Общая характеристика проекта досудебной санации предприятия
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
?К)21,6454,33(17,315)6.Рентабельность затратRз=Пп/Затраты по продажам5,133,02(2,11)
Таблица 4.2
Расчет коэффициентов оборачиваемости собственного капитала, оборотных активов и экономического результата от изменения оборачиваемости оборотных активов.
ПоказательФормула расчетаПрошлый годОтчетный годИзменение1.Коэффициент оборачиваемости СК в оборотахКоб=В/(0,5*(стр.490н.г.+ стр.490к.г.)117,97(3,03)2.Длительность оборота СК в дняхОдн=365/Коб(СК)33,1845,812,623.Коэффициент оборачиваемости ОА в оборотахКоб=В/(0,5*(стр.290н.г.+ стр.290к.г.)6,945,03(1,91)4.Длительность оборота ОА в дняхОдн=365/Коб(ОА)52,5972,5619,975.Экономический результат от изменения оборачиваемости ОА:Эрез=(дни ускорения/замедления оборота)* (однодневная выручка отчетного года)Привлечение средств (+)Х503,35ХВысвобождение средств (-)ХХХ
Вывод: Рентабельность СК данной организации за отчетный период сократилась на 30,03%, это значит что каждая единица вложенного СК инвесторами стала приносить дохода на 30 копеек меньше, а следовательно менее привлекательной для инвесторов. Скорость оборота СК замедлилась на 13 дней, а скорость оборота ОА на 20 дней, что свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных средств предприятия.
Таблица 5.1
Оценка наличия запаса финансовой прочности
Период анализаЗапасыФинансовые источникиСтепень прочностиН.Г.12501270Запас прочности имеетсяК.Г.11801230Запас прочности имеется
Справочная таблица
Результат сопоставленияСтепень прочностиФИ > ЗЗапас прочности имеетсяФИ = ЗНет запаса прочностиФИ < ЗСостояние неудовлетворительное
Таблица 5.2
Оценка типа финансовой устойчивости
Период анализаЗапасыФинансовые источникиТип финансовой устойчивостиН.Г.1250СОС+КЗС=690Предкризисное состояниеК.Г.1180СОС+КЗС=640Предкризисное состояние
Вывод: Проведя оценку степени финансовой устойчивости организации по сопоставлению запасов и источников их формирования, выявлено, что запас финансовой прочности имеется, но тип финансовой прочности относится к предкризисному состоянию, что говорит о наличие проблем с возобновлением кредитов и займов.
Таблица 6.1
Анализ кредитоспособности
КiПоказательИнтервал категории 1Интервал категории 2Интервал категории 3ЗначимостьK1Кал>=0,20,15-0,2=0,15<=0,15<00,21
Б=К1*З1+К2*З2+К3*З3+К4*З4+К5*З5
Б=1-1,05 первоклассные заемщики, 1,05=2,42 третьеклассные заемщики.
Таблица 6.2
Анализ кредитоспособности на начало года
КiПоказательЗначениеКатегорияРасчетБалл (Б)K1Кал0,1520,222K2Кпл0,5320,1K3Ктл1,6620,84K4К-т структуры капиталы СК/ЗК=СК/(ДО+КО)0,7620,42K5Rа=Прибыль до н/о и %/А0,14920,42
Таблица 6.3
Анализ кредитоспособности на конец года
КiПоказательЗначениеКатегорияРасчетБалл (Б)K1Кал0,0630,332,16K2Кпл0,3430,15K3Ктл1,4420,84K4К-т структуры капиталы СК/ЗК=СК/(ДО+КО)0,9220,42K5Rа=Прибыль до н/о и %/А0,03620.42Вывод: Проведя анализ кредитоспособности по методике Сберегательного банка России, данную организацию как на конец, так и на начало года, можно оценить как "второклассные заемщики", т.е. банк будет подробно рассматривать вариант займа данному предприятию (сумму кредита, на какой срок и под какой процент).
Таблица 7
Оценка платежеспособности по удовлетворительности структуры баланса
ПоказательРасчетНормаН.Г.К.Г.КтлОА / КО>= 21,81,55КОСССОС / ОА>= 0,10,220,265КвосстКвосст=(Ктлк.п.+(Ктлк.п.-Ктлн.п.)*6/Т)/20,71
Вывод: При оценке платежеспособности по удовлетворительности структуры баланса выявили, что Ктл в начале года близок к нормативному значению, но к концу снизился на 0,25 и составил только 1,55; можно предположить, что это связано с сокращением ОА (сравнительно, на конец года видим уменьшение по таким статьям как: запасы, краткосрочная ДЗ, денежные средства, а также полностью отсутствуют краткосрочные финансовые вложения), и что у данного ЗАО есть возможность восстановления платежеспособности исходя из Квосст.
Таблица 8.1
Оценка вероятности банкротства по модели Z-счета Альтмана для производственных предприятий, не являющихся АО
ПоказательРасчетН.Г.К.Г.Х1Собственные оборотные средства / Сумма активов0,160,19Х2Резервный капитал + нераспределенная прибыль / Сумма активов0,310,34Х3Прибыль до налогообложения и выплаты процентов / Сумма активов0,150,04Х4Собственный капитала (в балансовой оценке) / Заемный капитал0,760,92Х5Выручка-нетто / Сумма активов4,623,93Z-счет0,717*X1 + 0,847*X2 + 3,107*X3 + 0,420*X4 + 0,998*X55,774,86
Справочно к таблице 8. Степень угрозы банкротства в зависимости от значения Z-счета
Z-счетУгроза банкротства в течение ближайшего года (с вероятностью 95%)1,80 и менееОчень высокая1,81 -- 2,7Высокая2,8 2,9Возможная2,99 и болееМаловероятная
Таблица 8.2
Оценка вероятности банкротства по модели У.Бивера
ПоказательРасчетН.Г.К.Г.Коэффициент Бивера(Чистая прибыль + амортизация) / Заемный капитал0,160,04Коэффициент текущей ликвидностиОборотные активы / Краткосрочные обязательства1,81,55Рентабельность активовЧистая прибыль / Активы0,090,02Коэффициент финансовой зависимостиЗаемный капитал / Активы0,570,52Доля собственных оборотных средств в активахСобственные оборотные средства / Активы0,160,19ОценкаХГруппа 2Группа 2
Справочно. Система показателей У.Бивера.
ПоказательРасчетНормативные значения показателейГруппа 1, благополучные компании-Группа 2, за 5 лет до банкротстваГруппа 3, за 1 год до банкротстваКоэффициент Бивера(Чистая прибыль + амортизация) / Заемный капитал0,40,450,17-0,15Коэффициент текущей ликвидност