Однопродуктовый маржинальный анализ
Контрольная работа - Экономика
Другие контрольные работы по предмету Экономика
Лабораторная работа № 6
Однопродуктовый маржинальный анализ
Теоретическая часть
Обычными практическими задачами для информатика-экономиста являются определение предела погашения постоянных затрат, называемого также маржинальной прибылью, и выполнение анализа безубыточности. Соответствующие решения принимаются на основе информации, подготавливаемой и группируемой сотрудниками, работающими в подразделениях управленческого учета компании. Стандартные формы финансового учета (financial accounting) ориентированы, помимо акционеров компании, на внешних потребителей информации: на служащих банков, налоговых инспекторов и т.д. В отличие от них документы управленческого учета (management accounting), во-первых, в известной мере свободны от следования жестким нормам и стандартам, а, во-вторых, проводят разделение затрат не только по функциям (производственным и общефирменным), а прежде всего по динамике (постоянные и переменные).
Базовые формулы маржинального (операционного) анализа, часто называемого также анализом безубыточности, представлены в табл.1
Таблица 1. Основные формулы однопродуктового маржинального анализа
НазваниеСимволОпределениеФормулаОбъем продажqЦена продажpСтавка НДСTндсЦена продаж с НДСрндсрндс = р(1+ Tндс)Ставка переменных затратсПостоянные затратыdВыручка с НДСSS = рндсqS = SN (1+Tндс)Чистая выручкаSNSN = p qSN = S/(1+Tндс)Переменные затратыVV = c q Удельная маржаmm = p - cm = M / qКоэффициент маржиkmkm= m / pkm = M / SNМаржаМM = SN - VM = kmSNТочка безубыточности по: количеству стоимости QBEP SBEP QBEP= d / m SBEP = d / km SBEP= p QBEPЗапас финансовой прочности по: стоимости количеству FS Fq FS = SN - SBEP Fq = q - QBEPFs = П0 / km Fq = П0 / m F4 = Fs / pЗапас финансовой прочности относительныйF%F% = FS / SNF% = П0 / M F% = 1 / L0 F% = 1 - d / MОперационная (до уплаты налога) прибыльП0П0= M - dП0 = FS km П0= Fq mОперационный рычагL0L0 = M / П0L0 = 1/ F%Ставка налога на прибыльTpНалог на прибыльPtPt = П0 TpЧистая прибыльПNetПNet = П0 (l - Tp)ПNet = П0 - Pt
Отчет о прибылях и убытках, составленный по маржинальной схеме, будет отличаться от содержания таблицы 1, во-первых, отсутствием строк, относящихся к точкам безубыточности (ТБ), запасу финансовой прочности и операционному рычагу, а во-вторых, разделением постоянных затрат на прямые (соотносимые с каким-либо сегментом организации) и косвенные.
Задачи анализа безубыточности в ситуации продажи на рынке одного вида продукта или услуги можно разделить на две категории. К первой относятся задачи вычисления ТБ продаж товара по количеству и стоимости, а также построения линейных графиков операционной чистой прибыли и линейных графиков равновесия:
выручки и общих затрат;
маржи и постоянных затрат.
Ко второй категории следует отнести задачи анализа чувствительности ТБ к изменению параметров (цены, ставки переменных, постоянных затрат), от которых она зависит, а также построения линейных графиков равновесия в динамике.
Основное уравнение анализа безубыточности основано на определяющем ТБ условии:
П0 = 0(6.6)
Изменение каждого из параметров ТБ дается либо в абсолютном, либо в относительном приращении. Изменение цены (р) можно отразить, указав либо ее новое значение pNew, либо абсолютное приращение (?р) к старому значению, либо изменение на ?%, (рост/падение в (1 + ? /100 % ) раз). Очевидно, что все эти формы эквивалентны:
New = р + ?р = р + ?р = (1+ ? /100 %) р(6.7)
Аналогично эквивалентными являются 4 способа объявления вариаций параметров с и d, а именно:
New = с +?с = с + ?с = (1 + ?/100 %) с(6.8)
dNew = d +?d = d + ?d = (1 + ?/100 %) d(6.9)
Для решения задач чувствительности ТБ, т.е. для нахождения QBEPNew, надо подставить в (6.6) вместо старых значений (р, с, d) новые значения (pNew, cNew, dNew), используя также определение П0 из табл.6.6:
(PNew - CNew) QBEPNew - dNew = 0(6.10)
Из (6.10) следует, что
BEPNew = dNew / (PNew - CNew)(6.11)
Построение линейных графиков равновесия (выручки и общих затрат, маржи и постоянных затрат) в динамике предоставляет менеджеру графический вариант нахождения QBEPNew по изменениям линий цены и/ или общих затрат (cNewQBEPNew + dNew) с сохранением при этом на графике линий старых значений параметров: (d, M) или (d, p, сq + d).
Задачи маржинального анализа, не относящиеся, строго говоря, к анализу безубыточности делятся на три класса.
К первому можно отнести задачи вычисления объема продаж для получения желаемой прибыли (операционной либо чистой) при данных параметрах р, с, d. Кроме того, задача может быть поставлена как отыскание одного из параметров (р, с, d) при фиксированных остальных и данном уровне объема продаж q0 для получения желаемой прибыли. Так, значение q, необходимое для достижения желаемой П0:
= (П0 + d)/(p - c)(6.12)
а на основе чистой прибыли
Ч = [ПNet / (1 - Тр) - d] / (р - с)(6.13)
Если требуется найти цену, обеспечивающую данную прибыль, то необходимо решить уравнение (6.13) относительно цены:
= c + (П0 + d) / q(6.14)
Используя средства электронных таблиц для нахождения обратной функции (команду Сервис + Подбор параметра в Excel или Calc), можно найти цену, обеспечивающую данную прибыль, не решая явно уравнение (6.13) относительно цены.
Решение уравнения (6.13) относительно ставки переменных затрат показывает менеджеру-аналитику максимальную границу этого параметра:
c = p - (П0 + d) / q(6.15)
при превышении которой прибыль начнет снижаться.
Ко второму классу относятся задачи анализа чувствительности решений (6.14) - (6.15) к вар?/p>