Анализ и диагностика финансового состояния предприятия
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
µкомендованное значение данного показателя более 0,5 и чем оно выше, тем финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие.
Ка = СК / Б (1)
) Коэффициент задолженности Кз показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Он рассчитывается как отношение суммы заемных средств ЗК к величине собственных средств СК. Рекомендовано значение данного коэффициента 0,67.
Кз = ЗК / СК (2)
3)Коэффициент самофинансирования Кс показывает соотношение между собственным СК и заемным ЗК капиталом. Рекомендованное значение данного показателя - равное или больше 1. Он указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств.
Кс = СК / ЗК (3)
4)Коэффициент маневренности Км показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая капитализирована. Он рассчитывается как отношение суммы собственных оборотных средств (готовая продукция и денежные средства) СОС к величине собственных средств СК. Рекомендованное значение данного показателя от 0,2 до 0,5 и, чем ближе его значение к 0,5, тем больше у предприятия возможностей для финансового маневра.
Км = СОС / СК (4)
5)Коэффициент имущества торгового назначения Кт показывает долю имущества торгового назначения в общей стоимости всех средств предприятия и рассчитывается как отношение суммы внеоборотных активов Ав и торговых запасов Зт к итогу баланса Б. Рекомендованное значение этого показателя - равное или более 0,5, а если менее 0,5, то предприятию необходимо привлечение заемных средств.
Кт = (Ав + Зт) / Б (5)
6)Коэффициент прогноза банкротства Кб показывает долю чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия и рассчитывается как отношение разности оборотных средств Ао и краткосрочных пассивов КЗ к итогу баланса Б.
Кб = (Ао - КЗ) / Б (6)
.3.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признание несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели нормы прибыли на вложенный капитал, платежеспособности и степени ликвидности предприятия.
Норма прибыли на вложенный капитал определяется отношением суммы прибыли П к общей сумме пассива по балансу К. Рост этого показателя характеризует тенденцию прибыльной деятельности заемщика, его доходности.
Нп = П / К 7)
Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита. Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотным капиталом, которая нацелена на минимизацию финансовых обязательств. Иными словами, прибыль - долгосрочная цель, но в краткосрочном плане даже прибыльное предприятие может обанкротиться из-за отсутствия денежных средств.
Ликвидностью называют способность ценностей превращаться в деньги, которые считаются абсолютно ликвидными средствами. Ликвидность имеет две стороны. С одной стороны, это - величина, обратная по отношении ко времени, необходимому для быстрой продажи актива по данной цене. С другой стороны, это - сумма, которую можно за него выручить.
Ликвидность хозяйствующего субъекта - способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, т. е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств и др.). По существу ликвидность хозяйствующего субъекта означает ликвидность его баланса.
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств хозяйствующего субъекта его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность хозяйствующего субъекта и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами как по общей сумме, так и по срокам наступления.
Методика анализа ликвидности баланса состоит в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения и в порядке возрастания сроков.
При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой. Условиями абсолютной ликвидности баланса являются следующие:
А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4
Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.
Сопоставление А1-П1 и А2-П2