О банковской системе РФ в переходный период
Информация - Экономика
Другие материалы по предмету Экономика
а счет огромной налично-денежной и кредитной эмиссии. Дефицит бюджета Российской Федерации составил в 1991 г. 108 млрд руб., не считая 80-миллиардного кредита Центрального банка России Министерству экономики и финансов. Кредитная эмиссия в 1991 г. против 1990 г. увеличилась почти на 800 млрд руб. Проводимая правительством жесткая финансовая политика, сопровождавшаяся непропорционально низким ростом заработной платы, привела к кризису сбыта.
Инфляция на первом этапе развития оказывала двоякое влияние на банки. Отрицательное влияние состояло в подрыве кредитной функции и невозможности проведения кредитных операций. Одновременно в период гиперинфляции были развиты спекулятивные сделки (в частности, на рынке межбанковских кредитов), послужившие источником доходов и прибыли банков.
Однако в целом снижение инфляционных доходов явилось одной из причин ликвидации ряда банков. Динамика этого процесса прослеживается по числу отозванных лицензий за этот период (см. график).
Источник: ФПГ. Российский опыт: теория и практика / Сборник научных трудов по результатам семинара "ТАСИС, ФПГ-проект. Первые результаты и перспективы". М., 1998. С. 239.
Исходя из приведенных данных, мы видим, что в 1994 г. число отозванных лицензий увеличилось, а пик отзыва лицензий пришелся на 1996 г. С этого времени количество банков уменьшалось в результате отзыва лицензий, а также за счет слияния и поглощения банков.
В первые годы своей деятельности коммерческие банки, несмотря на значительные риски в своей деятельности, не создавали резервных фондов на возможные потери по ссудам и под обесценение ценных бумаг. Лишь с 1993 г. в плане счетов был открыт балансовый счет по учету резервов на возможные потери по ссудам; и только с 1998 г. можно говорить о развитии системы резервов.
Рисковая политика банков, особенно в области кредитования, большой невозврат кредитов, отсутствие достаточных резервов отрицательно влияли на развитие банковской системы России. Одновременно недостаточный контроль и регулирование со стороны учредителей и Центрального банка также оказывали негативное влияние на этот процесс.
Несмотря на все трудности становления банковской системы в условиях перехода к рыночному хозяйству, к середине 90-х годов в России в общих чертах сложилась двухуровневая банковская система. К этому периоду относится и создание достаточной правовой и нормативной базы для функционирования банков, а также банковской инфраструктуры (аудиторские фирмы, фирмы по программно-техническому и технологическому обслуживанию, юридические службы, система подготовки кадров).
Следует отметить, что ситуация в банковской системе России до августа 1998 г. определялась тенденциями, сложившимися в 1995-1997 гг. Банковская система была в значительной степени ориентирована по активам на развитие операций на финансовых рынках, прежде всего на рынке государственного долга, а по источникам привлеченных средств; на привлечение вкладов населения и ресурсов с международного рынка капиталов. При этом с конца 1997 г. банковская система стала испытывать негативное влияние кризиса на российском финансовом рынке из-за падения цен на государственные ценные бумаги.
Ограниченность сфер применения банковского капитала на российских рынках не позволила банкам своевременно изменить стратегию своего рыночного поведения в условиях нарастания кризисных явлений. При ухудшении финансового состояния реального сектора экономики практически отсутствовала возможность расширения ресурсной базы банков за счет иных источников.
Другой причиной повышенной зависимости банков от ситуации на финансовом рынке стало то, что банки, в основном крупные, взяли на себя хеджирование валютных рисков нерезидентов, вложивших средства в ГКО-ОФЗ, путем проведения с ними срочных сделок на поставку иностранной валюты. В то же время крупные российские банки хеджировали свои валютные риски в средних и малых банках. Сложившаяся система хеджирования валютных рисков в условиях финансового кризиса поставила под угрозу стабильность всей банковской системы.
Операции, которые достаточно долгое время предопределяли относительно более благоприятные по сравнению с другими секторами российской экономики финансовые результаты деятельности банковской системы, оказали в период кризиса разрушительное воздействие на финансовое состояние значительной части банков.
Финансовый кризис нанес серьезный удар по устойчивости российских банков. Реализация объявленной в августе 1998 г. схемы обмена ГКО-ОФЗ привела к фактическому замораживанию около 7% банковских активов (без учета Сбербанка России) [3]. При этом необходимо учитывать, что именно ГКО-ОФЗ использовались банками как основной инструмент регулирования текущей ликвидности и являлись важным источником их доходов.
Резкое снижение уровня доверия к части банков со стороны корпоративных клиентов вызвало масштабный переход клиентов на обслуживание из одних банков в другие. В свою очередь, недоверие банков друг к другу привело к замораживанию операций на межбанковском кредитном рынке и невозможности рационального перераспределения денежных ресурсов в финансовом секторе экономики.
Предварительные расчеты показывали, что при неблагоприятном развитии событий, связанных с финансовым кризисом и предполагаемой реализацией схемы реструктуризации ГКО-ОФЗ в соответствии с заявлением Правительства РФ и Банка России от 17.08.98 г., исполнение банками в полном объеме срочных сдело