Однопродуктовый маржинальный анализ
Контрольная работа - Экономика
Другие контрольные работы по предмету Экономика
?ации параметров. Основное в таких задачах - это условие сохранения на прежнем уровне операционной прибыли:
П0New = П0Old = const(6.16)
либо чистой прибыли:
ПNetNew = ПNet Old = const(6.17)
т.е. в случае сохранения уровня чистой прибыли:
[(PNew - CNew) QNew - dNew] (l - Тр) = [(р - с) q - d](l - Tp)(6.18)
Решение уравнения (6.18) относительно нового объема продаж qNew,
BEPNew = [(р - c) q + dNew - d ] / (pNew - cNew )(6.19)
Если на расчетном счете компании имеется минимум наличных средств, то актуальной задачей является вычисление объема продаж, необходимого для компенсации всех денежных расходов за предстоящий период. Эта величина называется точкой наличного равновесия или ТБ по денежной наличности (ТБДН). Чтобы вычислить ТБДН, из суммы постоянных затрат следует вычесть величину неденежных постоянных расходов, например, отчислений на износ (амортизацию) оборудования Am, т.е. dAm = d - Am. Тогда ТБДН по количеству будет равна
QBEP = dAm / (р - с ) = (d - Am) / (р - с)(6.20)
К этому же классу относится задача, связанная с использованием операционного рычага (левереджа). Она ставится следующим образом: на сколько изменится прибыль, если объем продаж отклонится от первоначального значения на определенный процент ??
Приращение объема продаж (q) может быть опять-таки дано либо как его новое значение qNew, либо как абсолютное приращение ?q к старому значению, либо как рост в (1 + ?/100 %) раз:
New = q + ?q = q100 % + ?q = (1+ ? / 100%) q(6.21)
Новое значение прибыли будет зависеть от нового значения объема продаж:
ПNew = (p - c) qNew - d(6.22)
или, в эквивалентной форме,
ПNew=(р - с) q (1 + ?) - d= MOld (1 + ?) - d = Пold + ? MOld(6.23)
Умножая и деля величину прежней маржинальной прибыли на прежнее значение операционной прибыли, можно, используя определение операционного рычага, вывести зависимость:
ПNew = ПOld + ?MOld =ПOld + ?ПOld(MOld / ПOld)= ПOld + ?ПOldL0=
ПOld(1+?L0)(6.24)
которая и является (в символьном виде) ответом на поставленный вопрос, т.е. при изменении объема продаж в (1 + ?) раз операционная прибыль увеличится или уменьшится в (1 + ? L0) раз.
Нередко вместо непосредственно цены и ставки переменных затрат даны выручка S(q0) и статьи переменных затрат Vi(q0), входящие в общие переменные затраты V(q0), для произвольной точки q0 объемов продаж. Тогда надо предварительно вычислить ci и р, разделив Vi(q0) и S(q0) на q0.
К третьему классу задач однопродуктового маржинального анализа относятся задачи сравнительного выбора, например, для принятия решения: покупать ли комплектующие детали, либо производить их самостоятельно. Даже если по условию задачи ее надо решить для конкретного значения q0, менеджер-аналитик может получить интервальное решение, построив два линейных графика затрат, причем для этого ему достаточно всего три точки, одна из которых - точка равновесия затрат, т.е. точка решения относительно натурального объема продаж уравнения:
Ср q = Csum q + ddi(6.25)
где Ср - цена комплектующей детали; Csum - суммарные затраты на ее производство; ddir - прямые (значимые) затраты.
Практические задания
Пример 1. Индивидуальный предприниматель планирует продажу плакатов для туристов по 3.5 у.е. за экземпляр. Он может приобретать плакаты у оптовика по 2.1 у.е. и возвращать непроданные плакаты за полную стоимость. Аренда торгового места обойдется в 700 у.е. в неделю. Найти ТБ и определить, как изменится ТБ, если: a) dNew= 1050 у.е.; б) pNew = 3.85 у.е.; в) cNew = 2.38 у.е. в неделю.
Также имеет смысл построить графики динамики:
) маржи и постоянных затрат;
) выручки и общих затрат.
Решение данного примера может быть произведено следующим образом. Из таблицы 1 сформируем лист электронной таблицы, в котором отобразим названия параметров и хотя бы одну из соответствующих каждому из них расчетных формул.
В столбце С электронной таблицы проведем вычисления по формулам для нахождения ТБ по количеству и стоимости. Так как по условию задачи требуется построить графики выручки, постоянных переменных и общих затрат, маржинальной, операционной и чистой прибыли, то все эти функции натурального объема продаж должны быть найдены не в одной, а в нескольких точках, т.е. решение задачи должно быть интервальным, а не точечным. В частности, по этой причине постоянные затраты необходимо ввести не в одну только ячейку, а в диапазон, длина которого должна совпадать с длиной диапазона аргумента, т.е. натурального объема продаж.
Интервальное решение можно получить одним из двух способов.
. Провести все вычисления в столбце С, используя в формулах абсолютную и относительную адресацию ячеек, затем растиражировать формулы вправо на столько позиций, сколько точек на графике желательно показать (либо до явно указанного значения, либо до удвоенного значения ТБ по количеству).
. Уточнив число точек для графиков, присваивать личные пользовательские имена диапазонам ячеек (а также ячейкам, содержащим начальные данные) сразу, без последующего заполнения вправо, получая результаты для всего диапазона значений показателя маржинального анализа.
На рис. 1 представлено решение основной расчетной части задания.
маржинальный анализ затрата операционная
Рис. 1. Расчетная часть примера 38 в Excel
Реализация таких вычислений в Calc происходит без осложнений (см. рис. 2).
Рис. 2. Расчетная часть примера 38 в Calc
Графическое решение данного примера в Excel представлено на рис. 3
Рис. 3. Графический анализ точки безубыточности