Анализ актива баланса предприятия
Информация - Менеджмент
Другие материалы по предмету Менеджмент
? о снижении производственных оборотов, что отрицательно сказывается на эффективности деятельности предприятия.
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и количество оказывает сильное влияние на финансовое состояние хозяйствующих субъектов. Основными задачами анализа дебиторской задолженности является: определение величины задолженности; установление причин возникновения задолженности; определение мероприятий по укреплению платежной дисциплины.
Дебиторская задолженность означает временное отвлечение средств от оборота хозяйствующего субъекта и использование их в оборотах других хозяйствующих субъектов. Это на время уменьшает финансовые ресурсы и возможности, а, следовательно, приводит к затруднению в выполнении своих обязательств.
Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики её объёма в целом и в разрезе статей (табл. 6) [Приложение 9].
Количественный (оценочный) анализ дебиторской задолженности позволяет перейти к анализу качественного состояния дебиторской задолженности.
Дебиторская задолженность за исследуемый период в абсолютных величинах уменьшилась по всем статьям, что положительно характеризует баланс предприятия. В структуре дебиторской задолженности уменьшилась дебиторская задолженность прочих кредиторов на 19,2%, задолженность покупателей и заказчиков увеличилась.
Качественный анализ дебиторской задолженности позволяет определить динамику абсолютного и относительного размера дебиторской задолженности (табл. 7) [Приложение 10].
В абсолютном выражении наблюдается снижение дебиторской задолженности как в 2005 г., так и в 2006 г. В среднем за год дебиторская задолженность в целом снижалась на 36,04%, задолженность покупателей и заказчиков снижалась на 41,04%, прочих кредиторов на 24,33%. Снижение дебиторской задолженности положительно характеризует деятельность отдела сбыта.
Проанализируем оборачиваемость дебиторской задолженности, используя группу показателей:
Оборачиваемость дебиторской задолженности (Код) рассчитывается по формуле [15, 23]:
Код = (1)
Аналогично рассчитывается оборачиваемость кредиторской задолженности.
Расчет средней величины дебиторской задолженности (ДЗ) осуществляется либо по средней арифметической простой, либо по средней хронологической (если величина выручки от реализации значительно изменялась по месяцам).
Период погашения дебиторской задолженности (длительность оборота), в днях (Дод):
Дод = (2)
Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности, показатели которой рассчитываются аналогично (табл. 8) [Приложение 11].
Количество оборотов средств в дебиторской задолженности за 2004 г. составляет 50,75 раз, в 2005 г. 37,26 раз, в 2006 г. 161,16, в динамике наблюдается увеличение числа оборотов за отчетный период на 110,41 раз. В среднем дебиторская задолженность погашается в 2004 г. за 7,19 дней, в 2005 г. за 9,80 дней, в 2006 г. за 2,26 дней. Увеличение оборачиваемости средств в расчетах приводит к уменьшению отвлечения средств организации в расчеты и косвенное кредитование других организаций. Таким образом, кредитная политика предприятия достаточна эффективна, так как в динамике наблюдается увеличение оборотов средств в дебиторской задолженности и уменьшение среднего срока, за который возвращаются в пределы предприятия, вложенные в дебиторскую задолженность денежные средства.
Средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам составляет 39,16 дней в 2004 г., 49,13 дней в 2005 г. и 20,56 дней в 2006 г. Скорость возврата долгов организации по текущим обязательствам за период исследования возросла на 8,43 оборота. Это также является положительным моментом деятельности организации.
Также положительно характеризует баланс предприятия то, что скорость оборачиваемости дебиторской задолженности выше скорости оборачиваемости кредиторской задолженности.
В целом, по результатам анализа можно сделать вывод о повышении эффективности деятельности в области расчетов с дебиторами и кредиторами организации, так как значения всех основных показателей оборачиваемости имеют положительную тенденцию.
Проанализируем ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства: чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность. В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы [17, 56]:
- Наиболее ликвидные активы все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1 = строка 250 (форма № 1) + строка 260 (форма № 1), (3)
где А1 наиболее ликвидные активы;
строка 250 (форма № 1) краткосрочные финансовые вложения;
строка 260 (форма № 1) денежные средства.
2. Быстро реализуемые активы дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:
А2 = строка 240 (форма № 1), (4)
где А2 быстро реализуемые активы;
строка 240 (форма № 1) дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
3. Медленно реализуемые активы запасы за минусом расходов будущих периодов, НДС, и прочие оборотные активы:
А3 = строка 210 (форма № 1) + строка 220 (форма № 1) +
+ стр