Анализ влияния инфляции на финансовые результаты организации
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
?я степени их обесценения в условиях инфляции. В процессе анализа рассчитываются:
- степень обесценения денежных активов;
- изменение величины прочих расходов в части роста (снижения) процентных платежей по статьям денежных обязательств в условиях инфляции;
- величина инфляционной прибыли или убытка, возникающая в результате изменения показателя К3.
В результате обесценивания денежных активов возникает скрытый инфляционный убыток, связанный с потерей покупательной способности рубля, в связи с чем качество прибыли снижается. Это общее воздействие инфляции на прибыль можно представить в виде следующей двухфакторной модели:
ОВИ = ВФ1+ ВФ2 (2.6)
где ОВИ - общее влияние инфляции;
ВФ1 - влияние первого фактора;
ВФ2 - влияние второго фактора.
В условиях роста инфляции увеличивается инфляционная составляющая (премия) в номинальных процентных ставках по обслуживанию обязательств организации (фактор 1). Вследствие этого происходит снижение прибыли за счет увеличения прочих расходов (процентных платежей по обязательствам организации). Влияние второго фактора представляет собой инфляционную прибыль (убыток) в результате изменения соотношения между приростом (снижением) денежных пассивов и денежных активов (фактор 2). В случае корректировки на уровень инфляции денежных показателей балансовая модель может быть представлена следующим выражением:
ДА1 / (1+г) + НДА1 = НДП1 +ДП1 /(1+г) +(ДП1 -ДА1) / (1+г) (2.7)
Рассмотрим на реальном примере два способа оценки влияния инфляции на финансовый результат, основанные на концепции поддержания финансового капитала.
Влияние инфляции, рассчитываемое через переоценку неденежных статей баланса (1-й способ), определяется следующим образом. В результате корректировки неденежных активов может возникнуть дополнительная инфляционная прибыль в размере + 1075,3 тыс. руб.
Эта инфляционная прибыль складывается под влиянием двух факторов. Влияние первого фактора определяется увеличением собственного капитала вследствие его переоценки на + 2589,45 тыс. руб.
Влияние второго фактора связано с возникновением за отчетный период инфляционного убытка в размере - 1514,15 тыс. руб. в результате роста показателя К3.
Если бухгалтер-аналитик захочет оценить степень обесценения денежных статей баланса, то можно получить следующие результаты оценки влияния инфляции (2-й способ). Вследствие прироста ДА за отчетный период скрытые убытки, связанные с потерей покупательной способности рубля, составят: - 962,74 тыс. руб.
Это общее влияние инфляции можно разложить на два фактора. Влияние первого фактора связано со снижением в отчетном периоде прочих расходов в части процентных платежей по обязательствам организации на величину инфляционной премии. В результате этого прибыль увеличилась на + 247,36 тыс. руб.
Влияние второго фактора характеризуется возникновением скрытых убытков вследствие роста инфляционного рычага (показателя К3) в размере: -1 211,32 млн. руб.
При оценке потерь (скрытых и явных) от обесценения денежных показателей необходимо учитывать, что денежные активы и обязательства не возникают одномоментно на конец отчетного периода. Следовательно, для повышения объективности результатов анализа необходимо сделать допущение о равномерном возникновении в течение года ДА и ДП. При этом для исключения на конец отчетного периода в этих показателях инфляционной составляющей рекомендуется использовать 1/2 среднегодовой ставки инфляции.
Безусловно, предложенная методика анализа влияния инфляции на прибыль организации не лишена и других недостатков. Однако представляется, что для оценки устойчивости организации к воздействию инфляции и для понимания степени влиянию изменения роста цен в экономике (отрасли на финансовые результаты деятельности организаций предложенный методических подход будет весьма полезным в практической деятельности финансово-экономические служб промышленных предприятий и консалтинговых (аудиторских) фирм.
Заключение
В конце данной работы можно сделать следующие выводы.
Изучено общее понятие инфляции. Здесь можно сказать, что термин инфляция появился во второй половине XIX в., перекочевав из медицины. Впервые он стал употребляться в Северной Америке в период гражданской войны. Широкое распространение в экономической литературе понятие инфляция получило в XX в. после первой мировой войны.
Были рассмотрены причины инфляции. Основными из них являются:
- диспропорциональность, или несбалансированность государственных расходов и доходов, выражающаяся в дефиците госбюджета;
- непроизводительное потребление национального дохода (особенно при милитаризации экономики);
- изменением структуры рынка в XX веке;
- открытости экономики различных стран и втягивание их в мирохозяйственные связи увеличивает опасность импортируемой инфляции;
- инфляционные ожидания.
В работы были приведены различные способы измерения инфляции. К ним можно отнести:
- измерение с помощью индекса цен.
- измерение темпов инфляции за более короткие периоды (месяцы или кварталы) или более длинные (десятилетия), а не за год как общепринято.
- это вычисление по правилу величины 70.
Были проанализированы различные формы инфляции, которые различаются:
1) По способу возникновения:
- административная (социальная) инфляция;
- импортируемая инфляция;
- индуцированная инфляция;
- кред?/p>