Анализ и максимизация прибыли предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?ие кредиторской задолженности. Для восстановления устойчивости необходимо привлекать долгосрочные заемные средства, наращивать собственный капитал и своевременно погашать дебиторскую задолженность.
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов величина, обратная ликвидности баланса повремени превращения активов в денежные средства. Чем меньше времени требуется, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к балансу. В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
Наиболее ликвидные активы (А1) денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.
Быстро реализуемые активы (А2) дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие активы.
Медленно реализуемые активы (А3) материальные запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, долгосрочные финансовые вложения.
Трудно реализуемые активы (А4) статьи раздела I актива баланса, за исключением долгосрочных финансовых вложений.
Наиболее срочные обязательства (П1) кредиторская задолженность.
Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные пассивы.
Долгосрочные пассивы (П3) долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
Постоянные пассивы (П4) собственные средства организации.
Для определения степени ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу, пассиву. Основные виды ликвидности бухгалтерского баланса следующие:
Абсолютная ликвидность:
(16)
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит балансирующий характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости наличии у предприятия собственных оборотных средств.
В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Текущая ликвидность:
(17)
Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому периоду промежуток времени.
Перспективная ликвидность:
(18)
Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Недостаточный уровень перспективной ликвидности
(19)
Баланс организации неликвиден:
(20)
Разделим активы и пассивы баланса на группы и занесем данные в табл.15.
Таблица 15
Анализ ликвидности актива и пассива баланса
Показатель2006 год2007 годАбсолют. изм.Наиболее ликвидные активы, руб. (А1)4169560912+19217Быстро реализуемые активы, руб. (А2)134372178723+44351Медленно реализуемые активы, руб.(А3)430552533042+102490Трудно реализуемые активы, руб. (А4)18789941759959-119035Итого активы24856132532636+47023Наиболее срочные обязательства, руб. (П1)608219496-607723Краткосрочные пассивы, руб. (П2)80509284380+203871Долгосрочные пассивы, руб. (П3)---Постоянные пассивы, руб. (П4)17968851639735-15710Итого пассивы24856132532636-22323977Разность между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами, ? руб. (А1 П1)-56652460416+626940Разность между быстро реализуемыми активами и краткосрочными пассивами, ? руб. (А2 П2)53863-105657-51794Разность между медленно реализуемыми активами и долгосрочными пассивами, ? руб. (А3 - П3)430552533042+102490Разность между постоянными пассивами и трудно реализуемыми активами, ? руб.
(П4 А4)-82109120224+202333
По данным табл. 15 можно сказать следующее: наиболее ликвидные статьи намного ниже наиболее срочных к погашению обязательств (А1П1). Это является очень тревожным фактором и говорит о нехватке быстрореализуемых активов над кредиторской задолженностью.
В 2006 г. баланс предприятия был не ликвиден, так как выполнялось условие П4 < А4 (П4 - А4 < 0).
В 2007 г.баланс предприятия обладал перспективной ликвидностью.
Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывается интегральный показатель ликвидности.
(21)
Кил 2006 = 238046,60 : 648473,50 = 0,37 Кил 2007 = 310186,10 : 142686,00 = 2,71
Нормальное значение интегрального показателя ликвидности должно быть не ниже 1,00. Следовательно, предприятие не могло полностью платить по своим счетам. Решением проблемы могло стать увеличение оборачиваемости запасов и гот