Оборотные средства
Информация - Экономика
Другие материалы по предмету Экономика
ения использования оборотных средств может быть абсолютное и относительное их высвобождение. Абсолютное высвобождение оборотных средств происходит тогда, когда вследствие ускорения их оборачиваемости при том же объеме производимой продукции сумма оборотных средств предприятия уменьшается. Относительное высвобождение оборотных средств происходит, когда темпы роста оборотных средств предприятия более низкие, чем темпы роста оборота по реализации продукции. Относительное высвобождение (увеличение) оборотных средств Оо., руб., определяется умножением суммы среднесуточной реализации продукции в данном периоде Рд на число суток уменьшения или увеличения продолжительности оборота в том же периоде:
?Оо.=Рд.( ?Тоб),
?Тоб - число суток уменьшения (увеличения) продолжительности оборота. Суточный объем реализации продукции определяется отношением объема реализованной продукции за конкретный период времени Qр к продолжительности периода Тп.:
Рс=Qp/Tп,
Оборотные средства предприятия формируются за счет различных источников, которые подразделяются на две группы:
собственные и приравненные к ним средства;
земные или привлеченные оборотные средства;
Собственные оборотные средства - это часть акционерного капитала (уставного фонда в акционерных обществах) или выделенные государством средства при вводе государственного предприятия в эксплуатацию. Собственные оборотные средства пополняются предприятием из прибыли, за счет средств, полученных от выпуска ценных бумаг. К собственным оборотным средствам предприятия приравниваются различного рода устойчивые пассивы: минимальная задолженность по заработной плате, по единому социальному налогу (ЕСН); средства, предназначенные для использования в последующем период; задолженность за электроэнергию, телефон. Эти средства формально предприятию не принадлежат, но по действующей системе расчетов они постоянно находятся в распоряжении предприятия и используются им для покрытия потребности в оборотных средствах. Укрупненно плановый норматив собственных оборотных средств Но.п. на перспективный период может быть определен по каждому году (периоду) с учетом намечаемого ускорения оборачиваемости оборотных средств:
Но.п.=[NOi(100+Ja-Jo)]/100,
где NOi - норматив собственных оборотных средств на начало каждого г-го планируемого года, руб.; Ja - процент увеличения норматива, исходя их темпов роста товарной продукции по сравнению с предшествующим годом; Jo - планируемое ускорение оборачиваемости оборотных средств в процентах к предшествующему году.
Уточненно прирост или уменьшение общего норматива оборотных средств на планируемый год (руб.) определяется как алгебраическая сумма прироста (уменьшения) норматива по каждому элементу оборотных средств в планируемом году по сравнению с предшествующим годом:
?Hо.н.=?(О2i-О1i),
где O1i - наличие оборотных средств по i-му элементу на начало планируемого года, руб.; О2i - расчетная величина норматива на планируемый год по i-му элементу, руб.
Потребность предприятия в оборотных средствах постоянно изменяется. Собственные оборотные средства и приравненные к ним устойчивые пассивы покрывают минимальную потребность предприятия в оборотных средствах. Возникающая в ходе хозяйственной деятельности предприятия дополнительная потребность в оборотных средствах, например при закупке очередной партии сырья, материалов, запасных частей, топлива, полуфабрикатов, при сезонных заготовках, при удорожании закупаемых ресурсов, при несвоевременной оплате поставленной потребителю продукции и т.п., покрывается за счет заемных (привлеченных) средств. Предприятие может получить краткосрочные ссуды (кредиты) в Сберегательном банке РФ, коммерческих банках на определенный срок и под материальную обеспеченность. За пользование кредитами с предприятия удерживаются проценты. Кроме формальных задолженностей банкам предприятия имеют отсрочки по уплате поставщикам ресурсов и непокрытые своевременно обязательства перед ними, государством, своими работниками.
Практике предприятия широко пользуются заемными оборотными средствами. Период оборачиваемости оборотных средств принято оценивать по трем составляющим:
Тоб.=Тоб.з.+Тоб.д.+То.кр.,
где Тоб.з. - период оборачиваемости запасов и готовой продукции, сут;, Тоб.д. - период оборачиваемости дебиторской задолженности, сут;, То.кр - средний срок оплаты кредиторской задолженности.
В свою очередь:
оборотный производственный стоимость заемный
Тоб.з.=Сзап/Вр.д.;
Тоб.д.=Zоб.д./Вр.д.;
То.кр.=Zп/Сп.д.+Zо.т./От.д.+Zпр/Зпр;
где Сзап - запасы производственные и готовой продукции, руб.; Zд. - дебиторская задолженность предприятию, руб.; Zn - кредиторская задолженность поставщикам, руб.; Zот - задолженность предприятия по оплате труда, руб.; Znp - прочая кредиторская задолженность (по налогам, отчислениям во внебюджетные фонды и проч.), руб.; Вр.д. - средняя дневная выручка от реализации, руб.; Спд - средняя дневная стоимость поставок, руб.; Зпр - среднедневная величина прочей кредиторской задолженности, руб.; От.д. - среднедневная оплата труда работников.
При значительных колебаниях числителей приведенных формул в течение периода следует принимать средние величины между началом и концом периода. Предприятию неэффективно увеличивать продолжительность оборотов запасов и дебиторской задолженности. Замораживание части ср