Общая схема процесса управления риском
Курсовой проект - Менеджмент
Другие курсовые по предмету Менеджмент
й предприятие считает нецелесообразным управлять риском.
После определения максимально допустимого размера кредитного риска на одного клиента необходимо оценить вероятность неисполнения каждым конкретным покупателем (заемщиком) своих обязательств. Сделать это можно путем анализа внутренних факторов, влияющих на кредитоспособность клиента, таких как стабильность денежных потоков, величина собственного капитала, кредитная история, качество управления и т.д. Каждому из вышеперечисленных факторов риск-менеджер присваивает определенный вес (оценку значимости показателя в процентах) и балл (качественную оценку). По результатам кредитного анализа составляется сводная рейтинговая таблица, в которой каждому контрагенту присваивается риск-класс (рейтинг кредитоспособности).
Рассмотрим упрощенный пример рейтинговой таблицы, используемой в компании Объединенная финансовая группа (см. таблицу 2). В рейтинговой таблице представлена трехуровневая структура факторов, влияющих на кредитоспособность клиента.
Все факторы делятся на внутренние и внешние. Балл группы факторов определяется как сумма произведений оценок факторов и их веса. Так, балл качественных факторов определяется следующим образом: 8х0,25+4х0,15+1х0,5+3х0,2+5х0,15=4,2. При этом качественным факторам присваивается вес 55%.
Аналогично определяются балл и вес количественных, отраслевых и страновых факторов.
Итоговый балл является суммой оценок внешних и внутренних факторов.
Риск-класс устанавливается на основе рассчитанного итогового балла оценки клиента. Каждое предприятие разрабатывает свою шкалу, в которой итоговому баллу соответствует определенный риск-класс. В рассматриваемом случае для итогового балла от 10 до 12 единиц соответствует риск-класс 4, от 12 до 14 риск-класс 5 и т.д.
Затем на основе каждого риск-класса определяется размер кредитных лимитов, который может варьироваться от максимально возможного до нуля.
Таким образом, определенному риск-классу соответствует определенный размер лимита. Чем выше риск-класс, тем ниже вероятность дефолта со стороны покупателя и тем больший кредитный лимит ему будет установлен.
Таблица 2
КлиентБаллыВес, %Внутренние факторы5,1Качественные: Кредитная история на рынке825Доля на рынке415Наличие гарантий или обеспеченности125Поддержка акционеров320Качество управления515Итого4,255Количественные: Ликвидность725Достаточность собственного капитала830Рентабельность420Стабильность денежных потоков525Итого6,245Внешние факторы6,76Отраслевые: Состояние конкурентной среды860Фаза делового цикла940Итого9,460Страновые: Кредитный рейтинг страны530Государственная поддержка470Итого4,340Итоговый балл11,86Риск-класс4
Для эффективного управления кредитными рисками не достаточно установить кредитные лимиты для клиентов необходимо осуществлять регулярный мониторинг клиентской кредитоспособности, периодически корректировать рейтинговые таблицы и пересматривать установленные лимиты. Делать это целесообразно раз в квартал либо при наступлении любого значительного события, которое прямо или косвенно может повлиять на кредитоспособность клиента.
4. Практическая часть
4.1 Задача 1
Исходные данные:
По данным условного предприятия рассчитать значения показателей по системе Бивера на начало и на конец периода и проанализировать полученные результаты. На начало 2007 года чистая прибыль предприятия составила 653 тыс. рублей, амортизация 894 тыс. рублей. На конец 2007 года чистая прибыль предприятия составила 726 тыс. рублей, амортизация 962 тыс. рублей.
Оценить вероятность наступления банкроства условного предприятия, используя пятифакторную Z-модель Альтмана и два различных варианта двухфакторной модели прогнозирования банкроства на конец отчетного периода. Сделать выводы. Пусть выручка предприятия в 200 (Х-1) году составляет 1500 тыс. рублей, в 200Х 1800 рублей. Прибыль до налогообложения 773 тыс. рублей и 900 тыс. рублей соответственно.
Бухгалтерский баланс ОООПРОМ на 31 декабря 2007г.
(тыс. руб.)
АКТИВКод строкиНа начало годаНа конец года1234I. Внеоборотные активыНематериальные активы11075128Основные средства12015471547Незавершенное строительство130Доходные вложения в материальные ценности135Долгосрочные финансовые вложения140Отложенные налоговые активы145Прочие внеоборотные активы150Итого разделу I19016221675II. Оборотные активыЗапасы21011692314в том числе:сырье, материалы и другие аналогичные ценности2119431260животные на выращивании и откорме212затраты в незавершенном производстве2137663готовая продукция и товары для перепродажи214150991товары отгруженные215расходы будущих периодов216прочие запасы и затраты217Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям220139143Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)230в том числе:покупатели и заказчики231Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)240313594в том числе:покупатели и заказчики241307451прочие дебиторы2466143Краткосрочные финансовые вложения250138Денежные средства260565507Прочие оборотные активы270Итого по разделу II29021863696БАЛАНС30038085371ПАССИВКод строкиНа начало годаНа конец года1234III. Капитал и резервыУставный капитал41010001000Добавочный капитал420831831Резервный капитал430150150в том числе:резервы, образованные в соответствии с законодательством431150150резервы, образованные в соответствии с учредительными документа?/p>