно повышает размер совокупной прибыли и помогает увеличить чистую прибыль, направляемую на выплаты акционерам. Банковские менеджеры прилагают также свои усилия к сокращению той доли совокупных ресурсов, которая направляется в не приносящие доход активы (в том числе в кассу банка, в основные средства и нематериальные активы). Одним из широко применяемых показателей относительной важности не приносящих доход активов (по сравнению с такими активами, которые приносят непосредственный доход банку) является показатель доходной базы:
Доходная
База = (11)
Активов
Менеджеры и сотрудники банка, у которого сокращается доходная база, должны обычно работать с большей интенсивностью для поддержания уже достигнутого уровня доходов.
При анализе того, насколько успешно функционирует любой конкретный банк, зачастую полезно разложить некоторые из показателей прибыльности на ключевые составляющие. Например, ROE и ROA два наиболее популярных и широко используемых показателя тесно связаны между собой. У обоих один и то же числитель прибыль после упалты налогов. Поэтому два этих показателя прибыльности могут быть связаны напрямую:
ROE = ROA*, (12)
Или другими словами:
Отметим, что чистая прибыль банка равна его совокупным доходам за вычетом его операционных расходов и налогов. Исходя из этого:
ROE =
Данная взаимосвязь говорит о том, что банковская прибыль, направляемая его акционерам, в высшей степени чувствительна к тому, за счет каких источников формируются ресурсы банка, что больше используется долговые обязательства (включая депозиты) или средства владельцев банка. Даже банк с низким уровнем ROA может достичь относительно высокого уровня ROE путем широкого использования долговых обязательств (увеличения соотношения собственных и заемных средств) и малого использования капитала акционеров.
Фактически взаимосвязь ROE и ROA однозначно показывает ту фундаментальную зависимость между рискованностью и прибыльностью, с которой сталкиваются банковские менеджеры. Банку, у которого прогнозируемый на текущий год показатель ROA составляет около 1%, потребуется 10 долл.активов на каждый доллар капитала для того, чтобы показатель ROЕ достиг 10%. Таким образом, на базе уравнения (12) получаем:
ROE = ROA
Однако если ожидается, что банковский показатель ROA снизится до 0,5%, достичь уровня ROЕ в 10% возможно только тогда, когда каждый доллар капитала обеспечивает 20 долл.активов. другими словами:
ROЕ =
Можно построить таблицу соотношения рискованности и прибыльности аналогично таблице, приведенной ниже, на основе которой можно выяснить, какой уровень соотношения долговых обязательств и акционерного капитала должен соблюдаться для достижения банком желаемого его акционерами уровня прибыльности. Из таблицы следует, что банк, соотношение активов и капитала которого находится в пределах от 5 до 1, может ожидать ROЕ в 2,5% при ROА-0,5% и ROЕ в 10% при ROА-2%. Напротив, при соотношении активов и капитала, равном 1, банк может достичь ROЕ в 10% путем получения невысокого показателя ROА-0,5%.
Таблица 4.
Соотношение рискованности и прибыльности банка
Отношение активов к совокупному акционерному капиталуВозможный уровень доходности активов (ROА)0,5%1,0%1,5%2,0%Тогда ROЕ должен быть (в %) 5:12,55,07,510,010:15,010,015,020,015:17,515,022,530,020:1 10,020,030,040,0
Очевидно, что по мере снижения эффективности, представленной показателем ROА, банк должен принимать на себя более высокий риск в форме увеличения соотношения долговых обязательств и акционерного капитала для того, чтобы иметь возможность достичь желаемого его акционерами уровня прибыльности.
Разбивка показателя доходности капитала на его составляющие для проведения более детального анализа.
Другая чрезвычайно важная формула прибыльности на базе ROЕ выглядит следующим образом:
ROЕ = (13)
Или
ROЕ = Чистая маржа прибыли х Коэффициент использования активов х
х Мультипликатор акционерного капитала,
где
Чистая маржа
прибыли банка (NPM) = (14)
Коэффициент использования
активов банка (AU) = (15)
Мультипликатор
капитала (EM) = (16)
Каждый элемент данного несложного уравнения представляет собой контрольный индикатор того или иного аспекта банковских операций (рис 3.). Например:
эффективность управления
Маржа прибыли банка отражает расходами и политики установления
(PM) > цен на банковские услуги.
Коэффициент отражает политику управления портфелем
использования > (особенно в части структуры активов банка (AU) активов банка и доходов по ним).
Мультипликатор отражает финансовый рычаг или политику
капитала (EM) > в области финансирования:
выбранные источники
формиро?/p>