Анализ и оценка финансово-хозяйственного состояния организации для разработки эффективных управленческих решений
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?идности. Вторым этапом оценки ликвидности предприятия является расчёт и анализ коэффициентов ликвидности: коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента критической ликвидности и коэффициента текущей ликвидности. Для анализа указанных коэффициентов составим Таблицу 11.
Таблица 11. Анализ показателей ликвидности
№ПоказательНормативное значениеНа
01.01.2008 г.На
01.01.2009 г.На
01.01.2010 г.ИзменениеСумма,
тыс.руб.Сумма,
тыс.руб.Сумма,
тыс.руб.Сумма,
тыс.руб.1Краткосрочные долговые обязательства за вычетом средств, приравненных к собственным (Таб.2, стр.2)155802330035180+196002Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (Таб.1, стр.2.5+2.6)4998738021480+164823Краткосрочная дебиторская задолженность (Таб.1, стр.2.4)185031168466+66164Общая сумма дебиторской задолженности185031168466+66165Запасы за вычетом расходов будущих периодов (Таб.1, стр.2.1- 2.1.5)230162312023344+3286Коэффициент абсолютной ликвидности ?0,20,310,310,42+0,117Коэффициент критической ликвидности?0,70,430,430,59+0,168Коэффициент текущей ликвидности?21,881,391,05- 0,83
Расчёт для заполнения таблицы:
Строка 2:
На 2008 г.: 0 тыс.руб. + 4998 тыс.руб. = 4998 тыс.руб.
На 2009 г.: 6472 тыс.руб. + 908 тыс.руб. = 7380 тыс.руб.
На 2010 г.: 20586 тыс.руб. + 894 тыс.руб. = 21480 тыс.руб.
Строка 5:
На 2008 г.: 26190 тыс.руб. - 3174 тыс.руб. = 23016 тыс.руб.
На 2009 г.: 25164 тыс.руб. - 2044 тыс.руб. = 23120 тыс.руб.
На 2010 г.: 26462 тыс.руб. - 3118 тыс.руб. = 23344 тыс.руб.
- Коэффициент абсолютной ликвидности
Кал=(ДСр +КФВ) / КДО,
Где,
Кал - коэффициент абсолютной ликвидности;
ДСр денежные средства (Таблица 11, стр.2);
КФВ краткосрочные финансовые вложения (Таблица 11, стр.2);
КДО краткосрочные долговые обязательства (Таблица 3, стр.3.2).
Кал08=4998 тыс.руб. / 15880 тыс.руб. = 0,31
Кал09=7380 тыс.руб. / 24156 тыс.руб. = 0,31
Кал10=21480 тыс.руб. / 50736 тыс.руб. = 0,42
- Коэффициент критической ликвидности
Ккл=(ДСр+КФВ+ДЗ+ПОбА) / КДО,
Где,
Ккл - коэффициент критической ликвидности;
ДСр денежные средства (Таблица 11, стр.2);
КФВ краткосрочные финансовые вложения (Таблица 11, стр.2);
ДЗ дебиторская задолженность (Таблица 11, стр.4);
ПОбА прочие оборотные активы (Таблица 1, стр.2.7);
КДО краткосрочные долговые обязательства (Таблица 3, стр.3.2).
Ккл08= (4998 тыс.руб. + 15880 тыс.руб. + 0 тыс.руб.) / 15880 тыс.руб. = 0,43
Ккл09= (7380 тыс.руб. + 3116 тыс.руб. + 0 тыс.руб.) / 15880 тыс.руб. = 0,43
Ккл10= (21480 тыс.руб. + 8466 тыс.руб. + 0 тыс.руб.) / 50736 тыс.руб. = 0,59
- Коэффициент текущей ликвидности
Ктл=(ДСр+КФВ+ДЗ+ПОбА+ПЗ) / КДО,
Где,
Ктл - коэффициент текущей ликвидности;
ДСр денежные средства (Таблица 11, стр.2);
КФВ краткосрочные финансовые вложения (Таблица 11, стр.2);
ДЗ дебиторская задолженность (Таблица 11, стр.4);
ПОбА прочие оборотные активы (Таблица 1, стр.2.7);
ПЗ производственные запасы (Таблица 11, стр.5);
КДО краткосрочные долговые обязательства (Таблица 3, стр.3.2).
Ктл08= (4998 тыс.руб. + 15880 тыс.руб. + 0 тыс.руб. + 23016 тыс.руб.) / 15880 тыс.руб. = 1,88
Ктл09= (7380 тыс.руб. + 3116 тыс.руб. + 0 тыс.руб. + 23120 тыс.руб.) / 15880 тыс.руб. = 1,39
Ктл10= (21480 тыс.руб. + 8466 тыс.руб. + 0 тыс.руб. + 23344 тыс.руб.) / 50736 тыс.руб. = 1,05
Анализируя коэффициенты ликвидности, отметим:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности на начало периода превышает значение норматива и составляет 0,31. Это говорит о том, что наиболее ликвидные активы предприятия покрывают его краткосрочные долговые обязательства на 31%, что является положительной тенденцией. К концу 2010 г. ситуация улучшается и аналогичный показатель равен 0,42. То есть наиболее ликвидные активы предприятия покрывают его краткосрочные долговые обязательства в конце года на 42%.
2. Коэффициент критической ликвидности на начало года был ниже нормативного и составлял 0,43. Это говорит о том, что в начале периода наиболее ликвидные активы и его дебиторская задолженность покрывали лишь 43% краткосрочных долговых обязательств. В конце периода ситуация несколько изменилась: наиболее ликвидные активы и его дебиторская задолженность покрывали краткосрочные долговые обязательства на 59%. За анализируемый период этот показатель увеличился на 0,16.
3. Коэффициент текущей ликвидности принимает значения, равные 1,88 и 1,05 на начало и конец рассматриваемого периода соответственно. Значения коэффициентов ниже нормы, но находятся в пределах от единицы до двух, что обуславливается высокой оборачиваемостью активов предприятия. В конце анализируемого периода значение коэффициента сократилось на 0,83, что является отрицательной тенденцией.
Динамика показателей ликвидности предприятия за анализируемый период представлена в виде графика в Приложении 10. Так как коэффициент текущей ликвидности на начало анализируемого периода меньше нормативного значения, а коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами больше 0,1, то структуру баланса предприятия можно признать неудовлетворительной, а само предприятия неплатёжеспособным. В конце анализируемого периода произошли негативные изменения, что привело к утрате предприятием своей платёжеспособности.
Для того чтобы оценить способность предприятия восстановить свою платёжеспособность, рассчитаем коэффициент восстановления платёжеспособности:
Квосст. = (Ктлна кон.периода+0,5(Ктлна кон.периода+Ктлна нач.периода)) / 2
Квосст. = (1,05+0,5(1,05+1,88)) / 2=0,32
Так как коэффициент восст?/p>